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Microseguros: experiencia regulatoria en México
Reunión de Capacitación en Seguros ASSAL-IAIS-FIDES
Santiago de Chile Noviembre 16, 2007
Microseguros: experiencia regulatoria en México
Manuel Aguilera Verduzco
Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
(CNSF-México)
Contenido
1. El sector asegurador mexicano
2. Microseguros: aspectos generales
3. Regulación de microseguros en México
4. Conclusiones
Estructura de la industria instituciones que integran el sector asegurador mexicano
414047
53
30
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1994
(48)
1995
(56)
1996
(61)
1997
(70)
1998
(68)
1999
(68)
2000
(70)
2001
(70)
2002
(81)
2003
(85)
2004
(87)
2005
(86)
2006
(91)
Jun-07
(94)
Instituciones de capital nacional Instituciones filiales
Fuente: CNSF
Crecimiento del sector asegurador crecimiento real de la prima directa
16.3%
2.8%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun-07
Prima directa PIB
Fuente: CNSF, SHCP, INEGI
Crecimiento del sector asegurador crecimiento real de la prima directa (promedio móvil 6 períodos)
6.4%
4.7%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun-07
Prima directa PIB
Fuente: CNSF, SHCP, INEGI
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun-
07*
(millo
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07
) .
Vida Accidentes y Enfermedades Pensiones Daños s/ Autos Autos
Fuente: CNSF
* Datos anualizados
Crecimiento del sector asegurador composición de la cartera y tamaño del mercado
8,355
10,696
17,712
Crecimiento del sector asegurador número de pólizas y certificados de seguros
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
(cifr
as e
n m
iles)
Vida Accidentes y Enfermedades Autos Daños sin Autos
59,469
25,267
28,978
Fuente: CNSF
Reservas técnicas estructura y evolución
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun-07
(mill
ones d
e d
óla
res a ju
nio
2007)
Riesgos en Curso Obligaciones Pendientes de Cumplir Catastróficas
28,236
8,463
13,192
Fuente: CNSF
Inversiones estructura y evolución
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun-07
(millo
ne
s d
e d
óla
res a
ju
nio
20
07
) .
Valores Préstamos Inmuebles
30,613
12,769
8,979
Fuente: CNSF
Madurez del mercado índice de penetración (Primas / PIB)
1.60%
2.00%
1.40%
1.0%
1.2%
1.4%
1.6%
1.8%
2.0%
2.2%
19
94
19
95
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02
20
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20
04
20
05
20
06
jun
-07
Fuente: CNSF
Contenido
1. El sector asegurador mexicano
2. Microseguros: aspectos generales
3. Regulación de microseguros en México
4. Conclusiones
Dinamizando el mercado asegurador aspectos generales
En términos generales, el dinamismo del sector asegurador puede vincularse al comportamiento de varios factores:
1) Factores macroeconómicos: estabilidad de precios y crecimiento de la economía.
2) Mantenimiento de un marco regulatorio y de supervisión eficiente y efectivo, actualizado conforme a estándares y mejores prácticas internacionales.
3) Iniciativas gubernamentales que:
a) amplíen las áreas de participación de los seguros en la economía, y
b) estimulen la adquisición de seguros.
4) Estrategias y acciones que implemente la propia industria aseguradora para ampliar la comprensión del mecanismo de compensación de los seguros entre la población.
