Distribución de Combustibles líquidos
en Colombia
1
Combustibles líquidos en Colombia
FedesarrolloFedesarrolloAgosto de 2003Agosto de 2003
Preguntas del Estudio• Experiencias sobre la regulación y
prácticas de competencia en el sector
• Experiencia internacional sobre
2
• Experiencia internacional sobre integración vertical en la distribución de combustibles
• La integración y regulación del sector en Colombia
Contenido
• Regulación: marco conceptual y
experiencia internacional
3
experiencia internacional
• Regulación del sector en Colombia
• Conclusiones y recomendaciones
Contenido
�Regulación: marco conceptual y
experiencia internacional
4
experiencia internacional
• Regulación del sector en Colombia
• Conclusiones y recomendaciones
Regulación - Experiencia internacional
• Experiencia regulatoria en otros países
• Lo que dice la teoría sobre integración
5
• Lo que dice la teoría sobre integración
vertical
• Estudios de integración vertical en el
sector para otros países
Regulación - Experiencia internacional
• Experiencia regulatoria en otros países
• Lo que dice la teoría sobre integración
6
• Lo que dice la teoría sobre integración
vertical
• Estudios de integración vertical en el
sector para otros países
• Internacionalmente predomina un modelode liberación de mercados con un papel del Estado que hace énfasis en la promoción de la competencia y el beneficio del
Experiencia regulatoria en otros países
7
de la competencia y el beneficio del consumidor
• Al mismo tiempo se definen reglas estables para inversión privada con rentabilidad, eficiencia, precio competitivo, calidad y seguridad del producto
Temas centrales de la regulación • Control de la competencia y protección al
consumidor• Regulación sobre el sector
Experiencia regulatoria en otros países
8
• Regulación sobre el sector • Una ley anti-integración elimina el posible beneficio del consumidor
• Las restricciones a la competencia son materia de la autoridad competente
Experiencia regulatoria en otros países
Sector de Distribución de CombustiblesNivel de liberación de Precios y Márgenes en una muestra de países
País MercadoLibre
MercadoSemiregulado
MercadoRegulado
Prohibición deIntegración
Restricciones ala integración
Argentina X XBolivia XBrasil X XChile XCosta Rica X
Nivel de liberación en varios países
9
Costa Rica XColombia XEcuador XEl Salvador XEstados Unidos X */Guatemala X XHonduras XMéjico XNicaragua XNueva Zelanda XPanamá XParaguay XPerú XReino Unido XVenezuela X
Experiencia regulatoria en otros paísesPerú y Chile
CHILE
2,782,9
PERU
1,931,9
2
Reducción en el precio de la gasolina como resultado de la liberación (centavos de dólar por galón)
10
2,78
1,95
1,5
1,7
1,9
2,1
2,3
2,5
2,7
1990 1995Años US$/gal.
1,93
1,57
1,4
1,5
1,6
1,7
1,8
1,9
Dic. 1996 Nov. 1998Años
US$/Gal
Regulación - Experiencia internacional
• Experiencia regulatoria en otros países
• Lo que dice la teoría sobre integración
11
• Lo que dice la teoría sobre integración
vertical
• Estudios de integración vertical en el
sector para otros países
Qué es la integración vertical?
