Desarrollo del sector asegurador mexicano:hacia la modernización del modelo de solvencia
Manuel Aguilera Verduzco
Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
Contenido
1 El sector asegurador en 2008
2 Modernización del modelo de solvencia
3 Conclusiones
Estructura de la industriaInstituciones que integran el sector asegurador
6
34
2 8
47
13
27
28
0
20
40
60
80
100
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Integradas a Grupos Financieros Aseguradoras independientes Filiales y parte de GF Filiales
70
95(número de instituciones)
Fuente: CNSF
Estructura de la industriaParticipación de mercado
(% de las primas directas)
Fuente: CNSF
38%
82%
62%
18%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
De capital nacional Filiales
Crecimiento del sector asegurador Tasa real de crecimiento de la prima directa
Fuente: CNSF, SHCP, INEGI
9.5%
2.6%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Prima directa PIB
Prima directa Mar-2007 Mar-2008 Inc. Real
Total 46,526.7 53,090.9 9.5%
16.4%
19.7%
1.9%
-0.3%
Autos 11,252.2 12,780.4 9.0%
Vida 18,226.3 22,118.2
Pensiones 1,399.1 1,745.4
Accidentes y Enfermedades 8,030.4 8,532.2
Daños sin Autos 7,618.7 7,914.7
Análisis del crecimientoPrimas directas
Participación de Cartera Contribución en el Crecimiento (pp.)
Fuente: CNSF
Vida, 41.7%
Pensio-nes, 3.3%
Daños sin Autos, 14.9%
Autos, 24.1%
A y E, 16.0%
6.5
-0.1
0.6
2.2
0.3
-1
1
3
5
7
9
Acc. y Enf.
Autos
Pensiones
Vida
Daños s/Autos
Tamaño del mercado Evolución de la prima directa real
0
50,000
100,000
150,000
200,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Vida Accidentes y Enfermedades Pensiones Daños sin Autos Autos
(millones de pesos de marzo de 2008)
137,736
212,364 *
* Datos anualizados
Fuente: CNSF
Concentración del mercado asegurador Índice CR5
62.6%
48.4%
40%
50%
60%
70%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Índice CR5
Fuente: CNSF
MetLife 14.3%GNP 11.2%ING 9.1%BBVA Bancomer 8.1%Banorte Generali 5.7%
Concentración del mercado asegurador Índice Herfindahl
Fuente: CNSF
10.4
6.5
4
6
8
10
12
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Índice Herfindahl
Estructura de costosÍndice combinado
(% de las primas directas)
Fuente: CNSF
14.6% 15.6%
76.0%66.4%
11.2%
6.1%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Costo Medio de Adquisición Costo Medio de Siniestralidad Costo Medio de Operación
Estructura financiera Balance general del sector
Fuente: CNSF
Préstamos Inmobiliarias
Valores
Riesgos en Curso
Obligaciones Pendientes de Cumplir
Catastrófica
(miles de millones de pesos)
0
100
200
300
400
500
Activo Pasivo y Capital
Inversiones
Deudores
Reaseguradores
Reservas técnicas
Otros activos
Otros pasivos
Capital
Reaseguradores96.1%
2.5%1.4%
15.4%
5.8%
78.8%
Reservas técnicasEstructura y evolución
0
100,000
200,000
300,000
400,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Riesgos en Curso Obligaciones Pendientes de Cumplir Catastróficas
354,463
(millones de pesos de marzo de 2008)
Fuente: CNSF
* A partir de 2008, se contempla la contabilización de las reservas técnicas sobre bases brutas.
149,089
Dinámica del crecimientoReservas técnicas / PIB
Fuente: CNSF
* Los cambios del PIB obedecen a la nueva metodología aplicada por el INEGI (100=2003) ** Estimación CNSF
**
**3.1%
3.0%
3.6%3.4%
1%
2%
3%
4%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Reservas / PIB 2003* Reservas / PIB 1993
Activos Crecimiento real de los activos
(millones de pesos de marzo de 2008)
Fuente: CNSF
205,423
471,511
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Dinámica del crecimientoActivos / PIB
**
Fuente: CNSF
**
* Los cambios del PIB obedecen a la nueva metodología aplicada por el INEGI (100=2003). ** Estimación CNSF.
