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Con fecha 16 de abril del 2014 la empresa ATS S.A. cuyo giro de negocio es la comercialización de
productos electrodomésticos, vende 10 lavadoras al precio de S/. 1,500 cada una (incluido el IGV).
Asimismo, se sabe que el costo unitario de cada lavadora asciende a S/. 800 y que la operación se
ha efectuado al crédito.
Al respecto, se sabe que el cliente pagará en dos partes, el 50% al momento de la entrega de las
lavadoras y el otro 50% al mes siguiente de haber recibido dichas lavadoras.
¿ El qué oportunidad la empresa deberá reconocer el gasto por el costo de venta ?
SOLUCIÓN:
El reconocimiento del ingreso en la venta de bienes se reconoce, entre otras condiciones, cuando
la empresa transfiere al comprador los riesgos y ventajas de la propiedad de los bienes, tal como
lo establece el parrafo 14 de la NIC 18.
En este sentido, suponiendo que se cumple con las demás condiciones para el reconocimiento del
ingreso, la empresa deberá efectuar el registro por la venta de los bienes el 16 de abril del 2014.
Sin embargo, para que se produzca este ingreso ha sido necesaria la transferencia de las lavadoras
al comprador, por lo cual el costo de los citados bienes asociados con los indicados ingresos, debe
reconocerse como gasto del período.
En este sentido, en esa misma fecha, se deberá registrar el decremento en el patrimonio producto
de la salida de las 10 lavadoras como costo de venta.
RECONOCIMIENTO DEL INGRESO: Por la venta de mercadería
12 Cuentas por Cobrar Comerciales - Terceros 15,000
121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar
1212 Emitidas en cartera
40 Tributos, Contraprestación y Aportes al Sistema de Pensiones y de Salud por Pagar 2,288
401 Gobierno Central
4011 Impuesto General a las Ventas
40111 IGV - Cuenta Propia
70 Ventas 12712
701 Mercaderías
7011 Mercaderías manufacturadas
70111 Terceros
RECONOCIMIENTO DEL GASTO: Por el costo de ventas de las mercaderías
69 Costo de Ventas 8,000
691 Mercaderías
6911 Mercadería Manufacturada
69111 Terceros
20 Mercaderías 8,000
201 Mercaderías Manufacturadas
2011 Mercaderías Manufacturadas
20111 Costo
CASO: COSTO DE VENTA (EFECTO CONTABLE Y TRIBUTARIO)
La empresa ATS S.A. en el ejercicio 2013 contrató a un economista para que le brinde servicios de
asesoría financiera durante el mes de diciembre 2013, cuyo monto total del servicio, según recibo
por honorarios, asciende a S/. 10,000
Si se sabe que debido a la falta de liquidez la empresa recién le cancela los honorarios en el mes de
Julio 2014.
¿ La empresa podrá deducir el gasto en el año 2013 ?
SOLUCIÓN:
Las operaciones se deben de reconocer como gasto cuando ocurren y no cuando se paga (criterio de
lo devengado), es decir, el gasto se reconoce cuando el servicio es prestado, independientemente
del pago o de la emisión del documento.
Registro Contable: Servicios recibidos en el mes de Diciembre 2013
63 Gastos por Servicios Prestados por Terceros 10,000
632 Asesoría y Consultoría
6329 Otros
42 Cuentas por Pagar Comerciales - Terceros 10,000
424 Honorarios por Pagar
Sin embargo, tributariamente este tipo de gasto será aceptado en el ejercicio en que ocurra, en la medida que se
cumpla con lo siguiente:
i) Se encuentre respaldado con el debido comprobante de pago, siendo en su caso el recibo por honorarios y,
ii) Cuando hayan sido pagados dentro del plazo establecido para la presentación de la declaración jurada
correspondiente a dicho ejercicio de acuerdo a lo señalado en el literla v) del art. 37 LIR.
En este orden de ideas, los gastos por servicios prestados por cualquier generador de renta de cuarta categoría
serán reconocidos como tales en la oportunidad que sean prestados y que se cuente con el respectivo comprobante
de pago y sea pagado hasta antes del vencimiento de la declaración jurada anual correspondiente a dicho ejercicio,
por tanto, en el ejercicio 2013 corresponde a un gasto reparable.
