CaixaBank Presentació de resultats Exercici 2012 Barcelona, 1 de febrer de 2013
Presentació de resultats – Exercici 2012
Important
2
El propòsit d'aquesta presentació és merament informatiu i la informació continguda en la mateixa està subjecta, i s'ha de tractar, com a complement a la resta d'informació pública disponible. En particular, respecte a les dades proporcionades per tercers, ni CaixaBank, SA ("CaixaBank") com una persona jurídica, ni cap dels seus administradors, directors o empleats, està obligat, ja sigui explícitament o implícitament, a donar fe que aquests continguts siguin exactes, complets o totals, ni a mantenir-les degudament actualitzades, ni per corregir-los en cas de deficiència, error o omissió que es detecti. D'altra banda, en la reproducció d'aquests continguts en qualsevol mitjà, CaixaBank podrà introduir les modificacions que estimi convenient, podrà ometre parcialment o totalment qualsevol dels elements d'aquest document, i en el cas de desviació entre una versió i aquesta, no assumeix cap responsabilitat sobre qualsevol discrepància.
CaixaBank adverteix que aquesta presentació pot contenir informació amb projecció de resultats futurs. Cal tenir en compte que aquestes assumpcions representen les nostres expectatives en relació amb l'evolució del nostre negoci, de manera que poden existir diferents riscos, incerteses i altres factors importants que poden causar una evolució que difereixi substancialment de les nostres expectatives
Les dades que fan referència a evolucions passades, cotitzacions històriques o resultats no permeten suposar que en el futur l'evolució, la cotització o els resultats futurs de qualsevol període es corresponguin amb els d'anys anteriors. No s'ha de considerar aquesta presentació com una previsió de resultats futurs.
Aquest document en cap moment ha estat presentat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV - Organisme Regulador de les Borses Espanyoles) per a la seva aprovació o escrutini. En tots els casos el seu contingut estan regulats per la legislació espanyola aplicable en el moment de l'escriptura, i no està dirigit a qualsevol persona o entitat jurídica ubicada en qualsevol altra jurisdicció. Per això, no necessàriament compleixen amb les normes vigents o els requisits legals com es requereix en altres jurisdiccions.
Aquesta presentació en cap cas s'ha d'interpretar com un servei d'anàlisi financera o d'assessorament, tampoc té com a objectiu oferir qualsevol tipus de producte o servei financer. En particular, està expressament assenyalat aquí que cap informació continguda en aquest document ha de ser presa com una garantia de rendiment o resultats futurs.
Amb aquesta presentació, CaixaBank no fa cap assessorament o recomanació de compra, venda o qualsevol altre tipus de negociació de les accions de CaixaBank, o un altre tipus de valor o inversió. Tota persona que en qualsevol moment adquireixi un valor ha de fer només en base al seu propi judici o per la idoneïtat del valor per al seu propòsit i basant-se només en la informació pública disponible, podent haver rebut assessorament si ho considera necessari o apropiat segons les circumstàncies, i basant-se en la informació continguda en aquesta presentació.
Sense perjudici dels requisits legals, o de qualsevol limitació imposada per CaixaBank que pugui ser aplicable, es nega expressament el permís a qualsevol tipus d'ús o explotació dels continguts d'aquesta presentació, així com de l'ús dels signes, marques i logotips que conté. Aquesta prohibició s'estén a tot tipus de reproducció, distribució, transmissió a tercers, comunicació pública i transformació en qualsevol altre mitjà, amb finalitats comercials, sense la prèvia autorització expressa de CaixaBank i / o altres respectius amos de la propietat. L'incompliment d'aquesta restricció pot constituir una infracció legal que pot ser sancionada per les lleis vigents en aquests casos.
