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UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PERÚ
ESCUELA DE POST GRADO SECCIÓN DE POST GRADO DE LA FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN
MENCIÓN : FINANZAS
ASIGNATURA : MICROFINANZAS
SEMESTRE Y AÑO ACADÉMICO : I - 2011
PROFESOR : MBA Edgar Hinojosa Quispe
TITULO DEL TEMA : MERCADO MICROFINANCIERO EN HUANCAYO
Los integrantes del Grupo de Trabajo, expresamos haber realizado el trabajo adjunto, ciñéndonos a las normas establecidas en la Sección de Post Grado de la Facultad de Administración de Empresas de la UNCP, la metodología señalada en el sílabo de la asignatura y las indicaciones del profesor, en fe de lo cual firmamos.
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO:
Nº APELLIDOS Y NOMBRES
(Orden Alfabético) FIRMA
01 ALIAGA ORDOÑEZ, VICTOR
02 NINAHUAMAN CHAVEZ, JHEDSON JUEL
03 PALOMINO VILCAHUAMAN, CRISTHIAN STEVE
04 REYNA SILVESTRE, OMAR
05 MORAN MIGUEL, GERALD
FECHA: Huancayo, 06/02/2011
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MERCADO MICROFINANCIERO EN HUANCAYO
I. SITUACIÓN ACTUAL DEL SECTOR MICROFINANCIERO EN HUANCAYO
La provincia de Huancayo, ubicada en el valle del Mantaro -departamento de Junín-, en la
Sierra central, cuenta con una población aproximada de 450,000 habitantes, cifra que representa el
27% de la población departamental. Huancayo concentra buena parte de la actividad comercial y
de servicios de la región central del país. Como resultado de ello, la tasa de crecimiento de la
población provincial fue del 2.7% anual entre los años censales 1987 y 2008, tasa explicada
parcialmente por la atracción de corrientes migratorias, principalmente de Huancavelica y Lima.1
Como muchas de las capitales departamentales, Huancayo muestra un significativo grado de
urbanización, reflejada en una población urbana del 78.4% de la población total.
II. CARACTERÍSTICAS DEL MERCADO (OFERTA, DEMANDA, PRODUCTOS Y SERVICIOS)
2.1. MI BANCO
Se constituyó en la ciudad de Lima el 2 de marzo de 1998, por escritura pública otorgada
entre el notario público, Dr. Ricardo Fernandini Barreda. La sociedad se encuentra inscrita en
la partida 11020316 del Registro de Personas Jurídicas de los Registros Públicos de Lima.
Inició sus operaciones el 4 de mayo de 1998 en Lima, sobre la base de la experiencia de
Acción Comunitaria del Perú (ACP), una asociación civil sinfines de lucro con 34 años
operando en el sector de la micro y pequeña empresa, que goza de excelente prestigio
nacional e internacional y mantiene una relación permanente y fluida con la banca nacional e
internacional, así como con organismos multilaterales y bilaterales.
2.1.1. CARACTERÍSTICAS:
La tasa de tasas de interés es variable, existe fuerte competencia en el sector, en el
nicho de mercado principal de Mi Banco no solo compiten con las CMAC’s, sino
también con las Edpymes, Financieras, Cajas Rurales, Ong´s claro que como líder
del sector está Mibanco que es el primer banco especializado en Microfinanzas.
Los principales productos que se colocan en Mibanco son capital de trabajo, Activo
fijo y Líneas de crédito teniendo como principales demandantes de estos productos
a comerciantes y pequeños productores. Los productos se detallan a continuación.
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Página Web: www.mibanco.com.pe
El precio (la tasa de interés) se ve afectada a la competencia que halla en una
determinada zona y a las características de la población demandante de
financiamiento.
Los clientes cada vez son más exigentes en la satisfacción de sus necesidades de
crédito y cada vez más conocedores de las ofertas que les ofrecen la competencia.
2.1.2. POSICIONAMIENTO DE MIBANCO EN EL SECTOR:
Mibanco cuenta con la calificación de categoría ―A‖ otorgada por Pacific Rating (PCR)
y por Class y Asociados.
A continuación se presenta la calificación de los bancos del sistema financiero, donde
se observa que el banco cuenta con una calificación buena que refleja el nivel
patrimonial y la buena gestión para obtener la solvencia económica. Mibanco se ubica
con mejor calificación que el Banco Financiero, Banco del Trabajo, HSBC Bank del
Perú, pero por debajo del BCP, Banco Continental y algunos otros. Pero con la
calificación que tiene se traduce en una sólida gestión para seguridad y tranquilidad
de sus clientes.
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Cuadro N° 11 Ranking de Créditos Directos por Tipo de Crédito
Al 31 de diciembre de 2010 (En miles de nuevos soles)
Mibanco es el líder en el rubro de créditos MES seguido por el BCP y el Scotiabank.
Por la naturaleza de su nicho de mercado que más trabaja esta entidad ha logrado
consolidarse en este ranking, siendo el primer banco en el país especializado en
microfinanzas ha logrado tener una posición líder en el mercado.
Créditos a Microempresas Créditos Hipotecarios para Vivienda
1 Mibanco 1,189,712 47.53 47.53
2 B. de Crédito del Perú 582,910 23.29 70.81
3 Scotiabank Perú 268,074 10.71 81.52
4 B. Continental 208,556 8.33 89.85
5 B. Financiero 156,014 6.23 96.08
6 Interbank 65,661 2.62 98.71
7 B. de Comercio 16,413 0.66 99.36
8 B. Interamericano de Finanzas 14,920 0.60 99.96
9 B. Ripley 614 0.02 99.98
10 HSBC Bank Perú 402 0.02 100.00
11 Citibank 9 -
12 B. Falabella Perú - -
13 B. Santander Perú. - -
14 B. Azteca Perú - -
15 Deutsche Bank Perú - -2,503,284
Participación
(% )Empresas Monto
Porcentaje
Acumulado
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2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITOS
Entre las entidades financieras que reciben el ahorro del público figuran las cajas municipales.
