Estudio Sectorial de Competencia en

el Sector de Hierro de El Salvador

Carlos Adrián Romero1

Informe Final

Julio de 2010 1 Informe preparado en el marco del Programa COMPAL – Proyecto para El Salvador – Superintendencia de la Competencia.

2

Contenido Resumen Ejecutivo......................................................................................................................... 5 1. Introducción ......................................................................................................................... 20 2. Sistematización, descripción y análisis preliminar de la información recopilada .................... 21 3. Metodología......................................................................................................................... 21 4. Caracterización general de la industria del hierro en El Salvador........................................... 22 5. Caracterización de la oferta .................................................................................................. 26 5.1. Productos y presentaciones .............................................................................................. 27 5.2. Agentes económicos......................................................................................................... 33 5.2.1. Establecimientos siderúrgicos ....................................................................................... 34 5.2.2. Representantes de siderúrgicas regionales e internacionales ........................................ 39 5.2.3. Distribuidoras mayoristas y ferreterías.......................................................................... 41 5.3. Asociaciones ..................................................................................................................... 43 5.4. Organización industrial ..................................................................................................... 43 5.5. Cadena de valor de los principales productos.................................................................... 45 6. Caracterización de la demanda ............................................................................................. 48 6.1. Segmentos de mercado .................................................................................................... 48 6.2. Uso y sustituibilidad de los productos ............................................................................... 52 7. Evolución de los principales indicadores del sector siderúrgico y sectores conexos (construcción y maquinaria y equipo)........................................................................................... 54 7.1. Indicadores de la industria a escala global......................................................................... 54 7.2. Indicadores nacionales: producción y mercado ................................................................. 57 7.3. Contribución del sector y sus mercados conexos a la economía salvadoreña .................... 57 7.4. Comercio exterior ............................................................................................................. 58 7.5. Precios internacionales ..................................................................................................... 61 8. Análisis de sustituibilidad por el lado de la demanda ............................................................ 63 9. Análisis de sustituibilidad por el lado de la oferta.................................................................. 65 10. Determinación de los mercados relevantes de productos y geográficos ............................ 67 10.1. Marco teórico ............................................................................................................... 67 10.2. Mercados relevantes de producto................................................................................. 68 10.3. Mercados geográficos relevantes.................................................................................. 70 11. Estimaciones del grado de concentración de la industria en los mercados relevantes ....... 74 11.1. Aceros largos ................................................................................................................ 75 11.2. Aceros planos ............................................................................................................... 79 11.3. Insumos de hierro y acero............................................................................................. 83 12. Evolución de los precios domésticos en comparación con los precios regionales............... 86 13. Paridad de importación y precios domésticos, impacto en los consumidores salvadoreños... ......................................................................................................................................... 87 14. Descripción y análisis de los mercados conexos ................................................................ 89 15. Actividades de integración horizontal y vertical ................................................................ 90 16. Canales de distribución y comercialización que mayor eficiencia aportan al sector ........... 91 17. Sistemas de distribución y comercialización y sus implicaciones en las condiciones de competencia ................................................................................................................................ 92 18. Marco normativo aplicable y sus implicaciones en las condiciones de competencia .......... 93 18.1. Tratados de libre comercio y otras políticas comerciales ............................................... 93 18.2. Legislación, reglamentos y normas técnicas obligatorias ............................................... 96 18.3. Normas técnicas recomendadas.................................................................................... 97 19. Barreras de entrada al mercado........................................................................................ 99 20. Grado de contestabilidad................................................................................................ 100

3

21. Identificación de posibles problemas de competencia en el sector.................................. 101 22. Investigaciones antitrust realizadas en países centroamericanos y latinoamericanos. ..... 102 23. Conclusiones................................................................................................................... 103 Rol clave de las importaciones competitivas............................................................................... 103 Vinculación con el sector de la construcción............................................................................... 104 Distinción entre productos normados y fuera de norma............................................................. 105 Independencia de las redes de distribución minorista (distribuidoras y ferreterías) .................... 105 Poder de compra de las acerías locales en el mercado de chatarra ............................................. 106 24. Recomendaciones........................................................................................................... 107 25. Referencias..................................................................................................................... 109 26. Listado de siglas utilizadas .............................................................................................. 111 Tablas, gráficos e ilustraciones Tabla 1. Industria metalúrgica. Número de establecimientos, personal ocupado y ventas a 2004. 25 Tabla 2. Distribución de establecimientos metalúrgicos, por departamento, 2004........................ 26 Tabla 3. Productos de hierro y acero de mayor venta en El Salvador, año 2004. ........................... 33 Tabla 4. Varilla y perfiles, estimaciones de valor agregado a lo largo de la cadena de valor, promedio 2005-2009.................................................................................................................... 48 Tabla 5. Construcción: tamaño promedio de los establecimientos, en ocupados y ventas promedio, 2004........................................................................................................................... .................. 49 Tabla 6. Principales empresas constructoras, en base al número de ocupados ............................. 49 Tabla 7. Fabricación de maquinarias y equipos, tamaño promedio de los establecimientos, en ocupados y ventas promedio, 2004. ............................................................................................. 50 Tabla 8. Principales maquinarias, equipos e instrumentos (o sus partes) elaborados por la industria metalmecánica............................................................................................................................. 51 Tabla 9. Principales empresas de maquinaria y equipamiento, demandantes de productos de hierro, en base al número de ocupados........................................................................................ 52 Tabla 10. Mayores países productores de acero crudo ................................................................. 55 Tabla 11. Empresas líderes globales en producción de aceros planos y largos, según su capacidad instalada, 2009............................................................................................................................. 56 Tabla 12. Evolución del valor de la producción bruta y del mercado, 2004-2009........................... 57 Tabla 13. Evolución del valor agregado sectorial y participación en el PIB..................................... 58 Tabla 14. Incidencia del sector y los mercados conexos en el empleo ........................................... 58 Tabla 15. Evolución de las exportaciones del sector siderúrgico y metalmecánico, millones de dólares, 2004-2009....................................................................................................................... 59 Tabla 16. Evolución de las importaciones, millones de dólares, 2004-2009. .................................. 59 Tabla 17. Evolución del saldo de la balanza comercial, millones de dólares, 2004-2009. ............... 59 Tabla 18. Sector del hierro y sus manufacturas, importaciones por origen, acumulado 2005-2009..................................................................................................................................................... 60

Tabla 19. Sector del hierro y sus manufacturas, exportaciones por destino, acumulado 2005-2009..................................................................................................................................................... 61

Tabla 20. Evolución de los precios internacionales, 2007-2009. .................................................... 61 Tabla 21. Evolución de las importaciones en volumen (millones de toneladas), 2005-2009........... 63 Tabla 22. Normas técnicas de calidad que rigen varillas y perfiles. ................................................ 64 Tabla 23. Grado de apertura del sector de productos metálicos, maquinaria, equipamiento e instrumentos................................................................................................................................ 70 Tabla 24. Importaciones de aceros largos, por origen, monto acumulado 2005-2009, en USD. ..... 71 Tabla 25. Importaciones de aceros planos, por origen, monto acumulado 2005-2009, en USD ..... 72

4

Tabla 26. Importaciones de insumos de acero (chatarra, palanquilla y alambrón), por origen, monto acumulado 2005-2009, en USD ......................................................................................... 73 Tabla 27. Exportaciones de chatarra, 2006-2007 y 2008-2009. ..................................................... 74 Tabla 28. Aceros largos (varillas, perfiles, alambres y productos de alambre), cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009. .......................................................................................... 76 Tabla 29. Varillas de acero (corrugadas y lisas), cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009.................................................................................................................................... 77 Tabla 30. Alambres y productos de alambre, cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009............................................................................................................................................. 78 Tabla 31. Perfiles de acero (polines, angulares, otros) cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009. ........................................................................................................... 79 Tabla 32. Aceros planos, cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009.................... 80 Tabla 33. Aceros planos: láminas de hierro y acero sin alear, laminados en caliente, sin chapar o revestir, cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009............................................. 81 Tabla 34. Aceros planos: láminas de hierro y acero sin alear, laminados en frío, sin chapar o revestir, cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009............................................. 81 Tabla 35. Aceros planos: láminas de hierro y acero sin alear, chapadas o revestidas, cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009. ......................................................................... 82 Tabla 36. Aceros planos: flejes de hierro y acero sin alear, cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009. ........................................................................................................... 82 Tabla 37. Compras de chatarra local, indicadores relevantes, 2006-2009...................................... 84 Tabla 38. Estructura de la demanda de importaciones de palanquilla y alambrón, 2005/09.......... 85 Tabla 39. Arancel NMF promedio para el capítulo de metales y sus manufacturas........................ 94 Tabla 40. Productos de fundición, hierro y acero, aranceles aplicables en El Salvador, 2009. ........ 95 Tabla 41. Normas Salvadoreñas Recomendadas aplicables al sector del hierro. ............................ 98 Tabla 42. Precio doméstico / precio exportaciones, promedio 2005/2009. ................................. 101 Tabla 43. Anexo: estudios sectoriales de países varios, principales aspectos............................... 112 Gráfico 1. Evolución de los precios internacionales, 2007-2009. ................................................... 24 Gráfico 2. Producción mundial de acero crudo, por mes, 2004-2009............................................. 55 Gráfico 3. Evolución de los precios de los productos de acero, dos últimas décadas ..................... 62 Gráfico 4. Comportamiento de los precios domésticos y regionales, 2006-2009 ........................... 86 Gráfico 5. Varilla corrugada: precios domésticos y paridad de importación, 2006-2009. ............... 87 Gráfico 6. Aceros planos laminados en caliente, precios domésticos y paridad de importación, 2006-2009.................................................................................................................................... 88 Gráfico 7. Aceros planos laminados en frío, precios domésticos y paridad de importación, 2006-2009............................................................................................................................................. 89 Gráfico 8. Principales agentes distribuidores y comercializadores de productos de hierro y acero, 2005-2009.................................................................................................................................... 92 Ilustración 1. Aceros planos: planchón (slab), productos derivados y aplicaciones ........................ 28 Ilustración 2. Aceros largos: palanquilla (billet), productos derivados y aplicaciones .................... 29 Ilustración 3. Aceros largos. Tocho (bloom), productos derivados y aplicaciones ......................... 30 Ilustración 4. Organización industrial del segmento aceros largos para la construcción ................ 44 Ilustración 5. Organización industrial del segmento aceros planos................................................ 45 Ilustración 6. Cadena de valor de los productos de hierro y acero................................................. 46 Ilustración 7. Cadena de valor de la varilla y los perfiles de hierro................................................. 47

5

Resumen Ejecutivo

1. La industrialización del hierro comienza con la elaboración de acero crudo. Este producto puede obtenerse a través de la fundición de mineral de hierro en altos hornos o de chatarra en hornos eléctricos. En El Salvador sólo se verifica la segunda de las tecnologías mencionadas.

2. Luego, el acero crudo en estado líquido se cuela en lingotes (la tecnología más habitual es la colada continua) y se moldea en tres formas básicas: planchón, palanquilla o tocho. Luego estos productos intermedios o semiterminados son sometidos a distintos procesos de laminación (en caliente o frío), tratamientos, mecanizados, cortes, a partir de los cuales se elaboran los diversos productos de consumo final: aceros laminados planos y largos.

3. Los aceros laminados planos comprenden los diversos tipos de láminas y flejes de hierro y acero, que se utilizan en techos, productos de línea blanca, envases, automóviles, etc. Los aceros laminados largos comprenden rieles, barras o varillas de acero, perfiles, tubos, alambres, clavos, productos de uso extendido en la construcción y la metalmecánica. Existen aproximadamente unos 5000 diferentes productos de acero.

4. Tanto los insumos (mineral de hierro o chatarra), como los productos intermedios o semiterminados (planchón, palanquilla o tocho), como los productos terminados de consumo final (aceros largos y planos), son productos que se comercializan a escala global, existiendo mercados internacionales fluidos para todos ellos.

5. El mercado mundial de productos de hierro y acero ha experimentado turbulencias en los últimos 30 años. Actualmente la industria habría alcanzado una etapa de mayor eficiencia productiva luego de un proceso global de consolidación de grandes empresas.

6. En los últimos años se ha producido un incremento importante de la producción mundial de acero, que pasó del orden de las 80,0 millones de toneladas por mes en 2004 a alrededor de 121 millones de toneladas en el primer semestre de 2008.

7. Luego, como consecuencia de la crisis financiera internacional, se produjo durante el segundo semestre de 2008 una caída de la producción hasta los niveles de 2004. Hacia mediados de 2010, el mercado había recuperado los niveles de producción de pre-crisis.

8. China es el mayor productor mundial. La producción de acero de China representó el 43% de la producción promedio anual del trienio 2008/10. Le siguieron Japón, Estados Unidos y Rusia, con participaciones sensiblemente menores (8%, 6% y 5%, respectivamente).

9. La firma ArcelorMittal, con base en el Reino Unido, es el mayor productor mundial tanto de aceros planos como largos, con una participación en la capacidad instalada mundial del orden del 17% y 8%, respectivamente.

10. En aceros planos, le siguen en importancia US Steel Group (EE.UU.), Nipon Steel (Japón) y JFE Steel Group (Japón), cada una con un 5% de participación. Las 20 primeras empresas que fabrican aceros planos acumulan el 63% de la capacidad mundial instalada.

11. El mercado de aceros largos es más desconcentrado. Siguen a ArcelorMittal, Gerdau Group (Brasil), Evrazholding (Rusia) y Tata Corus (India), con participaciones de entre 3% y 2%. En este caso, las 20 primeras firmas que elaboran aceros largos acumulan sólo el 34% de la capacidad mundial instalada.

12. Entre 1996 y fines de 2002, los precios internacionales de los productos de acero presentaban una suave tendencia decreciente. A partir de 2003, comenzó un proceso de incremento significativo de los precios, con dos saltos significativos que se verificaron en los años 2004 y 2008. A partir de allí, en el contexto de la crisis financiera internacional, se ha producido, durante 2009, una significativa

6

caída de los precios. No obstante, los precios se mantienen muy por encima de los niveles de la década del 90.

13. A nivel internacional, entre 2007 y 2008 los precios de las varillas de acero de refuerzo para hormigón aumentaron un 46%, los de la plancha laminada en caliente un 61% y los del alambre un 89%, llegando a valores del orden de los 760 usd/ton, 883 usd/ton, 1,010 usd/ton, respectivamente. Hacia fines de 2009, el precio promedio anual de esos productos se había reducido a 486 usd/ton, 683 usd/ton y 783 usd/ton, respectivamente.

14. Se estima que el escenario de largo plazo del mercado mundial es positivo, aunque con un ritmo de crecimiento más reducido, inducido por nuevos y distintos incentivos.

15. Por un lado, la industria china se encuentra pasando por un proceso de concentración y consolidación de empresas, que aumentará el tamaño promedio de las firmas y reforzará la posición china en el mercado mundial. Asimismo, la capacidad instalada continuará creciendo en los mercados emergentes, con base a una demanda sostenida.

16. En cambio, las acerías de los países desarrollados mantendrán su política de especializarse en productos de mayor valor agregado (como las aleaciones de acero) y así privilegiar las ganancias basadas en el valor respecto de las ganancias basadas en la escala.

17. El Salvador es un importante importador neto de productos metálicos (tanto acero y hierro como otros metales), que clasifican como “metales comunes y sus manufacturas” (Sección XV del SA).

18. La incidencia directa del sector metalúrgico en la economía es reducida: la participación de “productos metálicos y elaborados” (Divisiones 41-42 de la CCP) en el PIB fue de alrededor de 1% en 2009.

19. La importancia del sector radica en su articulación con los otros sectores productivos y en la formación bruta de capital fijo (construcción y metalmecánica). El consumo intermedio y la formación bruta de capital fijo representaron, el 50% y el 17%, respectivamente, de la demanda del sector, según la última Matriz IP 2004.

20. El consumo aparente en 2009 se estima en 1,829 millones de dólares, con un saldo importador de 1,416 millones (excluye maquila), lo que indica que la producción doméstica estimada (413 millones) ha abastecido alrededor de un quinto del consumo (22,6%).

21. Según los datos del VII Censo Económico Nacional (2005), existen 13 establecimientos siderúrgicos (acerías, laminadoras, cortadoras, trefiladoras), que se ubican principalmente en las áreas de San Salvador, La Libertad y Sonsonate. Estos establecimientos ocupaban 1,433 personas en agosto de 2004, lo que indica que son industrias medianas y grandes, con un promedio de 110 ocupados.

22. Aguas abajo en el proceso de producción se ubica el resto de la industria metalúrgica, que fabrica productos metálicos (excepto maquinaria y equipo), conformado por unos 2,008 establecimientos, con 6,633 ocupados, lo que indica un promedio de 3,3 ocupados por establecimiento. Se trata de un segmento de pequeñas empresas y micro-emprendimientos.

23. También con base en la misma fuente, se ha observado que los productos de hierro y acero de mayor venta son las varillas lisas (redondas y cuadradas), con ventas del orden de los $50,4 millones en 2004. Le sigue la varilla corrugada, con alrededor de $11,9 millones, los perfiles (polines, ángulos, platinas), con $11,5 millones y los productos de alambre, con aproximadamente $6,9 millones.

24. Durante 2009, el volumen de comercio exterior se redujo casi a la mitad, no obstante la caída de los precios internacionales: la paridad de importación de la Sección XV se contrajo un 8% y la de las exportaciones un 22%.

7

25. Siguiendo la tendencia expansiva del mercado mundial, las exportaciones de El Salvador crecieron hasta 2008 en unos valores porcentuales que van desde el 7% en las Secciones XVI a XIX sin maquila y alcanzando un 73% para productos de fundición, hierro y acero.

26. En 2009 las exportaciones se contrajeron sustancialmente, tanto a nivel de los insumos y productos terminados (sección 72) como de las manufacturas y productos de la metalmecánica (sección 73), volviendo en algunos casos a los niveles de 2005.

27. Con respecto a las importaciones, en consonancia con el mercado mundial, las mismas crecieron significativamente entre 2005 y 2008 alcanzando variaciones porcentuales de +104% en los productos de hierro y acero, y variaciones algo menores en las etapas aguas abajo (+71% en sus manufacturas y +68% en las Secciones XVI a XIX, que corresponden a maquinaria, equipamiento, instrumentos y vehículos).

28. El saldo de la balanza comercial se redujo en 2009, en todos los segmentos: acero y hierro, sus manufacturas y maquinaria y equipo.

Organización de la industria

29. La industria siderúrgica de El Salvador está conformada por un varias industrias de capitales y gestión privada, de diverso tamaño, que actúan en mercados que operan en condiciones de competencia doméstica, abiertos a la competencia internacional, particularmente de empresas radicadas en Centroamérica, dada la existencia de aranceles extra-regionales para algunos productos y la incidencia de los costos de transporte en los productos de menor valor agregado.

30. El mercado aguas arriba de productos metálicos básicos, comprende productos bastante homogéneos y estandarizados, tales como varilla lisa y corrugada, láminas y perfiles de acero, entre otros, con economías de escala en la producción. Este mercado está conformado por grandes y medianas industrias y es altamente concentrado tanto en relación al mercado aguas abajo de manufacturas de metal, como de la cadena de comercialización.

31. En cambio, aguas abajo, en la etapa de fabricación de manufacturas de acero, conviven múltiples empresas, de diversa escala, pero mayoritariamente pequeñas industrias y micro emprendimientos, que producen un abanico bastante extenso de productos de uso industrial, de una mayor diferenciación: máquinas y piezas de máquinas, herramientas industriales y de mano, puertas y ventanas, telas metálicas, resortes, postes, tuberías, herrajes, griferías, envases, cuchillería, entre otros.

32. En El Salvador existen dos acerías (CORINCA e INVINTER/ACEDE) con hornos de arco eléctrico que producen aceros largos a partir de chatarra o productos intermedios (palanquilla o alambrón). Estos son grandes establecimientos en relación al resto de la industria local y la demanda, pero son de una muy reducida escala, en términos internacionales.

33. CORINCA (Corporación Industrial Centroamericana, S.A. de C.V.), es una empresa de capitales salvadoreños con 40 años en el mercado. Es una pequeña acería que arranca de chatarra y produce aceros largos (varilla y alambres); 478 ocupados a 2004.

34. INVINTER (Inversiones Intercontinentales, S.A. de C.V., ex SICEPASA (Siderúrgica Centroamericana del Pacifico, SA) / ACEDE (Aceros de Centroamérica, S.A. de C.V. Ambas empresas de un mismo grupo familiar salvadoreño, que opera desde 1963. Comprende 2 acerías que funden chatarra para aceros largos, en Zacatecoluca y Acajutla; 300 ocupados a 2004.

35. En aceros planos, existe una única planta que produce láminas y flejes de acero (PROACES/COINSA), a partir de rollos de aceros planos importados y cuenta con tren de laminación en frío, además de las herramientas de dimensionado y procesos de galvanizado.

8

36. PROACES (Procesadora de Aceros de El Salvador), subsidiaria de Consorcio Internacional, S.A. de C.V. (COINSA), es una empresa salvadoreña iniciada en 1992, laminadora en frío. Cuenta con una alianza comercial con Mitsubishi de Japón. Actualmente fabrica láminas o planchas y flejes, laminados en caliente y frío, cortados a medida, galvanizados (son productos principalmente para la industria). Sus insumos son importados: bobina de acero plano laminado en caliente o frío, importada mayoritariamente de Japón. Contaba con alrededor 290 empleados a octubre de 2004.

37. En ambos segmentos, adicionalmente se destaca la planta laminadora de DIDELCO/INVERCALMA que puede fabricar algunos aceros largos y planos a partir de productos semiterminados o intermedios, que complementa las importaciones, a la vez que opera una importante red de distribución.

38. DIDELCO (de INVERCALMA, Inversiones Calma, S.A. de C.V.), empresa familiar salvadoreña. Elabora aceros planos (láminas techo) y largos (varillas, perfiles) a partir de aceros semiterminados importados (palanquilla para largos y bobinas para planos); cuenta con 15 centros de distribución en El Salvador y una alianza comercial con ARCELOR MITTAL (la mayor acería global).

39. Dentro de la oferta, se destacan las representaciones comerciales de grandes siderúrgicas mundiales o regionales y grandes distribuidoras mayoristas locales, que importan aceros largos y planos, que compiten directamente con la producción local.

40. En aceros largos, destacan MONOLIT (Guatemala) y METALCO (Costa Rica). En cambio, en aceros planos, es de relevancia INGASA de TERNIUM (México-Argentina-Italia). Tanto en aceros largos y planos, destacan la precitada DIDELCO/INVERCALMA (El Salvador) y GALVANISSA, una gran distribuidora mayorista local.

41. También cabe mencionar a Corporación Ferretera, S.A. de C.V., representante de Corporación Aceros de Guatemala, S.A., la mayor siderúrgica de Centroamérica que desde abril de 2008 se encuentra asociada al Grupo Gerdau (Brasil).

42. Las referidas distribuidoras mayoristas e importadoras atienden directamente a grandes clientes (construcción e industria metalmecánica) y a las redes de ferreterías o comercios especializados en insumos de la construcción que distribuyen los productos a lo largo de todo el país (FREUND, VIDRI, MC HENRIQUEZ, SUMERSA). Estas cadenas de ferreterías atienden tanto las necesidades de los hogares como de los pequeños establecimientos industriales y frecuentemente realizan significativas importaciones directas de diversos productos de acero, primordialmente de la región.

43. GALVANISSA, salvadoreña, es la mayor distribuidora minorista de hierro para la construcción y la industria, particularmente galvanizados (30 sucursales), seguida por la precitada INVERCALMA/DIDELCO (15 centros de distribución).

44. FREUND de El Salvador, S.A. de C.V. es una empresa de la familia salvadoreña homónima. Comprende un centro de distribución mayorista y 16 comercios minoristas (ferreterías y home centers), con una flota propia de 61 vehículos.

45. SUMERSA (Suministros Merliot, S.A. de C.V.) empresa salvadoreña importadora y comercializadora mayorista y minorista de materiales para la construcción, en particular productos de hierro (8 sucursales).

46. Ferretería Panades, S.A. de C.V., salvadoreña de 38 años; distribuidora minorista de productos de construcción y ferretería. VIDRÍ (Almacenes Vidrí, S.A. de C.V.) salvadoreña de 40 años en el mercado, de la familia homónima. Actualmente comprende 13 ferreterías.

9

Caracterización de la demanda

47. Los dos principales segmentos de la demanda de productos de hierro son la construcción y la industria metalmecánica.

48. El sector de la construcción comprende grandes unidades económicas, integrado por unas 79 empresas, con un promedio de 75 ocupados y 11,8 millones de ventas anuales (año 2004, últimos datos censales disponibles). El sector presenta un marcado comportamiento procíclico. Entre 2005-2008, creció a una tasa promedio anual del 3.6% y aportó el 40% de la formación bruta de capital fijo.

49. La industria metalmecánica (excluyendo las ramas 27 y 28 que corresponden a la siderurgia), es un sector compuesto por un gran número de establecimientos (2,437). Las ramas de fabricación de equipo y aparatos de radio, televisión y comunicaciones, y fabricación de muebles están conformadas por grandes establecimientos, con 120 y 81 ocupados promedio y ventas anuales promedio de 5,8 millones y 0,2 millones, respectivamente, para el año 2004 (últimos datos censales disponibles).

50. El resto del sector se encuentra conformado por 388 establecimientos de tamaño pequeño y mediano (ocupados promedio mayor a 5), y 2,008 micro-establecimientos de fabricación de productos diversos. Los principales productos son capacitores, refrigeradoras, baterías (acumuladores eléctricos), conductores, rociadores de mochila, anteojos graduados, piezas para maquinaria industrial y luminarias.

Marco normativo, tratados internacionales, aranceles y normas técnicas

51. El sector siderúrgico de El Salvador opera en competencia: los precios, las inversiones, la entrada y salida de agentes económicos en cualquiera de las etapas de la producción y comercialización son libres, no estando sujetos a instrumentos de regulación económica.

52. En el comercio exterior, las importaciones se encuentran sujetas a los derechos de importación o aranceles acordados en el marco de la OMC y de tratados de libre comercio.

53. El sector cuenta con restricciones a las exportaciones de chatarra (se prohíben las exportaciones de las partidas SA 7204.1000, 7204.2900 y 7404), aunque no aplica a los exportadores registrados que exporten productos "directamente de sus procesos industriales“ (Dto. Leg. No 456/07).

54. En el plano doméstico, los productos que se utilizan en la construcción se encuentran sujetos a normas obligatorias de calidad y de aplicación, para garantizar la seguridad estructural de las construcciones en condiciones normales y de eventos sísmicos.

55. Adicionalmente se encuentran especificados los estándares recomendados de calidad para la mayor parte de los productos, de carácter voluntario y en línea con las normas internacionales.

56. No se han identificado elementos de preocupación en las precitadas normas, con incidencia negativa en las condiciones de competencia en el sector siderúrgico.

57. En el caso de los metales, el arancel NMF varía entre 0% y 15%. El promedio es del 3,3%, menor al promedio general de todos los productos (6,3%). Análoga relación se produce con los aranceles preferenciales en los distintos TLC.

58. Los productos de menor valor agregado (materias primas y aceros semiterminados) y los de mayor valor agregado (aceros aleados) presentan un arancel del 0%.

59. Los productos terminados de acero al carbono, común o sin alear, ya sea planos como largos, tienen aranceles NMF que varían entre 0% y 15% y aranceles preferenciales sustancialmente menores, con México, Estados Unidos (integra el CAFTA-DR) y Chile.

10

60. No existe legislación o reglamentos aplicables específicos del sector siderúrgico, aunque sí en relación a algunos de los aceros estructurales que se utilizan en la construcción.

61. El Salvador ha establecido una reglamentación detallada de requisitos mínimos para el diseño estructural, la ejecución, supervisión estructural y el uso de las construcciones, que incluye requisitos respecto de los materiales de construcción (Decreto Ejecutivo 105/1996: Reglamento para la Seguridad Estructural de las Construcciones).

62. Ese Reglamento comprende la Norma Técnica para el Control de la Calidad de los Materiales Estructurales, que establece los requisitos mínimos de calidad y procedimientos de control a que deben sujetarse los materiales estructurales de la construcción.

63. La norma es de aplicación obligatoria y general en todo el territorio nacional y obliga al seguimiento de los estándares internacionales de calidad ASTM en el acero de refuerzo de hormigón (varillas lisas, corrugadas y mallas) y en los perfiles de uso estructural, como perfiles U, L, H, y otros.

64. Estas exigencias se fundan en la seguridad de las construcciones. El instrumento no se observa lesivo de la competencia en el sector siderúrgico.

Mercados relevantes

65. El sector comprende un extenso abanico de productos diferenciados, donde las propiedades físicas de cada producto son variadas conforme a las diversas aplicaciones que la tecnología desarrolla.

66. En El Salvador la sustituibilidad de los aceros estructurales (varillas, perfiles) se encuentra normada para garantizar la seguridad estructural de las construcciones en condiciones normales y de eventos sísmicos.

67. El cumplimiento de estos estándares depende del poder de fiscalización de la administración. Se observa que de existir competencia de los productos fuera de norma respecto de los normados y en relación a los usos normados, esa competencia antes que promovida debería ser desincentivada.

68. Por tanto, corresponde a los efectos de la definición del mercado relevante de producto, considerar la sustituibilidad entre los distintos productos normados, antes que entre productos normados y fuera de norma.

69. Existe baja sustituibilidad entre los distintos productos terminados de acero de producción nacional, ya que tienen especificaciones técnicas particulares para cada aplicación, por ejemplo (no es posible sustituir una varilla (normada o fuera de norma) por un angular o una varilla de determinado tamaño/ calidad del acero por otra. Esta baja sustituibilidad entre los productos de producción nacional, que se compensa con la alta sustituibilidad entre productos nacionales e importados.

70. La sustituibilidad desde la oferta, entendida como la posibilidad de un rápido aumento de la oferta a través de la ampliación o creación de instalaciones productivas, es baja, como es el caso general de las industrias de capital intensivas.

71. En cambio, la sustituibilidad dentro de una misma línea puede ser muy alta, si los equipos pueden moldear o dimensionar los productos de hierro de manera flexible: el largo y diámetro de las varillas puede variarse rápidamente, así como también las cantidades de varillas lisas y corrugadas, o de perfiles de una u otra forma.

11

72. La sustituibilidad entre los distintos tipos de aceros largos puede ser alta, así como también entre los distintos aceros planos, dado que depende de la maquinaria de corte y acabado. Contrariamente, la sustituibilidad entre aceros largos y planos es baja, dado que los trenes de laminación fabrican aceros largos o aceros planos.

73. En cualquier caso, la baja sustituibilidad técnico-económica se compensa con una alta sustituibilidad vía las importaciones.

74. Dando peso a los elementos de sustitución desde la oferta, los mercados de producto relevantes del sector siderúrgico en el contexto de un estudio sectorial pueden restringirse a dos: i) productos de acero plano sin alear laminados en caliente y en frío y ii) productos de acero largo sin alear, laminados en caliente y en frío. No se considerarán los aceros aleados, ya que no existe fabricación doméstica de esos productos.

75. En el contexto de investigaciones más específicas y sobre la base de información cuantitativa profusa, corresponderá dar mayor peso a la sustituibilidad desde la demanda para la definición de los mercados relevantes y, por ejemplo, separar aceros largos y planos, laminados en caliente y en frío o hasta definir un mercado único, por ejemplo, para las varillas corrugadas.

76. La información estadística indica una alta participación de Centroamérica + México como proveedor de productos de aceros largos (80%), si bien a nivel de los distintos productos esa participación es menor (98% en varillas, 69% en perfiles y 36% en alambres) (porcentajes de participación en las importaciones acumuladas entre 2005 y 2009).

77. Respecto del mercado de aceros largos, la mayor participación corresponde a Guatemala (39%), seguida por Costa Rica (18%) y Honduras (13%).

78. En aceros planos la situación es diversa, las importaciones de países de la región han representado sólo el 23% y las externas el 77%. Dentro de los aceros planos, en el caso de las láminas de acero revestidas o chapadas la importancia de la región es mayor, ya que la región ha originado el 64% de las importaciones.

79. En aceros largos, las mayor participación corresponde a Japón (25%), seguido por China (16%), Rusia (15%) y Guatemala (10%).

80. En los principales productos de hierro y acero que utilizan las acerías y laminadoras locales para la fabricación de aceros largos en El Salvador (chatarra, palanquilla y alambrón, los dos primeros para la fabricación de varillas corrugadas y el segundo para la fabricación de varillas lisas y alambres y productos de alambre), la situación es diversa.

81. En el caso de la chatarra, el origen de las importaciones corresponde en un 99% a la región (Centroamérica + México), mientras que en el caso de la palanquilla y el alambrón, el origen de las importaciones corresponde en un 87% y 77%, respectivamente, a países de fuera de esa región.

82. La extensión del mercado relevante para todos los productos es al menos regional, a excepción de la chatarra. Respecto de este último producto debe tenerse presente la restricción legal que existe para la exportación de chatarra, que provoca que algunas categorías de oferentes de chatarra, deban limitar sus ventas a las acerías instaladas en El Salvador. Conforme a ello, en investigaciones más específicas, el mercado relevante podría definirse nacional o, más restrictivamente, subdividirse para considerar un mercado relevante en sí mismo el conformado por los oferentes sujetos a la restricción de exportaciones.

12

Mercados relevantes de aceros largos

83. CORINCA representa alrededor del 40% del mercado, la participación de INVERCALMA / DIDELCO ha oscilado entre 19% y 30% en el quinquenio, con una participación sobre el total de las ventas del quinquenio del 19,5%, sumando producción e importaciones (ver Tabla 27).

84. Durante 2009, año en que se produjo una notoria restricción de la demanda, la participación de CORINCA se redujo, mientras que la de INVINTER/DIDELCO se incrementó. Cabe recordar que según se describió en la sección sobre los agentes económicos, hasta 2004 DIDELCO maquiló producción a través de las plantas de INVINTER, que luego pasó a producir para ACEDE, firma hermana de INVINTER.

85. Las importaciones competitivas, incluyendo las importaciones de INVINTER / DIDELCO, han fluctuado entre el 33%-44%, alcanzando un 39,7% respecto del total de ventas acumuladas en el quinquenio.

86. Con las cuotas de mercado estimadas, el Índice de Herfindahl-Hirschmann (HHI) indica que el mercado se encuentra moderadamente concentrado: el valor del HHI para las ventas acumuladas en todo el quinquenio 2005 y 2009ha sido de de 2,257 puntos, mientras que el HHI correspondiente a cada uno de esos años ha variado entre 2,150 y 2,450 puntos.

87. A nivel de cada familia de productos, la oferta es más concentrada, dado que el mercado queda definido de un modo más estrecho. En el segmento de varillas de acero, la participación de CORINCA ha sido entre 2005 y 2008 del orden del 51%-56%, habiendo caído al 48% en 2009. La participación en las ventas acumuladas en el quinquenio se estima en el 53.2%.

88. La participación de las importaciones competitivas ha fluctuado entre 2005 y 2008 entre el 21%-28%, creciendo hasta el 46% en 2009, con una participación en total acumulado en el quinquenio estimada en 27,8%. La cuota de INVERCALMA/DIDELCO, sumando importaciones y producción, se ha mostrado estable en 17% - 20%, mientras que la de INVINTER / ACEDE ha sido de entre 8% -10%.

89. Con esas participaciones, los valores del HHI han fluctuado entre 3,000 y 3,500 puntos entre 2005 y 2008, con una caída para 2009 a un nivel de 2,743 puntos. Para las participaciones sobre las ventas acumuladas en el quinquenio, el HHI ha sido de 3,240 puntos.

90. En el caso de alambre y productos de alambre, INVINTER/ACEDE no participan y la participación de INVERCALMA/DIDELCO es muy reducida. En consecuencia, el mercado se distribuye entre CORINCA, con participaciones de entre 59%-63%%, e importadores (ver Tabla 29). La participación de las importaciones competitivas ha fluctuado en torno al 36% - 41%.

91. En tales condiciones, el HHI alcanza valores altos de entre 3,600 y 4,100 puntos, entre los años 2005 y 2009, con un nivel de 3,861 para las participaciones correspondientes a las ventas acumuladas en el quinquenio.

92. En el caso de los perfiles de acero (ver Tabla 30), la situación es distinta porque CORINCA no participa en este segmento, que se encuentra liderado por las importaciones.

93. El mercado lo encabeza INVERCALMA/DIDELCO que sumando producción e importaciones alcanzaría una participación de 36.5% en 2005 que ha declinado hasta 24,5% en 2009, con una participación sobre el total acumulado en el quinquenio de 27,3%. Las importaciones incluyendo las de INVERCALMA/DIDELCO han representado el 85,2% del total acumulado en el quinquenio.

94. En este contexto los valores del HHI son considerablemente bajos, habiéndose reducido a cerca de la mitad entre 2005 y 2009, en buena medida por la caída de la participación de

13

INVERCALMA/DIDELCO. El HHI correspondiente a las participaciones sobre el total de las ventas acumuladas en el quinquenio es de 953 puntos.

95. Conforme a lo informado por la empresa, CORINCA comenzará a fabricar perfiles en el curso del presente año 2010, una vez que se culmine el proceso en marcha de renovación y ampliación de su planta. Considerando que CORINCA es la mayor productora de productos de acero largos de El Salvador, puede preverse que su ingreso en este mercado de perfiles producirá una alteración significativa de su estructura, que pasará a semejarse a la de los mercados donde la firma ya es líder (varillas y productos de alambre).

Mercados relevantes de aceros planos

96. En el mercado relevante así definido de modo amplio, cuentan las ventas de PROACES y las importaciones directas competitivas que realizan sus competidores (distribuidoras mayoristas) y sus clientes actuales y potenciales (industrias metalmecánicas y ferreterías). En estudios más específicos, se recomienda desagregar este mercado en sus principales segmentos de demanda (industria y construcción).

97. La participación de PROACES/COINSA ha sido del orden del 56%-57% entre 2005 y 2006, se redujo al 48% en 2007, para subir al 64% en 2008 y luego reducirse al 34% en 2009. En consonancia, el valor de HHI sube en 2008 hasta alrededor de 4,300 puntos y desciende en 2009 a menos de 2,000 puntos. El HHI correspondiente a las importaciones acumuladas en todo el quinquenio es del 3,309.