En la mesura que es relaciona amb els resultats de les inversions, la informació financera del Grup CaixaBank de FY 2012, ha estat elaborada sobre la base de les estimacions. © Caixabank, S.A. 2013
Presentació de resultats – Exercici 2012
3
Entorn global: Debilitat però a millor
-8
-4
0
4
8
12
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Xina 8,1
Brasil 3,5
Índia 5,9
Mèxic 3,5
Previsions
-6
-4
-2
0
2
4
6
2008 2009 2010 2011 2012 2013
EUA 2,0
Eurozona 0,1
Japó 0,8
Previsions
Economies desenvolupades: 3 continents, 3 ritmes % variació anual del PIB real
Països emergents: suau repunt % variació anual del PIB real
Font: Àrea d’Estudis ,“la Caixa”
Presentació de resultats – Exercici 2012
4
Eurozona: Encara en recessió
Evolució interanual del PIB*
% variació interanual
Diferencial amb el bo alemany
Bons a 10 anys, punts bàsics
*últimes dades disponibles. Font: Eurostat i Bloomberg
Espanya
Portugal
351
Irlanda 309
Itàlia 261
436 6,1%
5,2%
4,8%
4,3%
30-GEN-13
Italia
> 3%
0,9 - 3%
0 – 0,9%
< 0%
UE-27: -0,4% UE-17: -0,6%
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
e-11 j-11 e-12 j-12 e-13
Presentació de resultats – Exercici 2012
5
Eurozona: BCE al rescat
Actuacions BCE Recurs brut al Banc Central Europeu
Milers de milions d’euros
Font: Bloomberg
Tipus d’interès a mínims
Subhastes a tres anys
Programa de recompra de deute públic
Però els països perifèrics presenten problemes de finançament
Itàlia
Espanya
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
d-10 j-11 d-11 j-12 d-12
Presentació de resultats – Exercici 2012
6
Eurozona: Un gran repte
Avançar cap a una unió econòmica i monetària genuïna
Supervisor bancari únic
Regles dèficit i deute
Unió
bancària
Unió fiscal
Autoritat de resolució bancària única
Fons de Garantía de dipòsits europeu
Coordinació pressupostos
Mutualització deute
Presentació de resultats – Exercici 2012
7
Espanya: tres desafiaments
PIB
% de contribució al PIB
* Setembre. Font: Eurostat , INE i elaboració pròpia
1. Competitivitat i ocupació
Índex comparatiu en relació amb l’eurozona
Bens i serveis
Acumulat 12 mesos
Base 100 gener 2000
% de població activa
Novembre 2012
Cost laboral unitari Exportacions Atur
-4
-2
0
2
4
2010 2011 2012 2013 2014
26,6
26,0
16,3
14,6
11,1
10,5
7,8
5,4
Espanya
Grècia*
Portugal
Irlanda
Itàlia
França
Regne Unit*
Alemanya 85
90
95
100
105
110
115
120
1999 2003 2007 2011 100
120
140
160
180
200
220
2000 2004 2008 2012
Alemanya
França
Espanya
Itàlia
Previsions
PIB Demanda interna
Sector exterior
Presentació de resultats – Exercici 2012
8
Espanya: tres desafiaments
* Dèficit excloent costos de recapitalització bancària. Font: INE i elaboració pròpia
2. Despalanquejament
Capacitat (+) o necessitat (-) de finançament
% del PIB
Ajust pressupostari previst *
% del PIB
-9,7 -9,0
-6,3
-4,5
-2,8
2010 2011 2012 2013 2014
-12
-8
-4
0
4
8
2007 2008 2009 2010 2011 2012
AAPP
Sector Privat
Ajust en curs Complir els objectius
Presentació de resultats – Exercici 2012
9
Espanya: tres desafiaments
3. Reestructuració del sistema financer
Exercicis d’estrés Transparència
RDLs, Sareb
Sanejament
Nou requisit (9%), injeccions públiques i privades Recapitalització
Augmentar els ingressos
I ajustar les despeses
Millora de la rendibilitat
Focus 2013
Presentació de resultats – Exercici 2012
10
Sistema financer: Sanejament i recapitalització
*Font: Banc d’Espanya, AEB,CECA i estimacions pròpies
Provisions
Milions d’euros Milions d’euros després d’aplicar el haircut
Evolució Core Capital* Sareb
37.572
64.793
125.258
174.098
2007 2009 2011 2012 novembre
▲ 140.000
MM€
Desembre 2012 (estimació):
200.000 MM€
6,3%
8,1%
9,7% > 10,0%
2007 2009 2011 2012 (estimació)
▲ 65.000 MM€
Injecció pública aprovada el 2012:
38.833 MM€
BFA
Actius traspassats
Catalunya Banc
NCG Banco
Banco Valencia
Grupo 2 (est.)
