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ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
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KPMG S.A.S. Teléfono 57 (1) 6188000 Calle 90 No. 19C -74 57 (1) 6188100 Bogotá D.C. - Colombia Fax 57 (1) 2185490
57 (1) 6233403 www.kpmg.com.co
INFORME DEL REVISOR FISCAL SOBRE LA REVISIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA CONDENSADA
Señores Accionistas Grupo Bolívar S.A.:
Introducción
He revisado la información financiera intermedia condensada separada al 30 de septiembre de 2018 de Grupo Bolívar S.A., la cual comprende:
• el estado condensado separado de situación financiera al 30 de septiembre de 2018;
• los estados condensados separados de resultados y otro resultado integral por los períodos de tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2018;
• el estado condensado separado de cambios en el patrimonio por el período de nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2018;
• el estado condensado separado de flujos de efectivo por el período de nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2018 y
• las notas a los estados financieros condensados separados.
La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación de esta información financiera intermedia condensada separada de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia, incluyendo los requerimientos de la Norma Internacional de Contabilidad 34 (NIC 34) — Información Financiera Intermedia. Mi responsabilidad consiste en expresar una conclusión sobre esta información financiera intermedia condensada separada, basado en mi revisión.
Alcance de la revisión
He realizado mi revisión de acuerdo con la Norma Internacional de Trabajos de Revisión 2410 "Revisión de Información Financiera Intermedia realizada por el Auditor Independiente de la Entidad", incluida en las Normas de Aseguramiento de la Información Aceptadas en Colombia. Una revisión de información financiera intermedia consiste en hacer indagaciones, principalmente con las personas responsables de los asuntos financieros y contables, y la aplicación de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de una revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría realizada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría Aceptadas en Colombia y, por consiguiente, no me permite obtener seguridad de haber conocido todos los asuntos significativos que hubiera podido identificar en una auditoría. Por lo tanto, no expreso una opinión de auditoría.
KPMG S.A.S., sociedad colombiana por acciones simplificada y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG S.A.S.
KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative 1"KPMG International"), una entidad suiza. Nit 860.000.846 - 4
Conclusión
Basado en mi revisión, nada ha llamado mi atención que me haga suponer que la información financiera intermedia condensada separada al 30 de septiembre de 2018, no ha sido preparada, en todos los aspectos de importancia material, de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia, incluyendo los requerimientos de la Norma Internacional de Contabilidad 34 (NIC 34) — Información Financiera Intermedia.
Williley -rn.n. o ru Malagón
Revisor Fiscal Suplente de Grupo Bolívar S.A. T.P. 155679-T
Miembro de KPMG S.A.S. 14 de noviembre de 2018
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KPMG S.A.S. Teléfono 57 (1) 6188000 Calle 90 No. 19C - 74 57 (1) 6188100 Bogotá D.C. - Colombia Fax 57 (1) 2185490
57 (1) 6233403 www.kpmg.com.co
INFORME DEL REVISOR FISCAL SOBRE EL REPORTE EN LENGUAJE eXTENSIBLE BUSINESS REPORTING LANGUAGE (XBRL)
Señores Accionistas Grupo Bolívar S.A.:
Introducción
He revisado el reporte en lenguaje eXtensible Business Reporting Language (XBRL) al 30 de septiembre de 2018 de Grupo Bolívar S.A., que incorpora la información financiera intermedia separada, la cual comprende:
• el estado separado de situación financiera al 30 de septiembre de 2018;
• el estado separado de resultados por los períodos de tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2018;
• el estado separado de otro resultado integral por los períodos de tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2018;
• el estado separado de cambios en el patrimonio por el período de nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2018;
• el estado separado de flujos de efectivo por el período de nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2018; y
• las notas al reporte.
La administración es responsable por la adecuada preparación de este reporte en lenguaje eXtensible Business Reporting Language (XBRL) que incorpora la información financiera intermedia separada de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, y por la presentación del reporte en lenguaje eXtensible Business Reporting Language (XBRL) según instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia. Mi responsabilidad consiste en expresar una conclusión sobre el reporte en lenguaje eXtensible Business Reporting Language (XBRL) que incorpora la información financiera intermedia separada, basado en mi revisión.
Alcance de la revisión
He realizado mi revisión de acuerdo con la Norma Internacional de Trabajos de Revisión 2410 "Revisión de Información Financiera Intermedia realizada por el Auditor Independiente de la Entidad", incluida en las Normas de Aseguramiento de la Información Aceptadas en Colombia. Una revisión de información financiera intermedia consiste en hacer indagaciones, principalmente con las personas responsables de los asuntos financieros y contables y la aplicación de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de una revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría realizada de acuerdo con Normas Internacionales
KPMG S.A.S., sociedad colombiana por acciones simplificada y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG S.A.S.
KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative ("KPMG International"), una entidad suiza. Nit 860.000.846 - 4
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de Auditoría Aceptadas en Colombia y, por consiguiente, no me permite obtener seguridad de haber conocido todos los asuntos significativos que hubiera podido identificar en una auditoría. Por lo tanto no expreso una opinión de auditoría.
Conclusión
Basado en mi revisión, nada ha llamado mi atención que me haga suponer que el reporte en lenguaje eXtensible Business Reporting Language (XBRL), que incorpora la información financiera intermedia separada de Grupo Bolívar S.A. al 30 de septiembre de 2018, no ha sido preparado, en todos los aspectos de importancia material, de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia.
William rna o uz Malagón Revisor Fiscal Suplente de Grupo Bolívar S.A.
T.P. 155679-T Miembro de KPMG S.A.S.
14 de noviembre de 2018
MI UE /CORTES KOTAL Repr sentante Legal (*) Contador T.P. 34216-T
GRUPO BOLI VAR S. A ESTADO CONDENSADO SEPARADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 30 de septiembre de 2018 y31 de diciembre de 2017 (En miles de pesos colombianos)
Activos Nota
Septiembre de 2018
Diciembre de 2017
Efectivo y equivalentes de efectivo 8 $ 259.970.202 199.444.805 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 9 143.741.322 60.599.226 Activos por impuestos corrientes 17 14.560 1.800.956 Otros activos 18 93.561 91.674
Total activos corrientes 403.819.645 261.936.661
Propiedades y equipo 10 $ 42.079 42.079 Propiedades de inversión 11 2.121.925 2.135.094 Inversiones en títulos participativos con cambios en el ORI, Neto 12 56.607 56.607 Inversiones en subordinadas y asociadas 13 8.912.612.327 8.707.531.739 Inversiones en Derechos Fiduciarios 14 26.715.396 26.795.565 Otros activos 18 85.860 85.860
Total activos no corrientes 8.941.634.194 8.736.646.944 Total activos 9.345.453.839 8.998.583.605
Pasivos Préstamos y obligaciones 19 $ 8.362 2.572 Otras cuentas por pagar 20 47.289.920 20.679.752 Pasivos por impuestos 17 2.244.520 122.979 Pasivos laborales 21 132.362 153.409
Total pasivos corrientes 49.675.164 20.958.712
Instrumentos de deuda emitidos 22 $ 602.732.205 602.276.841 Impuestos diferidos, neto 490.694 504.200
Total pasivos no corrientes 602.767.535 603.236.405 Total pasivos 652.442.699 624.195.117
Patrimonio Capital suscrito y pagado 23 $ 8.034.053 8.034.053 Prima en colocación de acciones 10.938.169 9.873.369 Reservas 24 5.907.055.047 4.878.504.197 Otros resultados integrales (65.047.674) 303.304.601 Resultados del periodo 775.494.578 1.118.135.300 Resultados acumulados 97.978.946 97.978.946 Resultados Acumulados Proceso de Convergencia a NIIF 1.958.558.022 1.958.558.022
Total Patrimonio de los Accionistas 8.693.011.140 8.374.388.488 Total Pasivos y Patrimonio de los Accionistas 9.345.453.839 8.998.583.605 "Las notas son parte integral de los estados financieros condensados separados"
WILLIAM F 12,A —D• RUZ MALAGON Revisor Fiscal Suplente T.P. 155679-T
Miembro de KPMG S.A.S. (Véase mi informe de revisión intermedia
del 14 de noviembre de 2018)
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos veñficado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros separados y que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Compañía.
