2. Notas precautoriasDurante esta presentacin se puede discutir
cierta informacin deestimados sobre el comportamiento futuro de
FEMSA que deben serconsiderados como supuestos de buena fe por
parte de la compaa.Dichos comentarios reflejan las expectativas de
la Administracin y estnbasados en informacin actualmente
disponible. Los resultados realesestn sujetos a eventos futuros e
inciertos, los cuales podran tener unimpacto material sobre el
desempeo real de la empresa. 2
3. Agenda1. Historia / Quines Somos?2. Modelo de Negocios para
FEMSA3. FEMSA Cerveza4. Coca-Cola FEMSA5. FEMSA Comercio (OXXO)6.
Qu vemos para FEMSA en el Futuro? / Conclusiones 3
4. Quines somos?Somos la compaa de bebidas ms grande en Amrica
Latina Operamos de forma directa en 9 pases Contamos con ms de
125,000 colaboradores. 4
5. Nuestra HistoriaLa historia de FEMSA inicia en el ao de 1890
con la fundacin dela Cervecera Cuauhtmoc en Monterrey: Cinco
familias con giros de negocio diferentes, deciden unir su capital
(algo muy inusual en su poca) para fundar la Cervecera. Pioneros en
la Gobernancia Corporativa Estatutos fijados desde el inicio de la
compaa Funciones claramente definidas para el Consejo de
Administracin y Ejecutivos
6. Nuestra Historia1890 Se funda en Monterrey la Cervecera
Cuauhtmoc, con 72 trabajadores1909 Accionistas de la Cervecera
Cuauhtmoc, junto con otros inversionistas locales, crean Vidriera
Monterrey (hoy Vitro) para producir botellas de vidrio1918 Se crea
lo que hoy conocemos como Sociedad Cuauhtmoc y Famosa (SCyF) para
promover el desarrollo educativo, social y econmico del personal y
sus familias1929 Por iniciativa de Luis G. Sada, directivo de
Cervecera Cuauhtmoc, se funda la COPARMEX
7. Nuestra Historia1943 Liderados por Don Eugenio Garza Sada,
Director General de la Cervecera Cuauhtmoc, un grupo de empresarios
fundan el Instituto Tecnolgico y de Estudios Superiores de
Monterrey1943 Se construye la planta de Hojalata y Lmina para
suministrar el acero para la hermetapa y requerimientos de la
industria mexicana.1979 Grupo VISA (ahora FEMSA) adquiere las
franquicias de The Coca-Cola Company para el Valle de Mxico y gran
parte del sureste de Mxico
8. Nuestra HistoriaQu hemos hecho en los ltimos 25 aos? Se
adquiere Cervecera 1985 Moctezuma Se consolida la sociedad 1993
entre The Coca-Cola Company y Grupo FEMSA, Coca-Cola FEMSA dando
origen as a Coca-Colaintegra a su operacin a FEMSAPanamco, con
presencia 2003 en nueve pases en Amrica Latina FEMSA adquiere la
2006 Cervecera Kaiser en Coca-Cola FEMSA y The Brasil. Coca-Cola
Company 2007 adquieren Jugos del Valle Coca-Cola FEMSA y The 2008
Coca-Cola Company adquieren la La Fundacin FEMSA franquicia
Remilapoya la conservacin y 2008 Reconocimientos el uso sustentable
del agua
9. Modelo de negocios Pblico 14.7% 31.6% 53.7% 100% 100% 2008
Ingresos Totales: US$ 15,081 millones 2008 EBITDA: US$ 2,844
millones 25% 14% 27% 31% 48% 55%Nota: Informacin del 2008 expresada
en pesos mexicanos nominales convertida a dlares utilizando el tipo
de cambio promedio del ao. 9
10. Presencia continental en expansinGran Escala 2,243 millones
de cajas unidad de refrescos 41 millones de hectolitros de cerveza
MxicoSlido Portafolio de Marcas Nicaragua Guatemala Venezuela #1 en
refrescos en todas las regiones Panam #2 en cerveza en Mexico Costa
Rica Jugador importante en la categora de Importadas en Colombia
EUA y Brasil BrasilProduccin Eficiente Cerveza y OXXO 30 plantas
embotelladoras Cerveza, Refrescos y OXXO 14 cerveceras Refrescos y
OXXOAmplia Distribucin + de 9,500 rutas RefrescosBase de
Consumidores en Crecimiento Cerveza + de 2.0 millones de puntos de
venta Argentina + de 350 millones de consumidores Cerveza y
RefrescosPlataforma Dinmica en Tiendas de Conveniencia + de 7,000
tiendas OXXONota: Informacin al 31 de Diciembre 2008. Nmero de
tiendas OXXO al 30 de Septiembre de 2009.
