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7/28/2019 Curso Trading Junior
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CURSO DE
TRADING JUNIORINVERSIONES LIBRES
GROUP IBC INC
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AGENDA
1. Introduccin
2. Introduccin al Mercado de valores
3. Concepto de mercado internacionalde divisas
4. Operatividad del mercado de divisas
5. Estudio tcnico
6. Anlisis fundamental
7. Administracin del riesgo
8. Sicologa del trading
Este curso esta
enfocado a
profesionales entodas las reas ,
estudiantes
universi tar ios,
pens ionados y toda
persona que qu iera
invert i r sus
excedentes de capital,
co n alta rentabi l idad a
corto plazo
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INTRODUCCINDebido a que Internet ha revolucionado elentorno de las Oportunidades deNegocios, los inversionistas buscan nuevos
sistemas de gestin que permitan de unamanera gil, prctica y muy moderna larentabilizacin su capital.
El Mercado Internacional de Divisas, es elentorno ideal que permite a los inversionistas
capaces e idneos en un periodo corto detiempo, obtener altos mrgenes deganancias en sus cuentas de Inversin.
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EL MERCADOPor qu es importante conocer el mercado?Ud. debe entender que para cualquier actividadque uno se desempee es importante tenerconocimiento.
Sin conocimiento (o con un conocimientosuperficial ) simplemente aspiramos a ser un profesional mediocre
Existen muchos supuestos inversores quetienen malas experiencias en los mercados ,
teniendo como resultado la perdida de su capital
Existen otros, que piensan que los mercados sonla oportunidad de ganar dinero rpido
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REFLEXINUn abogado, un mdico o un ingeniero, necesitan de 5 aos paraadquirir los conocimientos, y despus requiere, de 1 o 2 aos mscomo practicante, slo despus de 7 aos puede empezar a vivir desu profesin.
Un operador de mercados podraempezar a vivir de esta carrera al cabo de
1 o 2 semanas de estudio.
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OBJETIVOS DEL CURSO1. Entender que es lo que puede esperar al analizar
el movimiento de precio de las divisas.
2. Interpretar grficos y detectar las seales para
ingresar y salir del mercado.3. Implementar su propia gestin de riesgo
4. Conocer y aplicar los principales indicadores, loscuales nos anticiparan los movimientos delmercado
5. Ayudarle a implementar una estrategia personalque le permita tener una buena probabilidad deobtener ganancias
6. Adquirir el perfil psicolgico adecuado de unverdadero inversor
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OBJETIVOS ESPECFICOS1. Ofrecer una nueva alternativa deingresos econmicos y ampliar losconocimientos en finanzas.
2. Capacitar a los interesados en laoperacin de cuentas de inversin, enadministracin del riesgo, herramientasinformticas e interpretacin de datos
estadsticos
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PERFIL OCUPACIONALQuien culmine exitosamente elcurso se puede desempear comoTRADER PROFESIONAL en el
mercado FOREX. Conforme a suslogros podr ser:
Jefe de una mesa de Dinero. Asesor de inversiones
financieras Administrador de un portafoliode inversin propio o deterceros.
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INTRODUCCIN ALMERCADO DEVALORES
Mercado deCapitales :Estados Unidos
El mercado de
valores const i tuyeuna fuente de
financiacin
econmica para las
empresas u otros
emisores y una
opcin de
rentabi l idad p ara losinversionistas.
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DEFINICIONESActivos: Cualquier objeto o posesin que tenga unvalor de intercambio.Tipos de activos : tangibles e intangibles
Mercado de Capitales: El mercado de capitales trata con lodiferentes tipos de activos financieros, los mercados dondeson negociados, y los principios para valorarlos.
Dos contrapartes:
Emisor: se compromete a realizar pagos en el futuroInversionista: propietario del activo financiero
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DEFINICIONESDerecho sobre un activo financiero Deuda vs Acciones: Derecho a un monto fijo o
a un monto residual
Deuda: Derecho de un monto fijo sobre un activo quepuede ser un bono o un prstamo.
Acciones: derecho residual sobre la propiedad de unacompaa despus de pagar a sus deudores.
Acciones comunes: derecho residual
Acciones Preferenciales: cumple las dos figuras; serecibe un monto fijo despus de pagar los deudores de lacompaa.
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DEFINICIONESValor de una activo financiero El valor de un activo financiero depende de los flujos
futuros de caja por recibir. La certeza de que estos flujos se cumplan.
Para tener un patrn sin riesgo, se toman los bonos del
Tesoro Norteamericano
Riesgoa.Default ( incapacidad de pago)b.Cambiar condiciones de pagoc.Variacin tasa de inters
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DEFINICIONESDeterminar Tasa de inters
Tasa mnima
Prima de Riesgo:Riesgo de crdito,Riesgo de inflacin (poder de adquisicin),Riesgo cambiario
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INTRODUCCINPropiedades de los activosfinancieros
a.Convertibilidad a dinero
b.Divisiblec.Reversibled.Madureze.Liquidezf. Convertibilidad
g.Denominacin en Monedah.Retorno predecible y flujo
de Cajai.Complejidad
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INTRODUCCINFunciones de los MercadosFinancieros.
1. Determinar el precio,compradores vs vendedores
2. Un mecanismo para vender elactivo
3. Reducir los costos deinformacin y transaccin
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INTRODUCCIN1. Gobiernos Centrales2. Agencias de los Gobiernos Centrales: son creadas para
conseguir fondos con funciones especficas. Creadas porel Congreso para reducir el costo de conseguir recursos,para prestar a algunos sectores de la economa quenecesitan asistencia como campesinos, propietarios decasas, estudiantes
3. Gobiernos Municipales: Estados, Condados, Ciudades4. Supranacionales: formada por 2 o mas gobiernos
centrales a travs de tratados internacionales. Promuevenel desarrollo econmico
5. Empresas no financieras: productos y servicios nofinancieros
6. Empresas Financieras7. Hogares
CLASIFICACIN DE ENTIDADES
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INTERMEDIARIOS
DEL MERCADOA. Instituciones Depositarias:Banco comerciales,
Organizaciones de ahorro y Prstamo ( S& Ls),Cooperativas de Crdito.
B. Instituciones no Depositarias:Aseguradoras: se comprometen a pagar una suma contingente dedinero en la ocurrencia de futuros eventos como muerte oaccidente, Seguro de vida, de Salud, contra siniestro, deinvalidez.
C. Fondos de PensionesD. Compaas de Inversin:
Son intermediarios financieros que venden acciones al pblico einvierten esos recursos en un portafolio diversificado de ttulosvalores. Cada accin vendida representa una porcin en elportafolio de valores administrado por la compaa de inversin
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INTERMEDIARIOS
DEL MERCADOD. Compaas de Inversin
Tipos de Inversin:
a. Open-End Funds (Fondos Mutuos): portafolio de ttulos, principalmenteacciones, bonos e instrumentos del mercado del dinero. Valor de laUnidad (Accin)= (Valor Mercado Portafolio- Pasivos)/ # Accionesemitidas NAV ( Net Asset Value)
b. Closed End Funds:Acciones comunes de una corporacin. Despusde la primera emisin, el # de acciones permanece constante y no serealizan ventas o compras de las acciones del fondo por parte del mismo
fondo, como si se realiza en los Fondos Mutos ( Open-End funds)c. Unit Trusts: como el closed end fund, el nmero de unidades es fijo.
Usualmente invierten en Bonos No hay trading activo de los bonos sino hasta la maduracin
o vencimiento Tiene fecha de vencimiento El inversionista conoce la composicin y esta no se vera alterada
por el custodio de los bonos
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ORGANIZACIN Y ESTRUCTURA
DE LOS MERCADOS FINANCIEROS1. Mercado Primario: Nuevas emisiones2. Mercado Secundario Ordenes de ejecucin
a. Market order: al mejor pecio en el mercadob. Limit order: para evitar el riesgo del mov del precio
antes de la ejecucinc. Stop Order: hasta que llegue a un nivel se convierte en
un market orderd. Stop Limit Ordere. Time: un da, una semana o good until cancel.
