Deuda de la Administración Central
Secretaria de Finanzas
Ministerio de Economía
República Argentina
Presentación Gráfica
IV Trimestre 2019
Evolución de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)
2
(1) En la presentación se define a la Deuda Bruta de la Administración Central como la deuda performing, atrasos y deuda elegible pendiente de reestructuración. Esta última
incluye capital, mora de intereses e intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título. Deuda Pública
Performing se refiere a aquella que se encuentra en situación de pago normal.
192.294
154.270165.111
176.870179.133182.084
181.621197.154
216.920223.439
239.326 240.665
275.446
320.935332.192
323.065
118,1%
80,5%
70,6%62,1%
53,8%55,4%
43,5%
38,9% 40,4%43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,6%
86,0%89,4%
-
30.000
60.000
90.000
120.000
150.000
180.000
210.000
240.000
270.000
300.000
330.000
360.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
En millones de U.S.$ En % del PBI
Evolución de la Deuda Brutade la Administración Central(1)
-En millones de U.$.S.-
3
129.750144.222
130.260
167.063
222.703
266.978
318.058329.386 320.629
24.010
14.558
17.962
8.468
2.8772.805
2.435
129.750144.222
154.270
181.621
240.665
275.446
320.935332.192
323.065
0
30.000
60.000
90.000
120.000
150.000
180.000
210.000
240.000
270.000
300.000
330.000
2000 2001 2005 2010 2015 2016 2017 2018 2019
Deuda Pública Performing + Atrasos(2)
Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración
(1) Cifras redondeadas.
(2) Atrasos: Deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para los canjes 2005 y 2010 (Dtos. 1735/04 y 563/10).
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Tipo de Acreedor(1)
4
(1) Datos preliminares. Cifras redondeadas.
(2) Incluye intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título.
(3) Valor remanente total. Es la diferencia entre el máximo a pagar de 48 unidades por cada 100 de valor nocional y la suma de los montos pagados hasta la actualidad, de acuerdo
con las condiciones establecidas en las respectivas normas de emisión.
(4) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2018. Cifras redondeadas.
(5) TC fin del período: corresponde a la última observación de la serie de tipo de cambio de la Comunicación 3500 del BCRA para los años 2018 y 2019 respectivamente.
TC promedio anual: corresponde al promedio anual simple de la serie de tipo de cambio de la Comunicación 3500 del BCRA para los años 2018 y 2019 respectivamente.
(6) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2019. Cifras redondeadas.
31-12-18 31-12-19
Deuda Pública Nacional
Bruta
En
mill de U$S
(a)
%
Total
% PIB(4)
-TC fin del
período(5)-
% PIB(4)
-TC
promedio
anual(5)-
En
mill de U$S
(b)
%
Total
% PIB(6)
-TC fin del
período(5)-
% PIB(6)
-TC
promedio
anual(5)-
Var. Absoluta
(b) - (a)
en mill de U$S
Var. Relativa
[(b) / (a) - 1]
(%)
Agencias del Sector Público 126.209 38,0% 32,7% 24,3% 129.078 40,0% 35,7% 28,8% 2.868 2,3%
Sector Privado 148.033 44,6% 38,3% 28,5% 120.588 37,3% 33,4% 26,9% (27.445) -18,5%
De la cual Deuda
Elegible Pendiente
de Reestructuración(2)
2.805 0,8% 0,7% 0,5% 2.435 0,8% 0,7% 0,5% (370) -13,2%
Multilaterales y Bilaterales 57.950 17,4% 15,0% 11,1% 73.399 22,7% 20,3% 16,4% 15.449 26,7%
Total Deuda Pública Bruta 332.192 100% 86,0% 63,9% 323.065 100% 89,4% 72,0% (9.127) -2,7%
Valores Negociables
Vinculados al PIB(3) 13.193 100% 3,4% 2,5% 12.963 100% 3,6% 2,9% (230) -1,7%
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Acreedor en % del PIB(1)
5
(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.
0,1%
12,5% 11,6% 10,7% 9,3% 9,9%3,5% 3,0% 3,0% 3,4% 3,3% 3,9% 1,6% 0,5% 0,7% 0,7%
90,6%
45,0%39,0%
34,0%
19,2% 18,8%
15,2%11,6% 10,7% 10,8% 10,8% 12,2% 17,9% 23,4%
38,3%33,4%
23,4%
17,0%
10,0%
8,4%
7,3% 8,1%
6,6%5,6% 5,3% 5,8% 5,4%
6,3%5,4%
5,2%
15,0%20,3%
4,0%
5,9%
10,1%
9,1%
18,0% 18,6%
18,2%
18,7% 21,4%23,6% 25,2%
30,1% 28,1%27,5%
32,7% 35,7%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,6%
86,0%89,4%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Deuda con Agencias del Sector Público
Deuda con Organismos Multilaterales y Bilaterales
Deuda con Privados
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Moneda en % del PIB(1)
6
(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.
89,4%
47,4%42,3%
37,9%32,8% 34,7%
27,2% 24,8% 25,3% 28,5% 30,1%36,4% 36,3% 38,9%
65,7% 69,6%
28,7%
33,1%
28,3%
24,2%
21,0% 20,8%
16,3%14,1% 15,1%
15,0% 14,6%
16,1% 16,8%17,7%
20,3%19,8%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,6%
86,0%89,4%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Moneda Nacional
Moneda Extranjera
Composición de la Deuda Brutade la Administración Central por Moneda
7
75,7%
58,9% 59,9% 61,0% 60,9% 62,5% 62,6% 63,7% 62,6% 65,4% 67,4% 69,3% 68,4% 68,7%76,4% 77,8%
24,3%
41,1% 40,1% 39,0% 39,1% 37,5% 37,4% 36,3% 37,4% 34,6% 32,6% 30,7% 31,6% 31,3%23,6% 22,2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Moneda Nacional Moneda Extranjera
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Legislación(1)
8(1) Cifras redondeadas.
