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Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
1 de 167
Información Financiera Trimestral
[105000] Comentarios y Análisis de la Administración .............................................................................................................................2
[110000] Información general sobre estados financieros..........................................................................................................................15
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante.........................................................................................................17
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto ..........................................................................................19
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................................................20
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto..........................................................................................................................22
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Actual.......................................................................................24
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Anterior ...................................................................................27
[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ............................................................................................................30
[700002] Datos informativos del estado de resultados..............................................................................................................................31
[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses .................................................................................................................32
[800001] Anexo - Desglose de créditos ......................................................................................................................................................33
[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera ..................................................................................................................35
[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto ........................................................................................................................36
[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados .............................................................................................................................37
[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable............................................................................................46
[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos...........................................................................................................................................50
[800500] Notas - Lista de notas...................................................................................................................................................................51
[800600] Notas - Lista de políticas contables ..........................................................................................................................................129
[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 .......................................................................166
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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[105000] Comentarios y Análisis de la Administración
Comentarios de la gerencia [bloque de texto]
Soriana anuncia el resultado del tercer trimestre 2016
• Ingresos por $37,197 millones que equivale a un incremento 39.5% vs. 3T15
• Aumento de 9.1% en las ventas a tiendas iguales en el tercer trimestre
• Incremento de 130 puntos base en el margen bruto consolidado al 21.9%
• Expansión de 160 puntos base en el EBITDA consolidado a $2,718 millones implicando un crecimiento del
80.3% contra el mismo periodo del año anterior.
Monterrey, N.L. a 21 de octubre de 2016.- Organización Soriana, S.A.B. de C.V. (Soriana) anuncia los resultados
financieros correspondientes al tercer trimestre 2016. Las cifras contenidas en este informe se presentan de manera
nominal y conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por sus siglas en
inglés).
Desempeño Operativo del 3T 2016
Pese a la desaceleración que evidencian ciertos sectores, el consumo se mantuvo dinámico en el trimestre apoyado en
parte por el incremento de la actividad promocional, así como al hecho de que el ingreso disponible continuó
creciendo, ya que las presiones inflacionarias se mantuvieron contenidas y la generación formal de empleo siguió
dando muestras de crecimiento. De esta manera, las ventas mismas tiendas de Soriana registraron en el tercer
trimestre un incremento de 9.1%. Cabe recordar que durante todo el mes de julio y hasta el 11 de agosto se mantuvo
vigente la campaña promocional de Julio Regalado, misma que por primera vez fue implementada a nivel nacional en
791 tiendas bajo los formatos Soriana y Comercial Mexicana.
Las ventas totales consolidadas ascendieron a $37,197 millones de pesos, implicando una expansión de 39.5% contra
el tercer trimestre de 2015. En términos acumulados las ventas totales consolidadas resultaron de $108,883 millones
de pesos lo que representa un crecimiento de 38.6% en comparación con el mismo periodo de 2015. Continuamos
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observando un buen desempeño en todos nuestros formatos de tienda y de forma particular en nuestros formatos City
Club, Soriana Híper y Soriana Mercado.
El margen bruto trimestral mostró un incremento de 1.3 puntos porcentuales en comparación del 3T15 a causa de la
integración de las operaciones de CCM, eficiencias en nuestra cadena de logística y distribución, así como mejores
términos comerciales al ascender a 21.9%. Las dos compañías mantienen sus estrategias comerciales con el fin de
brindar a los clientes las mejores promociones y propuestas de valor. La utilidad bruta para este trimestre alcanzó un
importe de $8,136 millones de pesos mismos que representan un crecimiento de 47.9% contra el tercer trimestre de
2015. En términos acumulados la utilidad bruta aumentó 46.0% a $23,925 millones de pesos.
Por su parte, los gastos operativos (sin depreciación y amortización) decrecieron 30 puntos base como porcentaje de
las ventas. En el trimestre tuvimos una reducción como porcentaje de las ventas en el gasto de energéticos y en otros
rubros generales como efecto de la generación de sinergias. De julio a septiembre, el gasto operativo ascendió a
$5,421 millones de pesos, equivalentes a un 14.6% sobre las ventas, mismo que representa un incremento de 36.0%
en relación al importe mostrado al mismo periodo del año anterior. En términos acumulados los gastos ascienden a
$15,762 millones de pesos, representando el 14.5% de las ventas totales, lo que significa un crecimiento de 37.6% en
comparación anual y resulta inferior a la expansión de ingresos totales generando un apalancamiento operativo.
Como consecuencia de lo anterior, el EBITDA(1)
trimestral aumentó a $2,718 millones de pesos, implicando una
expansión de 80.3% con relación a similar periodo de 2015 y un margen EBITDA de 7.3%. En términos acumulados
el EBITDA fue de $8,196 millones de pesos, representando un margen de 7.5% y un crecimiento anual de 65.6%.
El costo financiero neto del trimestre fue de $419 millones de pesos, en comparación con un costo financiero de $186
millones de pesos al mismo periodo del 2015. Esta variación se debe principalmente al hecho de que la deuda bruta
ascendió a $31,345 millones de pesos como consecuencia de la adquisición de CCM. A favor, la pérdida cambiaria
resultó mucho menor, ante la cobertura de tipo de cambio que se realizó durante el trimestre.
Finalmente, la utilidad neta consolidada trimestral resultó en $885 millones de pesos mismos que representan un
porcentaje sobre ventas del 2.4% y que se traduce en una expansión anual de 1.7%. Cabe recordar que durante el
tercer trimestre del año pasado se reconoció un ingreso extraordinario por $451 millones de pesos derivado de la
cancelación de parte del pasivo sin costo asociado a la operación de Soriban, teniendo un impacto positivo de una
única ocasión en la utilidad neta de todo el trimestre del 2015. Excluyendo este efecto extraordinario, el incremento
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en la utilidad neta habría sido del 111.4%. Por su parte, la tasa de impuestos ascendió a 37.3% en el tercer trimestre
de 2016 como consecuencia, principalmente del efecto negativo en la utilidad base para el cálculo de impuestos a
causa de la amortización del activo intangible por la compra de CCM y del ajuste inflacionario por la toma de deuda
para la compra de CCM. En términos acumulados a septiembre de 2016, la utilidad neta asciende a $2,673 millones
de pesos, representando un incremento de 10.4% contra similar periodo de un año atrás y un margen neto de 2.5%.
(1) EBITDA se define como utilidad de operación antes de la depreciación y amortización
Apertura de Nuevas Tiendas
En el tercer trimestre del año se tuvo la apertura de dos tiendas, un Súper Soriana en el estado de Jalisco y un Híper
en el estado de Durango, obteniendo así un total de 827 unidades en operación y un crecimiento en el piso de ventas
de 31.1%.
Información Operativa
A continuación se muestra una tabla comparativa del número de unidades en operación por formato de tienda al
cierre de septiembre de 2016, considerando ya las operaciones de CCM.
Formato 3T2016 3T2015Piso de Ventas
3T2016
Crecimiento en
Piso de Ventas
Soriana Híper 274 271 2,012,037 0.8%
Soriana Súper 129 127 265,352 1.0%
Soriana Mercado 141 140 616,357 0.5%
Soriana Express 105 106 148,798 -0.9%
City Club 35 34 281,243 2.6%
Mega 64 - 549,158 *
Comercial
Mexicana42 - 264,594 *
Bodega Comercial 34 - 181,368 *
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Alprecio 3 - 3,840 *
Total 827 678 4,322,747 31.1%
Actividades de Responsabilidad Social
Como parte de nuestra estrategia de Responsabilidad Social Corporativa, contamos con 4 pilares que representan
una sólida plataforma de nuestra responsabilidad Social Corporativa frente a nuestros clientes, comunidad en
general, proveedores, colaboradores y accionistas. Dichos pilares fueron apoyados a lo largo del trimestre a través de
las siguientes acciones:
a) Soriana Fundación
• En septiembre se finalizó uno de los proyectos de mayor impacto para Soriana Fundación en la Perla,
Veracruz a través del cual desde el año 2011 se logró la instalación de 1,705 estufas ecológicas con una
inversión de más de $3.7 millones de pesos, así como la construcción de 31 aulas, 80 baños y la remodelación
de 20 aulas con una inversión de $10.4 millones de pesos.
• Durante el trimestre se continuó impulsando el programa Voluntarios de Corazón, se impartió un taller de
panadería a más de 520 niños y jóvenes con discapacidad del Programa Club Amigo Teletón 2016 y se
apoyaron 170 instituciones de beneficencia, representando una inversión social de $30.7 millones de pesos
gracias a la aportación de nuestros clientes.
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b) Medio Ambiente
• Se concluyó el “Desarrollo del Inventario de Emisiones de Gases Invernadero”. El resultado arroja que las
emisiones de 2015 de Tiendas Soriana S.A. de C.V. fueron 546,078 TonCO2e y 45,835 TonCO2e de
Transportes Cad S.A. de C.V.
• Se inició la instalación de “Electrolineras” en los estacionamientos de 11 tiendas de la cadena ubicadas en la
Ciudad de México, Estado de México, Guadalajara y Monterrey.
• A la fecha se cuenta con 256 tiendas suministradas con fuentes renovables y se espera que para finales de
2016 se tenga un total de 567 tiendas.
c) Buenas Prácticas de Negocio
• Durante el trimestre invitamos a proveedores de los estados de Nuevo León, Tlaxcala, León, Morelos y
Michoacán a participar en mesas de negocios en el estado de Querétaro, atendiendo a más de 200
proveedores. También organizamos la “Feria de Productos Mexiquenses” contactando a 62 nuevos
proveedores.
d) Soriana Universidad
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• Durante el tercer trimestre de 2016, se impartieron 834,748 horas de capacitación a nuestros colaboradores.
Esto representan un total de 10.73 horas por colaborador; es decir, un promedio de 3.58 horas mensuales por
empleado.
Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y subsidiarias (Soriana o La Compañía), es una empresa del sector comercial
en México de capital 100% mexicano, fundada en 1968, opera varios formatos de tiendas de autoservicio y
comercializa una gran diversidad de alimentos, ropa, mercancías generales, productos para la salud y servicios básicos
para el hogar, bajo los esquemas de menudeo, medio mayoreo y mayoreo. Las acciones representativas del capital
social de Soriana cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1987, bajo la clave de pizarra SORIANA. El
domicilio de la Compañía es Alejandro de Rodas. 3102-A, Col. Cumbres 8° Sector, CP 64610, Monterrey, N.L.,
México.
Para consolidar su posición, Soriana cuenta con un programa permanente de crecimiento, considerándose uno de los
más importantes empleadores del país. Soriana terminó el 30 de septiembrede 2016 con presencia en 263 ciudades
en los 32 estados de la República Mexicana y 4.3 millones de metros cuadrados en piso de venta distribuidos a través
de sus diferentes formatos de tienda. Al cierre del 30 de septiembre de 2016 cuenta con un total de 827 tiendas en los
siguientes formatos: 274 Soriana Híper, 141 Soriana Mercados, 129 Soriana Súper, 105 Soriana Express y 35 City
Club, 64 Mega, 42 Comercial Mexicana, 34 Bodega Comercial y 3 Alprecio.
Adicionalmente, la Compañía opera 126 tiendas de conveniencia bajo el nombre de Súper City en un esquema
combinado de tiendas propias y franquicias; por otro lado, realiza actividades del giro inmobiliario que comprenden
la renta de locales que forman parte del área comercial anexa a cada tienda, así como a la realización de desarrollos
comerciales.
Soriana mantiene una alianza estratégica con Banco Nacional de México, S. A. (Banamex) en Servicios Financieros
Soriana, S.A.P.I. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, denominado SORIBAN,
mediante la participación del 50% menos una acción del capital social. SORIBAN es una institución financiera que
brinda diversos productos financieros de valor agregado a los clientes que visitan las tiendas. Actualmente, el
portafolio de productos de SORIBAN consiste primordialmente en la colocación de tarjetas de crédito.
El término “La Compañía” como se utiliza en este informe, se refiere a Soriana en conjunto con sus subsidiarias
consolidadas.
Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque
de texto]
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La compañía tiene como objetivo continuar con un esquema de innovación permanente, que nos permita adecuar
nuestra operación a un mercado dinámico y así mantenernos como una de las empresas comerciales mejor
posicionadas en el mercado, conservarnos dentro de las más rentables del sector y mantener nuestra sólida estructura
financiera.
Así mismo Compañía está orientada a satisfacer las necesidades de productos y servicios de las comunidades donde
estamos presentes, fomentando en cada uno de nosotros nuestra filosofía y valores, para asegurar una relación
permanente y valiosa con nuestros clientes, colaboradores, proveedores, accionistas, comunidad y
medio ambiente, obteniendo de esta manera una adecuada rentabilidad y garantizando así nuestra permanencia y
crecimiento.
La estrategia de la Compañía está basada en servir cada vez a un mayor número de comunidades como líder en la
industria, al ofrecer la mejor experiencia de compra para el cliente y el mejor lugar para trabajar para nuestros
colaboradores, derivado de una constante innovación.
Ofrecer a nuestros clientes una planta comercial moderna y actualizada y contar con una operación eficiente y
rentable apoyada en el uso intensivo de tecnología de información de punta.
En la cadena de suministro, la Compañía refuerza día a día el uso de la estructura de distribución centralizada con
que contamos para optimizar el abasto oportuno de productos a las tiendas. Buscamos continuamente el
aprovechamiento de la tecnología de información instalada para apoyar la operación y la toma de decisiones y
contamos con un programa de actualización y evolución para que nuestros sistemas crezcan al ritmo que el
dinamismo del negocio y el mercado demandan.
El programa de formación de mandos intermedios y personal de gerencias con que cuenta la Compañía le ha
permitido cubrir oportunamente las necesidades de recursos humanos entrenados internamente. Adicionalmente,
este programa de formación permitirá a Soriana soportar el intenso ritmo de crecimiento que tiene proyectado.
Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de
texto]
La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales principalmente
son: a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo crediticio, por lo que
busca administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño financiero. Estos riesgos son
evaluados a través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la valuación de dichos riesgos y a
los lineamientos internos.
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La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y sus
equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por
arrendamientos financieros. Los valores en libros de estos activos y pasivos financieros se aproximan a su valor
razonable, principalmente por tener vencimientos de corto plazo.
a. Riesgo de Mercado
1. Riesgo cambiario
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, el tipo de cambio fue de $19.40 y $17.08 pesos nominales por dólar
americano, respectivamente.
Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda
preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2016, la
Compañía tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:
2016 2015
Activos financieros circulantes US$ 49.8 US$ 4.3
Pasivos financieros a corto plazo (43.9) (67.5)
Pasivos financieros a largo plazo (50.1) (50.1)
Posición pasiva neta de instrumentos financieros (US$ 44.2)(US$ 113..3)
Equivalente en millones de pesos $ 857,249$ 1,936,873
Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el desempeño
económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean afectados los
ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación estrecha con
fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de este factor es de
menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 30 de septiembre de 2016 mostrada en la tabla
anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar americano, manteniéndose el
resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto de impuestos en la utilidad de
la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $15,520.
2. Riesgo tasas de interés
A fin de financiar la adquisición de CCM, Soriana ha incurrido al 30 de septiembre de 2016, en la contratación
de deuda con costo.
A través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, la Compañía realizó una emisión de
certificados bursátiles de largo plazo cuya tasa de interés es a Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28
días (TIIE) más una tasa, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el comportamiento de la
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Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28 días (TIIE). Así mismo la Compañía ha recurrido a la
contratación de préstamos bancarios de largo plazo con diversas instituciones financieras que de igual forma tiene
como referencia la tasa TIIE. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas de interés de la deuda de la
Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE.
Asi mismo en los utlimos años la Compañía utilizando su programa de certificados bursátiles ha realizado
emisiones de corto plazo a tasa de rendiemiento, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el
comportamiento de la TIIE de 28 días.
En los últimos años la tasa TIIE se ha mantenido en niveles estables, que se deriva de la consistencia y
continuidad en las políticas macroeconómicas del país, razón por la cual la administración de la Compañía ha
considerado que el riesgo que se tiene en dicha variable es relativamente bajo. Una variación en la tasa TIIE
podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con los niveles de deuda.
b. Riesgo de Liquidez
A fin de financiar la adquisición de CCM, Soriana ha incurrido al 30 de septiembre de 2016, en la contratación
de deuda con costo.
La Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene
vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía ha recurrido a la
contratación de préstamos bancarios de largo plazo. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de
deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas
de crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede
garantizar que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto
adverso en sus resultados de operación y situación financiera.
Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes bancos
que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.
La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando
seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier
evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de
pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del
comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para
cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.
c. Riesgo crediticio
La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que
principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual
cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio.
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La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por
cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en
caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.
Administración del capital
La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando
equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura
financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las
utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una
estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de CCM.
El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.
La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de
Certificados Bursátiles y los créditos bancarios disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la
Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas).
Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]
Pese a la desaceleración que evidencian ciertos sectores, el consumo se mantuvo dinámico en el trimestre apoyado en
parte por el incremento de la actividad promocional, así como al hecho de que el ingreso disponible continuó
creciendo, ya que las presiones inflacionarias se mantuvieron contenidas y la generación formal de empleo siguió
dando muestras de crecimiento. De esta manera, las ventas mismas tiendas de Soriana registraron en el tercer
trimestre un incremento de 9.1%. Cabe recordar que durante todo el mes de julio y hasta el 11 de agosto se mantuvo
vigente la campaña promocional de Julio Regalado, misma que por primera vez fue implementada a nivel nacional en
791 tiendas bajo los formatos Soriana y Comercial Mexicana.
Las ventas totales consolidadas ascendieron a $37,197 millones de pesos, implicando una expansión de 39.5% contra
el tercer trimestre de 2015. En términos acumulados las ventas totales consolidadas resultaron de $108,883 millones
de pesos lo que representa un crecimiento de 38.6% en comparación con el mismo periodo de 2015. Continuamos
observando un buen desempeño en todos nuestros formatos de tienda y de forma particular en nuestros formatos City
Club, Soriana Híper y Soriana Mercado.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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El margen bruto trimestral mostró un incremento de 1.3 puntos porcentuales en comparación del 3T15 a causa de la
integración de las operaciones de CCM, eficiencias en nuestra cadena de logística y distribución, así como mejores
términos comerciales al ascender a 21.9%. Las dos compañías mantienen sus estrategias comerciales con el fin de
brindar a los clientes las mejores promociones y propuestas de valor. La utilidad bruta para este trimestre alcanzó un
importe de $8,136 millones de pesos mismos que representan un crecimiento de 47.9% contra el tercer trimestre de
2015. En términos acumulados la utilidad bruta aumentó 46.0% a $23,925 millones de pesos.
Por su parte, los gastos operativos (sin depreciación y amortización) decrecieron 30 puntos base como porcentaje de
las ventas. En el trimestre tuvimos una reducción como porcentaje de las ventas en el gasto de energéticos y en otros
rubros generales como efecto de la generación de sinergias. De julio a septiembre, el gasto operativo ascendió a
$5,421 millones de pesos, equivalentes a un 14.6% sobre las ventas, mismo que representa un incremento de 36.0%
en relación al importe mostrado al mismo periodo del año anterior. En términos acumulados los gastos ascienden a
$15,762 millones de pesos, representando el 14.5% de las ventas totales, lo que significa un crecimiento de 37.6% en
comparación anual y resulta inferior a la expansión de ingresos totales generando un apalancamiento operativo.
Como consecuencia de lo anterior, el EBITDA(1)
trimestral aumentó a $2,718 millones de pesos, implicando una
expansión de 80.3% con relación a similar periodo de 2015 y un margen EBITDA de 7.3%. En términos acumulados
el EBITDA fue de $8,196 millones de pesos, representando un margen de 7.5% y un crecimiento anual de 65.6%.
El costo financiero neto del trimestre fue de $419 millones de pesos, en comparación con un costo financiero de $186
millones de pesos al mismo periodo del 2015. Esta variación se debe principalmente al hecho de que la deuda bruta
ascendió a $31,345 millones de pesos como consecuencia de la adquisición de CCM. A favor, la pérdida cambiaria
resultó mucho menor, ante la cobertura de tipo de cambio que se realizó durante el trimestre.
Finalmente, la utilidad neta consolidada trimestral resultó en $885 millones de pesos mismos que representan un
porcentaje sobre ventas del 2.4% y que se traduce en una expansión anual de 1.7%. Cabe recordar que durante el
tercer trimestre del año pasado se reconoció un ingreso extraordinario por $451 millones de pesos derivado de la
cancelación de parte del pasivo sin costo asociado a la operación de Soriban, teniendo un impacto positivo de una
única ocasión en la utilidad neta de todo el trimestre del 2015. Excluyendo este efecto extraordinario, el incremento
en la utilidad neta habría sido del 111.4%. Por su parte, la tasa de impuestos ascendió a 37.3% en el tercer trimestre
de 2016 como consecuencia, principalmente del efecto negativo en la utilidad base para el cálculo de impuestos a
causa de la amortización del activo intangible por la compra de CCM y del ajuste inflacionario por la toma de deuda
para la compra de CCM. En términos acumulados a septiembre de 2016, la utilidad neta asciende a $2,673 millones
de pesos, representando un incremento de 10.4% contra similar periodo de un año atrás y un margen neto de 2.5%.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
13 de 167
(1) EBITDA se define como utilidad de operación antes de la depreciación y amortización
Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]
Los activos totales de la Compañía al tercer trimestre de 2016, fueron de $123,997 millones de pesos. Por otra parte,
el pasivo total a cargo de la Compañía asciende a la cantidad de $71,450 millones de pesos, que representa el 58% del
activo total.
Los activos totales de la Compañía al tercer trimestre del 2015, fueron de $78,864 millones de pesos. Por otra parte,
el pasivo total a cargo de la Compañía asciende a la cantidad de $30,040 millones de pesos, que representa el 38% del
activo total. Las inversiones de capital realizadas durante el segundo trimestre 2016, alcanzaron un monto de
$1,870 millones de pesos.
1 Fuentes de liquidez
Los ingresos de la Compañía provienen del flujo de efectivo de la operación, pues las ventas se realizan
mayoritariamente al contado.
2 Políticas de tesorería
El efectivo y las inversiones temporales de la Compañía se encuentran representados principalmente por fondos
invertidos en papel triple A, principalmente valores emitidos por el gobierno federal o valores gubernamentales,
instituciones financieras nacionales y depósitos bancarios de exigibilidad a corto plazo, en instrumentos de alta
liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor, valuados a valor de mercado (costo más rendimiento
acumulado).
Control interno [bloque de texto]
La compañía ha implementado diversos planes de organización, vigilancia y supervisión, con el fin de ejercer un
estricto control interno de las operaciones para garantizar que las transacciones se efectúen y se registren de
conformidad con lo establecido por la administración de la Compañía, así como con los lineamientos generales,
criterios y conforme a las NIIF aplicables. El control interno está bajo la responsabilidad de la Dirección de
Administración y Contraloría de la Compañía, y se refuerza con la labor de un departamento de Auditoria Interna
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
14 de 167
que se encarga de verificar selectivamente los registros y procesos contables de acuerdo con un programa de trabajo
aprobado por el Comité de Auditoria.
Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza
para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto]
No aplica
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
15 de 167
[110000] Información general sobre estados financieros
Clave de cotización: SORIANA
Periodo cubierto por los estados financieros: 01-01-2016 al 30-09-2016
Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: 2016-09-30
Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación: SORIANA
Descripción de la moneda de presentación: MXN
Grado de redondeo utilizado en los estados financieros: MILES DE PESOS
Consolidado: Si
Número De Trimestre: 3
Tipo de emisora: ICS
Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u
otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que
se informa precedente:
Descripción de la naturaleza de los estados financieros:
Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]
Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.
i. Costo histórico
El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de
activos.
ii. Valor razonable
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,
independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de
valuación.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
16 de 167
Seguimiento de análisis [bloque de texto]
Institución Analista
1 Actinver Carlos Hermosillo
2 Bank of America Merrill Lynch Robert E. Ford
3 Banorte Marisol Huerta
4 Barclays Benjamin Theurer
5 BBVA Bancomer Miguel Ulloa Suárez
6 Bradesco Richard Michael Cathcart
7 BTG Pactual Álvaro García
8 Credit Suisse Antonio González Anaya
9 Deutsche Bank José Yordán
10 GBM Luis Willard
11 Goldman Sachs Irma Sgarz
12 HSBC Rafael Shin
13 Intercam Alejandra Marcos
14 ITAU BBA Joaquín Ley
15 J.P. Morgan Mauricio Serna
16 Morgan Stanley Franco Abelardo
17 Scotiabank Rodrigo Echagaray
18 Signum Research Cristina Morales
19 Santander Reinaldo Santana
20 UBS Gustavo Oliveira
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
17 de 167
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-09-30
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Estado de situación financiera [sinopsis]
Activos [sinopsis]
Activos circulantes[sinopsis]
Efectivo y equivalentes de efectivo 2,007,520,000 22,675,093,000
Clientes y otras cuentas por cobrar 4,959,388,000 4,788,977,000
Impuestos por recuperar 1,170,102,000 1,032,204,000
Otros activos financieros 0 0
Inventarios 24,254,415,000 17,588,848,000
Activos biológicos 0 0
Otros activos no financieros 0 0
Activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos
para la venta
32,391,425,000 46,085,122,000
Activos mantenidos para la venta 1,106,322,000 0
Total de activos circulantes 33,497,747,000 46,085,122,000
Activos no circulantes [sinopsis]
Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Impuestos por recuperar no circulantes 0 0
Inventarios no circulantes 0 0
Activos biológicos no circulantes 0 0
Otros activos financieros no circulantes 0 0
Inversiones registradas por método de participación 0 0
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 843,833,000 922,552,000
Propiedades, planta y equipo 69,178,119,000 44,199,056,000
Propiedades de inversión 0 0
Crédito mercantil 0 0
Activos intangibles distintos al crédito mercantil 20,388,907,000 10,557,581,000
Activos por impuestos diferidos 0 0
Otros activos no financieros no circulantes 87,737,000 80,392,000
Total de activos no circulantes 90,498,596,000 55,759,581,000
Total de activos 123,996,343,000 101,844,703,000
Capital Contable y Pasivos [sinopsis]
Pasivos [sinopsis]
Pasivos Circulantes [sinopsis]
Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 24,017,957,000 20,967,216,000
Impuestos por pagar a corto plazo 1,339,662,000 1,156,828,000
Otros pasivos financieros a corto plazo 5,680,434,000 387,692,000
Otros pasivos no financieros a corto plazo 44,366,000 44,367,000
Provisiones circulantes [sinopsis]
Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0
Otras provisiones a corto plazo 286,096,000 0
Total provisiones circulantes 286,096,000 0
Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 31,368,515,000 22,556,103,000
Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0
Total de pasivos circulantes 31,368,515,000 22,556,103,000
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
18 de 167
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-09-30
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Pasivos a largo plazo [sinopsis]
Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 468,193,000 135,216,000
Impuestos por pagar a largo plazo 0 0
Otros pasivos financieros a largo plazo 26,637,465,000 17,593,179,000
Otros pasivos no financieros a largo plazo 1,721,801,000 1,755,253,000
Provisiones a largo plazo [sinopsis]
Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 685,076,000 450,661,000
Otras provisiones a largo plazo 0 0
Total provisiones a largo plazo 685,076,000 450,661,000
Pasivo por impuestos diferidos 10,568,845,000 9,225,650,000
Total de pasivos a Largo plazo 40,081,380,000 29,159,959,000
Total pasivos 71,449,895,000 51,716,062,000
Capital Contable [sinopsis]
Capital social 1,253,121,000 1,253,121,000
Prima en emisión de acciones 976,729,000 976,729,000
Acciones en tesorería (550,201,000) (550,201,000)
Utilidades acumuladas 50,039,894,000 47,366,962,000
Otros resultados integrales acumulados (18,372,000) (18,372,000)
Total de la participación controladora 52,801,573,000 50,128,641,000
Participación no controladora (255,125,000) 0
Total de capital contable 52,546,448,000 50,128,641,000
Total de capital contable y pasivos 123,996,343,000 101,844,703,000
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
19 de 167
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto
Concepto Acumulado Año Actual
MXN
2016-01-01 - 2016-09-30
Acumulado Año Anterior
MXN
2015-01-01 - 2015-09-30
Trimestre Año Actual
MXN
2016-07-01 - 2016-09-30
Trimestre Año Anterior
MXN
2015-07-01 - 2015-09-30
Resultado de periodo [sinopsis]
Utilidad (pérdida) [sinopsis]
Ingresos 108,882,599,000 78,545,418,000 37,197,000,000 26,672,634,000
Costo de ventas 84,958,082,000 62,156,855,000 29,060,573,000 21,170,450,000
Utilidad bruta 23,924,517,000 16,388,563,000 8,136,427,000 5,502,184,000
Gastos de venta 18,448,174,000 13,066,418,000 6,328,364,000 4,527,740,000
Gastos de administración 0 0 0 0
Otros ingresos 86,548,000 86,038,000 15,662,000 9,284,000
Otros gastos 53,958,000 72,023,000 13,227,000 18,277,000
Utilidad (pérdida) de operación 5,508,933,000 3,336,160,000 1,810,498,000 965,451,000
Ingresos financieros 195,401,000 109,679,000 66,093,000 35,419,000
Gastos financieros 1,504,778,000 451,231,000 485,073,000 221,039,000
Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios
conjuntos
66,502,000 508,343,000 19,756,000 473,993,000
Utilidad (pérdida) antes de impuestos 4,266,058,000 3,502,951,000 1,411,274,000 1,253,824,000
Impuestos a la utilidad 1,593,126,000 1,081,404,000 526,477,000 384,123,000
Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 2,672,932,000 2,421,547,000 884,797,000 869,701,000
Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0 0 0
Utilidad (pérdida) neta 2,672,932,000 2,421,547,000 884,797,000 869,701,000
Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis]
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 2,652,092,000 2,421,547,000 877,829,000 869,701,000
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 20,840,000 0 6,968,000 0
Utilidad por acción [bloque de texto] 1.47
1.34 0.49 0.48
Utilidad por acción básica [sinopsis]
Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas 1.47 1.34 0.49 0.48
Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones
discontinuadas
0.0 0.0 0.0 0.0
Total utilidad (pérdida) básica por acción 1.47 1.34 0.49 0.48
Utilidad por acción diluida [sinopsis]
Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones
continuas
1.47 1.34 0.49 0.48
Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones
discontinuadas
0.0 0.0 0.0 0.0
Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida 1.47 1.34 0.49 0.48
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
20 de 167
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos
Concepto Acumulado
Año Actual
MXN
2016-01-01 -
2016-09-30
Acumulado
Año Anterior
MXN
2015-01-01 -
2015-09-30
Trimestre
Año Actual
MXN
2016-07-01 -
2016-09-30
Trimestre
Año Anterior
MXN
2015-07-01 -
2015-09-30
Estado del resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 2,672,932,000 2,421,547,000 884,797,000 869,701,000
Otro resultado integral [sinopsis]
Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital 0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios
definidos
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios
en el riesgo de crédito del pasivo
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones
en instrumentos de capital
0 0 0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de
impuestos
0 0 0 0
Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 0 0
Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]
Efecto por conversión [sinopsis]
Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0
Efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0
Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de
impuestos
0 0 0 0
Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la
venta, neta de impuestos
0 0 0 0
Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0 0 0
Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0
Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan
adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos
0 0 0 0
Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos 0 0 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
21 de 167
Concepto Acumulado
Año Actual
MXN
2016-01-01 -
2016-09-30
Acumulado
Año Anterior
MXN
2015-01-01 -
2015-09-30
Trimestre
Año Actual
MXN
2016-07-01 -
2016-09-30
Trimestre
Año Anterior
MXN
2015-07-01 -
2015-09-30
Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de
impuestos
0 0 0 0
Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos 0 0 0 0
Total otro resultado integral 0 0 0 0
Resultado integral total 2,672,932,000 2,421,547,000 884,797,000 869,701,000
Resultado integral atribuible a [sinopsis]
Resultado integral atribuible a la participación controladora 2,652,092,000 2,421,547,000 877,829,000 869,701,000
Resultado integral atribuible a la participación no controladora 20,840,000 0 6,968,000 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
22 de 167
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto
Concepto Acumulado Año Actual
MXN
2016-01-01 - 2016-09-30
Acumulado Año Anterior
MXN
2015-01-01 - 2015-09-30
Estado de flujos de efectivo [sinopsis]
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 2,672,932,000 2,421,547,000
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]
Operaciones discontinuas 0 0
Impuestos a la utilidad 1,593,126,000 1,081,321,000
Ingresos y gastos financieros, neto 1,369,787,000 178,975,000
Gastos de depreciación y amortización 2,686,504,000 1,612,049,000
Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0
Provisiones 0 0
Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 61,541,000 82,356,000
Pagos basados en acciones 0 0
Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0
Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0
Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes (403,654,000) (292,632,000)
Participación en asociadas y negocios conjuntos (66,502,000) (47,050,000)
Disminuciones (incrementos) en los inventarios (6,932,385,000) (859,450,000)
Disminución (incremento) de clientes 749,448,000 859,005,000
Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación (4,537,973,000) (1,190,057,000)
Incremento (disminución) de proveedores 2,068,552,000 (3,765,034,000)
Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación 5,005,378,000 520,131,000
Otras partidas distintas al efectivo 0 0
Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0
Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0
Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0
Ajuste por valor de las propiedades 0 0
Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0
Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 1,593,822,000 (1,820,386,000)
Flujos de efectivo procedentes (utilizados en) operaciones 4,266,754,000 601,161,000
Dividendos pagados 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Intereses pagados 0 0
Intereses recibidos 0 0
Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 1,455,946,000 1,072,211,000
Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación 2,810,808,000 (471,050,000)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]
Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0
Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0
Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0
Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 35,417,749,000 0
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 855,204,000 433,081,000
Compras de propiedades, planta y equipo 1,870,270,000 1,219,973,000
Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
23 de 167
Concepto Acumulado Año Actual
MXN
2016-01-01 - 2016-09-30
Acumulado Año Anterior
MXN
2015-01-01 - 2015-09-30
Compras de activos intangibles 0 0
Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0
Compras de otros activos a largo plazo 0 0
Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0
Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0
Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Intereses pagados 0 0
Intereses cobrados 0 0
Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0
Otras entradas (salidas) de efectivo 145,221,000 4,464,000
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (36,287,594,000) (782,428,000)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis]
Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de
control
0 0
Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0
Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0
Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0
Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0
Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0
Importes procedentes de préstamos 14,179,000,000 0
Reembolsos de préstamos 0 0
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0
Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
Dividendos pagados 0 0
Intereses pagados 1,369,787,000 180,822,000
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0
Otras entradas (salidas) de efectivo 0 (452,765,000)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento 12,809,213,000 (633,587,000)
Incremento (disminución) de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio (20,667,573,000) (1,887,065,000)
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (20,667,573,000) (1,887,065,000)
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 22,675,093,000 2,672,848,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 2,007,520,000 785,783,000
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
24 de 167
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Actual
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de
acciones [miembro]
Acciones en tesorería
[miembro]
Utilidades acumuladas
[miembro]
Superávit de revaluación
[miembro]
Efecto por conversión
[miembro]
Coberturas de flujos de
efectivo [miembro]
Utilidad (pérdida) en
instrumentos de
cobertura que cubren
inversiones en
instrumentos de capital
[miembro]
Variación en el valor temporal de las
opciones [miembro]
Capital contable al comienzo del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 47,366,962,000 0 0 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 2,672,932,000 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 2,672,932,000 0 0 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de
control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro
valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad
de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial
o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o
en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se
incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 2,672,932,000 0 0 0 0 0
Capital contable al final del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 50,039,894,000 0 0 0 0 0
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
25 de 167
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 2 de 3 Variación en el valor de
contratos a futuro
[miembro]
Variación en el valor de
márgenes con base en
moneda extranjera
[miembro]
Utilidad (pérdida) por
cambios en valor razonable
de activos financieros
disponibles para la venta
[miembro]
Pagos basados en acciones
[miembro]
Nuevas mediciones de
planes de beneficios
definidos [miembro]
Importes reconocidos en
otro resultado integral y
acumulados en el capital
contable relativos a activos
no corrientes o grupos de
activos para su disposición
mantenidos para la venta
[miembro]
Utilidad (pérdida) por
inversiones en
instrumentos de capital
Reserva para cambios en el
valor razonable de pasivos
financieros atribuibles a
cambios en el riesgo de
crédito del pasivo
[miembro]
Reserva para catástrofes
[miembro]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de
control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro
valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad
de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial
o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o
en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se
incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
26 de 167
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización
[miembro]
Reserva de componentes de
participación discrecional [miembro]
Otros resultados integrales [miembro] Otros resultados integrales
acumulados [miembro]
Capital contable de la participación
controladora [miembro]
Participación no controladora
[miembro]
Capital contable [miembro]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 (18,372,000) (18,372,000) 50,128,641,000 0 50,128,641,000
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 2,672,932,000 0 2,672,932,000
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 2,672,932,000 0 2,672,932,000
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de
control
0 0 0 0 0 (255,125,000) (255,125,000)
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro
valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad
de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial
o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o
en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se
incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 2,672,932,000 (255,125,000) 2,417,807,000
Capital contable al final del periodo 0 0 (18,372,000) (18,372,000) 52,801,573,000 (255,125,000) 52,546,448,000
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
27 de 167
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Anterior
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de
acciones [miembro]
Acciones en tesorería
[miembro]
Utilidades acumuladas
[miembro]
Superávit de revaluación
[miembro]
Efecto por conversión
[miembro]
Coberturas de flujos de
efectivo [miembro]
Utilidad (pérdida) en
instrumentos de
cobertura que cubren
inversiones en
instrumentos de capital
[miembro]
Variación en el valor temporal de las
opciones [miembro]
Capital contable al comienzo del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 43,641,863,000 0 0 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 2,421,547,000 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 2,421,547,000 0 0 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de
control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro
valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad
de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial
o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o
en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se
incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 2,421,547,000 0 0 0 0 0
Capital contable al final del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 46,063,410,000 0 0 0 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
28 de 167
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 2 de 3 Variación en el valor de
contratos a futuro
[miembro]
Variación en el valor de
márgenes con base en
moneda extranjera
[miembro]
Utilidad (pérdida) por
cambios en valor razonable
de activos financieros
disponibles para la venta
[miembro]
Pagos basados en acciones
[miembro]
Nuevas mediciones de
planes de beneficios
definidos [miembro]
Importes reconocidos en
otro resultado integral y
acumulados en el capital
contable relativos a activos
no corrientes o grupos de
activos para su disposición
mantenidos para la venta
[miembro]
Utilidad (pérdida) por
inversiones en
instrumentos de capital
Reserva para cambios en el
valor razonable de pasivos
financieros atribuibles a
cambios en el riesgo de
crédito del pasivo
[miembro]
Reserva para catástrofes
[miembro]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de
control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro
valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad
de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial
o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o
en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se
incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
29 de 167
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización
[miembro]
Reserva de componentes de
participación discrecional [miembro]
Otros resultados integrales [miembro] Otros resultados integrales
acumulados [miembro]
Capital contable de la participación
controladora [miembro]
Participación no controladora
[miembro]
Capital contable [miembro]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 (21,432,000) (21,432,000) 46,400,482,000 0 46,400,482,000
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 2,421,547,000 0 2,421,547,000
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 2,421,547,000 0 2,421,547,000
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de
control
0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro
valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad
de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial
o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o
en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se
incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme
para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 2,421,547,000 0 2,421,547,000
Capital contable al final del periodo 0 0 (21,432,000) (21,432,000) 48,822,029,000 0 48,822,029,000
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
30 de 167
[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-09-30
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Datos informativos del estado de situación financiera [sinopsis]
Capital social nominal 82,566,000 82,566,000
Capital social por actualización 1,170,550,000 1,170,550,000
Fondos para pensiones y prima de antigüedad 0 0
Numero de funcionarios 4,622 3,925
Numero de empleados 95,165 77,955
Numero de obreros 0 0
Numero de acciones en circulación 1,800,000,000 1,800,000,000
Numero de acciones recompradas 0 0
Efectivo restringido 0 0
Deuda de asociadas garantizada 0 0
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
31 de 167
[700002] Datos informativos del estado de resultados
Concepto Acumulado Año Actual
MXN
2016-01-01 - 2016-09-30
Acumulado Año Anterior
MXN
2015-01-01 - 2015-09-30
Trimestre Año Actual
MXN
2016-07-01 - 2016-09-30
Trimestre Año Anterior
MXN
2015-07-01 - 2015-09-30
Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]
Depreciación y amortización operativa 2,686,504,000 1,612,048,000 907,407,000 541,191,000
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
32 de 167
[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses
Concepto Año Actual
MXN
2015-10-01 - 2016-09-30
Año Anterior
MXN
2014-10-01 - 2015-09-30
Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]
Ingresos 139,717,086,000 107,275,988,000
Utilidad (pérdida) de operación 10,708,486,000 7,092,589,000
Utilidad (pérdida) neta 3,977,665,000 3,718,386,000
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 3,956,825,000 3,718,386,000
Depreciación y amortización operativa 3,229,587,000 2,136,941,000
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
33 de 167
[800001] Anexo - Desglose de créditos
Denominación [eje]
Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]
Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]
Institución [eje] Institución Extranjera
(Si/No)
Fecha de
firma/contrato
Fecha de
vencimiento
Tasa de interés y/o sobretasa
Año actual
[miembro]
Hasta 1 año
[miembro]
Hasta 2 años
[miembro]
Hasta 3 años
[miembro]
Hasta 4 años
[miembro]
Hasta 5 años o más
[miembro]
Año actual
[miembro]
Hasta 1 año
[miembro]
Hasta 2 años
[miembro]
Hasta 3 años
[miembro]
Hasta 4 años
[miembro]
Hasta 5 años o más
[miembro]
Bancarios [sinopsis]
Comercio exterior (bancarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Con garantía (bancarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Banca comercial
BANCOMER NO 2015-12-07 2019-12-07 TIIE 28 DIAS + 0.75% /
1.00%
0 1,125,000,000 2,625,000,000 2,250,000,000 1,500,000,000
SCOTIABANK 02 NO 2016-01-05 2021-01-05 TIIE 28 DIAS + 0.80% 0 500,000,000 2,000,000,000 1,000,000,000
BANK OF TOKYO SI 2015-12-21 2019-12-20 TIIE 28 DIAS +0.43% 388,000,000 1,163,000,000 1,551,000,000 1,551,000,000 368,000,000
SCOTIABANK 01 NO 2016-08-26 2018-08-26 TIIE 28 DIAS + 0.45% 0 0 1,000,000,000
SANTANDER NO 2016-09-29 2019-09-29 TIIE 28 DIAS + 0.80% 0 2,000,000,000 0
TOTAL 388,000,000 2,288,000,000 5,176,000,000 6,301,000,000 3,868,000,000 1,000,000,000 0 0 0 0 0 0
Otros bancarios
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total bancarios
TOTAL 388,000,000 2,288,000,000 5,176,000,000 6,301,000,000 3,868,000,000 1,000,000,000 0 0 0 0 0 0
Bursátiles y colocaciones privadas [sinopsis]
Bursátiles listadas en bolsa (quirografarios)
SORIANA 15 NO 2015-12-02 2020-12-24 TIIE 28 DIAS + 0.55% 0 0 2,343,000,000 2,343,000,000 2,403,000,000 0
SORIANA 16 NO 2016-04-22 2021-04-16 TIIE 28 DIAS + 0.70% 0 0 710,000,000 710,000,000 727,000,000 0
SORIANA 012 NO 2016-09-22 2016-10-20 4.90% 1,000,000,000
SORIANA 010 NO 2016-09-08 2016-10-06 4.76% 1,000,000,000
SORIANA 011 NO 2016-09-15 2016-10-13 4.81% 1,000,000,000
TOTAL 3,000,000,000 0 3,053,000,000 3,053,000,000 3,130,000,000 0 0 0 0 0 0 0
Bursátiles listadas en bolsa (con garantía)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Colocaciones privadas (quirografarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Colocaciones privadas (con garantía)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total bursátiles listados en bolsa y colocaciones
privadas
TOTAL 3,000,000,000 0 3,053,000,000 3,053,000,000 3,130,000,000 0 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo
[sinopsis]
Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo
HEWLETT-PACKARD OPERATIONS MEXICO NO 2016-10-20 2016-10-20 2,217,000 2,217,000 32,588,000 50,523,000 0
TOTAL 2,217,000 2,217,000 32,588,000 50,523,000 0 0 0 0 0 0 0 0
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Institución [eje] Institución Extranjera
(Si/No)
Fecha de
firma/contrato
Fecha de
vencimiento
Tasa de interés y/o sobretasa Denominación [eje]
Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]
Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]
Año actual
[miembro]
Hasta 1 año
[miembro]
Hasta 2 años
[miembro]
Hasta 3 años
[miembro]
Hasta 4 años
[miembro]
Hasta 5 años o más
[miembro]
Año actual
[miembro]
Hasta 1 año
[miembro]
Hasta 2 años
[miembro]
Hasta 3 años
[miembro]
Hasta 4 años
[miembro]
Hasta 5 años o más
[miembro]
Total otros pasivos circulantes y no circulantes con
costo
TOTAL 2,217,000 2,217,000 32,588,000 50,523,000 0 0 0 0 0 0 0 0
Proveedores [sinopsis]
Proveedores
MERCANCIAS NO 2016-10-21 2016-10-21 0 21,834,142,000 0
TOTAL 0 21,834,142,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total proveedores
TOTAL 0 21,834,142,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo
[sinopsis]
Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo
OTROS NO 973,354,000
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 973,354,000
Total otros pasivos circulantes y no circulantes sin
costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 973,354,000
Total de créditos
TOTAL 3,390,217,000 24,124,359,000 8,261,588,000 9,404,523,000 6,998,000,000 1,000,000,000 0 0 0 0 0 973,354,000
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera
Información a revelar sobre posición monetaria en moneda extranjera [bloque de texto]
Monedas [eje]
Dólares [miembro] Dólares contravalor pesos
[miembro]
Otras monedas contravalor
dólares [miembro]
Otras monedas contravalor
pesos [miembro]
Total de pesos [miembro]
Posición en moneda extranjera
[sinopsis]
Activo monetario [sinopsis]
Activo monetario circulante 49,785,000 965,754,000 3,000 75,000 965,829,000
Activo monetario no circulante 0 0 0 0 0
Total activo monetario 49,785,000 965,754,000 3,000 75,000 965,829,000
Pasivo monetario [sinopsis]
Pasivo monetario circulante 42,581,000 821,368,000 1,400,000 28,357,000 849,725,000
Pasivo monetario no circulante 50,151,000 973,354,000 0 0 973,354,000
Total pasivo monetario 92,732,000 1,794,722,000 1,400,000 28,357,000 1,823,079,000
Monetario activo (pasivo) neto (42,947,000) (828,968,000) (1,397,000) (28,282,000) (857,250,000)
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[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto
Principales productos o línea de productos [partidas] Tipo de ingresos [eje]
Principales marcas
[eje]
Principales productos o linea de productos
[eje]
Ingresos nacionales
[miembro]
Ingresos por exportación
[miembro]
Ingresos de subsidiarias en
el extranjero [miembro]
Ingresos totales [miembro]
INGRESOS
TOTALES
SERVICIOS 815,940,000 0 0 815,940,000
INGRESOS
TOTALES
ARRENDAMIENTO 1,361,671,000 0 0 1,361,671,000
INGRESOS
TOTALES
OTROS 653,483,000 0 0 653,483,000
INGRESOS
TOTALES
VENTA DE BIENES 106,051,505,000 0 0 106,051,505,000
TODAS TODOS 108,882,599,000 0 0 108,882,599,000
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados
Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando
si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente con fines de cobertura o con otro fines tales
como negociación [bloque de texto]
1. Explica si las políticas de la emisora permiten el uso de derivados para fines de cobertura y/o de negociación,
bajo qué circunstancias, y si existen procedimientos o manuales al respecto.
La Compañía reconoce los instrumentos financieros derivados en el estado situación financiera a sus respectivos
valores razonables ya sea como activos financieros o como pasivos financieros de conformidad con los derechos y
obligaciones establecidos en los mismos contratos. La política de Soriana de contratar Instrumentos Financieros
Derivados, se da únicamente para efectos de cobertura relacionados con la actividad operativa de la Compañía y
cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la empresa y los intereses de los accionistas, disminuyendo el
riesgo de exposición a variables externas del mercado, como pueden ser riesgos de tipo de cambio y tasas de
interés entre otros.
Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalúa la
utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de
tipo de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de
cobertura y nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.
Los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos originados principalmente por las actividades
operativas del negocio y cumplen con todos los requisitos de cobertura, se documenta su designación al inicio de
la operación de cobertura, describiendo el objetivo, características, reconocimiento contable y como se llevará a
cabo la medición de la efectividad, aplicables a esa operación.
Los derivados designados de cobertura reconocen los cambios en valuación de acuerdo al tipo de cobertura de
que se trate, cuando son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del derivado como de la partida cubierta se
valúan a valor razonable y se reconocen en resultados.
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La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es
cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor
razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la entidad decide cancelar la designación de
cobertura. La Compañía cuenta con un comité de riesgos financieros y está integrado por los principales
funcionarios, los cuales reportan al Comité de Auditoria y Prácticas Societarias,, quien es el que analiza y evalúa
las diferentes alternativas y propone al Consejo de Administración para su aprobación, todo esto para cumplir
con las estrategias de financieras de la Compañía.
La Compañía tiene como política la de contratar los Instrumentos financieros derivados con instituciones
financieras de alta solvencia y comprobada calidad crediticia.
2. La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza
estimaciones periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio),
permitiéndole evaluar permanentemente el resultado de las coberturas contratadas. Descripción general de
los objetivos para utilizar derivados e identificación de los riesgos de los instrumentos utilizados.
El objetivo es contratar instrumentos financieros derivados para mitigar la variabilidad en el tipo de cambio que
se origina en la operación de la Compañía.