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MRGENESMargen inicial: Porcentaje(%)del valor de Mercado Activo
Margen de Mantenimiento:Mnimo monto de respaldo
Margin call: llamado para
completar margen inicial
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MERCADOS DE DERIVADOS
Mecnicadel
Mercado
Requerimientos deMargen
Casa deCompensa
cin
RelacinRiesgo/Retorno
Valoracin Cobertura
CONCEPTO: Se conoce como derivados a un conjunto deinstrumentos financieros, cuya principal caracterstica es que estnvinculados al valor de un activo que les sirve de referencia y quesurgieron como instrumentos para cubrir las fluctuaciones de precios
que sufran particularmente las operaciones de compra-venta deproductos agroindustriales, tambin conocidos como commodities.
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MERCADOS DE DERIVADOSContrato: acuerdo de vender o
comprar un activo en una fecha
determinada
Futuros sobre materias primas:granos, caf, cocoa, azcar
Futuros Financieros: ndicesBurstiles, Tasa de Inters, Monedas
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MERCADOS DE DEUDA
1. Mercado del dinero (MoneyMarket)
2. Ttulos del Tesoro y de lasAgencias Federales
3. Obligaciones FinancierasCorporativas ( Corporate SeniorInstruments)
4. Bonos Corporativos y AccionesPreferenciales
5. Ttulos Municipales
6. Mercado Hipotecario7. Mercado de Ttulos Hipotecarios
Respaldados8. Mercado de Ttulos respaldados
por otros activos
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MERCADO ACCIONARIO1. Estructuraa. Bolsas de valoresb. El Mercado OTCc. El Tercer Mercado
d. Sistemas Transaccionalesalternativos
2. Funcionamiento delMercado
a. Ordenesb. Posicionesc. Transacciones de Margend. Costose. Limitesf. ndices Burstiles
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Mercado de CapitalesEstados Unidos
RENTA FIJA
El Tesor oNorteamericano esel emisor masgrande de deuda delmundo y la emisinde cualquier bonocontr ibuye a volvereste mercado el masact ivo y por lo tantoel mas l iquido delmundo
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Mercado de Capitales
Estados UnidosEl Tesoro Norteamericano es el emisor mas grande dedeuda del mundo y la emisin de cualquier bonocontribuye a volver este mercado el mas activo y por lo
tanto el mas liquido del mundo
Dos categoras de Bonos: Bonos de Descuento (Discount): pagan
un monto fijo a la madurez
Bonos con Cupn: pagan cada 6 mesesmas el principal a la madurez.
Los bonos recientemente emitidos sedenominan On-The-Run
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PRIMA DE RIESGOTasa de Inters: Tasa de Inters base + Prima de Riesgo
El Spread es la diferencia de tasas entre dos
activos con la misma madurezFactores que Afectan el Spread
1. Tipo de Emisor2. Percepcin Capacidad de
pago3. Madurez4. Opciones de cambio de
condiciones5. Impuestos sobre los
intereses recibidos6. Liquidez de la emisin
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FACTORES QUE AFECTAN
EL SPREAD
Aparte del gobierno y sus agencias y los municipios,
Estn las emisiones de las compaas y los bonosextranjeros.
El mercado de Bonos esta clasificado por sectores:
Spread entre dos sectores:Intermarket sector spread
Spread entre dos emisores del mismo sector:Intermarket sector spread
1. Tipo de Emisor:
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2. Percepcin Capacidad de pago: pago a tiempodel principal y sus intereses
Existen compaas que califican las emisiones:
Standard & Poors, Fitch, Moodys AAA, A, BBB Bonos de las 4 primeras categoras: Grado de
Inversin Bonos abajo de estas 4 categoras : Grado no
inversin o Bonos Basura (Junk Bonds)
FACTORES QUE AFECTAN
EL SPREAD
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FACTORES QUE AFECTAN
EL SPREAD3. Madurez: mayor madurez, mayor cambio en
el precio del Bono
4. Opciones de cambio de condiciones
Retirar el Bono del Mercado: Call provision, mayor rendimiento
Cambiar Madurez: Put provision, menor rendimiento
Bono convertible: Le da el derecho al poseedor de convertirloen acciones ordinarias
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FACTORES QUE AFECTAN
EL SPREAD
5. Impuestos sobre los intereses
recibidos:Los bonos municipales tiene impuesto, por lotanto se obtiene un menor rendimiento.
6. Liquidez de la emisin:A mayor liquidez menor rendimiento
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BONOSDos tipos de Bonos:1. Bullet Maturity: Un pago
final2. Balloon: Pagos diferidos
Cupones cada seis meses Cupones al final: cero cupn
El precio de los Bonos estacotizado como porcentaje delvalor del principal (100)
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OPCIONESUna opcin es un contrato en el cual elemisor de la opcin faculta al comprador de laopcin con el derecho, y no la obligacin,para comprar o vender al emisor un activo aun precio especifico dentro de un tiempo
determinado.El emisor faculta este derecho al comprador acambio de una cierta suma de dinero llamadaprima (Option price)
El precio al cual se compra o vende el activo
se llama o precio de ejercicioLas opciones tiene fecha de vencimiento
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OPCIONESCuando la opcin faculta al comprador el derechode comprar el instrumento del emisor, se refiere auna call option, o call.
Cuando la opcin faculta al comprador a venderel instrumento al emisor, se llama put option oput.
Las opciones que se pueden ejercer en cualquier
momento se llaman American Option
Las opciones que se pueden ejercer solamente asu fecha de expiracin, se llaman EuropeanOption
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TRANSACCIONESLas transacciones se realizan de dosformas:
1. Bolsas de Valores: localizadas en unespacio fsico geogrfico y sonllamadas Trading Floors (Piso deTrading), donde los compradores yvendedores interactan fsicamente, atravs de un mecanismo de subasta
2. Via Over-TheCounter (OTC)
intercambio: los negociadores(traders) y creadores de mercadounidos va un sistema detelecomunicacin que no requiere unpiso de negociacin
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TRANSACCIONES1. Bolsas de Valores: NYSE (New York Stock
Exchange),Amex (American Stock Exchange), ybolsas regionales como en Boston, Chicago,Cincinnati y San Francisco
2. OTC Market: Nasdaq (National Association ofSecurities Dealers Automated Quotation System) esde propiedad de la NASD (The National Associationof Securities Dealers) la cual es una organizacin deautorregulacin
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ACCIONESCategora Acciones
1. Acciones listadas (BolsasNacionales y Regionales)
2. Acciones Listadas Nasdaq,
OTC
3. Non Nasdaq OTC Acciones
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BOLSA DE VALORESBolsa de valores (NYSE)
Fundada en 1792El derecho atransar acciones o ser creadoresde mercado en el piso de una bolsade valores es otorgado a una firmao a una persona, la cual se
convirti en miembro de la bolsacomprando una silla en esta
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BOLSA DE VALORES (NYSE)1. Un especialista es el creador de mercado para cadaaccin. Una persona del puesto esta designadacomo especialista de la accin de mas de unacompaa.
2. Los miembros de una firma pueden transar paraellos mismos o a nombre de sus clientes.
3. Los miembros de NYSE son brokers/dealers loscuales ayudan o sirven al publico inversionista.
4. Comisionista es un empleado de alguna de lasfirmas encargado de manejar negocios en la bolsa.
Estos ejecutan ordenes para su firma a nombre desus clientes cobrando una comisin.
