EVOLUCIÓN DEL MERCADO
ASEGURADOR
LATINOAMERICANO 2003-2013
FUNDACIÓN MAPFREÁrea de Seguro y Previsión Social
• Institución no lucrativa, creada en 1975.
• Accionista mayoritaria del Grupo
MAPFRE.
• Objetivo: contribuir al bienestar y al
progreso social y cultural de las
personas, con especial atención a los
menos favorecidos.
FUNDACIÓN MAPFRE
Las actividades de la Fundación se desarrollan a través de 5 Áreas
especializadas:
• Área de Acción Social
• Área de Cultura
• Área de Salud y Prevención
• Área de Seguridad Vial
• Área de Seguro y Previsión Social
Índice
2
Evolución del seguro en América Latina 2003-20134
1 Entorno macroeconómico
El seguro en América Latina 2013
6
Primer semestre 2014
El seguro mundial
3
Conclusiones
5
Leve desaceleración
…crecimiento del 2.5% frente al 2.9% registrado en 2012
Menor dinamismo económico de sus principales socios comerciales y
descenso del precio de los productos básicos
Todos los países de la región consiguieron crecimientos en 2013,
aunque con una gran diversidad en sus resultados
Crecimiento impulsado por el consumo privado, aunque se desaceleró
Previsiones para 2015
CEPAL prevé un incremento del PIB de la región del 1.0%
Buen desempeño de la industria aseguradora en Latinoamérica
América Latina y Caribe suponen el 3.9% del total del seguro mundial
MERCADO
ATRACTIVO PARA
EL INVERSOR
América Latina y
Caribe
3.9% 2013: 157,845 millones
Crecimiento nominal del 6.7%
Desaceleración debida al menor dinamismo de los mercados y a la evolución de los tipos de
cambio
Ingresos por primas (dólares)
MERCADO
ATRACTIVO PARA EL
INVERSOR
Importantes crecimientos en moneda local
Crecimiento medio nominal del 16.00%…
Crecimientos nominales en moneda local 2013
Destacan los altos crecimientos de Venezuela y Argentina. Sin embargo, la alta inflación de estos dos países moderó su crecimiento en términos reales, con decrecimientos en el caso de Venezuela.
PAÍS NO VIDA VIDA TOTAL
Argentina 36,6 31,9 35,8
Bolivia 13,5 30,6 17,2
Brasil 18,5 7,9 12,2
Chile 4,0 3,7 3,9
Colombia 8,4 40,5 18,0
Costa Rica 9,2 25,4 11,1
Ecuador 11,9 10,8 11,7
El Salvador -0,8 8,1 2,4
Guatemala 12,6 11,0 12,3
Honduras 6,3 14,2 8,6
México 12,2 11,0 11,8
Nicaragua 17,1 29,9 19,1
Panamá 9,2 9,7 9,3
Paraguay 15,3 24,2 16,3
Perú 15,6 13,5 14,7
República Dominicana 4,7 12,0 5,8
Uruguay 11,1 24,9 14,8
Venezuela 43,5 38,6 43,4
Crecimientos en todos los ramos
Primas por ramos (millones de dólares)
Accidentes de trabajo es el ramo con mayor subida
No Vida
Vida
Autos: importantes aumentos en grandesmercados como Argentina, Brasil yMéxico. En la subida de Incendios hainfluido la renovación en 2013 de la pólizamultianual de Petróleos Mexicanos.
Estancamiento de los seguros individual ycolectivo (peor evolución del productoVGBL en Brasil) y crecimiento de laprevisión privada gracias al desarrollo deeste sector en Chile y México.
