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ORGANIZACIÓN TERPEL S.A.31 de diciembre de 2013Con el informe del Revisor Fiscal
Estados Financieros(Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2012)
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He auditado los estados financieros de Organización Terpel S.A. (la Compañía), los cuales comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2013 y los estados de resultados, cambios en el patrimonio, cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha y sus respectivas notas, que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Los estados financieros de 2012, fueron auditados por otro revisor fiscal, quien, en su informe de fecha 13 de febrero de 2013, expresó una opinión sin salvedades sobre los mismos.
La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación de estados financieros libres de errores de importancia material, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables razonables en las circunstancias.Mi responsabilidad consiste en expresar
una opinión sobre los estados financieros con base en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y efectué mi examen de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que cumpla con requisitos éticos, planifique y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores de importancia material.
Una auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia material en los estados financieros. En dicha evaluación del riesgo, el revisor fiscal tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso de políticas contables apropiadas y la razonabilidad de los estimados contables realizados por la administración, así como evaluar la
Informe del Revisor Fiscal
Señores AccionistasOrganización Terpel S.A.:20 de febrero de 2014
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presentación de los estados financieros en general. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación.En mi opinión, los estados financieros mencionados, tomados fielmente de los libros y adjuntos a este informe, presentan razonablemente, en todos los aspectos de importancia material, la situación financiera de la Compañía al 31 de diciembre de 2013, los resultados de sus operaciones, los cambios en su situación financiera y sus flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, aplicados de manera uniforme con el año anterior.
Con base en el resultado de mis pruebas, en mi concepto durante 2013:
a) La contabilidad de la Compañía ha sido Ilevada conforme a las normas legales y a la técnica contable.
b) Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores
se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea.c) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente.
d) Existen medidas adecuadas de control interno, de prevención y control de lavado de activos y de la financiación del terrorismo, de conservación y custodia de los bienes de la Compañía y los de terceros que están en su poder.
e) Existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y el informe de gestión preparado por los administradores.
f) La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al sistema de seguridad social integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. La Compañía no se encuentra en mora por concepto de aportes al sistema de seguridad social integral.
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Los suscritos Representante Legal y Contador de Organización Terpel S.A. (en adelante la Compañía), certificamos que los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2013, han sido fielmente tomados de los libros y que, antes de ser puestos a su disposición y de terceros, hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos:
1. Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2013 existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante los años terminados en esas fechas. 2. Todos los hechos económicos realizados por la Compañía durante el año terminado
Certificación del Representante legal y Contador de la Compañia.
A los señores Accionistas de Organización Terpel S.A.:20 de febrero de 2014
el 31 de diciembre de 2013, han sido reconocidos en los estados financieros.
3. Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de la Compañía al 31 de diciembre de 2013.
4. Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.5. Todos los hechos económicos que afectan la Compañía han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros.
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Activos 2013 2012
Activo corriente
Disponible (nota 4) 163.997 110.207
Inversiones temporales (nota 5) 45.909 375.952
Deudores (nota 6) 499.305 541.487
Inventarios, neto (nota 7) 427.448 412.132
Gastos pagados por anticipado 4.769 7.862
Total activo corriente 1.141.428 1.447.640
Activo no corriente:
Inversiones permanentes (nota 5) 474.731 374.636
Deudores (nota 6) 4.712 6.564
Propiedades, planta y equipo, neto (nota 8) 632.014 584.860
Intangibles, neto (nota 9) 584.414 568.812
Diferidos, neto (nota 10) 281.175 312.645
Otros activos 234 238
Valorizaciones (nota 11) 350.632 251.453
Total activo no corriente 2.327.912 2.099.208
Total activos 3.469.340 3.546.848
ORGANIZACIÓN TERPEL S.A.
Balance General 31 de diciembre de 2013 (Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2012) (Expresado en millones de pesos colombianos)
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Pasivo y Patrimonio 2013 2012
Pasivo corriente:
Obligaciones financieras (nota 12) 210.046 420.584
Proveedores (nota 13) 269.063 312.135
Cuentas por pagar (nota 14) 71.127 85.800
Impuestos, gravámenes y tasas (nota 15) 114.337 88.089
Obligaciones laborales (nota 16) 6.204 6.191
Pasivos estimados y provisiones (nota 17) 30.765 43.296
Otros pasivos (nota 18) 64.479 52.977
Total pasivo corriente 766.021 1.009.072
Pasivo no corriente:
Obligaciones financieras (nota 12) 328 772.349
Impuestos, gravámenes y tasas (nota 15) - 18.614
Pensiones de jubilación (nota 16) 151 156
Pasivos diferidos (nota 19) 103.177 107.747
Bonos y papeles comerciales (nota 20) 700.000 -
Total pasivo no corriente 803.656 898.866
Total pasivo 1.569.677 1.907.938
Patrimonio (nota 21) 1.899.663 1.638.910
Total pasivo y patrimonio 3.469.340 3.546.848
Cuentas de orden (nota 22):
Deudoras 371.628 361.676
Acreedoras 599.956 452.285
Total cuentas de orden 971.584 813.961
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ORGANIZACIÓN TERPEL S.A. Estado de ResultadosAño que terminó el 31 de diciembre de 2013(Con cifras comparativas por el año que terminó el 31 de diciembre de 2012)(Expresado en millones de pesos colombianos)
2013 2012
Ingresos operacionales:
Venta de combustibles 11.830.466 9.918.385
Venta de lubricantes y aditivos 187.647 584.771
Otras ventas 35.815 45.847
Total 12.053.928 10.549.003
Ingresos (gastos) no operacionales:
Ingresos por método de participación (nota 5) 92.520 26.797
Ingresos financieros (nota 26) 34.831 20.197
Gastos financieros (nota 26) (118.587) (116.481)
Otros ingresos (nota 27) 41.831 26.830
Otros gastos (nota 27) (71.063) (55.942)
Utilidad antes de impuesto de renta 263.413 190.260
Impuesto de renta (nota 15) 97.340 61.361
Resultados del ejercicio 166.073 128.899
Resultado neto por acción (en pesos) 865,34 671,65
Gastos operacionales de:
Administración (nota 24) (106.124) (127.107)
Ventas (nota 25) (449.732) (411.623)
Utilidad operacional 283.881 288.859
Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.
2013 2012
Costos de ventas (nota 23) (11.214.191) (9.721.414)
Utilidad bruta 839.737 827.589
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Capital socialPrima en
colocación de acciones
Superávit por método de
participaciónReservas
Revalorización del
patrimonio
Resultados delejercicio
Resultados de ejercicios
anteriores
Superávit por valorzaciones
Total patrimonio
Saldos al 31 de diciembre de 2011 191.915 727.855 94.811 137.954 28.999 171.485 112.484 185.359 1.650.862
Fusión Gazel - (63.320) (43.057) 31.982 - - 9.536 64.859 -
Acciones propias readquiridas - - - (519) - - - - (519)
Apropiación de utilidades - - - 12.944 - (71.485) 58.541 - -
Dividendos pagados - - - - - (100.000) - - (100.000)
Resultados del ejercicio - - - - - 128.899 - - 128.899
Impuesto al patrimonio - - - - (16.436) - - - (16.436)
Movimientos netos del ejercicio - - (25.131) - - - - 1.235 (23.896)
Saldos al 31 de diciembre de 2012 191.915 664.535 26.623 182.361 12.563 128.899 180.561 251.453 1.638.910
Apropiación de utilidades - - - (2.440) (51.379) 53.819 - -
Dividendos pagados - - - - (77.520) - - (77.520)
Resultados del ejercicio - - - - 166.073 - - 166.073
Impuesto al patrimonio - - - - (12.563) - - - (12.563)
Movimientos netos del ejercicio - - 85.584 - - - - 99.179 184.763
Saldos al 31 de diciembre de 2013 191.915 664.535 112.207 179.921 - 166.073 234.380 350.632 1.899.663
ORGANIZACIÓN TERPEL S.A.Estado de Cambios en el Patrimonio
Año que terminó el 31 de diciembre de 2013(Con cifras comparativas por el año que terminó el 31 de diciembre de 2012)(Expresado en millones de pesos colombianos)
Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.
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Capital socialPrima en
colocación de acciones
Superávit por método de
participaciónReservas
Revalorización del
patrimonio
Resultados delejercicio
Resultados de ejercicios
anteriores
Superávit por valorzaciones
Total patrimonio
Saldos al 31 de diciembre de 2011 191.915 727.855 94.811 137.954 28.999 171.485 112.484 185.359 1.650.862
Fusión Gazel - (63.320) (43.057) 31.982 - - 9.536 64.859 -
Acciones propias readquiridas - - - (519) - - - - (519)
Apropiación de utilidades - - - 12.944 - (71.485) 58.541 - -
Dividendos pagados - - - - - (100.000) - - (100.000)
Resultados del ejercicio - - - - - 128.899 - - 128.899
Impuesto al patrimonio - - - - (16.436) - - - (16.436)
Movimientos netos del ejercicio - - (25.131) - - - - 1.235 (23.896)
Saldos al 31 de diciembre de 2012 191.915 664.535 26.623 182.361 12.563 128.899 180.561 251.453 1.638.910
Apropiación de utilidades - - - (2.440) (51.379) 53.819 - -
Dividendos pagados - - - - (77.520) - - (77.520)
Resultados del ejercicio - - - - 166.073 - - 166.073
Impuesto al patrimonio - - - - (12.563) - - - (12.563)
Movimientos netos del ejercicio - - 85.584 - - - - 99.179 184.763
Saldos al 31 de diciembre de 2013 191.915 664.535 112.207 179.921 - 166.073 234.380 350.632 1.899.663
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ORGANIZACIÓN TERPEL S.A.
Estado de Cambios en la Situación Financiera Año que terminó el 31 de diciembre de 2013(Con cifras comparativas por el año que terminó el 31 de diciembre de 2012)(Expresado en millones de pesos colombianos)
2013 2012
Fuentes de capital de trabajo:
Resultados del ejercicio 166.073 128.899
Partidas que no utilizan (no proveen) capital de trabajo:
Provisiones (recuperaciones), neto 6.772 (34)
Método de participación (92.520) (26.797)
Utilidad en venta de inversiones - (6.420)
Depreciación 61.797 50.235
Pérdida en venta y retiro de bienes, neto 2.020 269
Amortización de intangibles y diferidos 123.078 90.201
Impuesto diferido (9.136) 18.402
Amortización del estudio actuarial (5) (1.312)
Capital de trabajo provisto por las operaciones
258.079 253.443
Disminución en deudores 1.852 -
Producto de la venta de:
Inversiones 2.677
Propiedades, planta y equipo 12.606 2.101
Dividendos recibidos y liquidación de inversiones 91.895 41.535
Disminución en otros activos 4 5
Emisión de bonos 700.000 -
1.064.436 299.761Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.
