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PRESENTACIÓN DE
RESULTADOS
FINANCIEROS MARZO 2016
MALL PLAZA EN
LATINOAMÉRICA
Millones de visitasal año (1)
Mall Plaza (Chile)Mall Plaza Colombia (Colombia)
Mall Aventura Plaza (Perú)
3 países
Ventas en tiendas
US$5.041Millones al año (1)(2)
1.531.453 m2
Superficie Arrendable
21Centros Comerciales
(1) Últimos 12 meses a Marzo 2016 (2) Dólares al tipo de cambio de cierre de Marzo 2016.
Operación de
290
PRINCIPALES
CIFRASÚltimos 12 meses
La información corresponde a los últimos 12 meses (período Abril 2015-Marzo 2016) y convertidos a dólares al tipo de cambio de cierre de Marzo 2016, de Plaza S.A.(1) EBITDA/Ingresos, últimos 12 meses.
Ingresos
US$383EBITDA
US$316
Utilidad
US$145
EficienciaOperacional (1)
82,4%
Millones
Millones
Millones
Rating Plaza S.A.Humphreys
AA+ (CL)
Fitch Ratings
AA (CL)
En febrero 2016, Humphreys mejora ratingde Plaza SA a AA+ outlook estable.
01NUESTROS PROYECTOS
Contenidos
01. Nuestros Proyectos
02. Cifras del Negocio
03. Resultados Financieros
04. Avances en Sostenibilidad
01NUESTROS PROYECTOS
Colombia
Mall Plaza
Manizales
Proyecto ubicado en la zona de nivel socioeconómico
más alto de Barranquilla. El desarrollo será la tercera
etapa del centro comercial Buenavista y complementará
la oferta existente con Falabella, Homecenter y marcas
de primer nivel.
p
Ubicado en una vía de acceso a la ciudad, contará con
espacios públicos y una oferta comercial de primer
nivel, que lo consolidarán como un lugar de encuentro
en la ciudad. Incluirá Falabella y Supermercado
Olímipica.
Inversión: MMUS$ 70 GLA: 40.000 m2
Mall Plaza
Barranquilla
Inversión: MMUS$ 90 GLA: 53.000 m2
f
MMUS$: millones de dólares.
01NUESTROS PROYECTOS
Mall Plaza
Los Domínicos
Ubicado en el sector oriente de la ciudad, apuesta a
constituirse como el referente de vanguardia de
centros comerciales, tanto por su arquitectura como
por su propuesta comercial.
Inversión: MMUS$ 240 GLA: 91.000 m2
Chile
01. Nuestros Proyectos
02. Cifras del Negocio
03. Resultados Financieros
04. Avances en Sostenibilidad
02CIFRAS DENEGOCIO
Contenidos
SUPERFICIE ARRENDABLE ADMINISTRADA
A Marzo 2016, la superficie arrendable o GLA(1) operada por Mall Plaza en Latinoamérica se incrementó
un 1% (+22.119 m2) respecto de Marzo 2015, alcanzando los 1.531.453 m2, debido a:
• Apertura de Cine, Las Terrazas y segundo piso en Mall Plaza Copiapó.
• Aperturas entre mayo y diciembre 2015 de nuevas áreas en Mall Plaza Egaña, incluyendo Cines, con la
primera sala IMAX de Chile, y Edificio Médico.
• Perú: Ampliaciones en zonas de boulevard y foodcourt en Mall Aventura Plaza Trujillo y Mall Aventura Plaza
Bellavista.
