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Bancarización y concentración
Profesor: Miguel Angel Martín Mato
Profesor: Miguel Angel Martín
El Perú es el país menos bancarizado de Sudamérica
Bancarización del Sistema Bancario - América Latina(Junio 2007)
60.90
43.21
35.82 34.70
26.36
43.41
22.20
30.66
20.94 19.31
-
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
CHILE COSTA
RICA
EL
SALVADOR
VENEZUELA BOLIVIA COLOMBIA ARGENTINA ECUADOR PERÚ MEXICO
%
Profesor: Miguel Angel Martín
Evolución de la Bancarización
11.5%11.2%
16.5%16.7%17.8%
21.7%23.3%
24.3%25.3%
23.8%23.2%23.0%
20.8%
18.9%20.2%
18.7%
21.2%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Bancarización
Profesor: Miguel Angel Martín
21.2%
34.3%
24.7%
30.2% 31.4%
19.6%22.4%
16.3%
20.1%
28.5%
0%
8%
16%
24%
32%
40%
Perú Bolivia Ecuador Venezuela Colombia
Bancarización e intermediación del sistema bancarioComunidad Andina al 2007
Bancarización Intermediación
Profesor: Miguel Angel Martín
Evolución del Número de Bancos
20 2021
20
23 23 23 23
20 20
2223 23
20
2223 23
25 25
22
18
15 1514 14
1211
13
15
10
14
18
22
26
Evolución del número de bancos
Profesor: Miguel Angel Martín
El empleador es quien elige el banco donde se abonan los sueldos y no el empleado.
Participación Porcentaje( % ) Acumulado
1 B. de Crédito del Perú 25,523,003 37.54 37.54
2 B. Continental 16,409,065 24.13 61.67
3 Scotiabank Perú 11,064,020 16.27 77.95
4 Interbank 6,459,698 9.50 87.45
5 B. Interamericano de Finanzas 2,154,422 3.17 90.62
6 Citibank 1,699,258 2.50 93.12
7 B. Financiero 1,329,571 1.96 95.07
8 B. del Trabajo 955,418 1.41 96.48
9 Mibanco 935,974 1.38 97.85
10 B. de Comercio 652,311 0.96 98.81
11 Falabella Perú S.A 443,599 0.65 99.47
12 HSBC Bank Perú 363,329 0.53 100.00
13 Santander Perú S.A. - 0.00 100.00
67,989,668
Empresas MontoConcentración de los Depósitos
IC1
IC3
Profesor: Miguel Angel Martín
Incremento del nivel de concentración bancariaIndicador IC3 Colocaciones
(Datos en % a diciembre de cada año)
62.94 62.56
66.33 66.31
69.87
74.01 74.06
60
62
64
66
68
70
72
74
76
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Profesor: Miguel Angel Martín
Participación de los tres principales bancos
50%
56%
62%
68%
74%
80%
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Indicador IC3 a diciembre de cada año
Créditos Depósitos Activos
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Participación global de depósitos y oficinas
Institución Participación
Banca Múltiple 84.50%
Banco de la Nación 10.10%
Cajas Municipales 3.90%
Cajas Rurales 0.70%
Financieras 0.90%
• Oficinas bancarias El número de oficinas de toda la banca múltiple es de 1055 (125 más que el
año pasado) 596 oficinas (que representan el 64% del total) se concentran en los tres
principales bancos, y 5 bancos tienen menos de 40 oficinas.
