INFORMACIÓN ESTADISTICA CONSOLIDADAPOR LOS PERIODOS 2013-2009
(Expresada en millones de pesos, excepto información por acción expresada en pesos)
2013 2012 2011 2010 2009
Ventas netas 1.393.515 1.324.610 1.237.167 1.090.689 1.034.472
Ventas netas US$MM 741 736 667 573 474
Ventas mercado externo (US$MM) 249 233 211 188 165
Utilidad neta 56.078 58.981 47.401 42.208 31.683
EBITDA 182.909 181.493 156.823 131.261 125.894
Impuesto sobre la renta 17.214 22.543 14.209 11.863 12.690
Inversión en activos fijos 156.071 99.822 50.577 72.905 42.049
Dividendos decretados en efectivo 39.997 33.000 26.983 24.022 25.013
Dividendos decretados por acción 100,50 82,92 67,80 60,36 58,08
Valor en libros por acción 1.371,4 1.228,8 1.105,2 1.035,9 918,3
Utilidad neta por acción 136,3 134,1 108,5 93,7 82,0
1.400.000
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
200.000
160.000
120.000
80.000
40.000
0
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
31.683
42.049
125.894
42.208
72.905
47.401
50.577
156.823
58.981
99.822
56.078
156.071
Ventas Netas
Utilidad Neta
EBITDA
Inversión en Activos Fijos
1.034.4721.090.689
1.237.167
1.324.6101.393.515
131.261
182.909181.493
CIFRAS COL $ MILLONES
800
700
600
500
400
300
200
100
0
35
30
25
20
15
10
5
0
120
100
80
60
40
20
0
80
60
40
20
0
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
14,5
19,3
57,7
22,2
38,3
25,6
27,5
84,6
32,8
55,5
29,8
83,0
Ventas Netas
Utilidad Neta
EBITDA
Inversión en Activos Fijos
474,5
573,3
667,3736,4 741,0
69,0
97,3100,9
CIFRAS US $ MILLONES
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Dic-17 Dic-18 Dic-19 Dic-20 Dic-21
2009 2010 2011 2012 2013
1,81,7
1,8 1,8
2,3
Evolución Perfil de la Deuda por Vencimiento (%)
Deuda Neta/EBITDA(Veces)
11,6
7,39,7 9,9
12,2 11,3
19,118,7
8,2
34,4
39,0
5,31,8
3,63,64,3
Año 2012 Año 2013
CONTENIDO9 INFORME ESPECIAL Y DE GESTIÓN
17 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
27 DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
31 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
49 ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS
60 DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
63 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS
85 RESUMEN INFORMATIVO E INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 11
Informe Especial y de Gestión de la Junta Directiva, el Presidente Ejecutivo del Grupo Empresarial Colombina y el Gerente General, a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de Colombina S.A.
Señores Accionistas:Cumpliendo con las normas establecidas en la Ley y los Estatutos, nos complace presentar el informe de las actividades ejecutadas por el Grupo Empresarial Colombina durante el año 2013 y someter a su consideración los Estados Financieros Consolidados del Grupo Empresarial Colombina e individuales de Colombina S.A.
Entorno economicoEl debilitamiento registrado en la economía de Estados Unidos de América en el primer semestre del 2013, produjo un efecto negativo en algunos países en el ámbito mundial, incluyendo a Colombia, donde se presentó una reducción de la demanda interna en el mismo período. A esta situación externa, se agregaron otros hechos internos desfavora-bles para el crecimiento económico, como fueron el Paro de Catatumbo y el Paro Nacional Agrario. Adicional a estas situaciones, el mercado doméstico se afectó por el crecimiento del contrabando y aumento de las importaciones de alimentos, muchas de ellas sin cumplir la normati-vidad colombiana, lo que ha significado competencia desleal.
Sin embargo, al cierre del 2013 se presentaron síntomas muy positivos en la recuperación de la Economía Americana, reflejados en el creci-miento económico y llevando a la normalización de la política monetaria por parte de la FED. Estas noticias impulsaron las expectativas de una recuperación de la economía global en el 2014.
En Colombia el año cerró con un crecimiento muy pobre de la industria, con decrecimientos de la producción total de 1,9% y de las ventas totales del 1,7%, según reporte del DANE. Por sectores, el de alimentos presentó mejores resultados con crecimiento de la producción del 2,5% y las ventas 3,7%.
En cuanto a la situación cambiaria del país, en el 2013 ocurrió un cambio importante al pasar de un escenario revaluacionista de los últimos años, a una devaluación promedio anual de 4,5% respecto al 2012.
La inflación acumulada del 2013 fue 1,9% inferior en 34 puntos básicos al rango meta del Banco de la República.
Se destacan las cifras de desempleo del país con una tendencia positiva, cerrando el año con 8% el más bajo en los últimos años.
Informe financieroLa situación financiera del Grupo Empresarial Colombina en el 2013 refleja la mayor inversión efectuada en la historia de la Compañía, por monto de $156.000 millones, consistente princi-palmente en la adquisición de maquinaria y equipos con las más modernas especificaciones para elaborar productos novedosos y de acuerdo a las tendencias preferidas por los consumidores. También incluye el monto invertido, la adquisición del 100% de la propiedad accionaria de la sociedad C.I. Comexa S.A., Compañía de alimentos propietaria de la marca de ají “Amazon” y con vocación altamente exportadora.
Los ingresos netos consolidados crecieron 5%, alcanzando $1 billón 393.515 millones. En el mercado nacional las ventas netas fueron $925.921 millones, 2% superior al año anterior, mien-tras que en el mercado internacional el crecimiento fue del 12%, logrando $467.594 millones.
La utilidad operacional creció 13%, alcanzando $133.827 millones, gracias a la mejora obtenida en el margen bruto que pasó de 36,6% a 37,6% y al control de los gastos operacionales que solo crecieron 6%. Sin embargo, la utilidad neta se afectó desfavora-blemente, quedando en $56.078 millones, 5% por debajo del año anterior, principalmente por el mayor gasto financiero origi-nado por las devaluaciones de las monedas de los países vecinos especialmente Venezuela, país en el cual Colombina re expresa las ventas y resultados de su filial a la tasa del mercado y no a la tasa oficial, como un mecanismo de prudencia y mesura en la presenta-ción de los estados financieros.
Con el fin de atender el monto histórico de inversión, la deuda financiera se incrementó en $85.165 millones. No obstante, el índice de endeudamiento, deuda neta sobre EBITDA continúa siendo muy sano, al ubicarse en 2.28 veces al cierre del 2013, por debajo del promedio del sector, ratificándose la solidez finan-ciera de la Compañía, mediante la calificación de riesgo AAA (col) con perspectiva estable, otorgada de nuevo por FitchRatings Colombia S.A.
Los aspectos más destacados ocurridos en el 2013 en cada una de las Unidades Estratégicas de la Compañía, se presentan a continuación:
12 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Confiteria – En el 2013 el negocio logró ingresos netos por $559.900 millones, que representaron un crecimiento del 1%. En este resultado tuvo influencia importante el mercado internacional con crecimiento del 8%, alcanzando $265.600 millones. Las ventas nacionales por $294.300 millones, reflejaron la tendencia de desaceleración del mercado interno con un decrecimiento del 4%, a pesar de todos los esfuerzos con nuevos productos y actividades de promoción y mercadeo. Este fue uno de los negocios más golpeados por las importaciones y el contrabando mencionados al principio del presente informe.
Pese al momento coyuntural del mercado nacional, mante-nemos la confianza en el crecimiento de la demanda en los próximos años. Por esta razón, continuamos con el programa de inversiones, adquiriendo activos fijos por $60.000 millones, de los cuales cerca del 90% corres-ponden a nuevas líneas productivas para ampliación de capacidad de dulcería, chocolatería y gomas. El valor restante fue invertido en proyectos para cumplimiento de normatividad, como la ampliación de la Planta de Trata-miento de agua potable y servicios de producción.
Como consecuencia de un apropiado control de los costos y gastos operacionales, los resultados del negocio en términos de EBITDA para el 2013 se consideran satisfacto-rios, puesto que se logró crecer el 3%, generando $80.400 millones.
En cuanto a proyectos alineados con la competitividad fabril, es importante destacar que durante el 2013 con la consultoría de la compañía sudafricana Competitive Capa-bilities International “CCI”, se inició la implementación del programa “COLOMBINA CLASE MUNDIAL” en la Planta de manufactura. El programa está diseñado para maximizar la productividad y eficiencia económica a través del cambio cultural de los colaboradores que participan en la opera-ción, lo que arrojará como resultado mayor eficiencia y competitividad de los negocios.
Galleteria – Los ingresos consolidados del negocio crecieron 3%, alcanzando $265.400 millones. En el mercado local las ventas netas de las marcas fueron $175.600 millones, superiores en 1% respecto el año anterior, mientras que las ventas institucionales decre-cieron 16%, debido principalmente a las restricciones en el programa por parte del Gobierno nacional. Un impacto muy positivo, similar al comentado en el negocio de Confitería, ocurrió en el mercado internacional con un
crecimiento de las ventas netas del 14%, alcanzando $70.600 millones, destacándose las galletas Crakeñas que crecieron 37%.En cuanto a la rentabilidad del negocio, el EBITDA fue $36.800 millones, superando en 2% al 2012 y conservando el margen en 14%.
Durante el 2013 se ejecutaron inversiones por $32.000 millones, consistentes en adquisición de nuevas líneas produc-tivas para waffer, galletas cremadas y barquillos, ampliación de la capacidad de almacenamiento de trigo del molino y la robo-tización en la sección de empaque en las líneas de producción.
Continuando con la generación de productos novedosos, se fortaleció la marca de galletas Muu, lanzada el año anterior, con un nuevo sabor de fresa en cremadas y con una nueva referencia en Waffer. Ambas presentaciones superaron las expectativas de los consumidores. También se destacó la marca Crakeñas, por los exhibidores en cartones con colores y diseños de gran impacto en el punto de venta.
En cuanto a los aspectos más relevantes de manufactura, desta-camos los siguientes:
• Iniciación de la implementación del Programa “COLOMBINA CLASE MUNDIAL- CCM”, utilizando la misma consultoría del negocio de Confitería y siguiendo un cronograma del Proyecto similar para ambas Plantas.
• Reconocimiento “Cruz del Samán” otorgado por la Alcaldía de Santander de Quilichao a la Compañía, por el desarrollo econó-mico y social que ha generado en el Municipio.
• Recertificación en BPM y la actualización de las certificaciones ISO 22000 y BASC.
Conservas – Los resultados del año fueron muy satisfactorios para el negocio, logrando ventas netas totales por $118.055 millones, superando en 26% al año anterior. Este resultado en los ingresos se alcanzó mediante crecimiento en el mercado nacional del 13% con ventas netas por $103.700 millones y en el mercado inter-nacional con ventas netas por $14.300 millones, atribuibles a la adquisición de la Compañía Comexa cuyas ventas de salsas, refrescos y deshidratados están destinadas en un 90% al mercado internacional.
Continuando con la estrategia de desarrollar el negocio, durante el 2013 se realizaron lanzamientos exitosos entre los que se pueden destacar las líneas de compotas y salchichas enlatadas con una gran acogida en el mercado nacional y superando ampliamente nuestros planes de ventas.
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 13
El buen resultado de los ingresos se reflejó en el Ebitda del negocio, generando $14.835 millones, 17% mejor que el año anterior y con un margen del 12,6%.
Helados – El negocio alcanzó ventas netas por $88.400 millones, creciendo 15%, lo que se considera satisfactorio, porque se venía de un 2012 que reportó el mayor crecimiento en la historia de este negocio en la Compañía.
La innovación continúa siendo uno de los pilares estratégicos. Es así como durante el 2013 ofrecimos nuevas experiencias al con-sumidor con conceptos diferenciadores donde se destacan los siguientes productos:
• En Hogar lanzamos el litro Robín Hood sabor a Coco con trozos de fruta y la torta de helado Colombina en forma de Corazón especial para temporadas.
• En Impulso lanzamos productos exitosos como Paleta Bon Bon Bum Sandia, Paleta Choco Break & Cookies y Cono Robín Hood Choco Maní.
• Siguiendo con el enfoque de productos saludables, lanzamos la Paleta Robín Hood de avena, la cual contiene avena natural. En cuanto a las inversiones en activos fijos, para apoyar el creci-miento en ventas se realizaron inversiones por $29.400 millones, incrementando el número de congeladores y la capacidad en pro-ducción y almacenamiento.
Destacamos las siguientes certificaciones obtenidas en el 2013:
• Buenas Prácticas de Manufactura BMP y HACCP (análisis de pe-ligros y puntos de control críticos) otorgados a las plantas de producción ubicadas en Bogotá y Medellín. Estas certificaciones transmiten un mensaje de confianza y seguridad a nuestros clien-tes garantizando la inocuidad de nuestros helados durante su fa-bricación y comercialización.
• Certificación al Sistema de Gestión Ambiental bajo la norma NTC ISO 14001, obtenida por la Planta de Medellin, demostrando el compromiso y respeto por el medio ambiente.
• Certificación por el compromiso con la Responsabilidad So-
cial, otorgado por la Corporación Fenalco Solidario Colombia, confirmando así el compromiso que tenemos con todos los grupos de interés.
• Medalla de Oro otorgada por la Fundación Siembra Colom-
bia, como reconocimiento por la responsabilidad ambiental y el compromiso en términos de la producción más limpia.
Productos representados
VAN CAMP´S – Las ventas netas de atún y sardinas crecieron 2%, facturando $226.700 millones. Este crecimiento estuvo por debajo de las expectativas de la Compañía y se atribuye principalmente a la menor demanda en el mercado nacional por el efecto en mayores precios originados por la devaluación del peso colombiano y al crecimiento de las marcas propias, así como a mayor volumen de producto terminado importado.
Para el 2014 se proyecta una pesca estable, lo que permitirá contar con los inventarios suficientes para atender la deman-da del mercado.
CAFÉ BUENDIA – Las ventas de café crecieron un 6%, al-canzando $12.200 millones. Este crecimiento se atribuye a la apreciación de la marca en todos los canales de co-mercialización.A nivel de la categoría, según Nielsen, el crecimiento fue del 1,6% en toneladas y el 7% en valores.Confiamos que en el 2014 continuaremos cumpliendo los planes de ventas presupuestados.
JUGOS LIVSMART – En el 2013 se constituyó la alianza de Colombina con Livsmart, Compañía Centroamericana produc-tora de néctares, refrescos y bebidas con Jugo de Naranja, lo que permitió ingresar a este segmento con las marcas Petit Néctar, Jugazzo y Cosecha Pura, llegando durante los prime-ros cinco meses de esta alianza a más de 85.000 clientes con niveles de cobertura superiores al 70% y alcanzando ventas en ese corto período por $5.478 millones. Ha sido clave de éxito en este logro la aceptación de los productos por parte de los consumidores colombianos.
Mercado internacional – La compañía logró en el mer-cado externo ventas por USD 249 millones, creciendo 7%, a pesar de las dificultades que se presentaron en los mercados de algunos países con presencia importante de la Compañía, principalmente en Centroamérica y Venezuela.
En cuanto a las exportaciones, en el 2013 se vieron beneficia-das por la devaluación promedio anual del 4,5%, situación que no ocurría desde el 2009.
14 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
El modelo de operación de la Compañía, a través de las filiales en Venezuela, Chile, Ecuador, Perú, Puerto Rico, Estados Unidos y Centro América, se mantiene con excelentes resultados y logrando la cercanía con los canales y consumidores.
El modelo de distribución a clientes en el resto del mundo, países donde no hay presencia con filiales, está arrojando los resultados planeados. Es así, como se observa una fuerte presencia de la marca Colombina en los mercados del Caribe, países del continente Africano como Costa de Marfil, Senegal, Angola, República Demo-crática del Congo y en los Emiratos Árabes. Adicionalmente, en el 2013 se adicionó a la estrategia para lograr penetración con la apertura de seis nuevos mercados: St Kitts, St Vincent, Zambia, Madagascar, Islas Mauricio, Macedonia.
En las filiales se destaca el resultado del negocio de Galletería, creciendo 13% con Capri, Ponky, Muuu, Piazza, Crakeñas y Bridge.
En las ventas a clientes directos se destaca el resultado del negocio de Confitería, creciendo 19% principalmente con Bon Bon Bum, Xtime (mentas), Tiger Pops y dulces duros.
Recursos humanos – En el 2013 se realizaron las si-guientes acciones dirigidos a mejorar la competitividad de la Organización y el desarrollo de los negocios, en lo concerniente al Recurso Humano:
Clima Organizacional – Con el objetivo de ser una de las compañías más atractivas para trabajar en Colombia, nos preocupamos permanentemente por mantener un exce-lente clima organizacional. Para un efectivo seguimiento, hemos realizado la medición desde el 2007, implemen-tando los planes de mejoramiento en los puntos de opor-tunidad, según los resultados.
A continuación presentamos los resultados de dichas me-diciones y la evolución del indicador:
Diseño e implementación del programa “Mega Social” – Para contar con un soporte sólido para desarrollar los progra-mas sociales que beneficien a los colaboradores de la Organiza-ción y con el fin de identificar sus necesidades básicas y las de sus familias, se realizó una medición de las condiciones socioe-conómicas. Con base en los resultados obtenidos se estructuró la “Mega Social”. Mediante este mecanismo se gestionan los programas dirigidos a mejorar las condiciones socioeconómicas de los colaboradores aprovechando los recursos que ofrece el Gobierno Nacional a través de las Cajas de Compensación, el SENA y el Instituto Colombiano de Bienestar Familiar.
Nuestro foco está orientado a dar soluciones de vivienda a los co-laboradores que lo requieran. En el 2013 se entregaron sesenta y siete subsidios y la meta es conseguir quinientos veinte adicio-nales al cierre del 2016.
Evolucion previsible de los negocios y eventos importantes posteriores a diciembre 31 de 2013Las operaciones en el 2014 se han iniciado con un cumplimiento muy cercano al presupuesto de ventas, tanto para el mercado nacional como para el internacional. A pesar de la alteración del orden público que se ha presentado en Venezuela y que ha afec-tado nuestras ventas en ese país, estamos optimistas en alcanzar los objetivos de crecimiento propuestos para el presente año.
Operaciones con accionistasy administradoresDurante el 2013 no se realizaron operaciones importantes con los accionistas ni con los administradores. Los pagos al personal directivo y a los miembros de la Junta Directiva, se presentan en informe separado, que se adjunta, en cumplimiento del artículo 446 del Código de Comercio.
Informe especial sobre el Grupo Empresarial Colombina Al tenor de lo dispuesto en el artículo 29 de la Ley 222 de 1995, presentamos la siguiente información:
Las operaciones de mayor importancia realizadas entre Colombina S.A., como sociedad controlante y las sociedades controladas durante el año 2013 correspondieron a compras de bienes y servicios por $398.072 millones e ingresos recibidos por ventas, servicios prestados, dividendos y recuperación de gastos por $246.553 millones. El detalle de las anteriores tran-
80
79
78
77
76
75
74
73
2007 2008 2011 2013
73,4
76,6
77,3
78,9
Niv
el d
e ac
epta
ción
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 15
sacciones con cada una de las compañías que participaron en las operaciones, así como el efecto de las mismas en los resultados de la matriz, se encuentra en la nota No. 26 de los estados finan-cieros no consolidados adjuntos.
Propiedad intelectual y derechos de autorEn materia de cumplimiento de las normas legales sobre propiedad intelectual y derechos de autor, la Compañía es titular de las marcas y patentes de sus productos o cuenta con la auto-rización correspondiente del titular otorgada por un contrato de licencia. Así mismo, la sociedad cumple con sus obligaciones relacionadas con la adquisición de las licencias del software utili-zado y ha establecido políticas y procedimientos internos para efectuar el seguimiento a las instalaciones existentes y se reali-zaron las indagaciones y verificaciones que permiten afirmar de manera objetiva y veraz que la Compañía cumple las normas sobre propiedad intelectual y de derechos de autor y existen las evidencias que permiten verificar su cumplimiento.