98. La segunda firma en importancia en este mercado es GALVANISSA y le sigue INGASA. Luego siguen METALCO e INVERCALMA/DIDELCO. En este contexto, cabe recordar que a partir de 2007, el Grupo IMSA en el cual se enmarca INGASA de Guatemala pasa a pertenecer a TERNIUM. Se observa una duplicación de su cuota de mercado en 2009.

99. A nivel de las distintas familias de aceros planos, a saber: láminas de acero sin alear, laminadas en caliente y frío, revestidas, chapadas y sin revestir (productos todos de ancho mayor o igual a 600mm) y flejes de acero, cuyo ancho es menor a 600mm (chapados y revestidos y sin revestir), la situación es diversa.

100. La concentración del mercado es muy alta en el caso de las láminas sin chapar ni revestir (valores de HHI del orden de los 6000 puntos) y baja en el caso de las láminas revestidas y los flejes, segmento este último en el cual PROACES/COINSA tiene una participación limitada.

101. En suma, la estructura de los mercados relevantes torna evidente la relevancia de las importaciones competitivas, para mantener un grado moderado de concentración de la oferta. O, lo que es su equivalente, de mantener abierto el comercio exterior de estos productos, con las mínimas cargas arancelarias y restricciones técnicas. Caso contrario, los mercados pasarían a ser monopolizados por las acerías y laminadoras locales: CORINCA en el caso de aceros largos y PROACES/COINSA en el caso de aceros planos.

Mercados de chatarra

102. En el marco de esta investigación se requirió información a CORINCA e INVITER/ACEDE acerías sobre sus compras de chatarra local e importaciones de chatarra. No se cuenta con información sobre otros demandantes de chatarra local, tales como Metalúrgica Sarti, ni con información sobre la estructura de la oferta de chatarra local, por lo cual no es posible establecer con la estructura de este mercado.

14

103. Sin embargo, con la información obtenida ha sido posible informar sus rasgos principales, según se muestra en la tabla siguiente. La información de las empresas es de naturaleza confidencial y se brinda completa en anexo separado.

104. Las compras de CORINCA duplican las de INVINTER/ACEDE, mientras que su precio promedio por tonelada ha sido menor (equivalente al 80% del precio que ha pagado en promedio por INVINTER/ACEDE), lo que podría atribuirse a su mayor escala de compras.

105. Luego de la introducción de las restricciones a las exportaciones, las compras de CORINCA cayeron en volumen, pero aumentaron en valor y en precio promedio (+36,1%). En el caso de INVINTER/ACEDE las compras se han mantenido estables, y el incremento de precio promedio ha sido similar (+34,8%). El precio por tonelada de las exportaciones totales de chatarra de El Salvador, se ha incrementado un 87%, lo que fue acompañado por un aumento del 70% de las exportaciones.

106. Previo a las restricciones, el precio por tonelada de las exportaciones totales de chatarra era prácticamente el mismo que el de CORINCA, y bastante menor que el precio por tonelada de INVINTER/ACEDE (0.74). Posterior a las restricciones, el precio por tonelada de las exportaciones totales se ubica un 36% por encima del de CORINCA y en un nivel similar al de INVINTER/ACEDE (sólo 3% superior).

107. Con base en lo precedente, puede deducirse que la restricción de las exportaciones habría en algún grado aislado el nivel local de precios respecto del regional, en la medida en que los precios de compra de CORINCA se han incrementado menos que los de las exportaciones, en un contexto general de aumento de los precios de todos los productos que contienen hierro.

108. La chatarra local pasó a cubrir una proporción mayor de las necesidades tanto de CORINCA como de INVINTER/ACEDE (alrededor del 80%). A su vez, el diferencial de precios que ambas firmas pagan por la chatarra importada se equiparó en alrededor de un 20%, cuando antes era del 40% para CORINCA y nulo para INVINTER/ACEDE. Considerando que el volumen de compras de CORINCA más que duplica el de INVINTER/ACEDE, en términos relativos, las importaciones de chatarra habrían reducido su diferencial de precios, respecto de la chatarra local.

Barreras a la entrada y contestabilidad de los mercados

109. No se observan leyes y normas de cumplimiento obligatorio o voluntario que operen como barreras de entrada al mercado. Tampoco la administración gubernamental del comercio exterior se encuentra operando como barrera legal a la entrada.

110. No se han identificado barreras tecnológicas o técnicas de relevancia que obstaculicen a largo plazo la entrada al mercado: el segmento más importante constituido por los productos de hierro y acero sin alear utiliza tecnologías maduras y accesibles (a diferencia de los aceros aleados y especiales que requieren tecnologías más avanzadas).

111. No se observó la existencia de capacidad ociosa atribuible a estrategias anticompetitivas de las líderes del mercado (CORINCA y PROACES). Si bien durante 2009 hubo algo de capacidad ociosa, ello se ha debido a la retracción significativa de la demanda.

112. En cambio se han identificado barreras de naturaleza económica tales como el plazo y monto de las inversiones para la instalación, modernización o ampliación de las instalaciones productivas y la obtención de energía eléctrica a precios competitivos, así como la necesidad de contar con montos significativos de capital inmovilizados en inventarios de materias primas o productos terminados.

15

113. En el caso de los distribuidores y comercializadores, las necesidades financieras pasan por la infraestructura de almacenamiento y la inmovilización de inventarios de productos terminados

114. También cuenta como barrera a la entrada el tamaño reducido de la economía salvadoreña que determina una demanda doméstica reducida. Sin embargo, la flexibilidad de las actuales tecnologías disponibles para la fabricación de productos de hierro y acero, restarían relevancia a este elemento.

115. Los canales de comercialización (grandes distribuidores de materiales de la construcción y cadenas de ferreterías) se encuentran desconcentrados y libres de convenios de exclusividad (a excepto de un arreglo de PROACES), por lo cual no operan como barreras a la entrada de nuevos oferentes.

116. También se encuentra abierto el acceso a insumos para las acerías. Si bien la disponibilidad de chatarra a bajos precios puede ser escasa, la producción puede realizarse igualmente a partir de aceros semi terminados importados que se comercian libremente a escala regional y global, tales como lingotes, palanquilla o alambrón. También existe disponibilidad en la región y a escala global de rollos de laminados planos, a partir de los cuales se producen las distintas presentaciones de aceros planos.

117. En suma, en el corto plazo, existen barreras económicas de relevancia que impiden el ingreso inmediato de nuevas facilidades productivas (acerías, laminadoras, trefiladoras, cortadoras).

118. Sin embargo el mercado se encuentra totalmente abierto al ingreso de importaciones competitivas de los grandes jugadores que operan en la región y en el continente (TERNIUM, ARCELORMITTAL, entre otros), muchos de ellos como los citados ya son competidores directos de las firmas locales y muchos otros de similar envergadura pueden considerarse competidores potenciales inmediatos.

Actividades de integración horizontal y vertical

119. El principal fabricante local de aceros largos, CORINCA, es una firma independiente, de capitales salvadoreños, que no se encuentra verticalmente integrada ni con proveedores de insumos, ni con la cadena de distribución mayorista o minorista.

120. La segunda acería, INVINTER, comparte los accionistas con ACEDE. Desde 2004 ACEDE ha elaborado sus productos en las instalaciones industriales de INVITER, hasta 2007 a través de contratos de maquila y luego a través del alquiler de sus instalaciones fabriles. INVINTER/ACEDE no se integran con proveedores, distribuidores o clientes.

121. La líder en aceros planos, PROACES, es subsidiaria de COINSA, en la cual se han incorporado capitales japoneses, a la vez que se cuenta con una alianza estratégica con Mitsubishi de Japón. Aguas abajo, la firma ha implementado contratos de exclusividad con sus distribuidores regionales. Los miembros de su directorio son miembros del directorio de REASA, fabricante de productos de alambre y resortes.

122. Dada la incidencia de las importaciones competitivas, las acciones de integración descriptas no serían preocupantes desde el punto de vista de la competencia.

123. Hacia fines de 2008 INVERCALMA absorbió a la laminadora DIDELCO. INVERCALMA agrupa varios agentes salvadoreños con 30 años en el mercado de materiales de construcción (ZinCalor y Eliteja en el segmento de techos y la constructora Copro), por lo cual la operación puede describirse como una integración hacia atrás de las precitadas empresas.

124. INVERCALMA ha articulado una alianza con ArcelorMittal y distribuye localmente los productos largos de ArcelorMittal, en algunos casos en condiciones de exclusividad, lo cual constituye una acción de integración aguas arriba con un proveedor.

16

125. MONOLIT originalmente de capitales salvadoreños fue adquirida por un grupo de capitales guatemaltecos conformado por empresas de cemento, en lo que constituiría una concentración de conglomerado por extensión de producto, considerando que aceros de refuerzo y concreto se utilizan conjuntamente en la construcción.

126. Si bien no se vislumbran impactos negativos de estas acciones en los mercados de productos de hierro y acero, correspondería revisar el impacto en los mercados de la construcción y techos.

Distribución y comercialización

127. No se han observado problemas de eficiencia en los canales de distribución. Se entiende que están dimensionados conforme a las características y localización de la demanda.

128. La distribución se realiza a través de fletes terrestres, así como también las importaciones que realizan las ferreterías y pequeños importadores, el estado de la infraestructura vial y su seguridad es un factor clave, por su incidencia en los costos y eficiencia de la distribución y comercialización.

129. No se han detectado sistemas de distribución y comercialización distintos de la simple compra y venta, entre los distintos agentes de la cadena y que puedan resultar de preocupación. PROACES indicó la existencia de acuerdos de distribución exclusiva con sus distribuidores regionales.

Identificación de posibles problemas de competencia en el sector

130. De la información analizada no surgen posibles problemas de competencia en los mercados relevantes identificados. Por su naturaleza sectorial, el estudio se focaliza en las familias de productos de mayor venta, segmentos en los cuales suelen prevalecer condiciones de competencia. Por ello es que es posible que de existir problemas de competencia en nichos de mercado, los mismos no puedan ser identificados.

131. Por ejemplo, para el caso de aceros largos, se han identificado algunos productos en los cuales el precio doméstico ha sido mayor que el valor promedio de la exportación, lo que podría indicar la existencia de rentas de localización de las acerías, aunque también podría responder a estrategias de penetración de mercados de exportación.

Conclusiones

132. Es clave el rol de las importaciones competitivas, ya que lo característico de la estructura de la oferta de los productos de hierro y acero de El Salvador es la existencia de un número en extremo reducido de productores domésticos.

133. En aceros largos, la producción doméstica se limita a la producción de las plantas de CORINCA, INVINTER/DIDELCO y ACEDE/INVERCALMA. En el caso de los aceros planos, sólo PROACES/COINSA fabrica láminas y flejes de acero, si bien a partir de rollos de acero laminado importados – la firma no cuenta con hornos de fundición, máquinas de colado y trenes de laminación en caliente.

134. Por ello, si se considera sólo la producción doméstica, la estructura de los distintos mercados de productos de acero sería cuasi monopólica u oligopólica y poco contestable, considerando la existencia de significativas barreras económicas a la entrada.

135. Sin las importaciones competitivas, estos mercados muy probablemente operarían con precios supra competitivos según una dinámica de líder-seguidor (dada la asimetría de la capacidad productiva de CORINCA y PROACES/COINSA, respecto de los restantes establecimientos metalúrgicos en sus mercados respectivos).

136. Por tanto, se advierte el grado de relevancia de las importaciones competitivas y la apertura del mercado al comercio regional o internacional, como instrumento para mantener un grado

17

moderado de concentración de la oferta en los mercados relevantes de productos de hierro y acero y los precios en torno a niveles competitivos.

137. Se recomienda mantener el mayor grado de apertura posible de los mercados a las importaciones competitivas, a la vez que monitorear las condiciones de competencia en el mercado regional, que es el principal origen de las importaciones competitivas, a través de la cooperación con las autoridades de competencia de los países de la región.

138. En segundo orden, es de destacar la vinculación del sector de hierro y acero con el sector de la construcción. La mayor parte de los productos de hierro y acero que se comercializan en El Salvador son insumos críticos de la construcción, particularmente de la denominada construcción gris (de hormigón armado).

139. Las condiciones de competencia en el sector de la construcción, principalmente en el mercado de hormigón armado inciden directamente en los mercados de varillas corrugadas, lisas y productos de alambre (principalmente mallas de alambre y demás elementos de armado del hormigón) y viceversa.

140. En las estrategias de investigación de conductas anticompetitivas o concentraciones económicas en cualquiera de los dos sectores (hierro/acero y construcción), se recomienda utilizar un enfoque que incorpore esta vinculación intersectorial, analizando y cuantificando los impactos intersectoriales de conductas o concentraciones.

141. En tercer orden, debe considerarse la importancia de que el mercado preserve la distinción entre productos normados y fuera de norma. Se ha observado que dadas las características sismológicas del territorio de El Salvador, para garantizar la seguridad de las construcciones es necesario que dichos productos se ajusten a especificaciones técnicas particulares, según las normas internacionales que el país ha adoptado como obligatorias (tal como la norma ASTM 615), que incluyen estrictas reglas de identificación del fabricante.

142. Siendo productos que se comercializan en mercados que operan en libre competencia, es necesario garantizar que una excesiva competencia en precios impida la revelación de las diferencias entre los productos en cuanto a la seguridad de su uso.

143. Se recomienda acompañar activamente las iniciativas del sector público o privado tendientes a difundir las especificaciones técnicas de las varillas y demás productos normados y su correcta utilización, conforme a los estándares establecidos de seguridad de las edificaciones en las zonas sísmicas, así como también las acciones del sector público dirigidas a fiscalizar y sancionar prácticas comerciales desleales tendientes a afectar el uso de los productos normados, para sus aplicaciones específicas.

144. Complementariamente, se recomienda mejorar los actuales mecanismos de supervisión de la calidad de los materiales utilizados en la construcción que se encuentran en jurisdicción de la OPAMSS en el área metropolitana y de las alcaldías en el resto del país, de forma tal que exista un criterio unificado de supervisión y control, lo cual dotará de mayor transparencia al mercado y reducirá el riesgo de usos inadecuados de los productos.

145. En cuarto orden, corresponde tener presente la importancia de la independencia de las redes de distribución minorista (distribuidoras y ferreterías). Se ha observado que los clientes grandes y medianos (constructoras y talleres de metalmecánica) son atendidos directamente por los mayores fabricantes locales (CORINCA, PROACES), las oficinas comerciales de las grandes compañías regionales o internacionales (INGASA/TERNIUM) o los grandes distribuidores (GALVANISSA, DIDELCO, MONOLIT), a la vez que realizan o están en condiciones de importar sus insumos desde la región.

18

146. En cambio, las redes de ferreterías son los proveedores directos de los pequeños talleres y empresas constructoras y del público en general, que no podrían realizar fácilmente sus compras fuera del mercado local. Existen varias grandes ferreterías y redes de ferreterías independientes, que importan directamente todo tipo de productos de acero a la vez que también se abastecen de los fabricantes locales o importadores (FREUND, SUMERSA, VIDRI, HC HENRIQUEZ, BATARSE).

147. La independencia de las grandes distribuidoras, ferreterías y redes de ferreterías respecto de los fabricantes locales o de los grandes “players” regionales, por un lado mantiene el mercado abierto a las importaciones competitivas y a la eventual instalación de nuevas plantas y, por otro lado, facilita que el segmento más débil de la demanda (los pequeños clientes), también reciban precios competitivos.

148. Se recomienda desincentivar estrategias de integración vertical que involucren el avance de los fabricantes locales o grandes “players” regionales en el segmento de la distribución minorista a través de acciones de integración vertical, ya sea bajo la forma de fusiones, adquisiciones de participaciones de control o influencia sustancial, contratos con cláusulas de exclusividad o mecanismos fuertes de fidelización, entre otros, a través de acciones de abogacía de la competencia y el análisis particularizado de los efectos de integración vertical en las concentraciones económicas investigadas.

149. Finalmente se consideró el poder de compra de las acerías domésticas en el mercado de chatarra. Se ha observado la existencia de restricciones a las exportaciones de chatarra, por las cuales algunas categorías de oferentes de chatarra ven restringidas sus alternativas de clientes a CORINCA, INVINTER/COINSA y Metalúrgica SARTI (pequeña acería que fabrica cortinas de hierro y otros elementos de fundición).

150. Como consecuencia el mercado de chatarra presenta una demanda oligopsónica, que puede producir precios no competitivos, en perjuicio de los oferentes. Se ha observado que el precio fob promedio de las exportaciones de chatarra son superiores en un 36% al precio promedio pagado por CORINCA en el mercado local, a partir del establecimiento de las restricciones en diciembre de 2007. Asimismo, mientras el precio por tonelada pagado por CORINCA aumentó un 36%, el precio fob promedio de las exportaciones aumentó un 87%.

151. La eliminación de las restricciones probablemente mejoraría los precios domésticos de la chatarra, pero las restricciones han sido impuestas con vistas a desincentivar la destrucción de mobiliario urbano, monumentos y similares objetos metálicos de patrimonio estatal expuestos al público, medida que también existe en los más diversos países desarrollados y en vías de desarrollo.

152. En caso de que no se estime conveniente eliminar este tipo de restricciones, se recomienda estudiar en detalle el mecanismo de formación del precio doméstico de la chatarra y en función de ello, considerar las alternativas de política a implementar.

Recomendaciones

1. Con fundamento en el rol clave de las importaciones competitivas se estima necesario mantener el mayor grado de apertura posible de los mercados a las importaciones competitivas, por lo cual se recomienda a la Superintendencia, instar a las autoridades competentes a mantener bajos los aranceles de importación y a evitar la imposición de obstáculos técnicos al comercio

2. Con fundamento en el rol clave de las importaciones competitivas con origen en la región se recomienda a la Superintendencia impulsar un programa regional de monitoreo de las condiciones de competencia en el mercado regional de hierro, a través de un programa desarrollado en cooperación con las autoridades de competencia de la región.

19

3. Con fundamento en la importancia de los productos de hierro y acero como insumos de la construcción – particularmente de las varillas para la elaboración de hormigón armado –, se recomienda a la Superintendencia que en el análisis económico de concentraciones económicas o conductas anticompetitivas en los sectores de hierro y de la construcción, se considere en detalle los efectos de la práctica investigada sobre ambos sectores (enfoque intersectorial).

4. Con fundamento en la necesidad de garantizar la seguridad de las construcciones frente a eventos sísmicos se recomienda a la Superintendencia acompañar activamente tanto las iniciativas del sector público o privado dirigidas a difundir las especificaciones técnicas de las varillas y demás productos normados y su correcta utilización, así como también instar a las autoridades competentes a mejorar los mecanismos de fiscalización y sanción de las prácticas comerciales desleales tendientes a afectar el uso de los productos normados, para sus aplicaciones específicas.

5. Con fundamento en la necesidad de dotar al mercado de mayor transparencia y reducir el riesgo por el uso inadecuado de los insumos de hierro de la industria de la construcción, en particular de las varillas de construcción, se recomienda a la Superintendencia instar a las autoridades competentes a mejorar los actuales mecanismos de supervisión de la calidad de los materiales utilizados en la construcción, que se encuentran en jurisdicción de la OPAMSS en el área metropolitana y de las alcaldías en el resto del país, unificando los criterios de supervisión y control.

6. Con fundamento en la importancia de mantener la independencia de la red de distribución minorista de productos de hierro (grandes distribuidores minoristas y cadenas de ferreterías) a fines de mantener el mercado abierto a las importaciones competitivas y a la entrada de nuevos competidores y facilitar que el segmento más débil de la demanda acceda a precios competitivos, se recomienda desincentivar estrategias de integración vertical que involucren el avance de los fabricantes locales o grandes “players” regionales en el segmento de la distribución minorista, ya sea bajo la forma de fusiones & adquisiciones, contratos con cláusulas de exclusividad o mecanismos fuertes de fidelización, entre otros. A tal fin se recomienda a la Superintendencia que el análisis económico de las concentraciones económicas que afecten al sector considere en particular los posibles efectos verticales anticompetitivos (cierre del mercado).

7. Complementariamente, se recomienda a la Superintendencia desarrollar acciones de abogacía de la competencia a través, por ejemplo, de la emisión de lineamientos o pautas no vinculantes para el sector o de acciones de difusión, que informen en qué condiciones algunos tipos de contratos de vinculación vertical podrían ser de preocupación y motivar el inicio de una investigación de oficio, que podría incluir una revisión de todos los contratos y prácticas de integración vertical existentes en el mercado.

8. Con fundamento en el poder de compra de las acerías locales en el mercado de chatarra y su estructura oligopsónica que surge de las restricciones a la exportación de chatarra impuestas con vistas a desincentivar la destrucción de mobiliario urbano, monumentos y similares objetos de patrimonio estatal, se recomienda a la Superintendencia realizar un estudio detallado del mecanismo de formación del precio doméstico de la chatarra y comunicar sus resultados a las autoridades competentes, para luego evaluar conjuntamente las ventajas y desventajas de la restricción. De considerarse apropiado continuar con la restricción, se recomienda a la Superintendencia instar a las autoridades competentes a minimizar la elusión de la medida a través de la declaración de las exportaciones en partidas arancelarias no alcanzadas en la medida, para eliminar las asimetrías que ello introduce entre los distintos proveedores de chatarra.

20

1. Introducción

El presente documento constituye el informe final del Estudio Sectorial de Competencia en el Sector de Hierro de El Salvador, solicitado por la Superintendencia de Competencia de El Salvador bajo el Programa COMPAL de UNCTAD.

El estudio comprende la caracterización del mercado de productos siderúrgicos de El Salvador para conocer y evaluar su composición, tamaño, participantes, regulaciones, desempeño y otros aspectos relevantes, y los factores que lo afectan, con el fin de diagnosticar y proponer las medidas necesarias para fortalecer y mejorar las condiciones de competencia en todos los componentes de la cadena de valor.

El presente informe de avance consta de varias secciones. Las secciones 1, 2 y 3 corresponden a la introducción y la sistematización, descripción y análisis preliminar de la información recopilada y metodología.

Las secciones 4 y 5 siguen con una caracterización general de la industria y de la oferta. Se presentan los productos involucrados y sus presentaciones, los principales agentes económicos participantes (establecimientos siderúrgicos, distribuidores de industrias siderúrgicas regionales e internacionales y distribuidores minoristas independientes y ferreterías) y sus asociaciones sectoriales y se finaliza con el análisis de la organización industrial del sector y su cadena de valor.

Luego el estudio aborda la caracterización del mercado por el lado de la demanda (sección 6), identificándose los principales segmentos de consumo (construcción y metalmecánica) y presentándose los usos y posibilidades de sustitución de los productos involucrados.

El estudio prosigue con una sección 7, en la que se presentan la evolución de los principales indicadores del sector, tales como la evolución de la producción a escala mundial y las cuotas de mercado de los principales agentes, los niveles de producción y consumo de El Salvador, y la contribución del sector a la economía salvadoreña, los flujos en volumen y valor del comercio exterior y la evolución de los precios internacionales.

Las secciones 8 y 9 abordan las alternativas de sustitución de los productos por el lado de la demanda y por el lado de la oferta, para proceder en la sección 10 con la definición de los mercados relevantes de productos y geográficos. Siguen en la sección 11 las estimaciones del grado de concentración de la industria en los mercados relevantes, la evolución de los precios domésticos en comparación con los regionales (sección 12) y la comparación de la paridad de importación con los precios domésticos y su impacto en los consumidores (sección 13).

El trabajo continúa con la descripción y análisis de los mercados conexos (sección 14), las actividades de integración horizontal y vertical (sección 15), la descripción de los canales de distribución y comercialización (sección 16) y la identificación de sistemas de distribución y comercialización con implicancias en las condiciones de competencia.

Se sigue con el marco normativo aplicable y sus implicancias desde el punto de vista de la competencia (sección 18), que incluye los tratados de libre comercio y políticas comerciales y los reglamentos y normas técnicas.

El presente informe finaliza con las secciones 19, 20, 21 y 22 sobre barreras a la entrada, grado de contestabilidad de los mercados relevantes, identificación de posibles problemas de competencia e investigaciones antitrust realizadas en países de Centroamérica y América Latina. Siguen dos secciones de forma con referencias y siglas.

21

2. Sistematización, descripción y análisis preliminar de la información recopilada

A la fecha del presente informe se ha recopilado y revisado las siguientes fuentes de información: normas, leyes y reglamentos aplicables, estadísticas oficiales del sector (producción, comercio exterior, establecimientos, ventas), estadísticas de organismos internacionales, entrevistas a actores clave de la cadena de valor, entrevistas con organismos públicos con incidencia en el sector, sitios en internet oficiales de los actores claves y entidades especializadas e informes sectoriales nacionales e internacionales (ver Tabla 43 anexa al final del informe) y la información provista por las principales empresas del sector, a partir de un cuestionario. Las referencias utilizadas como fuentes se informan al final, en el punto 15.

3. Metodología

Los estudios sectoriales de competencia son estudios amplios que involucran a toda una industria o sector económico. Estos estudios realizan una primera aproximación al sector con la metodología propia de análisis económico antitrust, buscando establecer si existen estructuras o prácticas no competitivas.

Los estudios sectoriales no se encuentran motivados por denuncias sobre la existencia de prácticas privadas anticompetitivas, sino por el interés de la autoridad de monitorear las condiciones de competencia en que operan sectores estratégicos de la economía. Por ello, la finalidad de estos estudios es preventiva y su realización se enmarca en las facultades de abogacía de la competencia de la autoridad.

Como resultado de estos estudios, por un lado, se busca advertir a la autoridad sobre subsectores o mercados relevantes con mayores posibilidades de experimentar prácticas privadas anticompetitivas y por otro lado, identificar si existen legislación o prácticas del sector público que restringen la competencia, sin justificación suficiente.

En estos estudios se encuentra implícita una hipótesis de trabajo a contrastar de orden general: “el sector no es competitivo”. La respuesta va a variar para cada etapa de la cadena de valor o mercado relevante identificado y en realidad buscará establecer el “grado de competencia” en que opera cada sector, ya que en general existen pocos sectores que puedan considerarse perfectamente monopólicos o perfectamente competitivos.

Por otra parte, necesariamente la respuesta a tal hipótesis será de naturaleza tentativa, ya que establecer de modo definitivo la existencia de estructuras o comportamientos anticompetitivos corresponde a una investigación propia de la autoridad.

Los estudios sectoriales destinan una proporción importante de la investigación a caracterizar en términos generales la industria y su articulación con los mercados internacionales, su organización, los principales productos, la cadena de valor en general, los segmentos de la demanda, los mecanismos de distribución y comercialización, la evolución de los precios.

Asimismo, también se procede a una evaluación en detalle de las normas técnicas a las que debe ajustarse, de los aranceles de importación y demás medidas de administración del comercio exterior y cualquier otro esquema regulatorio impuesto por la administración de gobierno.

También los estudios buscan proveer a la autoridad con los elementos que deben tenerse en consideración para la delimitación de los mercados relevantes en el sector bajo estudio, tanto con base en las características propias del funcionamiento del sector en jurisdicción de El Salvador

22

(criterios de sustituibilidad desde la oferta y la demanda) como sobre la base de doctrina y jurisprudencia internacional en la materia.

Por otra parte, los estudios buscan recolectar información cuantitativa confiable sobre la base de la cual poder establecer las participaciones de mercado de las principales empresas y la estructura de la oferta y de la demanda en cada etapa de la cadena de valor, procediéndose en la medida en que la información lo permita al cálculo de índices de concentración.

Finalmente, los estudios sectoriales buscan establecer las barreras a la entrada o grado de contestabilidad de los distintos subsectores y mercados relevantes, tanto de naturaleza legal como económica, con lo cual se completa un diagnóstico general del sector, en el cuál se indica qué subsectores o mercados relevantes merecen un seguimiento más atento y se recomiendan medidas pro-competitivas. Siempre existe la posibilidad de que en el curso de la investigación se detecte en algún mercado algún elemento de estructura o de comportamiento prima facie altamente preocupante desde el punto de vista de la competencia y, en consonancia, se recomiende a la autoridad iniciar una investigación específica.

4. Caracterización general de la industria del hierro en El Salvador

La industrialización del hierro consiste básicamente en la producción de un conjunto de productos semi-terminados o terminados de acero y sus manufacturas, a partir de mineral de hierro o chatarra de hierro. Los productos se utilizan mayoritariamente en la construcción y la industria, principalmente la metalmecánica.

A escala global existen dos tipos de tecnologías. Por un lado, existen las denominadas acerías integradas (integrated mills) que funden mineral de hierro en altos hornos y producen aceros planos por colada continua. Esta es una tecnología de gran escala (mínimo 2 millones de toneladas por año). Por otro lado, se encuentran las denominadas mini-acerías (mini mills) que utilizan como insumo chatarra que funden en hornos eléctricos. Hasta los 80’s estas acerías se limitaban a producir aceros largos, actualmente también pueden producir aceros planos. Se trata de una tecnología de pequeña escala (promedio 200-400 mil ton/año) 2

Actualmente las mini-acerías revisten una importancia singular, ya que el hierro y el acero son los materiales que más se reciclan a escala global: aproximadamente el 42% de la producción mundial de acero se realiza a partir del reciclaje de chatarra3.

Por otra parte, existen las plantas laminadoras que producen aceros terminados a partir de aceros semiterminados - planchón (slab), palanquilla (billet), tocho (bloom), alambrón (rod) y lingotes (ingot) - que adquieren a las acerías.

Las principales familias de aceros terminados son: aceros planos (rollos de acero laminado en caliente - hot rolled coil -y en frío -cold rolled coil), aceros largos (barras para hormigón ó reinforcing bars), otros tipos de barras y perfiles, alambre –wire rod-, pernos y clavos y tubos con y sin costura.

Tanto los aceros semiterminados como terminados son productos estandarizados que se comercializan fluidamente a escala global. Son commodities industriales que cuentan con precios internacionales de referencia en los principales mercados del mundo.

2 International Iron and Steel Institute (IISI), 2009. 3 World Steel Association, 2006.

23

Los principales mercados de los productos siderúrgicos son, en el caso de los aceros planos, la industria de los automóviles, barcos y trenes, de aparatos eléctricos y de envases (latas); en el caso de los aceros largos también conocidos como redondos, la construcción tanto de edificios como puentes y la fabricación de rieles; en el caso del acero inoxidable (una aleación de acero con cromo), la industria de enseres de cocina, cubertería, muebles y decoración, instrumentos de cirugía y relojería.

A los fines del comercio internacional, los aceros y sus manufacturas se clasifican dentro de la Sección XV “METALES COMUNES Y SUS MANUFACTURAS”, capítulos 72 y 73, del Sistema Armonizado de Descripción y Codificación de Mercancías (SA), coincidentes con la división 29 de la clasificación de productos se utiliza en las cuentas nacionales de El Salvador – que agrupa los “productos metálicos de base y elaborados”.

Por otra parte, en el contexto de los censos económicos es común la utilización de la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU). En esa clasificación, la producción de aceros semiterminados y terminados clasifica en la división 27: fabricación de metales comunes (código 2710: industrias básicas de hierro y acero), mientras que la producción de manufacturas de acero clasifica en la división 28 de la CIIU (fabricación de productos de metal excepto maquinaria y equipo).

La CIIU sólo permite desagregar el sector siderúrgico a nivel de las industrias básicas de hierro y acero (Código 2710), pero no a nivel de sus manufacturas que clasifican conjuntamente con las manufacturas de todos los metales en la división 28.

Por tanto, el denominado “sector metalúrgico” comprende las precitadas divisiones 27 y 28 de la CIIU y comprende el subsector siderúrgico o del hierro y acero (códigos 2710 y parte de la división 28 de la CIIU), que es en términos cuantitativos el más importante de El Salvador, según el VII Censo Nacional Económico, 2005.

Finalmente, también en el contexto del referido censo económico4 se utiliza la Clasificación Central de Productos (CPC – por su denominación en inglés), a los efectos de codificar los distintos productos comercializados por las empresas.

En esta clasificación, los productos básicos se clasifican en la Sección 4: productos metálicos, maquinaria y equipo, dentro de la División 41: metales comunes y los grupos 411: hierro y acero comunes y 412: productos laminados, estirados o doblados de hierro o acero. Las manufacturas de hierro o acero se clasifican en la División 42: productos metálicos elaborados, excepto maquinaria y equipo.

El Salvador es un importador neto de metales comunes y sus manufacturas (sección XV del Sistema Armonizado). El consumo aparente en 2009 se estima en 1,829 millones de dólares, con un saldo importador de 1,416 millones, lo que indica que la producción doméstica (estimada en 413 millones) en ese año ha abastecido alrededor de un quinto del consumo (22,6%)5.

Durante 2009, en el contexto de la crisis internacional, el volumen de comercio exterior se redujo prácticamente a la mitad, no obstante la caída de los precios internacionales de los productos metálicos básicos respecto de 2008 (la paridad de importación de la Sección XV se contrajo un 8% y la de las exportaciones un 22%). Las importaciones cayeron un 51% en valor y un 55 % en volumen, mientras que las exportaciones se redujeron un 61% en valor y un 81% en volumen.

4 Dirección General de Estadísticas y Censos de El Salvador (www.digestyc.gob.sv) 5 Estimaciones del consultor, sobre la base de datos del Banco Central de Reserva de El Salvador (en adelante BCR). Excluye exportaciones e importaciones de la maquila.

24

Gráfico 1. Evolución de los precios internacionales, 2007-2009.

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

usd / tn

Alambre de acero Plancha de acero laminado en frío

Plancha de acero laminado en caliente Barra de acero refuerzo de hormigón

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del Banco Mundial (World Bank Group, 2008/9/10)

En términos generales, la incidencia del sector metalúrgico6 en la economía es reducida, su participación en el PIB fue de alrededor de 1% en 20097.

Sin embargo, su importancia radica en su articulación con el resto de los sectores productivos y en su incidencia en la formación bruta de capital fijo.

Según las estimaciones de la matriz insumo producto (MIP) para el año 2004 elaborada por el BCR (última disponible)8, el consumo de los hogares y las exportaciones representaron el 32% de la demanda total del sector, mientras que el consumo intermedio y la formación bruta de capital fijo representaron, el 50% y el 17%, respectivamente.

Los sectores que representan una mayor proporción de la demanda del sector metalúrgico son la construcción (14%) y la industria metalmecánica en general (24%) integrada por el propio sector metalúrgico, más los sectores de maquinaria, equipo y suministro, material de transporte y manufacturas diversas y electricidad. A su vez, el 63% de las compras del sector metalúrgico son intrasectoriales.

6 El sector metalúrgico comprende la fabricación y manufactura de distintos metales: hierro, aluminio y bronce, entre otros. En las estadísticas de cuentas nacionales, este es el mayor grado disponible de desagregación de la información. Según los datos del Censo Económico, los productos de acero y hierro representan la mayor parte de la actividad metalúrgica, por lo cual en el marco de este estudio, la información que existe a nivel del sector metalúrgico en general, puede ser aplicada al subsector de hierro y aceros (acerías y su cadena de valor). 7 Estimación del consultor sobre la base de datos del Banco Central de Reserva. 8 Información proporcionada por el Banco Central de Reserva.

25

En El Salvador no existen grandes acerías, sino 2 pequeñas fundiciones (CORINCA e INVINTER - ex ACEDE) que elaboran aceros largos a partir de aceros semiterminados o de chatarra, algunos establecimientos laminadores y cortadores y un establecimiento grande (PROACES) que importa rollos de acero plano y lo dimensiona y acondiciona conforme a las necesidades del mercado doméstico.

Conforme a los datos censales, los principales productos de hierro que se comercializan en El Salvador son barras lisas y corrugadas de acero para refuerzo de hormigón9, perfiles (U y L)10 y puertas metálicas.

El Directorio Económico 200511 (último disponible con datos relevados a 2004) registró en el sector metalúrgico 17 establecimientos que fabrican metales comunes, con 2,242 ocupados y 2,182 establecimientos que fabrican productos elaborados de metal (excepto maquinaria y equipo), con 7,007 ocupados.

Se observa que la fabricación de metales comunes comprende grandes establecimientos con un promedio de 132 ocupados por establecimiento, mientras que el eslabón subsiguiente de la cadena, la fabricación de productos elaborados de metal es una industria caracterizada por la existencia de micro y pequeñas empresas, con un promedio de 3,2 ocupados por establecimiento.

El VII Censo Nacional Económico 200512 realizado en base a ese Directorio, determinó la existencia en el sector metalúrgico de 16 establecimientos dedicados a la elaboración de metales comunes y 2,008 establecimientos dedicados a la fabricación de productos metálicos, excepto maquinaria y equipo. Dentro de los 16 mencionados establecimientos, 13 corresponden al sector de hierro y acero (sector siderúrgico).

Conforme al censo, el conjunto del sector metalúrgico, ocupa a 8,409 personas, de los cuales 6,030 eran puestos de trabajo remunerados. Las ventas del sector para el año 2004 (cuando se realizó el relevamiento censal) fueron de 199,1 millones de dólares.

Tabla 1. Industria metalúrgica. Número de establecimientos, personal ocupado y ventas a 2004.

NUMERO DE

ESTABLECIMIENTOS

27 Fabricación de metales comunes 16 1,776 21% 123,984,391 62%

2710 Industrias básicas de hierro y acero 13 1,433 17% 98,688,676 50%

2720 Fabricación de productos de metales preciosos y no ferroso

1 79 1% 4,621,640 2%

2732 Fundición de metales no ferrosos 2 264 3% 20,674,075 10%

28 Fabricación de productos metálicos, excepto maquinaria y equipo

2,008 6,633 79% 75,191,096 38%

Total general 2,024 8,409 100% 199,175,487 100%

TOTAL PERSONAL

OCUPADO AL 31/8/04

VENTAS

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del Censo Económico 2005.

9 Conocidas en el sector como varillas lisas o corrugadas de hierro, o directamente como hierro liso o corrugado. 10 También denominados el sector como polines y angulares, respectivamente. 11 Directorio Económico 2005, Ministerio de Economía de El Salvador. 12 VII Censo Económico Nacional 2005, Ministerio de Economía - Dirección General de Estadística y Censos.

26

La mayor parte de los establecimientos metalúrgicos se localizan en los departamentos colindantes de San Salvador, La Libertad, Santa Ana y Sonsonate (57%) de la zona occidental y central. Otra parte importante se localiza en los departamentos colindantes San Miguel y Usulután de la zona oriental (17%).

Sin embargo, de los 16 establecimientos básicos (principalmente acerías, laminadoras y talleres), el 82% se concentran en el área de San Salvador (6 establecimientos), La Libertad (5 establecimientos) y Sonsonate (2 establecimientos).