5. Comisionistas independientes.
6. Traders registrados, que son miembros individualesque compran y venden para sus propias cuentas
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NASDAQ
Nasdaq esta compuesto por:
Nasdaq National Market (NNM) Small Capitalization Market: acciones de Small Capitalization Market con crecimiento pasan al
Nasdaq National Market (NNM)
Fundada en 1971, subsidiaria de la NASD, la cual regula losparticipantes o dealers en el mercado OTCNasdaq es esencialmente unared de telecomunicaciones que une miles de participantes dispersosgeogrficamente
Su sistema electrnico de cotizaciones provee cotizaciones de preciosa los participantes del mercado de acciones listadas o registradas. ElNasdaq funciona como un piso virtual de trading.
Requerimientos de : tamao empresa, volumen de transaccin,Gobierno Corporativo, Revelacin de Informacin
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NDICES BURSTILESBolsas:NYSE Composite Index,Amex Composite IndexFirmas: Standard & Poors 500, Dow Jones Industrial
Average
Japan Tokyo Stock Exchange: Topix, de acuerdo a valorde mercado y son las mas activas. Firma: Nikkei 225Stock Average. 225 compaas mas grandes
Gran Bretaa Financial Times Industrial Ordinary, 30leading companies= F30 FT Stock Exchange 100 marketvalue index FTSE100, llamado Footsie
Alemania Dax, 30 mas activas
Francia: Cac 40, las 40 mas grandes en capitalizacin demercado
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ORDENES
Market order: en un mercado como un mercado de valores,mercado de bonos o el mercado de productos es una instruccin deun cliente a un intermediario para comprar o vender en el
intercambio al mejor precio disponible en el mercado.Para los compradores que pagan el precio mas alto hay unaprioridad. Para los vendedores que ofrecen un menor hay unaprioridad
Estas instrucciones pueden ser simples o complicadas. Hay algunasinstrucciones estndar para este tipo de rdenes.
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ORDENESCondicionales:
a. Limit order: para evitar el riesgo del movimiento delprecio antes de la ejecucin ( umbral de seguridad)
1. Buy Limit order: al precio limite o menor2. Sell Limit order: al precio limite o mayor
b. Stop order: llega a un precio y se convierte en unaorden de mercado
c. Stop Limit order: es una orden stop con un preciolimite designado En contraste a una orden stop, la cual seconvierte en una orden de mercado, si el nivel del stop esalcanzado, una orden stop limit se convierte en una ordenlimite si el nivel del stop es alcanzado.
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MERCADOINTERNACIONALDE DIVISAS
(DEFINICIN e HISTORIA) Forex es elmercadofinanci ero msgrande del mun do,con tr i l lones dedlares qu e senegoci an cada da.
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FOREXFOREX (Foreign Exchange) cambioextranjeroEs el mercado financiero mas grande del
mundo, siendo el FOREX la base paralas transacciones internacionales decapitales, su liquidez y volumen sonmucho mayores que cualquier otromercado financiero
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El Mercado Electrnico de
Monedas ContadoEs la negociacin de monedas a precios reales (SPOT). Es una delas estrategias de mercado ms rentables y positivas para losinversores. El volumen diario de este mercado es de 1.5 trillones de
Dlares.Sus operaciones las realiza a travs de operadores es decirtrader,los cuales se encargaran de poner tu dinero con un riesgo mnimoy este a su vez debe tener el respaldo de un brokers cuyo fin esbrindar una buena plataforma abriendo paso as, al nico y
fascinante mundo del Mercado de Divisas, sea el nombre quetenga no importa, lo ms importantes es que en este mercadotodos pueden gestionar su dinero de una manera ms sencilla yrentable, logrando obtener la mayor rentabilidad en el mercado.
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PATRN CAMBIO OROEl patrn cambio oro es un sistema monetario por el cualse fija el valor de una divisa en trminos de unadeterminada cantidad de oro.
La vigencia del patrn oro, que imper durante el siglo XIX(1876) como base del sistema financiero internacional,termin a raz de la Primera Guerra Mundial, de forma queya no se utiliza en ningn lugar del mundo. Suiza fue elltimo pas en abandonarlo en 1998.
La moneda en circulacin est constituida por piezas deoro, o por billetes de banco (papel moneda) que lasautoridades monetarias estn obligadas a convertir, si asse las demanda, por una cantidad determinada de oro.
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PATRN CAMBIO OROLibertad para importar y exportar.Tipos de cambio determinados por la relacin entre los precios oficiales
del oro en cada divisa. Ejemplo:
Inglaterra 10 libras por onza de oroEEUU 25 Usd por onza de oro.
65 libras = a 6.5 de onzas de Oro.
10 libras= 1 Onza de oro (28.35gr)
1 libra = 0.1 Onzas de oro (2.835gr)
6.5 Onzas de Oro= 162.5 USD
25 USD = 1 onza de oro
1 USD = 0.04 onzas de oro (0.02354gr )
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ACUERDOS DE
BRETTON WOODS (1944-1957)Los Acuerdos de Bretton Woods son las resoluciones de laConferencia Monetaria y Financiera de las Naciones Unidas, realizadaen el complejo hotelero de Bretton Woods,, donde se establecieron lasreglas para las relaciones comerciales y financieras entre los pasesms industrializados del mundo. En l se decidi la creacin del BancoMundial y del Fondo Monetario Internacional y el uso del dlar comomoneda internacional.
Objetivo instalar una estabilidadmonetaria internacionalEvitar la fuga de dinero entre nacionesRestringir la especulacin en las
monedas del mundo.Dlar convertible en oro. 35 USD por
Onza (28.35 Gramos) Oro.
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QUIEBRA DEL SISTEMA DE
BRETTON WOODS
Mayor volatilidad.Creacin de nuevos instrumentos financieros1977 nace el FOREX Mercado Spot desregularizado.
Entre 1971 y 1973, la mayora de las monedas ms fuertes delmundo como el marco alemn, la libra esterlina y el yenempezaron a fluctuar libremente
En 1971 EE.UU. tratara de resolver sus necesidades financierasimprimiendo dinero, con lo cual el dlar dej de estar realmenterespaldado por las reservas de oro del Gobierno estadounidense.
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EUROMERCADO Aceleracin y auge del comercio de divisas alexterior.
Depsitos de moneda extrajera en denominacin
distinta a la de su origen.
Menos regulaciones.
Oportunidades de financiacin
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HISTORIA DEL EUROMERCADO Nace en la dcada de los 50`s
Rusia gana una cantidad
considerable, por la venta depetrleo, pero todo en dlares.
Depositan los ingresos en dlares en
pases distintos a EEUU.
EEUU, toma medidas ante la salidade capital.
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HISTORIA DEL EUROMERCADO EEUU. Cierra los prestamos para
el exterior. Empresarios se financian en el
exterior. Mayor rendimiento. Financian en cualquier moneda
convertible en dlar.
Inglaterra empieza a prestarlibras convertidas en dlares1980 Londres se vuelve el eje del
euromercado.
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FOREX
Foreing Exchange
( Particularidades yDiferencias del Mercado )
No es necesario
l legar a ser un
experto para
obtener
ganancias con
estas
operaciones
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FOREXInstrumento financiero MundialMercado 24 horas. Sin limitaciones Sin tiempos forzosos
http://www.bvc.com.co/bvcweb/mostrarpagina.jsp7/28/2019 Curso Trading Junior
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FOREX El Mercado mas liquido del mundo. 3.1 trillones de Usd al da. Mayor volumen que cualquier otro
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FOREX
Apalancamiento1:400
con algunosbrokers.
http://www.vtsystems.com/en/http://www.fxcmespanol.com/http://www.ac-markets.com/ES/default.asp7/28/2019 Curso Trading Junior
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FOREXMercado transparente
Seguimiento exacto delos movimientos.
Billonario.
No Manipulable.
