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ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
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Los estados fnancieros sonlos documentos que debe
preparar la empresa alterminar el eercicio contable!con el fn de conocer lasituaci"n fnanciera # los
resultados econ"micosobtenidos en sus acti$idadesa lo lar%o del per&odo'
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Los estados fnancieros b(sson)
Balance general Estado de resultados Estado de cambios en el patrimonio Estado de cambios en la situacin fnanciera (orige
y aplicacin de ondos) Estado de ujos de eectivo
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Balance General
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El balance general, tambin conocido combalance de situacin o estado de situac
patrimonial es un inorme fnanciero contable !reeja la situacin econmica y fnanciera de uempresa en un momento determinado"
El estado de situacin fnanciera se estructuratravs de tres conceptos patrimoniales, el actiel pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cauno de ellos en grupos de cuentas !ue representlos dierentes elementos patrimoniales"
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El activo incluye todas a!uellas cuentas !
reejan los valores de los !ue dispone la entid#odos los elementos del activo son susceptibde traer dinero a la empresa en el uturo, bsea mediante su uso, su venta o su cambio"
$or el contrario, el pasivo% muestra todas obligaciones ciertas del ente y las contingenc!ue deben registrarse" Estas obligaciones snaturalmente, econmicas% prstamos, compcon pago dierido, etc"
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El patrimonio neto puede calcularse como el activo menospasivo y representa los aportes de los propietarios o accionism&s los resultados no distribuidos" 'el mismo modo, cuando
producen resultados negativos (prdidas), ar&n disminuir$atrimonio eto" El patrimonio neto o capital contable muestra tambin
capacidad !ue tiene la empresa de autofnanciarse"
*a ecuacin b&sica de la contabilidad relaciona estos tconceptos%
*atrimonio neto + Acti$o , *asi$oque dic-o de manera sencilla es)
Lo que se es = Lo que se tiene - Lo que se debe
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+tros componentes de las cuentas anuales son%
Estado de resultados ntegral (tambidenominado Estado de $rdidas y Ganancias cuenta de prdidas y ganancias)
Estado de evolucin de patrimonio net(tambin denominado Estado de -ambios e
el $atrimonio eto) Estado de ujos de eectivo *a memoria
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Estado'
e.es
ultado
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-+-E$#+"El estado de resultados, tambin conocido com
de ganancias y prdidas es un reporte fnanmuestra la utilidad o perdida neta resultantelos ingresos, costos y gastos reali/ados por ldurante el periodo"
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+B0E#1+ 'E* E2#3'+ 'E .E24*5 Evaluar la rentabilidad de la empresa"5 Estimar su potencial de crdito"5 Estimar la cantidad, el tiempo y la certiduun ujo de eectivo"5 Evaluar el desempe6o de la empresa"
5 .epartir dividendos"
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*a evaluacin de la rentabilidad proporcbase para !ue los diversos inverdeterminen la viabilidad de depositar sus en la organi/acin al percibir los rendimisus aportaciones"
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*a estimacin de potencial de crdito es u!ue determina la autori/acin de provee
instituciones fnancieras para otorgar o l7neas de crdito !ue aciliten la opere8pansin de la entidad"
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Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumun ujo de eectivo, permite tomar decisi
re!uerimientos de eectivo y en caso de aplanear uentes de fnanciamiento y, en e8cedentes, determinar las alternativinversin, lo cual permite medir la li!uide/"
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Evaluar el desempe6o de la empresa ecu&nto est&s invirtiendo por cada peso !
ganando"
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+btener un mejor conocimiento para deterreparticin de los dividendos ya !ue
dependen de las utilidades generadas duperiodo"
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El estado de resultado se principia el encabe/ado, cuerpo y por 9ltimo el pie" 3 como se mcontinuacin"
ENCABE.ADO
ombre de la entidad o empresa"ombre del documento, !ue en este caso es estado
:eca de elaboracin, !ue en este caso es determinado (mes, trimestre, etc")
C/ER*Ongresos (ventas)-ostosGastos4tilidad o prdida
*IE:irma de la persona !ue lo elabor:irma de la persona !ue lo reviso:irma de la persona !ue lo autori/
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ENCABE.ADO
*IE'
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E2#3'+ 'E :*40+ 'E:E-#1+
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El estado de flujos de efectivo est incluido en lo
financieros bsicos que deben preparar las empresas pa
con la normatividad y reglamentos institucionales de Este provee informacin importante para los administr
negocio y surge como respuesta a la necesidad de de
salida de recursos en un momento determinado, como t
anlisis proyectivo para sustentar la toma de decision
actividades financieras, operacionales, administrcomerciales.
