http://www.infomipyme.com/Main.ASP?T=P&P=2179 Conceptos Básicos De Contabilidad 1.1 La Contabilidad: 1.2 Naturaleza, funciones y principios del sistema contable El sistema contable en la administración Sistema uniforme de contabilidad Partes fundamentales del sistema de contabilidad 1.3 Instrumentos básicos Nomenclatura de cuentas Activos circulantes o corrientes: Activos fijos: Otros activos: Clasificación del Pasivo Patrimonio o Capital: Ejemplo: Compra de un activo al contado Manual de procedimientos contables El libro de Inventarios 2. La Información financiera básica 1.1 La Contabilidad: Son las anotaciones, cálculos y estados numéricos que se llevan en una organización para registrar y controlar los valores patrimoniales de la organización. Sirve para: Proporcionar una imagen numérica de lo que sucede en la vida y en la actividad organizacional. Registrar y controlar las transacciones de la organización con exactitud y rapidez. Fuente variada, actualizada y confiable de información para la toma de decisiones. Proteger los activos de la organización mediante mecanismos que evidencien en forma automática y oportuna la malversación de fondos o sustracción de activos. Explicar y justificar la gestión de los recursos. Preparar estados financieros.
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http://www.infomipyme.com/Main.ASP?T=P&P=2179Conceptos Básicos De Contabilidad
1.1 La Contabilidad: 1.2 Naturaleza, funciones y principios del sistema contable
El sistema contable en la administración Sistema uniforme de contabilidad Partes fundamentales del sistema de contabilidad
1.3 Instrumentos básicos Nomenclatura de cuentas Activos circulantes o corrientes: Activos fijos: Otros activos: Clasificación del Pasivo Patrimonio o Capital: Ejemplo: Compra de un activo al contado Manual de procedimientos contables El libro de Inventarios
2. La Información financiera básica
1.1 La Contabilidad:
Son las anotaciones, cálculos y estados numéricos que se llevan en una organización para registrar y controlar los valores patrimoniales de la organización. Sirve para:
Proporcionar una imagen numérica de lo que sucede en la vida y en la actividad organizacional.
Registrar y controlar las transacciones de la organización con exactitud y rapidez.
Fuente variada, actualizada y confiable de información para la toma de decisiones.
Proteger los activos de la organización mediante mecanismos que evidencien en forma automática y oportuna la malversación de fondos o sustracción de activos.
Explicar y justificar la gestión de los recursos. Preparar estados financieros.
La contabilidad es interdependiente y está interrelacionada con toda la organización.
Existe una estrecha relación entre:
La operación de la organización La contabilidad La toma de decisiones
La actividad de la organización origina las operaciones administrativas.
Las operaciones tienen un reflejo documental.
Los documentos son la base de las inscripciones contables.
La contabilidad ofrece resúmenes de la situación actual y periódica.
El análisis de los datos contables orienta las decisiones de la gerencia.
Las decisiones de la gerencia determinan la actividad de la organización.
1.2 Naturaleza, funciones y principios del sistema contable El sistema contable en la administración
Es un conjunto específico de procedimientos y métodos aplicables a las transacciones de una organización y relacionados entre sí por una serie de principios generales que le dan la fisonomía de sistema para hacer contabilidad.
Entiéndase para ello "método" como la normal o regla, es decir, como un enunciado breve y concreto que fija la forma o modo de hacer o dejar de hacer algo para lograr un propósito.
El "procedimiento" contempla uno o más métodos. Cuando las normas o reglas se complementan con la acción de las personas en espacio y tiempo se construye un procedimiento concreto.
Sistema uniforme de contabilidad
Se busca la uniformidad en los sistemas de contabilidad de manera que facilite las comparaciones de resultados y de los estados financieros. No obstante, resulta bastante difícil considerando que existen tantos sistemas de contabilidad como actividades, servicios y administradores existan.
Partes fundamentales del sistema de contabilidad
Clasificación de cuentas: el nombre de cada cuenta debe responder a su contenido
Registros y formularios de contabilidad Normas y procedimientos Estados y Reportes
Funciones básicas de la contabilidad
La contabilidad, siendo un sistema que permite llevar el control de todas las transacciones de una organización, necesita realizar las siguientes funciones fundamentales:
Ordenar y archivar la documentación que respalda las operaciones contables.
Clasificar la información, para determinar en qué parte del balance de aplicarán las operaciones: en activo, en pasivo, en patrimonio, en ingresos o en egresos.
Registrar las operaciones contables en los libros autorizados, según lo determinan las leyes de cada país.
Informar sobre los resultados obtenidos en las transacciones de la organización, en un período determinado.
Principios básicos de Contabilidad
En contabilidad hay que respetar ciertos principios básicos, que sustentan las operaciones contables, comúnmente llamados principios de contabilidad y generalmente aceptados, de los cuales se presentan los siguientes:
Moneda de denominador común: Por moneda de denominador común, se conoce a la unidad monetaria en la que se llevará la contabilidad, pues todas las operaciones comerciales tiene que demostrarse a través de una unidad monetaria (quetzal, colón, peso, etc.); por tanto, los resultados de la contabilidad representan el movimiento monetario de la organización.
La entidad: En contabilidad, las organizaciones deben tratarse como entidades separadas y distintas de los socios y directivos, ya que deben guardar su propia identidad jurídica y comercial.
Partida doble: La partida doble indica que una operación causa efectos en dos sectores del balance (debe-haber). Es decir, que no hay deudor sin acreedor, ni acreedor sin deudor.
Conservatismo : El conservatismo consiste en que, teniendo claramente definidos los códigos y cuentas contables en la nomenclatura, deberá aplicarse el mismo criterio ante una operación.
Consistencia: En contabilidad, consistencia indica que todas las transacciones convertidas en operaciones contables, deben ser respaldadas por un comprobante legal.
Costo histórico-original: Todo recurso adquirido por la organización se registrará al valor de compra. Esto indica que la contabilidad refleja diferencia entre el valor en libros y el valor real de un bien a una fecha dada.
1.3 Instrumentos básicos
Como cualquier proceso, la contabilidad necesita utilizar instrumentos que le permitan llevar el control económico de las organizaciones, a estos instrumentos se les llama instrumentos básicos. Dentro de éstos, mencionaremos los siguientes:
Nomenclatura de cuentas
La nomenclatura de cuentas es un catálogo o lista de cuentas, clasificadas de acuerdo con una codificación. Este listado se clasifica según las áreas del balance (activo, pasivo, patrimonio). Se incluyen también las cuentas de gastos y de ingresos.
El siguiente esquema ilustra el formato de una nomenclatura para una organización sencilla:
Esquema de nomenclatura de cuentas CODIGO CUENTA POSICION CONTABLE
1 Activo Area del Balance 11 Circulante División del Area 111 Caja Cuenta de Mayor
General 11101 Caja General Cuenta de Mayor
Auxiliar 1110101 Fondo Fijo Subcuenta de Mayor 1110102 Caja Chica Subcuenta de Mayor 112 Depósitos bancarios Cuenta de Mayor
General 11201 Depósitos monetarios Cuenta de Mayor
Auxiliar 1120101 Banco X Subcuenta de Mayor 1120102 Banco Y Subcuenta de Mayor
Igual que este esquema, se desarrollan las demás áreas del balance, creando las cuentas de acuerdo con las necesidades de cada organización, así:
2 = Pasivo
3 = Patrimonio
4 = Gastos
5 = Ingresos
División de la nomenclatura
La división de las nomenclaturas es la división comúnmente conocida y aplicada en el campo de la contabilidad, reflejada básicamente en el balance general. Las tres grandes áreas, generalmente utilizadas, son: Activo, pasivo y patrimonio.
Clasificación de los activos
Están constituidos por LAS COSAS DE VALOR QUE SE POSEEN, como:
Dinero en efectivo Cuentas y documentos por cobrar Mercancías Enseres de oficina Equipos Terrenos Edificios
Se clasifican en:
Activo circulante o corrientes Activos fijos Otros activos
Activos circulantes o corrientes:
Son aquellos activos que son efectivos o que se pueden convertir fácilmente a efectivo en un plazo no mayor a doce meses. Para efectos de ubicación, en el balance deben aparecer en orden de liquidez de la siguiente forma:
Caja Bancos Cuentas por cobrar, e Inventarios
Activos fijos:
Inmuebles, maquinarias y equipos.
En esta categoría incluye aquellos bienes que cumplen con las siguientes características:
Ser propiedad de la ONG Ser de naturaleza duradera No estar destinados para la compra/venta Que sean necesarios para desarrollar los programas o actividades de la
organización.