Situación administrativa, laboral y juridicaColombina S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las le-yes de Colombia, con domicilio en el Corregimiento de La Paila, Municipio de Zarzal – Valle del Cauca y registrada en la Cámara de Comercio de Tulua. El Grupo Empresarial integrado por compañías en las cuales Colombina S.A. tiene inversiones, conforme a las dis-posiciones del Código de Comercio, ha sido inscrito en las Cámaras de Comercio de los respectivos domicilios.
Colombina S.A. está administrada por un Presidente Ejecutivo del Grupo Empresarial Colombina, un Gerente General quien tiene la representación legal y un suplente, y una Junta Directiva conformada por nueve principales y sus respectivos suplentes.
Las reuniones de la Junta Directiva se realizaron mensualmente y en ellas fueron analizados los resultados, las estrategias de los negocios, los planes de inversión y se otorgaron las autorizaciones al Representante Legal, conforme a los estatutos de la sociedad.
Otras informacionesLas demás informaciones que se deben suministrar a la Asam-blea General de Accionistas, exigidas por los numerales 3º y 4º del artículo 446 del Código de Comercio y las indicadas por instrucciones de la Superintendencia Financiera, están consig-nadas en informe adjunto.
Propuesta para reparto de utilidadesEn documento separado presentamos el proyecto de distri-bución de utilidades que proponemos a consideración de los señores accionistas.
Concluimos este informe agradeciendo el apoyo y la confianza recibidos de nuestros accionistas, clientes, inversionistas, proveedores, colaboradores y comunidad en general, que contribuyeron para lograr los resultados presentados a ustedes.
Atentamente,
Hernando Caicedo Toro Presidente Junta Directiva
Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General
César A. Caicedo J. Presidente Ejecutivo
Grupo Empresarial Colombina
16 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
PRINCIPALES SUPLENTES
Hernando Caicedo Toro Hernando Caicedo Rezic
Juan Manuel Caicedo Capurro Mauricio Caicedo Aristizabal
Belisario Caicedo Capurro Eduardo Navia Tejada
Jacobo Tovar Delgado Alejandro Tovar Caicedo
Arturo Gómez Gómez Eugenia Gómez Caicedo
Marco A. Caicedo Jaramillo Jorge Bohmer Angel
Carlos Andrés Ospina Caicedo María Clara Caicedo Capurro
Eduardo Salazar Vallecilla Juan Guillermo Salazar Vallecilla
Sebastián Alvarez Caicedo Juan Ramón Guzmán Sánchez
Junta Directiva
Cali, febrero 26 de 2014
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 19
COLOMBINA S.A. Y FILIALESBALANCES GENERALES CONSOLIDADOSA diciembre 31 de 2013 y 2012(Cifras expresadas en millones de pesos)
ACTIVOS 2013 2012
ACTIVO CORRIENTE:
Disponible (Nota 3) $ 15.957 $ 28.975
Inversiones temporales (Nota 4) 14.555 189
Deudores (Nota 5) 216.621 190.940
Inventarios (Nota 6) 167.146 147.670
Diferidos (Nota 7) 8.911 5.972
Total Activo Corriente 423.190 373.746
INVERSIONES PERMANENTES:
Costo (Nota 8) 5.196 5.552
Valorizaciones (Nota 8) 33.547 33.175
Total Inversiones Permanentes 38.743 38.727
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO:
Costo (Nota 9) 896.436 766.287
Depreciación acumulada (Nota 9) (441.693) (390.945)
Valorizaciones (Nota 10) 312.314 278.577
Total Propiedades, planta y equipo 767.057 653.919
INTANGIBLES (Notas 11) 58.939 36.455
OTROS ACTIVOS (Nota 12) 10.108 5.690
Total Activo no Corriente 874.847 734.791
TOTAL ACTIVOS $ 1.298.037 $ 1.108.537
CUENTAS DE ORDEN (Nota 27) $ 203.171 $ 209.792
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados.
Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General
Carlos A. Jurado B. Contador
T.P. No.3713-T
Luis Fernando Calle M.Revisor Fiscal
T.P. No. 11.002-TVer mi informe de feb.24 de 2014
20 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
COLOMBINA S.A. Y FILIALESBALANCES GENERALES CONSOLIDADOSA diciembre 31 de 2013 y 2012(Cifras expresadas en millones de pesos)
PASIVOS Y PATRIMONIO 2013 2012
PASIVO CORRIENTE:
Obligaciones financieras (Nota 13) $ 32.563 $ 34.599
Proveedores (Nota 14) 182.025 143.464
Cuentas por pagar (Nota 15) 24.320 27.905
Impuestos, gravámenes y tasas (Nota 16) 24.949 17.517
Obligaciones laborales (Nota 17) 15.234 14.162
Pasivos estimados y provisiones (Nota 19) 17.229 17.169
Total Pasivo Corriente 296.320 254.816
PASIVO NO CORRIENTE:
Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 13) 415.184 327.983
Pasivos estimados- Pensiones de jubilación (Nota 18) 7.530 6.997
Otros pasivos (Nota 20) 2.530 1.977
Total Pasivo no Corriente 425.244 336.957
INTERES MINORITARIO 34.889 33.117
TOTAL PASIVOS 756.453 624.890
PATRIMONIO:
Capital 18.705 18.705
Superávit por valorizaciones 345.843 311.750
Utilidades retenidas 61.342 37.914
Utilidad neta del ejercicio 56.078 58.981
Revalorización de patrimonio (Nota 25) 59.616 56.297
Total Patrimonio 541.584 483.647
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 1.298.037 $ 1.108.537
CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 27) $ 203.171 $ 209.792
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados.
Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General
Carlos A. Jurado B. Contador
T.P. No. 3713-T
Luis Fernando Calle M.Revisor Fiscal
T.P. No. 11.002-TVer mi informe de feb. 24 de 2014
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 21
COLOMBINA S.A. Y FILIALESESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOSPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en millones de pesos)
Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General
Carlos A. Jurado B. Contador
T.P. No.3713-T
Luis Fernando Calle M.Revisor Fiscal
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2013 2012
INGRESOS OPERACIONALES (Nota 21) $ 1.393.515 $ 1.324.610
COSTO DE VENTAS 869.116 840.048
Utilidad bruta en ventas 524.399 484.562
GASTOS DE OPERACION (Nota 22):
Ventas 337.325 316.252
Administración 53.247 49.899
390.572 366.151
Utilidad operacional 133.827 118.411
INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES:
Ingresos (Nota 23) 38.541 30.731
Gastos financieros (Nota 24) (87.250) (57.626)
Gastos (Nota 23 ) (10.205) (6.212)
(58.914) (33.107)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA E INTERÉS MINORITARIO
74.913 85.304
IMPUESTO DE RENTA 17.214 22.543
INTERES MINORITARIO (1.621) (3.780)
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 56.078 $ 58.981
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
22 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
COLOMBINA S.A. Y FILIALESESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en millones de pesos)
Capital suscrito y
pagado
SuperavitPor
Valorizaciones
Utilidades Retenidas
ResultadosDel
Ejercicio
Revaloriz.Del
Patrimonio
TotalDel
Patrimonio
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 $ 18.705 $ 272.622 $ 32.206 $ 47.400 $ 60.350 $ 431.283
APROPIACIONES
Total Apropiaciones de Reservas 0 0 14.400 (14.400) 0 0
DIVIDENDOS DECRETADOS 0 0 0 (33.000) 0 (33.000)
VALORIZACIONES
Inversiones 0 3.874 0 0 0 3.874
Propiedades, planta y equipos 0 35.254 0 0 0 35.254
Total valorizaciones 0 39.128 0 0 0 39.128
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO
Impuesto al Patrimonio
Ajuste por Conversión moneda extranjera
0 0 (8.692) 0 (4.053) (12.745)
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 0 0 0 58.981 0 58.981
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2012 18.705 311.750 37.914 58.981 56.297 483.647
APROPIACIONES
Total Apropiaciones Reservas 0 0 18.984 (18.984) 0 0
DIVIDENDOS DECRETADOS 0 0 0 (39.997) 0 (39.997)
VALORIZACIONES
Inversiones 0 372 0 0 0 372
Propiedades, planta y equipos 0 33.721 0 0 0 33.721
Total valorizaciones 0 34.093 0 0 0 34.093
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO:
Ajuste por Conversión moneda extranjera
0 0 4.444 0 3.319 7.763
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 0 0 0 56.078 0 56.078
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2013 $ 18.705 $ 345.843 $ 61.342 $ 56.078 $ 59.616 $ 541.584
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
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COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 23
Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General
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COLOMBINA S.A. Y FILIALESESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERAPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013 2012
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONES
Utilidad Neta del ejercicio $ 56.078 $ 58.981
Gasto Depreciaciónes 49.168 43.121
Gasto Amortizaciones 8.996 7.073
Pérdida en venta de activos 481 250
TOTAL RECURSOS GENERADOS EN OPERACIONES 114.723 109.425
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTES
Aumento en Obligaciones a largo plazo 87.201 37.025
Aumento Interés Minoritario 1.771 2.996
Venta de Propiedades, Planta y Equipo 756 1.341
Disminucion en otras Obligaciones a Largo Plazo 1.086 1.110
Disminución Inversiones Permanentes 74 375
Disminución Otros Activos 32 69
TOTAL RECURSOS GENERADOS 205.643 152.341
RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS
Adquisición de Propiedades, Planta y Equipo (118.427) (87.463)
Aumento en Intangibles (37.644) (12.359)
Aumento en Diferidos a Largo Plazo (9.382) (1.985)
Dividendos Decretados (39.997) (33.000)
TOTAL RECURSOS UTILIZADOS (205.450) (134.807)
AJUSTE POR CONVERSIÓN MONEDA EXTRANJERA 7.746 (12.762)
AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 7.939 4.772
CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible (13.018) 12.244
Inversiones Temporales 14.366 (17.157)
Deudores 25.681 17.395
Inventarios 19.476 (4.936)
Diferidos 2.939 (223)
AUMENTO EN ACTIVO CORRIENTE 49.444 7.323
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras 2.036 (6.441)
Proveedores (38.561) 9.875
Cuentas por pagar 3.584 (12.298)
Impuestos, gravámenes y tasas (7.432) 3.457
Obligaciones laborales (1.072) (1.639)
Pasivos estimados y provisiones (60) 4.495
AUMENTO EN PASIVO CORRIENTE (41.505) (2.551)
AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO $ 7.939 $ 4.772
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
24 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
COLOMBINA S.A. Y FILIALESESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013 2012
FLUJO DE EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Utilidad Neta del ejercicio $ 56.078 $ 58.981
Gasto Depreciación 49.168 43.121
Gasto Amortizaciones 8.996 7.073
Provisiones activos 2.566 2.282
Pérdida en venta de activos 481 250
Provisiones Pasivos 60 (4.495)
Subtotal 117.349 107.212
Pago Impuesto al Patrimonio (2.725) (2.730)
Cambios en Activos y Pasivos Operacionales:
Incremento Deudores (26.538) (18.020)
(Incremento) disminucion Inventarios (21.182) 3.279
Incremento Diferidos (12.321) (1.762)
Incremento (disminución) Proveedores 38.561 (9.875)
(Disminución) incremento Cuentas por pagar (5.335) 10.793
Incremento (disminución) Impuestos, gravámenes y tasas 10.157 (727)
Incremento Obligaciones Laborales 1.605 1.988
Incremento Otros Pasivos 553 762
EFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES 100.124 90.920
FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
Adquisición de Propiedades, Planta y Equipo (118.427) (87.463)
Aumento en Intangibles (37.644) (12.359)
Venta de Propiedades, Planta y Equipo 756 1.341
Retiro de Inversiones Permanentes 74 375
Disminución Otros Activos 32 69
EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (155.209) (98.037)
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:
Aumento en Obligaciones Financieras 548.391 284.239
Pagos Obligaciones Financieras (463.226) (240.773)
Pago de Dividendos (38.249) (31.496)
Interés Minoritario 1.771 2.996
EFECTIVO PROVISTO EN ACTIVID. DE FINANCIACIÓN 48.687 14.966
AJUSTE POR CONVERSIÓN MONEDA EXTRANJERA 7.746 (12.762)
EFECTIVO NETO PROVISTO (UTILIZADO) EN EL AÑO 1.348 (4.913)
DISPONIBLE AL COMIENZO DEL AÑO 29.164 34.077
DISPONIBLE AL FINAL DEL AÑO $ 30.512 $ 29.164
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.
Carlos A. Jurado B. Contador
T.P. No. 3713-T
Luis Fernando Calle M.Revisor Fiscal
T.P. No. 11.002-TVer mi informe de feb. 24 de 2014
Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 25
COLOMBINA S.A. Y FILIALESÍNDICES FINANCIEROS CONSOLIDADOSPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013 2012
1. ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Razón corriente Activo corriente / Pasivo corriente 1,43 1,47
Prueba ácida (Activo cte. - inventarios) / pasivo cte. 0,86 0,89
Solidez Activo total / pasivo total 1,72 1,77
Capital de trabajo - neto (CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed. $ 122.712 $ 129.052
Capital de trabajo / ventas 9% 10%
2. RENDIMIENTO
EBITDA Utilidad antes de imptos., inter y deprec. $ 182.909 $ 181.493
EBITDA / Ventas 13,1% 13,7%
Margen bruto Utilidad bruta / ventas netas 37,6% 36,6%
Margen operacional Utilidad operacional / ventas netas 9,6% 8,9%
Margen neto de utilidad Utilidad neta / ventas netas 4,0% 4,5%
Rendimiento del patrimonio Utilidad neta / patrimonio inicial 11,6% 13,7%
Rendimiento del activo total Utilidad neta / activo total 4,3% 5,3%
3. ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
Total Pasivo total / activo total 58,3% 56,4%
Corto plazo Pasivo corriente / pasivo total 39,2% 40,8%
Indice respecto Ebitda (veces) Deuda neta / Ebitda 2,28 1,84
4. APALANCAMIENTO
Financiero total (veces) Ventas / pasivo financiero 3,1 3,7
Cobertura de intereses (veces) EBITDA / intereses 6,1 6,3
5. ROTACIÓN DE ACTIVOS
Rotación activos totales (veces) Ventas / activos totales 1,07 1,19
Cartera - Días 365 / veces rotación de cartera 30 29
Inventarios - Días 365 / veces rotación de inventario 66 65
Proveedores - Días CxP Proveedores / (costo de ventas / 365) 76 62
26 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los suscritos Representante Legal y Contador Público, bajo cuya responsabilidad se prepararon los Estados Financie-ros, certificamos:
Que para la emisión de los Balances Generales Consolidados y de los Estados Consolidados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situación Financiera y de Flu-jo de Efectivo, por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos estados financieros han sido tomados fielmente de los libros contables de Colombina S.A. y de las Compañías subordina-das, por consiguiente:
• Los activos y pasivos de las sociedades existían en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el período.
• Todos los hechos económicos realizados han sido recono-cidos.
• Los activos y pasivos existían realmente a la fecha de corte.
• Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados.
• Los hechos económicos han sido correctamente clasifica-dos, descritos y revelados.
Carlos A. Jurado B. Contador
T.P. No.3713-T
Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General
Cali, febrero 23 de 2014
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 27
A los señores Accionistas de COLOMBINA S.A.:
He auditado los Balances Generales consolidados de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la situación financiera y de Flujos de efectivo por los años termi-nados en esas fechas y el resumen de las políticas contables más significativas. La Administración es responsable de preparar y presentar ade-cuadamente los Estados Financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia lo que incluye diseñar, implementar y mantener el control interno necesario para preparar y presentar los Estados Financieros libres de errores de importancia significativa, sea por fraude o equivocaciones invo-luntarias, seleccionando y aplicando políticas contables apropia-das y haciendo estimaciones contables razonables. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los Estados Financieros con base en mí auditoría. No examiné los Estados Fi-nancieros de varias compañías subordinadas que incluyen activos totales por $277.899 millones y $250.206 millones al 31 de di-ciembre de 2013 y 2012, respectivamente porque fueron exami-nados por otros Contadores Públicos; sus informes me fueron su-ministrados y mi opinión aquí expresada, en cuanto se refiere a los valores incluidos de esas compañías, se basa en dichos informes. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. La auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los valores y revelaciones en los Estados Financieros, dichas normas requieren planear y practicar la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los Estados Financieros están libres de repre-
sentación errónea de importancia significativa. Los procedi-mientos seleccionados dependen del juicio del auditor e in-cluyen evaluar el riesgo de errores materiales, considerar los controles internos relevantes para que la Compañía prepare y presente adecuadamente los Estados Financieros y diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso apropiado de políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones con-tables realizadas por la Administración, así como la presenta-ción completa de los Estados Financieros. Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, poseídas en Colombia, detalladas en los Balances Generales consoli-dados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se determinaron a través de avalúos técnicos hechos por peritos indepen-dientes. La opinión que expreso en este Dictamen, en lo que se refiere a las Valorizaciones, está basada en el informe de dichos peritos.
En mi opinión, los citados Estados Financieros auditados por mi, fueron fielmente tomados de los Libros de Contabi-lidad, presentan razonablemente la situación financiera de COLOMBINA S.A. y sus compañías subordinadas al 31 de di-ciembre de 2013 y 2012, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmen-te aceptados en Colombia para compañías controladas por la Superintendencia Financiera, los cuales fueron uniforme-mente aplicados.
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
Luis Fernando Calle M.Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 11002-TCarrera 1a. No. 24-56, P4, Cali, Valle del Cauca
Febrero 24 de 2014
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 33
COLOMBINA S.A. Y FILIALESNOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSA DICIEMBRE 31 DE 2013 Y 2012(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto valores expresados en otras monedas)
Entidad ReportanteColombina S.A. fue constituida en 1932 con el objeto de fabricar y comercializar toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal, frescos, procesados y enlatados de cualquier especie, derivados del azúcar, cacao, café, harina de trigo, harina de maíz y demás cereales, frutas, vegetales, carnes, lácteos y sus derivados. Su duración legal se extiende hasta el año 2047.Las compañías subordinadas de Colombina S.A. que se conso-lidan, se indican en la Nota 2.
1. Principales políticas y practicas contables
Principios de consolidación – Los Estados Financieros consolidados incluyen la situación financiera, los resultados del ejercicio, los cambios en su patrimonio, los cambios en su situación financiera y los flujos de efectivo de Colombina S.A. y de sus subordinadas, en las cuales ejerce control directo ó indirecto, conforme lo establecido en los artículos 260 y 261 del Código de Comercio y las Circulares Externas 001 de 1996 y 002 de 1998 de la Superintendencia Financiera. Dichos Estados Financieros se consolidaron por el Método de Integración Global, por consiguiente, se eliminaron todas las transacciones y saldos de importancia entre ellas en los Estados Financieros consolidados. La participación de otros accionistas en el patrimonio de las compañías vinculadas se reconoce como interés minoritario.
Los Estados Financieros de Colombina S.A. y las subordinadas, incluidos en la consolidación, tienen corte al 31 de diciembre. Los Estados Financieros de las Compañías subordinadas del exterior fueron convertidos de dólares americanos a pesos co-lombianos, utilizando las tasas de cambio representativas del mercado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de $1.926,83 y $1.768,23 por US$1,00, respectivamente.
Conversión de Estados Financieros – La Compañía convierte los Estados Financieros de sus subordinadas en el exterior cuya moneda no sea el dólar americano, a esta moneda de Estados Unidos, con base en los siguientes lineamientos:
• Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre.
• Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones.
• Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones; si lo anterior no es posible, se utiliza la tasa de cambio promedio para cada mes. Para la filial de Venezuela, se utiliza la tasa con la cual se compran las divisas para pagar al proveedor en el exterior.
• Las diferencias en conversión se registran en el patrimo-nio de los accionistas de cada una de las subordinadas a través de la cuenta de ajustes por conversión, la cual representa las diferencias provenientes de la conversión de las partidas de los estados de resultados a tasas de cambio promedio, y de las partidas del balance general a tasas de cierre.
A su vez las cifras en dólares de los Estados Unidos son convertidas a pesos colombianos aplicando la tasa repre-sentativa de mercado vigente, certificada por el Banco de la República.
• Con fines de consolidación se comparan los criterios de registro contable amparados en las normas de cada país donde tienen domicilio las Filiales del exterior con las normas Colombianas, producto de la homologación no se generan ajustes materiales en los Estados Financieros
consolidados.
