7.- El Estado y la 7.- El Estado y la política Fiscalpolítica Fiscal

Lic. César Octavio ContrerasLic. César Octavio Contreras

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El Estado afecta la vida El Estado afecta la vida diaria de la población. diaria de la población.

Por un lado, cuando todos contribuimos a los Por un lado, cuando todos contribuimos a los ingresos públicos al comprar mercancías y ingresos públicos al comprar mercancías y servicios, al pagar la tenencia de nuestro automóvil, servicios, al pagar la tenencia de nuestro automóvil, el predial de nuestra casa o los servicios públicos el predial de nuestra casa o los servicios públicos que usamos, como la electricidad y el agua. que usamos, como la electricidad y el agua.

Por el otro, el gasto público sirve para que el Estado Por el otro, el gasto público sirve para que el Estado cumpla con las diversas funciones que tiene cumpla con las diversas funciones que tiene encomendadas, como construir obras de encomendadas, como construir obras de infraestructura pública, reducir las desigualdades infraestructura pública, reducir las desigualdades sociales en el país e incentivar la actividad sociales en el país e incentivar la actividad productiva de la economía nacional. productiva de la economía nacional.

Ingresos PúblicosIngresos Públicos

Los ingresos públicos son todas las Los ingresos públicos son todas las percepciones que obtiene el sector público. percepciones que obtiene el sector público.

Su importancia radica en que permiten al Su importancia radica en que permiten al gobierno contar con los recursos necesarios gobierno contar con los recursos necesarios para funcionar y atender las necesidades de la para funcionar y atender las necesidades de la población. población.

Hay que señalar que los ingresos del Estado Hay que señalar que los ingresos del Estado están regulados en la ley de ingresos de la están regulados en la ley de ingresos de la federación, la cual es propuesta por el ejecutivo federación, la cual es propuesta por el ejecutivo y aprobada por el Congreso de la Unión. y aprobada por el Congreso de la Unión.

Ingresos PúblicosIngresos Públicos

Los principales impuestos a nivel federal en México son el impuesto sobre la renta (ISR) y el impuesto empresarial a tasa única (IETU), que gravan las utilidades de las empresas y las personas por su actividad económica. Le sigue en importancia el impuesto al valor agregado (IVA), que se cobra por el consumo de bienes y servicios. El cuadro muestra la estructura de ingresos del gobierno.

INGRESOS PRESUPUESTARIOS

Tributarios ISR, IETU, IVA y Otros

No tributarios Derechos,

Aprovechamientos y Otros

Organismos y empresas PEMEX y Otros

Gasto PúblicoGasto Público

Los gastos públicos corresponden al conjunto Los gastos públicos corresponden al conjunto de erogaciones de las instituciones que integran de erogaciones de las instituciones que integran el sector público. el sector público.

En México, estas instituciones son el gobierno En México, estas instituciones son el gobierno federal (que incluye las secretarias de Estado y federal (que incluye las secretarias de Estado y la presidencia), los organismos descentralizados la presidencia), los organismos descentralizados y las empresas paraestatales, como PEMEX, la y las empresas paraestatales, como PEMEX, la Comisión Federal de Electricidad (CFE), el Comisión Federal de Electricidad (CFE), el IMSS y el ISSSTE.IMSS y el ISSSTE.

Gasto PúblicoGasto Público

El gasto de gobierno se ejerce bajo el control de El gasto de gobierno se ejerce bajo el control de un presupuesto que cada año se propone por el un presupuesto que cada año se propone por el poder ejecutivo federal al Congreso de la Unión poder ejecutivo federal al Congreso de la Unión para su debida aprobación. para su debida aprobación.

El destino del gasto público debe ser la atención El destino del gasto público debe ser la atención de las principales necesidades de la población. de las principales necesidades de la población. Los rubros más importantes son salud, Los rubros más importantes son salud, educación, combate a la pobreza, seguridad y educación, combate a la pobreza, seguridad y justicia, infraestructura, desarrollo regional y justicia, infraestructura, desarrollo regional y seguridad social.seguridad social.

Política Fiscal Política Fiscal

La La política fiscalpolítica fiscal es una política económica es una política económica (programa de gobierno) que usa el gasto público (programa de gobierno) que usa el gasto público y los impuestos como variables de control para y los impuestos como variables de control para asegurar y mantener la estabilidad económica asegurar y mantener la estabilidad económica (entrando en déficit o superávit según (entrando en déficit o superávit según convenga). Por lo tanto, es una política en la convenga). Por lo tanto, es una política en la que el Estado participa activamente, a diferencia que el Estado participa activamente, a diferencia de otras como la política monetaria. de otras como la política monetaria.