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Elementosinte%rantesdel 0uo de
e1ecti$o
:lujo de eectivo generado por
destinado a la operacin
:lujo de eectivo destinado oproveniente de actividades de inve
:lujo de eectivo destinado oproveniente de actividades de
fnanciamiento
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ELABORACION DEL
ESTADO DEFL/2O
EFECTI3O
;
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4etodolo%&apara la
elaboraci"n delestado de 0uo
e1ecti$o
'eterminar el incremento o decreto de e
'eterminar el incremento y decremento d
una de las cuentas del estado de situafnanciera
3nali/ar cada uno de los incrementodecrementos de las partidas del estad
situacin fnanciera
-lasifcar los incrementos y disminucin deectivo
ntegrar con dica inormacin el estado eectivo
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Estado de Flujo de Efectivo.
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Estado de Fluo de e1ecti$El Estado de :lujo de eectivo, o en su caso el cambios en la situacin fnanciera, es emitido tan
entidades lucrativas, como por las !ue tienen prolucrativos= ambos estados se conorman por los elementos b&sicos% origen y aplicacin de recursos>
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Estado de Cambios en la Situacin Financiera
Estado de Cambios en la Situaci
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Estado de Cambios en la SituaciFinanciera
Este Estado se utiliza para pronosticar posibles situaciones
que tenga la empresa, pero su objetivo principal est centrutilidad que tiene para evaluar la procedencia y utilizacin
en el largo plazo, este conocimiento permite que el adminis
financiero plane mejor los requerimientos de fondos futuro
mediano y largo plazo.
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Ori%en de recursos?2on aumentos de eectivo durante un periodo provocados por la disminucin de cual!uier o
distinto al eectivo, el incremento de pasivoincrementos al capital contable o patrimonio conparte de los propietarios o en su caso patrocinadentidad>
Tipos de ori%en de recursos
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Tipos de ori%en de recursos
?$ueden distinguirse esencialmente los siguientes tipos de origen drecursos%
a) 'e operacin @ue son los !ue se obtienen como consecuencia de llevar
cabo las actividades !ue representan la principal uente dingresos de la entidad"
b) 'e inversin @ue son los !ue se obtienen por la disposicin de activos d
larga duracin y representan la recuperacin del valo
econmico de los mismos>c) ?'e fnanciamiento
@ue son los !ue se obtienen de los acreedores fnancieros, en su caso, de los propietarios de la entidad, para suragalas actividades de operacin e inversin">
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Aplicaci"n de recursos
?2on disminuciones de eectivo durante un periodo contable,
por el incremento de cual!uier otro activo distinto al disminucin de pasivos o por la disposicin de capital patrimonio contable por parte de los propietarios de una entida
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*as ra/ones fnancie
efcientes erramienanali/ar la situacinempresa, sin embargo
tienen serias limitacionservir como una pant
se6alar a a!uellas &
ortale/a o debilidad pocomo indicar a!uellas se re!uiere mayor inve2in embargo no son pr
.a/ones :inancieras
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.a/ones de li!uide/%2on las !ue miden la capacidad de la empresa para identifcar sus necesidades de eect
Capital neto de trabao'2e determina restando los activos corrientes A pasivocorriente" 2e supone !ue en la medida en !ue los pasivoscorrientes sean menores a los activos corrientes la saludfnanciera de la empresa para acer rente a las obligacionesal corto pla/o es mayor"
6ndice de sol$encia o liquide7'2e determina de acuerdo con la siguiente rmula% *i!uide/ 3ctivo -irculante C $asivo -irculante
Estos dos grupos del balance incluyen los siguientesconceptos%
Este 7ndice permite conocer con cu&nto se dispone para acer
rente a las obligaciones de corto pla/o"
3ctivo circulante
'inero en caja'inero en bancosnversiones en valode inmediatareali/acin-uentas por cobrar(clientes)nventario de mateprima, produccin e
proceso y producto
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*rueba (cida' Es un 7ndice de solvencia m&s e8igente en la medida en !ue s
e8cluyen los inventarios del activo corriente" 3ctivo circulanteinventariosC$asivo a corto pla/o .a/n de prueba &cida