Tabla 2. Distribución de establecimientos metalúrgicos, por departamento, 2004.

Establecimientos % Establecimientos % Establecimientos %

SAN SALVADOR 6 38% 662 33% 668 33%

SAN MIGUEL 1 6% 201 10% 202 10%

LA LIBERTAD 5 31% 179 9% 184 9%

SANTA ANA 0% 171 9% 171 8%USULUTAN 1 6% 134 7% 135 7%

SONSONATE 2 13% 130 6% 132 7%

LA UNION 0% 106 5% 106 5%

AHUACHAPAN 0% 84 4% 84 4%

LA PAZ 1 6% 72 4% 73 4%

CHALATENANGO 0% 70 3% 70 3%

MORAZAN 0% 60 3% 60 3%

CABAÑAS 0% 53 3% 53 3%SAN VICENTE 0% 48 2% 48 2%

CUSCATLAN 0% 38 2% 38 2%

Total general 16 100% 2,008 100% 2,024 100%

27 Fabricación de

metales comunes

28 Fab. de productos metálicos, excepto

maquinaria y equipo

Total

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del VII Censo Nacional Económico, 2005.

5. Caracterización de la oferta

La caracterización de la oferta que se desarrolla en esta sección comprende la descripción de los principales productos, la identificación y caracterización de los principales agentes económicos que operan en el sector y de las organizaciones empresariales que los nuclean, el modo en que dichos agentes se articulan a lo largo de la cadena de valor (organización de la industria) y la descripción de la cadena de algunos de los principales productos, con estimaciones del valor agregado por cada etapa.

La caracterización de la oferta en los términos precedentemente descriptos permite establecer cuáles son las empresas y las instituciones que tienen una mayor incidencia en las condiciones de competencia en el sector, con base en factores tales como su escala de operaciones o el acceso a factores clave del negocio: insumos, tecnologías o know how, vinculación con los jugadores globales, instalaciones de almacenamiento o de distribución, redes de comercialización, entre otros.

27

5.1. Productos y presentaciones

La multiplicidad de presentaciones y productos de hierro puede abordarse, siguiendo la Clasificación Central de Productos (CPC-por su denominación en inglés) de las Naciones Unidas, que utiliza como criterios principales las propiedades físicas de los bienes y sus usos o servicios asociados.

La taxonomía que propone esa clasificación, en primer término, separa los productos metálicos básicos o comunes que son la primera transformación del hierro, de los productos metálicos terminados.

División: 41 - Metales comunes 411 - Hierro y acero comunes 412 - Productos laminados, estirados o doblados de hierro o acero

CPC Ver.1.0, Naciones Unidas, 2010

Dentro de los productos básicos se discrimina en primer término según el grado de transformación del mineral de hierro, a saber: materias primas (arrabio y ferroaleaciones), acero crudo o sin elaborar y productos semiterminados de acero.

Grupo: 411 - Hierro y acero comunes 4111 - Materiales primarios de la metalurgia del hierro y el acero 4112 - Acero sin elaborar y productos semiacabados de acero

CPC Ver.1.0, Naciones Unidas, 2010

Luego, a nivel de los aceros semiterminados se abren dos grandes familias de productos: aceros comunes o sin alear (también denominados simplemente aceros al carbono) y aceros aleados, dentro de los cuales el acero inoxidable es el de uso más generalizado.

Clase: 4112 - Acero sin elaborar y productos semiacabados de acero 41121 - Lingotes, otras formas primarias y productos semiacabados de hierro o acero no aleado 41122 - Lingotes, otras formas primarias y productos semiacabados de acero inoxidable u otros tipos de acero de aleación.

CPC Ver.1.0, Naciones Unidas, 2010

Aproximadamente el 90% de la comercialización corresponde a aceros al carbono, comunes o sin alear (carbon steel). En sí mismo, el acero es una aleación de hierro y carbono, que contiene menos del 2% de carbono y de 1% de manganeso y pequeñas cantidades de silicio, fósforo, azufre y oxígeno (www.worldsteel.org, 2010).

En cambio los aceros aleados, que suelen denominarse aceros especiales, son aleaciones de hierro, carbono y otros elementos aleantes, tales como: manganeso, cromo, vanadio y tungsteno, entre otros. El acero inoxidable (acero con un mínimo de 10% de cromo) es actualmente el acero aleado más difundido (www.worldsteel.org).

El acero semiterminado (aleado y sin alear) se moldea en tres principales formatos, según el tipo de productos terminados al que se destina: planchón (slab) para elaborar aceros planos, palanquilla (billet) para elaborar un grupo de aceros largos (varilla, alambre y tubos) y tocho (bloom) para elaborar otro grupo de aceros largos (perfiles estructurales y rieles de tren) (ver siguientes ilustraciones)13.

13 Previo a la generalización del proceso de colada continua de acero, el acero se moldeaba en lingotes y luego, a partir de los lingotes se fabricaban las piezas intermedias y finales. Actualmente, con la colada

28

Ilustración 1. Aceros planos: planchón (slab), productos derivados y aplicaciones14

continua se generan directamente los tres tipos básicos de semiterminados: planchón, palanquilla y tocho. En caso de caída de la demanda, el acero se cuela en lingotes y se almacena para su posterior transformación. 14 Fuente: Extracto de “La Siderurgia. Generalidades” de International Iron and Steel Institute

29

Ilustración 2. Aceros largos: palanquilla (billet), productos derivados y aplicaciones 15

15 Fuente: Extracto de “La Siderurgia. Generalidades” de International Iron and Steel Institute

30

Ilustración 3. Aceros largos. Tocho (bloom), productos derivados y aplicaciones 16

16 Fuente: Extracto de “La Siderurgia. Generalidades” de International Iron and Steel Institute

31

Siguiendo la clasificación CPC, los aceros terminados se discriminan según el tipo de mecanizado al que han sido sometidos y la forma que se da al producto terminado, dado que con ello cambian las propiedades físicas y aplicaciones de los productos.

El proceso más importante es la laminación, que consiste en pasar la pieza de acero semiterminado entre dos rodillos que giran en sentido contrario. Con ello se le da la forma buscada a la pieza (acero plano o acero largo: barras, varillas, perfiles, ángulos).

Existen dos procesos de laminación: en caliente y en frío. En el primer caso se moldea en caliente y en el segundo el proceso se realiza a temperatura ambiente. El laminado del acero en caliente le da forma al material en menos pasadas por los rodillos. Con el posterior laminado en frío, se logra un dimensionamiento más preciso del acero plano y mejores acabados y propiedades físicas. En el caso del acero no plano, el proceso en frío es el estiramiento o doblamiento para mejorar el dimensionamiento y propiedades de las piezas largas (Arcelor Mittal, 2010).

Grupo: 412 - Productos laminados, estirados o doblados de hierro o acero 4121 - Productos laminados planos de hierro o acero, sin otra elaboración que el laminado en caliente 4122 - Productos laminados planos de hierro o acero, sin otra elaboración que el laminado en frío 4123 - Otros productos laminados planos de hierro o acero 4124 - Barras y varillas de hierro o acero, laminadas en caliente 4125 - Ángulos, perfiles y secciones de hierro o acero no aleado, sin otra elaboración que el laminado en caliente; tablestacas de hierro o acero; elementos para la construcción de vías de ferrocarril o de tranvía, de hierro o acero 4126 - Productos estirados y doblados de hierro o acero 4127 - Tubos, caños y perfiles huecos, de hierro o acero; accesorios para tubos o caños, de hierro o acero

CPC Ver.1.0, Naciones Unidas, 2010

Finalmente, la clasificación CPC logra el mayor grado de especificación de los productos terminados, considerando el tamaño y tipo de aleación de cada pieza (acero sin alear y aleado), como se puede observar en el siguiente recuadro, para el caso de laminados planos en caliente, pero que se repite para el caso de los laminados en frío, las barras, varillas, ángulos, perfiles y secciones laminados en caliente y estirados o doblados en frío.

Clase: 4121 - Productos laminados planos de hierro o acero, sin otra elaboración que el laminado en caliente 41211 - Productos laminados planos de hierro o acero no aleado, sin otra elaboración que el laminado en caliente, de un ancho de 600 mm o más 41212 - Productos laminados planos de hierro o acero no aleado, sin otra elaboración que el laminado en caliente, de un ancho inferior a 600 mm 41213 - Productos laminados planos de acero inoxidable o de otros tipos de acero de aleación, sin otra elaboración que el laminado en caliente, de un ancho de 600 mm o más (excepto productos de acero silicioeléctrico o de acero de alta velocidad) 41214 - Productos laminados planos de acero inoxidable o de otros tipos de acero de aleación, sin otra elaboración que el laminado en caliente, de un ancho inferior a 600 mm (excepto productos de acero silicioeléctrico o de acero de alta velocidad).

CPC Ver.1.0, Naciones Unidas, 2010.

32

La amplia gama posible de composiciones de aleaciones, propiedades mecánicas y formas del hierro lo convierten en un material versátil y el grado de posible diferenciación de sus productos derivados es extremo.

Actualmente existen más de 3,500 grados diferentes de acero, de acuerdo a sus características físicas, químicas y ambientales, el 75% desarrollados en los últimos 20 años (www.worldsteel.org, 2010).

Ello ha impulsado el establecimiento de estándares nacionales e internacionales para especificar las propiedades físicas, químicas, mecánicas o metalúrgicas de los diferentes aceros usados en producción de maquinarias, herramientas y materiales de construcción, entre otros. Los estándares permiten, entre otras cuestiones, asegurar la calidad y el uso seguro de los productos.

Esta diversidad de aplicaciones ha sido considerada en la clasificación CPC, separando los productos metálicos, de las ramas de mayor valor agregado de la industria metalmecánica (maquinaria y equipo) que utilizan una variada gama de insumos industriales. Nótese que ya no prima como criterio fundamental el tipo de metal de base que predomina en el producto, sino su uso, según puede observarse en el siguiente extracto.

Obsérvese que las divisiones 43 y siguientes no forman parte en sí de la industria siderúrgica. En este estudio serán considerados en la sección sobre mercados conexos.

42 - Productos metálicos elaborados, excepto maquinaria y equipo 43 - Maquinaria para usos generales 44 - Maquinaria para usos especiales 45 - Maquinaria de oficina, contabilidad e informática

46 - Maquinaria y aparatos eléctricos 47 - Equipo y aparatos de radio, televisión y comunicaciones 48 - Aparatos médicos, instrumentos ópticos y de precisión, relojes 49 - Equipo de transporte.

CPC Ver.1.0, Naciones Unidas, 2010

A escala global existen 6 principales aplicaciones de los productos del acero, a saber: industria automotriz, construcción, aceros para construcción mecánica, plataforma marina y envases. El siguiente recuadro sintetiza algunos usos visibles en la vida cotidiana.

Recuadro 1. Algunos usos de los productos de acero

Doméstico. En electrodomésticos tales como heladeras, lavarropas, hornos, hornos a microondas; lavabos de cocina, radiadores, utensilios, equipos de alta fidelidad, latas para bebidas y alimentos, hojas de afeitar, alfileres. Viajes y transporte. En carrocerías, partes del motor de automóviles, ruedas, ejes, camiones, cajas de cambio, ferrocarriles, rieles, buques, cadenas de anclas, trenes de aterrizaje de aeronaves, componentes de motores a chorro. Construcción. En construcciones de alta y baja altura, viviendas, edificaciones modulares; edificios comerciales, industriales, educativos y hospitales; estadios deportivos, estaciones, barras de refuerzo para hormigón, placas para puentes, pilares y cables portantes, puertos, revestimientos metálicos y techados, oficinas, túneles, seguridad, defensas fluviales y costeras. Electricidad y energía. En pozos y plataformas petroleras, tuberías para conducción de fluidos, componentes de turbinas eléctricas, torres eléctricas, turbinas aerodinámicas. Energía electromagnética. En electroimanes, núcleos del transformador, escudos electromagnéticos. Maquinaria pesada. En excavadoras de tierra y minerales, grúas, elevadores de carga. Agricultura e industria. En vehículos y maquinarias agrícolas, tanques de almacenamiento, herramientas, estructuras, pasarelas, equipos de protección.

(www.worldsteel.org, 2010)

33

En El Salvador, los principales productos metálicos elaborados (excepto maquinaria y equipo) conforme al VII Censo Nacional Económico 2005, se muestran en la tabla siguiente.

Puede observarse que en su gran mayoría son materiales de la construcción o relacionados con la industria de la construcción.

Tabla 3. Productos de hierro y acero de mayor venta en El Salvador, año 2004.

Productos Material Ventas en USD

Varilla lisa (redondas y cuadradas) A / H $ 50.433.503

Varilla corrugada A / H $ 11.937.976Perfiles (polines, ángulos, platinas) A / H $ 11.503.181

Alambre A / H $ 6.982.837

Torres A / H $ 1.789.352

Tubos industriales A / H $ 1.315.938

Puertas H, A, AL $ 10.116.411

Envases (Mayor 300 L) H, A, AL $ 3.907.444

Balcones H, A, AL $ 3.714.157

Operadores para ventana H, A, AL $ 2.928.391Portones H, A, AL $ 2.857.448

Ventanas H, A, AL $ 2.089.322

Tubos estructurales H, A, AL $ 1.848.238

Postes metálicos H, A, AL $ 1.291.312

Cortinas metálicas H, A, AL $ 1.017.395

Referencias: H: hierro, A: Acero; AL: aluminio Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del VII Censo Nacional Económico, 2005

5.2. Agentes económicos

Existen dos acerías en El Salvador – CORINCA e INVITER (ex ACEDE)- que cuentan con hornos eléctricos de arco voltaico que obtienen aceros largos (principalmente varillas lisas y VARILLA corrugada para la construcción17) a partir de la fundición de chatarra. Adicionalmente existe una planta de laminación y corte que comercializa varillas para la construcción y láminas de techo (DIDELCO – INVERCALMA).

Por otra parte, COINSA/PROACES es el principal oferente de láminas de acero, que elabora a partir de la laminación en caliente y en frío de planchones importados o del corte a medida de bobinas importadas de acero plano.

Las cuatro precitadas firmas son grandes empresas con más de 100 ocupados. Asimismo operan distribuidores exclusivos o vinculados a acerías de la región e internacionales, así como empresas que fabrican o comercializan productos singulares o de nicho, como chapas de acero galvanizado o implementos agrícolas y cuchillería.

17 Este producto en términos técnicos se denomina “barra de acero para hormigón”, término por el cual se traduce su denominación en inglés “reinforcing-bar”, usualmente denominada en los mercados internacionales como REBAR. Es uno de los tipos más importantes de aceros largos.

34

Aguas abajo18, existen múltiples micro, pequeñas y medianas empresas, con talleres de corte y acondicionamiento de los diferentes productos de acero, que trabajan con materia prima importada o adquirida a las siderúrgicas locales (directamente o a través de distribuidores).

Para la distribución y comercialización de los productos existe una red, conformada por un lado por los mencionados distribuidores-representantes de acerías regionales o internacionales y, por otro, grandes y pequeños distribuidores independientes, ferreterías industriales, centros de venta de materiales para la construcción, ferreterías minoristas y “homecenters”.

A continuación se provee información relevante sobre algunas de las principales empresas que operan en El Salvador y otras de menor envergadura, sobre la base de información recogida en las entrevistas realizadas, sitios web oficiales, información de prensa y provista por las firmas.

5.2.1. Establecimientos siderúrgicos

CORINCA (Corporación Industrial Centroamericana, S.A. de C.V.). La empresa es de capitales salvadoreños, con una antigüedad de 44 años en el mercado. Cuenta con una acería situada en Desvío Sitio del Niño, entrada a Quezaltepeque, Departamento de La Libertad, en la cual se fabrican varillas de hierro corrugadas19 bajo norma ASTM A-61520 según norma obligatoria, así como también varillas lisas y de productos de alambre (alambre de amarre, alambre galvanizado, clavos, alambre de púas, grapas para cerco, malla ciclón, malla electro soldada). No fabrica perfiles.

El proceso de producción de las varillas de hierro corrugadas se inicia con la fundición de chatarra en un horno de arco eléctrico. Luego, una máquina de colada continua vierte el hierro fundido en moldes, donde se solidifica en la forma de palanquilla (acero semiterminado – producto intermedio). Finalmente la palanquilla pasa por un tren de laminación que le da forma de varilla corrugada y la dimensiona según la norma obligatoria y las necesidades del mercado.

Adquieren la chatarra en El Salvador y también importan de Centroamérica. En promedio han contado con 2,350 proveedores locales de chatarra entre 2007 y 2009. También utilizan palanquilla importada, sobre una base trimestral, porque la producción propia es insuficiente.

Adicionalmente la fundición requiere el uso de algunos insumos importados específicos: ferroaleaciones como silicio-manganeso que se incorporan al hierro; electrodos de grafito para la fundición; los refractarios para hornos. Estos productos se adquieren el mercado mundial y arriban en barcos Panamax al puerto de Acajutla.

El resto de los productos (varilla lisa y productos de alambre) se fabrican mediante la trefilación de rollos importados de alambrón, también importados sobre una base trimestral.

18 La expresión “aguas abajo” en contraposición con la expresión “aguas arriba” es utilizada en el contexto de los estudios de la organización industrial de un sector para denotar la sucesión de etapas de la producción desde los insumos primarios, los productos intermedios y el producto final. Las industrias “aguas arriba” son las que intervienen a nivel de las primeras etapas de elaboración y las industrias “aguas abajo” son las que intervienen en las últimas etapas, donde se obtienen los productos terminados o para consumo final. 19 La denominación internacional de este producto es “barras de acero de refuerzo para concreto” (reinforcing bar – REBAR). 20 ASTM A615/A615M - 09a. Especificación Normalizada para Barras de Acero al Carbono Lisas y Corrugadas para Refuerzo de Concreto.

35

A tal fin, la planta cuenta con una máquina trefiladora para producir los distintos tipos de alambre, una máquina clavera automática para producir clavos, los equipos para producir alambre galvanizado y las máquinas para producir alambre de púas, grapas y malla ciclón. (CORINCA,2010; SUPERINTENDENCIA DE LA COMPETENCIA, 201021)

La programación de la producción es uniforme para todo el año, aunque la demanda es cíclica. En los meses de verano y sobre todo en los primeros 4-5 meses del año es la época de mayor demanda de productos de hierro, ya que las construcciones de obra gris se realizan sobre todo en esos meses, aprovechando la estación seca (SUPERINTENDENCIA DE LA COMPETENCIA, 2010).

La capacidad anual de producción de la planta es de 64 mil TM de palanquilla y 120 mil TM de varillas. La planta de alambres tiene una capacidad de entre 24 y 30 mil TM de productos de alambre. La capacidad de almacenamiento de productos terminados es de 40 mil TM (CORINCA,2010).

En los meses de mayo-junio de 2010 se culminará el proceso de instalación de una nueva planta de fundición y laminación, que duplicará su capacidad instalada. Se sustituirá el horno de arco eléctrico y el tren de laminación antiguo por maquinaria nueva, ya que la antigua cumplió su vida útil. El nuevo tren de laminación ya se encuentra funcionando. Además, con la nueva planta podrán producir perfiles. (CORINCA,2010; SUPERINTENDENCIA DE LA COMPETENCIA, 2010)

Este proceso de expansión ha tenido una duración de cinco años, algo mayor de lo previsto debido a la crisis económica internacional que produjo una disminución de la demanda. El costo del nuevo equipamiento ha sido de USD 27 millones.

A 2004 contaban con 478 ocupados, según consta en el Directorio Económico. La mayor parte de sus ventas corresponde a las varillas de hierro para la construcción (corrugadas y lisas), que representan el 80% de las ventas. Estas varillas son fabricadas bajo norma ASTM A-61522 y en conformidad con ello, llevan la marca de la empresa, para su identificación.

Exportan a toda Centroamérica, habiendo llegado a exportar hasta el 35% de la producción. Aproximadamente entre el 85% y 90% de las exportaciones de varillas de El Salvador les corresponden. En el mercado de El Salvador, alrededor del 15% de las ventas se realizan directamente a constructoras y el resto a distribuidores. No cuentan con distribuidores exclusivos (CORINCA, 2010). Sus principales distribuidores mayoristas son: Ferretería José Batarse, Monolit, Freund y Ferretería Caballero.

CORINCA no realiza descuentos de precios por volumen de compra, sino por condiciones de pago. Si el cliente paga al contado, realizan un descuento del 3%. Por compras al crédito a 30 días del 2%. Si el cliente compra una “rastra” (carga completa de camión) realizan un 1% de descuento adicional, por el ahorro del costo del transporte.

Existen casos especiales, dependiendo de la envergadura de los proyectos, en los que con constructores negocian eventualmente bajo otro tipo de condiciones, por ejemplo para el hierro utilizado en la construcción de la Presa Hidroeléctrica El Chaparral. Por ser una obra de larga duración, el precio del hierro no se puede mantener, tiene que ser ajustado a las condiciones del mercado, o como alternativa se produce su totalidad por pago anticipado al valor actual (SUPERINTENDENCIA DE COMPETENCIA, 2010).

21 Ayuda memoria sobre visita realizada a la planta de CORINCA, en mayo de 2010. 22 ASTM A615/A615M - 09a. Especificación Normalizada para Barras de Acero al Carbono Lisas y Corrugadas para Refuerzo de Concreto.

36

INVINTER (Inversiones Intercontinentales, S.A. de.C.V.) /ACEDE (Aceros de Centroamérica S.A). Ambas son empresas de capitales salvadoreños que pertenecen a miembros de la familia Borgonovo. INVINTER nació como SICEPASA (Siderúrgica Centroamericana del Pacifico, S.A.) en 1963.

INVINTER cuenta con dos plantas de fundición de chatarra que producen palanquilla (acero semiterminado), una situada en Zacatecoluca (Departamento de La Paz) que opera desde 1963 y otra en Acajutla (Departamento de Sonsonate) que opera desde 1980. La acería comenzó elaborando aceros largos a partir de la laminación de palanquilla importada y luego se integró hacia atrás, instalando los hornos de fundición de chatarra (que adquieren localmente y a países vecinos). Es miembro del mercado eléctrico mayorista, en carácter de gran cliente.

Las plantas de INVINTER cuentan con hornos de arco eléctrico (EAF) y ollas de colada continua. En ambas locaciones cuentan con trenes de laminado para la producción de los aceros terminados largos. En ambas plantas fabrican varillas de construcción, mientras que en Zacatecoluca también fabrican alambrón y productos de alambre y angulares. Según el Directorio Económico 2005, la empresa cuenta con alrededor de 300 ocupados.

La capacidad anual de producción de la fundición de Acajutla es de 80.000 TM de palanquilla23 y la capacidad anual de producción de las laminadoras de Acajutla y Zacatecoluca es de 50,000 TM y 35,000 TM de varillas, respectivamente.

Los productos cumplen con la norma ASTM 615 y son: varillas de refuerzo de hormigón grados 40 y 60; perfiles angulares; varillas lisas y alambre de amarre.

El producto más importante que elabora hoy día es varilla de hierro para la construcción (90%), de dos grados: 40 para pequeñas construcciones y 60 para construcciones de altura. La norma de la varilla se verifica en laboratorios propios y la calidad se certifica en laboratorios externos.

Desde 2005 y hasta 2008, la producción se realizó por cuenta y orden de ACEDE (servicios de maquila). Desde 2009 directamente le alquila sus naves industriales, grúas y maquinaria a dicha empresa. ACEDE le provee los insumos (chatarra, palanquilla y alambrón) y es propietaria de los productos (varillas, angulares, alambre).

ACEDE no distribuye a través de mayoristas. Vende los productos directamente a las constructoras (60%) o a través de distribuidores minoristas y ferreterías (40%). Exporta alrededor del 60% de las varillas, mayoritariamente a Guatemala y en menor medida a Honduras y Nicaragua.

ACEDE cuenta con una cartera muy amplia de clientes. En 2009 atendió más de 250 clientes, en su mayoría pequeños. El mayor cliente apenas superaba el 10% de las ventas. Los 20 primeros clientes representaron alrededor del 67% de las ventas.

INVERCALMA - DIDELCO (Distribuidora del Constructor) – ex DIDELCO, S.A. de C.V., fue disuelta como sociedad y permanece como marca de distribución de INVERCALMA, Inversiones Calma, S.A. de C.V. 24

INVERCALMA se inicia en 1982 y oficializó su fusión por absorción con la laminadora DIDELCO en noviembre de 2008. (Entre 2003 y 2004, INVERCALMA contrataba servicios de maquila de INVINTER para la fabricación de varillas).

23 Según OECD, 2008, la empresa cuenta con una capacidad instalada de 100 mil toneladas anuales. 24 http://www.cnr.gob.sv/documentos/rc/julio_agosto_2007/Sociedades_modificadas_julio_agosto_ de_2007.pdf

37

INVERCALMA pertenece a la familia Calderón Marroquín y agrupa varios fabricantes y distribuidores salvadoreños con 30 años en el mercado de materiales de construcción, que incluye las empresas ZinCalor y Eliteja en el segmento de techos y la constructora Copro.

La empresa ha articulado una alianza con ArcelorMittal, la acería de mayor envergadura a escala mundial, con lo cual DIDELCO distribuye localmente los productos largos de ArcelorMittal (varillas, vigas, platinas, ángulos), para algunas líneas en condiciones de exclusividad.

DIDELCO/INVERCALMA cuenta con instalaciones de laminación y corte. Produce principalmente varilla para la construcción y láminas de zinc para techo. Para las varillas utiliza como insumos palanquilla o alambrón importados, mientras que para las láminas utiliza flejes (bobinas de laminados planos) que adquiere localmente a PROACES/COINSA.

Conforme al Directorio Económico 2005, INVERCALMA cuenta con alrededor de 200 ocupados. Asimismo cuentan con 15 salas de ventas y 3 bodegas en El Salvador y exportan principalmente a Guatemala. El 60% de sus ventas en volumen se realizan al mayoreo. Atienden a grandes distribuidores y ferreterías como a FREUND25, VIDRI26, Ferretería Z, SUMERSA, La Económica y El Baratillo (en el Oriente del país).

PROACES (Procesadora de Aceros de El Salvador, S.A. de C.V. ) – subsidiaria de Consorcio Internacional, S.A. DE C.V. (COINSA), – es una empresa salvadoreña que nace en 1992 como Centro de Servicio del Acero, procesando y comercializando láminas cortadas a medida, flejes en caliente, en frío y galvanizado - productos dirigidos principalmente a la industria -con capacidad de 10 mil toneladas al mes.

Luego se integró hacia atrás, instalando un laminador en frío para productos planos, con capacidad de procesar 11 mil toneladas al mes. La materia prima utilizada es bobina de acero plano, laminado en caliente o frío, se importa mayoritariamente de Japón, ya que actualmente cuenta con una alianza estratégica con Mitsubishi Japón (que tiene acciones de la empresa). Consorcio Internacional se encuentra presidida por don Emilio Charur, de nacionalidad salvadoreña y don Yasuyuki Sato, de nacionalidad japonesa.

La empresa contaba al 2003 con 290 empleados (Ministerio de Economía de El Salvador, 2003). Sus instalaciones comprenden 16,000 m2 de área techada y 6,000 m2 de superficie pavimentada). Exportan unas 4 mil a 5 mil TM mensuales principalmente de láminas de acero, equivalentes a un 80% de las ventas. Cuentan con representantes en Guatemala, Honduras, Nicaragua, Costa Rica y Panamá. Sus productos se ciñen a las normas JIS; AISI-SAE; ASTM27.

La empresa es la única proveedora local de aceros planos. Ha implementado contratos de exclusividad por tiempo indefinido con sus distribuidores regionales (PROACES, 2010).

IMFICA, S.A. de C.V.: es una empresa salvadoreña especializada en el diseño, fabricación y comercialización de estructuras de acero galvanizado para la industria eléctrica y de comunicaciones. La empresa comenzó informalmente en 1981, se formalizó en 1993. Desarrollan tres líneas de productos: diseño, fabricación y montaje de torres de transmisión; postes de acero galvanizado para telefonía, electricidad, iluminación, señalización y herrajes para líneas de distribución eléctrica y telefonía. Cuenta con 211 empleados, aunque han llegado a ser 350.

25 Almacenes Freund, S.A. de C.V. es una importante cadena minorista, integrada por ferreterías y home centers (Homecenters: Merliot, Autopista Sur, Escalón, Plaza Merliot,Metrocentro, San Luis). 26 Almacenes Vidri, S.A. de C.V. es una de las cadenas de ferreterías minoristas más importante de El Salvador, que cuenta con alrededor de 8 tiendas y 4 home centers (La Revista Ferretera, 2007) 27 JIS: Japanese Industrial Standards; AISI-SAE: clasificación habitual en EE.UU; ASTM: American Society for Testing and Materials.

38

Atiende el mercado de Centroamérica. El 60% de sus ventas son exportaciones. (IMFICA, 2010) (www.imfica.com.sv, 2010)

Como materia prima utilizan láminas de acero rolada en caliente para los postes y perfiles de acero angular laminado y tubería para las torres y tuberías. Trabajan bajo norma de la Superintendencia General de Electricidad y Telecomunicaciones (SIGET) en el caso de las construcciones eléctricas y normas ASTM para la materia prima. Su principal competidor es Industrias Metálicas de Guatemala. Sus principales clientes locales son los grupos AES y Del Sur y ferreterías industriales (IMFICA, 2010) (www.imfica.com.sv, 2010).

Estiman que cuentan con un 20% del mercado regional, mientras que en El Salvador alcanzan el 40%. PROACES ha sido su único proveedor de laminados, hasta que pudieron comenzar a importar desde México, China y Guatemala (láminas de Multiperfiles y tuberías de Tubac). Tienen planeado en el futuro próximo instalar un horno de galvanizado para poder producir hasta 2 mil toneladas mensuales en el 2011 (IMFICA, 2010) (www.imfica.com.sv, 2010).

Metalúrgica Sarti, S.A. de C.V. (Grupo Sarti). La empresa se inicia en 1929 con un taller de fundición de hierro, bronce y aluminio y mecánica general. Cuentan con dos plantas, una metalúrgica en San Juan Opico, La Libertad, con 80 empleados y un taller en San Salvador, con 85 empleados (Grupo Sarti, 2010).

Se desarrollan cuatro principales líneas de trabajo: i) cortinas, puertas y ventanas, donde destaca la fabricación de cortinas de acero enrollables, producto que fabrica íntegramente en sus propias fundiciones; ii) mecánica general, donde se fabrican máquinas herramienta, entre las que destaca la maquinaria para la molienda del café, iii) fundición y maquinado de piezas para ingenios azucareros, de piezas y lingotes de bronce, aluminio y hierro y finalmente, iv) la línea de proyectos que realiza apoyo al mantenimiento de industrias y ha desarrollado maquinaria para plantas de cemento (www.gruposarti.com, 2010).

La planta metalúrgica cuenta con un horno eléctrico para fundir chatarra, que mayoritariamente importa desde la región. Considera que su única competencia en El Salvador es Hierros y Bronces, S.A. DE C.V. – HIBRONSA -, fundada por un ex empleado de la empresa. El 50% de las ventas de la empresa corresponde a ingenios establecidos en toda la región de Centroamérica y planean ingresar en México (Grupo_Sarti, 2010).

REASA, Resortes y Alambres de El Salvador, S.A. de C.V. (ex NIPERSA - Niples y Pernos, S.A. de C.V.), empresa presidida por don Emilio Charur, de nacionalidad salvadoreña, presidente a su vez de PROACES/COINSA.

Con planta en El Salvador, la empresa fundada a mediados de la década del setenta, es líder en El Salvador y la región en producción y ventas de alambre trefilado en alto carbono y bajo carbono para usos especiales (estantes y carretillas de supermercados y resortes para colchonería).

El alambre trefilado representa el 90% de sus ventas y el resto son resortes fabricados a partir de alambre trefilado. Como insumo, la planta importa alambrón especial con alto contenido de carbono de distintos proveedores internacionales: Japón, México, Rusia, Trinidad y Tobago, China. (REASA, 2010).

Su competencia en la región es mexicana y española. Aproximadamente entre el 15% y 18% de sus ventas son locales y el resto se exporta a Centroamérica y República Dominicana. Guatemala es su mayor mercado. La empresa estima que cuentan con un 70% del mercado centroamericano (REASA, 2010).

IMACASA, Implementos Agrícolas Centroamericanos, S.A. de C.V. La empresa es de origen alemán, no obstante su sede principal se localiza en El Salvador. Son fabricantes de cuchillería,

39

machetes y otros implementos agrícolas, líderes en Centroamérica, dado que son los únicos fabricantes en Centroamérica de hachas, piochas y palas. (Implementos_Agrícolas, 2010)

La fábrica importa el acero como insumo, calidad SAE-1075, de Inglaterra, dado que existen muy pocos productores a nivel mundial de ese producto. Sus competidores se localizan en México y Sudamérica. En herramientas también compiten con empresas de China e India. Las importaciones representan entre el 60% y el 70% del mercado regional. Los productos competidores no se encuentran gravados con aranceles de importación. (Implementos_Agrícolas, 2010)

5.2.2. Representantes de siderúrgicas regionales e internacionales

Industria Galvanizadora, S.A. (INGASA), con sede en Guatemala, es la industria de acero galvanizado con mayor participación en el mercado centroamericano: produce rollos, flejes o cintas, hojas y láminas acanaladas de acero galvanizado.

En 2009 fue la cuarta importadora de productos de hierro y acero en El Salvador. Cuenta con un plantel de alrededor de 350 empleados, una capacidad instalada de 120 mil toneladas anuales, tres centros de servicio y nueve centros de distribución en Guatemala, Nicaragua, Costa Rica, El Salvador y Honduras.

Desde 1997, INGASA forma parte de IMSA Acero, una rama del Grupo IMSA de Monterrey. En 2007 el Grupo IMSA fue adquirido por Ternium, que es el mayor fabricante de productos terminados de acero en América Latina28, con facilidades productivas en Estados Unidos, México, Argentina, Venezuela y Guatemala (INSA/INGASA).

Metalco de El Salvador, S.A. de C.V., Zona Industrial Ciudad Merliot, es la filial en El Salvador de la firma homónima establecida en Costa Rica. Desde 2007 incorporó a Tubotica y Galvatica, ambas también de Costa Rica. Metalco ofrece una amplia gama de productos de hierro y acero: láminas lisa y para techo, tuberías, varillas y perfiles (polines). En el año 200929, fue la séptima importadora de productos de hierro y acero de El Salvador.

MONOLIT (Monolit de El Salvador, S.A. de C.V., del Grupo Monolit de Guatemala). Originalmente de capitales salvadoreños, fue adquirida por un grupo de capitales guatemaltecos (empresas de cemento)30.

El grupo cuenta con seis plantas, tres en Guatemala, dos en El Salvador y una en Honduras, que elaboran productos de acero y concreto y distribuyen materiales para construcción en toda Centroamérica, para lo cual cuentan con 24 puntos de venta (7 en El Salvador). Venden productos de hierro calidad comercial y bajo normas ASTM.

Los productos de acero representan el 70% de su negocio. La planta de El Salvador cuenta con máquinas trefiladoras y cortadoras, con las cuales se pueden producir a partir de alambrón, varillas de acero corrugadas y lisas con las cuales se fabrican mallas electrosoldadas para paredes de vivienda y entrepisos de edificios y armazones prefabricados para estructuras de techos. También en las plantas se producen perfiles (polines).

Sin embargo, la mayor parte de sus productos los compran a terceros y los distribuyen. Sus proveedores son CORINCA, ACEDE, empresas de Costa Rica y Nicaragua, Arcelor Mittal y otros.

28 Cf. perfil de Grupo Imsa en LinkedIn; brochure oficial de Ternium. 29 Cf. www.metalco.net. 30 www.grupomonolit.com, 2010.

40

En El Salvador, en 2008 el destino de la producción de la planta fue 60% al mercado local y 40% exportaciones. Venden directamente a constructores y distribuidores mayoristas, ninguno de sus clientes superaba el 6% de las ventas en 2009.

Corporación Ferretera, S.A. de C.V. (ubicada en el Centro Comercial La Mascota) es el representante en El Salvador de Corporación Aceros de Guatemala, S.A., la mayor empresa siderúrgica de Centroamérica, con una capacidad instalada anual de 500.000 toneladas de acero y 690.000 toneladas de aceros laminados largos orientados a la construcción civil y la industria. Desde abril de 2008, la empresa cuenta con una asociación estratégica con el Grupo Gerdau (Brasil). La empresa cuenta con una unidad siderúrgica (Guatemala), cuatro unidades de laminación (Guatemala y Honduras), oficinas comerciales (Guatemala, Honduras y El Salvador) y centros de distribución (Guatemala, Belice, El Salvador, Honduras y Nicaragua), a la vez que una participación minoritaria en la empresa Intrefica (Honduras), de trefilado. El punto de distribución más próximo a El Salvador se sitúa en Guatemala, a la altura del km 22.5 de la carretera a El Salvador (www.acerosdeguatemala.com, 2010) (www.gerdau.net, 2008).

Metales Industriales de Guatemala, S.A. cuenta en El Salvador con una bodega con 4 empleados, que comercializa localmente sus productos. La empresa es representante exclusivo de Aceros Böhler (Austria) para Centroamérica. BÖHLER es uno de los mayores consorcios de aceros especiales del mundo y es considerado la empresa líder en la producción de aceros maquinaria y acero rápido. Cuenta con una red internacional de puntos de venta que se extiende sobre los cinco continentes a través de 35 sociedades afiliadas y partícipes, 25 sociedades de distribución, 51 almacenes de servicio en los principales centros industriales, así como aproximadamente 100 representaciones comerciales. Las fábricas se localizan en Austria.(www.acerosbohler.com, 2010).

Metales Industriales importa los productos desde Austria y los ajusta a las especificaciones de los clientes en el establecimiento de Guatemala, de 90 ocupados. En El Salvador, la empresa vende principalmente aceros maquinaria (acero bonificado en barra -BCN, acero 1020 AISI y barra perforada); acero inoxidable, especialmente en láminas y piezas de bronce. Los aceros maquinaria se utilizan primariamente en la industria metalmecánica y las láminas de acero inoxidable en la fabricación de cocinas y similares (Metales_Industriales, 2010) (www.metalesindustriales.com, 2010).

En aceros inoxidables su principal competidor es AICA que comercializa acero de procedencia sueca, fabricando localmente láminas y tuberías. En aceros maquinaria, compiten con varios distribuidores: Materiales Diversos, ACEROSAL, ACCAB, MAPRIMA. La empresa entiende que en sus productos, su participación de mercado en El Salvador debe rondar el 80% (Metales_Industriales, 2010).