MlGUL CORTES KOTAL Re resentante Legal (*)
WILLIAMERN CRUE MALAGON Revisor Fiscal Suplente T.P. 155679-T
Miembro de KPMG S.A.S. (Véase mi informe de revisión intermedia
del 14 de noviembre de 2018)
n a or T.P. 34216-
GRUPO BOLÍVAR S. A. ESTADO CONDENSADO SEPARADO DE RESULTADO Y OTRO RESULTADO INTEGRAL
por los periodos terminados de tres y nueve meses al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre de 2017 (Expresados en miles de pesos colombianos, excepto la utilidad neta por acción (COP))
INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES Nota
Tres meses Nueve meses
Trimestre Trimestre Acumulado Acumulado
Septiembre Septiembre Septiembre Septiembre 2018 2017 2018 2017
Ingreso por método de participación, Neto 13 $ 216.116.705 239.025.892 784.590.013 795.082.026
Gastos de personal 27 (794.159) (783.896) (2.865.026) (2.752.358)
Deterioro de inversiones 211.222
Otros gastos operacionales 28 (1.021.246) (1.203.071) (2.383.098) (5.749.122)
Resultados de actividades de la operación $ 237.250.147 786.580.546 214.301.300 779.341.889
Ingresos financieros 25 2.315.608 2.609.944 34.590.791 37.341.060
Gastos financieros 26 (10.851.344) (11.569.736) (31.870.626) (36.752.347)
Otros ingresos no operacionales, neto 29 (164.139) 93.994 345.997 447.800
Otros gastos no operacionales, neto 30 71.742 (570.806) (1.272.857) (1.648.031)
Utilidad antes de impuestos 205.673.167 227.813.543 781.135.194 785.969.028
Impuesto de renta e impuesto sobre la equidad- CREE (1.884.708) (1.262.837) (5.640.616) (3.734.823)
RESULTADO DEL PERIODO $ 203.788.459 226.550.706 775.494.578 782.234.205
Otros resultados integrales: Utilidad neta del año de operaciones continuadas 203.788.459 226.550.706 775.494.578 782.234.205
Utilidad neta del año 203.788.459 226.550.706 775.494.578 782.234.205
Partidas que no serán reclasificadas a resultados Superávit por el método de participación patrimonial (55.125.962) (112.952.672) (368.352.274) (21.066.219)
Superávit por Inversiones a valor razonable 2.739 2.739
Total otros resultados integrales durante el periodo 148.662.497 113.600.773 407.142.304 761.170.725
Resultados y otro resultado integral total del periodo 148.662.497 113.600.773 407.142.304 761.170.725
UTILIDAD NETA POR ACCIÓN (en pesos colombianos) 31 $ 2.580 2.870 9.819 9.909
"Las notas son parte integral de los estados financieros condensados separados"
11 Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros separados y que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Compañia.
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GRUPO BOLI VAR S. A. ESTADO CONDENSADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
por el periodo de nueve meses terminado al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre de 2017 (En miles de pesos colombianos)
Flujos de efectivo de las actividades de operación: Nota
Septiembre de 2018 Septiembre de 2017
Resultado del periodo 775.494.578 782.234.205 Ajustes para conciliar el resultado del periodo con el efectivo neto provisto por las actividades de operación:
Depreciación 28 13.169 44.602 Utilidad (Pérdida) Utilidad en derechos fiduciarios 14 80.169 (34.831) Ingreso por método de participación, neto 13 (784.590.013) (795.082.026) Recuperación pro\risión inversiones permanentes 29 (50.214) (272.057) Amortización seguros (1.887) 173.534 Diferencia en cambio 51.843 272.979 Revalorizacion Inversiones 2.739 Acciones readquiridas entregadas como premio 1.209.022 1.227.693 Provisión impuesto de renta y complementarios 5.640.616 3.722.058
Total (2.152.717) (7.711.104) Cambios en actiws y pasiws operacionales:
Disminución Inversión subordinadas y asociadas 500 Disminución (Aumento) Imersiones en títulos participativos con cambios en el (2.739) Disminución Imersiones en derechos fiduciarios 14 6.207.937 (Aumento) deudores corto plazo 9 (83.142.096) (48.994.938) (Aumento) Disminución Impuesto diferido neto (13.507) 12.766 (Aumento) otros activos (255.928) (Aumento) Disminución pasivos laborales (21.047) 108.954 (Aumento) impuestos corrientes, neto (1.732.679) (3.361.628) Disminución (Aumento) cuentas por pagar 224.985 (16.721.708) Pago impuesto a la riqueza (178.807) Imersiones subordinadas - dividendos recibidos 13 211.157.151 273.311.641
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 124.320.091 202.414.946
Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Pagos de obligaciones financieras a largo plazo (7.074)
Pago bonos (31.885.492) (37.458.404) Aumento instrumentos de deuda emitidos 31.430.128 36.640.868 Dividendos pagados (63.337.701) (40.189.689)
Efectivo neto (usado en) las actividades de financiación (63.793.065) (41.014.299)
Efecto por diferencia en cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo (1.629) (922) Aumento neto en efectivo 60.527.026 161.400.647 Efectivo al comienzo del periodo 199.444.805 32.964.531 Efectivo al final del periodo 259.970.202 194.364.256
"Las notas son parte integral de los estados financieros condensados separados"
jer WILLIA FE R MALAGON
Revisor Fiscal Suplente T.P. 155679-T Miembro de KPMG S.A.S.
(Véase mi informe de revisión intermedia del 14 de noviembre de 2018)
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros separados y que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Compañía.
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Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
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Contenido
NOTA 1. Entidad que reporta ...................................................................................................... 3
NOTA 2. Hechos Significativos ................................................................................................... 6
NOTA 3. Bases de preparación de los estados financieros .................................................... 6
a) Marco Técnico Normativo ........................................................................................................ 6
b) Bases de medición .................................................................................................................... 7
c) Base contable de acumulación ............................................................................................... 7
d) Moneda funcional y de presentación ...................................................................................... 7
e) Uso de estimaciones y juicios ................................................................................................. 7
NOTA 4. Políticas Contables Significativas .............................................................................. 8
NOTA 5. Normas y enmiendas aplicables a partir del 1 de enero de 2019 ............................ 8
NOTA 6. Determinación de valor Razonable ............................................................................. 9
NOTA 7. Administración de riesgos ......................................................................................... 11
NOTA 8. Efectivo y equivalentes de efectivo .......................................................................... 15
NOTA 9. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar ................................................. 16
NOTA 10. Propiedades y equipo ................................................................................................. 17
NOTA 11. Propiedades de inversión .......................................................................................... 18
NOTA 12. Inversiones en títulos participativos con cambios en el ORI, Neto ...................... 19
NOTA 13. Inversiones en subordinadas y asociadas............................................................... 20
NOTA 14. Inversiones en derechos fiduciarios ........................................................................ 23
NOTA 15. Derivados ..................................................................................................................... 23
NOTA 16. Impuestos a las ganancias ........................................................................................ 24
NOTA 17. Impuestos Corrientes. ................................................................................................ 25
NOTA 18. Otros activos ............................................................................................................... 25
NOTA 19. Préstamos y obligaciones.......................................................................................... 25
NOTA 20. Otras cuentas por pagar ............................................................................................ 26
NOTA 21. Pasivos laborales ........................................................................................................ 26
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NOTA 22. Instrumentos de deuda emitidos .............................................................................. 26
NOTA 23. Capital suscrito y pagado: ......................................................................................... 27
NOTA 24. Reservas ...................................................................................................................... 27
NOTA 25. Ingresos financieros ................................................................................................... 31
NOTA 26. Gastos financieros ...................................................................................................... 31
NOTA 27. Gastos de personal ..................................................................................................... 31
NOTA 28. Otros gastos operacionales ...................................................................................... 32
NOTA 29. Otros ingresos no operacionales, neto .................................................................... 33
NOTA 30. Otros gastos no operacionales, neto ....................................................................... 33
NOTA 31. Utilidad por acción ...................................................................................................... 33
NOTA 32. Partes relacionadas .................................................................................................... 34
NOTA 33. Eventos Subsecuentes............................................................................................... 36
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NOTA 1. Entidad que reporta
Grupo Bolívar S.A., es una entidad de carácter privado, con domicilio en Bogotá, en la Av. El Dorado No. 68 B 31 piso 10, constituida el 23 de diciembre de 1996, por Escritura Pública 4715 de la Notaría Séptima de Bogotá, producto del proceso legal denominado escisión el cual fue aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante la Resolución No. 1998 de diciembre 19 de 1996. Inició operaciones el 1 de enero de 1997 y su duración es hasta el 23 de diciembre del año 2096.
Sociedades Bolívar S.A. cambió su razón social el 23 de diciembre de 2015 a Grupo Bolívar S.A.
Mediante la Escritura Pública No. 3336 de diciembre 30 de 1998 de la Notaría Séptima, se perfeccionó el proceso de fusión múltiple, en el cual Sociedades Bolívar S.A. absorbió a 16 de sus sociedades subordinadas y la posterior escisión de Sociedades Bolívar S.A. mediante la cual transfirió en bloque, a cinco nuevas sociedades, el patrimonio que transitoriamente absorbió en el proceso de fusión. El 27 de noviembre de 2003, se informó a la Cámara de Comercio de Bogotá, la configuración de la situación de Grupo Empresarial por parte de Sociedades Bolívar S.A. como sociedad matriz.
El objeto social de la Sociedad consiste en la inversión de sus fondos o disponibilidades en bienes muebles e inmuebles con fines rentísticos y de valoración y particularmente, la conformación, administración y manejo de un portafolio de inversiones propias, constituido por acciones, cuotas sociales y partes de interés en sociedades comerciales o civiles; títulos de participación o inversión, bonos emitidos por entidades públicas o privadas y otros títulos valores de contenido crediticio o de participación de libre circulación en el mercado, cédulas u otros documentos de deuda; marcas patentes u otras formas de propiedad industrial.