22.318
6.708
6.122
1.894
~15.000
>50%
actius problemàtics del sistema
Presentació de resultats – Exercici 2012
11
Sistema financer: Compte de resultats sota pressió (1)
* Inclou crèdit traspassat a Sareb. ** Dades individuals. *** Setembre anualitzat. Font: Banc d’Espanya i previsions pròpies
Volum de negoci
En percentatge Sobre actius totals mitjans**
Marge d’interessos Morositat
-3,3
-7,1 -7,1
-1,1
-3,8
-5,0
-1,2
1,0
2011 2012 2013 2014
Dipòsits Crèdit*
2,1%
1,1%
19
98
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
20
10
20
12
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11
Morositat 11,38%
Cobertura 66,4%
NOV-12
***
Presentació de resultats – Exercici 2012
12
Sistema financer: Compte de resultats sota pressió (2)
* Resultat net sobre actius totals mitjans. Dades individuals. Font: Banc d’España
Rendibilitat sobre actius (RoA)
Entitats espanyoles*
1,0%
0,4%
0,1%
-0,8%
2007 2009 2011 2012 (set.anualitzat)
0,7% Espanya
(mitjana 1981-2011)
0,5% Eurozona
(mitjana 2001-2007)
Rendibilitat
no sostenible
RoE 17,7% 7,3% 1,0% -9,6%
Presentació de resultats – Exercici 2012
13
Sistema financer: Consolidació i ajust de capacitat
Grup "la Caixa"
Sabadell
Catalunya Caixa
KutxaBank BBVA
LiberBank
NCG
CEISS
BMNUnicajaPopularBFA
Ibercaja
Santander
(1) Entitats de crèdit. (2) Inclou bancs amb actius superiors als 10.000 MM el 2008 i totes les caixes. Font: Banc d’Espanya i elaboració pròpia
-15% Oficines 1
2008 - 2012 Anunciat
-24%
-14% Empleats 1
-23%
55 entitats
19 grups 2
Presentació de resultats – Exercici 2012 14
Presentació de resultats – Exercici 2012
15
Fort augment del negoci
Recursos de clients
Milions d’euros Milions d’euros
Volum de negoci
512.017
427.252
1ª entitat financera d’Espanya en
banca de particulars
26,1% penetració
clients particulars
des-11 des-12
+19,6%
288.568
241.203
des-11 des-12
Milions d’euros
Inversió creditícia
+20,1%
des-11 des-12
+19,8%
223.449
186.049
Presentació de resultats – Exercici 2012
16
Sòlids resultats operatius
Marge Brut
Milions d’euros Milions d’euros
Resultat net
des-11 des-12
+3,5%
6.737 6.511
des-11 des-12
Milions d’euros
Marge d’Explotació
+0,1%
3.171 3.169
des-11 des-12
-78,2%
230
1.053
Presentació de resultats – Exercici 2012
17
Gran esforç en sanejaments i dotacions
Dotacions i sanejaments
Milions d’euros
2011 2012
10.299
2.557
Gran esforç en dotacions
RD 2/12: (2.436 MM€)
RD 18/12: (1.200 MM€)
Altres dotacions (2.113 MM€)
12.071 MM€
Fons de provisions a
desembre 2012 amb càrrec a resultats
amb càrrec a fons propis
4.550
5.749
87% de RD 2/12 i 18/12 ja
dotats
Presentació de resultats – Exercici 2012
18
Solidesa financera
Core capital Qualitat creditícia
12,5%
11,0%
2011 2012
-1,5 pp
5.720 MM€
Excedent de capital
Pèrdua esperada
13,0% vs 17,4% Sector
Morositat
Cobertura
Amb garantia real
Stress test
Set. 2012 escenari advers
8,6%
60%
11,4%
66%
142%
Sector* Des.2012 Milions d’euros
Liquiditat
des-11 des-12
15,2% de l’actiu
53.092
20.948
•Morositat i cobertura sector a novembre 2012. Font: Banc d’Espanya i elaboració pròpia
Presentació de resultats – Exercici 2012
* Mitjana aritmètica de la variació de cotització dels bancs espanyols sense considerar Caixabank (BTO, BKIA, BKT, BBVA, POP, SAB, SAN). ** Sobre preu promig de l’acció el 2012. Font: Bloomberg
19
Evolució de l’acció, base accionarial i plusvàlues
Evolució de la cotització Evolució nombre accionistes
3%
-24,5%
16%
-7%
-26%
16%
2011 2012 2013
Inclou dividends excepte el 2013, en percentatge
Milers
364
750
dic-11 dic-12
Dividend pagat el 2012
Rendibilitat dividend 2012**
Preu / Valor Comptable (31 des)
0,23 €
X 2
Banca Espanyola*
31/12/2010
Base 100 a 31/12/2010
7,9%
0,58
40
60
80
100
120
140
30/01/2013
Banca Espanyola*
(gener)
Presentació de resultats – Exercici 2012
Presentació de resultats – Exercici 2012
21
Evolució del pressupost
331 334
68 67 69 64 32 35
2012 2013
Social
M. Ambient i Ciència
Cultural
Educació i Investigació
500 500
66% 67%
Milions d’euros
42.056 activitats
Presentació de resultats – Exercici 2012
