¿HACIA DÓNDE VA LA INDUSTRIA EN LA REGIÓN?
Punta del Este, 7 de noviembre de 2017
Yurik Díaz Reyes
AGENDA
1. SAAM en una rápida mirada.
2. Lo que está viviendo la industria portuaria2. Lo que está viviendo la industria portuaria
3. Nuevos desafíos.
• Prestamos servicios de remolcadores de puertos yoffshore, servicios logísticos, operamos terminalesportuarios.
• Estamos presentes en más de 70 puertos, en 13 paísesde América.
• Con una trayectoria de más de 55 años, somos unaempresa listada en la Bolsa de Valores de Santiago, conuna capitalización de mercado superior a USD1.000
Destacados
• Mayor operador de remolcadores en América.• Presentes en 10 países.
Áreas de Negocios
• Operamos 11 terminales portuarios en 6 países de
América.
• Prestamos servicios de almacenaje, transporte,
SAAM EN UNA RÁPIDA MIRADA
una capitalización de mercado superior a USD1.000milloes(2)
• Prestamos servicios de almacenaje, transporte,
servicios a aerolíneas, navieras, y embarcadores de
carga.
(1) ) Subsidiaries at 100% and affiliates at their proportional value with Tramarsa sold in May 2017
(2) July 2017
Remolcadoees49%
TerminalesPortuarios
44%
Logística7%
Chile40%
Sud America (sin Chile)
36%
Norte America18%
Centro América6%
MUS$ 205 MUS$ 205
EBITDA 2016 DISTRIBUCIÓN POR ÁREA DE NEGOCIO
EBITDA 2016 DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA
3
AGENDA
1. SAAM en una rápida mirada.
2. Lo que está viviendo la industria portuaria2. Lo que está viviendo la industria portuaria
3. Nuevos desafíos.
• Es una industria cada vez másconcentrada.
• Una industria con resultadoseconómicos alarmantes.
• Concentración creciente de las
Vivimos de la industria naviera
LO QUE ESTÁ VIVIENDO LA INDUSTRIA PORTUARIA
• Mayor poder negociador.• Urgencia por mejorarresultados.
• Crecimiento de las naves.• Aumento del tamaño del
Presión portarifas.
Necesidad de nuevas
Rentabilidad de la industria portuaria
• Concentración creciente de lasoperaciones a través de alianzas.
5
• Aumento del tamaño dellote.
• Obsolescencia de equipos.
nuevasinversiones.
Nuevos proyectos de desarrollo de infraestructura
• Autoridades portuariasempujando nuevos proyectos.
• Operadores globales con interéscreciente en nuestra región.
• Sobre oferta. Presión portarifas.
El caso de la V Región - Chile
Fuente: SVS.cl
2.5 2.31.5
0.8 0.8 0.7 0.7 0.6 0.6 0.5 0.5 0.5 0.5 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.3 0.32013