A continuación se detallan las sociedades que conforman el Grupo Empresarial Bolívar sobre las cuales Grupo Bolívar S.A. tiene control como matriz del Grupo:
1. Compañías Inversionistas:
Compañía Domicilio Fecha de Constitución
Inversora Anagrama Inveranagrama S.A.S. Bogotá D.C. 9 de diciembre de 1987
Construcción y Desarrollo Bolívar S.A.S. Bogotá D.C. 2 de febrero de 2009
Inversiones Financieras Bolívar S.A.S. Bogotá D.C. 2 de febrero de 2009
Inversora Bolívar S.A.S. Bogotá D.C. 2 de febrero de 2009
Multinversiones Bolívar S.A.S. Bogotá D.C. 2 de febrero de 2009
Riesgo e Inversiones Bolívar Internacional S.A. Panamá 5 de agosto del 2009
Riesgo e Inversiones Bolívar S.A.S. Bogotá D.C. 2 de febrero de 2009
Sentido Empresarial Internacional S.A. Panamá 8 de febrero de 2011
Compañía Domicilio Fecha de Constitución
Sentido Empresarial S.A.S. Bogotá D.C. 2 de febrero de 2011
Negocios e Inversiones Bolívar S.A.S. Bogotá D.C. 11 de diciembre de 2012
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Grupo del Istmo Costa Rica S.A. San José de Costa Rica 4 de septiembre de 1992
Corporación Davivienda Costa Rica S.A. San José de Costa Rica 26 de diciembre de 1980
Inversiones Financieras Davivienda S.A. Colonia San Benito San Salvador
8 de diciembre de 1993
2. Compañías Constructoras :
Compañía Domicilio Fecha de Constitución
C.B. Bolívar Inmobiliaria S.A. Bogotá D.C. 18 de mayo de 1973
C.B. Hoteles y Resorts S.A. Santa Marta 15 de octubre de 1996
Constructora Bolívar Bogotá S.A. Bogotá D.C. 27 de abril de 1983
Constructora Bolívar Cali S.A. Cali 31 de agosto de 1973
3. Entidades Del Sector Financiero:
Compañía Domicilio Fecha de Constitución
Banco Davivienda S.A. Bogotá D.C. 16 de octubre de 1972
Banco Davivienda Panamá S.A. Ciudad de Panamá
15 de enero de 1976
Fiduciaria Davivienda S.A. Bogotá D.C. 14 de diciembre de 1992
Banco Davivienda Costa Rica S.A. San José de Costa Rica
26 de enero de 1981
Davivienda puesto de Bolsa Costa Rica S.A. San José de Costa Rica
12 de enero de 1986
Banco Davivienda El Salvador S. A. Colonia San Benito San Salvador
5 de enero de 1985
Valores Davivienda El Salvador S.A. de C.V. Colonia San Benito San Salvador
2 de diciembre de 1993
Banco Davivienda Honduras S.A. Tegucigalpa, Honduras
31 de marzo de 1948
Banco Davivienda Internacional S.A. Ciudad de Panamá
06 de junio 2015
Corredores Davivienda S. A. - Comisionista de Bolsa
Bogotá D.C. 5 de diciembre de 1980
Corredores Davivienda Panamá S.A. Ciudad de Panamá
24 de febrero de 2011
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4. Compañías Aseguradoras y Capitalizadora:
Compañía Domicilio Fecha de Constitución
Capitalizadora Bolívar S.A. Bogotá D.C. 2 de agosto de 1948
Compañía de Seguros Bolívar S.A. Bogotá D.C. 5 de diciembre de 1939
Seguros Comerciales Bolívar S.A. Bogotá D.C. 2 de agosto de 1948
Davivienda Seguros Costa Rica antes Seguros Bolívar Aseguradora Mixta S.A.
San José, Costa Rica
4 de junio de 2010
Seguros Bolívar S.A. Seguros de Personas Colonia San Benito San Salvador
13 de julio de 2000
Seguros Bolívar Honduras, S.A. Tegucigalpa, Honduras
17 de enero de 1917
Davivienda Corredora de Seguros Costa Rica S.A. antes Davivienda Sociedad Agencia de Seguros Costa Rica S.A.
San José de Costa Rica
10 noviembre de 1992
Seguros Comerciales Bolívar S.A (Sociedad Salvadoreña de seguros)
Colonia San Benito el Salvador
6 de marzo de 1958
5. Otras Compañías:
Compañía Domicilio Fecha de Constitución
Asistencia Bolívar S.A. Bogotá D.C. 5 de diciembre de 1963
Cobranzas Sigma S.A.S. Bogotá D.C. 3 de septiembre de 2010
Ediciones Gamma S.A. Bogotá D.C. 15 de octubre de 1979
Investigaciones y Cobranzas El Libertador S.A. Bogotá D.C. 27 de noviembre de 1972
Prevención Técnica Ltda. Bogotá D.C. 16 de diciembre de 1980
Promociones y Cobranzas Beta S.A. Bogotá D.C. 22 de enero de 1987
Leasing Davivienda Costa Rica S.A. San José de Costa Rica
31 de Marzo 2015
Factoraje Davivienda El Salvador S.A. de C.V. Colonia San Benito el Salvador
15 de julio de 1998
Agencia de Seguros el Libertador Ltda. Bogotá D.C. 5 de julio de 2016
Sociedades Bolívar S.A. S. Bogotá D.C. 29 de abril de 2015
Delta International Holdings LLC Miami, Florida
12 de enero de 2012
Ekkoservicios S.A.S E.S.P Bogotá D.C. 17 de marzo de 2016
Richnestt S.A.S Bogotá D.C 8 Septiembre 2009
Soluciones Bolívar S.A.S. Bogotá D.C 09 de Febrero de 2018
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NOTA 2. Hechos Significativos
Al 30 de septiembre de 2018 se han registrado los siguientes hechos significativos en las operaciones del Grupo Bolívar que afectan los estados Financieros separados Intermedios condensados. Dividendos Decretados El 22 de marzo de 2018 la Asamblea General de Accionistas aprobó el pago de un dividendo en efectivo de $ 87 (en pesos) por acción y por mes sobre 78.967.283 acciones en circulación durante 12 meses a partir de abril 2018 y pago de un dividendo extraordinario en efectivo $ 92 (en pesos) por acción sobre 78.967.283 acciones en circulación. El dividendo se pagara el 16 de abril y el 15 de octubre de 2018, en dos cuotas iguales de $ 46 cada una, aplicando las normas del pago ex-dividendo.
NOTA 3. Bases de preparación de los estados financieros
a) Marco Técnico Normativo
Los estados financieros separados han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el Decreto 2496 de 2015, Decreto 2131 de 2016 y por el Decreto 2170 de 2017. Las NCIF se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas oficialmente al español y emitidas por el IASB al 31 de diciembre de 2015. En el rubro de resultados acumulados proceso de Convergencia a NIIF, se encuentran los ajustes realizados por la adopción y aplicación por primera vez a las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF, las cuales entraron en vigencia a partir del 1 de enero de 2014, momento en el cual se realizó la reclasificación del superávit por valorización y superávit por método de las inversiones a adopción por primera vez, por motivo de la valoración a costo atribuido de la inversiones y propiedades de inversión. Adicionalmente, la Compañía aplica los siguientes lineamientos de acuerdo con leyes y otras normas vigentes en Colombia: Decreto 2267 del 11 de noviembre de 2014: mediante el cual se modifica el Decreto 1851 de 2013 incluyendo las siguientes excepciones en la aplicación del marco técnico normativo dispuesto en el Decreto 2784 de 2012 para la preparación de los estados financieros individuales y separados:
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La NIIF 9 para el tratamiento, clasificación y valoración de las inversiones; las cuales se seguirán reconociendo de acuerdo con la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC). Aplicación del artículo 35 de la ley 222, las participaciones en subsidiarias, deben reconocerse en los estados financieros de acuerdo con el método de participación, tal como se describe en la NIC 28, en lugar de la aplicación de la NIC 27. Artículo 10 de la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 que permite el reconocimiento del impuesto a la riqueza afectando las reservas patrimoniales, en lugar del reconocimiento del gasto según lo dispuesto en la NIC 37. Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados financieros Separados.
b) Bases de medición
Los estados financieros separados han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de las siguientes partidas importantes incluidas en el estado de situación financiera: • Los instrumentos financieros derivados son medidos al valor razonable (operaciones en opciones)
c) Base contable de acumulación
El Grupo Bolívar elabora sus estados financieros, excepto en lo relacionado con la información sobre flujos de efectivo, utilizando la base contable de acumulación, de ésta manera el Grupo reconoce partidas como activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos, cuando éstas satisfacen las definiciones y criterios de reconocimiento previstos por el marco conceptual de normas internacionales de información financiera adoptadas en Colombia.
d) Moneda funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros separados de la Compañía se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad la cual es el peso colombiano, que es la moneda funcional y la moneda de presentación. Toda la información es presentada en miles de pesos y ha sido redondeada a la unidad más cercana.
e) Uso de estimaciones y juicios
La preparación de los estados financieros separados, de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos y pasivos contingentes en la fecha del
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balance, así como los ingresos y gastos del año. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.
