Balance y Estado de Resultado

Asignatura Ingeniera Econmica y Evaluacin de Proyectos


3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCIEl inters primordial no se orienta hacia la inter preparacin de estados financieros. preparaci Sino que a reconocer que los estados financieros suelen ser una fuente bsica de b informacin para la toma de decisiones informaci financieras. Por lo que el objetivo es examinar brevemente estos estados y sealar algunas de sus se caractersticas ms importantes. caracter mPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 1

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCIEn esta unidad se vern 3 estados finacieros ver considerados como bsicos: b Balance General. Estado de Resultados. Estado de Flujo de Efectivo.

Preparado por Mg. M. Sandoval

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCIBalance General. O estado de situacin financiera, que situaci corresponde al patrimonio resultante de la diferencia, a una fecha, entre los recursos (activos) y obligaciones econmicas (pasivos). econ Es una fotografa instantnea de la empresa. fotograf instantPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 3

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCIEstado de Resultados. Que indica cmo por la operacin de la c operaci entidad econmica ha variado dicho econ patrimonio durante un perodo especfico per espec (ejercicio financiero). Es como una grabacin de video que abarca el grabaci perodo entre una fotografa anterior y otra per fotograf posterior.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 4



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCIEstado de Flujo de Efectivo. Es la diferencia que existe entre el nmero de n dinero que se recibe y el que sale de la empresa. Por ejemplo, un propietario de un negocio, podra estar interesado en conocer la cantidad podr de efectivo que hubiera retirado de su negocio en un ao en particular. a particular.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 5

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCIAntes de comenzar a ver en detalle los estados financieros fundamentales, se recordarn recordar algunos conceptos de contabilidad, como: La dualidad econmica econ El mtodo de partida doble m


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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECONSi este bloque representa una organizacin: organizaci

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.Se entender que dicha entender organizacin dividida organizaci en dos elementos componentes :


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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECONEsto es :Fuentes o financiamiento de recursos

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.Por lo tanto :SE IDENTIFICAN LOS RECURSOS SE IDENTIFICAN LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE LOS RECURSOS

Recursos propiamente talesPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 9 Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3

ACTIVOS

PASIVOS

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.Las fuentes de financiamiento de los recursos (PASIVOS), participan de, y contribuyen a la existencia de los ACTIVOS. De ello se deriva la ecuacin: ecuaci

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.Lo anterior, implica concebir a la organizacin o empresa, como una ENTIDAD organizaci diferente de los propietarios o dueos : due An cuando, en torno a la empresa se agrupan, entre otros:

ACTIVOS = PARTICIPACIONESPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 11 Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 12

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.Propietarios Empleados

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.PUEDEN CONSIDERARSE COMO RECURSOS: FUNDAMENTALMENTE APORTAN FINANCIAMIENTO:

Dinero

Banca EMPRESA Proveedores

Ctas x Cobrar

SE IDENTIFICAN LOS RECURSOS

SE IDENTIFICAN LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE LOS RECURSOS

Banca

Proveedores

Directivos ClientesPreparado por Mg. M. Sandoval

Existencias PropietariosDiapo 13

Consultores

Fiscalizadores Unidad N3

Instalaciones Preparado por Mg. M. Sandoval

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.Luego, la estructura de la contabilidad descansa en esta premisa (partida doble) y est constituida por: est Recursos disponibles para el logro de los objetivos establecidos como meta. Las fuentes de stos, las cuales tambin tambi son demostrativas de los diversos pasivos contrados. contraPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 15

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.El principio de la dualidad econmica es el econ principio fundamental en que se basa la contabilidad, y es el reconocimiento de un hecho cierto que se puede constatar en toda entidad, y que consiste en que el total de sus recursos es igual al total de los derechos existentes sobre ellos : Recursos (Activos) = Derechos (Participaciones)Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 16



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.Los derechos sobre los recursos pueden referirse, por una parte, a las obligaciones contradas por la empresa a favor de contra terceros y, por otra, a las obligaciones a favor del o de los dueos de la entidad. due Luego, Recursos = Derechos + de tercerosPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.Cada uno de los trminos incluidos en la t igualdad recibe una denominacin tcnica denominaci t desde el punto de vista de la contabilidad. Recursos Activo. Activo Pasivo Pasivo Patrimonio. PatrimonioDiapo 18

Derechos a favor de terceros Derechos del o de los dueos dueDiapo 17

Derechos del o de los dueos duePreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3

3



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.Por lo tanto: Activo = Pasivo + Patrimonio Esta igualdad se mantiene durante toda la vida de la empresa, cualquiera que sea el nmero de operaciones que se realice y el grado de complejidad que ellas puedan tener.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 19

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.Financiamiento aportado por terceros. Genricamente denominados:

Recursos con potencial generador de ingreso, denominados

PASIVOS

ACTIVOSPreparado por Mg. M. Sandoval

Financiamiento aportado por propietarios

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PATRIMONIO

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.Considerando que la entidad llamada empresa tiene comprometidos en su totalidad los recursos (activos) con los aportantes del financiamiento de los mismos, conceptualmente ambas partidas (Pasivos y Patrimonio), se denominan tambin PASIVOS Patrimonio), tambi TOTALES.