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PARTICULARIDADES
Y DIFERENCIASSin comisiones. (por prestacin de servicio) Spread, es el costo que tiene cada una de las
operaciones Tendencias identificables. Operaciones en CORTO (Venta)Puedo vender lo que NO tengo en mi poder Mercado de doble direccin
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IMPORTANCIADE LA
OFERTA Y DEMANDA
Es la cant idad d e
bienes y servic ios (o
factores) que un
comp rador puede
adquir i r y desea
hacer lo en un
per iodo de t iempo
dado y a diferentes
precios
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OFERTA Y DEMANDA
OfertaLa oferta en economa se definecomo la cantidad de bienes oservicios que los productores estndispuestos a ofrecer a un precio ycantidad dado en un momentodeterminado.
DemandaLa demanda en economa se
define como la cantidad de bieneso servicios que los consumidoresestn dispuestos a comprar a unprecio y cantidad dado en unmomento determinado
El mercado de mueve por dos fuerzas:
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OFERTA Y DEMANDA
Oferta.
ProductoresVendedoresPrcticamente sern la venta,el BID, o el Sell.
Mercado a la baja
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OFERTA Y DEMANDA
Demanda.
Mayor precio menor demandaConsumidoresCompradoresPrcticamente sern la compra,ASK o Buy
Mercado al alza
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OFERTA Y DEMANDA
COMPARATIVO
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OFERTA Y DEMANDA
Fuerzas inversas
Compiten entre ellas en el mercado,
generando movimientos y tendencias.
Para medir la fuerza y la tendencia deestos movimientos en el mercado,existen dos mtodos bsicos:
Anlisis tcnico. Anlisis fundamental.
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OFERTA Y DEMANDAEl anlisis tcnico, dentro del anlisis burstil, es el estudio de laaccin del mercado, principalmente a travs del uso de grficas, conel propsito de predecir futuras tendencias en el precio.
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OFERTA Y DEMANDAEl Anlisis Fundamental est basado en el anlisis de los principalesindicadores econmicos.Los indicadores mas observados para determinar el rumbo de la oferta y lademanda son el Producto Interno Bruto, la Inversin Extranjera y el saldode la Balanza Comercial.
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OPERATIVIDADDEL MERCADODE DIVISAS
Participantes
en el mercado
El mercado de
divisas es el
marco
organizacionaldentro del cual los
banco s, las
empresas y los
indiv iduos
compran y venden
monedas
extranjeras.
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SEGMENTOS DEL MERCADO
DE DIVISASPor el plazo de entrega:Mercado al contado (spot)
Mercado a plazo (forward)Mercado de futurosMercado de opciones
Por el tamao de la transaccin:Mercado al menudeoMercado al mayoreoMercado interbancario
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MERCADO SECUNDARIO.
Grandes cantidades.(No fsico)
Prime Banks.Mesas de dinero
PARTICIPANTES DEL MERCADO
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PARTICIPANTES DEL MERCADO
Money managers. Corredores de Futuros. rbitros. Especuladores. Clientes- hedgers. Multinacionales (Hedge)
Bancos centrales(FED - BCE BoJ - BoG - BoE )Destacado
BROKER. Intermediario
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BRKER
Que servicios brinda el brker?
1. Nos brinda una plataforma directamente enlazada a nuestracomputadora brindndonos la informacin de las divisas en
tiempo real en cualquier parte del mundo2. Nos otorga un apalancamiento (crdito) de hasta 400 veces
nuestro dinero, sin intereses y sin tramites
3. Nos brinda asesora y apoyo en todo momento(24 horas alda 365 das al ao
Es el creador de mercados para lospequeos inversores, Son empresasque se conectan al mercado dedivisas a travs de un banco y nosofrecen la posibilidad ingresar alMercado Forex.
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BRKER
1. Dnde esta establecido el brker?2. Por quien esta regulado?
3. Me cobra comisiones justas?4. Me da facilidades para hacer las5. transacciones de dinero? (depsito
y retiro)6. Tiene buen soporte tcnico?
7. Posee servicio de minicuenta?8. Hablan mi idioma?
Cmo saber con qu brker trabajar
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PARTICIPANTES DEL MERCADO
Tipos de Usuarios.Brokers.Dealers.Otros:Individuos,empresas,gobiernos,
bancos comerciales,bancos centrales, multinacionales
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Existen cientos de brker en el mundoy su procedencia puede ser decualquier pas.
Sin embargo, la mayora estnestablecidos en EE.UU un buennumero proceden de Europa, enmenor porcentaje son de Asia y hayalgunos pocos que estn establecidos
en el Caribe.En Latinoamrica no existe brkerestablecidos.
BRKER
Dnde esta establecido el brker
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BRKER
Quien regula a los brkerLa National Futures Asociacin (NFA) es laentidad que regula a los brker establecidos enUSA. http:www.nfa.futures.org/
La Financial Services Authority (FSA) es quienregula a los brokers establecidos en Inglaterra ytambin a algunos de Europahttp:www.fsa.gov.uk/
La Securities and futures Commission (SFC) esla entidad que regula a los broker de Hong Kongy a algunos de Asia. http:www.sfc.hk./
Los brker establecidos en el Caribe estnregulados por el DataPro Park de Belice
http://www.sfc.hk/sfc/html/EN/index.htmlhttp://www.fsa.gov.uk/pages/index.shtmlhttp://www.nfa.futures.org/index.asp7/28/2019 Curso Trading Junior
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BRKER
Quien regula a los brkerCuando nosotros invertimos en un brker deUSA, automticamente nos convierte en uninversor de una entidad norteamericana y, por
lo tanto, estamos protegidos por las leyes deUSA.
Las leyes en USA son muy estrictas y severas,lo que constituye en una garanta para nosotros
La leyes en Inglaterra tambin son estrictas yseguras
No se tiene mucha referencia de la seriedad delos brker en Asia
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COMISIN BRKER
Generalmente, la mayora de los brker tienencomisiones similares. Sin embargo, existirnsiempre algunas pequeas diferencias
Como regla general, una comisin justa es de 3
pips para el par EUR/USD y 4 a 5 pips para lospares fuertes como el GBP/USD, USD/CHF,USD/JPY.
Para el resto de divisas oscila entre 5 a 10 pipse incluso mas.
Hay algunos brker que pueden cobrar unacomisin de 2 pips para el EUR/USD, sinembargo solo es para las cuentas de U$5000
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Existe una comisin extra a las operacionesabiertas por cada da que pasa (4pm). Es unacomisin pequea entre 0.2 a 0.7 pips por da.
PRECAUCION: Hay algunos brker que cobrancomisiones por gastos administrativos que aunqueno representa mucho, puede ser de importanciapara aquellos operadores que abren posiciones deminutos para obtener ganancias pequeas de
unos pocos pips.
Preguntar al brker que otras comisiones extracobra. Debemos exigir que nos informenverazmente
COMISIN BRKER
Hay alguna otra comisin?
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Todos los brker aceptantransacciones bancarias. El problemaes que las comisiones de banco abanco son elevadas (35 a 40 dlares
por transaccin)
Algunos te permiten realizartransacciones por tarjeta de crdito(los costos se reducen al mnimo)
Algunos otros permiten utilizar mediosde pago electrnico como paypal o e-gold (los costos son tambin mnimos
BRKER
Transacciones
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PARTICIPANTES DEL MERCADO
Dnde estamos nosotros?
MERCADO
BROKER
BANCOSCENTRALES
Empresasdel Forex
NOSOTROSTRADERS
inversionistas.
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MERCADODE DIVISAS
OperatividadLa operativa en el
Mercado Forex
consiste en la
simul tneacompra de una
divisa y la venta
de otra
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OPERATIVIDAD
Compra y venta.
ActivoDivisas: moneda extranjera,caracterizada por su liquidez y fcilconvertibilidad.
Compro una moneda, me pagan en
otra moneda.
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OPERATIVIDAD
Precio= SPOT.Spot (al contado) el negocio se cierra perohay plazo de entrega en dos das despus de
hecha la transaccin.
Equilibrio entre la oferta y la demanda
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OPERATIVIDADCotizacin.Precio al cual puedo comprar o vender.Determinado por el Market Maker.
