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FORTALEZAS DEL SISTEMA
FINANCIERO ESPAÑOL ANTE
LA CRISIS FINANCIERA ”
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FORTALEZAS DEL SISTEMA FORTALEZAS DEL SISTEMA
FINANCIERO ESPAFINANCIERO ESPAÑÑOL ANTEOL ANTE
LA CRISIS FINANCIERA LA CRISIS FINANCIERA ””
Madrid, 27 de noviembre de 2008Madrid, 27 de noviembre de 2008
ENCUENTRO APD“EL FUTURO DE LA BANCA ESPAÑOLA
TRAS LA CRISIS FINANCIERA”
ENCUENTRO APDENCUENTRO APD““EL FUTURO DE LA BANCA ESPAEL FUTURO DE LA BANCA ESPAÑÑOLAOLA
TRAS LA CRISIS FINANCIERATRAS LA CRISIS FINANCIERA””
CRISIS FINANCIERACRISIS FINANCIERACRISIS FINANCIERA
DESCAPITALIZACIONDESCAPITALIZACIONDESCAPITALIZACION CIERRE MERCADOS MAYORISTAS
CIERRE MERCADOS CIERRE MERCADOS MAYORISTASMAYORISTAS
RECESIONRECESIONRECESION
CREDIT CRUNCHCREDIT CRUNCHCREDIT CRUNCH
PRESCRIP-TORES
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MEDIA
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ALARMA
SOCIAL
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The credit crunch
World on the edgeOct 2nd 2008 From The Economist print edition
Fuente: Fuente: ““IsIs
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Crisis so Crisis so DifferentDifferent? ? AnAn
International International HistoricalHistorical
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Promedio para crisis bancariasPromedio para crisis bancariasen economen economíías avanzadasas avanzadasPromedio para las Promedio para las ““5 grandes5 grandes””
crisiscrisisdesde la Segunda Guerra desde la Segunda Guerra MudialMudial::--
EspaEspañña (1997)a (1997)--
Noruega (1987)Noruega (1987)--
Finlandia (1991)Finlandia (1991)--
Suecia (1991)Suecia (1991)--
JapJapóón (1992)n (1992)
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PIB
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22--3 a3 añños de recesios de recesióónn
DURACION DE LA CRISISDURACION DE LA CRISISDURACION DE LA CRISIS
CRISIS FINANCIERAINTERNACIONAL
CRISIS FINANCIERACRISIS FINANCIERAINTERNACIONALINTERNACIONAL
GARANTIAS ESTATALES A DEPOSITANTES
GARANTIAS ESTATALES GARANTIAS ESTATALES A DEPOSITANTESA DEPOSITANTES
CIERRE MERCADOS MAYORISTAS
CIERRE MERCADOS CIERRE MERCADOS MAYORISTASMAYORISTAS
RECESIONRECESIONRECESION
CREDIT CRUNCHCREDIT CRUNCHCREDIT CRUNCH
RIESGO DE FUGA DE DEPOSITOS
RIESGO DE FUGA RIESGO DE FUGA DE DEPOSITOSDE DEPOSITOS
SHOCKMATERIAS
PRIMAS
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PRIMASPRIMASCICLO
INMOBILIARIO
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NECESIDAD DE “CORTAFUEGOS”NECESIDAD DE NECESIDAD DE ““CORTAFUEGOSCORTAFUEGOS””
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1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
PrevPrev. FUNCAS 2008. FUNCAS 2008--2009200919911991--20072007
CRECIMIENTO DEL PIB ESPAÑA (%)CRECIMIENTO DEL PIB ESPACRECIMIENTO DEL PIB ESPAÑÑA (%)A (%)
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Previsiones 2008, 2009Previsiones 2008, 2009Datos ciclo anteriorDatos ciclo anterior
MOROSIDAD DE LAS CAJAS DE AHORROSMOROSIDAD DE LAS CAJAS DE AHORROSMOROSIDAD DE LAS CAJAS DE AHORROS
Las PRUEBAS DE RESISTENCIA practicadas
por el
BANCO DE ESPAÑA (Informe de
Estabilidad Financiera
04/2008) también
concluyen en
EXCELENTES RESULTADOS
respecto de:
Las PRUEBAS DE RESISTENCIA Las PRUEBAS DE RESISTENCIA practicadas practicadas
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BANCO DE ESPABANCO DE ESPAÑÑA A (Informe de (Informe de
Estabilidad FinancieraEstabilidad Financiera
04/2008) 04/2008) tambitambiéén n
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EXCELENTES RESULTADOS EXCELENTES RESULTADOS
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Empeoramiento MOROSIDAD Empeoramiento MOROSIDAD de losde los
PROMOTORES inmobiliarios.PROMOTORES inmobiliarios.