Ramo 2013 %D % Cuota
Vida 67,570 3.9 43
Vida individual y colectivo 58,609 2.6 37
Vida Previsional y/o Pensiones 8,961 13.4 6
No Vida 90,275 8.9 57
Automóviles 36,282 9.2 23
Salud 11,954 4.3 8
Incendios y/o Líneas aliadas 8,553 9.6 5
Accidentes de Trabajo 6,309 19.3 4
Accidentes Personales 5,251 6.2 3
Transportes 3,678 1.1 2
Responsabilidad Civil 2,446 8.1 2
Crédito y/o Caución 2,212 11.3 1
Otros Ramos 13,589 10.7 9
Total 157,845 6.7 100
Disparidad entre los resultados de los diferentes países
Resultado neto (millones de dólares)
Todos los países obtuvieron un resultado neto positivo a pesar de que el resultado técnico
empeoró en alguno de ellos
País 2012 2013 Δ%
Brasil 6.931 7.873 13,6
México 1.814 1.784 -1,6
Argentina 928 909 -2,1
Venezuela 864 827 -4,3
Chile 843 595 -29,4
Colombia 620 311 -49,8
Perú 261 253 -2,8
Costa Rica 98 81 -17,3
Guatemala 58 76 32,6
Panamá 92 71 -22,6
El Salvador 55 57 3,5
Uruguay 37 53 44,0
República Dominicana 44 42 -4,6
Ecuador 46 39 -14,4
Honduras 46 37 -18,5
Paraguay 34 37 9,0
Bolivia 19 27 46,0
Nicaragua 11 14 31,0
Total 12.798 13.088 2,3
Evolución del volumen de primas
Comportamiento muy positivo: incremento 358% en términos nominales
• El sector asegurador ha conseguido crecimientos positivos en toda la
década, incluso en el año 2009 en el que la crisis económica internacional
incidió desfavorablemente en la actividad económica de la región.
Crecimiento de las primas por encima del PIB
Elasticidad primas-PIB: 1.3
• Favorable situación económica de la región: positiva evolución del ahorro,
aumentos en el nivel de empleo y en la venta de bienes, y mayor
demanda de créditos de consumo e hipotecarios.
Comparativo de cuotas de los seis mayores mercados de la Región
….Brasil y México son los mayores mercados de la región
Cuotas de mercado 2003 Cuotas de mercado 2013
Comparación de Cuotas de Mercado Vida y No Vida
Cuotas de mercado Vida 2003 Cuotas de mercado Vida 2013
Cuotas de mercado No Vida 2003 Cuotas de mercado No Vida 2013
Crecimientos de dos dígitos en casi toda la década
El crecimiento del Seguro de Vida brasileño ha favorecido la subida de los bancoaseguradores del país
Ranking de grupos aseguradores LATAM 2003 y 2013
1 ING Holanda 2.996 7,5 1 BRADESCO Brasil 13.185 7,9
2 BRADESCO Brasil 2.328 5,8 2 MAPFRE España 11.804 7,1
3 METLIFE EEUU 1.977 5,0 3 ITAÚ/UNIBANCO Brasil 9.898 5,9
4 AIG EEUU 1.927 4,8 4 BRASILPREV Brasil 9.453 5,7
5 GNP México 1.720 4,3 5 ZURICH Suiza 7.345 4,4
6 MAPFRE España 1.484 3,7 6 METLIFE EEUU 5.744 3,4
7 TRIPLE-S Puerto Rico 1.335 3,3 7 PORTO SEGURO Brasil 4.745 2,8
8 ITAÚ Brasil 1.256 3,1 8 LIBERTY MUTUAL EEUU 4.242 2,5
9 ALLIANZ Alemania 894 2,2 9 CNP Francia 3.374 2,0
10 ZURICH Suiza 880 2,2 10 SURAMERICANA Colombia 3.191 1,9
16.796 42,1 72.982 43,7
39.897 100 166.930 100
Cuota de
mercado
2013 (%)
Total 10 primeros Total 10 primeros
Total sector Total sector
Ranking
2003Grupos País
Primas
2003
(millones
de USD)
Cuota de
mercado
2003 (%)
Ranking
2013Grupos País
Primas
2013
(millones
de USD)
Nota: incluye el mercado asegurador de Puerto Rico
El ranking de grupos de la región refleja el peso del mercado de seguros brasileño en 2013
En 2013, Bradesco y MAPFRE continúan liderando estos ranking
Ranking de grupos aseguradores locales Ranking de multinacionales aseguradoras
Grupo PaísCuota de
mercado
1 BRADESCO Brasil 7,9
2 ITAÚ/UNIBANCO HOLDING Brasil 5,9
3 BRASILPREV Brasil 5,7
4 PORTO SEGURO Brasil 2,8
5 SURAMERICANA Colombia 1,9
6 GRUPO NACIONAL PROVINCIAL México 1,8
7 TRIPLE-S Puerto Rico 1,4
8 INBURSA México 1,2
9 SUL AMÉRICA Brasil 1,1
10 MMM HEALTHCARE EEUU 1,0
Grupo PaísCuota de
mercado
1 MAPFRE España 7,1
2 ZURICH Suiza 4,4
3 METLIFE EEUU 3,4
4 LIBERTY MUTUAL EEUU 2,5
5 CNP Francia 2,0
6 ALLIANZ Alemania 1,9
7 AXA Francia 1,8
8 GENERALI Italia 1,3
9 ACE EEUU 1,2
10 BBVA España 1,0
Los grandes aseguradores europeos y americanos buscan crecimientos en mercados emergentes
Principales movimientos empresariales en la última década
• El brasileño Unibanco compró la participación del 50% que AIG poseía en su aseguradora y
anunció la fusión de los bancos Itaú y Unibanco.