La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante en los estados financieros, en las siguientes notas se describe: • Nota 16 – Impuestos a las Ganancias – Impuesto Diferido • Nota 11 – Clasificación de las propiedades de inversión. • Nota 10 – Propiedades y equipos – Vidas útiles • Nota 15 – Derivados – Valor Razonable
NOTA 4. Políticas Contables Significativas
Las mismas políticas contables y metodologías de cálculo aplicadas en los Estados Financieros Separados de Grupo Bolívar a 31 de diciembre de 2017, han sido aplicadas en estos Estados Financieros Separados Intermedios Condensados a 30 de septiembre de 2018.
I. Normas y enmiendas aplicadas a partir del 1 de enero de 2018.
Las normas NIIF 9 y NIIF 15 aplicadas a partir del 1 de enero de 2018 y debido a que la Compañía tiene como objeto social principal el poseer un portafolio de inversiones compuesto por las compañías del Grupo, las cuales se valoran por el método de participación, el impacto en su modelo de negocio y la causación de su ingreso, es mínimo y por tanto no se tienen efectos materiales en sus Estados Financieros.
NOTA 5. Normas y enmiendas aplicables a partir del 1 de enero de 2019
De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2170 de diciembre de 2017, se relacionan a continuación las normas emitidas aplicables a partir de 2019. El impacto de estas normas está en proceso de evaluación por parte de la administración de la Compañía:
Norma de
información financiera
Tema de la norma o enmienda Detalle
NIIF 2 – Pagos basados en acciones
Clasificación y medición de transacciones con pagos basados en acciones
Consideraciones para abordar la contabilización de una modificación de los términos y condiciones de un pago basado en acciones que cambia la clasificación de transacción de liquidada en efectivo a liquidada con instrumentos de patrimonio, la clasificación de una transacción con pagos basados en acciones con una característica de liquidación por el neto por la retención de obligaciones fiscales y la contabilización de los efectos de las
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Norma de información financiera
Tema de la norma o enmienda Detalle
condiciones, para la irrevocabilidad de la concesión sobre la medición de un pago basado en acciones que se liquida en efectivo.
Mejoras Anuales a las Normas NIIF Ciclo 2014 – 2016
Modificaciones a la NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera.
Eliminación de exenciones a corto plazo para las entidades que adoptan por primera vez las Normas NIIF.
Modificaciones a la NIIF 12 Información a revelar sobre participaciones en otras entidades.
Aclaración del alcance de la norma.
Modificaciones a la NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos
Medición a valor razonable de una asociada o negocio conjunto
NOTA 6. Determinación de valor Razonable
De acuerdo con la NIIF 13, el valor razonable es el precio recibido por la venta de un activo o el valor pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición. Algunas de las políticas y revelaciones contables de la Compañía requieren la medición de los valores razonables, tanto de los activos y pasivos financieros como de los no financieros. La NIIF 13 establece la siguiente jerarquía para la medición del valor razonable: Nivel 1: Precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de medición.
Nivel 2: Variables diferentes a los precios cotizados del nivel 1, observables para el activo o pasivo, directa o indirectamente.
Nivel 3: Variables no observables para el activo o pasivo.
Para Grupo Bolívar S.A, se clasifican los activos financieros en cada una de estas jerarquías partiendo de la evaluación de los datos de entrada utilizados para obtener el valor razonable. Para estos efectos, se determina qué variables son observables partiendo de criterios como la disponibilidad de precios en mercados, su publicación y actualización regular, la confiabilidad y posibilidad de verificación, y su publicación por parte de fuentes independientes que participan en los mercados.
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Mediciones de valor razonable sobre base recurrente
Las mediciones recurrentes son aquellas que requieren o permiten las normas contables NIIF en el estado de situación financiera al final de cada periodo sobre el que se informa. De ser requeridas de forma circunstancial, se catalogan como no recurrentes.
La siguiente tabla analiza, dentro de la jerarquía del valor razonable, los activos y pasivos (por clase) de la compañía medidos a valor razonable al 30 de septiembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017.
Septiembre de 2018
En miles de Pesos Libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Activos financieros medidos a valor razonable con
cambios en resultados
Equivalentes de Efectivo (FICS) 1.209.150 - 1.209.150 -
Derechos Fiduciarios 26.715.396 - - 26.715.396
Total 27.924.546 - 1.209.150 26.715.396
Activos financieros medidos a valor razonable con
cambios en ORI
Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI 56.607 - - 56.607
Total 56.607 - - 56.607
Activos financieros a costo amortizado y valor nominal
Cuentas Por Cobrar 143.741.322 - - 143.741.322
Total 143.741.322 - - 143.741.322
Pasivos financieros a costo amortizado
Instrumentos de deuda emitidos 602.276.841 - 621.963.593 -
Préstamos y Obligaciones 8.362 - - 8.362
Otras Cuentas Por Pagar 47.289.920 - - 47.289.920
Total 649.575.123 - 621.963.593 47.298.282
VALOR RAZONABLE
Diciembre de 2017
En miles de Pesos Libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Activos financieros medidos a valor razonable con
cambios en resultados
Equivalentes de Efectivo (FICS) 882.735 - 882.735 -
Derechos Fiduciarios 26.795.565 - - 26.795.565
Total 27.678.300 - 882.735 26.795.565
Activos financieros medidos a valor razonable con
cambios en ORI
inversiones a valor razonable con cambios en el ORI 56.607 - - 56.607
Total 56.607 - - 56.607
Activos financieros a costo amortizado y valor nominal
Cuentas Por Cobrar 60.599.226 - - 60.599.226
Total 60.599.226 - - 60.599.226
Pasivos financieros medidos a Costo amortizado
Instrumentos de deuda emitidos 602.732.205 - 634.311.225 -
Préstamos y Obligaciones 2.572 - - 2.572
Cuentas por pagar 20.679.752 - - 20.679.752
Total 623.414.529 - 634.311.225 20.682.324
VALOR RAZONABLE
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Para la determinación de los niveles de jerarquía del valor razonable, se realiza una evaluación de las metodologías utilizadas por el proveedor de precios oficial y se tiene cuenta el criterio experto de las áreas de tesorería, quienes tienen conocimiento de los mercados, los insumos y las aproximaciones utilizadas para la estimación de los valores razonables.
Participación en Fondos de Inversión Colectiva (FICS) (Nivel 2): El valor razonable para este tipo de inversiones no se establece por la interacción de oferentes y demandantes en un mercado de cotización de precios. No obstante, éste se asocia al valor de las unidades que representan cuotas partes del valor patrimonial del respectivo fondo o inversión, las cuales reflejan a su vez, los rendimientos o desvalorizaciones que se han obtenido en dichos FICS producto de aportes y retiros, así como de la valorización/desvalorización de su portafolio de inversiones, a partir de lo cual se genera un valor justo de intercambio para la inversión en los FICS.
Adicionalmente, debido a que los rendimientos generados por un FIC están dados por la valoración de los activos en que éste invierte, el nivel de jerarquía se encuentra asociado a los niveles de valor razonable de dichos activos. Por consiguiente, al tener inversiones en FICS cuyo portafolio de inversión está compuesto, en su mayoría, por inversiones de renta variable y de renta fija locales, las cuales son valoradas usando como insumo los precios publicados por un proveedor de precios local autorizado, y puesto que dichos activos se encuentran clasificados en los niveles de jerarquía 1 o 2, la compañía ha clasificado sus inversiones en los fondos de inversión colectiva como Nivel 2.
Otros métodos: para los pasivos financieros la compañía utilizará aproximaciones para estimar un valor razonable maximizando la utilización de datos observables.
Estos métodos, que se ubican en una jerarquía nivel 3, se basan por lo general en la utilización de una tasa interna de retorno obtenida del mercado primario del instrumento, en las últimas cotizaciones observadas y en el uso de curvas de referencia.
La Compañía no ha revelado los valores razonables de los instrumentos financieros como las cuentas por cobrar, cuentas por pagar, porque los importes en libros son una aproximación muy cercana al valor razonable.
NOTA 7. Administración de riesgos
La compañía está expuesta a los siguientes riesgos relacionados con el uso de instrumentos financieros:
Riesgo de Crédito
Riesgo de Liquidez
Riesgo de Mercado
La Junta Directiva de la Compañía es la encargada de definir las políticas de administración de los riesgos asumidos. Estos riesgos deben ser consistentes con el objeto social de la entidad, estar alineados con la estrategia de la compañía y su perfil de riesgos.
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Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
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(En miles de pesos Colombianos)
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Periódicamente las compañías subsidiarias revelan su exposición al riesgo individual y consolidado, así como también se revela la composición de balance de la matriz donde se analiza la estructura del mismo y los riesgos del negocio.
La gestión de los riesgos financieros de las compañías subsidiarias con portafolios de inversiones, vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), la realiza la Vicepresidencia de Riesgos de Inversiones del Grupo, quien mide, controla y monitorea los riesgos de cada una de las compañías subordinadas y cuyas políticas se encuentran consignadas en el MARF (Manual de Administración de Riesgos Financieros).
