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2.1 FUNCIÓN DE LOS PRESUPUESTOS EN LA PLANEACIÓN FINANCIERA.
2.2 PRESUPUESTO MAESTRO
2.3 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
2.4 PRESUPUESTO DE OPERACIÓN
2.5 PRESUPUESTO FINANCIERO.
INSUMOS
Materia Prima DirectaMateria Prima IndirectaDinero
d
PROCESO Instalaciones industriales Maquinaria y equipoMano de obra directaMano de obra indirectaEnergía Eléctrica Combustibles y lubricantes GasMaterial de limpiezaEtc...
PRODUCTOS TERMINADOS
Diseño de sistemade Producción.
Diseño de sistemas de control de la producción y administración de las operaciones de la empresa.Diseños de sistemas de la calidad y productividad. Diseño de los sistemas de administración.
Diseño del producto Localización de la planta Diseño d instalación de la planta Desarrollo organizacional
“LEY DE MATERIA Y ENERGIA”
En el universo nada se crea nada se pierde todo se transforma.
Pues razones obligatorias y por la disciplina de la carrera de Ingenieros
Industriales. Estos se han involucrado cada vez más e la administración e los últimos
años. La primera razón es que aunque el sistema de administración es solo uno de los
4 pilares de los Ingenieros Industriales.
Dinero
EL DISEÑO DE LOS SISTEMAS DE LA ADMINISTRACIÓN
Es generalmente uno de los que determina el éxito o fracaso de un sistema de
producción. En un régimen cotidiano, pues el sistema físico mejore el diseño con los
sistemas de control mejor planeados, no estará a la altura de su poder si los
empleados están en huelga o como sucede más a menudo, si están reñidos con la
gerencia o si no los han motivado para que produzcan los niveles de capacidad
potencial de la planta. Es por lo que los Ingenieros Industriales participamos cada vez
más en el desarrollo de sistemas de administración eficaces con el fin de asegurar que
los otros 3 sistemas que se diseñan se implanten en un ambiente administrativo que
permita el uso exitoso de tales subsistemas en un régimen cotidiano.
¿QUÉ ES UN PROCESO DE ADMINISTRACIÓN?
El proceso administrativo son todos los pasos que se tienen que realizar para satisfacer una empresa o una organización o un ente produccion.
Fases del Proceso Administrativo
Fase MecánicaEstática
Fase dinámica
PrevisiónPlaneaciónOrganización
IntegraciónDirección o Ejecución ControlEvaluación
CONCLUSIÓN
Lo que no se mide y no se controla no se mejora y orden dada no supervisada vale
para pura fregada.
¿QUE ES LA PREVISIÓN?
La palabra previsión de PRE-VER, ver anticipadamente, implica la idea de cierta
anticipación de acontecimiento y situaciones futuras que la mente humana es capaz de
realizar, la previsión es base necesaria para la planeación por lo mismo decimos que la
previsión responde a la pregunta.
¿Qué puede hacerse? O ¿Qué va hacerse?
Por lo tanto en esta etapa es donde fijamos los objetivos o fines que se
persiguen. Los objetivos o metas son el blanco hacia donde se apuntan los resultados
finales.
¿QUE ES LA PLANEACIÓN?
Planear es hacer que ocurran cosas que de otro modo no habrían ocurrido. Es
decir que la planeación fija con precisión lo que va a hacerse.
La planeación consiste por lo tanto en fijar el curso concreto de acción que ha
de seguirse, estableciendo los principios que habrán de orientarlo, la secuencia de
operaciones para realizarlo y las determinaciones de tiempos y de números
necesarios para su realización.
Es decir un plan consume:
Recursos Humanos.
Recurso de Tiempo.
Recursos Energéticos:
o Materias primas
o Maquinaria y equipo
Recursos Materiales.
Recursos Económicos.
Recursos Financieros.
Planeación es un proceso intelectual por lo tanto la planeación por su
naturaleza es un trabajo mental. La planeación nos debe de indicar en forma
anticipada:
Qué hacer Como hacerlo Cuando hacerlo Quien lo va hacer Con cuanto lo vas hacer ($)
Todo esto nos lleva al:
Proyecto de inversión
Plan de negocios.
EJEMPLO DE LO QUE NO SE DEBE HACER EN PLANEACIÓN:
El hombre o la mujer que no sabe a cual puerto dirigirse ningún viento le es favorable.
“Seneca Filosofo Griego”
Otro ejemplo de lo que no se debe hacer en planeación:
Podría decirme por favor qué camino tomar desde aquí, pregunta Alicia al Gato. Eso depende de adonde desea llegar respondió el Gato a Alicia.
No importa a donde respondió Alicia. Entonces no importa que camino siga aseguro el Gato
Una parte del texto de la obra de Lewis Carol “Alicia en el país de las Maravillas”.
CONCLUSIÓN:
En planeación no se puede ir así a la deriva pues un avión sin un plan de de vuelo se estrella y un barco sin una ruta definida no llega a un buen puerto.
Una empresa u organización sin una planeación va al fracaso es decir se puede llegar al Ahí al menos que se sepa donde es el Ahí por lo que tiene que establecer los objetivos o metas con alturas o visión de futuro.