• “Upstream”: se producen los insumos y el
producto en la misma empresa
12
• “Downstream”: el producto final es un
insumo integrado a la misma empresa
• Se aplica a producción y a comercio
Criterios de evaluación
• Bienestar del consumidor (precios y
Ventajas de la integración vertical
13
cantidades)
• Eficiencia de la economía
• Rentabilidad de la empresa
• El costo total de insumos maximiza beneficios de la cadena
• Cuando constituye la mejor manera de maximizar ganancias conjuntas
Ventajas de la integración vertical
14
maximizar ganancias conjuntas• Cuando elimina un doble margen• Cuando reduce costos de transacción• Cuando no incrementa barreras a la
entrada
Regulación - Experiencia internacional
• Experiencia regulatoria en otros países
• Lo que dice la teoría sobre integración
15
• Lo que dice la teoría sobre integración
vertical
• Estudios de integración vertical en el
sector para otros países
Agentes participantes
• Refinador
Distribución de combustibles
16
• Importador de combustible
• Distribuidor mayorista
• Distribuidor minorista
Ejemplos de integración• Integración total de la cadena (empresas
estatales)
Distribución de combustibles
17
• Integración refinador - mayorista
• Integración importador - mayorista
• Integración mayorista - minorista
• Otras combinaciones
Diferenciación del servicio (típica de competencia monopolística• Ubicación
Distribución de combustibles
18
• Marca
• Calidad
• Servicios complementarios
• Publicidad
Relaciones económicas entre los distribuidores (escenarios)
• Integración total mayorista - minorista
Distribución de combustibles
19
• Integración total mayorista - minorista
• Administrador de contratos de
arrendamiento: mayorista - operadores
• Administrador independiente y suministro
Relaciones económicas entre los
distribuidores (escenarios)
• En las distintas modalidades el precio al
Distribución de combustibles
20
• En las distintas modalidades el precio al
consumidor no hace parte de las mismas
• La integración vertical entre mayorista y
minorista elimina la doble marginalización
Estudios econométricos en Estados Unidos
En las estaciones integradas el precio por
Distribución de combustibles
21
En las estaciones integradas el precio por
galón es 5 centavos de dólar inferior a las
estaciones no integradas (Shepard, 1993).
Estudios econométricos en Estados Unidos
(efectos legislación anti-integración)
Distribución de combustibles
22
• Estado de Maryland: incremento de 6.7
centavos de dólar por galón (Barron and
Umbeck)
Estudios econométricos en Estados Unidos(efectos legislación anti-integración)• Todos los estados anti-integración (Hawaii, Connecticut, Delaware, Maryland, Nevada y
Distribución de combustibles
23
Connecticut, Delaware, Maryland, Nevada y Virginia): incremento de 2.7 centavos de dólar por galón (M.G.Vita - Federal Trade Commission, 1999). Se reduce excedente del consumidor en 112.000 millones de dólares anuales
Distribución de combustiblesEfectos de la desintegración en USA
6,7
2 ,74
6
8
E fe c to d e la d e s in te g ra c ió n ve rtica l e n va rio s e s ta d o s d e E s ta d o s U n id o s s o b re e l p re c io d e la g a s o lin a (ce n ta vo s d e d ó la r/ g a ló n )
24
-5
2 ,7
-6
-4
-2
0
2
4
1) Es tados c on in tegrac ión 2) Es tado de Mary land 3) 6 Es tados c on regu lac ión antiin tegrac ión
12 3
Relaciones entre distribuidores sin integración
• El distribuidor mayorista no puede fijar el precio al consumidor
• Pero en un mercado liberado las estaciones
Distribución de combustibles
25
• Pero en un mercado liberado las estaciones pueden vender más a menor precio con diferenciación de producto y mayor competencia
• Mayorista y minorista pueden beneficiarse vendiendo más a menor precio
El caso de la regulación• Con integración entre mayorista y minorista
el precio final al consumidor puede ser menor• Sin integración y competencia el consumidor
Experiencia regulatoria en otros países
26
• Sin integración y competencia el consumidor puede beneficiarse
• Una ley anti-integración elimina el posible beneficio del consumidor
• Las restricciones a la competencia son materia de la autoridad competente
•La experiencia internacional de este
sector indica que la situación ideal para
el consumidor se presenta cuando se
Conclusiones experiencia internacional
27
el consumidor se presenta cuando se
tiene simultáneamente: liberación del
mercado, competencia y no hay
restricciones a la integración.
•Una ley que prohiba la integración
reduce el excedente del consumidor
Conclusiones experiencia internacional
28
•El estímulo a la competencia debe ser
impulsado por la autoridad regulatoria
competente y no por una ley restrictiva.