Dentro de estos activos, se mencionan: mobiliario, vehículos, enseres, equipo, edificios, etc.
Otros activos:
En contabilidad, otros activos, son aquellos que no se pueden clasificar, ni como circulantes ni como fijos, pero que son propiedades que la organización tiene y que utilizar para llevar a cabo sus programas, por ejemplo: gastos pagados por adelantado, alquileres, seguros, papelería, etc.
De acuerdo con esta clasificación, los activos totales de una organización son:
Activos totales = Activos circulantes + Fijos + Otros Activos Clasificación del Pasivo
Los pasivos son obligaciones que, al igual que los activos tienen una clasificación de acuerdo con el orden de prioridad de pago. Los pasivos deben clasificarse como: Pasivos circulantes o de corto plazo, pasivos a largo plazo y Otros pasivos.
Pasivos circulantes o a corto plazo:
Son aquellas obligaciones que deben cancelarse en un plazo menor a un año. En el balance, deben ubicarse en el orden de su exigibilidad:
Obligaciones bancarias Cuentas por pagar a proveedores Otras cuentas por pagar Prestaciones sociales por pagar Impuestos por pagar Asignaciones a proyectos
Pasivo fijo o a largo plazo, en esta categoría se ubican las obligaciones que deben cubrirse en un plazo mayor a un año.
Documentos por pagar Cuentas por pagar Asignaciones a proyectos
Otros pasivos
Al igual que los activos, la clasificación: Otros pasivos, se refiere a los pasivos que no se clasifican como corrientes, ni como a largo plazo, tales como: préstamos sin interés, ni fecha específica de cancelación; y alquileres o arrendamientos cobrados por anticipado.
De acuerdo con las categorías de pasivos estudiadas, los pasivos totales de una organización son:
Pasivos totales = Pasivos corrientes + Fijos + Otros pasivos Patrimonio o Capital:
Constituye la parte que la organización ha acumulado como propio, a través del tiempo, constituyéndose en un capital que será de utilidad en el momento que se presente alguna crisis o falta de financiamiento.
Este fondo se conforma por:
Resultados positivos o negativos, habidos en un período determinado entre los ingresos y egresos.
Donaciones recibidas de otros organismos, sea en efectivo, o en especie y Las cuotas que los socios hacen efectivas.
De lo anterior se deriva que, este fondo, resulta de la sumatoria de:
ACLARANDO TERMINOS RESULTADOS Constituye el resumen de los ingresos
y gastos de una organización por un período específico.
INGRESOS Todos aquellos fondos de efectivo o de bienes que recibe la organización para llevar a cabo su operatividad. Estos ingresos pueden ser generados por venta de servicios, donaciones u otros.
GASTOS Son los pagos o desembolsos que la organización hace por servicios tales como: Alquiler, energía eléctrica, salarios, viáticos, teléfono, transporte y otros más.
Operaciones contables
Podemos explicar los registros contables en "partidas dobles", con los siguientes ejemplos:
Ejemplos de operaciones contables. (La nominación monetaria está dada en quetzales, esta varía de acuerdo a cada país de la región, o con activo, pasivo, ingreso, gasto).
Contablemente las operaciones de activos las podemos conceptuar en dos fases:
Operaciones a crédito, y Operaciones de contado.
Ejemplo: Compra de un activo al contado Se adquiere un escritorio, con un costo de Q.1,000.00 y se cancela mediante cheque No. 432156 del Banco Rico. El registro sería:
Fecha Descripción Folio Debe Haber 01 Mobiliario y equipo Q.1,000.00 * [2] Banco Rico Q.1,000.00
Ejemplo: Compra de un activo al crédito
Fecha Descripción Folio Debe Haber 02 Mobiliario y equipo Q.1,000.00
Cuentas por pagar Q.1,000.00
Ejemplo: Disminución de un pasivo
Asumamos que se realiza un abono de Q.500.00 a la empresa XYZ, S.A. por la deuda de la compra de mobiliario y equipo. Este pago se realiza mediante cheque No. 45678 del Banco Rico.
Fecha Descripción Folio Debe Haber 03 Cuentas por
pagar Q.500.00
XYZ, S.A. Q.500.00 Registro de un ingreso
Por la actividad de las organizaciones, éstas tienen limitado su ámbito a ingresos en efectivo, típicamente donaciones, y por ello sólo se menciona el caso de ingresos en efectivo.
Ejemplo:
Se reciben Q.25,000.00 como aporte -donación- de la Agencia "Quebuena", dinero que se deposita en el Banco Rico.
Fecha Descripción Folio Debe Haber 04 Banco Rico Q.25,000.00
Ingresos "Quebuena"
Q.25,000.00
Registro de un gasto
El gasto se concibe en sus tres posibilidades, contado, crédito o una combinación de ambos.
Gasto de contado
Ejemplo:
Asumamos que se cancela el salario de uno de los empleados por la suma de Q.3,000.00 de salario nominal. Omitimos lo relativo a cargas sociales y labores, por existir diferentes regulaciones de país a país. Fecha Descripción Folio Debe Haber 05 Gastos por
salarios Q.3,000.00
Banco Rico Q.3,000.00 Q.500.00
Gastos al crédito
Ejemplo:
Se nos presenta el cobro de electricidad, cuyo recibo por Q.1,200.00 debemos cancelar en 15 días. Fecha Descripción Folio Debe Haber 06 Gastos
p/Electricidad Q.1,200.00
Electricidad por pagar
Q.1,200.00
Combinación de contado y crédito Asumamos que compramos útiles de oficina por Q.800.00, cancelamos de inmediato Q.350.00 mediante cheque del Banco Rico y el resto lo pagaremos en 30 días a la empresa "Creditilandia". Fecha Descripción Folio Debe Haber 07 Gasto por útiles de
oficina Q. 800.00
-Banco Rico
-Creditilandia
Q.350.00
Q.450.00
Manual de procedimientos contables
El manual de procedimientos contables, determina cómo, cuándo y por qué, aplicar determinada cuenta contable en una transacción de la organización. Este manual es una descripción detallada de la naturaleza de cada cuenta existente en la nomenclatura de cuentas.
El libro de Inventarios
El libro de Inventarios se utiliza en la apertura o cierre del ejercicio fiscal. Sirve para determinar el balance entre derechos y obligaciones de la organización. El resumen de este libro, origina la partida de la contabilidad en el libro de diario.
El libro de Diario
El libro de Diario tiene por objeto registrar y reflejar cronológicamente los hechos contables. Es decir, según las fechas en que se producen las diferentes operaciones de la organización.
Los valores de las cuentas que tuvieron movimiento durante el período, se trasladan de este libro al libro mayor.
Libro Mayor
El libro Mayor tiene como función básica, recopilar sistemáticamente las operaciones inscritas en el libro de diario.
Es decir, que sirve para llevar control de cada cuenta contable del balance, a efecto de terminar, en cualquier fecha, los saldos de cada una de éstas.
Libro Balance
Contablemente se denomina balance a cualquier estado numérico, derivado de operaciones contables, que permite comprobar la exactitud de las mismas.
El objetivo es el de verificar si existe equilibrio entre las cuentas deudoras y las cuentas acreedoras, obteniendo así, un balance de comprobación. La determinación de los montos por cuenta, se obtienen del Libro Mayor.
El balance es el fundamento del principio de la partida doble. Es decir, éste demuestra si efectivamente en cada operación contable, existió un cargo y un abono.
El balance es la base para la formulación de los estados financieros, los que a su vez, sirven para los análisis correspondientes y la toma de decisiones.
De esta forma se manifiesta el proceso y los instrumentos de contabilidad.
EL PROCESO CONTABLE GRAFICAMENTE LIBRO INVENTARIO • Resumen del Inventario LIBRO DIARIO • Asiento de partidas contables LIBRO MAYOR • Registro resumido de los movimientos
contables LIBRO BALANCE • Comprobación del movimiento contable ESTADOS FINANCIEROS
• Productos contables
ANALISIS FINANCIEROS
• TOMA DE DECISIONES
2. LA INFORMACION FINANCIERA BASICA
Se compone por lo general por:
El Balance General El Estado de Resultados Flujo de Caja
ASOCIACION DE ENTIDADES DE DESARROLLO Y DE SERVICIO NO GUBERNAMENTALES DE GUATEMALA
-ASINDES - ONG-
Preparado por: Licda. Iris Villalobos B., M.B.A.