22
Programes 2012: Atenció col·lectius vulnerables
56.941 nens
46 MM€
10 ciutats
Distribució ajudes
44% Reforç educatiu
37% Alimentació i higiene
12% Atenció psicosocial
7% Activitats extraescolars
Perfil beneficiari
45% Famílies monoparentals
27% Amb tres o més fills
54 % Cap de família desocupat
Pobresa
Precarietat Marginació
CaixaProinfancia
Atur Exclusió
Dèficit alimentari
Dèficit educatiu
Pobresa infantil
Presentació de resultats – Exercici 2012
23
Programes 2012: Atenció col·lectius vulnerables
Perfil beneficiari
18%
16%
8%
16%
6%
…
Incorpora
10.504 oportunitats
laborals
4.013 empreses
35.256 persones en
espera
Joves
Immigrants
Majors de 45 anys
Discapacitat física
Discapacitat psíquica
2010 2011 2012
10.504
9.809 9.736
amb discapacitat
en risc d’exclusió
1/3
2/3
Presentació de resultats – Exercici 2012
24
Programes 2012: Atenció col·lectius vulnerables
Persones grans Atenció integral al final de la vida
12.422
malalts
29
equips
55
hospitals
17.468
familiars
133
professionals
62
Unitats d’atenció domiciliària
598 centres
636.911 beneficiaris
12.903 activitats
3.768 voluntaris
Presentació de resultats – Exercici 2012
25
Programes 2012: Atenció col·lectius vulnerables
Recolzament a programes d’entitats socials
6.135
4.368
3.996
3.575
1.786
435
395
285
260
234
36
81
47
20
275.710 beneficiaris
• Discapacitat i dependència
• Pobresa - exclusió social
• Inserció sociolaboral
• Proj. culturals d’impacte social
• Acció Social
• Interculturalitat
• Emprendeduría Social
963 projectes
18,9 MM€
• Cultura, ciència i
medi ambient
• Educació/ esport base
• Social i assistencial
• Pobresa/ exclusió social
• Gent gran
• Voluntariat
• Inserció laboral
620.700 beneficiaris
20.690 ajudes
23,8 MM€
Activitats recolzades per la xarxa Projectes a través de convocatòries
Presentació de resultats – Exercici 2012
26
Programes 2012: Atenció col·lectius vulnerables
Microbank Habitatge Cooperació internacional
257
MM€
• Microcrèdit social
• Ajuda familiar
• Microcrèdit financer
51.987
crèdits concedits
4.000
habitatge assequible
5.350
entregades
26
països
254.710
nens vacunats
71
projectes
8.000
total habitatges
4.000
lloguer solidari
Presentació de resultats – Exercici 2012
27
Programes 2012: Difusió de la ciència i de la cultura
296.697
assistents
628
concerts
Ciència, Cultura i Educació
CosmoCaixes ≈ 1,1 MM visitants
Concerts escolars i
participatius
CaixaForums > 2,4 MM visitants
E. Itinerants > 1,4 MM visitants
Activitats 26.545
> 1,1 MM
escolars
3.985
escoles
Presentació de resultats – Exercici 2012
28
Programes 2012: Inversió de futur
Beques
3.412 becaris “la Caixa”
100
122
40
Espanya
Estranger
Biomedicina
Investigació
• Sida
• Oncologia
• Cardiovascular
• Endoscòpia digestiva
• Alzheimer
Medi ambient
271 projectes
1.600 contractacions
laborals
Espais Naturals
Presentació de resultats – Exercici 2012
29
Valors
Lideratge
ConfiançaCompromís
social
"Marcar la diferència"
Sostenibilitat a llarg termini
Presentació de resultats – Exercici 2012 30
Exercici 2012
Presentació de resultats – Exercici 2012
Un any de gestió intensa pel sistema financer
Sistema financer espanyol
Sanejament balanços
Risc promotor – RD 2 i 18/12
Transparència i credibilitat
FMI, Stress-Test Top-Down i Bottom up
Consolidació
MOU
Injecció pública de capital
Traspàs actius a Sareb
Cobertura RDLs al 87% Entorn econòmic
(recessió) amb tipus mínims
Major integració europea (unió bancària…)
Exercici 2012
Sòlida posició de solvència confirmada
Qualitat d’actius diferencial
Adquisicions
Contribució al SAREB
Presentació de resultats – Exercici 2012
CaixaBank
Exercici 2012
Un exercici de creixement orgànic i inorgànic
Incorporació d’una base de 3 milions de clients
Gestió estricta de costos de les franquícies adquirides
Liquiditat, solvència i gestió del risc, de nou protagonistes
Presentació de resultats – Exercici 2012
Claus 2012: Un exercici de creixement orgànic i inorgànic
CaixaBank
Reforç del lideratge en el mercat
Manteniment de la fortalesa financera
Capacitat de generar ingressos operatius