$or cada peso !ue la empresa adeuda a corto pla/o, cuenta sol"F pesos para acerles rente considerando los activos circulacorto pla/o e8cepto inventarios"Rotaci"n de in$entarios'ndicador !ue mide cu&nto tiempo le toma a la empresa rotar sinventarios" .ecordemos !ue los inventarios son recursos !ue laempresa tiene inmovili/ados y !ue representan un costo de opo
3ctivo circulante (HH,") D inventarios
(I,")
(C) $asivo circulante
() Jndice de solvencia
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Rotaci"n de cartera'Es el mismo indicador conocido como rotacin d
cuentas por cobrar !ue busca identifcar el tiem!ue le toma a la empresa convertir en eectivo cuentas por cobrar !ue acen parte del activocorriente"
Rotaci"n de cuentas por pa%ar'dentifca el n9mero de veces !ue en un periodempresa debe dedicar su eectivo en pagar dicpasivos (-ompras anuales a crditoC$romedio d
cuentas por pagar)
. d d d i t
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.a/ones de endeudamiento$ermiten identifcar el grado de endeudamiento !ue tiene la empresa y sucapacidad para asumir sus pasivos" Entre los indicadores !ue se utili/an tenem
Ra7"n de endeudamiento';ide la proporcin de los activos !ue est&n fnanciados por terceros" .ecordemosactivos de una empresa son fnanciados o bien por los socios o bien por terceros(proveedores o acreedores)" 2e determina dividiendo el pasivo total entre el activ
*a orma en !ue se encuentran fnanciados los activos de una empresa, se de termediante las dos ra/ones fnancieras !ue se detallan a continuacin%
$asivo total 3ctivo total
2u resultado nos muestra la proprecursos ajenos o de terceros !uencuentran fnanciando los activempresa"
-apital contable3ctivo total
ndica el porcentaje de recursos de los accionistas, en los activos
del negocio"
. d d d i t
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.a/ones de endeudamiento
$asivo totalC3ctivo total .a/n de deuda
'el total de la inversin de la empresa, "KF pesos est&n siendo fnanciados po
$asivo total H,"
(C) 3ctivo total IL,"
() Jndice de ra/n de deuda "KF
. d t bilid d
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.a/ones de rentabilidad"%
-on estas ra/ones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad !ueobtiene la empresa ya sea con respecto a las ventas, con respecto al mont
de los activos de la empresa o respecto al capital aportado por los socios"
!as razones que se plantean son las siguientes"La rentabilidad en relacin con las ventas
La rentabilidad en relacin con las inversiones
Anlisis Dupont
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LA RENA!"L"DAD EN RELAC"#N C$N LAS %EN
&ar'en de utilidad bruta(
&ar'en de utilidad operativa
&ar'en de utilidad neta
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)*.+,
-.,
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LA RENA!"L"DAD EN RELAC"#N C$N LAS "N%E
Ra/n de rendimiento de los activos 0R$A1
Ra/n de rendimiento del capital 0R$E1
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+.),
).+,
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EL S"SE&A D23$N
#esume el estado de prdidas y ganancias y el balance ge
medidas de rentabilidad" el rendimiento sobre los activos to
y el rendimiento sobre el capital $#%E'.
El sistema (u)ont relaciona primero el margen de utilidad
rotacin de activos totales. En la frmula Du3ont, el produdos razones da como resultado el rendimiento sobre los ac
(ROA).
#%& * +argen de utilidad neta #otacin de activos tota
R$A
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.a/ones de cobertura%
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.a/ones de cobertura%*as ra/ones de cobertura miden la capacidad de la empresa para cubrir suobligaciones o determinados cargos !ue pueden comprometer la saludfnanciera de la empresa" Entre los indicadores a utili/ar tenemos%
Cobertura total del pasi$o''etermina la capacidad !ue tiene la empresa para cubrir el costo fnande sus pasivos (intereses) y el abono del capital de sus deudas y sedetermina dividiendo la utilidad antes de impuestos e intereses entre lintereses y abonos a capital del pasivo"Ra7"n de cobertura total'Este indicador busca determinar la capacidad !ue tiene la empresa pacubrir con las utilidades los cotos totales de sus pasivos y otros gastosarrendamientos" $ara ello se divide la utilidad antes de intereses impueotra erogacin importante !ue se !uiera incluir entre los intereses, abocapital y el monto de la erogacin sustra7da del dividendo, como por ejel arrendamiento"
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Esta frmula relaciona el rendimiento sobre lo
totales de la empresa $ROA' con su rendimientcapital (ROE). Este -ltimo se calcula al mul
rendimiento sobre los activos totales por el mu
de apalancamiento financiero $+&'.