Crecimiento de GLA entre Marzo 2015 y 2016 (en miles de m2)
(1) Gross Leasable Area
02CIFRAS DENEGOCIO
40 40
Mar-15 Mar-16
0%+0,7%286 288
Mar-15 Mar-16
Mar-15 Mar-16
+1,7%
1.1841.204
Mar-15 Mar-16
02CIFRAS DENEGOCIO
SUPERFICIE ARRENDABLE ADMINISTRADAGLA por Tipo de Negocio en Latinoamérica
Tiendas Especializadas
30%
Tiendas Departamentales
19%Entretención11%
Supermercados y Hogar35%
Edificios y Servicios
5%
Tiendas Especializadas
15%
Tiendas Departamentales
28%
Entretención14%
Supermercados y Hogar23%
Edificios y Servicios
16%
Automotriz4%
Tiendas Especializadas
18%
Tiendas Departamentales
29%
Entretención 13%
Supermercados y Hogar
20%
Edificios y Servicios
15%
Automotriz5%
Cifras al cierre de marzo 2016
FLUJO DE VISITANTES
Crecimiento del flujo de visitantes – Enero a Marzo de 2016 y 2015(millones de personas)
El flujo de visitantes a Marzo 2016 tuvo un crecimiento de 3% respecto del mismo período año anterior.
Esta variación se explica principalmente por el creciente flujo de visitantes en Mall Aventura Plaza
Santa Anita y Mall Aventura Plaza Arequipa en Perú, además del sostenido crecimiento de las visitas
en Mall Plaza Egaña y Mall Plaza Copiapó en Chile, y de Mall Plaza El Castillo en Colombia.
COLOMBIA 1,5 millones
PERÚ 15,8 millones
CHILE 56,2 millonesLatinoamérica73,5 millones
de visitas a Marzo 2016
02CIFRAS DENEGOCIO
55,856,2
YTD 2015 YTD 2016
+0,7%
14,5
15,8
YTD 2015 YTD 2016
+9,0%
1,3
1,5
YTD 2015 YTD 2016
+15,4%
YTD: year to date. Acumulado en el año.
02CIFRAS DENEGOCIO
VENTAS EN TIENDAS(1)
Ventas en Tiendas – Enero a Marzo 2016 y 2015(millones de dólares al tipo de cambio de cierre de marzo 2016)
(1) En dólares al tipo de cambio de cierre de Marzo 2016. MMUS$: millones de dólares. YTD: year to date. Acumulado en el año.
COLOMBIA MMUS$ 21
PERÚ MMUS$ 177
CHILE MMUS$ 1.011LatinoaméricaMMUS$ 1.209 a Marzo 2016
En el año 2016, las ventas de los operadores en Chile, Perú y Colombia crecieron 7,4% respecto
del año anterior, alcanzando MMUS$ 1.209. Estas cifras responden a la incorporación de nuevas
áreas, junto al aumento de flujo de visitantes y al positivo desempeño de nuestros centros
comerciales en los distintos mercados.
934,0
1.011,0
YTD 2015 YTD 2016
+8,2%
173,0
177,0
YTD 2015 YTD 2016
+2,3%
19,0
21,0
YTD 2015 YTD 2016
+10,5%
03RESULTADOSFINANCIEROS
01. Nuestros Proyectos
02. Cifras del Negocio
03. Resultados Financieros
04. Avances en Sostenibilidad
Contenidos
PRINCIPALES RESULTADOS A MARZO 2016(cifras en MMUS$)
(1) Unidad de Fomento es una unidad de cuenta usada en Chile que se reajusta de acuerdo con la inflación local, reflejando valores monetarios reales en el tiempo.(2) Ingresos, EBITDA y Utilidad en millones de dólares al tipo de cambio de cierre de marzo 2016. (3) EBITDA/Ingresos, al cierre del primer trimestre de cada año.
La Utilidad a Marzo 2016 creció un 31,5% respecto del mismo período 2015, producto principalmente de una mayor ganancia
bruta. Esta ganancia está impulsada por mayores ingresos por arriendo por mayor superficie arrendable y mayores ventas de
los operadores. Adicionalmente, presenta menores otros gastos por función que incluyen la baja de activos en Mall Plaza
Copiapó en Marzo 2015, como consecuencia de los daños provocados por los aluviones ocurridos en el norte del país, y
menores gastos de administración.
Esto es parcialmente compensado por una mayor pérdida contable en el Resultado por Unidades de Reajuste, por la menor
variación experimentada por la Unidad de Fomento(1) en el año 2016 comparado con el 2015.