ACAVISA (Acero Centro Avilés, S.A. de C.V.) es una empresa salvadoreña fundada en 1979. Actualmente desarrolla tres negocios diferentes: lubricantes y centros de servicios para el automóvil, productos y servicios para la industria y sistemas y servicios de almacenamiento. Desde 1979 cuenta con la representación exclusiva de ASSAB, una empresa global parte del grupo UDDEHOLM de origen sueco31, focalizada en la fabricación de aceros especiales para maquinaria y herramientas (tool steel). Desde 2001 cuenta con una empresa hermana en Honduras. (ACAVISA, 2010) (www.acavisa.com, 2010)

El 85% de los aceros que comercializa ACAVISA son suecos, el resto se importan de países asiáticos. El 75% de sus clientes son talleres especializados y también atienden ingenios e industrias de moldeos de plástico. La empresa estima su participación en aceros especiales para maquinaria en el 80% e informa que existen cuatro competidores: MATERIALES DIVERSOS (el más 31 Cf. www.assab.com; www.uddeholm.com.

41

importante), ACEROSAL, ABASTEINSA y VIDRI, que también importan los productos (ACAVISA, 2010).

5.2.3. Distribuidoras mayoristas y ferreterías

Galvanizadora Industrial Salvadoreña, S.A. de C.V. (GALVANISSA). Es una importante distribuidora salvadoreña de productos de hierro para la construcción y la industria, tales como polín C (denominación con la que se conocen los perfiles angulares de hierro con forma de U), tubería industrial y estructural, cañería negra y galvanizada, perfiles angulares, platinas (o planchas) y láminas de hierro, varilla de hierro liso y corrugado.

También comercializa una línea de techos marca Zincalúm, Arquiteja y Coloralúm con su gama completa de accesorios como lámina lisa, capotes, botaguas, canales a la medida y tipo americano y losa metálica para entrepisos marca Galvadeck. (Galvanissa, 2010) (El Diario de Hoy, 2008).

La empresa cuenta con talleres para acondicionar los productos a las necesidades de los clientes: importan bobinas de lámina de acero recubierta y no recubierta, que cortan a medida; importan alambrón que enderezan, cortan y comercializan como varillas para la construcción.

Cuenta con 30 sucursales. Atiende a constructores, talleres de metal mecánica, instaladores de techos e industrias con proyectos y también a ferreterías que se acercan a sus sucursales. Si bien comercializa grandes volúmenes de varilla de hierro para la construcción, su mayor participación de mercado la logra en aceros planos para techos y metalmecánica (70%).

Sus proveedores son tanto locales como de la región e internacionales. Su principal proveedor local es PROACES, por cuanto es el único oferente local de aceros planos. También son clientes de Corinca y de Aceros de Guatemala.

En 2009 Galvanissa fue la tercera importadora de productos de hierro y acero de El Salvador. Vende directamente el 85% de sus ventas y el resto a mayoristas y distribuidores.

DeACE (Distribuidora de Acero, S.A. de C.V.). La firma es salvadoreña e integra el Grupo NISA - Negocios Internacionales, especializado en servicios de comercialización y logística, que incluye empresas de distribución de licores y lubricantes. DeACE es una distribuidora independiente de artículos de ferretería: materiales de construcción, eléctricos y herramientas. Cuenta con 22 ocupados y un punto de venta desde el cual atiende la red de ferreterías (www.grupo-nisa.com/deace/empresa.html, 2010) (DeACE, 2010).

En aceros, el producto de mayor venta son las láminas de acero (laminadas en frío y en caliente) y vigas H (uno de los tipos más usados de acero estructural). Otros productos distribuidos en el rubro son: láminas galvanizadas onduladas para techo, perfiles angulares, polines (perfil estructural con forma de U), platinas, tubería de acero negro, tela o mallas metálicas, alambre, clavos, entre otros. En herramientas (para el agro, la industria y la construcción) comercializan productos de IMACASA y BELLOTA. En materiales eléctricos, comercializan productos SIEMENS. Aproximadamente el 70% de sus ventas corresponden a productos de acero y el resto son artículos varios de ferretería. (www.grupo-nisa.com/deace/empresa.html, 2010) (DeACE, 2010).

Según la empresa, su participación histórica en acero era del orden del 40% y se redujo al 20%. Históricamente, sus principales competidores han sido DIDELCO, MC HENRIQUEZ, GALVANISSA, VIDRI, FREUND, así como también SUMERSA y otras ferreterías, que se han vuelto importadores. (DeACE, 2010).

42

DeACE ha informado que se provee de empresas de México y Guatemala y ocasionalmente de Costa Rica. Sólo en el caso de láminas, realizan compras ocasionales a PROACES. Previo al arancel establecido en 2006 también compraban producto a Rusia (DeACE, 2010).

DIMETAL (Distribuidora Metalúrgica, S.A. de C.V.) es una empresa salvadoreña con 16 años en el mercado. Distribuye principalmente lámina de hierro negro y en menor medida, polín C, varillas de hierro y vigas estructurales para edificios (estas últimas las importan). La lámina de hierro negro la provee PROACES que es el único fabricante local. Sus proveedores alternativos son Aceros de Guatemala y ArcelorMittal. (DIMETAL, 2010).

SUMERSA (Suministros Merliot, S.A. de C.V.) es una empresa salvadoreña importadora y comercializadora de materiales para la construcción, destacándose en la distribución mayorista de productos de hierro tales como varillas, láminas, perfiles angulares, polines, tuberías, así como productos de ferretería y materiales para la construcción de techos. Cuentan con 8 sucursales (SUMERSA, 2010) (www.sumersa.com.sv, 2010). Asimismo cuenta con varios locales de distribución minorista (ferreterías).

Son importadores directos de varillas de hierro. Se proveen de Guatemala, Costa Rica, Honduras. Sus proveedores de materiales para techo son de Guatemala y Costa Rica. En techos, distribuyen techos marca CintroAlum y sus competidores son AMANCO (marca Rufte), InverCalma y Ternium. En los productos de hierro y ferretería sus competidores son DIDELCO, Monolit, Galvanissa, MC Henríquez, Constru-Freund (SUMERSA, 2010).

FREUND de El Salvador, S.A. de C.V. Tiene origen en una antigua ferretería denominada Casa Mugdan Freund y es una empresa de la familia salvadoreña homónima. Actualmente comprende un centro de distribución mayorista y 16 comercios minoristas (ferreterías y home centers). Cuenta con una flota propia de 61 vehículos, con los cuales distribuye productos de ferretería en todo el país.

Se abastece primariamente de la oferta local y regional. En el año 2009, adquirió aproximadamente el 90% de los productos de hierro (varillas y alambre) a Corinca. Amanco ha sido su principal proveedor de láminas de zinc para techos (Rooftec) y Galvatica (Metalco), de láminas de acero galvanizado. En perfiles de hierro y acero, los principales proveedores han sido Intupersa del Grupo Aceros de Guatemala y Multiperfiles, también de Guatemala.

Ferretería Panades, S. A. de C. V., empresa salvadoreña de una antigüedad aproximada de 38 años, que distribuye productos de construcción y ferretería. Los más importantes son varilla de hierro, hierro plano y láminas, perfiles angulares, cañería negra y galvanizada, tubos para la construcción y la industria (Panades, 2010).

Sus principales proveedores son CORINCA, INVINTER, DIDELCO (de INVERCALMA) y PROACES (en láminas). Importan sólo cañería galvanizada, negra y tubos de TUBAC (Guatemala), porque no hay producción local. Sus principales competidores son VIDRI, FREUND y GALVANISSA. (Panades, 2010).

Entre sus principales clientes se encuentran grandes industrias tales como Diana, Bocadelli, Unilever, y Salazar Saravia y constructores. También las ventas en detalle son importantes. Sus proveedores son principalmente del exterior, por razones de calidad (Panades, 2010).

VIDRÍ (Almacenes Vidrí, S.A. de C.V.). Es una empresa con 40 años en el mercado, de la familia homónima. Actualmente comprende 13 locales de venta minorista (ferreterías y home centers) y una bodega general. Se proveen directamente de los fabricantes (locales e internacionales) en la mayoría de los casos, aunque algunos productos se adquieren a representantes. Cuentan con una flota de vehículos propia, asignados a cada tienda de acuerdo con sus necesidades.

43

5.3. Asociaciones

En 1997 se creó la Asociación de Industriales de Metalmecánicos y Metalúrgicos de El Salvador – ASIMETAL, con el fin, entre otros, de defender los intereses de sus asociados y promover la actividad. Su Estatuto fue publicado en el Diario Oficial N° 334, del 6 de enero de ese año. Sin embargo, la asociación dejó de funcionar en 1998, según ha sido informado por su entonces Presidente32.

Actualmente, las principales empresas que fabrican o comercializan productos de hierro y acero para la construcción en El Salvador se encuentran asociadas a la Cámara Salvadoreña de la Construcción (CASALCO).

CASALCO es una institución fundada en 1964. Es miembro de la Federación Interamericana de la Industria de la Construcción FIIC, y de la Organización Regional de Cámaras de la Construcción de Centroamérica y el Caribe - ORDECCCAC.

Según afirma la institución, CASALCO tiene por finalidad “velar por los intereses de la Industria de la Construcción en El Salvador, de acuerdo con los preceptos constitucionales y legales”. Entre sus objetivos cuenta:

“Fomentar la unificación del gremio de empresas constructoras, consultoras, productoras y distribuidoras de materiales de la construcción con el propósito de velar por el mejoramiento técnico del personal vinculado a la industria”. 33

5.4. Organización industrial

La industria siderúrgica de El Salvador está conformada por un gran número de empresas de capitales y gestión privada, de diverso tamaño, que actúan en mercados que operan en condiciones de competencia doméstica, abiertos a la competencia internacional, particularmente de empresas radicadas en Centroamérica, dada la existencia de aranceles extra-regionales para algunos productos y la incidencia de los costos de transporte en los productos de menor valor agregado.

El mercado aguas arriba de productos metálicos básicos, comprende productos bastante homogéneos y estandarizados, tales como varilla lisa y corrugada, láminas y perfiles de acero, entre otros, con economías de escala en la producción. Este mercado es altamente concentrado tanto en relación al mercado aguas abajo de manufacturas de metal como de la cadena de comercialización.

Como se anticipó, respecto de los precitados productos, sólo existen en El Salvador dos acerías y un laminador que producen aceros largos (varilla lisa y corrugada, perfiles) a partir de chatarra y/o palanquilla (CORINCA, INVINTER/ACEDE y DIDELCO/INVERCALMA) y un único laminador de láminas de acero en frío y en caliente (PROACES/COINSA). Puede sumarse MONOLIT que puede producir varillas mediante el trefilado de alambrón, que utiliza para fabricar electromallas. Sin embargo, la mayor parte de los productos que comercializa MONOLIT se importan o se adquieren a las precitadas empresas. En varias líneas de productos, las acerías suelen completar su producción con importaciones.

Los canales de distribución mayorista y minorista de los precitados productos se observan abiertos y desconcentrados. No se observan prácticas generalizadas de distribución exclusiva. Sólo se ha

32 Nota de Don Jorge Díaz Vázquez, del 4 de mayo de 2010. 33 Sitio web oficial de la institución.

44

identificado la existencia de acuerdos de distribución exclusiva que vincula a PROACES/COINSA con sus distribuidores regionales directos.

En general, la distribución mayorista coexiste con la venta directa que las grandes empresas realizan especialmente a grandes clientes.

Tanto a nivel de los productos básicos como de las manufacturas, el sector se encuentra estrechamente vinculado con la construcción, que absorbe una porción mayoritaria de su producción.

En cambio, aguas abajo, en la etapa de fabricación de manufacturas de acero, conviven múltiples empresas, de diversa escala, que producen un abanico bastante extenso de productos de uso industrial, de una mayor diferenciación: máquinas y piezas de máquinas, herramientas industriales y de mano, puertas y ventanas, telas metálicas, resortes, postes, tuberías, herrajes, griferías, envases, cuchillería, entre otros.

Ilustración 4. Organización industrial del segmento aceros largos para la construcción

Fuente: Elaboración propia sobre la base de información de las empresas

VARILLA LISA, CORRUGADA Y OTROS ACEROS LARGOS

ACERÍAS, LAMINADORAS + CORINCA + INVINTER (EX ACEDE) + INVERCALMA

DISTR. MAY. / GRANDES IMPORTADORES +CORP. FERRETERA (ACEROS DE GUATEMALA) +METALCO (DE COSTA RICA) + GALVANISSA + MONOLIT + DIDELCO (INVERCALMA)

Distribuidores Minoristas Materiales de Construcción y Ferreterías

+MONOLIT + SUMERSA +FREUND + VIDRI +PANADES + MC HENRIQUEZ

45

Ilustración 5. Organización industrial del segmento aceros planos

Fuente: Elaboración propia sobre la base de información de las empresas

5.5. Cadena de valor de los principales productos

El concepto de cadena de valor cobra forma a partir de la descripción que elabora Michael Porter en uno de sus trabajos más conocidos Competitive Advantage: Creating and Sustaining Superior Performance34.

En esa formulación originaria, el concepto refiere a las distintas actividades que se desarrollan dentro de una misma empresa y que valorizan el producto final, de modo tal que el valor final del producto supera el valor de las distintas actividades que lo originan.

Sin embargo, el concepto se ha extendido y se utiliza de manera genérica para indicar el conjunto de principales actividades económicas y creadoras de valor, que se articulan para obtener un determinado producto o servicio.

La ilustración siguiente muestra esa cadena en el caso de los productos de hierro. Como anticipamos, no existen grandes acerías integradas (también denominadas altos hornos) en El Salvador, por lo cual el proceso de elaboración de acero a partir de mineral de hierro que se muestra en el extremo superior izquierdo de la ilustración no se lleva a cabo en El Salvador.

En cambio existen dos acerías pequeñas (CORINCA y ACEDE/INVINTER) con hornos de arco eléctrico que producen acero a partir de chatarra y que realizan el proceso que se ilustra en el extremo superior derecho de la ilustración.

El resto de las empresas que operan en El Salvador se ubican aguas abajo, importando los productos semiterminados, para la elaboración de los productos finales mediante procesos de laminación, corte y diversos tratamientos.

34 Competitive Advantage: Creating and Sustaining Superior Performance, Free Press, New York, 1985.

LÁMINA DE ACERO Y OTROS ACEROS PLANOS

+ PROACES: laminadora (en frío) e importadora

+ INGASA (IMSA-Ternium): importadora

+ INVERCALMA / DIDELCO; + GALVANISSA (importadoras, distribuidoras mayoristas, grandes clientes)

CONSTRUCCIÓN (TECHOS) +SUMERSA + MONOLIT + FREUND + VIDRI + PANADES + MC HERNANDEZ

INDUSTRIA + METALMECÁNICA

(MÁQUINAS/HERRAMIENTAS) + LÍNEA BLANCA (COCINAS)

46

Ilustración 6. Cadena de valor de los productos de hierro y acero

Fuente: Adaptación de Worldsteel.

Como se anticipó, el producto de hierro o acero de mayor venta en El Salvador son las varillas o barras35 de hierro (lisas y corrugadas), que son un producto de acero al carbono sin alear y laminado en caliente.

Las varillas y perfiles se importan o pueden ser producidos por las dos acerías que funden chatarra o establecimientos laminadores que pueden fabricar esos productos a partir de palanquilla o alambrón (en el caso de las varillas).

Se trata de un producto muy comerciable a escala global, con precios internacionales de referencia, cuyas normas de fabricación obligatoria en El Salvador son la NSO 77.13.01:77 y la Norma Técnica para el Control de Materiales Estructurales que recogen los requisitos de la norma

35 El nombre con el que este producto aparece en la mayor parte de los documentos técnicos, incluyendo las normas técnicas es “barra”. Varilla es la denominación habitual a nivel del público en general de El Salvador.

Laminados planos: láminas, flejes y tubos de láminas

Aceros largos: varillas de hierro, productos de

alambre, tubos

Aceros largos: perfiles estructurales (C, L, I, H,);

rieles

47

internacional ASTM A615/A615M-07 “Especificación Normalizada para Barras de Acero al Carbono Lisas y Corrugadas para Refuerzo de Concreto”.

Los perfiles C o U (polines), H, I, angulares (perfiles L) y alambre y productos de alambre (clavos y similares) completan el conjunto de principales productos, siendo también principales insumos de la construcción.

Considerando las estimaciones disponibles sobre precios, la cadena de valor de la varilla y de los perfiles puede esquematizarse de la siguiente manera.

Ilustración 7. Cadena de valor de la varilla y los perfiles de hierro

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del comercio exterior del BCR y de precios de materiales construcción de CASALCO. Nota: productos considerados según código SA: chatarra (7204); (lingote y palanquilla (7206; 7207); alambrón (7213); varilla corrugada (72142000); perfiles (7216).

En base a los valores precedentes, en la tabla siguiente se ofrece una estimación del valor agregado en los eslabones de la cadena de valor.

Chatarra0.12 usd/kg*

Valores en USD/kg, promedio anual 2005-2009

Lingote o palanquilla0.54 usd/kg*

* Valor promedio ponderado de las importaciones** Precio promedio publicado por CASALCO *** Valor promedio ponderado de las exportaciones

Varilla corrugada 0.69 usd/kg*

0.79 usd/kg**

Perfiles 0.93 usd/kg*

0.98 usd/kg***

Alambrón0.63 usd/kg*

48

Tabla 4. Varilla y perfiles, estimaciones de valor agregado a lo largo de la cadena de valor, promedio 2005-2009

Valor Agregado, en %,

respecto al eslabón anterior

Chatarra 0.12 usd/kg (valor importación) No aplica

Lingote/ palanquilla 0.54 usd/kg (valor importación) 353%: respecto de chatarra

430%: respecto de chatarra

17%: respecto de lingote/palanquilla

29%: respecto a palanquilla

10%: respecto a alambrón

47%: respecto a palanquilla

25%: respecto a alambrón

Perfiles 0.93 usd/kg (valor importación) 74%: respecto de lingote/palanquilla

Perfiles 0.98 usd/kg (valor de exportación) 84%: respecto de lingote/palanquilla

Varilla corrugada 0.79 usd/kg (precio doméstico)

Eslabones Valor promedio 2005-2009

Alambrón 0.63 usd/kg (valor importación)

Varilla corrugada 0.69 usd/kg (valor importación)

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del comercio exterior del BCR y de precios de materiales construcción de CASALCO. Nota: productos considerados según código SA: chatarra (7204); (lingote y palanquilla (7206; 7207); alambrón (7213); varilla corrugada (72142000); perfiles (7216).

6. Caracterización de la demanda

La caracterización de la demanda comprende determinar los principales segmentos del mercado y los agentes económicos clave desde la demanda, así como también describir los factores que determinan la sustituibilidad entre los principales productos.

Estas cuestiones son de relevancia para establecer las condiciones de competencia del sector, por cuanto indican las limitaciones que el perfil de la demanda impone a la capacidad de las firmas oferentes de explotar individual o colectivamente su posición en el mercado en detrimento de sus clientes.

6.1. Segmentos de mercado

La demanda del sector siderúrgico de El Salvador se integra primariamente por la industria de la construcción y la industria metalmecánica, cuyos indicadores básicos se presentan a continuación.

Según puede observarse en la Tabla 5, la construcción es un sector compuesto por grandes unidades económicas – 79 establecimientos - con un promedio de 75 ocupados por establecimiento y un promedio de 11,8 millones de dólares de ventas anuales promedio para el año 2004 (últimos datos censales disponibles).

Como se anticipó, este sector presenta un comportamiento estacional en lo relacionado con la construcción de edificios de hormigón armado (obra gris), que preferentemente se realizan durante la estación seca. Por ello los productos de hierro que se utilizan como refuerzo y armazón del cemento (varillas de hierro, mallas soldadas) experimentan una mayor demanda durante esa época (enero-mayo) (SUPERINTENDENCIA DE COMPETENCIA, 2010).

49

Tabla 5. Construcción: tamaño promedio de los establecimientos, en ocupados y ventas promedio, 2004.

Ventas

USDF – CONSTRUCCIÓN 5,937 $933,471,762 79 75 $11,816,098

OcupadosEstableci- mientos

Ocupados promedio

Venta promedio USD

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del VII Censo Nacional Económico, 2005.-

El sector presenta un marcado comportamiento procíclico y en el trienio 2005-2008, la construcción creció a una tasa promedio anual del 3.6% y aportó el 40% de la formación bruta de capital fijo (Cabrera Melgar, 2009).

Algunas de las principales empresas constructoras se presentan a continuación, sobre la base de número de ocupados declarados en el Directorio Económico 2005.

Tabla 6. Principales empresas constructoras, en base al número de ocupados

Empresa Nro. de ocupados (2004)

Siman Constructora, S.A. De C.V. 1530

Corporación M & S Internacional, Suc. El Salvador 478

Ruiz Maida Ingenieros Y Arquitectos, S.A De C.V. 477

Constructora Nabla, S.A. De C.V. 437

Ingran, S.A. De C.V. 426

Cpk Consultores 412

Salazar , Saravia Ingenieros, S.A De C.V. 410

Aq S.A. De C.V. 405

Monelca 332

Terracosal, S.A. De C.V. 319

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del Directorio Económico 2005.

La Tabla 7 siguiente muestra que la industria metalmecánica (excluyendo las ramas 27 y 28 de la siderurgia) es un sector compuesto por un gran número de establecimientos (2,437), de tamaño diverso. Las ramas de fabricación de equipo y aparatos de radio, televisión y comunicaciones (CIIU 32) y fabricación de muebles (CIIU 36) están conformadas por grandes establecimientos, con 120 y 81 ocupados promedio, respectivamente, y ventas anuales promedio de 5,8 millones y 0,2 millones, respectivamente, para el año 2004 (últimos datos censales disponibles).

El resto del sector se encuentra conformado por 388 establecimientos de tamaño pequeño y mediano (ocupados promedio mayor a 5) y 2,008 micro-establecimientos de fabricación de productos diversos.

50

Tabla 7. Fabricación de maquinarias y equipos, tamaño promedio de los establecimientos, en ocupados y ventas promedio, 2004.

Ventas Estableci- Ocupados Venta

USD mientos promedio promedio D – TOTAL METALMECÁNICA USD

(divisiones 29 a 36)

32 - fabricación de equipo y

aparatos de radio,

televisión y comunicaciones

36 - fabricación de muebles;

industrias manufactureras

N.C.P.

34 - fabricación de vehículos

automotores, remolques y

semi-remolques.

31 - fabricación de maquinaria

y aparatos eléctricos N.C.P.

33 - fabricación de instrumentos

médicos, ópticos y de precisión y

fabricación de relojes.

35 - fabricación de otros tipos

de equipo de transporte

29 - fabricación de maquinaria y equipo N.C.P.

Grandes y medianas

Pequeñas

Tamaño de las firmas

Micro

246 $1,803,072 43 6 $ 41,93

6,633 $75,191,096 2,008 3 $ 37,45

$ 124,89

131 $1,092,448

2,823 $37,590,898 301 9

19 7 $ 57,50

320 $4,200,124 25 13 $ 168,01

120 $5,827,289

1,217 $3,126,779 15 81 $ 208,45

3,125 $151,509,505 26

Ocupados

14,495 $274,513,922 2,437

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del VII Censo Nacional Económico, 2005

Según informa un estudio del Ministerio de Economía, uno de los mayores problemas del sector metalmecánico es el costo de las materias primas, sensible a las variaciones de los precios en el mercado internacional. El sector utiliza intensivamente aluminio, acero y cobre, cuyos precios habían aumentado sensiblemente entre 2005 y 2006 - fecha de elaboración del informe – como consecuencia, principalmente, de la depreciación del dólar, los altos precios del petróleo y el crecimiento económico de China (Estevez & Torres, 2007).

Los principales productos que se elaboran en este sector, considerando las ventas anuales declaradas en el marco del VII Censo Nacional Económico 2005 (mayores a medio millón de dólares), y conforme a la codificación del catálogo de productos (basada en el CPC), son los siguientes.

51

Tabla 8. Principales maquinarias, equipos e instrumentos (o sus partes) elaborados por la industria metalmecánica

Valor

unitario

47160001 - capacitor smp 8,896,984,757 $ 127,807,101 $ 0.01

44811001 – refrigeradoras 90,073 $ 20,694,474 $ 230

46420001 - baterías (acumuladores eléctricos) 402,41 $ 17,316,724 $ 43

46340001 – conductores 20,884,200 $ 3,691,400 $ 0.18

44160001 - rociadores de mochila con capacidad de 20 litros 53,98 $ 1,845,036 $ 34

48311003 - anteojos graduados 562 $ 1,791,797 $ 3,19

43949001 - piezas para maquinaria industrial $ 1,696,556 sd

46510001 – luminaria 638 $ 1,498,991 $ 2,35

49129022 – panales 11,018 $ 920,01 $ 84

47403002 - antenas uv 44,382 $ 909,63 $ 20

43931003 - ventiladores industriales 1,841 $ 830,32 $ 451

44821004 - planchas para cocina de gas 10,083 $ 703,52 $ 70

46510002 – lámparas 1,119 $ 647,85 $ 579

46531004 - rótulos de neón 1,519 $ 583,72 $ 384

49921001 – bicicletas 18 $ 578,89 $ 32

43320005 - piñones de diferentes metales 31,553 $ 545,42 $ 17

46531005 - rótulos luminosos 5,848 $ 512,62 $ 88

Catalogo de Productos Cantidad Valor

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del VII Censo Nacional Económico, 2005

Finalmente en la Tabla 9, se consignan las empresas que el Directorio Económico 2005 ha identificado con mayor número de ocupados en el sector de maquinaria y equipo, incluyendo aquellas que han declarado más de 100 ocupados. Este es el mayor grado de desagregación posible que permite esa base de información.

Puede observarse que en su gran mayoría se trata de empresas de muebles y de equipamiento para el hogar y no de máquinas o equipamiento industrial.

52

Tabla 9. Principales empresas de maquinaria y equipamiento, demandantes de productos de hierro, en base al número de ocupados

Ocupadosdeclarados (2004)

Comapi, S.A. De C.V. 725

Muebles Metálicos Prado, S.A de C.V. 401

Industrias Capri, S.A. De C.V. 385

Industrias Facela 268

Indufoam 218

Ykk El Salvador, S.A. 183

Asa Posters 175

Mobilia Camas Y Muebles 170

Amigos Del Mar, S.A. 165

Comercial Industrial Olins, S.A. De C.V. 120

Fajume, S.A. De C.V. 110

Promsa 107

Empresa

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del Directorio Económico 2005

6.2. Uso y sustituibilidad de los productos

El acero ocupa una posición de especial relevancia tanto como material de construcción de edificios, puentes y otras estructuras, como de fabricación de trenes, automóviles, barcos, aviones, debido a sus particulares cualidades de resistencia mecánica, ductilidad y disponibilidad.

Para las aplicaciones relacionadas con la industria de la construcción, el acero al carbono común, simplemente laminado y sin ningún tratamiento térmico (que en El Salvador simplemente suele denominarse “hierro”) es satisfactorio y por tanto representa la porción mayoritaria dentro de los aceros estructurales. En cambio, en una parte importante de las aplicaciones de la industria metalmecánica, son necesarios aceros especiales de bajo peso y alta resistencia mecánica y a la corrosión.

El acero presenta dos usos principales en la construcción. Por un lado, en la estructura o esqueleto de los edificios se utilizan vigas, perfiles (polines, angulares) y tuberías. Por otro lado, en la estructura de concreto se utiliza como refuerzo una armadura interna de acero, elaborada con varillas, técnica constructiva que se conoce como hormigón armado.

En El Salvador, la construcción debe ajustarse al Reglamento para la Seguridad Estructural de las Construcciones del año 1997, que incluye una Norma Técnica para el Control de Calidad de los Materiales Estructurales, donde existe un apartado especial tanto para el acero estructural como el acero de refuerzo del hormigón. Adicionalmente existen requerimientos específicos en relación a sismos, taludes y viento, entre otros.

En la sección precedente se observó que los productos de hierro de mayor venta en El Salvador, conforme a los últimos datos censales, son las varillas lisas, corrugadas, los polines y angulares (perfiles U y L, respectivamente).

Las varillas de hierro varían según distintos parámetros, tales como: diámetro, peso, largo, sección (redonda o cuadrada), calidad del acero y superficie (lisa o corrugada). Adicionalmente, existen en

53

el mercado de El Salvador varillas fabricadas conforme a la precitada Norma Técnica para el Control de Calidad de los Materiales Estructurales, a su vez basada en las normas de la American Society for Testing Materials (ASTM), y fuera de norma.

La varilla lisa de hierro es el producto que capturó las mayores ventas, conforme a los datos censales. En los catálogos de las empresas del sector36, la varilla lisa se utiliza para la ornamentación, elementos arquitectónicos, metalistería, forjas y aplicaciones en la industria metalmecánica, entrelazada con varillas corrugadas en la fabricación de malla electrosoldada para hormigón para pavimentos, aceras, losas; fabricación de eslabones, estribos y otros trabajos de herrería; diseños estructurales como aros en muros o columnas de mampostería y viviendas de concreto; industria de herramientas y maquinaria.

Para cada uno de estos usos, las especificaciones de las varillas lisas (tipo de acero, dimensiones, etc.) pueden diferir. Por ejemplo en las armaduras de hormigón se utilizan las varillas lisas de la norma ASTM A615 “Especificación Normalizada para Barras de Acero al Carbono Lisas y Corrugadas para Refuerzo de Concreto”, mientras que para otras aplicaciones la ASTM A36 “Aplicación estándar para el acero estructural”.

Varilla lisa de hierro Varilla corrugada de hierro

A diferencia de las varillas lisas, las varillas de hierro corrugado tienen como uso específico la elaboración de las armaduras del hormigón armado, ya que sus deformaciones o “corrugas” han sido diseñadas para darle mayor adherencia al hormigón37. También existen tipos diferentes de varillas corrugadas, según las necesidades del diseño y las prestaciones que se esperan de la estructura de hormigón, como, por ejemplo la ASTM 615 (en la cual se basa la norma salvadoreña NTS 77.13.01:07) y ASTM A706.

Los perfiles son piezas de acero estructural, con múltiples aplicaciones tanto en la construcción como en la metalmecánica, que en general cumplen la precitada norma ASTM A 36 de acero estructural. Los que capturaron mayores ventas en El Salvador, según los últimos datos censales, fueron los polines (perfiles U)38 y los angulares (perfiles L). Los perfiles U se utilizan, entre otras aplicaciones, para la fabricación de estructuras metálicas como vigas, viguetas y canales y para la

36 www.mepsa.com.co; www.monolit.com; www.acerosdeguatemala.com; www.invercalma.com/ didelco/index.php) 36 www.mepsa.com.co; www.monolit.com; www.acerosdeguatemala.com; www.invercalma.com/ didelco/index.php) 37 La barra corrugada es un producto de sección circular obtenido por laminación en caliente, cuyo destino es el armado del hormigón. Está formada por dos nervios longitudinales diametralmente opuestos sobre las generatrices del núcleo y una serie de resaltos transversales en cada sector separados uniformemente. 38 También denominados canales o perfiles UPN, perfiles C o costaneras.

54

carga de vigas de concreto. Los angulares se utilizan en todo tipo de estructuras metálicas, incluyendo puertas, ventanas, rejas y columnas.

Perfiles U (polines) Angulares (Perfiles L)

De lo hasta aquí expuesto, se observa que el uso de estos productos y otros aceros que intervienen en la construcción y la metalmecánica es específico y pre-establecido por estándares obligatorios o voluntarios de fabricación y de calidad.

Si bien la sustitución entre productos en muchos casos puede ser posible, ello requiere un conocimiento específico para mantener la calidad de la prestación o del producto final.

7. Evolución de los principales indicadores del sector siderúrgico y sectores conexos (construcción y maquinaria y equipo)

7.1. Indicadores de la industria a escala global

La producción mundial de acero ha sido del orden de las 109,4 millones de toneladas métricas mensuales en el trienio 2008/10, según se desprende de la tabla 10 siguiente. China representa alrededor del 43% de la producción mundial.

China, Japón, Ucrania, Rusia y Brasil han sido los mayores exportadores netos (año 2007), mientras que Estados Unidos, Irán, Vietnam, Corea del Sur y la Unión Europea (27), han sido los mayores importadores netos ese año.

55

Tabla 10. Mayores países productores de acero crudo (totales anuales)

2008 2009 2010* promedio

China 500.3 567.8 323.2 463.8 43%

Japon 118.7 87.5 54.6 86.9 8%

Estados Unidos 91.4 58.1 41.0 63.5 6%

Rusia 68.5 59.9 32.7 53.7 5%

India 57.8 56.6 32.3 48.9 5%

Corea del Sur 53.6 48.6 28.3 43.5 4%

Alemania 45.8 32.7 22.7 33.7 3%

Ucrania 37.3 29.8 16.4 27.8 3%

Brasil 33.7 26.5 16.4 25.6 2%

Turquia 26.8 25.3 13.5 21.9 2%

Italia 30.6 19.7 13.5 21.3 2%

Subtotal 264.4 184.5 110.8 186.6 17%

Total 1328.9 1197.1 705.4 1077.2 100%

Millones de toneladasPais %

*acumulado a Junio 2010. Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de World Steel.

El comportamiento de la producción mundial ha sido marcadamente expansivo hasta 2008, año en que ha sufrido una importante contracción en el marco de la crisis internacional, observándose una recuperación hacia fin de 2009 que continua hasta la actualidad volviendo a los valores precrisis(ver gráfico siguiente).

Gráfico 2. Producción mundial de acero crudo, por mes, 2004-2009.

105,50

121,06

82,06

113,41124,57

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

Títu

lo d

el e

je

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de World Steel

56

La tabla siguiente muestra las mayores acerías a escala global que producen aceros planos y largos, obsérvese que ARCELORMITTAL encabeza ambos grupos, con un 16% y 8%, respectivamente de la capacidad instalada mundial.

La capacidad instalada en aceros planos a escala global se encuentra más concentrada: las primeras 20 acerías participan en un 63% de la capacidad mundial. En cambio en aceros largos, la participación de las 20 acerías líderes se reduce al 34%.

Tabla 11. Empresas líderes globales en producción de aceros planos y largos, según su capacidad instalada, 2009

Empresa BaseCapacidad

mt/año % Empresa BaseCapacidad

mt/año %Arcelor Mittal Reino Unido 103.1 17% Arcelor Mittal Reino Unido 47.3 8%US Steel Group EE.UU. 31.6 5% Gerdau Group Brasil 19.5 3%Nippon Steel Japón 29.9 5% Evrazholding Rusia 14.7 2%JFE Steel Group Japón 29.7 5% Tata Corus India 10.7 2%Posco Group Corea 25.6 4% Nippon Steel Jipan 10.5 2%Shanghai Baosteel China 20.1 3% Donbass Ucrania 10.1 2%Thyssen Krupp Alemania 18.2 3% JFE Steel Group Jipan 9.5 2%Tata Corus Group India 16.6 3% Nucor Group EE.UU. 8.9 1%China Steel Group Taiwán 12.7 2% Riva Group Italia 8.6 1%Riva Group Italia 12.0 2% Celsa Group España 8.2 1%Magnitogorsk Rusia 11.6 2% Tangshan China 7.0 1%Nucor Group EE.UU. 10.1 2% Hyundai Group Corea 6.7 1%Severstal Rusia 9.8 2% Severstal Group Rusia 6.6 1%Wuhan China 9.6 2% Shougang Beijing China 6.5 1%AK Steel EE.UU. 9.0 1% Sumitomo Group Jipan 5.8 1%Anshan Iron&Steel China 8.5 1% Imidro Group Irán 5.6 1%NLMK Rusia 8.5 1% Shanghai Baosteel China 5.5 1%Usiminas Group Brasil 7.9 1% Pingxiang China 4.6 1%Ternium México 7.8 1% Techint Group Italia 4.4 1%SAIL India 7.5 1% Baotou Iron and Steel China 4.4 1%Subtotal (20) 390.8 63% 205.1 34%Resto 230.2 34% 390.70 66%Total Mundial 620.0 100% Total Mundial 595.8 100%

Aceros Planos Aceros Largos

Fuente: Elaboración propia sobre la base de Steelonthenet .com. Nota: mt/año: millones de toneladas métricas por año.

Según la visión de la World Steel Association (que agrupa a los principales productores a escala global), el mercado ha estado turbulento en las últimas tres décadas, pero actualmente la industria es más eficiente gracias a un proceso global de consolidación. El escenario de largo plazo sigue siendo positivo: si bien la velocidad puede ser más reducida, la industria continúa creciendo por diferentes caminos. La consolidación en curso de la industria en China reforzará su posición en el mercado mundial y la capacidad instalada continuará creciendo en los mercados emergentes,

57

sobre la base de una demanda sostenida. Las acerías de los países desarrollados mantendrán su política de trocar ganancias basadas en la escala por ganancias basadas en el valor39.

7.2. Indicadores nacionales: producción y mercado

La Tabla 12 presenta la evolución del valor de la producción bruta del sector metalmecánico en general (mayor grado de desagregación disponible), que incluye el sector siderúrgico propiamente dicho.

Agregando las importaciones y restando las exportaciones se obtiene una estimación del valor del consumo aparente, que aproxima el tamaño del mercado local, en términos monetarios.

Se observa que el valor monetario estimado del consumo aparente del sector de productos metálicos de base y elaborados, ha variado entre $1,500 millones y $2,400 millones en los últimos 6 años. Las importaciones han representado el 90% o más del consumo aparente.

Tabla 12. Evolución del valor de la producción bruta y del mercado, 2004-2009.

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Producción bruta 374.4 384.7 380.2 385.3 437.5 412.7

Importaciones 1,621.0 1,361.9 1,797.3 2,352.6 2,371.0 1,655.4

Exportaciones 247.0 268.3 284.6 323.5 367.9 239.0

Consumo Aparente 1,748.4 1,478.3 1,892.9 2,414.5 2,440.6 1,829.2

Productos metálicos de base y elaborados millones de dólares, precios corrientes

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos y proyecciones del BCR. Nota: el VPB para 2006 a 2009 se estima asumiendo constante la participación del valor agregado en la producción. Importaciones y exportaciones: corresponde a las secciones XV al XIX del Sistema Armonizado, excluye maquila.