Contenido
�Regulación: marco conceptual y
experiencia internacional
29
experiencia internacional
�Regulación del sector en Colombia
• Conclusiones y recomendaciones
Regulación del sector en Colombia
• Marco general de la regulación
• Estructura del mercado de combustibles
30
• Estructura del mercado de combustibles
• Integración vertical en Colombia
• Efectos sobre el consumidor
• Recomendaciones de política
Regulación del sector en Colombia
• Marco general de la regulación
• Estructura del mercado de combustibles
31
• Estructura del mercado de combustibles
• Integración vertical en Colombia
• Efectos sobre el consumidor
• Recomendaciones de política
Agentes participantes en Colombia
• Ecopetrol
Distribución de combustibles
32
• Ecopetrol
• Distribuidores mayoristas
• Distribuidores minoristas
Regulación 1998• Ingreso del productor atado a precios
internacionales
Distribución de combustibles
33
internacionales
• Márgenes minoristas liberados en zonas de “libertad vigilada”
• Márgenes minoristas con “libertad vigilada” para las otras zonas
Gasolina Corriente - Evolución Componentes IP
2,500
3,000
Comparación entre el ingreso al productor estimado según la metodología inicial y el aplicado por el Ministerio de Minas y Energía
Al subir el precio internacional la fórmula adoptada fue modificada
35
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
Ene
-99
Mar
-99
May
-99
Jul-9
9
Sep
-99
Nov
-99
Ene
-00
Mar
-00
May
-00
Jul-0
0
Sep
-00
Nov
-00
Ene
-01
Mar
-01
May
-01
Jul-0
1
Sep
-01
Nov
-01
Ene
-02
Mar
-02
May
-02
Jul-0
2
Sep
-02
Nov
-02
Ene
-03
IP Dato MME
IP Calculado UPME
Regulación del sector en Colombia
• Marco general de la regulación
• Estructura del mercado de combustibles
36
• Estructura del mercado de combustibles
• Integración vertical en Colombia
• Efectos sobre el consumidor
• Recomendaciones de política
Estructura del mercado de combustible
• Comportamiento del consumo
• Nivel de competencia en la distribución de combustibles
37
de combustibles– Número de participantes
– Tamaño de los participantes
– Economías de escala y alcance
– Evolución de márgenes
CONSUMO DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS EN COLOMBIA
1979-2002 (GALONES PDC)
5000000
6000000
El consumo de combustible ha caído en los últimos años
38
0
1000000
2000000
3000000
4000000
1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001
GASOLINA M OTOR DIESEL (ACPM )
TASA DE CRECIMIENTO CONSUMO DE GASOLINA EN GALONES
0,00
5,00
10,00
El consumo de combustible ha caído en los últimos años
39
-15,00
-10,00
-5,00
0,00
198
0 1
981
198
2 1
983
198
4 1
985
198
6 1
987
198
8 1
989
199
0 1
991
199
2 1
993
199
4 1
995
199
6 1
997
199
8 1
999
200
0 2
001
2002
F UEN T E: Est imado co n base en c ifras de EC OP ET R OL
TASA DE CRECIMIENTO CONSUMO DE DIESEL EN GALONES
5,00
10,00
15,00
El consumo de combustible ha caído en los últimos años
40
-15,00
-10,00
-5,00
0,00
198
0
198
1
198
2 1
983
198
4 1
985
198
6
198
7 1
988
198
9 1
990
199
1
199
2 1
993
199
4 1
995
199
6
199
7 1
998
199
9 2
000
200
1
2002
F UEN T E: Estimado co n base en cif ras de EC OP ET R OL
Crecimiento del PIB y crecimiento del consumo de gasolina
La caída del consumo es inducida por la desaceleración de la economía
TASA CRECIMIENTO CONSUMO GASOLINA Vs TASA CRECIMIENTO PIB PESOS CONSTANTES DEL 2001