INGRESOS(2)
EBITDA (2)
UTILIDAD (2)
EFICIENCIA
OPERACIÓN(3)
03RESULTADOSFINANCIEROS
85,9
95,1
2015 2016
+10,7%
68,5
79,4
2015 2016
+15,9%
29,038,2
2015 2016
+31,5%
79,8%83,5%
2015 2016
+4,7%
79,8%83,5%
2015 2016
+4,7%
ESTADO DE RESULTADOS MARZO 2016
(1) MMUS$: Millones de dólares al tipo de cambio de cierre de marzo 2016. 1Q2016: período enero a marzo 2016
La Ganancia Bruta a marzo 2016 fue MMUS$ 76,0, lo que representa un incremento de 13,5% respecto al 2015. Este
mayor resultado se debe principalmente a un aumento en los ingresos de actividades ordinarias de MMUS$ 9,2 producto de
una mayor superficie arrendable asociada a nuevas aperturas, principalmente en Mall Plaza Egaña y Mall Plaza Copiapó,
ampliaciones realizadas durante el segundo semestre 2015 y primer trimestre 2016, además de mayores ventas de los
operadores. Esto fue compensado parcialmente con un aumento de MMUS$ 0,2 en los costos de venta por mayores gastos
operacionales, asociados a las puestas en marcha de nuevas ampliaciones y a aumentos en las contribuciones, así como
un aumento de la depreciación producto de las inversiones de la compañía.
A nivel de EBITDA, alcanza a MMUS$ 79,4 en el 1Q2016, creciendo 15,9% respecto al período 2015.
Los costos financieros netos alcanzaron un total de MMUS$ 10,4 a marzo de 2016, manteniéndose en línea respecto al año
anterior, con mayores ingresos financieros por un mayor saldo promedio de caja durante el período 2016.
03RESULTADOSFINANCIEROS
2016 2015 Variación
Ingresos de actividades ordinarias 95,1 85,9 9,2
Costo de Ventas (19,1) (18,9) (0,2)
Ganancia Bruta 76,0 66,9 9,0
Gastos de administración (9,4) (12,4) 3,0
Otros ingresos y gastos, por función (0,6) (9,8) 9,2
Costos financieros netos (10,4) (10,4) (0,1)
Ganancia (pérdidas) en asociadas 1,1 0,8 0,3
Unidades de Reajuste y Dif. Cambio (6,9) 0,0 (7,0)
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 49,7 35,2 14,5
Gasto por impuestos a la ganancias (10,0) (6,4) (3,6)
Ganancia (Pérdida) atribuible a part. no controladoras 1,5 (0,2) 1,8
Ganancia (Pérdida) atribuible a los propietarios de
la controladora38,2 29,0 9,2
EBITDA 79,4 68,5 10,9
MMUS$ESTADO DE RESULTADOS
BALANCE MARZO 2016 (cifras en MMUS$)
(MMUS$: Millones de dólares al tipo de cambio de cierre de marzo 2016.
Entre marzo 2016 y diciembre 2015, los Activos
Corrientes aumentaron en MMUS$ 6,5. Esto es
explicado por mayor efectivo y equivalentes al
efectivo por cobro de indemnización del siniestro
en Mall Plaza Copiapó y mayores otros activos no
financieros corriente por pago de pólizas de seguro
correspondientes al año 2016, compensado por
menores deudores comerciales y otras cuentas por
cobrar vinculado a la estacionalidad de las cuentas
por cobrar del mayor arriendo de Diciembre 2015,
además de cobro asociado al siniestro en Mall
03RESULTADOSFINANCIEROS
Activos Corrientes 209,2 202,8 6,5
Activos No Corrientes 3.577,6 3.560,3 17,3
Total Activos 3.786,9 3.763,1 23,8
Pasivos Corrientes 302,1 248,5 53,5
Pasivos No Corrientes 1.574,9 1.641,0 (66,1)
Patrimonio 1.909,9 1.873,6 36,4
Patrimonio y Pasivos Total 3.786,9 3.763,1 23,8
Estado de Situación
Financiera (MMUS$)2016 2015 Variación
Plaza Copiapó. Por su parte los Activos no Corrientes crecieron un 0,5%, MMUS$ 17,3, por el incremento de MMUS$ 12,0
en Propiedades de Inversión, que se explican principalmente por los avances en proyecto Los Domínicos y ampliaciones
relevantes en desarrollo asociadas al plan de inversiones de la compañía.
