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F.C. BARCELONA 2009/10
LAS CUENTAS DEL BARÇA:
CUESTIÓN DE PRINCIPIOS
DR. JOSÉ Mª GAY DE LIÉBANA Y SALUDAS
ACADÉMICO DE LA REAL ACADEMIA DE DOCTORES
UNIVERSIDAD DE BARCELONA
Activo corriente
110,3
Inmovilizado financiero
y otros
76,7
Inmovilizado
intangible (jugadores)
223,2
Inmovilizado material
e inmobiliario
139,9
Deudas y créditos CP
320,8
Periodificaciones CP
71,2
Provisiones y
periodificaciones LP 38,4
Deudas LP
88
Patrimonio Neto 31,7
ACTIVO 550,1 PASIVO 550,1
1er. BALANCE A 30 JUNIO 2010
Millones € Millones €
FCB: INGRESOS vs. GASTOS DE EXPLOTACIÓNTEMPORADA 2009/10. FORMULACIÓN CUENTAS
46,6
51,1
169,6
116,2
26,5
5,3
233,5
101,6
79,2
Barça 09/10 INGRESOS FORMULACIÓN Barça 09/10 GASTOS FORMULACIÓN
Ingresos Competiciones deportivas Ingresos Socios y abonados Ingresos TV
Ingresos Comercialización Otros ingresos Consumos
Gastos personal Otros gastos Amortizaciones
Millones € 410 MM€ 419,6 MM€
FCB: CUENTA DE RESULTADOS 2009/10PRIMERA FORMULACIÓN DE CUENTAS (millones €)
410 420
269
-10 -7 -17
-100
0
100
200
300
400
500
2009/10 ANTES
Ingresos explotación Gastos explotaciónResultado Explotación Resultado FinancieroResultado Ordinario Resultado ExtraordinarioResultados Antes Impuestos
FC BARCELONA. ANÁLISIS CUENTAS ANUALES 2009-2010. JMGay de Liébana 5
FC BARCELONA. ANÁLISIS CUENTAS ANUALES 2009-2010. JMGay de Liébana 6
FC BARCELONA. ANÁLISIS CUENTAS ANUALES 2009-2010. JMGay de Liébana 7
DIFERENCIAS QUE EXPLICAN LOS AJUSTES EN BALANCE Y CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS EN LA REFORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES 2009/10 DEL FC BARCELONA
DIFERENCIAS EN EL CIERRE SIN AUDITAR Y
REFORMULADO
IMPORTE EN MILLONES DE
EUROS
FLASH ACERCA DEL PORQUÉ (NOTA SINTÉTICA DEL AUTOR, NO DEL FC BARCELONA)
1. PRIMA MEDIAPRO -12 INGRESO DIFERIDO: DEVENGO Y CORRELACIÓN
2. PREMIO MEDIAPRO -3,2 CONCURSO DE ACREEDORES: PRUDENCIA
3. SOGECABLE -37,8 CONDENA AUDIENCIA PROVINCIAL DE BARCELONA: PRUDENCIA
4. HENRY -8,2 TRASPASO REAL EN EL MES DE MAYO DE 2010: PRIORIDAD DEL FONDO ECONÓMICO SOBRE LA FORMA JURÍDICA
5. BAENA -3,9 PRUDENCIA: RECUPERABILIDAD DE CANTIDAD
6. SANT JOAN DESPÍ -14,9 PRIORIDAD DEL FONDO ECONÓMICO SOBRE LA FORMA JURÍDICA
7. VILADECANS -11,6 PRUDENCIA: VALOR
RAZONABLE/RECUPERABILIDAD
TOTAL AJUSTES -91,6
8
9
Activo corriente
110,3
Activo corriente
110
Inmovilizado financiero
y otros
76,7Inmovilizado financiero
y otros 34,9
Inmovilizado
intangible (jugadores)
223,2 Inmovilizado
intangible (jugadores)
216,3
Inmovilizado material
e inmobiliario
128,3
Inmovilizado material
e inmobiliario
139,9
Deudas y créditos CP
360,2Deudas y créditos CP
320,8
Periodificaciones CP
74,2Periodificaciones CP
71,2
Provisiones y
periodificaciones LP 62,8
Provisiones y