Sin embargo, de acuerdo con la 48 disposición transitoria y final de la LIR se establece que los gastos a que se refiere
el inc. v) del art. 37 de la LIR que no hayan sido deducidos en el ejercicio al que corresponden, serán deducibles en
el ejercicio en que efectivamente se paguen, aun cuando se encuentre debidamente provisionado en un ejercicio
anterior, por tanto, la empresa sí podrá deducir el gasto provisionado en el ejercicio 2013 en el ejercicio 2014.
Vemos que el tratamiento contable difiere del tributario, puesto que contablemente genera gasto cuando ocurre la
prestación del servicio, sin embargo, para fines tributarios es gasto deducible en la fecha de pago, generándose una
diferencia temporal
Por la cancelación del recibo por honorarios:
42 Cuentas por Pagar Comerciales - Terceros 10,000
424 Honorarios por Pagar
40 Tributos, Contraprestaciones y Aportes al Sistema de Pensiones y de Salud por Pagar 1,000
401 Gobierno Central
4017 Impuesto a la Renta
40172 Renta de Cuarta Categoría
10 Efectivo y Equivalente de Efectivo 9,000
104 Cuentas Corrientes en Instituciones Financieras
1041 Cuentas Corrientes Operativas
CASO: DEDUCCION DE GASTOS PROVISIONADOS EN EJERCICIO ANTERIOR
La empresa "Volcan AQP", con fecha 28/07/2012 decide adquirir 11,350 acciones de la empresa "JP MORGAN",
por un valor de S/. 35.00 cada una, con la finalidad de mantenerlas para la venta en el corto plazo.
Con fecha 31/10/2012 vende 1,350 acciones al valor de S/. 41.50, el valor según la cotización bursatil al 31.12.2012,
es de S/. 43.25
Determinar:
a) El valor de adquisición
b) La ganancia en la venta de acciones
c) El valor razonable al 31.12.2012
SOLUCIÓN:
De conformidad con la NIC 39 el costo de las acciones que Volcan AQP esta adquiriendo se determina de la siguiente
manera:
Costo = S/. 11,350 * 35
Costo = 397,250.00
Venta = S/. 1,350 * 41.50
Venta = 56,025.00
Costo = 47,250.00
Ganancia = 8,775.00
Valor Razonable = (Acciones * Valor Bursatil) - Costo
Valor Razonable = (10,000 * 43.25) - (10000*35)
Valor Razonable = 82,500
En consecuencia, los asientos contables serán los siguientes:
--------------------------------------------------------------------*-----------------------------------------------------------------
11 INVERSIONES FINANCIERAS 397,250.00
112 Inversiones disponibles para la venta
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS 397,250.00
469 Otras cuentas por pagar diversas
x/x Por la adquisición de un paquete de 1,350 acciones de la empresa JP MORGAN
--------------------------------------------------------------------*-----------------------------------------------------------------
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS 397,250.00
469 Otras cuentas por pagar diversas
10 CAJA Y BANCOS 397,250.00
104 Cuentas corrientes
x/x Por la cancelación del paquete accionariado adquirido.
--------------------------------------------------------------------*-----------------------------------------------------------------
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 56,025.00
169 Otras cuentas por cobrar diversas
11 INVERSIONES FINANCIERAS 47,250.00
112 Inversiones disponibles para la venta
77 INGRESOS FINANCIEROS 8,775.00
771 Ganancia en operaciones de cobertura realizadas por la empresa
x/x Por la venta de 1,350 acciones
--------------------------------------------------------------------*-----------------------------------------------------------------
10 CAJA Y BANCOS 56,025.00
104 Cuentas corrientes
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 56,025.00
169 Otras cuentas por cobrar diversas
x/x Por la cobranza del paquete accionariado vendido.