Precio de venta:precio mas bajo alcual esta dispuesto a vender.
Precio de compra:precio mas bajo
al cual esta dispuesto a comprar.
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OPERATIVIDAD
Cotizacin.
Determinada por:
ActivosValor de los activosLiquidez del activoVolumen del mercado
Velocidad del mercado
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OPERATIVIDADEste mercadot rabaja con el di ferencial quepresentan las dis t intas monedas. (Tipo de cambio)
Esta diferencia permite invertir en otro activo, paraluego reinvertir en el primero, sacando la utilidad.
Ejemplo
COP Signo representativo de peso colombiano
COP( Peso USD)2300 pesos por un USD
0.004347 milsimos de USDs por un peso
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OPERATIVIDADActivos indexado o manifestadoen otro.
Moneda representada o medida en otra moneda.
Paridad.Cruce.Par.
EJEMPLO
EURO/DLARDLAR/ YEN.DLAR/FRANCO SUIZO
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Anatoma de la paridad, cruceo cotizacin.
OPERATIVIDAD
EURO DLAR
Moneda comodity base
Moneda de referencia
Monedafuerte
Monedadbil
VS
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OPERATIVIDAD
TIPOS DECOTIZACIN
INDIRECTAEUROPEA USD/CHF
DIRECTAAMERICANA EUR/USD
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Cotizacin de tipo cruzado
OPERATIVIDAD
Compra y venta de monedacontra otra distinta del dlar.
NOK/SEK
EJEMPLO
EUR/JPY
EUR/GBP
EUR/CHF
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Tipos cruzados
OPERATIVIDAD
Las tasas de cambio estn fijadas respecto al dlar. La cotizacin de una paridad cruzada esta fijada, segn
la relacin con el dlar.
EUR/JPY = (Relacin)
EUR/USD = X Cotizacin
USD/JPY = X Cotizacin
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OPERATIVIDADEjemplo de una cotizacin cruzada
EUR/GBP= X ?
EUR/USD= 1.2945GBP/USD= 1.9721
1.2945/1.9721= 0.6564
EUR/GBP= 0.6564
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OPERATIVIDADEjemplo de una cotizacin cruzada
EUR/JPY= X ?
EUR/USD = 1.2945USD/JPY = 121.33JPY/USD = 0.0082419
1.2945/ 0.0082419 = 0.6564
EUR/JPY= 157.06
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Precios.Dos vertientes.
Una para la compra.Una para la venta.
OPERATIVIDAD
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OPERATIVIDAD
SellBID
Offer
Venta
BuyASK
Demanda
Compra
Vertientes de precio
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OPERATIVIDADSpread. (Diferencial de Cambio)
Comisin del Brker
1.2920 1.2917= 3
3=Spread
BID ASK
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OPERATIVIDADEl mercado funciona por PIPs (points opuntos bsicos)
Que es un Pip?
Un PIP Es la variacin mnima del precio,posible de la cotizacin de una moneda almercado FOREX.
De saber evaluar las variaciones
favorables vienen los beneficios.Si las variaciones son desfavorables tu
saldo se vera reducido.
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OPERATIVIDAD
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OPERATIVIDADCOMPRA. Irse largo Posicin Long.
Expectativa:
Reevaluacin del activo queCompre.
Riesgo:Que el precio baje, devaluacindel activo.
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OPERATIVIDAD
OPERATIVIDAD
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OPERATIVIDADComo funciona?
Ejemplo:
Comprare 1 euro a 1.2928
dlares cada uno.
Minutos despus.
Vendo mi euro a 1.2934
1.2934 -1.2928=0.0006 Usd
Gane = 0.0006 Usd
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Pague1.2928 Usd por
un Euro que compre.
Si lo vendiera ya mismome pagaran 1.2925 por
ese Euro.
Perdera:
1.2925 1.2928= -0.0003 Usd SPREAD
OPERATIVIDAD
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OPERATIVIDAD
Comprar 10000 euros a
1.2928 dlares cada uno.
10000 Eur. *1.2928 Usd = 12928 Usd
OPERATIVIDAD
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OPERATIVIDAD
Si lo vendiera ya mismome pagaran 12925 Usd
por 10000 Euros.
10000 Eur. *1.2928 Usd = 12928 Usd
Pague 12928 Usd por un 10000 Euros que compre
Perdera 12925 12928= -3 Usd SPREAD
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OPERATIVIDAD
Minutos despus.
Vendo 10000 euros a$12934
12934 -12928= 6 UsdGane = 6 Usd
OPERATIVIDAD
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OPERATIVIDAD
El Brker lo apalanca.Le presta X veces el dinero que usted tiene.
Generalmente hasta 200 veces su dinero y puedellegar hasta 400 veces ,dependiendo del brker.
Y si quiero negociar con un milln deeuros?
!!Prstamo!!.
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OPERATIVIDAD
En FX lo dan los Brker.Posibilidad de que con menos
dinero del que dispongo puedocontrolar mayores capitales.
Apalancamiento Margen (Leverage)
Prstamo. Respaldado con un bono. El bono es una partedel dinero del trader.
7/28/2019 Curso Trading Junior
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OPERATIVIDADCOMPRANDO GANANCIA INVIRTIENDO
1 Euro Gane 0.0006 Usd. 1.2928 Usd
10.000 Euro Gane 6 Usd. 1.2928 Usd100.000 Euros. Ganara 60 Usd 1.29280 Usd
1000.000 Euros Ganara 600 Usd 1292.800 Usd
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OPERATIVIDADEl margen es una prima que se toma paranegociar.Oscila entre 0.5 y 10% de la cantidad de lotesque va a transar
Ejemplo:Si un trader quiere entrar al mercado con $100.000necesitara tener $500.
$500 = 0.5% de $100.000
Apalancamiento1:200. le prestan o maneja 200 veces lo quetiene.
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OPERATIVIDAD Si un operador quiere entrar con 3 lotes requerir
1.500.
De tres en adelante necesitara mas dinero paracubrir su posicin.
De 4 lotes en adelante $1.000 por lote
Del sptimo en adelante tendr que tener $2500por cada lote.
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OPERATIVIDADSi el margen se acaba:
Se cerrarn las posiciones del trader, empezandopor la de mayor apalancamiento
tendr que depositar mas dinero.
!!! NO OLVIDAR QUECOMO TODO PRESTAMO
ESTE GENERA !!!
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OPERATIVIDADComo vender lo que no setiene?.En FX es posible gracias alapalancamiento.
El brker apalanca.
Le presta en la moneda queusted necesita, X cantidadde veces su dinero, respectoa la moneda que le presto.
Vender.
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OPERATIVIDADVENTA Irse corto Posicin Short.
Expectativa:
Devaluacin del activo queCompre.
Riesgo:Que el precio suba, revaluacindel activo.
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OPERATIVIDAD
Precio
Tiempo
VENTA
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OPERATIVIDAD
Quiero vender 100.000 Gbp
1 libra me la pagan a 1.9696 Usd.
Por 100.000 Gbp me pagan1.96960 Usd.
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OPERATIVIDAD
Vendi 100.000 Recibi 1.96960 Usd
(No entran a su cuenta porque NO son suyos )
Si comprara ahora mismo 1.96960- (1.9699*100.000)=-30 Usd
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Pasados unos minutosCompro 100.000 a 1.96910 Usd.
(196960 196910=50) Usd
GANE 50 Usd (En unos minutos)
OPERATIVIDAD
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OPERATIVIDAD
Se determina por distintosfactores:
Cantidad de moneda(lotes) que se van a tranzar
Cambio especifico de lamoneda.
Por el tamao.
Cunto cuesta un PIP. (Price Interest point)
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OPERATIVIDAD
Ejemplo:USD/CAD= 1.1723(0.0001X100000)/1.1723= 8.5275Usd
(Numero de decimales de Q x cantidad a negociar) / Spot = Pip
Cunto cuesta un PIP. (Price Interest point)
Excepciones:
Eur./Usd.= 10 Usd. el PipGbp./Usd.= 10 Usd. el PipTodo trade desea de 10.000 El Pip tiene un costode un dlar.