11. Generando crecimiento consistente Ingresos Totales Utilidad
de Operacin (US$ millones) 15,081 (US$ millones) 2,036 6,751 1,078
3,387 477 1998 2003 2008 1998 2003 2008 CAC 98-08: 16% CAC 98-08:
16% CAC 03-08: 17% CAC 03-08: 14%Nota: 11 Informacin del 2008
expresada en pesos mexicanos nominales convertida a dlares
utilizando el tipo de cambio promedio del ao. La informacin de aos
anteriores est expresada en pesos mexicanos constantes convertidos
a dlares utilizando el tipo de cambio al cierre de cada ao.
12. FEMSA Resultados Acumulados al 3T09Crecimiento de doble
dgito en Ingresos y UAFIR en todas lasunidades de negocio FEMSA
(Millones de Pesos) 23,726 14,399 3,252 142,917 91,251 119,191
76,852 15,574 18,826 Ingresos UAFIR +19.9% +20.9% Acum Sep 08 Acum
Sep 09 Acum Sep 08 1H08 Acum Sep 09 1H08 1H09 4,282 2,328 16,496
26,383 EBITDA 22,101 14,168 +19.4% Acum Sep 08 1H08 Acum Sep 09
1H09
13. Participacin en los tres mercados de mayor importancia en
Amrica Mxico Estados Unidos Estados Unidos 305 mm personas
Indicadores de Salud de Marca en 82 lt per capita niveles ms altos
de la historia 34 mm Hl(1)Exportacin a los Estados Unidos Mxico
Mxico Crecimiento compuesto anual de doble 108 mm personas dgito
del 03 al 08 62 lt per capita 66 mm Hl Estrategia complementaria
con Heineken en los Estados Unidos Brasil Brasil Turnaround del
negocio avanzado ~ 215 mm Hl Objetivo de crecimiento rentable en el
Utilidad de Operacin largo plazo (Total Industria) Brasil ~ US$ 6.0
billones 194 mm personas Crecimiento de volumen por encima de 59 lt
per capita la industria durante el 2007 y 2008 114 mm Hl (1)
Incluye slo volumen en la categora de importadas en Estados Unidos.
14 Fuente: 2008 Euromonitor y Beer Institute.
14. Generando crecimiento consistente Ingresos Totales Utilidad
de Operacin (US$ millones) 3,804 (US$ millones) 484 319 1,950 1,339
197 1998 2003 2008 1998 2003 2008 CAC 98-08: 11% CAC 98-08: 9% CAC
03-08: 14% CAC 03-08: 9%Nota: 15 Informacin del 2008 expresada en
pesos mexicanos nominales convertida a dlares utilizando el tipo de
cambio promedio del ao. La informacin de aos anteriores est
expresada en pesos mexicanos constantes convertidos a dlares
utilizando el tipo de cambio al cierre de cada ao.
15. Asociacin de largo plazo con Heineken en los Estados Unidos
Segmentacin del portafolio a travs de precio, Crecimiento de Vol.
Exportacin FEMSA producto y canal vs. Industria Cerveza en EUA (%)
Reforzamiento de la distribucin y oferta del producto
Fortalecimiento de presencia en centros de consumo y en la Costa
Este Crecimiento de dgito alto entre canales 1.7 14.6 1.4 1.4 4.4
15.3 13.2 9.2 0.6 -1.5 -3.4 -9.6 2006 2007 2008 Acum Ago 09
Industria EUA EUA Categora ImportadasFuente: Informacin Segmento de
Importadas EUA de The Beer Institute e informacin de la compaa.