--------------------------------------------------------------------*-----------------------------------------------------------------
11 INVERSIONES FINANCIERAS 82,500.00
112 Inversiones disponibles para la venta
56 RESULTADOS NO REALIZADOS 82,500.00
563 Ganancia o pérdida en activos o pasivos financieros disponibles para la venta
x/x Por el reconocimiento del valor razonable al 31.12.2012
Las inversiones se registran incialmente al costo de adquisicón, con posterioridad a su reconocimiento
inicial, las inversiones se mediran a su valor razonable, como es el caso presente que al tener el valor
bursatil, se puede determinar el valor razonable.
La presentación, reconocimiento y medición lo establece NIC 32 Instrumentos Financieros Presentación
y NIC 39 Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medición.
Las mediciones por variación de valor razonable en las inversiones disponibles para la venta se reconoce
en la subcuenta 563. Ganancia o Pérdida en Activos o Pasivos Financieros Disponibles para la Venta
En este caso el Mantenimiento del Capital Financiero se obtiene ganancia porque el importe financiero
(o monetario) de los activos netos al final del periodo excede el importe financiero (o monetario) de los
activos netos al principio del mismo, por el incremento de la ganancia del activo financiero de las
acciones mantenidas para la venta.
INVERSIONES MANTENIDAS PARA LA VENTA
1. INFORMACION DE LA EMPRESA
La empresa PPX S.A. tiene como actividad principal de operación la fabricación de conductores
electricos para la industria de electricidad. Existe un inversionista norteamericado interesado
en invertir en el negocio.
Se cuenta con la siguiente información financiera de la empresa:
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31.12.2013
ACTIVO PASIVO
Activo Corriente 590,525 Pasivo Corriente 220,525
Activo No Corriente 980,985 Prestamos Bancarios a Largo Plazo 120,412
TOTAL ACTIVO 1,571,510 Cuentas por Pagar a Largo Plazo 132,058
Patrimonio 1,098,515
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,571,510
TOTAL DEUDA + PATRIMONIO = 1,350,985
Tasa del Impuesto a la Renta = 30%
2. INFORMACION DE LA DEUDA
DEUDA TASA INTERES TASA
PROMEDIO
Prestamos Bancarios a Largo Plazo 120,412 13% 15653.56
Cuentas por Pagar a Largo Plazo 132,058 11% 14526.38
252,470 30179.94 11.95%
Costo de la Deuda (Kd) = 11.95%
Peso de la Deuda (Wd) = 18.69%
3. INFORMACION PARA EL CALCULO DEL COSTO DE OPORTUNIDAD DEL CAPITAL (COK)
CAPM (modificado): Rf + Beta*(Rm-Rf+RP)
Vamos a estimar el Beta de la empresa mediante la metodologia Beta Proxy, es decir vamos a
obtener la información de las principales empresas líderes en este sector en el mercado
norteamericano.
Las empresa líderes elegidas son: General Electric (GE), ABB (ABB) y SIEMENS (SI)
EMPRESAS ABREVIATURA BETA EBITDA D/E TASA IMPUESTO BETA
DEL GIRO APALANCADO A LA RENTA DESAPALANCADO
ABB ABB 1.31 4.18 0.296 0.29 1.0825
General Electric GE 0.59 36.87 4.357 0.16 0.1266
Siemens SI 1.29 12 0.549 0.29 0.9282
BETA PROXY PROMEDIO 1.00535
GE: No se toma en cuenta debido a que es una magnitud de empresa diferente, su utilización distorsionaría las
estimaciones.
Se utiliza la Ecuación de Hamada para desapalancar el Beta:
Beta Desapalancado = Beta Apalancado
1+ (D/E * (1 - Tax))
Beta Desapalancado (ABB) = 1.31 = 1.0825
1+ (0.296*(1-0.29)
Beta Desapalancado (GE) = 0.59 = 0.1266
1+ (4.357*(1-0.16)
Beta Desapalancado (SI) = 1.29 = 0.9282
1+ (0.549*(1-0.29)
Tasa Libre de Riesgo (Rf) = 4.96%
Rendimiento Esperado del Mercado de Acciones EE.UU. (Rm) = 5.16%
Beta Desapalancado = 1.00535
Riesgo País Perú = 8.97%
4. CALCULO DEL CAPM
Con el CAPM estimamos la tasa de costo de capital del accionista: Rf + Beta*(Rm-Rf+RP)
(COK) 0.0496 + 1.00535 * (0.0516-0.0496+0.0897)
14.18%
Costo de Capital del Accionista = 14.18%
Peso del Patrimonio = 81.31%
5. CALCULO DEL COSTO PROMEDIO PONDERADO DEL CAPITAL (WACC=CPPC)
WACC= (% Deuda*Kd*(1-TAX))+(% Patrimonio*COK)
WACC=(0.1869*0.1195*(1-0.3))+(0.8131*0.1418)
WACC = 13.09%
CASO CAPM y WACC
La empresa SERVICIO Y SEGURIDAD S.A. Brinda servicio integral de traslado y transporte de personal
en sus unidades automotrices, tiene contratos con diversas empresas por un período de 6 años, los
accionistas necesitan conocer el valor financiero de su empresa para financiar sus proyectos de
inversión a futuro.