Sus objetivos responden a la pregunta:
¿Qué trata de lograr?
Por lo tanto:
“PLANIFICA QUIEN GOBIERNA O DIRIGE Y
GOBIERNA Y DIRIGE QUIEN PLANIFICA”
CIRCULO DEL COMERCIANTE
CIRCULO DEL FABRICANTE
La diferencia entre un estado de resultado para un comerciante y un fabricante esta en el cálculo del costo de lo vendido o costo de venta. Pero para calcular el costo de ventas en el caso del fabricante primero tiene que calcular el costo de producción.
DIFERENCIA ENTRE COSTO Y GASTO
Generalmente sean usado los términos de:
a) gasto para el comerciante
b) costo para el industrial (fabricante)
Sin embargo en la teoría de conjuntos, costo es un conjunto de gastos y por lo tanto el gasto forma parte del costo.
Materia prima directa
Mano de obra directa
Gastos generales de fabricación o
Costos indirectos de fabricación
2) Costo de Administración
3) Gastos de Ventas (no hay que confundir los gastos de ventas con el costo de venta)
4) Costo de Distribución
5) Costo Financiero
DEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009
1) Costos de producción
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCION PARA EL FABRICANTE O INDUSTRIAL
INVENTARIO INICIAL DE MATERIAS PRIMAS $1,000.00(+) COMPRAS NETAS EN EL PERIODO $20,000.00
(-) INVENTARIO FINAL DE MATERIAS PRIMAS $2,000.00MATERIA PRIMA UTILIZADA EN EL PERIODO $19,000.00(+) MANO DE OBRA DIRECTA $5,000.00COSTO PRIMO $24,000.00(+)GASTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIÓN $3,000.00COSTOS DE MANUFACTURA $27,000.00(+) INVENTARIO INICIAL DE PRODUCCIÓN EN PROCESOS $3,000.00
(-) INVENTARIO FINAL DE PRODUCCIÓN EN PROOCESO $26,000.00 COSTO DE PRODUCCIÓN EN EL PERIODO $4,000.00
EL ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN
Para “las empresas fabriles, por su forma de operar, ósea la obtención de un articulo manufacturado, es necesaria la formulación de un estado que muestre el costo de lo invertido en la fabricación, este documento se conoce con el nombre de estados de costo de producción.
ESTADO DE COSTO DE LO VENDIDO O ESTADO DE COSTO DE VENTA PARA EL FABRICANTE O INDUSTRIAL
DEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009
INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTO TERMINADO
$1,000
COSTO DE PRODUCCION DEL PERIODO
$4,000
(-)INVENTARIO FINAL DE PRODUCTO TERMINADO
$300
COSTO DE VENTA O COSTO DE LO VENDIDO $4,700
Los costos y la naturaleza de los componentes (partiendo de la base que lo elementos del costos son ; materia prima, mano de obra y gastos indirectos) que intervienen en la manufactura de un producto son muy variados, ES SU OPORTUNO Y ADECUADO REGISTRO en la contabilidad , lo cual permite conocerlos; estos datos son indispensables para determinar los resultados habidos en la empresa. El estado de costo de producción muestra cuales han sido los elementos que han integrado el costo de producción y su importe, esta situación lo coloca en un plano de importancia para una empresa industrial y su preparación revestirá especial cuidado, ya sea por la forma como se estructure , como por los términos que en e l se emplean.
La disposición de esté documento desarrolla una fórmula que no permite modalidades en lao ordenación de los elementos que lo integran, pero si es posible que estos se presenten procurando una mayor claridad y empleando términos de mayor accesibilidades para sus lectores.
EL DESARROLLO DE LA FORMULA DEL COSTO DE PRODUCCION ES COMO SIGUE:
INVENTARIO INICIAL DE MATERIAS PRIMAS
MAS: COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS EN EL PERIODO
MENOS: INVENTARIO FINAL DE MATERIAS PRIMAS
IGUAL A: MATERIA PRIMA UTILIZADA
MAS: MANO DE OBRA DIRECTA A LA PRODUCCION
IGUAL A: COSTO PRIMO
MAS:GASTO INDIRECTO DE FABRICACION.
IGUAL A: COSTO DE MANUFACTURA
MÁS;INVENTARIO INICIAL DE PRODUCCION EN PROCESO
MENOS: INVNETARIO FINAL DE PRODUCCION EN PROCESO
IGUAL A: COSTO DE PRODUCCION TERMINADA
INGENIEROS INDUSTRIALES UNIDOS S.A. DE C.V.