El Comité de Finanzas conoce los riesgos asociados a la operación de derivados por lo que se apega estrictamente
al objetivo de cobertura que le tiene encomendado el Consejo de Administración vigilando permanentemente el
comportamiento de las variables (tipo de cambio) midiendo su volatilidad, evaluando los posibles efectos en los
resultados de la Compañía y realizando la operación de cobertura correspondiente.
3. Instrumentos utilizados y estrategias de cobertura o negociación implementadas
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La Compañía, utiliza instrumentos financieros derivados de tipo forwards, con el objetivo de fijar un tipo de
cambio que le permita mitigar la variabilidad del tipo de cambio peso/dólar que se origina por las transacciones
pronosticadas relacionadas a la adquisición de mercancías y la obligación de pago de dichas mercancías (pasivo).
4. Mercados de negociación permitidos y contrapartes elegibles
La totalidad de los instrumentos financieros contratados se negocian en el mercado OTC (Over the counter)
donde se negocian valores financieros directamente entre sus participantes.
La Compañía tiene como política la de contratar los Instrumentos financieros derivados con instituciones
financieras de alta solvencia y comprobada calidad crediticia.
5. Políticas para la designación de agentes de cálculo o valuación
La compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones
periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio), permitiéndole evaluar
permanentemente el resultado de las coberturas contratadas.
6. Políticas de márgenes, colaterales, líneas de crédito, VAR
La práctica de la Compañía es negociar con las instituciones financieras operaciones de derivados cuyas
características permitan el no uso de cuentas de margen, ni colaterales. Además las operaciones se cierran con
Instituciones de primer nivel con una sólida capacidad crediticia buscando que puedan responder a cualquier
riesgo de contraparte.
Tenemos negociados con diferentes instituciones financieras líneas de crédito para poder operar los contratos de
cobertura.
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7. Procedimientos de control interno para administrar la exposición a los riesgos de mercado y de liquidez
La Compañía cuenta con un Comité interno de Finanzas, que auxilia al Comité de Auditoria. El Comité Interno
de Finanzas está integrado por los principales funcionarios especializados del área financiera de la Compañía y
que conocen el funcionamiento e implicaciones del uso de este tipo de instrumentos, mismo que analiza y evalúa
los diferentes riesgos financieros y las alternativas para mitigar los mismos a través de instrumentos de cobertura.
8. Existencia de un tercero independiente que revise los procedimientos anteriores
Como parte de la auditoría externa practicada a la Compañía, el despacho encargado de la misma evaluará los
controles y procedimientos de las operaciones relacionadas a instrumentos financieros derivados entre las cuales
se ubican las realizadas para cobertura.
9. Información sobre la autorización del uso de derivados y si existe un comité que lleve a cabo dichas
autorizaciones y el manejo de los riesgos por derivados.
La Dirección General es el responsable de informar al Consejo de Administración y en su caso obtener la
aprobación de dicho órgano, dependiendo de los importes y estrategias de cobertura a contratar, todo esto para
cumplir con las estrategias financieras de la Compañía y sus políticas de gobierno corporativo.
Descripción genérica sobre las técnicas de valuación, distinguiendo los instrumentos que sean valuados a
costo o a valor razonable, así como los métodos y técnicas de valuación [bloque de texto]
10. Descripción de los métodos y técnicas de valuación con las variables de referencia relevantes y los supuestos
aplicados, así como la frecuencia de valuación.
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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La valuación es realizada mensualmente y se utilizan modelos ampliamente aceptados en el ámbito financiero
así como insumos de fuentes de información de mercado.
Fx Forward
El valor razonable de un forward, se conceptualiza como el valor presente de la diferencia entre el valor pactado
al inicio y el valor forward o viceversa del subyacente, multiplicado por el número de unidades del subyacente.
Los insumos utilizados (curvas, tipo de cambio y tasas de interés, etc.) se obtienen de fuentes de información de
mercados confiables y aceptados en el ámbito financiero.
11. Aclaración sobre si la valuación es hecha por un tercero independiente o es valuación interna y en qué casos se
emplea una u otra valuación. Si es por un tercero, si menciona que es estructurador, vendedor o contraparte del IFD.
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
Como se mencionó anteriormente la Compañía utiliza las contrapartes como agentes de cálculo
12. Para instrumentos de cobertura, explicación del método utilizado para determinar la efectividad de la misma,
mencionando el nivel de cobertura actual de la posición global con que se cuenta.
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
La prueba de efectividad prospectiva y retrospectiva de los instrumento financieros derivados es 100% efectiva y se
realiza mediante el método de compensación de flujos esperados (valor razonable) el cual consiste en la comparación
de los cambios del valor razonable de la posición primaria contra el cambio en el valor razonable del derivado, tanto
prospectivamente a través de escenarios hipotéticos como retrospectivamente a través de los valores razonables
observados.
Discusión de la administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas
para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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La Compañía cuenta con recursos provenientes de la operación natural del negocio y eventualmente pudiera
utilizar
líneas de crédito no comprometidas con instituciones financieras para cumplir con este tipo de requerimientos.
Explicación de los cambios en la exposición a los principales riesgos identificados y en la administración de
los mismos, así como contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración que puedan
afectar en los futuros reportes [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
Información cuantitativa a revelar [bloque de texto]
15. Revelación de eventualidades, tales como cambios en el valor del activo subyacente, que ocasionen que difiera
con el que se contrató originalmente, que lo modifique, o que haya cambiado el nivel de cobertura, para lo cual
requiere que la emisora asuma nuevas obligaciones o vea afectada su liquidez.
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
Durante el trimestre no se presentó ninguna eventualidad que ocasionara una modificación a la posición de los
instrumentos financieros derivados, por lo que no será necesario asumir nuevas obligaciones.
16. Presentar impacto en resultados o flujo de efectivo de las mencionadas operaciones de derivados.
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
17. Descripción y número de IFD que hayan vencido durante el trimestre y de aquéllos cuya posición haya sido
cerrada.
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
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18. Descripción y número de llamadas de margen que se hayan presentado durante el trimestre.
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
19. Revelación de cualquier incumplimiento que se haya presentado a los contratos respectivos.
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
II. Información cuantitativa (siempre que el valor absoluto del valor razonable represente cuando menos el 5% de los
activos, pasivos o capital o 3% de ventas.
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
A. Características de los instrumentos derivados a la fecha del reporte (Información en la tabla)
B. Análisis de sensibilidad y cambios en el valor razonable (únicamente para derivados de negociación o de
coberturas ineficientes)
26. Para los IFD de negociación o aquellos de los cuales deba reconocerse la inefectividad de la cobertura,
descripción del método aplicado para la determinación de las pérdidas esperadas o la sensibilidad del precio de los
derivados, incluyendo la volatilidad.
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Como se comentó anteriormente, la compañía cuenta con operaciones de cobertura altamente efectivas, sin embargo,
con la finalidad de informar los impactos que se tendrían a nivel capital por concepto del reconocimiento del valor
razonable en otros resultados integrales y/o resultados del periodo ha decidido informar mediante un análisis de
sensibilidad los impactos contables que en su caso se presentarían a nivel capital. Es importante resaltar que el efecto
en resultados sería prácticamente nulo debido a la alta efectividad de las relaciones de cobertura. El análisis de
sensibilidad permite prever situaciones en las cuales se podría experimentar pérdidas extraordinarias en la valuación
de los Instrumentos Financieros Derivados que se tienen en posición al cierre de septiembre de 2016. Dicho análisis
se elaboró únicamente considerando movimientos adversos en el tipo de cambio de un 10%, 25% y 50%.
• En el escenario probable se estimó el cambio en el valor razonable ante una variación adversa de 10% en el
tipo de cambio.
• En el escenario posible se estimó el cambio en el valor razonable ante una variación adversa de 25% en el tipo
de cambio.
• En el escenario remoto se estimó el cambio en el valor razonable ante una variación adversa de 50% en el tipo
de cambio.
27. Presentación de un análisis de sensibilidad para las operaciones mencionadas, que contenga al menos lo
siguiente:
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene
mediante la revaluación completa del instrumento. Por lo anterior los riesgos que pueden generar pérdidas en la
Emisora son principalmente las de tipo de cambio.
28. Presentación de 3 escenarios (probable, posible y remoto o de estrés) que pueden generar situaciones adversas
para la emisora, describiendo los supuestos y parámetros que fueron empleados para llevarlos a cabo.
a) El escenario posible implica una variación de por lo menos el 25% en el precio de los activos subyacentes, el
escenario remoto implica una variación de por lo menos 50% y el escenario probable implica una variación de por lo
menos el 10%.
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Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
29. Estimación de la pérdida potencial reflejada en el estado de resultados y en el flujo de efectivo, para cada
escenario.
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
30. Para los IFD de cobertura, indicación del nivel de estrés o variación de los activos subyacentes bajo el cual las
medidas de efectividad resultan suficiente.
Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
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[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-09-30
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable [sinopsis]
Efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]
Efectivo [sinopsis]
Efectivo en caja 43,938,000 133,067,000
Saldos en bancos 1,587,782,000 4,881,424,000
Total efectivo 1,631,720,000 5,014,491,000
Equivalentes de efectivo [sinopsis]
Depósitos a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0
Inversiones a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 375,800,000 17,660,602,000
Otros acuerdos bancarios, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0
Total equivalentes de efectivo 375,800,000 17,660,602,000
Otro efectivo y equivalentes de efectivo 0 0
Total de efectivo y equivalentes de efectivo 2,007,520,000 22,675,093,000
Clientes y otras cuentas por cobrar [sinopsis]
Clientes 1,416,677,000 2,166,125,000
Cuentas por cobrar circulantes a partes relacionadas 0 0
Anticipos circulantes [sinopsis]
Anticipos circulantes a proveedores 0 0
Gastos anticipados circulantes 361,157,000 89,773,000
Total anticipos circulantes 361,157,000 89,773,000
Cuentas por cobrar circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 2,315,418,000 2,032,681,000
Impuesto al valor agregado por cobrar circulante 0 0
Cuentas por cobrar circulantes por venta de propiedades 0 0
Cuentas por cobrar circulantes por alquiler de propiedades 0 0
Otras cuentas por cobrar circulantes 866,136,000 500,398,000
Total de clientes y otras cuentas por cobrar 4,959,388,000 4,788,977,000
Clases de inventarios circulantes [sinopsis]
Materias primas circulantes y suministros de producción circulantes [sinopsis]
Materias primas 0 0
Suministros de producción circulantes 0 0
Total de las materias primas y suministros de producción 0 0
Mercancía circulante 0 0
Trabajo en curso circulante 0 0
Productos terminados circulantes 24,254,415,000 17,588,848,000
Piezas de repuesto circulantes 0 0
Propiedad para venta en curso ordinario de negocio 0 0
Otros inventarios circulantes 0 0
Total inventarios circulantes 24,254,415,000 17,588,848,000
Activos mantenidos para la venta [sinopsis]
Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 1,106,322,000 0
Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios 0 0
Total de activos mantenidos para la venta 1,106,322,000 0
Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes [sinopsis]
Clientes no circulantes 0 0
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
47 de 167
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-09-30
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Cuentas por cobrar no circulantes debidas por partes relacionadas 0 0
Anticipos de pagos no circulantes 0 0
Anticipos de arrendamientos no circulantes 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 0 0
Impuesto al valor agregado por cobrar no circulante 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes por venta de propiedades 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes por alquiler de propiedades 0 0
Rentas por facturar 0 0
Otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Total clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas [sinopsis]
Inversiones en subsidiarias 0 0
Inversiones en negocios conjuntos 0 0
Inversiones en asociadas 843,833,000 922,552,000
Total de inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 843,833,000 922,552,000
Propiedades, planta y equipo [sinopsis]
Terrenos y construcciones [sinopsis]
Terrenos 26,258,229,000 13,646,453,000
Edificios 38,278,828,000 22,308,405,000
Total terrenos y edificios 64,537,057,000 35,954,858,000
Maquinaria 0 0
Vehículos [sinopsis]
Buques 0 0
Aeronave 0 0
Equipos de Transporte 268,369,000 289,435,000
Total vehículos 268,369,000 289,435,000
Enseres y accesorios 529,905,000 523,727,000
Equipo de oficina 3,353,010,000 7,102,897,000
Activos tangibles para exploración y evaluación 0 0
Activos de minería 0 0
Activos de petróleo y gas 0 0
Construcciones en proceso 489,778,000 328,139,000
Anticipos para construcciones 0 0
Otras propiedades, planta y equipo 0 0
Total de propiedades, planta y equipo 69,178,119,000 44,199,056,000
Propiedades de inversión [sinopsis]
Propiedades de inversión 0 0
Propiedades de inversión en construcción o desarrollo 0 0
Anticipos para la adquisición de propiedades de inversión 0 0
Total de Propiedades de inversión 0 0
Activos intangibles y crédito mercantil [sinopsis]
Activos intangibles distintos de crédito mercantil [sinopsis]
Marcas comerciales 0 0
Activos intangibles para exploración y evaluación 0 0
Cabeceras de periódicos o revistas y títulos de publicaciones 0 0
Programas de computador 0 0
Licencias y franquicias 0 0
Derechos de propiedad intelectual, patentes y otros derechos de propiedad industrial, servicio y derechos de explotación 0 0
Recetas, fórmulas, modelos, diseños y prototipos 0 0
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
48 de 167
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-09-30
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Activos intangibles en desarrollo 0 0
Otros activos intangibles 20,388,907,000 10,557,581,000
Total de activos intangibles distintos al crédito mercantil 20,388,907,000 10,557,581,000
Crédito mercantil 0 0
Total activos intangibles y crédito mercantil 20,388,907,000 10,557,581,000
Proveedores y otras cuentas por pagar [sinopsis]
Proveedores circulantes 21,834,142,000 19,806,812,000
Cuentas por pagar circulantes a partes relacionadas 0 0
Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes [sinopsis]
Ingresos diferidos clasificados como circulantes 0 0
Ingreso diferido por alquileres clasificado como circulante 0 0
Pasivos acumulados (devengados) clasificados como circulantes 0 0
Beneficios a los empleados a corto plazo acumulados (o devengados) 0 0
Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes 0 0
Cuentas por pagar circulantes de la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 0 0
Impuesto al valor agregado por pagar circulante 0 0
Retenciones por pagar circulantes 0 0
Otras cuentas por pagar circulantes 2,183,815,000 1,160,404,000
Total proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 24,017,957,000 20,967,216,000
Otros pasivos financieros a corto plazo [sinopsis]
Créditos Bancarios a corto plazo 2,676,000,000 387,692,000
Créditos Bursátiles a corto plazo 3,000,000,000 0
Otros créditos con costo a corto plazo 4,434,000 0
Otros créditos sin costo a corto plazo 0 0
Otros pasivos financieros a corto plazo 0 0
Total de otros pasivos financieros a corto plazo 5,680,434,000 387,692,000
Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo [sinopsis]
Proveedores no circulantes 0 0
Cuentas por pagar no circulantes con partes relacionadas 0 0
Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes [sinopsis]
Ingresos diferidos clasificados como no circulantes 0 0
Ingreso diferido por alquileres clasificado como no circulante 0 0
Pasivos acumulados (devengados) clasificados como no corrientes 0 0
Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes 0 0
Cuentas por pagar no circulantes a la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 286,096,000 0
Impuesto al valor agregado por pagar no circulante 0 0
Retenciones por pagar no circulantes 0 0
Otras cuentas por pagar no circulantes 182,097,000 135,216,000
Total de proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 468,193,000 135,216,000
Otros pasivos financieros a largo plazo [sinopsis]
Créditos Bancarios a largo plazo 16,345,000,000 9,633,227,000
Créditos Bursátiles a largo plazo 9,236,000,000 7,090,350,000
Otros créditos con costo a largo plazo 83,111,000 0
Otros créditos sin costo a largo plazo 973,354,000 869,602,000
Otros pasivos financieros a largo plazo 0 0
Total de otros pasivos financieros a largo plazo 26,637,465,000 17,593,179,000
Otras provisiones [sinopsis]
Otras provisiones a largo plazo 0 0
Otras provisiones a corto plazo 286,096,000 0
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
49 de 167
Concepto Cierre Periodo Actual
MXN
2016-09-30
Cierre Año Anterior
MXN
2015-12-31
Total de otras provisiones 286,096,000 0
Otros resultados integrales acumulados [sinopsis]
Superávit de revaluación 0 0
Reserva de diferencias de cambio por conversión 0 0
Reserva de coberturas del flujo de efectivo 0 0
Reserva de ganancias y pérdidas por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta 0 0
Reserva de la variación del valor temporal de las opciones 0 0
Reserva de la variación en el valor de contratos a futuro 0 0
Reserva de la variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera 0 0
Reserva por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta 0 0
Reserva de pagos basados en acciones 0 0
Reserva de nuevas mediciones de planes de beneficios definidos 0 0
Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital relativos a activos no circulantes o grupos de activos para su
disposición mantenidos para la venta
0 0
Reserva de ganancias y pérdidas por inversiones en instrumentos de capital 0 0
Reserva de cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo 0 0
Reserva para catástrofes 0 0
Reserva para estabilización 0 0
Reserva de componentes de participación discrecional 0 0
Reserva de componentes de capital de instrumentos convertibles 0 0
Reservas para reembolsos de capital 0 0
Reserva de fusiones 0 0
Reserva legal 0 0
Otros resultados integrales (18,372,000) (18,372,000)
Total otros resultados integrales acumulados (18,372,000) (18,372,000)
Activos (pasivos) netos [sinopsis]
Activos 123,996,343,000 101,844,703,000
Pasivos 71,449,895,000 51,716,062,000
Activos (pasivos) netos 52,546,448,000 50,128,641,000
Activos (pasivos) circulantes netos [sinopsis]
Activos circulantes 33,497,747,000 46,085,122,000
Pasivos circulantes 31,368,515,000 22,556,103,000
Activos (pasivos) circulantes netos 2,129,232,000 23,529,019,000
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
50 de 167
[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos
Concepto Acumulado Año Actual
MXN
2016-01-01 - 2016-09-30
Acumulado Año Anterior
MXN
2015-01-01 - 2015-09-30
Trimestre Año Actual
MXN
2016-07-01 - 2016-09-30
Trimestre Año Anterior
MXN
2015-07-01 - 2015-09-30
Análisis de ingresos y gastos [sinopsis]
Ingresos [sinopsis]
Servicios 815,940,000 523,151,000 274,383,000 177,696,000
Venta de bienes 106,051,505,000 76,621,456,000 36,342,072,000 25,967,061,000
Intereses 0 0 0 0
Regalías 0 0 0 0
Dividendos 0 0 0 0
Arrendamiento 1,361,671,000 880,128,000 454,617,000 292,855,000
Construcción 0 0 0 0
Otros ingresos 653,483,000 520,683,000 125,928,000 235,022,000
Total de ingresos 108,882,599,000 78,545,418,000 37,197,000,000 26,672,634,000
Ingresos financieros [sinopsis]
Intereses ganados 195,401,000 109,679,000 66,093,000 35,419,000
Utilidad por fluctuación cambiaria 0 0 0 0
Utilidad por cambios en el valor razonable de derivados 0 0 0 0
Utilidad por cambios en valor razonable de instrumentos
financieros
0 0 0 0
Otros ingresos financieros 0 0 0 0
Total de ingresos financieros 195,401,000 109,679,000 66,093,000 35,419,000
Gastos financieros [sinopsis]
Intereses devengados a cargo 1,369,787,000 178,974,000 481,949,000 52,986,000
Pérdida por fluctuación cambiaria 134,991,000 272,257,000 3,124,000 168,053,000
Pérdidas por cambio en el valor razonable de derivados 0 0 0 0
Pérdida por cambios en valor razonable de instrumentos
financieros
0 0 0 0
Otros gastos financieros 0 0 0 0
Total de gastos financieros 1,504,778,000 451,231,000 485,073,000 221,039,000
Impuestos a la utilidad [sinopsis]
Impuesto causado 1,724,646,000 668,346,000 560,004,000 197,306,000
Impuesto diferido (131,520,000) 413,058,000 (33,527,000) 186,817,000
Total de Impuestos a la utilidad 1,593,126,000 1,081,404,000 526,477,000 384,123,000
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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[800500] Notas - Lista de notas
Información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NIIF y otra información explicativa
de la entidad [bloque de texto]
BASES DE PRESENTACIÓN
Bases presentación
Nuevas y modificadas Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS’s por sus siglas en inglés) que
afectan saldos reportados y / o revelaciones en los estados financieros separados
La Compañía aplicará una serie de nuevas y modificadas IFRS emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) las cuales son obligatorias y entran en vigor a
partir de los ejercicios que inicien en o después del 1 de enero de 2016.
IFRS nuevas y modificadas emitidas pero no vigentes a la fecha
La Compañía no ha aplicado las siguientes IFRS nuevas y modificadas que han sido emitidas pero que aún no han
entrado en vigencia:
IFRS 9, Instrumentos Financieros (entra en vigor a partir del 1 de enero 2018).
IFRS 15, Ingresos por Contratos con Clientes (entra en vigor a partir del 1 de enero 2018).
IFRS 16, Arrendamientos (entra en vigor a partir del 1 de enero 2019).
Modificaciones a la IFRS 11 Contabilización para Adquisiciones de Participación de Acuerdos Conjuntos
(entra en vigor a partir del 1 de enero 2016).
Modificaciones a la IAS 16 e IAS 38 Aclaración de Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización (entra
en vigor a partir del 1 de enero 2016).
IFRS 9, Instrumentos Financieros
La IFRS 9 emitida en noviembre de 2009 introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de
activos financieros. La IFRS 9 fue posteriormente modificada en octubre de 2010 para incluir requerimientos
para la clasificación y medición de pasivos financieros y para su baja, y en noviembre de 2014 para incluir nuevos
requerimientos generales para contabilidad de coberturas. Otras modificaciones a la IFRS 9 fueron emitidas en
julio de 2015 principalmente para incluir a) requerimientos de deterioro para activos financieros y b)
modificaciones limitadas para los requerimientos de clasificación y medición al introducir la categoría de medición
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SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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de ‘valor razonable a través de otros resultados integrales’ (“FVTOCI”, por sus siglas en inglés) para algunos
instrumentos simples de deuda.
Los principales requerimientos de la IFRS 9 se describen a continuación:
La IFRS 9 requiere que todos los activos financieros reconocidos que estén dentro del alcance de IAS 39,
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición sean medidos posteriormente a costo amortizado o a valor
razonable. Específicamente, las inversiones de deuda en un modelo de negocios cuyo objetivo es cobrar los flujos
de efectivo contractuales y que tengan flujos de efectivo contractuales que sean exclusivamente pagos de capital e
intereses sobre el capital en circulación generalmente se miden a costo amortizado al final de los periodos
contables posteriores. Los instrumentos de deuda mantenidos en un modelo de negocios cuyo objetivo es
alcanzado mediante la cobranza de los flujos de efectivo y la venta de activos financieros, y que tengan términos
contractuales para los activos financieros que dan origen a fechas específicas para pagos únicamente de principal e
intereses del monto principal, son generalmente medidos a FVTOCI. Todas las demás inversiones de deuda y de
capital se miden a sus valores razonables al final de los periodos contables posteriores. Adicionalmente, bajo IFRS
9, las entidades pueden hacer la elección irrevocable de presentar los cambios posteriores en el valor razonable de
una inversión de capital (que no es mantenida con fines de negociación) en otros resultados integrales, con
ingresos por dividendos generalmente reconocidos en la utilidad neta del año.
En cuanto a los pasivos financieros designados a valor razonable a través de resultados, la IFRS 9 requiere que el
monto del cambio en el valor razonable del pasivo financiero atribuible a cambios en el riesgo de crédito de dicho
pasivo sea presentado en otros resultados integrales, salvo que el reconocimiento de los efectos de los cambios en el
riesgo de crédito del pasivo que sea reconocido en otros resultados integrales creara o incrementara una
discrepancia contable en el estado de resultados. Los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito
del pasivo financiero no se reclasifican posteriormente al estado de resultados. Anteriormente, conforme a IAS 39,
el monto completo del cambio en el valor razonable del pasivo financiero designado como a valor razonable a
través de resultados se presentaba en el estado de resultados.
En relación con el deterioro de activos financieros, la IFRS 9 requiere sea utilizado el modelo de pérdidas
crediticias esperadas, en lugar de las pérdidas crediticias incurridas como lo indica la IAS 39. El modelo de
pérdidas crediticias incurridas requiere que la Compañía reconozca en cada periodo de reporte las pérdidas
crediticias esperadas y los cambios en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial. En otras palabras, no es
necesario esperar a que ocurra una afectación en la capacidad crediticia para reconocer la pérdida.