A la fecha de la evaluación ya a operado 1 año y tiene la siguiente información histórica según sus
EE.FF.:
Vehículos automotores 600,000
Vida útil de los activos fijos 6 años
Depreciación lineal anual 100,000
Activo fijo neto 500,000
Caja 50,000
La estructura financiera de la empresa considera deuda en un 50%, la tasa de los préstamos es de 12%
(tasa bruta), la Beta desapalancada es de 1.5, la prima de riesgo es 6.5% y la tasa libre de riesgo es 3.5%
El capital inicial de la empresa es de S/. 200,000 compuesto de 100,000 acciones en circulación. Los
contratos sustentan un horizonte temporal de 5 años.
Se estiman ingresos operativos de S/. 350,000 por año, los costos de operación fijos serán de S/. 25,000
por año, los gastos de administración fijos serán de S/. 35,000 por año, los costos de mantenimiento
serán de 7.5% de los ingresos operativos por año. La tasa del impuesto a la renta será del 30%.
DETERMINAR:
1. Balance General Inicial de la empresa
2. Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado (5años)
3. Flujo de Caja Proyectado a 5 años
4. Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC)
5. Valor Financiero del Patrimonio de los Accionistas
6. Valor de las Acciones: Capital Social, Patrimonio, Financiero
7. EVA: Valor Económico Agregado
1. Balance General Inicial al cierre del año 1
ACTIVO
Caja 50,000 Deuda de Largo Plazo 275,000
Activo Fijo 600,000 Capital Social 200,000
(-) Depreciacion Acumulada -100,000 Resultados Acumulados 75,000
TOTAL ACTIVO 550,000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 550,000
2. Estado de Ganancias y Perdidas Proyectado 5 años
1 2 3 4 5
Ventas 350,000 350,000 350,000 350,000 350,000
(-) Costo de Operación -25,000 -25,000 -25,000 -25,000 -25,000
(-) Gastos de Administracion -35,000 -35,000 -35,000 -35,000 -35,000
(-) Costos de mantenimiento -26250 -26250 -26250 -26250 -26250
(-) Depreciación -100,000 -100,000 -100,000 -100,000 -100,000
Ut. antes Imp. 163,750 163,750 163,750 163,750 163,750
(-) Imp. a Renta 30% -49125 -49125 -49125 -49125 -49125
Ut. Despues Imp. 114,625 114,625 114,625 114,625 114,625
3. Flujo de Caja Proyectado a 5 años
1 2 3 4 5
Utilidad despues de imp. 114,625 114,625 114,625 114,625 114,625
(+) Depreciación 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000
FLUJO DE CAJA ECONOMICO 214,625 214,625 214,625 214,625 214,625
4. Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC)
a) Deuda: Tasa Prestamo 12% Costo de deuda = Kd
% Deuda 50% Weight Deuda = Wd
Tax 30% Tax = Impuesto Renta
b) Capital Tasa Capital CAPM 13.25% COK Costo de Oportunidad Capital
% Capital 50% Weight Patrimonio = We (Accionistas)
CAPM = COK Rf + Bi* (Rm - Rf) Beta 1.5
Costo de Capital 13.25% Prima de Riesgo (Rm - Rf) 6.50%
Tasa Libre riesgo (Rf) 3.50%
Rendimiento Mercado (Rm) 10.00%
WACC = (%Deuda*(1- Tax)*Costo Deuda-Kd) + (% Patrim.* COK)
WACC = 10.825%
5. Valor Financiero del Patrimonio de los Accionistas
VAN = S/. 796,736.29
ACTIVO PASIVO
Caja 50,000 Deuda 275,000
Valor Financiero Activo Fijo 796,736 V.F. Patrimonio 571,736