México: escenarios de penetración sector asegurador 2007-2030
crecimiento promedio anual del PIB del 3%
Fuente: CNSF
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
2007
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2027
2028
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2030
3.8%
4.3%
5.2%
Trayectoria Baja Trayectoria Media Trayectoria Alta
0.0%
1.0%
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3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
2007
2008
2009
2010
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2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
México: escenarios de penetración sector asegurador 2007-2030
crecimiento promedio anual del PIB del 5%
Fuente: CNSF
5.7%
6.1%
6.7%
Trayectoria Baja Trayectoria Media Trayectoria Alta
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
2007
2008
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2030
México: escenarios de penetración sector asegurador 2007-2030
Fuente: CNSF
6.7%
Trayectoria mínima de expansión Trayectoria máxima de expansión
3.8%
México: escenarios de penetración sector asegurador 2007-2030
esfuerzo de crecimiento anual en la emisión de primas
Escenario 1 Crecimiento PIB = 3%
Escenario 2 Crecimiento PIB = 4%
Escenario 3 Crecimiento PIB = 5%
Meta de
penetración en
2030
Tasa de
crecimiento
anual requerida
Meta de
penetración en
2030
Tasa de
crecimiento
anual requerida
Meta de
penetración en
2030
Tasa de
crecimiento
anual requerida
Trayectoria Baja 3.8% 6.4% 4.6% 8.4% 5.7% 10.4%
Trayectoria Media 4.3% 7.1% 5.1% 8.9% 6.1% 10.7%
Trayectoria Alta 5.2% 8.0% 5.8% 9.5% 6.7% 11.2%
Fuente: CNSF
0.0%
1.0%
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3.0%
4.0%
5.0%
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7.0%
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2007
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2028
2029
2030
Trayectoria de expansión ajustada (desplazamiento) Trayectoria de expansión original
Escenarios de penetración sector asegurador 2007-2030
Fuente: CNSF
m1
m1
Mayor dinamismo de la economía +
Apertura de nuevas áreas de
participación del seguro
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
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7.0%
8.0%
2007
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2012
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2024
2025
2026
2027
2028
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Trayectoria de expansión ajustada (cambio de pendiente) Trayectoria de expansión original
Escenarios de penetración sector asegurador 2007-2030
Fuente: CNSF
m1
m2
Aumento de la cultura del seguro
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
2007
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2013
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2028
2029
2030
Trayectoria de expansión ajustada (cambio de pendiente) Trayectoria de expansión original
Escenarios de penetración sector asegurador 2007-2030
Fuente: CNSF
m1
m2
Elementos para el desarrollo de sector aumento de la cultura de seguros
El proceso de elevación de la cultura del seguro es un proceso lento y gradual.
Existen, sin embargo, estrategias que pueden acelerar este proceso, desde la perspectiva tanto de las autoridades como de la industria aseguradora.
Algunas se estas que vías pueden estimular el aumento de la cultura del seguro son:
1) Seguros obligatorios
2) Seguros estandarizados
3) Microseguros
Microseguros aspectos generales
En general, la población de menores ingresos es la que se halla mayormente expuesta a los riesgos.
En México:
La población total es de poco más de 103 millones de personas.
Del total de la población ocupada, 45% recibe un ingreso menor de 2 salarios mínimos.
Alrededor del 20% de la población subsiste con menos de 2 USD al día.
Esta importante porción de la población no tiene acceso a mecanismos convencionales de protección y dispersión de riesgos.
Fuente: CONAPO, Banco Mundial
Microseguros participación en el ingreso del 50% de la población más pobre
16.8%15.8%
14.6% 14.2%15.5%
14.3%15.0%
16.3% 16.4%
18.5%
17.0%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
1984 1989 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2005* 2006*
Fuente: INEGI
* El porcentaje registrado para 2005 se obtiene mediante una estimación de los ingresos corrientes totales trimestrales de los hogares ubicados en los
estratos de 0 a 5 salarios mínimos (salarios mínimo diario por hogar), correspondientes al 48.7% de los hogares más pobres en México; mientras el dato
para 2006 es una estimación sobre el ingreso del 47.7% de los hogares más pobres en ese año ubicados en los estratos de 0 a 4 salarios INEGI.
Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares 2005 y 2006.
Microseguros Coeficiente de Gini
0.548
0.511
0.495
0.4
0.45
0.5
0.55
0.6
1984 1989 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2005 2006
Fuente: INEGI
Microseguros los seguros y la población de bajos ingresos
La estructura de distribución de ingreso prevaleciente en México determina que:
1) La tendencia a una mayor participación en el ingreso por parte de la población pobre sea un proceso gradual.
2) La posibilidad de que estos estratos de la población tengan acceso a los seguros tradicionales será relativamente lenta.
3) Una variante de los productos de seguros orientados a la población de ingresos bajos (microseguros), podrían tener un doble beneficio:
Desde una perspectiva social: mitigar los efectos de la materialización de ciertos riesgos para esta población y, con ello, facilitar su ruta hacia la obtención de mayores ingresos.
Desde una perspectiva financiera: elevar la penetración del seguro en la sociedad en el mediano y largo plazos.