Recursos con potencial generador de ingreso

Financiamiento de terceros no vinculados a la propiedad

Financiamiento de los propietarios


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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.1.- DUALIDAD ECONMICA. 3.1.1.ECON MICA.Luego, cada vez que algn concepto del alg activo o del pasivo o del patrimonio sufra una variacin como consecuencia de una variaci operacin efectuada, necesariamente debe operaci afectarse tambin, a lo menos, algn otro tambi alg concepto de la igualdad.

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.2.- EL MTODO DE LA PARTIDA DOBLE. 3.1.2.MPuesto que por cada operacin efectuada operaci deben modificarse, por lo menos, dos partidas integrantes de la igualdad, es que se dice que la contabilidad basada en el principio en estudio se desarrolla de acuerdo al mtodo de la partida doble. doble


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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.2.- EL MTODO DE LA PARTIDA DOBLE. 3.1.2.MAs, por ejemplo, una empresa puede tener los As siguientes recursos y obligaciones:Recursos: Dinero en efectivo Saldo cuenta corriente con banco Mercaderas, valorizadas a su precio de costo Mobiliario para uso de la empresa, valorizado a su precio de costo TOTAL Obligaciones con terceros: Factura adeudada a un proveedor Letra por pagar, a 60 das plazo Deuda a favor del banco TOTAL Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 $ 20.000 $ 50.000 $ 200.000 $ 80.000 $ 350.000

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.2.- EL MTODO DE LA PARTIDA DOBLE. 3.1.2.MEl patrimonio, es decir, las obligaciones de la entidad a favor del o de los propietarios, es igual a la diferencia entre los recursos econmicos y las obligaciones a favor de econ terceros. En el ejemplo se determina as: as$ 30.000 $ 65.000 $ 100.000 $ 195.000 Diapo 25


Unidad N3

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.2.- EL MTODO DE LA PARTIDA DOBLE. 3.1.2.MPatrimonio = Activo - Pasivo $ 155.000 = $ 350.000 $ 195.000

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.3.- CONCEPTOS ASOCIADOS. 3.1.3.ACTIVO

=

PASIVO

+

PATRIMONIO

La igualdad anterior representa otra forma de expresar la igualdad bsica de la b partida doble, que para el ejemplo sera: serActivo = Pasivo + Patrimonio $ 350.000 = $ 195.000 + $ 155.000Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 27

ACTIVO CIRCULANTE

PASIVO CIRCULANTE PASIVO A LARGO PLAZO

ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS Preparado por Mg. M. Sandoval

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.3.- CONCEPTOS ASOCIADOS. 3.1.3.ACTIVO

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.3.- CONCEPTOS ASOCIADOS. 3.1.3.ACTIVO CIRCULANTE

Constituido por todos los recursos econmicos econ con que cuenta una empresa para el desarrollo de sus actividades.ACTIVO CIRCULANTE ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOSPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 29

Tiene una vida inferior al ao, lo que significa a que se convertir en efectivo en el transcurso convertir de 12 meses. Disponibilidad inmediata y no estn sujetos a est restricciones de ninguna naturaleza.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 30

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Depsitos a plazo de distinta naturaleza, sin Dep disponibilidad inmediata y con plazos de vencimientos inferiores a un ao. a Valores negociables (neto), inversiones en acciones, pagars, bonos, cuotas de fondos pagar mutuos u otros.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 31

Deudores por ventas (neto), crditos por la cr venta de bienes y servicios del giro. Documentos por cobrar (neto), crditos por cr operaciones comerciales documentados, a travs de letras, cheques, etc. travPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 32





Deudores varios (neto), cuentas representativas de crditos que no provienen cr de la venta de bienes o servicios del giro. Ej. cuentas corrientes del personal, anticipos a proveedores, etc.

Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas, documentos y cuentas por cobrar a empresas con las que existan vnculos de propiedad superiores al 10%.


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Existencias (neto), mercaderas, materias mercader primas, materiales y suministros, productos en proceso, productos terminados, etc. Con rotacin efectiva dentro del perodo anual. rotaci per

Impuestos por recuperar, saldos a favor de la recuperar, empresa, derivadas de Impuesto a la Renta e IVA. Gastos pagados por anticipado, saldos a favor de la empresa, derivadas de Impuesto a la Renta e IVA.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 36


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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.3.- CONCEPTOS ASOCIADOS. 3.1.3.ACTIVOS FIJOS

Otros activos circulantes, rubro destinado a cualquier otra cuenta que represente el concepto de activo circulante, no clasificada anteriormente. Contratos de leasing (neto).Preparado por Mg. M. Sandoval

Pueden ser : Tangibles (terrenos, construcciones y obras de infraestructura, maquinarias y equipos). Intangibles (depreciacin acumulada). (depreciaci