ESTADO QUE MUESTRA EL COSTO DE PRODUCCIÓN HABIDO EN EL EJERCICIO COMPRENDIDO
DEL 1 AL 30 DE NOVIEMBRE DE 1984
INVENTARIO INICIAL DE MATERIAS PRIMAS $38,249.00(+) COMPRAS NETAS EN EL PERIODO $218,399.00
$256,648.00 (-) INVENTARIO FINAL DE MATERIAS PRIMAS $72,000.00MATERIA PRIMA UTILIZADA EN EL PERIODO $184,648.00(+) MANO DE OBRA DIRECTA $136,500.00COSTO PRIMO $321,148.00(+)GASTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIÓN $361,367.00COSTOS DE MANUFACTURA $682,515.00(+) INVENTARIO INICIAL DE PRODUCCIÓN EN PROCESOS $116,346.00
$798,861.00(-) INVENTARIO FINAL DE PRODUCCIÓN EN PROOCESO $222,000.00 COSTO DE PRODUCCIÓN EN EL PERIODO $576,861.00
ESTADO DE RESULTADO
VENTA $39,000(-) COSTO DE VENTA $25,200UTILIDAD BRUTA 13800
(-) GASTO DE VENTA 250(-)GASTO DE ADMON 4380(-)COSTOS FINANCIEROS 420
(-)OTROS GASTOS 36(+) PRODUCTOS FINANCIEROS 30(+)OTROS PRODUCTOS 18UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
8762
(-) IMPUESTOS SOBRE LA RENTA (I.S.R.)
2424
(-) PARTICIPACION DE LAS UTILIDADES A LOS TRABAJADORES (P.T.U.)
480
UTILIDAD NETA O UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
5858
ESTADO DE RESULTADOS
PARA EL FABRICANTE INDUSTRIAL ESTADO DE RESULTADODEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2009
VENTAS NETAS $20,000.00
(-)COSTO DE LO VENDIDO $4,700.00
UTILIDAD BRUTA $15,300.00
(-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $1,000.00
(-)GASTOS DE VENTA $1,000.00
(-)COSTOS FINANCIEROS $1,000.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $12,300.00
(-)IMPUESTOS SOBRE LA RENTA (I.S.R) $4,305.00
(-)PARTICIPACION DE LAS UTILIDADES A LOS TRABAJADORES (P.T.U.)
$1,230.00
UTILIDAD NETA O UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
$6,765.00
Por lo general es poco útil detallar el estado de resultado, la forma en que se calcula el costo de ventas, de modo que se recomienda presentarlo en forma resumida:
VENTAS NETAS $17,700.00
(-) COSTO DE LO VENDIDO $11,800.00
UTILIDAD BRUTA $5,900.00
PRESUPUESTO:
La palabra presupuesto se compone de dos raíces latina:
Pre significa: antes de
Supuesto significa: hecho formado.
POR LO TANTO PRESUPUESTO SIGNIFICA ANTES DE LOS HECHOS
En términos generales la palabra presupuesto adoptada por la economía industrial es:
La técnica de planeación y predeterminación de cifra sobre bases estadísticas y apreciaciones de hechos y fenómenos aleatorios.Refiriéndose al presupuesto como herramienta de la administración, se le puede conceptuar como:
“La estimación programada en forma sistemática de las condiciones de operación y de los resultados a obtener por un organismo, en un periodo determinado “.
En suma, el presupuesto es un conjunto de pronóstico referente a un periodo precisado:En u una empresa privada, el presupuesto es el medio para maximizar las utilidades.El presupuesto surge como herramienta moderna de planeamiento y control al reflejar el comportamiento de indicadores económicos como los enunciados y en virtud de sus relaciones con los diferentes aspectos administrativos contables y financieros de la empresa.
El presupuesto de caja es uno de los instrumentos más valiosos en poder de la dirección financiera de cualquier organización para formular la política de liquidez. Proceder a la inversión oportuna de fondos sobrantes, acudir a créditos cuando las disponibilidades monetarias no permitan la cobertura integral de los compromisos y trazar la política de los dividendos.
Sin presupuestos la dirección de una empresa no sabe hacia cual meta debe dirigirse, no puede precisar los campos de la inversión que merece financiar.
Quienes emplean el presupuesto como herramienta de dirección de sus empresas, obtendrán mayores resultados que aquellos que se lanzan a la aventura de manejarlas sin haber previsto el futuro, pues sus ventajas son notorias.
¿POR QUÉ IMPORTA EL PRESUPUESTO?
SALARIOS DE INDIVIDUOS
INGRESO DE VENTAS DE SUS PRODUCTOS FABRICADOS O
SERVICIOS PRESTADOS
IMPUESTOS, DERECHOS, VENTAS
DE BIENES Y SERVICIOS
INDIVIDUOEMPRESA PRIVADA (FINES DE LUCRO)
COMIDA
SALUD
CALZADO Y VESTIDO
VIVIENDA
RECURSOS HUMANOS
RECURSOS ECONÓMICOS
RECURSOS MATERIALES
RECURSOS FINANCIEROS
RECURSO TIEMPO
RECURSOS ENERGÉTICOS
GOBIERNO
ESCUELAS
HOSPITALES
SEG. PÚBLICA
LUZ, AGUA
LEYES
Los individuos requieren de una entrada de dinero para mantenerse y mantener a su familia.
Las empresas privadas requieren de una entrada de dinero para hacer frente a todos sus compromisos proyectados en los presupuestos y operar eficientemente sus empresas para obtener utilidades.
El gobiernó gasta en escuelas, hospitales, carretera, energía eléctrica, suministro de redes de agua, salarios de policías, del ejercito, jueces legisladores, enfermeros, etc., y requieren de una entrada de dinero para cubrir estos gastos, que son los ingresos que los consigue a través de impuestos, derechos bienes y servicios.