Les adquisicions complementen un any
d’intensa activitat
Liquiditat, solvència i qualitat d’actius: claus estratègiques
Sostingut creixement dels ingressos del negoci bancari
• Augment del volum de negoci (+19,8%)
• Guanys en quotes de mercat retail
• Elevada liquiditat (53.092MM€)
• Solvència sòlida (11,0% - BIS II)
• Cobertura morositat del 60%, 142% amb garantia hipotecaria
• Marge explotació, 3.171MM€
• Important esforç en dotacions i sanejaments (10.299MM€)
Presentació de resultats – Exercici 2012
Exercici 2012
Integracions- situació actual
Activitat comercial Resultats Fortalesa financera
1 2 3 4
Presentació de resultats – Exercici 2012 35
La integració de Banca Cívica ha estat un element clau a l’any
a-12 j-12 j-12 a-12 s-12 o-12 d-12 d-12 f-13 a-13
Integracions
Evolució de les activitats planificades
% de compliment
>4.400 activitats planificades
Finalitzat
Planificat
20 - O C. Navarra
15 - D CajaSol
MAR-13 C. Canarias
ABR-13 C. Burgos
m-13
Procés d’integració ràpid i efectiu:
• Tancament 3 d’agost, amb efecte comptable 1 de juliol
• Caja Navarra i CajaSol ja estan integrades tecnològicament
Gestió estricta de la xarxa incorporada:
• Estructura territorial – reducció 1 nivell –; aplicació estàndards CABK (model atenció i qualitat/ polítiques de recuperació/ gestió volums i marges)
Captura anticipada de sinèrgies:
• 104MM€ en 2012, un 191% de l’objectiu. 540MM€ a partir 2014
Presentació de resultats – Exercici 2012 36
La integració operativa de Banco de Valencia es realitzarà en paral·lel a la de Banca Cívica
Integracions
03 AGO 20 OCT 27 NOV 15 DES FEB MAR ABR
Acord compra Banco de Valencia
Tancament Operació (previst)
Migració Caja
Canarias
Migració Caja Burgos
• Registre fusió
• Integració operativa
Migració Caja Navarra
Migració CajaSol
S’espera tancar la transacció a finals de Febrer
Els comitès de treball previs a la fusió ja estan treballant
JUL
Integració tecnològica
Presentació de resultats – Exercici 2012
Posicionament
Les adquisicions reforcen el lideratge en banca minorista
37
Quota de mercat per volum de negoci1
> 10% quota > 7% quota Resta
30,6%
17,8%
39,6%
7,9%
11,5%
17,9% 12,6%
9,6%
7,8%
28,0%
6,2%
6,9%
10,0%
7,4%
5,4% 8,1%
10,4%
14,6% quota de mercat
Creixement quota de mercat per volum de negoci a les zones “core” de les franquícies integrades (%)
Navarra
Andalusia
C. Valenciana
C. Lleó
39,6%
17,8%
11,5%
12,6%
Canàries 28,0%
8,3x
2,9x
2,2x
2,1x
2,5x
(1) Dipòsits + crèdits. Inclou BCIV i BV. Font: Banc d’Espanya, setembre 2012
Quota CABK
Quota conjunta
Creixement de zones “core” després d’integrar les franquícies
Presentació de resultats – Exercici 2012
Posicionament
I consoliden a CaixaBank com a referent en el mercat
38
(1) Inclou Banco de Valencia (2) PPIs + PPAs
Font: BdE, INVERCO, ICEA, FRS, Seg. Social i AEF (Inclou BCIV)
20,7%
23,7%
14,0%
14,4%
14,7%
16,4%
18,1%
18,3%
19,9%
20,0%
22,2% +5,6%
+6,1%
+0,8%
+2,7%
+1,7%
+4,1%
+4,0%
+1,8%
+2,5%
+3,0%
+4,2%
Productes retail claus: quotes i posicionament v. anual (pp)
1
1
1
2
Penet. Clients (1a entitat)
Nòmines
Pensions
Assegurances d’estalvi
Factoring i confirming
Plans de pensions
Crèdits OSR
Dipòsits OSR
Fons inversió
Facturació TPVs
Targetes
1º
1º
1º
1º
3º
1º
1º
1º
3º
1º
1º
13 milions
de clients
22,2% penetració com
1a entitat
La xarxa comercial més extensa
6.342 oficines
Model d’atenció multicanal líder
Presentació de resultats – Exercici 2012
Activitat comercial
La xarxa segueix centrada en generar negoci nou, atenent les noves necessitats dels particulars…
39
Accions de captació i fidelització
Captació: • 544.500 clients amb ingressos recurrents
Nòmines: • El major creixement en 5 anys
(+0,54% quota orgànica)
Fidelització: • MultiEstrella: 1,9 milions de clients • Llançament del Club Ara • Llançament AgroCaixa
Gestió d’estalvi – visió a llarg termini
Referents en estalvi a llarg termini Assegurances: • 1,1 MM pòlisses
venudes (+43% en primes)
• Any record en comercialització
Plans de pensions: • 1.449 MM€
producció bruta (+27%)