Estas instituciones surgieron a fines del siglo XVII en Alemania e Inglaterra, como un
mecanismo para mejorar las condiciones de vida de la clase trabajadora. Hacia mediados del
siglo XIX surge el modelo español como respuesta para enfrentar la usura de los
prestamistas. Su objetivo principal era conducir el ahorro popular hacia la inversión y las
labores sociales. Es bajo este concepto que se crean las cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC) en el Perú en 1982. Inicialmente nacen con el modelo alemán y luego bajo el
esquema español.
Actualmente, las cajas municipales en el Perú son 13 y cuentan con 420 oficinas en todo el
Perú. Sus ahorristas suman poco más de 1’180.000 y sus depósitos totales superan los
S/.6.342 millones. Al igual que la banca múltiple, muestra una alta concentración, ya que tan
solo tres de ellas —Piura, Arequipa y Trujillo— tienen el 51% del total de las captaciones. Si
bien es cierto que hasta la fecha han captado el 7% de los ahorros del sistema financiero, su
crecimiento es muy alto. En los últimos nueve años sus depósitos crecen a una tasa media
anual de 26%, que de continuar con este ritmo de incremento dentro de seis años tendrán
cerca de la cuarta parte de los depósitos de todos los peruanos. Según muchos entendidos,
su principal fortaleza son las buenas tasas que ofrecen por los ahorros, especialmente en las
modalidades de plazo fijo, que van desde los 31 días hasta más de 360 días. Esas tasas son
en algunos casos hasta cuatro veces más que la de los bancos. Las cajas municipales que
operan en la Provincia de Huancayo operan bajo el mismo sistema micro financiero, utilizan
tecnologías financieras similares, ofrecen los mismos productos de ahorros y créditos afrontan
las mismas dificultades y el público objetivo al cual están orientadas son los mismos. Se
señala que en el mercado de Huancayo en la actualidad están operando la Caja Huancayo,
Caja Arequipa y La caja Piura.
A) LA CAJA HUANCAYO: Actualmente es una entidad, con autonomía administrativa,
económica y financiera, regulada por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP),
controlada y supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y Contraloría
General de la República. Mediante el D.S. N° 191 - 86-EF, del 04 de junio de 1,986 y la
Resolución N° 599-88, del 25 de julio de 1,988 de la Superintendencia de Banca y Seguros
(SBS), se autorizó el funcionamiento de la Caja Huancayo e inició sus operaciones el 08 de
agosto de 1,988, constituyéndose en un importante instrumento financiero de desarrollo
económico. La caja Huancayo cuenta con 7 Agencias en la Provincia de Huancayo: Ag. Real,
Ag. El Tambo, Ag. Ciudad Universitaria, Ag. Terminal terrestre, Ag. Cajamarca, Ag Chilca y
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Ag. Parque los Héroes, dentro de estas agencias la caja Huancayo Ofrece una diversidad de
productos financieros entre los cuales tenemos.
Ahorros: Ahorro Corriente, Ahorro a Plazo Fijo, Ahorro PAM; deposito CTS entre otros
Créditos: Créditos Empresariales, créditos Consumo, Créditos Agropecuarios entre otros.
La Caja Huancayo mantiene el liderazgo en la Provincia de Huancayo, viene operando en
todos los Distritos de la Provincia de Huancayo incrementado en Número de agencias y
oficinas, viene inaugurando Cajeros corresponsales (Caja vecina) viene incrementado su
gama de productos financiero de manera importante bajo el establecimiento de alianzas
estratégicas con empresas estatales y privadas (UGEL JUNIN, SEDAM HUANCAYO,
ELECTROCENTRO, TELEFONICA, DIARIO CORREO, ENTRE OTROS.)
CAPTACIONES: Las captaciones en los últimos años se incrementaron de manera sostenida,
alcanzando al IV trimestre del 2010 un saldo de S/. 536,010 mil, superior en S/. 127,701 mil al
registrado en el IV trimestre del 2009, esto producto de la confianza de los depositantes por la
solidez que tiene nuestra entidad en el mercado microfinanciero.
El mercado de Huancayo corresponde aproximadamente el 53% de las colocaciones de la
institución, el cual equivale a s/273 millones de nuevos soles por ello el mercado de Huancayo
es bastante importante para que la institución pueda mantener un fondeo para las políticas de
expansión crediticia.
COLOCACIONES: Con un crecimiento de la economía nacional mayor a lo estimado y con
una competencia creciente en el mercado microfinanciero las colocaciones al IV trimestre del
2010 crecieron sostenidamente, alcanzando un saldo de S/. 662,996 mil, resultado superior en
S/. 154,653 Mil respecto a similar periodo del 2009.
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Las colocaciones en la provincia de Huancayo corresponden al 28% de las colocaciones
institucionales equivalente a s/191 millones de soles; dicho monto es bastante importante en lo que
representa la colocación institucional; siendo Huancayo la Provincia con mayor participación en el
mercado de colocaciones y captaciones.
UTILIDADES: Las utilidades de la Caja Huancayo en el IV trimestre del 2010 arrojó un
resultado de S/. 25,179 mil, resultado superior en S/. 2,318 mil respecto al IV trimestre del
2009, en términos relativos fue superior en 10.14%.