Los requerimientos de contabilidad de cobertura tiene tres mecanismos de contabilidad de coberturas disponibles
actualmente en la IAS 39. Conforme a la IFRS 9, se ha introducido una mayor flexibilidad para los tipos de
instrumentos para calificar en contabilidad de coberturas, específicamente ampliando los tipos de instrumentos
que califican y los tipos de los componentes de riesgo de partidas no financieras que son elegibles para
contabilidad de cobertura. Adicionalmente, las pruebas de efectividad han sido revisadas y remplazadas con el
concepto de ‘relación económica’. En adelante no será requerida la evaluación retrospectiva de la efectividad, y se
han introducido requerimientos de revelaciones mejoradas para la administración de riesgos de la Compañía.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de la IFRS 9 en los
estados financieros consolidados de la Compañía.
IFRS 15, Ingresos de Contratos con Clientes
En mayo de 2014 se emitió la IFRS 15 que establece un solo modelo integral para ser utilizado por las Compañías
en la contabilización de ingresos provenientes de contratos con clientes. Cuando entre en vigor la IFRS 15
remplazará las guías de reconocimiento de ingresos actuales incluidos en la IAS 18 Ingresos, IAS 11 Contratos de
Construcción, así como sus interpretaciones.
El principio básico de la IFRS 15 es que una Compañía debe reconocer los ingresos que representen la
transferencia prometida de bienes o servicios a los clientes por los montos que reflejen las contraprestaciones que
la Compañía espera recibir a cambio de dichos bienes o servicios.
Conforme a IFRS 15, una Compañía reconoce el ingreso cuando se satisface la obligación de desempeño es decir,
cuando el ‘control’ de los bienes o los servicios subyacentes de la obligación de desempeño ha sido transferido al
cliente. Asimismo se han incluido guías en la IFRS 15 para hacer frente a situaciones específicas. Además, se
incrementa la cantidad de revelaciones requeridas.
La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de la IFRS 15 en los
estados financieros consolidados de la Compañía.
IFRS 16, Arrendamientos
La IFRS 16 Arrendamientos, fue publicada en enero de 2016 y sustituye a la IAS 17 Arrendamientos, así como
las interpretaciones relacionadas. Esta nueva norma propicia que la mayoría de los arrendamientos se presenten
en el estado de posición financiera para los arrendatarios bajo un modelo único, eliminando la distinción entre los
arrendamientos operativos y financieros. Sin embargo, la contabilidad para los arrendadores permanece con la
distinción entre dichas clasificaciones de arrendamiento. La IFRS 16 es efectiva para periodos que inician a partir
del 1 de enero de 2019 y se permite su adopción anticipada siempre que se haya adoptado la IFRS 15.
Bajo la IFRS 16, los arrendatarios reconocerán el derecho de uso de un activo y el pasivo por arrendamiento
correspondiente. El derecho de uso se trata de manera similar a cualquier otro activo no financiero, con su
depreciación correspondiente, mientras que el pasivo devengará intereses. Esto típicamente produce un perfil de
reconocimiento acelerado del gasto (a diferencia de los arrendamientos operativos bajo la IAS 17 donde se
reconocían gastos en línea recta), debido a que la depreciación lineal del derecho de uso y el interés decreciente
del pasivo financiero, conllevan a una disminución general del gasto a lo largo del tiempo.
También, el pasivo financiero se medirá al valor presente de los pagos mínimos pagaderos durante el plazo del
arrendamiento, descontados a la tasa de interés implícita en el arrendamiento siempre que pueda ser determinada.
Si dicha tasa no puede determinarse, el arrendatario deberá utilizar una tasa de interés incremental de deuda.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Sin embargo, un arrendatario podría elegir contabilizar los pagos de arrendamiento como un gasto en una base de
línea recta en el plazo del arrendamiento, para contratos con término de 12 meses o menos, los cuales no
contengan opciones de compra (esta elección es hecha por clase de activo); y para contratos donde los activos
subyacentes tengan un valor que no se considere significativo cuando son nuevos, por ejemplo, equipo de oficina
menor o computadoras personales (esta elección podrá hacerse sobre una base individual para cada contrato de
arrendamiento).
La IFRS 16 establece distintas opciones para su transición, incluyendo aplicación retrospectiva o retrospectiva
modificada donde el periodo comparativo no se reestructura.
La Compañía se encuentra en proceso de determinar los impactos potenciales que se derivarán en sus estados
financieros consolidados por la adopción de esta norma.
Modificaciones a la IFRS 11 Contabilización de Adquisición de Participaciones en Operaciones Conjuntas
Las modificaciones a la IFRS 11 proporcionan una guía en como contabilizar la adquisición de una operación
conjunta que constituye un negocio como se define en la IFRS 3 Combinación de Negocios. Específicamente, las
modificaciones establecen que se deben aplicar los requerimientos para la contabilización de combinación de
negocios de la IFRS 3 y otras normas.
Se requiere incluir también información relevante requerida por la IFRS 3 y otras normas relativas a la
combinación de negocios. Las modificaciones a la IFRS 11 aplican prospectivamente.
La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de las modificaciones a la
IFRS11 en los estados financieros consolidados de la Compañía.
Modificaciones a la IAS 16 e IAS 38 Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización
Las modificaciones a la IAS 16 prohíben a las Entidades usar un método basado en ingresos para la depreciación
de propiedad, planta y equipo. Las modificaciones a la IAS 38 introducen una presunción refutable que los
ingresos no son una base apropiada para amortizar un activo intangible. Las modificaciones a la IAS 16 e IAS 38
aplican prospectivamente
La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de las modificaciones a la
IFRS16 e IAS 38, en los estados financieros consolidados de la Compañía.
Declaración de cumplimiento –
Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y
que son vigentes al 31 de diciembre de 2015.
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Información a revelar sobre juicios y estimaciones contables [bloque de texto]
La administración de la Compañía utiliza para la preparación de los Estados Financieros Consolidados ciertas
estimaciones y supuestos basados en la experiencia histórica y otros factores que considera pertinentes. Los
resultados reales pudieran diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos se revisan sobre una base regular. Las modificaciones a las estimaciones contables se
reconocen en el periodo en que se realiza la modificación y periodos futuros si la modificación afecta tanto al
periodo actual como a periodos subsecuentes.
A continuación se presentan las estimaciones realizadas por la administración durante el proceso de aplicación de
las políticas contables de la Compañía y que tienen un efecto significativo en los estados financieros.
1. Reconocimiento de ingresos relacionados con el Programa de Lealtad,
2. Determinación de los arrendamientos financieros que incluyen principalmente periodo de vigencia en
función de las cláusulas de prórroga, tasas de descuentos, asignación de componentes de edificio del total del
contrato,
3. Recuperabilidad de activos intangibles con vida indefinida,
4. Deterioro de los activos tangibles e intangibles,
5. Vida útil de inmuebles, mobiliario y equipo.
6. Exigibilidad de pasivo a largo plazo sin costo.
Información a revelar sobre gastos acumulados (o devengados) y otros pasivos [bloque de texto]
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como
resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser
estimada razonablemente.
El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación
presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que
rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la
obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.
Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para
liquidar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá
el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.
Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para
atender las obligaciones que cubren.
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Información a revelar sobre correcciones de valor por pérdidas crediticias [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre asociadas [bloque de texto]
Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como
subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas
financieras y de operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre
esas políticas.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados
financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado
de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la
Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor
de las inversiones en lo individual.
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
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Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
Información a revelar sobre remuneración de los auditores [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 la remuneración de los auditores está en proceso de designar y de definir la
remuneración
Información a revelar sobre la autorización de los estados financieros [bloque de texto]
Los estados financieros consolidados que se acompañan serán autorizados para su emisión mediante la aprobación en
la junta de consejo de administración celebrada el 20 de octubre de 2016
Información a revelar sobre activos disponibles para la venta [bloque de texto]
Los grupos de activos para su venta se clasifican como mantenidos para su venta si su valor en libros será recuperable
a través de una operación de venta, esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente
probable y el activo (o grupo de activos para su venta) está disponible para su venta inmediata en su estado actual.
Se presentan en los estados consolidados de posición financiera en el corto plazo de acuerdo a los planes de
realización que se tengan y, se encuentran registrados al menor de su valor en libros o al valor razonable menos los
costos de venta.
Con la finalidad de dar cumplimiento a la resolución favorable con condiciones emitida por la Comisión Federal de
Competencia Económica (COFECE), referente a la adquisición de CCM, recibida el 15 de octubre de 2015
mediante el expediente de concentración CNT-021-2015, el 27 de enero de 2016 Soriana informó que ha iniciado
formalmente el proceso de venta y desinversión de 12 tiendas de las 143 adquiridas a CCM. Al 30 de septiembre de
2016 se presentó un importe de $ 1,106,322, como activos mantenidos para su venta en el estado de situación
financiera, estos incluyen los terrenos, inmuebles, equipo de tienda y su respectivo inventario.
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Información a revelar sobre criterios de consolidación [bloque de texto]
Los estados financieros consolidados incluyen los de Soriana y los de sus subsidiarias en las que tiene control. El
control de acuerdo con IFRS 10, Estados financieros consolidados se obtiene cuando Soriana:
• Tiene poder sobre la inversión
• Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con
dicha compañía, y
• Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la compañía en la que invierte.
La Compañía reevalúa si controla una compañía si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o
más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente.
Las principales subsidiarias de Soriana son:
• Tiendas Soriana, S. A. de C. V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio)
• Compañías de servicios que agrupan varias empresas.
• Compañías del sector inmobiliario que agrupa varias empresas.
Todos los saldos y transacciones realizadas entre las subsidiarias de la Compañía han sido eliminados para efectos
de la consolidación.
Información a revelar sobre criterios de elaboración de los estados financieros [bloque de texto]
Los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales han sido preparados en base a su función, por lo
cual se presenta, el costo de ventas separado de los demás costos y gastos generales, así como la utilidad de operación,
lo cual permite un mejor entendimiento del desempeño operativo del negocio.
Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.
i. Costo histórico
El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de
activos.
ii. Valor razonable
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,
independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de
valuación.
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Información a revelar sobre activos biológicos, productos agrícolas en el punto de la cosecha o recolección y
subvenciones gubernamentales relacionadas con activos biológicos [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre préstamos [bloque de texto]
En mayo 2013 la administración de la Compañía obtuvo por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
(CNBV), la autorización para iniciar un nuevo programa de certificados bursátiles de corto y largo plazo con carácter
revolvente. El plazo para efectuar emisiones al amparo del programa será de cinco años y el monto autorizado para la
emisión de certificados bursátiles de corto plazo es hasta por seis quince mil millones de pesos o su equivalente en
unidades de inversión. En noviembre de 2015 la CNBV autorizó a la Compañía extender el monto autorizado del
programa hasta por un monto de $25,000 mil millones o su equivalente en UDIS con carácter revolvente. El monto
de las emisiones de certificados bursátiles de corto plazo es de 6 mil millones de pesos. Adicionalmente la Compañía
ha incurrido en la contratación de préstamos bancarios de largo plazo con instituciones financieras.
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, la deuda a corto y largo plazo de Soriana y sus subsidiarias comprende lo
siguiente:
sep-16
CORTO PLAZO Tasa Vencimiento Neto
Certificados bursátiles C.P. SORIANA 010 4.74%06-oct-16 1,000,000
Certificados bursátiles C.P. SORIANA 011 4.79%13-oct-16 1,000,000
Certificados bursátiles C.P. SORIANA 012 4.88%20-oct-16 1,000,000
Total Créditos bursátiles a CP 3,000,000
Prestamo Bancario Bank of Tokio 5.02%Dic 16, Mzo 17, Jun 17, Sep
17 1,551,000
Prestamo Bancario Bancomer 5.34%Mzo 17, Jun 17, Sep 17 1,125,000
Prestamo HP C.P. 4.90% Jun 17 4,434
Total de porcion circulante de Créditos Bancarios a LP 2,680,434
Sub-total de de Créditos Bursátiles y Bancarios a Corto Plazo 5,680,434
LARGO PLAZO
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sep-16
Concepto Tasa Vencimiento Neto
Certificados bursátiles L. P. SORIANA 015 5.15%20-nov-20 7,089,000
Certificados bursátiles L. P. SORIANA 016 5.30%16-abr-21 2,147,000
Total Créditos Bursátiles a LP 9,236,000
Prestamo Bancario Banorte 5.84%20-nov-19
Prestamo Bancario Bank of Tokio 5.02%20-dic-19 3,470,000
Prestamo Bancario Bancomer 5.34%07-dic-19 6,375,000
Prestamo Bancario Inbursa 5.06%31-dic-20 -
Prestamo Bancario Scotiabank 5.39%05-ene-21 3,500,000
Prestamo Bancario Scotiabank 5.04%05-ene-21 1,000,000
Prestamo Bancario Santander 5.44%29-sep-19 2,000,000
Prestamo HP L.P.* 4.90%30-jun-19 83,111
Total Créditos Bancarios a LP
16,428,111
Sub-total de de Créditos Bursátiles y Bancarios a Largo Plazo
25,664,111
Total de Deuda Bursátil y Bancaria, neta
31,344,545
2016 2015
Pasivo sin costo con vencimiento a largo plazo(1) $ 973,354 $ 857,261
(*)Tasas nominales vigentes al 30 de septiembre de 2016 y 2015, respectivamente.
(1) Pasivo sin costo derivado del convenio con Banamex por un monto de US$50.1 millones de dólares al 30 de
septiembre de 2016 y 2015. El plazo y el pago total de este pasivo financiero está sujeto a los resultados
operativos de SORIBAN por los primeros diez años de operación, la cual comenzó en 2007. En el tercer trimestre
de 2015, la Compañía provisionó una cancelación asociada a este pasivo sin costo, por la cantidad de $451
millones de pesos.
Información a revelar sobre combinaciones de negocios [bloque de texto]
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a. Descripción de la transacción de adquisición
Con la finalidad que el público inversionista conozca de los efectos que se presentarán en la información
financiera de la Compañía por la adquisición de CCM, la administración de la Compañía preparó los siguientes
estados combinados y condensados de posición financiera proforma (no auditados) al 30 de septiembre de 2015
así como los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma (no
auditados) por los periodos comprendidos del 1 de julio al 30 de septiembre 2015; y del 1 de enero al 30 de
septiembre de 2015.
El 28 de enero de 2015, la Compañía anunció que concretó un acuerdo con CCM a fin de realizar la compra de
una parte sustantiva de CCM que consistía en la operación de 157 unidades de autoservicio bajo los formatos de
Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio. El precio originalmente pactado para esta
transacción fue de $39,193.7 millones de pesos.
Durante el mes de octubre 2015, Soriana anunció que recibió la notificación de la COFECE sobre una resolución
favorable con condiciones, respecto al acuerdo de compra celebrado con CCM. Posteriormente tanto Soriana
como CCM informaron que presentaron ante COFECE un escrito de aceptación de las condiciones impuestas
por dicha autoridad para la aprobación de la transacción, por medio del cual Soriana se compromete a cumplir las
condiciones de COFECE, realizando la compra y posterior desinversión o abstenerse de comprar 26 tiendas de las
157 negociadas dentro del acuerdo original con CCM. Con base en lo anterior la Compañía decidió excluir de la
transacción 14 tiendas y a desinvertir en el corto plazo las 12 tiendas restantes, con la cual la adquisición de CCM
incluiría 143 tiendas de autoservicio.
El 1 de enero de 2016 surtió efectos la escisión de CCM, surgiendo como escindida La Comer, S.A.B. de C.V. y
prevaleciendo como escindente Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. CCM es una Compañía
pública del sector comercial en México que opera 143 unidades de autoservicio bajo los formatos de Comercial
Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio en varias ciudades del país que comercializa gran
variedad de alimentos, ropa, mercancías generales y productos para la salud.
El pasado 7 de enero de 2016, Soriana, a través de Tiendas Soriana, S. A. de C. V., principal subsidiaria de la
Compañía, concluyó exitosamente la Oferta Pública de Adquisición (“Oferta” u “OPA”) de hasta el 100% de las
unidades vinculadas representativas del capital social de CCM que inició el 7 de diciembre de 2015. La
liquidación de la Oferta se realizó el 8 de enero de 2016, adquiriendo 1,045’879,794 unidades vinculadas,
representativas de 4,183’519,176 acciones ordinarias, sin expresión de valor nominal, totalmente suscritas y
pagadas, representativas del 96.31% del capital social en circulación de CCM. La contraprestación pagada en
efectivo por la adquisición de dichas unidades vinculadas fue por $34,109 millones de pesos.
Las 143 unidades de autoservicio (“los activos netos”) que fueron adquiridos incluyen (i) 64 "Mega", 42
"Comercial Mexicana," 34 "Bodega Comercial Mexicana" y 3 tiendas "Alprecio" que representan una superficie de
venta total de 998,960 de metros cuadrados ubicados en 80 municipios de 23 estados de la República Mexicana,
(ii) 2,370 locales comerciales, (iii) 3 centros de distribución ubicados en Tultitlán (centro de México), Guadalajara
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(centro-oeste de México) y Tijuana (noroeste México), 51 propiedades inmobiliarias adicionales no operativas, y
(iv) cierta icónica de marcas y campañas promocionales. CCM reconoce en sus activos netos una participación no
controladora al 30 de septiembre de 2016 y 2015.
El pasado 13 de junio y como resultado de la Oferta, Tiendas Soriana adquirió 33,956,783 (treinta y tres millones
novecientos cincuenta y seis mil setecientas ochenta y tres) Unidades Vinculadas mismas que sumadas a las
1,045’879,794 (un mil cuarenta y cinco millones ochocientos setenta y nueve mil setecientos noventa y cuatro)
Unidades Vinculadas adquiridas en la oferta inicial arrojan un total de 1,079’836,577 (un mil setenta y nueve
millones ochocientos treinta y seis mil quinientos setenta y siete) Unidades Vinculadas, representativas del
99.432% del capital social en circulación de Comercial Mexicana. La liquidación de la Oferta se llevó a cabo el 15
de junio de 2016.
b. Desarrollo conjunto del negocio de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del
hogar en México.
El pasado 8 de julio, Organización Soriana, S.A.B. de C.V., anunció al público inversionista que había llegado a
un acuerdo definitivo de asociación con la empresa S.A.C.I. Falabella (Falabella), para el desarrollo conjunto del
negocio de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del hogar en México, a través de su
empresa filial Sodimac y la creación de un negocio financiero para el desarrollo de una oferta integrada de
productos y servicios de crédito CMR. El contrato de asociación establece los acuerdos que las partes han
alcanzado en donde destaca que Soriana aportará su conocimiento del consumidor y del mercado mexicano,
además de terrenos para el desarrollo de las tiendas Sodimac. El plan de inversión inicial contempla la apertura de
aproximadamente 20 tiendas en los próximos cinco años; la primera de ellas se espera abrir a fines de 2017.
Asimismo, como parte de esta asociación se ofrecerán servicios financieros tanto en las nuevas tiendas a desarrollar
Sodimac como en todos los formatos actuales de Soriana, buscando con esto complementar la oferta de servicios a
la clientela a través de una herramienta de crédito accesible y eficiente que impulsen la venta de artículos de alto
valor.
c. Bases de preparación de los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados
Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma no auditados y los estados combinados y
condensados de resultados y otros resultados integrales no auditados proforma que se acompañan, han sido
preparados por la Administración de la Compañía, utilizando las IFRS emitidos por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad y utilizando las políticas contables de Soriana.
Los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados que se acompañan presentan la
información financiera de Soriana como si la adquisición de los activos netos de CCM que se describe en esta
nota y la transacción para su financiamiento hubieran tenido lugar al 30 de septiembre de 2015 con respecto a los
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estados combinados y condensados de posición financiera proforma terminados en esas fechas; y el 1 de enero de
2015 con respecto a los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma
por los periodos comprendidos del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015, y el1 de julio al 30 de septiembre de
2015.
Los estados financieros carve-out de CCM que se presentan más adelante representan la situación financiera de
CCM y sus resultados de operaciones, como si su negocio fuera operado independientemente y han sido
preparados de forma combinada y presentan los activos, pasivos resultados de operaciones identificables y
atribuibles a CCM históricamente, con base en los registros contables de CCM.
Los estados financieros combinados y condensados proforma (no auditados) así como todas las cifras que se
muestran o se hacen referencia en esta nota, son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a
millones, a menos que se especifique lo contrario.
La información financiera combinada y condensada proforma no auditada antes mencionada fue preparada de la
siguiente manera:
1. El estado combinado y condensado de posición financiera histórico proforma al 30 de septiembre de 2015, el
estado combinado y condensado de resultados y otros resultados integrales proforma del 1 de enero al 30 de
septiembre de 2015, fueron preparados de acuerdo con las IFRS; el estado combinado y condensado de
resultados y otros resultados integrales proforma por el período comprendido del 1 de julio al 30 de
septiembre de 2015, han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No. 34
Información financiera intermedia (“IAS 34” por sus siglas en inglés). La información histórica no auditada
con base en las IFRS de la porción de los activos netos adquiridos de CCM ha sido elaborada por la
administración de la Compañía, es derivada del estado consolidado de posición financiera carve-out de CCM
al 30 de septiembre de 2015 y del estado consolidado de resultados y otros resultados integrales carve-out por
el periodo del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015, los cuales han sido preparados de acuerdo con las
IFRS y por el período comprendido del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015, fueron preparados de acuerdo
a la IAS 34.
2. La información financiera que la Compañía utilizó para compilar los estados combinados y condensados de
posición financiera proforma al 30 de septiembre de 2015; los estados combinados y condensados de
resultados y otros resultados integrales proforma por el período del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015 y
los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma por el período del
1 de julio al 30 de septiembre de 2015 fue obtenida de:
1. Los estados financieros consolidados de Organización Soriana, S.A.B. de C.V. y subsidiarias, al 30 de
septiembre de 2015 y por los períodos comprendidos del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015; fueron
preparados por la administración de la Compañía. Los estados financieros consolidados de Soriana al y por el
año terminado el 31 de diciembre de 2015 han sido auditados por sus auditores externos, la firma Galaz,
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
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Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C., miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited. El estado de resultados y
otros resultados integrales de Soriana por el período comprendido del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015,
fueron preparados por la administración de la Compañía,
2. Los estados financieros consolidados carve-out de CCM al 30 de septiembre de 2015 y por el periodo
comprendido del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015, fueron preparados por la administración de la
Compañía.
d. Ajustes proforma
Los ajustes proforma al 30 de septiembre de 2015, incluidos en los estados combinados y condensados de posición
financiera proforma, y los ajustes proforma incluidos en los estados combinados y condensados de resultados y otros
resultados integrales por el periodo del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015 y que se describen más adelante,
representan ajustes a los estados de posición financiera consolidados históricos y los estados consolidados de
resultados y otros resultados integrales históricos de Soriana e incluyen las operaciones relacionadas con la
transacción de compra de CCM, cuyo cierre de adquisición se realizó en enero de 2016.
Esta información financiera no pretende representar los resultados de operación o la posición financiera de Soriana
como si la transacción se hubiese presentado en las fechas específicas, ni la información tampoco pretende proyectar
los resultados de operación y la situación financiera de Soriana para periodos futuros o cualquier fecha futura.
Todos los ajustes proforma se basan en estimaciones preliminares y en supuestos y están sujetos a revisión y
posteriores modificaciones o ajustes por parte de la administración de la Compañía.
Para presentar los efectos de la adquisición de los activos netos de CCM en los estados financieros combinados y
condensados proforma de Soriana, se aplicaron ciertos ajustes proforma a las cifras históricas de los negocios
particulares. A partir de la fecha en que Soriana adquiera el control de los activos netos de CCM, reconocerá la
transacción como una adquisición de negocios, aplicando los requerimientos de la norma IFRS 3 Combinación de
Negocios, en su información financiera. Los ajustes proforma reflejan los efectos de la contabilidad de
adquisiciones bajo las IFRS, como si la adquisición se hubiera realizado el 1 de enero de 2015 y son como sigue:
e. Ajustes a los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 30 de septiembre de
2015:
Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 30 de septiembre de 2015 han sido
ajustados para reflejar:
1. La adquisición de los activos netos de CCM, con base en el acuerdo para adquirir 143 unidades de
autoservicio como se menciona en esta nota. Las cifras expresadas en el estado combinado y condensado de
posición financiera proforma reflejan la adquisición del 100% de las unidades vinculadas de CCM por parte
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de la Compañía, considerando para ello que se pagaría una contraprestación total por un monto de $35,417
millones de pesos,
2. La asignación preliminar del precio de compra de los activos netos identificables de la adquisición
mencionada en el inciso anterior, el cual ha sido determinado considerando los valores razonables de los
inmuebles, mobiliario y equipo, activos intangibles y los impuestos diferidos correspondientes,
3. La participación no controladora al 30 de septiembre de 2015, la cual fue ajustada sobre los activos netos
adquiridos medidos a su valor razonable,
4. El crédito mercantil, reconocido como el exceso del pago en efectivo sobre el valor de los activos adquiridos y
los pasivos asumidos, valuados a valor razonable; y
5. La fuente de financiamiento para la adquisición de los activos netos de CCM.
La asignación del precio de compra antes mencionado, el cual incluye los importes reconocidos de activos
identificables adquiridos y pasivos asumidos, incorporados en el estado combinado y condensado de posición
financiera proforma al 30 de septiembre de 2015 se detalla a continuación:
1. El crédito mercantil mostrado en los estados financieros combinados y condensados proforma corresponde al
estimado, para efectos contables, del exceso del total de la contraprestación transferida sobre el valor
razonable de los activos netos a ser adquiridos de CCM. Los activos netos a ser adquiridos son estimados al
30 de septiembre de 2015, y son sujetos a cambios hasta en la fecha de adquisición y durante el subsecuente
periodo de valuación.