Inventarios – Valuados al más bajo entre el costo y el valor de mercado, utilizando el método de promedio ponderado.
Inversiones – L as inversiones temporales y permanentes, es-tán contabilizadas al costo, el cual no excede el valor de mercado.
34 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Propiedades, Planta y Equipo – Contabilizados al
costo, ajustado por inflación hasta el año 2006. A partir de enero 1º de 2007, los ajustes por inflación acumula-dos al 31 de diciembre del 2006 hacen parte del saldo de las respectivas cuentas de Propiedades, Planta y Equi-po. La depreciación se calcula aplicando el método de línea recta, con base en la vida útil de los activos sobre el 100% del costo de adquisición con valor residual cero. En Colombia se utilizan las siguientes tasas anuales:
Construcciones y edificaciones 5%
Maquinaria y equipo y equipo de oficina 10%
Equipo de transporte y equipo de cómputación
20%
Avión 10%
Las utilidades y pérdidas en la venta o retiro de Propieda-des, Planta y Equipo son reconocidas en las operaciones del mes en que se efectúa la transacción. Los desem-bolsos normales por mantenimiento y reparaciones son cargados a gastos. Los costos significativos incurridos en reemplazos y mejoras son capitalizados. Las propiedades se deprecian a partir del mes siguiente al de su adquisi-ción.
Valorizaciones – Corresponden a las diferencias existentes en Colombia entre: a) El valor de realización determinado por avalúos de reconocidos valor técnico y el valor neto en libros de las Propiedades, Planta y Equipo; y b) El costo de las inver-siones y su valor de mercado o intrínseco. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en Inversiones y Propiedades, Planta y Equipo, con su contraparti-da en la cuenta de Patrimonio, Superávit por Valorizaciones, el cual no es susceptible de distribución.
Impuestos, Gravámenes y Tasas – Las Compañías registran la provisión para impuesto sobre la renta con base en los impuestos a pagar tanto en Colombia como en el exterior, partiendo de la utilidad contable y realizando las depuraciones conforme a las normas tributarias hasta obtener la utilidad fiscal. En Colombia se creó Impuesto al Patrimonio para las perso-nas naturales o jurídicas con patrimonio líquido superior a $1.000 al 1º de enero de 2011, con tarifas graduales del 1%
al 6% según el patrimonio líquido y realizando los desembol-sos en los siguientes cuatro años.
De acuerdo con la Ley que regula los principios de contabilidad en Colombia y las alternativas de registro allí establecidas, las Compañías Colombianas del Grupo Empresarial optaron por registrar este impuesto contra la cuenta revalorización del patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la tarifa del 6%. por valor de $10.900.
Con aplicación a partir del año gravable 2013, en Colombia se creó el “Impuesto sobre la renta para la equidad CREE” con tarifa del 8% pero por los tres primeros años será del 9%. La creación de este impuesto originó que la tarifa de renta de per-sonas jurídicas contribuyentes del CREE bajara del 33% al 25%.
Obligaciones Laborales – Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales vigentes.
La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las mesadas futuras que las Compañías Co-lombianas deberán pagar a aquellos empleados que cumplan ciertos requisitos de Ley, determinado con base en estudios actuariales. El incremento en la obligación actuarial y los pagos por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio.La reserva actuarial en las compañías nacionales a diciembre 31 de 2013 creció 2.59% con respecto al año 2012.
Diferencia en Cambio – Las cuentas en moneda extranjera fueron convertidas a pesos colombianos a las tasas de cambio representativas del mercado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de $1.926,83 y $1.768,23, respectivamente. La dife-rencia en cambio se contabiliza en Inventarios y Propiedades, Planta y Equipo, hasta el momento en que dichos activos estén en condiciones de utilización o enajenación. A partir de ese momento, la diferencia en cambio se contabiliza en gastos.
Contratos para cobertura de riesgo por cam-bio en los precios de commodities y tasa de cambio – La Compañía ha establecido una “Política de Cobertura de Riesgo” con el fin de disminuir la incertidumbre de los flujos de caja generados por la volatilidad de los cambios del precio de algunas materias primas (commodities), así como los de la tasa de cambio del peso colombiano respecto al dólar de los Estados Unidos. Las pérdidas o ganancias originadas en operaciones de contratos vencidos son reconocidas en los resultados del año, en las cuentas de costo de ventas, otros
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 35
ingresos y egresos o gastos financieros, según corresponda. Al cierre de cada mes se registra en las cuentas de orden el resultado estimado de las operaciones de los contratos no vencidos.
Intangibles Contratos de Leasing – Las Compañías han registrado los
bienes adquiridos bajo la modalidad de Leasing financiero con opción de compra, por el valor presente de los cánones de arrendamiento y de la opción de compra pactados en los respectivos contratos. Estos bienes se amortizan en la vida útil del correspondiente activo.
Crédito Mercantil – Se registra el mayor valor entre el precio de adquisición y el valor intrínseco de las inversiones. Se amortiza en línea recta a 10 años.
Marcas – Se registran las marcas adquiridas a terceros y se amortizan en línea recta a 10 años.
Presentación de Estados Financieros – La presenta-ción y denominación de las cuentas de los Estados Financieros se ha hecho siguiendo el Plan Único de Cuentas, según lo
expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de 1994.
Criterio de Materialidad – Los rubros presentados en las Notas a los Estados Financieros correspondientes a cuentas del Balance General y Estado de Resultados clasificados en Otros o Diversos cuyo importe sea igual o superior al 5% de los Activos Totales y de los Ingresos Brutos respectivamente, incluyen explicación de su concepto.
Cuentas de Orden – Corresponden principalmente a diferencias entre el patrimonio contable y fiscal y responsa-bilidades contingentes.
Estado de Flujos de Efectivo – La Compañía prepara el
Estado de Flujos de Efectivo bajo el método indirecto, clasifican-do como equivalente de efectivo las inversiones temporales.
2. Compañías vinculadasLos Estados Financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 se conforman con los Estados Financieros de Colombina S.A. y de las compañías subordinadas que se indican a continuación:
Compañia%
Participación total
Acciones o cuotas poseidas
Clase RestricciónFecha de
constituciónActividad
economica
Colombina del Cauca S.A. 100,00 7.500.000 Ordinarias Ninguna dic-96 Alimentos
Compañia de Alimentos del Pacifico S.A. 50,00 415.604 Ordinarias Ninguna jun-98 Alimentos
Colombina de Venezuela C.A. 100,00 14.566.624 Ordinarias Ninguna jun-51 Comercio
Distribuidora Colombina Ltda. 74,65 18.661.825 Ordinarias Ninguna oct-56 Comercio
Arlequin Comercial S.A. 100,00 5.200 Ordinarias Ninguna jul-98 Comercio
Productos Lácteos Robin Hood S.A. 100,00 3.650.000 Ordinarias Ninguna nov-75 Alimentos
Conservas Colombina S.A. La Constancia 100,00 119.999.994 Ordinarias Ninguna ago-66 Alimentos
Colombina USA Inc. 100,00 1.300.000 Ordinarias Ninguna oct-92 Comercio
Chicles Colombina S.A. 100,00 613.000 Ordinarias Ninguna ene-02 Alimentos
Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. 100,00 102.000 Ordinarias Ninguna oct-05 Comercio
Productora Andina de Dulces S.A. 99,50 3.906.769 Ordinarias Ninguna feb-71 Alimentos
Colombina de Puerto Rico LLC. 100,00 1 Ordinarias Ninguna feb-07 Comercio
Colombina de Chile Ltda. 100,00 52.000.000 Ordinarias Ninguna mar-06 Comercio
Distribuciones Coldis C.A. 100,00 139.140.000 Ordinarias Ninguna jun-92 Comercio
Representaciones Dulces Colombina S.A. 100,00 50 Ordinarias Ninguna dic-84 Comercio
Comexa de Colombia S.A. 100,00 101.718 Ordinarias Ninguna feb-92 Alimentos
Colombina del Perú S.A.C. 100,00 3.514 Ordinarias Ninguna ene-07 Comercio
Colcandy Ltda. 100,00 100 Ordinarias Ninguna ago-92 Comercio
Coldis Ltda. 100,00 100 Ordinarias Ninguna ago-92 Comercio
Candy Ltda. 100,00 100 Ordinarias Ninguna ago-92 Comercio
Pierrot Ltda. 100,00 100 Ordinarias Ninguna ago-92 Comercio
Dispierrot S.L. 100,00 310 Ordinarias Ninguna feb-10 Comercio
Colombina HK Limited - Hong Kong 100,00 10.000 Ordinarias Ninguna jul-08 Comercio
36 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Cifras significativas de Colombina S.A. y sus Filiales
Compañia Activo Pasivo PatrimonioResultado
netoEmpleados
Actividad economica
Total
Colombina S.A. $ 1.180.754 $ 634.953 $ 545.801 $ 54.258 3.412 2.404 5.816
Colombina del Cauca S.A. 207.302 81.226 126.076 28.090 910 191 1.101
Compañia de Alimentos del Pacifico S.A. 112.927 50.589 62.338 2.683 1.084 215 1.299
Colombina de Venezuela C.A. 58.793 16.304 42.489 8.734 65 61 126
Distribuidora Colombina Ltda. 43.742 29.076 14.667 1.103 20 0 20
Arlequin Comercial S.A. 50.262 9.967 40.295 3.832 0 0 0
Colombina USA Inc. 12.632 7.004 5.628 59 10 0 10
Distribuciones Coldis de Venezuela C.A. 6.881 2.090 4.791 1.953 0 0 0
Productos Lácteos Robin Hood S.A. 20.143 1.767 18.375 583 4 0 4
Conservas Colombina S.A. La Constancia 20.783 1.856 18.927 1.424 166 159 325
Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. 14.161 12.509 1.652 1.264 88 1 89
Chicles Colombina S.A. 12.085 289 11.796 241 0 0 0
Colombina de Chile Ltda. 7.931 6.037 1.894 (219) 44 24 68
Colombina de Puerto Rico LLC. 4.768 6.307 (1.539) 2.207 10 9 19
Colombina del Perú S.A.C. 7.122 5.833 1.289 (173) 25 71 96
Representaciones Dulces Colombina S.A. 76 74 2 651 0 0 0
Comexa de Colombia S.A. 4.612 4.973 (361) (2.488) 32 119 151
Productora Andina de Dulces S.A. 23 0 23 (641) 0 0 0
Coldis Ltda. 335 228 107 4 0 0 0
Candy Ltda. 341 255 87 2 0 0 0
Pierrot Ltda. 269 212 57 1 0 0 0
Colcandy Ltda. 1.384 272 1.112 149 0 0 0
Dispierrot S.L. 17 17 0 0 0 0 0
Colombina HK Limited - Hong Kong 0 0 0 84 0 0 0
TOTAL PERSONAS 5.870 3.254 9.124
Filial Objeto social Domicilio NacionalidadArea geografica del de-sarrollo de actividades
Colombina S.A.Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal.
ZARZAL, VALLE COLOMBIANA TODO EL MUNDO
Colombina del Cauca S.A.
Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios.
SANTANDER DE QUILICHAO, CAUCA
COLOMBIANA COLOMBIA
Conservas Colombina S.A. La Constancia
Prestación de servicios intermedios de producción de bienes corporales muebles. Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios. Además, cuando convenga a sus intereses podrá constituirse en garante de obligaciones de terceros.
BOGOTA D.C. COLOMBIANA COLOMBIA
Chicles Colombina S.A.Fabricación, distribución y comercialización de toda clase de chicles en todas sus formas y presentaciones.
ZARZAL, VALLE COLOMBIANA COLOMBIA
Distribuidora Colom-bina Ltda.
Comercialización y venta de toda clase de productos alimenticios.
CALI, VALLE COLOMBIANA COLOMBIA
Productora Andina de Dulces S.A.
Prestación de servicios intermedios de producción. La fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios. Además cuando convenga a sus intereses podrá constituirse en garante de obligaciones a terceros.
BOGOTA D.C. COLOMBIANA COLOMBIA
Representaciones Dulces Colombina S.A.
Representación o distribución de cualquier empresa, planificar, organizar, administrar y ejecutar todo tipo de actividades comerciales e industriales.
CIUDAD DE GUATEMALA
GUATEMALTECA GUATEMALA
Productos Lácteos Robín Hood S.A.
Prestación de servicios intermedios de la producción, logístico, comercial y productivo
BOGOTA D.C. COLOMBIANA COLOMBIA
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 37
Los efectos de la consolidación en los Estados Financieros de la matriz fueron:
Colombina S.A. y sus vinculadas realizan transacciones entre sí, bajo condiciones de libre competencia y a los precios normales de mercado. En los años 2013 y 2012 se realizaron las siguien-tes transacciones.
Rubro Matriz ConsolidadoAumento
(Dismunición)
Activos $ 1.180.754 $ 1.298.037 $ 117.283 10%
Pasivos 634.953 756.453 121.500 19%
Patrimonio 545.801 541.584 (4.217) (1)%
Resultados 54.258 56.078 1.820 3%
Transacciones en que interviene Colombina S.A.
2013 2012
Compras de productos terminados:
Colombina del Cauca S.A. $ 211.116 $ 189.675
Distribuidora Colombina Ltda.
170.438 157.263
Compañía de Alimentos del Pacifico S.A.
1.043 2.086
Comexa de Colombia S.A. 312 0
382.908 349.024
Comisiones Pagadas:
Arlequín Comercial S.A. 0 888
Filial Objeto social Domicilio nacionalidadArea geografica del de-sarrollo de actividades
Colcandy Ltda. Comercialización de toda clase de productos alimenticios. CALI, VALLE COLOMBIANA COLOMBIA
Candy Ltda. Comercialización de toda clase de productos alimenticios. CALI, VALLE COLOMBIANA COLOMBIA
Coldis Ltda. Comercialización de toda clase de productos alimenticios. CALI, VALLE COLOMBIANA COLOMBIA
Pierrot Ltda. Comercialización de toda clase de productos alimenticios. CALI, VALLE COLOMBIANA COLOMBIA
Colombina de Ven-ezuela C.A.
Importar y comercializar productos alimenticios, tales como caramelos, dulces, chicles, galletas chocolates y bebidas refrescantes y cualquier otro producto de similar naturaleza
CARACAS DIS-TRITO FEDERAL
VENEZOLANA VENEZUELA
Distribuciones Coldis C.A.
Fabricación, importación, exportación, distribución, com-pra, venta, mercadeo, comercialización, representación y agenciamiento de toda clase de productos alimenticios.
CARACAS DIS-TRITO FEDERAL
VENEZOLANA VENEZUELA
Compañía de Alimen-tos del Pacifico S.A.
Producir, importar, exportar, comercializar, distribuir y vender todo tipo de alimentos y bebidas.
ESCUINTLA GUATEMALTECA CENTRO AMERICA
Colombina de Chile Ltda.
Comercialización, Importación y exportación de productos de confites, galletas y otros alimentos.
SANTIAGO DE CHILE
CHILENA CHILE
Distribuidora Colom-bina del Ecuador S.A.
Importación, exportación, comercialización, distribución y fabricación de productos alimenticios.
QUITO ECUATORIANA ECUADOR
Colombina USA Inc.Distribución, compra y venta de derivados del azúcar, cacao, maíz y trigo.
DELAWAREESTADOUN-IDENSE
ESTADOS UNIDOS
Arlequín Comercial S.A.
Establecer, gestionar y llevar a cabo el negocio de una compañía Financiera y de Inversiones.
CIUDAD DE PANAMA
PANAMEÑA PANAMA
Colombina del Perú S.A.C.
Producción, comercialización, importación, distribución y exportación de productos alimenticios, para consumo humano y animal.
LIMA PERUANA PERÚ
Colombina de Puerto Rico LLC.
Importar y distribuir alimentos, productos comestibles, y cualquier otro tipo de producto relacionado.
SAN JUANPUERTOR-RIQUEÑA
PUERTO RICO
Colombina HK Limited - Hong Kong
Compañía limitada con posibilidad de realizar actividades de negocios propios. Abierta a todos los sectores incluy-endo trading.
HONG KONG CHINA HONG KONG
Dispierrot S.L.
La adquisición, tenencia, transmisión, gestión y adminis-tración de los valores representativos de los fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio Español.
MADRID ESPAÑOLA ESPAÑA
Comexa de Colombia S.A.
Fabricación, comercialización, representación de productos deshidratados, salsas, conservas, congelados, productos de origen cárnico, vegetal o marino, frescos o deshidrata-dos, hierbas y plantas aromáticas y medicinales, debida-mente procesadas o en su estado natural.
MALAMBO, ATLANTICO
COLOMBIANA COLOMBIA
38 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
2013 2012
Arrendamientos y servicios pagados:
Conservas Colombina S.A. La Constancia
403 384
Chicles Colombina S.A. 376 371
Comexa de Colombia S.A. 150 0
929 755
Compra de materias primas:
Comexa de Colombia S.A. 2.313 0
Regalías Pagadas:
Arlequín Comercial S.A. 385 404
Compra de servicios de producción:
Conservas Colombina S.A. La Constancia
8.009 6.669
Productos Lácteos Robin Hood S.A.
1.721 1.680
Comexa de Colombia S.A. 1.444 0
Chicles Colombina S.A. 362 345
Total compra de bienes y servicios
$ 398.071 $ 359.765
Ventas de productos terminados a:
Colombina de Venezuela C.A.
$ 87.219 $ 65.909
Colombina Candy Inc. 36.866 44.870
Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.
38.356 32.086
Colombina de Chile Ltda. 12.191 14.327
Colombina del Perú S.A.C. 11.838 11.184
Compañía de Alimentos del Pacifico S.A.
9.572 7.937
Colombina de Puerto Rico LLC
7.457 7.320
Distribuciones Coldis de Venezuela C.A.
2.108 1.312
Colombina del Cauca S.A. 995 0
206.602 184.945
Dividendos recibidos
Colombina del Cauca S.A. 23.913 24.808
Representaciones Dulces Colombina S.A.
2.022 1.084
2013 2012
Conservas Colombina S.A. – La Constancia 869 706
Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.
259 0
Productos Lácteos Robin Hood S.A.
485 131
27.548 26.729
Recuperaciones de gastos y servicios:
Compañía de Alimentos del Pacífico S.A.
2.092 1.860
Colombina del Cauca S.A. 773 3.664
Colombina de Puerto Rico LLC
272 315
Distribuidora Colombina Ltda.
55 55
Conservas Colombina S.A. La Constancia
88 45
Colombina Candy 23 49
Comexa de Colombia S.A. 6 0
3.309 5.988
Venta de materias primas:
Colombina del Cauca S.A. 16.499 7.243
Arrendamientos recibidos de:
Colombina del Cauca S.A. 6.824 6.934
Otras transacciones:
Regalías pagadas por Compañía de Alimentos del Pacífico S.A. a:
Colombina S.A. 2.190 0
Representaciones Dulces Colombina S.A.
699 2.752
2.889 2.752
Servicios Logísticos Puerto Rico
1.771 2.207
Condonación deuda Colcandy
0 124
Comisiones recibidas de:
Colombina del Cauca S.A. 0 181
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 39
2013 2012
Intereses recibidos de:
Colombina de Puerto Rico LLC.