B) Caja Arequipa; Corresponde al segundo participante (cajas municipales) dentro del mercado
de Huancayo, tanto en operaciones pasivas como activas; la caja Arequipa viene ofreciendo
una similar gama de productos microfinancieros que la Caja Huancayo; el nivel de sus
colocaciones en casi dos años de funcionamiento es alrededor de s/ 20 millones de soles el
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DepartamentoCrediscotia
financiera
Financiera
TFC
Financiera
Edyficar
Financiera
Crear
Financiera
Confianza
Financiera
Efectiva
Financiera
Univerasl
Financiera
UNO
Amérika
Financiera
Mitsui Auto
FinanceTotal
Junin 3 4 1 9 4 1 22
Distribución de Oficinas por Zona Geográfica de las Empresas Financieras
Al 31 de Diciembre de 2010
cual es reflejo de una política agresiva de expansión crediticia, aprovechando sus ventajas
comparativas frente a la caja Huancayo respecto a las tasas de interés de créditos Pequeña
Empresa y mediana empresa, asimismo cuenta con una plan de acción de expansión de
cajeros y oficinas en la Provincia de Huancayo llegando a la fecha a 3 Agencias: Ag. El
Tambo, Ag. Chilca y Ag. Huancayo. Una de las fortalezas de la Caja Arequipa es su gran
fortaleza patrimonial por ello es que cuentan con tasa rebajadas frente a las tasas que ofrecen
la Caja Huancayo y la Caja Piura.
C) Caja Piura; Corresponde al tercer participante (cajas municipales) dentro del mercado de
Huancayo; viene operando en el mercado de Huancayo desde Setiembre del 2009, cuenta a
la fecha con un promedio de s/4.5 millones de soles, cuentan con una sola agencia en la
Provincia de Huancayo, sus captaciones ascienden a un promedio de s/300 mil soles; la
política de la Caja Piura en el mercado de Huancayo solo la atención de créditos orientados a
micro, pequeñas y medianas empresas; en el mercado de Huancayo esta caja no ofrece
productos relacionados a créditos consumo, quizá por ello sea un factor del porque esta caja
viene obteniendo un lento crecimiento en el mercado, sumado a las tasa de interés que
ofrecen las cuales son relativamente más altas que la caja Huancayo y la caja Arequipa.
2.3. FINANCIERAS
Actualmente en la ciudad de Huancayo y distritos ofrecen sus servicios seis (6) Financieras las cuales
son las siguientes:
Crediscotia Financiera
Financiera TFC
Financiera Edyficar
Financiera Confianza
Financiera Efectiva
Financiera UNO
En la región Junín las Financieras ofertan sus servicios y productos en sus oficinas distribuidas de la
siguiente manera:
Oficinas las cuales se distribuyen en la Provincia de Huancayo como sigue:
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Departamento Provincia Distrito
CREDISCOTIA FINANC Junin Huancayo Huancayo 18
CREDISCOTIA FINANC Junin Tarma Tarma 68
CREDISCOTIA FINANC Junin Yauli La Oroya 81
FINANCIERA TFC S A Junin Huancayo Huancayo 22
FINANCIERA TFC S A Junin Huancayo Huancayo 23
FINANCIERA TFC S A Junin Chanchamayo Chanchamayo 78
FINANCIERA TFC S A Junin Tarma Tarma 79
FINANCIERA UNO S A Junin Huancayo Huancayo 2
FINANCIERA EDYFICAR Junin Huancayo Huancayo 108
FINANCIERA CONFIANZA Junin Huancayo Huancayo 1
FINANCIERA CONFIANZA Junin Satipo Satipo 5
FINANCIERA CONFIANZA Junin Chanchamayo Pichanaqui 4
FINANCIERA CONFIANZA Junin Chanchamayo Chanchamayo 6
FINANCIERA CONFIANZA Junin Huancayo Huancayo 11
FINANCIERA CONFIANZA Junin Jauja Jauja 26
FINANCIERA CONFIANZA Junin Tarma Tarma 14
FINANCIERA CONFIANZA Junin Yauli Santa Rosa de Sacco27
FINANCIERA CONFIANZA Junin Huancayo El Tambo 43
FINANCIERA EFECTIVA Junin Huancayo Huancayo 13
FINANCIERA EFECTIVA Junin Tarma Tarma 14
FINANCIERA EFECTIVA Junin Chanchamayo Chanchamayo 26
FINANCIERA EFECTIVA Junin Huancayo Huancayo 34
Empresa Ubicación Codigo Oficina
PRODUCTOS Y SERVICIOS DE LAS FINANCIERAS
1. CREDISCOTIA FINANCIERA
1.1 Productos y servicios para PERSONAS 1.2 Productos y servicios para NEGOCIOS
1.1.1 Ahorros Cuenta Ahorro Persona Depósito a Plazo Fijo
1.1.2 Créditos Crédito Libre Disponibilidad o Libre Disponibilidad o Libre Disponibilidad Mujer o Libre Disponibilidad Jubilados o Libre Disponibilidad Descuento por Planilla Créditos en Establecimientos o Créditos Electrodomésticos o Créditos Autoconstrucción o Créditos Compras o Créditos Motos
1.2.1 Ahorros
Cuentas Ahorro Negocio Depósito Plazo Fijo
1.2.2 Créditos Créditos Garantía Liquida Créditos Capital de Trabajo Financiamiento para Inversiones Créditos para Proyectos de