Riesgos Financieros
a) Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito se concibe como la pérdida potencial asociada al no pago de una obligación financiera y se fundamenta en un deterioro en la calidad crediticia del deudor, o en la garantía o colateral pactado originalmente. Por otra parte, el riesgo de contraparte se define como la perdida potencial que se registra con motivo del incumplimiento de una contraparte en una transacción financiera, y/o en alguno de los términos o condiciones de una transacción.
El 100% del efectivo y equivalentes de efectivo se encuentran en Bancos Locales y FICS administrados por sociedades administradoras, vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) y calificadas por Sociedades Calificadoras de Valores, avaladas y reconocidas por la SFC
Activo
En miles de pesos Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Efectivo y equivalentes de efectivo 259.970.202 199.444.805
Derechos Fiduciarios 26.715.396 26.795.565
Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar 143.741.322 60.599.226
430.426.920 286.839.596
Valor en libros
A continuación se presenta el detalle de los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo
Saldos en Bancos.
Saldo % Participación Saldo % Participación
Bancolombia 330.328 0 - -
Banco Bogotá S.A. 432.638 0 420.655 0
Banco Davivienda S.A. 257.980.363 100 198.124.017 100
Banco Itaú S.A. 17.722 0 17.398 0
Total 258.761.051 100 198.562.070 100
ActivoSeptiembre de 2018 Diciembre de 2017
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Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
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Fondos de Inversión Colectiva.
Saldo % Participación Saldo % Participación
Fiduciaria Bogotá S.A. 297.432 25 289.824 33
Corredores Davivienda S.A. 786.082 65 470.754 53
Fiduciaria Corficolombiana S.A. 125.637 10 122.157 14
Total 1.209.150 100 882.735 100
ActivoSeptiembre de 2018 Diciembre de 2017
Grupo Bolívar monitorea permanentemente las condiciones crediticias de estas entidades, y de esta manera identifica posible deterioro en las condiciones de las compañías.
Derechos Fiduciarios.
Saldo % Participación Saldo % Participación
Derechos Parque Campestre 26.715.396 100 26.795.565 100
Total 26.715.396 100 26.795.565 100
ActivoSeptiembre de 2018 Diciembre de 2017
Cuentas por Cobrar
ValorConcentración de
riesgosSaldo
Concentración
de riesgos
Cuentas por cobrar compañías subordinadas* 88.436.900 62% 6.429.472 11%
Deudores comerciales 55.272.635 38% 54.125.855 89%
Otros 31.787 0% 43.899 0%
Total 143.741.322 100% 60.599.226 100%
Cuenta
Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
*Corresponden a los divividendos por cobrar detallados en la Nota 9. Las cuentas de deudores comerciales están concentradas en Cementos Tequendama S.A. Los créditos tienen pagarés como garantía. La exposición a riesgo de incumplimiento del pago de obligaciones está en su mayoría concentrada en el tercer trimestre de 2018, pues así se estableció en los contratos de cada uno de los préstamos.
La administración hace seguimiento permanente al cumplimiento de los compromisos del deudor con el fin de tomar acciones en caso de identificar alguna situación de riesgo relevante.
Deterioro
Cuando las condiciones de las inversiones muestren señales de deterioro en sus calidades crediticias, la compañía hará las provisiones suficientes para poder responder con sus obligaciones.
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
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(En miles de pesos Colombianos)
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Para el caso de la compañía, los deudores no muestran señales de deterioro por lo que no se constituyen provisiones por este concepto. Por otra parte los instrumentos de patrimonio de Eastern Pacific Insurance Company (EPIC) tienen un deterioro del 100%, lo que a septiembre de 2018 equivale a $12.626.497.
b) Riesgo de Mercado
Se entiende por riesgo de mercado la posibilidad de que las entidades incurran en pérdidas asociadas a la disminución del valor de sus portafolios, las caídas del valor de los Fondos de Inversión Colectiva o fondos que administran, por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance. La administración y exposición a los riesgos de mercado es consistente con el objetivo estratégico de la compañía. Las instancias decisorias asumen los riesgos y son monitoreados periódicamente por la Junta Directiva. Los riesgos asumidos, son consistentes con la estrategia de negocio general de la Compañía. Debido a la naturaleza del negocio la exposición al riesgo de mercado no representa un riesgo material dentro de la compañía.
Exposición al Riesgo de Mercado
Activos Expuestos a Riesgo de
MercadoSeptiembre de 2018 Diciembre de 2017
Deudores Comerciales 55.272.635 54.125.855
Fondos de Inversión Colectiva 1.209.151 882.735
Saldos en Bancos del Extranjero(*) 23.798 23.893
(*) Banco Davivienda Internacional S.A.
Fondos de Inversión Colectiva A través de la posición en Fondos de Inversión Colectiva (FICs), Grupo Bolívar se expone al riesgo de mercado a través de la rentabilidad generada por estos. Al ser fondos de liquidez, la volatilidad no es significativa, por lo que el riesgo de mercado no es material para estos instrumentos de inversión. Deudores Comerciales Por el saldo en Deudores Comerciales, Grupo Bolívar se expone al riesgo de mercado a través del riesgo de tasa de interés. Estos créditos están pactados en tasa variable (DTF), por lo que cambios en el indicador afectarán la valoración del activo y por lo tanto afectando los ingresos de la compañía. Estos créditos son de corto plazo por lo que la sensibilidad al riesgo de mercado no es material para estos instrumentos de inversión.
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Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
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Efectivo Bancos en el Exterior A través del saldo en bancos del exterior la compañía se expone al riesgo de tipo de cambio. La exposición en este tipo de depósitos no representa un riesgo material para la compañía. c) Riesgo de Liquidez Es la contingencia de no poder cumplir plenamente, de manera oportuna y eficiente los flujos de caja esperados e inesperados, vigentes y futuros, sin afectar el curso de las operaciones diarias o la condición financiera de la entidad. Esta contingencia (riesgo de liquidez de fondeo) se manifiesta en la insuficiencia de activos líquidos disponibles para ello y/o en la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo. La Compañía se encuentra expuesta al riesgo de liquidez de acuerdo con las operaciones inherentes a su objeto social. Durante el tercer trimestre de 2018, los recursos disponibles de la compañía fueron adecuados frente a las necesidades de liquidez propias de su ejercicio. Al 30 de septiembre de 2018 se evidencia que la compañía cuenta con recursos líquidos suficientes para atender sus necesidades de liquidez producto de la operatividad de la compañía y los pagos de intereses de sus obligaciones financieras. La Compañía cuenta con suficiente liquidez para atender estos vencimientos. Al 30 de septiembre de 2018 dispone de un saldo de $ 259.970.202 en efectivo o equivalentes de efectivo y espera recibir flujos importantes de dividendos de las compañías en las cuales tiene participación accionaria.
NOTA 8. Efectivo y equivalentes de efectivo
El valor del efectivo y equivalentes de efectivo están libres de restricciones y/o gravámenes.
Los fondos compuestos por Bancos y derechos fiduciarios, devengan intereses a tasas variables sobre la base de las tasas diarias de depósitos y el saldo de equivalente de efectivos. El siguiente es el detalle del efectivo y equivalentes del efectivo:
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Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
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Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Bancos
Bancos nacionales $ 258.737.253 198.538.177
Bancos del exterior 23.798 23.893
$ 258.761.051 198.562.070
Fondos de Inversion Colectiva
Fiduciaria Bogotá (Fondo de Inversion Colectiva Abierta Sumar) $ 297.432 289.824
Fiduciaria Corficolombiana (Fondo de Inversión Colectiva Abierta Valor Plus) 125.637 122.157
Corredores Asociados S.A. (Fondo Abierto Interés) 786.082 470.754
1.209.151 882.735
$ 259.970.202 199.444.805
NOTA 9. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
El siguiente es el detalle de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar a corto plazo:
Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Compañías subordinadas Garantía Interés
Sentido Empresarial S.A.S Pagaré 0% 221.535 221.535
Constructora Bolívar Bogotá S.A. Pagaré 0% 6.207.937 6.207.937
Dividendos por cobrar (Valor Nominal): Pago
Inversiones Financieras Bolívar S.A.S. 30/04/2014 27.705.324 -
Compañía de Seguros Bolívar S.A. 30/04/2014 5.850.292 -
Inversora Anagrama Inveranagrama S.A.S. 30/04/2014 27.744.044 -
Seguros Comerciales Bolívar S.A. 689.166 -
Capitalizadora Bolívar S.A. 304.307 -
Constructora Bolívar Bogotá S.A. 25 -
Sura Asset Management S.A. 13.325.464 -
Riesgo e Inversiones Bolívar S.A.S. 6.388.806 -
Banco Davivienda S.A. - -
88.436.900 6.429.472
Prestamos particulares Vencimiento Garantía Interés
Cementos Tequendama S.A.S. 30/11/2018 Pagaré DTF+4.5 $ 55.272.635 54.125.855
Otros deudores
Otros 31.787 43.899
Total deudores $ 143.741.322 60.599.226
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Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
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Grupo Bolívar S.A. tiene un contrato en calidad de prestamista, el cual comprende una línea de crédito opcionalmente convertible en acciones con Cementos Tequendama S.A.S
Considerando que el derecho de convertibilidad es de Grupo Bolívar S.A., se valoró de manera separada la opción sobre las acciones de Cementos Tequendama, teniendo en cuenta los estados financieros de la compañía, los términos de convertibilidad del contrato y variables de tipo estratégico, financiero, de mercado y de riesgo de Grupo Bolívar. El plazo para tomar la decisión de convertibilidad del crédito finaliza el 30 de noviembre de 2018.