0 136
Distribuciones Coldis 0 53
Total ingresos por ventas y otros
$ 265.442 $ 237.292
3. DisponibleIncluye saldo en diferentes monedas, que corresponden a depósitos en cuentas corrientes y Caja. Las cifras son expresadas en valores absolutos como sigue:
2013 2012
Dólares 3.009.198 8.665.774
Bolívares 23.327.643 12.454.992
Quetzales 1.757.462 8.360.546
Pesos Chilenos 157.624.549 348.523.335
Nuevos Soles 260.301 483.548
Euros 6.307 6.312
4. Inversiones TemporalesPrincipalmente colocaciones en Bolívares entre el 0,7% y 4% efectivo anual.
2013 2012
Depósitos a la vista $ 14.555 $ 189
5. Deudores
2013 2012
Clientes Nacionales $ 59.954 $ 59.631
Menos provisión (411) (336)
Total clientes nacionales 59.543 59.295
Clientes del exterior, equivalentes a US$ 23.237.441, Qtz 50.439.438, Bfs45.894.117, Ch $ 1.072.407.353, N.S.5.136.389 en el 2013; US$ 9.985.653,Qtz 70.291.317, Bfs 32.349.988, Ch$ 1.092.404.969, N. S. 2.583.820 en el 2012 78.711 66.352
2013 2012
Menos Provisión (663) (629)
Total clientes del exterior
78.048 65.723
TOTAL CLIENTES 137.591 125.018
Saldo a favor y anticipo Impuestos
53.176 43.929
Anticipos y Avances 17.628 17.181
Depósitos, Servicios y Otros
5.085 2.402
Cuentas por cobrar a trabajadores
3.313 2.582
Provisión Cert (172) (172)
TOTAL DEUDORES $ 216.621 $ 190.940
Provisión para cuentas de dudoso cobro:
Saldo Inicial $ 1.137 $ 1.466
Incremento 857 554
Castigos (748) (883)
Saldo Final $ 1.246 $ 1.137
6. Inventarios
2013 2012
Productos Terminados $ 82.509 $ 72.151
Materias Primas y Materiales
51.464 48.274
Repuestos 15.561 14.432
Inventario en Tránsito 14.977 10.921
Productos en Proceso 2.906 2.177
Provisión para obsolescencia
(271) (285)
TOTAL $ 167.146 $ 147.670
40 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
7. Diferidos
2013 2012
Seguros pagados por anticipado
$ 2.546 $ 2.518
Inversiones amortizables plantas
1.927 1.003
Publicidad 1.371 880
Registros marcas y proyectos distritos
1.254 677
Licencias uso SAP y PDA 1.003 645
Proyectos de sistemas de información
810 249
TOTAL $ 8.911 $ 5.972
8. Inversiones permanentes
2013 2012
Inversiones por Método del Costo
$ 5.212 $ 5.585
Provisión para protección de Inversiones
(16) (33)
Total Inversiones Método del costo
5.196 5.552
Valorizaciones 33.547 33.175
TOTAL $ 38.743 $ 38.727
Las inversiones se componen así:
Costo Provisión Saldo InversiónSaldo
Valorización
INALAC S.A. $ 4.897 $ 0 $ 4.897 $ ( 3.386)
INVERS. IND. COMERCIALES y FINANC. 0 0 0 0
CLUB CAMPESTRE FARALLONES 44 (16) 28 0
INVERSIONES NOVA S.A. 18 0 18 140
DISTRIBUIDORA OCCIDENTAL LTDA. 3 0 3 (3)
CASTILLA AGRÍCOLA S.A. 51 0 51 19.970
RIOPAILA CASTILLA S.A. 57 0 57 15.292
RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. 4 0 4 1.482
CLUB DE EJECUTIVOS DEL VALLE 0 0 0 28
CLUB CAMPESTRE DE BUCARAMANGA
4 0 4 30
OTRAS INVERSIONES 134 0 134 (6)
TOTALES $ 5.212 $ (16) $ 5.196 $ 33.547
9. Propiedades, planta y equipo
2013 2012
Maquinaria y equipo $ 595.740 $ 524.429
Edificios 133.173 116.221
Construcciones en curso, Maquinaria y equipo en montaje y en tránsito
71.075 50.327
Equipo de transporte 39.549 22.750
2013 2012
Terrenos 22.901 20.858
Equipo de computación 20.879 19.106
Equipo de oficina 13.119 12.596
Total costo 896.436 766.287
Menos: Depreciación acumulada
(441.693) (390.945)
VALOR NETO $ 454.743 $ 375.342
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 41
10. Valorizaciones De acuerdo con disposiciones legales vigentes en Colombia, la determinación del valor de realización de los activos, se debe establecer al menos cada tres años mediante avalúos técnicos.
La valorización fue registrada con base en avalúo técnico efectuado en diciembre de 2011 por una firma externa con
amplia experiencia y conocimientos técnicos en preparación de avalúos, conforme lo autoriza la Circular 002/02 de la Superintendencia Financiera. El valor registrado corresponde a la diferencia entre el valor de realización arrojado por dicho avalúo actualizado en 2013 con el IPC del 1.94% y el valor neto en libros al 31 de diciembre del 2013 de los activos objeto de avalúo, así:
Valor neto en libros Valor de realización Valorización
Maquinaria y equipo $ 95.278 $ 325.462 $ 230.184
Edificios 45.578 106.266 60.688
Terrenos 6.162 19.270 13.108
Equipo de transporte 2.706 7.794 5.088
Equipo de cómputo y comunicación 134 3.380 3.246
TOTAL $ 149.858 $ 462.172 $ 312.314
11. Intangibles2013 2012
a. Contratos arrendamien-to financiero “Leasing”
$ 41.793 $ 27.682
b. Crédito Mercantil com-prado
13.524 4.687
c.Marcas, patentes y otros 11.167 11.160
Total Costo 66.484 43.529
Amortización acumulada (7.545) (7.074)
TOTAL $ 58.939 $ 36.455
a) Contratos de Leasing – La Compañía poseía los siguientes activos con propiedad condicionada en virtud de contratos leasing:
2013 2012
Maquinaria y equipo $ 40.401 $ 26.591
Vehículos 1.392 1.091
Total Costo 41.793 27.682
Menos amortización acu-mulada
(2.758) (3.577)
Total contratos leasing $ 39.035 $ 24.105
Los pagos efectuados en el 2013 se contabilizaron contra el pasivo que se registró al contabilizar los respectivos contra-tos, conforme a las disposiciones contables vigentes.
A diciembre 31 de 2013, la Compañía tenía suscritos los siguientes contratos:
Descripción de activos Contrato No.
Valor del contrato
Saldo de obligación a Dic. 31/13
Opción de Compra
No. Cuotas Pactadas
Cuotas Pendientes
Línea completa Alfa de troquelado para la producción de caramelos. 132323 $ 7.989 $ 7.989 $ 799 20 20
Tres envolvedoras y una troqueladora para producir caramelos blandos. 132951 9.386 9.037 939 20 19
Una máquina troqueladora y dos máquinas envolvedoras de caramelos. 160381 2.585 2.585 26 20 20
Una línea extrusora para fabricación de BBB. 160389 607 607 6 20 20
Una línea envolvedora de tabletas de chocolate. 160393 996 996 10 20 20
Una cocinadora automática para caramelo BBB. 160402 533 533 5 20 20
Una pesadora Yamato y máquina envasadora. 160695 605 605 6 20 20
42 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
b) Crédito mercantil y derechos fiduciarios – Corresponde al resultado de la adquisición en el 2007 del 61,6% de las cuotas de interés social de Distribuidora Colombina Ltda., por $6.614, las cuales tenían a la fecha de compra un valor intrínseco de $1.927, y a la adquisición en el 2013 del 100% de las acciones de Comexa de Colombia S.A., por $14.600, las cuales tenían a la fecha de compra un valor intrínseco de $220. Estos créditos mercantiles y derechos se están amortizando en un plazo de diez años.
2013 2012
Crédito mercantil comprado
$ 13.524 $ 4.687
Amortización acumulada (3.571) (2.662)
Total crédito mercantil $ 9.953 $ 2.025
Descripción de activos Contrato No.
Valor del contrato
Saldo de obligación a Dic. 31/13
Opción de Compra
No. Cuotas Pactadas
Cuotas Pendientes
Una máquina cabina grageadora 160699 355 355 4 20 20
Campero Toyota Fortuner placa KLQ-499. 120529 77 14 8 12 1
Campero BMW placa DEO-507. 126222 78 27 8 12 3
Camioneta Ford placa DIR-137. 126970 78 27 8 12 3
Campero Nissan 4x4 placa DLP-734. 131745 78 33 8 12 4
Automóvil Audi A4 placa RMN-853. 131748 78 33 8 12 4
Campero Kia Sorento placa DLP-888. 132321 78 33 8 12 4
Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985. 142853 82 54 8 12 7
Campero Kia Sorento placa MWR-693. 146978 85 62 8 12 8
Campero Honda CR placa MWR-586. 147123 76 60 8 12 8
Campero Toyota Prado placa MWS-284 147997 85 68 8 12 9
Camioneta Audi Q3 placa MWV-140. 148549 85 68 8 12 9
Campero BMW placa NER-222. 148888 85 67 8 12 9
Camioneta Volvo XC60 placa HEM-226 152527 85 73 8 12 10
Camioneta Kia Sorento Radical placa HMM-661 154814 85 79 8 12 11
Campero Toyota Prado placa MHO-636. 155518 85 79 8 12 11
Campero Ford Edge Limited placa MHN-078. 155526 85 80 8 12 11
Campero Ford Edge Limited placa HMN-568. 155609 85 81 8 12 11
Depositor / Extrusor, dos Sandwichadoras y Línea de Galletas. 133181 17.347 17.347 1.735 20 20
TOTALES $ 41.793 $ 40.992 $ 3.666
c) Marcas y patentes – La Compañías del grupo poseen marcas compradas las cuales se están amortizando a un plazo de diez años, contados a partir de la utilización de la misma.
2013 2012
Marcas y patentes $ 11.167 $ 11.160
Amortización acumulada (1.216) (835)
Total marcas y patentes $ 9.951 $ 10.325
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 43
12. Otros activos y diferidos a largo plazo
2013 2012
Cuentas por cobrar:
Inversiones Nova S.A. y otros
$ 1.447 $ 1.447
Otros 16 22
Total $ 1.463 $ 1.469
Otros activos – Cargos Diferidos:
Derechos Centro américa 5.070 0
Inversiones amortizables en Plantas de manufactura 2.645 3.247
Sofware Comprado y otros
930 974
Total Diferidos a Largo Plazo $ 8.645 $ 4.221
Total Otros Activos$ 10.108 $ 5.690
13. Obligaciones financieras
a) Bancos:2013 2012
Préstamos ordinarios en pesos, vencen del 2020 al 2021, interés promedio entre el 5,9% y el 7% anual, pagadero en períodos vencidos. $ 162.361 $ 99.840
Préstamos ordinarios por US$16 millones, vencen del 2015 al 2016, interés promedio entre el 1,4% y el 2,5% anual, pagadero en períodos vencidos. 30.829 37.385
Sobregiros con interés entre el 6,5% y el 8,0%, anual, mes vencido. 12.676 2.249
Total 205.866 139.474
b) Otras entidades financieras:
2013 2012
Contratos leasing, vencen en el 2014 al 2018, interés promedio entre el 7,3% y el 7,6% anual, pagadero en trimestres vencidos. 40.992 21.908
Total otras entidades 40.992 21.908
c) Bonos y papeles comerciales:
Bonos Ordinarios, vencen del 2016 al 2019, tasa de interés IPC más 5,80%, 5,73% y 6,58%, pagadero en trimestres vencidos. 200.000 200.000
Otras obligaciones financieras 889 1.200
Total 200.889 201.200
Total obligaciones 447.747 362.582
MENOS: OBLIGACIONES CON VENCIMIENTOS CORRIENTES (32.563) (34.599)
TOTAL OBLIGACIONES A LARGO PLAZO
$ 415.184 $ 327.983
Los vencimientos futuros son los siguientes:
AÑO VALOR
2015 $ 44.328
2016 54.568
2017 85.463
2018 36.726
2019-2021 194.099
TOTAL $ 415.184
Las obligaciones anteriores están garantizadas mediante pagarés otorgados. Adicionalmente, los bonos están respaldados por el aval de las siguientes Compañías Filiales: Colombina del Cauca S.A., Conservas
44 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Colombina S.A., Productos Lácteos Robin Hood S.A. y Chicles Colombina S.A. Los intereses causados se presentan en la Nota 24.
14. ProveedoresEsta cuenta al 31 de diciembre de 2013 incluye US$14.693.755, Bf 611.419, Qtz 18.907.816 Soles 683.165. Pesos Chilenos 58.098.865; en el 2012 US$7.542.807, Bf 100.822, Qtz 18.189.029 Soles 510.139. Pesos Chilenos 51.292.223 y está constituida por:
2013 2012
Proveedores Nacionales $ 140.632 $ 121.847
Proveedores extranjeros 41.393 21.617
TOTAL $ 182.025 $ 143.464
15. Cuentas por pagar
2013 2012
Dividendos por pagar $ 9.999 $ 8.250
Cupón recibido en colocación de bonos 6.133 6.800
Retención en la fuente a terceros 4.814 4.017
Aportes a Seguridad Social 2.684 2.883
Ingresos anticipados y otros acreedores 690 5.955
TOTAL $ 24.320 $ 27.905
16. Impuestos, gravámenes y tasas
2013 2012
Impuesto de Ventas $ 14.721 $ 10.382
Impuesto de Renta 5.516 0
Otros Impuestos 4.712 7.135
TOTAL $ 24.949 $ 17.517
17. Obligaciones laborales
2013 2012
Cesantías y Vacaciones Consolidadas
$ 12.953 $ 11.755
Porción Corriente Pasivo Pensional 925 901
Sueldos y pagos por cuenta de terceros
1.356 1.504
TOTAL $ 15.234 $ 14.162
18. Pensiones de jubilación
2013 2012
Cálculo actuarial $ 8.455 $ 8.241
Menos: porción corriente (925) (901)
Menos:pasivo por amortizar
0 (343)
TOTAL $ 7.530 $ 6.997
19. Pasivos estimados y provisiones
2013 2012
Intereses y comisiones $ 7.170 $ 6.460
Costos energía y otros de fábrica
2.950 2.069
Bonificación Resultados y comisiones
2.002 3.153
Publicidad 669 524
Servicio contratados 609 1.338
Planes de desarrollo clientes y Trade
545 846
Logística 218 449
Contingencia multas y sanciones
215 0
Otras provisiones 2.851 2.330
TOTAL $ 17.229 $ 17.169
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 45
20. Otros pasivos
2013 2012
Ind. Nal. de Lácteos – INALAC S.A. $ 2.530 $ 1.812
DIAN (Tributo Aduanas– Avión–Maquinaria) 0 85
Otros 0 80
TOTAL $ 2.530 $ 1.977
21. Ingresos operacionales
2013 2012
Ventas netas Nacionales $ 1.046.501 $ 1.013.763
Descuentos (113.329) (101.064)
Devoluciones (7.251) (5.784)
Ventas netas Nacionales 925.921 906.915
Ventas del Mercado Externo (US$ 249 millones en 2013 y US$233 en 2012) 467.594 417.695
TOTAL $1.393.515 $1.324.610
22. Gastos de operación
Gastos de ventas:2013 2012
Fletes $ 79.458 $ 77.829
Salarios y prestaciones sociales
77.011 73.290
Publicidad y promociones
62.652 57.654
Personal temporal 28.092 28.916
Arrendamientos 22.110 15.855
Suministros 11.614 11.599
Depreciaciones 7.760 6.093
Otros servicios (aseo, vigilancia, públicos)
7.262 7.756
2013 2012
Impuestos 6.692 6.085
Gastos de viaje 5.938 4.315
Servicios y honorarios 5.066 6.466
Amortizaciones 3.619 3.627
Portuarios 3.551 3.087
Regalías 2.153 1.984
Seguros 1.939 1.804
Convención de ventas 1.904 2.153
Comisiones 1.739 800
Concursos y premios 985 707
Gasto Comercial Logística
734 1.718
Otros Gastos de Ventas 7.046 4.514
TOTAL $ 337.325 $ 316.252
Gastos de Administración:
2013 2012
Salarios y prestaciones sociales
$ 19.400 $ 20.336
Servicios y honorarios 7.724 6.550
Mantenimiento de equipos
5.929 5.271
Contribución 4 x 1000 – GMF
4.480 5.430
Depreciaciones 2.588 1.990
Amortizaciones 2.592 1.529
Arrendamientos 2.144 2.082
Gastos de viaje 1.598 1.550
Suministros 1.301 2.041
Contribuciones, Impuestos y otros legales
946 382
Seguros 694 700
Otros gastos de administración
3.851 2.038
TOTAL $ 53.247 $ 49.899
46 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
23. Ingresos (gastos) no operacionales
Ingresos no operacionales:
2013 2012
Ganancia en cambio $ 20.346 $ 13.272
Recuperaciones 10.711 7.055
Regalías 1.444 1.370
Financieros 1.234 1.267
Dividendos y participaciones
1.214 1.629
Operaciones Forward 904 2.400
Utilidad en venta de activos fijos
199 185
Arrendamientos 156 136
Diversos 2.333 3.417
TOTAL $ 38.541 $ 30.731
Gastos no operacionales:
2013 2012
Donaciones $ 2.441 $ 1.896
Pérdida en venta de P., Planta y Equipo
2.025 436
Provisión para inventarios
1.484 1.657
Gastos ejercicios anteriores
164 609
Provisión proceso Puerto Rico
0 180
Diversos 4.091 1.434
TOTAL $ 10.205 $ 6.212
24. Gastos financieros2013 2012
Intereses Bonos Ordinarios
$ 14.970 $ 16.093
Intereses obligaciones financieras
8.112 8.031
Intereses sobregiros bancarios
4.564 3.364
2013 2012
Intereses otras obligaciones
2.253 1.162
Intereses obligaciones Leasing
138 85
Total Intereses 30.037 28.735
Diferencia en cambio 45.429 14.502
Descuentos otorgados por pronto pago
8.626 8.898
Comisiones 2.546 5.374
Diversos 612 117
TOTAL $ 87.250 $ 57.626
25. Patrimonio
Revalorización del Patrimonio – La revalorización del patrimonio no puede distribuirse como utilidades pero puede capitalizarse libre de impuestos.
26. ReclasificacionesPara efectos comparativos, se efectuaron algunas reclasificacio-nes no importantes a los Estados Financieros de 2012.
27. Cuentas de ordenLas cuentas de orden corresponden a los siguientes conceptos:
2013 2012
a. Diferencia patrimonial en renta
$ 157.496 $ 139.395
b. Contingencias por procesos de impuestos 27.799 27.799
c. Exceso de Renta presuntiva - Ajuste Fiscales 13.958 12.963
d. Contratos Leasing 0 26.305
e. Responsabilidades Contingentes
Contratos 1.166 1.146
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 47
2013 2012
Litigios laborales 681 1.090Cheques Posfechados 2.005 994
Garantías otorgadas - Pagarés 66 100
TOTAL $ 203.171 $ 209.792
Las cuentas de orden corresponden a las siguientes situaciones:
a) Diferencias presentadas entre el valor contable de las inversiones y el costo fiscal, debido a que la DIAN emitió el concepto No. 029461 de marzo de 2008 en el cual se desconoce al Método de Participación Patrimonial como de reconocido valor técnico para efectos fiscales.
b) Corresponde a procesos tributarios aduaneros, así:
• Procesos por $26.300 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en el 2005, pretendiendo imponer sanciones por importación de aceites sin haber presentado Licencia Previa, requisito que, a juicio de la DIAN era necesario en la importación de estos pro-ductos. La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque cuenta con los argumentos legales suficientes para demostrar ante los Tribunales que la actuación del Estado Colom-biano a través de la DIAN es violatoria de normas supranaciona-les, puesto que existen Resoluciones de la Secretaría General de la Comunidad Andina de Naciones que declararon contrarios al ordenamiento jurídico andino los Decretos en los que soportó la DIAN su actuación. El tribunal contencioso Administrativo del Valle del Cauca falló en sentencia de primera instancia favorable a las pretensiones de Colombina S.A.
• Corresponde a dos procesos por $1.499 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en 2012 pretendiendo imponer sanciones por importación de leche, por diferencia en el porcentaje de arancel, a pesar de corresponder éste a la propia liquidación de la DIAN. A diciembre 31 los procesos se encontraban en los tribunales Contencioso Administrativo del Valle y Bolívar. La Com-pañía no registró provisión porque considera que cuenta con los argumentos sólidos para su defensa en dichos procesos.
c) Corresponde a ajustes fiscales de Inversiones y Propiedad Planta y equipo. En la liquidación del impuesto sobre la renta de años gravables anteriores, algunas de las compañías
liquidaron el impuesto sobre “Renta Presuntiva”, la cual fue mayor que la Renta Liquida. El exceso de la Renta Presuntiva sobre la Renta Liquida gravable de esos años podrá ser amortizado en la declaración de renta de los siguientes 5 años.
d) Corresponden a contratos de leasing suscritos con Banco-lombia, sobre maquinaria y equipo pendiente de recibirse al cierre del año del 2012.
e) Corresponde a contratos por coberturas de “commodities” y tasa de cambio con vencimientos en el año 2014, suscritos con Citibank, Riopaila y Macquarie, los cuales generarían un egreso de $1.166.