4.8%4.6%
2.7%
4.0%
4.1%
2%
3%
4%
5%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Activos / PIB 1993 Activos / PIB 2003*
InversionesEstructura y evolución
0
100,000
200,000
300,000
400,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Valores Préstamos Inmuebles
370,541
144,313
(millones de pesos de marzo de 2008)
Fuente: CNSF
Composición de la Cartera de Valores (marzo 2008)
Participación%
millonesde pesos
Gubernamentales 60.6% 215,865.9
Privados:
Extranjeros 2.3% 8,242.0
Total 100.0% 356,070.8
Tasa fija 21.8% 77,613.7
Renta Variable 8.2% 29,059.4
Otros 7.1% 25,289.8
Inversiones Estructura de la inversión en valores
Fuente: CNSF
Valuación de la Cartera de Valores(marzo 2008)
Mercado
Vencimiento
Otro Método3.3%
55.9%
40.8%
Concentración del mercado asegurador Índice Inversiones / Reservas Técnicas
Fuente: CNSF
0.97
1.05
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
1
1.1
1.2
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Inversiones/RT
Reaseguro Niveles de cesión (prima cedida/ prima emitida)
Fuente: CNSF
13%
17%
0%
5%
10%
15%
20%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Prima cedida / Prima emitida
70%
28%
2%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2007
BBB+ a BBB-
A+ a A-
AAA a AA-
Rentabilidad financieraProductos financieros / inversiones promedio
Fuente: CNSF
6.8%
0%
4%
8%
12%
16%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Rentabilidad financiera Cetes
Resultado netoEstado de resultados del sector
Millones de Pesos Marzo 2007 Marzo 2008
Prima Retenida 40,342 46,998
Incremento Neto a la RRC 8,514 13,764
Costo Neto de Adquisición 6,870 7,346
Costo Neto de Siniestralidad 22,694 22,067
Utilidad Técnica 2,263 3,822
Incremento Neto a Otras Reservas 324 519
Gastos de Operación 2,835 3,225
Utilidad de Operación (896) 280
Productos Financieros 4,941 5,887
Utilidad antes de ISR y PTU 4,045 6,167
ISR y PTU 1,345 1,365
Utilidad del Ejercicio 2,700 4,802
Fuente: CNSF
Rentabilidad ROE y ROA
*
* Dato anualizado
Fuente: CNSF
*4.1%
25.3%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
ROA ROE
Número de pólizas2000-2007
Fuente: CNSF
(miles)
Vida
50,580 (miles)
Accidentes yEnfermedades
29,387
(miles)
Autos
7,531(miles)
Daños sinAutos
3,790
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
0
2,000
4,000
6,000
8,000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Número de pólizas2000-2007
0
25,000
50,000
75,000
100,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Vida Accidentes y Enfermedades Autos Daños sin Autos
91,288
39,684
(miles de pólizas/certificados)
Fuente: CNSF
Dinámica del crecimientoTasa promedio de crecimiento real anual (2000-2007)
Tasa promedio de crecimiento real de las
primas directas
Tasa promedio de crecimiento del número de
pólizas
9.5%
12.5%
5.8%
7.6%
Total 8.6% 12.6%
2.96%
Vida 12.6%
Accidentes y Enfermedades 14.5%
Autos 7.2%
Daños sin Autos 13.4%
PIB
Fuente: CNSF
Crecimiento del sector asegurador Índice de Cantidades (1994 = 100)
Fuente: CNSF
0
100
200
300
Seguros PIB
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Crecimiento del sector asegurador Índice de Precios (1994 = 100)
Fuente: CNSF
0
100
200
300
400
500
Seguros INPC
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Madurez del mercadoÍndice de penetración (Primas / PIB)
Fuente: CNSF
**
**
* Los cambios del PIB obedecen a la nueva metodología aplicada por el INEGI (100=2003). ** Estimación CNSF.