Guatemala, 18 de octubre del 2000
Referencias
[1] Tomado del documento "Gestión Financiera 3", Colección Capacitación en Gestión, Desarrollo Social con Eficiencia Gerencial, 1995 ALOP/IBIS.
[2] Todo registro contable debe hacerse en dos "cuentas". De ahí el principio contable de "partida doble".
Análisis e Interpretación de Estados Financieros
1 Balance general o de situación 2 Estado de ganancias y pérdidas o de resultados:
METODOS DE ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS
1 Análisis del origen y aplicación de recursos 2 Métodos de reducción de estados financieros a porcentajes 3 Método de aumentos y disminuciones (análisis horizontal) 4 Análisis de índices o razones financieras
MEDIDAS DE LIQUIDEZ Razón de circulante o razón corriente: Prueba de ácido o razón de liquidez:
MEDIDAS DE SOLVENCIA MEDIDAS DE EJECUTORIA OPERATIVA
Período promedio de cobranzas Rotación del activo fijo Rotación del activo total
MEDIDAS DE RENTABILIDAD O RAZONES DE RENTABILIDAD Margen de utilidad sobre ventas Rendimiento sobre el activo total Rendimiento sobre patrimonio
Práctica No. 1 HOJA DE BALANCE
ESTADOS FINANCIEROS 1 Balance general o de situación
Es un informe, reporte o estado que refleja la situación de una entidad a una fecha dada, a través de tres tipos de partidas o cuentas.
El balance general nos muestra, al igual que una radiografía, la estructura y composición de los recursos financieros que maneja la empresa y la relación entre fuentes y usos del os mismos en un punto de tiempo específico.
Como su nombre lo indica, al igual que una balanza, se compone de dos partes e igual peso o valor.
Una de las partes, llamada Activo (colocada por convención al lado izquierdo), nos indica cuántos recursos han sido confiados a la empresa el día de corte (realización) del Balance. Nos indica su naturaleza y composición con base al grado de rapidez con que pueden, o están predispuestos, a convertirse en efectivo.
De esta forma encontramos, generalmente encabezando el grupo, a lo que llamamos activos circulantes , que son los que tienen la característica (o
deberían tenerla) de poder convertirse con relativa rapidez en efectivo. Son recursos que circulan o rotan y su principal misión e darle soporte a la actividad de ventas de la empresa.
Entre ellos encontramos valores en efectivo o cuasi-efectivo (como certificados de tesorería), cuentas y documentos por cobrar en el corto plazo e inventarios.
El segundo renglón de activos que usualmente encontramos es aquel denominado fijo y que representa recursos comprometidos en forma más permanente, tales como terrenos, edificios, maquinaria y equipo.
Con frecuencia encontramos un tercer renglón formado por los llamados Activos diferidos . Estos representan pagos hechos por la empresa por bienes y servicios que aún (a la fecha de balance) no ha recibido y que representan, por lo tanto, recursos que están a favor de la empresa.
La suma de estos tres renglones representa el Activo Total.
Por otro lado, usualmente al lado derecho del Balance, encontramos el Pasivo y el Capital . En este lado indicamos quiénes han confiado a la empresa los recursos registrados en el lado del Activo . Los recursos confiados por entidades ajenas a la empresa los agrupamos en el Pasivo , y los recursos confiados por los dueños los agrupamos en el Capital .
El Pasivo, al igual que lo hicimos con el Activo, lo clasificamos de acuerdo al grado de rapidez con que debe de ser devuelto en efectivo a quienes lo confiaron a la empresa.
Encontramos en el Pasivo Circulante obligaciones que deben de ser pagadas en el corto plazo (por convención 12 meses o menos) tales como créditos bancarios de pronta madurez (fecha de cancelación); proveedores; impuestos por pagar y otras acumulaciones similares.
En el pasivo de mediano y largo plazo se agrupan obligaciones cuyos vencimientos están más en el futuro.
En el Pasivo Diferido encontramos recursos que hemos ya recibido a cambio de bienes o servicios que aún no hemos entregado.
En renglón de Capital nos indica la parte de los recursos que han sido confiados por los propietarios de la empresa, ya sea con la aportación original, nuevas aportaciones o bien dejando dentro de la empresa parte de las utilidades que dejando dentro de la empresa parte de las utilidades que ella ha generado y que no se hayan distribuido a los dueños en forma de dividendos. Las primeras se encierran en lo que se da en llamar el Capital Social , mientras las segundas se les denomina Reservas o utilidades retenidas .
Resulta obvio, que si el Pasivo y el Capital explican quiénes han confiado los recursos que se muestran en el lado del Activo, la suma de los dos primeros es igual a la suma de los Activos. De allí que ambas partes están en balance.
Activos:
Son recursos económicos o bienes de la entidad, clasificados en activos circulantes y de largo plazo. Los primeros son bienes, derechos o inversiones de corto plazo y los segundos son bienes, inversiones o derechos de largo plazo. Por ejemplo, con respecto a la cartera de préstamos, el principal vencido y el que se piensa recuperar en el término de un año, se clasifica como de corto plazo y el resto a largo plazo.
Pasivos: deudas y obligaciones de la entidad
Derechos de los acreedores sobre los activos de la organización. Clasificados en circulantes si son compromisos que deben cancelarse en el corto plazo (menos de 1 año) y los pasivos fijos que son las deudas con vencimiento a largo plazo (más de 1 año).
Capital contable o patrimonio:
Constituido por el capital donado y por los resultados de los períodos en forma acumulada.
3.2 Estado de ganancias y pérdidas o de resultados:
Tiene su símil en el electrocardiograma, ya que nos muestra la ejecutoria de la empresa a lo largo de un período de tiempo que suele ser de un año, semestre, trimestre o mes.
Este estado nos muestra los ingresos que ha generado la empresa durante ese tiempo y los costos y gastos incurridos o causados para generar esos ingresos. La diferencia entre unos y otros nos dará una utilidad o pérdida que servirán de base para pagar el impuesto sobre la renta correspondiente.
Más en detalle, debemos observar que los ingresos registrados en el Estado de Resultados son aquellos causados o facturados por la empresa -pero que no necesariamente le han sido pagados a la fecha final del estado.
Igualmente, los costos y gastos que restamos a los ingresos para obtener la utilidad, son los costos y gastos incurridos o causados que bien puede ser que aún no se hayan pagado totalmente.
A los ingresos netos, provenientes de deducir los descuentos sobre ventas de servicios o donaciones, y otros ingresos, provenientes de actividades diferentes al giro principal de la ONG, les sustraemos el Costo de Ventas o Costo de los Servicios para obtener el Margen Bruto o Excedente.
A pesar de lo equívoco que resulta ser su nombre, el renglón Costo de Ventas o de Servicio no encierra los gastos en que incurrimos para poner el bien o servicio ante el público para su venta, ni aquellos relativos con la realización misma de la venta. Este renglón se refiere a os costos causados en producir (o comprar) el bien o servicio que vendemos.
La diferencia entre ingresos y costo de ventas o servicio nos arroja el margen o utilidad bruta a la cual sustraemos otros gastos en los cuales incurrimos en la marcha de la empresa en el período del estado de resultados.
De esta forma encontramos Gastos de Ventas , que son aquellos incurridos para lograr la venta de nuestro bien o servicio. Aquí incluimos gastos de distribución, sueldos del personal de ventas, comisiones, etc.
Encontramos luego, Gastos de Administración que están constituidos pro aquellos en que se incurre para darle soporte administrativo y directivo a la empresa.
Finalmente encontramos, por lo general, los gatos financieros formados por el costo financiero de los recursos que la empresa ha recibido de terceros.
Al sustraer al margen o utilidad bruta los gastos anteriores obtenemos la utilidad o excedente sobre la cual se pagará el impuesto sobre la renta. Una vez deducido éste, obtenemos la utilidad neta o resultado final de la actividad de la empresa u ONG, en el período correspondiente.
Es un informe, reporte o estado que refleja los resultados de la entidad en un período específico. Mide el desempeño operativo del ente en un período determinado, relacionando sus logros (ingresos) y sus esfuerzos (costos y gastos).
Ingresos
Constituyen aumentos en activos o derechos obtenidos por dar el servicio de "prestar" dinero. También se incluyen otros tipos de ingresos, como son los ingresos recibidos por inversiones de valores, o títulos, utilidad por venta de activos fijos, donaciones, etc.
Gastos
Son disminuciones brutas de los activos de la entidad, causadas o incurridas necesariamente en la prestación del servicio "colocación de recursos". Incluye gastos de personal, viáticos, seguros mantenimiento de activos, etc.