7.3. Contribución del sector y sus mercados conexos a la economía salvadoreña

La Tabla 13 muestra que el valor agregado del sector metalmecánico en general (mayor grado de desagregación posible a nivel de las cuentas nacionales) ha variado entre $185 millones y $212 millones en los últimos 6 años, lo que arroja una participación promedio histórica en el PIB del 1%.

El valor agregado de la construcción es casi cuatro veces mayor, con una participación del 4,1% en el PIB. Sin embargo, el sector de la construcción ha crecido en términos reales un 4% entre 2004 y 2008, mientras que el de productos metálicos de base y elaborados creció un 14% (ambos por debajo del PIB real que creció un 15%)40.

39 World Steel Association (2009) “World Steel in Figures 2009” 40 Fuente: el consultor sobre la base de datos de PIB sectorial a precios constantes del BCR.

58

Tabla 13. Evolución del valor agregado sectorial y participación en el PIB.

2004 2005 2006 2007 2008 2009Participación

promedio

2004-2008

Productos metálicos de base y elaborados 184.9 183.4 184.5 187.0 212.3 200.3 1.0%

Construcción 657.8 710.7 778.8 824.6 860.1 sd 4.1%

Producto Interno Bruto 15,798.3 17,070.2 18,653.6 20,372.6 22,114.6 sd

millones de dólares, precios corrientes

Fuente: Elaboración propia sobre la base de estimaciones del BCR. Nota: 2005 a 2008 son datos proyectados; 2009 son datos preliminares.

La Tabla 14 muestra que el sector siderúrgico propiamente dicho (fabricación de metales comunes y productos elaborados de metal, excepto maquinaria y equipo), ocupaba alrededor de 8,409 personas en el año 2004 (último dato censal disponible), de las cuales 6,030 eran remuneradas41, lo que representa el 1,2% y 1,3%, respectivamente de los totales nacionales.

Los sectores conexos (metalmecánica, muebles y reciclaje) y construcción generan el doble de puestos de trabajo y representan una mayor proporción del empleo total: 2,5% y 3,5%, del total de ocupados, respectivamente.

Tabla 14. Incidencia del sector y los mercados conexos en el empleo

Construcción 15.904 3.3% 16.838 3.5%Total 477.850 699.581

Fabricación de metales comunes y productos elaborados de metal, excepto maquinaria y equipo

Fabricación de maquinaria, equipo, instrumentos, vehículos, muebles y reciclaje

Remunerados Ocupados

6.030 1.3% 8.409 1.2%

14.750 3.1% 17.567 2.5%

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del VII Censo Nacional Económico, 2005.

7.4. Comercio exterior

Las tablas siguientes muestran la evolución de las importaciones y exportaciones del sector siderúrgico y del metalmecánico en general y el saldo comercial. Puede observarse que el saldo comercial ha resultado negativo.

41 El Censo Económico registra el total de ocupados que trabaja en un establecimiento y cuántos de ellos reciben una remuneración, es decir excluye dueños, familiares y demás personas que puedan estar trabajando, sin formar parte de la nómina de empleados.

59

Tabla 15. Evolución de las exportaciones del sector siderúrgico y metalmecánico, millones de dólares, 2004-2009.

2005 2006 2007 2008% var. 2005/8 2009

72 - FUNDICION, HIERRO Y ACERO $ 101.2 $ 106.0 $ 138.9 $ 175.1 73% $ 101.4

73 - MANUFACTURAS DE FUNDICION, HIERRO O ACERO $ 21.5 $ 19.0 $ 21.4 $ 35.2 64% $ 23.5

Secciones XVI al XIX del SA: maquinarias, equipamientos, instrumentos, vehículos y sus partes, armas y municiones

$ 201.3 $ 211.1 $ 234.9 $ 251.8 25% $ 199.2

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del BCR.

Siguiendo la tendencia expansiva del mercado mundial, las exportaciones crecieron hasta 2008 y se contrajeron sustancialmente en 2009, tanto a nivel de los insumos y productos de acero terminados básicos (capítulo 72), como de las manufacturas de fundición, hierro y acero (capítulo 73) y demás productos de la metalmecánica e industrias conexas de equipamiento (secciones XVI a XIX).

Tabla 16. Evolución de las importaciones, millones de dólares, 2004-2009.

2005 2006 2007 2008% var. 2005/8 2009

72 - FUNDICION, HIERRO Y ACERO $ 188.6 $ 261.3 $ 258.7 $ 384.5 104% $ 146.6

73 - MANUFACTURAS DE FUNDICION, HIERRO O AC $ 93.5 $ 129.1 $ 144.3 $ 159.8 71% $ 112.1Secciones XVI a XIX del SA (maquinaria, equipamiento, instrumento, vehículos y sus partes, armas y municiones) $ 1,039.9 $ 1,333.6 $ 1,880.5 $ 1,741.9 68% $ 1,350.3

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del BCR.

También en consonancia con el mercado mundial, las importaciones crecieron sustancialmente entre 2005 y 2008, y experimentaron una caída pronunciada en 2009, según se observa en la tabla precedente.

En ese contexto, el saldo negativo de la balanza comercial en 2009 se redujo, mostrando en términos relativos una mayor contracción de las importaciones que de las exportaciones.

Tabla 17. Evolución del saldo de la balanza comercial, millones de dólares, 2004-2009.

2005 2006 2007 2008 2009

72 - FUNDICION, HIERRO Y ACERO -$ 87,4 -$ 155,3 -$ 119,8 -$ 209,4 -$ 45,2

73 - MANUFACTURAS DE FUNDICION, HIERRO O ACERO -$ 72,0 -$ 110,1 -$ 122,9 -$ 124,6 -$ 88,6Secciones XVI al XIX del SA: maquinarias, equipamientos, instrumentos, vehículos y sus partes, armas y municiones. -$ 838,6 -$ 1.122,5 -$ 1.645,6 -$ 1.490,1 -$ 1.151,1

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del BCR.

Las tablas siguientes muestran el origen de las importaciones y destinos de las exportaciones de los productos de fundición, acero y hierro y sus manufacturas (capítulos 72 y 73 del Sistema Armonizado).

60

Puede observarse que el 32% de los productos de fundición, acero y hierro provienen de la región de Centroamérica + México, mientras que ese porcentaje sube al 48% para el caso de sus manufacturas (puentes, compuertas, torres, puertas, ventanas, marcos, cortinas, tubos y perfiles huecos, estufas, tornillos, pernos, etc.). En ambos casos se observa que la mayor participación corresponde a Guatemala seguido por México.

Nótese, adicionalmente que para el caso de los productos de fundición, acero y hierro, la Federación Rusa, Japón y China han tenido una participación similar a la de Guatemala y en las manufacturas, Estados Unidos aparece con la mayor participación, después de Guatemala.

Tabla 18. Sector del hierro y sus manufacturas, importaciones por origen, acumulado 2005-2009.

Millones de USD, valor CIF,

Millones de USD, valor CIF,

(acumulado 2005/09)

(acumulado 2005/09)

Guatemala $ 156.5 13% Guatemala $ 163.8 26%

México $ 94.1 8% México $ 68.6 11%

Costa Rica $ 85.4 7% Costa Rica $ 49.5 8%

Honduras $ 51.3 4% Honduras $ 15.2 2%

Panamá $ 6.9 1% Panamá $ 5.6 1%

Nicaragua $ 3.9 0% Nicaragua $ 2.5 0%

Subtotal Región $ 398.1 32% Subtotal Región $ 305.3 48%

Fed. de Rusia $ 175.7 14% Estados Unidos $ 120.8 19%

Japón $ 152.0 12% Rep. Pop. de China $ 41.1 6%

Rep. Pop. de China $ 140.2 11% Republica Checa $ 29.7 5%

Brasil $ 88.8 7% Reino Unido $ 19.6 3%

Australia $ 60.1 5% Ecuador $ 12.6 2%

Estados Unidos $ 41.5 3% Corea Del Sur $ 12.4 2%

Resto (56) $ 183.4 15% Resto (48) $ 97.3 15%

TOTAL $ 1,239.7 100% TOTAL $ 638.8 100%

72. Fundición, hierro y acero 73. Manufacturas de fundición, hierro y acero

PAIS

%

PAIS

%

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del BCR; los datos excluyen la maquila.

Corresponde tener presente que, para el año 2008, las importaciones totales de El Salvador con origen en los países socios con los que El Salvador tenía acuerdos preferenciales en vigor representaron el 65,2 % de las importaciones (Organización Mundial del Comercio, 2010), un porcentaje mayor que el de las importaciones del sector siderúrgico, lo que indica que la integración regional en este campo es menor en términos relativos y la incidencia del mercado mundial es mayor.

En el caso de las exportaciones, se observa que el sector siderúrgico de El Salvador tanto a nivel de la exportación de materias primas como de manufacturas, se halla circunscripto a los países más cercanos de la región, con Guatemala representando el 51% de los destinos de las exportaciones de productos de fundición, hierro y acero y con posiciones bastante simétricas en el caso de Guatemala, Honduras y Nicaragua, para el caso de las manufacturas de fundición, hierro y acero.

61

Tabla 19. Sector del hierro y sus manufacturas, exportaciones por destino, acumulado 2005-2009.

PAIS USD valor FOB % PAIS USD valor FOB %

Guatemala 62,984,076 51% Honduras 6,228,322 26%

Honduras 28,922,578 23% Guatemala 5,334,902 22%

Nicaragua 13,806,472 11% Nicaragua 5,070,706 21%

Costa Rica 10,543,698 9% Costa Rica 3,346,362 14%

México 385,436 0% Panamá 1,639,350 7%

Panamá 422,845 0% México 851,317 4%

Subtotal Región 117,065,106 94% Subtotal Región 22,470,960 94%

Resto (30) 6,932,814 6% Resto (45) 1,533,762 6%Total 123,997,920 100% Total 24,004,721 100%

72. Fundición, hierro y acero 73. Manufacturas de fundición, hierro y acero

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del BCR.

La tabla precedente muestra que los productos del sector siderúrgico y sus manufacturas se exportan prácticamente en su totalidad a los países de la región ampliada (Centroamérica + México), en un porcentaje del orden del 94% y 93%, respectivamente.

Según la Organización Mundial del Comercio, para el año 2008 las exportaciones totales de El Salvador hacia los países con preferencias comerciales representaron el 89,5% de las exportaciones totales (Organización Mundial del Comercio, 2010) un porcentaje muy alto, pero menor que el del sector en estudio, lo que indica que la relevancia del mercado regional como destino de los productos siderúrgicos es mayor en términos relativos.

7.5. Precios internacionales

Los precios internacionales de los productos de acero experimentaron una brusca subida durante 2008, y una retracción en 2009, pero quedando sobre el nivel del 2007, a excepción de la barra de refuerzo que quedó un 7% debajo del nivel de 2007 (ver Tabla 20).

Tabla 20. Evolución de los precios internacionales, 2007-2009.

Var. % Var. %

07-Ago 07-Sep

Barra refuerzo de hormigón 522 760 486 46% -7%

Plancha laminada en caliente 550 883 683 61% 24%

Plancha laminada en frío 650 966 783 49% 21%

Alambre 533 1,01 970 89% 82%

2007 2008 2009

USD/TM (promedio anual)

Productos de Acero

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del Banco Mundial (World Bank Group, 2008/9/10).

En realidad, los precios mundiales del acero han aumentado especialmente a partir de 2004, luego de una década de precios levemente decrecientes, según puede observarse en el siguiente gráfico.

62

Gráfico 3. Evolución de los precios de los productos de acero, dos últimas décadas

-

50

100

150

200

250

300

350

400

El Steel Products Price Index de este gráfico es un índice compuesto por precios f.o.b. Japón de 8 principales productos de acero (varillas de refuerzo de concreto, varillas comerciales, alambre, perfiles H, laminados planos en caliente y en frío y hierro galvanizado). Fuente: Elaboración propia sobre la base de Steel Products Price Index.

Varios elementos concurren para explicar el comportamiento alcista de los precios mundiales de los productos de acero. Por un lado, existen precios crecientes tanto del mineral de hierro como de la chatarra, que son los insumos que inician la cadena de valor. Seguido, también ha aumentado el costo del transporte, que tiene una incidencia importante en el sector, por el aumento de los combustibles42.

Desde el lado de la demanda, China, India y los países en desarrollo han más que compensado cierta debilidad en la demanda en los países desarrollados. En ese contexto, puede esperarse que los países en vías de desarrollo históricamente exportadores netos, empiecen a absorber crecientemente su producción y hasta transformarse en importadores netos, como ha sido el caso de India.

A medida que los países en vías de desarrollo construyan infraestructura y desarrollen la manufactura, se estima que el crecimiento de la demanda de acero continuará a un ritmo del 6% anual hasta 2012, con la producción creciendo al 4% ó 5%, impulsando los precios hacia arriba43.

Sin embargo, se estima que a fines de 2008 la demanda ya no convalidó mayores incrementos a la vez que se produjo un estancamiento de la demanda, que en un contexto de oferta creciente determinó una brusca caída en los precios44.

42 Petro, Michael & Arbogast, Tom (2008). “Steeling Your Profits. What is causing the continued volatility in the Steel Market, what does the future hold, and what can buyers do about it now?” Ariba Supply Watch Q3 2008. 43 Petro, Michael & Arbogast, Tom (2008), op. cit. 44 Petro, Michael & Arbogast, Tom (2008), op. cit.

63

La tabla que sigue informa la evolución del volumen de las importaciones de los principales aceros planos y largos. Puede observarse que en 2006 las importaciones acompañaron la situación alcista en el mercado global, comportamiento que no se replicó en 2007. En 2008 las importaciones se recuperan para caer en todos los productos, a excepción de las varillas, en 2009.

Tabla 21. Evolución de las importaciones en volumen (millones de toneladas), 2005-2009

2005 2006 2007 2008 2009

7208 Laminados en caliente 105,317 138,618 92,048 134,446 48,558

Variación % 32% -34% 46% -64%

7209. Laminados en frío 8,299 11,973 6,418 15,29 3,819

Variación % 44% -46% 138% -75%

7214 Varillas 19,541 32,465 30,411 33,016 39,652

Variación % 66% -6% 9% 20%

7216 Perfiles 14,383 26,528 20,114 21,992 15,893

Variación % 84% -24% 9% -28%

7217 Alambre 2540 5781 4634 4473 3768Variación % 128% -20% -3% -16%

Millones de toneladas

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del BCR.

8. Análisis de sustituibilidad por el lado de la demanda

La sustituibilidad por el lado de la demanda se refiere a la capacidad de los consumidores de alternar (efectiva o potencialmente) sus compras entre dos o más productos, lo cual puede operar como un mecanismo de disciplinamiento de los precios.

La sustitución por el lado de la demanda se produce cuando un incremento en los precios de un producto lo hace menos atractivo a los clientes y, en consecuencia, los clientes desvían parcial o totalmente sus compras hacia otro bien, que consideran sustituto.

La magnitud que alcanza esta desviación se conoce como “divertion ratio” (que podría traducirse como “tasa de desviación”), concepto que fue propuesto por Carl Shapiro en 1995, cuando revestía la posición de Deputy Assistant del Director de la División Antitrust del Depto. de Justica de los EE. UU45.

Se trata de una medida directamente relacionada con la elasticidad cruzada entre dos productos, que indica la fracción de las ventas de un producto que se desvían hacia su sustituto más cercano, como resultado de un incremento de precios en el primero, asumiendo constantes los precios en el segundo.

De la caracterización de la demanda y del uso de los productos realizada en las secciones precedentes, así como del funcionamiento de los principales sectores que utilizan productos de hierro y acero como insumos (construcción y metalmecánica), se observa que el sector siderúrgico comprende un extenso abanico de productos diferenciados, donde las propiedades físicas de cada producto son variadas conforme a las diversas aplicaciones que la tecnología desarrolla.

45 El artículo se encuentra publicado como Shapiro, Carl. “Mergers with differentiated products”, Antitrust, Spring 1996.

64

En las aplicaciones metalmecánicas (cuyo espectro es bastante reducido en El Salvador), a medida en que aumenta la sofisticación de los productos terminados, mayor es el grado de especificidad de los materiales de base, en un contexto global de innovaciones permanentes a nivel de productos y por tanto a nivel de insumos, que comprenden un abanico muy amplio de aceros y aleaciones, llamados “aceros especiales”, que incluye el acero inoxidable.

Como se anticipó, en El Salvador, las principales aplicaciones de los productos de hierro y acero corresponden a la construcción.

En este segmento existe una particularidad dada por la existencia de estándares obligatorios de materiales y métodos de construcción y por tanto coexisten en el mercado productos fabricados conforme a estándares obligatorios y voluntarios aptos para la construcción conforme a los estándares exigibles y productos fuera de norma.

A modo de ejemplo, para los principales productos del mercado (varillas lisas y corrugadas y perfiles) existen normas en cuanto a su calidad, para su uso en la construcción, sancionadas en el marco del Reglamento para la Seguridad Estructural de las Construcciones de 1996, según se muestra a continuación.

Tabla 22. Normas técnicas de calidad que rigen varillas y perfiles.

Producto UsoNorma de calidad internacional

Norma Técnica Salvadoreña para el Control de Calidad de los Materiales Estructurales

Varilla lisa Refuerzo de hormigón Norma ASTM A 615 Punto 5.3.2. “Refuerzo liso”

Norma ASTM A 615

Norma ASTM A 706

Varilla corrugada galvanizada Refuerzo de hormigón ASTM A 767 Punto 5.3.1. “Refuerzo corrugado”, inc. 7)

Varilla galvanizada con recubrimiento epoxi

Refuerzo de hormigón ASTM A 775 Punto 5.3.1. “Refuerzo corrugado”, inc. 7)

Perfiles Estructuras metálicas ASTM A 36 Punto 5.4. “Acero estructural”, inc. 1.)

Varilla corrugada Refuerzo de hormigón Punto 5.3.1. “Refuerzo corrugado”, inc. 1a); /Punto 5.3.1. “Refuerzo corrugado”, inc. 1b)

Fuente: Elaboración propia sobre la base de la Norma Técnica para el Control de Calidad de los Materiales Estructurales.

En suma, en este sector, la sustituibilidad de los productos desde el punto de vista de la demanda, se encuentra normada para garantizar la seguridad estructural de las construcciones en condiciones normales y, asimismo, en condiciones de eventos sísmicos.

El cumplimiento efectivo de estos estándares depende del poder de fiscalización de la administración. Excede el marco del presente estudio establecer el grado de cumplimiento de la normativa y, consecuentemente, precisar hasta qué punto los productos fuera de norma constituyen una competencia de los productos normados.

Cabe aclarar, que en un contexto de asimetría de información o de información engañosa, los productos fuera de norma pueden operar como competidores fuertes de los productos normados y disciplinar sus precios. Sin embargo, de existir ese tipo de competencia, se entiende que, por razones de seguridad, antes que ser promovida debe ser desincentivada.

Por ello, antes que precisar la fortaleza de los productos no normados en el mercado, corresponde establecer, con el mayor grado de precisión posible, el grado de sustituibilidad (y entonces de competencia) entre los productos normados, que son los que debieran prevalecer en el mercado y ser accesibles para los consumidores. Todo ello en el entendimiento de que las acciones de control

65

del uso de los productos no normados deben estar acompañadas por la vigilancia y la promoción de la competencia entre los productos normados, para evitar precios u otras conductas abusivas en la medida en que las necesarias acciones de control de los productos normados sean crecientemente exitosas.

En ese sentido, corresponde observar la baja sustituibilidad entre productos (en el sentido en que no es posible sustituir una varilla por un angular, como tampoco una varilla de determinado tamaño o calidad del acero por otra), se compensa con la alta sustituibilidad entre productos nacionales e importados.

La alta estandarización a escala global de los productos de acero hace que un producto importado sea, desde el punto de vista de su utilidad, perfectamente sustituto de uno de fabricación nacional. Para el caso de los productos principales (varillas y perfiles) no se han detectado particularidades nacionales de relevancia que requieran una adaptación de los productos estándares que se comercian en el mercado internacional. Este elemento que previene el ejercicio de poder de mercado por parte de los fabricantes locales es altamente dependiente de las normas que regulan el comercio exterior y de las barreras técnicas o económicas que dificultan el comercio transfronterizo, que se describen más adelante.

Corresponde realizar una mención a la alta sustituibilidad entre los insumos que pueden utilizarse para producir los precitados productos de acero. A saber, los aceros largos (varillas, perfiles, tuberías) pueden alternativamente producirse a partir de mineral de hierro, chatarra, palanquilla, tocho o alambrón. Existe un comercio internacional fluido para todos estos insumos, en presentaciones estandarizadas. En el caso de la chatarra, algunos países, incluido El Salvador establecen restricciones a las exportaciones. Similar es el caso de los aceros planos, sólo que en este caso el tren de laminación se alimenta con acero moldeado bajo la forma de planchones. Esta última cuestión tiene menor relevancia, dado que no existen en El Salvador acerías que fabriquen aceros planos.

9. Análisis de sustituibilidad por el lado de la oferta

El criterio de sustitución desde la oferta en el contexto del análisis antitrust refiere a aquellas empresas que se encuentran en condiciones de ingresar inmediatamente al mercado de un producto que ha aumentado de precios, asumiendo que el precio de los demás productos no cambia.

Para que el concepto sea aplicable, se requiere que la oferta se encuentre disponible de modo prácticamente inmediato, por ello a las firmas que cumplen con el criterio de sustitución desde la oferta se les denomina “competidores potenciales inmediatos”.

En este sentido, sólo se consideran “competidores potenciales inmediatos46” de las firmas investigadas y a aquéllas empresas en condiciones de volcar rápidamente su oferta en el mercado relevante, ante un aumento perdurable en los precios.

Ello se puede evaluar en dos dimensiones: una relacionada con las inversiones necesarias en maquinaria y equipo, acceso a insumos y redes de distribución, recursos humanos y financieros, 46 La diferenciación entre competidores potenciales inmediatos y mediatos en el contexto antitrust aparece con especial énfasis en los lineamientos para el análisis de concentraciones horizontales de las autoridades de EE.UU. emitidos en 1992. A partir de allí ha habido una progresiva elaboración del concepto y todos los lineamientos recientemente emitidos de análisis de fusiones y adquisiciones enfatizan la relevancia de la sustitución por el lado de la oferta, en la definición del mercado relevante y como elemento de disciplinamiento del comportamiento de precios de los agentes.

66

activos específicos y otros elementos, necesarios para que una empresa inicie o amplíe sustancialmente la fabricación del bien en cuestión.

La otra dimensión se relaciona con la posibilidad de que empresas que fabrican el producto, pero no lo comercializan en el mercado relevante puedan rápidamente derivar su oferta hacia el área geográfica en cuestión, lo cual depende en gran medida de los costos de transporte y acceso a la logística de almacenamiento y distribución, pero también de barreras legales a la circulación de mercaderías (aranceles, restricciones para arancelarias y similares).

No existe una regla exacta para la determinación del horizonte de tiempo para establecer la existencia de sustitución por el lado de la oferta, ya que depende de la industria en cuestión. En general, las autoridades de competencia tienden a fijar horizontes de tiempo cortos (menores al año) para aceptar el argumento de sustitución por el lado de la oferta, ya que lo contrario el análisis sobreestima la competencia que enfrentan las firmas investigadas y, por tanto, subestima su poder de mercado.

En la industria siderúrgica la sustituibilidad por el lado de la oferta a escala global es muy baja, si se consideran el tiempo y la inversión necesarios para instalar una planta siderúrgica integrada de clase mundial.

En el caso de El Salvador, dada la escala reducida de su economía, aún la instalación de una pequeña acería o una laminadora, o la integración hacia atrás o hacia delante de la producción representa una inversión de consideración, que lleva un considerable lapso para madurar.

Al respecto CORINCA ha estimado que el costo actual de una planta para fabricar 250 mil toneladas métricas de varillas, que incluya acería y tren de laminación, puede ser de entre 60 y 70 millones de dólares, mientras que una planta de fabricación de alambres de 30 mil toneladas, puede tener un costo de 10 millones de dólares.

En suma, la sustituibilidad de los productos siderúrgicos por el lado de la oferta, entendida como la posibilidad de un rápido aumento de la oferta a través de la ampliación o creación de instalaciones productivas, se considera baja, como es el caso general de las industrias intensivas de capital.

Nuevamente en este caso, esta baja sustituibilidad técnico-económica puede compensarse con una alta sustituibilidad vía las importaciones, particularmente en el caso de los productos con mayor valor agregado (aceros especiales), en los cuales los costos del transporte son relativamente menores. Como se anticipó, esta sustituibilidad depende de las normas del comercio exterior y barreras técnicas o económicas.

No obstante lo precedente, debe tenerse presente que la sustituibilidad dentro de una misma línea de productos puede ser muy alta, en la medida en que los equipos puedan moldear o dimensionar los productos de hierro de manera flexible. Por ejemplo, el largo y diámetro de las varillas puede variarse rápidamente, así como también las cantidades de varillas lisas y corrugadas, o de perfiles de una u otra forma. Es decir la sustitución desde la oferta entre diversos tamaños de varillas o alambres es alta porque no demanda tiempo o inversiones de consideración.

En general, sobre la base de la flexibilidad de los equipos para producir las distintas familias de acero, puede decirse que la sustituibilidad dentro de los distintos tipos de aceros largos puede ser alta, así como también entre los distintos aceros planos, dado que depende de la maquinaria de corte y acabado. Contrariamente, la sustituibilidad entre aceros largos y planos es baja, dado que los trenes de laminación fabrican aceros largos o aceros planos.

67

10. Determinación de los mercados relevantes de productos y geográficos

10.1. Marco teórico47

Uno de los resultados específicos esperados de un análisis de mercado efectuado desde el punto de vista de la competencia es la determinación de la existencia de poder de mercado o posición dominante48, y en su caso, de la existencia de un ejercicio ilegal de ese poder o de un abuso de posición dominante.

Desde sus inicios, la investigación de conductas o de operaciones de concentración económica en el marco de las leyes de defensa de la competencia se ha caracterizado por la necesidad de establecer los límites apropiados del espacio económico donde operan las empresas investigadas y respecto del cual medir su capacidad de actuar unilateral o conjuntamente.

La definición del o los mercados relevantes respecto de la investigación en curso es el paso preliminar de la evaluación de la existencia de poder de mercado o posición dominante.

No debe perderse de vista que identificar los mercados relevantes no es un fin en sí mismo, sino un mecanismo heurístico, una definición instrumental necesaria (conjuntamente con otros elementos) para inferir la existencia de poder de mercado a partir de la información (usualmente incompleta) disponible. Las definiciones no son esencialistas o definitivas y necesariamente suelen alterarse conforme a los detalles del caso investigado.

La noción principal sobre la que se estructura la determinación del mercado relevante es la de sustituibilidad. Una de las primeras veces en que se utilizó esta noción fue el caso EE.UU. de América contra ALCOA (Aluminum Co of America) en 1946.

La primera formulación sistemática de una metodología para establecer los límites del mercado relevante fue formulada en los lineamientos para el control de concentraciones horizontales emitidos por el Departamento de Justicia de los EE.UU. de América en 1984 (actualizados en 1992). Actualmente esta metodología es aplicada por la mayoría de los países que cuentan con legislación de defensa de la competencia.

En esos lineamientos se formula el denominado “test del monopolista hipotético” o “SNIP test”, por el cual se razona en etapas buscando identificar el conjunto de productos y el área geográfica respecto de los cuales un hipotético monopolista podría producir un aumento significativo y no transitorio de los precios de modo rentable (small non-transitory increment of price) (Sullivan, T; Harrison J., 1998).

El análisis comienza por el producto y el mercado geográfico de la firma investigada; se asume un pequeño incremento de precios (del orden del 5%) y se estima la respuesta del mercado. Si la sustitución por productos de otras empresas o de otras áreas geográficas es suficiente para tornar no rentable el aumento de precios, esas empresas y locaciones son sumadas al mercado respecto del cual se establecerá la cuota de la empresa investigada.

El proceso de razonamiento continúa por sucesivas interacciones hasta determinar los límites más estrechos posibles del mercado respecto del cual medir esa cuota. Adicionalmente, con base al

47 Esta sección metodológica se basa extensamente en Bidart (2007), Greco (2008) y Greco (2009). 48 El concepto de poder de mercado es más afín a la tradición anglosajona y el de posición dominante a la tradición del derecho continental. En términos económicos ambas categorías pueden utilizarse de modo equivalente. La primera se define como la capacidad de alterar unilateralmente el precio de modo perdurable y rentable. La segunda como la capacidad de un agente económico de comportarse con independencia de sus competidores, clientes y consumidores.

68

análisis de sustitución por el lado de la oferta, las firmas que no se encuentran fabricando los productos sustitutos por el lado de la demanda, pero que podrían comenzar a hacerlo con relativa facilidad y en el plazo de un año, son sumadas al mercado relevante (esta operación suele hacerse midiendo el mercado en términos de capacidad instalada y no de producción).

Si bien el razonamiento puede aplicarse y de hecho se hace tanto en procedimientos de investigación de conductas como de autorización de concentraciones, no debe de perderse de vista una sustancial diferencia.

En el caso de concentraciones, se parte de la situación prevaleciente en el mercado y se trata de establecer si la concentración generará la capacidad de ejercicio de poder de mercado allí donde no existía, o bien la incrementará.

En ese caso, el análisis de sustituibilidad (desde la demanda y la oferta) para la definición de los mercados relevantes se realiza sobre la base de los precios vigentes o, sobre todo en mercados dinámicos, los precios que prevalecerían en el futuro si la operación no se efectuase.

En cambio, en el caso de conductas, la investigación presume que la situación de base no es competitiva y que existe poder de mercado sustancial, entonces el precio observado no es un precio de competencia y puede conducir a una definición demasiado amplia del mercado relevante, que termina favoreciendo a la investigada, debido a que a precios altos o de monopolio pueden aparecer productos sustitutos que no lo serían a precios más bajos o de competencia (un error conocido como “falacia del papel celofán”49).En el marco de un estudio sectorial, prima facie la referencia de precios que preside el razonamiento corresponde a los precios vigentes en los distintos mercados estudiados, ya que no se presupone la existencia de poder de mercado, ni se encuentra motivado por la conducta de una o varias empresas en particular.

Ello no impide que si se detectan indicios de la existencia de poder de mercado, se sugieran alternativas de delimitación de los mercados relevantes que permitan su mejor identificación y cuantificación. En suma, la definición de mercados relevantes que se propone en un estudio sectorial que por definición es extenso y no puede entrar en los detalles de cada producto, trata de ser lo suficientemente reducida como para detectar indicios de poder de mercado, pero en el marco de una investigación específica probablemente sea apropiado proceder a una definición más estrecha para capturar y cuantificar el poder de mercado en su concreta expresión.

Adicionalmente, en la medida en que este es un estudio preventivo, las definiciones propuestas no prejuzgan respecto de otras posibles definiciones y no debieran considerarse como precedentes de las definiciones de mercados relevantes que corresponda aplicar en investigaciones de conductas o concentraciones.

10.2. Mercados relevantes de producto

Conforme a lo precedente, se observa que desde el punto de vista de la sustituibilidad por el lado de la demanda puede llegarse al extremo de que cada producto constituya un mercado relevante en sí mismo, en la medida en que no cuente con sustituto cercano alguno para ciertos usos o aplicaciones.

Este extremo puede evitarse complementando el análisis con las posibilidades de sustitución por el lado de la oferta, incluyendo en el mismo mercado relevante a productos de una misma familia,

49 Debido a que esta problemática fue identificada por vez primera en el curso de la investigación iniciada contra Du Pont, por monopolización del mercado del papel celofán en la década del 40.

69

cuya producción puede rápidamente re-direccionarse de uno a otro, sin mayores complicaciones tecnológicas o económicas.

Delimitar con absoluta precisión dichas familias de productos requiere un estudio técnico específico. Sin embargo, con el criterio general que se propone y con base a la información cuantitativa y cualitativa obtenida en el marco del presente trabajo, es posible proponer una taxonomía general de los mercados de producto relevantes para el sector siderúrgico de El Salvador.

En primer término, corresponde separar aceros al carbono comunes y los aceros aleados o especiales (que incluyen acero inoxidable y otras aleaciones) en dos mercados relevantes. En este estudio nos concentraremos en los aceros al carbono comunes, dado que el consumo de aceros especiales en El Salvador es en extremo reducido y no existe producción local.

También dejamos fuera de este estudio las fundiciones de hierro (también denominadas hierro colado), que son aleaciones de hierro con un contenido de carbono de entre 2,25% y 5% (el acero al carbono es una aleación de hierro con un contenido de carbono de hasta el 2,25%, por tanto de mayor dureza que las fundiciones). También en este caso, se trata de un producto de uso muy reducido50.

Luego, dentro del campo de los aceros comunes al carbono, corresponde separar los aceros planos y los aceros largos. Esta separación tiene especial relevancia en El Salvador por cuanto las dos acerías establecidas no cuentan con trenes de laminación para producir laminados planos y sólo fabrican aceros largos.

La discriminación entre aceros laminados en caliente o en frío es relevante desde el punto de vista de la demanda (la laminación en frío del acero es necesaria para muchas aplicaciones metalmecánicas que requieren alta precisión en las dimensiones de las piezas) y llevaría a subdividir los laminados planos y largos, en laminados en caliente y en frío.

Desde el punto de vista de la oferta, puede haber argumentos en sentido contrario, sobre la base de que la laminación en caliente y en frío son pasos sucesivos en el proceso de producción. Al respecto debe considerarse que no hay simetría: sería menos costoso para una instalación con laminados en caliente sumar un tren de laminados en frío, que viceversa.

En el caso de El Salvador, donde los productos con mayor volumen de ventas son varillas de hierro o acero común, perfiles (U y L) y puertas metálicas, todos productos mayoritariamente laminados en caliente, la cuestión de determinar con precisión la conveniencia de separar laminados calientes de fríos resulta menor, en un estudio sectorial como el presente (no así en la investigación de conductas o concentraciones económicas especificas).

En suma y sobre la base de lo precedente, en El Salvador los mercados de producto relevantes del sector siderúrgico en el contexto de un estudio de naturaleza sectorial pueden restringirse a dos: i) productos de aceros al carbono sin alear planos laminados en caliente y en frío y ii) productos de acero sin alear largos, laminados en caliente y en frío.

En el contexto de investigaciones más específicas y sobre la base de mayor información cuantitativa, muy probablemente debería darse mayor peso a las restricciones de sustitución desde la demanda y separarse los laminados en caliente y en frío en mercados separados o definir 50 Las fundiciones son más blandas que el acero y tienen aplicaciones específicas: son más fáciles de maquinar; se pueden fabricar piezas de diferente tamaño y complejidad; en su fabricación no se necesitan equipos ni hornos muy costosos; absorben las vibraciones mecánicas y actúan como autolubricantes y son resistentes al choque térmico, a la corrosión y de buena resistencia al desgaste. En El Salvador Metalúrgica SARTI se especializa en fundiciones.

70

un mercado único de producto para cada familia de aceros largos (varillas, perfiles y alambre). También hasta podría separarse el mercado de varillas en lisas y corrugadas, si con información específica del parque de maquinaria y equipamiento instalado en El Salvador se observa una baja sustituibilidad desde la oferta entre ambos productos.

En esos casos, se advierte que debe tenerse presente que muchos de los precitados productos se demandan de modo conjunto y son complementarios desde el punto de vista de su uso. Por tanto, si se separan las familias de productos en mercados relevantes diferentes, debe profundizarse el análisis de las vinculaciones existentes entre dichos mercados.

Finalmente, a nivel de los insumos pueden definirse otros mercados relevantes de producto. Por un lado, se encuentra la chatarra, la palanquilla y otras formas menos relevantes de lingotes de hierro que se utilizan para la alimentación de los hornos eléctricos de CORINCA e INVINTER/ACEDE. Por otro lado, se encuentra el alambrón que si bien es un producto terminado de acero, en El Salvador es utilizado por las acerías y laminadoras locales para fabricar varillas lisas, alambres y productos de alambres (clavos y similares).

Sólo en el caso de la chatarra existe oferta local, que se completa con importaciones. La palanquilla y los lingotes se importan ya que CORINCA e INVINTER/ACEDE los fabrican sólo para su propia utilización. El alambrón también se importa y no existe producción local.

10.3. Mercados geográficos relevantes

El grado de apertura del sector siderúrgico y de maquinaria y equipamiento en su conjunto es alto, según se indican los coeficientes de apertura que se muestran en la siguiente tabla (No es posible calcularlos estos coeficientes separando siderurgia de maquinaria y equipos, dado que el Banco Central de Reserva no provee estimaciones desagregadas de valor bruto de la producción para esos dos sectores).

Se observa que las importaciones han representado en los últimos 6 años más del 90% del consumo aparente. A su vez, las exportaciones han excedido 65% del valor bruto estimado de la producción, a excepción del año 2009, donde habría descendido al 58%, un nivel igualmente alto.

Tabla 23. Grado de apertura del sector de productos metálicos, maquinaria, equipamiento e instrumentos.

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Coeficiente de apertura a las importaciones* 93% 92% 96% 98% 98% 92%

Coeficiente de apertura a las exportaciones** 66% 70% 79% 89% 89% 61%

Nota: *valor de las importaciones dividido por el valor del consumo aparente; ** valor de las exportaciones sobre valor bruto de la producción. Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del BCR. Incluye secciones XV a XIX del Sistema Armonizado.

En las tablas siguientes se muestra el origen de las importaciones y destino de las exportaciones de los productos comprendidos en la división 72 del Sistema Armonizado, que se encuentran comprendidos en los mercados relevantes de producto definidos en la sección precedente.

Puede observarse que en el caso de los aceros largos (varillas, perfiles y alambres y productos de alambre), la mayor parte de las importaciones corresponden a varillas (SA 7214 y SA 7215), que han provenido en el quinquenio 2005-2009 en un 98% de los países de la región (ver Tabla 24)

71

En el caso de los perfiles (SA 7216), las importaciones de la región han representado un 69%. Sólo en el caso de los alambres y productos de alambre (SA 7217), la participación mayoritaria ha sido de países externos a la región.

En promedio, dada la mayor relevancia de las varillas en este mercado, la región ha sido el origen del 80% de las importaciones de aceros largos.

Tabla 24. Importaciones de aceros largos, por origen, monto acumulado 2005-2009, en USD.