Profesor: Miguel Angel Martín
Concentración en Latinoamérica
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35
N° de bancos
Concentración de depósitos en la Comunidad Andina al 2007
ECUADOR BOLIVIA VENEZUELA PERÚ COLOMBIA
Profesor: Miguel Angel Martín
Estructura de Depósitos por Banco
Profesor: Miguel Angel Martín
SUPERCONCENTRACION DE LOS DEPÓSITOS – PERSONAS NATURALES
Distribución de Vista y Ahorrro personas naturales
49%
20%
15%
12%
1%1%1%1%0%0%0%0%
B. de Crédito del Perú
B. Continental
Scotiabank Perú
Interbank
B. Inter. Finanzas
Citibank
B. Financiero
Mibanco
B. del Trabajo
B. Falabella Perú
B. Ripley
B. de Comercio
Dic 2007 - ASBANC
Profesor: Miguel Angel Martín
Participación por oficinas
Oficinas del sistema bancario
Crédito21.5%
Continental16.1%
Interbank12.8%
Scotiabank12.2%
Azteca9.8%
Del Trabajo7.7%
Mibanco6.8%
Otros13.0%
Departamento N° de oficinas % oficinas N° bancosLima y Callao 838 67.6% 15La Libertad 51 4.1% 11Piura 42 3.4% 10Arequipa 41 3.3% 9Lambayeque 37 3.0% 10Ica 33 2.7% 10Junín 28 2.3% 8Ancash 21 1.7% 7Cusco 20 1.6% 8Cajamarca 17 1.4% 10Tacna 16 1.3% 7San Martín 14 1.1% 6Puno 14 1.1% 7
Moquegua 12 1.0% 7Loreto 11 0.9% 6Huánuco 9 0.7% 6Ucayali 8 0.6% 6Tumbes 8 0.6% 7Pasco 5 0.4% 4Ayacucho 5 0.4% 4Madre de Dios 3 0.2% 3Apurímac 3 0.2% 2Amazonas 2 0.2% 1Huancavelica 1 0.1% 1
1239 100.0%
Profesor: Miguel Angel Martín
El empleador es quien elige el banco donde se abonan los sueldos y no el empleado.
Ley de Protección al Consumidor
(Decreto Legislativo Nº 716)
Constitución de la República del Perú
(Artículo º 65)
• Bajas Tasas de Interés
• Escasez de Nuevos Bancos
• Prioridad de servicios a las empresas
• Fuerte concentración de los depósitos
Leyes
Consecuencias
Derecho a acceder a una variedad de productos y servicios
Derecho a la protección de sus intereses económicos
El Estado defiende el interés de consumidores y usuarios
Profesor: Miguel Angel Martín
Ley de Protección al Consumidor (Decreto Legislativo Nº 716)
Ley de Protección al Consumidor (DL Nº 716) en el artículo 5º inciso c y d, que a la letra dice:
“En los términos establecidos por el presente Decreto Legislativo, los consumidores tienen los siguientes derechos:
c) derecho a acceder a una variedad de productos y servicios, valorativamente competitivos, que les permitan elegir libremente los que deseen;
d) derecho a la protección de sus intereses económicos, mediante el trato equitativo y justo en toda transacción comercial; y (el derecho) a la protección contra métodos comerciales coercitivos o que impliquen desinformación o información equivocada sobre los productos o servicios
Profesor: Miguel Angel Martín
Constitución de la República del Perú
La Constitución, norma de mayor jerarquía que la Ley de Protección al consumidor establece en su artículo 65º que el Estado defiende el interés de consumidores y usuarios. Esta norma ha sido interpretada por el Tribunal Constitucional, extrayendo de la misma varios principios que son de aplicación obligatoria por los operadores del derecho. Estos principios son los siguientes
El principio pro consumidor.- El Estado tutela a los consumidores y usuarios en razón de las objetivables desventajas y asimetrías fácticas que surgen en sus relaciones jurídicas con los proveedores de productos y servicios.
El principio de proscripción del abuso del derecho.- Dicho postulado o proposición plantea que el Estado combata toda forma de actividad comercial derivada de prácticas y modalidades contractuales perversas que afectan el legítimo interés de los consumidores y usuarios.
Profesor: Miguel Angel Martín
Constitución de la República del Perú
El principio de transparencia.- Dicho postulado o proposición plantea que el Estado asegure que los proveedores generen una plena accesibilidad de información a los consumidores y usuarios, acerca de los productos y servicios que les ofertan.