PROCESO DE PRODUCCIÓN
El proceso de producción es el procedimiento técnico que se utiliza en el proyecto para obtener los bienes y servicios a partir de insumos y se identifica como la transformación de una serie de insumos para convertirlos en productos mediante una determinada función de producción.
CONCLUSION
Un proceso es un cambio a que se someten las materias primas o una transformación.
Insumo,- cada uno de los factores que intervienen en la producción de bienes o servicios.
PROCESO
PRODUCTOS: BIENES FINALES, RESULTADOS DEL PROCESO DE TRANSFORMACION.
materia primas directas
PRODUCTO FINAL
SUBPRODUCTOS: BIENES OBTENIDOS NO COMO OBJETIVO PRINCIPAL DEL PROCESO DE
RESIDUOS O DESECHOS: CONSECUENCIA DEL PROCESO, CON O SIN VALOR.
Materias primas indirectas
INSTRUCCIÓN:
ENERGÉTICOS
ENERGÍA
ELÉCTRICA
COMBUSTIBLES
LUBRICANTES
PROCESO:
Conjunto de operaciones que realizan el personal y la maquinaria para elaborar el producto final.
EQUIPO PRODUCTIVO:
Conjunto de maquinas e instalaciones necesarias para realizar procesos transformador.
ORGANIZACIÓN;
Elemento humano necesario para realizar el proceso productivo.
CON LOS DATOS QUE SE LE PROPORCIONAN ELABORE PRIMERO EL ESTADO DE RESULTADO EN FORMA DE REPORTE Y EL SEGUNDO EL
INGENIEROS INDUSTRIALES ASOCIADOS S.A DEL CV
ACREEDORES DIVERSOS $42ACREEDORES HIPOTECARIOS 9000ALMACEN DE MERCANCIAS 2700
BANCOS 1680CAJAS 120
CAPITAL SOCIAL 30000CLIENTES 3300
COSTOS DE VENTA 25200DEUDORES DIVERSOS 30
DOC X COBRAR 40DOC X PAGAR 360
EDIFICIOS 27000EQUIPO DE COMPUTO 1560
EQIPO DE TRANSPORTE 5400GASTO DE ADMON 4380
GASTO DE INSTALACION 480GASTO DE MATERIALES 180
GASTO DE VENTAS 250COSTOS FINANCIEROS 420
I.S.R 2424IMPUESTO SOBRE LA RENTA X PAGAR 1020
IMPUESTO POR PAGAR 180MOBILARIO Y EQUIPO DE OFICINA 1800
OTROS GASTOS 36OTROS PRODUCTOS 18
PARTICIPACON DE UTILIDADES X PAGAR 480PRESTAMOS BANCARIOS A LARGO PLAZO 4200
PODUCTO FINANCIERO 30PROVEEDORES 1500
TERRENO 9000UTILIDADES DEL EJERCICIO ANTERIOR 3300
VENTAS 39000
ESTADO DE RESULTADO
VENTA $39,000(-) COSTO DE VENTA $25,200TOTAL 13800
GASTO DE VENTA 2,520.00GASTO DE ADMON 4,380.00COSTOS FINANCIEROS 420.00(+) PRODUCCIÓN FINANCIERA 30.00TOTAL - 7320
UTILIADA DE LA OPERACIÓN 6,510(-)OTROS GASTOS 36.00(+) OTROS PRODUCTOS 18.00 - 18
ISR 2,424.00 (-)PTU 480.00 - 2909
UTILIDAD NETA 3588
ESTADO DE RESULTADO
BALANCE GENRAL EN FORMA DE CUENTA:
CÁLCULO DE LOS COSTOS FINANCIEROS O INTERÉSES DE LOS PRÉSTAMOS O CRÉDITOS SOLICITADOS POR LA EMPRESA:
NOTA: Los costos financieros son los costos de utilizar un dinero ajeno es decir son los intereses que generan los créditos o los préstamos. El crédito es creer, por la tanto cuando no pagamos no creen en nosotros.
Estos costos financieros se calculan elaborando una tabla de amortización del crédito o tabla de pago de la deuda.
En esta tabla se analiza en formade columnas lo siguiente:
a) El saldo insoluto o deuda no pagada al iniciar el año correspondiente del plazo del crédito o deuda después del pago.
b) Intereses sobre saldos insolutos, calculando a tasa de intereses pactada en el crédito por empresas.
c) Amortización del capital o pago del principal o pago del préstamo o crédito.
d) Pago anual o pago de fin de fin de año o anualidad esta columna se calcula con una fórmula básica de Ing. Económica.
A=P ( ι ) ¿
DONDE:
A = PAGO TOTAL O ANUALIDAD
NOTA: Es importante señalar que este pago anual incluye datos de dos columnas porque es un pago total anual.
Estas columnas son:
LOS INTERES Y LA AMRTIZACIÓN DEL CAPITAL O DEL PRINCIPAL O ABONO DEL CRÉDITO
Por lo que A= amortización + intereses
Por lo tanto sale una nueva fórmula para calcular la amortización.
Amortización = A – interés
Esta fórmula es para calcular la columna de amortización
P = prestamos o crédito o valor presente o valor actual en el año cero.
i = tasa de interés compuesto
n = número de años o plazo del crédito o periodos de capitalización en un proceso de interés compuesto.
