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SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFPs
Aspectos relevantes de la normativa de las empresas del sistema de seguros en el Perú
MAYO 2007 Arnaldo Alvarado
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Aspectos relevantes de la normativa de las empresas del sistema de seguros en el Perú
INDICE
Antecedentes: 1995
Ahora: Algunas diferencias pendientes
Lo que se viene: NIIF 4, el primer paso
Desarrollo de la Fase II
Resumen
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Antecedentes: 1995
Se tuvo que recurrir a los US GAAPs (básicamente al FAS 60,
FAS 115 y FAS 121)
Las principales diferencias estuvieron referidas a:
Instrumentos financieros
Reservas de riesgos en curso (básicamente en la forma del cálculo)
Impuesto diferido
Reserva para riesgos catastróficos
Siniestros incurridos y no reportados
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Antecedentes-1995
PCGA en el Perú• Inversiones en valoresAl costo o valor de mercado el menor.
• Dividendos en accionesRegistrados como ingresos en resultados.
US GAAP
Inversiones negociables al valor de mercado con ganancias y pérdidas a resultados.
Disponibles para la venta a su valor de mercado con ganancias y pérdidas a cuentas patrimoniales.
No se reconocen como ingresos.
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Antecedentes: 1995
PCGA en el Perú• Reservas para riesgos en curso
Primas registradas como ingresos a la firma del contrato y cobranza realizada. Primas no ganadas se registraban de acuerdo con porcentajes establecidos por la SBS.
• Costo diferido de adquisiciónSe reconoce cuando se incurre.
US GAAP
Ingresos por primas reconocidos en función de vigencia del contrato.
Se difiere y amortiza sobre el periodo en el que las primas son ganadas.
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Antecedentes: 1995
PCGA en el Perú• Reservas para siniestros incurridos
no reportados y gastos por siniestrosNo requerido.En el caso de asistencia médica en base a un porcentaje de la producción mensual.
• Reservas para riesgos catastróficos.Requerido por PCGA en el Perú.
US GAAP
Se debe estimar el importe de los siniestros incurridos y no reportados, neto de recuperaciones y reaseguros. Asimismo, debe reconocerse el gasto por siniestro.
No permitido.
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Antecedentes: 1995
PCGA en el Perú• Contabilización de reaseguros
Siniestros y otras obligaciones se presentan neto de reaseguros.
Primas cedidas se muestran netas de las primas ganadas.
US GAAP
Los reaseguros recuperables sobre siniestros pagados y pendientes de pagos se muestran como activo.
Deben mostrarse como activos.
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Antecedentes: 1995
PCGA en el Perú• Valor actual de los inmuebles y
equipos
Costo ajustado o valor de mercado el menor.
• Impuesto diferidoNo permitido.
US GAAP
Debe registrarse una pérdida por deterioro si el flujo de caja esperado es menor que el valor de los activos.
Registro de impuesto a la renta diferido calculado sobre las diferencias temporales de los activos y pasivos para fines tributarios y los saldos contables.
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A la fecha:
La SBS ha normado en:
Instrumentos financieros
Reserva de riesgos en curso
Siniestros incurridos y no reportados
Inversiones en inmuebles
Impuesto a la renta diferido (permitido en concordancia con las Niifs)
parcialmente
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A la fecha: se mantienen diferencias:
Se mantienen diferencias:
Instrumentos financieros
Riesgos catastróficos
Revelaciones Nic 32, Nic 39,Niif 7
Valor de mercado solo para tradingGastos de adquisición
Provisión para malas deudasInversiones permanentes
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Diferencias actuales y adecuación a NIIF relativamente rápidasPCGA en el Perú
GoodwillSe amortiza en un plazo de 5 años.
Gastos pre-operativosSe pueden diferir.
Partidas extraordinariasConsidera las ventas de inversiones e inmuebles, mobiliario y equipo
NIIFS
No se amortiza. Debe medirse el deterioro.
Deben registrarse en resultados.
No es considerado como partidas extraordinarias.
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Diferencias actuales y adecuación a NIIF relativamente rápidas
PCGA en el PerúInversionesEl costo inicial no incluye gastos de adquisición.
Inversiones líquidas sólo pueden mantenerse seis meses.
Disponibles para la venta a costo o mercado el menor.