Total Activo 846,736 Total Pasivo y Patrimonio 846,736
6. Valor de las Acciones
Capital Inicial 200,000 = 1.00
200,000
Patrimonio Año 1 275,000 = 1.38
200,000
Valor Financiero Patrimonio 571,736 = 2.86
200,000
7. EVA (Valor Economico Agregado)
EVA = (Utilidad Operativa*(1-TAX)) - (Capital * Wacc)
EVA = 92,975
CASO VALORIZACION DE EMPRESA
PASIVO Y PATRIMONIO
Se cuenta con la siguiente información anualizada para el ejercicio cerrado:
1. Precio de S/. 500 unidad para una venta de 6,000 unidades
2. El costo de ventas representa el 75% de las ventas
3. El gasto operativo variable es el 9% de las ventas
4. El costo fijo es de S/. 400,000
En cuanto a la información para la inversión en capital de trabajo:
1. El periodo promedio de cobros es de 45 días
2. La rotación de inventarios es de 60 días
3. El periodo promedio de pagos es de 45 días
4. El costo de oportunidad de accionistas por la inversión del capital de
trabajo operativo es de 13%
Determinar la Rentabilidad sobre la Inversión del Capital de Trabajo:
SOLUCIÓN:
ESTADO DE RESULTADOS AÑO ACTUAL
Precio (S/. Por unidad) 500
Unidades Vendidas 6,000
Ventas 3,000,000
Costo Variable
Costo de Ventas 2,250,000
Gastos Operativos 270,000
Total Costos Variables 2,520,000
Margen de Contribución 480,000
Costo fijo 400,000
Utilidad Operativa 80,000
Utilidad Operativa después de Impuestos 56,000
INFORMACION PARA DETERMINAR EL CAPITAL DE TRABAJO (Días)
Promedio de cobranzas a clientes 45
Rotación de inventarios 60
Promedio de pagos a proveedores 45
INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO
Cuentas por Cobrar 375,000
Inventarios 375,000
Proveedores 281,250
Total Inversión en Capital de Trabajo 468,750
ROI del Capital de Trabajo 11.95%
CASO I: CAPITAL DE TRABAJO
1. La proyección de la empresa para el proximo año estima un aumento
de 10% en unidades vendidas, se mantiene los costos y precios del
presente año.
La proyección considera un promedio de cobros de 60 días, rotación de
inventarios de 80 días y promedio de pago a proveedores de 60 días.
Se pide:
Calcular el ROI del Capital de Trabajo
SOLUCIÓN:
PROXIMO AÑO
PROYECCION
Precio (Unitario) 500
Unidades Vendidas 6,600
VENTAS 3,300,000
COSTO VARIABLE
Costo de Ventas 2,475,000
Gastos Operativos 297,000
TOTAL COSTO VARIABLE 2,772,000
MARGEN DE CONTRIBUCION 528,000
COSTO FIJO 400,000
UTILIDAD OPERATIVA BRUTA 128,000
UTILIDAD OPERATIVA NETA 89,600
INFORMACION CAPITAL DE TRABAJO
Promedio de Cobros a Clientes 60
Rotación de Inventarios 80
Promedio de Pagos a Proveedores 60
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO
Cuentas por Cobrar 550,000
Inventarios 550,000
Cuentas por Pagar 412,500
TOTAL DE INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO 687,500
RENTABILIDAD SOBRE INVERSION (ROI) 13.03%
CASO II: CAPITAL DE TRABAJO
ESTADO DE RESULTADOS
1. Sobre los datos de la proyección se realiza una simulación que asume
que se otorgará un descuento del 5% a los clientes que paguen a 15 días.
Se asume que el 40% de los clientes optan por el cambio.