Activos para leasing leasing (neto). Unidad N3

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Terrenos, sin edificar y aquellos que incorporan construcciones. Se trata de activos no sujetos a depreciacin y otros depreciaci equivalentes. Yacimientos y bosques naturales se incluyen, an cuando stos estn sujetos al concepto est de agotamiento, en caso de explotacin. 39 explotaci Diapo Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3

Construcciones y obras de infraestructura, infraestructura, incluye todas las cuentas que representan bienes inmuebles, construidos o en construccin. construcci


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Maquinarias y equipos, valor de adquisicin, adquisici ms todos los gastos necesarios previos al funcionamiento de las mismas. Ampliaciones, mejoras, reparaciones mayores, etc, pueden modificar el valor de los bienes. Reparaciones menores y reemplazo de partes o piezas, constituyen unN3 gasto. Unidad Diapo 41

Otros activos fijos, grupo especial para cuentas del activo fijo que no tengan cabida en los rubros anteriores. Los activos fijos adquiridos mediante un contrato de leasing, deben incluirse en este punto.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 42


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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.3.- CONCEPTOS ASOCIADOS. 3.1.3.OTROS ACTIVOS

Depreciacin acumulada de los activos fijos, Depreciaci tanto de los ejercicios anteriores, como del actual.

Inversiones en empresas relacionadas, relacionadas, inversiones en acciones o derechos en sociedades con carcter de permanentes. car Se presentan en este rubro, cuando superan el 10% del capital social de la empresa emisora.


Unidad N3

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Unidad N3

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Inversiones en otras sociedades, inversiones sociedades, en acciones o derechos en sociedades sin cotizacin burstil. cotizaci burs Se presentan en este rubro, cuando no superan el 10% del capital social de la empresa emisora.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 45

Deudores a largo plazo, todos los crditos a plazo, cr favor de la empresa, documentados o no, excepto los de empresas relacionadas y siempre que su vencimiento sea a ms de un m ao.


Unidad N3

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Deudores a largo plazo, continuacin... plazo, continuaci El origen de los crditos debe sealarse en cr se nota explicativa, separndolos en separ documentos por cobrar, deudores por ventas y deudores varios, siempre que sus montos sean significativos.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 47

Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas largo plazo, netos de intereses no devengados, originados por operaciones propias del giro de la empresa y tambin tambi ajenas al mismo.


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Intangibles, deben incluirse los intangibles que tengan su origen en una erogacin efectiva y erogaci que representen beneficios potenciales para la empresa. Patentes pagadas, derechos de marcas, derechos de llave, royalties, etc.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 49

Amortizacin, acumuladas de Amortizaci anteriores y del presente ejercicio. Estas amortizaciones fundamentalmente a amortizables.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3

ejercicios

los

corresponden intangiblesDiapo 50




3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.3.- CONCEPTOS ASOCIADOS. 3.1.3.PASIVO

Otros, incorpora todas las cuentas que no tengan cabida en otros grupos especficos. espec

Est formado por todas las obligaciones de la Est empresa a favor de terceros, es decir, a favor de personas ajenas a ella.PASIVO CIRCULANTE PASIVO A LARGO PLAZO


Unidad N3

Diapo 51


Unidad N3

Diapo 52



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.3.- CONCEPTOS ASOCIADOS. 3.1.3.PASIVO CIRCULANTE


Los pasivos circulantes tienen vida inferior a un ao (lo que significa que que deben pagarse dentro del ao). a

Obligaciones con bancos financieras a corto plazo. plazo.

e instituciones

Obligaciones con bancos e instituciones financieras de largo plazo - porcin corto porci plazo, obligaciones a cumplir dentro de un ao, originadas por deudas a largo plazo.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 54


Unidad N3

Diapo 53

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Obligaciones con el pblico (pagars), p (pagar cuentas que representan pagars u otros pagar ttulos de crdito emitidos por la empresa, cr ejemplos: pagars, letras u otros documentos, pagar con vencimiento dentro del ao siguiente. a

Obligaciones con el pblico - porcin corto p porci plazo (bonos), porcin a pagar dentro del porci ao derivada de la deuda por emisin de emisi bonos en Chile o en el extranjero.


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Diapo 55


Unidad N3

Diapo 56





Obligaciones a largo plazo con vencimiento dentro de un ao, obligaciones a pagar a dentro de un ao, derivadas de deudas a a largo plazo, no incluidas en otros rubros especficos. espec

Dividendos por pagar, provisorios o definitivos acordados y que an se encuentran a pendientes de pago a los accionistas. Cuentas por pagar, deudas de corto plazo pagar, originadas en operaciones comerciales de la empresaPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 58


Unidad N3

Diapo 57





Documentos por pagar, deudas de corto pagar, plazo por medio de letras u otros instrumentos de crdito, originadas en operaciones cr comerciales de la empresa.