Los Pasivos corrientes aumentaron 22%, debido principalmente a mayores otros pasivos financieros corrientes por
reclasificación de crédito del largo al corto plazo por tener un plazo remanente para su vencimiento inferior a 12 meses,
compensado por menores cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar asociado a pago de acreedores
correspondientes a construcción de los Domínicos y obras en Copiapó, y por pago de servicios básicos en malls en
operación. Los Pasivos no corrientes disminuyeron en 4% por menores otros pasivos financieros no corrientes asociado al
traspaso de crédito del largo al corto plazo, compensado por mayores pasivos por impuestos diferidos.
El Patrimonio presenta un aumento de MMUS$ 36,4 explicado por el Resultado obtenido a marzo del año 2016, lo que es
parcialmente compensado por una disminución en otras reservas de conversión producto de la variación del tipo de cambio
sobre la inversión en sociedades extranjeras, además de fair value de derivados de cobertura relacionados a préstamos
financieros.
PRINCIPALES RATIOS A MARZO 2016
Activos Corrientes / Pasivos Corrientes Pasivo Corriente / Pasivo Total (%) Deuda Financiera Neta (1) / Patrimonio
Deuda Financiera Neta (1)/ EBITDA EBITDA / Gastos Financieros (2)
(1) Corresponde a la Deuda financiera corriente y no corriente, descontando el efectivo y equivalentes al efectivo.(2) Considera el total de gastos y comisiones bancarias e intereses de deudas financieras.
03RESULTADOSFINANCIEROS
6,00 6,07
Dic-15 Mar-16
4,11 3,81
Dic-15 Mar-16
0,82 0,69
Dic-15 Mar-16
13,2%16,1%
Dic-15 Mar-16
0,67 0,63
Dic-15 Mar-16
04AVANCES EN
SOSTENIBILIDAD
Contenidos01. Nuestros Proyectos
02. Cifras del Negocio
03. Resultados Financieros
04. Avances en Sostenibilidad
AVANCES EN LOS EJES DE SOSTENIBILIDAD
MEDIOAMBIENTE GOBERNANZA
04
COMUNIDADCULTURA
Entre enero y febrero vivimos una nuevaversión del Musical Mall Plaza, que en estaocasión nos trajo la magia de Aladino. Serealizó una gira de nueve funciones, queabarcó Santiago, Concepción y La Serena.Llegamos a más de 25.000 personassumando todas las funciones y a 24.000 milmás en la transmisión vía streaming de lafunción de gala, además de activaciones quepermitieron que la magia de Aladino seviviese en todos los malls de la cadena.
En marzo se lanzó nuestro nuevo Código de Ética, el queconstituye un referente para orientar nuestras acciones,decisiones y relaciones tanto dentro de nuestra compañíacomo respecto de todos nuestros grupos de interés:visitantes, arrendatarios, proveedores, comunidad,competencia, autoridades y medio ambiente.
En marzo nos sumamos nuevamente a la causa La Horadel Planeta apagando las luces no esenciales de nuestrosmalls en Chile, Perú y Colombia por una hora y ahorrandoen total 15.665 Kwh, equivalentes al consumo de 3.916hogares. En línea con esta iniciativa lanzamos nuestracampaña “Juntos hacemos Planeta” en redes sociales,invitando a nuestros clientes, comunidad y colaboradoresa cuidar la energía y los recursos naturales.
Durante los meses de verano, nuestros centroscomerciales ofrecen distintas actividades abiertas a lacomunidad:
- Expo Yoga & Bienestar ofreció clases, talleres y charlasa nuestros visitantes en tres de nuestros malls
- Ferias de diseñadores independientes se instalaron ennuestros malls de Santiago y regiones, aportandosorpresa y entretención a la experiencia de nuestrosvisitantes
CONTACTO INVERSIONISTAS
Pablo Cortés De SolminihacGerente Corporativo Administración y Finanzas
inversionistas@mallplaza.com