28. Reforma tributaria en ColombiaA continuación se enumeran los puntos más relevantes intro-ducidos al régimen tributario colombiano para los años 2013 y siguientes, por medio de la Ley 1607 del 2012:
Impuesto sobre la Renta y Complementarios – Se modificó la tarifa sobre la renta gravable de las personas jurídicas al 25% a partir del 1 de enero de 2013 y la de Ganancia Ocasional a la tarifa del 10%.
Impuesto sobre la renta para la equidad CREE– Se crea a partir del 1 de enero de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad. Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 8%. Para los años 2013 al 2015 la tarifa aplicable será del 9%.
Exoneración de Aportes – Se exonera a las personas jurídicas declarantes del Impuesto a la Renta y Complementarios del pago de aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje – SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez salarios mínimos legales vigentes. Esta exoneración empenzó a regir a partir del momento en que se implementó el sistema de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, en mayo de 2013.
IVA – Se establecieron tres tarifas de IVA, 0%, 5% y 16% y se creó un nuevo impuesto denominado al Consumo con tarifa del 8% .
Precios de transferencia – A partir del 1º de enero de 2013, entró en vigencia la obligación de realizar estudio para demostrar operaciones a precios de mercado en las ope-raciones con vinculados económicos ubicados en zona franca.
48 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
29. Normas internacionales de informacion financiera – NIIF.-De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 de 2012, la Compañía está obligada a iniciar el proceso de convergencia de los prin-cipios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés). Para este propósito, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública emitió el Direccionamiento Estratégico clasificando las compañías en tres grupos, para efectos de los términos para realizar el cambio de la normativi-dad contable.
Por encontrarse Colombina S.A. en el mercado público de valores, ha quedado ubicada, junto con sus Filiales, en el Grupo 1, iniciando el período obligatorio de transición el 1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros compara-tivos bajo NIIF será al 31 de diciembre de 2015.
La Compañía Matriz del Grupo presento a la superintendencia finanaciera el plan de implementación el 28 de Febrero de 2013.
El estado de situación financiera de apertura al 1º de enero del 2014 deberá ser presentado a la Superintendencia Finan-ciera a más tardar el 30 de junio del 2014, y la emisión de los primeros estados financieros bajo Normas Internacionales de Información Financiera será al 31 de diciembre del 2015. Las instancias responsables por la preparación para la convergen-cia y su adecuado cumplimiento son las juntas directivas, los comités de auditoría y los representantes legales.
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 51
COLOMBINA S.A.BALANCES GENERALESA diciembre 31 de 2013 y 2012(Cifras expresadas en millones de pesos)
ACTIVOS 2013 2012
ACTIVO CORRIENTE
Disponible (Nota 2) $ 3.119 $ 5.698
Inversiones Temporales (Nota 3) 181 189
Deudores (Nota 4) 144.069 124.704
Inventarios (Nota 5) 116.225 97.497
Diferidos (Nota 6) 7.191 5.323
Total Activo Corriente 270.785 233.411
INVERSIONES PERMANENTES (Nota 7):
Costo 284.161 256.387
Valorizaciones 42.240 40.080
Total Inversiones Permanentes 326.401 296.467
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO:
Costo (Nota 8) 581.291 502.084
Depreciación acumulada (Nota 8) (302.520) (272.009)
Valorizaciones (Nota 10) 219.402 195.981
Total Propiedades, planta y equipo 498.173 426.056
INTANGIBLES (Notas 9 y 11) 34.718 18.002
CUENTAS POR COBRAR (Nota 12) 49.029 33.454
OTROS ACTIVOS (Nota 13) 1.648 2.581
Total Activo no Corriente 909.969 776.560
TOTAL ACTIVOS $ 1.180.754 $ 1.009.971
CUENTAS DE ORDEN (Nota 31) $ 194.769 $ 183.032
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General
Carlos A. Jurado B. Contador
T.P. No.3713-T
Luis Fernando Calle M.Revisor Fiscal
T.P. No. 11.002-TVer mi informe de feb.21 de 2014
52 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
COLOMBINA S.A.BALANCES GENERALESA diciembre 31 de 2013 y 2012(Cifras expresadas en millones de pesos)
Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General Carlos A. Jurado B.
Contador T.P. No. 3713-T
Luis Fernando Calle M.Revisor Fiscal
T.P. No. 11.002-TVer mi informe de feb .21 de 2014
PASIVOS Y PATRIMONIO 2013 2012
PASIVO CORRIENTE:
Obligaciones financieras (Nota 14) $ 20.855 $ 12.710
Proveedores (Nota 15) 127.956 105.144
Cuentas por pagar (Nota 16) 22.690 21.063
Obligaciones laborales (Nota 17) 7.839 7.391
Pasivos estimados y provisiones (Nota 18) 12.864 13.352
Impuestos, gravámenes y tasas (Nota 22) 5.370 7.862
Anticipos recibidos (Nota 19) 354 7.436
Total Pasivo Corriente 197.928 174.958
PASIVO NO CORRIENTE:
Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 14) 375.179 293.345
Cuentas por pagar a vinculados y otros (Nota 20) 55.374 46.611
Pensiones de jubilación - porción a largo plazo (Nota 21) 6.472 6.016
Total Pasivo no Corriente 437.025 345.972
TOTAL PASIVOS 634.953 520.930
PATRIMONIO:
Capital, acciones autorizadas 600.000.000; valor
nominal por acción $47
Acciones suscritas y pagadas 397.977.674 18.705 18.705
Superávit por valorizaciones (Nota 25) 261.642 236.061
Superávit método de participación 89.556 75.756
Reservas (Nota 23) 62.024 48.634
Utilidad neta del ejercicio 54.258 53.387
Revalorización del Patrimonio (Nota 24) 59.616 56.498
Total Patrimonio 545.801 489.041
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 1.180.754 $ 1.009.971
CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 31) $ 194.769 $ 183.032
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 53
COLOMBINA S.A.ESTADOS DE RESULTADOSPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras en millones de pesos, excepto la utilidad por acción expresada en pesos)
Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General
Carlos A. Jurado B. Contador
T.P. No.3713-T
Luis Fernando Calle M.Revisor Fiscal
T.P. No. 11.002-TVer mi informe de feb.21 de 2014
2013 2012
INGRESOS OPERACIONALES (Nota 27) $ 1.200.014 $ 1.145.621
COSTO DE VENTAS 843.011 804.169
Utilidad bruta en ventas 357.003 341.452
GASTOS DE OPERACIÓN (Nota 28): 262.016 252.265
Ventas 36.224 35.739
Administración 298.240 288.004
UTILIDAD OPERACIONAL 58.763 53.448
INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES:
Ingresos Método Participación Patrimonial (Nota 7) 41.578 38.758
Pérdidas Método Participación Patrimonial (Nota 7) (1.055) (1.171)
Otros Ingresos (Nota 29) 44.274 36.390
Otros Gastos (Nota 29) (8.279) (7.823)
Gastos Financieros (Nota 30) (75.406) (50.782)
1.112 15.372
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA 59.875 68.820
IMPUESTO DE RENTA (Nota 22) 5.617 15.433
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 54.258 $ 53.387
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO, POR ACCIÓN $ 136,3 $ 134,1
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
54 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
COLOMBINA S.A.ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en millones de pesos)
Capital suscrito y
pagado
SuperávitPor
Valorizac.
SuperávitMetodo de Participac.
ReservasResultados
DelEjercicio
Revaloriz.Del
Patrimonio
TotalDel
Patrimonio
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 $ 18.705 $ 210.585 $ 68.381 $ 38.449 $ 43.185 $ 60.551 $ 439.856
APROPIACIONES
Apropiación reserva para nuevos proyectos de inversión
0 0 0 10.185 (10.185) 0 0
Total Apropiaciones 0 0 0 10.185 (10.185) 0 0
DIVIDENDOS DECRETADOS 0 0 0 0 (33.000) 0 (33.000)
VALORIZACIONES Y METODO PARTIC. PATRIMONIAL
Inversiones 0 926 7.375 0 0 0 8.301
Propiedades, planta y equipos 0 24.550 0 0 0 24.550
Total valorizaciones 0 25.476 7.375 0 0 0 32.851
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO
Diferencia en cambio inversiones 0 0 0 0 0 (4.053) (4.053)
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 0 0 0 0 53.387 0 53.387
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2012 18.705 236.061 75.756 48.634 53.387 56.498 489.041
APROPIACIONES
Apropiación reserva para nuevos proyectos de inversión
0 0 0 13.390 (13.390) 0 0
Total Apropiaciones 0 0 0 13.390 (13.390) 0 0
DIVIDENDOS DECRETADOS 0 0 0 0 (39.997) 0 (39.997)
VALORIZACIONES Y METODO PARTIC. PATRIMONIAL
Inversiones 0 2.160 13.800 0 0 0 15.960
Propiedades, planta y equipos 0 23.421 0 0 0 0 23.421
Total valorizaciones 0 25.581 13.800 0 0 0 39.381
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO:
Diferencia en cambio inversiones 0 0 0 0 0 3.118 3.118
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 0 0 0 0 54.258 0 54.258
SALDOS A DICIEMBRE 31 DE 2013 $ 18.705 $ 261.642 $ 89.556 $ 62.024 $ 54.258 $ 59.616 $ 545.801
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros
Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General
Carlos A. Jurado B. Contador
T.P. No.3713-T
Luis Fernando Calle M.Revisor Fiscal
T.P. No. 11.002-TVer mi informe de feb.21 de 2014
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 55
Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General
Carlos A. Jurado B. Contador
T.P. No.3713-T
Luis Fernando Calle M.Revisor Fiscal
T.P. No. 11.002-TVer mi informe de feb.21 de 2014
COLOMBINA S.A.ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERAPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en millones de pesos) 2013 2012
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONES
Utilidad Neta del ejercicio $ 54.258 $ 53.387
Gasto Depreciación 32.918 30.516
Gasto Amortizaciones 6.620 7.019
Gasto Provisión Inversiones 212 451
Ingreso Participación Patrimonial en inversiones (40.523) (37.587)
Pérdida en venta y retiro de activos fijos 487 406
Total recursos generados en operación 53.972 54.192
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTES
Aumento obligaciones a largo plazo 81.834 30.427
Dividendos de invers. bajo Método Partic. Patrimon. 27.548 26.729
Aumento (disminución) cuentas por pagar largo plazo 8.763 (6.396)
Venta/retiro de activos fijos 526 276
Venta/retiro de inversiones permanentes 2.117 0
Aumento obligaciones laborales largo plazo 456 295
Total recursos generados 175.216 105.523
RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS
Adquisición de propiedades, planta y equipo (82.627) (57.861)
Adquisición de intangibles y otros activos (19.354) (12.159)
Dividendos decretados (39.997) (33.000)
Aumento de Inversiones Permanentes (210) (20)
Aumento deudores a largo plazo (15.575) (10.818)
Aumento activos diferidos a largo plazo (3.049) (3.114)
Total recursos utilizados (160.812) (116.972)
Aumento (disminución) en capital de trabajo $ 14.404 $ (11.449)
CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible $ (2.579) $ 1.019
Inversiones Temporales (8) (135)
Deudores 19.365 763
Inventarios 18.728 701
Diferidos 1.868 465
Aumento en activo corriente 37.374 2.813
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras (8,145) (1.404)
Proveedores (22.812) (101)
Cuentas por pagar (1.627) (8.796)
Impuestos, gravámenes y tasas 2.492 62
Obligaciones laborales (448) (946)
Pasivos estimados y provisiones 488 3.618
Anticipos recibidos 7.082 (6.695)
Incremento en pasivo corriente (22.970) (14.262)
Aumento (disminución) en capital de trabajo $ 14.404 $ (11.449)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
56 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
COLOMBINA S.A.ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPor los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Cifras expresadas en millones de pesos)2013 2012
FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIONES
Utilidad Neta del ejercicio $ 54.258 $ 53.387
Gasto Depreciación 32.918 30.516
Gasto Amortizaciones 6.620 7.019
Provisiones, Inventarios, Inversiones, Cuentas por Cobrar 285 (128)
Recuperación Otras Provisiones (488) (3.618)
Ingreso Participación Patrimonial en inversiones (40.523) (37.587)
Pérdida en venta y retiro de activos fijos 487 406
Subtotal 53.557 49.995
Pago Impuesto al Patrimonio (1.503) (1.503)
Cambios en Activos y Pasivos Operacionales:
Incremento en Deudores (35.007) (11.323)
Incremento en Inventarios (18.734) (380)
Incremento en Diferidos (4.917) (3.579)
Incremento Proveedores 22.812 101
Incremento en Cuentas por Pagar 8.641 896
(Disminución) incremento en Impuestos y Gravámenes (989) 1.441
Incremento en Obligaciones Laborales 904 1.241
(Disminución) incremento en anticipos recibidos (7.082) 6.695
Efectivo provisto por las operaciones 17.682 43.584
FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adquisición de Propiedades, planta y equipo (82.627) (57.861)
Venta/retiro activos fijos 526 276
Venta/retiro inversiones permanentes 2.117 0
Adiciones en Inversiones Permanentes (210) (20)
Dividendos de Inversiones bajo Método Particip. Patr. 27.548 26.729
Adquisición de Intangibles y otros activos (19.354) (12.159)
Efectivo usado en actividades de inversión (72.000) (43.035)
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Aumento en Obligaciones financieras 447.549 227.391
Pagos obligaciones financieras (357.570) (195.560)
Pago de Dividendos (38.248) (31.496)
Efectivo provisto en activid. de financiación 51.731 335
EFECTIVO NETO (USADO) OBTENIDO EN EL AÑO (2.587) 884
EFECTIVO AL COMIENZO DEL AÑO 5.887 5.003
EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO $ 3.300 $ 5.887
Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.
Alfredo Fernández de Soto S. Gerente General
Carlos A. Jurado B. Contador
T.P. No.3713-T
Luis Fernando Calle M.Revisor Fiscal
T.P. No. 11.002-TVer mi informe de feb.21 de 2014
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 57
COLOMBINA S.A.INDICADORES FINANCIEROSA diciembre 31
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2013 2012
1. ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Indica la capacidad de la Empresa para atender sus obligaciones a corto plazo, teniendo como respaldo sus activos corrientes:
Razón corriente Activo corriente / Pasivo corriente 1,37 1,33
Prueba ácida (Activo cte - inventarios) / pasivo cte. 0,78 0,78
Solidez Activo total / pasivo total 1,86 1,94
Capital de trabajo - neto (CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed. $ 105.083 $ 98.359
Capital de trabajo sobre ventas Capital de trabajo / ventas 8,8% 8,6%
2. RENDIMIENTO
Indica los márgenes obtenidos en relación con las ventas netas, así como las relaciones entre la utilidad neta y el patrimonio y el activo total.
Margen bruto Utilidad bruta / ventas netas 29,7% 29,8%
Margen operacional Utilidad operacional / ventas netas 4,9% 4,7%
Margen neto de utilidad Utilidad neta / ventas netas 4,5% 4,7%
Rendimiento del patrimonio Utilidad neta / patrimonio inicial 11,1% 12,1%
Rendimiento del activo total Utilidad neta / activo total 4,6% 5,3%
3. ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
Indica la parte de los activos de la Empresa, financiados por terceros:
Con valorizaciones Pasivo total / activo total 53,8% 51,6%
Sin valorizaciones Pasivo total / activo total 69,1% 67,3%
4. APALANCAMIENTO
Indica la relación entre las ventas generadas por la Compañía y la deuda:
Financiero total (veces) Ventas / pasivo financiero 3,0 3,7
Cobertura de intereses (veces) EBITDA / intereses 8,4 7,2
5. ROTACIÓN DE ACTIVOS
Muestra la eficiencia con la cual se han empleado los activos de la Empresa:
Rotación activos totales (veces) Ventas / activos totales 1,0 1,1
Cartera (dias) 365 / veces rotación de cartera 32 32
Inventarios (dias) 365 / veces rotación de inventarios 46 44
Proveedores (dias) CxP Proveedores / (costo de ventas / 365) 55 48
58 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Certificacion de los Estados Financieros
Los suscritos Representante Legal y Contador Público de Colombina S.A., bajo cuya responsabilidad se prepararon los Estados Financieros, certificamos:
Que para la emisión de los Balances Generales y de los Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situación Financiera y de Flujo de Efectivo, por los años terminados en diciembre 31 de 2013 y 2012, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos estados financie-ros han sido tomados fielmente de los libros contables de Colombina S.A., por consiguiente:
Alfredo Fernández de Soto S. Representante Legal
Carlos A. Jurado B. Contador - T.P. No.3713-T
• Los activos y pasivos de la sociedad existían en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el período.
• Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.
• Los activos y pasivos existían realmente a la fecha de corte.
• Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados.
• Los hechos económicos han sido correctamente clasifica-dos, descritos y revelados.
Cali, febrero 21 de 2014
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 59
Certificación de los Estados Financieros y evaluación de los sistemas de revelación y control y cumplimiento de las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor
El suscrito Representante Legal de Colombina S.A, en cumplimiento del artículo 46 y parágrafo del artículo 47 de la Ley 964 de 2005 y de la Circular Externa 300-000002 del 6 de mayo de 2010 de la Superintendencia de Sociedades, certifica:
1. Que para la preparación y emisión de los Estados Financieros por los años terminados en diciembre 31 de 2013 y 2012, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos Estados Financieros han sido tomados fielmente de los libros contables de Colombina S.A.
2. Que dichos Estados Financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de Colombina S.A.
3. Que se han establecido adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, con el fin de asegurar que su presentación es adecuada, conforme las disposiciones legales vigentes en Colombia.
Alfredo Fernández de Soto S. Representante Legal
4. Que el desempeño de los sistemas de revelación y control fue verificado durante los ejercicios terminados en diciembre 31 de 2013 y 2012, a través de los mecanismos diseñados y establecidos directamente por la Administración. Adicionalmente, se realizó seguimiento a las recomendaciones para el fortalecimiento de los controles, contenidas en reportes de Revisoría Fiscal y Auditores Externos. La evaluación sobre el desempeño de los sistemas de revelación y control, no arrojó ninguna discrepancia material relevante.
5. Que se realizaron las indagaciones y verificaciones que le permiten afirmar de manera objetiva y veraz que la Compañía está cumpliendo con las normas de propiedad intelectual y derechos de autor.
Cali, febrero 21 de 2014
60 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
A los señores Accionistas de COLOMBINA S.A.:
He auditado los Balances Generales de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la situación financiera y de Flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y el resumen de las polí-ticas contables más significativas. La Administración es responsable de preparar y presentar adecuadamente los Estados Financieros de acuerdo con prin-cipios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia lo que incluye diseñar, implementar y mantener el control interno necesario para preparar y presentar los Estados Financieros libres de errores de importancia significativa, sea por fraude o equivocaciones involuntarias, seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas y haciendo estima-ciones contables razonables. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los Estados Financieros con base en mí auditoría. Obtuve las informa-ciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. La audi-toría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los valores y revelaciones en los Estados Financieros, dichas normas requieren planear y practicar la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los Estados Financieros están libres de representación errónea de importancia signi-ficativa. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen evaluar el riesgo de errores mate-riales, considerar los controles internos relevantes para que la Compañía prepare y presente adecuadamente los Estados Financieros y diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso apropiado de políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la presentación completa de los Estados Financieros. Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, detalladas en los Balances Generales al 31 de diciembre de 2013 y
2012, se determinaron a través de avalúos técnicos hechos por un perito independiente. La opinión que expreso en este Dictamen, en lo que se refiere a las Valorizaciones, está basada en el informe de dicho perito.
En mi opinión, los citados Estados Financieros auditados por mí fueron fielmente tomados de los Libros de Contabilidad, presentan razonablemente la situación financiera de COLOM-BINA S.A. al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y en su situa-ción financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para compañías contro-ladas por la Superintendencia Financiera, los cuales fueron uniformemente aplicados.