PROBLEMA PARA EL COSTO FINANCIERO
Al iniciar sus operaciones, después de haber formulado su proyecto de inversión una empresa pide préstamo $20, 000,000.00 (Crédito refaccionario para comprar maquinaria y equipo) a una institución bancaria, a una tasa preferencial de interés del 36.5 % y le concedieron un plazo de 5 años para cubrir la deuda sin periodo de gracia, el interés que se paga se capitaliza anualmente sobre saldos insolutos. Construya su tabla de amortización del crédito o tabla de pago de la deuda.
Para elaborar la tabla:
1. Primero calculamos el valor de A = ?, con la fórmula:
A=P ( ι ) ¿
DONDE:
i = 36.5 % = 0.365
P = 20, 000,000.00
n = 5 años
Y este valor lo llevamos a la última columna de la tabla, llenando la tabla todos los renglones en este caso hasta los 5 años.
A=20,000,000.00 (0.365 ) ¿
¿7,300,000.00[ 4.7387441023.738744102 ]¿7,300,000.00 (1.267469496 )=9,252,527.32
AÑO
SALDO AL PRINCIPIO DEL AÑO O SALDO INSOLUTO
O SALDO NO PAGADO
INTERÉS AL 36.5% = 0.365
AMORTIZACIÓN DEL CAPITAL O DEL
PRICIPAL ABONO DEL CRÉDITO
PAGO ANUAL (INCLUYE
AMORTIZACIÓN MÁS INTERÉS)
1 20,000,000.00 7,300,000.00 1,952,527.32 9,252,527.32
2 18,047,472.68 6,587,327.52 2,665,199.79 9,252,527.32
3 15,382,272.87 5.614,529.60 3,637,997.71 9,252,527.32
4 11,744,275.15 4,286,660.47 4,965866.88 9,252,527.32
5 6,778,408.28 2,474,119.02 6,778,408.28 9,252,527.32
2. Colocamos en la segunda (la primer columna es la columna de años) columna el monto del crédito, que es$20, 000,000 es decir en la columna de saldos insolutos.
3. Calculamos los intereses, multiplicando el saldo no pagado por 0.365 que son los intereses y colocamos el resultado en la columna de intereses.
4. Calculamos la amortización con la fórmula:Amortización = A – interés.
Este resultado lo colocamos en la columna de amortización.
5. Calculamos el saldo no pagado para el año siguiente, después que se abono al capital con la siguiente fórmula:
Saldo del año siguiente: saldo del año anterior – amortización o abono al capital.
6. Repetimos los pasos a partir del paso 3.
CÁLCULO DE DEPRECIACIÓN EN LÍNEA RECTA
Se cuenta con varios métodos para definir el cargo anual por depreciación, sin embargo el más comúnmente utilizando e incluso el único permitido al menos por las leyes mexicanas es el de la línea recta.
Este método consiste en recuperar el valor del activo en una cantidad que es igual a lo largo de cada uno de los años de vida útil física. Su fórmula es:
D= P−Vsn
DONDE:D = Cargo Anual por DepreciaciónP = Costo Inicial de la Inversión o Valor de la Adquisición del
activo a depreciar.n = Vida Útil del Activo o Vida Depreciable esperada del Activo
Vs = valor de salvamento, o valor de Rescate, o Valor de Venta Estimado del Activo al Final de su Vida Útil.
NOTA:Para el manejo de estos casos escolares vamos a manejar ( Vs = 0 ) al aplicar la fórmula.
Otros datos que se deben tomar en cuenta al aplicar la fórmula.
CONCEPTO ( VIDA UTIL ) n
Obra Civil 30 Años
Maquinaría y Equipo 10 Años
Mobiliario y Equipo de Oficina 10 Años
Equipo de Transporte 5 Años
Equipo de Computo 2 Años
A cargo anual por depreciación de un activo se puede calcular también con esta otra fórmula:
D= (P ) [% dedepreciación ] y [% dedepreciacióndel activo ]=1n
D= (P) [% de depreciacion][% de depreciación del activo]= 1/n
EJEMPLO:CALCULAR EL CARGO ANUAL POR DEPRECIACIÓN DE UNA OBRA CIVIL
QUE COSTO CONSTRUIRLA $ 500,000.00 ,POR LAS DOS FÓRMULAS.
1¿D=P−Vsn
DATOSP = $500,000.00Vs = 0n = 30 Años
D=500,000−(0 )
30=16,666.60
2) % de depreciación = 1n
130
=0.0333
D=500,000 [3.33% ]
D=500,000∗0.0333
D=16,650
PROBLEMA DE EJEMPLO DE ANÁLISIS DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO
Una empresa del ramo industrial deje de saber cuál es la cantidad que debe vender para no tener perdidas, si tiene una venta de 40,000 unidades anuales, misma que produce al año, es decir todo lo que se produce lo vende.Los datos son los siguientes:
Precio de venta unitario = PVU = $ 200.00 Costo variable por unidad = CVU = $ 120.00 Ingreso total por venta = ITV = volumen de producción * por el
precio de venta = 40,000 * 200 = $ 8,000,000.00 Costos variables totales = CVT = volumen de producción por el costo
variable unitario = 40,000 * 120 = $ 4,800,000.00 Costo fijo = CF = $2,000,000.00 Costo total = CT = CF + CV
= 2, 000,000 + 4, 800,000 = 6.800,000
1. Elaborar el análisis gráfico del punto de equilibrio indicando en la gráfica.a) En donde este el P.E. en unidades.b) En donde este el P.E. en pesos.c) en donde este el P.E. en porcentaje de la capacidad total de
producción.