Infraestructura Línea Capital de Trabajo
1.2.3 Seguros Seguro contra Muerte Accidental Seguro de Emergencia Seguro de Desgravamen para Créditos
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1.1.3 Seguros Seguro Muerte Accidental Seguro de Emergencias Seguro de Desgravamen para Créditos de
Consumo 1.1.4 Recaudaciones 1.1.5 Remesas 1.1.6 Transferencias 1.1.7 Tarjetas Tarjetas de Crédito Tarjetas de Dedito
Microempresa
2 FINANCIERA TFC
2.1 Créditos Crédito Directo Crédito para Pymes Crédito GNV (Conversión) Crédito GNV (Auto Nuevo) Crédito Hipotecario Techo Propio Crédito Hipotecario MIVIVIENDA Crédito Comercial Inmobiliario Crédito DLV Crédito Emprendedor Factoring Crédito para Vehículos Motorizados
Menores Crédito Tu Casa
2.2 Ahorros
Certificado de Depósito a Plazos CTS
2.3 Servicios
Compra y Venta de Moneda Extranjera Rapidito del Banco de la Nación
3 FINANCIERA EDYFICAR
3.1 Micro y Pequeña Empresa
Créditos para tu Negocio o EDYCAPITAL o EDYEQUIPO o EDYMAQUINA o EDYLOCAL o EDYSOAT
Créditos para tu Vivienda o Producto EDYVIVIENDA INDEPENDIENTE
Créditos Personales o de Consumo o EDYLIBREDISPONIBILIDAD
3.2 Trabajadores Dependientes
Créditos para tu Vivienda
o Producto EDYVIVIENDA DEPENDIENTE
Créditos personales o de Consumo
o EDYLIBREDISPONIBILIDAD o EDYCONVENIO
4 FINANCIERA CONFIANZA
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4.1 Créditos Crédito para Microempresa
o Créditos Normal o Créditos Paralelo o Créditos Libre Pago o Créditos por Campaña o Créditos Soporte Micro empresarial o Créditos Agropecuario o Créditos Mi casita o Créditos Presta fácil o Créditos Palabra de Mujer (tipo de Crédito
solo se ofrece en las agencias Centenario,
Jauja, La Oroya y Tarma)
Crédito de Consumo o Confianza Personal o Confianza Convenio o Crédito Mi Casita o Crediveloz
Crédito Comercial (CREDIEMPRESA) o Crédito Normal o Crédito Paralelo o Crédito Libre Pago o Crédito por Campaña o Crédito Agropecuario o Crédito Prestafácil
Crédito Hipotecario o Crédito Mi Vivienda o Crédito Coficasa o Crédito Mi Casita
4.2 Depósitos Depósitos de Ahorros
o Depósito de Ahorro de Confianza o Depósito de Ahorro Palabra de
Mujer o Depósito de Ahorro Remuneraciones
Depósitos a Plazo Fijo Depósito CTS
5 FINANCIERA EFECTIVA
5.1 CRÉDITOS DE CONSUMO
6 FINANCIERA UNO
6.1 TARJETAS DE CREDITO
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(En miles de nuevos soles)
Depósitos a la Vista Depósitos de Ahorro
Departamento Provincia Distrito M.N M.E. Total M.N M.E. Total M.N M.E. Total M.N M.E.
CREDISCOTIA FINANC Junin Huancayo Huancayo 18 85 0 85 949 241 1,190 10,549 943 11,492 12,767 71,628 115 71,744
FINANCIERA TFC S A Junin Huancayo Huancayo 22 - - - - - - - - - - 958 - 958
FINANCIERA TFC S A Junin Huancayo Huancayo 23 - - - - - - - - - - 1,344 - 1,344
FINANCIERA UNO S A Junin Huancayo Huancayo 2 - - - - - - - - - - 10,106 - 10,106
FINANCIERA EDYFICAR Junin Huancayo Huancayo 108 - - - - - - - - - - 9,154 108 9,262
FINANCIERA CONFIANZA Junin Huancayo Huancayo 1 - - - 661 0 662 2,459 264 2,723 3,385 34,630 9,019 43,650
FINANCIERA CONFIANZA Junin Huancayo Huancayo 11 - - - 298 48 346 867 38 905 1,251 27,988 2,858 30,846
FINANCIERA CONFIANZA Junin Huancayo El Tambo 43 - - - 90 0 90 192 3 196 286 6,624 123 6,747
FINANCIERA EFECTIVA Junin Huancayo Huancayo 13 - - - - - - - - - - 3,444 - 3,444
FINANCIERA EFECTIVA Junin Huancayo Huancayo 34 - - - - - - - - - - 2,960 - 2,960
Créditos Directos Total Créditos
Depósitos y Créditos por Oficina y Empresa FinancieraAl 31 de Diciembre de 2010
Empresa Ubicación Codigo
OficinaDepósitos a Plazo Total Depósitos
ESTADO ACTUAL DE LA FINANCIERAS EN LA CIUDAD DE HUANCAYO
2.4. LAS EDPYMES
Las Edpymes son Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa. Son empresas de
operaciones múltiples creadas durante la vigencia de la anterior Ley del Sistema Financiero,
Decreto Legislativo Nº 7701, para atender la demanda crediticia de las micro y pequeñas
empresas.
Las principales operaciones permitidas a estas entidades son: conceder créditos en cualquier
moneda, descontar y conceder adelantos sobre letras de cambio, pagarés y otros documentos
comprobatorios de deuda; otorgar avales, fianzas y otras garantías; efectuar cobros, pagos y
transferencias de fondos y actuar como fiduciarios en fideicomiso.