Acreedores varios, todas las obligaciones a varios, corto plazo, documentadas o no y que no provengan de operaciones comerciales de la empresa.


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Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas, deudas de corto plazo contradas con empresas relacionadas. contra Provisiones, obligaciones a corto plazo contabilizadas sobre la base de un clculo c estimado. Ejemplo: GratificacionesPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 61

Retenciones, retenciones derivadas de disposiciones legales, ejemplo Impuestos (IVA, 2 Categora), remuneraciones adeudadas, Categor cotizaciones previsionales, etc. previsionales, Impuesto a la renta, impuesto a pagar por los renta, resultados del ejercicio.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 62




3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.3.- CONCEPTOS ASOCIADOS. 3.1.3.PASIVO A LARGO PLAZO

Ingresos percibidos por adelantado, ingresos adelantado, recibidos, cuyo efecto debe realizarse en ejercicios posteriores. Otros pasivos circulantes, agrupa cuentas que, por su naturaleza no pueden presentarse en otros rubros del pasivo circulante.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 63

Una deuda que no vence al trmino de un t ao.


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Diapo 64





Obligaciones con bancos e instituciones financieras, prstamos otorgados pr exclusivamente por Bancos e Instituciones Financieras con vencimientos a ms de un m ao.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 65

Obligaciones con el pblico largo plazo p (bonos), en Chile o en el extranjero. Documentos por pagar largo plazo, obligaciones documentadas contradas por contra la empresa.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 66

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Acreedores varios largo plazo, obligaciones plazo, a largo plazo, no derivadas del giro de la empresa y no incluidas en rubros anteriores. Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas largo plazo, (propiedad mayor a 10%), se encuentren o no documentadas. Unidad N3 Preparado por Mg. M. Sandoval Diapo 67

Provisiones largo plazo, pasivos ciertos y estimados a largo plazo, derivadas de costos o gastos devengados. Otros pasivos a largo plazo, todas aquellas plazo, partidas no clasificadas en rubros anteriores.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 68



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.3.- CONCEPTOS ASOCIADOS. 3.1.3.PATRIMONIO

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.3.- CONCEPTOS ASOCIADOS. 3.1.3.PATRIMONIO

Corresponde a la propiedad neta de los dueos de la empresa. due Llamado tambin capital de los accionistas, tambi capital comn o capital contable. com contable.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 69

Cuenta de capital que registra el aporte hecho por el o los dueos. due Cuenta de Prdidas y Ganancias que registra P la variacin del patrimonio. variaci Cuenta de Retiros o Dividendos Provisionales que refleja la disminucin del patrimonio por disminuci retiros hechos a cuenta N3 utilidades. Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad de Diapo 70



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.3.- CONCEPTOS ASOCIADOS. 3.1.3.Concepto de CAPITAL DE TRABAJO NETO: Es la diferencia entre los activos circulantes de una empresa y sus pasivos circulantes. El capital de trabajo neto es positivo cuando los activos circulantes exceden a los pasivos circulantes.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 71

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.1.- INTRODUCCIN. 3.1.- INTRODUCCI 3.1.3.- CONCEPTOS ASOCIADOS. 3.1.3.Concepto de CAPITAL DE TRABAJO NETO. Con base a las definiciones de los activos y los pasivos circulantes, esto significa que el efectivo de que se dispondr durante los 12 dispondr meses siguientes excede al efectivo que se deba pagar durante ese mismo perodo. per De ah que el capital de trabajo en una ah empresa slida suela ser positivo. sUnidad N3


Diapo 72

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.Es un estado financiero que permite organizar y resumir lo que posee una empresa (sus activos), lo activos), que debe (sus pasivos) y pasivos) la diferencia entre ambos (el capital contable de la empresa) empresa) en un momento determinado.Unidad N3 Diapo 73

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.Corresponde a la igualdad bsica en la que b se fundamenta el principio de la partida doble. Representa la igualdad que en todo momento debe existir entre los recursos econmicos que posee una entidad y las econ obligaciones a favor de terceros y de los propietarios.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 74

PASIVOS ACTIVOS

PATRIMONIO




3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.Muestra la situacin econmico-financiera de situaci econ micouna empresa, en una fecha dada, y dada, comprende, genricamente, su activo, pasivo gen y patrimonio, como as tambin las diferentes as tambi cuentas o partidas que integran cada uno de dichos grupos. Tiene un carcter esttico, puesto que la car est tico, situacin que representa se refiere a un situaci momento dado.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 75

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.Las distintas cuentas del balance tienen en la mayora de los casos un mayor saldo inicial, este saldo sufre innumerables variaciones. El balance general slo expresa el saldo de s cada cuenta a la fecha en que se prepar el prepar estado final.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 76



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.-

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.La clasificacin clasificaci de cuentas en el Balance General consiste en separar, los recursos y obligaciones en partidas de corto plazo y plazo largo plazo. plazoDiapo 77 Preparado por Mg. M. Sandoval

Patrimonio

Patrimonio

Otros activos

Otros activosPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Unidad N3 Diapo 78

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.Los activos suelen relacionarse en el balance general en orden de liquidez decreciente, lo que significa que los ms lquidos se m l relacionan en primer lugar.Preparado por Mg. M. Sandoval

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.La liquidez se refiere a la rapidez y a la facilidad con la que un activo puede convertirse en efectivo (oro, instalacin instalaci industrial).Patrimonio

La liquidez tiene 2 dimensiones: facilidad de conversin versus prdida de valor. conversi p valor. Cualquier activo puede ser convertido rpidamente si su precio se rebaja lo suficiente.