Utilidad o pérdida:
Es la diferencia de los ingresos menos los gastos. Si la diferencia es un exceso, hay "utilidad" y si es negativa hay "pérdida".
4. METODOS DE ANÁLISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS
1. Análisis del origen y aplicación de recursos 2. Método de reducción de estados financieros a porcentajes 3. Método de aumentos y disminuciones (análisis horizontal) 4. Índices o razones financieras
4.1 Análisis del origen y aplicación de recursos
Permite visualizar los cambios en la situación financiera de la empresa, entre dos fechas determinadas.
Cuadro No. 1
BALANCE GENERAL (En Q.)
COMERCIAL GUATEMALA
ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS
DEL 01 DE ENERO DE 1998 AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999
CUENTA 01 ENERO 1999
31 DIC. 1999 ORIGEN APLICACIÓN
ACTIVO
Caja
Bancos
Cuentas por cobrar a clientes
5,000.00
10,000.00
0.00
5,000.00
15,100.00
15,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
5,100.00
15,000.00
Inventario
Doctos. Por cobrar
Vehículos
Mob. y Equipo
Dep. Acumulada
50,000.00
0.00
20,000.00
20,000.00
60,000.00
5,000.00
20,000.00
25,000.00
(6,000.00)
0.00
0.00
0.00
0.00
6,000.00
10,000.00
5,000.00
0.00
5,000.00
0.00
PASIVO
Proveedores
Impto. Por pagar
Doctos. Por pagar
Pomo. Bancario
15,000.00
0.00
0.00
40,000.00
25,000.00
14,100.00
10,100.00
32,000.00
10,000.00
14,100.00
10,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
8,000.00
CAPITAL
Capital
Utilidades retenidas
50,000.00
50,000.00
8,000.00
0.00
8,000.00
0.00
0.00
TOTALES 48,100.00 48,100.00
Cuadro No. 2
ESTADO DE RESULTADOS (En Q.)
COMERCIAL GUATEMALA
DEL 01 DE ENERO DE 1999 AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999
CONCEPTO MONTO EN Q. MONTO EN Q.
PORCENTAJE
VENTAS
(-) Costo de bienes vendidos
350,000.00
250,000.00
100.0
71.4
= Utilidad bruta 100,000.00 28.6 (-) Gastos de Operación
Gastos de venta
Sueldos
Alquileres
Gastos generales
5,000.00
12,000.00
12,000.00
10,000.00
1.4
3.4
2.9
17.4 = Utilidad bruta de operación 61,000.00 (-) Depreciaciones
sobre vehículos
sobre mobiliario y equipo
4,000.00
2,000.00
6,000.00
1.7 = Utilidad neta de operación 55,000.00 15.7 (-) Gastos financieros 8,000.00 2.3 = Utilidad antes de impuestos 47,000.00 13.4 (-) Impuesto sobre la renta (30%) 14,100.00 4.0 UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
32,900.00 9.4
(-) Utilidad retenida
= Utilidad repartida
8,000.00
24,900.00
Como se puede apreciar, en el análisis de origen y aplicación de recursos de Comercial Guatemala, las fuentes de fondos fueron:
La depreciación sobre vehículo, maquinaria y equipo. El aumento en el saldo a proveedores. La adquisición de compromisos en forma de documentos por pagar. La retención de utilidades.
A su vez, las aplicaciones de fondos fueron:
El aumento del saldo bancario El incremento de cuentas por cobrar a clientes El aumento de inventarios El otorgamiento de documentos por cobrar La adquisición de mobiliario y equipo El pago parcial de préstamo bancario
4.2 Métodos de reducción de estados financieros a porcentajes
Consiste en convertir todas las cuentas del activo y del pasivo y capital a porcentajes para analizar el porcentaje invertido en cada una de ellas y determinar el nivel de inversión en cada cuenta.
En relación al Estado de Resultados, las ventas representan el 100%. Esto permite determinar cuál es la distribución de los costos. El primer rubro, que se constituye en una fuga de dinero, es el costo de la mercadería vendida. Luego se pierden los gastos de operación, posteriormente, los intereses y finalmente, el impuesto sobre la renta.
Cuadro No. 3
BALANCE GENERAL MANUFACTURAS GUATEMALTECAS
30 DE ENERO DE 1999
ACTIVOS MONTO Q. MONTO Q. % PASIVOS MONTO Q. MONTO Q. %
ACTIVOS CORRIENTES
Caja
Bancos
Ctas. Por cobrar a clientes
Otras cuentas por cobrar
Inventario producción terminada
Inventario producción en proceso
Inventario materias primas
Otras inversiones
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
66,000.
5,000.
390,000.
0.
68.000.
12,000.
34,500.
0.
575,500. 0.02
0.00
0.09
0.00
0.02
0.00
0.00
0.14
PASIVOS CORRIENTES
Sobregiros bancarios
Obligaciones bancarias
Proveedores
Otras obligaciones
Anticipos recibidos
Prestaciones sociales
Impuestos por pagar
TOTAL PASIVOS CORTO PLAZO
0
0
350,000.
100,000.
120,000.
58,940.
0
628,940.
0.09
0.03
0.03
0.01
0.16
ACTIVOS FIJOS
Vehículos
(-) Depreciación acumulada
VALOR TOTAL VEHICULOS
Muebles y enseres
(-) Depreciación acumulada
0.
0.
45,000.
4,500.
690,000.
69,000.
1,500,000.
75,000.
0.
40,500.
621,000.
0.00
0.01
0.15
PASIVOS A LARGO PLAZO
Obligaciones bancarias largo plazo
Otras cuentas
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital
1,000.000.
0.00
1,000.000.
507,760.
85,300.
823.500.
1,000.000 .
1,628,940.
0.25
0.40
0.25
0.13
0.02
0.20
VALOR TOTAL MUEBLES/ENSERES
Máquinas y equipos
(-) Depreciación acumulada
VALOR TOTAL MAQUINAS/EQUIPOS
Casas y edificios
(-) Depreciación acumulada
Utilidades acumuladas
Utilidades del último período
Valorizaciones
VALOR TOTAL
CASAS Y EDIFICIOS
Terrenos
TOTAL ACTIVOS FIJOS
1,425,000.
0.
2,586,000.
0.35
0.64
TOTAL PATRIMONIO 2,416,650. 0.60
OTROS ACTIVOS
Valorizaciones
Activos diferidos
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS
823,500.
60,000.
883,500.
4,045,500.
0.22
100.
TOTAL PASIVO MAS
PATRIMONIO
4,045,500. 100.
Cuadro No. 4
MANUFACTURAS GUATEMALTECAS
ESTADO DE GANANCIAS O PERDIDAS
1 AL 28 DE FEBRERO DE 1999
CONCEPTO MONTO EN
Q.
MONTO EN
Q.
MONTO EN Q.
%
VENTAS
Ventas al contado
Ventas al crédito
1 TOTAL VENTAS
450,000.
690,000.
1,140.000.
100
COSTO DEL PRODUCTO VENDIDO
Inventario inicial de materia prima
Inventario inicial de producción en proceso
Inventario inicial de producción terminada
2 TOTAL DE INVENTARIOS INICIALES
+ Compras de materia prima
+ Costos de fabricación
3 = TOTAL COSTOS DE FABRICACION
Inventario final de materia prima
Inventario final de producción en proceso
Inventario final de producto terminado
4 TOTAL INVENTARIOS FINALES
34,500.
12,000.
68,000.
635,400.
220,950.
87,900.
50,300.
120,000.
114,500 .
856,350.
558,200.
COSTO DEL PRODUCTO VENDIDO
(2+3) - 4
UTILIDAD BRUTA
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION EN EL PERIODO
UTILIDAD LIQUIDA
412,650.
723,350.
259,639.
463,711 .
36
64
23
41
4.3 Método de aumentos y disminuciones (análisis horizontal)
Consiste en analizar las diferentes cuentas del balance en dos períodos de tiempo distintos y analizar cuál ha sido el comportamiento de cada cuenta.
Cuadro No. 5
ENVASES PLASTICOS INDUSTRIALES
ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS
(Miles de quetzales)
TITULO 31-12-98 % 31-12-99 % ACTIVO
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventario
Activo Circulante
Activo Fijo Neto
Otros Activos
TOTAL ACTIVO
350
650
1,150
2,150
4,250
175
6,575
0.05
0.10
0.17
0.33
0.65
0.03
100.