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2013 2012
Usos de capital de trabajo:
Adquisición de propiedades, planta y equipo 131.010 115.372
Aumento en:
Inversiones 13.226 602
Diferidos 96.700 40.206
Deudores - 611
Intangibles 18.507 27.499
Pagos y traslado al pasivo corriente de obligaciones financieras
772.020 67.938
Disminución en impuestos, gravámenes y tasas 18.614 18.390
Dividendos decretados y pagados 77.520 100.000
Readquisición de acciones - 519
Efecto de la fusión con Gazel - 35.939
1.127.597 407.076
Disminución en el capital de trabajo (63.161) (107.315)
Cambios en los componentes del capital de trabajo:
Aumento (disminución) en el activo corriente:
Disponible 53.790 32.164
Inversiones temporales (330.044) (76.725)
Deudores (42.181) 202.064
Inventarios 15.316 26.355
Gastos pagados por anticipado (3.093) 4.379
(306.212) 188.237
Aumento (disminución) en el pasivo corriente:
Obligaciones financieras (210.538) 216.139
Proveedores (43.072) 32.491
Cuentas por pagar (14.673) 35.972
Impuestos, gravámenes y tasas 26.248 (25.586)
Obligaciones laborales 13 (4.540)
Pasivos estimados y provisiones (12.531) 19.696
Otros pasivos 11.502 21.380
(243.051) 295.552
Disminución en el capital de trabajo (63.161) (107.315)
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ORGANIZACIÓN TERPEL S.A.
Estado de Flujos de EfectivoAño que terminó el 31 de diciembre de 2013(Con cifras comparativas por el año que terminó el 31 de diciembre de 2012)(Expresado en millones de pesos colombianos)
2013 2012
Flujos de efectivo por las actividades de operación:
Resultados del ejercicio 166.073 128.899
Ajustes para conciliar los resultados del período con el efectivoneto provisto por las actividades de operación:
Provisión, neto 11.677 4.485
Método de participación (92.520) (26.797)
Utilidad en venta de inversiones - (6.420)
Depreciación 61.797 50.235
Pérdida en venta y retiro de bienes, neto 2.020 269
Amortización de intangibles y diferidos 123.078 90.201
Impuesto diferido (9.136) 18.402
Amortización del estudio actuarial (5) (1.312)
262.984 257.962
Cambios en activos y pasivos operacionales:
Deudores 42.139 (106.280)
Inventarios (18.356) (11.769)
Gastos pagados por anticipado 3.093 (995)
Otros activos 4 4
Proveedores (43.072) 7.660
Cuentas por pagar (14.673) 27.445
Impuestos, gravámenes y tasas 7.633 (44.027)
Obligaciones laborales 13 (5.168)
Pasivos estimados y provisiones (12.531) (343)
Otros pasivos 11.501 9.663
Efectivo neto provisto por las actividades de operación
238.735 134.152
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2013 2012
Flujos de efectivo por las actividades de inversión:
Reducción del capital en subsidiaria y producto de la venta de inversiones
362.863 2.677
Dividendos recibidos 98.284 41.535
Aumento en inversiones permanentes (13.226) (602)
Producto de la venta de propiedades, planta y equipo 12.606 2.101
Adquisición de propiedades, planta y equipo (131.010) (115.372)
Aumento en:
Cargos diferidos (96.700) (40.206)
Intangibles (18.507) (27.499)
Efecto de la fusión con Gazel - (85.939)
Efectivo provisto por (usado en) las actividades de inversión
214.310 (223.305)
Flujos de efectivo por las actividades de financiación:
Dividendos pagados a accionistas (77.520) (100.000)
Acciones propias readquiridas - (519)
Aumento en obligaciones financieras 206.844 148.201
Pago de obligaciones financieras (1.189.403)
Emisión de bonos 700.000
Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de financiación
(360.079) 47.682
Aumento neto (disminución neta) en el efectivo y equivalentes de efectivo
92.966 (41.471)
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 116.940 158.411
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 209.906 116.940
Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.
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Organización Terpel S.A. (en adelante la Compañía) fue constituida de acuerdo con las leyes colombianas, mediante escritura pública No. 6038 de noviembre de 2001 de la Notaría Sexta de Bogotá. Su domicilio principal se encuentra en Bogotá y su término de duración expira el 31 de diciembre del año 2090. Su objeto social principal es la compra, venta, adquisición a cualquier título, importación, exportación, distribución y suministro de hidrocarburos y sus derivados, así como su refinación, transporte, almacenamiento y envase; así mismo, la compra, venta, importación, exportación, distribución, suministro, almacenamiento y transporte terrestre, marítimo o fluvial, por poliductos, oleoductos, gasoductos, propanoductos de gas natural o gas propano GLP, o de cualquier otro producto combustible derivado o no de los hidrocarburos.
Mediante Resolución 0319 del 19 de febrero de 2013, la Superintendencia Financiera de Colombia autorizó la inscripción de los bonos ordinarios emitidos por Organización Terpel S.A. en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE).
La Asamblea General de accionistas en su reunión de marzo de 2013 aprobó la reforma parcial de los estatutos formalizados mediante la escritura pública No. 1027 del 29 de abril de 2013 otorgada por la Notaría 16 de Bogotá.
Las Asambleas Generales de Accionistas de Organización Terpel S.A., Sociedad de Inversiones en Energía S.A., Proenergía Internacional S.A. y Terpel del Centro S.A. aprobaron el compromiso de fusión que fue sometido a su consideración, previa aprobación de la Junta Directiva de las sociedades el 20 de diciembre de 2013, compromiso de fusión en virtud del cual, Organización Terpel S.A., previa autorización de la Superintendencia Financiera y de la Asamblea General de Accionistas de cada una de las sociedades intervinientes, absorberá a Proenergía Internacional S.A., Sociedad de Inversiones en Energía S.A. y Terpel del Centro S.A.
En la misma reunión, la Asamblea General de Accionistas de Proenergía Internacional S.A. autorizó de manera concomitante con y, como consecuencia exclusiva de, el perfeccionamiento de la fusión, se realice la cancelación de la inscripción de las acciones
ORGANIZACIÓN TERPEL S.A.
Notas a los Estados Financieros31 de diciembre de 2013(Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2012)(Expresadas en millones de pesos colombianos,salvo en lo referente a dólares, número de acciones y tasas de cambio)
Inscripción en el Registro Nacional de Valores y Emisores
Unificación Integral de Estatutos
Proceso de Fusión
1. Entidad Reportante
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2. Políticas y Prácticas Contables
Bases de Preparación y Presentación
Criterio de Materialidad o Importancia Relativa
Uso de Estimaciones
Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera
ordinarias suscritas y en circulación de la Sociedad de Inversiones en Energía S.A. en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Bolsa de Valores de Colombia S.A.
La fusión, la cancelación de las acciones de Proenergía Internacional S.A. como consecuencia de la fusión y, la inscripción de las acciones de Organización Terpel S.A. como resultado de dicha fusión, serán sometidas a la aprobación de la Superintendencia Financiera. La autorización de la fusión por parte de la Superintendencia Financiera se informará de manera oportuna como información relevante.
Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, los cuales comprenden el Decreto 2649 de 1993 y las instrucciones impartidas por las entidades de vigilancia y control.
Los hechos económicos se reconocen y presentan de acuerdo con su importancia relativa. En la preparación de los estados financieros, la materialidad se determina con relación al total de los activos y pasivos corrientes, al total de los activos y pasivos, al capital de trabajo, al patrimonio, o a los resultados del ejercicio, según el caso.
Como regla general se siguió el criterio del que resulte más alto entre el 1% del valor total de los activos y el 5% sobre resultados del ejercicio.
La preparación de los estados financieros, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados, requiere que la administración de la Compañía registre estimados y provisiones que afectan los valores de los activos y pasivos reportados y revele activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros. Los resultados reales pueden diferir de dichos estimados.
Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan en pesos a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción. Los saldos de los activos y pasivos en moneda extranjera, al 31 de diciembre de 2013, se convirtieron a pesos colombianos a la tasa representativa del mercado, en pesos, de $1.926,83 ($1.768,23 en 2012), por cada dólar estadounidense. La tasa de cambio utilizada para ajustar los saldos a pesos chilenos al 31 de diciembre de 2013, en pesos, fue $3,67 ($3,70 en 2012), por cada peso chileno. La diferencia en cambio resultante del ajuste de los activos se registra en resultados; la de los pasivos se aplica al activo relacionado, hasta que el activo se encuentre en condición de utilización o venta; posteriormente, en resultados.De acuerdo con el Decreto 4918 del 26 de diciembre de 2007 del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, la diferencia en cambio originada en inversiones de renta variable en subordinadas del exterior se registra como un mayor o menor valor del patrimonio; cuando la inversión sea efectivamente realizada, este valor afectará los resultados del ejercicio.
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Equivalentes de Efectivo
Inversiones
Homogeneización de Políticas y Métodos Contables
Entes Relacionados
Inventarios
Diferidos
Para propósitos del estado de flujos de efectivo, las inversiones de alta liquidez realizables en un plazo máximo de 90 días y los sobregiros bancarios se consideran equivalentes de efectivo.
Las inversiones se registran al costo, el cual no excede el valor de mercado.
Las inversiones en las sociedades en las que la Compañía tenga el poder de disponer que en el período siguiente le transfieran sus utilidades o excedentes, no se tenga la intención de enajenarla en un futuro inmediato y que las utilidades de la subordinada no estén restringidas se contabilizan por el método de participación patrimonial.
El método de participación se registra de acuerdo con la siguiente metodología:• Las variaciones en el patrimonio de la filial, originadas por los resultados del ejercicio, se registran en los resultados de la matriz. De los resultados de la filial se eliminan las utilidades no realizadas, relacionadas con venta de inventarios.
• Las variaciones originadas en partidas patrimoniales distintas de los resultados se registran como aumento o disminución de la inversión con abono o cargo al superávit método de participación.
• La diferencia entre el valor en libros de las inversiones y su valor intrínseco se registra como valorización o provisión (con cargo a resultados), según el caso.
Los activos, pasivos y transacciones con compañías pertenecientes a COPEC Combustibles, del cual hace parte la Compañía, se presentan como entes relacionados.
Los inventarios están valuados al costo; las contingencias de pérdida del valor de los inventarios se reconocen mediante provisiones para ajustarlos a su valor neto de realización. El método de valuación de los inventarios es promedio ponderado. Los inventarios en tránsito acumulan el valor FOB y los costos de importación relacionados.
Los diferidos están representados, principalmente, por mejoras en propiedades ajenas, conversión de motores a gas, software y licencias, impuesto al patrimonio y por el impuesto de renta diferido débito (ver nota 2 (n)). Las mejoras en propiedades ajenas se amortizan durante la vigencia del contrato de arrendamiento o suministro de combustibles, las conversiones por el método de línea recta, máximo en 36 meses y el software y licencias se amortizan en tres años.
En los casos en que las subordinadas utilicen políticas o métodos de contabilidad diferentes para transacciones y eventos semejantes en circunstancias similares, los estados financieros de la subordinada se ajustan en los papeles de trabajo elaborados para tal efecto. Si los ajustes carecieren de importancia relativa podrán omitirse.