2. Con un análisis matemático, calcule:a) El P.E. en unidades con la siguiente fórmula:
PE= CFPVU−CVU
b) El P.E. en pesos con la siguiente fórmula:
PE= CF
1−[CVUPVU ]c) P.E. por porcentaje de la capacidad total de producción con la
siguiente fórmula.
PEen%= CFITV−CVT
3. Calcular la utilidad antes de impuestos con la siguiente fórmula:
U=ITV−CT
P.E. en unidades = 25,000P.E en pesos = $ 5, 000,000 P.E en $ = 62.5 %
a) El P.E. en unidades:
PE= 2,000,000.00200.00−120.00
b) El P.E. en pesos:
PE=2,000,000.00
1−[ 120.00200.00 ]c) P.E. por porcentaje de la capacidad total de producción:
PEen%= 2,000,000.008,000,000−4,800,000.00
d) Calcular la utilidad antes de impuestos con la siguiente fórmula:
U=8,000,000−6,800,000=1,200,000.00
COSTO FIJO ANUALES COSTOS VARIABLES ANUALES
RENTA DE LOCAL ( SI NO ES PROPIO) MANO DE OBRA DIRECTA
MANO DE OBRA INDIRECTA MATERIA PRIMA DIRECTA
MANTENIMIENTO MATERIA PRIMA INDIRECTA
SEGUROS CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA
MATERIAL DE LIMPIEZA CONSUMO DE GAS
DEPRECIACIÓN CONSUMO DE AGUA
AMORTIZACIÓN ENVASES Y EMPAQUES
OTROS GASTOS FIJOS OTROS GASTOS VARIABLES
TOTAL COSTOS FIJOS TOTAL DE COSTOS VARIABLES
CVU= costo variable totaldel periodovolumen total de producción
UNIDAD 3
ANÁLISIS ECONOMICO Y FINANCIERO
3.1 ANÁLISIS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSIDERADO INFLACIÓN.
3.2 CÁLCULO DEL RENDIMIENTO DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA O CASH FLOW
EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO:
Es el conjunto de instituciones financieras que captan, administran y canalizan las inversiones, el ahorro dentro del marco legal que corresponde al territorio nacional.
El dinero es útil porque permite realizar transacciones de una forma más fácil y rápida y es un insumo también requieren las empresas para su operación aunque a veces se escasea, por lo tanto este insumo está sometido a la ley de la oferta y la demanda.
NOTA IMPORTANTE:Si la riqueza se mantuviera en bonos, acciones o cuentas de ahorro en lugar de dinero en efectivo, ganaría un tipo de interés más elevado, por lo tanto hay varias alternativas de inversión,
--------------------------------------------------------------------para no poner “todos los huevos en una sola canasta”.
Pues es el empresario siempre tiene l signo de pesos e los ojos y requiere que su dinero produzca más o le rinda más cada día, por eso el tiene una tasa de referencia para la toma de decisión de una inversión, esa tasa se llama: TREMA ó T MAR
TREMA¿ T MAR=TIIE+3 PUNTOSÓMASDEL PREMIO ALREIESGOTIIE=TASADE INTERES INTERBACARIA DEEQUILIBRIO
TREMA= TASA DE RENDIMIENTO MINIMO ACEPTABLE
T MAR= TASA MINIMA ACEPTABLE DE RENDIMIENTO
INDICE DE PRECIOS
COTIZACIONES (IPC)
Este índice expresa el rendimiento del mercado accionario en función de las variaciones de precio, es decir se rige por la ley de la oferta y la demanda, los oferentes son vendedores de acciones y las demandantes son los compradores de acciones (mercado de capital).
La bolsa registra todo lo que ocurre en el mundo ya que de acuerdo a la tercera Ley de Newton “A toda acción una reacción”.
Paul Samuelson y William D. Mothaus, en su obra clásica de economía ofrece una definición objetiva de la bolsa de valores al señalar, “que la bolsa de valores es un mercado bancario en el que se comercian acciones ordinarias”. Estos prestigiados autores afirman que una bolsa de valores es un lugar en el que se compran y veden acciones de sociedades anónimas que pertenecen al público.
La bolsa de valores es más que cualquier otro rasgo, la esencia del capitalismo en el cual los medios de producción son propiedad privada y las bolsas de valores son lugares donde se comercian los derechos de propiedad de estos medios de producción.