250
850
1,500
2,600
4,700
175
7,475
0.03
0.11
0.20
0.35
0.63
0.02
100. PASIVO
Préstamo bancario
Cuentas por pagar
Reserva impuestos s/utilidades
Acumulaciones varias
Préstamo hipotecario
TOTAL PASIVO CIRCULANTE
Préstamo hipotecario
0
375
275
125
100
875
1,800
0.06
0.04
0.02
0.02
0.13
0.27
725
400
375
125
100
1,725
1,700
0.10
0.05
0.05
0.02
0.01
0.23
0.23
CAPITAL
Utilidades retenidas
TOTAL PASIVO MAS CAPITAL
3,000
900
6,575
0.46
0.13
100.
3,000
1,050
7,475
0.40
0.14
100 4.4 Análisis de índices o razones financieras
Usando la información básica de los estados financieros, podemos iniciarnos en el análisis de la situación financiera de la empresa.
Para ello, se han desarrollado una serie de medidas conocidas bajo diferentes nombres aunque todos estos aludan a la misma cosa.
Razones financieras, coeficientes, cocientes, relaciones y ratios financieros, son algunos de los nombres con que se conocen a estas medidas.
Usando una analogía médica, debemos advertir al lector, que al igual que el termómetro, estas medidas son principalmente útiles para detectar síntomas, más que para identificar la propia enfermedad, y menos para prescribir adecuadamente.
Si nos sentimos irritados, usamos el termómetro para establecer la actual temperatura de nuestro cuerpo. Si el termómetro nos revela que tenemos más de 37.5 grados de temperatura, concluimos que estamos afiebrados y que hay algún tipo de desarreglo en nuestro organismo. Poco nos dice respecto al tipo y origen del desarreglo que causa la fiebre. Así como puede tratarse de un simple y común resfrío, puede bien ser causada por una seria infección o una enfermedad más grave.
Sin embargo, si juntamos y relacionamos entre sí varios de esos síntomas a la luz de nuestra experiencia y buen juicio, podemos formar un cuadro clínico que nos ayude a prescribir, y actuar correctivamente con agilidad y rapidez, sobre todo en el corto plazo.
Teniendo en mente las bondades y limitaciones de estas medidas, procedemos a describir aquellas más comúnmente usadas.
Estas herramientas se agrupan usualmente alrededor de cuatro familias de medidas:
Medidas de liquidez, Medidas de solvencia, Medidas de ejecutoria, y Medidas de rentabilidad.
5. MEDIDAS DE LIQUIDEZ
Comparan la suma de recursos invertidos en la organización (activos) que pueden ser rápidamente convertidos en efectivo, con obligaciones (pasivo) que también deben ser cubiertas rápidamente en efectivo.
De esta forma comparamos recursos, que de acuerdo a nuestras definiciones anteriores, se agrupan en el Activo Circulante, con obligaciones que vencen en el corto plazo agrupadas en el Pasivo Circulante. Por lo tanto, comparamos el Activo Circulante con el Pasivo Circulante. Si el primero es mayor que el segundo, tenemos una indicación de que la empresa tiene recursos liquidables (convertibles
en dinero) en el corto plazo para hacerle frente a sus obligaciones de corto plazo también.
Un problema surge al buscar determinar cuán mayor debe de ser el Activo Circulante en comparación con el Pasivo Circulante.
Por convención se dice que una relación de liquidez "sana" es aquella que indica que por cada quetzal en el Pasivo Circulante contamos con dos quetzales en Activo Circulante. Sin embargo en la práctica, esto dependerá más de la naturaleza de los activos y pasivos y de la usanza de la comunidad financiera y del tipo de industria en que estamos ubicados.
Respecto a la naturaleza de las partes comparadas, se debe observar cuidadosamente la capacidad de cada uno de los componentes para convertirse rápidamente en efectivo.
En algunas empresas u organizaciones, por ejemplo, los inventarios, o al menos parte de ellos, no tienen mayor posibilidad de convertirse ágilmente en efectivo dada su obsolescencia o alto grado de especialización. En otras empresas, los inventarios por el contrario, son sumamente líquidos.
Razón de circulante o razón corriente:
La razón de circulante se calcula dividiendo el activo circulante entre el pasivo circulante. El activo circulante normalmente incluye caja, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios; el pasivo circulante está compuesto por cuentas por pagar, letras a corto plazo por pagar, vencimientos corrientes de la deuda a largo plazo, impuestos acumulados sobre la renta y otros gastos acumulados (principalmente salarios). La razón de circulante es la medida que se usa más comúnmente de la solvencia a corto plazo , por cuanto ella indica el grado en que los créditos de los acreedores a corto plazo son cubiertos por activos susceptibles de ser convertidos en efectivo en un período que, más o menos corresponde al vencimiento de los créditos.
Fórmula 1: Razón de Circulante o razón corriente:
Razón de circulante o razón corriente =
Activo circulante =
Pasivo circulante
No. de veces o porcentaje que el activo cubre el
pasivo
Interpretación:
Indica el grado en que los créditos de los acreedores son cubiertos por los activos susceptibles de ser convertidos en efectivo. Una relación sana es de 2 a 1.
Prueba de ácido o razón de liquidez:
En respuesta al incierto grado de liquidez de los inventarios, se ha ideado una medida de liquidez más rigurosa, conocida usualmente como "prueba del ácido", la cual compara los activos y pasivos circulantes, excluyendo de los primeros el valor de los inventarios. Convencionalmente se considera que una relación de 1 a 1 constituye una relación sana .
Fórmula 2: Prueba del ácido
Prueba del ácido =
Activo circulante - Inventario
Pasivo circulante
= No. de veces o porcentaje que el activo cubre el pasivo
Esta medida del "ácido", no puede ser usada indiscriminadamente, ya que nos puede llevar a aberraciones indeseables.
Interpretación:
Indica el grado en que el activo circulante menos el inventario, cubre el pasivo. 6. MEDIDAS DE SOLVENCIA
Estas medidas tratan de establecer la forma en que están distribuidas las fuentes de recursos de la organización y remitir un juicio preliminar sobre la conveniencia o sanidad de esta distribución.
Mediante estas medidas nos preguntamos cuánto de los recursos totales en manos de la organización (Activos) han sido confiados por sus dueños (Capital) y cuántos por terceros (Pasivos).
Como es de esperar, esta medida nos indica el grado o nivel de endeudamiento que tiene la empresa, y por consecuencia, nos dice algo sobre el riesgo que ésta ha asumido respecto al cumplimiento de sus obligaciones generales con terceros.
Respecto al riesgo, nos interesa saber, dada la forma en que están distribuidas las fuentes de recursos de la organización, cuál es su capacidad de generar efectivo en comparación con el monto y plazo de sus obligaciones- vistas ahora más en el mediano y largo plazo.
Fórmula 3: Razón de endeudamiento Razón de endeudamiento =
Deuda total =
Activo total
Porcentaje que han aportado los acreedores
Interpretación:
Indica el porcentaje de los activos que han financiado los acreedores. Hay tendencia a establecer que una relación de 50% - 50% entre deuda y capital, es una relación sana. MEDIDAS DE EJECUTORIA OPERATIVA
Nos ayudan a emitir un juicio preliminar sobre qué tan bien o tan mal, estamos haciendo el manejo de la empresa.
El concepto de mayor importancia en estas medidas es el de rotación. Queremos saber qué tan ágiles fuimos en reciclar la inversión promedio.
La ágil rotación es importante, ya que asumimos que cada vuelta que da el ciclo nos arroja utilidades. Por otra parte, si logramos mantener una inversión reducida y darle muchas vueltas, conseguiremos un volumen de ventas o servicios que de otra manera requeriría una inversión de recursos mayor con su consecuente costo financiero.
Dentro de estas medidas, encontramos más comúnmente aquellas que miden la rotación de activos .
Fórmula 4: Rotación de activos
Ventas o servicios = Veces
Activo total promedio
Interpretación:
Indica el número de veces en que rotó el activo total.
Cuando el cociente resulta cercano a uno, o inferior a uno, usualmente decimos que la organización es intensa en activos y el margen neto sobre las ventas se vuelve determinante para cubrir los costos de mantener una inversión tan alta y general efectivo para satisfacer a sus fuentes.
Aquí de nuevo tenemos que temperar nuestro juicio sobre el significado de este cociente a la luz de lo que es la conducta "normal" o "típica" de la industria en la cual estamos operando.
Una empresa que manufactura maquinaria pesada y tiene largos ciclos de producción tenderá a ser más intensa en activos que una distribuidora de alimentos, un supermercado, por ejemplo.