Mis auditorías se realizaron con el propósito de expresar la opinión anterior. La información suplementaria, adjunta a este informe, se presenta como análisis adicional, por requeri-miento de la Superintendencia Financiera. En mi opinión, esta información está razonablemente presentada, en relación con los Estados Financieros básicos tomados en conjunto.
Además informo que: a) La contabilidad se lleva conforme a las normas legales y a la técnica contable, b) Las opera-ciones registradas en los Libros de Contabilidad y los actos de los Administradores se ajustan a los estatutos y a las deci-siones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva, c) Los comprobantes de las cuentas y los Libros de Actas y de Registro de Acciones se llevan y se conservan debida-mente, d) La información contable del Informe de Gestión concuerda con la de los Estados Financieros, e) Se liquidaron y pagaron correcta y oportunamente los aportes al Sistema de Seguridad Social, f) Se cumplieron las normas de la Superintendencia Financiera sobre prevención y control del lavado de activos y, g) Mi evaluación del control interno, efec-tuada para establecer el alcance de mis pruebas de auditoría, puso de manifiesto que la Compañía ha seguido medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los terceros que están en su poder.
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
Luis Fernando Calle M.Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional 11002-TCarrera 1a. No. 24-56, P4, Cali, Valle del CaucaFebrero 24 de 2014
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 65
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2013 Y 2012(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto dólares y bolívares)
Ente económicoColombina S.A. fue constituida en 1932, con el objeto de la fabri-cación y comercialización de toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal, frescos, procesados y enlatados de cualquier especie, derivados del azúcar, cacao, café, harina de trigo, harina de maíz y demás cereales, frutas, vegetales, carnes, lácteos y sus derivados. Su duración legal se extiende hasta el año 2047.
1. Principales políticas y prácticas contablesLos estados financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, establecidos por el Decreto 2649 y otras normas complementarias, como son instrucciones de la Superinten-dencia Financiera de Colombia. Algunos de estos principios, podrían no estar de acuerdo con principios de contabilidad aceptados en otros países. A continuación se describen las principales políticas y procedimientos contables:
Sistema contable y base de presentación – El siste-ma contable utilizado por la Compañía es el de causación. La presentación y denominación de las cuentas de los estados financieros se ha hecho siguiendo el Plan Único de Cuentas, según lo expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de 1994. Los estados financieros han sido preparados con base en los registros contables mantenidos bajo la norma del costo histórico, con las modificaciones introducidas para reconocer hasta el 2006 el efecto de la inflación en las cuentas no mone-tarias del balance general, incluyendo el patrimonio.
Criterio de materialidad– El desglose de los rubros en las notas a los estados financieros se hace según lo establecido en las normas legales, y en su defecto, aquellos que repre-sentan el 5% o más de las cuentas del balance general y del estado de resultados, según el caso.
Transacciones en moneda extranjera – Las transac-ciones en moneda extranjera se efectúan de acuerdo con las normas legales vigentes y se registran a las tasas de cambio de la fecha en que ocurren. Los saldos en moneda extranjera están reflejados en pesos colombianos, a las tasas represen-tativas del mercado al 31 de diciembre del 2013 y el 2012, de $1.926,83 y $1.768,23 por US$1.00, respectivamente.
Las diferencias en cambio ocurridas en las transacciones se imputan al activo correspondiente o a resultados del período, según corresponda. A partir del 2007, la Compañía adoptó el cambio introducido por el Decreto 4918 de 2007, mediante el cual las diferencias por ajuste en cambio de las inversiones en subordinadas en el exterior son reconocidas en el patrimonio. El efecto neto en el 2013 fue un aumento en la cuenta “revalo-rización del patrimonio” por $3.118, mientras que en el 2012 se registró disminución por $4.053 en la misma cuenta.
Contratos para cobertura de riesgo por cambio en los precios de “commodities” y tasa de cambio – La Compañía ha establecido la “política de cobertura de riesgo”, con el fin de disminuir la incertidumbre de los flujos de caja generados por la volatilidad de los cambios del precio de algunas materias primas (commodities), así como los de la tasa de cambio del peso colombiano con respecto al dólar de los EE. UU. Las pérdidas o ganancias originadas en operaciones de contratos vencidos son reconocidas en los resultados del año, en las cuentas del costo de ventas, otros ingresos y egresos o gastos financieros, según corresponda. A diciembre 31 se registra en cuentas de orden el resultado estimado de las operaciones correspondientes a los contratos no vencidos.
Conversión de estados financieros – La Compañía convierte los estados financieros de sus subordinadas en el exterior, cuya moneda no sea el peso colombiano, a esta moneda, con base en los siguientes lineamientos:
• Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio vigen-te en la fecha de cierre.
• Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones.
• Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de cambio vigentes en las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones; si lo anterior no es posible, se utiliza la tasa de cambio promedio para cada mes. Para la filial de Vene-zuela se utiliza la tasa con la cual se compran las divisas para pagar al proveedor en el exterior.
• Las diferencias en conversión se registran en el patrimonio de cada una de las subordinadas a través de la cuenta de ajustes por conversión, la cual representa las diferencias
66 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Construcciones y edificaciones 5%
Maquinaria y equipo, equipo de oficina y congeladores
10%
Vehículos, equipo de transporte y equipos de cómputo.
20%
Vehículo de transporte aéreo 10%
Las utilidades y pérdidas en la venta o retiro de propiedades, planta y equipo son reconocidas en las operaciones del mes en que se efectúa la transacción. Los desembolsos por mantenimiento son cargados a gastos. Los costos significativos incurridos en reemplazos y mejoras son capitalizados. Se capitalizan los intereses de obligaciones financieras relacionadas con proyectos en curso. Las propiedades se deprecian a partir del mes siguiente al de su adquisición.
Intangibles Contratos de Leasing – Corresponden a los bienes adquiridos
bajo la modalidad de leasing financiero con opción de compra, por el valor presente de los cánones de arrendamiento y de la opción de compra pactados en los respectivos contratos. Estos bienes se amortizan en la vida útil del correspondiente activo.
Crédito Mercantil – Se registra el mayor valor entre el pre-cio de adquisición y el valor intrínseco de las inversiones. Se amortiza en línea recta a diez años.
Marcas – Se registran las marcas adquiridas a terceros y se amortizan en línea recta a diez años.
Impuestos, Gravámenes y Tasas – La provisión para impuesto sobre la renta se determina con base en el impuesto a pagar, partiendo de la utilidad contable y realizando las depuraciones conforme a las normas tributarias, hasta obtener la utilidad fiscal. La tasa nominal de impuesto de renta para los años 2013 y 2012 fue del 25% y 33%, respectivamente.
Con aplicación a partir del año gravable 2013, se creó el
“impuesto sobre la renta para la equidad CREE”, con tarifa del 8%, pero por los tres primeros años será del 9%. La crea-ción de este impuesto originó que la tarifa de renta de personas jurídicas contribuyentes del CREE bajara del 33% al 25%.
De acuerdo con la ley que regula los principios de contabilidad en Colombia y las alternativas de registro
provenientes de la conversión de las partidas de los estados de resultados a tasas de cambio promedio, y de las partidas del balance general a tasas de cierre.
La conversión se realiza aplicando la tasa representativa de mer-cado vigente certificada por el Banco de la República.
Inventarios – Valuados al más bajo entre el costo y el valor de mercado, utilizando el método de promedio ponderado.
Inversiones – Se clasifican en temporales y permanentes, de acuer-do con la intención de realización. Las inversiones temporales son contabilizadas al costo, el cual se ajusta a su valor de realización.
Las inversiones permanentes en entidades en las cuales no se tiene el poder de disponer que en el período siguiente se transfieran sus utilidades, se contabilizan por el Método del Costo y su valor de realización se determina por el valor intrínseco con base en los estados financieros al 31 de diciembre. Las valorizaciones y desvalorizaciones de dichas inversiones se imputan directamente al patrimonio.
Las inversiones permanentes, en las cuales se ejerce control directo o indirecto, conforme lo establecido en los artículos 260 y 261 del Código de Comercio y las Circulares Externas Nos. 13 de 1996 y 011 del 2005, de la Superintendencia Financiera, son contabilizadas por el método de participación patrimonial, mediante el cual se reconoce como ingreso o gasto la correspondiente proporción en los resultados de cada ejercicio, posterior a la adopción del citado método. El valor de realización se determina con el valor intrínseco.
Además, también se registra como un mayor valor de las inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del ejercicio y a la revalorización del patrimonio, con un abono a la cuenta de superávit por método de participación. Una vez registrado el método de participación patrimonial, si el valor intrínseco de la inversión es menor que el valor en libros, se registra una provisión con cargo a resultados. Cualquier exceso del valor intrínseco sobre el valor en libros de la inversión al cierre del ejercicio es contabilizado separadamente como valorizaciones de activos, con abono a la cuenta patrimonial de superávit por valorizaciones.
Propiedades, Planta y Equipo – Contabilizados al costo ajustado por inflación hasta el año 2006. A partir de enero 1º del 2007, los ajustes por inflación acumulados al 31 de diciembre del 2006 hacen parte del saldo de las respectivas cuentas de propiedades, planta y equipo. La depreciación se calcula aplicando el método de línea recta, con base en la vida útil de los activos sobre el 100% del costo de adquisición con valor residual de cero. Se utilizan las siguientes tasas anuales:
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 67
establecidas para el impuesto al patrimonio, la Compañía optó por registrar este impuesto contra la cuenta revalorización del patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la tarifa del 6%, por valor de $6.011. Este impuesto se paga en ocho cuotas en el período del 2011 al 2014.
Obligaciones laborales – Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio, con base en lo dispuesto por las normas legales y la convención laboral vigentes.
La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las mesadas futuras que la Compañía deberá pagar a los empleados que cumplieron los requisitos de Ley, determinado con base en estudios actuariales a diciembre 31, según lo dispuesto por las normas vigentes, sin inversión específica de fondos. El incremento en la obligación actuarial y los pagos por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio. Para los empleados cubiertos con el régimen de seguridad social (Ley 100 de 1993), la Compañía cubre su obligación de pensiones a través del pago de aportes a la Administradora Colombiana de Pensiones “Colpensiones” (antes Instituto de Seguros Sociales - ISS) y/o a los fondos privados de pensiones, en los términos y con las condiciones contempladas en dicha ley.
La reserva actuarial a diciembre 31 del 2013 creció 2,82% con respecto al año 2012.
Valorizaciones – Corresponden a las diferencias existentes entre: a) El valor de realización determinado por avalúos técnicos, y el valor neto en libros de las propiedades, planta y equipo, y b) El costo de las inversiones y su valor de realización o intrínseco. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en inversiones y propiedades, planta y equipo, con su contrapartida en el patrimonio en la cuenta superávit por valorizaciones, la cual no es susceptible de distribución a los accionistas.
Superávit método de participación – Corresponde a las variaciones patrimoniales, diferentes a las de resultados, de las inversiones que se registran por el método de participación patrimonial y el costo ajustado por inflación de dichas inversiones hasta el año 2006. Este rubro no es susceptible de ser distribuido como utilidades.
Cuentas de Orden – Corresponden a diferencias entre el pa-trimonio contable y el fiscal, a responsabilidades contingentes y a contratos leasing pendientes de recibir los bienes.
Estado de Flujos de Efectivo – La Compañía prepara el estado de flujos de efectivo bajo el método indirecto, clasifican-do como equivalente de efectivo las inversiones temporales.
Reclasificaciones – Algunas reclasificaciones no importantes de cifras de los Estados Financieros de 2012 fueron realizadas para efectos comparativos. .
2. DisponibleIncluye US$702.625 y US$640.211 en 2013 y 2012 respectiva-mente, los cuales corresponden principalmente a depósitos en cuentas corrientes.
3. Inversiones Temporales
2013 2012
Derechos fiduciarios $ 174 $ 175
Certificado reembolso tributario
7 14
TOTAL $ 181 $ 189
4. Deudores
2013 2012
a) Clientes Nacionales $ 59.718 $ 55.475
Menos: Provisión (403) (336)
Total clientes nacionales
59.315 55.139
Clientes del exterior equivalentes a US$29,8 millones en 2013 y US$28,7 millones en 2012 57.499 50.867
Total clientes 116.814 106.006
b) Saldo a favor de impuestos 17.842 10.905
c) Anticipos, avances y depósitos
Proveedores nacionales 1.097 1.940
Proveedores del exterior 1.166 1.410
Otros 389 1.311
2.652 4.661
d) Ingresos y obligaciones por cobrar
Dividendos por cobrar 154 95
Cuentas por cobrar a proveedores
1.135 577
68 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
2013 2012
Otros 2.844 438
Cert por cobrar 171 171
Provisión Cert (172) (172)
4.132 1.109
e) Cuentas por cobrar a empleados 2.629 2.023
TOTAL $ 144.069 $ 124.704
La provisión para cuentas de dudoso recaudo presentó el siguien-te movimiento:
2013 2012
Saldo inicial $ 508 $ 680
Incremento 300 206
Castigos (233) (378)
SALDO FINAL $ 575 $ 508
Las cuentas por cobrar a clientes del exterior se descomponen así:
2013 2012
A vinculados económicos:
Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.
$ 10.926 $ 9.790
Colombina Candy Inc. 5.284 13.730
Colombina de Venezuela C.A. 4.909 1.632
Colombina de Chile Ltda. 4.786 5.876
Colombina de Puerto Rico, LLC 2.448 1.829
Colombina del Perú S.A.C 5.158 3.264
Negocios Centroamericanos S.A. Panamá 1.063 682
Procalidad S.A. – Costa Rica 650 350
Procalidad de el Salvador S.A. de C.V.
652 205
Compañía de Alimentos del Pacífico
1.221 221
Negocios Centroamericanos S.A. Honduras
394 68
TOTAL POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS
37.491 37.647
2013 2012
Por cobrar a otros clientes del exterior
20.008 13.220
TOTAL $ 57.499 $ 50.867
5. Inventarios
2013 2012
Productos terminados $ 62.037 $ 48.793
Materias primas, empaques y repuestos
47.810 43.950
Importaciones en tránsito
3.900 2.805
Productos en proceso 2.571 2.036
Provisión para obsolescencia (93) (87)
TOTAL $ 116.225 $ 97.497
6. Diferidos
2013 2012
Seguros pagados por anticipado
$ 2.329 $ 2.277
Publicidad 1.371 880
Registros marcas y proyectos distritos
1.254 677
Licencias uso SAP y PDA
1.003 645
Inversiones amortizables plantas
620 595
Proyectos de sistemas de información
614 249
TOTAL $ 7.191 $ 5.323
7. Inversiones Permanentes
2013 2012
Método de participación patrimonial
$ 284.870 $ 255.358
Método del costo 4.916 5.660
Total inversiones 289.786 261.018
Valorizaciones 42.240 40.080
Provisión para protección de inversiones
(5.625)
(4.631)
TOTAL $ 326.401 $ 296.467
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 69
Provisión para protección de inversiones:
2013 2012
Saldo inicial $ 4.631 $ 4.180
Incremento 994 451
Saldo final $ 5.625 $ 4.631
INVERSIÓN COSTO PROVISIÓNVALORI.
(DESVAL.)INVERS. NETA PARTIC. (%)
Método del costo:
Castilla Agrícola S.A. $ 52 $ 19.970 $ 20.022 4,8
Riopaila Castilla S.A. 58 15.292 15.350 2,1
Ind. Nal. de Alimentos Lácteos S.A. 4.405 (3.034) 1.371 45,4
Riopaila Agrícola S.A. 4 1.482 1.486 0,1
Club Campestre Farallones 46 (17) 29
Club de Ejecutivos del Valle 0 27 27
Fructificar S.A.S. 20 (8) 12
Colombina de Puerto Rico LLC 102 (96) (6) 0 100,0
Colombina HK Limited 20 (20) 0 100,0
C.I. Comexa S.A. 209 (209) 0 94,9
Dispierrot S.L. 0 0 0 100,0
Total Método del Costo $4.916 $ (113) $ 33.494 $ 38.297
Método Participación Patrimonial:
Colombina del Cauca S.A. $ 116.671 $ 3.025 $ 119.696 94,9
Arlequín Comercial S.A. 41.630 (1.335) 40.295 100,0
Compañía de Alimentos del Pacífico S.A. 32.553 (1.384) 31.169 50,0
Colombina de Venezuela C.A. 26.805 (754) (2.971) 23.080 54,3
Conservas Colombina S.A. 13.613 4.179 17.792 94,0
Productos Lácteos Robin Hood S.A. 15.917 1.616 17.533 94,9
Chicles Colombina S.A. 10.129 1.065 11.194 94,9
Distribuidora Colombina Ltda. 10.654 294 10.948 74,6
Colombina U.S.A. 5.341 287 5.628 100,0
Distribuciones Coldis C.A. 4.348 376 4.724 98,6
Colombina de Chile Ltda. 1.943 (68) 1.875 99,0
Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. 2.413 (781) 1.632 98,8
Colombina del Perú S.A.C. 1.354 (65) 1.289 99,9
Colcandy Ltda. 1.028 (27) 1.001 90,0
Coldis Ltda. 97 97 90,0
Candy Ltda. 81 (3) 78 90,0
Pierrot Ltda. 50 1 51 90,0
Productora Andina de Dulces S.A. 0 (782) 804 22 94,9
Representaciones Dulces Colombina S.A. 243 (313) 70 0 50,0
Total Método Participación Patrimonial $ 284.870 $ (5.512) $ 8.746 $ 288.104
TOTAL INVERSIONES $ 289.786 $ (5.625) $ 42.240 $ 326.401
En el 2013 la Compañía adquirió el 94,9% de la partici-pación accionaria en la sociedad C.I. Comexa S.A. por valor de $13.855. A este valor se le descontó obligaciones financieras por $5.543.
A continuación se presenta el detalle de las inversiones al 31 de diciembre de 2013:
70 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
INVERSIONES MÉTODO DEL COSTO
ACCIONES ORDINARIAS POSEÍDAS
DIVIDENDOS DECRETADOS ACTIVIDAD ECONÓMICA
Riopaila Castilla S.A. 1.393.784 $ 379 Industria Alimentos
Castilla Agrícola S.A. 950.904 663 Industria Agrícola
Riopaila Agrícola S.A. 133.037 44 Industria Alimentos
Ind. Nal. de Alimentos Lácteos S.A. 68.117.180 0 Industria Alimentos
C.I. Comexa S.A. 96.530 0 Industria Alimentos
Colombina H.K. Limited 10.000 0 Comercial
Dispierrot S.L. 310 0 Comercial
Fructificar S.A.S. 20 0 Comercial
Club Campestre Farallones 1 0 Social
Club de Ejecutivos del Valle 1 0 Social
Colombina de Puerto Rico LLC 1 0 Comercial
TOTAL DIVIDENDOS RECIBIDOS $ 1.086
INVERSIONES MÉTODO PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL
ACCIONES POSEÍDASUTILID. (PÉRDIDA)
RECONOCIDAACTIVIDAD ECONÓMICA
Distribuciones Coldis C.A. 137.150.300 $ 1.551 Comercial
Conservas Colombina S.A. 112.800.000 1.338 Industria Alimentos
Distribuidora Colombina Ltda. 18.661.834 823 Comercial
Colombina de Venezuela C.A. 7.912.548 4.731 Comercial
Colombina del Cauca S.A. 7.120.500 25.402 Industria Alimentos
Productos Lácteos Robin Hood S.A. 3.463.850 553 Industria Alimentos
Colombina U.S.A. 1.300.000 59 Comercial
Chicles Colombina S.A. 581.737 229 Industria Alimentos
Compañía de Alimentos del Pacífico S.A.
415.604 1.342 Industria Alimentos
Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.
100.725 1.250 Comercial
Arlequín Comercial S.A. 5.200 3.833 Comercial
Colcandy Ltda. 90 134 Comercial
Coldis Ltda. 90 4 Comercial
Candy Ltda. 90 2 Comercial
Pierrot Ltda. 90 1 Comercial
RepresentacionesDulces Colombina S.A.