Cuatro trimestres de RECESION del PIB Cuatro trimestres de RECESION del PIB
similar a la de 1993.similar a la de 1993.
-1.500
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Cajas de AhorrosCajas de AhorrosBancosBancos
EVOLUCION DEL PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE GARANTIA DE DEPOSITOS (Millones de Euros)
EVOLUCION DEL PATRIMONIO DE LOS FONDOS EVOLUCION DEL PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE GARANTIA DE DEPOSITOS (Millones de Euros)DE GARANTIA DE DEPOSITOS (Millones de Euros)
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Fuente: Banco de EspaFuente: Banco de Españña e informacia e informacióón publicada por las entidades.n publicada por las entidades.
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1Fondo Genérico
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COEFICIENTE DECOEFICIENTE DE
SOLVENCIASOLVENCIA
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CAJAS DECAJAS DEAHORROSAHORROS
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BANCARIOBANCARIO
DATOS BASICOS DE SOLVENCIA(Diciembre 2007)
DATOS BASICOS DE SOLVENCIADATOS BASICOS DE SOLVENCIA(Diciembre 2007)(Diciembre 2007)
2.599
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1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
CAJAS DE AHORROS -
RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO EN LOS NUEVE PRIMEROS MESES DE CADA AÑO (Millones €)
CAJAS DE AHORROS CAJAS DE AHORROS --
RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO EN LOS NUEVE PRIMEROS MESES DE CADA AEN LOS NUEVE PRIMEROS MESES DE CADA AÑÑO (Millones O (Millones €€))
CAJAS DE AHORROSCAJAS DE AHORROS
RESTO DEL SISTEMARESTO DEL SISTEMA
8686
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SEPTIEMBRESEPTIEMBRE20082008
DEPOSITOS SOBRE CREDITOS (Ratio)DEPOSITOS SOBRE CREDITOS (Ratio)DEPOSITOS SOBRE CREDITOS (Ratio)
GestiGestióón de la MOROSIDAD.n de la MOROSIDAD.
OPTIMIZACION.OPTIMIZACION.
GestiGestióón del n del RIESGORIESGO (cr(créédito, dito, liquidez y solvencia).liquidez y solvencia).
FORTALECIMIENTO FORTALECIMIENTO FINANCIERO.FINANCIERO.
PREPARANDO EL FUTUROPREPARANDO EL FUTUROPREPARANDO EL FUTURO
Fusiones Fusiones buenas, malasbuenas, malas e e irrelevantes.irrelevantes.
Alcanzar el TAMAAlcanzar el TAMAÑÑO RELEVANTE,O RELEVANTE, la la mejora de la EFICACIA,mejora de la EFICACIA, la la DIVERSIFICACION del riesgo DIVERSIFICACION del riesgo GEOGRAFICOGEOGRAFICO o el o el FORTALECIMIENTO FORTALECIMIENTO FINANCIEROFINANCIERO exigirexigiráá casi siempre casi siempre FUSIONES INTERREGIONALES.FUSIONES INTERREGIONALES.
AnAnáálisis COSTOlisis COSTO--BENEFICIO y BENEFICIO y consideraciconsideracióón den de ALTERNATIVAS.ALTERNATIVAS.
LAS FUSIONES COMO INSTRUMENTOLAS FUSIONES COMO INSTRUMENTOLAS FUSIONES COMO INSTRUMENTO