La mayoría de estas entidades han surgido de ONG´s con experiencia en microcrédito, y
tienen como objetivo atender las necesidades de crédito de del segmento PYMES. A
diferencia de las CMAC Y CRAC, las EDPYMES no captan recursos del público lo cual las ha
hecho muy dependientes de fuentes de financiamiento del sector público y de la cooperación
internacional. Están orientadas a satisfacer la demanda de servicios crediticios por parte
de todas aquellas personas naturales y jurídicas que desarrollan actividades calificadas
como de micro y pequeña empresa (Mypes)
Las prestaciones o servicios microfinancieros de las Edpymes son de tres tipos, como:
individuales, el máximo es el establecido por ley; los plazos pueden ser de hasta doce meses
(capital de trabajo) o veinticuatro meses; los grupos solidarios, con un monto máximo
individual según el mercado micro financiero; y los fondos rotatorios de crédito, otorgados a
organizaciones.
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Todas las Edpymes reguladas y supervisadas, están en la obligación de proporcionar en
cumplimiento de la Ley N° 28587 y al Reglamento de Transparencia y Disposiciones
Aplicables a la Contratación con Usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante
Resolución SBS N° 1765-2005 sin embargo, cada Edpyme está facultada de fijar libremente
sus tasas de interés y otros cálculos por el libre mercado en el Perú.
Las Edpymes, hoy cumplen un rol de desarrollo de las Mypes, así toma relevancia el
microcrédito. El cual presenta riesgos operativos, de liquidez, de crédito, de mercado, de
interés. Con respecto a la morosidad, las variables consideradas están descritas a
continuación.
a. Tasa de Morosidad de la Agencia. La morosidad está medida como el porcentaje de
cartera atrasada al total de colocaciones directas.
b. Capital Social, no sólo refleja el tamaño financiero de la entidad, sino también por una
mayor capacidad para obtener financiamiento de otras fuentes porque la base de
apalancamiento, además, demuestra una capacidad de reclutar mejores empleados y
adoptar políticas crediticias más adecuadas.
c. Número de Agencias, que significará una mayor diversidad de mercados y posiblemente,
una menor calidad en el monitoreo de cada agencia, empeorando la calidad de la
evaluación y la capacidad de recuperación.
d. Porcentaje de colocaciones con Garantías. Una de ellas es con respecto a la capacidad
de ejecutarlas en el menor plazo posible. De esta manera, existen garantías de lenta
realización, de rápida realización y otras no calificadas. Entre las Edpymes, ninguna
cuenta con garantías de rápida realización, siendo las más utilizadas las de lenta
realización.
e. Número de Créditos por Personal. Este indicador refleja el volumen de créditos que un
empleado promedio debe atender.
f. Porcentaje de analistas entre los empleados de la Agencia, que lo conforman funcionarios,
analistas y otro personal administrativo. Los analistas son los encargados directos de la
aprobación, seguimiento y recuperación del crédito.
g. Morosidad en el mercado de créditos local. Si bien las características de la agencia y la
entidad determinan la tasa de morosidad en cada agencia, las condiciones del mercado
también afectan este resultado. Si una agencia trabaja en una zona donde la morosidad
es alta debido a shocks específicos a la zona, la morosidad de la agencia será alta, pero
ello no debe ser atribuido a las características de la agencia. Para controlar por este
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efecto regional, se incluyen indicadores de morosidad del sistema financiero en el
departamento donde opera la agencia.
h. Crecimiento mensual rezagado de la cartera de la agencia. En un proceso de decisión de
colocaciones el administrador de la agencia debe decidir si prefiere colocar mayores
montos ahora o colocar paulatinamente durante los siguientes meses.
i. Otras variables de control. Adicionalmente se incluyeron controles adicionales de
tendencia, y un indicador para el primer trimestre de funcionamiento donde la estructura y
la composición de las agencias está en formación.
2.4.1. REALIDAD DE LAS MICRO FINANZAS EN HUANCAYO
Las Edpymes en Huancayo hoy se han convertido en un buen negocio empresarial.
Huancayo, por su ubicación estratégica en el valle del Mantaro, y capital de la Región
Junín, cuenta con una población de 466,346 habitantes, lo que hace atrayente la
concentración de capital y por ende la generación y colocaciones de ahorros y
préstamos (hoy micro créditos), ya que reúne buena parte de la actividad comercial
(micro y pequeños negocios) y de servicios de la región central del país.
Según un reciente estudio publicado por la unidad de inteligencia de The Economist. El
Perú se muestra, por tercer año consecutivo, como el país con el mejor entorno
económico para las microfinanzas a nivel mundial, al obtener un puntaje de 74.3 en el
ranking mundial (encargado por el BID, Banco Interamericano de Desarrollo; la CAF,
Corporación Andina de Fomento, y la IFC, Corporación Financiera Internacional); en tal
sentido, tanto en el Perú, así como en Huancayo, el sector microfinanciero viene
creciendo 19% en promedio durante las dos últimas décadas. Además existen 220
instituciones de crédito y prestatarios por 1.8 millones más que el año pasado. Estos
datos los brinda un estudio realizado por Richard Webb, ex presidente del Banco
Central del Perú.
En Huancayo se tiene un contexto principalmente urbano, con una notable importancia
del comercio y las actividades agropecuarias en la producción y el empleo. El peso del
comercio es incluso mayor desde el punto de vista del número de establecimientos de
las PyME. Las unidades productivas, PyME y UA, son esencialmente de escala
―micro‖, lo cual se refleja en que las primeras tienen mayoritariamente menos de 5
personas ocupadas, y las segundas poseen en su gran generalidad menos de 5 ha de
tierra trabajada. Por otro lado, la población de Huancayo es mayoritariamente
educada, aunque tiene relativamente bajos niveles de acceso a servicios públicos
básicos.
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2.4.2. LAS EDPYMES EN HUANCAYO.
Las Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa presentes en la ciudad de
Huancayo son:
a. EDPYME SOLIDARIDAD.-
La Edpyme Solidaridad nace el 31 de octubre de 2007, gracias al respaldo de
Cáritas del Perú, institución que administraba un exitoso Programa de
Microfinanzas a nivel a nacional con el objetivo de ingresar al sistema financiero
regulado, adquiere Edpyme Solidaridad.