Presentació de resultats – Exercici 2012
Activitat comercial
… i de les empreses
40
Finançament empreses
Negoci empreses
• Líder en creixement de finançament circulant
• Quota de mercat: 18,1%
• Impuls al factoring d’exportació
Factoring. En quota de mercat (%)
4,5% 5,9% 10,2%
11,9% 15,3%
17,2%
2007 2008 2009 2010 2011 2012
11,4% 10,6% 13,2% 14,8% 15,6% 19,1%
2007 2008 2009 2010 2011 2012
8,0% 9,2% 11,8% 13,4% 15,0% 17,0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Font: Traffic Watch (Swift) i AEF
Confirming. En quota de mercat (%)
Comerç exterior. En quota de mercat (%)
Presentació de resultats – Exercici 2012
Activitat comercial
La intensa activitat comercial augmenta la transaccionalitat
41
4.214
4.824
2011 2012
Operacions per canal de distribució
9% 11%
50%
30%
Oficines
Caixers
Internet i mòbil
Automà-tiques
+14,5% operacions en l’any
> 90% per canals electrònics
12% Ja es fan a través del mòbil
Multicanalitat. Total operacions
Milions
Presentació de resultats – Exercici 2012
Activitat comercial
Innovació: clau de sostenibilitat. Pensant en el futur
42
Primera entitat financera en introduir
pagaments Contactless
Llançament de Digital Networks – xarxes socials 70.000 usuaris
Money to pay – nova entitat de diner electrònic (pre pagament)
PremiaT – promocions per a comerços
Noves Apps per a mòbils – 4,5MM de descarregues
Innova/ Inspira'ns – innovació per generar valor
Projecte multicanalitat – Banca privada i personal
Presentació de resultats – Exercici 2012 43
Activitat
Presentació de resultats – Exercici 2012
Activitat
Gestió dels recursos anticipant una millora gradual en les condicions de finançament
Recursos en balanç
Estalvi a la vista
Estalvi a termini
Emissions retail
Emissions institucionals
Assegurances
Altres recursos
Recursos fora de balanç
Fons d’inversió
Plans de pensions
Altres recursos gestionats1
Total recursos de clients
238.062
69.204
76.772
14.645
46.625
27.930
2.886
50.506
20.996
17.562
11.948
288.568
21,3%
23,0%
20,8%
30,7%
20,2%
18,6%
(1,8%)
12,5%
16,1%
23,5%
(5,0%)
19,6%
variació 2012
44
Gestió del mix de productes segons necessitats del client (curt/mig i llarg termini)
Gestió de volums evitant competència únicament en preu i amb exigència en els de baix valor afegit
(1) Variació impactada per conversió de 750 MM€ del convertible de CABK
Recursos de clients: +19,6%
Milions d’euros
Recursos de clients
+47.365MM€
Variació
+19,6% Sector
-3,9%
Dipòsits
+26.138MM€
Variació
+21,8% Sector2
-7,6%
Presentació de resultats – Exercici 2012
800.772 operacions concedides per valor de 72.000 MM€
45
Crèdits a particulars
Compra d’habitatge
Altres finalitats
Crèdits a empreses
Sectors no - promotors
Promotors immobiliaris
Servihabitat i altres
Sector públic
Crèdits totals
119.649
87.720
31.929
90.651
61.983
26.992
1.676
13.149
223.449
27,7%
25,8%
32,9%
11,8%
11,7%
20,3%
(46,4%)
16,6%
20,1%
(1) Font: Banc d’Espanya
variació 2012
L’exposició al sector promotor continua disminuint (10% en el 4rt trimestre 2012)
Activitat
Crèdits: +20,1%
Milions d’euros
Crèdits
+37.400MM€
Variació
+20,1% Sector1
-9,9%
Presentació de resultats – Exercici 2012 46
Capacitat de generar resultats
Presentació de resultats – Exercici 2012
Resultats
Marge d’explotació:
3.171 MM€ (+0,1%)
• Sostingut creixement dels ingressos del negoci bancari (marge d’interessos i comissions)
Important esforç en
dotacions i sanejaments
47
Bons resultats operatius en un entorn financer difícil
2011
Marge d’interessos
Comissions netes
Ingressos de participades
Resultat d’operacions financeres
Altres productes i càrregues d’explotació
Marge brut
Total despeses d’explotació
Marge d’explotació
Pèrdues per deteriorament d’actius i altres
Guanys/pèrdues en baixa d’actius i altres
Resultat abans d’impostos
Impostos
Resultat atribuït al Grup
v.a(%) 2012
NOTA: el compte de pèrdues i guanys recull 6 mesos de resultats de Banca Cívica (1) Marge brut, +8,8% i marge d’explotació, +11,3%, sense els ingressos extraordinaris per operacions
d’assegurances el 2011.