Otros activos

Unidad N3

Diapo 79


Unidad N3

Diapo 80



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.Un activo muy lquido es aquel que se puede l vender rpidamente sin una prdida r p importante de valor (son relativamente lquidos los activos circulantes: cuentas por cobrar, inventarios). Un activo no lquido o no realizable es el que l no se puede convertir en efectivo sin una importante reduccin en su precio (son reducci relativamente no lquidos los activos fijos: l infraestructura).Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 81

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.Mientras ms lquido sea el negocio, menos m l probable es que experimente problemas financieros. Si embargo, suele ser mantener activos lquidos. l menos rentable

Luego, existe una relacin de intercambio relaci entre las ventajas de la liquidez y las posibles prdidas de utilidades.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 82



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.BALANCE GENERAL, 14 DE ABRIL DE 2004 ACTIVO CIRCULANTECaja Banco Depsitos a Plazo Documentos por Cobrar Clientes Estimacin de Crditos Incobrables Inventario Seguros Vigentes FIJO Muebles Depreciacin Acumulada de Muebles Vehculos de reparto Deprec Acum de Vehculos de Reparto Gastos de Organizacin

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.Ejemplo$210.000 4.500 170.000 14.000 15.580 3.000 417.080

$9.000 25.000 50.875 103.200 311.500 -6.510 324.000 1.090 818.155 130.800 -29.430 327.000 -212.550 19.075 234.895

PASIVO CIRCULANTEDocumentos por Pagar a Corto Plazo Intereses por Pagar Proveedores IVA, Dbit Fiscal Impto. a la Renta por Pagar Obligaciones Previsionales

Importancia de un Balance General: Para proveedor, observar la magnitud de las cuentas por pagar para ver con qu rapidez qu paga la empresa sus cuentas. Para un acreedor, examinar la liquidez y el acreedor, grado de apalancamiento financiero. Para un administrador, controlar internamente administrador, aspectos como la cantidad de efectivo y el monto de los inventarios.Unidad N3

A LARGO PLAZO Documentos por Pagar a Largo Plazo PATRIMONIO Capital Revalorizacin de Capital Propio Utilidad

30.000

400.000 167.430 38.540 605.970


Total

1.053.050

Unidad N3

Total

1.053.050

Diapo 83


Diapo 84

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.Ejercicio 1: Una empresa tiene activos circulantes de 100 dlares, activos fijos netos de 500, deudas a corto plazo de 70 y deudas a largo plazo de 200 dlares. d a) Cmo se ver su Balance General?. ver b) Cul ser el capital contable de los Cu ser accionistas? c) Cul ser el capital de trabajo neto? Cu serPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 85

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.2.- BALANCE GENERAL. 3.2.Ejercicio 2: Una empresa tiene activos fijos con un valor en libros de 700 dlares y un valor de mercado d revaluado en aproximadamente 1000 dlares. El d capital de trabajo neto es de 400 dlares en d libros, pero se obtendrn aproximadamente obtendr 600, si se liquidaran todas las cuentas actuales. La empresa tiene 500 dlares en deuda a largo d plazo, tanto a valor en libros como de mercado. Cul ser el valor en libros del capital contable? Cu ser Cul, su valor de mercado? CuPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 86



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.3.- ESTADO DE RESULTADOS. 3.3.Mide el desempeo de un negocio durante un desempe lapso determinado, generalmente un trimestre o un ao. a Es una representacin sistemtica de los representaci sistem ingresos y los gastos provenientes de las principales operaciones de la empresa. Ingresos Gastos = UtilidadesPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 87

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.3.- ESTADO DE RESULTADOS. 3.3.-


Se le conoce tambin como como estado tambi de prdidas y ganancias, estado de p ganancias rendimientos, etc. rendimientosUnidad N3

Diapo 88



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.3.- ESTADO DE RESULTADOS. 3.3.La presentacin del estado de resultados ms presentaci utilizada es la horizontal o en forma de cuenta. Cuando se adopta esta modalidad, se presentan las cuentas de prdida o de costos p en el lado izquierdo y las cuentas de ingresos econmicos en el lado derecho. econ

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.3.- ESTADO DE RESULTADOS. 3.3.Estado de resultados por el perodo entre el el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2003 Ventas 800000 - Costo de ventas 448000 Utilidad Bruta 352000 -Gastos de operacin: -Gastos de adm inistracin 128000 -Gastos de ventas 120000 248000 Utilidad de operacin 104000 +Ingresos no operacionales 40000 -Gastos financieros -12800 -Otros gastos no operacionales -17600 9600 Utilidad segn balance 113600Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 90

Ejemplo.