1.7%
2.2%
2.0%
1.5%
1.8%
1.5%
1.7%
1.8%
1.0%
1.2%
1.4%
1.6%
1.8%
2.0%
2.2%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Mar-08
Primas / PIB_1993 Primas / PIB_2003*
Escenarios de penetraciónSector asegurador 2006-2030Crecimiento promedio anual del PIB del 3%
Fuente: CNSF
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2006
3.8%
4.3%
5.2%
Trayectoria Baja Trayectoria Media Trayectoria Alta
1.8%
Escenarios de penetraciónSector asegurador 2006-2030Crecimiento promedio anual del PIB del 5%
Fuente: CNSF
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2006
5.7%
6.1%6.7%
Trayectoria Baja Trayectoria Media Trayectoria Alta
1.8%
Escenarios de penetraciónSector asegurador 2006-2030Trayectoria óptima
Fuente: CNSF
Trayectoria óptima
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2006
6.7%
2.2%2.0%
1.8%
Contenido
1 El sector asegurador en 2008
2 Modernización del modelo de solvencia
3 Conclusiones
Modernización del modelo de solvenciaCambios en el mercado
■ Los asegurados se han vuelto más demandantes. Exigen:
■ Mayores opciones de productos.
■ Mejores productos, más acordes a sus necesidades de protección y ahorro.
■ Mejor servicio y trato más justo de parte de las aseguradoras.
Aseguradoras
Asegurados
Modernización del modelo de solvenciaCambios en el mercado
■ Las aseguradoras se hallan más dispuestas a sofisticar su negocio. Están:
■ Más dispuestas a aceptar y administrar riesgos.
■ Más dispuestas a aceptar nuevos tipos de riesgos.
■ Más dispuestas a emplear mecanismos innovadores para diversificar y transferir riesgos.
Aseguradoras
Asegurados
Modernización del modelo de solvenciaCambios en el mercado
■ La administración de las aseguradoras, se ha vuelto:
□ Más consciente de la necesidad de una adecuada administración de riesgos.
□ Más técnica en la forma de abordar los problemas en torno al riesgo.
□ Más orientada a un enfoque integral respecto a la administración de riesgos.
Administración(Gobierno Corporativo)
Aseguradoras
Asegurados
Modernización del modelo de solvenciaCambios en el mercado
■ Y, en general, el mercado de segurosse ha vuelto:
□ Más abierto.
□ Más sofisticado.
□ Más complejo.
□ Más competitivo.
Administración(Gobierno Corporativo)
Aseguradoras
Asegurados
Modernización del modelo de solvenciaObjetivos
■ Por ello, mantener una dinámica sana y solvente de crecimiento de la industria aseguradora demanda:
1) Impulsar mecanismos que incidan positivamente sobre la competitividad y eficiencia del mercado de seguros.
2) Emplear nuevos esquemas que contribuyan a dar seguridad y la fortaleza financiera al mercado.
3) Ampliar el enfoque respecto de la evaluación de riesgos, tanto desde la perspectiva de los reguladores y supervisores, como de la industria.
Modernización del modelo de solvenciaEstrategia
■ Estratégicamente, para avanzar en la consecución de esos objetivos, es necesario:
a) Analizar la experiencia de otros reguladores y otras áreas del sistema financiero.
□ Basilea II
b) Evaluar la experiencia de otros mercados de seguros.
□ Solvencia II
c) Ajustar nuestro marco normativo bajo un escenario de mediano plazo.
d) Cambiar nuestra forma de operar.
□ De los reguladores y supervisores.
□ De la industria aseguradora.
□ De los demás participantes del mercado.
Modernización del modelo de solvenciaMarco de supervisión de solvencia de la IAIS
Financieros yTécnico-Actuariales
GobiernoCorporativo
Disciplina deMercado
Evaluación e intervención del Órgano Supervisor
RequerimientosRegulatorios
Acción delSupervisor
Nivel 2
Nivel 3
PrecondicionesCondiciones básicas para una supervisión efectiva:
• El sector asegurador y la supervisión
• El Órgano SupervisorNivel 1
Estructura y estándares de solvencia comunes
Modernización del modelo de solvenciaEsquema general de Solvencia II
Solvencia II
Solvencia
RequerimientosCuantitativos
Pilar I
Control
Revisión delSupervisor
Pilar II
Revelación
Disciplinade Mercado
Pilar III
Modernización del modelo de solvenciaÉnfasis en la medición y administración de riesgos
Riesgos técnicos
De mercado
De crédito
De liquidez
De concentración
De descalce
Operativo
Solvencia II
Solvencia
RequerimientosCuantitativos
Pilar I
Control
Revisión delSupervisor
Pilar II
Revelación
Disciplinade Mercado
Pilar III
Modernización del modelo de solvenciaPilar I: Reservas técnicas
Riesgos técnicos
De mercado
De crédito
De liquidez
De concentración
De descalce
Operativo
Solvencia II
Solvencia
RequerimientosCuantitativos
Pilar I
Reservas técnicas
Requerimiento de capital
Inversiones
Reaseguro
Control
Revisión delSupervisor
Pilar II
Gobierno corporativo
Administración de riesgos
Control interno
Intervención del Supervisor
Revelación
Disciplinade Mercado
Pilar III
Revisión del mercado
Revelación y transparencia
Modernización del modelo de solvenciaPilar I: Reservas técnicas
■ Constitución y valuación de reservas técnicas
□ Valuación de los pasivos técnicos con base métodos actuariales que reflejen mejor la naturaleza específicas de esos pasivos contingentes:
■ Mejor estimador
■ Margen de riesgo
□ Fortalecimiento del mecanismo de suficiencia actuarial de reservas.