25 326 Comercial
Total utilidad invers. Método Participación Patrimonial
$ 41.578
La siguiente es la información sobre el número de acciones poseídas, utilidad y actividad económica de las inversiones a diciembre 31 de 2013:
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 71
INVERSIONES MÉTODO PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL
ACCIONES POSEÍDASUTILID. (PÉRDIDA)
RECONOCIDAACTIVIDAD ECONÓMICA
Colombina de Chile Ltda.. 51.480.000 (257) Comercial
Productora Andina de Dulces S.A. 3.726.547 (609) Industria Alimentos
Colombina del Perú S.A.C. 3.513 (189) Comercial
Total pérdidas invers. Método Participación Patrimonial
$ (1.055)
Los estados financieros de las compañías vinculadas, regis-tradas por el método de participación patrimonial, tienen fecha de diciembre 31. La información utilizada está expresada bajo criterios y principios contables que no difieren significativamente de los seguidos por Colombina S.A.
Los efectos en los estados financieros de la matriz, por el regis-tro de las inversiones bajo el método de participación patrimonial, fueron: a) aumentar los resultados del 2013 en $40.523 y los del 2012 en $37.587; b) aumento en los activos de $26.873 y $18.233 en el 2013 y 2012, respectivamente, y c) un incremento del patrimonio en $13.800 y $7.375 en los mismos años.
En los años 2013 y 2012, la Compañía recibió dividendos de sus subordinadas registradas bajo el método de participación por $27.548 y $26.729, respectivamente.
La Compañía no aplica el método de participación patrimo-nial en las inversiones permanentes en Colombina de Puerto Rico LLC, Colombina HK Limited, C.I. Comexa S.A. y Dispierrot S.L., debido a que dichas sociedades presentan pérdidas acu-muladas, las cuales constituyen restricción para distribución de utilidades en el período siguiente. Dichas pérdidas están registradas en cuentas de orden (nota 31).
Composición patrimonial de inversiones bajo el método de participación patrimonial A continuación se presenta la composición del patrimonio a diciembre 31 del 2013 y 2012 de cada una de las sociedades receptoras de la inversión:
Sociedad Receptora CapitalReval. Patrim
Superáv. de Capital
ReservasSuperávit Valorizac.
Utilid. (Pér-dida) Acum.
Result. Ejercicio
Ajuste Convers.
Total
DICIEMBRE 31, 2013:
Cía. de Alimentos del Pacífico $ 29.288 $ 0 $ 0 $ 1.513 $ 0 $ 33.264 $ 2.683 $ (4.410) $62.338
Colombina de Venezuela C.A. 15.049 0 0 743 0 24.089 8.734 (6.126) 42.489
Colombina del Cauca S.A. 13.300 6.804 255 3.888 73.739 0 28.090 0 126.076
Arlequín Cial S.A.- Panamá 9.744 0 0 10.653 290 17.405 3.832 (1.629) 40.295
Chicles Colombina S.A. 6.130 367 0 1.700 3.358 0 241 0 11.796
Prod. Lácteos Robin Hood S.A. 3.650 3.699 0 960 9.484 0 583 0 18.376
Conservas Colombina S.A. 3.000 2.074 3.468 2.494 6.468 0 1.424 0 18.928
Colombina U.S.A. 1.063 0 0 0 0 3.252 59 1.254 5.628
Distribuciones Coldis C.A. 629 0 0 0 0 (380) 1.954 2.589 4.792
Product. Andina de Dulces S.A. 393 3.663 0 337 0 (3.728) (641) 0 24
Colombina de Chile Ltda. 243 0 0 0 0 2.249 (219) (379) 1.894
Colombina del Perú S.A.C. 236 0 0 57 0 1.434 (173) (265) 1.289
Dist. Colombina del Ecuador S.A. 211 0 0 251 0 0 1.266 (75) 1.653
Distribuidora Colombina Ltda. 25 68 0 13.401 70 0 1.103 0 14.667
Repres. Dulces Colombina S.A. 2 0 0 0 0 0 0 (1) 1
Colcandy Ltda. 0 1 0 101 861 0 149 0 1.112
72 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Sociedad Receptora CapitalReval.
Patrim.Superav de
CapitalReservas
Superávit Valorizac.
Utilid. (Pér-dida). Acum.
Result. Ejercicio
Ajuste Convers
Total
Coldis Ltda. 0 1 0 43 59 0 4 0 107
Candy Ltda. 0 (1) 0 26 59 0 2 0 86
Pierrot Ltda. 0 1 0 30 25 0 1 0 57
DICIEMBRE 31, 2012:
Procalidad S.A. $ 27.799 $ 0 0 $ 1.266 $ 0 $ 27.324 $ 6.187 $ (3.189) $ 59.387
Colombina de Venezuela C.A. 15.049 0 0 743 0 20.858 3.230 (8.213) 31.667
Colombina del Cauca S.A. 13.300 6.804 182 3.888 66.043 0 25.189 0 115.406
Arlequín Cial S.A.- Panamá 9.744 0 114 10.653 907 13.500 3.905 (4.383) 34.440
Chicles Colombina S.A. 6.130 366 0 1.516 2.961 0 184 0 11.157
Prod. Lácteos Robin Hood S.A. 3.650 3.699 0 901 7.863 0 570 0 16.683
Conservas Colombina S.A. 3.000 2.074 3.078 2.391 5.898 0 1.027 0 17.468
Colombina Z. F. S.A. 2.000 0 0 0 0 (84) (21) 0 1.895
Colombina U.S.A. 1.063 0 0 0 0 3.127 124 780 5.094
Product. Andina de Dulces S.A. 393 3.663 0 337 797 (3.767) 39 0 1.462
Colombina de Chile Ltda. 243 0 0 0 0 1.849 400 (352) 2.140
Colombina del Perú S.A.C. 236 0 0 57 0 835 599 (265) 1.462
Dist. Colombina del Ecuador S.A. 211 0 0 251 0 (720) 1.213 (344) 611
Distribuidora Colombina Ltda. 25 68 0 10.693 11 0 2.708 0 13.505
Dispierrot Ltda. 8 0 0 0 0 (3) (5) 0 0
Repres. Dulces Colombina S.A. 2 0 0 441 0 0 2.433 146 3.022
Colcandy Ltda. 0 0 0 1 (2) (24) 124 0 99
Coldis Ltda. 0 1 0 40 47 0 3 0 91
Candy Ltda. 0 (1) 0 24 47 0 3 0 73
Pierrot Ltda. 0 1 0 27 21 0 3 0 52
8. Propiedades, Planta Y EquipoLos siguientes activos son de plena propiedad de la Compañía:
2013 2012
Maquinaria y equipo $ 405.196 $ 361.214
Edificios 73.091 61.197
Equipo de cómputo y comunicación
16.896
15.200
Vehículos y equipo de transporte
16.759
16.945
2013 2012
Equipo de oficina 9.118 8.758
Maquinaria y equipo en montaje 31.965
17.085
Construcciones en curso 10.293 5.768
Terrenos 17.974 15.917
Total costo 581.291 502.084
Menos Depreciación acumulada
(302.520) (272.009)
TOTAL – NETO $ 278.771 $ 230.075
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 73
9. Intangibles
a) Contratos de Leasing - La Compañía poseía los siguientes activos con propiedad condicionada en virtud de contratos leasing:
2013 2012
Maquinaria y equipo $ 23.056 $ 12.277
Vehículos 1.392 1.091
Total costo 24.448 13.368
Menos amortización acumulada
(1.794) (306)
Total - neto leasing $ 22.654 $ 13.062
Los pagos efectuados en el 2013 por $785 se contabilizaron con-tra el pasivo que se registró al contabilizar los respectivos contratos. En el 2013 no se ejerció opción de compra por contratos leasing.
b) Crédito Mercantil y Derechos Fiduciarios Corresponde al resultado de la adquisición en el 2007 del 61,6% de las cuotas de interés social de Distribuidora Colombina Ltda., por $6.614, las cuales tenían a la fecha de compra un valor intrínseco de $1.927, y a la adquisición en el 2013 del 94,9% de las acciones de Comexa de Colombia S.A., por $8.595, las cuales tenían a la fecha de compra un valor intrínseco de $209. Estos créditos mercantiles se están amortizando en un plazo de diez años.
2013 2012
Crédito mercantil comprado
$ 13.073 $ 4.687
Amortización acumulada (3.544) (2.656)
Total crédito mercantil 9.529 2.031
Valor neto en libros Valor de realización Valorización
Maquinaria y equipo $ 73.972 $ 251.297 $ 177.325
Edificios 30.743 58.696 27.953
Terrenos 1.693 9.407 7.714
Equipo cómputo y comunicac. 122 3.146 3.024
Vehículos y equipo de transp. 2.702 6.088 3.386
TOTAL $ 109.232 $ 328.634 $ 219.402
2013 2012
Derechos fiduciarios 9 9
Total - neto crédito mercantil
$ 9.538 $ 2.040
c) Marcas y Patentes – La Compañía compró en el 2010 a Compañías del Grupo Nestlé, la marca Chocmelos, la cual se está amortizando a un plazo de diez años, contados a partir de la utilización de la misma.
2013 2012
Marcas y patentes $ 3.742 $ 3.742
Amortización acumulada (1.216) (842)
Total – neto marcas y patentes
2.526 2.900
TOTAL INTANGIBLES $ 34.718 $ 18.002
10. Valorizaciones de propiedades, planta y equipoDe acuerdo con disposiciones legales vigentes, la determinación del valor de realización, actual o presente de los activos, se debe establecer al menos cada tres años mediante avalúos técnicos.
La valorización fue registrada con base en avalúo técnico efectuado en diciembre del 2011 por una firma externa, con experiencia y conocimientos técnicos en preparación de avalúos, conforme lo autoriza la Circular 002/02 de la Superintendencia Financiera. El valor registrado corresponde a la diferencia entre el valor de realización arrojado por dicho avalúo actualizado en el 2013 con el IPC del 1,94% y el valor neto en libros al 31 de diciembre del 2013 de los activos objeto de avalúo, así:
74 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
11. Contratos de arrendamiento financieroAl 31 de diciembre de 2013, la Compañía tenía suscritos los siguien-tes contratos de arrendamiento financiero “Leasing”, los cuales se registran contablemente bajo la modalidad de leasing financiero:
Descripción de activosContrato
No.Valor del contrato
Saldo de obligación a
dic.31/13
Opción decompra
No. Cuotas
Pacta- das
Pend.
Línea completa Alfa de troquelado para producción de caramelos
132323 $ 7.989 $ 7.989 $ 799 20 20
Tres envolvedoras y una troqueladora para producir caramelos blandos
132951 9.386 9.037 939 20 19
Una máquina troqueladora y dos Máquinas envolvedoras para línea de caramelos
160381 2.585 2.585 26 20 20
Una línea extrusora para fabricación de BBB 160389 607 607 6 20 20
Una línea envolvedora de tabletas de chocolate 160393 996 996 10 20 20
Una cocinadora automática para caramelo BBB 160402 533 533 5 20 20
Una pesadora Yamato y máquina envasadora 160695 605 605 6 20 20
Una máquina cabina grageadora 160699 355 355 4 20 20
Campero Toyota Fortuner placa KLQ-499 120529 77 14 8 12 1
Campero BMW placa DEO-507 126222 78 27 8 12 3
Camioneta Ford placa DIR-137 126970 78 27 8 12 3
Campero Nissan 4x4 placa DLP-734 131745 78 33 8 12 4
Automóvil Audi A4 placa RMN-853 131748 78 33 8 12 4
Campero Kia Sorento placa DLP-888 132321 78 33 8 12 4
Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985 142853 82 54 8 12 7
Campero Kia Sorento placa MWR-693 146978 85 62 8 12 8
Campero Honda CR placa MWR-586 147123 78 55 8 12 8
Campero Toyota Prado placa MWS-284 147997 85 68 8 12 9
Camioneta Audi Q3 placa MWV-140 148549 85 68 8 12 9
Campero BMW placa NER-222 148888 85 67 8 12 9
Camioneta Volvo XC60 placa HEM-226 152527 85 73 8 12 10
Camioneta Kia Sorento Radical placa HMM-661 154814 85 79 8 12 11
Campero Toyota Prado placa MHO-636 155518 85 79 8 12 11
Campero Ford Edge Limited placa MHN-078 155526 85 80 8 12 11
Campero Ford Edge Limited placa HMN-568 155609 85 81 8 12 11
TOTALES $24.448 $ 23.640 $ 1.931
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 75
12. Cuentas por cobrar
a) Cuentas por cobrar a vinculados:
2013 2012
Colombina del Cauca S.A. $ 31.007 $ 29.703
Arlequín Comercial S.A. – Panamá 9.871 838
C.I, Comexa S.A. 3.684 0
Compañía de Negocios del Pacífico S.A. 2.093 249
Candy Ltda. 255 261
Colcandy Ltda. 202 139
Coldis Ltda. 228 244
Pierrot Ltda. 212 206
Colombina Z.F. 14 0
Colombina Candy Inc. 2 6
Dispierrot S.L. 13 12
Productora Andina de Dulces S.A. 0 279
Colombina de Puerto Rico LLC 0 27
Procalidad S.A. 0 21
TOTAL $ 47.581 $ 31.985
b) Cuentas por cobrar a otras cías.:
Inversiones Nova S.A. $ 1.448 $ 1.447
Distribuidora Occidental S.A.
022
Total Otras Cías. 1.448 1.469
TOTAL $ 49.029 $ 33.454
13. Otros activos
2013 2012
Proyectos amortizables Distritos y Plantas
$ 1.110 $ 1.655
Licencias uso software 538 926
TOTAL $ 1.648 $ 2.581
a) Bancos:2013 2012
Préstamos ordinarios en pesos, vencen del 2020 al 2021, interés promedio entre el 5,9% y el 6,6% anual, pagadero en períodos vencidos. $ 128.000 $ 52.257
Préstamos ordinarios por US$16 millones, vencen del 2015 al 2016, interés promedio entre el 1,4% y el 2,5% anual, pagadero en períodos vencidos. 30.829
37.385
Sobregiros con interés entre el 6,5% y el 8%, anual, mes vencido. 12.676 2.249
Total 171.505 91.891
b) Otras entidades financieras:
Contratos leasing, vencen en el 2014 al 2018, interés promedio entre el 7,3% y el 7,6% anual, pagadero en trimestres vencidos. 23,640 12.964
Total 23,640 12.964
c) Bonos y papeles comerciales:
Bonos ordinarios, vencen del 2016 al 2019, tasa de interés IPC más 5,8%, 5,73% y 6,58%, pagadero en trimestres vencidos. 200.000 200.000
Otras obligaciones financieras 889 1.200
Total 200.889 201.200
Total obligaciones 396.034 306.055
MENOS: OBLIGACIONES CON VENCIMIENTOS CORRIENTES (20.855) (12.710)
TOTAL OBLIGACIONES A LARGO PLAZO
$375.179 $293.345
14. Obligaciones financieras
76 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
Los vencimientos futuros son los siguientes:
AÑO VALOR
2015 $ 27.482
2016 45.233
2017 78.441
2018 29.924
2019-2021 194.099
TOTAL $ 375.179
Las obligaciones anteriores están garantizadas mediante pa-garés otorgados. Adicionalmente, los bonos están respaldados por el aval de las siguientes compañías filiales: Colombina del Cauca S.A., Conservas Colombina S.A., Productos Lácteos Robin Hood S.A. y Chicles Colombina S.A.
15. ProveedoresIncluyen US$4.713.882 y US$1.573.476 en 2013 y 2012, respectivamente, y se descomponen así:
2013 2012
Proveedores nacionales $ 118.025 $ 101.388
Proveedores extranjeros 9.083 2.782
Vinculados – Colombina del Cauca S.A. 848 974
TOTAL $ 127.956 $ 105. 144
16. Cuentas por pagar
2013 2012
Dividendos por pagar $ 9.999 $ 8.250
Cupón recibido en colocación de bonos 5.780 6.800
Retención en la fuente 4.611 3.629
Aportes a Seguridad Social 1.713 2.162
Otras cuentas por pagar 587 222
TOTAL $ 22.690 $ 21.063
17. Obligaciones laborales
2013 2012
Cesantías consolidadas e intereses $ 3.654 $ 3.226
Vacaciones y primas vacac. consolidadas 3.215 3.194
Pensiones de jubilación – porción corriente 799 780
Indemnizaciones y bonificaciones 171 191
TOTAL $ 7.839 $ 7.391
18. Pasivos estimados y provisiones
2013 2012
Intereses y comisiones $ 6.739 $ 6.144
Provisión costos energía y otros de plantas 2.722 1.899
Otras provisiones (laborales y trade)
3.403 5.309
TOTAL $ 12.864 $ 13.352
19. Anticipos recibidos
2013 2012
Otros clientes del exterior
$ 188 $ 618
Otros anticipos recibidos 166 1.428
Vinculados del exterior 0 4.154
Contratos forward 0 1.236
TOTAL $ 354 $ 7.436
20. Cuentas por pagar a vinculados económicos y otros
2013 2012
Distribuidora Colombina Ltda.
$ 39.018 $ 28.766
Chicles Colombina S.A. 7.150 6.649
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 77
2013 2012
Conservas Colombina S.A. La Constancia
1.678 2.814
Productos Lácteos Robin Hood S.A.
3.348 4.772
Colombina de Venezuela C.A.
562 756
Arlequín Comercial S.A. – Panamá
211 910
Compañía de Alimentos del Pacífico
225 0
Colombina de Chile Ltda. 516 0
Otras compañías vinculadas
139 46
Total Compañías Vinculadas
52.847 44.713
Otras entidades:Industria Nacional de Alim. Lácteos
2.527 1.812
DIAN – Tributos aduaneros avión
0 86
TOTAL $ 55.374 $ 46.611
21. Pensiones de jubilación
2013 2012
Cálculo actuarial al 31 de diciembre
$ 7.271 $ 7.072
Menos – Porción corriente (Nota 17)
(799) (780)
Menos- Jubilación por amortizar
0 (276)
TOTAL $ 6.472 $ 6.016
El pasivo pensional se incrementó en 2,82%. El incremen-to en el pasivo pensional podrá ser amortizado hasta el año 2029 o antes, conforme lo autoriza el Decreto 4565 de diciem-bre de 2010 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Sin embargo, la Compañía decidió amortizar en su totalidad dicho incremento en el 2013.
Los cargos a resultados por pensiones de jubilación se descomponen así:
2013 2012
Pagos $ 791 $ 768
Provisión 475 343
TOTAL $ 1.266 $ 1.111
El cálculo actuarial contempla los beneficios de renta vitalicia y renta de supervivencia. Los pagos corresponden a doce mensualidades y dos primas en el año. Las bases técnicas están contenidas en el Decreto 2783 de diciembre de 2001 y Decreto 2984 de 2009. El estudio actuarial involucra el siguiente número de personas beneficiarias:
2013 2012
Jubilados 20 21
Rentas post- mortem 15 15
TOTAL 35 36
22. Impuestos, gravámenes y tasas
2013 2012
IVA por pagar $ 3.325 $ 4.728
Impuesto de Industria y Comercio
140 129
Impuesto al patrimonio 1.503 3.005
Impuesto a la Renta para la equidad CREE
402 0
TOTAL $ 5.370 $ 7.862
Las declaraciones tributarias por los años gravables 2012, 2011 y 2010 se encuentran sujetas a revisión por parte de las autoridades de impuestos. Durante el año 2013 se resolvió el Proceso por renta año gravable 1999, en el cual la Dian pretendió modificar la liqui-dación privada con mayor impuesto de $1.358 más sanciones por aproximadamente $1.766. En marzo de 2013, el Consejo de Estado profirió sentencia en segunda instancia a favor de la Compañía con-firmando la nulidad del acto administrativo expedido por la DIAN, quedando así en firme la liquidación privada.
78 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
A diciembre 31 de 2013 se encontraban en el Consejo de Estado los siguientes procesos:
Proceso por renta año gravable 2001— La DIAN pretendió mo-dificar la liquidación privada con mayor impuesto de $218 más sanciones. El proceso actualmente se adelanta ante el Consejo de Estado, encontrándose al despacho para dictar sentencia de segunda instancia.
