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Copyright EConcept, Abril 2020 Bogotá, Colombia
Minería en Colombia y Covid19
Tomás González
Abril de 2020
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¿Cómo es la minería en Colombia?
6.7%
5.5%
10.9%
3.4%
6.3%
17.7%2.8%4.4%
8.5%
6.8%
15.0%
2.3%
9.5%
Participación sobre el PIB (2019, %)
Agricultura
Minería
Industria
Electricidad, gas, vapor y aire acondicionado
Construcción
Comercio
Información y comunicaciones
Financiero y seguros
Inmobiliarias
Actividades profesionales, científicas y técnicas
Administración pública y defensa
Actividades artísticas
Impuestos
• Fuente: DIAN, DANE. Cálculos propios
3
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¿Cómo es la minería en Colombia?
21.9%
66.5%
6.9%
4.8%
Participación sobre el PIB Minero (2019, %)
Carbón de piedra y lignito
Petróleo y gas natural
Minerales metalíferos
Otras minas y canteras
65.3%
20.5% 14.2%
Participación sobre el PIB Minero (sin energéticos, 2019, %)
Carbón de piedra y lignito
Minerales metalíferos
Otras minas y canteras
• Fuente: DIAN, DANE. Cálculos propios
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Fuente: DIAN, DANE. Cálculos propios
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.520
00
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Recaudo por IVA e imp. Renta Corporativa de la Minería (% del PIB)
Recaudo por IVA (% del PIB) Recaudo por Impuesto de Renta Corporativa (% del PIB)
¿Cómo es la minería en Colombia?
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¿Cómo es la minería en Colombia?
FUENTE ANM para Carbón y calculos propios para oro.
Producción de oro 2018: 35.3 Toneladas
N
0 50 100 150 200 km
Producción 2018 (en gramos)0 to 1010 to 100100 to 1,0001,000 to 10,00010,000 to 50,00050,000 to 100,000100,000 to 500,000500,000 to 1,000,0001,000,000 to 5,000,000
Producción (gr.) % del total % acumulado1 Antioquia 21,066,668 59.6 59.6
2 Bolívar 4,261,063 12.1 71.7
3 Chocó 4,069,782 11.5 83.2
4 Caldas 1,927,974 5.5 88.6
5 Nariño 1,023,977 2.9 91.5
6 Cauca 907,063 2.6 94.1
7 Córdoba 868,470 2.5 96.5
8 Tolima 510,048 1.4 98.0
9 Huila 315,124 0.9 98.9
10 Risaralda 188,338 0.5 99.4
11 Valle Del Cauca 88,810 0.3 99.7
12 Santander 59,012 0.2 99.8
13 Guainía 41,998 0.1 99.9
14 La Guajira 17,254 0.0 100.0
15 Vichada 3,201 0.0 100.0
16 Amazonas 0 0.0
17 Arauca 0 0.0
18 Atlántico 0 0.0
19 Bogotá 0 0.0
20 Boyacá 0 0.0
21 Caquetá 0 0.0
22 Casanare 0 0.0
23 Cesar 0 0.0
24 Cundinamarca 0 0.0
25 Guaviare 0 0.0
26 Magdalena 0 0.0
27 Meta 0 0.0
28 Norte de Santander 0 0.0
29 Putumayo 0 0.0
30 Quindío 0 0.0
31 San Andrés y Providencia 0 0.0
32 Sucre 0 0.0
33 Vaupés 0 0.0
Total 35,348,783 100.0
CARBONProducción 2019: 86 MTEmpleos: 46,000
OROProducción 2019: 35 TEmpleos: 46,000
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Hasta principios de marzo el 2020 parecía un año “normal”
FUENTE: Dinero Dicembre 14 de 2019 y FMI, marzo 2020
“La economía colombiana crecerá 3,14% en 2020, según el promedio de los analistas consultados (…) esta cifra mantendrá a Colombia como uno de los países con mayor crecimiento de la región, una buena noticia en medio de un panorama de desaceleración global”
Revista Dinero, Diciembre de 2019
Crecimiento proyectado 2020: 3.6%
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1. Producción y precios2. Conflictividad, permisos y licencias3. Desarrollo de nuevos proyectos4. Informalidad e ilegalidad5. Cambios regulatorios—incluidos nuevos compromisos en CC
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Preocupaciones mineras al comienzo del año
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1. Producción y precios2. Conflictividad, permisos y licencias3. Desarrollo de nuevos proyectos4. Informalidad e ilegalidad5. Cambios regulatorios—incluidos nuevos compromisos en CC
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Preocupaciones mineras al comienzo del año
El impacto y velocidad de transmisión del Covid-19 cambiaron el panorama
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La respuesta de política ha sido similar a la de la región: aplanar la curva