□ Definición más precisa de la responsabilidad en la valuación y suficienciade pasivos técnicos.
Modernización del modelo de solvenciaPilar I: Requerimiento de capital
Riesgos técnicos
De mercado
De crédito
De liquidez
De concentración
De descalce
Operativo
Solvencia II
Solvencia
RequerimientosCuantitativos
Pilar I
Reservas técnicas
Requerimiento de capital
Inversiones
Reaseguro
Control
Revisión delSupervisor
Pilar II
Gobierno corporativo
Administración de riesgos
Control interno
Intervención del Supervisor
Revelación
Disciplinade Mercado
Pilar III
Revisión del mercado
Revelación y transparencia
Modernización del modelo de solvenciaPilar I: Requerimiento de capital
■ Estimación de requerimientos de capital
□ Esquema dual para el cálculo del requerimiento de capital de solvencia:
■ Fórmula general
■ Modelos internos
□ Ambos mecanismos deberán comprender la totalidad de los riesgos a que están expuestas las instituciones: técnicos, de mercado, de crédito, de liquidez, de concentración, de descalce, operativo.
□ Complementación del esquema con pruebas de estrés (pruebas desolvencia dinámica).
□ Definición precisa de la responsabilidad en materia de estimación de requerimientos de capital basados en modelos internos.
□ Régimen de cobertura del requerimiento de capital de solvencia basado en niveles de calidad de los recursos patrimoniales.
Modernización del modelo de solvenciaPilar I: Inversiones
Riesgos técnicos
De mercado
De crédito
De liquidez
De concentración
De descalce
Operativo
Solvencia II
Solvencia
RequerimientosCuantitativos
Pilar I
Reservas técnicas
Requerimiento de capital
Inversiones
Reaseguro
Control
Revisión delSupervisor
Pilar II
Gobierno corporativo
Administración de riesgos
Control interno
Intervención del Supervisor
Revelación
Disciplinade Mercado
Pilar III
Revisión del mercado
Revelación y transparencia
Modernización del modelo de solvenciaPilar I: Inversiones
■ Política de inversión
□ Definición de una política de inversión explícita por parte de cada institución:
■ Objetivos:
□ Privilegiar el calce entre activos y pasivos.
□ Coherente con la naturaleza, duración y moneda de las obligaciones.
□ Coeficientes apropiados de liquidez.
■ Limitaciones generales: inversión con partes relacionadas, concentración, acciones e inmuebles, uso de derivados para fines de cobertura.
□ Empleo de mecanismos de medición y administración de riesgos.
□ Precisión de la responsabilidad de la administración de las inversiones.
Modernización del modelo de solvenciaPilar I: Reaseguro
Riesgos técnicos
De mercado
De crédito
De liquidez
De concentración
De descalce
Operativo
Solvencia II
Solvencia
RequerimientosCuantitativos
Pilar I
Reservas técnicas
Requerimiento de capital
Inversiones
Reaseguro
Control
Revisión delSupervisor
Pilar II
Gobierno corporativo
Administración de riesgos
Control interno
Intervención del Supervisor
Revelación
Disciplinade Mercado
Pilar III
Revisión del mercado
Revelación y transparencia
Modernización del modelo de solvenciaPilar I: Reaseguro
■ Reaseguro y mecanismos de transferencia de riesgo
□ Supervisión indirecta del reaseguro, a partir de la calidad de las entidades reaseguradoras participantes en el mercado mexicano.