A vencimiento valorizadas al TIR de compra, y se reconoce los intereses devengados y la amortización del sobreprecio y bajoprecio.
Permanentes al valor de participación patrimonial.
NIIFS
Incluye gastos de adquisición.
No hay límite. Depende de la intención inicial de la Gerencia.
A valores de mercado con cambios en el patrimonio.
Costo amortizado utilizando tasa de interés efectiva.
Al costo o valor razonable (NIC 39 con excepción en el Perú)
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Diferencias actuales y adecuación a NIIF relativamente rápidas
PCGA en el Perú
Provisiones cuentas por cobrar reaseguros, coaseguros y diversas
De acuerdo a la antigüedad de las cuentas por cobrar.
NIIFS
Se debe medir el deterioro (flujos futuros descontados).
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Diferencias actuales y adecuación a NIIF que implican mayor dificultad
PCGA en el Perú
Provisiones
Diferimiento de provisiones, registro contra cuentas patrimoniales o provisiones voluntarias si son aprobadas por la SBS.
Contratos de seguros con componentes de depósitosNo normado.
NIIFS
No son aceptadas.
Se requiere su registro por separado cuando la medición es confiable y se puede medir razonablemente.
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Datos iniciales:
Dos partes en un contrato de seguro:
El emisor y el asegurado
Las normas sólo son para el emisor;
Con respecto al asegurado:Es considerado como un pago adelantado y amortizado durante la vida del contrato
Los activos contingentes: Son revelados cuando su recuperación es probable
Los asegurados pueden pagar planes de pensiones; estábajo el alcance de la NIC 19
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Importante enfatizar:
El objetivo principal del IASB en esta primera fase fue:
Efectuar mejoras limitadas a las prácticas de seguros
Requerir revelación de información acerca de los contratos de seguro
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NIIF 4: Contratos de seguros
Se aplica a todos los contratos de seguros (incluyendo reaseguros)
Los activos y pasivos financieros de la aseguradora están bajo el ámbito de la NIC 39.
No necesita cambiar sus políticas para los contratos de seguros con el fin de eliminar la prudencia excesiva. Si la aseguradora ya valora sus contratos de seguro con suficiente prudencia no debe introducir más prudencia.
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NIIF 4: Contratos de seguros
• ¿Qué es un contrato de seguro?
• Excepciones al tratamiento contable “normal”.
• Impacto de la NIIF 4 en otras normas.
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¿Que es un contrato de seguro?
Ejemplos de contratos que no cumplen con esta definición son:• Auto-seguros• Derivados climatológicos• Seguros para juegos de azar (“gambling”).
Un contrato en el que una de las partes (la aseguradora) acepta un riesgo de seguro significativo de la otra parte ( el tenedor de la póliza) acordando compensar al tenedor si ocurre un evento futuro incierto (el evento asegurado) que afecte de forma adversa al tenedor del seguro.
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¿Es sólo para compañías de seguro?
¡Hay sorpresas!
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¿Es un contrato de seguro?
Ejemplo 1:
Compañía deSeguros Cliente
Póliza de accidente de
auto
El asegurador pagará al cliente el costo de reparación y daños incurridos si el carro estáinvolucrado en el accidente de tránsito
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¿Es un contrato de seguro?
Ejemplo 2:
Banco ClientePréstamo
El banco acepta suspender los pagos del préstamo si el cliente muere antes del vencimiento del préstamo.
Propiedad
Suspensión de pago de préstamo
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¿Es un contrato de seguro?
EJEMPLO 3:
Compañía de seguros
Ice creamEntidad C
Contrato de protección
“verano frío”
Asegurador compensará a la Entidad C si el promedio de temperatura para el mes de enero, febrero y marzo cae por debajo de 15°C, 20°C y 18°C, respectivamente.
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¿Es un contrato de seguros?
Ejemplo 4:
B C
Reparación de equipo de cómputo
•La entidad B efectúa reparaciones TI durante un periodo establecido por un monto predeterminado de honorarios al mes.
• La entidad B no vendió originalmente la computadora a la entidad C
•El tiempo del servicio está determinado por el volumen de fallas de TI que experimentará C sin costos adicionales
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¿Es un contrato de seguros?
Ejemplo 5:
Banco
Poseedor de la carta de crédito
Entidad C
Carta de crédito
US$25,000
El Banco B pagará hasta US$25,000 al tenedor (“holder” ) si la entidad C no puede cumplir con su compromiso con el ‘tenedor’.