Cualquier centro financiero tiene su bolsa de valores tales como:
New York Tokio
Londres Frank Furt
Hon Kong Toronto
Zurich Milan
París México
INDICADOR FINANCIERO
MERCADO
MERCADO DE CAPITALES
MERCADO DE DINERO
BOLSA DE VALORES
OFERENTES DIVERSOS
DEMANDATES DIVERSOS
OFERETES Ó VENDEDORES DE ACCIONES
DEMANDANTES O COMPRADORES DE ACCIONES
BOLSA DE VALORES
INSTITUCIONES BANCARIAS
PUBLICO EN GENERAL EMPRESAS, PERSONAS FISICAS Y MORALES
BANCA DE 1ER PISOBANCA DE 2 PISO
En México hay bolsa de valores desde hace 100 años:
México D.F
Monterrey
Guadalajara
BANCODE MÉXICO
SISTEMA NACIONAL DE SISTEMA DE AHORRRO PARA EL RETIRO
AFORES
SECRETARIA DE HACIEDA Y CRÉDITO PÚBLICO
(C.N.B.V)
BANCODE DESARROLLO
BANCO COMERCIAL
ARG. AUXILIAR DE CRÉDITO
B.M.V
COMISION DE SEGUROS Y FIANZAS
BANOBRAS
BANAMEX, BANCOMER, SERFIN,HSBC
ASEGURADORAS
AFIANZADORAS
UNIDAD 4
ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
4.1 ESTADOS FINANCIEROS
4.1.1 CONCEPTOS Y FINALIDADES
4.1.2 MÉTODOS DE ANÁLISIS DE ESTADO DE ESTADOS FINANCIEROS
4.2 MÉTODOS DE ANÁLISIS
4.2.1 RAZONES O RELACIONES FINANCIERAS
Análisis de crédito
Análisis cualitativo
Análisis cuantitativo
¿QUE ES LA LIQUIDEZ?
Es el efectivo, la verdadera prueba de liquides está en sí la empresa puede o no pagar sus deudas a tiempo pues el crédito es creer y cuando ya no se cree en las empresas estas no son sujetas de crédito, por lo tanto el análisis de crédito es principalmente el criterio del analista, y éste análisis lo hace desde el punto de vista.
Los activos en un balance se describen en la parte superior según su grado relativo de liquidez / es decir su cercanía al efectivo). Por lo tanto cuando se convierten en efectivo, son activos más líquidos y aparecen primero, es decir que en cuanto más lejos esté un activo del efectivo menos líquido será.
APLICACIONES DE RAZONES FINANCIERAS
¿Qué es la razón financiera’ es el índice que relaciona dos números contables y se obtiene dividiendo una cifra entre otra.
NOTA IMPORTANTE:Para evaluar la situación y el desempeño financiero de una empresa los analistas necesitan revisar diferentes aspectos de la salud financieras de la misma, por lo tanto una de las herramientas que utilizan durante la revisión es la razón, así pues se calculan las razones porque se obtiene un comparativo que puede ser más útil que las cifras sin procesar.
FORMULAS DE LAS RAZONES FINANCIERAS:
RAZÓN FINANCIERA DE LIQUIDEZ
RAZON DE LIQUIDEZ:
RAZON DE CIRCULANTE:
RAZON DE CIRCULANTE = ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CIRCULANTE O PASIVO A CORTO PLAZO.
ESTA RAZON DEL CIRCULANTE MIDE LA CAPACIDAD PARA CUBRIR LAS DEUDAS CON ACTIVOS CIRCULANTES.
RAZON DE LIQUIDEZ:
PRUEBA DEL ACIDO=(ACTIVO CIRCULANTE INVENTARIO) / PASIVO CIRCULANTE O PASIVO A CORTO PLAZO.
ESTA RAZON DE LIQUIDEZ DE LA PRUEBA DEL ACIDO, DETERMINA LA CAPACIDAD PARA CUBRIR LA DEUDA CORRIENTE CON EL ACTIVO CIRCULANTE MAS LIQUIDO (DISPONIBLE EN EFECTIVO)
NOTA: ESTE INDICADOR FINANCIERO DEBE SER MAYOR QUE 1 PARA QUE LA EMPRESA TENGA SOLVENCIA SUFICIENTE PARA SATISFACER SUS OBLIGACIONES, ES DECIR, CUMPLIR CON SUS DEUDAS.
INDICE DE ENDEUDAMIENTO O DE APALANCAMIENTO FINANCIERO= PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL.
NOTA: ESTE INDICE NOS INDICA EL INDICE DE DINERO DE TERCERAS PARTES QUE SE UTILIZARA PARA GENERAR UTILIDADES Y ES UN RESULTADO FACTIBLE PORQUE ENTRE MAYOR SEA EL VALOR DE ESTE, MAYOR SERA EL PRESTAMO QUE LA EMPRESA PUEDE ADQUIRIR.
RAZON FINANCIERA DE ACTIVIDAD ROTACION DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTA/INVENTARIO.
NOTA: EL RESULTADO DE ESTE INDICE NOS INDICA EL NUMERO DE VECES QUE ROTO EL INVENTARIO, SI EL INDICE ES ALTO SE DICE QUE ES FACTIBLE.