Está dedicada a ayudar a todas aquellas personas que deseen emprender un
negocio y triunfar en su rubro, otorgándoles créditos para que ellos puedan
apalancar la economía en sus negocios. Su TEA es desde 44.25% hasta 60.105%;
su Tasa de Costo efectivo anual es desde 47.30% hasta 63.65 % anual y la Cuota
referencial mensual es desde S/. 510.22 hasta S/. 538.13 nuevos soles anuales. Su
tasa moratoria es de 69.59%.
La oficina principal se encuentra en Lima, hoy cuenta con una agencia en esta
ciudad. Edpyme Solidaridad funciona mediante Resolución Nº 046 – 2000 de fecha
3 de febrero del 2000. Se rige por el marco normativo legal de la Ley Nº 26702 del
09 de Diciembre de 1996 - Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) así como
por la Ley Nº 26887.
Esta institución ofreces servicios crediticios, como: Crédito para personas:
Solidescuento, Gratisol, Solvivienda y Solcolaborador; y Créditos para pequeña y
microempresa: Soli VIP Pyme, Credi Sol, Soli Pyme y Soli Agro.
b. EDPYME RAÍZ.-
Fundada en marzo de 1999, como Asociación Anónima. Rige sus actividades bajo
el marco de la Ley General del Sistema Financiero. Tiene actualmente dos (2)
oficinas descentralizadas en Huancayo. Sus principales productos son: Crédito a la
Microempresa y Comercial, Crédito de Consumo y Crédito Hipotecario.
Misión: Brindamos servicios micro financieros para ayudarte a crecer.
Visión: Contribuimos al progreso de las familias emprendedoras, acompañando
su crecimiento mediante servicios micro financieros.
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A la fecha su TEA es de 39.29% hasta 65% en moneda nacional (MN); su Tasa de
Costo efectivo anual es desde 39.62% hasta 65.38% y la Cuota referencial mensual
es desde s/.497.18 hasta s/.541.77 nuevos soles. Su tasa moratoria anual es de
79.5856%anual.
Su cometido es de facilitar el crecimiento de la micro y pequeña empresa, a través
del acceso sostenible a servicios financieros. Asimismo, contribuir a la mejora de la
calidad de vida de las personas de menores recursos, concediéndoles créditos para
adquirir una vivienda digna.
Su desafío para Edpyme Raíz es encontrar nuevos modelos o nuevas tecnologías
que les permitan llegar a más clientes y continuar creciendo y como parte de este
desafío se necesitan establecer y mantener un sistema informático apropiado que
responda al crecimiento y a la información requerida por las entidades supervisoras.
c. EDPYME PROEMPRESA.-
Fue fundada en 1997. Es una institución financiera de carácter ético con
responsabilidad y compromiso social, dedicada a la intermediación financiera y
orientados preferentemente al sector de la Micro y Pequeña Empresa. Actualmente
tiene una (1) agencia en Huancayo.
Esta Edpyme tiene como TEA máxima de 50.23%, además su Tasa de Costo
efectivo anual es de 50.89%, y la Cuota referencial mensual es desde S/. 517.78
nuevos soles hasta y su tasa moratoria es de 42.58% anual.
Visión: Ser el Banco ético preferido por los empresarios de la micro y pequeña
empresa, así como por sus familias.
Misión: Brindar servicios financieros integrales que permitan el desarrollo de los
empresarios de la micro y pequeña empresa y de sus familias, desarrollando
mayores niveles de inclusión y bancarización, un servicio basado en la ética,
trato cálido, asesoría financiera responsable, incrementando el valor de la
empresa.
Valores de Proempresa: Ética y Respeto; Excelencia y calidez;
Responsabilidad Social; Trabajo en Equipo e Innovación Continua.
17
PRESENCIA DE IMF EN EL PERU - PROVINCIAS
Jun 2009
18
DATOS SOBRE EDPYMES
CRÉDITOS DIRECTOS POR OFICINA DE LAS ENTIDADES DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICROEMPRESA (*)
(Al 31 de marzo de 2008)
(En miles de nuevos soles)
Empresa Ubicación Créditos Directos
Departamento Provincia Distrito MN ME Total
EDPYME CONFIANZA S A Junin Huancayo Huancayo 18,191 10,852 29,044
EDPYME CONFIANZA S A Junin Huancayo Huancayo 21,253 6,472 27,725
EDPYME RAIZ Junin Huancayo Huancayo 22,541 3,141 25,681
EDPYME EFECTIVA Junin Huancayo Huancayo 3,083 - 3,083
TOTAL GENERAL
65,068 20,466 85,534
Fuente: Elaboración Propia, tomado de cuadros de www.sbs.gob.pe
CRÉDITOS DIRECTOS POR OFICINA DE LAS ENTIDADES DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICROEMPRESA (*)
(Al 31 de diciembre de 2009)
(En miles de nuevos soles)
Empresa Ubicación Créditos Directos
Departamento Provincia Distrito MN ME Total
EDPYME CONFIANZA S A Junin Huancayo Huancayo 18,191 10,852 29,044
EDPYME CONFIANZA S A Junin Huancayo Huancayo 21,253 6,472 27,725
EDPYME RAIZ Junin Huancayo Huancayo 22,541 3,141 25,681
EDPYME EFECTIVA Junin Huancayo Huancayo 3,083 - 3,083
TOTAL GENERAL
65,068 20,466 85,534
Fuente: Elaboración Propia, tomado de cuadros de www.sbs.gob.pe
CRÉDITOS DIRECTOS POR OFICINA DE LAS ENTIDADES DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICROEMPRESA
(Al 31 de diciembre de 2010)
(En miles de nuevos soles)
Empresa
Ubicación N° DE
AGENCIAS
Código de
oficina
Créditos Directos
Departamento Provincia Distrito MN ME
Total
EDPYME PROEMPRESA
Junín Huancayo El Tambo 1 27
2,909
34
2,943
EDPYME RAIZ Junín Huancayo
Huancayo
2 7
28,012
372
28,385
EDPYME SOLIDARIDAD
JUNIN Huancayo El Tambo 1 13
4,864 -
4,864
TOTAL GENERAL 35,786 406 36,192
Fuente: Elaboración Propia, tomado de cuadros de www.sbs.gob.pe
ESTRUCTURA DE LA OFERTA DE MICROCREDITO Al 30 de Junio de 2009
19
2.5. CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO
Uno de los actores financieros en la ciudad de Huancayo son las Cajas Rurales de Ahorro y
Crédito (CRACs) que son entidades dedicadas a la intermediación microfinaciera, están
también regulados por la SBS y tienen autorización también para captar depósitos a nivel
nacional.