Obligación
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Tratamiento Contable - EmisorExcepciones tratamiento contable “normal”
• Políticas contables existentes
• Cambios en las políticas contables
• Test de adecuación y pasivos (obligaciones)
• Componentes de participación discrecional (CPD)
• Requerimientos de revelación
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Políticas contables existentes
Pero existen de todas maneras algunas reglas que seguir:
Excepciones al tratamiento contable “normal”
NIIF 4 exime a un asegurador de aplicarla NIC 8 sobre prácticas contables
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Excepciones a la regla
Adecuación de pasivos
No se aceptan riesgos catastróficos
Las deudas se dan de baja cuando se extinguen siguiendo las reglas de la NIC 39
No se compensan reaseguros con seguros
Determinación del deterioro de los reaseguros
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Cambios en políticas contables
Excepciones al tratamiento contable “normal”
Sí. Si el cambio es “más relevante y no menosconfiable, o más confiable y no menos relevante”
¿Puede un asegurador cambiar sus políticas contables?
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Test de adecuación de pasivos (obligaciones)Excepciones al tratamiento contable “normal”
Obligación menos los gastos Intangibles relacionados
Entonces reconozca la insuficiencia en resultados
Si El estimado presente de futuros desembolsos de caja
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Test de adecuación de pasivosExcepciones al tratamiento contable “normal”
Pasivo menos los gastos Intangibles relacionados
Entonces reconozca la insuficiencia en resultados
Current estimates of future contractual cash flowsNIC 37
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Componentes de participación discrecional (CPD)
Excepciones al tratamiento contable “normal”
Activos
Pasivo por beneficios
garantizados
Beneficios discrecionales en
patrimonio o en el pasivo
Totalmente asignado como un beneficio adicional
(Pasivo)
Asignado como un beneficio adicional
(pasivo)
No asignado (Patrimonio –
utilidades retenidas)
Discreción ejercida
Discreción ejercida
O
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Separación de los componentes de depósito
Contratos de seguros con componente de depósito y de seguro
Obligatorio separar si se puede medir
Si no se puede medir, revele las razones de acuerdo con la NIC 32
Si se separan las cuentas, la aseguradora:
a) Aplicará el NIIF 4 al componente de seguros
b) Aplicará la NIIF 39 al componente de depósitos
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Impacto de la NIIF 4 en otras normas
¿Porqué tanto alboroto?
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Impacto en otras NICs
NIC 39: Las garantías financieras están fuera de su alcance y caen dentro de la NIIF 4
NIC 32: La revelación de los componentes discrecionales caen dentro del alcance de la NIC 32 debido a su complejidad para determinar los valores
NIC 18 y 38: El tratamiento de intangibles e ingresos por comisiones son incorporados dentro de dichas NICs
NIC 40: No necesariamente se tiene que escoger entre costo y valor razonable
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NIIF 4: Contratos de seguros- Otros temas
Introduce los cambios necesarios para registrar los contratosde seguros a partir del 1 de enero del 2005:
No se esperan mayores cambios: se ha tomado como base losUS GAAPS referidos a este tipo de transacciones.
Se incluyen definiciones de los contratos de seguros
Extensas guías sobre revelación de información:
Se espera que el IASB continúe trabajando en un nuevopronunciamiento que incluya el registro del valor razonable delos contratos de seguros
No se aceptan los riesgos catastróficos (necesidad de evaluarsu inclusión en el patrimonio)
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Status de la fase II del proyecto para contratosde seguro
• Un complejo proyecto en la agenda del IASB • Se espera concordar con US GAAPsFase II empezóen jul 04
IASB El grupo se
Estableció en set 04
IASB Borrador
paradiscusiónpublicadoen dic 06
Fase II Se espera
publicar el borrador
final en jul08
Fase II IFRS
publicadoen jul 09
Fase II IFRS
effectivo a partir del 1 de enerodel 2011?
Estamos aca
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Resumen
Contratos de seguros están en todas partes
Alcance: Perspectivas diferentes para el tratamiento contable que sigue el emisor y que sigue el asegurado
Asegurado puede continuar aplicando sus actuales políticas contables con ciertos requerimientos mínimos
Estén atentos al desarrollo de la fase II
¡Les dije que era fácil!
dicho sea de paso……