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OPERATIVIDAD
TIPOS DE ORDENES
Ordenes a precio del mercado. (spot).
Orden de limite. (limite).Controla la ganancia.
Orden de stop. (stop). Controla la perdida
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OPERATIVIDADLargo.Limite.Entrada.
Stop.Limite
Precio
Tiempo
Entrada
Stop
Limite
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OPERATIVIDAD
CORTOStop.Entrada.
Limite.
Precio
Tiempo
Limite
EntradaStop
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OPERATIVIDAD
Huso Horario Nueva York GMTApertura Tokio 19:00 0.00
Cierre Tokio 4:00 9:00
Apertura Londres 3:00 8:00
Cierre Londres 12:00 17:00
Apertura Nueva York 8:00 13:00
Cierre Nueva York 17:00 22:00
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INTRODUCCIONAL ANLISISTECNICO
Charles H. Dow afinales del siglo XIX fueel p adr e del anlis is
tcnico b ursti l. El
anli s is tcnic o usa
precios histr icos para
predecir mo vimientos
futuros, con la ayuda
mayor i tar iamente del
uso y estudio de
elementos g rfic os
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INTRODUCCIN AL ANLISIS TECNICO
ANALIS DELMERCADO
ANALISISFUNDAMENTAL
ANALISISTECNICO
CHARTISMO
INDICADORESY
OSCILADORES
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INTRODUCCIN AL ANLISIS TECNICO
El anlisis tcnico es elestudio del mercado a travsdel uso de grficos basado enacontecimientos del pasado, lapsicologa humana, y la ley deprobabilidades con el propsitode predecir los futuros
movimientos del mercado.
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INTRODUCCIN AL ANLISIS TECNICOEl anlisis tcnico consiste en predecir elmovimiento de los tipos de cambiobasndose nicamente en las estadsticasy patrones de precio.
Se utiliza para interpretar un grafico ypermite ver que es lo que sucede alinstante y actuar en consecuencia
Por que funciona el anlisis tcnico
Muy popular, y por ende ofrece conocimientos sobre lo que muchosoperadores estn haciendo
Mas claro y menos controvertido que el anlisis fundamental Una manera simple de tomar decisiones de compraventa
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INTRODUCCIN AL ANLISIS TECNICO
Qu comprar qu vender?
Cundo comprar cundo vender?
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INTRODUCCIN AL ANLISIS TECNICO
Anlisis histrico.Comportamiento del mercadoen periodo mayor de 6 meses.
Anlisis a corto plazo.Psicologa de masas, elmercado sigue patrones decomportamiento repetitivos y
reconocibles, que `puedenpermitir que nos adelantemos almovimiento.
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INTRODUCCIN AL ANLISIS TECNICO
El mercado lo descuenta todo
Los precios se mueven portendencias y estas persisten
La historia se repite; el
mercado tiene memoria
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INTRODUCCIONAL ANALISISTECNICO
Estu dian do l os g rfico scon herramientasespecfi cas , sedescubren tendenciasde mercado (pr imar iaso s ecundar ias) y seidenti f icanoportu nidades de
compra o de venta.GRAFICOS
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TIPOS DE GRAFICOS
Grficos de lnea:Este tipo de grficos sita en el ejehorizontal el paso del tiempo, ya seandas, semanas, etc., y en el eje vertical
el precio o cotizacin.
En el grfico se dibuja por lo tanto,para cada da, el precio al que hacerrado la cotizacin de un valor
concreto y uniendo los precios conuna lnea se dibuja la grfica.
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TIPOS DE GRAFICOS
Grficos de Renko:
Consiste en el dibujo
de una lnea en ladireccin delmovimiento anteriorsiempre que la
cotizacin avanceuna cierta cantidadfija determinada deantemano.
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TIPOS DE GRAFICOS
Grficos de Kagi:Se elige unacantidad que es elmovimientomnimo de preciosque se necesitapara dibujar una
nueva lnea decambio
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TIPOS DE GRAFICOSGrfico de punto y figura:
Es un tipo de grfico utilizado en el anlisistcnico que se realiza en base a lascotizaciones de cierre de un valor omercado.
En el eje vertical se colocan lascotizaciones y en el horizontal se van loscambios de tendencia manifestadas porlas subidas y bajadas de los precios de losvalores o ndice del mercado considerado.
Cuando se produce una subida de preciorelevante, en torno a un 3% como mnimo,se anota una equis (X) y cuando haya unabajada de precio de ese nivel se dibuja uncero (0), as se van dibujando equis (X) yceros (0)
TIPOS DE GRAFICOS
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Grficos de barra:
En este caso en el eje vertical se dibuja una barra, que representa el preciomximo que se ha pagado un da o semana concreta, el precio mnimo y unamarca horizontal que refleja el precio al que ha cerrado la cotizacin en eseperiodo (ya sea da, semana, etc.)
TIPOS DE GRAFICOS
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TIPOS DE GRAFICOSGrfico de Velas Japonesas
Los japoneses fueron el primer pueblo enutilizar el anlisis tcnico para prever laevolucin de los precios del arroz en elSiglo VII.
El mercado de este granopresentaba un desarrollo importante ypermita el estudio de ciertos patrones deprecios y volmenes que tendan arepetirse.
Dentro de las herramientas
empleadas para el anlisis tcnico tuvomucha aceptacin el conocido como"Velas Japonesas".
OS G A COS
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Mtodo de exponer informacinsobre valores y futuros para
realizar el anlisis grfico.
Arte de identificar ciertascombinaciones de velas
conocidas y probadas.
TIPOS DE GRAFICOSVelas Japonesas
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INTRODUCCIONAL ANALISISTECNICO
Charles_Henry_Dow (18511902)prec ur so r d el anli si s tcn ico , afinales del siglo XIX escrib i enel diar io fin anciero Wall StreetJou rnal 255 editor ialesexpl icando su estudio de losgrfico s de los mercados ,basado pr inc ipalmente en los
mo vimientos de los precios y las
tendencias que form an. Su ob rafue recopi lada con base en sus
editor iales y actualmente se
conoc e con el nombr e de La
Teora de Dow.
.
TEORIA DE DOW
TEORA DE DOW
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TEORA DE DOW
Las medias lo descartan todoPrincipio y confirmacin de tendenciaEl volumen se mueve con la tendenciaSe considera una tendencia vigente hasta que no haya una
confirmacin de cambio
Parte del supuesto de que en la evolucin del mercado se entremezclan trestipos de movimientos o tendencias:
Para Dow tendencia alcista es aquella en que los mximos y mnimos soncada vez ms altos, y la tendencia bajista es aquella en que los mximos ymnimos son cada vez ms bajos. A su vez las tendencias pueden ser:
Primaria, Secundaria y Terciaria
TEORA DE DOW
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3.- Tendencia terciaria o menor. Son movimientos de duracin menor atres semanas. Se trata de breves fluctuaciones dentro de las tendenciassecundarias y cuya duracin oscila entre seis - siete das hasta tressemanas. Se trata de correcciones en el intraday que suelen estar muymanipuladas, por lo que solamente es til para los inversores a muycorto plazo.
TEORA DE DOW1.- Tendencia primaria cuya duracin puede ser desde varios meses avarios aos. Se trata de amplios movimientos alcistas o bajistas y quetraen como resultado una apreciacin o depreciacin del valor. Estatendencia es seguida por el inversor a largo plazo y determina que elmercado sea alcista o bajista.
2.- Tendencia Secundaria de tres semanas a varios meses. Sonreacciones intermedias importantes opuestas a la direccin primaria yacaban corrigiendo entre un 50 y un 75% del ultimo movimiento primario.Son tiles para invertir a medio o corto plazo.