#/) * #/& +&
RS3
.a/ones de efciencia y operac
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.a/ones de efciencia y operac*as ra/ones !ue conorman este grupo tienen como objetivo medir elaprovecamiento !ue de sus activos est& aciendo la empresa"
.otacin del 3ctivo #otal .otacin de nventarios .otacin de -uentas por -obrar .otacin de $roveedores -iclo :inanciero
Rotaci"n del acti$o total
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Este 7ndice reeja la efciencia con la !ue est&n siendo utili/ados los ade la empresa para generar ventas" ndica las ventas !ue genera cad!ue se encuentra invertido en el activo" Es una ra/n !ue ay !ue trama8imi/ar, ya !ue una mayor rotacin del activo signifca un mejoraprovecamiento del mismo" 2e calcula mediante la siguiente rmul
.otacin de activo total 1entas netas C 3ctivo #otalRotaci"n de in$entariosEste 7ndice nos indica el n9mero de d7as !ue en promedio, el inventapermanece en la empresa= se calcula mediante la siguiente rmula%
.otacin de inventarios -osto de ventasCnventario*a rotacin resultante slo es signifcativa cuando se compara con la empresas de la misma industria o con una rotacin de inventarios anla empresa"
Rotaci"n de cuentas por cobrar
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pndica el n9mero de d7as !ue en promedio, la empresa tarda en los adeudos de clientes por ventas a crdito".otacin cuentas por cobrar -lientes C 1entas 8 o" 'Mas CEdo".esultados
Rotaci"n de pro$eedoresEl resultado !ue se obtiene nos indica el pla/o promedio !ue losproveedores conceden a la empresa para !ue li!uide sus cuentaconcepto de compra de materia prima e insumos".otacin proveedores $roveedoresC-osto 1entas 8 o"
'7asCEdo".esutados
Ciclo fnancieroEl ciclo fnanciero de una empresa comprende la ad!uisicin de primas, su transormacin en productos terminados, la reali/aciventa, la documentacin en su caso de una cuenta por cobrar, yobtencin de eectivo para reiniciar el ciclo nuevamente, o sea e
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;edidas de efciencia en la oper
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En toda actividadempresarial esindispensable conocer laefciencia con la !ue seutili/an los insumos, los
activos y se gestionan los
procesos=
por ello es destacar !ue lest& reerida a!ue e8iste entdel producto glos actores de
utili/ados para o
E8isten indicadores de efciencia !ue miden el nivel de eje
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! jproceso productivo, centr&ndose en el cmo se reactividades y en el rendimiento generado por los recursos
A' Administraci"n de acti$os e in$ersiones) mide la las decisiones de inversin de la empresa y la utili/acrecursos"
a) .otacin de inventarios%9mero de veces%
Costo de Ventas/ Inventarios
9mero de d7as !ue los productospermanecen en inventarios%
Das en el ao/Rotacin de inventarios(Nveces)
b) .otacin cuentas po9mero de vec
Ventas anuales a crdito/ Cu
9mero de d7as o periodo prde las cuentas
Das del ao/Rotacin cuentade veces)
o su e!uivalentCuentas por cobrar/Ve
c) -iclo operativo (intervalo de tenencia yCo abricacin m&s intervalo de
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c) -iclo operativo (intervalo de tenencia yCo abricacin m&s intervalo derecaudacin))
Rotacin de inventario en das + Rotacin de cuentas por cobrar
d) .otacin cuentas por pagar%roveedores/ (a!os a proveedores/ N das del ao)
e) -iclo eectivo (intervalo de tenencia yCo abricacin m&s intervalmenos intervalo de apla/amiento de las cuentas por pagar))
Ciclo operativo " Rotacin de cuentas por pa!ar en das
) $roporcin de los ingresos !ue se destina al pago de
a!o a proveedores/Recaudo deudores por ve
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g) $roporcin de losingresos !ue se destina a
pagar personal%
a!o a personal/Recaudo deudores por
venta
) :actor derecuperabilidad de lasventas en el periodo%Recaudo deudores por
venta/ Ventas
i) .otaac
Ventas/
Ventas/ Venta&pe
j) .otacin del capitaltotal%
Ventas/ Capital total
N) #asa de inversin%Variacin en el capital
total/ Capital total
B' Administraci"n de costos) mide la orma en !ue
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B' Administraci"n de costos) mide la orma en !uecontrolan los elementos individuales de los costos"
a) ;argen de utilidadbruta%'tilidad bruta/ Ventas
b) .a/n del gasto de
administracin yventas%astos de
adinistracin *ventas/ Ventas
c) .a/nmano
Costos obra/
d) #asa de crecimiento delos empleados%
Variacin en el nero deepleados
e) .a/n del gasto eninvestigacin y desarrollo%
asto en investi!acin *desarrollo/ Ventas
Bibliogra7a
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Bibliogra7a ttp%CCOOO"gestiopolis"comCestadosAfnancierosAbasicosC :uente% ormas de normacin :inanciera D ;-$ -ontabilidad fnanciera Lta" Edicin autor Guajardo cant9 Gerardo (
;cgraOAill" *ara :lores" Q$rimer curso de contabilidadR, Ida edicin, editorial #
http://www.gestiopolis.com/estados-financieros-basicos/http://www.gestiopolis.com/estados-financieros-basicos/