Al 30 de septiembre de 2018 el ejercicio de la opción de convertibilidad para Grupo Bolívar, no representa una mayor utilidad frente al valor de la deuda. Por lo anterior está opción se valora en $0.
NOTA 10. Propiedades y equipo
El siguiente es el detalle del costo de las propiedades y equipo:
Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Equipo de cómputo $ 3.395 3.395
Vehículos 209.553 209.553
Depreciación acumulada (170.869) (170.869)
$ 42.079 42.079
A continuación se detalla el movimiento de propiedad y equipo para el periodo comprendido del 01 de enero de 2017 al 30 de septiembre de 2018:
Costo Equipo de cómputo Vehículos Total
Saldo al 1 de enero de 2017 $ 3.395 243.043 246.438
Retiros - (33.490) (33.490)
Saldo al 31 de diciembre de 2017 3.395 209.553 212.948
Saldo al 1 de enero de 2018 3.395 209.553 212.948
Saldo al 30 de septiembre de 2018 $ 3.395 209.553 212.948
Depreciación acumuladas Equipo de cómputo Vehículos Total
Saldo al 1 de enero de 2017 $ 3.226 155.905 159.131
Depreciación - 41.516 41.516
Retiros - (29.778) (29.778)
Saldo al 31 de diciembre de 2017 3.226 167.643 170.869
Saldo al 1 de enero de 2018 3.226 167.643 170.869
Saldo al 30 de septiembre de 2018 $ 3.226 167.643 170.869
No se identificaron indicios de deterioro sobre la propiedad planta y equipo.
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
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NOTA 11. Propiedades de inversión
El siguiente es el detalle del costo de las propiedades de inversión
Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Terrenos $ 1.136.968 1.136.968
Oficinas 1.637.682 1.637.682
Depreciación acumulada (83.402) (70.233)
Deterioro (569.323) (569.323)
$ 2.121.925 2.135.094
Durante el periodo comprendido del 31 de diciembre de 2017 al 30 de septiembre de 2018 no se presentaron adiciones y retiros de propiedades de inversión. A continuación se detalla el movimiento que ha tenido las propiedades de inversión en el costo de adquisición y en la depreciación para el periodo comprendido del el 1 de enero de 2018 al 30 de septiembre de 2018:
Costo Terrenos Oficinas
Saldo al 1 de enero de 2017 $ 1.136.968 1.637.682
Saldo al 31 de diciembre de 2017 1.136.968 1.637.682
Saldo al 1 de enero de 2018 $ 1.136.968 1.637.682
Saldo al 30 de septiembre de 2018 $ 1.136.968 1.637.682
Depreciación y deterioro acumuladas Terrenos Oficinas Total
Saldo al 1 de enero de 2017 0 $ 52.675 52.675
Depreciación 0 17.558 17.558
Pérdida por deterioro 0 569.323 569.323
Saldo al 31 de diciembre de 2017 0 639.556 639.556
Saldo al 1 de enero de 2018 0 639.556 639.556
Depreciación 0 13.169 13.169
Saldo al 30 de septiembre de 2018 0 $ 652.725 652.725
Los bienes raíces están amparados contra los riesgos de incendio, terremoto, explosión, motín, actos mal intencionados y daños por agua con la póliza de Seguros Comerciales Bolívar S.A., cuya vigencia es hasta el 27 de diciembre de 2018, no existe restricción o gravamen sobre las propiedades de la Compañía. El valor razonable de las propiedades de Inversión de acuerdo al avaluó a diciembre de 2017 corresponde a $ 2.196.123
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Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
23
NOTA 14. Inversiones en derechos fiduciarios
El siguiente es el detalle de las inversiones en derechos fiduciarios:
Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Derechos
Derechos fiduciarios (Lote Parque Campestre ) 26.715.396 26.795.565
26.715.396 26.795.565
A continuación se detalla el movimiento que ha tenido los derechos fiduciarios para el periodo comprendido del 01 de enero de 2017 al 30 de septiembre de 2018:
Derechos fiduciarios Ciudad Tintal II VIS Parque Campestre Total
Saldo al 1 de enero de 2017 $ 6.207.937 26.362.284 32.570.221
Utilidad o pérdida - 433.281 433.281
Retiros (6.207.937) - (6.207.937)
Saldo al 31 de diciembre de 2017 - 26.795.565 26.795.565
Saldo al 1 de enero de 2018 - 26.795.565 26.795.565
Utilidad o pérdida - (80.169) (80.169)
Saldo al 30 de septiembre de 2018 $ - 26.715.396 26.715.396
El fideicomiso Lote Ciudad Tintal II VIS se liquidó en enero de 2017.
NOTA 15. Derivados
El valor en la cuenta de contratos de compraventa a septiembre 30 de 2018 corresponde al compromiso de compra que Grupo Bolívar S.A. mantiene, en virtud del acuerdo, sobre el 1,9% de las acciones en circulación del Banco Davivienda S. A. (8.746.358 acciones) y cuyo plazo en la toma de decisión tiene como vencimiento el 31 de diciembre de 2019.
A continuación presentamos un detalle de las promesas de compraventa de acciones a diciembre: Derecho
Clase
DerivadoContraparte Subyacente Vencimiento
Diciembre de
2017
Opción PutCorporación Financiera
Internacional (IFC)Acciones Banco Davivienda S.A. 31/12/2019 $ 350.315.173 350.315.173
Total $ 350.315.173 350.315.173
Obligación
Clase
DerivadoContraparte Subyacente Vencimiento
Diciembre de
2017
Opción PutCorporación Financiera
Internacional (IFC)Acciones Banco Davivienda S.A. 31/12/2019 $ 350.315.173 350.315.173
Total $ 350.315.173 350.315.173
Total Derivados - -
Septiembre
de 2018
Septiembre
de 2018
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
24
NOTA 16. Impuestos a las ganancias
De acuerdo a las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía, estipula lo siguiente:
i. Para el año 2018 las rentas fiscales se gravan una tarifa del 33% y una sobretasa adicional del 4% para una tasa impositiva total de 37%.
ii. Para el año 2017 las rentas fiscales se gravan a una tarifa del 34% y una sobretasa adicional del 6%, para una tasa impositiva total de 40%.
iii. La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3.5% del patrimonio fiscal de la Compañía en el último día del año gravable inmediatamente anterior.
Para los periodos de corte del 30 de septiembre de 2018 y 2017, la liquidación del impuesto sobre la renta y complementarios de la Compañía se realiza sobre la base de renta presuntiva. La Compañía tributa por renta presuntiva, debido a que compensa créditos fiscales los cuales iguala a la renta líquida gravable, cuya base es inferior a la base de renta presuntiva. El siguiente es el detalle de la composición del gasto de renta:
Septiembre de 2018 Septiembre de 2017
Impuesto de renta del periodo corriente 5.064.273 3.194.349
Sobretasa de Renta 589.851 527.709
Subtotal 5.654.124 3.722.058
Impuesto diferido (13.508) 12.765
Total Impuesto a las Ganancias 5.640.616 3.734.823
Por los periodos terminados
Por el periodo de nueve meses terminado al 30 de septiembre de 2018 y 2017, la renta presuntiva se calculó así:
Septiembre de 2018 Septiembre de 2017
Patrimonio Fiscal (Base de renta presuntiva) 219.502.994 84.431.534
Renta presuntiva 3.5% 7.682.605 2.955.104
Mas Dividendos Gravados 12.779.106 9.625.207
Base de Renta presuntiva 20.461.711 12.580.311
Impuestos sobre la renta y sobretasa del año 7.538.833 5.013.454
Impuesto reconocido del periodo 5.654.124 3.722.058
Movimiento en resultados del impuesto diferido (13.508) 12.765
Total impuesto a las ganancias 5.640.616 3.734.823
Por los periodos terminados
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
25
NOTA 17. Impuestos Corrientes.