2. El valor de los inmuebles, mobiliario y equipo ha sido estimado en base a su valor razonable de conformidad
con la IFRS 3 al 30 de septiembre de 2015, con base en la información disponible a la fecha de este reporte.
El ajuste por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera
proforma ascendió a $4,325 millones de pesos.
3. Los activos intangibles han sido estimados en base a su valor razonable de conformidad con la IFRS 3 al 30 de
septiembre de 2015, con base en la información disponible al momento a la fecha de este reporte. El ajuste
por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera proforma
ascendió a $3,200 millones de pesos, respectivamente.
4. El impuesto sobre la renta diferido al 30 de septiembre de 2015 relacionado con los ajustes proforma es por
un importe de $2,258 millones de pesos, respectivamente. La tasa aplicada es la tasa legal en México de 30%.
5. El impacto en deuda a largo plazo con respecto a i) el financiamiento obtenido por $7,100 millones de pesos
derivado del programa de certificados bursátiles como si la adquisición de transacción de los activos de CCM
se hubiera consumado el 30 de septiembre de 2015 y ii) la contratación de créditos bancarios con distintas
instituciones financieras por el equivalente a $25,287 millones de pesos, como si la adquisición de
transacción de los activos de CCM se hubiera consumado el 30 de septiembre de 2015.
f. Ajustes a los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma por
el periodo comprendido del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015:
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Los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma de Soriana por el
período comprendido del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015, han sido ajustados para reflejar los efectos
estimados en la utilidad de operación combinada, costo financiero combinado, impuesto a la utilidad combinado y
en la utilidad neta por la adquisición de los activos netos de CCM. Dichos ajustes se detallan a continuación:
Concepto
Del 1 de enero al
30 de septiembre
de 2016 (millones
de pesos)
Del 1 de julio al 30 de
septiembre de 2016
(millones de pesos)
Depreciación y amortización (a) $ (403) $ (134)
Costo financiero, neto (b) (1,151) (348)
Impuestos a la utilidad (c) 466 155
Total de ajustes al estado de
utilidad integral$ (1,088) $ (363)
a. Incremento en el gasto por depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo derivado del ajuste a valor
razonable así como en la amortización de activos intangibles reconocidos en la adquisición de CCM. En el
caso de los inmuebles, mobiliario y equipo se utilizaron las vidas útiles estimadas por Soriana para reconocer
el gasto por depreciación.
b. Incremento en el costo financiero asociado con la deuda contratada, relacionada con los créditos bancarios y
la emisión de certificados bursátiles, con base en el método de interés efectivo que incluye el reconocimiento
de las comisiones y gastos de colocación durante el periodo del financiamiento.
c. Ajustes por impuestos a la utilidad causados y diferidos derivados de los ajustes proforma. La tasa aplicada es
la tasa legal en México de 30%.
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Estados combinados y condensados de posición financiera proforma
(En millones de pesos mexicanos)
Al 30 de septiembre 2015
Organización Soriana,
S.A.B. de C.V. y
subsidiarias
Controladora Comercial
Mexicana, S.A.B. de C.V. y
subsidiarias
Ajustes
Pro
forma
Organización Soriana,
S.A.B. de C.V. y
subsidiarias proforma
Activos
Activos
circulantes:
Efectivo y 786 1,770 786
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
68 de 167
equivalentes de
efectivo
$ $ $ (1,770) $
Clientes 1,985 798
- 2,783
Otras cuentas por
cobrar 3,439 75
- 3,514
Inventarios 17,004 4,413
- 21,417
Activos manenidos
para su venta - 1,198
- 1,198
Total activos
circulantes 23,214 8,254
(1,770) 29,699
Inmuebles,
mobiliario y
equipo, neto
44,116 20,938
4,325 69,379
Activos
intangibles, neto 10,544 -
3,200 13,744
Crédito mercantil - -
7,530 7,530
Inversión en
acciones 909 -
- 909
Otros activos 80 55
- 135
Total activos
$ 78,863
$ 29,248
$
13,285
$ 121,396
Pasivos y capital
contable
Pasivos
circulantes:
Proveedores
$ 15,945
$ 4,244
$
-
$ 20,189
Deuda a corto
plazo - -
- -
Otras cuentas por
pagar 1,857 1,199
- 3,056
Total pasivos
circulantes 17,802 5,443
- 23,245
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
69 de 167
Pasivos no
circulantes:
Deuda a largo
plazo 857 -
32,389 33,246
Beneficios a los
empleados 439 123
- 562
Impuesto sobre la
renta diferido 9,020 1,541
2,258 12,818
ISR diferido de
desconsolidación - 559
- 559
Otros pasivos 1,921
- 1,921
Total pasivos a
largo plazo 12,237 2,222
34,647 49,106
Total pasivos 30,039 7,665
34,647 72,351
Capital contable
Capital social 1,253 21,408
(21,408) 1,253
Prima en venta de
acciones 979 -
- 979
Reserva para
recompra de
acciones
550 -
- 550
Utilidades
acumuladas 43,641 -
- 43,641
Utilidad neta del
periodo 2,422 -
- 2,422
Otras partidas de
la utilidad integral (21) -
7 (14)
Participación no
controladora 174
40 214
Total capital
contable 48,824 21,583
(21,361) 49,045
Total pasivo y
capital contable
$ 78,863
$ 29,248
$
13,285
$ 121,396
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
70 de 167
Estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma
(En millones de pesos mexicanos)
Por tres meses comprendidos del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015
Organización Soriana,
S.A.B. de C.V. y
subsidiarias
Controladora Comercial
Mexicana, S.A.B. de C.V.
y subsidiarias
Ajustes
Pro
forma
Organización Soriana,
S.A.B. de C.V. y
subsidiarias proforma
Ventas netas
$ 25,968
$ 8,928
$
-
$ 34,896
Otros ingresos 705 216
- 921
Total Ingresos 26,673 9,144
- 35,817
Costo de ventas 21,171 7,191
- 28,361
Utilidad bruta 5,502 1,953
- 7,455
Gastos generales 4,537 1,529
134 6,200
Utilidad de operación 965 425
(134) 1,256
(Costo) ingreso financiero,
neto (186) 28
(384) (542)
Participación en los
resultados de asociadas y
negocio conjunto
474 -
- 474
Resultado antes de las
provisiones de impuestos 1,254 452
(518) 1,188
Provisión de impuestos a la
utilidad:
Impuesto a la utilidad (384) (141)
155 (370)
Utilidad neta consolidada 869 312
(363) 818
Otras partidas de la
utilidad integral -
- -
Utilidad integral 869 312 818
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
71 de 167
consolidada $ $ $ (363) $
Utilidad integral atribuible
a:
Participación controladora
$ 869
$ 304
$
(360)
$ 813
Participación no
controladora - 8
(3) 5
Estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma
(En millones de pesos mexicanos)
Por nueve meses comprendidos del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015
Organización Soriana,
S.A.B. de C.V. y
subsidiarias
Controladora Comercial
Mexicana, S.A.B. de C.V.
y subsidiarias
Ajustes
Pro
forma
Organización Soriana,
S.A.B. de C.V. y
subsidiarias proforma
Ventas netas
$ 76,622
$ 24,765
$
-
$ 101,387
Otros ingresos 1,924 658
- 2,582
Total Ingresos 78,546 25,423
- 103,969
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
72 de 167
Costo de ventas 62,158 19,743
- 81,900
Utilidad bruta 16,388 5,680
- 22,068
Gastos generales 13,052 4,360
403 17,815
Utilidad de operación 3,336 1,321
(403) 4,254
(Costo) ingreso financiero,
neto (342) 54
(1,151) (1,439)
Participación en los
resultados de asociadas y
negocio conjunto
508 -
- 508
Resultado antes de las
provisiones de impuestos 3,503 1,374
(1,554) 3,323
Provisión de impuestos a la
utilidad:
Impuesto a la utilidad (1,081) (413)
466 (1,028)
Utilidad neta consolidada 2,421 962
(1,088) 2,295
Otras partidas de la
utilidad integral -
- -
Utilidad integral
consolidada
$ 2,421
$ 962
$
(1,088)
$ 2,295
Utilidad integral atribuible
a:
Participación controladora
$ 2,421
$ 950
$
(1,079)
$ 2,292
Participación no
controladora - 12
(8) 4
Información a revelar sobre saldos bancarios y de efectivo en bancos centrales [bloque de texto]
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
73 de 167
El efectivo y bancos al final del período sobre el que se informa se muestra a continuación:
2016 2015
Efectivo y bancos $ 1, 632,152 $ 620,181
Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]
El efectivo y equivalentes de efectivo al final del período sobre el que se informa se muestra a continuación:
2016 2015
Efectivo y bancos $ 1,632,152 $ 620,181
Equivalentes de efectivo 375,643 165,602
$ 2,007, 795 $ 785,783
Información a revelar sobre el estado de flujos de efectivo [bloque de texto]
Véase la sección 520000 Estado de flujos de efectivo
Información a revelar sobre cambios en las políticas contables [bloque de texto]
La administración de la Compañía tiene un proceso de evaluación de los posibles cambios en las políticas contables
por nuevas disposiciones contables de Normatividad y evalúa los posibles impactos de la IFRS 15 en los estados
financieros consolidados de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2016, la Compañía no ha realizado ningún cambio
en sus políticas contables.
Información a revelar sobre cambios en políticas contables, estimaciones contables y errores [bloque de
texto]
No aplica.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
74 de 167
Información a revelar sobre garantías colaterales [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre reclamaciones y beneficios pagados [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre compromisos [bloque de texto]
Se tienen compromisos por arrendamientos operativos de inmuebles a plazos promedio de 15 años, que son
renovables a lo menos por un período similar, algunos de los cuales tienen una parte fija mínima y otra variable que
son determinadas en base a porcentajes sobre ventas.
Información a revelar sobre compromisos y pasivos contingentes [bloque de texto]
Algunas subsidiarias enfrentan juicios agrarios y comerciales, principalmente, que se encuentran de manera
general en etapa de desahogo de pruebas. El monto de las contingencias se estima en $271,000 (valor nominal).
La Compañía no ha registrado provisión alguna respecto de estas contingencias, ya que en opinión de sus asesores
legales las posibilidades de obtener una sentencia favorable son altas.
Durante el trimestre que terminó el 30 de septiembre de 2016, la administración siguió la práctica de contratar
pólizas de seguro de responsabilidad civil por daños a terceros, transporte de mercancía y flotilla de autos y
camiones. En relación a la cobertura de los inmuebles, la Compañía contrató una póliza de seguro con cobertura
básica de incendio y fenómenos hidrometeorológicos para los inmuebles arrendados así como para cierto grupo
de inmuebles propiedad de Soriana.
Información a revelar sobre pasivos contingentes [bloque de texto]
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
75 de 167
La Compañía no ha registrado provisión alguna respecto de estas contingencias, ya que en opinión de sus asesores
legales las posibilidades de obtener una sentencia favorable son altas.
Información a revelar sobre costos de ventas [bloque de texto]
El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas.
Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario
y se registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.
Información a revelar sobre riesgo de crédito [bloque de texto]
La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que
principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual
cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio. La
Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por cobrar
que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en caso
de ser necesario se ajuste dicha estimación.
Información a revelar sobre instrumentos de deuda [bloque de texto]
a. Riesgo tasas de interés
A fin de financiar la adquisición de CCM, Soriana ha incurrido al 30 de septiembre de 2016, en la contratación
de deuda con costo.
A través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, la Compañía realizó una emisión de
certificados bursátiles de largo plazo cuya tasa de interés es a Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28
días (TIIE) más una tasa, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el comportamiento de la
Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28 días (TIIE). Así mismo la Compañía ha recurrido a la
contratación de préstamos bancarios de largo plazo con diversas instituciones financieras que de igual forma tiene
como referencia la tasa TIIE. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas de interés de la deuda de la
Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
76 de 167
Así mismo en los últimos años la Compañía utilizando su programa de certificados bursátiles ha realizado
emisiones de corto plazo a tasa de rendimiento, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el
comportamiento de la TIIE de 28 días.
En los últimos años la tasa TIIE se ha mantenido en niveles estables, que se deriva de la consistencia y
continuidad en las políticas macroeconómicas del país, razón por la cual la administración de la Compañía ha
considerado que el riesgo que se tiene en dicha variable es relativamente bajo. Una variación en la tasa TIIE
podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con los niveles de deuda.
b. Riesgo de Liquidez
A fin de financiar la adquisición de CCM, Soriana ha incurrido al 30 de septiembre de 2016, en la contratación
de deuda con costo.
La Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene
vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía ha recurrido a la
contratación de préstamos bancarios de largo plazo. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de
deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas
de crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede
garantizar que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto
adverso en sus resultados de operación y situación financiera.
Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes bancos que
le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.
La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando
seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier
evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de pago a
cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del
comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para
cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.
Información a revelar sobre costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro [bloque de
texto]
No aplica.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
77 de 167
Información a revelar sobre ingresos diferidos [bloque de texto]
De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el
momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo
cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del
giro, al momento en que se devengan.
Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el
importe de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.
La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para
los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero
electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero
electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por
Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad,
se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la
contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo
generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor
razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha
contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y
reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.
La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.
Información a revelar sobre impuestos diferidos [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre depósitos de bancos [bloque de texto]
Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en
instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su
valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha
de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y
otros resultados integrales como producto financiero.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
78 de 167
Información a revelar sobre depósitos de clientes [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016, los depósitos de clientes se encuentran reflejados y forman parte de los saldos de
bancos.
Información a revelar sobre gastos por depreciación y amortización [bloque de texto]
El gasto por concepto de depreciación cargada a resultados del período del 1 de julio al 30 de septiembre de 2016 y
2015 fue de $ 907,407 y $541,191, respectivamente.
Información a revelar sobre instrumentos financieros derivados [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016, la Compañia no cuenta con instrumentos financieros derivados.
Información a revelar sobre operaciones discontinuadas [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre dividendos [bloque de texto]
Si bien la Compañía no tiene una política de dividendos establecida de manera obligatoria, tradicionalmente durante
los últimos 6 años se ha acordado el decreto de dividendos pagaderos en efectivo cada dos años como a continuación
se muestra:
Ejercicio Importe por acción
2009 $0.1926 pesos (valor nominal) por acción
2010 -
2011 $0.2777 pesos (valor nominal) por acción
2012 -
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
79 de 167
2013 $0.3888 pesos (valor nominal) por acción
2014 -
2015 -
Información a revelar sobre ganancias por acción [bloque de texto]
La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de
acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente
dilutivas.
Al 30 de septiembre 2016 y 2015, la utilidad por acción fue de $1.47 y $ 1.34, respectivamente.
Información a revelar sobre el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera
[bloque de texto]
Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional
al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo
de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el
estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera
es ($ 143,637) y ($ 272,257)
Información a revelar sobre beneficios a los empleados [bloque de texto]
La reserva de obligaciones laborales es registrada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera
IAS-19 “Beneficios a los empleados” que obliga a las empresas a crear esta reserva por terminación de la relación
laboral antes de la fecha de la jubilación y otros planes de retiro. El cálculo fue realizado por actuarios independientes
en base al historial de pago de indemnizaciones, al número de empleados y al salario promedio.
El saldo al 30 de septiembre de 2016 y 2015, ascendió a $ 685,076 y $ 439,251.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
80 de 167
Información a revelar sobre los segmentos de operación de la entidad [bloque de texto]
La información financiera por segmentos que determina la Compañía está basada conforme a la NIC 8
“Segmentos”. La Compañía prepara la información para la alta dirección y para la toma de decisiones basada en
las tiendas de autoservicio, que es su principal giro de negocio, por lo cual lo considera como su único segmento
operativo.
El negocio primordial de la Compañía se realiza por la venta de productos de abarrotes, perecederos, ropa y
mercancías generales realizadas con el público en general a través de sus tiendas de autoservicio. La Compañía
opera solamente en México por lo cual se considera su único mercado geográfico.
Información a revelar sobre hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre gastos [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los gastos de la Compañía ascienden a:
2016 2015
Gastos de Operación 15,761,579 11,454,451
Depreciación y Amortización 2,686,503 1,612,048
Otros ingresos (gastos) 32,589 14,014
18,415,493 13,052,485
Información a revelar sobre gastos por naturaleza [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los gastos de la Compañía ascienden a:
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
81 de 167
2016 2015
Costo de personal 9,939,965 7,341,576
Energeticos 1,810,403 1,581,434
Publicidad 539,895 171,620
Mantenimiento de equipo y edificio 655,458 489,567
Renta de inmuebles 831,702 626,784
Otros gastos de operación 1,984,156 1,243,470
Depreciación y Amortización 2,686,504 1,612,049
Otros ingresos (gastos) 32,589 14,015
18,415,493 13,052,485
Información a revelar sobre activos para exploración y evaluación [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre medición del valor razonable [bloque de texto]
Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.
i. Costo histórico
El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de activos.
ii. Valor razonable
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un
pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,
independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de valuación.
Información a revelar sobre el valor razonable de instrumentos financieros [bloque de texto]
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones
contractuales de los instrumentos.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
82 de 167
Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos y
pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la
adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen
inmediatamente en resultados.
Información a revelar sobre ingresos (gastos) por primas y comisiones [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre gastos financieros [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los gastos financieros de la Compañía ascienden a $ 1,369,787 y $ 178,975
respectivamente.
Información a revelar sobre ingresos (gastos) financieros [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los ingresos (gastos) financieros de la Compañía ascienden a $(1,371,773) y
$(341,552), respectivamente.
Esta información incluye la pérdida por fluctuación cambiaria.
Información a revelar sobre ingresos financieros [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los ingresos financieros de la Compañía ascienden a $ 195,401 y $ 109,679,
respectivamente.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
83 de 167
Información a revelar sobre activos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre instrumentos financieros [bloque de texto]
Activos financieros
Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y
propósito de los activos financieros: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones
conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar.
La Compañía solamente tiene activos financieros relacionados a las cuentas por cobrar a clientes, basados en
pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el
método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa
de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses
sea poco importante.
El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de
asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que
descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o
recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o
descuentos) durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo
menor; dicho importe representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.
Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de
las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación
para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la
estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra la
estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.
Baja de activos financieros
La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales
sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo financiero.
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En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la
contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros
resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de
resultados o como otros pasivos financieros.
Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a
valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en
su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de
pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.
Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar,
deuda y obligaciones por arrendamiento financiero.
Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de
posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la
intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.
Baja de pasivos financieros
La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen,
cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación
pagada y por pagar se reconoce en resultados.
Información a revelar sobre instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados [bloque de
texto]
No aplica.
Información a revelar sobre instrumentos financieros designados como a valor razonable con cambios en
resultados [bloque de texto]
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En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la
contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros
resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados
La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen, cancelan o
expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por
pagar se reconoce en resultados.
Información a revelar sobre instrumentos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre pasivos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre gestión del riesgo financiero [bloque de texto]
La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales principalmente
son: a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo crediticio, por lo que
busca administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño financiero. Estos riesgos son
evaluados a través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la valuación de dichos riesgos y a
los lineamientos internos.
La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y sus
equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por
arrendamientos financieros. Los valores en libros de estos activos y pasivos financieros se aproximan a su valor
razonable, principalmente por tener vencimientos de corto plazo.
a. Riesgo de Mercado
1. Riesgo cambiario
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Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, el tipo de cambio fue de $19.40 y $17.08 pesos nominales por dólar
americano, respectivamente.
Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda
preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2016, la
Compañía tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:
2016 2015
Activos financieros circulantes US$ 49.8 US$ 4.3
Pasivos financieros a corto plazo (43.9) (67.5)
Pasivos financieros a largo plazo (50.1) (50.1)
Posición pasiva neta de instrumentos financieros (US$ 44.2)(US$ 113..3)
Equivalente en millones de pesos $ 857,249$ 1,936,873
Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el desempeño
económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean afectados los
ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación estrecha con
fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de este factor es de
menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 30 de septiembre de 2016 mostrada en la tabla
anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar americano, manteniéndose el
resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto de impuestos en la utilidad de
la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $15,520.
2. Riesgo tasas de interés
A fin de financiar la adquisición de CCM, Soriana ha incurrido al 30 de septiembre de 2016, en la contratación
de deuda con costo.
A través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, la Compañía realizó una emisión de
certificados bursátiles de largo plazo cuya tasa de interés es a Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28
días (TIIE) más una tasa, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el comportamiento de la
Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28 días (TIIE). Así mismo la Compañía ha recurrido a la
contratación de préstamos bancarios de largo plazo con diversas instituciones financieras que de igual forma tiene
como referencia la tasa TIIE. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas de interés de la deuda de la
Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE.
Asi mismo en los utlimos años la Compañía utilizando su programa de certificados bursátiles ha realizado
emisiones de corto plazo a tasa de rendiemiento, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el
comportamiento de la TIIE de 28 días.
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En los últimos años la tasa TIIE se ha mantenido en niveles estables, que se deriva de la consistencia y
continuidad en las políticas macroeconómicas del país, razón por la cual la administración de la Compañía ha
considerado que el riesgo que se tiene en dicha variable es relativamente bajo. Una variación en la tasa TIIE
podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con los niveles de deuda.
b. Riesgo de Liquidez
A fin de financiar la adquisición de CCM, Soriana ha incurrido al 30 de septiembre de 2016, en la contratación
de deuda con costo.
La Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene
vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía ha recurrido a la
contratación de préstamos bancarios de largo plazo. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de
deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas
de crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede
garantizar que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto
adverso en sus resultados de operación y situación financiera.
Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes bancos
que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.
La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando
seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier
evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de
pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del
comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para
cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.
c. Riesgo crediticio
La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que
principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual
cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio.
La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por
cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en
caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.
Administración del capital
La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando
equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura
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financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las
utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una
estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de CCM.
El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.
La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de
Certificados Bursátiles y los créditos bancarios disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la
Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas).
Información a revelar sobre la adopción por primera vez de las NIIF [bloque de texto]
En el 2012 la Compañía adopto por primera vez las NIIF
Información a revelar sobre gastos generales y administrativos [bloque de texto]
Los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales han sido preparados en base a su función, por
lo cual se presenta, el costo de ventas separado de los demás costos y gastos generales, así como la utilidad de
operación, lo cual permite un mejor entendimiento del desempeño operativo del negocio.
Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]
Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.
i. Costo histórico
El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de
activos.
ii. Valor razonable
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,
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independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de
valuación.
Información a revelar sobre la hipótesis de negocio en marcha [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre el crédito mercantil [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, este rubro se presenta dentro de activos intangibles netos.
Información a revelar sobre subvenciones del gobierno [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre deterioro de valor de activos [bloque de texto]
Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado
principalmente por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de tiendas
de autoservicio. Los siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para
propósitos de las pruebas de deterioro:
• La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera la
Compañía.
• La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los participantes
del mercado.
• El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los
valores recuperables.
• El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones necesarias
para mantener los activos fijos en condiciones de uso.
• Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor
de perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la
administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de autoservicios y de la industria.
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Información a revelar sobre impuestos a las ganancias [bloque de texto]
Soriana y sus subsidiarias están sujetas al ISR y enteran en forma individual.
ISR – La tasa conforme a la Nueva Ley de ISR 2016 continuará el 30%. De igual manera en el ejercicio del 2015 la
tasa de ISR fue del 30%.
Información a revelar sobre empleados [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, el número de empleados ascendía a 99,787 y 80,377 respectivamente.
Información a revelar sobre personal clave de la gerencia [bloque de texto]
No existe ningún convenio o programa para involucrar a los empleados en el capital de Soriana.
Información a revelar de contratos de seguro [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre ingresos ordinarios por primas de seguro [bloque de texto]
No aplica.
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Información a revelar sobre activos intangibles [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los activos intangibles de la Compañía ascendían a $ 20,388,907 y
$ 10,543,636, respectivamente.
En estos importes se incluye el crédito mercantil.
Información a revelar sobre activos intangibles y crédito mercantil [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los activos intangibles de la Compañía ascendían a $ 20,388,907 y
$ 10,543,636, respectivamente.
En estos importes se incluye el crédito mercantil.
Información a revelar sobre gastos por intereses [bloque de texto]
Los gastos por intereses al 30 de septiembre de 2016 y 2015 de la Compañía son $ 1,369,786 y $ 178,974,
respectivamente.
Información a revelar sobre ingresos por intereses [bloque de texto]
Los ingresos por intereses al 30 de septiembre de 2016 y 2015 de la Compañía son $ 195,401 y $ 109,679,
respectivamente.