periodificaciones LP 38,4
Deudas LP 51,4
Deudas LP
88
Patrimonio Neto
-59,1
Patrimonio Neto 31,7
ACTIVO 550,1
ACTIVO 489,5
PASIVO 550,1 PASIVO 489,5
ANTES DE INCORPORAR LOS AJUSTES
DE LA AUDITORÍA DE DELOITTE
TRAS INCORPORAR LOS
AJUSTES DE LA
AUDITORÍA DE DELOITTE
1er. BALANCE A 30 JUNIO 2010 2º. BALANCE A 30 JUNIO 2010
Millones € Millones €
FC BARCELONA. ANÁLISIS CUENTAS ANUALES 2009-2010. JMGay de Liébana 9
10
FCB: INGRESOS vs. GASTOS DE EXPLOTACIÓNTEMPORADA 2009/10. EL ANTES Y EL DESPUÉS…
46,6
51,1
169,6
116,2
26,5
46,6
51,1
157,6
116,2
26,5
5,3
233,5
101,6
79,2
5,3
234,8
139,9
79,2
Barça 09/10 INGRESOS
ANTES
Barça 09/10 INGRESOS
DESPUES
Barça 09/10 GASTOS
ANTES
Barça 09/10 GASTOS
DESPUES
Ingresos Competiciones deportivas Ingresos Socios y abonados Ingresos TV
Ingresos Comercialización Otros ingresos Consumos
Gastos personal Otros gastos Amortizaciones
Millones €410 MM€ 398 MM€ 419,6 MM€
459,2 MM€
FC BARCELONA. ANÁLISIS CUENTAS ANUALES 2009-2010. JMGay de Liébana
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FCB: CUENTA DE RESULTADOS 2009/10ENTRE EL ANTES Y EL DESPUÉS (millones €)
410 398420
459
26
-10
9
-82
-61
-10 -11-7
-72
-17
-100
0
100
200
300
400
500
2009/10 ANTES 2009/10 DESPUES
Ingresos explotación Gastos explotaciónResultado Explotación Resultado FinancieroResultado Ordinario Resultado ExtraordinarioResultados Antes Impuestos
FC BARCELONA. ANÁLISIS CUENTAS ANUALES 2009-2010. JMGay de Liébana
FC BARCELONA. ANÁLISIS CUENTAS ANUALES 2009-2010. JMGay de Liébana 12
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INGRESO DIFERIDO: DEVENGO/CORRELACIÓN*
CONCURSO ACREEDORES: PRUDENCIA*
CONDENA AUDIENCIA PROVINCIAL BCN: PRUDENCIA*
TRASPASO REAL MAYO 2010: PRIORIDAD FONDO ECONÓMICO*
PRUDENCIA: RECUPERABILIDAD CANTIDAD*
PRIORIDAD FONDO ECONÓMICO: SEGREGACIÓN*
PRUDENCIA: VALOR RAZONABLE/RECUPERABLE*
LAS DIFERENCIAS QUE EXPLICAN LOS AJUSTES EN
BALANCE Y CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2009/10
*: En letra de color rojo, nota del autor del trabajo, no del FC Barcelona, acerca de los principios
contables en juego en la reformulación de las Cuentas Anuales de 2009/10
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PUNTOS CLAVE ECONÓMICO -CONTABLES
• NORMATIVA CONTABLE APLICABLE
• VALOR REAL DEL PATRIMONIO NETO DEL FC BARCELONA A 30 DE JUNIO DE 2010
• RAZONABILIDAD DE LAS CUENTAS FORMULADAS POR EL FC BARCELONA CON FECHA 1 DE JULIO DE 2010 Y REFORMULADAS CON FECHA DE 22 DE SEPTIEMBRE DE 2010– RAZONABILIDAD DEL PATRIMONIO
NETO DEL FC BARCELONA
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NORMATIVA CONTABLE APLICABLE
• LEY DE ASOCIACIONES
• LEY DEL DEPORTE (1990)
• RD 1251/1999 + RD 1084/1991
• LEY CATALANA DEL DEPORTE (2000)
• OM 27 JUNIO 2000: ADAPTACIÓN PGC 1990 “SAD”
• PGC 2007
• ¿INFLUENCIA DE LAS NIC/NIIF?
