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Presentación Para Inversionistas 4T 2018
Corporación Actinver S.A.B de C.V.www.actinver.com
Contenido
1. Acerca de Actinver
1.1 Actinver Hoy …………………………………................................ 3
1.2 Estructura Corporativa …………………………………………… 4
1.3 Ventajas Competitivas …………………………………………… 5
2. Mercado
2.1 Mercado en Crecimiento ……………………………………….. 6
2.2 Cobertura Nacional ………………………………………………. 7
2.3 Liderazgo en Principales Líneas de Negocio ………………… 8
3. Modelo de Negocio
3.1 Modelo Único ….......................................................................... 10
3.2 Banca Privada ……………………………………………………… 11
3.3 Banco de Inversión ………………………………………………... 12
3.4 Productos ……………………………………………………………. 13
3.5 Gobierno Corporativo ……………………………………………. 14
4. Crecimiento con Rentabilidad
4.1 Crecimiento y Diversificación ………….................................... 15
4.2 Resultados …………………………………………………………... 16
4.3 Fondeo ………………………………………………………………. 18
4.4 Valuación …………………………………………………………… 19
4.5 Información Financiera Seleccionada ……………………….. 20
5. En Resumen5.1 La Tesis de Inversión …………………..…………………………… 21
1. Acerca de
Información Financiera
(millones de pesos) 2018 Vs. 2017
Ingresos 10,099 +10%
Margen
Operativo19.7% +124 pb
Utilidad Neta 645 +20%
Margen Neto 13.7% +73 pb
Activos 95,304 +47%
Capital 5,888 +8%
ROE 11.0% +115 pb
Actitud Actinver
Resumen Corporativo
Estructura
7 Empresas
2,000 Empleados
740 Asesores
60 Centros Financieros
Valor469 mmdp en AA y C
7,300 mdp Mkt. Cap.
Líneas de
Negocio
Banca Privada
280 mmdp en Activos
Banco de Inversión
22 mmdp en Cartera
Productos
6° Operador de Fondos
158 mmdp en Activos
Colocaciones, Crédito, Arrendamiento, Seguros
Ser el Asesor de cabecera de las personas y empresas en México.
Visión
Preservar e incrementar el patrimonio de nuestros clientes.
Misión
1.1 Actinver Hoy
Cultura y Valores
Excelente
Experiencia
para
el Cliente
Buen lugar
para
Trabajar
Rentabilidad
para
Accionistas
3
1. Acerca de
1.2 Estructura Corporativa
1.
19942.
19963.
20014.
20035. & 6.
20047.
20068.
20088.
20099.
201010.
201111.
201212.
2014
4
5. Bursamex
3. Finacorp
1. Operadora
Actinver
7. Fondos
Lloyd
Actinver
Capital
Markets
2. Actinver
Holdings
11. Banca
Patrimonial AMEX
10. Pure Leasing9. Grupo Financiero
Actinver
4.8. Prudential
12. Actinver
Consultoría
Actinver
Insurance
Services
6. Corporación Actinver
Actinver
Securities
Actinver
Casa de
Bolsa
Operadora
Actinver
Actinver
Capital
Markets
Actinver HoldingsArrendadora
Actinver
Grupo Financiero
Actinver
Banco
Actinver
Actinver
Consultoría
Actinver
Insurance
Services
Corporación Actinver
Actinver
Securities
1.3 Ventajas Competitivas
• Constante innovación de productos con
mayor valor agregado
• Incorporando tecnologías que mejoren la
experiencia del Cliente
Modelo Único, Banco de Inversión
• Amplia oferta de productos y servicios
financieros integran un banco para las
inversiones de personas físicas y morales
• Asesoría Personal Profesional Certificada
• Atención Integral Multi-Producto “one
stop shop”
• Institución 100% mexicana
• La respuesta al Cliente es rápida
• Nos adaptamos al Cliente
• 25 Años de Experiencia
• Reconocimiento de Marca y Trayectoria
• Liderazgo en principales Líneas de
Negocio
• Sólida base de 200 mil Clientes, 50 mil
con perfil de Banca Privada
Servicio
Agilidad y Flexibilidad
Experiencia y Liderazgo
Red de Distribución
Innovación y Tecnología
1. Acerca de
5
6 5 4 3 2 1 0 1 2 3 4 5 6
0-4
10-14
20-24
30-34
40-44
50-54
60-64
70-74
80-84
Población en millones de personas
Ra
ng
os
de
Ed
ad
Población Por Edad y Sexo
2. Mercado
2.1 Mercado en Crecimiento
Mercado Potencial Personas Físicas:• 74 m actualmente• 35 m adicionales en próximos 20 años
Mercado Potencial Empresas:• 5 millones de unidades económicas,
400 mil Pymes, 100 mil perfil Actinver.