El siguiente es el resumen de los impuestos corrientes, al 30 de septiembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017:
Activo impuestos corrientes
Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Sobrante renta - 1.800.956
Impuestos descontables IVA 14.560 -
$ 14.560 1.800.956
Pasivo por impuestos corrientes
Impuesto diferido activo $ 142.601 143.143
$ 142.601 143.143
Impuesto diferido, Neto $ 490.694 504.200
$ 490.694 504.200
NOTA 18. Otros activos
El saldo de otros activos corrientes al 30 de septiembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017, corresponde a la póliza global bancaria por $ 93.561 y $ 91.674
El saldo de otros activos no corrientes al 30 de septiembre de 2018, y 31 de diciembre de 2017 corresponden a obras de arte por $ 85.860
NOTA 19. Préstamos y obligaciones
El siguiente es el detalle de los préstamos y obligaciones:
Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Compañías subordinadas Garantía Interés
Multinversiones Bolívar S.A.S. Pagaré DTF+1.5 $ 8.362 2.572
$ 8.362 2.572
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
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NOTA 20. Otras cuentas por pagar
El siguiente es el detalle de otras cuentas por pagar:
Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Dividendos decretados por pagar $ 47.194.338 20.524.943
Proveedores 95.206 145.047
Compañías subordinadas 376 9.762
$ 47.289.920 20.679.752
NOTA 21. Pasivos laborales
El siguiente es el detalle de los pasivos laborales:
Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Vacaciones $ 107.168 133.945
Cesantías 5.701 9.166
Intereses sobre cesantías 502 1.148,00
Prestaciones extralegales 16.379 6.559
Otros pasivos laborales 2.612 2.591
$ 132.362 153.409
NOTA 22. Instrumentos de deuda emitidos
El siguiente es el detalle de los instrumentos de deuda emitidos el cual incluye los intereses por pagar:
Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Plazo
mesesEmisión Vencimiento Interés
Bonos sub-serie C5 60 11/06/2014 11/06/2019 IPC+3,19% $ 115.442.086 115.527.092
Bonos sub-serie C9 108 11/06/2014 11/06/2023 IPC+3,59% 334.939.085 152.009.129
Bonos sub-serie C20 240 11/06/2014 11/06/2034 IPC+4,35% 151.895.670 335.195.984
$ 602.276.841 602.732.205
Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Bonos por periodo de maduración
Entre 1 y 5 años $ 115.442.086 115.527.092
Entre 5 y 10 años 334.939.085 152.009.129
Mayor a 10 años 151.895.670 335.195.984
$ 602.276.841 602.732.205
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
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NOTA 23. Capital suscrito y pagado:
El siguiente es el detalle de la conformación del capital social, al 30 de septiembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017:
Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Capital autorizado:
Número de acciones 100.000.000 $ 9.438.000 9.438.000
Capital por suscribir:
Número de acciones 14.875.470. (1.403.947) (1.403.947)
Capital suscrito y pagado:
Número de acciones 85.124.530 $ 8.034.053 8.034.053
Valor nominal de la acción $94,38 (en pesos) La Empresa cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Colombia, al 30 de septiembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017, se encuentran 78.990.312, y 78.967.283 acciones en circulación.
A continuación se detalla el movimiento que ha tenido las acciones en circulación para el periodo comprendido del el 01 de enero de 2017 al 30 de septiembre de 2018:
No Acciones
Acciones en circulacion
Total a 01 enero de 2017 78.944.119
Acciones entregadas como premio 23.164
Total a 31 diciembre de 2017 78.967.283
Acciones entregadas como premio 23.029
Total acciones en circulación Septiembre 2018 78.990.312
NOTA 24. Reservas
El siguiente es el detalle de las reservas:
Septiembre de 2018 Diciembre de 2017
Reserva legal $ 4.145.657 4.145.657
Reserva para protección de inversiones 5.875.699.309 4.847.270.843
Reserva a disposición de la Junta Directiva 58.950 80.788
Reserva para donaciones 8.000.000 8.000.000
Reserva para readquisición de acciones 72.800.000 72.800.000
Número de acciones 6.134.218 (53.648.869) (53.793.091)
$ 5.907.055.047 4.878.504.197
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
28
A continuación se detalla el movimiento que ha tenido las acciones propias readquiridas para el periodo comprendido del el 01 de enero de 2017 al 30 de septiembre de 2018:
Número de
accionesValor acciones
Acciones propias readquiridas:
Saldo al 1 de enero de 2017 $ 6.180.411 53.938.159
Acciones entregadas como premio (23.164) (145.068)
Saldo al 31 de diciembre de 2017 6.157.247 53.793.091
Saldo al 1 de enero de 2018 6.157.247 53.793.091
Acciones entregadas como premio (23.029) (144.222)
Saldo al 30 de septiembre de 2018 $ 6.134.218 53.648.869
De acuerdo con las disposiciones vigentes, la Compañía debe constituir una reserva legal apropiando un mínimo de 10% del resultado neto, hasta llegar al 50% del capital suscrito y pagado y sólo podrá ser reducida para atender pérdidas en exceso de utilidades no distribuidas. La compañía de acuerdo con su objeto social y conciencia de su responsabilidad social constituye reservas con el fin de proteger inversiones y reserva para donaciones.
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
29
El siguiente es el detalle de los dividendos decretados:
Septiembre de 2018
-
-
89.706.834
Pago de un dividendo extraordinario en efectivo de $92 (en
pesos) por acción sobre 78.967.283 acciones en
circulación, el dividendo se pagará el 16 de abril y el 15 de
octubre de 2018, en dos cuotas iguales de $ 46 cada una,
aplicando las normas del pago ex-dividendo. El 50% con
cargo a las utilidades y el otro 50% con cargo a reserva
ocasional.
Pago de un dividendo en efectivo de $ 87 (en pesos) por
acción y por mes sobre 78.967.283 acciones en circulación
durante 12 meses a partir de Abril de 2018. El 50% con
cargo a las utilidades y el otro 50% con cargo a reserva
ocasional.
82.441.844
7.264.990
Diciembre de 2017
-
-
80.365.113
73.891.695
Pago de un dividendo en efectivo de $78 (en pesos) por
acción y por mes sobre 78,944,119 acciones en circulación
durante 12 meses a partir de Abril de 2017
6.473.418
Pago de un dividendo extraordinario en efectivo de $82 (en
pesos) por acción sobre 78,944,119 acciones en
circulación, no constitutivo de renta ni ganancia ocasional. El
dividendo se pagará el 15 de abril y el 15 de octubre de
2017, en dos cuotas iguales de $ 41 cada una, aplicando
las normas del pago ex-dividendo.
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
30
Dividendos acciones entregadas como premio
Septiembre de 2018
-
-
21.838
Pago de un dividendo en efectivo de $87 (en pesos) por
acción y por mes sobre 23.029 acciones entregadas como
premio. Durante 10 meses a partir de junio de 2018 para
19.396 acciones y durante 9 meses a partir de julio de 2018
para 3.633 acciones
2.119
Pago de un dividendo extraordinario en efectivo de $ 92 (en
pesos) por acción sobre 23.029 acciones entregadas como
premio pagaderos el 15 de octubre de 2018
19.719
Diciembre de 2017
-
-
-
18.113
Pago de un dividendo extraordinario en efectivo de $ 82 (en
pesos) por acción sobre 23.164 acciones entregadas como
premio pagaderos el 15 de octubre de 2017
1.899
Pago de un dividendo en efectivo de $78 (en pesos) por
acción y por mes sobre 22.555 acciones entregadas como
premio durante 9 meses a partir de junio de 2017
380
15.834
Pago de un dividendo extraordinario en efectivo de $ 78 (en
pesos) por acción sobre 609 acciones entregadas como
premio durante 8 meses a partir de agosto de 2017
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
31
NOTA 25. Ingresos financieros
El siguiente es el detalle de los ingresos financieros:
Trimestre Trimestre Acumulado Acumulado
Septiembre
2018
Septiembre
2017
Septiembre
2018
Septiembre
2017
Dividendos $ 546 - 26.651.444 30.592.901
Intereses depósitos a la vista 2.315.062 1.362.799 6.582.026 3.257.726
Valoración préstamos financieros - 1.247.145 1.146.780 3.446.868
Valoración derechos fiduciarios de administración - - 210.541 43.565
$ 2.315.608 2.609.944 34.590.791 37.341.060
Nueve mesesTres meses
NOTA 26. Gastos financieros
El siguiente es el detalle de los gastos financieros:
Trimestre Trimestre Acumulado Acumulado
Septiembre
2018
Septiembre
2017
Septiembre
2018
Septiembre
2017
Intereses créditos de bancos y otras obligaciones $ - - - 42
Intereses bonos en circulación 10.525.142 11.535.045 31.430.128 36.640.868
Derechos fiduciarios de administración 290.709 7.632 290.709 8.734
Otros 35.493 27.059 149.789 102.703
$ 10.851.344 11.569.736 31.870.626 36.752.347
Nueve mesesTres meses
NOTA 27. Gastos de personal
El siguiente es el detalle de los gastos de personal:
Trimestre Trimestre Acumulado Acumulado
Septiembre
2018
Septiembre
2017
Septiembre
2018
Septiembre
2017
Salario integral $ 540.928 528.936 1.983.329 1.786.689
Vacaciones 29.003 32.967 73.839 167.541
Bonificaciones 25.994 24.133 230.073 240.934
Auxilios de transporte 0 272 408 591
Aportes a administradoras de riesgos profesionales 1.589 1.638 5.041 4.859
Aportes fondos de pensiones y cesantías 81.606 79.830 249.657 226.869
Aportes a cajas de compensación 18.118 29.914 63.409 55.316
Aportes al Instituto Colombiano de Bienestar Familiar 12.403 21.209 44.172 38.062
Aportes al Sena 8.268 14.139 29.448 25.375
Otros 76.250 50.858 185.650 206.122
$ 794.159 783.896 2.865.026 2.752.358
Nueve mesesTres Meses
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
32
NOTA 28. Otros gastos operacionales
El siguiente es el detalle de otros gastos operacionales:
Trimestre Trimestre Acumulado Acumulado
Septiembre 2018
Septiembre
2017 Septiembre 2018
Septiembre
2017
Contribuciones y afiliaciones
Afiliaciones 225.974 190.275 308.524 524.757 225.974 190.275 308.524 524.757
Depreciaciones
Construcciones y edificaciones 4.390 4.390 13.169 13.169
Vehículos - 10.478 - 31.433
4.390 14.868 13.169 44.602
Impuestos
Industria y comercio 22.383 25.226 77.522 85.387
IVA descontable* 57.515 90.964 166.989 683.981
Vehículos - - 3.098 3.255
Impuesto a las transacciones financieras 133.119 130.639 400.879 420.811
Impuesto al consumo - - - 2.634
A la propiedad raíz - 1.723 25.569 27.211
213.017 248.552 674.057 1.223.279
Gastos legales y notariales
Notariales 16.465 8.913 25.720 12.249
Otros 2.221 - 2.221 -
18.686 8.913 27.941 12.249
Seguros
Cumplimiento 169.155 96.792 259.329 290.534
Vehículos - - 3.807 10.714
169.155 96.792 263.136 301.248
Diversos
Honorarios 386.014 598.520 1.080.814 3.517.314
Gastos de viaje 4.010 45.152 10.616 118.121
Mantenimiento y reparaciones - - - 7.552
Amortizaciones - - 4.841 -
390.024 643.672 1.096.271 3.642.987
$ 1.021.246 1.203.072 2.383.098 5.749.122
Nueve mesesTres Meses
*En el perído 2017, la compañía incurrió en gastos extraordinarios correspondientes al evento organizado por
la presidencia de Grupo Bolívar, relacionado con los principios y valores de nuestras Compañias denominado “Evento Cultura”. En el rubro de otros gastos no operacionales se registraron una parte de estos, los cuales incrementaron el IVA descontable.