Objetivos finales de la política fiscal Objetivos finales de la política fiscal

Plena ocupación (mayor nivel de empleo Plena ocupación (mayor nivel de empleo posible) posible)

Control de la demanda agregada Control de la demanda agregada mediante los impuestos y el gasto público mediante los impuestos y el gasto público

¿Es malo que el gobierno tenga un ¿Es malo que el gobierno tenga un déficit?déficit?

Hay que aclarar que el Hay que aclarar que el déficitdéficit (déficit (déficit fiscal, ya que se trata de un gobierno) no fiscal, ya que se trata de un gobierno) no es necesariamente algo malo que hay que es necesariamente algo malo que hay que evitar. Los partidarios de la política fiscal evitar. Los partidarios de la política fiscal creen que, en vez de intentar estar en el creen que, en vez de intentar estar en el punto de equilibrio, va bien aumentar el punto de equilibrio, va bien aumentar el gasto público para incentivar la economía.gasto público para incentivar la economía.

Mecanismos Mecanismos

Los dos mecanismos de control sugeridos Los dos mecanismos de control sugeridos por los keynesianos (los seguidores de la por los keynesianos (los seguidores de la política fiscal) son:política fiscal) son:

Variación del gasto público Variación del gasto público

Variación de los impuestos Variación de los impuestos

MecanismosMecanismos

De los dos mecanismos o herramientas que De los dos mecanismos o herramientas que posee el Estado, es más importante el control posee el Estado, es más importante el control de la inversión pública. Pero si hay que elegir de la inversión pública. Pero si hay que elegir entre hacer que el estado gaste más o bajar los entre hacer que el estado gaste más o bajar los impuestos, los políticos suelen preferir lo impuestos, los políticos suelen preferir lo segundo, porque es segundo, porque es inmediatoinmediato, , reversiblereversible, y , y les les da buena famada buena fama..

A continuación se explica cada uno de estos A continuación se explica cada uno de estos métodos.métodos.

Variación del gasto público Variación del gasto público

Una devaluación por si sola no Una devaluación por si sola no necesariamente afecta negativamente al necesariamente afecta negativamente al país.país.Supongamos que grandes empresas Supongamos que grandes empresas nacionales tienen pactada la deuda de sus nacionales tienen pactada la deuda de sus negocios en dólares negocios en dólares Al tener deuda contratada en moneda Al tener deuda contratada en moneda extranjera (como fue el caso de Comercial extranjera (como fue el caso de Comercial Mexicana en 2008) algunas podrían caer Mexicana en 2008) algunas podrían caer en bancarrota y cerrar en bancarrota y cerrar

Variación del gasto públicoVariación del gasto público

La política fiscal dice que cuantas más La política fiscal dice que cuantas más obras haya en el país, mejor para la obras haya en el país, mejor para la economía (ya que si las fábricas cierran, economía (ya que si las fábricas cierran, no hay empleo). En cambio, si contratan a no hay empleo). En cambio, si contratan a trabajadores estarán disminuyendo el trabajadores estarán disminuyendo el desempleo, y al necesitar más materias desempleo, y al necesitar más materias primas, los empresarios tendrán que primas, los empresarios tendrán que aumentar la producción, o sea, que estará aumentar la producción, o sea, que estará aumentando el producto interior bruto.aumentando el producto interior bruto.

Variación del gasto públicoVariación del gasto público

Por eso mantenerse siempre en estado de Por eso mantenerse siempre en estado de déficit (gastando más de lo que se gana déficit (gastando más de lo que se gana con los impuestos) no es malo para un con los impuestos) no es malo para un estado, sino que ayuda a la economía.estado, sino que ayuda a la economía.

Pero, ¿cómo es que la economía se Pero, ¿cómo es que la economía se reactiva y en que magnitud?reactiva y en que magnitud?

Para responder nuestra pregunta es necesario Para responder nuestra pregunta es necesario introducir un par de conceptos nuevos:introducir un par de conceptos nuevos:

Propensión marginal a consumir.-Propensión marginal a consumir.- cantidad cantidad adicional que las personas consumen cuando adicional que las personas consumen cuando reciben un dólar adicional de ingreso, es decir, reciben un dólar adicional de ingreso, es decir, es la medida del porcentaje en el que se es la medida del porcentaje en el que se incrementa el consumo de una persona cuando incrementa el consumo de una persona cuando se incrementa su ingreso disponible. se incrementa su ingreso disponible.

Si el Ingreso de las personas aumenta en 10 pesos, y Si el Ingreso de las personas aumenta en 10 pesos, y su consumo se incrementa en 7 pesos, entonces su consumo se incrementa en 7 pesos, entonces su Propensión Marginal Al Consumo es 0.7 (o 70%). su Propensión Marginal Al Consumo es 0.7 (o 70%). La PMgC puede fluctuar entre cero y uno.La PMgC puede fluctuar entre cero y uno.

Para responder nuestra pregunta es necesario Para responder nuestra pregunta es necesario introducir un par de conceptos nuevos:introducir un par de conceptos nuevos:

Propensión marginal a ahorrar.-Propensión marginal a ahorrar.- cantidad cantidad adicional que las personas ahorran cuando adicional que las personas ahorran cuando reciben un dólar adicional de ingreso, es decir, reciben un dólar adicional de ingreso, es decir, es la medida del porcentaje en el que se es la medida del porcentaje en el que se incrementa el ahorro de una persona cuando se incrementa el ahorro de una persona cuando se incrementa su ingreso disponible. incrementa su ingreso disponible.

Si el Ingreso de las personas aumenta en 10 pesos, y Si el Ingreso de las personas aumenta en 10 pesos, y su consumo se incrementa en 7 pesos, entonces su consumo se incrementa en 7 pesos, entonces su Propensión Marginal Al Consumo es 0.7 (o 70%). su Propensión Marginal Al Consumo es 0.7 (o 70%). La PMgC puede fluctuar entre cero y uno.La PMgC puede fluctuar entre cero y uno.

Variación del gasto públicoVariación del gasto público

Pero, ¿cómo es que la economía se reactiva y Pero, ¿cómo es que la economía se reactiva y en que magnitud?en que magnitud?

El estímulo del consumo permite mejorar la El estímulo del consumo permite mejorar la economía gracias al efecto multiplicador, un economía gracias al efecto multiplicador, un punto importante de la teoría de Keynes. Dice punto importante de la teoría de Keynes. Dice que el dinero, al pasar de mano en mano, va que el dinero, al pasar de mano en mano, va generando incrementos en la producción generando incrementos en la producción ((producto nacionalproducto nacional). No es magia; veamos un ). No es magia; veamos un ejemplo:ejemplo:

MODELO OA-DAMODELO OA-DA

PIB real

Nivel de Precios

DA= C + I + G + XN

OA

DA1

Variación del Gasto Público Variación del Gasto Público

Supongamos que la propensión marginal al consumo (Supongamos que la propensión marginal al consumo (PmgCPmgC) es ) es del 0.8, o sea, que todos gastan el 80% de lo que ganan (ahorran del 0.8, o sea, que todos gastan el 80% de lo que ganan (ahorran poco).poco).El gobierno compra algo a alguien por 100 pesos. Eso hace El gobierno compra algo a alguien por 100 pesos. Eso hace aumentar el producto nacional en 100 pesos. aumentar el producto nacional en 100 pesos. El vendedor, 100 pesos más rico, es también un consumidor, y El vendedor, 100 pesos más rico, es también un consumidor, y gastará el 80% de esos 100 pesos comprando otra cosa. O sea, gastará el 80% de esos 100 pesos comprando otra cosa. O sea, gasta 80 pesos. El PIB sube 80 pesos más. gasta 80 pesos. El PIB sube 80 pesos más. Quien acaba de recibir los 80 pesos, gasta un 80% de ello, o sea, Quien acaba de recibir los 80 pesos, gasta un 80% de ello, o sea, 64 pesos. El 64 pesos. El PIBPIB sube 64 pesos. sube 64 pesos. Quien recibe los 64, gasta el 80%; el Quien recibe los 64, gasta el 80%; el PIBPIB sube 51.2 más sube 51.2 más El siguiente hace subir el El siguiente hace subir el PIBPIB 40.96 40.96 Etcétera: 32.77, 26.21, 20.97, 16.78, ... Etcétera: 32.77, 26.21, 20.97, 16.78, ...

¿Cuánto ha aumentado el ¿Cuánto ha aumentado el producto nacionalproducto nacional, en total? Pues 100 + , en total? Pues 100 + 80 + 64 + 51.2 + 40.96 + ... Esta serie equivale a 100/(1-0.8), que 80 + 64 + 51.2 + 40.96 + ... Esta serie equivale a 100/(1-0.8), que son 500 pesos. son 500 pesos.

Por tanto, una inversión de 100 pesos ha Por tanto, una inversión de 100 pesos ha hecho aumentar el producto nacional en hecho aumentar el producto nacional en 500.500.

Por eso aumentar el gasto publico Por eso aumentar el gasto publico (generando empleos) aumenta el producto (generando empleos) aumenta el producto nacional. El bajarlo, lo reduce, y puede ser nacional. El bajarlo, lo reduce, y puede ser la acción apropiada si se quiere salir de un la acción apropiada si se quiere salir de un deficit (por ejemplo si hay mucha deficit (por ejemplo si hay mucha inflación).inflación).

Tipos de política fiscal Tipos de política fiscal

Política fiscal expansiva:Política fiscal expansiva: cuando el objetivo es cuando el objetivo es estimular la demanda agregada, especialmente estimular la demanda agregada, especialmente cuando la economía está atravesando un cuando la economía está atravesando un período de recesión y necesita un impulso para período de recesión y necesita un impulso para expandirse. Como resultado se tiende al déficit expandirse. Como resultado se tiende al déficit o incluso puede provocar inflación.o incluso puede provocar inflación.

Política fiscal restrictiva:Política fiscal restrictiva: cuando el objetivo es cuando el objetivo es frenar la demanda agregada, por ejemplo frenar la demanda agregada, por ejemplo cuando la economía está en un período de cuando la economía está en un período de excesiva expansión y tiene necesidad de excesiva expansión y tiene necesidad de frenarse por la excesiva inflación que está frenarse por la excesiva inflación que está creando. Como resultado se tiende al superávit. creando. Como resultado se tiende al superávit.

Política fiscal expansiva Política fiscal expansiva

Los mecanismos a usar son:Los mecanismos a usar son:

Aumentar el gasto públicoAumentar el gasto público, para aumentar la producción , para aumentar la producción y reducir el desempleo. y reducir el desempleo.

Bajar los impuestosBajar los impuestos, para aumentar la renta disponible , para aumentar la renta disponible de las personas físicas, lo que provocará un mayor de las personas físicas, lo que provocará un mayor consumo y una mayor inversión de las empresas, en consumo y una mayor inversión de las empresas, en conclusión, un desplazamiento de la demanda agregada conclusión, un desplazamiento de la demanda agregada en sentido expansivo. en sentido expansivo.

De esta forma, al haber mayor gasto público, y menores De esta forma, al haber mayor gasto público, y menores impuestos, el presupuesto del Estado, genera el déficit.impuestos, el presupuesto del Estado, genera el déficit.

Política fiscal restrictiva Política fiscal restrictiva

Los mecanismos son los contrarios que en la expansiva, Los mecanismos son los contrarios que en la expansiva, y más duros:y más duros:

Reducir el gasto públicoReducir el gasto público, para bajar la producción. , para bajar la producción.

Subir los impuestosSubir los impuestos, para que la gente no gaste tanto y , para que la gente no gaste tanto y las empresas puedan invertir menos, así la demanda las empresas puedan invertir menos, así la demanda agregada se desplaza hacia la izquierda (disminuye). agregada se desplaza hacia la izquierda (disminuye).

De esta forma, al haber menor gasto público, y mayores De esta forma, al haber menor gasto público, y mayores

impuestos, el presupuesto del Estado, genera un impuestos, el presupuesto del Estado, genera un superávit.superávit.

Los keynesianos en la Casa Blanca:Los keynesianos en la Casa Blanca:James Tobin y Robert SolowJames Tobin y Robert Solow

Cuando un periodista le preguntó en 1961 al Cuando un periodista le preguntó en 1961 al presidente John F. Kennedy por qué era partidario presidente John F. Kennedy por qué era partidario de una reducción de los impuestos, Kennedy le de una reducción de los impuestos, Kennedy le contestó: “Para estimular la economía. ¿No contestó: “Para estimular la economía. ¿No recuerda usted su curso de introducción a la recuerda usted su curso de introducción a la economía?” economía?” La politica de Kennedy se basaba en el analisis de La politica de Kennedy se basaba en el analisis de los impuestos. Su objetivo era llevar a cabo una los impuestos. Su objetivo era llevar a cabo una reducción de los impuestos, lo que elevaría el reducción de los impuestos, lo que elevaría el gasto de consumo, expandiría la demanda gasto de consumo, expandiría la demanda agregada y aumentaría la producción y el empleo agregada y aumentaría la producción y el empleo de la economía. de la economía.

POLITICA FISCAL POLITICA FISCAL

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