• Porto Seguro y Unibanco-Itaú firmaron un acuerdo para unificar sus negocios de seguros de
Automóviles y de Hogar.
• Alianza estratégica de MAPFRE con Banco do Brasil: creación de dos holdings, BB-MAPFRE, para
el negocio de Vida y Agrario, y MAPFRE-BB, para los negocios de Autos y Seguros Generales.
• MetLife compra ALICO, filial de seguros de vida de AIG.
• Acuerdo Zurich-Banco Santander: Zurich adquiere el 51% del holding que agrupa las filiales
aseguradoras en Latinoamérica del banco español.
• ING vende sus filiales en la región: AXA compra ING Seguros, la tercera mayor aseguradora de
México, y Liberty su filial en Chile. SURA compra su negocio de Pensiones y Seguros de Vida.
• AXA compra del 51% de la colombiana Colpatria.
• Desaparición de dos monopolios en la región: el de Reaseguro en
Brasil y el monopolio estatal de seguros en Costa Rica.
• El Microseguro como instrumento financiero destinado a mejorar
las condiciones de vida de las capas más desfavorecidas de la
población ha sido objeto de interés por parte de los poderes
públicos de estos países.
• Modificaciones en las principales leyes del seguro en la mayoría de
países.
• En septiembre de 2014 ha entrado en vigor el Seguro Federal de
Protección a Víctimas de Accidentes, un seguro obligatorio que
cubre los daños causados a terceros.
Principales cambios legislativos 2003-2013
Cambios normativos que favorecen el desarrollo del sector asegurador
Contracción del 1.9%
Sin embargo, todos los países a excepción de Chile y Ecuador tuvieron crecimientos
nominales de primas en moneda local
Avance primer semestre 2014 (millones de dólares)
PAÍS NO VIDA % D VIDA % D TOTAL % D
Brasil 15.578 5,0 18.708 -11,9 34.286 -5,0
México 7.118 -7,9 6.461 1,1 13.579 -3,8
Venezuela 8.306 32,7 152 25,1 8.459 32,6
Argentina 6.074 -12,1 1.202 -8,4 7.275 -11,5
Chile 2.051 -11,8 3.248 -15,0 5.299 -13,8
Colombia 3.261 3,6 1.391 1,8 4.652 3,0
Perú 969 4,8 764 8,5 1.734 6,4
Ecuador 642 0,1 132 -1,8 774 -0,2
Panamá 516 13,6 141 4,6 658 11,5
Uruguay 415 4,4 179 3,2 594 4,0
Costa Rica 501 18,8 69 -8,7 570 14,6
Guatemala 306 9,6 73 11,3 378 10,0
República Dominicana 315 2,2 57 -2,7 372 1,4
El Salvador 187 5,0 119 15,1 306 8,7
Honduras 144 4,3 61 8,0 205 5,4
Paraguay 177 7,4 25 11,8 203 7,9
Bolivia 152 9,2 49 15,7 200 10,7
Nicaragua 73 5,1 15 24,4 88 7,9
Total general 46.785 3,2 32.847 -8,3 79.632 -1,9
Apuesta por América Latina
Región clave para el presente y futuro del seguro mundial
1 Comportamiento muy positivo del seguro, reflejo de la buena
evolución económica del conjunto de la Región
2
3 Brasil ha sido la locomotora del sector asegurador en la región
debido al extraordinario crecimiento del seguro VBGL
4 Cambios normativos que están facilitando la adaptación del
sector a nuevos retos
5A pesar de la desaceleración económica que sufren algunos
países las perspectivas para los próximos años son optimistas
Escasa penetración y gran potencial de demanda del seguro
Muchas gracias