Unidad N3

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.3.- ESTADO DE RESULTADOS. 3.3.Estado de resultados por el perodo entre el el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2002 Ventas - Costo de ventas Utilidad Bruta -Gastos de administracin y deventas: -Sueldos -Comisiones vendedores -Leyes sociales -Arriendos -Propaganda -Gastos de vehculo de reparto -Crditos incobrables -Seguros -Depreciaciones y amortizaciones -Gastos generales Utilidad de operacin +(-) Ingresos (Gastos) no operacionales: -Intereses ganados -Gastos por intereses -Correccin monetaria Utilidad antes de impuesto a la renta - Impuesto a la renta Utilidad neta 562000 318000 244000 45000 32000 8000 24000 16000 15000 2810 3000 22345 13000 181155 62845 875 -8500 -10180 -17805 45040 6500 38540

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.3.- ESTADO DE RESULTADOS. 3.3.-

Ejemplo.

Ejercicio 1:

Ventas Costo de ventas Depreciacin Intereses Dividendos Activos circulantes Activos fijos netos Pasivos circulantes Deuda a largo plazo

1998 $ 4.203 $ 2.422 $ 785 $ 180 $ 225 $ 2.205 $ 7.344 $ 1.003 $ 3.106

1999 $ 4.507 $ 2.633 $ 952 $ 196 $ 250 $ 2.429 $ 7.650 $ 1.255 $ 2.085


Unidad N3

Diapo 91


Basndose en la informacin acerca de la Bas informaci empresa XYZ prepare para 1998 y 1999 los balances generales y los estados de resultados, considerando una tasa fiscal de 35%.Unidad N3 Diapo 92



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Es la diferencia que existe entre el nmero de n dinero que se recibe y el que sale de la empresa. El flujo de efectivo proveniente de los activos de la empresa debe ser igual a la suma del flujo de efectivo para los acreedores con el flujo de efectivo para los accionistas. FE Activos = FE acreedores + FE accionistasPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 93

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.FE ACTIVOS. Tambin llamado flujo de efectivo libre de Tambi costo. Implica 3 componentes: Flujo efectivo en operacin. operaci Gastos de capital. Cambios en el capital de trabajo neto.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 94



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.FE ACTIVOS, flujo de efectivo en operacin (FEO). Se refiere al que resulta de las actividades diarias (normales) de la empresa destinadas a la produccin y la venta. producci Los gastos asociados con el financiamiento de los activos de la empresa no estn incluidos est porque no son gastos operativos.

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.FE ACTIVOS, flujo de efectivo en operacin (FEO). Para estimar el FEO interesa calcular los ingresos menos los costos, pero no se requiere incluir la depreciacin, porque no es un flujo de salida depreciaci de efectivo; tampoco se consideran los intereses porque son un gasto de financiamiento. Se toman en cuenta si los impuestos dado que, estos se pagan en efectivo.


Unidad N3

Diapo 95


Unidad N3

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.FE ACTIVOS, flujo de efectivo en operacin (FEO). El FEO es una cifra importante porque indica a un nivel muy bsico, si los flujos de entrada de b una empresa provenientes de sus operaciones de negocio, son suficientes para cubrir sus flujos de salida codianos. codianos. Por esta razn un FEO negativo raz frecuentemente un signo de problemas.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.FE ACTIVOS, gastos de capital (GC). Se refieren a las compras de activos fijos menos las ventas de activos fijos. Son justamente el dinero gastado en los activos fijos menos el dinero recibido por la venta de activos fijos.

es

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Unidad N3

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.FE ACTIVOS, cambios en el capital de trabajo neto (CTN). Se miden como el cambio neto en los activos circulantes respecto de los pasivos circulantes para el perodo que se est examinando, y per est representan la cantidad gastada en el capital de trabajo neto.

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.FE ACTIVOS, cambios en el capital de trabajo neto (CTN). Para determinar el cambio en el capital de trabajo neto, el enfoque ms sencillo consiste m en obtener la diferencia entre las cifras del CTN inicial y final.