10,00
15,00
2,00
3,00
41
-15,00
-10,00
-5,00
0,00
5,00
10,00
1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
FUENTE: Estimado con base en cifras de ECOPETROL Y DANE
-4,00
-3,00
-2,00
-1,00
0,00
1,00
2,00
GASOLINA PIB %
Crecimiento del PIB y crecimiento del consumo de diesel
TASA DE CRECIMIENTO CONSUMO DIESEL Vs TASA CRECIMIENTO PIB PESOS CONSTANTES DEL 2001
10,00
15,00
2,00
3,00
La caída del consumo es inducida por la desaceleración de la economía
42
-15,00
-10,00
-5,00
0,00
5,00
10,00
1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
F UEN T E: Est imado co n base en cifras de EC OP ET R OL Y D A N E
-4,00
-3,00
-2,00
-1,00
0,00
1,00
2,00
DIESEL PIB %
El sector es amenazado por la ilegalidad
Hurtos de Combustibles
6000
7000
8000
9000
10
15
20
43
0
1000
2000
3000
4000
5000
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
barr
iles
por d
ía
-10
-5
-
5(%)
Barriles por día
**Proyección a diciembre
NUMERO DE ESTACIONES DE SERVICIO DE PROPIEDAD DE TERCEROSENTRE 1995 Y 2003
2000
3000
Competencia: el número de estaciones de servicio de terceros crece
44
0
1000
2000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003TOTAL
N O M B R E P L A N T A S P R O D U C T O SA R E D A M A R IN E F U E L O IL C .I.L T D A
1 . A r te f ac to N ava l D oñ a Y lb a D ie s e l M ar in o
G as o lin a c o r r ie n te , extra , A C P M y
A C P M E c o ló g ic o .
C A R B O N E S D E L C E R R E J O NL L C
1 .P to . B o líva r – U r ib ia - G u a jira D IE S E L
1 .J a id is - M a ic ao
2 .O r ia n a - M a ic a o
G R E E N O IL L T D A 1 . F on tib ón - B o g o tá G as o lin a c o r r ie n te y A C P M E c o lóg ic o
1 .M ed e llín
2 .B u c a ram an g a
3 .N e iva
4 .P u en te A ran d a
5 .M an c illa – F a c a ta t ivá (E xxo n M o b il T exa c o- T e rp e l d e la S ab an a)6 .M am on a l– C ar tag e n a (E xxo n M ob il – T e rp e l N o r te )7 .G a lap a (E xxon M ob il – T exac o )
8 .Y u m b o (E xxo n M o b il – T exa c o )
9 .G u a la n d ay (E xxon M ob il- T e xac o )
1 0 .B u en a ven tu ra (E xxon M ob il T e xac o )
1 1 .C a r tag o (E xxon M ob il – T exac o )
1 .P a le rm o- m u n ic ip io d e S it io N u evo -M ag d a le n a
G as o lin a c o r r ie n te , extra y A C P M
2 .A r te fac to n ava l A t la n t is 1 - B u en ave n tu ra D ie s e l M ar in o
3 .A r te fac to n ava l S e rm ar I I I – B a r ra n q u illa
G as o lin a c o r r ie n te , E xtra , A C P M
A C P M E c o ló g ic o .
1 .M am on a l – C a r tag en a
2 .P u en te A ran d a – B og o tá
1 . M an s illa – F ac a ta t ivá
1 . P u en te A ran d a – B og o táS H E L L C O L O M B IA S .A .
P E T R O C O M E R C IA L C .I. S .A .
G as o lin a c o r r ie n te y A C P M
T E X A S P E T R O L E U M C O . G as o lin a C orr ien te , E xtra , A C P M , D ies e l M ar in o y J P(G as o lin a d e A viac ión ) , A C P M E c o lóg ic o
P E T R O L E O S D E L M IL E N IO C .I.L T D A
1 . P ro m in - B a r ran q u illa G as o lin a c o r r ie n te , A C P M y D ies e l M ar in o .
B R IO D E C O L O M B IA S .A .
P L A N T A S Y U B IC A C IO N D E L A S P L A N T A S D E A L M A C E N A M IE N T O D E C O M B U S T IB L E S L IQ U ID O S P O R D IS T R IB U ID O R M A Y O R IS T A
C O N S O R C IO G U A J IR A
E X X O N M O B IL D E C O L O M B IAS .A .