Guatemala $ 57.489.699 48% $ 34.132.992 32% $ 843.759,65 3% $ 92.466.452,0 37%

Costa Rica $ 29.756.699,1 25% $ 10.914.399,6 11% $ 1.953.055,8 8% $ 42.624.154,9 17%

Honduras $ 27.030.925,4 23% $ 725.961,25 1% $ 3.933.732,9 16% $ 31.690.619,7 13%

México $ 1.067.928,3 1% $ 15.265.414,5 21% $ 1.677.547,5 7% $ 18.010.890,5 7%

Nicaragua $ 304.125,26 0% $ 891.699,06 1% $ 71.992,75 0% $ 1.267.817,1 1%

Panamá $ 384 0% $ 3.195,76 0% $ 1,61 0% $ 3.581,35 0%

Subtotal

Región

Extra-Región $ 3.132.550,1 3% $ 43.656.593,3 41% $ 15.882.050,0 65% $ 62.671.193,8 25%

Total $ 118.782.311,3 100% $ 105.590.256 100% $ 24.362.140,22 100% $ 248.734.709,3 100%

186063515,6 75%

Varillas (7214; 7215) Perfiles (7216) Alambres (7217) Total Aceros Largos

$ 115.649.761 97% $ 61.933.663 59% $ 8.480.090,22 35%

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del BCR.

En aceros planos, la situación es diversa, las importaciones desde los países de la región han representado sólo el 23%, mientras que las externas el 77%, considerando las importaciones totales acumuladas en el quinquenio 2005-2009 (ver Tabla 25).

En el caso de las láminas de acero revestidas o chapadas, la importancia de la región es considerablemente mayor, ya que en ese único caso, los países de la región han originado el 64% de las importaciones, en el precitado periodo.

72

Tabla 25. Importaciones de aceros planos, por origen, monto acumulado 2005-2009, en USD

Costa Rica $ 227,73 0% $ 77,32 0% $ 40,086,448 21%

Guatemala $ 3,807,927 1% $ 1,482,835 4% $ 54,416,382 29%

Honduras $ 60,63 0% $ 18,58 0% $ 13,121,242 7%

México $ 3,296,627 1% $ 2,481,578 7% $ 12,015,910 6%

Nicaragua $ 423,15 0% $ 381,18 1% $ 603,06 0%

Panamá $ 4,083,525 1% 0% $ 13 0%

Región $ 11,899,583 3% $ 4,441,489 12% $ 120,243,053 64%

Japón $ 147,677,660 40% $ 0 0% $ 919,75 0%

Rep. Pop. China $ 79,138,567 22% $ 13,245,185 37% $ 4,765,526 3%

Fed. De Rusia $ 77,944,227 21% $ 13,129,216 37% $ 378,76 0%

Australia $ 0 0% $ 0 0% $ 35,149,128 19%

Brasil $ 17,849,770 5% $ 244,72 1% $ 323,67 0%

Estados Unidos $ 4,153,992 1% $ 1,406,617 4% $ 4,070,569 2%

Reino Unido $ 125,78 0% $ 0 0% $ 0 0%

Resto $ 27,422,776 7% $ 3,260,530 9% $ 21,352,362 11%

Extra-Región $ 354,312,768 97% $ 31,286,268 88% $ 66,959,759 36%

Total $ 366,212,352 100% $ 35,727,757 100% $ 187,202,812 100%

Láminas * de acero,

chapadas o revestidas (7210)

Láminas* de acero,

(7208)

Láminas* de acero,

laminadas en frío (7209)

Costa Rica $ 60,70 1% $ 376,56 28% $40,828,748 7%

Guatemala $ 292,91 3% $ 5,68 0% $60,005,739 10%

Honduras $ 94 0% $13,200,539 2%

México $1,393,174 14% $ 31,36 2% $19,218,650 3%

Nicaragua $ 7,29 0% $1,414,682 0%

Panamá $ 2,37 0% $4,085,902 1%

Región $1,756,442 18% $ 413,69 30% $138,754,260 23%

Japón $ 148,597,781 25%

Rep. Pop. China $ 98,366,795 16%

Fed. De Rusia $ 91,461,204 15%

Australia $ 62,50 5% $ 35,211,624 6%

Brasil $ 1,824,044 18% $ 200,86 15% $ 20,443,054 3%

Estados Unidos $ 1,091,310 11% $ 328,19 24% $ 11,050,676 2%

Reino Unido $ 2,804,612 28% $ 0 0% $ 2,930,389 0%

Resto $ 2,528,810 25% $ 362,34 26% $ 53,699,928 9%

Extra-Región $8,248,777 82% $ 953,87 70% $461,761,448 77%

Total $10,005,218 100% $1,367,566 100% $600,515,708 100%

Flejes** de acero

-7211

Flejes** de acero,p(7212)

TOTAL ACEROS

PLANOS%

* Laminados planos de ancho igual o mayor a 600 mm; laminados planos de ancho menor a 600 mm. Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del BCR.

73

Sobre la base de la información estadística precedente, que indica una alta participación de la región (Centroamérica + México) como origen de las importaciones de los aceros largos (varillas, perfiles y productos de alambre) se entiende que la extensión del mercado relevante es al menos regional. En el caso de los aceros planos y productos de alambre, el mercado puede extenderse más allá de la región y comprender el mercado mundial.

A nivel de los insumos (chatarra, palanquilla y alambrón), se observa que prácticamente toda la chatarra importada proviene de la región (99%), a la vez que la mayor parte de la palanquilla y el alambrón provienen del mercado mundial (ver Tabla 26).

Tabla 26. Importaciones de insumos de acero (chatarra, palanquilla y alambrón), por origen, monto acumulado 2005-2009, en USD

Costa Rica 369.574 4% 4.365 0% 262.410 0%

Guatemala 1.236.930 14% 13.752 0% 765.614 1%

Honduras 5.767.232 66% - 0% - 0%

México 279 0% 20.575.134 14% 31.048.589 21%

Nicaragua 1.187.570 14% 643 0% 5.364 0%

Panamá - 0% - 0% 665.347 0%

Región 8.561.585 98% $ 20.593.894,44 14% $ 32.747.324,62 22%

Extra-Región 183.621 2% 126.068.777 86% 117.234.111 78%

Total 8.745.206 100% 146.662.671 100% $ 149.981.435,21 100%

Chatarra (7204) Palanquilla (7206) Alambrón (7213)

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del BCR.

La palanquilla y el alambrón son productos básicos industriales (commodites industriales) de fácil comercialización a escala global, con precios de referencia internacionales. La Federación de Rusia, Brasil y Ucrania acumularon el 98% de las importaciones de palanquilla del quinquenio 2005-2009, con participaciones de 65%, 18% y 15%, respectivamente. En el caso del alambrón, Brasil, Trinidad y Tobago y República Popular de China, acumularon el 82% durante el precitado periodo, con participaciones individuales de 33%, 26% y 24%, respectivamente.

Con base en la información estadística precedente, puede considerarse que el mercado geográfico relevante de los insumos palanquilla y alambrón, es mundial, mientras que en el caso de la chatarra sería regional.

Sin embargo, respecto de la chatarra debe tenerse presente un aspecto de particular relevancia. El mercado mirado desde la demanda de chatarra puede exceder el territorio nacional, ya que las acerías pueden libremente importar chatarra de la región y del mundo.

En cambio, desde el punto de vista de la oferta de chatarra, el mercado podría limitarse al territorio de El Salvador, dado que existen restricciones legales51 para su exportación y los acopiadores de chatarra se verían obligados a vender el producto a las acerías locales, básicamente CORINCA, INVINTER/ACEDE y Metalúrgica Sarti (que fabrica fundiciones). Sin embargo, la restricción no alcanza a las empresas que producen chatarra directamente de sus procesos industriales.

51 Decreto Legislativo No 456, de 17 de diciembre de 2007.

74

La información estadística disponible indica que existen exportaciones de chatarra, según mostramos a continuación separando el bienio 2006/7, del bienio 2008/9, debido a que las restricciones se establecieron en diciembre de 2007.

Tabla 27. Exportaciones de chatarra, 2006-2007 y 2008-2009.

Var %

en TN

72041000 Desperdicios y desechos, de fundición $ 955.576 9.371 $ 48 160 -98%

72042100 De acero inoxidable $ 998.102 651 $ 184 93 -86%

72042900 Los demás $ 3.273.264 25.087 $ 231 2.079 -92%

72043000Desperdicios y desechos, de hierro o acero estañados $ 610.355 3.820 $13,042,727 40.438 958%

72044100Torneaduras, virutas, esquirlas, limaduras y recortes de estampado o de corte $ 7.910 64 $ 0 0 -100%

72044900 Los demás $ 530.874 2.190 $6,705,221 27.157 1140%

Totales $6,376,080 41.183 $20,211,079 69,927 70%

DescripciónCódigos USD TN USD TN

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos del BCR.

Puede observarse que en general, a pesar de las restricciones, las exportaciones de chatarra aumentaron un 70%, aunque se observa un cambio significativo en las subpartidas arancelarias a través de las cuales se exporta.

Aún teniendo en vista las informaciones estadísticas precedentes, desde el punto de vista de la defensa de la competencia, corresponde observar que lo recomendable es optar por la definición de los mercados relevantes que resulta más adecuada para evaluar el poder de mercado ya sea desde la oferta como desde la demanda.

Por ello, el mercado geográfico relevante para el análisis de las condiciones de competencia en el mercado de chatarra podría, en el marco de investigaciones específicas, definirse nacional, o con aún mayor precisión, podría optarse por dividir el mercado relevante según categorías de oferentes de chatarra, definiendo un mercado relevante específico para aquellos oferentes alcanzados por la restricción. Para optar por cualquiera de estas alternativas, se requiere hacer una investigación específica de este mercado.

11. Estimaciones del grado de concentración de la industria en los mercados relevantes

Se presenta a continuación estimaciones de las cuotas de mercado de las acerías y laminadoras/importadoras que ofrecen aceros productos de acero largos y planos en El Salvador.

A tal fin se ha utilizado información sobre ventas locales provista por las acerías y laminadoras locales (CORINCA, INVERTER/ACEDE, INVERCALMA / DIDELCO y PROACES/COINSA) y la información sobre importaciones por empresa, provista por el Ministerio de Hacienda, ambas informaciones de naturaleza confidencial.

Las tablas muestran sólo las cuotas de mercado estimadas y no los montos de ventas o de importaciones, que por su naturaleza confidencial se acompañan en Anexo separado.

Presentamos primero el mercado relevante de los aceros largos sin alear, que comprende varillas, perfiles y alambre y productos de alambre. Seguido se presenta cómo es la estructura de la oferta

75

de cada uno de esos segmentos, para mostrar si con un nivel mayor de desagregación se detectan elementos de preocupación.

En segundo término, presentamos el mercado relevante de aceros planos sin alear, que se encuentra integrado sólo por PROACES/COINSA e importadores y su desagregación en segmento.

Se recuerda que el mercado de los aceros aleados (largos y planos, que incluye el acero inoxidable), así como el de las fundiciones de hierro son segmentos de reducido tamaño en El Salvador, que requerirían una investigación específica. Los agentes del mercado (tanto fabricantes como clientes) y la dinámica del mercado son muy diferentes respecto de los aceros al carbono comunes o sin alear.

En último término, dentro de los insumos, se presenta el mercado relevante de chatarra. Seguido y sólo a título informativo, se presentan las participaciones por empresa en las importaciones de palanquilla y alambrón, para mostrar el acceso de las empresas domésticas al mercado mundial. Las acerías locales no ofrecen palanquilla o alambrón para el mercado y por tanto la oferta disponible de esos productos se limita a los proveedores del mercado mundial. La estructura del mercado mundial ha sido presentada en la Tabla 11, de la página 56.

11.1. Aceros largos

CORINCA es la empresa líder en este mercado. Su participación ha fluctuado entre 40%-45% entre 2005 y 2009, con una participación sobre el total de las ventas de quinquenio estimada en 43.3%.

La participación de INVINTER/ACEDE ha oscilado entre 16%-19% en el quinquenio, con una participación sobre el total de las ventas del quinquenio del 18.0%, sumando producción e importaciones (ver Tabla 28).

Durante 2009, año en que se produjo una notoria restricción de la demanda, la participación de CORINCA se redujo, mientras que la de INVINTER/ACEDE se incrementó. Cabe recordar que según se describió en la sección sobre los agentes económicos, hasta 2004 DIDELCO maquiló producción a través de las planta de INVINTER, que luego pasó a producir para ACEDE, firma hermana de INVINTER.

Las importaciones competitivas, incluyendo las importaciones de INVERCALMA /DIDELCO, han fluctuado entre el 35%-52%, alcanzando un 40.5% respecto del total de ventas acumuladas en el quinquenio.

76

Tabla 28. Aceros largos (varillas, perfiles, alambres y productos de alambre), cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009.

2005/

2009*

CORINCA 42,1% 40,8% 46,1% 45,1% 40,4% 43,3%

INVINTER/ACEDE 6,0% 7,3% 6,4% 8,3% 4,8% 6,8%

INVERCALMA/DIDELCO (producción estimada) 16,6% 12,6% 11,3% 5,4% 2,6% 9,5%

INVERCALMA/DIDELCO (importaciones) 3,0% 6,7% 6,4% 11,1% 15,4% 8,5%

GALVANISSA 0,7% 4,8% 3,8% 1,9% 2,1% 2,7%

Carlos Linares Martínez 1,1% 1,6% 1,7% 1,6% 3,1% 1,8%

Construcciones Metálicas 3,4% 2,0% 0,8% 1,3% 0,2% 1,5%

Blanca Luz Belloso de García 0,0% 1,7% 1,9% 1,2% 2,1% 1,4%

Jose N. Batarse (ferretería) 0,9% 1,0% 1,1% 1,4% 1,7% 1,2%

Freund S.A De C.V. (ferretería) 1,2% 0,9% 1,1% 1,1% 1,7% 1,2%

Goldtree, S.A. De C.V. 1,4% 0,6% 0,3% 2,0% 0,9% 1,1%

Resto Importadores (alrededor de 628) 23,6% 20,0% 19,0% 19,6% 24,9% 21,0%

Subtotal importaciones competitivas 35,3% 39,3% 36,2% 41,2% 52,2% 40,5%

Índice de Concentración HHI 2232 2136 2511 2402 2029 2271

2009Empresa 2005 2006 2007 2008

* Participación sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. La producción de Invercalma/Didelco ha sido calculada como la diferencia entre las importaciones (fuente Min. Hacienda) y las ventas informadas. El cálculo del HHI toma la participación total de INVERCALMA/DIDELCO (suma ventas de producción propia e importaciones). Las importaciones corresponden a los códigos 7214, 7215, 7216 y 7217 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de ventas informados por las empresas y datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, ambos confidenciales.

Con las cuotas de mercado estimadas, el Índice de Herfindahl-Hirschmann (HHI) indica que el mercado se encuentra moderadamente concentrado con valores del HHI que entre 2005 y 2009 han variado entre un mínimo de 2,136 puntos (en 2006) y un máximo de 2,511 puntos (en 2007). El valor fue de alcanzó 2,271 puntos, considerando las participaciones sobre las ventas acumuladas en todo el quinquenio.

A nivel de cada familia de productos, la oferta es más concentrada, dado que el mercado queda definido de un modo más estrecho.

En el segmento de varillas de acero, la participación de CORINCA ha sido entre 2005 y 2008 del orden del 51%-56%, habiendo caído al 48% en 2009. La participación en las ventas acumuladas en el quinquenio se estima en el 53.2%.

La participación de las importaciones competitivas ha fluctuado entre 2005 y 2008 entre el 21%-28%, creciendo hasta el 46% en 2009, con una participación en el total acumulado en el quinquenio estimada en 27,8%.

La cuota de INVERCALMA/DIDELCO, sumando importaciones y producción, se ha mostrado estable en 17% - 20%, mientras que la de INVINTER / ACEDE ha sido de entre 8% -10%.

77

Tabla 29. Varillas de acero (corrugadas y lisas), cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009.

Empresa 2005 2006 2007 2008 2009 2009*

CORINCA (cap. inst. 120,000 TM) 54,2% 51,1% 55,7% 54,9% 47,8% 53,2%

INVINTER/ACEDE (cap. inst. 50,000 TM; 30,000 TM) 9,0% 8,9% 7,8% 10,2% 5,9% 8,6%

INVERCALMA/DIDELCO (producción estimada) 16,2% 15,6% 12,6% 7,3% 0,4% 10,5%

INVERCALMA/DIDELCO (importaciones) 0,4% 4,7% 4,3% 9,4% 18,9% 7,4%

GALVANISSA 0,3% 3,1% 3,0% 1,5% 3,1% 2,2%

Carlos Linares Martínez 1,4% 1,9% 1,9% 1,8% 3,8% 2,1%

Blanca Luz Belloso De García 0,0% 2,2% 2,5% 1,6% 2,7% 1,8%

Goldtree, S.A. De C.V. 1,9% 0,9% 0,4% 2,5% 1,1% 1,4%

Suministros Merliot – SUMERSA 0,3% 0,3% 0,8% 1,2% 2,4% 1,0%

Jose N. Batarse (ferretería) 0,8% 0,7% 0,8% 0,8% 1,0% 0,8%

Calderon Flores, Jorge Armando 1,5% 1,2% 0,8% 0,0% 0,0% 0,7%

Resto (286) 14,1% 9,5% 9,3% 8,8% 12,9% 11,1%

Subtotal importaciones competitivas 20,6% 24,5% 23,8% 27,6% 45,8% 27,8%

HHI 3.318 3.119 3.480 3.417 2.743 3.240

* Participación sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. La producción de Invercalma/Didelco ha sido calculada como la diferencia entre las importaciones (fuente Min. Hacienda) y las ventas informadas. Las importaciones corresponden a los códigos 7214 y 7215 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de ventas informados por las empresas y datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, ambos confidenciales.

Con esas participaciones, los valores del HHI han fluctuado entre 3,000 y 3,500 puntos entre 2005 y 2008, con una caída para 2009 a un nivel de 2,743 puntos. Para las participaciones sobre las ventas acumuladas en el quinquenio, el HHI ha sido de 3,240 puntos.

En el caso de alambre y productos de alambre, INVINTER/ACEDE no participan y la participación de INVERCALMA/DIDELCO es muy reducida. En consecuencia, el mercado se distribuye entre CORINCA, con participaciones de entre 59%-63%%, e importadores (ver Tabla 30). La participación de las importaciones competitivas ha fluctuado en torno al 36% - 41%.

En tales condiciones, el HHI alcanza valores altos de entre 3600 y 4100 puntos, entre los años 2005 y 2009, con un nivel de 3,861 para las participaciones correspondientes a las ventas acumuladas en el quinquenio.

78

Tabla 30. Alambres y productos de alambre, cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009.

Empresa 2005 2006 2007 2008 2009 2009*

CORINCA 61,5% 58,8% 62,2% 60,5% 63,4% 61,2%

INVINTER/ACEDE 0,2% 0,3% 0,0% 0,2% 0,7% 0,3%

Indufoam, S. A. De C. V. 5,7% 6,8% 8,8% 9,3% 7,8% 7,9%

Productos Atlas, S.A. De C.V. 9,0% 7,8% 5,2% 6,8% 3,8% 6,5%

Comerciantes Industriales, S. A. D 1,0% 1,8% 2,5% 1,4% 0,7% 1,5%

INVERCALMA - DIDELCO (importaciones) 0,0% 2,6% 1,5% 0,6% 0,9% 1,1%

Almacenes Vidri, S.A. De C.V. (ferretería) 0,6% 1,5% 0,9% 1,0% 1,5% 1,1%

Poscretelsal, S. A. De C. V. 0,6% 0,0% 1,0% 0,9% 3,1% 1,1%

Empresas Mobilia, S.A. De Cv. 2,6% 1,4% 0,0% 0,6% 0,3% 0,9%

Industrias Capri, S.A. De C.V. 0,6% 0,0% 0,0% 2,9% 0,0% 0,9%

Resto (272) 18,1% 19,0% 18,1% 15,8% 17,9% 17,6%

Subtotal importaciones 38,3% 40,9% 37,8% 39,4% 35,9% 38,6%

HHI 3.923 3.590 3.990 3.814 4.120 3.861

* Participación sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden al código 7217 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de ventas informados por las empresas y datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, ambos confidenciales.

En el caso de los perfiles de acero (ver Tabla 31), la situación es distinta porque CORINCA no participa en este segmento, que se encuentra liderado por las importaciones.

El mercado lo encabeza INVERCALMA/DIDELCO que sumando producción e importaciones alcanzaría una participación de 36.5% en 2005 que ha declinado hasta 24,5% en 2009, con una participación sobre el total acumulado en el quinquenio de 27,3%. Las importaciones incluyendo las de INVERCALMA/DIDELCO han representado el 85,2% del total acumulado en el quinquenio.

En este contexto los valores del HHI son considerablemente bajos, habiéndose reducido a cerca de la mitad entre 2005 y 2009, en buena medida por la caída de la participación de INVERCALMA/DIDELCO. El HHI correspondiente a las participaciones sobre el total de las ventas acumuladas en el quinquenio es de 953 puntos.

Conforme a lo informado por la empresa, CORINCA comenzará a fabricar perfiles en el curso del presente año 2010, una vez que se culmine el proceso en marcha de renovación y ampliación de su planta. Considerando que CORINCA es la mayor productora de productos de aceros largos de El Salvador, puede preverse que su ingreso en este mercado de perfiles producirá una alteración significativa de su estructura, que pasará a semejarse a la de los mercados donde la firma ya es líder (varillas y productos de alambre).

79

Tabla 31. Perfiles de acero (polines, angulares, otros) cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009.

Empresa 2005 2006 2007 2008 2009 2009*CORINCA 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

INVINTER / ACEDE (producción) 0,4% 5,5% 4,6% 5,0% 3,4% 3,9%

INVERCALMA - DIDELCO (producción estimada) 25,0% 8,9% 11,7% 0,9% 11,9% 10,9%

INVERCALMA - DIDELCO (importaciones) 11,6% 15,2% 17,1% 22,5% 12,7% 16,4%

Construcciones Metalicas, S.A. de C.V. 14,3% 9,4% 4,4% 7,0% 1,0% 7,6%

GALVANISSA 2,0% 12,3% 8,5% 4,3% 0,0% 5,8%

FREUND S.A DE C.V. (Ferretería) 4,2% 3,4% 4,9% 4,9% 7,3% 4,8%

METALCO de El Salvador, S.A. De C.V 0,9% 2,2% 4,2% 6,3% 8,5% 4,3%

IMFICA, S. A. de C. V. 1,5% 1,8% 1,6% 6,3% 3,9% 3,2%

Jose N. Batarse, S.A de C.V. (Ferretería) 1,7% 2,2% 2,8% 4,2% 4,8% 3,1%

Inversiones Intercontinentales, S.A. 3,3% 1,6% 4,3% 1,2% 1,0% 2,3%

Henriquez, S.A. de C.V. (ferretería) 2,6% 1,5% 2,5% 2,3% 2,1% 2,2%

Megablock, S.A. de C.V. 0,5% 2,9% 1,6% 2,4% 1,8% 1,9%

Resto (287) 32,1% 32,9% 31,8% 32,8% 41,5% 33,8%

Subtotal importaciones 74,6% 85,5% 83,7% 94,2% 84,7% 85,2%

HHI 1.645 950 1.063 818 875 953

* Participación sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden al código 7216 del Sistema Armonizado Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de ventas informados por las empresas y datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, ambos confidenciales.

11.2. Aceros planos

La concentración en el mercado relevante de aceros planos sin alear se muestra en la Tabla 32. En este caso las estimaciones se han realizado sobre la base de las importaciones de aceros planos, antes que las ventas de las empresas.

De esta manera se pueden evitar las duplicaciones que surgen de la cadena de comercialización, dado que los distribuidores mayoristas, grandes ferreterías y grandes industrias metalmecánicas realizan importaciones significativas en este segmento, a la vez que compran a productos elaborados o importados por PROACES/COINSA.

Nótese que en el mercado relevante, tal como se ha definido de modo amplio, participan las ventas de PROACES y las importaciones directas competitivas que realizan sus competidores (distribuidoras mayoristas) y sus clientes actuales y potenciales (industrias metalmecánicas y ferreterías). En estudios más específicos, se recomienda desagregar este mercado en sus principales segmentos de demanda (industria y construcción).

La participación de PROACES/COINSA ha sido del orden del 56%-57% entre 2005 y 2006, se redujo al 48% en 2007, para subir al 64% en 2008 y luego reducirse al 34% en 2009. En consonancia, el valor de HHI sube en 2008 hasta alrededor de 4,300 puntos y desciende en 2009 a menos de 2,000 puntos. El HHI correspondiente a las importaciones acumuladas en todo el quinquenio es del 3,309.

80

Tabla 32. Aceros planos, cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009.

Empresa 2005 2006 2007 2008 2009 2009*COINSA / PROACES 57,5% 55,8% 47,9% 63,8% 35,8% 54,9%

GALVANISSA 5,1% 13,1% 21,2% 14,5% 18,1% 14,5%

INGASA (Ternium) 6,8% 6,7% 5,3% 5,8% 14,9% 7,0%

INVERCALMA/DIDELCO 1,2% 5,4% 6,1% 2,4% 3,6% 3,8%

Metalco de El Salvador, S.A. de C.V. 1,5% 1,9% 3,3% 2,8% 4,5% 2,7%

Metales Troquelados, S.A. de C.V. 3,3% 2,1% 2,7% 1,0% 2,4% 2,1%

Implementos Agrícolas Centroamérica 4,3% 1,9% 0,2% 1,5% 0,6% 1,6%

Amanco Tubosistemas El Salvador, SA de C.V. 0,0% 0,8% 1,8% 1,2% 3,4% 1,3%

Jose N. Batarse, S.A de C.V. (ferretería) 1,4% 1,3% 1,6% 0,7% 1,5% 1,2%

Freund S.A de C.V. (ferretería) 1,1% 0,7% 0,9% 0,6% 1,4% 0,8%

Montajes Electromecánicos de C.A. 1,0% 0,5% 0,7% 0,4% 2,0% 0,7%

Ferrodepot, S.A. de C.V. 0,6% 0,5% 0,7% 0,6% 1,0% 0,6%

Henriquez, S.A. de C.V. (Ferreterías) 0,7% 0,6% 0,7% 0,3% 1,1% 0,6%

Resto (379) 15,3% 8,6% 6,9% 4,6% 9,6% 8,1%

HHI 3.437 3.378 2.837 4.329 1.899 3.309 *

Participación sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden a los códigos 7208, 7209, 7210, 7212 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, confidenciales.

La segunda firma en importancia en este mercado es GALVANISSA y le sigue INGASA. Luego siguen METALCO e INVERCALMA/DIDELCO. En este contexto, cabe recordar que a partir de 2007, el Grupo IMSA en el cual se enmarca INGASA de Guatemala pasa a pertenecer a TERNIUM. Se observa una duplicación de su cuota de mercado en 2009.

A continuación se muestra la estructura del mercado de aceros planos, desagregada para los tipos de aceros planos involucrados: láminas de acero sin alear, laminadas en caliente y frío, revestidas, chapadas y sin revestir (productos todos de ancho mayor o igual a 600mm) y flejes de acero, cuyo ancho es menor a 600mm, que también comprenden productos chapados y revestidos y sin revestir.

Puede observarse que la concentración del mercado es muy alta en el caso de las láminas sin chapar ni revestir (valores de HHI del orden de los 6,000 puntos) y baja en el caso de las láminas revestidas y los flejes.

81

Tabla 33. Aceros planos: láminas de hierro y acero sin alear, laminados en caliente, sin chapar o revestir, cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009.

Empresa 2005 2006 2007 2008 2009 2009*COINSA / PROACES 81,8% 81,4% 78,4% 84,9% 79,4% 82,0%

GALVANISSA 7,8% 11,3% 15,9% 11,9% 6,3% 11,5%

Implementos Agrícolas Centroamérica 6,4% 2,6% 0,4% 0,5% 0,0% 1,8%

Montajes Electromecánicos De C.A., 1,6% 0,8% 1,1% 0,6% 4,8% 1,2%

Aliados Agroindustriales De El Salvador 0,5% 0,8% 0,9% 0,9% 2,2% 0,9%

Negocios Internacionales , S.A de C.V. 0,7% 1,1% 0,4% 0,0% 0,0% 0,4%

INVERCALMA/DIDELCO 0,0% 1,1% 1,0% 0,0% 0,0% 0,4%

Imfica, S. A. de C. V. 0,0% 0,0% 0,1% 0,4% 1,6% 0,3%

Evoluciones Metal Mecánicas, S.A. 0,0% 0,1% 0,3% 0,0% 0,7% 0,1%

INGASA 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,5% 0,1%

Americatel Call Center, S.A de C.V. 0,0% 0,1% 0,0% 0,2% 0,2% 0,1%

Resto (99) 1,0% 0,6% 1,6% 0,6% 3,2% 1,0%

HHI 6.800 6.764 6.402 7.347 6.381 6.857 *

Participación sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden al código 7208 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, confidenciales.

Tabla 34. Aceros planos: láminas de hierro y acero sin alear, laminados en frío, sin chapar o revestir, cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009.

Empresa 2005 2006 2007 2008 2009 2009*COINSA / PROACES 54,2% 81,8% 75,3% 93,6% 49,2% 78,1%

Negocios Internacionales , S.A de C.V. 20,9% 8,2% 0,0% 0,0% 0,0% 5,5%

Herramientas Centroamericanas, S.A 0,0% 4,7% 9,8% 0,0% 13,2% 3,3%

SUMERSA 0,2% 0,1% 3,9% 1,1% 2,3% 1,2%

INGASA 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 15,7% 1,2%

Industrias Santana, S.A de C.V. 0,0% 1,1% 0,6% 1,8% 0,8% 1,1%

Evoluciones Metal Mecánicas, S.A. 0,0% 0,0% 2,9% 1,4% 1,3% 1,0%

Cetron De El Salvador, S.A. De C.V 5,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0%

Comercializadora Hecasa, Sa. De Cv. 4,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,9%

Distribuidora De Acero S.A. De C.V. 0,0% 0,0% 3,3% 0,8% 0,7% 0,8%

Resto (96) 14,6% 4,1% 4,2% 1,3% 16,9% 5,9%

HHI 3.449 6.786 5.806 8.772 2.877 6.157

* Participación sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden al código 7209 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, confidenciales.

82

Tabla 35. Aceros planos: láminas de hierro y acero sin alear, chapadas o revestidas, cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009.

Empresa 2005 2006 2007 2008 2009 2009*GALVANISSA 0,0% 20,1% 32,0% 27,1% 30,2% 24,1%

INGASA 26,4% 22,5% 14,0% 24,3% 26,9% 22,0%

INVERCALMA/DIDELCO 2,3% 14,2% 14,4% 10,1% 6,9% 10,5%

METALCO De El Salvador, S.A. de C.V 5,8% 6,5% 8,7% 11,5% 8,8% 8,6%

Metales Troquelados, S.A. de C.V. 11,8% 7,1% 7,2% 4,3% 4,7% 6,6%

Amanco Tubosistemas El Salvador S.A. de C.V. 0,0% 2,7% 4,8% 4,9% 6,7% 4,1%

Jose N. Batarse, S.A De C.V. (ferretería) 5,6% 4,4% 3,6% 2,8% 3,0% 3,7%

Freund S.A De C.V. (ferreterías) 4,2% 2,3% 2,2% 2,3% 2,3% 2,5%

Ferrodepot, S.A. De C.V. 2,5% 1,8% 1,7% 2,3% 2,0% 2,0%

Plycem Construsistemas El Salvador, 10,5% 2,7% 0,0% 0,0% 0,0% 1,8%

Resto (162) 31,0% 15,7% 11,4% 10,2% 8,5% 13,9%

HHI 1.079 1.260 1.606 1.631 1.854 1.348

* Participación sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden al código 7210 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, confidenciales.

Tabla 36. Aceros planos: flejes de hierro y acero sin alear, cuotas de mercado e índices de concentración, 2005-2009.

Empresa 2005 2006 2007 2008 2009 2009*Implementos Agrícolas Centroamérica 6,0% 12,3% 0,0% 56,6% 23,4% 27,2%

INVERCALMA / DIDELCO 34,6% 25,9% 11,6% 1,6% 4,8% 13,5%

Cast Products, S. A. De C. V. 14,1% 13,6% 3,0% 0,0% 0,0% 5,4%

Red Fox Centroamérica, S.A De C.V 0,0% 0,0% 0,0% 0,3% 25,4% 3,9%

Productos Atlas, S.A. De C.V. 0,0% 6,4% 16,7% 0,0% 0,0% 3,6%

Viduc, S.A. De C.V. 0,6% 1,5% 1,3% 7,4% 0,0% 3,2%

Zuniga, Anibal De Jesus 2,1% 8,4% 7,4% 0,0% 0,0% 3,1%

Ferretería AZ, S.A. De C.V. 0,0% 0,0% 2,2% 6,6% 2,2% 3,0%

Freund S.A De C.V. (ferretería) 1,4% 1,8% 7,6% 1,4% 4,7% 2,8%

Almacenes Vidri, S.A. De C.V. 1,1% 3,5% 5,6% 2,1% 0,6% 2,5%

Resto (162) 40,0% 26,7% 44,5% 24,1% 38,9% 31,9%

HHI 1.729 1.176 695 3.359 1.353 1.057

* Participación sobre las ventas / importaciones acumuladas entre 2005 y 2009. Las importaciones corresponden a los códigos 7211 y 7212 del Sistema Armonizado. Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de importaciones por empresa provistos por el Ministerio de Hacienda, confidenciales.

En suma, en esta sección se torna evidente la relevancia de las importaciones competitivas, para mantener un grado moderado de concentración de la oferta. O, lo que es su equivalente, de mantener abierto el comercio exterior de estos productos, con las mínimas cargas arancelarias y

83

restricciones técnicas. Caso contrario, los mercados pasarían a ser monopolizados por las acerías y laminadoras locales: CORINCA en el caso de aceros largos y PROACES/COINSA en el caso de planos.

11.3. Insumos de hierro y acero

Chatarra

En el marco de esta investigación se requirió información a CORINCA e INVITER/ACEDE, acerías, sobre sus compras de chatarra local e importaciones de chatarra. No se cuenta con información cuantitativa precisa sobre otros demandantes de chatarra local, tales como Metalúrgica Sarti, ni con información sobre la estructura de la oferta de chatarra local. Conforme a lo informado por las precitadas empresas compradoras, los proveedores de chatarra son muy numerosos y la estructura de la oferta de ese mercado es desconcentrada.

Sin embargo, con la información obtenida es posible informar sus rasgos principales, según se muestra en la tabla siguiente. La información de las empresas es de naturaleza confidencial y se brinda completa en anexo separado.

Puede observarse, en primer término que las compras de CORINCA duplican las de INVINTER/ACEDE, mientras que su precio promedio por tonelada ha sido menor (equivalente al 80% del precio que ha pagado en promedio INVINTER/ACEDE), lo que podría atribuirse a su mayor escala de compras.

En segundo término, puede observarse que luego de la introducción de las restricciones a las exportaciones a fines de 2007, las compras de CORINCA cayeron en volumen, pero aumentaron en valor y en precio promedio (+36,1%). En el caso de INVINTER/ACEDE las compras se han mantenido estables, y el incremento de precio promedio ha sido similar (+34,8%).

Sin embargo, puede observarse que el precio por tonelada de las exportaciones totales de chatarra de El Salvador, se ha incrementado un 87%, lo que fue acompañado por un aumento del 70% de las exportaciones.

Finalmente cabe observar que, previo a las restricciones, el precio por tonelada de las exportaciones totales de chatarra era prácticamente el mismo que el de CORINCA, y bastante menor que el precio por tonelada de INVINTER/ACEDE (0.74). Posterior a las restricciones, el precio por tonelada de las exportaciones totales se ubica un 36% por encima del de CORINCA y en un nivel similar al de INVINTER/ACEDE (sólo 3% superior).

84

Tabla 37. Compras de chatarra local, indicadores relevantes, 2006-2009.

Indicadores en TN en USDen precio

por TNCompras de CORINCA dividido compras deINVINTER/ACEDE

(compras acumuladas en el período 2006-2008)

Variación porcentual de las compras de CORINCA.

(bienio 2008/9 contra bienio 2006/7)Variación porcentual de las compras deINVINTER/ACEDE.

(bienio 2008/9 contra bienio 2006/7)

Variación porcentual de las exportaciones totales.

(bienio 2008/9 contra bienio 2006/7)

+34.8%

70% 217% 87%

2.6 1.9 0.8

-19.6% +9.4% +36.1%

0,50% +34.4%

Indicadores 2008/9

Precio por TN de las exportaciones dividido precio por TN compras locales de CORINCA, en %. 1.36

Precio por TN de las exportaciones dividido Precio por TN compras locales INVINTER/ACEDE, en % 1.03

Compras de chatarra local dividido compras totales de chatarra, CORINCA, en %. 80%

Compras de chatarra local dividido compras totales de chatarra, INVINTER/ACEDE, en %. 82%Precio por TN de las importaciones* de CORINCA dividido Precio por TN compras locales de CORINCA, en %. 1.2Precio por TN de las importaciones* de INVINTER/ACEDE dividido Precio por TN compras locales INVINTER/ACEDE, en % 1.2

Bienio 2006/7

0.99

0.74

71%

75%

1.4

1.0

Fuente: Elaboración propia sobre la base de información confidencial de las empresas y base de datos de comercio exterior del BCR. * información brindada por las empresas, difiere en cierto grado de la que surge de la base de comercio exterior.

Con base en la información precedente, puede observarse que la restricción de las exportaciones habría en algún grado aislado el nivel local de precios respecto del regional, en la medida en que los precios de compra de CORINCA se han incrementado menos que los de las exportaciones, en un contexto general de aumento de los precios de todos los productos que contienen hierro.

Los principales exportadores de chatarra originada en El Salvador, tomando las exportaciones acumuladas en los dos bienios arriba considerados son: Siderúrgica Salvador Tinetti, S.A. de C.V.

85

(39%), Productos de Toba Lítica, S.A. (12%) y Ferrocarriles Nacionales de El Salvador (10%), que conjuntamente han representado el 62% de las exportaciones de ese periodo52.

Por otro lado, en la tabla precedente puede observarse que la chatarra local pasó a cubrir una proporción mayor de las necesidades tanto de CORINCA como de INVINTER/ACEDE (alrededor del 80%). A su vez, el diferencial de precios que ambas firmas pagan por la chatarra importada se equiparó en alrededor de un 20%, cuando antes era del 40% para CORINCA y nulo para INVINTER/ACEDE. Considerando que el volumen de compras de CORINCA más que duplica el de INVINTER/ACEDE, en términos relativos, las importaciones de chatarra habrían reducido su diferencial de precios, respecto de la chatarra local.