16FEMSA
16. La embotelladora pblica con mayor volumen enventas fuera de
los Estados Unidos 10% 49% 49% 10% Del Ingreso Del Mundo Del Mundo
Del Ingreso Total Total 40% 40% Mxico Mxico 60% 60% del del UAFIR
UAFIR 29% 29% Brasil Brasil 35% 54% 54% 35% Latino del del Latino
Amrica EBITDA EBITDA Amrica 18
17. Con gran cobertura geogrfica en Latinoamrica Mxico 1993
2003 2008 Guatemala Nicaragua Venezuela PanamVolumen (MM CU) 246
1,556 2,243 9x Costa Rica ColombiaIngresos (MM US$) 612 3,939 6,929
11 xUtilidad de Op. (MM US$) 86 695 1,167 14 x MinasPoblacin
Atendida (MM) 23 180 198 9x Gerais BrasilPuntos de Venta (M) 192
1,468 1,518 8x ArgentinaEmpleados (1) 11,996 56,841 65,021 5x 1993
2003 (1) Incluye personal tercerizado. 192008 Nota: Caja
equivalente a 24 botellas de 8 onzas.
18. Generando crecimiento con una presencia geogrfica
balanceadaLas operaciones fuera de Mxico han contribuido de manera
importanteen los resultados del negocio, mientras que Mxico
continua siendo elmayor generador de flujo de efectivo Ingresos
Totales EBITDA (US$ millones) (US$ millones) 238 1,452 1,120 6,929
Mercosur Mercosur 189 1,003 Centro Centro 136 Amrica 629 Amrica 889
Mxico 4,176 Mxico 23% 77% 24% 76% 2004 % Ingresos incrementales
2008 2004 % EBITDA incremental 2008 Nota: Pesos mexicanos
convertidos a dlares utilizando el tipo de cambio al cierre de cada
periodo. 20
19. Consumo per cpita de refresco Desarrollando un portafolio
integral de bebidas para captar los beneficios del aumento en
ingresos per cpita en Latinoamrica KOF Consumo Anual de Refresco
Per Cpita (Presentaciones de 8 oz.) 225 227 208 351 375 Argentina
311 Brasil 196 213 Venezuela 179 147 161 Colombia 138 87 93 79
Centroamrica 134 151 151 Mxico 377 410 411 CAC 2004 2006 2008Vol.
refrescos (MM CU) (Bebidas Carbonatadas) 1,546 1,695 1,863
5%complementando el portafolio conproductos Premium bajos en
caloras 21
20. Adquisiciones EstratgicasSentando las bases para captar
importantes oportunidades de crecimiento REMIL Ganando liderazgo en
bebidas Ganando liderazgo en bebidas Capturando 15 millones de
Capturando 15 millones de no carbonatadas, desarrollando no
carbonatadas, desarrollando nuevos consumidores nuevos consumidores
nuevas habilidades de llenado nuevas habilidades de llenado
alcanzando casi el 30% de Brasil alcanzando casi el 30% de Brasil
Captando el potencial de Captando el potencial de distribucin en
casa en el Valle Creando un mercado lder en Creando un mercado lder
en distribucin en casa en el Valle de Mxico agua en Colombia agua
en Colombia de Mxico 22generando aproximadamente 8% del crecimiento
de ingresos proforma en el primer ao
21. Historia
22. Nuestras primeras tiendas (70s) En 1978, abrimos las
primeras tiendas en Monterrey En 1979, ya estbamos operando en
Chihuahua,Hermosillo y Mexicali
23. Cambio de Modelo de Negocio (80s)En 1982, OXXO decidi
cambiar su estructura de operacin parafortalecer el modelo de
negocio: Comisionistas Mercantiles OXXO comision la operacin de las
tiendas en manos de sus empleados buscando beneficios para ambas
partes . Estructura de la sociedad Fomentar el Espirit Emprendedor
OXXO provee el capital de inversin, la tecnologa, los procesos, la