Unidad N3

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Unidad N3

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.FE ACTIVOS, cambios en el capital de trabajo neto (CTN).ACTIVOS 1998 Activos circulantes Efectivo $ 104 Cuentas por cobrar $ 455 Inventarios $ 553 Total $ 1.112 Activos fijos Planta y equipo neto $ 1.644 1999 $ 160 $ 688 $ 555 $ 1.403 $ 1.709 CCA Acciones comunes y supervit pagado Utilidades retenidas Total Total pasivos y CCA $ 2.756 $ 3.112 Preparado por Mg. M. Sandoval $ 600 $ 1.320 $ 1.920 $ 640 $ 1.629 $ 2.269 Pasivos circulantes Cuentas por pagar Documentos por pagar Total Deuda a LP BALANCE GENRAL PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE DE LOS ACCIONISTAS 1998 $ 232 $ 196 $ 428 $ 408 1999 $ 266 $ 123 $ 389 $ 454

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.FE ACTIVOS, cambios en el capital de trabajo neto (CTN). Estado de Resultados 1999Ventas netas -Costos de ventas -Depreciacin Depreciaci UAII -Intereses pagados Utilidad gravable -Impuestos Utilidad netaPreparado por Mg. M. Sandoval

$1509 -$750 -$65 $694 -$70 $624 -$212 $412Unidad N3 Diapo 102

Unidad N3

Total pasivos y CCA $ 2.756 $ 3.112 Diapo 101

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.El FE proveniente de los activos est dado por el est FEO menos las cantidades invertidas en activos fijos y en el capital de trabajo neto.Utilidades antes de intereses e impuestos + Depreciacin -Impuestos FEO 694 65 -212 547

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.No sera inusual que una empresa en ser crecimiento tuviera un FE negativo, lo que significara que una empresa ha obtenido ms significar m dinero solicitando prstamos y vendiendo pr acciones que el dinero que ha usado para pagar a los acreedores y a los accionistas durante el ao. a

Activos fijos netos finales - activos fijos netos iniciales + Depreciacin Gastos netos de capital

1709 -1644 65 130

FEO - Gastos netos de capital - Cambio e el CNT Flujo proveniente de los activos

547 130 330 87

CTN


-CTN inicial Cambio en el CTN

1014 684 330

Unidad N3

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Unidad N3

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.FE ACREEDORES. El FE para los acreedores: (tambin llamado FE (tambi para los tenedores de bonos) es el inters inter pagado menos el monto neto de los nuevos prstamos solicitados. pr Representa los pagos netos hechos a los acreedores durante el ao. aPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 105

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.FE ACCIONISTAS. El FE para los accionistas: es igual a los dividendos pagados menos los nuevos fondos de capital contable obtenidos. Representa los pagos netos hechos a los accionistas durante el ao. a


Unidad N3

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.I.- IDENTIDAD DE FE FE ACTIVOS = FE ACREEDORES + FE ACCIONISTAS II.- FE ACTIVOS FE ACTIVOS = FEO - GNC - Cambio CNT

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 1.Este ejemplo ampliado cubre los diversos clculos de FE que vimos. Tambin ilustra unas Tambi cuantas variaciones que pueden llegar a surgir. surgir.

Resumen:

FEO = UAII + Depreciacin - Impuestos GNC = Activos fijos netos finales - Activos fijos netos iniciales + Depreciacin Cambio CTN = CTN final - CTN inicial III.- FE ACREEDORES (TENEDORES DE BONOS) FE ACREEDORES = Inters pagado - Monto neto de nuevos prstamos solicitados IV.- FE ACCIONISTAS (PROPIETARIOS) FE ACCIONISTAS = Dividendos pagados - Monto neto obtenido a partir de instrumentos de capital contable Unidad N3


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Unidad N3

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 1, continuacin. continuaciFE en operacin: Durante el ao, Dole Cola, operaci a Inc., tuvo ventas y costos de ventas de 600 y 300 millones de dlares, respectivamente. La d depreciacin fue de 150, los dividendos de 30 y depreciaci los intereses pagados, tambin de 30. (Todas las tambi cifras se encuentran expresadas en millones de dlares). Los impuestos se calcularon en 34% directo. directo.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 109

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 1, continuacin. continuacia) Cul habra sido el FE en operacin? Cu habr operaci b) Por qu ste es diferente a la utilidad neta? qu c) Suponga que los activos fijos netos iniciales hubieran sido de 500 y que los activos fijos netos finales de 750. Cul ser el gasto neto Cu ser de capital para el ao? aPreparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 110



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 1, continuacin. continuacid) Suponga que la Dole Cola hubiera empezado el ao con 2130 en activos circulantes y 1620 en a pasivos circulantes, y que las cifras finales correspondientes hubieran sido de 2260 y 1710. Cul habr sido el FE activos? Cmo se Cu habr compara esto con la utilidad neta? e) Suponga que la Dole Cola no vendi ningn vendi ning instrumento nuevo de capital contable durante el ao. Calcule el FE para los accionistas y FE a para los acreedores.Unidad N3 Preparado por Mg. M. Sandoval Diapo 111

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 2:FE para la Rasputin Corporation. Con base a la Corporation. siguiente informacin para la Rasputin informaci Corporation. Corporation. 1991 1992Ventas Costo de ventas Depreciaicin Intereses Dividendos Activos Circulantes Activos Fijos Netos Pasivos Circulantes Deuda a LP Unidad N3 3790 2043 975 225 200 2140 6770 994 2869 3990 2137 1018 267 225 2346 7087 1126 2956


Diapo 112



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 2, continuacin: continuacia) Elabore un estado de resultados para 1992 y balances generales para 1991 y 1992. b) Calcule el FE proveniente de los activos, FE para los acreedores y FE para los accionistas para 1992. Utilice una tasa de impuestos del 34%.