Fórmula 5: Rotación de inventarios
Ventas o servicios = Veces
Inventario promedio ó
Costo de ventas = Veces
Inventario promedio
Interpretación:
Indica el número de veces en que rotó el inventario promedio.
Período promedio de cobranzas
El período promedio de cobranzas, que es una medida de la rotación de las cuentas por cobrar, se computa en dos etapas:
1. Las ventas anuales se dividen entre 360 para conocer las ventas diarias promedio. [3]
2. Las ventas diarias se dividen entre las cuentas por cobrar a fin de conocer el número de ventas diarias atadas en inventario. Esto se define como período de cobranzas de las cuentas por cobrar, porque representa la duración promedio de tiempo que la organización debe aguardar después de realizada una venta, antes de recibir el efectivo. Los cálculos para La Manufacturera para el Desarrollo, muestran un período de cobranzas promedio de 24 días, un poco por encima del promedio de la industria de 20 días.
Período de cobranza de las cuentas por cobrar:
Paso 1:
Ventas por día = Ventas totales
360
= Ventas diarias promedio
Interpretación:
Indica el volumen de ventas diarias de la empresa.
Paso 2:
Fórmula 6: Período promedio de cobranzas
Cuentas por cobrar = Q.200,000.00 = 24 días
Ventas por día Q. 8,333.00
Promedio de la industria = 20 días Interpretación:
Indica el número de días promedio que se tarda en cobrar, las cuentas por cobrar.
Cabe mencionar aquí, una herramienta financiera -que no es una razón- en conexión con el análisis de las cuentas por cobrar: la tabla de antigüedad , que desglosa las cuentas por cobrar de acuerdo al tiempo que tiene de estar pendiente.
Antigüedad de la cuenta (días)
Porcentaje del valor total de las cuentas por
cobrar 0-20
21-30
31-45
46-60
Más de 60
50
2
15
3
12 Total 100
La tabla de antigüedad muestra que la organización tiene problemas especialmente graves con el cobro en algunas de sus cuentas. El 50% están sobrevencidas, muchas por más de un mes.
Rotación del activo fijo
La razón de ventas activo fijo mide la rotación de planta y equipo.
Fórmula 7: Rotación del activo fijo
Rotación del activo fijo =
V e n t a s = Número de veces
Activo fijo neto Interpretación:
Muestra el número de veces en que rota el activo fijo neto.
Rotación del activo total
La última razón de actividades mide la rotación de todo el activo de la organización -se calcula dividiendo las ventas entre el activo total-.
Fórmula 8: Rotación del activo total
Rotación del activo total =
V e n t a s = Veces
Activo total
Interpretación:
Indica el número de veces en que rota el activo total. MEDIDAS DE RENTABILIDAD O RAZONES DE RENTABILIDAD
Quien compromete recursos -propios o ajenos- a invertirlos en una actividad empresarial, espera un rédito o rendimiento acorde con el riesgo que ha asumido y con otras oportunidades de inversión identificables en el entorno.
El primer paso será por lo tanto, obtener un indicador que nos permita establecer el rédito o rendimiento obtenido; el segundo será comparar ese rendimiento con un patrón objetivo para poder calificarlo.
Comúnmente encontramos dos tipos de medidas para establecer el rendimiento sobre la inversión en el corto plazo.
La rentabilidad es el resultado neto de un gran número de políticas y decisiones. Las razones hasta aquí estudiadas revelan ciertos puntos interesantes acerca de la manera en que la organización opera, pero las razones de rentabilidad dan las respuestas finales de la eficacia con que la organización está siendo administrada.
Margen de utilidad sobre ventas
El margen de utilidad sobre ventas, calculado dividiendo el ingreso neto después de impuestos entre las ventas, da las utilidades por quetzal de venta.
Fórmula 9: Margen de utilidad
Margen de utilidad =
Utilidad neta después de impuestas =
Ventas
Utilidad neta por quetzal vendido
Interpretación:
Esta razón nos da el porcentaje de utilidad neta por cada quetzal vendido. Rendimiento sobre el activo total
La razón de utilidades netas a activo total mide el rendimiento de la inversión total de la empresa.
Al calcular el rendimiento sobre activo total, a veces es conveniente agregar los intereses a las utilidades netas después de impuestos para formar el numerador de la razón. En esto, la teoría dice que, en vista de que el activo es financiado tanto por asociados como por acreedores, la razón debería medir la productividad del activo al proporcionar los rendimientos de ambas clases de inversionistas. Aquí no hemos hecho esto porque los promedios publicados que usamos para fines comparativos excluyen los intereses.
Fórmula 10: Margen de utilidad después de impuestos
Utilidad neta después de impuestos =
Activo total
Rendimiento del activo total
Interpretación:
Mide el rendimiento del total de la inversión. Rendimiento sobre patrimonio
La razón de utilidad neta después de impuestos a patrimonio, mide la tasa de rendimiento de la inversión de los asociados.
Fórmula 11: Rendimiento sobre patrimonio
Rendimiento sobre patrimonio = Utilidad neta después de impuestos =
Patrimonio
Rendimiento del Patrimonio
Interpretación:
Mide el porcentaje de rendimiento de la inversión de los dueños de la empresa.
PRACTICA No. 1:
Con base en el Estado de Resultados y el Balance General, efectúe el cálculo e interprete los siguientes índices financieros:
1. Razón de circulante 2. Prueba del ácido
3. Razón de endeudamiento 4. Rotación de activos 5. Rotación de inventarios 6. Margen de utilidad sobre ventas 7. Margen de utilidad después de impuestos
Práctica No. 1 HOJA DE BALANCE
MANUFACTURAS CENTROAMERICANAS
ACTIVO PASIVO MAS PATRIMONIO CUENTA Dic. 31,
1998
Monto en Q.
Dic. 31,
1999
Monto en Q.
% CUENTA Dic. 31, 1996
Monto en Q.
Dic. 31, 1997
Monto en Q.
%
Caja
Valores negociales
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total Act. Circulante
52
175
250
355
832
50
150
200
300
700
0.03
0.14
0.02
0.15
0.15
Cuentas por pagar
Letras por pagar, 8%
Acumulaciones
Reserva pago impuestos sobre la renta
87
110
10
135
60
100
10
130
0.31
0.09
0
0.04
Planta equipo bruto
(-) Depreciación
Planta equipo neto
1,610
400
1,210 1,300 0.11
0.07
Total Pasivo Circulante
Pasivo largo plazo
Capital
Ganancias retenidas
Total Patrimonio
600
380
342
720
980
600
400
300
700
1,000
0.12
0.04
0.00
0.05
0.02
TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVO
2,042 2,000
MAS CAPITAL 2,042
2,000
*El fondo de amortización para los bonos hipotecarios es de Q.20,000.00 al año.
Práctica No. 1
Manufacturas Centroamericanas
Estado de ingresos para el año terminado
El 31 de diciembre de 1999
CONCEPTO MONTO EN Q. MONTO EN Q. Ventas netas
Costo de bienes vendidos
Utilidad bruta
Menos: gastos de operaciones
Ventas
Generales y administrativos
Pago por arrendamiento del edificio u oficina
22,000.00
40,000.00
28,000.00
3,000,000.00
2,580,000.00
420,000.00
90,000.00 Ingreso operativo bruto
Depreciación
Ingreso operativo neto
Agregar: Otros ingresos
Regalías
330,000.00
100,000.00
230,000.00
15,000.00 Ingreso bruto
Menos: Otros gastos
245,000.00
Intereses sobre letras por pagar
Intereses sobre primera hipoteca
Intereses sobre obligaciones
Ingreso neto antes de impuesto sobre la renta
Impuesto sobre la renta (a 40%)
Ingreso neto, después de pagados los impuestos sobre la renta, a disposición de los asociados comunes.
8,000.00
25,000.00
12,000.00
45,000.00
200,000.00
80,000.00
120,000.00
========
ASOCIACION DE ENTIDADES DE DESARROLLO Y DE SERVICIO NO GUBERNAMENTALES DE GUATEMALA
-ASINDES - ONG-
Preparado por: Licda. Iris Villalobos B., M.B.A.
Guatemala, 18 de octubre del 2000
Referencias
[3]Consta de que, generalmente, no se dispone de información sobre las ventas al crédito, deben usarse las cifras de las ventas totales. Debido a que todas las organizaciones no tienen el mismo porcentaje de ventas al crédito, hay una buena probabilidad de que el período promedio de cobranzas sea un tanto errado. Asimismo, debe observarse que en aras de la conveniencia, la comunidad financiera generalmente usa 360 en vez de 365, como el número de días en el año para fines tales como estos.