Bono Demográfico y Empresarial
En Expansión: aumentando en los últimos
15 años
Rezagada: muy por debajo de promedio mundial
Intermediación Financiera en México
6
+44
-9
6 14 1310
37 3615
55 57
99
147
192
Fondos de Inversión Mercado de Valores Crédito Bancario
% d
e P
IB
Intermediación Financiera México vs. el Mundo
México 2002 México 2017 Prom. Mundial EUA
2. Mercado
2.2 Cobertura Nacional
Cobertura geográfica en Estados con:
60
23
36
86%
90%
88%
Centros Financieros
Ciudades
Estados + Houston Tx.
Población
Empresas
PIB
7
2. Mercado
2.3 Liderazgo en Principales Líneas de Negocio
Banca Privada Banca de Inversión
8
Fuente: AMIB Fuente: Bloomberg
a septiembre 2018
Lugar No. Participación No. Participación
Actinver 1 58,846 25% 58 20%
Banorte 2 29,386 12% 38 13%
CitiBanamex 3 19,649 8% 1 0%
GBM 4 19,199 8% 3 1%
Inbursa 5 9,494 4% - NA
BBVA-Bancomer 6 838 0% - NA
Total Industria 237,295 100% 286 100%
Fuente: AMIB
SucursalesCuentas Casa de Bolsa
1,987,564
1,023,716
786,752 583,249 509,530 471,739
Inbursa BBVA-Bancomer Banorte CitiBanamex GBM Actinver
Activos en Custodia al 4T 2018 (mdp)
6to Lugar
8
43 3 3
2 2 2 21 1
Cre
dit S
uis
se
Sa
nta
nd
er
Ac
tin
ve
r
JP
Mo
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Fin
am
ex
Ba
rcla
ys
CitiB
an
am
ex
Ev
erc
ore
Me
rrill
Lyn
ch
Transacciones CKDs y CERPIS 2018
3er Lugar
48
38
27 27 2420
14
5 5 5 4
BB
VA
Sa
nta
nd
er
HSB
C
Citi
Ac
tin
ve
r
Sc
otia
ba
nk
Ba
no
rte
GB
M
JP
Mo
rga
n
Inb
urs
a
Me
rrill
Lyn
ch
Emisiones Deuda Largo Plazo
5to Lugar
2. Mercado
Fondos de Inversión Crédito
2.3 Liderazgo en Principales Líneas de Negocio
9
IMOR ICOR
Lugar Crecimiento Lugar Lugar
BBVA Bancomer 1 8% 15 17
Banorte 2 25% 10 15
Santander 3 11% 21 21
Banamex 4 1% 19 8
HSBC 5 19% 12 10
Invex 20 2% 6 6
Actinver 21 15% 2 2
American Express 22 18% 27 4
Sistema 51 Bancos 9%
Fuente: Boletín Estadístico CNBV, diciembre 2018.