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 3:Tome la siguiente informacin de los estados informaci financieros de la RTE Corporation. Corporation.BALANCES GENERALES PARCIALES A 31 DE DIC, 1991 Y 1992 1991 1992 Activo circulante Activo fijo neto 176 770 946 208 Pasivo circulante 881 Deuda a largo plazo 1.089 1991 1992 98 569 116 576


Unidad N3

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Unidad N3

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 3, continuacin: continuaciRTE corporation Estado de Resultados para 1992

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 3, continuacin: continuacia) Cul es el capital contable para 1991 y Cu 1992?. b) Cul es el CNT para 1991 y 1992? Cul es Cu Cu el incremento de CNT para el ao 1992? a c) Cul es la utilidad neta en 1992? Cul es el Cu Cu FEO? Suponga tasa de impuestos de 34%.

Ventas Costos Depreciacin Depreciaci InteresesPreparado por Mg. M. Sandoval

$1995 $647 $228 $116Unidad N3 Diapo 115


Unidad N3

Diapo 116



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 3, continuacin: continuacid) En 1992, RTE compr activos fijos netos compr nuevos por $500, cul fue el importe de los cu activos fijos que vendi RTE? cul es el FE vendi cu Activos en el ao?. a e) Durante el ao 1992, RTE obtuvo $50 en a nueva deuda a largo plazo cunto tiene cu que haber pagado RTE durante el ao cul a cu es el FE Acreedores?.Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 117

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 4, :Considere los siguientes estados financieros abreviados de la SG, Inc.:Sg Inc. Balances generales al 31/12/1998-1999 31/12/19981998 Activos circ 475 Activos fijos 2200 1999 503 2300 Pasivos circ Deuda LP 1998 205 1200 1999 301 1400


Unidad N3

Diapo 118



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 4, CONTINUACIN : CONTINUACIIntereses pagados 108, tasa fiscal 35%. Sg Inc. Estado de resultados 1999 Ventas Costos Depreciacin DepreciaciPreparado por Mg. M. Sandoval

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 4, continuacin : continuaci(a) Cul es el capital contable de los propietarios Cu en los aos 1998 y 1999? a (b) Cul es el cambio en el CTN durante 1999? Cu (c) En 1999, SG,Inc. Compr $1000 en nuevos activos SG,Inc. Compr fijos, Qu cantidad vendi? Cul ser el FE Qu vendi Cu ser proveniente de los activos para el ao? a (d) Durante 1999, SG,Inc. Obtuvo $300 en nueva SG,Inc. deuda a LP, qu cantidad liquid en el qu liquid ao?Cul es el FE para los acreedores? o? CuDiapo 119 Preparado por Mg. M. Sandoval Unidad N3 Diapo 120

7100 3560 600Unidad N3

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3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 5Ventas Depreciacin Costo de ventas Otros gastos Intereses Efectivo Cuentas por cobrar Doc por pagar a CP Deuda a LP Activos fijos netos Cuentas por pagar Inventarios Dividendos Mg. M. Sandoval Preparado por 1998 $ 2.050 $ 295 $ 705 $ 170 $ 137 $ 1.075 $ 1.423 $ 208 $ 3.600 $ 9.015 $ 1.129 $ 2.530 $ 250 1999 $ 2.200 $ 295 $ 801 $ 140 $ 158 $ 1.099 $ 1.603 $ 195 $ 4.200 $ 9.230 $ 1.095 $ 2.600 $ 275 N3 Unidad

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 5a) Prepare para Generales. 1998 y 1999 Balances

Use la siguiente informacin informaci acerca de Tripp Recording Studio, Inc., Suponga tasa fiscal de 34%.

b) Prepare para 1999 Estado de Resultados c) Calcule FE activos, FE acreedores y FE accionistas

Diapo 121


Unidad N3

Diapo 122



3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 61998 $ 4.203 $ 2.422 $ 785 $ 180 $ 225 $ 2.205 $ 7.344 $ 1.003 $ 3.106 1999 $ 4.507 $ 2.633 $ 952 $ 196 $ 250 $ 2.429 $ 7.650 $ 1.255 $ 2.085Unidad N3

3.- ESTADOS FINANCIEROS. 3.3.4.- ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.4.Ejercicio 6a) Prepare para Generales. 1998 y 1999 Balances

Ventas Costo de ventas Depreciacin Intereses Dividendos Activos circulantes Activos fijos netos Pasivos circulantes Deuda a LPPreparado por Mg. M. Sandoval

Use la siguiente informacin informaci acerca de Mara Corporation Suponga tasa fiscal de 35 %.

b) Prepare para 1999 Estado de Resultados c) Calcule FE activos, FE acreedores y FE accionistas

Diapo 123


Unidad N3

Diapo 124

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Balance y Estado de Resultado

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