supervisin y los servicios de oficina. El comisionista de la tienda
se encarga de las operaciones diarias de la tienda, y cuida sus
activos y sus productos. El comisionista de la tienda gana una
comisin basada en las ventas de dicha tienda. Dueo a nivel tienda
por tienda (una tienda, un dueo)
24. Cambio de esquema (80s-90s)Beneficios del modelo de tiendas
operado por familias: Para OXXO Mejora la ejecucin de las tiendas,
principalmente en las ventas. Mejor servicio al cliente Para el
Comisionista de Tienda: Espritu de ser dueo de la tienda Las
familias cuidan las tiendas como si fueran suyas Desarrollo de
habilidades gerenciales Entre ms venda, ms gana Desarrollo personal
y profesional de toda la familia (Responsabilidad Social de
OXXO)
25. Ciclo Natural de Expansin (90s-00s) Competencias Plataforma
/ NegocioConocimiento del detallista a travs de la Creacin de
depsitos cerveceraMayor conocimiento de la venta al detalle Creacin
de tiendas de convenienciaEstablecimiento de los procesos y sistema
Cadena de tiendas de para el manejo de una cadena conveniencia ms
uniformes Mejor plataforma deProfundizacin en la localizacin
exitosa crecimiento Profundizacin en el concepto y Creacin de SIX y
Amoxxo diferenciacin de formatosMejor conocimiento de la
segmentacin Tiendas de conveniencia C/D Mayor profundizacin en el
mapeo de Desarrollo de marcas propias proveedores
26. Liderazgo y Motivacin Ambicin por COMPETENCIA el
FuturoMANEJO DE LA VERDAD Conocimientos Capacidad de Accin
MOVILIZACIN LIDERAZGO Confianza VALORES Realidad Actual MANEJO DE
LA VERDAD
27. Qu hemos logrado?
28. Evolucin del sistema que estamos construyendo
(Capabilities) Comunicacin de Valores y Cultura OXXO a lo largo de
la Cultura organizacin a travs de nuestro Sistema Social. Capacidad
de expansin con alta dispersin geogrfica. Aseguramiento de una
expansin rentable (Batting Average) Procesos Estandarizacin de la
ejecucin de procesos de tienda. Iniciativas comerciales que
refuerzan la propuesta de valor.Desarrollo de Cadena de suministro
con creciente cobertura de productos haciaNegocios tiendas y mayor
frecuencia de visita. Rutas especializadas en Distribucin de
productos frescosTecnologa de Infraestructura tecnolgica y
servicios electrnicos hasta laInformacin tienda
29. Evolucin del sistema que estamos construyendo
(Capabilities) Hemos generado la construccin de un sistema de ms de
7,000 tiendas con flexibilidad en suoferta de valor, tecnologa para
habilitar la tienda y un robusto sistema propio de distribucin
quenos hace un canal atractivo para los proveedores
30. Nmero de tiendas totales 13.7 % * Tiendas Totales
31. Ventas Totales FEMCO (millones de pesos constantes) 22.3%
Desempeo de Ventas de FEMSA Comercio 14.7%
32. EBITDA Total (millones de pesos Desempeo de EBITDA en FEMSA
Comercio 29.0% constantes)
33. Datos de FEMSA ComercioFEMSA Comercio somos una cadena de
tiendas deconveniencia... que atiende ms de 5.5 millones de
clientes al da. que opera con 56 organizaciones de plaza atendiendo
cerca de 420 municipios en toda la repblica mexicana. que opera con
10 centros de distribucin (CEDIS). con ms de 23,000 colaboradores y
ms de 36,000 comisionistas.