• LEY DE SOCIEDADES DE CAPITAL (2010)
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• MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD
• PRINCIPIOS CONTABLES
• NORMAS REGISTRO Y VALORACIÓN
– INMOVILIZADOS MATERIALES
– INMOVILIZADOS INTANGIBLES
– PROVISIONES
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ACTIVO TOTAL ; 1.136
ACTIVO TOTAL ; 880
ACTIVO TOTAL ;490
DEUDA TOTAL;975
DEUDA TOTAL; 660 DEUDA TOTAL;
549
PATRIMONIO NETO;161
PATRIMONIO NETO;220
PATRIMONIO NETO; -59
-200
0
200
400
600
800
1.000
1.200
MUTD 09/10 MUTD 09/102 RM 09/10 RM 09/102 FCB 09/10 FCB 09/103
BALANCES SINTÉTICOS A 30.6.2010 (MILLONES €)
ACTIVO TOTAL DEUDA TOTAL PATRIMONIO NETO
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VALOR REAL DEL PATRIMONIO NETO DEL FC BARCELONA A 30 DE JUNIO DE 2010
• EL VALOR RAZONABLE
• REQUISITOS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE
– ¿IMAGEN FIEL?
– ¿INTANGIBLES?
• EL PATRIMONIO NETO DEL FC BARCELONA
– ACTIVOS NO RECONOCIDOS EN BALANCE
• ESTIMACIÓN DEL VALOR DEL PATRIMONIO NETO, CONSIDERANDO EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS DEL FCB– VALOR DE LA MARCA
– CONTRATOS DE PATROCINIO + DERECHOS AUDIOVISUALES
– DERECHOS FEDERATIVOS JUGADORES PRIMER EQUIPO
– INSTALACIONES DEPORTIVAS (ORDEN EHA/1037/2010, 13.4; PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD PÚBLICA)
• PATRIMONIO NETO A EFECTOS DE CAPITALES MÍNIMOS– IMPLICACIONES DE LOS DETERIOROS
• CONCLUSIÓNFC BARCELONA. ANÁLISIS CUENTAS ANUALES 2009-2010. JMGay de Liébana 25
ACTIVO
CORRIENTE
819
ACTIVO
NO
CORRIENTE
316
PASIVO
CORRIENTE
164
PASIVO
NO
CORRIENTE
811
PATRIMONIO
NETO; 161
ACTIVO
CORRIENTE
193
ACTIVO
NO
CORRIENTE
687
PASIVO
CORRIENTE
375
PASIVO
NO
CORRIENTE
285
PATRIMONIO
NETO; 220
ACTIVO
CORRIENTE
110
ACTIVO
NO
CORRIENTE
380
PASIVO
CORRIENTE
435
PASIVO NO
CORRIENTE 114
PATRIMONIO
NETO; -59
MUTD 09/10 MUTD 09/10 RM 09/10 RM 09/10 FCB 09/10 FCB 09/10
26FC BARCELONA. ANÁLISIS CUENTAS ANUALES 2009-2010. JMGay de Liébana
Balances resumidos 2009/2010 (millones €)
RAZONABILIDAD DE LAS CUENTAS FORMULADAS POR EL FC BARCELONA CON FECHA 1 DE JULIO DE 2010 Y REFORMULADAS CON FECHA DE 22 DE
SEPTIEMBRE DE 2010. RAZONABILIDAD DEL PATRIMONIO NETO
• CONSIDERACIONES PREVIAS– PROVISIONES Y CONTINGENCIAS
– RECONOCIMIENTO DE PROVISIONES