Mercado Financiero
MERCADO FINANCIERO DINERO Y BANCA
Funciones y origen del dinero Funciones específicas del dinero La banca comercial
LOS SISTEMAS FINANCIEROS Y EL DESARROLLO 2.1 Importancia del sistema financiero
UN ACERCAMIENTO A LA MICROEMPRESA EN GUATEMALA Importancia de la microempresa en Guatemala
4. LAS MICROFINANZAS: EL MERCADO EMERGENTE
DINERO Y BANCA 1.1 Funciones y origen del dinero [1]
A medida que los grupos sociales crecen, aumenta el grado de especialización y división del trabajo, el trueque resulta cada vez más inconveniente, engorroso, y costoso en términos de tiempo y esfuerzo.
La función principal del dinero en un sistema económico es facilitar el intercambio de bienes y servicios, es decir, reducir el tiempo y esfuerzo requeridos para llevar a cambio el intercambio.
La función del dinero es permitir que el intercambio se lleve a cabo lo más "económicamente" posible a fin de facilitar el grado óptimo de especialización, con el correspondiente aumento de la productividad.
1.2 Funciones específicas del dinero
El dinero cumple tres funciones específicas, éstas son:
Servir como medio de intercambio DINERO
BIENES Y/O SERVICIOS
El dinero es el medio de intercambio generalmente aceptado para el intercambio de bienes y servicios. No es precisamente por su valor intrínseco ni por el reconocimiento oficial por parte de algún gobierno, sino es por la certeza de que será aceptado por otras personas para intercambiar otros bienes y/o servicios que necesita.
Unidad de cuenta
El dinero es el común denominador que se utiliza para comparar los valores de los demás bienes y servicios y también es usado para medir y comparar la riqueza.
BIENES Y/O SERVICIOS
COMUN DENOMINADOR
Reserva de poder adquisitivo El dinero también se usa como reserva de poder adquisitivo o reserva "precaucionaria", teniendo la certeza que siempre será aceptado en la compra de bienes y servicios en el momento que se disponga comprar. Aunque la reserva podría hacerse con un bien no perecedero, ningún bien podrá ser más "vendible" o más "líquida" como el dinero mismo.
FUNCIONES DEL DINERO
1.3 La banca comercial[2] Los bancos manejan dinero y proporcionan servicios financieros. En un sentido más formal, un banco recibe depósitos del público -de individuos, empresas y en ocasiones de gobiernos. Con los recursos obtenidos de esta fuente los bancos efectúan préstamos a otras personas -individuos o empresas- o invierten en valores. Los bancos cubren sus gastos y obtienen sus ganancias de la diferencia entre la tasa de interés que cobran sobre sus préstamos, o el retorno que perciben de sus inversiones, y la tasa de interés que pagan sobres sus depósitos -que en ocasiones puede ser cero, dependiendo del tipo de depósito.
La diferencia entre los bancos comerciales y otros tipos de intermediarios financieros es que los bancos comerciales aceptan "depósitos a la vista", es decir, depósitos contra los cuales se pueden girar cheques.
El servicio que el banco comercial brinda al público es muy real, ya que protege los fondos de los depositantes contra los peligros de pérdida y robo, sino que también proporciona un método seguro y conveniente de transferir fondos a través del uso de cheques.
Problemas del banquero
El negocio de un banquero se puede describir como "negociante en deudas". La diferencia de los banqueros con los comerciantes y manufactureros es que mantienen relativamente pocos activos tangibles, ya que éstos consisten casi solamente de las deudas de gobiernos, empresas e individuos. La otra diferencia es que para los bancos, los depósitos a la vista implican la obligación de hacer efectivo el valor del depósito contra su demanda en cualquier momento.
Un banco se encuentra técnicamente insolvente cuando ya no puede cumplir su obligación de convertir en efectivo todas las demandas que se le presenten. Para evitar esta situación el banco debe procurar ganar suficiente dinero y evitar pérdidas para mantenerse en el negocio, esto se logra a través de un adecuado manejo de los activos y pasivos del banco.
Reservas
Las reservas de un banco comercial consisten en efectivo en bóveda, por un lado, y por otro lado, de los depósitos que los bancos mantienen en el banco central.
Los bancos comerciales en todas partes del mundo están obligados a mantener reservas mínimas equivalentes a cierto porcentaje de sus depósitos. Este porcentaje es variable y se le denomina tasa de encaje legal . Cuando las reservas bancarias son mayores que las reservas mínimas se dice que el banco
está sobre-encajado y cuando las reservas son menores que las mínimas se dice que el banco está desencajado.
Sobreencajado DesencajadoDepósitos
Los tipos de depósitos son: A plazo fijo, a la vista y de ahorro. La importancia de cada tipo varía para cada país, sin embargo para la mayoría los más importantes son los depósitos a la vista y los depósitos de ahorro. El encaje legal es menor para un depósito de ahorro que para un depósito a la vista.
La tasa de interés
La tasa de interés es el precio que se paga por el uso temporal de fondos prestables, y generalmente se expresa como un tanto por ciento anual, aunque la duración del préstamo naturalmente puede ser por un período mayor o menor.
Muchas veces se habla de la tasa de interés como si fuera el "precio del dinero," pero lo más correcto sería referirse como "precio del crédito".
Existen diferentes tasas de interés y la diferencia se debe a la diferencia en la duración y los riesgos de los préstamos. Cuanto más corta sea la duración de un
préstamo y cuanto menor sea el riesgo involucrado, más bajo será el interés sobre el préstamo.
La función principal de la tasa de interés como la de cualquier otro precio en el mercado es igualar la oferta de fondos prestables con su demanda.
2. LOS SISTEMAS FINANCIEROS Y EL DESARROLLO 2.1 Importancia del sistema financiero
El sector financiero es un sector de servicios, intermedia entre la oferta y demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economía.
En muchos países en vías de desarrollo la prestación de servicios financieros se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes.
Como se señaló anteriormente, las instituciones financieras formales están sujetas a leyes y reglas específicas , que por lo general, son más amplias que en cualquier otro sector, esto se debe a la importancia del sector en el ámbito de la economía y en el ámbito político. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilización o ajuste del tipo de cambio, la influenciación del clima de las inversiones y la tramitación de las finanzas gubernamentales.
Si bien los países difieren en la escala de intervención de gobierno y en el grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economías, la tendencia es a confiar más en el sector privado y en las señales del mercado para la asignación de recursos. Para obtener todos los beneficios de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado, se necesitan sistemas financieros eficientes.
El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de ahorro y préstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes económicos que ofrecen servicios financieros.
1) Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales bajo la supervisión de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector los bancos privados, estatales, comerciales e instituciones financieras especializadas.
2) Servicios financieros semi-formales : Son agentes institucionales pero no pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales, cooperativas de ahorro y crédito y programas de ONGs.
3) Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos.
Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economía moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo tanto, la especialización en la producción. Los activos financieros con rendimiento atractivo, liquidez y características de riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de inversión y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios financieros aumentan la eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una variedad de instrumentos financieros permite a los agentes económicos mancomunar el riesgo de los precios y del comercio. El comercio, el uso eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la base de una economía en crecimiento.
Experiencias poco exitosas que han llevado a instituciones financieras a la insolvencia, ante la imposibilidad de los prestatarios de atender sus préstamos han llevado a los gobiernos a tener que intervenir para reestructurar intermediarias financieras.
El desarrollo de una estructura financiera más robusta y equilibrada mejorará la capacidad de los sistemas financieros para contribuir al crecimiento.
A pesar del reciente desarrollo del sistema financiero en América Latina, aún persisten serias dificultades para llegar con servicios financieros a los micro, pequeños y medianos empresarios y a personas que por su situación marginada no tienen o tienen poco acceso al ahorro y recepción de préstamos; sólo el 2% de las microempresas tienen acceso al crédito en la microrregión. Como resultado que las instituciones financieras formales no han representado una alternativa para las micro, pequeñas y medianas empresas se habla del concepto de "microcrédito". Este concepto hace referencia a intervenciones de instituciones "no bancarias" que buscan facilitar el acceso de este sector a los servicios financieros. Dichas intervenciones buscan estructuras autosostenibles a mediano y largo plazo y para los sectores buscan constituirse en una alternativa con relación a los sistemas financieros tradicionales.