RAZON DE PRODUCTIVIDAD O DE RENTABILIDAD DE LA UTILIDAD NETA O UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS EN RELACION A LA SUMA DE LOS ACTIVOS (ACTIVO TOTAL)
RAZON DE PRODUCTIVIDAD O RENTABILIDAD = UTILIDAD NETA /ACTIVO TOTAL
COMO SABEMOS LA FORMULA CONTABLE ES:
A = P + C
POR LO TANTO LA RAZON DE PRODUCTIVIDAD O RENTABILIDAD SE CALCULA TAMBIEN CON ESTA OTRA FORMULA:
RAZON DE PRODUCTIVIDAD O RENTABILIDAD = UTILIDAD NETA/ P + C
ES IMPORTANTE CONOCER CUAL ES EL RENDIMIENTO DE LA OPERACIÓN TOTAL DE LA EMPRESA EN RELACION CON LA INVERSION TOTAL EN ACTIVOS DE LA MISMA.
EJEMPLO:
SUPONGAMOS QUE ESTE AÑO UNA EMPRESA OBTUVO UTILIDADES NETAS (DESPUES DE IMPUESTOS) POR $1 000 000, HASTA AQUÍ PARECE QUE ES MUY RENTABLE, PERO QUE SUCEDE SI LA EMPRESA TIENE UNA INVERSION EN ACTIVOS TOTALES DE $100,000 000.APLICANDO LA FORMULA DE LA RAZON FINANCIERA DE RENTABILIDAD O PRODUCTIVIDAD OBTENEMOS LO SIGUIENTE:
RAZON DE PRODUCTIVIDAD O RENTABILIDAD = UTILIDAD NETA /ACTIVO TOTAL
RAZON DE PRODUCTIVIDAD O RENTABILIDAD = $1,000 000/$100, 000 000 = .01 = 1%
ES DECIR EL RENDIMIENTO DE LA EMPRESA SOBRE LOS ACTIVOS TOTALES ES DEL 1% .
SIGNIFICA ESTO QUE POR CADA PESO DE ACTIVOS INVERTIDOS EN LA COMPAÑÍA, OBTUVO UNA UTILIDAD DEL 1% , Y EL RENDIMIENTO DE UNA CUENTA DE AHORROS EN EL BANCO ES MAYOR QUE ESTE 1% Y TIENE MENOS RIESGOS.
Tabla para el análisis financiero, a partir de las razones financieras de los estados financieros (Balance general y estados de resultados).
RAZON FORMULA PARA EL CALCULO
CALCULO VALOR DE LA
RAZON
PROMEDIO DE LA INDUSTRIA
COMO PARAMETRO
DE COMPARACION
COMENTARIOS
LIQUIDEZ ACTIVI0 CIRCULANTE /
PASIVO CIRCULANTE.
4.1 PUEDE SER BAJA O ALTA
PRUEBA DE LIQUIDEZ INMEDIATA O PRUEBA DEL ACIDO
ACTIVI CIRCULANTE
MENOS
INVENTARIO/ PASIVOS
CIRCULANTES
2.1 PUEDE SER BAJA O ALTA
RAZON DE ACTIVIDAD O DE
ROTACION DE INVENTARIOS
COSTOS DE VENTAS / INVENTARIOS
7.4 PUEDE SER BAJA O ALTA
INDICE DE ENDEUDAMIENTO O DE APALANCAMIENTO FINANCIERO O ADMINISTRACION DE DEUDA RESPECTO DE LOS ACTIVOS TOTALES
PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTALES
42.2% PUEDE SER BAJA O ALTA
RAZON DE RENTABILIDAD O
PRODUCTIVIDAD O DE RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS
TOTALES
UTILIDAD NETA O UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS/ ACTIVOS TOTALES
10.3% PUEDE SER BAJA O ALTA
UNIDAD V
CAPITAL DE TRABAJO
5.1 ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO.
5.2 CICLO DEL FLUJO DE EFECTIVO
CAPITAL DE TRABAJO
En el análisis económico y financiero el capital de trabajo es sinónimo de activo Circulante.
Por la tanto cuando hablamos en finanzas sobre la administración del capital de trabajo tiene que ver con la administración del activo circulante de las empresas, y el financiamiento (Especialmente pasivo circulante necesario para sustentar el activo circulante).
EL CAPITAL CONTABLE DE TRABAJO, POR LO TANTO SE PUEDE CLASIFICAR POR COMPONENTES.
B) COMPRAS DE MATERIAAS PRIMAS
CAJA
BANCOA) EFECTIVO
C) PAGO DE MANO DE OBRA
D) COMPRAS DE OTROS INSUMOS PARA LA PRODUCCIÓN
E) PAGO DE PERSONAL ADMINISTRATIVO Y DE DIRECCIÓN
F) PAGO DE GASTOS DE VENTA
G) PAGO DE PROVEEDORES PARA MANTENER LOS INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA
H) COBRO A CLIENTES PARA RECUPERAR LA CARTERA DEL CLIENTE O RECUPERAR EFECTIVO
Básicamente el efectivo circulante de una empresa típica de manufactura o de transformación representa más del 50% de su Activo Total.
Las empresas con muy poco Activo Circulante pueden tener pérdidas y problemas para operar sin contratiempos
Por lo tanto el Capital de Trabajo puede estimarse como el efectivo necesario para operar 2 ó 3 mese cubriendo todos los costos e operación, por lo tanto el monto de capital por el nivel de producción considerado, de manera que al aumentarse el volumen de producción debe incrementarse el capital de trabajo.