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Propiedades, Planta y Equipo
Intangibles
Leasing Financiero
Leasing Operativo
Propiedades, Planta y Equipo
Contratos de Leasing
Valorizaciones y Desvalorizaciones
Las propiedades, planta y equipo se registran al costo de adquisición e incluyen el efecto de la inflación hasta el 31 de diciembre de 2006. La depreciación se calcula por el método de línea recta (sobre el costo ajustado por inflación), de acuerdo con la vida útil estimada de cada activo, así:
El valor presente de los cánones de arrendamiento y de la opción de compra, calculado a la fecha del contrato, constituye el costo del activo, que se reconoce como un intangible, con abono a una obligación financiera. Durante la vigencia del contrato, el componente de los cánones de arrendamiento que corresponda a abono a capital se aplica como un menor valor del pasivo; la parte correspondiente a intereses se registra como gasto financiero en el estado de resultados.La depreciación se calcula por el método de línea recta durante la vida útil del bien y se registra como una amortización en el estado de resultados.
En virtud de este tipo de contrato, no se reconoce activo ni pasivo alguno por los bienes recibidos. El valor total de los cánones se registra en el estado de resultados, como gasto por arrendamiento
Las políticas contables, relacionadas con el reconocimiento de las valorizaciones y desvalorizaciones, se presentan a continuación:
Resultan de comparar los avalúos técnicos con su valor neto en libros. Cuando el avalúo técnico es superior al valor en libros, la diferencia se registra como valorización en cuentas del balance; en caso contrario, se registra una desvalorización con cargo inicial a la valorización (si la hubiera), hasta agotar su valor y el exceso, en resultados.
Los intangibles se registran al costo de adquisición e incluyen el ajuste por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006 y están representados por los créditos mercantiles adquiridos en la compra de inversiones, un fideicomiso en administración (ver nota 8) y por leasing financiero (ver nota 2 (m)). La amortización de los créditos mercantiles se efectúa por el método de reducción de saldos a la inversa en 20 años y son evaluados al cierre del ejercicio; en caso de presentarse disminución en su valor, se reconoce una amortización adicional con cargo a los resultados del ejercicio.
Los derechos y obligaciones relacionados con bienes adquiridos en leasing se reconocen de conformidad con la naturaleza del contrato respectivo, así:
Años
Construcciones y edificaciones 20
Maquinaria y equipo 10
Equipo de oficina 10
Equipo de computación y co-municación
5
Flota y equipo de transporte 5
20
Los avalúos se realizan al menos cada tres años. Durante los años intermedios se actualizan con base en indicadores oficiales o con base en el Índice de Precios al Consumidor para ingresos medios (IPC), establecido por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística – DANE.
La Compañía registró el impuesto al patrimonio con cargo al saldo total de la cuenta revalorización del patrimonio y, la diferencia fue cargada a los resultados del ejercicio.
La valorización de las inversiones permanentes en sociedades no controladas, que corresponde al exceso de su valor intrínseco sobre su costo en libros, se registra en la cuenta de valorizaciones con crédito al superávit por valorizaciones. Si el valor intrínseco es inferior al costo en libros, la diferencia afecta en primer lugar la valorización y el superávit de la misma hasta su monto, si existiere, y en el evento de ser mayor, representa una desvalorización, la cual afecta las cuentas mencionadas como un menor valor de las mismas, sin perjuicio de que el saldo neto de estas llegare a ser de naturaleza contraria.
La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las erogaciones futuras que la Compañía deberá cancelar a aquellos empleados que cumplan ciertos requisitos de Ley en cuanto a edad, tiempo de servicio y otros, determinada con base en estudios actuariales y preparados de acuerdo con normas legales.
Con la Ley 100 de 1993, a partir del 1 de abril de 1994, la Compañía cubre su obligación de pensiones a través del pago de aportes a Colpensiones y a los fondos privados de pensiones, en los términos y con las condiciones contempladas en dicha Ley.
La Compañía registra en cuentas de orden los hechos, circunstancias, compromisos o contratos de los cuales se pueden generar derechos u obligaciones y que, por tanto, pueden afectar la estructura financiera. También incluye cuentas para control de los activos, pasivos y patrimonio, información gerencial o control de futuras situaciones financieras y diferencias entre los registros contables y las declaraciones tributarias.
Los ingresos provenientes de ventas se causan cuando esta constituye una operación de intercambio definitiva y se han transferido los riesgos y beneficios al comprador; los
El gasto por impuesto de renta corriente e impuesto sobre la renta para la equidad CREE se determina con base en la renta fiscal, la cual corresponde a la mayor entre la renta líquida gravable y la renta presuntiva. El efecto de las diferencias temporales, que implican la determinación de un menor o mayor impuesto en el año corriente, calculado a las tasas actuales, se registra como impuesto diferido activo o pasivo, según aplique, siempre que exista una expectativa razonable de que dichas diferencias se revertirán.
Inversiones en Sociedades
Impuesto al Patrimonio
Controladas• No Controladas•
Impuestos, Gravámenes y Tasas
Impuesto de Renta e Impuesto sobre la Renta para la Equidad CREE
Pensiones de Jubilación
Cuentas de Orden
Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos
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De acuerdo con la Ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2706 y 2784 de 2012, la Compañía está obligada a iniciar el proceso de convergencia de las normas de contabilidad e información financiera aplicadas en Colombia con estándares internacionales. Para este propósito, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública, a través del Direccionamiento Estratégico, clasificó a las compañías por grupos; la Compañía pertenece al Grupo 1, cuyo período de transición comienza el 1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros bajo normas internacionales de información financiera en 2015.
La Compañía presentó a la Superintendencia Financiera según Circular 10 de 2013, el Plan de Implementación a las Normas Internacionales de Información Financiera el 30 de septiembre de 2013; a más tardar el 30 de junio de 2014, debe presentar a esta Superintendencia el estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2014, teniendo en cuenta que el mismo servirá como punto de partida para la contabilización bajo normas internacionales de información financiera.
No existen restricciones sobre los saldos del efectivo al 31 de diciembre.
El siguiente es un detalle del efectivo al 31 de diciembre:
El resultado neto por acción se calcula con base en el promedio ponderado de las acciones en circulación durante el año.
Resultado Neto por Acción
provenientes de servicios, cuando son prestados o durante el período contractual. Los costos y gastos incurridos durante las operaciones son reconocidos por el sistema de causación.
3. Convergencia a Normas Internacionales de Contabilidad
4. Efectivo
2013 2012
Caja en moneda nacional 13.150 20.297
Caja en moneda extranjera, incluye US$4.253 8 10
Bancos en moneda nacional
35.879 11.964
Bancos en moneda extranjera, US$ 2.864.643
5.520 8.514
Cuentas de ahorro 109.440 69.422
163.997 110.207
22
5. Inversiones
Inversiones temporales
El siguiente es un detalle de las inversiones temporales al 31 de diciembre:
Interés anualefectivo (%)
2013
Equivalentes de efectivo (1):
Derechos fiduciarios 3,5 / 3,4 17.976
Certificados de depósito a término 3,5 / 3,4 2.099
Títulos devolución impuestos nacionales TIDIS - 25.834
45.909
Interés anualefectivo (%)
2012
Equivalentes de efectivo (1):
Derechos fiduciarios 3,5 / 3,4 941
Derechos de recompra 2,9 / 4,3 3.747
Certificados de depósito a término 3,1 / 2,9 2.045
6.733
Inversiones disponibles para la venta
Organización Terpel Chile S.A. (2) 369.219
375.952
(1) Durante el año 2013 la Compañía recibió rendimientos de las inversiones temporales por $1.726 ($731 durante el año 2012).
(2) La Compañía tenía 99,99% de participaciónen esta entidad. De acuerdo con el Acta de Junta
Directiva No. 116 del 15 de diciembre de 2010, se autorizó al representante legal para iniciar el proceso de venta de Organización Terpel Chile S.A. por el precio que en su momento determinó la Junta Directiva con la asesoría de una banca de inversión. El 2 de septiembre
23
Inversiones permanentes
Un detalle de las inversiones permanentes al 31 de diciembre es el siguiente: En 2013:
Porcentajeposeído
Valor en libros
Ingreso por método de
participación/valorización
En compañías controladas registradas
por método de participación:
Petrolera Nacional S.A. 100,00 182.921 27.465
Terpel del Centro S.A. (1) 34,61 189.512 16.304
Inversiones Organización Terpel Chile S.A 100,00 62.308 1.802
Organización Terpel República
Dominicana S.L.R. 100,00 15.053 3.016
Organización Terpel Chile S.A 100,00 741 48.234
GNC Inversiones S.A. en Liquidación - 10.677 (2.052)
Operaciones y Servicios de Combustibles S.A.S.
100,00 2.474 1.327
Combustibles Ecológicos
Mexicanos S.A. de C.V. 14,59 1.753 (273)
Terpel Combustible S.A.S. (antes
C.I. Terpel Combustibles S.A.S.) 100,00 4.945 (3.849)
PGN Gas Norte S.A.C. - 935 342
PGN Gas Sur S.A.C. 774 204
472.093 92.520
de 2011, Organización Terpel S.A. suscribió un contrato de compraventa de acciones, sujeto a condición suspensiva, entre Organización Terpel Chile S.A. y Petrolera Nacional S.A. como vendedoras y Organización Terpel S.A., como garante y Quiñenco S.A. (sociedad Chilena) como compradora, en virtud de la cual las vendedoras transfieren a la compradora el 100% de la propiedad de Petróleos Transandinos S.A. y Operaciones y Servicios Terpel Ltda.Inicialmente la operación no fue aprobada por el Tribunal de defensa de la Libre Competencia
de Chile, sentencia que fue reclamada por Organización Terpel Chile, Enex, Petróleos Trasandinos y Quiñenco; en enero de 2013, la Corte Suprema de Chile acogió los recursos de reclamación y aprobó la fusión. Por lo anterior y teniendo en cuenta que dichas acciones y participaciones representan el activo en Organización Terpel Chile S.A., la compañía contabilizó al 31 de diciembre de 2012 la inversión en la mencionada filial bajo el método del costo. En junio de 2013 se realizó la venta por $120.921.359 (en miles de pesos chilenos).
24
Porcentajeposeído
Valor en libros
Ingreso por método de
participación/valorización
En compañías no controladas:
Aeropuerto de Barranquilla S.A. 9,76 83 282
Aeropuerto del Caribe S.A. 1,00 11 41
Centro de Ferias y Convenciones de Bucaramanga S.A.