Procesos por impuestos municipales — El municipio de Santiago de Cali pretendió modificar las liquidaciones privadas del impuesto de industria y comercio por los años 2002 y 2003, liquidando mayores impuestos por $294 y $243, respectivamente, más sanciones. Ambos procesos se encuentran en segunda instancia en el Consejo de Estado, a despacho para fallo.
La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque considera que existe alta probabilidad que se confirmen los fallos emitidos a su favor en primera instancia.
Las tasas efectivas de impuesto, incluyendo el CREE, fueron del 9% y 20,2% en el 2013 y el 2012, respectivamente, inferiores a las tasas nominales del 34% y del 33%, debido sobre todo a los beneficios tributarios de conformidad con la legislación vigente y a las diferencias entre la utilidad contable y la fiscal, derivadas de la conciliaciones que se presentan a continuación. La tasa nominal del 2013 está compuesta por el 25% del impuesto sobre la renta y el 9% del impuesto sobre la renta para la equidad CREE.
a) Conciliación entre la utilidad contable y la utilidad fiscal
2013 2012
Utilidad antes de impuestos
$ 59.875 $ 68.820
MÁS:
Dividendos recibidos por Inv. Met. Participación
27.548 26.729
Gastos no deducibles 1.794 4.088
Pérdida en Invers. Método Participac. Patrim.
1.054 1.170
Provisión para cuentas por cobrar
67 (60)
Ingresos por Certs e intereses presuntivos
100 341
2013 2012
Gravamen a los movimientos financieros
2.166 3.991
Provisión y pasivos estimados
(202) 2.939
32.527 39.198
MENOS:
Utilidad inversiones Método de Participación
(41.578) (38.758)
Dividendos no gravables (26.148) (27.217)
Deducción Inversión activos fijos productivos (14.624) 0
Otros ingresos no gravables (121) (538)
Dividendos Exentos (259) 0
(82.730) (66.513)
Renta líquida impuesto sobre la renta 9.672 41.505
Renta presuntiva 3.006 2.906
Renta líquida gravable impuesto a la Renta
9.672 41.505
MÁS:
Deducción invers. en activos fijos prod. 14.624 0
Donaciones 2.419 0
Aporte a fondos de inversión y otros 6.028 0
Renta líquida gravable CREE
32.743 0
Impuesto de renta año corriente
2.418 13.694
Impuesto de renta CREE 2.947 0
Ajuste impuesto de renta del año anterior
252 1.739
TOTAL IMPUESTO RENTA
$ 5.617 $ 15.433
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 79
b) Conciliación entre el patrimonio contable y fiscal
2013 2012
Patrimonio contable $ 545.801 $ 489.041
MENOS:
Pasivos no considerados fiscalmente 18.375 19.877
Diferencia en valor patrimonial activos 55 27
Diferencia en valor patrimonial de inversiones por rechazo del método de participación (188.681) (161.808)
Valorizaciones contables (268.510) (236.062)
PATRIMONIO FISCAL $ 107.040 $ 111.075
Precios de transferencia — A diciembre 31 del 2013 se encontraba en proceso el “estudio de precios de transferencia” por las operaciones realizadas con vinculados económicos en el exterior, conforme la normatividad vigente sobre ese tema. Sin embargo, con base en los resultados del 2012 y años anteriores, se considera que no se requerirán ajustes que afecten la provisión de impuesto de renta del año
Contrato de estabilidad jurídica— La Compañía suscribió con la Nación - Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, el contrato EJ-001 de septiembre de 2013, con vigencia de tres años. Entre los beneficios, además de la seguridad jurídica de las normas estabilizadas, se encuentra la deducibilidad de las inversiones realizadas en activos fijos reales productivos, conforme lo autoriza el artículo 1º de la Ley 1430 de 2010. El Gobierno Colombiano recibirá una prima por el monto equi-valente al 2,37% del valor de la renta líquida gravable según la declaración de renta de los años 2013, 2014 y 2015.
23. ReservasLas reservas presentaban la siguiente composición:
2013 2012
Reserva para nuevos proyectos de inversión
$ 52.019 $ 38.629
Reserva legal 9.355 9.355
Reserva para protección de activos
650 650
TOTAL $ 62.024 $ 48.634
Las “reservas para nuevos proyectos de inversión” incluyen reservas no gravadas por $26.436, al 31 de diciembre del 2013.
24. Revalorización del patrimonio
2013 2012
Ajuste por inflación acumulado hasta dic. 31 de 2006
$ 73.634 $ 73.634
Diferencia en cambio inversiones
(736) (3.854)
Impuesto al patrimonio (13.282) (13.282)
TOTAL $ 59.616 $ 56.498
25. Superávit por valorizacionesEl mayor valor de realización de las propiedades, planta y equipo o intrínseco en el caso de las inversiones, sobre el valor neto en libros, se registra como valorizaciones y se detalla a continuación:
2013 2012
Propiedades, planta y equipo
$ 219.402 $ 195.981
Inversiones 42.240 40.080
TOTAL $ 261.642 $ 236.061
26. Transacciones con vinculados económicosColombina S.A. realizó transacciones con compañías relaciona-das, incluyendo subsidiarias, bajo condiciones de libre compe-tencia y a los precios normales de mercado. En los años 2013 y 2012 se realizaron las siguientes transacciones:
a) Operaciones con compañías subordinadas:
2013 2012
Compra de productos terminados:
Colombina del Cauca S.A $ 211.116 $ 189.675
Distribuidora Colombina Ltda. 170.438 157.263
80 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
2013 2012
Compañía de Alimentos del Pacífico S.A. 1.043 2.086
C.I. Comexa S.A. 312 0
382.909 349.024
Compra de servicios de producción:
Conservas Colombina S.A. 8.009 6.669
Productos Lácteos Robin Hood S.A. 1.721 1.680
C.I. Comexa S.A. 1.444 0
Chicles Colombina S.A. 362 345
11.536 8.694
Arrendamientos y servicios pagados:
Conservas Colombina S.A.
403 384
Chicles Colombina S.A. 376 371
C.I. Comexa S.A. 150 0
929 755
Compra de materias primas:
C.I. Comexa S.A. 2.313 0
Regalías por uso de marcas - comisiones
Arlequín Comercial S.A. 385 1.292
TOTAL POR COMPRA DE BIENES Y SERVICIOS
$ 398.072 $ 359.765
Ingresos por ventas y otros:
2013 2012
Ventas de producto terminado a:
Colombina de Venezuela C.A. $ 87.219 $ 65.909
Colombina Candy Co. 36.866 44.870
2013 2012
Distribuidora Colombina del Ecuador S.A. 38.356 32.086
Colombina de Chile Ltda. 12.191 14.327
Colombina de Puerto Rico LLC
7.457 7.320
Compañía de Alimentos del Pacífico S.A. 9.572 7.937
Colombina del Perú S.A.C. 11.838 11.184
Distribuidora Coldis de Venezuela C.A. 2.108 1.312
Colombina del Cauca S.A. 995 0
206.602 184.945
Dividendos recibidos:
Colombina del Cauca S.A.
23.913 24.808
RepresentacionesDulces Colombina S.A.
2.022 1.084
Conservas Colombina S.A.
869 706
Productos Lácteos Robin Hood S.A.
485 131
Distribuidora Colombina del Ecuador
259 0
27.548 26.729
Ingresos por servicios y otros:
Colombina del Cauca S.A. 7.597 10.598
Compañía de Alimentos del Pacífico S.A. 2.092 1.860
Colombina de Puerto Rico LLC 272 315
Distribuidora Colombina Ltda. 55 55
Colombina Candy Inc. 23 49
Conservas Colombina S.A. 88 45
C.I. Comexa S.A. 6 0
10.133 12.922
Regalías recibidas:
Compañía de Alimentos del Pacífico S.A. 2.190 0
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 81
2013 2012
Comisiones e intereses recibidos:
Arlequín Comercial S.A. 80 0
Colombina del Cauca S.A.
0 181
Colombina de Puerto Rico LLC
0 4
80 185
TOTAL INGRESOS POR VENTAS Y OTROS
$ 246.553 $ 224.781
La Compañía realizó ventas de materias primas a su filial Colom-bina del Cauca en 2013 y 2012 por $16.499 y $7.230, respectiva-mente. El costo de estas ventas fue muy cercano al valor del ingreso, debido a que no hay valor agregado importante en esta operación.
b) Operaciones con accionistas beneficiarios reales del 10% ó más del total de acciones en circulación – No se realizaron transacciones con accio-nistas beneficiarios reales del 10% o más de las acciones en circulación, ni con sociedades donde los accionistas de Colombina S.A. tuvieren propiedad accionaría del 10% o más de las acciones en circulación en dichas sociedades.
c) Operaciones con otros vinculados – No se realiza-ron transacciones con sociedades donde accionistas beneficia-rios reales del 10% o más del total de las acciones en circula-ción, miembros de Junta Directiva, representantes legales y administradores, tengan una participación directa o indirecta igual o superior al 10% de sus acciones en circulación.
d) Efecto de las operaciones con los vinculados económicos – El efecto de las transacciones con vincu-lados económicos, como porcentaje de participación en los rubros de los resultados de la sociedad, es el siguiente:
2013 2012
En ingresos operacionales
17% 16%
En costos de ventas y gastos operacionales
35% 33%
En otros ingresos no operacionales
28% 36%
27. Ingresos operacionales
2013 2012
Ventas brutas nacionales $ 1.045.025 $ 1.006.024
Descuentos (113.339) (101.053)
Devoluciones sobre ventas
(7.064) (5.695)
Ventas netas nacionales $ 924.622 $ 899.276
Ventas de exportación (US$147 millones en 2013 y US$135 millones en 2012)
275.392 246.345
TOTAL $1.200.014 $1.145.621
28. Gastos de operación
2013 2012
Gastos de ventas:
Fletes $ 63.183 $ 60.379
Salarios y prestaciones sociales 56.022 51.963
Publicidad, promociones y exhibiciones 51.598 50.183
Servicios personal temporal 26.850 27.633
Arrendamientos 15.073 14.078
Suministros 9.324 9.321
Otros servicios (aseo, vigilancia, públicos) 7.115 6.760
Depreciaciones 6.274 4.934
Impuesto de Ind. y Comercio y vehículos 4.660 4.008
Amortizaciones 3.596 3.608
Honorarios 3.563 5.439
Gastos portuarios 3.551 3.087
Gastos de Viaje 3.468 3.010
Otros Gastos Generales 2.859 2.629
Convenciones 1.659 1.651
Regalías 1.098 1.017
Seguros 1.138 970
Concursos premios y comisiones 985 1.595
TOTAL $ 262.016 $ 252.265
82 2013 · COLOMBINA - INFORME ANUAL
2013 2012
Gastos de administración:
Salarios y prestaciones sociales $ 13.262 $ 13.031
Mantenimiento de equipo 5.544 4.951
Contribución 4 x 1000 – GMF 4.331 5.321
Honorarios 2.490 2.650
Servicios 1.943 1.882
Depreciaciones 1.688 1.611
Otros gastos generales 1.569 1.492
Amortizaciones 1.536 820
Arrendamiento, muebles e inmuebles 1.341 929
Gastos de Viaje 1.106 1.018
Suministros 958 1.562
Seguros 382 396
Impuestos, timbre, predial y vehículos 74 77
TOTAL $ 36.224 $ 35.739
29. Ingresos y gastos no operacionales
2013 2012
Ingresos no operacionales:
Diferencia en cambio $ 19.635 $ 11.118
Recuperaciones 10.564 7.980
Arrendamientos de maquinaria 6.892 7.061
Regalías y servicios 2.253 2.752
Diversos 1.505 2.251
Descuentos ganados y otros financieros 1.236 1.148
Dividendos 1.142 1.572
Operaciones forward 904 2.400
Utilidad en venta de activos fijos 143 108
TOTAL $ 44.274 $ 36.390
2013 2012
Gastos no operacionales:
Costos por arrendamiento maquinaria $ 3.176 $ 3.201
Donaciones 2.419 1.870
Provisión para protección inventarios 1.198 1.282
Diversos 1.486 1.470
TOTAL $ 8.279 $ 7.823
30. Gastos financieros
2013 2012
Intereses pagados por:
Bonos ordinarios $ 14.971 $ 16.093 Obligaciones financieras 3.582 5.824
Sobregiros bancarios 2.664 1.846
Obligaciones leasing 1.413 85
Otras obligaciones 70 305
TOTAL INTERESES $ 22.700 $ 24.153
Pérdida por diferencia en cambio $ 43.713 $ 13.932
Descuentos por pronto pago otorgados 7.037 7.599
Comisiones financieras 1.950 5.096Pérdida por operaciones forward 6 2
TOTAL GASTOS FINANCIEROS
$ 75.406 $ 50.782
31. Cuentas de orden
2013 2012
a. Diferencia patrimonial en renta
$ 157.496 $ 139.395
b. Contingencias por procesos de impuestos 27.799 27.799
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 83
2013 2012
c. Pérdidas Inversiones bajo el Método de Participación Patrimonial. 2.592 4.950
d. Contingencias por coberturas de riesgo 1.166 1.146
e. Contratos leasing 0 4.616
Utilidad no realizada en inventarios 4.377 4.171
Litigios laborales y otros 371 486Cheques post-fechados 902 369
Garantías otorgadas – Pagarés 66 100
TOTAL $ 194.769 $ 183.032
Las cuentas de orden corresponden principalmente a las siguientes situaciones:
a) Diferencias presentadas entre el valor contable de las inversiones y el costo fiscal, debido a que la DIAN emitió el Concepto No. 029461 de marzo de 2008, en el cual se desconoce al método de participación patrimonial como de reconocido valor técnico para efectos fiscales.
b) Corresponde a procesos tributarios aduaneros, así:
• Procesos por $26.300, mediante los cuales la DIAN realizó cargos a la Compañía en el 2005, pretendiendo imponer sanciones por importación de aceites sin haber presentado licencia previa, requisito que, a juicio de la DIAN, era necesario en la importación de estos productos. La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque cuenta con los argumentos legales suficientes para demostrar ante los tribu-nales que la actuación del Estado colombiano es violatoria de normas supranacionales, puesto que existen resoluciones de la Secretaría General de la Comunidad Andina de Naciones que declararon contrarios al ordenamiento jurídico andino los decretos en los que soportó la DIAN su actuación.
• Corresponde a dos procesos por $1.499, mediante los cuales la DIAN realizó cargos a la Compañía en el 2012, pre-tendiendo imponer sanciones por importación de leche, por diferencia en el porcentaje de arancel, a pesar de correspon-der este a la propia liquidación de la DIAN. A diciembre 31 los procesos se encontraban en los Tribunales Contencioso
Administrativo del Valle y Bolívar. La Compañía no registró provisión, porque considera que cuenta con los argumentos sólidos para su defensa en dichos procesos.
c) Pérdidas acumuladas en las siguientes sociedades filiales:
2013 2012
Colombina de Puerto Rico LLC
$ 2.149 $ 4.517
C.I. Comexa S.A. 423 0
Distribuciones Coldis de Venezuela C.A.
0 433
Colombina HK Limited 12 0
Dispierrot S.L. 8 0
TOTAL $ 2.592 $ 4.950
d) Corresponde a contratos por coberturas de “commodities” y tasa de cambio con vencimientos en el año 2014, suscritos con Citibank, Riopaila y Macquarie, los cuales generarían un egreso de $1.166.
e) Corresponden a contratos de leasing suscritos con Banco-lombia, sobre maquinaria y equipo pendiente de recibirse al cierre del año 2012.
32. Reforma tributariaA continuación se enumeran los puntos más relevantes introducidos al régimen tributario colombiano para los años 2013 y siguientes, por medio de la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012:
Impuesto sobre la Renta y Complementarios — Se modificó la tarifa sobre la renta gravable de las personas jurídicas al 25% a partir del 1 de enero de 2013 y la de Ganancia Ocasional a la tarifa del 10%.
Impuesto sobre la renta para la equidad CREE – Se crea a partir del 1 de enero de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad. Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 8%. Para los años 2013 al 2015 la tarifa aplicable será del 9%.
Exoneración de Aportes —Se exonera a las personas jurídicas declarantes del Impuesto a la Renta y
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Complementarios del pago de aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje – SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez salarios mínimos legales vigentes. Esta exoneración empezó a regir a partir del momento en que se implementó el sistema de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad CREE en mayo de 2013.
IVA e Impuesto al Consumo — Se establecieron tres tarifas de IVA, 0%, 5% y 16%, y se creó un nuevo impuesto, denominado al Consumo, con tarifa del 8%.
Precios de transferencia – A partir del 1º de enero de 2013, entró en vigencia la obligación de realizar estudio para demostrar operaciones a precios de mercado en las operaciones con vinculados económicos ubicados en zona franca.
33. Normas internacionales de información financiera - NIIFDe conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009, el Decreto Reglamentario 2784 de 2012 y el Decreto 3024 de 2013, la Compañía pertenece al Grupo 1 de preparadores de la información financiera y, por consiguiente, presentó a la Superintendencia Financiera el plan de implementación a NIIF el 28 de febrero del 2013.
El estado de situación financiera de apertura al 1º de enero del 2014 deberá ser presentado a la Superintendencia Financiera a más tardar el 30 de junio del 2014, y la emisión de los primeros estados financieros bajo Normas Internacio-nales de Información Financiera será al 31 de diciembre del 2015. Las instancias responsables por la preparación para la convergencia y su adecuado cumplimiento son las juntas di-rectivas, los comités de auditoría y los representantes legales.
COLOMBINA - INFORME ANUAL 2013 87
RESUMEN INFORMATIVOAl 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto valor acción expresada en pesos)
2013 2012
Activos totales (con valorizaciones) $ 1.180.754 $ 1.009.971
Activos totales (sin valorizaciones) 919.112 773.910
Pasivo externo 634.953 520.930
Ventas netas 1.200.014 1.145.621
Utilidad neta del ejercicio 54.258 53.387
Valor patrimonial de la acción 1.371 1.229
ACCIONES:
Acciones en circulación 397.977.674 397.977.674
Valor nominal 47 47
Precio promedio en Bolsa, por acción 270,00 270,00
BALANCE:
Cuentas por cobrar a clientes 116.814 106.006
Inventarios 116.225 97.497
Activos corrientes 270.785 233.411
Activos fijos netos (sin valorizaciones) 278.771 230.075
Valorizaciones activos fijos 219.402 195.981
Obligaciones financieras corto plazo 20.855 12.710
Pasivos corrientes 197.928 174.958
Pasivos laborales (largo plazo) 6.472 6.016
Patrimonio 545.801 489.041
CAPITAL:
Autorizado 28.200 28.200
Suscrito y pagado 18.705 18.705
DIVIDENDOS:
Decretados 39.997 33.000
Pagados 38.248 31.496
Decretado por acción 100,50 82,92
Fecha de pago (mensual, el día) 9 9
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INFORMACIÓN REQUERIDA EN LA RESOLUCIÓNNo. 400 DE 1995 DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA
1. Al 31 de diciembre de 2013 existían obligaciones respal-dadas por Colombina S.A., por monto de $66, en calidad de garante de obligaciones financieras del Sindicato de Trabajado-res de Colombina S.A.
2. Existen procesos judiciales de carácter tributario y civil con-tra la Compañía por cuantías cercanas al 5% de su patrimonio, sobre las cuales se hace referencia en las Notas 22 y 31 de los estados financieros adjuntos.
3. En todo momento la Compañía ha cumplido con todas sus obligaciones mercantiles y legales.
4. La Compañía planea para el año 2014 realizar las inversio-nes normales requeridas por la operación, las cuales han sido incluidas en el presupuesto anual.
5. Durante el 2013 se realizó inversión en la sociedad C.I. Comexa S.A. por monto de $13.855.
6. No se efectuaron ventas o enajenación de bienes que representen más del 10% de los activos totales de la Compañía.
7. No se presentaron huelgas u otros eventos que implicaran algún cese de actividades de la Compañía.
8. Durante los años 2013 y 2012 la Asamblea General de Accionistas decretó dividendos por $39.997 y $33.000 a razón de $100,50 y $82,92 por acción respectivamente.
INFORMACIÓN SUPLEMENTARIAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012(Cifras expresadas en millones de pesos)