Información a revelar sobre ingresos (gastos) por intereses [bloque de texto]
2016 2015
Utilidad(pérdida) cambiaria (134,991) (272,256)
Productos financieros 195,401 109,679
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Gastos financieros (1,369,787) (178,975)
(1,309,377) (341,552)
Información a revelar sobre inventarios [bloque de texto]
2016 2015
Inventario mercancía para la venta $ 23,387,377 $ 16,339,014
Mercancía en tránsito 867,038 665,000
Valor neto de inventarios $ 24,254,415 $ 17,004,014
Información a revelar sobre pasivos por contratos de inversión [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre propiedades de inversión [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación [bloque de
texto]
Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
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Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
La participación en los resultados del negocio conjunto SORIBAN por el año terminado el 30 de septiembre de
2016 y 2015, asciende a una utilidad de $ 66,502 y $57,200, respectivamente.
Información a revelar sobre inversiones distintas de las contabilizadas utilizando el método de la
participación [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre capital social [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, el capital social de la Compañía se integra por 1,800,000,000 de acciones
ordinarias, nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B y
representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro.
La utilidad neta del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que el 5% de las utilidades de cada año
sean traspasadas a la reserva legal, hasta que ésta sea igual al 20% del capital social. Al 30 de septiembre de 2016 y
2015 el importe de la reserva legal asciende a $413,488 y está incluida en las utilidades acumuladas.
La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado (CUCA) y de
las utilidades retenidas fiscales provenientes de la Cuenta de Utilidad Fiscal (CUFIN), causará el ISR a cargo de la
Compañía a la tasa vigente al momento de la distribución cuando no provengan de dicha cuenta. El impuesto que se
pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre
dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de
los mismos.
Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]
a. Descripción de la transacción de adquisición
Con la finalidad que el público inversionista conozca de los efectos que se presentarán en la información
financiera de la Compañía por la adquisición de CCM, la administración de la Compañía preparó los siguientes
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estados combinados y condensados de posición financiera proforma (no auditados) al 30 de septiembre de 2015
así como los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma (no
auditados) por los periodos comprendidos del 1 de julio al 30 de septiembre 2015; y del 1 de enero al 30 de
septiembre de 2015.
El 28 de enero de 2015, la Compañía anunció que concretó un acuerdo con CCM a fin de realizar la compra de
una parte sustantiva de CCM que consistía en la operación de 157 unidades de autoservicio bajo los formatos de
Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio. El precio originalmente pactado para esta
transacción fue de $39,193.7 millones de pesos.
Durante el mes de octubre 2015, Soriana anunció que recibió la notificación de la COFECE sobre una resolución
favorable con condiciones, respecto al acuerdo de compra celebrado con CCM. Posteriormente tanto Soriana
como CCM informaron que presentaron ante COFECE un escrito de aceptación de las condiciones impuestas
por dicha autoridad para la aprobación de la transacción, por medio del cual Soriana se compromete a cumplir las
condiciones de COFECE, realizando la compra y posterior desinversión o abstenerse de comprar 26 tiendas de las
157 negociadas dentro del acuerdo original con CCM. Con base en lo anterior la Compañía decidió excluir de la
transacción 14 tiendas y a desinvertir en el corto plazo las 12 tiendas restantes, con la cual la adquisición de CCM
incluiría 143 tiendas de autoservicio.
El 1 de enero de 2016 surtió efectos la escisión de CCM, surgiendo como escindida La Comer, S.A.B. de C.V. y
prevaleciendo como escindente Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. CCM es una Compañía
pública del sector comercial en México que opera 143 unidades de autoservicio bajo los formatos de Comercial
Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio en varias ciudades del país que comercializa gran
variedad de alimentos, ropa, mercancías generales y productos para la salud.
El pasado 7 de enero de 2016, Soriana, a través de Tiendas Soriana, S. A. de C. V., principal subsidiaria de la
Compañía, concluyó exitosamente la Oferta Pública de Adquisición (“Oferta” u “OPA”) de hasta el 100% de las
unidades vinculadas representativas del capital social de CCM que inició el 7 de diciembre de 2015. La
liquidación de la Oferta se realizó el 8 de enero de 2016, adquiriendo 1,045’879,794 unidades vinculadas,
representativas de 4,183’519,176 acciones ordinarias, sin expresión de valor nominal, totalmente suscritas y
pagadas, representativas del 96.31% del capital social en circulación de CCM. La contraprestación pagada en
efectivo por la adquisición de dichas unidades vinculadas fue por $34,109 millones de pesos.
Las 143 unidades de autoservicio (“los activos netos”) que fueron adquiridos incluyen (i) 64 "Mega", 42
"Comercial Mexicana," 34 "Bodega Comercial Mexicana" y 3 tiendas "Alprecio" que representan una superficie de
venta total de 998,960 de metros cuadrados ubicados en 80 municipios de 23 estados de la República Mexicana,
(ii) 2,370 locales comerciales, (iii) 3 centros de distribución ubicados en Tultitlán (centro de México), Guadalajara
(centro-oeste de México) y Tijuana (noroeste México), 51 propiedades inmobiliarias adicionales no operativas, y
(iv) cierta icónica de marcas y campañas promocionales. CCM reconoce en sus activos netos una participación no
controladora al 30 de septiembre de 2016 y 2015.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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El pasado 13 de junio y como resultado de la Oferta, Tiendas Soriana adquirió 33,956,783 (treinta y tres millones
novecientos cincuenta y seis mil setecientas ochenta y tres) Unidades Vinculadas mismas que sumadas a las
1,045’879,794 (un mil cuarenta y cinco millones ochocientos setenta y nueve mil setecientos noventa y cuatro)
Unidades Vinculadas adquiridas en la oferta inicial arrojan un total de 1,079’836,577 (un mil setenta y nueve
millones ochocientos treinta y seis mil quinientos setenta y siete) Unidades Vinculadas, representativas del
99.432% del capital social en circulación de Comercial Mexicana. La liquidación de la Oferta se llevó a cabo el 15
de junio de 2016.
b. Desarrollo conjunto del negocio de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del
hogar en México.
El pasado 8 de julio, Organización Soriana, S.A.B. de C.V., anunció al público inversionista que había llegado a
un acuerdo definitivo de asociación con la empresa S.A.C.I. Falabella (Falabella), para el desarrollo conjunto del
negocio de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del hogar en México, a través de su
empresa filial Sodimac y la creación de un negocio financiero para el desarrollo de una oferta integrada de
productos y servicios de crédito CMR. El contrato de asociación establece los acuerdos que las partes han
alcanzado en donde destaca que Soriana aportará su conocimiento del consumidor y del mercado mexicano,
además de terrenos para el desarrollo de las tiendas Sodimac. El plan de inversión inicial contempla la apertura de
aproximadamente 20 tiendas en los próximos cinco años; la primera de ellas se espera abrir a fines de 2017.
Asimismo, como parte de esta asociación se ofrecerán servicios financieros tanto en las nuevas tiendas a desarrollar
Sodimac como en todos los formatos actuales de Soriana, buscando con esto complementar la oferta de servicios a
la clientela a través de una herramienta de crédito accesible y eficiente que impulsen la venta de artículos de alto
valor.
c. Bases de preparación de los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados
Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma no auditados y los estados combinados y
condensados de resultados y otros resultados integrales no auditados proforma que se acompañan, han sido
preparados por la Administración de la Compañía, utilizando las IFRS emitidos por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad y utilizando las políticas contables de Soriana.
Los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados que se acompañan presentan la
información financiera de Soriana como si la adquisición de los activos netos de CCM que se describe en esta
nota y la transacción para su financiamiento hubieran tenido lugar al 30 de septiembre de 2015 con respecto a los
estados combinados y condensados de posición financiera proforma terminados en esas fechas; y el 1 de enero de
2015 con respecto a los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma
por los periodos comprendidos del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015, y el1 de julio al 30 de septiembre de
2015.
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Los estados financieros carve-out de CCM que se presentan más adelante representan la situación financiera de
CCM y sus resultados de operaciones, como si su negocio fuera operado independientemente y han sido
preparados de forma combinada y presentan los activos, pasivos resultados de operaciones identificables y
atribuibles a CCM históricamente, con base en los registros contables de CCM.
Los estados financieros combinados y condensados proforma (no auditados) así como todas las cifras que se
muestran o se hacen referencia en esta nota, son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a
millones, a menos que se especifique lo contrario.
La información financiera combinada y condensada proforma no auditada antes mencionada fue preparada de la
siguiente manera:
1. El estado combinado y condensado de posición financiera histórico proforma al 30 de septiembre de 2015, el
estado combinado y condensado de resultados y otros resultados integrales proforma del 1 de enero al 30 de
septiembre de 2015, fueron preparados de acuerdo con las IFRS; el estado combinado y condensado de
resultados y otros resultados integrales proforma por el período comprendido del 1 de julio al 30 de
septiembre de 2015, han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No. 34
Información financiera intermedia (“IAS 34” por sus siglas en inglés). La información histórica no auditada
con base en las IFRS de la porción de los activos netos adquiridos de CCM ha sido elaborada por la
administración de la Compañía, es derivada del estado consolidado de posición financiera carve-out de CCM
al 30 de septiembre de 2015 y del estado consolidado de resultados y otros resultados integrales carve-out por
el periodo del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015, los cuales han sido preparados de acuerdo con las
IFRS y por el período comprendido del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015, fueron preparados de acuerdo
a la IAS 34.
2. La información financiera que la Compañía utilizó para compilar los estados combinados y condensados de
posición financiera proforma al 30 de septiembre de 2015; los estados combinados y condensados de
resultados y otros resultados integrales proforma por el período del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015 y
los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma por el período del
1 de julio al 30 de septiembre de 2015 fue obtenida de:
1. Los estados financieros consolidados de Organización Soriana, S.A.B. de C.V. y subsidiarias, al 30 de
septiembre de 2015 y por los períodos comprendidos del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015; fueron
preparados por la administración de la Compañía. Los estados financieros consolidados de Soriana al y por el
año terminado el 31 de diciembre de 2015 han sido auditados por sus auditores externos, la firma Galaz,
Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C., miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited. El estado de resultados y
otros resultados integrales de Soriana por el período comprendido del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015,
fueron preparados por la administración de la Compañía,
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97 de 167
2. Los estados financieros consolidados carve-out de CCM al 30 de septiembre de 2015 y por el periodo
comprendido del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015, fueron preparados por la administración de la
Compañía.
d. Ajustes proforma
Los ajustes proforma al 30 de septiembre de 2015, incluidos en los estados combinados y condensados de posición
financiera proforma, y los ajustes proforma incluidos en los estados combinados y condensados de resultados y otros
resultados integrales por el periodo del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015 y que se describen más adelante,
representan ajustes a los estados de posición financiera consolidados históricos y los estados consolidados de
resultados y otros resultados integrales históricos de Soriana e incluyen las operaciones relacionadas con la
transacción de compra de CCM, cuyo cierre de adquisición se realizó en enero de 2016.
Esta información financiera no pretende representar los resultados de operación o la posición financiera de Soriana
como si la transacción se hubiese presentado en las fechas específicas, ni la información tampoco pretende proyectar
los resultados de operación y la situación financiera de Soriana para periodos futuros o cualquier fecha futura.
Todos los ajustes proforma se basan en estimaciones preliminares y en supuestos y están sujetos a revisión y
posteriores modificaciones o ajustes por parte de la administración de la Compañía.
Para presentar los efectos de la adquisición de los activos netos de CCM en los estados financieros combinados y
condensados proforma de Soriana, se aplicaron ciertos ajustes proforma a las cifras históricas de los negocios
particulares. A partir de la fecha en que Soriana adquiera el control de los activos netos de CCM, reconocerá la
transacción como una adquisición de negocios, aplicando los requerimientos de la norma IFRS 3 Combinación de
Negocios, en su información financiera. Los ajustes proforma reflejan los efectos de la contabilidad de
adquisiciones bajo las IFRS, como si la adquisición se hubiera realizado el 1 de enero de 2015 y son como sigue:
e. Ajustes a los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 30 de septiembre de
2015:
Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 30 de septiembre de 2015 han sido
ajustados para reflejar:
1. La adquisición de los activos netos de CCM, con base en el acuerdo para adquirir 143 unidades de
autoservicio como se menciona en esta nota. Las cifras expresadas en el estado combinado y condensado de
posición financiera proforma reflejan la adquisición del 100% de las unidades vinculadas de CCM por parte
de la Compañía, considerando para ello que se pagaría una contraprestación total por un monto de $35,417
millones de pesos,
2. La asignación preliminar del precio de compra de los activos netos identificables de la adquisición
mencionada en el inciso anterior, el cual ha sido determinado considerando los valores razonables de los
inmuebles, mobiliario y equipo, activos intangibles y los impuestos diferidos correspondientes,
3. La participación no controladora al 30 de septiembre de 2015, la cual fue ajustada sobre los activos netos
adquiridos medidos a su valor razonable,
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
98 de 167
4. El crédito mercantil, reconocido como el exceso del pago en efectivo sobre el valor de los activos adquiridos y
los pasivos asumidos, valuados a valor razonable; y
5. La fuente de financiamiento para la adquisición de los activos netos de CCM.
La asignación del precio de compra antes mencionado, el cual incluye los importes reconocidos de activos
identificables adquiridos y pasivos asumidos, incorporados en el estado combinado y condensado de posición
financiera proforma al 30 de septiembre de 2015 se detalla a continuación:
1. El crédito mercantil mostrado en los estados financieros combinados y condensados proforma corresponde al
estimado, para efectos contables, del exceso del total de la contraprestación transferida sobre el valor
razonable de los activos netos a ser adquiridos de CCM. Los activos netos a ser adquiridos son estimados al
30 de septiembre de 2015, y son sujetos a cambios hasta en la fecha de adquisición y durante el subsecuente
periodo de valuación.
2. El valor de los inmuebles, mobiliario y equipo ha sido estimado en base a su valor razonable de conformidad
con la IFRS 3 al 30 de septiembre de 2015, con base en la información disponible a la fecha de este reporte.
El ajuste por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera
proforma ascendió a $4,325 millones de pesos.
3. Los activos intangibles han sido estimados en base a su valor razonable de conformidad con la IFRS 3 al 30 de
septiembre de 2015, con base en la información disponible al momento a la fecha de este reporte. El ajuste
por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera proforma
ascendió a $3,200 millones de pesos, respectivamente.
4. El impuesto sobre la renta diferido al 30 de septiembre de 2015 relacionado con los ajustes proforma es por
un importe de $2,258 millones de pesos, respectivamente. La tasa aplicada es la tasa legal en México de 30%.
5. El impacto en deuda a largo plazo con respecto a i) el financiamiento obtenido por $7,100 millones de pesos
derivado del programa de certificados bursátiles como si la adquisición de transacción de los activos de CCM
se hubiera consumado el 30 de septiembre de 2015 y ii) la contratación de créditos bancarios con distintas
instituciones financieras por el equivalente a $25,287 millones de pesos, como si la adquisición de
transacción de los activos de CCM se hubiera consumado el 30 de septiembre de 2015.
f. Ajustes a los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma por
el periodo comprendido del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015:
Los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma de Soriana por el
período comprendido del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015, han sido ajustados para reflejar los efectos
estimados en la utilidad de operación combinada, costo financiero combinado, impuesto a la utilidad combinado y
en la utilidad neta por la adquisición de los activos netos de CCM. Dichos ajustes se detallan a continuación:
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
99 de 167
Concepto
Del 1 de enero al
30 de septiembre
de 2016 (millones
de pesos)
Del 1 de julio al 30 de
septiembre de 2016
(millones de pesos)
Depreciación y amortización (a) $ (403) $ (134)
Costo financiero, neto (b) (1,151) (348)
Impuestos a la utilidad (c) 466 155
Total de ajustes al estado de
utilidad integral$ (1,088) $ (363)
a. Incremento en el gasto por depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo derivado del ajuste a valor
razonable así como en la amortización de activos intangibles reconocidos en la adquisición de CCM. En el
caso de los inmuebles, mobiliario y equipo se utilizaron las vidas útiles estimadas por Soriana para reconocer
el gasto por depreciación.
b. Incremento en el costo financiero asociado con la deuda contratada, relacionada con los créditos bancarios y
la emisión de certificados bursátiles, con base en el método de interés efectivo que incluye el reconocimiento
de las comisiones y gastos de colocación durante el periodo del financiamiento.
c. Ajustes por impuestos a la utilidad causados y diferidos derivados de los ajustes proforma. La tasa aplicada es
la tasa legal en México de 30%.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
100 de 167
Estados combinados y condensados de posición financiera proforma
(En millones de pesos mexicanos)
Al 30 de septiembre 2015
Organización Soriana,
S.A.B. de C.V. y
subsidiarias
Controladora Comercial
Mexicana, S.A.B. de C.V. y
subsidiarias
Ajustes
Pro
forma
Organización Soriana,
S.A.B. de C.V. y
subsidiarias proforma
Activos
Activos
circulantes:
Efectivo y
equivalentes de
efectivo
$ 786
$ 1,770
$
(1,770)
$ 786
Clientes 1,985 798
- 2,783
Otras cuentas por
cobrar 3,439 75
- 3,514
Inventarios 17,004 4,413 21,417
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
101 de 167
-
Activos manenidos
para su venta - 1,198
- 1,198
Total activos
circulantes 23,214 8,254
(1,770) 29,699
Inmuebles,
mobiliario y
equipo, neto
44,116 20,938
4,325 69,379
Activos
intangibles, neto 10,544 -
3,200 13,744
Crédito mercantil - -
7,530 7,530
Inversión en
acciones 909 -
- 909
Otros activos 80 55
- 135
Total activos
$ 78,863
$ 29,248
$
13,285
$ 121,396
Pasivos y capital
contable
Pasivos
circulantes:
Proveedores
$ 15,945
$ 4,244
$
-
$ 20,189
Deuda a corto
plazo - -
- -
Otras cuentas por
pagar 1,857 1,199
- 3,056
Total pasivos
circulantes 17,802 5,443
- 23,245
Pasivos no
circulantes:
Deuda a largo
plazo 857 -
32,389 33,246
Beneficios a los
empleados 439 123
- 562
Impuesto sobre la 9,020 1,541 12,818
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
102 de 167
renta diferido 2,258
ISR diferido de
desconsolidación - 559
- 559
Otros pasivos 1,921
- 1,921
Total pasivos a
largo plazo 12,237 2,222
34,647 49,106
Total pasivos 30,039 7,665
34,647 72,351
Capital contable
Capital social 1,253 21,408
(21,408) 1,253
Prima en venta de
acciones 979 -
- 979
Reserva para
recompra de
acciones
550 -
- 550
Utilidades
acumuladas 43,641 -
- 43,641
Utilidad neta del
periodo 2,422 -
- 2,422
Otras partidas de
la utilidad integral (21) -
7 (14)
Participación no
controladora 174
40 214
Total capital
contable 48,824 21,583
(21,361) 49,045
Total pasivo y
capital contable
$ 78,863
$ 29,248
$
13,285
$ 121,396
Estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma
(En millones de pesos mexicanos)
Por tres meses comprendidos del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
103 de 167
Organización Soriana,
S.A.B. de C.V. y
subsidiarias
Controladora Comercial
Mexicana, S.A.B. de C.V.
y subsidiarias
Ajustes
Pro
forma
Organización Soriana,
S.A.B. de C.V. y
subsidiarias proforma
Ventas netas
$ 25,968
$ 8,928
$
-
$ 34,896
Otros ingresos 705 216
- 921
Total Ingresos 26,673 9,144
- 35,817
Costo de ventas 21,171 7,191
- 28,361
Utilidad bruta 5,502 1,953
- 7,455
Gastos generales 4,537 1,529
134 6,200
Utilidad de operación 965 425
(134) 1,256
(Costo) ingreso financiero,
neto (186) 28
(384) (542)
Participación en los
resultados de asociadas y
negocio conjunto
474 -
- 474
Resultado antes de las
provisiones de impuestos 1,254 452
(518) 1,188
Provisión de impuestos a la
utilidad:
Impuesto a la utilidad (384) (141)
155 (370)
Utilidad neta consolidada 869 312
(363) 818
Otras partidas de la
utilidad integral -
- -
Utilidad integral
consolidada
$ 869
$ 312
$
(363)
$ 818
Utilidad integral atribuible
a:
Participación controladora 869 304 813
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
104 de 167
$ $ $ (360) $
Participación no
controladora - 8
(3) 5
Estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma
(En millones de pesos mexicanos)
Por nueve meses comprendidos del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015
Organización Soriana,
S.A.B. de C.V. y
subsidiarias
Controladora Comercial
Mexicana, S.A.B. de C.V.
y subsidiarias
Ajustes
Pro
forma
Organización Soriana,
S.A.B. de C.V. y
subsidiarias proforma
Ventas netas
$ 76,622
$ 24,765
$
-
$ 101,387
Otros ingresos 1,924 658
- 2,582
Total Ingresos 78,546 25,423
- 103,969
Costo de ventas 62,158 19,743
- 81,900
Utilidad bruta 16,388 5,680
- 22,068
Gastos generales 13,052 4,360 17,815
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
105 de 167
403
Utilidad de operación 3,336 1,321
(403) 4,254
(Costo) ingreso financiero,
neto (342) 54
(1,151) (1,439)
Participación en los
resultados de asociadas y
negocio conjunto
508 -
- 508
Resultado antes de las
provisiones de impuestos 3,503 1,374
(1,554) 3,323
Provisión de impuestos a la
utilidad:
Impuesto a la utilidad (1,081) (413)
466 (1,028)
Utilidad neta consolidada 2,421 962
(1,088) 2,295
Otras partidas de la
utilidad integral -
- -
Utilidad integral
consolidada
$ 2,421
$ 962
$
(1,088)
$ 2,295
Utilidad integral atribuible
a:
Participación controladora
$ 2,421
$ 950
$
(1,079)
$ 2,292
Participación no
controladora - 12
(8) 4
Información a revelar anticipos por arrendamientos [bloque de texto]
No aplica.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
106 de 167
Información a revelar sobre arrendamientos [bloque de texto]
El saldo de otros pasivos a largo plazo está constituido principalmente por los arrendamientos financieros.
La Compañía tiene celebrados contratos de arrendamiento de inmuebles con terceros los cuales tienen plazos
forzosos, que van desde 5 a 20 años prorrogables o renovables por al menos otro período igual. Las rentas de estos
contratos son desde rentas mínimas fijas y algunas variables en función a un porcentaje de ventas.
A continuación se detallan los montos de las rentas mínima que se pagarán durante los próximos años por los
arrendamientos financieros, así como el valor presente de las mismas que representan pasivo reconocido por
arrendamiento financiero:
Arrendamientos
Financieros
Pagos mínimos
de renta
2016 $ 44,366 $ 74,763
2017 44,734 221,699
2018 47,007 219,520
2019 44,262 212,481
2020 37,466 201,665
2021 1,548,332 3,979,641
1,766,167 4,909,769
Información a revelar sobre riesgo de liquidez [bloque de texto]
La Compañía regularmente realiza emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que
mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía tiene
contratado préstamos quirografarios de corto plazo. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de
deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de
crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar
que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus
resultados de operación y situación financiera. Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito
autorizadas no comprometidas con diferentes bancos que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación
de necesidad adicional de efectivo. La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de
flujo de efectivo, dando seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten
anticipar cualquier evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
107 de 167
obligaciones de pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento
diario del comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones
necesarias para cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.
Información a revelar sobre préstamos y anticipos a bancos [bloque de texto]
En mayo 2013 la administración de la Compañía obtuvo por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
(CNBV), la autorización para iniciar un nuevo programa de certificados bursátiles de corto y largo plazo con
carácter revolvente. El plazo para efectuar emisiones al amparo del programa será de cinco años y el monto
autorizado para la emisión de certificados bursátiles de corto plazo es hasta por seis quince mil millones de pesos o
su equivalente en unidades de inversión. En noviembre de 2015 la CNBV autorizó a la Compañía extender el
monto autorizado del programa hasta por un monto de $25,000 mil millones o su equivalente en UDIS con
carácter revolvente. El monto de las emisiones de certificados bursátiles de corto plazo es de 6 mil millones de
pesos. Adicionalmente la Compañía ha incurrido en la contratación de préstamos bancarios de largo plazo con
instituciones financieras.