Con dos implicaciones importantes: 1. No sabemos exactamente donde estamos—casos, mortalidad, capacidad del sistema,
vacuna, duración
2. Tensión entre salud y economía—al menos en el corto plazo
FUENTE: CDC
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ECONOMIA
TIEMPO
Pre-crisis
UMBRAL DE SOPORTE PUBLICO (ECONOMIA EN CUIDADOS INTENSIVOS)
Crisis
• Aislamiento—choque de OO y DD• Pérdida de ingresos y cartera• Soporte de ingresos y liquidez
• Deterioro balances empresas, hogares y gobierno
• Coincidencia con socios comerciales
Recuperación
• Levantamiento de aislamiento• Demanda vs capacidad• Prevalencia y grado de deterioro balances• Liquidez, soporte ingresos y capacidad de gasto• Situación socios comerciales
Con importantes implicaciones económicas y de política pública
FUENTE: Elaboración propia
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¿Cuánto podría costar la crisis?
FUENTE: Fedesarrollo, Abril 2020
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¿Cómo vamos?
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Pareciéramos ir mejor que otros países
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Pero no hemos podido aplanar la curva
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¿Cómo va la economía?
Energía tomada del Sistema Nacional de Transporte
Demanda diaria Energía Eléctrica
Caída: 17%
Caída: 40%
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Esta caída permite anticipar una fuerte caída en el PIB
FUENTE: Cálculos propios y XM 2020.
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Y muy seguramente a una recesión
FUENTE: OWID y FMI abril 14 de 2020.
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¿Cómo va la minería según la demanda eléctrica?
FUENTE: XM
CONSUMO DE ENERGIA DEL SECTOR MINERO
• De la energía nacional: 5.3% del Gas, 7.7% de la Electricidad y 4.3% del Diesel
• De su consumo total: 29% Gas, 42% Electricidad y 28% Diesel
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El caso del Carbón
Precio Carbon (API2, USD/Ton)
FUENTE: ARGUS-McCloskey, Marketwatch
• Fuerte contracción en la demanda• Política de privilegio local en grandes consumidores• Dificultades locales con comunidades• Respuesta diferente según condiciones del productor• Impacto en cantidades de covid-19 podría amortiguarse en 2020
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Fuente: GEIH (2019)- DANE. Cálculos propios.
El caso del Carbón
-
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1,800,000
Total Nacional Total Rural Sector Carbonero
Ingreso Laboral Promedio (COP/mes)
SMMLV COP 828,116
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500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
Unipersonal/Pequeña1-30 personas
Mediana31-100 personas
Gran+100 personas
Ingreso Laboral Promedio (COP/mes)
SMMLV: COP 828,116
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El caso del Oro
Precio Oro (COMEX, USD/Oz troy)
FUENTE: CME Group, Marketwatch
• Parece estar primando el “vuelo hacia la seguridad” • Grandes productores se han adaptado a protocolos• Cuello de botella está en el transporte• Fuerte nivel de actividad esperada en los segmentos no formales
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Fuente: GEIH (2019)- DANE. Cálculos propios.
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200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
Total Rural Unipersonal/Pequeña1-30 personas
Mediana31-100 personas
Gran+100 personas
Oro: Ingreso Laboral Promedio (COP/mes)- 2019
SMMLV: $ 828,116 COP
El caso del Oro
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La mineria está adptándose pero su futuro dependerá de la senda de recuperación
ECONOMIA
TIEMPO
RÁPIDA—tercer trimestre?
PROLONGADA—fin de año?
MÚLTIPLES CAÍDAS—segunda mitad de 2021?
UMBRAL DE SOPORTE PUBLICO
Factores económicos, de salud y de política pública• Capacidad de hacer pruebas, aislamiento diferenciado y efectividad de tratamiento de
casos graves
• Comportamiento del virus
• Espacio y efectividad de las política económica
• Grado de deterioro de los balances de los agentes
• Demanda efectiva frente a capacidad ociosa
• Estado de los socios comerciales