CORINCA e INVINTER/ACEDE son los principales importadores de chatarra, participando, respectivamente, con el 72% y el 24%, de las importaciones acumuladas en los dos bienios considerados53.

Palanquilla y alambrón

Como anticipamos, el mercado geográfico de la palanquilla y el alambrón es de alcance global; se muestra a continuación las participaciones de los principales importadores, a fin de ilustrar el acceso a este mercado de insumos importantes por parte de la industria siderúrgica de El Salvador.

Tabla 38. Estructura de la demanda de importaciones de palanquilla y alambrón, 2005/09.

Participación en las importaciones

Participación en las importaciones

acumuladas 2005/09 acumuladas 2005/09CORINCA 67% CORINCA 48%

INVERCALMA/DIDELCO 28% NIPERSA (REASA) 22%

INVINTER/ACEDE 3% INVERCALMA/DIDELCO 13%

GALVANISSA 1% GALVANISSA 8%

Resto (26) 2%MONOLIT EL SALVADOR / DISTRIBUIDORA MONOLIT 5%TRANSFORMADORA DE ALAMBRES SALVADOR 2%

Resto (17) 2%

7406. Palanquilla 7413. Alambrón

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de importaciones por empresa, confidencial, provista por el Ministerio de Hacienda

La tabla precedente muestra que tanto en palanquilla como en alambrón, operan más de 20 importadores, siendo los más importantes las acerías, laminadoras y distribuidoras locales.

52 Fuente: el consultor sobre la base de datos de exportaciones por empresa, provista por el Ministerio de Hacienda, datos confidenciales. 53 Fuente: el consultor sobre la base de datos de importaciones por empresa, provista por el Ministerio de Hacienda, datos confidenciales.

86

12. Evolución de los precios domésticos en comparación con los precios regionales

El siguiente gráfico muestra que los precios del hierro corrugado o acero de refuerzo se encuentran altamente correlacionados con los vigentes en la región ampliada (Centroamérica + México).

Gráfico 4. Comportamiento de los precios domésticos y regionales, 2006-2009. Base Enero 2008 = 100

40

60

80

100

120

140

160

180

El Salvador - varilla corrugada G° 40 3/8

México - alambre

Nicaragua metales

Guatemala varilla corrugada G° 40

Honduras varilla corrugada 3/8

Costa Rica varilla corrugada

Coeficiente de correlación, en %

con México: 91%con Nicaragua: 91%con Guatemala 95%

Fuente: Elaboración propia sobre la base de la información sobre productos metálicos, hierro y acero, contenida en las siguientes series: El Salvador: precios relevados por la Cámara Salvadoreña de la Construcción; Costa Rica: Índices de Precios de los Insumos Básicos de la Industria de la Construcción (IPIBIC), Honduras: Precio Promedio de los Materiales de Construcción en las Ciudades de Tegucigalpa y San Pedro Sula; Nicaragua: Índice de Precios de Materiales de Construcción (IPMC); México: Índice del costo de la construcción (ICC); Guatemala: Índice Relativo de Precios de Materiales de Construcción Seleccionados (IRPMC).

Puede observarse que en general el comportamiento de los precios en la región es simétrico con los del mercado mundial (ver Gráfico 1, página 24).

Asimismo, se han calculado los coeficientes de correlación entre las series, que indican que el precio de la varilla corrugada en El Salvador varía conjuntamente con los precios de los productos semejantes de la región, inclusive de México.

En particular, puede observarse que el movimiento de los precios de El Salvador en un 95% de las ocasiones se encuentra correlacionado con los precios de Guatemala y en un 93% de las ocasiones

87

se correlaciona con los precios de Honduras. Este comportamiento refuerza la hipótesis de que el mercado geográfico relevante es cuanto menos regional.

13. Paridad de importación y precios domésticos, impacto en los consumidores salvadoreños.

El gráfico siguiente muestra el comportamiento de los precios domésticos, en relación al valor unitario c.i.f. de las importaciones. El valor c.i.f. unitario aproxima razonablemente la paridad de importación en este caso, puesto que este producto no paga aranceles desde los orígenes en que mayoritariamente se importa y dada la reducida superficie geográfica de El Salvador, los costos de transporte del producto importado no difieren de los costos del producto nacional54.

Gráfico 5. Varilla corrugada: precios domésticos y paridad de importación, 2006-2009.

$ 0

$ 10

$ 20

$ 30

$ 40

$ 50

$ 60

$ 70

$ 80

Precio minorista fuente CASALCO

Valor c.i.f. unitario de las importaciones+ IVA 13%

Diferencia promedio: 12 %

Coeficiente de correlación: 95%

Fuente: Elaboración propia sobre la base de información de precios de CASALCO y de importaciones del BCR.

Ambas series de precios se presentan altamente correlacionadas, con un coeficiente de correlación de 95.4%, según el cual en 95.4 ocasiones sobre 100, los precios domésticos se mueven en el mismo sentido que la paridad de importación, indicando que el mercado se encuentra muy abierto al mercado global o al menos regional.

A su vez, en promedio los precios minoristas han sido 12% más altos que la paridad de importación, lo que indica una medida aproximada del margen bruto de distribución y comercialización (mayorista y minorista). Dicho margen luce razonable y no cabe deducir un impacto negativo para los consumidores finales.

54 La paridad de importación se calcula sumando al costo c.i.f. los aranceles y otras cargas fiscales que pudieran corresponder y los costos de transporte hasta la puerta de fábrica del producto nacional o del consumidor, si el precio del producto nacional incluye el transporte.

88

En el caso de los aceros planos, el ajuste del precio doméstico de PROACES a la paridad de importación no es tan estrecho como en el caso de las varillas corrugadas, según se muestra en los gráficos siguientes, para aceros planos laminados en caliente y frío, respectivamente.

Téngase presente que si bien PROACES es la única firma con instalaciones importantes para la fabricación de aceros laminados, concurre en el mercado con importaciones provenientes de la región, según se describió en detalle en la sección sobre estimación de la concentración en los mercados relevantes.

Gráfico 6. Aceros planos laminados en caliente, precios domésticos y paridad de importación, dólares por tonelada, 2006-2009.

$ 0

$ 200

$ 400

$ 600

$ 800

$ 1.000

$ 1.200

$ 1.400

$ 1.600

$ 1.800

Valor unitario promedio de los principales laminados calientes de PROACES

Valor unitario c.i.f. de las importaciones, + IVA 13% (Códigos Arancelarios 7208.3800/3700/3900)

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de ventas provistos por PROACES (confidenciales) y base de datos comercio exterior del BCR.

Puede observarse que en términos históricos los precios de aceros laminados en caliente de PROACES se encuentran altamente correlacionados (coeficiente de correlación: 72%), aunque el coeficiente es algo menor que en el caso anterior de la varilla de acero.

Nótese que las series se desacoplan, si bien por muy corto tiempo, cuando se produce la baja abrupta de los precios del acero, observándose que la serie de PROACES es menos volátil, lo que indicaría que evitó transferir a sus clientes la volatilidad del mercado internacional y de sus precios de compra.

Por otra parte, se ha calculado que en promedio el precio de los aceros planos de PROACES ha sido superior en un 10%, respecto de la paridad promedio de importación de aceros planos.

Nótese que aproximadamente la mitad de las importaciones de aceros planos son realizadas por la propia PROACES y el 80% por PROACES más sus competidoras directas, las distribuidoras de firmas internacionales (INGASA/TERNIUM, GALVANISSA, INVERCALMA/DIDELCO) (ver Tabla 32, pág. 80).

89

Los aceros laminados en frío son un producto con un menor volumen de ventas y con importaciones más espaciadas en el tiempo, lo que impide tener una serie completa. No obstante, en el gráfico siguiente aún es posible observar el comportamiento del precio doméstico de PROACES respecto a la paridad de importación.

Gráfico 7. Aceros planos laminados en frío, precios domésticos y paridad de importación, dólares por tonelada, 2006-2009.

$ 0

$ 200

$ 400

$ 600

$ 800

$ 1.000

$ 1.200

$ 1.400

$ 1.600

Valor unitario promedio de los principales laminados frios de PROACES

Valor c.i.f. unitario importaciones, más IVA 13% (codigos arancelarios 7209.1600/1700/1800)

Coeficiente de correlación: 60%

Diferencia promedio: +10%

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de ventas provistos por PROACES y base de datos comercio exterior del BCR.

En el caso de los aceros planos la correlación aún es alta, pero menor (60%), pero se estima que básicamente debido a la falta de datos de importaciones para varios meses. En este caso, el precio de PROACES en promedio apenas se ha ubicado un 10% por encima de la paridad de importación.

En suma, de la información analizada precedente sobre el comportamiento de los principales productos en relación a su paridad de importación, no surgen elementos de preocupación desde el punto de vista de la competencia.

14. Descripción y análisis de los mercados conexos

Conforme a las estimaciones de la matriz insumo producto que elabora el BCR y que presentamos en la sección inicial y a la caracterización de la oferta y de la demanda presentada en las secciones siguientes, se identificaron dos principales sectores conexos en jurisdicción de El Salvador: el sector de la construcción y el sector de la metalmecánica. Ambos sectores fueron caracterizados en las secciones citadas.

Respecto del sector de la construcción corresponde advertir, desde el punto de vista de la competencia, que los principales materiales de la construcción son bienes complementarios que

90

se demandan conjuntamente. En este sentido, por ejemplo, existe una demanda conjunta de hormigón y acero de refuerzo (varillas).

Con base en lo precedente, se recomienda tener presente esta vinculación si se aborda una investigación de conductas o concentraciones económicas, particularmente considerando la aparición o refuerzo de efectos de cartera, tales como ventas atadas, a través de los cuales una empresa pueda extender poder de mercado de uno hacia otro mercado, en particular considerando que para algunos materiales de construcción como el concreto, los mercados geográficos relevantes pueden ser muy estrechos.

Con relación a la industria metalmecánica el vínculo es principalmente de tipo vertical. En un contexto como el presente, donde los principales productos e insumos son de fácil comercialización y los mercados presentan un grado aceptable de apertura comercial, no surgen elementos de preocupación. Caso contrario, debería considerarse con preocupación integraciones verticales de magnitud que cierren el acceso a insumos o a canales de comercialización.

Por otra parte, debe tenerse presente la vinculación del sector, particularmente de CORINCA e INVINTER/ACEDE, con el mercado de chatarra, producto que se encuentra sujeto a restricciones de exportación y cuyos principales compradores serían estos dos agentes, mientras que los oferentes son no menos de 2,000 agentes.

15. Actividades de integración horizontal y vertical

En el primer eslabón de la cadena, las acerías, se ha observado que el principal fabricante local CORINCA es una firma independiente, de capitales salvadoreños, que no se encuentra verticalmente integrada ni con proveedores de insumos, ni con la cadena de distribución mayorista o minorista.

La segunda acería pertenece a la firma INVINTER cuyos titulares accionarios lo son también de ACEDE. A su vez, desde 2004 ACEDE ha elaborado sus productos en las instalaciones industriales de INVINTER, hasta 2007 a través de contratos de maquila y luego a través del alquiler de sus instalaciones fabriles. Tampoco en el caso de INVINTER/ACEDE se observa integración vertical con proveedores, distribuidores o clientes.

En el caso de PROACES, la firma hoy día es subsidiaria de COINSA, en la cual se han incorporado capitales japoneses, a la vez cuentan con una alianza estratégica con Mitsubishi de Japón. A su vez, aguas abajo, la firma ha implementado contratos de exclusividad con sus distribuidores regionales. Por otra parte, los miembros de su directorio son a la vez miembros del directorio de REASA, fabricante de productos de alambre y resortes.

La firma opera en un contexto de concurrencia de importaciones competitivas en el que operan con libertad y capacidad grandes distribuidores (INGASA/TERNIUM, GALVANISSA) y cadenas independientes de ferreterías (FREUND, VIDRI, José BATARSE, MC HENRIQUEZ) (ver Tabla 32, pág. 80).

Adicionalmente, en la sección precedente vimos que los precios de sus principales productos presentan un grado alto de correlación con las paridades de importación (ver Gráfico 6 pág. 88). Con estos elementos en vista, las actividades de integración de PROACES/COINSA mencionadas no resultan preocupantes.

Hacia fines de 2008, INVERCALMA absorbió a la laminadora DIDELCO. INVERCALMA agrupa varios agentes salvadoreños con 30 años en el mercado de materiales de construcción (ZinCalor y Eliteja

91

en el segmento de techos y la constructora Copro), por lo cual la operación puede describirse como una integración hacia atrás de las precitadas empresas.

Por otra parte, INVERCALMA ha articulado una alianza con ArcelorMittal y distribuye localmente los productos largos de ArcelorMittal, en algunos casos en condiciones de exclusividad, lo cual también constituye una acción de integración aguas arriba con un proveedor. No se vislumbran impactos negativos de estas acciones en los mercados de productos de hierro y acero. Sin embargo, correspondería revisar el impacto en los mercados de la construcción y techos.

MONOLIT originalmente de capitales salvadoreños fue adquirida por un grupo de capitales guatemaltecos conformado por empresas de cemento, en lo que constituiría una concentración de conglomerado por extensión de producto, considerando que aceros de refuerzo y concreto se utilizan conjuntamente en la construcción. Tampoco se vislumbran impactos negativos de estas acciones en los mercados de productos de hierro y acero, aunque correspondería revisar el impacto en los mercados de la construcción.

16. Canales de distribución y comercialización que mayor eficiencia aportan al sector

Como se describió en detalle en la sección sobre los principales agentes del mercado, en la distribución y comercialización convergen tanto las acerías, laminadoras y grandes importadores que abastecen a grandes clientes, como distribuidores mayoristas, cadenas de ferreterías y ferreterías independientes.

No se han observado problemas de eficiencia en los canales de distribución. Se entiende que están dimensionados conforme a las características y localización de la demanda. En este sentido, las empresas entrevistadas en algunos casos cuentan con flotas propias y en otros tercerizan el transporte o entregan en puerta de fábrica (en el caso de acerías y laminadoras).

Se ha informado que la distribución se realiza a través de fletes terrestres, así como también las importaciones que realizan las ferreterías y pequeños importadores, por lo cual desde el punto de vista de la competencia el estado de la infraestructura vial y su seguridad es un factor a tener presente, por su incidencia en los costos y eficiencia de la distribución y comercialización.

El siguiente gráfico permite observar el tamaño relativo de algunas de las principales empresas activas en la importación directa, distribución y comercialización minorista.

92

Gráfico 8. Principales agentes distribuidores y comercializadores de productos de hierro y acero, 2005-2009. Expresado en números índices (base Freund = 100)

580

352

100 91 42 19 9

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos brindados por las empresas, confidenciales

Distribuidor Nro. de centros de atención

GalvanisSA 30 Didelco (Invercalma) 15 Ferreterías Freund 17 Monolit 7 en El Salvador (24 en CA) SumerSA 8 Almacenes VIDRI 13 Ferretería Panadés Sd

Puede observarse que la empresa de mayor envergadura es GALVANISSA, que a través de 30 sucursales distribuye a grandes clientes de la industria y la construcción y a ferreterías. Sus ventas en productos de hierro y acero multiplican casi por 6 las ventas de la cadena de FERRETERÍAS FREUND, que cuenta con 16 comercios minoristas (ferreterías y homecenters).

Le sigue DIDELCO, la distribuidora de productos de la construcción del grupo INVERCALMA, que con 15 centros de atención distribuye a grandes clientes y ferreterías. Sus ventas de productos de hierro y acero equivalen a 3,5 veces las ventas de la cadena FERRETERÍAS FREUND.

MONOLIT tiene un tamaño similar al de FREUND, en cambio las ferreterías SUMERSA (Suministros Merliot S.A.), Almacenes Vidri y PANADÉS han sido sustancialmente menores, en términos de ventas de productos de hierro y acero.

17. Sistemas de distribución y comercialización y sus implicaciones en las condiciones de competencia

No se han detectado sistemas de distribución y comercialización distintos de la simple compra y venta, entre los distintos agentes de la cadena y que puedan resultar de preocupación. PROACES indicó la existencia de acuerdos de distribución exclusiva con sus distribuidores regionales.

93

18. Marco normativo aplicable y sus implicaciones en las condiciones de competencia

El sector siderúrgico de El Salvador es un sector no regulado, que opera en condiciones de libre mercado: los precios, las inversiones, la entrada y salida de agentes económicos en cualquiera de las etapas de la producción y comercialización son libres, no estando sujetos a instrumentos legales de regulación económica.

En el plano del comercio exterior, las importaciones se encuentran sujetas a los derechos de importación o aranceles acordados en el marco de la OMC y de tratados de libre comercio, a la vez que existen restricciones a las exportaciones de chatarra.

En el plano doméstico, los productos que se utilizan en la construcción se encuentran sujetos a normas obligatorias de calidad y aplicación, motivadas en la preservación de la seguridad de las personas.

Finalmente, se encuentran especificados los estándares de calidad recomendados para la mayor parte de los productos, de carácter voluntario y en línea con las normas internacionales de calidad.

18.1. Tratados de libre comercio y otras políticas comerciales

En febrero del 2010, el Órgano de Examen de las Políticas Comerciales de la OMC procedió a realizar el Examen de las Políticas Comerciales de El Salvador. Conforme al informe de la Secretaría de la OMC que ha servido de base para ese examen, el país ha seguido liberalizando su régimen comercial desde el último examen realizado en 2003 y ha hecho avances en la modernización de las aduanas, la eliminación de prescripciones innecesarias en materia de licencias, la mejora de la transparencia de los reglamentos técnicos y las medidas sanitarias y fitosanitarias, y el fortalecimiento del marco institucional de política de competencia y contratación pública (Organización Mundial de Comercio, 2010).

El precitado informe indica que El Salvador realiza la mayor parte de su comercio con interlocutores comerciales con los que tiene acuerdos preferenciales. Los acuerdos comerciales más importantes en términos del valor del comercio involucrado son el Mercado Común Centro Americano (MCCA)55 y el Tratado de Libre Comercio entre la República Dominicana, Centroamérica y los Estados Unidos de América (CAFTA-DR)(Organización Mundial del Comercio, 2010).

Actualmente la gran mayoría de los productos que son objeto de comercio entre los países del MCCA y cumplen las normas de origen regionales ingresan libres de aranceles a El Salvador y los demás miembros (Costa Rica, Guatemala, Honduras y Nicaragua) (Organización Mundial del Comercio, 2010).

A partir de la firma de un convenio marco en diciembre de 2007 (ratificado por El Salvador en julio de 2008) comenzó el proceso de establecimiento de una unión aduanera a nivel del MCCA. En octubre de 2009, el arancel externo común se encontraba armonizado en un 95,7%. La modificación del arancel externo común es competencia del Consejo Intersectorial de Ministros de Integración Económica (COMIECO) (Organización Mundial del Comercio, 2010).

El Salvador también mantiene en vigor tratados de libre comercio con México, República Dominicana, Chile; Panamá y Taiwan. Asimismo, ha concluido varios acuerdos con países que participan en la Asociación Latinoamericana de Integración (ALADI), entre los que cabe señalar los

55 Establecido mediante el Tratado General de Integración Económica Centroamericana y sus protocolos

94

Acuerdos de Alcance Parcial firmados con Colombia y Venezuela (Organización Mundial del Comercio, 2010).

El Salvador participa también, en el contexto de la ALADI, en el Acuerdo Marco entre el MERCOSUR y el MCCA concluido en 1998, que tiene como objetivo impulsar el comercio, las inversiones y la transferencia de tecnología pero no incluye preferencias arancelarias (Organización Mundial del Comercio, 2010).

Como consecuencia de lo precedente, El Salvador aplica el Arancel Centroamericano de Importación (ACI), que consiste en los siguientes tipos básicos: el tipo del 0% por ciento se aplica a las materias primas y bienes intermedios y de capital que no son producidos en el MCCA; el 5% a las materias primas producidas en el MCCA; el 10% a los bienes intermedios y de capital producidos en el MCCA; y el 15% a los bienes finales. El Salvador como los demás países del MCCA puede aplicar tipos distintos, que deben ser aprobados por el COMIECO (Organización Mundial del Comercio, 2010).

Por fuera del MCCA y de las preferencias de los TLC, El Salvador aplica el arancel de nación más favorecida (NMF) fijado en el marco de la OMC (tanto para países miembros como no miembros de la OMC). En la estructura del arancel NMF el tipo más frecuente es el 0% (se aplica a alrededor del 47 % por ciento las líneas arancelarias), seguido por el 15% (cerca del 20% de las líneas arancelarias) y el 10% por ciento (16% por ciento de las líneas arancelarias) (Organización Mundial del Comercio, 2010).

En el caso de los metales, el arancel NMF varía entre 0% y 15% y el promedio es del 3,3%, menor al promedio general de 6,3% (ver Tabla 39), lo que indica un mayor grado de apertura respecto del promedio de los sectores. Análoga relación se produce en el caso de los aranceles preferenciales establecidos en los distintos principales acuerdos comerciales vigentes: CAFTA-DR; con Chile, con México, con Panamá y con Taipei Chino. (ver Tabla 39).

Tabla 39. Arancel NMF promedio para el capítulo de metales y sus manufacturas

Total capítulos 6.564 6,3 1,8 1,3 1.3 2,3 4,9

México Panamá

Designación de los productos

15 Metales comunes y sus manufacturas

Taipei Chino

698 3,3 1,6 0,8 0.5 0 2,9

No de líneas NMF CAFTA-DR Chile

Fuente: extracto del Cuadro AIII.2 Análisis del arancel preferencial de El Salvador, 2009 del Informe de la OMC (Organización Mundial del Comercio, 2010).

La Tabla 40 presenta a nivel de divisiones del Sistema Armonizado, la estructura vigente de aranceles del MCCA para el sector siderúrgico, que se aplica en El Salvador. Obsérvese que tanto los productos de menor valor agregado (materias primas y aceros semiterminados) como los de mayor valor agregado (aceros aleados) presentan un arancel del 0%.

En cambio los productos terminados de acero al carbono, común o sin alear, ya sea planos como largos, tienen aranceles NMF que varían entre 0% y 15% y aranceles preferenciales sustancialmente menores con México, Estados Unidos (integra el CAFTA-DR) y Chile.

95

Tabla 40. Productos de fundición, hierro y acero, aranceles aplicables en El Salvador, 2009.

CAFTA-

DR

7201Fundición en bruto y fundición especular, en lingotes, bloques o demás formas primarias

0 0 0 0 0

7202 Ferroaleaciones 0 0 0 0 0

7203Productos férreos obtenidos por reducción directa de minerales de hierro y demás férreos esponjosos... 0 0 0 0 0

7204Desperdicios y desechos (chatarra), de fundición, hierro o acero; lingotes de chatarra de hierro o acero 0 0 0 0 0

7205Granallas y polvo, de fundición en bruto, de fundición especular, de hierro o acero

0 0 0 0 0

7206Hierro y acero sin alear, en lingotes o demás formas primarias, excepto el hierro de la partida 72.03

0 0 0 0 0

7207 Productos intermedios de hierro o acero sin alear0 0 0 0 0

0-10 0-0.5 0-4 0-8

(3.7) (0.2) (1.6) (2.9)

10-Oct 0-3 0-10 0-4 08-Ago

-10 (1.6) (5.5) (2.2) -8

0-15 0-9 0-15 0-15 0-15(3.6) (0.8) (1.3) (2.8) (3.5)0-5 0-5 0-3 0-4

(2.5) (0.6) (1.5) (2.0)0-15 0-1.5 0- 2.7 0-9 0-15(3.8) (0.4) (0.7) (2.3) (3.8)

0-15 0-9 0-15 0-12 0-15(4.2) (1.7) (4.2) (3.3) (4.2)0-15 0-9 0-15 0-15 0 -15(9.4) (3.4) (5.7) (7.1) (9.4)

7215 Las demás barras de hierro o acero sin alear 0 0 0 0 00-15 0-9 0-15 0-12 0-15(8.1) (2.2) (4.0) (5.2) (8.1)0-15 0-9 0-15 0-12 0-15(6.9) (2.5) (4.3) (4.7) (6.9)

7218 productos intermedios de acero inoxidable 0 0 0 0 07219 superior o igual a 600 mm 0 0 0 0 07220 inferior a 600 mm 0 0 0 0 07221 Alambrón de acero inoxidable 0 0 0 0 07222 Barras y perfiles, de acero inoxidable 0 0 0 0 07223 Alambre de acero inoxidable 0 0 0 0 07224 productos intermedios de los demás aceros aleados 0 0 0 0 07225 anchura superior o igual a 600 mm 0 0 0 0 07226 anchura inferior a 600 mm 0 0 0 0 07227 Alambrón de los demás aceros aleados 0 0 0 0 07228 para perforación, de aceros aleados o sin alear 0 0 0 0 07229 Alambre de los demás aceros aleados 0 0 0 0 0

Descripción

7217 Alambre de hierro o acero sin alear

Materias primas y aceros semiterminados

Aceros planos terminados, sin alear

Aceros largos terminados, sin alear

Aceros aleados terminados

% máximo, % mínimo y % promedio

7213 Alambrón de hierro o acero sin alear7214 Barras de hierro o acero sin alear, simplemente forjadas,

laminadas o extrudidas, en caliente, así como las sometidas a

7216 Perfiles de hierro o acero sin alear

7210Productos laminados planos de hierro o acero sin alear, de anchura superior o igual a 600 mm, chapados o revestidos

7211Productos laminados planos de hierro o acero sin alear, de anchura inferior a 600 mm, sin chapar ni revestir

0

7212Productos laminados planos de hierro o acero sin alear, de anchura inferior a 600 mm, chapados o revestidos

7208

Productos laminados planos de hierro o acero sin alear, de anchura superior o igual a 600 mm, laminados en caliente, sin chapar ni revestir

0

7209

Productos laminados planos de hierro o acero sin alear, de anchura superior o igual a 600 mm, laminados en frio, sin chapar ni revestir

NMF MEXICO CHILE TAIWAN

% máximo, % mínimo y % promedio

Fuente: Elaboración propia sobre la base del Sistema Arancelario Centroamericano (SAC).

96

Si bien en algunos casos los aranceles NMF alcanzan el 15%, lo que encarece las importaciones competitivas, corresponde notar que las importaciones de los países colindantes son plenamente competitivas, dado que el arancel es del 0%.

Adicionalmente las importaciones de dos grandes mercados vecinos: Estados Unidos y México, se encuentran alcanzadas por aranceles preferenciales que, en el caso de México no exceden el 9% de arancel máximo y 3,4% de arancel promedio, para las familias de productos gravadas (aceros comunes laminados planos y largos).

Restricción de las exportaciones de chatarra

El Salvador no aplica derechos arancelarios ni otros impuestos a la exportación. Sin embargo, se prohíben las exportaciones de desperdicios y desechos de fundición de productos ferrosos y no ferrosos comprendidos en las partidas arancelarias SA 7204.1000, 7204.2900 y 7404. Esta medida, que responde al aumento de las exportaciones realizadas con material obtenido mediante actos ilícitos, no se aplica a los exportadores registrados ante la Dirección General de Aduanas que exporten productos provenientes "directamente de [sus] procesos industriales"56.

18.2. Legislación, reglamentos y normas técnicas obligatorias

No existe ninguna legislación o reglamento aplicable específicos del sector siderúrgico de El Salvador.

Sin embargo, hay una reglamentación detallada que establece los requisitos mínimos para el diseño estructural, la ejecución, supervisión estructural y el uso de las construcciones, que incluye requisitos respecto de los materiales de construcción (Decreto Ejecutivo 105/1996: Reglamento para la Seguridad Estructural de las Construcciones).

El precitado Reglamento fue dictado con los objetivos de “garantizar las condiciones de seguridad estructural y de servicio en condiciones normales de operación y de eventos sísmicos moderados”; “minimizar las posibilidades de colapso de las construcciones y la pérdida de vidas y lesiones a seres humanos en caso de un evento sísmico severo” y “mantener al máximo posible el funcionamiento de aquellas edificaciones que prestan servicios o que alojan instalaciones esenciales para la recuperación posterior a una catástrofe”.

La Norma Técnica para el Control de la Calidad de los Materiales Estructurales, emitida por el Ministerio de Obras Públicas en 1997 forma parte del referido Reglamento y establece los requisitos mínimos de calidad y procedimientos de control a que deben sujetarse los principales materiales estructurales que se utilizan en la construcción (punto 1.1.1). Lo dispuesto por la Norma Técnica es de aplicación obligatoria y general en todo el territorio nacional (punto 1.1.3).

La norma se aplica a todos los diversos materiales de construcción y por tanto abarca a los productos de acero, con aplicaciones en la construcción, como el acero de refuerzo de hormigón (varillas lisas, corrugadas y mallas) y perfiles de uso estructural como perfiles U, L, H, y demás.

La Norma Técnica diferencia entre dos tipos de aceros: estructural y de refuerzo. El primero se define como el tipo de acero utilizado en elementos estructurales destinados a soportar las cargas del diseño y el segundo como el tipo de acero utilizado, en combinación con otros materiales para soportar los esfuerzos de tensión (punto 2.1.3.).

56 Artículos 1 y 2 del Decreto Legislativo No 456, de 17 de diciembre de 2007. Fuente: Organización Mundial del Comercio, 2010.

97

En su capítulo 5, la Norma Técnica establece la clasificación, características, requisitos de calidad y procedimientos de control de los aceros utilizados en la construcción y se exige el cumplimiento de las normas de aceptación internacional elaboradas por la American Society for Testing Materials (ASTM), de aplicación generalizada en los Estados Unidos de América.

En particular, se establece que las varillas corrugadas y lisas de refuerzo deben cumplir con la última versión emitida de la norma ASTM A 615 sobre varillas corrugadas y lisas de acero para refuerzo de concreto o bien la última versión de la norma ASTM 706 sobre varillas corrugadas de baja aleación para refuerzo de concreto (punto 5.3). Para el caso de los aceros estructurales se exige en general el cumplimiento de la norma ASTM 36 y normas ASTM específicas para algunos tipos de productos y aceros (punto 5.4)

La precitada norma ASTM A 615 se corresponde con la Norma Salvadoreña Obligatoria (NSO) 77.13.01:77: Especificaciones para las barras de acero lisas y corrugadas para refuerzo del concreto”, que establece las especificaciones y métodos de prueba que deben cumplir esas barras o varillas.

La norma establece una extensa serie de requisitos, tales como material de fabricación, composición química, forma, medida y ubicación de las corrugas, requerimientos de tensión y doblado, acabado, números de ensayos, derecho de inspección del comprador, marcado, etiquetado y empaque.

La NSO adjudica la competencia de vigilancia del mercado y etiquetado de la barra a la Defensoría del Consumidor, mientras que la coordinación de la verificación del cumplimiento de la norma corresponde al CONACYT, con base en el artículo 74 su ley de creación.

No cabe atribuir a esta normativa efectos nocivos sobre la competencia en el sector de hierro de El Salvador. Las exigencias se fundamentan en razones de seguridad de las personas y el instrumento no se observa lesivo de la competencia en el mercado.

18.3. Normas técnicas recomendadas

Se han identificado 44 Normas Salvadoreñas Recomendadas (NSR) aplicables al sector, que como su designación lo indica, son normas de acatamiento voluntario por parte de las empresas.

98

Tabla 41. Normas Salvadoreñas Recomendadas aplicables al sector hierro

NSR 23.00.18:00 Tubos lisos de acero, soldados y sin soldadura. Tablas generales de medidas y masas por metro lineal.

NSR 25.00.01:00 Consumibles para el soldeo. Electrodos revestidos para el soldeo manual por arco de aceros resistentes a la fluencia.

NSR 25.00.02:00 Consumibles para el soldeo. Electrodos revestidos para el soldeo manual por arco de aceros inoxidables y resistentes al calor. Clasificación.

NSR 25.00.03:00 Consumibles para el soldeo. Varillas, alambres y depósitos para el soldeo bajo atmósfera inerte con electrodo de tungsteno de aceros no aleados y de grano fino. Clasificación.

NSR 25.00.05:00 Método de ensayo para determinar la uniformidad de los recubrimientos galvanizados, aplicados a materiales manufacturados de hierro y acero.

NSR 29.00.05:00 Alambres de acero galvanizado para conductores eléctricos.

NSR 77.00.01:00 Tubos de acero sin soldadura, no galvanizados, para instalaciones interiores de agua.

NSR 77.00.02:00 Tubos de acero sin soldadura, galvanizados, para instalaciones interiores de agua fría y caliente

NSR 77.00.03:00 Tubos de acero soldados (no galvanizados) para instalaciones interiores de agua.

NSR 77.00.04:00 Tubos de acero sin soldadura, no galvanizados, para instalaciones interiores de agua.

NSR 77.00.07:00 Cables de aluminio con alma de acero tipo comprimido para líneas eléctricas aéreas.

NSR 77.00.08:00 Cables de aleación de aluminio con alma de acero para líneas eléctricas aéreas.

NSR 77.00.10:00 Acero. Conversión de valores de alargamiento. Parte 1: Aceros al carbono y débilmente aleados.

NSR 77.00.101:00 Determinación del tamaño de grano en aceros.

NSR 77.00.102:00 Métodos macroscópicos para la determinación del contenido de inclusiones no metálicas en aceros laminados y forjados.

NSR 77.00.103:00 Determinación de la profundidad de descarburación en productos de acero.

NSR 77.00.104:00 Ensayo de tracción de cables y cordones de acero.

NSR 77.00.11:00 Acero. Conversión de valores de alargamiento. Parte 2: Aceros austeníticos.

NSR 77.00.112:00 Bloque de calibrado para el examen ultrasónico de piezas de acero.

NSR 77.00.113:00 Clasificación de piezas de acero moldeado según el examen por ultrasonidos.

NSR 77.00.114:00 Clasificación de las piezas de acero moldeado según el examen por líquidos penetrantes.

NSR 77.00.115:00 Clasificación de piezas de acero moldeado según el examen por partículas magnéticas.

NSR 77.00.116:00 Acero. Conversiones de dureza.

NSR 77.00.123:00 Definición y clasificación de los tipos de acero.

NSR 77.00.124:00 Aceros para herramientas. Parte 1: Generalidades.

NSR 77.00.125:00 Aceros para herramientas. Parte 2: Aceros para trabajos en frío.

NSR 77.00.126:00 Aceros para herramientas. Parte 3: Aceros para trabajos en caliente.

NSR 77.00.127:00 Aceros para herramientas. Parte 4: Aceros para altas velocidades de corte (Aceros rápidos)

NSR 77.00.128:00 Semiproductos de acero para uso general definidos por su composición química.

NSR 77.00.13:00 Cables de acero para usos generales.

NSR 77.00.133:00 Cables de acero para teleféricos y funiculares.

NSR 77.00.134:00 Alambres de acero no aleado recubiertos de cinc o aleaciones de cinc para armado de cables para el transporte de energía o cables para telecomunicaciones. Parte 1: Cables terrestres.

NSR 77.00.135:00 Productos planos laminados en caliente de acero de alto límite elástico para conformado en frío. Parte 2: Condiciones de suministro para aceros en estado de laminado termo mecánico.

NSR 77.00.14:00 Alambres para cables en acero no aleado.

99

NSR 77.00.140:00 Bandas (chapas y bobinas), de acero bajo en carbono, galvanizadas en continuo por inmersión en caliente para conformación en frío. Condiciones técnicas de suministro.

NSR 77.00.141:00 Bandas (chapas y bobinas), de acero de construcción, galvanizadas en continuo por inmersión en caliente. Condiciones técnicas de suministro.

NSR 77.00.142:00 Alambres de acero galvanizado en caliente. Ensayos sobre el recubrimiento.

NSR 77.00.143:00 Alambres de acero galvanizados en caliente para usos generales. Designación de calidades. Características generales.

NSR 77.00.145:00 Cables de acero para instalaciones de extracción en minería.

NSR 77.00.146:00 Cables de acero para ascensores y montacargas

NSR 77.00.16:00 Cables de acero para sondeo.

NSR 77.00.88:00 Alambres de acero no aleado recubiertos de cinc o aleaciones de cinc para armado de cables para el transporte de energía o cables para telecomunicaciones. Parte 2: Cables submarinos.

NSR 77.00.90:00 Productos planos laminados en caliente de acero de alto límite elástico para conformado en frío. Parte 1: Condiciones generales de suministro.

NSR 77.00.91:00 Productos planos laminados en caliente de acero de alto límite elástico para conformado en frío. Parte 3: Condiciones de suministro para aceros en estado de normalizado o laminado de normalización. Fuente:

Recopilación provista por la Superintendencia de Competencia.

19. Barreras de entrada al mercado

De la información y documentos considerados no se observan leyes y normas de cumplimiento obligatorio o voluntario que operen como barreras de entrada al mercado. Tampoco la administración gubernamental del comercio exterior se encuentra operando como barrera legal a la entrada.

Tampoco se han identificado barreras tecnológicas o técnicas de relevancia que obstaculicen a largo plazo la entrada al mercado: el segmento más importante constituido por los productos de hierro y acero sin alear utiliza tecnologías maduras y accesibles (a diferencia de los aceros aleados y especiales que requieren tecnologías más avanzadas).

En cambio el sector sí presenta barreras de naturaleza económica, referidas al considerable monto de inversiones que corresponde hacer para el ingreso de nuevas acerías.

CORINCA ha informado que el costo de renovación de la principal maquinaria de su planta (horno eléctrico y tren de laminación), ha sido de USD 27 millones. Asimismo, también ha informado que El costo total de reposición de la planta es aproximadamente de $80 millones, incluyendo terreno de 20 manzanas e instalaciones y ha estimado que el plazo necesario para instalar una planta de esa naturaleza partiendo desde cero, sería de tres años, sin considerar el permiso ambiental de funcionamiento, el cual puede tardarse más, pero no impide iniciar las operaciones57 (SUPERINTENDENCIA DE COMPETENCIA, 2010).

Asimismo, las acerías requieren la inmovilización de importantes volúmenes de capital de trabajo en materias primas o productos terminados que, lo cual puede representar una carga financiera que opere como una barrera económica a la entrada.