G as o lin a c o r r ien te , extra , A C P M , A C P M E c o ló g ic o y J P(g a s o lin a d e a v iac ió n ) ke ros en e , IF O , D ie s e l M ar in o .
Competencia: participan 11
45
2 .P u en te A ran d a – B og o tá
3 .E l P ed re g a l - M ed e llín
4 .E l A ren a l - S an A n d rés Is las
5 .P u e r to N iñ o -P u e r to B oya c á
1 .A g u ac la ra - C a s an a re
2 .A g u az u l- C as an a re
3 .A ra u c a - A ra u c a
4 .A ya c u c h o - C es a r
5 .C h im itá – B u c a r am an g a
6 .L a F o r tu n a – S an tan d e r
7 .A e rop u e r to C am ilo D az a – C ú c u ta
8 .A e rop u e r to -Y a r ig u ies – B a r ran c ab e rm e ja
9 .B a ran oa - A tlá n t ic o
1 0 .A e ro p u e r to E rn e s to C o r t izo –
B a r ran q u illa
1 1 .A e ro p u e r to V a lle d u p a r
1 2 .L e t ic ia
1 3 .P u e r to C a r re ñ o
1 4 .S an J os é d e l G u avia re
1 5 . Y u m b o
1 6 .F lo re n c ia
1 7 .N e iva
1 8 .G u a la n d a y
1 9 .P u e r to O laya (S eb as top o l) S a n ta n d e r
2 0 .L a P in tad a - A n tio q u ia
2 1 .M ed e llín - A n tioq u ia
2 2 .R ion e g ro – A n tio q u ia
2 3 .M an iz a les
2 4 .P e re ira
2 5 .B u g a
2 6 .M ar iq u ita
F u e n te : M in is te r io d e M in a s y E n e rg ía . D iv is ió n d e H id ro c a rb u ro s
(G as o lin a d e A viac ión ) , A C P M E c o lóg ic o
T E R P E L g a s o lin a c o r r ien te , e xtra , A C P M y k e ros e n e , J P y A vig as ,
participan 11 distribuidores
mayoristas
70%80%90%
100%
BRIOSHELL
Participación de los distribuidores mayoristas en el total de ventas legales en galones
Competencia: tres distribuidores mayoristas participan con el 90% del mercado
46
0%10%20%30%40%50%60%70%
1998 1999 2000 2001 2002 2003
SHELLOTROSTEXASTERPELESESSOMOBIL
Competencia: cambios en la estructura del mercado
• Integración de Exxon Mobil
• Presencia de Shell en distribución
47
• Presencia de Shell en distribución
mayorista
• Entrada de la empresa nacional Brio
GALONES DE GASOLINA VENDIDOS MENSUALMENTE POR ESTACION
80.000,00
100.000,00
Competencia: las economías de escala no son optimas
48
0,00
20.000,00
40.000,00
60.000,00
80.000,00
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Evolución del margen del distribuidor mayorista y minorista para gasolina corriente (centavos de dólar / precio final al público)
0,050,060,070,080,09
Competencia: los márgenes en dólares crecen ligeramente
49
00,010,020,030,040,050,06
1998 1999 2000 2001 2002 2003
Margen al distribuidor mayoristaMargen del distribuidor minorista
PARTICIPACION PORCENTUAL DE LOS MARGENES EN EL PRECIO AL CONSUMIDOR DE GASOLINA CORRIENTE 1999-2003
9 5%
10 0 %
Competencia: el margen integrado mayorista-minorista oscila entre 6.2% y 9.3%
50
75%
8 0 %
8 5%
9 0 %
Margen Minorista + Margen MayoristaRefineria+Impuestos+Otros
PARTICIPACION PORCENTUAL DE LOS MARGENES MAYORISTA Y MINORISTA EN EL PRECIO AL CONSUMIDOR DE GASOLINA CORRIENTE
1999-2003
98,00
100,00
Competencia: no se advierte un crecimiento de participación en el precio de mayoristas o
minoristas
51
80,00
82,00
84,00
86,00
88,00
90,00
92,00
94,00
96,00
Ene
-99
Mar
-99
May
-99
Jul-9
9
Sep
-99
Nov
-99
Ene
-00
Mar
-00
May
-00
Jul-0
0
Sep
-00
Nov
-00
Ene
-01
Mar
-01
May
-01
Jul-0
1
Sep
-01
Nov
-01
Ene
-02
Mar
-02
May
-02
Jul-0
2
Sep
-02
Nov
-02
Ene
-03