TEORA DE DOW
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TEORA DE DOWLneas de Tendencia y Rangos.Tendencia,direccin.El mercado semueve solo en 3direcciones.
Tres tendenciasidentificables: Al alza A la baja
Lateralizado
Nuca se mueve enlnea recta, sino enZigzag
TEORA DE DOW
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TEORA DE DOWLneas de Tendencia y Rangos.
TEORA DE DOW
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TEORA DE DOW
Lneas de Tendencia y Rangos.
TEORA DE DOW
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Clases de Tendencia: PRINCIPAL - INTERMEDIA - PLAZO CORTO
Lneas de Tendencia y Rangos.
TEORA DE DOW
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TEORA DE DOWLneas de Tendencia y Rangos.
El mercado se mueve en:
Lneas de tendencia. Rangos. (Canales)
Parmetros Identificables
SOPORTES Y RESISTENCIAS
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SOPORTES Y RESISTENCIAS
Soporte: es el piso o nivel de preciodesde el cual un par de divisas nopodr seguir bajando.
Resistencia: es el limite superior queun par de divisas no puede superar.
Tanto el nivel de soporte como el nivelde resistencia son en cierta formasubjetivos, ya que no existe una
formula cientfica para calcularlos; sinoque es algo que es simplementevisualizadopor lo operado res
SOPORTES Y RESISTENCIAS
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SOPORTES Y RESISTENCIAS
SOPORTES Y RESISTENCIAS
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SOPORTES Y RESISTENCIAS
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CANALES DE PRECIO
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CANALES DE PRECIO
El soporte y resistencia no tienen que sernecesariamente lneas horizontales, si no quepueden presentarse en forma oblicua (o contendencia) formando as los canales
La lnea que sigue una tendencia (soporte en unatendencia alcista y resistencia en una tendenciabajista) debe ser considerada ligeramente la ms
dbil de las dos
SOPORTES Y RESISTENCIAS
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SOPORTES Y RESISTENCIAS
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SOPORTES Y RESISTENCIAS
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LINEAS DE TENDENCIA Y RANGO
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LINEAS DE TENDENCIA Y RANGO
Lnea de
tendencia.(Bullish)
LINEAS DE TENDENCIA Y RANGO
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LINEAS DE TENDENCIA Y RANGO
Lnea detendencia(lateral)
LINEAS DE TENDENCIA Y RANGO
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LINEAS DE TENDENCIA Y RANGO
Lnea detendencia
(bearish)
LINEAS DE TENDENCIA Y RANGO
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LINEAS DE TENDENCIA Y RANGO
A partir de la lneas de tendencia podemos definir rangos,canales o tneles.
LINEAS DE TENDENCIA Y RANGO
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LINEAS DE TENDENCIA Y RANGO
La fortaleza de la tendencia esta dada porel numero de veces que se soporta en lalnea.
La ruptura de una lnea de tendencia es unode los mejores indicios para pensar que latendencia actual va a cambiar.
INTRODUCCION
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INTRODUCCIONAL ANALISISTECNICO
Los s oportes y resistencias son
uno de los co ncepto s ms
ut i l izados en o peraciones de
Bolsa, Forex y cualquier t ipo de
operacio nes financieras..SOPORTES YRESISTENCIAS
SOPORTES Y RESISTENCIAS
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SOPORTES Y RESISTENCIAS
Soporte.
Punto en el que los precios tiene dificultad paraseguir bajando.
Indica un nivel de precio especfico al cual unamoneda no podr seguir bajando.
La imposibilidad recurrente de que el precio semueva por debajo de ese punto produce un modeloque con frecuencia puede graficarse por medio deuna lnea recta.
SOPORTES Y RESISTENCIAS
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SOPORTES Y RESISTENCIAS
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SOPORTES Y RESISTENCIAS
Resistencia
Puntos mximos donde los preciostienen dificultad para seguirascendiendo.
El nivel de precio al que se esperatendr lugar la venta.
SOPORTES Y RESISTENCIAS
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SOPORTES Y RESISTENCIAS
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Cuando uno de estos dos son vulnerados, nos da un indicio de entrada
al mercado.Los soportes se transforman en resistencias y viceversa.
LINEAS DE TENDENCIA Y RANGOS
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LINEAS DE TENDENCIA Y RANGOS
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ANALISISTECNICO CONGRAFICOS DE
VELASJAPONESAS
Las velas japon esas es una
tcnica de g rfic os yanlis is usada en economa
inic ia lmente por los
japones es .
GRAFICO DE VELAS JAPONESAS
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GRAFICO DE VELAS JAPONESAS
Los japoneses fueron el primer pueblo enutilizar el anlisis tcnico para prever laevolucin de los precios del arroz en elsiglo XVII.
El mercado de este grano presentaba undesarrollo importante y permita el estudiode ciertos patrones de precios y volmenesque tendan a repetirse.
Dentro de las herramientas empleadaspara el anlisis tcnico tuvo muchaaceptacin el conocido como "VelasJaponesas".
ANALISIS DE VELAS
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ANALISIS DE VELAS
Patrn de velas japonesas:Un patrn de velas japons es un retratopsicolgico de la mentalidad de losoperadores en aquel momento.
Muestra vvidamente las acciones de losoperadores a medida que pasa el tiempo enel mercado,Porque funcionan? el mero hecho de quelos humanos reaccionen de igual forma ensituaciones similares hace que el anlisis delpatrn de velas funcione.
Construccin (Simple o Combinada)
ANALISIS DE VELAS
http://es.wikipedia.org/wiki/Archivo:VelasBasico.png7/28/2019 Curso Trading Junior
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Tipos de velas.
Indecisin.
Alcistas. Bajistas. Continuidad. Vuelta.
ANALISIS DE VELAS
ANALISIS DE VELAS
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ANALISIS DE VELAS
ANALISIS DE VELAS
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ANALISIS DE VELAS
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ANALISIS DE VELAS
VELAS DOJI
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Hay diferentes velas Doji que son importantes.La Doji Piernilarga tiene largas sombras superior einferior y refleja una considerable indecisin por partede los participantes del mercado.La Doji Lpida solo tiene una larga sombra superior yninguna sombra inferior, y cuanto ms larga sea lasombra superior, ms bajista es su interpretacin. LaDoji Liblula es lo opuesto de la Doji Lpida, o seaque slo hay una sombra inferior larga y no haysombra superior. Generalmente se la considerabastante alcista.
Las lneas de velas nicas son esenciales para elanlisis de las velas japonesas, y muchos patrones develas japonesas se hacen con combinaciones de estavelas bsicas.
VELAS DOJI
ANALISIS DE VELASTipos de velas: Indecisin Alcistas Bajistas Continuidad Vuelta
http://es.wikipedia.org/wiki/Archivo:VelasDoji.pnghttp://es.wikipedia.org/wiki/Archivo:VelasDoji.pnghttp://es.wikipedia.org/wiki/Archivo:VelasDoji.pnghttp://es.wikipedia.org/wiki/Archivo:VelasDoji.png7/28/2019 Curso Trading Junior
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Tipos de velas: Indecisin. Alcistas. Bajistas. Continuidad. Vuelta.
TIPOS DE VELAS
DOJI MARUBOZO
HARAMI HARAMI CROSS
ANALISIS DE VELAS
http://1.bp.blogspot.com/_kw_ru8TzW_w/RhDOFd714KI/AAAAAAAAAJQ/_hEWKgQoPWE/s1600-h/cmarub.GIF7/28/2019 Curso Trading Junior
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TIPOS DE VELASSTAR BULLISH3 method
Morning Star.
ENGOLFING bullish line LONG LOWER SHADOW
ANALISIS DE VELAS
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TIPOS DE VELASMORNING DOJI STAR THREE WHITE SOLDIERS.