El principio de veracidad.- Dicho postulado o proposición plantea que el Estado asegure la autoridad y realidad absoluta de la información que el proveedor trasmite a los consumidores y usuarios en relación con las calidades, propiedades o características de los productos y servicios que las ofertan.
El principio indubio pro consumidor.- Dicho postulado o proposición plantea que los operadores administrativos o jurisdiccionales del Estado realicen una interpretación de las normas legales en términos favorables al consumidor o usuarios en caso de duda insalvable sobre el sentido de las mismas. En puridad, alude a una proyección del principio pro consumidor.
Profesor: Miguel Angel Martín
Concentración Bancaria: No existe el Derecho a elegir banco
En el Perú, el empleador es quien elige el banco donde se abonen los sueldos y no el empleado (DS Nº 001-98-TR). En Estados Unidos y Europa el empleado es quien tiene el
derecho a elegir el banco donde desea que le abonen su sueldo.
Esta es una de las imperfecciones más fuertes del mercado y una de la más importante que contribuyen a la concentración bancaria.
Un caso interesante es el de Argentina, que desde el año 2000 puso en vigencia normativa que especificaba que las empresas que contasen con más de 50 trabajadores estarían obligadas a depositar sus sueldos en los bancos que eligieran sus empleados.
Profesor: Miguel Angel Martín
Número de Solicitudes del Sistema Privado de Pensiones
NÚMERO DE SOLICITUDES DE TRASPASO ACEPTADAS
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
Sep-
04
Nov
-04
Ene-
05
Mar
-05
May
-05
Jul-0
5
Sep-
05
Nov
-05
Ene-
06
Mar
-06
May
-06
Jul-0
6
Sep-
06
Nov
-06
Ene-
07
Mar
-07
May
-07
Jul-0
7
Sep-
07
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
250 sol/mes
Profesor: Miguel Angel Martín
Profesor: Miguel Angel Martín
Profesor: Miguel Angel Martín
Profesor: Miguel Angel Martín
Profesor: Miguel Angel Martín
Total de depósitos de personas naturales
Crédito40.2%
Continental19.9%
Scotiabank17.7%
Interbank11.2%
Otros11.0%
Depósitos a la vista de personas naturales
Crédito57.0%
Continental28.3%
Scotiabank10.6%
Resto4.1%
Depósitos de ahorro de personas naturales
Crédito47.4%
Continental18.2%
Scotiabank15.5%
Interbank13.4%
Resto5.5%
Depósitos por CTS
Crédito56.3%
Continental20.9%
Scotiabank11.1%
Interbank5.7%
Resto6.0%
Profesor: Miguel Angel Martín
Tenencia de Productos Bancarios
Bancarización del limeño 2007 IPSOS
Profesor: Miguel Angel Martín
Cuenta sueldo Continental
Profesor: Miguel Angel Martín
Tasas del resto de bancos
Profesor: Miguel Angel Martín
Emisiones de CDs BCRP (Tasas de Interés)
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, Nota Semana (marzo de 2009)
Profesor: Miguel Angel Martín
Arbitraje con los Certificados de Depósitos del BCRP
El derecho a elegir banco y el tener acceso al activo libre de riesgo es clave para la competitividad de tasas y para que también las políticas del banco central sobre tasas de interés tengan un mayor efecto. En el Perú, eso no es así ya que en la actualidad las tasas de
estos CDs es de 6%, los ciudadanos no pueden beneficiarse de dicha tasa, ya que estos sólo pueden ser adquiridos por inversores institucionales.