Refineria+Impuestos+Otros Margen al distribuidor mayorista Margen del distribuidor minorista
Inversiones anuales de los distribuidores mayoristas (millones de dólares)
INVERSIONES EN MILLONES DE DOLARES POR AÑO
60,0070,0080,00
Competencia: sin embargo, el nivel de inversiones es muy importante
52
0,0010,0020,0030,0040,0050,0060,00
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
TOTAL EDS PLANTAS
Competencia: conclusiones
• La caída en el consumo no permite optimizar economías de escala que induzcan mayor competencia
• Los márgenes no son muy atractivos, pero han
53
• Los márgenes no son muy atractivos, pero han permitido inversión
• La presencia de nuevos mayoristas estimulan la competencia
• El consumidor se beneficia de las características del mercado
Regulación del sector en Colombia
• Marco general de la regulación
• Estructura del mercado de combustibles
54
• Estructura del mercado de combustibles
• Integración vertical en Colombia
• Efectos sobre el consumidor
• Recomendaciones de política
PORCENTAJE DE ESTACIONES PROPIAS DE LOS MAYORISTAS Y DE TERCEROS
80%
100%
Las estaciones propias de mayoristas no crecen más que las de terceros
55
0%
20%
40%
60%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003ABANDERADAS PROPIAS
Número de estaciones por añoNUMERO TOTAL DE ESTACIONES POR AÑOAÑO 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003TERPEL 855 925 1017 1069 1168 1236 1272 1285 1285EXXON-MOBIL 763 763 751 766 768 769 771 768 768TEXAS 251 253 263 269 280 286 299 310 310SHELL 4 11 17 24 29BRIO 2 3TOTAL 1869 1941 2031 2104 2220 2302 2359 2389 2395
Las estaciones propias de mayoristas no crecen más que las de terceros
56
TOTAL 1869 1941 2031 2104 2220 2302 2359 2389 2395
NUMERO DE ESTACIONES DE TERCEROS POR AÑOAÑO 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003TERPEL 788 865 948 991 1078 1141 1170 1184 1184EXXON-MOBIL 628 628 620 627 627 629 633 635 635TEXAS 133 135 144 150 159 165 177 185 185SHELL 3 9 13 19 23BRIO 2 3TOTAL 1549 1628 1712 1768 1867 1944 1993 2025 2030
NUMERO DE ESTACIONES PROPIAS POR AÑOAÑO 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003EXXON-MOBIL 135 135 131 139 141 140 138 133 133TEXAS 118 118 119 119 121 121 122 125 125TERPEL 67 60 69 78 90 95 102 101 101SHELL 1 2 4 5 6TOTAL 320 313 319 336 353 358 366 364 365
Número de estaciones nuevas
100120140160180
Las estaciones propias de mayoristas no crecen más que las de terceros
57
020406080
100
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
ESTACIONES NUEVAS PROPIAS
ESTACIONES NUEVAS DE TERCEROS
ESTACIONES NUEVAS TOTALES
Las estaciones propias de mayoristas no crecen más que las de terceros
Participación de estaciones propias de
mayoristas en ventas totales en
58
mayoristas en ventas totales en
galones en 2002:
9%
Regulación del sector en Colombia
• Marco general de la regulación
• Estructura del mercado de combustibles
59
• Estructura del mercado de combustibles
• Integración vertical en Colombia
• Efectos sobre el consumidor
• Recomendaciones de política
Evolución de Precios de los Combustibles
5,000
6,000
Los precios se ajustan varias veces cada año
60
0
1,000
2,000
3,000
4,000
Ene
-99
Mar
-99
May
-99
Jul-9
9
Sep
-99
Nov
-99
Ene
-00
Mar
-00
May
-00
Jul-0
0
Sep
-00
Nov
-00
Ene
-01
Mar
-01
May
-01
Jul-0
1
