| Date post: | 14-Jan-2017 |
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Economy & Finance |
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CUBRIR RIESGO CAMBIARIO DE ABC Y EVALUAR EL FLUJO DE CAJA DESCONTADO
Alumno: JULIAN DAVID CARDONA PEREZ, DIRECTOR CONTABLE Y ADMINISTRATIVO, OINCO SAS
Profesor: John Alex Herrera
Clase: Finanzas y Mercado de Valores
Agosto / 2016
Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Especialización de Contabilidad Internacional I Faculta de Ciencias Económicas y Administrativas
AGENDA
1. metodología
2. problema
3. solución
4. Mercado objetivo
5. competencia.
6. equipo
7. Resume financiero
8. Analisis financiero a 10 años palisades
9. conclusion
Especialización de Contabilidad Internacional I Faculta de Ciencias Económicas y Administrativas
Metodología
1. Análisis del reporte “Fondo Monetario Internacional de Colombia 2016”
2. Análisis del reporte “Foreigh Exchange Outlook Scotian Bank”
3. Creación de 4 escenarios (Modelos) del impacto cambiario USD vs Pesos Colombianos para 2016.
4. Análisis de 2 herramientas para crear la política y la administración del riesgo cambiario.
5. Crear un modelo Financiero “discounted cash flows” para analizar el riesgo usando la simulación de Monte Carlo @Risk v7.
6. Software usado:
• Palisade @ Risk version 7.
• Palisade @ Evolver version 7.
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De acuerdo al informe del Fondo Monetario Internacional del pasado mes de Mayo de 2016, clasifican a Colombia en un riesgo medio por los siguientes factores:
1. La inversión privada ya que esta se va a moderará debido a una desaceleración del crecimiento económico en el 2.5%. A pesar del avance de la agenda en la modernización de la estructuras viales a la 4G
2. La caída en los precios del petróleo a nivel internacional.3. El crecimiento de las entidades.4. con el proceso de paz y el pos-conflicto ya que a pesar de que esto significare un
mejoramiento en la confianza de las empresas e inversión extranjera
PROBLEMA
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SOLUCION
El primero es tomar la TRM de Abril-01-2016 y aumentarla en un 10%. El segundo es tomar la TRM de Abril-01-2016 y aumentarla en un 15%.El tercero es tomar la TRM de Abril - 01-2016 y aumentarla en un 30%.“El cuarto es tomar la TRM proyectada por el SCOTIANBANK en su informe de Junio 2016”6
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MERCADO OBJETIVO
La Company ABC International, espera estar a la vanguardia de mejorar y atender todas las necesidades de sus clientes, optimizando los recursos con herramientas financieras y llevando al mercado precios competitivos.
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COMPETENCIA
La Company ABC International, el desarrollo de sus actividades está en un mercado de muy alta competencia, el cual muestra que uno de los factores determinantes al momento de las ventas es la estabilidad en el precio.
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EQUIPO EJECUTOR
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EQUIPO EJECUTOR
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RESUMEN FINANCIEROS
MODELO 1
10%MODELO
2
15%MODELO
3
30%MODELO
4
SCOTIA
NBANK
790,000,000.00 810,000,000.00 830,000,000.00 850,000,000.00
Aggregate Profit
Aggregate Profit
MODELO 1
10%MODELO
2
15%MODELO
3
30%MODELO
4
SCOTIA
NBANK
590,000,000.00 600,000,000.00 610,000,000.00 620,000,000.00 630,000,000.00 640,000,000.00 650,000,000.00 660,000,000.00
Cash on Hand
Cash on Hand
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ANALISIS FINANCIEROS A 10 AÑOS
5.0% 90.0% 5.0%
-$55.926 $294.742
-$20
0.00
0-$
100.
000
$0$1
00.0
00$2
00.0
00$3
00.0
00$4
00.0
00$5
00.0
00$6
00.0
00$7
00.0
00
0.00.51.01.52.02.53.03.54.04.5
Valu
es x
10^
-6
NPV
NPV
Minimum-$130.036.12Maximum $635.902.66Mean $89.650.66Std Dev $112.415.74Values 1000
5.0% 90.0% 5.0%
-$55.926 $294.742
-$20
0.00
0-$
100.
000
$0$1
00.0
00$2
00.0
00$3
00.0
00$4
00.0
00$5
00.0
00$6
00.0
00$7
00.0
00
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
NPV
NPV
Minimum-$130.036.12Maximum $635.902.66Mean $89.650.66Std Dev $112.415.74Values 1000
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ANALISIS FINANCIEROS A 10 AÑOS
$124.834.48
$102.510.73
$106.595.48
$100.325.78
-$10
0.00
0-$
50.0
00$0
$50.
000
$100
.000
$150
.000
$200
.000
$250
.000
$300
.000
$350
.000
NPV
Annual variable cost percentage
Annual fixed cost
Investment cost
Year 1 revenue
Annual revenue growth rate
NPVInputs Ranked By Effect on Output Mean
Input High
Input Low
Baseline = $89.650.66
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CONCLUSION
Una vez de realizado el análisis y de haber comparado los cuatro modelos propuestos, se observa en los resultados un importante riesgo que la compañía ve reflejado en su flujo de caja. Esto puede ocasionar un incumplimiento en los objetivos financieros. Por esta razón se ve la necesidad de buscar herramientas que le permitan soportar su operación.