(1)
(1)
3.872
1.701
809
455
(100)
6.737
(3.566)
3.171
(3.942)
709
(62)
292
230
3.170
1.562
659
343
777
6.511
(3.342)
3.169
(2.557)
547
1.159
(106)
1.053
22,2
8,9
22,8
32,4
(112,8)
3,5
6,7
0,1
54,2
29,7
(105,4)
(78,2)
Compte de pèrdues i guanys
Milions d’euros
Presentació de resultats – Exercici 2012
Resultats
Evolució impactada per:
• Tipus d’interès històricament baixos
• Eficient política de gestió de marges d’actiu i passiu
• Gestió de les fonts de finançament
• Incorporació de Banca Cívica
48
Marge d’interessos sòlid, tot i un entorn de tipus d’interès baixos
801 742 777
850 883 903
1.059 1.027
1t 2t 3t 4t11 1t 2t 3t 4t12
Marge d’interessos
Milions d’euros
2011: 3.170MM€
2012: 3.872MM€ +22,2%
Presentació de resultats – Exercici 2012
Bona evolució de les comissions, reflex de la intensa activitat comercial
49
1.562 1.701
2011 2012
Serveis bancaris i en balanç
Comercialització prod. fora balanç
Asseg. i plans de pensions
Valors i altres
Comissions netes
v.a. 2012
1.354
347
197
150
1.701
10,4%
3,2%
9,8%
(4,3%)
8,9%
Sostingut augment de l’operativa: major transaccionalitat
Bona evolució de les assegurances i pensions
Resultats
Comissions netes
Milions d’euros
+8,9%
Presentació de resultats – Exercici 2012
Ingressos de participades
Milions d’euros
Resultats
Impacte disminució del dividend de Telefónica
Millora en la rendibilitat de les participades bancàries
50
Els ingressos de participades augmenten un 22,8%
282
581
377
228
2011 2012
659
809
Resultats posada en equivalència
Dividends
+22,8%
Presentació de resultats – Exercici 2012
Altres productes i carregues d’explotació recullen impactes extraordinaris
51
Resultats
777
-100
2011 2012
Altres productes i carregues d’explotació
Milions d’euros
Impacte venda 50% SegurCaixa Adeslas a Mútua Madrileña el 2011: 250MM€
Impacte disponibilitat fons operativa d’assegurances el 2011: 320MM€
Impacte augment aportació al FGD per canvi normativa (de l’1 per mil al 2 per mil): 160MM€
6.737MM€
Marge brut
+3,5%
Presentació de resultats – Exercici 2012
Estricte control de la despesa, amb impacte de costos de reestructuració
52
2011 2012
3.171MM€
Marge d’explotació
+0,1%
Resultats
-0,1%
Despeses d’explotació
Perímetre homogeni
Milions d’euros
(3.121) (3.125)
2012 Despeses BCIV Cost reestructuració Sinèrgies 2011 Despeses reorganització Despeses Adeslas
(471)
(78) 104
(110) (107)
Despeses d’explotació
Total
Milions d’euros
2011 2012
+6,7%
(3.566) (3.342)
Presentació de resultats – Exercici 2012
Important esforç en dotacions i sanejaments, que augmenta la solidesa del balanç
53
10.299MM€ Total dotacions i
sanejaments
87% cobertura RDLs
5.749 MM€
Dotacions RDLs 2 i 18/2012 3.636
Altres dotacions i sanejaments 2.113
4.550 MM€
Cartera de crèdit 3.668
Immobles 882
Resultats
Dotacions i sanejaments
Impacte en compte de resultats
Ajustos valoració BCIV
Impacte en fons propis
Presentació de resultats – Exercici 2012
Sale & Lease back
Resultats
Els resultats extraordinaris de l’exercici ajuden a compensar l’impacte de les dotacions
54
728 MM€ Plusvàlues
brutes
Contracte reassegurances amb Berkshire Hathaway sobre cartera Vida-Risc actual
Plusvàlues brutes de l’operació: 524 MM€
Venda i posterior lloguer de 439 sucursals a
l'Immobiliària Carso durant un termini de 25 anys
Plusvàlues brutes de l’operació: 204 MM€
Es registren dins de l’epígraf Guanys/pèrdues en baixa d’actius
Value-in-Force Cartera d’assegurances
Presentació de resultats – Exercici 2012 55
Qualitat de l’actiu
Presentació de resultats – Exercici 2012
Evolució de la morositat impactada pel deteriorament econòmic i la integració de franquícies
9.567 10.151 10.914
20.348
20.150
4t11 1t12 2t12 3t12 4t12
4,90 5,25 5,58
8,42 8,62
7,84 8,37
9,65 10,71
11,38
56
Saldo dubtós disminueix (una vegada estandaritzada la gestió)
Gap de morositat amb el sector s’amplia
Cobertura del 60%, 142% amb garantia
hipotecaria
Nov’12
2011
Provisions (MM€)
Cobertura (%)
Cob. gtia. hipotecaria (%)
12.071
60%
142%
2012
5.745
60%
137%
Gestió del risc
Sector
CABK
Saldo dubtós
Presentació de resultats – Exercici 2012
El deteriorament del sector promotor incideix en l’evolució de la morositat
57
Morositat sense promotors 3,97%
Morositat del crèdit a particulars continguda
Qualitat d’actius diferencial confirmada en exercicis Stress-test bottom-up
Crèdit a particulars
Compra d’habitatge
Altres
Crèdits a empreses
Sector no-promotor
Promotors immobiliaris
Sector públic
Morositat
3,56%
2,80%
5,65%
17,24%
5,96%
44,22%
0,74%
8,62%
D-12
Morositat sense promotor 3,97%
Gestió del risc
Ràtio de morositat per segments
Percentatge
Presentació de resultats – Exercici 2012
La reducció de l’exposició al sector promotor continua, 10% l’últim trimestre
58
14.018 11.913
3.658
3.144
12.237
11.935
4t11 1t12 2t12 3t12 4t12
20.713
Cartera sana
Subestàndard
Dubtós
22.438 21.708
26.992
29.913
Gestió del risc
Crèdit a promotors immobiliaris
Milions d’euros
Gestió especialitzada a través
d’11 centres promotors
• 83% exposició
• 27% clients
53% cobertura préstecs
problemàtics
Presentació de resultats – Exercici 2012
Actius immobiliaris adjudicats
Milions d’euros
Augment de la cobertura dels actius immobiliaris adjudicats
59
cobertura 2012
47%
34%
54%
61%
38%
47%
45%
Procedents de promotors
Edificis finalitzats
Edificis en construcció
Sòl
3.806
2.361
191
1.254
1.051
231
5.088
Resta d’actius immobiliaris
Altres actius
Total (net)
1.140 1.574
1.975
4.350
5.088
4t11 1t12t 2t12 3t12 4t12
Gestió del risc
45% Cobertura
Presentació de resultats – Exercici 2012
L’activitat comercial de ServiHabitat es duplica
60
Gestió del risc
Informació de gestió interna Activitat comercial del Grup “la Caixa” En milions d’euros, a preu de venda
Informació de gestió de mercat Grup “la Caixa” i vendes en promotor En milions d’euros, a valor de la inversió original
811
1.202
1.100
2012
11.830 unitats
20.291 unitats
Compromisos
114
695 682
887
2011 2012
796
Lloguers
Vendes
1.582
192 163
1.582
3.113
Lloguers
Vendes
Vendes en promotor
Vendes a preu de venda, lloguers a valor comptable net
Presentació de resultats – Exercici 2012 61
Referent en liquiditat i solvència
Presentació de resultats – Exercici 2012
Reforç proactiu de la liquiditat durant l’any
Milions d’euros
La liquiditat continua com a fortalesa clau i una prioritat de gestió
62
Gestió activa del
balanç per aconseguir una progressiva reducció de la ràtio LtD
Reobertura mercat institucional (1.000MM€, 3 anys, MS+285pb)
Liquiditat
11.137
35.630 9.811
17.462
2011 2012
Pòlissa BCE sense utilitzar
Liquiditat en balanç
20.948
53.092
20.948
29.436
42.489
48.755 53.092
4t11 1t12t 2t12 3t12 4t12
133% 127% LtD
Cancel·lació anticipada
BCE: 9.000MM€
Presentació de resultats – Exercici 2012
Solvència – Evolució del core Capital (BIS II)
Ràtios de solvència sòlids tot i l’impacte de la integració de Banca Cívica
63
CaixaBank: entre les entitats més sòlides del sistema financer espanyol
Bona posició de solvència validada pels exercicis de resistència bottom-up
Solvència
Dic'11 Dic'12
12,5%
+168bps -22bps -252bps
Orgànic
Integració BCIV
Gestió passiu
-101bps
Impacte RDLs
+51bps
Extraordinaris
11,0%
Core Capital BIS II: 11,0%
Presentació de resultats – Exercici 2012 64
En resum…
Presentació de resultats – Exercici 2012
Claus 2012
Un exercici de creixement orgànic i inorgànic
65
Les adquisicions complementen un any d’intensa activitat:
guanys en quotes
Capacitat de generar resultats amb contenció de despeses
Important esforç en dotacions i sanejaments
La liquiditat es manté com a pedra angular a la fortalesa del balanç
Sòlida posició de solvència, reafirmada per la validació externa
Bona qualitat dels actius, impactats per la incorporació de noves franquícies
Reforç del lideratge en el mercat
Manteniment de la fortalesa
financera
Capacitat de generar resultats