Microseguros potencial de mercado
Población
Niv
el d
e in
gre
so
Bajo
Pobreza extrema
Medio
Alto B Mercado actual
D Mercado potencial
A Mercado tradicional
potencial
C Mercado potencial
de microseguros
E Otros mecanismos
de mitigación
de riesgos
Efecto inmediato Severidad Efectos secundarios
Microseguros efecto de los riesgos en la población de bajos ingresos (1/2)
Siniestro
• Pérdida de ingresos
• Pérdida de activos
• Necesidad de efectivo
• Reasignación doméstica de recursos
• Reducción de gastos innecesarios
• Ajuste temporal del nivel de vida
• Agotamiento de reservas financieras
• Endeudamiento
• Aumento de carga de trabajo
• Interferencia con la vida familiar y las obligaciones sociales
• Pérdida de capacidad productiva
• Pérdida de ingreso
• Agotamiento de activos
• Pérdida de acceso a mercados financieros
• Deterioro de condiciones de salud
• Marginación social
Fuente: Monique Cohen and Jennefer Sebstad, «The demand for microinsurance»
Baja:
• Modificación del consumo
• Control del presupuesto familiar
• Ligero endeudamiento
Media:
• Uso de ahorros
• Mayor endeudamiento
• Diversificar fuentes de ingreso
• Migrar para obtener mayor ingreso
Alta:
• Venta de activos (familiares y productivos)
• Incumplimiento en créditos
• Reducción drástica del consumo
• Aumento de fuerza de trabajo familiar
Indigentes
Pobres extremos
Pobres moderados
Vulnerables
No pobres
Ricos
Microseguros efecto de los riesgos en la población de bajos ingresos (2/2)
t
Línea de pobreza
Red de protección
Fuente: Monique Cohen and Jennefer Sebstad, «The demand for microinsurance»
Shocks
Con opciones de
administración
de sus riesgos
Sin opciones de
administración
de sus riesgos
Microseguros aspectos generales
Microseguros
Elevación de los niveles
de penetración del seguro
en la sociedad
Acceso a seguros por
parte de población de
bajos ingresos
Protección
social
Servicios
Financieros
Fuente: C. Jacquier, G. Ramm, P. Marcadent and V. Schmitt-Diabate, «The social protection perspective on microinsurance»
Microseguros áreas de demanda
Eventos
normales
Muerte
Catastróficos
Bajo Alto Grado de incertidumbre
Pequeña
Alta
Rela
ció
n p
érd
ida / c
osto
Fuente: Munich Re, adaptada de: W. Brown and C. F. Churchill, «Insurance provision in low-income communities»
Uso flexible de ahorro
y crédito
Uso del seguro
Protección parcial:
• Uso flexible de ahorro
• Complemento del
seguro con importante
respaldo del reaseguro
Pro
pie
dad
Incapacidad
Sa
lud
Microseguros caracterización de líneas de negocio
Niv
el de c
om
ple
jidad
Posib
ilidades d
e é
xito
Vida (para cubrir gastos funerarios)
Vida (para cubrir saldos insolutos de créditos)
Vida (muerte accidental)
Accidentes personales
Vida con componentes de ahorro
Daños (automóviles / responsabilidad civil)
Daños (para cubrir otras formas de propiedad)
Daños (coberturas catastróficas)
Pensiones (muerte e invalidez)
Salud
Agropecuarios
Microseguros caracterización de particularidades (1/2)
Concepto Particularidades de los microseguros
Pago de la prima Las primas regularmente se cobran en efectivo o a través
del pago de otros servicios.
El período de pago debe fraccionarse considerando el
flujo irregular de ingresos del consumidor: Deducida del pago de créditos
Deducida de cuentas bancarias de ahorro
Deducida de interese ganados en cuentas bancarias
Deducida en recibos de pago de otros servicios
Cobrada mediante intermediarios no tradicionales
Producto Diseño sencillo. Ajuste de márgenes de seguridad en la medida en que se
recabe más información.
Documentación Simplificada y sencilla de comprender.
Suscripción Tarifas fijadas conforme a experiencia grupal.
Con exclusiones y restricciones mínimas.
Microseguros caracterización de particularidades (2/2)
Concepto Particularidades de los microseguros
Cobertura Pequeñas sumas aseguradas y beneficios perfectamente
definidos.
Comercialización Uso de canales de distribución no tradicionales con bajos
costos de transacción:
Redes bancarias (caso de remesas)
Redes de micro-financieras
Redes comerciales
Recibos de servicios públicos
Nuevas redes de distribución basadas en intermediarios no
tradicionales
Administración Uso de tecnología para reducir costos sensiblemente.
Pago de siniestros Prácticamente inmediato.
Con requisitos documentales precisos y mínimos.
Microseguros estructura comparativa de la tarificación (1/2)
Prima de riesgo
Costo de operación
Costo de adquisición
Estructura
seguros tradicionales
Estructura microseguros
[en el corto plazo]
Elevación de la eficiencia y reducción de costos de transacción
Márgenes prudenciales adicionales por falta de información estadística
Microseguros estructura comparativa de la tarificación (2/2)
Estructura microseguros
[en el corto plazo]
Estructura microseguros
[en el largo plazo]
Prima de riesgo
Costo de operación
Costo de adquisición
Eliminación de márgenes prudenciales adicionales en la prima de riesgo por falta de información estadística
Contenido
1. El sector asegurador mexicano
2. Microseguros: aspectos generales
3. Regulación de microseguros en México
4. Conclusiones
Regulación de microseguros en México aspectos generales
El modelo operativo para el desarrollo de los microseguros en México contempla enfatizar en el desarrollo de productos ad hoc sujetos cuya comercialización se sujete a una regulación especial, más que en el estímulo a micro-aseguradoras.
Por ende, la regulación de microseguros se enfoca a incidir sobre la reducción de los costos de transacción para seguros de población de bajos ingresos.
Los estímulos regulatorios se concentran en el proceso de intermediación.
Se define las características generales de los microseguros.
No tocan los aspectos relacionados con el marco de solvencia a que se encuentran sujetas las entidades aseguradoras.
Microseguros modelo operativo (1/3)
Seguro
Prima
Aseguradora Intermediación
(venta y servicio) Cliente
Mecanismo de
cobro de primas
En el proceso de comercialización del microseguro:
Seguro
Prima
Microseguros modelo operativo (1/3)
Seguro
Prima
Aseguradora Intermediación
(venta y servicio) Cliente
Mecanismo de
cobro de primas
En el proceso de comercialización del microseguro:
Seguro
Prima
Microseguros modelo operativo (2/3)
Pago
Reclamación
Aseguradora Intermediación
(venta y servicio) Cliente
Mecanismo de
pago de siniestros
En el proceso de reclamación del microseguro:
Pago
Reclamación
Microseguros modelo operativo (2/3)
Pago
Reclamación
Aseguradora Intermediación
(venta y servicio) Cliente
Mecanismo de
pago de siniestros
En el proceso de reclamación del microseguro:
Pago
Reclamación
Microseguros modelo operativo (3/3)
• Diseño del
producto
(información
estadística)
• Suscripción
• Contabilidad
• Administración
financiera y
técnica
• Pago de
reclamaciones
1) Intermediarios
tradicionales
2) Mecanismos
alternativos:
• Intermediarios
financieros o
microfinancieras
• Otras personas
físicas o morales
Asegurados
de bajo nivel
de ingreso
Aseguradora Intermediación
(venta y servicio) Cliente
a) Deducida del pago de
créditos
b) Deducida de cuentas
bancarias de ahorro
c) Deducida de
intereses ganados en
cuentas bancarias
d) Deducida en recibos
de pago de otros
servicios
e) Cobrada mediante
intermediarios no
tradicionales
Mecanismo de
cobro de primas y
pago de siniestros
Regulación de microseguros en México definiciones: Circular CNSF S-8.1 (1/4)
Definición de microseguros:
Para efectos de la regulación, se consideran microseguros los Seguros de Vida, Daños o Accidentes y Enfermedades que tengan como propósito promover el acceso de la población de bajos ingresos a la protección del seguro mediante la utilización de medios de distribución y operación de bajo costo.
Regulación de microseguros en México definiciones: Circular CNSF S-8.1 (2/4)
Aspectos técnicos del diseño del producto:
1) Límites al tamaño de los microseguros:
Seguros de Personas:
Individuales: suma asegurada máxima de 4 veces el salario mínimo anual del D.F. (USD $6,840).
Grupales o colectivos: suma asegurada máxima de cada integrante de 3 veces el salario mínimo anual del D.F. (USD
$5,130).