TOP 20: 82% Market Share
TOP 10: 61% Market ShareCapacidad en millones de TEU -
Market Share por capacidad
CONCENTRACIÓN DE LA INDUSTRIA NAVIERA
6
3.83.0
2.3 2.31.6 1.4 1.1 0.6 0.4 0.3
Maersk HSud MSC CMA CGM APL COSCO OOCL
CSCL
Hapag CSAV
UASC
MOL NYK K-Line Evergeen Yang Ming PIL HMM
Jun
2017
TOP 10: 84% Market Share
EVOLUCIÓN ALIANZAS NAVIERAS
7
SOBRE OFERTA – CASO V REGIÓN, CHILE
1,1
55
,00
0
1,1
55
,00
0
1,1
55
,00
0 1
,15
5,0
00
2,500,000
3,000,000
3,500,000
4,000,000
4,500,000
5,000,000
VAP T2
VAP T1
Demanda al
5%
Demanda al
68%
8
1,2
37
,50
0
1,4
02
,50
0
44
5,5
00
1,1
55
,00
0
1,0
72
,50
0
1,1
55
,00
0
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
2,0
15
2,0
16
2,0
17
2,0
18
2,0
19
2,0
20
2,0
21
2,0
22
2,0
23
2,0
24
2,0
25
2,0
26
2,0
27
2,0
28
2,0
29
SAI T2
STI
Demanda al
3%
Crecimiento compuesto, años: 15ª=11,9% - 10ª=5,3% - 5ª=2,7%
58%
AGENDA
1. SAAM en una rápida mirada.
2. Lo que está viviendo la industria portuaria2. Lo que está viviendo la industria portuaria
3. Nuevos desafíos.
• Despachos programados.• Interconección con aduana• Visación electrónica• Agendamiento de cargas de exportación.• Ventanas de servicio
Creatividad y TI vs Inversión en infraestructura
NUEVOS DESAFÍOS
Preocupados por el cliente de nuestro cliente
10
Preocupados por el cliente de nuestro cliente
• Costo cadena logística de importadores y exportadores.• Garantías explícitas a importadores y exportadores.
Necesitamos salir de los límites de nuestros puertos
• Trabajar en las asimetrías puertos infraestructura vial yferroviaria.
• Generar los cambios a mejores prácticas de los entesfiscalizadores.
• Impulsar la mejora de los procesos administrativos
37.6
45.2
46.8
53.4
53.9
57.7
38.0
39.0
48.2
68.6
48.6
42.6
23.3
24.2
24.2
27.5
22.9
28.3
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
2.5 hrs.Promedio tiempo total
TIEMPOS DE SERVICIOS – PREVIO A CONTAINER EXPRESS
55.6
70.8
50.4
53.3
43.8
41.2
37.6
29.2
34.4
39.1
40.0
44.3
41.8
38.0
28.8
28.5
26.7
27.3
29.5
27.4
23.3
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
T. antepuerto T. tránsito T. servicio
75 %del tiempo Total
(ta+tt)
Promedio tiempo total
(ta+tt+ts)
TIEMPOS DE SERVICIOS – CON CONTAINER EXPRESS
25.0
30.0
5.0
10.0
15.0
20.0
Prom:17,6 min
TIEMPOS DE SERVICIOS COMPARATIVOS
Sin ContainerExpress
Antepuerto
Con ContainerExpress
x
Tránsito
Servicio Servicio
x
2,5 2,5 hrs. hrs.
promediopromedio
17,617,6 min. min.
promediopromedio
GARANTIAS EXPLÍCITAS
Segunda hora de espera
Tercera hora de espera
Cuarta hora de espera
15
20
30
USD
65Compensación total (3 hrs.)
Muchas gracias
www.saam.cl
AGENDA
1. SAAM at a glance.
2. Lo que está viviendo la industria portuaria
3. Nuevos desafíos.
4. Anexos
2.TRAJECTORY OF OVER 55 YEARSPROVIDING SERVICES TO FOREIGN TRADE
1992 20051996
Constitutionof SAAM
Uruguay: Startof operations
Chile: Concession of STI and SVTI port
terminalsChile:
Concesión of ITI terminal
• Ecuador TPG Start of operations• Guatemala and Costa Rica Start of
operations
20001995
17
1961
1992
1994
20051996
2006
Peru and Colombia:SAAM’s
Internationalization
Mexico: Start of operations
Chile: Concessionof ATI terminal
• Brazil: Tugbrasil start of operations• USA: FIT start of operations
1999
2000
2003
1995
EcuadorStart of
operations
1
Spin off from CSAVCreation of SM SAAM
• Chile: SVTI and STI infrastructure extensions• 2013-2017 Fleet renovation plan completed• Incorporation to Dow Jones Sustainability
Index (DJSI)
• Canada, Mexico, Brazil andPanama: Start joint venture withSMIT Boskalis
• Chile: Extension of ATI concession
2013 2015 2017
2.TRAJECTORY OF OVER 55 YEARSPROVIDING SERVICES TO FOREIGN TRADE
18
• USA: Contract renewal of FIT concession