Las cajas de ahorro surgieron a finales del siglo XVIII en Alemania e Inglaterra, como un
instrumento de mejora de las condiciones de vida de las clases trabajadoras, a través de la
remuneración del ahorro, en España las cajas de ahorro surgieron recién casi a mediados del
siglo XIX, con el fin de luchar contra la usura y en el marco de una sociedad muy castigada
por la guerra de la independencia. De este modo, sus principales objetivos eran conducir el
ahorro popular hacia la inversión y realizar una labor social en sus respectivos ámbitos
territoriales. En este contexto, si bien las cajas en el Perú se crearon y desarrollaron
inicialmente bajo el modelo de las cajas de ahorro de Alemania, también resulta interesante
revisar su potencial papel al amparo del modelo desarrollado en las últimas décadas por las
cajas de ahorro de España.
En el Perú, las cajas rurales han puesto su énfasis en el apoyo a la microempresa y a su
desarrollo masivo, como una forma efectiva de reducir los niveles de pobreza existentes, y
están integradas por la ―Asociación de Instituciones de Microfinanzas del Perú‖ (ASOMIF
PERU) que nace de la decisión tomada por los miembros de la Asociación de Cajas Rurales
del Perú y la Asociación de Edpymes del Perú, como una necesidad de fortalecimiento
asociativo gremial de las instituciones especializadas en microfinanzas a fin de fomentar
acciones comunes que permitan apoyar el desarrollo operativo de las asociadas, en beneficio
del público demandante de sus servicios, generalmente no atendidos por la banca tradicional.
ASOMIF integra en la actualidad 10 Cajas Rurales que tienen presencia en diferentes puntos
del País los cuales son:
Caja Rural Cajamarca: fue creada el 24 de setiembre de 1994, iniciando sus
operaciones el 05 de abril de 1995. En la provincia y departamento de Cajamarca.
Caja Rural Credichavin: el cual opera en el departamento de Ancash
Caja Rural Credinka: Credinka nace en la ciudad de Quillabamba, capital de la
provincia de La Convención, Cusco
Caja Rural Libertadores De Ayacucho: Con presencia en Ayacucho y Huancavelica
Caja Rural Los Andes: Que nace en el departamento de Puno y tiene presencia en
Abancay y Cusco
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Caja Rural Nuestra Gente: es la nueva entidad resultante de la fusión en 2008 de
Caja Rural de Ahorro y Crédito Nor Perú, la Caja Rural de Ahorro y Crédito del Sur, y
Edpyme Crear Tacna. Las tres marcas originarias se mantienen con las siguientes
denominaciones: Caja Nor Perú Nuestra Gente, Caja Sur Nuestra Gente y Caja Crear
Tacna Nuestra Gente.
Caja Rural Profinanzas: inicialmente denominada Caja Rural de Ahorro y Crédito
Cañete, inició sus actividades en 1995.
Caja Rural Prymera: Queda constituido como empresa el 10 de noviembre de 1997
ante la notaría pública de la provincia de Huaral, departamento de Lima. El 26 de
setiembre del año 2000, por medio de la compra de acciones, pasa a formar parte del
Grupo Wong, bajo la razón social de ―Productos y Mercados Agrícolas de Huaral –
Caja de Ahorro y Crédito S.A.‖
Caja Rural Señor De Luren: La Caja Rural de Ahorro y Crédito Señor de Luren, inició
sus operaciones el 23 de Mayo de 1994, en el departamento de ICA.
Caja Rural Sipan: Inicia sus operaciones en Lambayeque
En el Departamento de Junín existen en la actualidad dos cajas rurales de Ahorro y Crédito. A
saber, PROFINANZAS y la recientemente incursionada CREDINKA, hace algún tiempo operó
también la CRAC Selva Central que mediante Resolución SBS N° 0863 del 16 de setiembre
de 1999, la Superintendencia de Banca y Seguros declaró su disolución y liquidación. Las
razones que motivaron esta decisión fueron la pérdida total del patrimonio de la empresa,
presentando un saldo negativo luego de la aplicación del capital social y reservas a pérdidas,
situación que hizo imposible la continuidad operativa de la empresa.
2.5.1. LASCAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITOEN HUANCAYO.
a. PROFINANZAS:
La Caja Rural de Ahorro y Crédito Promotora de Finanzas S.A. (Profinanzas), inicialmente
denominada Caja Rural de Ahorro y Crédito Cañete, inició sus actividades en 1995, lo cual fue
autorizado mediante Resolución SBS No 201-95. En 1998, con el ingreso de un nuevo grupo
de accionistas, la Caja adquiere su actual denominación social. Cabe recordar que los nuevos
accionistas asumieron, en convenio con la SBS, un programa para la recuperación
económica-financiera de la Institución, realizando un aporte de capital de aproximadamente
US$1 millón.