PIERCING LINE (lnea penetrante)
ANALISIS
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ANALISISTECNICO CONGRAFICOS DE
VELASJAPONESAS
Antes de usar los patrones
de velas japon eses demanera efectiva, hay que
determin ar la tendencia
VELAS BAJISTAS
VELAS BAJISTAS
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Bearish 3 methodFIGURAes una seal que contiene unagran vela negra seguida detres pequeas velas,
generalmente blancas yposteriormente de otra granvela negra. Los tres cuerposblancos estn contenidos en elrango del primer cuerpo negro.
INTERPRETACIONDurante una tendencia bajista,implica continuacin de latendencia a la baja.
VELAS BAJISTAS
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Dark cloud cover (el cielo tapado)FIGURAUn candlestick blanco largoes seguido porun
candlestick negro.
El candlestick negro abresobre el candlestick blancoalto y cierra en el cuerpo del
candlestick blanco.
INTERPRETACIN :Durante una tendencia bajista,un signo de inversin.
VELAS BAJISTAS
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Engulfing bearish line (lnea de ventasumergida)
FIGURAUn cuerpo blanco pequeo seguido ycontenido dentro de un cuerpo negrogrande.
INTERPRETACIN:
un signo de inversin de cima mayor.
VELAS BAJISTAS
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Star.FIGURAUn cuerpo blanco grande seguido por uncuerpo pequeo (blanco o negro) que
abre hueco en sobre el cuerpo blanco.El tercer candlestick es un cuerpo negroque cierra en el cuerpo blanco.
INTERPRETACIN :un signo de cambiode tendencia.
Evening Star
VELAS BAJISTAS
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Evening Doji Star.FIGURAEs un cuerpo blanco de gran longitudseguido de un "doji" que deja un
hueco con respecto a la vela citada, yproseguido de un cuerpo negro quedeja otro hueco bajista en relacin al"doji", en el tercer "candlestick" negroel cierre se produce dentro del rango
de la primera vela blanca.
INTERPRETACINEs una seal bajista que a menudotiene implicaciones de techo.
VELAS BAJISTAS
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Grave stone Doji.(lapida)
FIGURA
La apertura y el cierre es pordebajo del da anterior.
INTERPRETACINUn mercado en alza cambia
la tendencia. Cuanto mslarga la sombra superiorms bajista el signo.
SOPORTES Y RESISTENCIAS
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Long upper shadow
Sombra Superior largaLong Upper Shadow
FIGURAUn candlestick (negro o blanco) con unasombra superior que tiene una longitud 2/3o ms del rango total del candlestick.
INTERPRETACIN : un signo bajista,particularmente cuando aparece alrededorde los niveles de resistencia del precio.
VELAS BAJISTAS
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Shooting Star.Shooting StarEstrella fugaz
FIGURAUn candlestick (blanco o negro) conun cuerpo pequeo, la sombrasuperior larga, y pequea o ningunasombra abajo.
INTERPRETACIN UNA FIGURAbajista, continuacin de la tendencia.
VELAS BAJISTAS
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Spining top.Spinning TopCima que hila
FIGURAUn candlestick (blanco o negro) conun cuerpo pequeo. El tamao de lassombras no es importante.
INTERPRETACINUna figura neutra. Las cimas que hilason ms importantes cuando formanparte de otras formaciones.
VELAS BAJISTAS
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Three black crows.
Three Black CrowsTres Negro Bravea
FIGURATres candlesticks negros largos concierres consecutivamente ms bajosque cuando cierran se acercan a susprecios bajos.
INTERPRETACINUn signo de cambio de tendencia.
ANALISIS
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ANALISISTECNICO CONGRAFICOS DE
VELASJAPONESAS
Las velas japon esas es una
tcnica de g rfic os y
anlis is usada en economa
inic ia lmente por los
japones es .
VELAS DE VUELTA
VELAS DE VUELTA
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Hamers (martillos)FIGURAUn cuerpo pequeo (blanco o negro)en la parte alta con una sombra ms
baja larga con una pequea o ningunasombra superior.
INTERPRETACINUna figura alcista durante una
tendenciabajista.
VELAS DE VUELTA
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Hanging manHombre colgante
FIGURA
Un cuerpo pequeo (blanco onegro) cerca del alto con una sombrams baja larga con pequea oninguna sombra superior.La sombra ms baja debe ser dos otres veces la altura del cuerpo.INTERPRETACIN:Una figura bajista durante unatendencia alcista.
VELAS DE VUELTA
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El bebe abandonado alcista (abandonedbaby bullish) es una formacin de tresvela muy parecida al morning doji star(lucero del alba doji) con la diferencia queel doji central est "abandonado". Eltrmino abandonado se concede porque el
doji est aislado de las otras dos velas, esdecir, se produce rodeado de gaps. Laprimera vela es negra y se produce trasuna tendencia bajista. La segunda vela esun doji que abre con gap y cierra pordebajo del mnimo de la vela anterior, as
como su mximo que tambin es inferior almnimo de la primera vela. La tercera velaes blanca que esta siempre por encimadel doji. Esta tercera vela abre con gap ycierra dentro del cuerpo de la vela negra.
VELAS DE VUELTA
http://www.hablandodebolsa.com/2009/05/morning-star-lucero-del-alba-o-estrella.htmlhttp://www.hablandodebolsa.com/2008/05/similitudes-entre-peonzas-y-dojis.htmlhttp://www.hablandodebolsa.com/2008/05/similitudes-entre-peonzas-y-dojis.htmlhttp://www.hablandodebolsa.com/2009/05/morning-star-lucero-del-alba-o-estrella.html7/28/2019 Curso Trading Junior
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El mercado se caracteriza por unatendencia previa bajista
El primer da se forma un Marubozu negrocerrado
En el segundo da se forma una velablanca que cierra bastante por encima delMarubozu del primer da
El ltimo da aparece otro Marubozu negrolargo cerrado con un cierre igual o similar
al cierre del Marubozu del primer da.
La pauta Stick Sandwich lo que nos estmostrando es la muy alta probabilidad deque los precios hayan encontrado unsoporte muy fiable
Stick Sandwich
VELAS DE VUELTA
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Dragnfly Doji
Ocurre cuando la apertura y cierrese ubican en el mximo del da. el
precio cae durante el da, perofinalmente aumenta drsticamentehasta el precio de apertura o cercade ste. Una vela de este estilofinalizando una tendencia a la baja
es, extremadamente bullish
VELAS DE VUELTA
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Long legged Doji. (Doji de largas piernas)
Se caracteriza por ser un doji con unalarga sombra superior e inferior, se
forma cuando el mnimo y el mximodurante la sesin forman una horquillamuy amplia pero el cierre se produceal nivel de la apertura. Esta sealimplica indecisin, refleja un mercadoen el cual los compradores y
vendedores estn en equilibrio..
VELAS DE VUELTAVELAS LARGAS o DAS LARGOS (LONG DAYS)
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( )
El trmino largo hace referencia a la longitud delcuerpo de la vela, la diferencia entre el preciode apertura y el precio de cierre.Una vela larga representa un gran movimientode los precios durante el da. En otras palabras,la apertura y el cierre son considerablementediferentes.
Nos marcan movimientos importantes quesuelen corresponder a escapes.
Nos van a servir en muchos casos paraconfirmar que la operacin est o no en ladireccin correcta.
VELAS DE VUELTA
http://2.bp.blogspot.com/_kw_ru8TzW_w/RhDJYt714GI/AAAAAAAAAIw/kOls0YuX-AY/s1600-h/longday.GIF7/28/2019 Curso Trading Junior
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VELAS CORTAS o DAS CORTOS (SHORT DAYS)Representan un pequeo movimiento de losprecios durante el da.Nos marcan movimientos de consolidacin y de
reduccin de actividad.Normalmente, intentaremos estar fuera delmercado cuando se produzca una serie de velascortas, aunque no por ello dejaremos de estaralerta, ya que tras las mismas podemos encontrar
zonas de escape que pueden dar lugar a jugosasoperaciones
SOPORTES Y RESISTENCIAS
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