□ Consideración del empleo de mecanismos de reaseguro finito en función del nivel de cesión cierta de riesgo.
□ Previsión de nuevos mecanismos de transferencia de riesgo.
■ Transferencia de riesgos al mercado de capitales: bursatilización de riesgos técnicos.
Modernización del modelo de solvenciaPilar II: Gobierno corporativo
Riesgos técnicos
De mercado
De crédito
De liquidez
De concentración
De descalce
Operativo
Solvencia II
Control
Revisión delSupervisor
Pilar II
Gobierno corporativo
Administración de riesgos
Control interno
Intervención del Supervisor
Revelación
Disciplinade Mercado
Pilar III
Revisión del mercado
Revelación y transparencia
Solvencia
RequerimientosCuantitativos
Pilar I
Reservas técnicas
Requerimiento de capital
Inversiones
Reaseguro
Modernización del modelo de solvenciaPilar II: Gobierno corporativo
■ Fortalecimiento del régimen de gobierno corporativo
□ Definición de funciones y responsabilidades en materia de gobierno corporativo:
■ Función de administración integral de riesgos
■ Función de control y auditoría
■ Función actuarial
■ Función de contratación de servicios con terceros
□ Precisión de responsabilidades del consejo de administración y de los funcionarios de las instituciones, a partir de las nuevas funciones a su cargo.
Modernización del modelo de solvenciaPilar II: Administración de riesgos
Riesgos técnicos
De mercado
De crédito
De liquidez
De concentración
De descalce
Operativo
Solvencia II
Control
Revisión delSupervisor
Pilar II
Gobierno corporativo
Administración de riesgos
Control interno
Intervención del Supervisor
Revelación
Disciplinade Mercado
Pilar III
Revisión del mercado
Revelación y transparencia
Solvencia
RequerimientosCuantitativos
Pilar I
Reservas técnicas
Requerimiento de capital
Inversiones
Reaseguro
Modernización del modelo de solvenciaPilar II: Administración de riesgos
■ Administración integral de riesgos
□ Sistema que comprenda las políticas y procedimientos para vigilar, administrar, medir, controlar y mitigar los riesgos a los que, a nivel individual y agregado, pueda estar expuesta la institución, así como sobre las interdependencias de dichos riesgos.
■ Las necesidades globales de solvencia.
■ Los límites de tolerancia al riesgo aprobados por el consejo de administración.
■ Impactos futuros sobre la solvencia.
■ Cumplimiento permanente de los requisitos en materia de:
□ Inversiones
□ Reservas técnicas
□ Reaseguro y otros mecanismos de transferencia de riesgo.
□ Requerimiento de capital de solvencia.
Modernización del modelo de solvenciaPilar II: Control interno
Riesgos técnicos
De mercado
De crédito
De liquidez
De concentración
De descalce
Operativo
Solvencia II
Control
Revisión delSupervisor
Pilar II
Gobierno corporativo
Administración de riesgos
Control interno
Intervención del Supervisor
Revelación
Disciplinade Mercado
Pilar III
Revisión del mercado
Revelación y transparencia
Solvencia
RequerimientosCuantitativos
Pilar I
Reservas técnicas
Requerimiento de capital
Inversiones
Reaseguro
Modernización del modelo de solvenciaPilar II: Control interno
■ Control y auditoría internos
□ Definición de funciones y responsabilidades en materia de control y auditoría internas.
■ Comité de auditoría.
■ Comité de inversiones.
□ Precisión de responsabilidades de los auditores externos y actuarios independientes a partir de sus nuevas funciones:
■ Esquemas de revisión de calidad.