34. Cadena lder en tiendas de conveniencia en Mxico 6,994 2,117
277 Circle K, SuperCity 1,073 7-Eleven 767 Extra OXXO Otros
Apertura de una nueva tienda cada 12 horas Apalancamiento recproco
con las operaciones de bebidas de FEMSA Aproximadamente el 40% de
las ventas de OXXO estn relacionadas con bebidasFuente: Informacin
de las compaas a Septiembre 2009. 37
35. Qu siguepara OXXO?
36. Seguimos creciendo7,000 tiendas y contando Penetracin de
OXXO segn el nivel de poblacin Penetracin Poblacin / OXXO Alta
30,000 por tienda Nuevo Len Poblacin: 4.4 mm Tiendas OXXO: 630
7,000 personas/tienda Valle de Mxico Poblacin: 23.6 mm Tiendas
OXXO: 780 30,200 personas/tiendaFuente: CONAPO y estimados de FEMSA
a Diciembre 2008. 39 12,000 OXXOs para el 2015!!!
37. El reto es generar crecimiento a tiendas iguales Servicios:
Primero fue la recepcin de pagos de servicios, despus las recargas
electrnicas de tiempo aire celular, y hay ms por venir Comida
rpida: Potencial de crecimiento con mrgenes altos Segmentacin:
Adaptando las Reposicin Base Satisfaccin tiendas a las necesidades
del cliente, para hacer ms eficiente el manejo de inventarios
40
38. Con visin de Desarrollo Estratgico InternacionalCon las
tiendas en Colombia se busca construir El xito en Colombia nos las
capacidades de adaptacin del Sistema abre posibilidades futurasOXXO
en nuevos mercados a travs de ajustes en otros pases de la regin en
la Propuesta de Valor
39. OXXO en Colombia Primera tienda: 7-Ago-09 Cerraremos el
2009 con 5 tiendas en Bogot Para el 2010, se tienenplaneadas 15
tiendas ms en Bogot.
40. OXXO en Colombia Laboratorio de Mercado Puerta de entrada a
Latinoamrica
41. OXXO en Colombia Primeros aprendizajes Propuesta de valor
enfocada en Fast Food y pan horneado El servicio a domicilio genera
una ventaja competitiva La categora de Vinos y Licores es una de
las categoras de mayor venta Las tiendas del segmento hogar son una
oportunidad para reponer artculos. OXXO en Colombia
42. En que estamos basando nuestros planes de expansin La
excelencia en el servicio se logra a travs del personal en tienda
contento y comprometido Tenemos una visin muy clara de nuestra
Realidad Actual y nuestros Planes a Futuro. Se requiere Liderazgo
para movilizar nuestra realidad a Futuro. Esto se logra motivando a
nuestros colaboradores Y dando confianza a nuestros clientes
43. Qu vemos para FEMSA en el Futuro? Globalizacin Cada unidad
de negocio debe tener una visin global Interaccin con los clientes
Nuevas tecnologas Nuevos medios de comunicacin Ellos deciden Qu?,
Cundo? Y Cmo? quieren los productos y el precio que estn dispuestos
a pagar por ellos. Retos Nuevas actitudes y pensamientos Nuevas
estructuras y estrategias Nuevas inversiones Flexibilidad Debemos
ser flexibles con nuestros retos.
44. Qu vemos para FEMSA en el Futuro? Gran Paradoja Nuestro
mundo se vuelve ms global e interrelacionado y al mismo tiempo se
debe trabajar de una manera ms local Retos para el futuro Los
clientes toman decisiones de compra de acuerdo al contenido y sabor
de nuestras bebidas. Nuestras estrategias de mercadotecnia son con
base a nuestros consumidores Hay mas tiendas locales (tiendas de
barrio) Las estrategias de canal se han redefinido y ya son
consideradas una ciencia. Nuestras innovaciones utilizan menos
energa para evitar un impacto mayor a nuestro planeta. Las
decisiones out-to-market estn basadas en el desarrollo de marcas y
las ventas de producto.
45. Lecciones Aprendidas Es el trabajo en EQUIPO Es utilizar el
MISMO IDIOMA Es compartir la misma VISION Es hacer las cosas
CORRECTAS Es hacer las cosas BIEN Es mantener la HUMILDAD Es ganar
la CONFIANZA Es APRENDIZAJE Es DISFRUTAR y DIVERTIRSE ES UN VIAJE
CONTINUO