Legislación
Nacional
55,9%
Legislación
Extranjera
44,1%
DEUDA BRUTA
U.$.S. 323.065 M
Legislación
Nacional
56,3%
Legislación
Extranjera
43,7%
DEUDA BRUTA
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
U.$.S. 320.629 M
Legislación
Nacional
44,2%
Legislación
Extranjera
55,8%
DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PRIVADO
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
U.$.S. 118.153 M
Legislación
Nacional
99,3%
Legislación
Extranjera
0,7%
DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PÚBLICO
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
U.$.S. 129.078 M
Deuda Bruta de la Administración Centralen % del PBI(1)
9
(1) Los datos del PBI publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.
(2) En base a las estimaciones trimestrales (utilizando el concepto de residencia) de la Dirección Nacional de Cuentas Internacionales, INDEC, Ministerio de
Economía. Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.
90,7%
57,6%
50,5%
44,6%
28,5% 28,7%
18,7%14,6% 13,7% 14,2% 14,1%
16,2%19,5%
23,9% 38,3%
33,4%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,6%
86,0%89,4%
68,5%
31,8%
24,1%21,8%
16,7% 16,7% 14,6% 12,0% 11,2% 11,8% 12,6% 13,9%17,7%
22,9%
41,7%43,1%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Deuda Pública con Privados
Deuda Pública Bruta
Deuda Pública Externa(2)
Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central (1)
(Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
10
(1) Cifras redondeadas.
(2) Excluye deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para los canjes 2005 y 2010 (Dtos. 1735/04 y 563/10).
(3) A partir de Enero de 2020.
2020(3)-2021
30,4%
2022-2026
42,0%
2027-2036
20,0%
2037-2117
7,5%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)
U.$.S. 320.525 M
Pesos
13,5%
Pesos
ajustables por
CER
7,6%
Pesos Dólar
Linked
1,2%Dólares
57,0%
Euros
6,5%
DEG
13,8%
Otros
0,4%
Deuda por Tipo de Moneda
U.$.S. 320.629 M
Deuda con
Tasa Variable
38,1%
Deuda con
Tasa Cero
12,4%
Deuda con
Tasa Fija
49,5%
Deuda por Tipo de Tasa
U.$.S. 320.629 M
Títulos Públicos
65,0%
Préstamos
Garantizados
0,2%Org. Internacionales
21,2%
Org.
Oficiales
1,7%
Otros
4,5%
Letras del
Tesoro
7,5%
Deuda por Tipo de Instrumento
U.$.S. 320.629 M
Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)
en poder del Sector Privado
11
(1) Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración. Cifras redondeadas.
(2) Excluye deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para los canjes 2005 y 2010 (Dtos. 1735/04 y 563/10).
(3) A partir de Enero de 2020.
2020(3)-2021
29,1%
2022-2026
25,5%
2027-2036
33,3%
2037-2117
12,0%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)
U.$.S. 118.109 M
Pesos
13,8%
Pesos
ajustables por
CER
4,8%
Pesos Dólar Linked
2,9%
Dólares
61,1%
Euros
16,9%
Otros
0,6%
Deuda por Tipo de Moneda
U.$.S. 118.153 M
Títulos
Públicos
81,1%
Préstamos
Garantizados
0,5%
Otros
8,2%
Letras del Tesoro
10,1%
Deuda por Tipo de Instrumento
U.$.S. 118.153 M
Deuda con
Tasa Variable
3,2%
Deuda con
Tasa Cero
12,7%
Deuda con
Tasa Fija
84,2%
Deuda por Tipo de Tasa
U.$.S. 118.153 M
Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)
en poder del Sector Público
12
2020(3)-2021
41,1%
2022-2026
42,4%
2027-2036
10,8%
2037-2117
5,7%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)
U.$.S. 129.017 M
Títulos
Públicos
87,2%
Préstamos
Garantizados
0,0%
Otros
3,5%
Letras del
Tesoro
9,3%
Deuda por Tipo de Instrumento
U.$.S. 129.078 M
Pesos
20,9%
Pesos ajustables por
CER
14,6%
Pesos Dólar
Linked
0,4%
Dólares
64,1%
Euros
0,0%
Deuda por Tipo de Moneda
U.$.S. 129.078 M
Deuda con
Tasa Variable
42,9%
Deuda con
Tasa Cero
19,2%
Deuda con
Tasa Fija
37,9%
Deuda por Tipo de Tasa
U.$.S. 129.078 M
(1) Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración. Cifras redondeadas.
(2) Excluye deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para los canjes 2005 y 2010 (Dtos. 1735/04 y 563/10).
(3) A partir de Enero de 2020.
Perfil de Vencimientos de Capital de la Deuda(1)
Ene-2020 a Dic-2042
13
(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-12-2019, con los tipos de cambio, CER y
tasas de interés vigentes a dicha fecha..
(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
22.000
24.000
26.000
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Sector Privado
Sector Público(2)
Multilaterales y Bilaterales
Perfil de Vencimientos de Intereses de la Deuda(1)
Ene-2020 a Dic-2042
14
(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-12-2019, con los tipos de cambio, CER y
tasas de interés vigentes a dicha fecha.
(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Sector Privado
Sector Público(2)
Multilaterales y Bilaterales
Perfil de Vencimientos de Capital en poder del Sector Privado por Moneda
Ene-2020 a Dic-2042
15
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Moneda Extranjera
Moneda Nacional
Perfil de Vencimientos de Interés en poder del Sector Privado por Moneda
Ene-2020 a Dic-2042
16
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Moneda Extranjera
Moneda Nacional