ARBITRAJE CAPTAN: cuentas de ahorro de 1% INVIERTEN: Las tasas de interés de los CDs al 6%
Profesor: Miguel Angel Martín
Letras del Tesoro en EEUU: ENERO 2008
WWW.BLOOMBERG.COM 16-enero-2008
Profesor: Miguel Angel Martín
Tasas de ahorro en EEUU: ENERO 2008
Profesor: Miguel Angel Martín
WWW.BLOOMBERG.COM 10-marzo-2008
Letras del Tesoro en EEUU: MARZO 2008
Profesor: Miguel Angel Martín
Tasas de ahorro en EEUU: MARZO 2008
Profesor: Miguel Angel Martín
Constitución de la República del Perú
La Constitución, norma de mayor jerarquía que la Ley de Protección al consumidor establece en su artículo 65º que el Estado defiende el interés de consumidores y usuarios. Esta norma ha sido interpretada por el Tribunal Constitucional, extrayendo de la misma varios principios que son de aplicación obligatoria por los operadores del derecho. Estos principios son los siguientes
El principio pro consumidor.- El Estado tutela a los consumidores y usuarios en razón de las objetivables desventajas y asimetrías fácticas que surgen en sus relaciones jurídicas con los proveedores de productos y servicios.
El principio de proscripción del abuso del derecho.- Dicho postulado o proposición plantea que el Estado combata toda forma de actividad comercial derivada de prácticas y modalidades contractuales perversas que afectan el legítimo interés de los consumidores y usuarios.
Profesor: Miguel Angel Martín
Arbitraje con los Certificados de Depósitos del BCRP
El derecho a elegir banco y el tener acceso al activo libre de riesgo es clave para la competitividad de tasas y para que también las políticas del banco central sobre tasas de interés tengan un mayor efecto. En el Perú, eso no es así ya que en la actualidad las tasas de estos
CDs es de 6%, los ciudadanos no pueden beneficiarse de dicha tasa, ya que estos sólo pueden ser adquiridos por inversores institucionales.
ARBITRAJE CAPTAN: cuentas de ahorro entre 1 a 2.5% INVIERTEN: Las tasas de interés de los CDs entre 5.5% y 6%
Profesor: Miguel Angel Martín
SOLUCIÓN Permitir que personas naturales puedan invertir en títulos del
gobierno, como en EEUU y la UE. Crearía competencia de tasas de interés. Permitiría ajustar las tasas del sistema a la política monetaria
del BCR. Actualmente la políticas de tasas de BCR no tienen ninguna
incidencia. Motivaría el ahorro y la bancarización Terminaría con el arbitraje de los grandes bancos rompiendo la
competencia desleal, ya que sólo los bancos grandes pueden captar a dicha tasas…
Profesor: Miguel Angel Martín
Profesor: Miguel Angel Martín
Profesor: Miguel Angel Martín
Profesor: Miguel Angel Martín
FUERTE IMPERFECCIÓN EN EL MERCADO DE FORWARDS
TASA IMPLÍCITA ANUALIZADA
Profesor: Miguel Angel Martín
Arbitraje Si tenemos US$ 1,000,000.
Cambiemos a soles a 2.8137 Obteniendo S/. 2,813,700 Compremos un forward a 1 mes 2.7911 sol/$
Transcurrido un mes Compramos el millón de US$ a 2.7911, pagando
2,791,100 Soles GANANCIA SÓLO POR EL ARBITRAJE
2,813,700 - 2,791,100 = 22,600 soles
Profesor: Miguel Angel Martín
Fondo de Seguro de Depósito
Estrés ante una situación de quiebra de los bancos más grandes a diciembre del 2007,
el monto máximo de cobertura del FSD se encontraba en S/.79,276.
Se tomó en consideración solo los depósitos que están incluidos en la cobertura, lo cuales son: todos los depósitos a la vista, todos los depósitos por CTS
y las cuentas de ahorro y a plazo de personas naturales y jurídicas sin fines de lucro.
en soles Crédito Continental Scotiabank InterbankTotal asegurado 9,933,836,755 5,013,766,976 4,093,991,186 2,729,849,051
Activo del FSD 596,772,606