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, la deuda a corto y largo plazo de Soriana y sus subsidiarias comprende lo
siguiente:
sep-16
CORTO PLAZO Tasa Vencimiento Neto
Certificados bursátiles C.P. SORIANA 010 4.74%06-oct-16 1,000,000
Certificados bursátiles C.P. SORIANA 011 4.79%13-oct-16 1,000,000
Certificados bursátiles C.P. SORIANA 012 4.88%20-oct-16 1,000,000
Total Créditos bursátiles a CP 3,000,000
Prestamo Bancario Bank of Tokio 5.02%Dic 16, Mzo 17, Jun 17, Sep
17 1,551,000
Prestamo Bancario Bancomer 5.34%Mzo 17, Jun 17, Sep 17 1,125,000
Prestamo HP C.P. 4.90% Jun 17 4,434
Total de porcion circulante de Créditos Bancarios a LP 2,680,434
Sub-total de de Créditos Bursátiles y Bancarios a Corto Plazo 5,680,434
LARGO PLAZO
sep-16
Concepto Tasa Vencimiento Neto
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
108 de 167
Certificados bursátiles L. P. SORIANA 015 5.15%20-nov-20 7,089,000
Certificados bursátiles L. P. SORIANA 016 5.30%16-abr-21 2,147,000
Total Créditos Bursátiles a LP 9,236,000
Prestamo Bancario Banorte 5.84%20-nov-19
Prestamo Bancario Bank of Tokio 5.02%20-dic-19 3,470,000
Prestamo Bancario Bancomer 5.34%07-dic-19 6,375,000
Prestamo Bancario Inbursa 5.06%31-dic-20 -
Prestamo Bancario Scotiabank 5.39%05-ene-21 3,500,000
Prestamo Bancario Scotiabank 5.04%05-ene-21 1,000,000
Prestamo Bancario Santander 5.44%29-sep-19 2,000,000
Prestamo HP L.P.* 4.90%30-jun-19 83,111
Total Créditos Bancarios a LP
16,428,111
Sub-total de de Créditos Bursátiles y Bancarios a Largo Plazo
25,664,111
Total de Deuda Bursátil y Bancaria, neta
31,344,545
2016 2015
Pasivo sin costo con vencimiento a largo plazo(1) $ 973,354 $ 857,261
(*)Tasas nominales vigentes al 30 de septiembre de 2016 y 2015, respectivamente.
(1) Pasivo sin costo derivado del convenio con Banamex por un monto de US$50.1 y US$50.1 millones de
dólares al 30 de septiembre de 2016 y 2015, respectivamente. El plazo y el pago total de este pasivo financiero
está sujeto a los resultados operativos de SORIBAN por los primeros diez años de operación, la cual comenzó en
2007. En el tercer trimestre de 2015, la Compañía provisionó una cancelación asociada a este pasivo sin costo, por
la cantidad de $451 millones de pesos.
Información a revelar sobre préstamos y anticipos a clientes [bloque de texto]
No aplica.
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
109 de 167
Información a revelar sobre riesgo de mercado [bloque de texto]
La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales principalmente
son: a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo crediticio, por lo que
busca administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño financiero. Estos riesgos son
evaluados a través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la valuación de dichos riesgos y a
los lineamientos internos.
La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y sus
equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por
arrendamientos financieros. Los valores en libros de estos activos y pasivos financieros se aproximan a su valor
razonable, principalmente por tener vencimientos de corto plazo.
a. Riesgo de Mercado
1. Riesgo cambiario
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, el tipo de cambio fue de $19.40 y $17.08 pesos nominales por dólar
americano, respectivamente.
Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda
preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2016, la
Compañía tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:
2016 2015
Activos financieros circulantes US$ 49.8 US$ 4.3
Pasivos financieros a corto plazo (43.9) (67.5)
Pasivos financieros a largo plazo (50.1) (50.1)
Posición pasiva neta de instrumentos financieros (US$ 44.2)(US$ 113..3)
Equivalente en millones de pesos $ 857,249$ 1,936,873
Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el desempeño
económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean afectados los
ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación estrecha con
fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de este factor es de
menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 30 de septiembre de 2016 mostrada en la tabla
anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar americano, manteniéndose el
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
110 de 167
resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto de impuestos en la utilidad de
la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $15,520.
2. Riesgo tasas de interés
A fin de financiar la adquisición de CCM, Soriana ha incurrido al 30 de septiembre de 2016, en la contratación
de deuda con costo.
A través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, la Compañía realizó una emisión de
certificados bursátiles de largo plazo cuya tasa de interés es a Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28
días (TIIE) más una tasa, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el comportamiento de la
Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28 días (TIIE). Así mismo la Compañía ha recurrido a la
contratación de préstamos bancarios de largo plazo con diversas instituciones financieras que de igual forma tiene
como referencia la tasa TIIE. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas de interés de la deuda de la
Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE.
Asi mismo en los utlimos años la Compañía utilizando su programa de certificados bursátiles ha realizado
emisiones de corto plazo a tasa de rendiemiento, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el
comportamiento de la TIIE de 28 días.
En los últimos años la tasa TIIE se ha mantenido en niveles estables, que se deriva de la consistencia y
continuidad en las políticas macroeconómicas del país, razón por la cual la administración de la Compañía ha
considerado que el riesgo que se tiene en dicha variable es relativamente bajo. Una variación en la tasa TIIE
podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con los niveles de deuda.
b. Riesgo de Liquidez
A fin de financiar la adquisición de CCM, Soriana ha incurrido al 30 de septiembre de 2016, en la contratación
de deuda con costo.
La Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene
vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía ha recurrido a la
contratación de préstamos bancarios de largo plazo. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de
deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas
de crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede
garantizar que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto
adverso en sus resultados de operación y situación financiera.
Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes bancos
que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.
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La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando
seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier
evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de
pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del
comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para
cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.
c. Riesgo crediticio
La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que
principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual
cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio.
La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por
cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en
caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.
Administración del capital
La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando
equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura
financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las
utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una
estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de CCM.
El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.
La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de
Certificados Bursátiles y los créditos bancarios disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la
Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas).
Información a revelar sobre el valor de los activos netos atribuibles a los tenedores de las unidades de
inversión [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre participaciones no controladoras [bloque de texto]
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Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía cuenta con una participación no controladora derivada de la adquisición
de Controladora Comercial Mexicana, la cual surtió efectos en enero de 2016.
Información a revelar sobre activos no circulantes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas
[bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como
mantenidos para la venta [bloque de texto]
Los grupos de activos para su venta se clasifican como mantenidos para su venta si su valor en libros será recuperable
a través de una operación de venta, esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente
probable y el activo (o grupo de activos para su venta) está disponible para su venta inmediata en su estado actual.
Se presentan en los estados consolidados de posición financiera en el corto plazo de acuerdo a los planes de
realización que se tengan y, se encuentran registrados al menor de su valor en libros o al valor razonable menos los
costos de venta.
Con la finalidad de dar cumplimiento a la resolución favorable con condiciones emitida por la Comisión Federal de
Competencia Económica (COFECE), referente a la adquisición de CCM, recibida el 15 de octubre de 2015
mediante el expediente de concentración CNT-021-2015, el 27 de enero de 2016 Soriana informó que ha iniciado
formalmente el proceso de venta y desinversión de 12 tiendas de las 143 adquiridas a CCM. Al 30 de septiembre de
2016 se presentó un importe de $ 1,106,322, como activos mantenidos para su venta en el estado de situación
financiera, estos incluyen los terrenos, inmuebles, equipo de tienda y su respectivo inventario.
Información a revelar sobre objetivos, políticas y procesos para la gestión del capital [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre otros activos [bloque de texto]
No aplica.
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Información a revelar sobre otros activos circulantes [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre otros pasivos circulantes [bloque de texto]
2016 2015
Impuestos por pagar $ 1,339,662 $ 717,772
Otras cuentas por pagar 330,462 44,366
Total otras cuentas por pagar $ 1,670,124 $ 762,138
Información a revelar sobre otros pasivos [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre otros activos no circulantes [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los otros activos no circulantes de la compañia ascienden a $ 87,736 y 80,188
respectivamente.
Información a revelar sobre otros pasivos no circulantes [bloque de texto]
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Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los otros pasivos a largo plazo de la Compañía ascienden a $ 1,903,898 y $
1,921,127, respectivamente.
Información a revelar sobre otros gastos de operación [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre otros ingresos (gastos) de operación [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre otros resultados de operación [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre anticipos y otros activos [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre ganancias (pérdidas) por actividades de operación [bloque de texto]
Ver en anexo 520000 Estado de flujos de efectivo, método directo.
Información a revelar sobre propiedades, planta y equipo [bloque de texto]
Al 30 de septiembre
de 2016
Al 30 de septiembre
de 2015
Terrenos 26,258,229 13,635,865
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Edificios 38,278,828 22,291,254
Mobiliario 4,151,284 7,949,518
Ordenes de Trabajo 489,778 239,293
69,178,119 44,115,930
Información a revelar sobre provisiones [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, las provisiones ascienden a $ 685,076 y $ 439,251, respectivamente.
Información a revelar sobre la reclasificación de instrumentos financieros [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias reconocidos procedentes de contratos de
construcción [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre reaseguros [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre partes relacionadas [bloque de texto]
Los saldos y transacciones entre la Compañía y sus subsidiarias, las cuales son partes relacionadas de la Compañía,
han sido eliminados en la consolidación.
Soriana y sus subsidiarias realizaron operaciones con partes relacionadas, principalmente accionistas por concepto
de ingresos por arrendamientos por $ 26,581 y $24,442 al 30 de septiembre de 2016 y 2015 respectivamente y
compras de mercancías para la venta por $335,418 y $341,656 al 30 de septiembre de 2016 y 2015,
respectivamente.
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Los saldos por pagar con partes relacionadas al 30 de septiembre de 2016 y 2015, se encuentran en el renglón de
proveedores en el estado consolidado de posición financiera.
Información a revelar sobre acuerdos de recompra y de recompra inversa [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre gastos de investigación y desarrollo [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre reservas dentro de capital [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, la reserva para recompra de acciones asciende a $ 550,201 para ambos años.
Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo restringidos [bloque de texto]
No aplica
Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los ingresos por venta de bienes es $106,051,505 y
$76,621,456, respectivamente.
Información a revelar sobre acuerdos de concesión de servicios [bloque de texto]
No aplica
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Información a revelar sobre capital en acciones, reservas y otras participaciones en el capital contable
[bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, la prima en venta de acciones de la Compañía asciende a $ 976,729 para ambos
años.
Información a revelar sobre acuerdos con pagos basados en acciones [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre pasivos subordinados [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre subsidiarias [bloque de texto]
Las principales subsidiarias de Soriana son:
• Tiendas Soriana, S. A. de C. V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio)
• Compañías de servicios que agrupan varias empresas.
• Compañías del sector inmobiliario que agrupa varias empresas.
Todos los saldos y transacciones realizadas entre las subsidiarias de la Compañía han sido eliminadas para
efectos de la consolidación.
Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]
A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, seguidas por Soriana y sus subsidiarias:
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a. Efectivo y equivalentes de efectivo -
Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en
instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su
valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha
de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y
otros resultados integrales como producto financiero.
b. Instrumentos financieros -
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones
contractuales de los instrumentos.
Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos y
pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la
adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen
inmediatamente en resultados.
Activos financieros
Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y
propósito de los activos financieros: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas
al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar.
La Compañía solamente tiene activos financieros relacionados a las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos
fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el método de
interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés
efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea poco
importante.
El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de
asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que
descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o
recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o descuentos)
durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo menor; dicho importe
representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.
Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de las
cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación para
cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la
estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra la
estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.
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Baja de activos financieros
La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales sobre los
flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo financiero.
En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la
contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros
resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados o
como otros pasivos financieros.
Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente
atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a valor razonable con
cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en su caso, en el
reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de pasivos financieros a
valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.
Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar, deuda y
obligaciones por arrendamiento financiero.
Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de posición
financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la intención de
compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.
Baja de pasivos financieros
La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen, cancelan o
expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por
pagar se reconoce en resultados.
c. Inventarios y costo de ventas -
Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control de
inventarios perpetuos.
El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas.
Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario y se
registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.
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d. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto -
La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto de su
depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro.
La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles de
los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno de los
elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total del elemento
(componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus activos:
Edificios:
Obra Negra 80 años
Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos 25 años
Acabados 15 años
Mobiliario y equipo de 3 a 15 años
Equipo de transporte de 3 a 12 años
Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato de arrendamiento o su vida útil, el
menor.
La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de
cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva.
Los costos por préstamos relacionados directamente con la adquisición, construcción o producción de activos
calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén listos
para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de operación y/o
explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de utilizar
en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser calificados. Todos los demás costos por
préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurren.
Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del contrato,
tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.
La ganancia o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo, se calcula
como la diferencia entre los recursos que se reciben por ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en los
resultados del ejercicio.
Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor
(incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de
adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Después del reconocimiento inicial, las propiedades
de inversión se registran a su costo histórico y presentan netas de su depreciación acumulada a menos de que sean
terrenos, los cuales no se deprecian. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y edificios ya que en ambos
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casos se utiliza la política de costo histórico. Una propiedad de inversión se da de baja al momento de la disposición o
cuando se retira permanentemente de uso y no se esperan beneficios económicos futuros. Cualquier ganancia o
pérdida que surja de la baja de la propiedad, calculada como la diferencia entre los ingresos netos por disposición y el
valor en libros del activo, se incluye en el estado de resultados en el periodo en que la propiedad se da de baja.
e. Inversiones en acciones en asociadas y negocio conjunto -
Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como subsidiaria
ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y de
operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas.
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para
compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren la
aprobación unánime de las partes que comparten el control.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados
financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado de
posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la Compañía en
los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones
en lo individual.
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la misma
se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya efectuado
pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido a la
fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros de la
inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
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Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
f. Activos intangibles -
La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida
definida.
Los activos intangibles de vida indefinida se reconocen al costo de adquisición, los derechos sobre contratos de
arrendamientos han sido clasificados como de vida indefinida.
La Compañía registra los activos intangibles con vida definida a su costo menos la amortización acumulada. El
software adquirido se mide a su costo menos la amortización acumulada. Los desembolsos efectuados para la
adquisición y desarrollo de software se capitalizan cuando éstos clasifican como actividades de desarrollo y genera
beneficios económicos futuros para la Compañía y estos se puedan medir confiablemente, de lo contrario se
reconocen en el estado de resultados cuando se incurren.
Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida útil
estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los gastos
generales.
Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado principalmente
por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de tiendas de autoservicio. Los
siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para propósitos de las pruebas de
deterioro:
• La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera la
Compañía.
• La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los participantes del
mercado.
• El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los valores
recuperables.
• El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones necesarias para
mantener los activos fijos en condiciones de uso.
• Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor de
perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la
administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de autoservicios y de la industria.
g. Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles -
La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de
deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor
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presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El
deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados, de las unidades
generadoras de efectivo de la Compañía.
Los activos intangibles con una vida útil indefinida o todavía no disponibles para su uso, se sujetan a pruebas para
efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría haberse
deteriorado.
El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar el
valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de
descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el tiempo y
los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.
Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en libros,
el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las pérdidas por
deterioro se reconocen inmediatamente en resultados.
Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidad generadora de
efectivo) se aumenta al valor estimado revisado a su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros
incrementado no exceda el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido una pérdida por
deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por
deterioro se reconoce inmediatamente en resultados.
La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de
vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo
al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.
h. Arrendamientos -
Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento transfieren
sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los demás
arrendamientos se clasifican como operativos.
La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles como
financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro de los
cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se mencionan a
continuación:
i) El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se
transfiere al final de la operación.
ii) Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es
sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado.
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iii) Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a causa
de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.
La Compañía como arrendatario:
Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su valor
razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que resulte
menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la tasa
incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo del
contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al arrendatario se
incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se presenta dentro del
rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho pasivo.
Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por
arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos
financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos
calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por préstamos.
Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se reconocen como gastos en los
periodos en los que se incurren.
Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta,
durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de
prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento para el usuario.
Actualmente la Compañía no reconoce arrendamientos de terrenos como arrendamientos financieros.
La Compañía como arrendador:
El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el
plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo se
adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el plazo
del arrendamiento.
i. Beneficios a los empleados -
Plan de beneficios de contribución definida
Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al momento
en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.
Plan de beneficios definidos
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En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se determina
utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final de cada
periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas actuariales y el
retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad integral y no se reciclan a
resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados. La Compañía presenta
costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el estado consolidado de resultados y presenta
el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado de resultados. Las obligaciones por beneficios al
retiro reconocidas en el estado de posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios
definidos, menos el valor razonable de los activos del plan.
Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un pago
único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio.
Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en los
supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el período
en el que surgen.
Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de
indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.
Beneficios directos a empleados
Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme
se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar, ausencias
compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.
Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)
La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta dentro del rubro de gastos generales en el
estado de resultados consolidado; se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo 9 de
la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
j. Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como
resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser
estimada razonablemente.
El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación
presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que rodean a
la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la obligación
presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.
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Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para liquidar
una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá el
desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.
Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para
atender las obligaciones que cubren.
k. Transacciones en divisas y diferencias cambiarias -
Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional al
tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo de
cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el estado
consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.
l. Reconocimiento de ingresos -
De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el
momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo cual
generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del giro, al
momento en que se devengan.
Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el importe
de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.
La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para los
clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero electrónico) o a
través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero electrónico pueden
ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por Soriana. La venta de
mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad, se registran como
transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la contraprestación recibida
(puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo generaron. La contraprestación
asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor razonable (el monto por el cual podrían
venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha contraprestación no se reconoce como ingresos al
momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y reconocida como ingresos una vez que los puntos o
dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.
La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.
m. Impuestos a la utilidad -
El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los impuestos a la
utilidad diferidos.
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Impuestos a la utilidad causados
El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causan.
Impuestos a la utilidad diferidos
Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras
Información a revelar sobre cuentas por cobrar y por pagar por impuestos [bloque de texto]
Información a revelar sobre proveedores y otras cuentas por pagar [bloque de texto]
2016 2015
Proveedores 21,834,142 15,945,136
Impuestos por pagar 1,339,662 717,772
Otras cuentas por pagar 8,195,506 1,139,400
31,369,310 17,802,308
Información a revelar sobre clientes y otras cuentas por cobrar [bloque de texto]
2016 2015
Clientes 1,416,677 1,984,954
2016
2015
Impuestos a favor y anticipos de ISR 1,170,102 1,466,464
Impuestos por acreditar 2,315,418 1,273,244
3,485,520 2,739,708
Impuestos por pagar 1,339,662 717,772
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Deudores diversos 866,136 586,472
Otras cuentas por cobrar 361,157 114,129
2,643,970 2,685,555
Información a revelar sobre ingresos (gastos) comerciales [bloque de texto]
No aplica.
Información a revelar sobre acciones propias [bloque de texto]
No aplica.
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[800600] Notas - Lista de políticas contables
Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]
A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, seguidas por Soriana y sus subsidiarias:
a. Efectivo y equivalentes de efectivo -
Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en
instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su
valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha
de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y
otros resultados integrales como producto financiero.
b. Instrumentos financieros -
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones
contractuales de los instrumentos.
Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos y
pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la
adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen
inmediatamente en resultados.
Activos financieros
Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y
propósito de los activos financieros: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas
al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar.
La Compañía solamente tiene activos financieros relacionados a las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos
fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el método de
interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés
efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea poco
importante.
El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de
asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que
descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o
recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o descuentos)
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durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo menor; dicho importe
representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.
Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de las
cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación para
cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la
estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra la
estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.
Baja de activos financieros
La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales sobre los
flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo financiero.
En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la
contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros
resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados o
como otros pasivos financieros.
Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente
atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a valor razonable con
cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en su caso, en el
reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de pasivos financieros a
valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.
Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar, deuda y
obligaciones por arrendamiento financiero.
Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de posición
financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la intención de
compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.
Baja de pasivos financieros
La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen, cancelan o
expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por
pagar se reconoce en resultados.
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c. Inventarios y costo de ventas -
Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control de
inventarios perpetuos.
El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas.
Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario y se
registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.
d. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto -
La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto de su
depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro.
La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles de
los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno de los
elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total del elemento
(componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus activos:
Edificios:
Obra Negra 80 años
Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos 25 años
Acabados 15 años
Mobiliario y equipo de 3 a 15 años
Equipo de transporte de 3 a 12 años
Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato de arrendamiento o su vida útil, el
menor.
La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de
cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva.
Los costos por préstamos relacionados directamente con la adquisición, construcción o producción de activos
calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén listos
para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de operación y/o
explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de utilizar
en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser calificados. Todos los demás costos por
préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurren.
Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del contrato,
tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.
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La ganancia o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo, se calcula
como la diferencia entre los recursos que se reciben por ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en los
resultados del ejercicio.
Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor
(incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de
adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Después del reconocimiento inicial, las propiedades
de inversión se registran a su costo histórico y presentan netas de su depreciación acumulada a menos de que sean
terrenos, los cuales no se deprecian. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y edificios ya que en ambos
casos se utiliza la política de costo histórico. Una propiedad de inversión se da de baja al momento de la disposición o
cuando se retira permanentemente de uso y no se esperan beneficios económicos futuros. Cualquier ganancia o
pérdida que surja de la baja de la propiedad, calculada como la diferencia entre los ingresos netos por disposición y el
valor en libros del activo, se incluye en el estado de resultados en el periodo en que la propiedad se da de baja.
e. Inversiones en acciones en asociadas y negocio conjunto -
Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como subsidiaria
ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y de
operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas.
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para
compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren la
aprobación unánime de las partes que comparten el control.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados
financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado de
posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la Compañía en
los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones
en lo individual.
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la misma
se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya efectuado
pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido a la
fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros de la
inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
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Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
f. Activos intangibles -
La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida
definida.
Los activos intangibles de vida indefinida se reconocen al costo de adquisición, los derechos sobre contratos de
arrendamientos han sido clasificados como de vida indefinida.
La Compañía registra los activos intangibles con vida definida a su costo menos la amortización acumulada. El
software adquirido se mide a su costo menos la amortización acumulada. Los desembolsos efectuados para la
adquisición y desarrollo de software se capitalizan cuando éstos clasifican como actividades de desarrollo y genera
beneficios económicos futuros para la Compañía y estos se puedan medir confiablemente, de lo contrario se
reconocen en el estado de resultados cuando se incurren.
Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida útil
estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los gastos
generales.
Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado principalmente
por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de tiendas de autoservicio. Los
siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para propósitos de las pruebas de
deterioro:
• La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera la
Compañía.
• La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los participantes del
mercado.
• El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los valores
recuperables.
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• El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones necesarias para
mantener los activos fijos en condiciones de uso.
• Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor de
perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la
administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de autoservicios y de la industria.
g. Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles -
La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de
deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor
presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El
deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados, de las unidades
generadoras de efectivo de la Compañía.
Los activos intangibles con una vida útil indefinida o todavía no disponibles para su uso, se sujetan a pruebas para
efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría haberse
deteriorado.
El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar el
valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de
descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el tiempo y
los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.
Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en libros,
el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las pérdidas por
deterioro se reconocen inmediatamente en resultados.
Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidad generadora de
efectivo) se aumenta al valor estimado revisado a su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros
incrementado no exceda el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido una pérdida por
deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por
deterioro se reconoce inmediatamente en resultados.
La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de
vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo
al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.
h. Arrendamientos -
Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento transfieren
sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los demás
arrendamientos se clasifican como operativos.
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La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles como
financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro de los
cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se mencionan a
continuación:
i) El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se
transfiere al final de la operación.
ii) Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es
sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado.
iii) Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a causa
de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.
La Compañía como arrendatario:
Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su valor
razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que resulte
menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la tasa
incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo del
contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al arrendatario se
incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se presenta dentro del
rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho pasivo.
Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por
arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos
financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos
calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por préstamos.
Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se reconocen como gastos en los
periodos en los que se incurren.
Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta,
durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de
prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento para el usuario.
Actualmente la Compañía no reconoce arrendamientos de terrenos como arrendamientos financieros.
La Compañía como arrendador:
El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el
plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo se
adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el plazo
del arrendamiento.
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i. Beneficios a los empleados -
Plan de beneficios de contribución definida
Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al momento
en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.
Plan de beneficios definidos
En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se determina
utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final de cada
periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas actuariales y el
retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad integral y no se reciclan a
resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados. La Compañía presenta
costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el estado consolidado de resultados y presenta
el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado de resultados. Las obligaciones por beneficios al
retiro reconocidas en el estado de posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios
definidos, menos el valor razonable de los activos del plan.
Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un pago
único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio.
Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en los
supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el período
en el que surgen.
Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de
indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.
Beneficios directos a empleados
Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme
se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar, ausencias
compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.
Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)
La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta dentro del rubro de gastos generales en el
estado de resultados consolidado; se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo 9 de
la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
j. Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como
Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.
Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser
estimada razonablemente.
El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación
presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que rodean a
la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la obligación
presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.
Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para liquidar
una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá el
desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.
Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para
atender las obligaciones que cubren.
k. Transacciones en divisas y diferencias cambiarias -
Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional al
tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo de
cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el estado
consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.
l. Reconocimiento de ingresos -
De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el
momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo cual
generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del giro, al
momento en que se devengan.
Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el importe
de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.
La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para los
clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero electrónico) o a
través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero electrónico pueden
ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por Soriana. La venta de
mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad, se registran como
transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la contraprestación recibida
(puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo generaron. La contraprestación
asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor razonable (el monto por el cual podrían
venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha contraprestación no se reconoce como ingresos al
momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y reconocida como ingresos una vez que los puntos o
dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
138 de 167
La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.
m. Impuestos a la utilidad -
El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los impuestos a la
utilidad diferidos.