La Institución tiene como objetivo atender las necesidades financieras principalmente de la
micro y pequeña empresa.
21
A junio 2010, Profinanzas ocupó el cuarto lugar tanto en colocaciones como en captación de
depósitos dentro del sistema de Cajas Rurales. El principal tipo de crédito dentro del portafolio
de la Caja son los créditos MES, los cuales representaban más del 90% de sus colocaciones.
Asimismo, el resto de la cartera estaba compuesta por créditos de consumo y comerciales.
Actualmente Profinanzas cuenta con 11 agencias y 5 oficinas especiales compartidas según
convenio con el Banco de la Nación. Ocho de estas oficinas se encuentran ubicados en el
departamento de Lima (cuatro en Lima norte y cuatro en Lima sur) y ocho en el departamento
de Junín (cuatro en la sierra central y cuatro en la selva central). Su sede principal se ubica en
San Vicente de Cañete al sur de Lima. Cabe señalar que durante el 2010 y 2011 la Caja tiene
planeado expandir su presencia en Lima Metropolitana, Ica, Chincha, Huancayo, Jauja y
Oxapampa.
Profinanzas se originó como una institución especializada en microfinanzas, atendiendo a
segmentos empresariales (especialmente agropecuarios) y laborales que anteriormente no
tenían acceso a la banca tradicional, teniendo como objetivo el apoyo a la descentralización
financiera del país, el fomento del ahorro y la promoción de la creación de un circuito
financiero local que colabore en el desarrollo de la región. Profinanzas ha ido ampliado su
cobertura ofreciendo en la actualidad créditos personales, créditos comerciales, créditos
agrícolas (representan cerca del 30% de los créditos otorgados por la Caja), los que tienen
que contar con una adecuada extensión de tierras, experiencia en la agricultura y cultivos
conocidos en costa, sierra o selva, créditos de consumo (crédito personal directo, crédito de
descuento por planilla, crédito de garantía de plazo fijo y créditos a directores y personal de
Profinanzas) y créditos PYMES.
Las colocaciones están dirigidas principalmente a los créditos MES, representando estos hoy
más de 92% del total. En ese sentido, el crédito promedio de la Caja es de alrededor de S/.
5,500 soles. Desde junio del 2007, Profinanzas ofrece el crédito Profigas, (crédito para
conversiones automotrices a gas), que con poco tiempo en el mercado, ha tenido gran éxito.
Profinanzas ofrece productos de captación, para lo cual recibe depósitos de ahorro (Pronto
Ahorro y Ahorro con Orden de Pago), a plazo fijo (ProfiMax, Dorada Plus, Dorada, Ganadora,
Llama Plata y Ganamás), y depósitos CTS. En el Departamento de Junín, Profinanzas
comenzó sus operaciones en las ciudades de Tarma y La Merced, mientras que ingresó al
mercado de Huancayo recién en el año 2008.
b. CREDINKA:
Credinka se crea el 12 de febrero de 1994 e inicia operaciones el 2 de noviembre de 1994
según Resolución SBS Nº 697-94 del 10 de octubre de 1994. Credinka es una institución
financiera regulada y supervisada por la Superintendencia de Banca, Seguros AFP - SBS, así
22
como por el Banco Central de Reserva del Perú - BCRP, miembro del Fondo de Seguro de
Depósitos - FSD y de la Asociación de Instituciones de Microfinanzas del Perú – ASOMIF.
Credinka está conformada en su totalidad por capitales peruanos siendo los principales
accionistas: NCF GRUPO S.A., empresa nacional con amplia experiencia en el mercado de
capitales peruano, dedicada a la evaluación y gestión de inversiones propias y de terceros,
PRIVATE EQUITY NCF FONDO DE INVERSIÓN, y la CENTRAL DE COOPERATIVAS
AGRARIAS CAFETALERA COCLA - organización que lidera la conquista del mercado
cafetalero europeo y que viene trabajando en apoyo al agro peruano, con evidente vocación
social y de servicio, focalizada principalmente en el área geográfica del Valle de La
Convención.
Credinka nace en la ciudad de Quillabamba, capital de la provincia de La Convención, Cusco,
es una institución orientada a la intermediación de las micro- finanzas.
En la actualidad, Credinka, es una institución especializada en otorgar créditos al sector micro
empresario del Perú a través de créditos Pyme, complementado con el otorgamiento de
créditos de consumo en las modalidades de convenio y personal.
Los principales Productos de Depósito que ofrece son: Ahorro corriente, Cuentas de CTS,
Plazo fijo (DORADA y PREMIUM) y Ordenes de Pago.
En cuanto a los Créditos destacan: Pyme, Consumo, Institucional, Comercial, Para vivienda y
las Cartas Fianzas.
Las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) pagan en promedio hasta 9.9 por ciento de
tasa de interés por los depósitos a plazo fijo en moneda nacional y se han convertido en la
mejor opción para los ahorristas a nivel nacional.
En cuanto la tasa de interés de su producto estrella Pyme es como sigue:
PYME Cod 210
Rango Plazo Max.
(Meses) TEA TEM
500 - 1,500 12 60.10% 4.00%
1,501 - 5,000 18 51.11% 3.50%
5,001 - 10,000 24 45.94% 3.20%
10,001 - 30,000 36 42.58% 3.00%
30,001 - 60,000 48 39.29% 2.80%
60,001 - 100,000 60 34.49% 2.50%