0,49 303 -
Club Atlético Bucaramanga 0,34 6 -
Clubes sociales - 536 10
Empresa de Energía del Putumayo S.A 0,42 20 6
Fondo Regional de Garantías S.A 1,00 13 32
Gran Central de Abastos del Caribe S.A. 0,07 13 24
Hidrosogamoso S.A. 1,41 36 -
Proceal S.A. 1,75 215 14
Promisión S.A. 0,44 243
Sociedad Aeroportuaria de la Costa S.A. 10,06 616 1.648
Sociedad de Acueducto, Alcantarillado y Aseo de Barranquilla
0,03 82 -
Terminal de Transportes de Aguachica 2,53 37 5
Terminal de Transportes de Barranquilla 0,35 46 -
Terminal de Transportes de Neiva 0,09 4 4
Terminal de Transportes de Pasto S.A. 0,17 8 8
Terminal Transportes de Bucaramanga S.A 10,12 615 435
Terminal Transportes de Ibagué S.A. 0,52 13 62
Terminal Transportes de San Gil S.A. 2,67 61 48
Otros 37 -
2.998 2.619
Menos - Provisión para protección de inversiones
360
2.638
474.731
25
En compañías no controladas:
Aeropuerto de Barranquilla S.A. 9,76 83 282
Aeropuerto del Caribe S.A. 1,00 11 41
Centro de Ferias y Convenciones de Bucaramanga S.A.
0,49 303 -
Club Atlético Bucaramanga 0,34 6 -
Club Deportivo Atlético Huila - - -
Clubes sociales - 536 10
Empresa de Energía del Putumayo S.A. 0,42 20 6
Fondo Regional de Garantías S.A. 1,00 13 32
Gran Central de Abastos del Caribe S.A. 0,07 13 24
Hidrosogamoso S.A. 1,41 36 -
PNG Gas Norte S.A.C. 25,00 1.225 -
PNG Gas Sur S.A.C. 25,00 692 42
2012
Porcentajeposeído
Valor en libros
Ingreso por método de
participación/valorización
En compañías controladas registradas
por método de participación:
Petrolera Nacional S.A. 100,00 142.755 13.070
Terpel del Centro S.A. (1) 34,61 167.662 16.297
Inversiones Organización Terpel Chile S.A 100,00 37.984 734
Organización Terpel República Dominicana
100,00 11.057 1.907
GNC Inversiones S.A. (En liquidación) - 10.732 (3.663)
Operaciones y Servicios deCombustibles S.A.S.
100,00 2.159 2.158
Combustibles EcológicosMexicanos S.A. de C.V.
14,59 1.872 -
Terpel Combustible S.A.S.(antes C.I. Terpel)
Combustibles S.A.S.) 100,00 (3.468) (3.706)
370.753 26.797
26
Porcentajeposeído
Valor en libros
Ingreso por método de
participación/valorización
Proceal S.A. 1,75 214 -
Promisión S.A. 0,44 243 -
Sociedad Aeroportuaria de la Costa S.A. 10,06 616 1.324
Sociedad de Acueducto, Alcantarillado y Aseo de Bogotá
0,03 82 -
Terminal de Transportes de Aguachica 2,53 37 2
Terminal de Transportes de Barranquilla
0,35 46 -
Terminal de Transportes de Neiva 0,09 4 6
Terminal de Transportes de Pasto S.A. 0,17 8 8
Terminal Transportes deBucaramanga S.A.
10,12 615 340
Terminal Transportes de Ibagué S.A. 0,52 13 58
Terminal Transportes de San Gil S.A. 2,67 61 46
Otros 37
4.914 2.221
Menos - Provisión para protección de inversiones
1.031
3.883
374.636
(1) Como resultado del proceso de fusión en el año 2009, la Compañía terminó con una participación del 34,61% en Terpel del Centro S.A., que a su vez tiene una participación en la Compañía del 28,46%. La actividad principal y exclusiva de Terpel del Centro S.A. es mantener la inversión en la Compañía.
La aplicación de las disposiciones contables vigentes que requieren la aplicación del método de participación para la valoración de inversiones, hacen que tanto Terpel del
Centro S.A. como la Compañía apliquen dicho método. Su aplicación en la Compañía originó el reconocimiento de ingresos por método de participación por $16.304 para diciembre de 2013 ($16.297 al 31 de diciembre de 2012), determinados con base en las utilidades de Terpel del Centro S.A., las cuales, a su vez, incluyen ingresos por método de participación por su inversión en la Compañía. El procedimiento descrito origina que las utilidades del período presenten una mayor utilidad contable vía método de participación por el valor mencionado.
27
(2) En el año 2013 los dividendos recibidos sobre las inversiones controladas son: $85.159 de Organización Terpel Chile Ltda, $11.456 de Terpel del Centro S.A., $1.511 de Operaciones y Servicios de Combustibles S.A.S. y $158 de PNG Gas Sur S.A.C.
2013
Activos Pasivos PatrimonioResultadosdel ejercicio
Petrolera Nacional S.A. 375.919 192.997 182.922 27.465
Inversiones Organización
Terpel Chile S.A. 63.286 978 62.308 1.802
Terpel del Centro S.A. 547.837 340 547.497 47.103
Organización Terpel Chile S.A. 1.221 480 741 (737)
Organización Terpel RepúblicaDominicanaS.L.R.
34.464 19.412 15.052 3.016
GNC Inversiones S.A. en Liquidación
46.553 35.876 10.677 (2.052)
Operaciones y Servicios deCombustibles S.A.S.
32.021 29.547 2.474 1.327
Combustibles EcológicosMexicanos S.A. de C.V.
63.451 51.438 12.013 1.874
Terpel Combustible S.A.S. (antes C.I. Terpel Combustibles S.A.S.
17.784 12.839 4.945 (3.849)
PGN Gas Norte S.A.C. 13.195 9.457 3.738 342
PGN Gas Sur S.A.C. 6.426 3.329 3.097 816
A continuación, se indica el valor total de los activos, pasivos, patrimonio y resultado del ejercicio de las compañías en las que se tienen inversiones permanentes y están registradas por el método de participación patrimonial:
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A continuación se indica el objeto social principal de las compañías controladas:
Petrolera Nacional S.A.
Su objeto social es la distribución al por mayor de combustibles y lubricantes marca ACCEL, tiene las siguientes subsidiarias en la República de Panamá: Orlyn S.A., empresa dedicada a la compra y venta de combustibles y lubricantes marca ACCEL; Transmarine, Transportation & Barguing S.A., dedicada al abastecimiento y suministro de naves; y Fuel Petroleum Services S.A., que actualmente no tiene operaciones.
Terpel del Centro S.A.
Su objeto social es la inversión o participación
como socios o accionistas en otras compañías, la adquisición y explotación de marcas, nombres comerciales y patentes y la prestación de servicios cualquiera que fuere la naturaleza de ellos.
Inversiones Organización Terpel Chile S.A.
Con fecha 21 de diciembre de 2010 se constituyó Inversiones Organización Terpel Chile Ltda. producto de la división de Organización Terpel Chile S.A., Inversiones Organización Terpel Chile Ltda. se convierte en la sociedad Matriz (por asignación patrimonial) de Lutexsa Industrial Comercial Cía. Ltda. (sociedad ecuatoriana) con una participación de un 99.999% sobre los derechos sociales. La actividad principal de Lutexsa Industrial Comercial Cía. Ltda.
2012
Activos Pasivos PatrimonioResultados
del ejercicio
Petrolera Nacional S.A. 274.791 132.036 142.755 13.070
Inversiones OrganizaciónTerpel Chile S.A.
38.500 515 37.985 734
Terpel del Centro S.A. 489.204 4.831 484.373 47.082
Organización Terpel RepúblicaDominicana S.L.R.
35.623 24.566 11.057 1.907
GNC Inversiones S.A. en Liquidación
45.411 34.123 11.288 (3.855)
Operaciones y Servicios deCombustibles S.A.S.
38.782 36.623 2.159 2.158
Combustibles EcológicosMexicanos S.A. de C.V.
34.304 21.472 12.832 (243)
Terpel Combustible S.A.S. (antes C.I. Terpel Combustibles S.A.S.
16.196 19.664 (3.468) (3.706)
29
constituye la distribución y comercialización de combustibles y otros derivados del petróleo, tales como gasolina, diesel y bunker.
Organización Terpel Chile S.A.
Su objeto social es la importación, transporte, distribución y comercialización de combustibles y otros derivados del petróleo, en el territorio chileno; opera a través de sus filiales Petróleos Trasandinos S.A. y Operaciones y Servicios Terpel Ltda.
Organización Terpel República Dominicana S.L.R.
Su objeto social es realizar la operación de las facilidades aeroportuarias y de estaciones de servicio de aviación, distribución de combustibles, prestación de servicios de aprovisionamiento de naves y mantenimiento de las facilidades de combustibles y transporte de combustibles.
Terpel Combustible S.A.S. (antes C.I. Terpel Combustibles S.A.S.)
Su objeto social es la compra, venta, adquisición a cualquier título, importación, exportación, almacenamiento, envase, transporte, suministro y distribución de hidrocarburos y sus derivados. Prestar todos los servicios a nivel nacional e internacional como operador portuario y en particular los servicios de manejo de carga marítima (gráneles líquidos), almacenamiento y suministro de combustibles a las naves.
Operaciones y Servicios de Combustibles S.A.S.
La Sociedad tiene por objeto realizar cualquier actividad comercial, en particular dedicarse a la compra, venta, adquisición a cualquier título,
importación, exportación, almacenamiento, envase, suministro y distribución de hidrocarburos y sus derivados en calidad de distribuidor minorista a través de Estaciones de Servicio automotriz, de aviación, fluvial y marítima propias, arrendadas o en cualquier clase de tenencia.
GNC Inversiones S.A.S. en Liquidación
El objeto social principal era planear, proyectar y ejecutar inversiones en proyectos, negocios, empresas, sociedades o similares en cualquier línea de producción o servicios, directamente o mediante contratos con terceros. Su domicilio se encuentra en la ciudad de Barranquilla. De acuerdo con el Acta No. 13 de la Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada el 14 de diciembre de 2010, se aprobó la disolución a partir de esta fecha y se ordenó la liquidación del patrimonio social de la sociedad GNC Inversiones S.A.S. esta reforma quedó inscrita el 22 de diciembre de 2010 en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Barranquilla.
Combustibles Ecológicos Mexicanos S.A. de C.V.
Tiene como operación principal el diseño, construcción, administración y establecimiento de estaciones para suministrar gas natural comprimido a vehículos automotores.
PGN Gas Norte S.A.C
Tiene como operación principal el suministro de gas natural comprimido a vehículos automotores.
PGN Gas Sur S.A.CTiene como operación principal el suministro de gas natural comprimido a vehículos automotores.
30
2013 2012
Corto plazo:
Clientes (1), incluye US$2.226.689
352.926 365.359
Cuentas por cobrar a accionistas y vinculadoseconómicos (nota 28), incluye US$3.280.360
68.992 62.236
Anticipos y avances 10.923 10.212
Anticipos impuestos y contribuciones (5) 21.051 35.308
Ley de Fronteras (4) 23.469 25.923
Porción corriente de deudores a largo plazo 1.425 6.393
Deudores varios (6), incluye US$1.540.962 20.519 36.056
Deudas de difícil cobro 6.404 11.195
505.709 552.682
Menos provisión para deudores de dudoso recaudo (7) 6.404 11.195
499.305 541.487
Largo plazo (8):
Cuentas por cobrar a empleados (3), incluye US$662 3.530 4.417
Préstamos a particulares (2) 2.607 8.540
6.137 12.957
Menos porción corriente de deudores a largo plazo 1.425 6.393
4.712 6.564
(1) Al 31 de diciembre de 2013, incluye clientes nacionales por $348.823 ($360.205 al 31 de diciembre de 2012) y clientes del exterior por $4.103 ($5.151 al 31 de diciembre de 2012).