Modernización del modelo de solvenciaPilar II: Intervención del Supervisor
Riesgos técnicos
De mercado
De crédito
De liquidez
De concentración
De descalce
Operativo
Solvencia II
Control
Revisión delSupervisor
Pilar II
Gobierno corporativo
Administración de riesgos
Control interno
Intervención del Supervisor
Revelación
Disciplinade Mercado
Pilar III
Revisión del mercado
Revelación y transparencia
Solvencia
RequerimientosCuantitativos
Pilar I
Reservas técnicas
Requerimiento de capital
Inversiones
Reaseguro
Modernización del modelo de solvenciaPilar II: Intervención del Supervisor
■ Intervención del Supervisor
□ Rediseño de las facultades de intervención del supervisor en materia de:
■ Pilar I - Requerimientos cuantitativos:
□ Reservas técnicas
□ Requerimiento de capital de solvencia
□ Inversiones
□ Reaseguro
■ Pilares II y III - Comprobación y evaluación de los sistemas de gobierno corporativo y de la revelación de información
Modernización del modelo de solvenciaPilar III: Revelación y transparencia
Riesgos técnicos
De mercado
De crédito
De liquidez
De concentración
De descalce
Operativo
Solvencia II
Revelación
Disciplinade Mercado
Pilar III
Revisión del mercado
Revelación y transparencia
Solvencia
RequerimientosCuantitativos
Pilar I
Reservas técnicas
Requerimiento de capital
Inversiones
Reaseguro
Control
Revisión delSupervisor
Pilar II
Gobierno corporativo
Administración de riesgos
Control interno
Intervención del Supervisor
Modernización del modelo de solvenciaPilar III: Revelación y transparencia
■ Revelación de información y transparencia
□ Precisión de los requerimientos en materia de revelación información al mercado.
■ Características, análisis y forma de presentación de la información.
■ Énfasis en la revelación de información relativa a:
□ Valuación de reservas técnicas (mejor estimador + margen de riesgo).
□ Cálculo de requerimientos de capital (modelos internos).
□ Inversiones (política de inversión).
■ Responsabilidad de la administración para el establecimiento de políticas respecto de la revelación de información.
Modernización del modelo de solvenciaPilar III: Revisión del mercado
Riesgos técnicos
De mercado
De crédito
De liquidez
De concentración
De descalce
Operativo
Solvencia II
Revelación
Disciplinade Mercado
Pilar III
Revisión del mercado
Revelación y transparencia
Solvencia
RequerimientosCuantitativos
Pilar I
Reservas técnicas
Requerimiento de capital
Inversiones
Reaseguro
Control
Revisión delSupervisor
Pilar II
Gobierno corporativo
Administración de riesgos
Control interno
Intervención del Supervisor
Modernización del modelo de solvenciaPilar III: Revisión del mercado
■ Revisión y disciplina de mercado
□ Establecimiento de mecanismos que incentiven la adecuada operación del mecanismo de revisión y disciplina de mercado.
■ Mecanismos para que el mercado emplee apropiadamente la información que se revela.
□ Fortalecimiento de los mecanismos de autorregulación en el mercado
■ Estímulo a una más eficiente participación de los diferentes agentes del mercado.
Proyecto de calendario
2008 2009 2010 2011 2012
Preparación, discusión y aprobación del proyecto de ajustes al marco normativo
Pilar III: Preparación, discusión y publicación de regulación secundaria
Operacióndel nuevoesquema:Pilar III
Pilar I: Preparación, discusión y publicación de regulación secundaria(Estudios de Impacto Cuantitativo, QIS)
Operacióndel nuevoesquema:Pilar I
Período depreparación
Pilar II: Preparación, discusión y publicación de regulación secundaria
Período depreparación
Operacióndel nuevoesquema:Pilar II
Contenido
1 El sector asegurador en 2008
2 Modernización del modelo de solvencia
3 Conclusiones
Conclusiones
1) En los años recientes, el sector asegurador ha venido experimentando una muy favorable dinámica de crecimiento.
2) Dados los cambios que ha venido experimentando, el ulterior desarrollo del mercado de seguros implica adecuar las bases de operación de la industria, así como el marco regulatorio, buscando:
□ Mantener bases sanas para su desarrollo.
□ Elevar la eficiencia y competitividad del mercado.
3) La introducción de un nuevo modelo de regulación de solvencia, conénfasis en la administración de riesgos:
□ Será la base para sustentar la siguiente etapa en el desarrollo de la industria de seguros.
□ Constituirá el mayor reto en los próximos años tanto para los supervisores, como para los participantes del sector asegurador.
Desarrollo del sector asegurador mexicano:hacia la modernización del modelo de solvencia
18 Convención Nacional de Aseguradores
Junio 9, 2008