Post on 15-Apr-2017
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Una visión del ecosistema inversor de España
¿QUÉ ESSTARTUPXPLORE?COINVERSIÓN LIDERADA
Ayudamos a que inverso res s in t iempo o s in exper iencia
puedan inver t i r en las mejo res s t a r t ups junto a los mejo res
inverso res
startupxplore.com/syndicates
ü +600K€transaccionados
ü 1.300 inversores
COINVERSIÓNINVERTIR CON LOS MEJORES
2.638STARTUPS
Fuente:Startupxplore
+26% 2014
3MAINHUBS
BARCELONA( 26%)
VALENC IAMADRID
FRAGMENTADOSPOCO ESPEC IAL IZADOSPOCA COMUNICAC IÓN
( 27%)(14%)
Fuente:Startupxplore
+32%+25%
+16%
Fuente:Startupxplore
e-Commerce 2 2 %
MóvilComunicaciones/Mensaj.
Empresa / B2B
Salud
Publicidad/MarketingViajes/Ocio/Turismo
Media
1 5 , 7 %
1 3 , 8 %
1 2 , 7 %1 0 , 3 %
9 , 6 %
8 , 5 %
8 , 3 %
Consumer Internet
Educación
Juego/entretenimiento
7 , 7 %
5 , 8 %
5 , 7 %
Software
Negocios locales
Deporte
5 , 4 %5 , 3 %
4 , 5 %
* N/D 10,6%
TOPSECTORESSTARTUPS
+1%+5,6%
+0,7%+4,2%
N/A
+0,8%
+4,5%+4%
+3,2%
+3%N/A
N/AN/A
+2,5%
Fuente:Venturewatch
TOPSECTORESINVERSION
MUY MARCADOS POR OPERAC IONES CONCRETAS (e j . A l ienVaul t )
Fuente:Startupxplore
BARCELONA( 24% )
VALENC IAMADRID(42%) (10%)
700BUSINESSANGELS221GRUPOS
Y FONDOS
ALTA CENTRAL IZACIÓNPOCOS CASOS DE ÉXITO¿SEGUNDA GENERACIÓN?
-1%
-1%
+0,7%
V C , B A N , C l u b De a l s…
¿BURBUJA?EN INVERSIÓN O MEDIOS
TRENDSINVERSIONESPRE-2015
T ipo de oper ac ión por tamaño(m i l lones de € in ve r t idos)
Fuente: EVCA, webcapitalriesgo
Fuente:VentureWatch
I nvers ión t o t a l (M€ )Numero operacionesTamaño med io ronda
2013 2014 2015 S1247,3513820,61
200,719133,45
320,115826,68
+ 2 9 ,4 %
+ 1 4 ,4 9 %
+134%INCREMENTOINVERSION S1
+ 1 3 4 %
+ 2 8 %
Previs ión 2015 > 500M€
Fuente:Venturewatch
VOLUMEN OPERACIONESNÚMERO DE DEALS 2014-2015
Fuente:Venturewatch
VOLUMEN INVERSIÓNEUROS INVERTIDOS 2014-2015
Ejemp lo Ser ie A ü SPA $1 -4M
ü USA $11-20M
BAJO RADARBUSINESS ANGELS
Más del 40% de las invers iones no se publ ican
Fuente:FJME
CRECIMIENTOREPUNTE TRAS AÑOS PLANOS
I nvers ión en VC (per cap i t a )
AUGE
VCPE
SO IN
VERS
IÓN TE
CH
Fuente:ASCRI/webcapitalriesgo
Fuente:FJME
VALORACIONESCRECIENDO... PERO NO TANTO
Ejemp lo Ser ie A ü SPA $1 -4M
ü USA $11-20M
¿BURBUJA?PROBABLEMENTE NO
… a n ive l g loba l
TOP 10PERFIL BUSINESS ANGEL
ü François Derbaixü David Tomásü Marc Vidalü Yago Arbeloaü Carlos Blancoü Carlos Domingoü Marek Fodorü Vicente Ariasü Jesus Monleónü Carina Szpilka
4-6 inversiones al año
30-50K por inversión
<2,5M valoración, sólo semilla
Fuente:Startupxplore. . . Y SUPER ANGELS COMO CAB IEDES& PARTNERS
CLUSTERSINVERSIÓN GRUPO
ECOSISTEMA CON AF IN IDADES MUY MARCADAS
Fuente: FJME, Startupxplore
+23%INVERSIÓNEXTRANJERA
Volumen de inve rs ión 2014 vs. 2015
Fuente:Venturewatch
2015
España: 25,2%
2014 España: 49,1%
+35VENTURE CAPITALINTERNACIONALESINV IRT IENDO ACT IVAMENTE EN ESPAÑA
ü Greylock Partners (Socialpoint)ü Javelin Venture Partners, Costanoa
Venture Capital (3scale)ü Scottish Equity Partners (Socialbro)ü Point Nine Capital (Typeform)ü Sunstone Capital (Tyba)ü Avalon Ventures, Data Collective
(Redbooth)ü Accel Partners (Packlink, peerTransfer)ü Profounders Capital, Ballpark
Ventures, Softech VC, Ventech (Blink)ü Intel Capital (Indisys, Alienvault)ü Kleiner Perkins, Trident Capital, Adara
Ventures (Alienvault)
ü Google Ventures, Index Ventures, Qualcomm Ventures, Atomico, Sequoia Capital (Fon)
ü Devonshire Investors, QED Investors, Spark Capital (peerTransfer)
ü Maveron (peerTransfer, Scytl)ü GGM Venture Capital (Optimitive)ü Partech Ventures, IDinvest Partners
(Kantox)ü Nokia Growth Partners, London
Venture Partners (Omnidrone)ü Vulcan Capital, SAP Ventures (Scytl)ü Earlybird VC (CartoDB)ü Qualitas Equity Partnets (Job and Talent)
ü Nauta Capital (Brandwatch, mysportsgroup)
ü Startcaps(AltSpaceVR, medwhat, Nauthy)
ü Active Venture Partners (Fishbrain, Goldengekko)
ü Axon Partners Group (iYogi, Just Eat India)
ü Cabiedes & Partners (Blablacar)
… y algunos de Españainvirtiendo fuera
Fuente: EVCA, webcapitalriesgo
Fuente:FJME
2014 - UN LARGO CAMINO….
$6
INVERSIÓN PER CAPITA
$141 $371ESPAÑA USA ISRAEL
$25UK
DESAFIOSDEL ECOSISTEMA INVERSOR
ü PO TE NC IAR PUE NTE S CO N E CO S ISTE MAS INTE RNAC IO NAL E S
ü E DUCAR NUE VA INV E RS IÓ N
ü ME JO RA DE L A RE G UL AC IÓ N F ISCAL Y STO CK O PT IO NS
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