Posición de Banco Actinver en el Sistema Bancario 2018
BancoCartera de Crédito
Operadora Lugar Activos Netos % Participación
BlackRock 1 506,914 22%
BBVA Bancomer 2 461,544 20%
Santander 3 241,023 11%
Banorte 4 179,001 8%
Scotia Inverlat 5 163,580 7%
Actinver 6 157,537 7%
Inbursa 7 110,984 5%
Otros 455,206 20%
Fuente: AMIB
Activos Operadoras de Fondos de Inversión
17%
7%10%
19%
1%
13%
4% 5%
13%
-0.3%
2014 2015 2016 2017 2018
Crecimiento Activos Fondos de Inversión Industria vs. Actinver
Actinver Industria
3. Modelo de Negocio
3.1 Modelo Único
10
3. Modelo de Negocio
3.2 Líneas de Negocio: Banca Privada
Productos y Servicios
Intermediación Bursátil, Capitales y Deuda
Administración de Activos y Fondos de Inversión
Cambios y Derivados
Crédito y Arrendamiento
Tarjetas de Débito y Chequera
Consultoría en Seguros
Fiduciario
Previsión Social
Segmentos de Atención y Asesoría
Banca Especializada: hasta $500 mil
Banca Patrimonial: de $500 mil a $1.5 millones
Banca Privada: de $1.5 millones a $30 millones
Wealth Management: a partir de $30 millones
Asesoría Personal, Integral y Especializada a Personas Físicas
11
47,378 47,375
42,791 46,359
2017 2018
# d
e c
lien
tes
Clientes
4%
+500k
100k - 500k
Total
90,169
Total
93,734
176,587
209,347
254,759279,487
2015 2016 2017 2018
mill
on
es
de
pe
sos
Activos Totales
9.7%
3. Modelo de Negocio
3.3 Líneas de Negocio: Banco de Inversión
Productos y Servicios
Administración de Activos y Fondos de Inversión
Cambios y Derivados
Crédito y Arrendamiento
Emisiones de Capital (ECM) y de Deuda (DCM)
Consultoría en Seguros
Fiduciario
Previsión Social
M&A, Reestructuras
Segmentos de Atención y Asesoría
Banca Corporativa, Empresas Chicas, Medianas
y Grandes
Ventas Institucionales
Banca de Inversión (emisiones)
Asesoría Personal, Integral y Especializada a Personas Morales
12
6,372
8,336
10,528
9,158
11,826
2016 2017 2018 4T 17 4T 18m
illo
ne
s d
e p
eso
s
Crédito Banca Corporativa(cartera vigente promedio)
29%26%
108
128
170
140
189
2016 2017 2018 4T 17 4T 18
# d
e c
lien
tes
Clientes(con crédito vigente, promedio)
35%
33%
3. Modelo de Negocio
3.4 Líneas de Negocio: Productos
Fondos de Inversión
27 Fondos (100%) en 5 Familias:
Renta Fija, 60%
Cobertura, 12%
Renta Variable Acciones,12%
Renta Variable Alternativos, 1%
Fondos de Fondos, 15%
Pioneros en ETFs
Mandatos y Soluciones Alpha
Principales Productos
13
Crédito y Arrendamiento
Cartera Total: 21,666 mdp
Crédito: 190 Corporativos, 74% de la cartera;
4,237 Personas Físicas, 26% de la cartera
CAC: 22% (2014-2018)
IMOR: 0.58% (2018)
ICOR: 3.05 x (2018)
70.7 67.3 77.095.5
111.3 119.2131.3
155.8 157.5
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
mile
s d
e m
illo
ne
s d
e p
eso
s
Activos Fondos de Inversión Actinver
CAC: 11%
6,821 9,232
11,129 14,248
16,408 2,835
3,900
5,301
5,141 5,258
2014 2015 2016 2017 2018m
illo
ne
s d
e p
eso
s
Cartera Total
Credito Bancario Arrendamiento
CAC
25%
CAC
17%
CAC
Total
22%
3. Modelo de Negocio
3.5 Gobierno Corporativo
Héctor Madero Rivero (Presidente)
Roberto Valdés Acra
José Pedro Valenzuela Rionda
Robert Jaime Dotson Castrejón
Álvaro Madero Rivero
Antonio Cosío Pando
Cosme Alberto Torrado Martínez
Auditoría*Prácticas Societarias*
Remuneraciones*Riesgos*
InversionesComunicación y Control*
Prácticas de Venta*Consultivo
* Presidido por miembro
independiente del consejo
Leopoldo Escobar Latapí
Francisco Javier Soní Ocampo
Jonathan Davis Arzac
Guillermo Prieto Treviño
André El Mann Arazi
Pablo Odriozola Canales
Eduardo F. Solórzano Morales
Eduardo Valdés Acra
COMITES
AUXILIARES
MIEMBROS
PATRIMONIALES
MIEMBROS
INDEPENDIENTES
Antecedentes y Experiencia
14
4. Crecimiento con Rentabilidad
4.1 Crecimiento y Diversificación
Ingresos 2,725 mdp
2010
Ingresos 10,099 mdp, CAC 18%
2018
15
4. Crecimiento con Rentabilidad
4.2 Resultados
16
Margen Operativo
Margen Neto
ROE
Utilidad Neta
396
491
280358
537
645
136 140
2013 2014 2015 2016 2017 2018 4T 17 4T 18
mill
on
es
de
pe
sos
20%
3%
21.0 22.0
14.0 15.0
18.5 19.7
15.918.0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 4T 17 4T 18
%
+124+212
15.0 15.0
9.010.0
13.0 13.7 13.711.7
2013 2014 2015 2016 2017 2018 4T 17 4T 18
%
+73-194
12.0 12.0
6.06.8
9.811.0
10.0 9.5
2013 2014 2015 2016 2017 2018 4T 17 4T 18%
+115 -46
4. Crecimiento con Rentabilidad
4.2 Resultados
17
1,142 904
2,444 2,116
658
760
563
467
201820172016201520142013
Ingresos Operativos Antes de Gastos de Administración y Promoción(millones de pesos)
Margen Financiero Comisiones y Tarifas NetasResultado por Intermediación Otros Ingresos (Egresos) de la Operación
2,7593,290 3,202
3,570
4,2474,807
+26.4%
+15.5%
-13.5%
+20.5%
+13.2%
Variación 2017
vs. 2018
4. Crecimiento con Rentabilidad
4.3 Fondeo
18
BANCO
• Evolución
favorable de
la Captación
CORPORACIÓN
• Fondeo
estable
• Vencimientos
diversificados
9,410 9,967
9,567 10,801
4T 2017 4T 2018
mill
on
es
de
pe
sos
Captación Banco
Tradicional Mercado
13%
6%
52%
48% 4,419 4,543
4,991 5,424
4T 2017 4T 2018
mill
on
es
de
pe
sos
Captación Tradicional Banco
Vista Plazo
9%
3%
54%
46%
0
450500
350
500
2019 2020 2021 2022 2023
mill
on
es
de
pe
sos
Vencimientos Corporación
500450
350
500
ACTINVR 16 ACTINVR 17 ACTINVR 17-2 ACTINVR 18
mill
on
es
de
pe
sos
Emisiones Corporación
4. Crecimiento con Rentabilidad
4.4 Valuación
2018 P/U P/VL
Actinver 10.9 1.2
Bancos * 9.7 1.6
Otras Financieras ** 8.9 2.0
Morgan Stanley 8.7 1.0
UBS 9.4 NA
Julius Baer 12.8 1.6
P/U(Precio / Utilidad 12 Meses)
P/VL(Precio / Valor en Libros)
19
* Banorte, BanBajío, Santander, Inbursa, BanRegio. ** Gentera, Quálitas, Unifin
20.2 19.4
30.6
20.3
14.710.9
2013 2014 2015 2016 2017 2018
ve
ce
s
-26%
2.2 2.21.9
1.4 1.41.2
2013 2014 2015 2016 2017 2018
ve
ce
s
-20%
4. Crecimiento con Rentabilidad
4.5 Información Financiera Seleccionada
20
RC : Riesgo Crediticio
Concepto Acum. Acum.
(millones de pesos) 2018 2017 %
Ingresos por intereses 6,086 5,439 12%
Gastos por intereses (4,944) (4,535) 9%
MARGEN FINANCIERO AJUSTADO (RC) 1,037 742 40%
Comisiones y Tarifas Netas 2,444 2,116 16%
Resultado por intermediación 658 760 (13%)
Otros ingresos (egresos) de operación 563 467 20%
Gastos de administración y promoción (3,774) (3,330) 13%
RESULTADO DE LA OPERACIÓN 928 756 23%
MARGEN OPERATIVO 20% 18%
RESULTADO NETO CONTROLADORA 645 537 20%
MARGEN NETO 14% 13%
Variación Activo (millones de pesos) dic-18 dic-17 Variación %
Disponibilidades 4,683 2,111 122%
Inversiones en Valores 56,560 34,946 62%
Total Cartera de Crédito 21,677 18,450 17%
Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 7,970 5,138 55%
Total Activo 95,304 64,789 47%
Pasivo (millones de pesos) dic-18 dic-17
Captación 31,556 23,550 34%
Acreedores por Reporto 44,651 23,557 90%
Otras Cuentas por Pagar 3,962 3,683 8%
Total Pasivo 89,416 59,317 51%
Capital Contable (millones de pesos) dic-18 dic-17
Capital Contribuido 2,036 2,132 (5%)
Capital Ganado 3,563 3,057 17%
Total Capital Contable 5,888 5,472 8%
Variación %
Variación %
5. En Resumen
3.
GRAN
OPORTUNIDAD
DE INVERSIÓN
4. 1. 2.
Una historia de
crecimiento y
éxito
Modelo Único
y Excelente
Posicionamiento
Resultados
Crecientes y
Valuación
Muy Atractiva
Gran Potencial
del Sector
Financiero
Mexicano
21
5.1 La Tesis de Inversión
RELACIÓN CON INVERSIONISTAS ACTINVER
Francisco J. Gutiérrez Guzmán
Av. Guillermo González Camarena 1200, Piso 10
Centro de Ciudad Santa Fe
México, Ciudad de México 01210
01 (55) 1103-6600 ext. 1440
fgutierrez@actinver.com.mx / actinverir@actinver.com.mx
Abreviaciones
Contacto
m = millones; mdp = millones de pesos; mdd = millones de dólares;
PyMES = Pequeñas y Medianas Empresas; BMV = Bolsa Mexicana de Valores;
M&A = Mergers and Acquisitions; CAC = Crecimiento Anual Compuesto;
PP = Posición Propia; US BD = United States Broker Dealer; ROE = Return On Equity
Esta presentación y la información contenida en el mismo son únicamente para fines informativos. Para mayor información sobre la emisora puedeconsultarse en http://www.actinver.com y http://www.bmv.com.mx.
Algunas de las declaraciones contenidas en este comunicado pueden relacionarse con expectativas a futuro. Existen diversos factores importantes quese encuentran fuera del control de la emisora que pueden causar que los resultados que efectivamente obtenga la emisora difieran sustancialmente delos expresados en las declaraciones que incluyan expectativas a futuro. Se recomienda a los inversionistas revisar y analizar de forma independiente losfactores de riesgo a los que está sujeta Corporación Actinver, S.A.B. de C.V. en su prospecto de colocación definitivo de fecha 6 de mayo de 2010 y enlos reportes anuales enviados a la Bolsa Mexicana de Valores.