– RECONOCIMIENTO DE PASIVOS CONTINGENTES
– VALORACIÓN DE LAS PROVISIONES
– CAMBIOS EN LAS PROVISIONES
– EL PRINCIPIO DE PRUDENCIA VALORATIVA
– EL PRINCIPIO DE UNIFORMIDAD
– REQUISITOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA
– LA PROBLEMÁTICA DE LA INCERTIDUMBRE EN CONTABILIDAD
FC BARCELONA. ANÁLISIS CUENTAS ANUALES 2009-2010. JMGay de Liébana 27
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Real Madrid CF, FC Barcelona, Manchester United. Cuentas de Resultados 2009/10
TEMPORADA 2009/10 R. Madrid FC Barcelona ManchesterUtd
Concepto MM€ % MM€ % MM€ %
Matchday (socios/abonados/taquilla) 171,2 39,0 97,7 24,5 122,5 35
TV (derechos televisión) 136,2 31,0 157,6 39,6 128,2 37
Marketing (comerciales,publicidad,otros) 131,0 30,0 142,7 35,9 99,6 28
INGRESOS EXPLOTACIÓN 438,4 100 398,0 100 350,4 100
Gastos de personal 192,3 43,8 234,8 59,0 161,1 46
Otros gastos 138,4 31,6 145,2 36,5 64,6 18,4
Amortizaciones inmovilizado 101,7 23,2 79,2 19,8 58,4 16,7
GASTOS EXPLOTACIÓN 432,4 98,6 459,2 115,3 284,1 81,1
RESULTADO EXPLOTACIÓN 6,0 1,4 -61,2 -15,3 66,3 18,9
RESULTADOS FINANCIEROS -13,0 -3,0 -11,2 -2,8 -48,2 -13,7
RESULTADOS ORDINARIOS -7,0 -1,6 -72,4 -18,1 +18,1 +5,2
RESULTADOS EXTRAORDINARIOS +38,0 +8,6 -10,2 -2,6 +12,5 +3,6
RESULTADO ANTES IMPUESTOS +31,0 +7,0 -82,6 -20,7 +30,6 +8,8
IMPUESTO SOCIEDADES -7,0 -1,6 +3,0 +0,7 -10,1 -2,9
RESULTADO DESPUÉS IMPUESTOS +24,0 +5,6 -79,6 -20,0 20,5 5,9
FC BARCELONA. ANÁLISIS CUENTAS ANUALES 2009-2010. JMGay de Liébana 28
RAZONABILIDAD DE LAS CUENTAS FORMULADAS POR EL FCB A 1 DE
JULIO DE 2010 Y REFORMULADAS A 22 DE SEPTIEMBRE DE 2010
• ANÁLISIS DE LAS OPERACIONES
– TERRENOS DE SANT JOAN DESPÍ
– PRIMA DEL CONTRATO DE MEDIAPRO
– DERECHOS FEDERATIVOS DE THIERRY HENRY
– PLEITO RAUL BAENA
– TERRENOS DE VILADECANS
– CRÉDITOS A PAGAR POR MEDIAPRO
– PLEITO SOGECABLE
• CONCLUSIONES
FC BARCELONA. ANÁLISIS CUENTAS ANUALES 2009-2010. JMGay de Liébana 29
REAL MADRID, MANCHESTER UTD Y FC BARCELONA 1999/2000-2011/2012: INGRESOS (MM€)
164
138152
193
236
276292
351366
401
438
479
512
119110
139123
170
208
259
290309
366
398
451
483
185
216226
251259
246 243
315325 327
350367
397
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
REAL MADRID FC BARCELONA MANCHESTER UTD
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