Impuestos a la utilidad causados
El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causan.
Impuestos a la utilidad diferidos
Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras
Descripción de la política contable de activos financieros disponibles para la venta [bloque de texto]
La Compañía mantiene a un grupo de activos para su venta y se clasifican como mantenidos para su venta si su valor
en libros será recuperable a través de una operación de venta, esta condición se considera cumplida únicamente
cuando la venta es altamente probable y el activo (o grupo de activos para su venta) está disponible para su venta
inmediata en su estado actual.
Se presentan en los estados consolidados de posición financiera en el corto plazo de acuerdo a los planes de
realización que se tengan y, se encuentran registrados al menor de su valor en libros o al valor razonable menos los
costos de venta.
Con la finalidad de dar cumplimiento a la resolución favorable con condiciones emitida por la Comisión Federal de
Competencia Económica (COFECE) referente a la adquisición de CCM, recibida el 15 de octubre de 2015
mediante el expediente de concentración CNT-021-2015, el 27 de enero de 2016 Soriana informó que ha iniciado
formalmente el proceso de venta y desinversión de 12 tiendas de las 143 adquiridas a CCM. Al 30 de septiembre de
2016 se presentó un importe de $ 1,106 millones de pesos, como activos mantenidos para su venta en el estado de
situación financiera, estos incluyen los terrenos, inmuebles, equipo de tienda y su respectivo inventario.
Descripción de la política contable para activos biológicos [bloque de texto]
No aplica
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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Descripción de la política contable para costos de préstamos [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para préstamos [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para combinaciones de negocios [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para combinaciones de negocios y crédito mercantil [bloque de texto]
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
Descripción de la política contable para flujos de efectivo [bloque de texto]
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No aplica
Descripción de la política contable para garantías colaterales [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para construcciones en proceso [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable de los costos de adquisición [bloque de texto]
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Descripción de la política contable para provisiones para retiro del servicio, restauración y rehabilitación
[bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro
[bloque de texto]
No aplica.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
141 de 167
Descripción de la política contable para gastos por depreciación [bloque de texto]
La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles
de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno
de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total
del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus
activos:
Edificios:
Obra Negra 80 años
Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de
datos25 años
Acabados 15 años
Mobiliario y equipo de 3 a 15 años
Equipo de transporte de 3 a 12 años
Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato
de arrendamiento o su vida útil, el menor.
La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de
cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva.
Descripción de la política contable para baja en cuentas de instrumentos financieros [bloque de texto]
Baja de activos financieros
La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales
sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo financiero.
En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la
contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros
resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados.
Baja de pasivos financieros
La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen,
cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación
pagada y por pagar se reconoce en resultados.
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Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados y coberturas [bloque de texto]
La Compañía reconoce los instrumentos financieros derivados en el estado situación financiera a sus respectivos
valores razonables ya sea como activos financieros o como pasivos financieros de conformidad con los derechos y
obligaciones establecidos en los mismos contratos. La política de Soriana de contratar Instrumentos Financieros
Derivados, se da únicamente para efectos de cobertura relacionados con la actividad operativa de la Compañía y
cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la empresa y los intereses de los accionistas, disminuyendo el riesgo
de exposición a variables externas del mercado, como pueden ser riesgos de tipo de cambio y tasas de interés
entre otros.
Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalua la
utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de
tipo de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de
cobertura y nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.
Los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos originados principalmente por las actividades
operativas del negocio y cumplen con todos los requisitos de cobertura, se documenta su designación al inicio de
la operación de cobertura, describiendo el objetivo, características, reconocimiento contable y como se llevará a
cabo la medición de la efectividad, aplicables a esa operación.
Los derivados designados de cobertura reconocen los cambios en valuación de acuerdo al tipo de cobertura de
que se trate, cuando son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del derivado como de la partida cubierta se
valúan a valor razonable y se reconocen en resultados.
La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es
cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor
razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la entidad decide cancelar la designación de
cobertura. La Compañía cuenta con un comité de riesgos financieros y está integrado por los principales
funcionarios, los cuales reportan al Comité de Auditoria y Prácticas Societarias,, quien es el que analiza y evalúa
las diferentes alternativas y propone al Consejo de Administración para su aprobación, todo esto para cumplir
con las estrategias de financieras de la Compañía.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
143 de 167
La Compañía tiene como política la de contratar los Instrumentos financieros derivados con instituciones
financieras de alta solvencia y comprobada calidad crediticia.
La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones
periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio), permitiéndole evaluar
permanentemente el resultado de las coberturas contratadas.
Descripción de la política contable para la determinación de los componentes del efectivo y equivalentes de
efectivo [bloque de texto]
Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en
instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su
valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha
de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y
otros resultados integrales como producto financiero.
Descripción de la política contable para operaciones discontinuadas [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para dividendos [bloque de texto]
Somos una compañía tenedora y nuestras operaciones se realizan a través de nuestras subsidiarias. No tenemos
activos materiales distintos a las acciones de nuestras subsidiarias. Como resultado, nuestra capacidad de fondear
nuestras operaciones y, en la medida en que lo decidamos, pagar dividendos, depende principalmente de la
capacidad de nuestras subsidiarias de generar ingresos y pagarnos dividendos.
Nuestras subsidiarias son entidades legales individuales y distintas. Cualesquier pago de dividendos, distribuciones,
préstamos u pagos anticipados por nuestras subsidiarias está limitado por las disposiciones generales de la ley
mexicana concerniente a la asignación de utilidades corporativas, incluyendo las concernientes a la participación de
los empleados en las utilidades. Si un accionista entablará una demanda contra nosotros, la ejecución de cualquier
sentencia relacionada estaría limitada a los activos disponibles de nuestras subsidiarias. El pago de dividendos por
nuestras subsidiarias también será contingente respecto a los ingresos de nuestras subsidiarias y las contraprestaciones
de negocio. Además, nuestro derecho a recibir cualesquier activos de cualquiera de nuestras subsidiarias como
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144 de 167
accionista de dichas subsidiarias, a su liquidación o suspensión de pagos, estará efectivamente subordinado a las
reclamaciones de los acreedores de nuestras subsidiarias, incluyendo acreedores comerciales.
Descripción de la política contable para las ganancias por acción [bloque de texto]
La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de
acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente
dilutivas.
Descripción de la política contable para beneficios a los empleados [bloque de texto]
a. Beneficios a los empleados -
Plan de beneficios de contribución definida
Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al
momento en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.
Plan de beneficios definidos
En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se
determina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final
de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas
actuariales y el retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad
integral y no se reciclan a resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en
resultados. La Compañía presenta costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el
estado consolidado de resultados y presenta el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado
consolidado de resultados. Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado consolidado de
posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios definidos, menos el valor
razonable de los activos del plan.
Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un
pago único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio.
Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en
los supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el
período en el que surgen.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
145 de 167
Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de
indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.
Beneficios directos a empleados
Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo
conforme se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar,
ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.
Descripción de la política contable para gastos relacionados con el medioambiente [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para gastos [bloque de texto]
No aplica
Descripción de las políticas contables para desembolsos de exploración y evaluación [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para mediciones al valor razonable [bloque de texto]
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,
independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de
valuación.
Descripción de la política contable para primas e ingresos y gastos por comisiones [bloque de texto]
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
146 de 167
No aplica
Descripción de la política contable para gastos financieros [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para ingresos y gastos financieros [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para activos financieros [bloque de texto]
Activos financieros
Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y
propósito de los activos financieros y se determina al momento de su reconocimiento inicial: i) a valor razonable
con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv)
préstamos y cuentas por cobrar.
La Compañía solamente tiene activos financieros y las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos fijos o
determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el método de
interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés
efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea poco
importante.
El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de
asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que
descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o
recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o
descuentos) durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo
menor; dicho importe representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.
Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de
las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación
para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la
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147 de 167
estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra la
estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.
Descripción de la política contable para garantías financieras [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para instrumentos financieros [bloque de texto]
a. Instrumentos financieros -
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las
disposiciones contractuales de los instrumentos.
Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que
son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos
y pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente
atribuibles a la adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se
reconocen inmediatamente en resultados.
Descripción de la política contable para instrumentos financieros a valor razonable con cambios en
resultados [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para pasivos financieros [bloque de texto]
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de
resultados o como otros pasivos financieros.
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
148 de 167
Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a
valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en
su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de
pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.
Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar,
deuda y obligaciones por arrendamiento financiero.
Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de
posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la
intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.
Descripción de la política contable para conversión de moneda extranjera [bloque de texto]
Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional
al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo
de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el
estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.
Descripción de la política contable para la moneda funcional [bloque de texto]
Las montos incluidos en los estados financieros de cada una de las Compañías que conforman Soriana se miden en la
moneda del entorno económico primario donde opera cada Compañía, es decir, su “moneda funcional”. Los estados
financieros consolidados son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a miles, a menos que se
especifique lo contrario. La moneda funcional de la Compañía es el peso mexicano.
Descripción de la política contable para el crédito mercantil [bloque de texto]
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
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Cantidades monetarias expresadas en Unidades
149 de 167
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Descripción de las políticas contables para subvenciones gubernamentales [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para coberturas [bloque de texto]
Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalúa la
utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de
tipo de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de
cobertura y nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.
Los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos originados principalmente por las actividades
operativas del negocio y cumplen con todos los requisitos de cobertura, se documenta su designación al inicio de
la operación de cobertura, describiendo el objetivo, características, reconocimiento contable y como se llevará a
cabo la medición de la efectividad, aplicables a esa operación.
Los derivados designados de cobertura reconocen los cambios en valuación de acuerdo al tipo de cobertura de
que se trate, cuando son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del derivado como de la partida cubierta se
valúan a valor razonable y se reconocen en resultados.
La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es
cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor
razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la entidad decide cancelar la designación de
cobertura. La Compañía cuenta con un comité de riesgos financieros y está integrado por los principales
funcionarios, los cuales reportan al Comité de Auditoria y Prácticas Societarias,, quien es el que analiza y evalúa
las diferentes alternativas y propone al Consejo de Administración para su aprobación, todo esto para cumplir
con las estrategias de financieras de la Compañía.
La Compañía tiene como política la de contratar los Instrumentos financieros derivados con instituciones
financieras de alta solvencia y comprobada calidad crediticia.
La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones
periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio), permitiéndole evaluar
permanentemente el resultado de las coberturas contratadas.
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Descripción de la política contable para inversiones mantenidas hasta el vencimiento [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos [bloque de texto]
La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de
deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor
presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El
deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados, de las unidades
generadoras de efectivo de la Compañía.
Los activos intangibles con una vida útil indefinida o todavía no disponibles para su uso, se sujetan a pruebas para
efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría
haberse deteriorado.
El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar
el valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de
descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el
tiempo y los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo
futuros.
Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en
libros, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las
pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en resultados.
Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidad generadora de
efectivo) se aumenta al valor estimado revisado a su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros
incrementado no exceda el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido una pérdida por
deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por
deterioro se reconoce inmediatamente en resultados.
La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de
vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de
efectivo al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.
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Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos financieros [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos no financieros [bloque de texto]
La Compañía somete a pruebas de deterioro sus activos no financieros aplicando la NIC 36 “Deterioro de
Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de vida indefinida aplicando la metodología del valor
presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo al nivel del segmento operativo establecido por
la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.
Descripción de la política contable para impuestos a las ganancias [bloque de texto]
a. Impuestos a la utilidad -
El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los impuestos a la
utilidad diferidos.
Impuestos a la utilidad causados
El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causa.
Impuestos a la utilidad diferidos
Los impuestos a la utilidad diferidos se reconoce sobre las diferencias temporales entre el valor en libros de los
activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las bases fiscales correspondientes utilizadas para
determinar el resultado fiscal, la tasa correspondientes a estas diferencias y en su caso se incluyen los beneficios
de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El activo o pasivo por impuesto a la utilidad
diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias fiscales temporales. Se reconocerá un activo por
impuestos diferidos, por todas las diferencias temporales deducibles, en la medida en que resulte probable que la
Entidad disponga de utilidades fiscales futuras contra las que pueda aplicar esas diferencias temporales
deducibles. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporales surgen del crédito mercantil o del
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152 de 167
reconocimiento inicial (distinto al de la combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que
no afecta el resultado fiscal ni el contable.
Se reconoce un pasivo por impuestos diferidos por las diferencias temporales gravables asociadas con inversiones
en subsidiarias y asociadas, excepto cuando la Compañía es capaz de controlar la reversión de la diferencia
temporal y cuando sea probable que la diferencia temporal no se reversará en un futuro previsible. Los activos
por impuestos diferidos que surgen de las diferencias temporales asociadas con dichas inversiones y
participaciones se reconocen únicamente en la medida en que resulte probable que habrán utilidades fiscales
futuras suficientes contra las que se utilicen esas diferencias temporales y se espera que éstas se reversarán en un
futuro cercano.
El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada periodo sobre el
que se informa y se debe reducir en la medida que se estime probable que no habrán utilidades gravables
suficientes para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valúan empleando las tasas fiscales que se espera aplicar en el
período en el que el pasivo se pague o el activo se realice, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que hayan sido
aprobadas al final del periodo sobre el que se informa. La valuación de los pasivos y activos por impuestos
diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Compañía espera, al final del
periodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. Los activos por
impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legal para
compensar activos a corto plazo con pasivos a corto plazo y cuando se refieren a impuestos a la utilidad
correspondientes a la misma autoridad fiscal y la Compañía tiene la intención de liquidar sus activos y pasivos
sobre una base neta.
Impuestos causados y diferidos
Los impuestos causados y diferidos se reconocen como ingreso o gasto en resultados, excepto cuando se refieren a
partidas que se reconocen fuera de los resultados, ya sea en los otros resultados integrales o directamente en el
capital contable, en cuyo caso el impuesto también se reconoce fuera de los resultados; o cuando surgen del
reconocimiento inicial de una combinación de negocios.
El impuesto al activo (IMPAC) que se espera recuperar en ejercicios posteriores, se registra como un crédito
fiscal y se presenta en el estado consolidado de posición financiera, como una partida neta en el rubro de
Impuesto sobre la renta diferido.
Descripción de las políticas contables de contratos de seguro y de los activos, pasivos, ingresos y gastos
relacionados [bloque de texto]
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Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016
SORIANA Consolidado
Cantidades monetarias expresadas en Unidades
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No aplica.
Descripción de la política contable para activos intangibles y crédito mercantil [bloque de texto]
La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida
definida.
Los activos intangibles de vida indefinida se reconocen al costo de adquisición, los derechos sobre contratos de
arrendamientos han sido clasificados como de vida indefinida.
La Compañía registra los activos intangibles con vida definida a su costo menos la amortización acumulada. El
software adquirido se mide a su costo menos la amortización acumulada. Los desembolsos efectuados para la
adquisición y desarrollo de software se capitalizan cuando éstos clasifican como actividades de desarrollo y genera
beneficios económicos futuros para la Compañía y estos se puedan medir confiablemente, de lo contrario se
reconocen en el estado de resultados cuando se incurren.
Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida
útil estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los
gastos generales.
Descripción de la política contable para activos intangibles distintos al crédito mercantil [bloque de texto]
Los activos intangibles distintos al crédito mercantil la Compañía los reconoce como los derechos sobre contratos de
arrendamiento y los desembolsos efectuados por la adquisición y desarrollo de software.
Descripción de la política contable para ingresos y gastos por intereses [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de las políticas contables para inversiones en asociadas [bloque de texto]
Una compañía asociada es una Compañía sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como
subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas
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financieras y de operación de la Compañía en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto
sobre esas políticas.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados
financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado
de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la
Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor
de las inversiones en lo individual.
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
Descripción de la política contable para inversiones en asociadas y negocios conjuntos [bloque de texto]
Una compañía asociada es una Compañía sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como
subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas
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financieras y de operación de la Compañía en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto
sobre esas políticas.
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para
compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren
la aprobación unánime de las partes que comparten el control.
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados
financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado
de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la
Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor
de las inversiones en lo individual.
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido
a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros
de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la
Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de
adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con
respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36
“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte
del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.
Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y
pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y
negocio conjunto.
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Descripción de las políticas contables para inversiones en negocios conjuntos [bloque de texto]
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para
compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren
la aprobación unánime de las partes que comparten el control.
Descripción de la política contable para propiedades de inversión [bloque de texto]
Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor
(incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al
costo de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Se presentan implícitos dentro del rubro
de terrenos y edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico.
Descripción de la política contable para inversiones distintas de las inversiones contabilizadas utilizando el
método de la participación [bloque de texto]
Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados
financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de
participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado
de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la
Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor
de las inversiones en lo individual.
Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la
misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya
efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
Descripción de la política contable para el capital social [bloque de texto]
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Al 30 de septiembre 2016 y 2015, el capital social de la Compañía se integra por 1,800,000,000 de acciones
ordinarias, nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B y
representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro.
Descripción de la política contable para arrendamientos [bloque de texto]
a. Arrendamientos -
Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento
transfieren sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los
demás arrendamientos se clasifican como operativos.
La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles
como financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro de
los cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se mencionan a
continuación:
1. El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se
transfiere al final de la operación.
2. Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es
sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado.
3. Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a
causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.
La Compañía como arrendatario:
Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su
valor razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que
resulte menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la
tasa incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo
del contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al
arrendatario se incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se
presenta dentro del rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho
pasivo.
Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por
arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos
financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos
calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por
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préstamos (ver Nota 4d.). Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se
reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren.
Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta,
durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de
prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento para el usuario.
Actualmente la Compañía no reconoce arrendamientos de terrenos como arrendamientos financieros.
La Compañía como arrendador:
El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el
plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo
se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el
plazo del arrendamiento.
Descripción de la política contable para préstamos y cuentas por cobrar [bloque de texto]
Al 30 de septiembre de 2016, la Compañía no cuenta con préstamos.
En lo que respecta a las cuentas por cobrar a clientes al finalizar cada periodo se evalúa su recuperabilidad y si
hubiera un indicio de deterioro este se refleja mediante una estimación de cuentas de cobro dudoso.
Descripción de las políticas contables para la medición de inventarios [bloque de texto]
Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control
de inventarios perpetuos.
El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas.
Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario
y se registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.
Descripción de la política contable para activos de minería [bloque de texto]
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No aplica.
Descripción de la política contable para derechos de minería [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para activos no circulantes o grupos de activos para su disposición
clasificados como mantenidos para la venta [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para activos no circulantes o grupos de activos para su disposición
clasificados como mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para la compensación de instrumentos financieros [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para activos de petróleo y gas [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para propiedades, planta y equipo [bloque de texto]
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La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto
de su depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro.
La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles
de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno
de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total
del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus
activos:
Edificios:
Obra Negra 80 años
Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de
datos25 años
Acabados 15 años
Mobiliario y equipo de 3 a 15 años
Equipo de transporte de 3 a 12 años
Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato
de arrendamiento o su vida útil, el menor.
La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de
cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva.
Los costos por préstamos relacionados directamente con la adquisición, construcción o producción de activos
calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén
listos para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de
operación y/o explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos
pendientes de utilizar en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser calificados.
Todos los demás costos por préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurren.
Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del
contrato, tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.
La ganancia o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo, se calcula
como la diferencia entre los recursos que se reciben por ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en los
resultados del ejercicio.
Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor
(incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de
adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y
edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico.
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Descripción de la política contable para provisiones [bloque de texto]
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como
resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser
estimada razonablemente.
El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación
presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que
rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la
obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.
Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para
liquidar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá
el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.
Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para
atender las obligaciones que cubren.
Descripción de la política contable para la reclasificación de instrumentos financieros [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de la política contable para el reconocimiento en el resultado del periodo de la diferencia entre
el valor razonable en el reconocimiento inicial y el precio de transacción [bloque de texto]
No aplica.
Descripción de las políticas contables para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias [bloque
de texto]
De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el
momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo
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cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del
giro, al momento en que se devengan.
Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el
importe de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.
La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para
los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero
electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero
electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por
Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad,
se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la
contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo
generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor
razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha
contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y
reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.
La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.
Descripción de la política contable para reaseguros [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para acuerdos de recompra y de recompra inversa [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para gastos de investigación y desarrollo [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para el efectivo y equivalentes de efectivo restringido [bloque de texto]
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No aplica
Descripción de la política contable para la información financiera por segmentos [bloque de texto]
La información financiera por segmentos que determina la Compañía está basada conforme a la NIC 8
“Segmentos”. La Compañía prepara la información para la alta dirección y para la toma de decisiones basada en
las tiendas de autoservicio, que es su principal giro de negocio, por lo cual lo considera como su único segmento
operativo.
El negocio primordial de la Compañía se realiza por la venta de productos de abarrotes, perecederos, ropa y
mercancías generales realizadas con el público en general a través de sus tiendas de autoservicio. La Compañía
opera solamente en México por lo cual se considera su único mercado geográfico.
Descripción de la política contable para las transacciones con pagos basados en acciones [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para costos de desmonte [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para subsidiarias [bloque de texto]
Los estados financieros consolidados incluyen los de Soriana y los de sus subsidiarias en las que tiene control. El
control de acuerdo con la IFRS 10, Estados financieros consolidados se obtiene cuando Soriana:
• Tiene poder sobre la inversión
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• Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con dicha
compañía, y
• Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la compañía en la que invierte.
La Compañía reevalúa si controla una compañía si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o
más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente.
Las principales subsidiarias de Soriana son:
• Tiendas Soriana, S. A. de C. V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio)
• Compañías de servicios que agrupan varias empresas.
• Compañías del sector inmobiliario que agrupa varias empresas.
Todos los saldos y transacciones realizadas entre las subsidiarias de la Compañía han sido eliminadas para efectos
de la consolidación.
Descripción de las políticas contables para los beneficios por terminación [bloque de texto]
Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de
indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.
Descripción de la política contable para proveedores y otras cuentas por pagar [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para clientes y otras cuentas por cobrar [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para ingresos y gastos comerciales [bloque de texto]
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No aplica
Descripción de la política contable para transacciones con participaciones no controladoras [bloque de
texto]
No aplica
Descripción de la política contable para transacciones con partes relacionadas [bloque de texto]
No aplica
Descripción de la política contable para acciones propias [bloque de texto]
No aplica
Descripción de otras políticas contables relevantes para comprender los estados financieros [bloque de
texto]
Al 30 de septiembre de 2016, no se tienen otras politicas contables relevantes para comprender los estados
financieros.
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[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34
Información a revelar sobre información financiera intermedia [bloque de texto]
Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales
de Información Financiera, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y que son vigentes al
31 de Diciembre de 2015.
Descripción de sucesos y transacciones significativas
Vease Anexo 800500 Notas - Lista de Notas
Descripción de las políticas contables y métodos de cálculo seguidos en los estados financieros intermedios
[bloque de texto]
Véase Anexo 800600 Notas - Lista de políticas contables
Explicación de la estacionalidad o carácter cíclico de operaciones intermedias
Las ventas de la Compañía se mantienen distribuidas en todos los trimestres, en términos regulares, con una mayor proporción de los ingresos y los flujos de caja operativos
generados durante el cuarto trimestre del año, el cual incluye, el evento del "Buen Fin" (un fin de semana a finales del mes de noviembre durante el cual varias empresas
comerciales, incluyendo la Compañía, ofrecen ventas y descuentos para fomentar el gasto del consumidor en México) y la temporada navideña. Además, los volúmenes de
venta son más elevados durante los meses de mayo y junio debido a fechas especiales como el Día de las Madres y el Día del Padre.
Explicación de la naturaleza e importe de las partidas, que afecten a los activos, pasivos, capital contable,
ganancia neta o flujos de efectivo, que sean no usuales por su naturaleza, importe o incidencia
Durante el tercer trimestre de 2016, la empresa no tuvo este tipo de partidas.
Explicación de la naturaleza e importe de cambios en las estimaciones de importes presentados en periodos
intermedios anteriores o ejercicios contables anteriores
Durante el tercer trimestre de 2016, no existieron cambios en las estimaciones de importes presentados en periodos intermedios anteriores o ejercicios contables anteriores.
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Explicación de cuestiones, recompras y reembolsos de títulos representativos de deuda y capital
No se realizaron cuestiones, recompras y reembolsos de títulos representativos de deuda y capital.
Dividendos pagados, acciones ordinarias
0
Dividendos pagados, otras acciones
0
Dividendos pagados, acciones ordinarias por acción
0.0
Dividendos pagados, otras acciones por acción
0.0
Explicación de sucesos ocurridos después del periodo intermedio sobre el que se informa que no han sido
reflejados
No hubo sucesos ocurridos después del periodo intermedio sobre el que se informa que no han sido reflejados.
Explicación del efecto de cambios en la composición de la entidad durante periodos intermedios
No hubo cambios en la composición de la entidad durante periodos intermedios.
Descripción del cumplimiento con las NIIF si se aplican a la información financiera intermedia
No aplica.
Descripción de la naturaleza e importe del cambio en estimaciones durante el periodo intermedio final
No aplica.