Es importante señalar que la concesión de créditos y otras formas de prestación de servicios por parte de los donantes en los países en vías de desarrollo no siempre han sido exitosas. La creación de intermediarias financieras con fondos donados frecuentemente ha provocado la formación de entidades de financiamiento aisladas del mercado financiero local. La dependencia de los fondos de donantes, la falta de capital propio, la gestión deficiente y las influencias políticas son algunos de los factores que han influido para que muchos de los bancos de desarrollo creados con fondos donados hayan sido deficitarios.
"La mayoría de los fondos revolventes vinculados a un proyecto fueron creados sin tomar en cuenta para nada las estructuras financieras existentes. A veces, tuvieron un efecto perturbador en los servicios financieros formales e informales y en las estructuras de poder locales. Resultó que por una organización frecuentemente mala, un método de trabajo no profesional, una organización y administración deficiente, y una política de intereses y cobro, estos fondos no fueron capaces ni de lograr la necesaria sostenibilidad, ni de incorporarse en los sistemas existentes" [3]
Si analizamos el mercado de las micro y pequeñas empresas, podemos observar que existe un mercado potencial sumamente grande, estimado en el caso de Guatemala, en 824,000 empresas. Si por otra parte, analizamos el mercado financiero formal, podemos concluir que los servicios ofrecidos no llegan al
segmento de mercado mencionado. Podemos concluir que existe una brecha de mercado que intenta ser abarcada por las organizaciones de microcrédito.
UN ACERCAMIENTO A LA MICROEMPRESA EN GUATEMALA [4]3.1 Importancia de la microempresa en Guatemala
La microempresa en los países en vías de desarrollo, ha sido considerada como un camino de salvación para las personas que trabajan diariamente para conseguir el sustento propio y familiar, como es el caso de Guatemala.
Datos más concretos indican que en Guatemala, el 80% de los 11 millones de habitantes viven en la línea de pobreza. El desempleo y subempleo se sitúa arriba del 50% de la Población Económicamente Activa -PEA-.
En Centroamérica, de 2.3 millones de personas, aproximadamente el 80% de ellas son autoempleadas y el 20% son patronos y asalariados en la microempresa. Para Guatemala, se estima que 800,000 personas conforman el sector microempresario teniendo la misma proporción de autoempleados, patronos o asalariados que en Centroamérica.
Según un estudio sobre la caracterización de la economía informal, realizado por la Fundación para el Análisis y el Desarrollo de Centroamérica -FADES- [5], las microempresas se clasifican como de subsistencia, de acumulación simple y de acumulación ampliada. Para el caso de Guatemala, predominan las microempresas de subsistencia. Según profesionales con experiencia en el área de financiamiento a la micro y pequeña empresa, el 50% se ubican en el grupo sin perspectivas de crecimiento, el 30% con escasas perspectivas y el 20% en el grupo con altas perspectivas de crecimiento, esto indica las pocas posibilidades de competir en el mercado globalizado porque son unidades económicas muy pobres, dirigidas principalmente al consumo familiar.
Se define como microempresa en términos cuantitativos, a aquellas unidades económicas que tienen hasta 10 trabajadores y cuyas ventas anuales promedio no sobrepasan los EUA$50,000; y como pequeña empresa a las que poseen entre 10 y 20 empleados, con ventas anuales inferiores a EUA$100,000.
Tomando en cuenta la clasificación de las microempresas, las características de la microempresa de subsistencia en aspectos cualitativos son:
Baja capitalización, que redunda en: Baja productividad de mano de obra, bajos ingresos y escasa capacidad de reinversión en la producción.
Nacen por la necesidad de sobrevivencia y por falta de empleo.
Sin embargo, no se debe caer en el error de generalizar que las actividades que las microempresas realizan son únicamente del sector informal, afirmando que las microempresas son exclusivamente para pobres de la ciudad y del campo con el
propósito de vivir en la subsistencia marginal, o bien, pensar que las ocupaciones en su conjunto, son la clave del desarrollo nacional.
Por lo anterior, se concretiza que:
Es un error creer que tod@s l@s empresari@s de la microempresa tienen los mismos problemas y necesidades
Existen diferentes tipos de empresari@s: a. L@s que heredan un negocio y tienen conocimientos base para
trabajar; b. L @ s que deciden independizarse: c. L @ s que por presiones económicas, toman la decisión de iniciar
una empresa sin una visión empresarial, únicamente tienen el propósito de sobrevivir.
Es importante considerar la percepción de ser empresari@ y no confundir que ser microempresari@ implica ser pequeñ@ o inferior y que por lo tanto, esto influya en la forma de operar, producir y comerciar.
Existe la tendencia que por su "independencia", l@s microempresari@ s no se relacionen entre sí y/o con pequeñ@ s, median@ s y grandes empresari@s que permita asociaciones de carácter gremial, lo cual evitaría competir con grandes empresas y por el contrario, permitiría trabajar en nichos de mercado.
Para cada caso y según su clasificación dentro del sector microempresarial, es necesario identificar el tipo de capacitación, financiamiento y asistencia técnica que se requiere, por ejemplo para los temas de: Comercialización, mercadeo, desarrollo empresarial, acción colectiva, actitud positiva al cambio, aumento de la competitividad personal, seguridad para asumir riesgos, seguridad social, sistema de información y un régimen legal y fiscal apropiado, según sus necesidades y problemas.
4. LAS MICROFINANZAS: EL MERCADO EMERGENTE
La concesión de microcréditos no sólo constituye un instrumento fundamental para combatir la pobreza y la marginación social, sino que también es una actividad remunerada desde el punto de vista comercial.
El microcrédito se ocupa de ofrecer alternativas de crédito a alrededor de 500 millones de microempresari@s y sus familias que hasta ahora no lo han tenido, o lo han recibido en muy pequeña cuantía. Abre un mercado calculado en EUA$100 millones a nivel mundial. Actualmente las instituciones especializadas en microcrédito sólo cubren el 5% de las necesidades existentes.
La microfinanciación se está convirtiendo en un sector profesional y organizado, abriéndose un espacio en el sistema financiero convencional. Se están promulgando leyes a su medida, se están creando fondos de inversión y algunas instituciones están obteniendo índices de rentabilidad superiores a los bancos.
La microfinanciación es presentada por algunos como mercado emergente, a la vez que como una de las soluciones a la pobreza, la microfinanciación parece capaz de reconciliar la economía con la dimensión social y el lucro con el desarrollo. Revoluciona los esquemas mentales tradicionales, convirtiendo el beneficio en un motor de desarrollo.
El microfinanciamiento se define como el suministro de crédito, ahorros y servicios a sectores más pobres de la población. Al proveerse estos servicios a los hogares de escasos recursos, se ofrecen oportunidades para que los pobres creen, posean y acumulen bienes y para fomentar el consumo.
Entidades pioneras en el ámbito del microfinanciamiento en América Latina, como es el caso de BancoSol en Bolivia, han demostrado que los segmentos de la población tradicionalmente excluidos por las instituciones del sector financiero formal pueden convertirse en un mercado para el suministro de servicios bancarios innovadores y comercialmente viables.
El microfinanciamiento representa un importante cambio de orientación con respecto a experiencias anteriores en el suministro de crédito a los pobres, a través de instituciones financieras con tasas de interés subvencionadas y tasas de recuperación muy bajas o inexistentes.
Las instituciones de microfinanciamiento exitosas son, principalmente, organizaciones locales que prestan servicios a un considerable número de personas pobres, y que además, son viables desde el punto de vista comercial.
A pesar del creciente número de instituciones de microfinanciamiento, según cálculos, éstas han penetrado sólo el 2% del mercado total de servicios de microfinanciamiento.
Los programas de microfinanciamiento , son costosos debido al pequeño tamaño de sus préstamos y porque los bancos no pueden aplicar en ellos, sus mecanismos tradicionales y estructuras de gastos generales.
El microcrédito se basa, en que con pequeños préstamos y acceso a otros servicios financieros, personas muy pobres, pueden salir por ellas mismas de la pobreza creando o expandiendo pequeños negocios.
[1] Tomado de: Dinero y Banca. Julio H. Cole. Tercera Ediciòn, Universidad Francisco Marroquín, Julio de 1997. Págs. 1-9.
[2] Tomado de: Dinero y Banca, et.al. [3] Los Servicios Financieros. Documento de política sectorial de
cooperación al desarrollo. Países bajos. [4] Tomado de: Manos creadoras: Un acercamiento a la microempresa en
Guatemala. Presentación de un video documental identificando y
caracterizando los diferentes estratos de la microempresa en Guatemala. PROMOCAP/GTZ. 14 de julio de 2000. Págs. 1-4.