Seguros de Daños: prima mensual máxima de 1.5 días de salario mínimo (USD $7).
3) Deberán formalizarse con contratos de adhesión.
4) No deberán establecer el pago de dividendos.
5) No deberán considerar el pago de deducibles, copagos, franquicias o cualquier otra forma de participación en los siniestros.
Regulación de microseguros en México definiciones: Circular CNSF S-8.1 (3/4)
Aspectos contractuales del producto:
1) Redacción clara, precisa y sencilla de la póliza o certificado.
2) Uso de cláusulas obligatorias simplificadas para protección del consumidor.
3) Las exclusiones sólo podrán ser generales y no guardar relación con el riesgo individualizado.
4) La vigencia de las pólizas de seguros de personas deberán ser anuales y con renovación automática, salvo que se trate de:
a) Seguros de deudores para cubrir el saldo insoluto de créditos.
b) Seguros cuyo pago de prima esté ligado a los flujos de pago de créditos.
c) Seguros cuyo pago de prima se realice junto con pagos periódicos de servicios o de productos adquiridos a plazo.
d) Seguros cuyo pago de prima se realice como parte de operaciones de captación de recursos de entidades de ahorro y crédito popular.
e) Seguros cuyo pago de primas se efectúe con recursos provenientes de apoyos sociales de carácter gubernamental.
Regulación de microseguros en México definiciones: Circular CNSF S-8.1 (4/4)
Aspectos contractuales del producto:
5) Mecanismos simplificados para el cobro de la prima.
6) Período de gracia obligatorio de 30 días para el pago de la prima.
7) Procedimiento simplificado para la reclamación y pago de indemnizaciones (no superior a 5 días hábiles).
8) El comprobante de pago de la prima sirve como elemento probatorio de la celebración del contrato de seguro.
9) Entrega de póliza o certificado con datos mínimos y condiciones generales simplificadas (la institución tiene la obligación de entregar en cualquier momento la versión íntegra registrada ante la CNSF).
Regulación de microseguros en México condiciones regulatorias: Circular CNSF S-2.1 (1/2)
La Ley de Seguros mexicana establece que todo producto de seguro debe ser comercializado por conducto de un agente o corredor de seguros autorizado por la CNSF.
La propia Ley prevé como excepción que se podrán comercializar seguros estandarizados y bajo contratos de adhesión, por conducto de otras personas morales:
Intermediarios financieros supervisados por las autoridades financieras (banca-seguros), debiendo sus empleados recibir los programas de capacitación que al efecto impartan las entidades aseguradoras.
Otras personas morales, siempre que sus apoderados obtengan una autorización con requisitos equivalentes a los establecidos para un agente de seguros.
Regulación de microseguros en México condiciones regulatorias: Circular CNSF S-2.1 (2/2)
La regulación en materia de microseguros, tiene el propósito de:
Facilitar la comercialización de este tipo de productos y, al mismo tiempo,
No crear un arbitraje regulatorio en el mercado “tradicional” de seguros.
Así, la regulación prevé que podrán comercializarse los productos que cumplan con las condiciones establecidas y se registren ante la CNSF como microseguros, a través de:
1) Agentes y corredores de seguros;
2) Intermediarios financieros (incluyendo microfinancieras), contando con programas de capacitación adecuados;
3) Personas morales distintas a las anteriores cuyos apoderados cuenten con la autorización respectiva (equivalente a la de agente de seguros), y
4) Otras personas físicas o morales, debiendo recibir los programas de capacitación que al efecto impartan las entidades aseguradoras.
Contenido
1. El sector asegurador mexicano
2. Microseguros: aspectos generales
3. Regulación de microseguros en México
4. Conclusiones
Conclusiones
Un elemento fundamental para dinamizar los mercados de seguros es el incremento de la cultura del seguro.
Los microseguros permiten cumplir con un doble propósito:
Incidir en la elevación de la cultura del seguro y profundizar la actividad aseguradora dentro de la economía.
Constituir un medio para apoyar la ruta de salida de la pobreza de poblaciones vulnerables.
La regulación en materia de microseguros debe buscar un balance adecuado entre:
El estímulo al desarrollo de los microseguros.
Evitar arbitrajes regulatorios o crear áreas donde se pierda la efectividad de la regulación de solvencia.