Por ejemplo, a mayo de 2010, CORINCA informó tener un inventario inmovilizado de un valor de USD 20,7 millones, mayoritariamente conformado por productos terminados (varillas y alambre),

57 CORINCA ha informado que la empresa tiene ese permiso en trámite en el Ministerio de Medio Ambiente y Recursos Naturales desde hace 10 años y que a su criterio el mismo no les ha sido aún otorgado por falencias técnicas de esa institución

100

palanquilla y alambrón (sus principales insumos para la producción), que a su criterio estaba bajo para esa época del año (SUPERINTENDENCIA DE COMPETENCIA, 2010).

En el caso de los distribuidores y comercializadores, las necesidades pasan por la infraestructura de almacenamiento y la inmovilización de inventarios de productos terminados.

En lo que respecta a CORINCA, si bien durante 2009 operó con capacidad ociosa, ello se corresponde con la retracción de la demanda que caracterizó ese periodo. En los años precedentes la capacidad ociosa fue reducida.

También cuenta como barrera a la entrada para este sector el tamaño reducido de la economía salvadoreña que determina una demanda doméstica reducida. Sin embargo, la flexibilidad de las actuales tecnologías disponibles para la fabricación de productos de hierro y acero, restarían relevancia a este elemento.

CORINCA ha advertido sobre la incidencia de la interconexión eléctrica en la instalación de una planta siderúrgica, ya que es una actividad de alto consumo de energía. Informó que, en su caso, para conectarse a una línea de 115,000 voltios con una empresa distribuidora, debieron realizar una gestión que duró 5 años para tener un costo más bajo, y debió otorgarse una garantía de US$ 5 millones por parte de la empresa (SUPERINTENDENCIA DE COMPETENCIA, 2010).

Los canales de comercialización (grandes distribuidores de materiales de la construcción y cadenas de ferreterías) se encuentran desconcentrados y libres de convenios de exclusividad, por lo cual no operan como barreras a la entrada de nuevos oferentes.

También, se encuentra abierto para las acerías el acceso a insumos. Si bien la disponibilidad de chatarra a bajos precios puede ser escasa, la producción puede realizarse igualmente a partir de aceros semiterminados importados que se comercian libremente a escala regional y global, tales como lingotes, palanquilla o alambrón.

Si bien no hay en El Salvador acerías fabricantes de aceros planos, debido a que las barreras para la instalación de una siderúrgica de aceros planos son mayores que en aceros largos, existe en la región y en El Salvador acceso libre a importaciones de rollos laminados para la elaboración de los distintos aceros planos de consumo final (láminas y flejes, enchapados y sin chapar, principalmente), así como también acceso libre a los mencionados productos finales.

20. Grado de contestabilidad

Sobre la base de la información estudiada hasta el presente y desarrollada en las secciones precedentes, se observa que los mercados relevantes de productos de acero implicados en este estudio son contestables en el largo plazo, al no identificarse barreras significativas a la entrada, expansión o salida de competidores, en cualquiera de las etapas de la cadena de valor.

En el corto plazo, existen barreras económicas de relevancia que impiden el ingreso inmediato de nuevas facilidades productivas (acerías, laminadoras, trefiladoras, cortadoras).

Sin embargo, el mercado se encuentra totalmente abierto al ingreso de importaciones competitivas de los grandes jugadores que operan en la región y en el continente (TERNIUM, ARCELORMITTAL , entre otros); muchos de ellos como los citados ya son competidores directos de las firmas locales y muchos otros de similar envergadura pueden considerarse competidores potenciales inmediatos.

101

21. Identificación de posibles problemas de competencia en el sector

Por la naturaleza sectorial del estudio, la investigación se ha focalizado en las familias de productos de mayor venta y no ha investigado las condiciones de competencias en nichos de mercado como aceros aleados (acero inoxidable y otros) o aceros especiales para la industria.

Sobre la base de la información recolectada y analizada, no se han identificado problemas de competencia en los mercados de los productos de mayor venta: aceros comunes largos (varillas, polines, ángulos) y de aceros planos (laminados en caliente, en frío y flejes, chapados y sin chapar).

Cabe decir que para el caso de aceros largos, se han identificado algunos productos en los cuales el valor promedio de exportación ha sido menor que el precio doméstico, lo que indica la existencia de rentas de localización de las acerías.

Sin embargo la diferencia en términos porcentuales no ha sido en extremo sustancial según se muestra en la tabla siguiente, que consigna sólo los valores porcentuales.

Tabla 42. Precio doméstico / precio exportaciones, promedio 2005/2009.

Acería Producto %

Corinca Estribos (hierro liso) 27%

Invinter/Acede Perfil angular 19%

Corinca Malla electrosoldada 14%

Corinca Alambre espigado 12%

Invinter/Acede Varillas (hierros) 11%

Corinca Alambre trefilado 10%

Corinca Alambre recocido 6%

Invinter/Acede Alambre de amarre 5%

Corinca Alambre galvanizado 5%

Corinca Grapas 5%

Corinca Malla Ciclón 4%

Corinca Clavos 3%

Corinca Varillas (hierros) 2%

Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de ventas de las empresas.

Se observa que entre 2005 y 2009 CORINCA mantuvo el precio doméstico de los estribos (varilla de hierro liso que se utiliza para realizar mallas electrosoldadas de refuerzo de concreto) un 27% por encima del valor promedio de sus exportaciones. Similar ha sido el caso del perfil angular de INVINTER/ACEDE, que mantuvo el precio doméstico un 19% por encima del de exportación. Téngase presente que, en este caso, INVINTER/ACEDE es la única fabricante en El Salvador de perfiles, ya que CORINCA no fabrica.

Si bien lo precedente opera como un elemento que llama la atención, no es en sí mismo indicativo de una conducta anticompetitiva, podría obedecer, por ejemplo, a estrategias coyunturales de penetración de los mercados regionales o a acciones puntuales de liquidación de inventarios acumulados no deseados.

102

22. Investigaciones antitrust realizadas en países centroamericanos y latinoamericanos.

Costa Rica (2007)

En la sesión Nro. 30 de noviembre de 2007, COPROCOM sancionó a Abonos Agro S.A., del Grupo Pujol Martí, con una multa de aproximadamente 64 millones de colones, luego de haber comprobado que la empresa había incurrido en ventas atadas.

Abonos Agro obligaba a comprar productos tales como láminas para techos, tubos y perfiles, para obtener descuentos del orden del 2% en el precios de las varillas de hierro para la construcción.

Las varillas eran producidas por Laminadora Costarricense, otra empresa del Grupo Pujol Martí, que al momento de la investigación detentaba el 85% de la producción nacional de varillas. Las ventas de varillas de Abonos Agro, representaban el 70% de las ventas totales del mercado relevante de varillas para la construcción.

Chile (2004)

No habiendo aún control previo de concentraciones, la Fiscalía Nacional Económica inició una investigación de oficio sobre la compra de Comercial Acindar Chile por parte de Compañía de Aceros del Pacífico (CAP) y GERDAU-AZA.

Acindar era el único distribuidor independiente de hierros (varillas) para la construcción (23,8% del mercado) y mallas electrosoldadas. CAP y GERDAU-AZA concentraban el 70% de las ventas de aceros en general. Acindar presentaba precios algo superiores que CAP y GERDAU-AZA. Del conjunto de 24 productos específicos producidos por estas empresas, sólo se solapaban 2. La autoridad definió como mercado relevante todos los aceros en general.

No había contratos de exclusividad que involucraran a Acindar. GERDAU-AZA tenían su propia red de distribución. La fiscalía opinó que la operación aumentaba el riesgo de comportamientos anti-competitivos.

Por lo tanto, dictaminó: prevenir a las empresas, en el sentido de abstenerse de efectuar cualquier conducta anti-competitiva bajo apercibimiento de aplicación de sanciones e instruir a dichas empresas que cualquier contrato (o modificación) u operación que celebren en el futuro, deberá ser consultada. Asimismo inició un monitoreo de la evolución del mercado58.

Argentina (años 2004/5)

Dictamen N° 511/2005. “Investigación integral del mercado del hierro redondo para la construcción”. Estudio de mercado.

El estudio estuvo motivado por el aumento del precio del hierro redondo. La investigación concluyó que el aumento había sido resultado de factores exógenos y endógenos. Entre los primeros se describió el aumento de los precios internacionales de los insumos de la producción de acero y de sus productos como resultado del aumento de la demanda de China. Entre los segundos, se consideró un aumento significativo en la demanda nacional en los últimos dos años y el alto coeficiente de uso de la capacidad operable de la industria.

58 Debe tenerse presente que con la legislación vigente en ese momento las herramientas con que contaba la autoridad de competencia de Chile eran muy reducidas.

103

En ese momento ACINDAR (hoy día de ArcelorMittal) estaba desarrollando una red de distribución que comprendía distintas categorías de distribuidores y significaba un aumento de la integración vertical en el sector y la aparición de restricciones verticales.

Se entendió que con altas barreras a la entrada y bajo número de competidores, el desarrollo de la red propia de ACINDAR podría generar problemas de competencia en distribución y en producción de hierro redondo. Por tanto se resolvió realizar:

1) un seguimiento de precios en el mercado interno del hierro redondo con el fin de corroborar su comportamiento respecto de las cotizaciones internacionales del producto

2) un seguimiento del proceso de reorganización en los canales de distribución de la firma ACINDAR (hoy Arcelor Mittal) dado el impacto que el mismo tendrá en el conjunto de redes de comercialización del hierro redondo a nivel nacional, y a fin de verificar sus efectos en las condiciones de competencia en el mercado argentino.

Honduras (2007/8)

Estudio Sectorial sobre el Mercado de Varilla de Hierro.

Honduras cuenta con dos grandes productores de varillas de hierro (Aceros Alfa y Aceros del Caribe) que absorben el 95 por ciento de la demanda total del mercado.

Los datos de participación geográfica indican que Aceros Centro Caribe S.A. (ACCSA) limita sus operaciones de venta en la zona geográfica del norte del país, específicamente en San Pedro Sula y Puerto Cortes, lo cual consolida la posición de poder de mercado de Aceros Alfa en las restantes zonas geográficas del país.

La estructura concentrada se deriva principalmente de la retracción de la demanda antes que de un proceso de consolidación mediante fusiones y adquisiciones.

El estudio recomendó: la aprobación de una normativa técnica que defina los parámetros mínimos de calidad de la varilla de hierro tanto para la producción nacional como para la importación del bien en cuestión; la creación de miniacerías competidoras de las grandes plantas integradas; reducción gradual de los aranceles vigentes (15% y 12%); fomentar alianzas estratégicas entre mayoristas para la constitución de una empresa importadora de producto terminado.

23. Conclusiones

Rol clave de las importaciones competitivas

Lo característico de la estructura de la oferta de los productos de hierro y acero de El Salvador es la existencia de un número en extremo reducido de productores domésticos.

En aceros largos, la producción doméstica se limita a la producción de las plantas de CORINCA, INVINTER/ACEDE y INVERCALMA/DIDELCO. Hasta el presente, CORINCA ha sido el mayor productor de varillas (lisas y corrugadas) y productos de alambre. A partir del presente año ampliará su planta y también comenzará a producir perfiles.

En relación a CORINCA, los otros dos productores son considerablemente menores. INVERCALMA/DIDELCO, conforme lo indican los datos de producción e importaciones disponibles, crecientemente ha pasado a atender la demanda mediante importaciones, a la vez que ha crecido su desarrollo como distribuidora, con 15 centros propios de distribución. Su participación ha sido

104

significativa en el mercado relevante de perfiles, donde CORINCA hasta ahora no ha participado. Puede preverse que CORINCA tomará una porción importante de ese mercado cuando comience a fabricar perfiles, según lo previsto.

INVINTER/ACEDE cuenta con dos pequeñas acerías pero de una capacidad significativamente menor que la de CORINCA y nunca ha participado en el mercado relevante de productos de alambre.

En el caso de los aceros planos, sólo PROACES/COINSA fabrica láminas y flejes de acero, si bien a partir de rollos de acero laminado importados – la firma no cuenta con hornos de fundición, máquinas de colado y trenes de laminación en caliente -. Los otros dos participantes significativos del mercado GALVANISSA e INGASA (de TERNIUM) dependen aún en mayor medida de las importaciones. GALVANISSA cuenta con instalaciones que realizan algunos procesos de tratamiento (galvanizado, dimensionamiento) pero su fuerte es la importación y distribución a través de una red propia. INGASA no cuenta con talleres en El Salvador, es la importadora al país de los aceros que se elaboran en las plantas del grupo en Guatemala u otros países.

En suma, si consideramos sólo la producción doméstica, la estructura de los distintos mercados de productos de acero sería cuasi monopólica u oligopólica y poco contestable, considerando la existencia de significativas barreras económicas a la entrada (alto plazo y monto de las inversiones para instalar nuevas plantas, reducido tamaño de la demanda doméstica, costo y plazo para obtener energía a precios competitivos, entre otros.)

Sin las importaciones competitivas, estos mercados muy probablemente operarían con precios supra competitivos según una dinámica de líder-seguidor (dada la asimetría de la capacidad productiva de CORINCA y PROACES/COINSA, respecto de los restantes establecimientos metalúrgicos en sus mercados respectivos).

Por tanto, se advierte el grado de relevancia de las importaciones competitivas y la apertura del mercado al comercio regional o internacional, como instrumento para mantener un grado moderado de concentración de la oferta en los mercados relevantes de productos de hierro y acero y los precios en torno a niveles competitivos.

En consecuencia se recomienda mantener el mayor grado de apertura posible de los mercados a las importaciones competitivas, a la vez que monitorear las condiciones de competencia en el mercado regional, que es el principal origen de las importaciones competitivas, a través de la cooperación con las autoridades de competencia de los países de la región y la utilización de, entre otros, las bases de datos de importaciones y exportaciones del país y de la región.

Vinculación con el sector de la construcción

La mayor parte de los productos de hierro y acero que se comercializan en El Salvador son insumos críticos de la construcción, particularmente de la denominada construcción gris (de hormigón armado).

Por tanto las condiciones de competencia en el sector de la construcción, principalmente en el mercado de hormigón armado inciden directamente en los mercados de varillas corrugadas, lisas y productos de alambre (principalmente mallas de alambre y demás elementos de armado del hormigón) y viceversa.

En consecuencia, en las estrategias de investigación de conductas anticompetitivas o concentraciones económicas en cualquiera de los dos sectores (hierro/acero y construcción), se

105

recomienda utilizar un enfoque que incorpore esta vinculación intersectorial, analizando y cuantificando los impactos intersectoriales de conductas o concentraciones.

Distinción entre productos normados y fuera de norma

En el mercado coexisten diversas aplicaciones para los productos de acero, particularmente para los precitados productos utilizados como refuerzo de hormigón en la construcción (varillas, mallas de alambre, principalmente).

Se ha observado que dadas las características sismológicas del territorio de El Salvador, para garantizar la seguridad de las construcciones es necesario que dichos productos se ajusten a especificaciones técnicas particulares, según las normas internacionales que el país ha adoptado como obligatorias (tal como la norma ASTM 615), que incluyen estrictas reglas de identificación del fabricante.

Siendo productos que se comercializan en mercados que operan en libre competencia, es necesario garantizar que los precios que se forman libremente en el mercado no dificulten a la demanda asociar correctamente cada tipo de producto con su correcta aplicación. Es decir, evitar que una excesiva competencia en precios impida la revelación de las diferencias entre los productos en cuanto a la seguridad de su uso.

En consecuencia, se recomienda acompañar activamente las iniciativas del sector público o privado tendientes a difundir las especificaciones técnicas de las varillas y demás productos normados y su correcta utilización, conforme a los estándares establecidos de seguridad de las edificaciones en las zonas sísmicas, así como también las acciones del sector público dirigidas a fiscalizar y sancionar prácticas comerciales desleales tendientes a afectar el uso de los productos normados, para sus aplicaciones específicas.

Complementariamente, se recomienda mejorar los actuales mecanismos de supervisión de la calidad de los materiales utilizados en la construcción que se encuentran en jurisdicción de la OPAMSS en el área metropolitana y de las alcaldías en el resto del país, de forma tal que exista un criterio unificado de supervisión y control, lo cual dotará de mayor transparencia al mercado y reducirá el riesgo de usos inadecuados de los productos.

Independencia de las redes de distribución minorista (distribuidoras y ferreterías)

Se ha observado que los clientes grandes y medianos (constructoras y talleres de metalmecánica) son atendidos directamente por los mayores fabricantes locales (CORINCA, PROACES), las oficinas comerciales de las grandes compañías regionales o internacionales (INGASA/TERNIUM) o los grandes distribuidores (GALVANISSA, DIDELCO, MONOLIT), a la vez que realizan o están en condiciones de importar sus insumos desde la región.

En cambio, las redes de ferreterías son los proveedores directos de los pequeños talleres y empresas constructoras y del público en general, que no podrían realizar fácilmente sus compras fuera del mercado local.

Actualmente existen varias grandes ferreterías y redes de ferreterías independientes, que importan directamente todo tipo de productos de acero a la vez que también se abastecen de los fabricantes locales o importadores (FREUND, SUMERSA, VIDRI, HC HENRIQUEZ, BATARSE).

106

La independencia de las grandes distribuidoras, ferreterías y redes de ferreterías respecto de los fabricantes locales o de los grandes “players” regionales, por un lado mantiene el mercado abierto a las importaciones competitivas y a la eventual instalación de nuevas plantas y, por otro lado, facilita que el segmento más débil de la demanda (los pequeños clientes), también reciban precios competitivos.

Por ello, se recomienda desincentivar estrategias de integración vertical que involucren el avance de los fabricantes locales o grandes “players” regionales en el segmento de la distribución minorista a través de acciones de integración vertical, ya sea bajo la forma de fusiones, adquisiciones de participaciones de control o influencia sustancial, contratos con cláusulas de exclusividad o mecanismos fuertes de fidelización, entre otros.

A tal fin, se recomienda tener en consideración el análisis del presente estudio en el contexto de las investigaciones para la autorización de concentraciones económicas notificadas a la autoridad, así como también emitir lineamientos, pautas u opiniones no vinculantes en las que se indique que tipos de contratos y en qué condiciones podrían despertar preocupación de la autoridad y ser motivo para iniciar una investigación, lo cual puede comunicarse a todos los agentes del sector, para incentivarlos a informar a la autoridad sobre estos contratos.

Poder de compra de las acerías locales en el mercado de chatarra

Se ha observado la existencia de restricciones a las exportaciones de chatarra, por las cuales una categoría de oferentes de chatarra ven restringidas sus alternativas de clientes a CORINCA, INVINTER/ACEDE y Metalúrgica SARTI (pequeña acería que fabrica cortinas de hierro y otros elementos de fundición).

En consecuencia, el mercado de chatarra presenta una demanda oligopsónica, que puede producir precios no competitivos. Se ha observado que los precios f.o.b. promedio de las exportaciones de chatarra son superiores en un 36% al precio promedio pagado por CORINCA en el mercado local, a partir del establecimiento de las restricciones en diciembre de 2007. Asimismo, mientras el precio por tonelada pagado por CORINCA aumentó un 36%, el precio f.o.b. promedio de las exportaciones aumentó un 87%.

La eliminación de las restricciones probablemente mejoraría los precios domésticos de la chatarra, pero las restricciones han sido impuestas con vistas a desincentivar la destrucción de mobiliario urbano, monumentos y similares objetos metálicos de patrimonio estatal expuestos al público, medida que también existe en los más diversos países desarrollados y en vías de desarrollo.

Del análisis de las exportaciones en esta partida arancelaria y partidas arancelarias cercanas, se ha observado que existirían exportaciones de chatarra que se declaran en otras partidas y eluden la restricción. De considerarse apropiado continuar con esta restricción, se recomienda un mayor control, para que no existan asimetrías al respecto entre los distintos agentes locales.

En caso de que no se estime conveniente eliminar este tipo de restricciones, se recomienda estudiar en detalle el mecanismo de formación del precio doméstico de la chatarra y en función de ello, considerar las alternativas de política a implementar.

107

24. Recomendaciones

Con fundamento en el rol clave de las importaciones competitivas se estima necesario mantener el mayor grado de apertura posible de los mercados a las importaciones competitivas, por lo cual se recomienda a la Superintendencia, instar a las autoridades competentes a mantener bajos los aranceles de importación y a evitar la imposición de obstáculos técnicos al comercio

Con fundamento en el rol clave de las importaciones competitivas con origen en la región se recomienda a la Superintendencia impulsar un programa regional de monitoreo de las condiciones de competencia en el mercado regional de hierro, a través de un programa desarrollado en cooperación con las autoridades de competencia de la región.

Con fundamento en la importancia de los productos de hierro y acero como insumos de la construcción – particularmente de las varillas para la elaboración de hormigón armado –, se recomienda a la Superintendencia que en el análisis económico de concentraciones económicas o conductas anticompetitivas en los sectores de hierro y de la construcción, se considere en detalle los efectos de la práctica investigada sobre ambos sectores (enfoque intersectorial).

Con fundamento en la necesidad de garantizar la seguridad de las construcciones frente a eventos sísmicos se recomienda a la Superintendencia acompañar activamente tanto las iniciativas del sector público o privado dirigidas a difundir las especificaciones técnicas de las varillas y demás productos normados y su correcta utilización, así como también instar a las autoridades competentes a mejorar los mecanismos de fiscalización y sanción de las prácticas comerciales desleales tendientes a afectar el uso de los productos normados, para sus aplicaciones específicas.

Con fundamento en la necesidad de dotar al mercado de mayor transparencia y reducir el riesgo por el uso inadecuado de los insumos de hierro de la industria de la construcción, en particular de las varillas de construcción, se recomienda a la Superintendencia instar a las autoridades competentes a mejorar los actuales mecanismos de supervisión de la calidad de los materiales utilizados en la construcción, que se encuentran en jurisdicción de la OPAMSS en el área metropolitana y de las alcaldías en el resto del país, unificando los criterios de supervisión y control.

Con fundamento en la importancia de mantener la independencia de la red de distribución minorista de productos de hierro (grandes distribuidores minoristas y cadenas de ferreterías) a fines de mantener el mercado abierto a las importaciones competitivas y a la entrada de nuevos competidores y facilitar que el segmento más débil de la demanda acceda a precios competitivos, se recomienda desincentivar estrategias de integración vertical que involucren el avance de los fabricantes locales o grandes “players” regionales en el segmento de la distribución minorista, ya sea bajo la forma de fusiones & adquisiciones, contratos con cláusulas de exclusividad o mecanismos fuertes de fidelización, entre otros. A tal fin se recomienda a la Superintendencia que el análisis económico de las concentraciones económicas que afecten al sector considere en particular los posibles efectos verticales anticompetitivos (cierre del mercado).

Complementariamente, se recomienda a la Superintendencia desarrollar acciones de abogacía de la competencia a través, por ejemplo, de la emisión de lineamientos o pautas no vinculantes para el sector o de acciones de difusión, que informen en qué condiciones algunos tipos de contratos de vinculación vertical podrían ser de preocupación y motivar el inicio de una investigación de oficio, que podría incluir una revisión de todos los contratos y prácticas de integración vertical existentes en el mercado.

Con fundamento en el poder de compra de las acerías locales en el mercado de chatarra y su estructura oligopsónica que surge de las restricciones a la exportación de chatarra impuestas con

108

vistas a desincentivar la destrucción de mobiliario urbano, monumentos y similares objetos de patrimonio estatal, se recomienda a la Superintendencia realizar un estudio detallado del mecanismo de formación del precio doméstico de la chatarra y comunicar sus resultados a las autoridades competentes, para luego evaluar conjuntamente las ventajas y desventajas de la restricción. De considerarse apropiado continuar con la restricción, se recomienda a la Superintendencia instar a las autoridades competentes a minimizar la elusión de la medida a través de la declaración de las exportaciones en partidas arancelarias no alcanzadas en la medida, para eliminar las asimetrías que ello introduce entre los distintos proveedores de chatarra.

109

25. Referencias

ACAVISA. (enero de 2010). Entrevista con representantes de la empresa.

Arcelor Mittal. (2010). Glossary. Recuperado en febrero de 2010, de www.arcelormittal.com.

Banco Central de Reserva de El Salvador. (2009). Informe Económico 2008.

BECERRA, J. S. (2008). Mercado Internacional Del Hierro Y El Acero. Comisión Chilena del Cobre.

Cabrera Melgar, O. (2009). La Inversión productiva y el rol de la industria de la construcción en El Salvador. ¿Actividad económica procíclica o contracíclica? (B. C. Salvador, Ed.) Tópicos Económicos (28).

Bidart, M. (Dic. 2007). Caracterización de las Condiciones de Competencia del Sector Avícola de El Salvador. SUPERINTENDENCIA DE COMPETENCIA DE LA REPÚBLICA DE EL SALVADOR/UNCTAD.

CANACERO. (2009). Perfil De La Industria Siderurgica En Mexico 2008-2009. Cámara Nacional de la Industria del Hierro y del Acero - CANACERO, México DF.

CORINCA. (21 de enero de 2010). Entrevista con Francisco Alvarado, Gerente General.

DeACE. (enero de 2010). Entrevista con Sergio Meléndez, gerente de ventas de la empresa.

Departamento Intersindical de Estadística y Estudios Socioeconómicos. (2008). El Sector Siderúrgico en el Brasil.

DIDELCO. (enero de 2010). Entrevista con ejecutivo de DIDELCO-INVERCALMA.

DIMETAL. (enero de 2010). Entrevista con representante de la empresa.

DIRECCIÓN GENERAL DE PROMOCIÓN MINERA DEL GOBIERNO DE MÉXICO. (2005). Perfil de mercado del hierro y el acero.

Directorio Económico 2005. Ministerio de Economía de El Salvador.

El Diario de Hoy. (19 de septiembre de 2008). Galvanissa, ahora más cerca de ti .

Estevez, M. E., & Torres, R. A. (2007?). Perfil Sectorial de la Industria Metalmecánica de El Salvador. Ministerio de Economía de El Salvador.

European Commission Directorate General for Environment; McKinsey & Company; Ecofys. (2006). Report on International Competitiveness.

Fuentes, J. (2009). El Rol de la Industria Manufacturera en los países en desarrollo: ¿Qué Rol debe jugar la Industria salvadoreña? Tópicos Económicos , Año 2 (29).

Galvanissa. (enero de 2010). Entrevista con ejecutivos de la empresa: Valentín Quan y Jenny de Paiz.

Greco, E. (febrero 2008). Condiciones de Competencia del Sector de Gas Licuado de Petróleo en El Salvador. SUPERINTENDENCIA DE COMPETENCIA DE LA REPÚBLICA DE EL SALVADOR / United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD).

110

Greco, E. (marzo 2009). Condiciones de Competencia en el Mercado de Fertilizantes de El Salvador. SUPERINTENDENCIA DE COMPETENCIA DE LA REPÚBLICA DE EL SALVADOR.

Grupo Sarti. (enero de 2010). Entrevista con Raúl Mosqueda, Gerente de Planta.

IMFICA. (enero de 2010). (e. d. Entrevista con Gonzalo Alberto Muñoz, Entrevistador)

Implementos_Agrícolas. (febrero de 2010). Entrevista con representantes de la empresa.

INVINTER. (18 de enero de 2010). Entrevista con Alfredo Borgonovo.

KPMG. (2009). China Iron and Steel Industry Amid the financial crisis.

La Revista Ferretera. (2007). "Boom" de los Home Centers en El Salvador.

Metales_Industriales. (enero de 2010). Entrevista con representante en El Salvador de la empresa.

Ministerio de Economía de El Salvador. (8 de Diciembre de 2003). Producto del TLC Lamina salvadoreña a ensamblar en USA. Comunicado de Prensa .

Ministry of Industrialization of Kenya. (SF). Iron And Steel Subsector In Kenya.

MONOLIT. (enero de 2010). Entrevista a Edgardo Selva, ejecutivo de la empresa.

MONOLIT. (2010). Presentación escrita de la empresa, febrero de 2010.

OECD. (2008). Developments in Steelmaking Capacity of Non-OECD Economies. Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico.

Organización Mundial de Comercio. (2010). Exámenes de la Políticas Comerciales: El Salvador. La liberalización y otras reformas han continuado. Comunicado de Prensa: PRENSA/TPRB/326, 10-12 de febrero de 2010.

Organización Mundial de Comercio. (2010). Examen de las Políticas Comerciales. Informe de la Secretaría. El Salvador. WT/TPR/S/226.

Panadés. (enero de 2010). Entrevista con representante de la empresa.

Petro, M., & Arbogast, T. (2008). Steeling Your Profits. What is causing the continued volatility in the Steel Market, what does the future hold, and what can buyers do about it now? Ariba SupplyWatch Q3 2008.

PROACES. (19 de enero de 2010). Entrevista a Carlos Alvarado. (C. Romero, Entrevistador)

PROACES. (2010). www.proaces.com.sv.

Rangel Frausto, O. (2009). Industria siderúrgica mexicana en la crisis económica global. Cámara Nacional de la Industria del Hierro y del Acero, México DF.

REASA. (enero de 2010). Entrevista con representante de la empresa.

Schumache, K., & Sathaye, J. (2008). India’s Iron and Steel Industry:Productivity, Energy Efficiency and Carbon Emissions. California: Lawrence Berkeley National Laboratory.

SUMERSA. (enero de 2010). Entrevista con representante de la empresa.

111

Superintendencia de Competencia (mayo de 2010). Ayuda memoria sobre visita realizada a la planta de CORINCA.

World Bank Group. (2008/9/10). Commodity Price Data.

World Steel Association. (2006). Sustainability Report of the World Steel Industry 2005.

Páginas web utilizadas como fuente de información

www.acavisa.com. (febrero de 2010).

www.acerosbohler.com. (febrero de 2010).

www.acerosdeguatemala.com. (febrero de 2010).

www.gerdau.net. (febrero de 2010). El Grupo Gerdau ingresa a Centro America .

www.grupomonolit.com. (febrero de 2010).

www.grupo-nisa.com/deace/empresa.html. (febrero de 2010).

www.gruposarti.com. (febrero de 2010).

www.imfica.com.sv. (febrero de 2010). IMFICA.

www.invercalma.com. (enero de 2010).

www.metalesindustriales.com. (febrero de 2010).

www.reasa.com.sv. (febrero de 2010).

www.sumersa.com.sv. (enero de 2010).

www.worldsteel.org. (febrero de 2010).

www.worldsteel.org. (s.f.). International Iron and Steel Institute (febrero de 2010).

26. Listado de siglas utilizadas

BCR: BANCO CENTRAL DE LA RESERVA DE EL SALVADOR

CIIU: CLASIFICACIÓN INDUSTRIAL INTERNACIONAL UNIFORME

SA: SISTEMA ARMONIZADO DE DESCRIPCIÓN Y CODIFICACIÓN DE MERCANCÍAS.

IISI: INTERNATIONAL IRON AND STEEL INSTITUTE

CCP: CLASIFICACIÓN CENTRAL DE PRODUCTOS

ASTM: AMERICAN SOCIETY FOR TESTING MATERIALS

MCCA: MERCADO COMÚN CENTRO AMERICANO (MCCA)

112

CAFTA-DR: ACUERDO DE LIBRE COMERCIO ENTRE LA REPÚBLICA DOMINICANA, CENTROAMÉRICA Y LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA

COMIECO: CONSEJO INTERSECTORIAL DE MINISTROS DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA

ACI: ARANCEL CENTROAMERICANO DE IMPORTACIÓN (ACI)

OMC: ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO

TLC: TRATADO DE LIBRE COMERCIO

Tabla 43. Anexo: estudios sectoriales de países varios, principales aspectos.

Cobertura de la información Autor, Año de publicación y Título TEMATICA GEOGRÁFICA CRONOLÓGICA

Conclusiones

Departamento Intersindical de Estadística y Estudios Socioeconómicos. (2008). El Sector Siderúrgico en el Brasil.

• Historia Reciente • Escenario Mundial • La Siderurgia en el Brasil • Características de la Ocupación en el Sector Siderúrgico. • Expansión de la Capacidad y Nuevas Inversiones

Brasil 2005-06 “El proceso de desconcentración espacial de esa industria; los menores niveles salariales pagos a los trabajadores, en relación a países más desarrollados, y el intenso proceso de tercerización y de precariedad de las condiciones de esos tercerizados, revelan una ventaja competitiva que no interesa a los trabajadores. Posibles acciones sindicales para cohibir tales prácticas deben ser dirigidas a comprender que sucede en el sector, y cuáles son las futuras tendencias (…) para organizar las luchas de los trabajadores, primero en escala nacional, y luego mundial, pues las grandes empresas son multinacionales, y su objetivo es concentrar capitales, a través de plantas distribuidas en todos los continentes”

Rangel Frausto, O. (2009). Industria siderúrgica mexicana en la crisis económica global.

• Percepción del mercado: actividad industrial; sectores usuarios del acero • Producción & consumo de acero: mundial, regional, nacional, perspectivas • Flujos de comercio: exportaciones, importaciones

México 2004-2009 “Debido a la relación con EUA, la tercera industria manufacturera más afectada en México es la siderúrgica. La industria del acero en la región cayó a julio ‘09 un -48%, mientras que ASIA apenas -6.1%.El flujo comercial de productos de acero con nuestro principal mercado

113

disminuyó cerca del 50% (…) el fortalecimiento de la ISM debe considerarse como fundamental para el desarrollo del país”

CANACERO. (2009). Perfil De La Industria Siderurgica En Mexico 2008-2009.

• Importancia económica • Presencia geográfica • Capacidad instalada y producción • Comercio exterior • Consumo nacional aparente • Producción mundial de acero • Inversiones • Productividad • Situación actual

México 2004-2008/9 “El sector siderúrgico de México no estando ajeno a la crítica situación de los mercados financieros internacionales, a partir de la segunda mitad del 2008 presenta la más sensible caída en su producción de la época reciente. Aunado al adverso contexto internacional, la economía nacional gradualmente entra en una etapa de recesión, donde la obra pública y los sectores consumidores de acero han reducido de manera importante la demanda de productos siderúrgicos (…) la balanza comercial siderúrgica se mantiene en niveles deficitarios”

Petro, M., & Arbogast, T. (2008). Steeling Your Profits. What is causing the continued volatility in the Steel Market, what does the future hold, and what can buyers do about it now?

• Steel prices 2008 • Rising Costs: Ferrous Scrap • Iron Ore; Transportation Costs • Supply/Demand Balance • Currency Fluctuations • Steel Inventories • Pricing Expectations 2008 • Industry Consolidation;• Vertical Integration • Steel Futures

Mundial 2002-2008 “Given the Massive Volatility, What Can Buyers Do about Steel Prices? Emphasize Cost Transparency for Entire Supply Chain; Strive for Better Agreement between Your Costs and Your Selling Prices. Price Adjustment Clauses in Contracts are Here to Stay”

Ministry of Industrialization of Kenya. (SF). Iron And Steel Subsector In Kenya

• Production • Overview • Development of iron & steel sector before Liberalization • Post liberalization • Market development • Raw material development • Scrap metal • Investment opportunities • Constraints facing the industry • The future of iron and steel industry; steps to be taken • Firm and government

Kenya SD Constraints facing the industry: low capacity utilization; high off-loading, clearance costs and transport costs; power; export market; research and development; production of capital goods; steel product diversification; currency fluctuations; institutional finance; technology medium; steel dumping; limited availability of scrap metal. Iron and Steel sector being such an important sector in the national economy,

114

level actions • Recommendations

there is a need for specific policies for the development of the industry which should be formulated and implemented.

KPMG. (2009). China Iron and Steel Industry Amid the financial crisis.

• Direction of China´s steel industry • Upgrading industry chains • Industry structures. Structural issues • Difficulties amid reforms. Trends

Mundial y China

2004-2008 Desde las políticas de reforma, existe un crecimiento exponencial de la industria siderúrgica. En 2008 enfrenta el desafío de precios crecientes de la materia prima, concentración de proveedores y competencia intraindustrial. Debilidades: exceso de capacidad y alta atomización. A partir de 2008 se observa una ola creciente de fusiones. El gobierno ha fijado como objetivo lograr dos grandes industrias de 30 millones de toneladas de capacidad, seguidas de varias de 10 millones de toneladas.

Schumache, K., & Sathaye, J. (2008). India’s Iron and Steel Industry:Productivity, Energy Efficiency and Carbon Emissions.

• The Iron and Steel Industry • Iron and Steel Process • Past and Future Demand • Policy • Statistical and Econometric Analysis • Econometric Analysis • Future development

India 1973-4; 1993-4 Over the observed period from 1973-74 to 1993-94 productivity declined by 1.71%. The decline was caused largely by the protective policy regarding price and distribution of iron and steel as well as by large inefficiencies in public sector integrated steel plants. With the liberalization of the iron and steel sector, the industry is rapidly moving towards world-best technology.

European Commission Directorate General for Environment; McKinsey & Company; Ecofys, 2006. Report on International Competitiveness

• Non-exhaustive view of the potential impact of Kyoto Protocol on the international competitiveness of EU industries.

Unión Europea

2003/4 In the steel sector, the integrated production route (BOF) is expected to be impacted in its competitiveness. The minimill route (EAF) is expected to be impacted only to a small extent. Nevertheless, a further replacement of BOF by EAF is not a viable solution because of the current scarcity of scrap, which is expected to continue

BECERRA, 2008. Mercado Internacional del Hierro y El Acero.

• Principales elementos que influyen en la evolución del mercado

Mundial Chile

2005-7 Las reservas de mineral de hierro están concentradas en Brasil (21%), Australia

115

COMISIÓN CHILENA DEL COBRE.

internacional del hierro y el acero: producción, consumo, precios

(11%) y Rusia (18%). El mercado del mineral de hierro es liderado por tres compañías: a) la brasilera Vale (ex CVRD, Companhia Vale do Rio Doce), b) la inglesa Rio Tinto y c) la australiana BHP Billiton (19,9%, 12,2% y 8,4% de la producción). En acero hay baja concentración de la industria: hay 80 empresas, las 10 principales compañías representan el 27% de la producción total ( 2006).

DIRECCIÓN GENERAL DE PROMOCIÓN MINERA DEL GOBIERNO DE MÉXICO, 2005. Perfil de mercado del hierro y el acero

• Características generales: datos técnicos; potencial geológico minero; proceso; principales usos; marco normativo; normalización; gravamen arancelario del hierro al 2005 en el marco de los TLC • Mercado internacional, nacional y comercio exterior • Comercialización: canales y formas

México 1995-2004 “En el mercado internacional, la industria siderúrgica mexicana hace frente a prácticas desleales de comercio por parte de países que otorgan subsidios a su industria, como es el caso de China, India, Brasil y algunos países recientemente integrados a la Unión Europea (…) cumple un papel fundamental la fijación de aranceles y cuotas compensatorias a la importación.”