Sep
-01
Nov
-01
Ene
-02
Mar
-02
May
-02
Jul-0
2
Sep
-02
Nov
-02
Ene
-03
Gasolina CorrienteACPMGasolina EXTRA
$/G
l
TASAS DE CRECIMIENTO TRIMESTRALES DEL IPC Y LA VARIACION DE LOS PRECIOS DE LA
GASOLINA EN PESOS CORRIENTES
0,25
0,30
0,35
0,40
2,5
3
3,5
Los precios de combustibles se comportan de manera similar a la inflación
61
-0,10
-0,05
0,00
0,05
0,10
0,15
0,20
0,25
Ene
-97
Jul-9
7
Ene
-98
Jul-9
8
Ene
-99
Jul-9
9
Ene
-00
Jul-0
0
Ene
-01
Jul-0
1
Ene
-02
Jul-0
2
Ene
-03
-0,5
0
0,5
1
1,5
2
GASOLINA MOTOR IPC
PORCENTAJE DE LOS COMPONENTES DEL PRECIO DE LA GASOLINA
70%
80%
90%
100%
12. Sobretasa
10. Transporte planta abastomayorista a e/s.
8. M argen del distribuidor minorista
En el precio de la gasolina tiene un peso significativo la carga tributaria
62
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
6. M argen al distribuidor mayorista
3. Impuesto Global
2. IVA
1.Ingreso al Productor
PORCENTAJE DE LOS COMPONENTES DEL PRECIO DELACPM
80%
90%
100%
12. Sobretasa
10. Transporte planta abastomayorista a e/s
8. M argen del distribuidor minorista
En el precio del ACPM la carga tributaria es menor
63
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
8. M argen del distribuidor minorista
6. M argen al distribuidor mayorista
3. Impuesto Global
2. IVA
1.Ingreso al Productor
MEXICO
VENEZUELA
Prec Ref
Impuestos
Gasolina:US$/galón
Estructura comparativa de precios de gasolina corriente para varios países latinoamericanos (2001)
En América Latina Colombia tiene márgenes integrados de nivel medio para gasolina
640.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00
ARGENTINA
BRASIL
COLOMBIA
CHILE
ECUADOR Impuestos
Márgenes
Estructura comparativa de precios de diesel para varios países latinoamericanos (2001)
MEXICO
VENEZUELAPrec Ref
Impuestos
Diesel :US$/galón
En el diesel la tributación es menor
650.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50
ARGENTINA
BRASIL
COLOMBIA
CHILE
ECUADOR
Impuestos
Márgenes
Conclusiones sobre el consumidor
• En un escenario de alta competencia, de desregulación de precios y elevada integración vertical, los consumidores reciben un alto beneficio en precio
66
reciben un alto beneficio en precio
• En Colombia se presenta un bajo nivel de desregulación de precios, competencia monopolística y un bajo nivel de integración
Regulación del sector en Colombia
• Marco general de la regulación
• Estructura del mercado de combustibles
67
• Estructura del mercado de combustibles
• Integración vertical en Colombia
• Efectos sobre el consumidor
• Recomendaciones de política
Recomendaciones de política • Profundizar la liberación de precios
impulsando un instrumento de estabilización
• Impulsar la inversión privada en la refinación e importación, con reglas de acceso a la
68
e importación, con reglas de acceso a la infraestructura y variables económicas que lo permitan
• Fortalecimiento del organismo de control de la competencia
Recomendaciones de política • El control de la competencia desde la
Superintendencia de Industria y Comercio y el Ministerio de Minas y Energía debe asegurar la formalidad total del sector
69
la formalidad total del sector• La regulación de la integración no debe
hacerse a través de mecanismos inflexibles como leyes
• Efectividad en la política contra robo y contrabando