Se mantiene las rotaciones de inventarios y de proveedores.
Se pide:
Calcular el nuevo ROI del capital de trabajo
PROXIMO AÑO
SIMULACION
Precio (Unitario) 490 2.04%
Unidades Vendidas 6,600
VENTAS 3,234,000
COSTO VARIABLE
Costo de Ventas 2,475,000
Gastos Operativos 297,000
TOTAL COSTO VARIABLE 2,772,000
MARGEN DE CONTRIBUCION 462,000
COSTO FIJO 400,000
UTILIDAD OPERATIVA BRUTA 62,000
UTILIDAD OPERATIVA NETA 43,400 106.45%
INFORMACION CAPITAL DE TRABAJO
Promedio de Cobros a Clientes 42
Rotación de Inventarios 80
Promedio de Pagos a Proveedores 60
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO
Cuentas por Cobrar 377,300
Inventarios 550,000
Cuentas por Pagar 412,500
TOTAL DE INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO 514,800
RENTABILIDAD SOBRE INVERSION (ROI) 8.43%
CASO III: CAPITAL DE TRABAJO
ESTADO DE RESULTADOS
ACTIVO 2014 2013
Efectivo y Equivalente de Efectivo 2,137 2,536
Cuentas por Cobrar Comerciales-Terceros 10,159 10,988
Mercadería 8,449 9,592
Servicios y Otros Contratados por Anticipado 264 309
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 21,009 23,425
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 4,878 5,306
(-) Depreciación, Amortización y Agotamiento Acumulados -742 -792
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 4,136 4,514
TOTAL ACTIVO 25,145 27,939
PASIVO Y PATRIMONIO
Tributos, Contraprestaciones y Aportes al Sistema de Pensiones y de Salud por Pagar 100 151
Cuentas por Pagar Comerciales-Terceros 2,985 3,084
Obligaciones Financieras 4,903 6,829
Provisiones 451 563
Cuentas por Pagar Diversas-Terceros 445 478
TOTAL PASIVO CORRIENTE 8,884 11,105
Capital 1,492 1,492
Capital Adicional 7,980 7,980
Resultados Acumulados 6,789 7,362
TOTAL PATRIMONIO 16,261 16,834
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 25,145 27,939
Mantenimiento del Capital Financiero:
Activo Neto al Final del periodo 25,145 27,939
(-) Aportaciones de los propietarios -9,472 -9,472
Perdida de Mantenimiento de Capital Financiero 15,673 18,467
La empresa no cumple con el concepto de mantenimiento de capital financiero, para subsabnar esta situación
toma la decisión de revaluar sus activos fijos al 31.12.2014, el perito tasador indica que los siguientes importes:
Registro Contable
x33 Inmuebles, Maquinaria y equipo 3,414.60
39 Depreciación, Amortización y Agotamiento Acumulado 519.40
57 Excedente de Revaluación 2,895.20
Por revaluacion de activos al 31.12.2014
ACTIVO 2014 2013
Efectivo y Equivalente de Efectivo 2,137 2,536
Cuentas por Cobrar Comerciales-Terceros 10,159 10,988
Mercadería 8,449 9,592
Servicios y Otros Contratados por Anticipado 264 309
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 21,009 23,425
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 8,293 5,306
(-) Depreciación, Amortización y Agotamiento Acumulados -1,262 -792
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 7,031 4,514
TOTAL ACTIVO 28,040 27,939
PASIVO Y PATRIMONIO
Tributos, Contraprestaciones y Aportes al Sistema de Pensiones y de Salud por Pagar 100 151
Cuentas por Pagar Comerciales-Terceros 2,985 3,084
Obligaciones Financieras 4,903 6,829
Provisiones 451 563
Cuentas por Pagar Diversas-Terceros 445 478
TOTAL PASIVO CORRIENTE 8,884 11,105
Capital 1,492 1,492
Capital Adicional 7,980 7,980
Excedente de Revaluación 2,895
Resultados Acumulados 6,789 7,362
TOTAL PATRIMONIO 19,156 16,834
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 28,040 27,939
Mantenimiento del Capital Financiero:
Activo Neto al Final del periodo 28,040 27,939
(-) Aportaciones de los propietarios -9,472 -9,472
Ganancia de Mantenimiento de Capital Financiero 18,568 18,467