• México: Renewal of tugboats concession
2012
2013
2014 2016
2015 2017
• Incorporation to IPSA• Chile: Extension of ITI and
STI port concessions
• Costa Rica: Acquisition of 51% of Puerto Caldera
• Ecuador: Expanded infrastructure in TPG
• Peru: Sale of Tramarsa group stake
• Chile: Acquisition of 15% of ITI
• First bond issuance in local market
1
3. TOWAGE DIVISION:LEADERSHIP WITH THE MOST COMPREHENSIVE COVERAGE ACROSS THE AMERICAS
SST Canada SST Mexico Guatemala Honduras
31 2 4
1
2
3
4
56
Costa Rica Panamá Ecuador Brazil
Uruguay Chile Austral Broom
6 8
9 10 11
5 7 7
8
910
11
• Global leader in dredging and maritime expertise, through
SMIT it operates tugboats in more tan 35 countries
• Major operator in the Americas and fourth at world level
• Present in 11 countries in over 70 ports in the Americas
• Modern fleet of 161 tugboats, 73% azimuthal(1)
• Potential to transfer assets to new markets
• Alliances with:
3. LEADER IN TUGBOATS AND TOWAGE WITH WORLD CLASS ASSETS AND SOUND STRATEGIC ALLIANCE
85,453 94,954 90,059
2014 2015 2016
Number of maneuvers carried out(2)
Consolidated Affiliates
Highlights
430
250225
161
Fourth major tugboat operator at world level(3)
Canada
Mexico
Guatemala
Honduras
Costa Rica
Panama
Ecuador
Brazil
Uruguay
Chile
22
22
2
2
3
14
7
48+4
13
24
Tugboats by country
1. Azimuthal: State-of-the-art tugboats with screw propellers that can spin round up to 360º
2. Considers maneuvers at 100% of consolidated companies and affiliates at proportional value. without Tramarsa As
of July, 2014, started joint venture with SMIT
3. In number of tugboats
TerminalPuerto Arica S.A.
(15%)
1
Iquique TerminalInternacional S.A.
(100%)
2
Antofagasta Terminal Internacional S.A.
(35%)
3
San Antonio Terminal Internacional S.A.
(50%)
4
San Vicente Terminal Internacional S.A.
(50%)
5
PortuariaCorral S.A.
(50%)
6
Chilean Terminals SAAM´s ownership
3. PORT TERMINALS: 11 PORT TERMINALSINCLUDING SAN ANTONIO TERMINAL INTERNACIONAL - THE LEADING PORT OF CHILE
7
8
10
11
(1) TISUR in selling process
Florida International Terminal,
USA(70%)
7
Terminal Marítimo Mazatlán,
México(100%)
8
Terminal Portuario de Guayaquil,
Ecuador(100%)
9
Puerto Buenavista S.A.
Colombia(33%)
10 11
Puerto Caldera SPC / SPGCCosta Rica
(51%)
Foreign Terminals SAAM´s ownership
1
2
3
4
5
6
9
673 699 711 765 745 713
708 888 894 842 873 914
1,3821,587 1,605 1,607 1,618 1,627
2011 2012 2013 2014 2015 2016
TEUs transferred (thousands)(1)
Consolidated Affiliates• One of the major port operators in the U.S.A.
• Operates in 11 port terminals in 6 countries
• 4th major port operator in South America
• State of the art infrastructure and equipment
• Long-term concessions, 15 years average duration.
• Alliance with :
Highlights
3. ONE OF THE MAJOR PORT OPERATORS IN SOUTH AMERICA,WITH WORLD CLASS ASSETS AND SOUND STRATEGIC ALLIANCE
CAGR(2): +3.4%
Consolidated Affiliates• One of the major port operators in the U.S.A.
USA
Mexico
Costa Rica
Colombia
Chile
Ecuador
1
1
1
1
6
1
Port terminals by country
Source: SM SAAM
1. Figures consider SM SAAM’s consolidated companies and affiliates at their proportional value without Tramarsa
2. Compound annual growth Rate
3. Corral and Buenavista ports are owned by the Company
Concessions Port Expires on: Extension option
Chile
STI (San Antonio) 2024 +5 years
SVTI (Talcahuano) 2029
TPA (Arica) 2034
ATI (Antofagasta) 2033
ITI (Iquique) 2030
Corral (Valdivia)(3) Private
Costa Rica Puerto Caldera 2026 +5/30 years
Ecuador TPG (Guayaquil) 2056
U.S.A. FIT (Florida) 2025 +5+5 years
Mexico TMAZ (Mazatlán) 2032 +12 years
Colombia Buenavista (Cartagena)(3) Private
Extensive portfolio of concessions