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
33
NOTA 29. Otros ingresos no operacionales, neto
El siguiente es el detalle de los otros ingresos no operacionales:
Trimestre Trimestre Acumulado Acumulado
Septiembre
2018
Septiembre
2017
Septiembre
2018
Septiembre
2017
Diferencia en cambio $ (1.204) (211.222) - 1.535
Recuperación deterioro inversiones titulos participativos (175.792) 272.057 50.214 272.057
Reintegro costos y gastos 4 32.696 281.523 137.097
Otros 12.853 463 14.260 37.111
$ (164.139) 93.994 345.997 447.800
Nueve mesesTres meses
NOTA 30. Otros gastos no operacionales, neto
El siguiente es un detalle de otros gastos no operacionales:
Trimestre Trimestre Acumulado Acumulado
Septiembre
2018
Septiembre
2017
Septiembre
2018
Septiembre
2017
Diferencia en cambio $ (177.326) 273.102 50.309 274.239
Gastos de representación 23.620 30.785 34.876 55.452
Multas, sanciones y litigios 80.299 - 80.299 -
Donación 218.296 70 218.296 70
Acciones readquiridas entregadas como premio - 179.193 868.770 916.741
Gastos no Deducibles - (0) - 63.187
Otros* (216.631) 87.656 20.307 338.342
$ (71.742) 570.806 1.272.857 1.648.031
Nueve mesesTres meses
*En el perído 2017, la compañía incurrió en gastos extraordinarios correspondientes al evento organizado por
la presidencia de Grupo Bolívar, relacionado con los principios y valores de nuestras Compañias denominado “Evento Cultura”. En el rubro de otros se registraron una parte de estos.
NOTA 31. Utilidad por acción
La utilidad por acción básica se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los accionistas de la Compañía entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación en el año, excluyendo las acciones comunes adquiridas.
La utilidad por acción diluida se calcula ajustando el promedio de acciones comunes en circulación para simular la conversión de todas las acciones comunes potenciales diluibles.
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
34
La Compañía no tiene acciones comunes potencialmente diluibles.
Septiembre 2018 Septiembre 2017
Utilidad atribuible a los accionistas $ 775.494.578 782.234.205
Promedio ponderado de las acciones 78.976.909 78.944.119
Utilidad por acción básica y diluida (*) $ 9.819 9.909
(*) Cifras expresadas en pesos Colombianos
NOTA 32. Partes relacionadas
A continuación se detallan los principales saldos efectuados con partes relacionadas al 30 de septiembre de 2018 y 31 diciembre de 2017:
Las operaciones celebradas entre la Compañía y sus subordinadas se realizaron dentro de los parámetros generales del mercado. En lo relacionado con las cuentas por cobrar o pagar, que no causaron intereses, esta situación no afecta los estados financieros de la Compañía, dado que en términos jurídicos los deudores son subordinadas, y en su calidad de matriz registra sus inversiones mediante el método de participación patrimonial, por lo que se eliminarían los ingresos de la acreedora contra los egresos de las deudoras.
Los saldos más representativos al 30 de septiembre de 2018 y 31 diciembre de 2017, con partes relacionadas, son los siguientes:
Accionistas
con
participación
Miembros
de la Junta
Directiva
Sociedades
del Grupo *Personal Clave Total
Activo
Efectivo y sus equivalentes - - 257.980.363 - 257.980.363
Cuentas por cobrar - - 6.429.472 - 6.429.472
Dividendos por Cobrar - - 68.681.964 - 68.681.964
Pasivo
Cuentas por pagar 12.140.786 - 27.869 - 12.168.655
Accionistas
con
participación
superior al
10%
Miembros
de la Junta
Directiva
Suplentes y
familiares
Sociedades
del Grupo *Personal Clave Total
Activo
Efectivo y sus equivalentes - - 198.124.017 - 198.124.017
Cuentas por cobrar - - 6.429.472 - 6.429.472
Pasivo
Cuentas por pagar 4.892.580 - 12.611 - 4.905.191
Septiembre de 2018
Diciembre de 2017
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
35
A continuación se detallan las transacciones con sociedades del Grupo.
Septiembre de
2018
Diciembre de
2017
Disponible:
Banco Davivienda S.A.¹ $ 257.980.363 198.124.017
Deudores :
Sentido Empresarial S.A.S 221.535 221.535
Constructora Bolívar Bogotá S.A.² 6.207.937 6.207.937
$ 6.429.472 6.429.472
Dividendos por Cobrar
Capitalizadora Bolívar S.A. 304.307 -
Compañía de Seguros Bolívar S.A. 5.850.292 -
Seguros Comerciales Bolívar S.A. 689.166 -
Inversora Anagrama Inveranagrama S.A.S. 27.744.044 -
Riesgo e Inversiones Bolívar S.A.S. 6.388.806 -
Inversiones Financieras Bolívar S.A.S. 27.705.324 -
Constructora Bolívar Bogotá S.A. 25 -
$ 68.681.964 -
1- El saldo corresponden a cuentas bancarias de ahorros y corriente.
2- El saldo corresponde a cuenta por cobrar por liquidación fideicomiso.
Septiembre de
2018
Diciembre de
2017Cuentas por pagar:
Compañía de Seguros Bolívar S.A. $ 19.507 891
Seguros Comerciales Bolívar S.A. - 9.148
Multinversiones Bolívar S.A.S. 8.362 2.572
$ 27.869 12.611
GRUPO BOLÍVAR S.A. Notas a los Estados Financieros Condensados Separados
Al 30 de septiembre de 2018 con cifras correspondientes al 30 de septiembre y
31 diciembre de 2017
(En miles de pesos Colombianos)
36
A continuación se detallan las transacciones con sociedades del Grupo:
Accionistas
con
participación
superior al
10%
Miembros
de la Junta
Directiva
Suplentes y
familiares
Sociedades
del GrupoPersonal Clave Total
Resultados
Ingreso por intereses - - 6.751.607 - 6.751.607
Reintegro de Costos y Gastos - - 281.464 - 281.464
Gastos financieros - - 1.854 - 1.854
Gastos por honorarios 489.000 - 489.000
Gastos ARP - - 5.041 - 5.041
Gastos Seguros - - 3.807 - 3.807
Otros Gastos - - 1.924 - 1.924
Accionistas
con
participación
superior al
10%
Miembros
de la Junta
Directiva
Suplentes y
familiares
Sociedades
del GrupoPersonal Clave Total
Resultados
Ingreso por intereses - - 5.793.259 - 5.793.259
Reintegro de Costos y Gastos - - - - -
Gastos financieros - - 7.301 - 7.301
Gastos por honorarios - 641.600 - - 641.600
Gastos ARP - - 6.467 - 6.467
Gastos Seguros - - 18.401 - 18.401
Otros Gastos - - 4.269 - 4.269
Septiembre de 2018
Diciembre de 2017
NOTA 33. Eventos Subsecuentes.
No se presentaron eventos subsecuentes entre el 30 de septiembre de 2018 y la fecha de emisión del informe de revisión intermedia del revisor fiscal.