La empresa logró cumplir con el concepto de mantenimiento de capital financiero, debido a la operación de
revaluación de sus activos fijos al 31.12.2014
(CON REVALUACION DE ACTIVOS FIJOS)
DULCES DEL MISTI SAC
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
(SIN REVALUACION DE ACTIVOS FIJOS)
DULCES DEL MISTI SAC
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ACTIVO 2014 2013
Efectivo y Equivalente de Efectivo 2,137 2,536
Cuentas por Cobrar Comerciales-Terceros 10,159 10,988
Mercadería 8,449 9,592
Servicios y Otros Contratados por Anticipado 264 309
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 21,009 23,425
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 4,878 5,306
(-) Depreciación, Amortización y Agotamiento Acumulados -742 -792
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 4,136 4,514
TOTAL ACTIVO 25,145 27,939
PASIVO Y PATRIMONIO
Tributos, Contraprestaciones y Aportes al Sistema de Pensiones y de Salud por Pagar 100 151
Cuentas por Pagar Comerciales-Terceros 2,985 3,084
Obligaciones Financieras 4,903 6,829
Provisiones 451 563
Cuentas por Pagar Diversas-Terceros 445 478
TOTAL PASIVO CORRIENTE 8,884 11,105
Capital 1,492 1,492
Capital Adicional 7,980 7,980
Resultados Acumulados 6,789 7,362
TOTAL PATRIMONIO 16,261 16,834
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 25,145 27,939
Mantenimiento del Capital Fisico:
Activo Fijo Neto al Final del periodo 4,136 4,514
(-) Aportaciones de los propietarios -9,472 -9,472
-5,336 -4,958
Perdida de Mantenimiento de Capital Físico -378
La empresa no cumple con el concepto de mantenimiento de capital físico, para subsabnar esta situación
toma la decisión de invertir en adquisición de maquinaria para incrementar su capacidad productiva, la empresa
decide no distribuir los resultados acumulados hasta cancelar la inversión de la maquinaria adquirida con deuda
Registro Contable
x33 Inmuebles, Maquinaria y equipo 6,000.00
40 Tributos, Contraprestaciones y Aportes al Sistema de Pensiones y de Salud por Pagar 1,080.00
42 Cuentas por Pagar Comerciales 7,080.00
Por la adquisición de maquinaria
ACTIVO 2014 2013
Efectivo y Equivalente de Efectivo 2,137 2,536
Cuentas por Cobrar Comerciales-Terceros 10,159 10,988
Mercadería 8,449 9,592
Servicios y Otros Contratados por Anticipado 1,344 309
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 22,089 23,425
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 10,878 5,306
(-) Depreciación, Amortización y Agotamiento Acumulados -742 -792
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 10,136 4,514
TOTAL ACTIVO 32,225 27,939
PASIVO Y PATRIMONIO
Tributos, Contraprestaciones y Aportes al Sistema de Pensiones y de Salud por Pagar 100 151
Cuentas por Pagar Comerciales-Terceros 10,065 3,084
Obligaciones Financieras 4,903 6,829
Provisiones 451 563
Cuentas por Pagar Diversas-Terceros 445 478
TOTAL PASIVO CORRIENTE 15,964 11,105
Capital 1,492 1,492
Capital Adicional 7,980 7,980
Resultados Acumulados 6,789 7,362
TOTAL PATRIMONIO 16,261 16,834
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 32,225 27,939
Mantenimiento del Capital Financiero:
Activo Fijo Neto al Final del periodo 10,136 4,514
(-) Aportaciones de los propietarios -9,472 -9,472
Ganancia de Mantenimiento de Capital Financiero 664 -4,958
La empresa logró cumplir con el concepto de mantenimiento de capital físico, debido a la operación de inversión
en activos fijos al 31.12.2014
(CON INVERSION DE ACTIVOS FIJOS)
DULCES DEL MISTI SAC
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
(SIN INVERSION EN ACTIVOS FIJOS)
DULCES DEL MISTI SAC
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA