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Instrumentos Financieros
Abril 2016
Instrumentos Financieros
2018Entra en vigor la NIIF 9
Instrumentos Financierosy
Varias NIF convergentes al respecto
Cambios importantes
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Activos Financieros
Activos Financieros
Generados por un contrato
Clasificación
Con base en el modelo de negocio
Situación de hecho, no intención
Transferencias
Sólo si cambia el modelo de negocio
Demostrable
Período en que se reconoce
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Activos FinancierosClasificación y Valuación
Clasificación Valuación Excepciones
Cobrar principal e interés Costo amortizado V.R. por U.P.N. en caso
de asimetría contable
Cobrar principal e interés y vender
V.R. por ORI (excepto Interés, fluctuación
cambiaria y deterioro)
V.R. por U.P.N. en caso de asimetría contable
Otros (negociación) V.R. por U.P.N. Acciones por ORI en
designación irrevocable
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Activos FinancierosValuación
Valuación inicial a valor razonable
Base para determinar TIE y
Costo amortizado
VR sigue en IDVR y negociables
En IDVR mantener control de costo amor t izado para in tereses, e fectos cambiarios y deterioro
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Deterioro de instrumentos financieros por cobrar
Deterioro de IFC
Con base en :
Pérdida Crediticia Esperada (PCE)
No con base en pérdida incurrida
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Determinación de PCEBasada en :
Experiencia históricaCondiciones actuales
Pronósticos razonables y sustentables
Sencillo en cuentas por cobrarComplicado en instrumentos financieros con intereses
Migración de riesgo de crédito
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Modelo general de deterioro(Migración)
Cambio de riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial
¿Incremento significativo de riesgo de crédito?
¿Evidencia objetiva de deterioro?
Reconocimiento inicial Sin riesgo Significativo Alto riesgo
Estimación de PCE Horizonte de 12 meses
Horizonte de toda la vida
Horizonte de toda la vida
Aplicar la tasa de interés efectiva a …
Valor bruto en libros
Valor bruto en libros
Valor neto en libros
¿Ya no hay evidencia?
Cambio de riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial
¿Incremento significativo de riesgo de crédito?
¿Evidencia objetiva de deterioro?
10¿Ya no hay evidencia?¿Disminuye el riesgo de crédito?
¿Disminuye el riesgo de crédito?
Cálculo de deterioro(cuánto y cuándo)
Monto del Instrumento financiero por cobrar 7,815,000
Monto estimado a cobrar en el futuro 2,876,000
Valor de garantía a recuperar en el futuro 1,400,000
Monto recuperable (descontado), nuevo costo amortizado 3,215,750
PCE a reconocer 4,599,250
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Otros casos de PCE
Compromisos irrevocables de otorgamiento de crédito
Montos probables a entregarMonto recuperable descontado
Representa una provisión
Garantías financieras. Mismo procedimiento
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Otros temas de deterioro
Renegociación de IFC
Quitas o condonaciones - nuevo IFC
Plazos - subsiste el anterior. Calcular su nuevo valor presente
Volver a evaluar las PCE
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Otros temas de deterioro
Originados o adquiridos con deterioro
Alto riesgo de crédito para PCE
TIE, de mercado al entregar fondos
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Transferencia y baja de activos financieros
Transferencia y baja de activos financieros
Transferir riesgos y beneficios
No sólo control
Limitaciones si se dan garantías
Evaluar involucramiento continuo
Evaluar utilidad cuando se transfiere el activo y se retiene el servicio
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Compensación de activos financieros y pasivos
financieros
Compensación de activos y pasivos, financieros
Procede compensar cuando :
Se tiene derecho legal de hacerlo
Se tiene la intención de liquidar neto o pagar y cobrar simultáneamente
En el curso normal de operaciones, en caso de incumplimiento y en liquidación o quiebra
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Pasivos financieros(IFP)
Pasivos financieros
Generados por un contrato, incluye :
Proveedores de bienes o servicios
Préstamos
Instrumentos de financiamiento emitidos
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Pasivos financieros
Inicialmente a su valor razonable
Designar irrevocablemente
Para negociación o por asimetría
Riesgo de crédito propio a ORI
Base para su costo amortizadoPor excepción algunos pueden seguirse valuando a valor razonable
Valuación
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Renegociación de Pasivos Financieros
¿ Hubo extinción de deuda anterior ?
Determinar valor presente de nueva deuda aplicando TIE original
Extinción cuando hay diferencia mayor al 10% contra deuda anterior
Gastos de emisión y renegociación a UPN en extinción y se difieren en modificación
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Extinción con instrumentos de capital
Determinar monto capitalizado
Con base en VR de los IF de capital, comparar :
La diferencia es la quita
En extinción parcial evaluar términos de deuda remanente. ¿Nueva deuda?
Valor en libros del IFP, y
VR de los IF de capital
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Instrumentos financieros derivados y relaciones de
cobertura
Instrumentos financieros derivados
Características :
Cambio de valor en función de un subyacente
Inversión neta inicial mínima o nula
Será liquidado en fecha futura
IFD implícitos :No se separan en activos financieros
Generalmente sí en otros casos
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Instrumentos financieros derivados
Se reconocen al contratarlos
Desde su inicio a su valor razonable
Se adiciona contraprestación adicional
Costos de transacción a UPN
Reconocimiento posterior a VR (incluye riesgo de crédito de la contraparte)
Efectos en UPN, excepto designados para cobertura de flujo de efectivo
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Relaciones de coberturaCondiciones
Son una opción
El objetivo de la relación debe estar alineado con los objetivos de la administración de riesgos financieros
Relación económica
No debe predominar riesgo de crédito
Evaluar proporción de cobertura
Designación formal
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Tipos de relaciones de cobertura
Siguen las anteriores
Valor razonable
Flujos de efectivo
Inversión neta en una operación extranjera
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Relaciones de coberturaPartidas calificables
Partidas completas o componentes de :
Activo o pasivo reconocido
Compromiso en firme
Transacciones pronosticadas
Inversión neta en operación extranjera
Exposición agregada
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Relaciones de coberturaDesignación
Partida cubierta :
Completa o componente
Grupo de partidas
Exposición neta
Exposición de riesgo de crédito
Riesgo de inflación
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Relaciones de coberturaDesignación
Instrumento de cobertura
IFD o instrumento primario a VR
Opción de separar designación de :
Sólo instrumentos con externos
Puede cubrir varios riesgos
valor del dinero en el tiempo
proporción del instrumento
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Relaciones de coberturaProporción y efectividad
✓ La proporción de cobertura debe ser equilibrada
✓ La falta de equilibrio crea ineficacia, que es reconocida en UPN cada período
✓ Puede reequilibrarse la proporción
✓ Evaluar eficacia al designar y en cada período
✓ Evaluación cualitativa y cuantitativa
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Relaciones de coberturaDiscontinuación
✓ Sólo cuando deja de ser efectiva
✓ No es optativo si :
✓ Se reconoce prospectivamente
✓ Puede ser parcial
Aún cumple con el objetivo de administración de riesgos
Cumple los demás criterios de calificación
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Coberturas de valor razonable - reconocimiento
✓ El cambio en VR de la partida cubierta afecta a la UPN
✓ El cambio en VR del instrumento de cobertura afecta UPN
✓ Al discontinuar, la partida cubierta regresa a su valor y se afecta por el saldo del instrumento de cobertura
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Coberturas de flujos de efectivo - reconocimiento
✓ La porción eficaz del instrumento de cobertura se reconoce en ORI y la ineficaz en UPN
✓ Lo reconocido en ORI se recicla
Al activo o pasivo no financiero cubierto
Al rubro de UPN donde impacta la partida cubierta
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Coberturas de flujos de efectivo - reconocimiento
✓ Al discontinuar la cobertura :
Si se espera que los flujos ocurrirán, el efecto acumulado en ORI permanece hasta que ocurran
Si ya no es probable que ocurran, se afecta el efecto acumulado a UPN
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Cobertura de inversión neta en moneda extranjera
✓ Alineada con la moneda funcional de la subsidiaria o asociada
✓ La parte que sea eficaz en ORI
✓ La ineficacia en UPN
✓ Transferir de ORI a UPN en caso de disposición parcial o total de la inversión
37
Revelaciones
Revelaciones
✓ Énfasis en :
Administración de riesgos financieros
Análisis de sensibilidad
Integración y movimiento de partidas y transacciones
Los estados financieros adjuntos son parte integrante de estas notas
39
Diferencias entre NIIF y NIF
Diferencias entre NIIF y NIF
Reclasificar un activo financiero cuando cambia el modelo de negocio
Valuar inversión en instrumentos particulares de capital a VR por ORI
Fecha de concertación vs liquidación
Reciclar efecto de riesgo de crédito propio de un pasivo reconocido a VR en ORI
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