(2) Los préstamos a particulares representan desembolsos para capital de trabajo realizados
a las estaciones de servicio con quienes se celebran contratos de concesión y/o suministro; refinanciaciones a corto y largo plazo. Estos préstamos cuentan con garantía real o personal, los intereses se liquidan a la tasa máxima permitida por la ley, menos 300 puntos básicos.
6. Deudores
El siguiente es un detalle de las inversiones temporales al 31 de diciembre:
31
(3) Al 31 de diciembre de 2013 las cuentas por cobrar a empleados por préstamos de vivienda generan intereses a una tasa del DTF - 2%.
(4) La Ley 681 del 9 de agosto de 2001 exonera del impuesto global a los municipios considerados fronterizos, el cual es asumido por ECOPETROL S.A.
(5) Al 31 de diciembre de 2013 corresponde principalmente a sobrantes en liquidación del Impuesto al Valor Agregado - IVA por $15.617,
(8) Los vencimientos de los préstamos a largo plazo al 31 de diciembre de 2013 son los siguientes:
($24.215 al 31 de diciembre de 2012)
(6) Corresponde, principalmente, a la cuenta por cobrar al municipio de Ocaña por $3.449 y promesas de compraventa de bienes raíces al 31 de diciembre de 2013 por $10.479. ($25.943 al 31 de diciembre de 2012).
(7) El movimiento de la provisión para deudores de dudoso recaudo durante el año terminado el 31 de diciembre fue el siguiente:
2013 2012
Saldo inicial (11.195) (12.766)
Recuperaciones 1.069 582
Castigos 6.685 2.216
Provisión del año (2.963) (1.227)
Saldo final (6.404) (11.195)
AñoPréstamos aempleados
Préstamos aempleados
Total a largo plazo
2015 - 779 779
2016 373 150 523
2017 528 141 669
2018 127 183 310
2019 183 120 303
En adelante 1.872 256 2.128
3.083 1.629 4.712
32
7. Inventarios
El siguiente es un detalle de los inventarios al 31 de diciembre:
2013 2012
Materias primas 11.950 9.881
Productos en proceso 1.256 613
Productos terminados 5.245 7.383
Repuestos y accesorios 5.528 5.513
Envases y empaques 771 1.138
Combustibles, lubricantes y otros 209.091 235.380
Inventarios en tránsito, incluye US$100,274,778 195.048 156.705
428.889 416.613
Menos provisión para inventarios obsoletos y de lento movimiento
1.441 4.481
Total 427.448 412.132
2013 2012
Saldo inicial (4.481) (1.083)
Fusión Gas Natural Comprimido S.A.S. (59)
Recuperación (provisión) cargada a resultados, neto 3.040 (3.339)
Saldo final (1.441) (4.481)
El movimiento de la provisión para inventarios obsoletos y de lento movimiento durante el año terminado en 31 de diciembre fue el siguiente:
33
8. Propiedades, Planta y Equipo
El siguiente es un detalle de las propiedades, planta y equipo y depreciación acumulada: 2013
2013
Costoajustado
Depreciaciónacumulada
(1)
Valor enlibros
Valorización
Terrenos, construcciones yedificaciones
298.078 54.812 243.266 169.223
Maquinaria y equipo 586.196 321.024 265.172 162.049
Muebles, enseres y equipode cómputo y comunicaciones
37.575 23.362 14.213 3.660
Flota y equipo de transporte 46.254 31.778 14.476 13.081
Flota y equipo fluvial y marítimo10.033 1.004 9.029 -
Construcciones en curso 88.503 - 88.503 -
Plantas y redes 1.049 846 203 -
Maquinaria y equipo enmontaje
5.057 - 5.057 -
1.072.745 432.826 639.919 348.013
Menos provisión pordesvalorización
7.905 - 7.905 -
1.064.840 432.826 632.014 348.01
34
2012
Costoajustado
Depreciaciónacumulada (1)
Valor enlibros
Valorización
Terrenos, construcciones yedificaciones
245.770 45.492 200.278 144.210
Maquinaria y equipo 498.946 277.123 221.823 91.932
Muebles, enseres y equipode cómputo y comunicaciones
31.985 21.134 10.851 4.007
Flota y equipo de transporte 41.503 28.354 13.149 8.513
Construcciones en curso 134.405 - 134.405 -
Plantas y redes 1.049 803 246 570
Maquinaria y equipo enmontaje
4.581 - 4.581 -
958.239 372.906 585.333 249.232
Menos provisión pordesvalorización
473 - 473 -
957.766 372.906 584.860 249.232
(1) La depreciación total cargada a resultados durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 fue $61.797 ($50.235 año terminado el 31 de diciembre de 2012).
La Compañía registró, únicamente para fines tributarios y sin afectar los resultados del año, depreciación de propiedades, planta y equipo en exceso de la registrada para efectos de
estados financieros. El exceso acumulado al 31 de diciembre de 2013 de la depreciación fiscal sobre la contable por $50.394 ($57.829 al 31 de diciembre de 2012), el cual está registrado como depreciación diferida y el efecto de estas diferencias temporales entre la depreciación fiscal y contable se registra como impuesto diferido crédito en el pasivo a largo plazo. A continuación se presenta el detalle:
2013 2012
Depreciación acumulada 483.220 430.735
Depreciación diferida (50.394) (57.829)
Saldo final 432.826 372.906
35
La amortización cargada a resultados al 31 de diciembre de 2013 fue $2.904 ($2.751 al 31 de diciembre de 2012). La Compañía registró, únicamente para fines tributarios y sin afectar los resultados del año, amortización en exceso de la registrada para efectos de estados financieros. El exceso
2013
Comodato con OPESE S.A.S. 65.078
Comodato con terceros 110.237
Saldo final 175.315
Al 31 de diciembre de 2013 existen activos entregados en comodato, según se detalla a continuación:
9. IntangiblesEl siguiente es un detalle de los intangibles al 31 de diciembre:
2013 2012
Crédito mercantil originado en las siguientes transacciones:
Fusión Terpeles 2009 22.886 22.886
Estaciones de servicio (EDS) 18.804 11.462
Compañías Nacionales - Gazel S.A. 492.250 492.250
Gazel S.A.S. 24.808 24.808
558.748 551.406
Fideicomiso en administración - EDS (1) 51.044 39.880
Leasing financiero (2) 6.550 6.551
616.342 597.837
Menos amortización acumulada 31.928 29.025
584.414 568.812
acumulado al 31 de diciembre de 2013 de la amortización fiscal sobre la contable por $255.926 ($227.392 al 31 de diciembre de 2012), está registrado como amortización diferida y el efecto de estas diferencias temporales entre la amortización fiscal y la contable se registra como impuesto diferido crédito en el pasivo a largo plazo.
36
(1) Corresponde a fideicomisos dados en administración de las estaciones de servicio Texaco 33, el Tintal, Villa Linda, Cauca, Placer del Valle, Santana, Cogua, La Unión, Cencar,
Silvania, Primera de Mayo, El Recreo, La Maria Buga y Lote Santa Teresa.(2) Corresponde a terrenos Villa Alsacia, Villa Claudia, Oikos y terreno Mansilla por $6.057 y Servidor por $493.
10. Cargos Diferidos
Un detalle de los cargos diferidos al 31 de diciembre es el siguiente:
2013 2012
Mejoras en propiedades ajenas (1) 360.290 309.990
Impuesto sobre la renta diferido (nota 15) 12.290 7.723
Software y licencias (2)) 19.073 16.748
Remodelaciones y adecuaciones 3.925 3.922
Impuesto al patrimonio (nota 15) 18.614 37.228
Conversiones (4) 128.473 108.047
Estabilidad jurídica 1.184 1.184
Otros cargos diferidos (3) 39.665 25.162
583.514 510.004
Menos amortización acumulada 302.339 197.359
281.175 312.645
La amortización total cargada a resultados durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 fue $114.123 ($55.651 durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012).
(1) Incluye mejoras en propiedades ajenas en estaciones de servicio (EDS) de clientes afiliados y aportes de capital de trabajo por $189.152, los cuales tienen como contraprestación un consumo de combustible establecido contractualmente para ser cumplido por el cliente.
(2) Corresponde, principalmente, a: a) Software SAP por $1.575 y licencias SAP por $1.888, b) Software Satélite por $4.914, c) Licencias
Windows por $490, d) Licencias Wonderware por $647, e) Licencia software Assurance Pack por $709, f) Software presupuesto por $486 y g) Software Gasolution por $935.
(3) Corresponde, principalmente, a: a) Oferta Mercantil Olaya Herrera a 10 años por $1.200, b) Prima EDS Carrefour a 5 años por $544, c) Proyecto consultoría PMO Gazel México a 10 años por $476.
(4) Incluye el programa para incentivar la conversión de vehículos particulares y de servicio público de combustible líquido a gas natural vehicular.
37
Los avalúos de las propiedades, planta y equipo, fueron practicados por la ONASI Ltda. entre mayo y octubre de 2013, sobre la base de su valor de reposición y ajuste por demérito.
11. Valorizaciones
12. Obligaciones Financieras
El siguiente es un detalle de las valorizaciones al 31 de diciembre
(1) El siguiente es el detalle de las obligaciones financieras al 31 de diciembre:
El siguiente es un detalle de las obligaciones financieras al 31 de diciembre:
Tasa de interésefectiva anual
2013
Banco Citibank S.A. 5,65% E.A 50.000
Banco de Bogotá S.A. DTF + 1.09 T.A 23.880
Banco Citibank S.A. 5,65% E.A 15.600
Banco Citibank S.A. 5,65% E.A 21.400
Banco Citibank S.A. 5,65% E.A 29.084
Banco de Bogotá S.A. DTF + 1,09 T.A. 70.000
209.964
2013 2012
Propiedades, planta y equipo 348.013 249.232
Inversiones permanentes 2.619 2.221
Saldo final 350.632 251.453
2013 2012
Sobregiros bancarios - 70
Bancos nacionales y del exterior (1) 209.964 1.192.209
Corporaciones financieras - Leasing (3) 410 454
Otras obligaciones financieras - Derivados - 200
210.374 1.192.933
Menos porción a largo plazo (2) 328 772.349
Total porción corriente 210.046 420.584
38
Tasa de interésefectiva anual
2012
Banco de Crédito Helm Services Libor + 2,15% 5.481
Banco GNB Sudameris S.A 6.22% 42.000
Banco Comercial AV Villas S.A. DTF + 1,76% T.A. 19.800
Banco Citibank S.A. DTF + 1,60.% T.A. 50.000
Banco Citibank S.A. 7% E.A. 15.600
Banco Santander S.A. 7,4% E.A. 70.000
Banco Popular S.A. DTF+1,5.% TA 52.008
Banco Citibank S.A. 7% E.A 21.400
Banco GNB Sudameris S.A. 7,07% E.A 30.000
Banco Citibank S.A. DTF + 1,30.% TA 29.084
Banco Davivienda S.A. DTF + 3,76% 54.398
Banco de Crédito Helm Services DTF + 3,25% 40.713
Banco de Bogotá S.A. DTF + 3,45% 50.000
Bancolombia S.A. DTF + 3,92% 1.000
Bancolombia S.A DTF + 3,98% 10.000
Bancolombia S.A DTF + 3,96% 20.000
Bancolombia S.A DTF + 4% 15.997
Banco de Bogotá S.A DTF + 5,2% 3.500
Banco Popular S.A. DTF + 4% 1.200
Banco Popular S.A. DTF + 4% 10.830
Banco Popular S.A. DTF + 4% 2.700
Banco Popular S.A. DTF + 4% 3.227
Banco Popular S.A. DTF + 4% 626
Banco Popular S.A. DTF + 5,20% 795
Bancolombia S.A DTF + 3,6% 45.000
Banco Popular S.A. DTF + 5,20% 1.850
Bancolombia S.A DTF + 2,50% 218.750
Banco Davivienda S.A. DTF + 2,50% 105.000
Banco Caja Social BCSC S.A. DTF + 2,50% 61.250
Banco de Bogotá S.A. DTF + 2,50% 70.000
Banco de Occidente S.A. DTF + 2,50% 63.875
Banco Popular S.A. DTF + 2,50% 43.750
Banco Comercial AV Villas S.A. DTF + 2,50% 32.375
1.192.209
39
(2) Los vencimientos de las obligaciones a largo plazo al 31 de diciembre son los siguientes:
(3) A continuación se presenta el detalle de los contratos de arrendamiento financiero al 31 de diciembre:
2013
2015 568
2016 61
2017 y siguientes 211
328
DescripciónCánones
pendientesOpción de compras 2013
Terreno Eds Oikos 72 15.000 410
DescripciónCánones
pendientesOpción de compras 2012
Terreno Eds Oikos 56 15.000 454
Los intereses cargados a resultados durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 fue $47.046 ($69.211 durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012).
13. Proveedores
Un detalle de los proveedores al 31 de diciembre es el siguiente:
2013 2012
Ecopetrol S.A. y Cenit Transporte y Logística de Hidrocarburos S.A.S.
181.450 239.247
Otros proveedores nacionales, incluye US$1,539,544
87.541 71.783
Proveedores del exterior, incluye US$26,117
72 1.105
269.063 312.135
40
14. Cuentas por Pagar
15. Impuestos, Gravámenes y Tasas
Las cuentas por pagar al 31 de diciembre comprendían:
Un detalle de impuestos, gravámenes y tasas al 31 de diciembre es el siguiente:
2013 2012
Compañías vinculadas y accionistas (nota 28),incluye US$7.272
7.429 18.743
Contratistas 4.127 5.528
Costos y gastos por pagar, incluye US$1.742.732 51.465 48.776
Retenciones en la fuente por pagar 4.854 6.173
Dividendos o participaciones por pagar (nota 28) 247 682
Impuesto sobre las ventas retenido por pagar 624 2.974
Impuesto de industria y comercio retenido 624 1.236
Retenciones y aportes de nómina 1.602 1.688
Acreedores varios 155
71.127 85.800
2013 2012
Corto plazo:
Impuesto al patrimonio 18.881 37.228
Sobretasa a la gasolina y ACPM 76.254 69.231
Impuesto de industria y comercio y otros 19.202 244
114.337 106.703
Menos parte a largo plazo – Impuesto al patrimonio - 18.614
114.337 88.089
El siguiente es un detalle del gasto por impuesto de renta por los años que terminaron el 31 de diciembre:
41
2013 2012
Renta:
Corriente 74.295 41.132
Diferido (1.594) 18.402
De los años anteriores 640 1.827
73.341 61.361
CREE: -
Corriente 24.778 -
Diferido (779) -
23.999 -
Total impuesto de renta y CREE 97.340 61.361
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:
a) Para el año 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 reduce la tarifa del impuesto de renta al 25% y crea el impuesto sobre la renta para la equidad CREE, el cual, para el año 2013, 2014 y 2015, tendrá una tarifa del 9%. A partir del año gravable 2016, la tarifa de este impuesto será del 8%. Salvo algunas deducciones especiales, así como la compensación de pérdidas y excesos de renta presuntiva, beneficios no aplicables al CREE, la base de este impuesto será la misma base gravable que para el impuesto de renta.
b) Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de enero de 2014, estarán exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor del SENA e ICBF, las personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes.
A continuación se detalla la conciliación entre la utilidad antes de impuesto sobre la renta y la renta líquida gravable por los años terminados el 31 de diciembre:
42
2013 2013 2012
Renta CREE Renta
Utilidad antes de impuesto de rentaMás gastos no deducibles:
263.413 263.413 190.260
Pérdida en venta de inmuebles - - 1.087
Gastos de otras vigencias 2.024 2.024 2.333
Pérdida método de participación 6.174 6.174 9.002
Provisiones no deducibles que constituyen diferencia permanente
1.157 1.157 321
Provisiones no deducibles que constituyen diferencia temporal
29.036 29.036 20.336
Multas, sanciones e intereses 3.888 3.888 931
75% del gravamen a los movimientosfinancieros
22.144 22.144 29.106
Diferencia en cambio inversiones del exterior
37.443 37.443 -
Impuesto al patrimonio 6.052 6.052 235
Impuestos asumidos 2.623 2.623 1.628
Otros gastos no deducibles 4.582 8.190 1.660
Menos:
Dividendos y participaciones no gravados 18.525 18.525 20.066
Utilización de provisiones que constituyen diferencia temporal
15.609 15.609 13.357
Exceso depreciación contablesobre fiscal
35.952 35.952 63.734
Diferencia en cambio inversiones del exterior
- - 11.960
Otros (ingresos de años anteriores,recuperación de provisiones)
3.924 3.924 3.908
Otros ingresos no gravados - - 1.807
Beneficios tributarios - - 2.509
Rentas exentas 546 546 -
Renta líquida gravable estimada 303.980 307.588 139.558
43
2013 2012
Renta:
Renta líquida gravable estimada 303.980 139.558
Impuesto a tasa nominal 25% en 2013 (33% en 2012) 75.995 46.054
Menos descuentos tributarios 8.071 4.922
Retenciones asumidas venta Organización Terpel Chile
6.217 -
Impuesto por ganancia ocasional 154 -
74.295 41.132
Impuesto vigencias anteriores 640 1.827
74.935 42.959
CREE:
Renta líquida gravable (renta presuntiva) 307.588
Impuesto a la tasa nominal 9% en 2013 27.682
Menos descuentos tributarios 2.904
24.778
Total impuesto de renta y CREE 99.713 42.959
44
2013 2013 2012
Renta CREE Renta
Depreciación flexible (13.442) (13.442) (4.333)
Pérdidas fiscales por amortizar: 20.500 20.500 66.526
Provisiones 1.155 1.155 (6.076)
Cuentas de dudoso recaudo 89 89 (471)
Industria y comercio (1.933) (1.933) (521)
Derivados - - 1.460
Otras (12.744) (12.744) (668)
Base renta 25% / 33% (6.375) 6.375 60.918
Base renta 34% - - (5.001)
Impuesto diferido (renta 25% en 2013,33% en 2012; CREE 9% en 2013)
(1.594) - 20.103
Impuesto renta 34% - (1.700)
Base del 8% 20.500
Base del 9% (26.874)
Impuesto del 33% 1.640 18.403
Impuesto del 34% (2.419)
Impuesto diferido CREE (779) -
La declaración de renta del año gravable 2012 está sujeta a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias; no se prevén impuestos adicionales con ocasión de una inspección.
La declaración de impuesto de renta y complementarios del año gravable 2011 se encuentra cerrada a revisión, debido a que la Compañía se acogió al beneficio de auditoría que trata el artículo 689-1 del
Estatuto Tributario. La declaración de renta del año 2010 se encuentra en proceso de fiscalización por parte de la DIAN. La administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto al año 2010.
El movimiento de las siguientes partidas origina ingreso por impuesto de renta diferido, por los años que terminaron el 31 de diciembre:
45
De acuerdo con el Código Laboral Colombiano, los empleadores deben pagar pensiones de jubilación a sus empleados que cumplan ciertos requisitos en cuanto a edad y tiempo de servicio. El Instituto de Seguros Sociales (ISS hoy Colpensiones) y los fondos de pensiones han
16. Obligaciones Laborales
El siguiente es un detalle de las obligaciones laborales al 31 de diciembre:
Otra información:
2013 2012
Cesantías consolidadas 2.668 2.528
Intereses sobre cesantías 315 293
Vacaciones consolidadas 3.193 3.281
Pensiones de jubilación (1) 151 156
Otras cuentas por pagar 2 48
Liquidaciones por pagar 26 41
6.355 6.347
Menos porción a largo plazo 151 156
6.204 6.191
2013 2012
Cálculo actuarial al inicio del período 155 1.467
Disminución del cálculo actuarial (4) (1.311)
Cálculo actuarial al final del período 151 156
2013 2012
Número de personas 1 1
Tasa de interés 4,80% 3,26%
asumido la mayor parte de estas obligaciones. La mesada pensional es compartida en un 50% con la empresa Edatel Telecomunicaciones.
Al 31 de diciembre, el estudio actuarial se encuentra totalmente amortizado.
46
17. Pasivos Estimados y Provisiones
18. Otros Pasivos
19. Pasivos Diferidos
(20) Bonos y Papeles Comerciales
El siguiente es un detalle de los pasivos estimados y provisiones al 31 de diciembre
El siguiente es un detalle de los otros pasivos al 31 de diciembre:
Corresponde al impuesto sobre la renta diferido crédito generado en los excesos de la depreciación y la amortización fiscal sobre la depreciación y la amortización contable.
El siguiente es un detalle de los valores recibidos por concepto de emisión y venta de bonos ordinarios al 31 de diciembre 2013:
2013 2012
Para costos y gastos 14.416 27.267
Para obligaciones fiscales 8.521 6.588
Para contingencias comerciales 5 67
Provisiones diversas 7.823 9.374
30.765 43.296
2013 2012
Anticipos y avances recibidos 49.233 40.153
Ingresos recibidos para terceros 15.246 12.824
64.479 52.977
Tipo de bono Tasa de interés efectiva anual
Monto Vencimiento
Serie A Sub serie 7 Años 5,65% E.A 241.025 28/02/2020
Serie C Sub serie 5 Años IPC + 2,86% E.A. 115.105 28/02/2018
Serie C Sub serie 10 Años IPC + 3,09% E.A. 247.293 28/02/2023
Serie C Sub serie 18 Años IPC + 3,38% E.A. 96.577 28/02/2031
700.000
47
21. Patrimonio
1 El siguiente es un detalle del capital social al 31 de diciembre de 2013 y 2012:Autorizado 200.000.000 acciones comunes con valor nominal de $1.000 pesos cada una.
2013
Capital autorizado 200.000
Capital por suscribir 8.085)
Suscrito y pagado (191.915.421 acciones comunes) 191.915
Los bonos en circulación se emitieron con un valor nominal de $700.000, el monto autorizado fue $700.000 y el monto total emitido fue $700.000, la emisión no tuvo prima de descuento y los recursos de la emisión al 100% fueron destinados para sustitución de pasivos con bancos locales.Los bonos pueden ser pre-pagados total o parcialmente a opción del emisor. La opción de prepago de los Bonos Ordinarios se podrá ejercer después de transcurrido un (1) año contado a partir de la fecha de emisión. El prepago se realizará a prorrata respecto de cada subserie de la emisión, disminuyendo el monto de capital vigente a cada uno de los bonos ordinarios de manera proporcional entre los Tenedores de bonos Ordinarios de la respectiva subserie,
2 Dividendos pagados
Durante 2013, la Compañía pagó dividendos en efectivo por $404,01 (en pesos) por acción sobre 191.876.941 acciones, para un total de $77.520. Durante 2012, la Compañía pagó dividendos en efectivo por $521,06
pagándose a cada uno de ellos el mismo porcentaje sobre el valor nominal.
Terpel como emisor informará a los Tenedores respecto del ejercicio de su derecho de prepago, mediante un aviso de prepago publicado en el Boletín Diario de la BVC (Bolsa de Valores de Colombia). El aviso de prepago será publicado con al menos treinta (30) días calendario de anterioridad a la realización de dicho prepago y en este se indicará la fecha en la cual se hará efectivo el prepago y el monto del prepago como porcentaje del valor nominal. Una vez se publique este aviso, se hará efectivo su carácter obligatorio para los Tenedores de Bonos Ordinarios de la respectiva subserie.
(en pesos) por acción sobre 191.915.421 acciones, para un total de $100.000.000.
3. Reservas
El siguiente es un detalle de las reservas al 31 de diciembre
48
2013 2012
Reservas:
Legal 110.471 110.470
Estatutaria 28.571 28.571
Para readquisición de acciones 4.481 4.481
Por disposiciones fiscales 36.398 38.839
179.921 182.361
Reserva legal
La Compañía está obligada a apropiar como reserva legal el 10% de sus ganancias netas anuales, hasta que el saldo de la reserva sea equivalente al 50% del capital suscrito. La reserva no es distribuible antes de la liquidación de la Compañía, pero podrá utilizarse para absorber o reducir pérdidas. Las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionado, son de libre disponibilidad por parte la Asamblea General.
Reserva por disposiciones fiscales
Esta reserva se constituyó en el año 2004 como requisito para obtener deducciones tributarias por depreciación en exceso a depreciaciones contables. Según disposiciones legales, en la medida en que las depreciaciones contabilizadas posteriormente excedan las solicitadas anualmente para efectos tributarios se puede extinguir esta reserva mediante traslado a utilidades de cantidades iguales al 70% de dichos excedentes.
Reserva estatutaria
Las reservas distintas a la reserva legal apropiadas directamente de las ganancias acumuladas pueden considerarse como reservas de libre disponibilidad por parte de la Asamblea de Accionistas.
Reserva para readquisición de acciones
La reserva para readquisición de acciones corresponde al valor apropiado de las utilidades líquidas para cubrir en su totalidad su adquisición, teniendo en cuenta el desarrollo de la operación de readquisición aprobada previamente por la Junta Directiva.
Superávit por método de participaciónCorresponde a los incrementos o disminuciones en el patrimonio de las subordinadas, que se originan de partidas patrimoniales distintas de las de resultados, pero que aumentan o disminuyen el valor de la inversión registrada por la entidad controlante.
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22. Cuentas de Orden
El siguiente es un detalle de las cuentas de orden al 31 de diciembre:
2013 2012
Cuentas de orden deudoras:
Derechos contingentes:
Bienes y valores en poder de terceros 210.514 147.630
Litigios y/o demandas 27.009 28.560
Valores adquiridos por recibir 5.528 5.528
243.051 181.718
Cuentas de orden fiscales - Deudoras fiscales 27.150 47.627
Cuentas de orden deudoras control:
Bienes recibidos en leaseback 46.568 46.568
Activos castigados 5.138 5.139
Capitalización por revalorización patrimonio - 28.999
Documentos negociables recibidos en garantía 385 363
Ajustes por inflación de activos 49.336 51.262
101.427 132.331
Total cuentas de orden deudoras 371.628 361.676
50
2013 2012
Cuentas de orden acreedoras
Responsabilidad contingentes:
Bienes y valores recibidos en consignación 6.359 6.421
Bienes y valores recibidos en garantía 243.588 72.989
Litigios y demandas 140.484 115.438
Contratos leasing 27 27
Otras responsabilidades contingentes 143.641 101.761
534.099 296.636
Cuentas de orden fiscales - Acreedoras fiscales (6.550) 90.519
Cuentas de orden acreedoras de controlRevalorización del patrimonio
72.407 65.130
Total cuentas de orden acreedoras 599.956 452.285
2013 2012
Combustibles 11.106.279 9.392.369
Otros 92.609 100.960
Lubricantes 15.303 228.085
11.214.191 9.721.414
(23) Costo de Ventas
Un detalle de los costos de venta por los años que terminaron el 31 de diciembre es el siguiente:
51
24. Gastos Operacionales de Administración
Los gastos operacionales de administración durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían:
(1) Corresponden, principalmente, a casino y restaurante por $329, útiles y papelería por $402, suscripciones por $606, taxis y buses por $244, y elementos de aseo y cafetería por $227.
2013 2012
Gastos de personal 34.245 52.792
Honorarios 12.607 15.401
Servicios 11.185 11.508
Impuestos 4.595 6.512
Depreciación 2.731 2.389
Amortización de intangibles y diferidos 12.176 8.075
Arrendamientos 12.090 11.037
Mantenimiento y reparaciones 2.228 2.275
Gastos de viaje 2.699 6.319
Seguros 8.129 6.742
Contribuciones y afiliaciones 461 757
Gastos legales 731 738
Provisiones 12 110
Diversos (1) 2.235 2.452
106.124 127.107
52
25. Gastos Operacionales de Ventas
Los gastos operacionales de ventas durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían:
2013 2012
Servicios (1) 104.677 129.504
Gastos de personal 46.940 35.010
Amortización de intangibles y cargos diferidos 102.096 83.195
Arrendamientos 38.586 34.207
Impuestos diferentes a la renta 34.311 30.762
Provisiones (2) 11.066 1.440
Mantenimiento y reparaciones 35.640 35.902
Diversos 8.802 9.599
Honorarios 3.662 2.241
Seguros 294 93
Gastos de viaje 3.623 820
Gastos legales 934 1.481
Depreciación 59.06 47.331
Contribuciones y afiliaciones 33 38
449.732 411.623
(1) Corresponde principalmente a administración de EDS por $5.094, activación del consumidor por $4.846, programas especiales por $8.821, temporales por $4.111, programas de fidelización por $13.134 y energía y alumbrado por $17.348.
(2) Corresponde, principalmente, a provisión de deudores de dudoso recaudo por $2.963 y provisión por pérdida de valor de flota y equipo fluvial por $7.432.
53
26. Ingresos y Gastos Financieros
Los ingresos y gastos financieros durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían:
2013 2012
Ingresos:
Intereses 4.442 4.686
Diferencia en cambio 9.395 12.490
Descuentos comerciales condicionados 249 289
Sanción cheques devueltos 550 395
Otros ingresos financieros 20.195 2.337
34.831 20.197
2013 2012
Gastos:
Intereses sobre obligaciones financieras 59.956 89.893
Diferencia en cambio 27.074 12.730
Descuentos comerciales condicionados 6.997 3.472
Gastos bancarios 6.319 6.716
Otros gastos financieros (derivados) 18.241 3.670
118.587 116.481
54
27. Otros Ingresos y Otros Gastos
Los otros ingresos y otros gastos durante los años terminados el 31 de diciembre comprendían:
2013 2012
Otros ingresos:
Arrendamientos 86 94
Recuperaciones (1) 16.484 14.168
Utilidad en venta de propiedades,planta y equipo (2)
1.749 1.005
Utilidad en venta de otros bienes 59 525
Dividendos y participaciones 21.282 1.219
Otros ingresos (3) 2.171 9.819
41.831 26.830
2013 2012
Otros gastos:
Gravamen movimientos financieros y retenciones asumidas
52.792 40.085
Gastos de ejercicios anteriores 2.024 2.333
Gastos extraordinarios 29 -
Donaciones 3.892 4.227
Pérdida en retiro de otros activos 3.768 1.633
Multas y sanciones 3.426 992
Diversos (4) 5.132 6.672
71.063 55.942
55
1 ) Corresponde principalmente a recuperación de provisiones de costos y gastos por $3.851 (principalmente recuperación de provisión de financiación por consumo), recuperación de otros costos y gastos por $10.565 (principalmente, recuperación de provisión de deudores de dudoso recaudo por $548). (2) Corresponde principalmente a utilidad en venta de construcciones y edificaciones por $598 y a utilidad en venta de flota y equipo de transporte por $801 (principalmente venta estación Gaxi Soledad Barranquilla).
(3) Corresponde principalmente a descuentos en declaraciones fiscales por $432 y altas de inventarios $391.
(4) Al 31 de diciembre de 2013, corresponde, principalmente, a gastos de amortización crédito mercantil Gazel por $2.686 y multas sanciones y litigios por demanda $3.426. Al 31 de diciembre de 2012 corresponde principalmente a la amortización de crédito mercantil de Gazel por $2.770.
28. Operaciones con Entes Relacionados
El siguiente es el resumen de los activos, pasivos, ingresos y gastos de la Compañía por transacciones realizadas al y durante los años terminados 31 de diciembre con compañías vinculadas, accionistas y directores:
2013 2012
Cuentas por cobrar:
GNC Inversiones S.A. en Liquidación 35.642 34.082
Operaciones y Servicios de Combustibles S.A.S.“OPESE”
26.981 26.220
Petrolera Nacional S.A. 5.554 294
Lutexsa Industrial Comercial Cía. Ltda. 426 247
PGN Gas Sur S.A.C 158 -
Organización Terpel República Dominicana S.R.L 106 290
Combustibles Ecológicos Mexicanos S.A. de C.V. 72 72
Sociedad de Inversiones en Energía S.A. 20 -
Proenergía Internacional S.A. 19 1
Compañía de Petróleos de Chile “COPEC” 9 -
Terpel del Centro S.A. 5 -
Terpel Combustibles S.A.S. (antes C.I. TerpelCombustibles S.A.S.)
- 606
Petróleos Transandinos S.A. - 424
68.992 62.236
56
2013 2012
Cuentas por pagar:
Sociedad de Inversiones en Energía S.A. 4.735 1.124
Terpel del Centro S.A. 1.185 16.482
Operaciones y Servicios de Combustibles S.A.S“OPESE”
748 -
Inversiones Organización Terpel Chile Ltda. 747 -
Lutexsa Industrial Comercial Cía. Ltda. 14 -
Proenergía Internacional S.A. - 50
Organización Terpel Chile S.A. - 2
7.429 17.658
Venta de combustibles y lubricantes – Opera-ciones y Servicios de Combustibles S.A.S.
1.336.153 382.631
2013 2012
Regalías por uso marca Terpel:
Petróleos Transandinos S.A. 5.369 3.645
Lutexsa Industrial Comercial Cía. Ltda. 1.310 1.206
Organización Terpel República Dominicana S.R.L 1.036 275
Petrolera Nacional S.A. 580 285
8.295 5.411
2013 2012
Reintegro gastos / otras actividades:
Operaciones y Servicios de Combustibles S.A.S.
2.117 1.211
Proenergía Internacional S.A. 1 -
Sociedad de Inversiones en Energía S.A. 1 -
2.119 1.211
57
2013 2012
Ingresos:
GNC Inversiones S.A. en Liquidación 1.736 -
Organización Terpel República Dominicana S.R.L 240 -
Petrolera Nacional S.A. 73 173
Combustibles Ecológicos Mexicanos S.A. de C.V 18 -
Operaciones y Servicios en Combustibles S.A.S. 14 847
Operaciones y Servicios en Combustibles S.A.S. 3 7
Proenergía Internacional S.A. 3 6
Sociedad de Inversiones en Energía S.A. 3 5
Lutexsa Industrial Comercial Cía. Ltda. - 356
Organización Terpel Chile S.A. - 11
2.090 1.405
2013 2012
Gastos y costos:
Operaciones y Servicios en Combustibles S.A.S. 386.751 805.382
2013 2012
Otros gastos:
Operaciones y Servicios en Combustibles S.A.S. 5.941 8.017
Terpel Combustibles S.A.S. (antes C.I. TerpelCombustibles S.A.S.)
- 3.818
GNC Inversiones S.A. en Liquidación - 3.738
Organización Terpel República Dominicana S.R.L. - 782
Organización Terpel Chile S.A. 459
5.941 16.814
58
2013 2012
Arrendamientos:
Operaciones y Servicios de Combustibles S.A.S. 25.893 6.310
2013 2012
Soporte administrativo
Lutexsa Industrial Comercial Cía. Ltda. 195 201
Proenergía Internacional S.A. 201 195
Sociedad de Inversiones en Energía S.A. 201 195
Petrolera Nacional S.A. - 6
Organización Terpel República Dominicana S.R.L. 24 -
Operaciones y Servicios de Combustibles S.A.S. 1.204 540
Terpel del Centro S.A. 50 49
1.875 1.186
2013 2012
Productos promocionales:
Operaciones y Servicios de Combustibles S.A.S. - 211
Durante el año terminado el 31 de diciembre no se llevaron a cabo operaciones con compañías vinculadas, accionistas y directores de las características que se mencionan a continuación:
a) Servicios gratuitos o compensados.b) Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato mutuo.
59
Compromisos
a) Contratos de suministro de combustibles con varios clientes, en los que se establece una cantidad mínima mensual a adquirir de galones de combustibles, galones de lubricantes y otros productos. El valor del combustible, si este es regulado, será el que señale el Gobierno Nacional en el momento de producirse la venta; en caso contrario será el que tenga la Compañía en su planta de abastecimiento. El término de duración es entre cinco y siete años.
b) Contrato de comodato con estaciones de servicio en el que se entrega al comodatario y este recibe a título de comodato o préstamo de uso, los bienes que se detallan en cada contrato. Su término de duración es entre cinco y siete años.
c) Contrato de arriendo con varios clientes, en los que se entrega en arrendamiento un establecimiento de comercio denominado “Estación de Servicio”. Los cánones de arrendamiento dependen de las condiciones comerciales y volúmenes de compra; su término de duración es de un año prorrogable en el mismo término. d) Contrato de concesión con varios clientes en el que se entrega en concesión un establecimiento de comercio propio denominado “Estación de Servicio”. Las regalías dependen de las condiciones comerciales y su término de duración es de un año prorrogable en el mismo término.
e) Contrato de arriendo y subarriendo, en el cual se toma en arrendamiento una estación de servicio particular y a subarriendo a una persona natural o jurídica. Los cánones de arrendamiento y subarriendo dependen de
29. Compromisos y Contingencias las condiciones comerciales y su término de duración es de 10 años aproximadamente.
f) Contratos de operación conjunta en la Planta de Neiva, Mamonal, Gualanday y Mansilla suscritos con otros mayoristas. Estos contratos establecen que las Compañías han establecido de común acuerdo los edificios, estructuras, tanques de almacenamiento e instalaciones de despacho, así como los terrenos dedicados para el uso de la actividad conjunta con el propósito de recibir, almacenar y despachar los productos que estarán disponibles para ser consolidados en una operación conjunta y el período de duración es indefinido.
g) Contrato de antícresis con varios clientes, en el que los clientes adeudan a la Compañía una suma determinada y estos son propietarios de estaciones de servicio. Para el cumplimiento de las obligaciones de cartera estos han convenido entregar a la Compañía la administración del establecimiento de comercio para que con sus frutos se paguen las obligaciones mencionadas, deduciendo del producto del establecimiento de comercio los gastos de operación y de administración. Las utilidades obtenidas se distribuyen de acuerdo con los porcentajes convenidos; una parte como contraprestación de la administración, la otra para abonarlo a la deuda y el remanente se le entrega al propietario de la estación. Los términos de duración oscilan entre cinco y diez años, que comprende el tiempo necesario para la cancelación total de las obligaciones con la Compañía.
h) Contrato de usufructo en el que la Organización Terpel S.A. recibe un inmueble y unos equipos a título de usufructo a cambio de una contraprestación y su término de duración es de uno a cinco años aproximadamente.
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i) Contrato de Franquicia en el que la Organización Terpel S.A. transmite los métodos y know-how a un tercero para la operación de una EDS le suministra combustible a cambio del cumplimiento de un galonaje o consumo determinado y de la operación de la EDS en cumplimiento de estos estándares, este contrato siempre va acompañado de un usufructo sobre el establecimiento de comercio y de un comodato de equipos. Su término de duración es de un año prorrogable. Contingencias
Procesos civiles - Iniciado por Exxon Mobil Colombia S.A. por competencia desleal por $1.427. Mediante edicto emanado por el Tribunal Superior del Distrito Judicial de Cali el 7 de marzo de 2011, se concluye que no hay prueba de los actos de competencia desleal que Exxon Mobil denunció y decide revocar la sentencia de primera instancia y, así mismo, denegar las peticiones de la demanda.
Proceso Laboral - Iniciado por Héctor Marino Villaquirán por reajuste salarial con base en la convención colectiva del laudo arbitral con Ecopetrol S.A., cuyo monto asciende a $66. Fallo en primera instancia en contra de Terpel. En apelación pendiente de fallo en segunda instancia.
La Administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las provisiones registradas son suficientes para cubrir cualquier eventualidad que pudiera presentarse en el futuro y no se estiman pérdidas importantes en el futuro como resultado de la ejecución de los contratos mencionados.
30. Indicadores Financieros
Endeudamiento total
Porcentaje 45,2%
(Pasivo total / Activo total)Muestra el nivel de endeudamiento de la Compañía, me-dido como la pro-porción de su activo que está siendo financiada mediante obligaciones con terceros
Indicadores de endeudamiento
61
Relación deuda/Capital
Veces 0,83
(Pasivo total / Patri-monio neto)Mide el grado de apalancamiento financiero empleado por la Compañía. Se define como el cociente entre el pasivo total y la equidad de los ac-cionistas
Índice de cobertura
Veces 3,91
EBITDA / Intereses)Mide la capacidad de la Compañía para hacer frente a las distintas obliga-ciones con terceros. Muestra el número de veces con el cual la Compañía cubre sus intereses a partir del EBITDA
Relación deuda/ EBITDA
Veces 3,40
(Deuda total / EBIT-DA)Mide la capacidad de la Compañía para hacer contraer el endeudamiento
62
Rotación de CxC clientes
Veces 25,8
360 / (Cuentas por cobrar clientes x 30 / Ventas)Determina eltiempo que en promedio perman-ece el dinero invertido en la cartera de clien-tes, estableciendo el número de veces que las cuentas por cobrar rotan en un año
Rotación CxP proveedores
Veces 35,37
360 / (Cuentas por pa-gar proveedores x 30 / Costo ventas)Expresa el número de veces en que las cuen-tas por pagar rotan durante un año
Rotación inventario
Veces 28,13
360 / (Inventarios x 30 / Costo ventas)Es el indicador que per-mite saber el número de veces en que el inven-tario es realizado en un período determinado. Permite identificar cuán-tas veces el inventario se convierte en dinero en un año
Indicadores de actividad
63
Margen bruto Porcentaje 6,97%
(Utilidad bruta / Ventas)Permite identificar el margen bruto de op-eración a través de la captura de margen que se obtiene con las ven-tas. Se entiende como el aporte de cada peso de las ventas en la gen-eración de utilidad bruta
Margen operacional
Porcentaje 2,36%
(Utilidad operacional / Ventas)Permite identificar el margen operacional a través de la captura de margen que se obtiene con las ventas. Se en-tiende como el aporte de cada peso de las ventas en la generación de utilidad operacional
Indicadores de rentabilidad
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Margen EBITDA Porcentaje 3,83%
(EBITDA / Ventas)Permite identificar el margen EBITDA a través de la captura de mar-gen que se obtiene con las ventas. Se entiende como el aporte de cada peso de las ventas en la generación de EBITDA
Margen neto Porcentaje 1,38%
(Utilidad neta / Ventas)Permite identificar el margen neto a través de la captura de mar-gen que se obtiene con las ventas. Se entiende como el aporte de cada peso de las ventas en la generación de utilidad neta
ROE Porcentaje 8,74%
(Utilidad neta / Patrimo-nio)Mide la rentabilidad ob-tenida por la Compañía a partir de sus recursos propios. Se entiende como el aporte de cada peso invertido en el pa-trimonio para la gener-ación de utilidad neta
ROA Porcentaje 4,79%
(Utilidad neta / Activo Total )Mide la rentabilidad obtenida por la Com-pañía a partir de la eficiencia de los activos para generar beneficios. Se entiende como el aporte de cada peso in-vertido en el activo para la generación de utilidad neta
Indicadores de rentabilidad
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31. Presentación
Algunas cifras de los estados financieros de 2012 fueron reclasificadas para propósitos de presentación con las del año 2013.