Date post: | 20-Jan-2017 |
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Viernes // Curso 2015
Dimensionamiento de la INCERTIDUMBRE y Gestión del RIESGO
Docentes
Profesor: Diego Roberto Berenguer Jefe de TP: Samanta Vazquez Kalf Ayudantes:
– José Massón– Javier Fernandez Scianca– Rodrigo Alvarez Gargallo
ESTRUCTURA
Condiciones de Trabajo Iniciales
• Condiciones de Certeza• La realidad es probabilística
• Valores Constantes• Existe inflación
• Valores Contado• Se considerará en el Dimensionamiento Financiero
• Valores Normales• Las coyunturas son una realidad
• Valores Reales• Es una condición INELUDIBLE. Si no se consiguen, existen
métodos para validarlos a posteriori
Introducción- Etapas del Proyecto
Preinversión Instalación Explotación
Investigación del Proyecto
Gestión del Proyecto
Administración
Del Proyecto
Factores que afectan el manejo de la incertidumbre
Manejo de la Información y el
tiempo
Egresos Fuertes y Tiempo Limitado
Ingresos Disponibles Retroalimentación
con información real
Proceso Gestión de Riesgo
Establecer Contexto
Identificación de los peligros
Análisis de los Riesgos
Evaluación de los Riesgos
Tratamiento de los RiesgosCO
MU
NIC
AC
IÓN
y C
ON
SU
LTA
MO
NIT
OR
EO
y R
EV
ISIÓ
N
Etapa de Preinversión
Imprevistos Seguros Futuros y Opciones
1era Etapa: Establecer Contexto
Establecer Contexto
Identificación de los peligros
Análisis de los Riesgos
Evaluación de los Riesgos
Tratamiento de los
Riesgos
• Definición del Plan de Acción– Lo conocemos como Cronograma de
Ejecución– Surge de la Etapa Organizacional dentro
del Proyecto de Inversión– Es necesario hacer una descripción
exhaustiva de cada una de las etapas y Actividades
1era Etapa: Establecer Contexto
Establecer Contexto
Identificación de los peligros
Análisis de los Riesgos
Evaluación de los Riesgos
Tratamiento de los
Riesgos
2da Etapa: Identificación de Peligros
Establecer Contexto
Identificación de los Peligros
Análisis de los Riesgos
Evaluación de los Riesgos
Tratamiento de los
Riesgos
• Personas (Hagan, sientan, usen, decidan) • Productos (Mal uso, uso inadecuado,
especificaciones)• Proceso (Orden, seguridad,
obsolescencia, Controles de calidad)• Información (errónea, mal interpretada,
falta de) • Factores Ambientales (impactos desde y
hacia el proyecto)
3ra Etapa: Análisis de Riesgos
Establecer Contexto
Identificación de los Peligros
Análisis de Riesgos
Evaluación de los Riesgos
Tratamiento de los
Riesgos
• FACTORES CONTROLABLES• Análisis de Sensibilidad• Análisis de Alternativas
• FACTORES NO CONTROLABLES• COMPORTAMIENTO CONOCIDO
• ANALISIS de Escenarios• Riesgo en la tasa de interés• Montecarlo
• COMPORTAMIENTO NO CONOCIDO• FMEA• Planificación Impulsada por Descubrimientos
3ra Etapa: Análisis de RiesgosAnálisis de Sensibilidad
Busca analizar la variabilidad de un indicador de evaluación frente a variaciones razonables de algún factor
Se determina que factor es aquel que más impacta Se trata de ajustar lo más posible con datos lo más
certero posibles dichos valores
Establecer Contexto
Identificación de los peligros
Análisis de los Riesgos
Evaluación de los
Riesgos
Tratamiento de los Riesgos
Precio +10% Original Precio -10%TIR 25.44% 23.54% 21.76%VAN 15.140.000$ 12.080.000$ 11.046.000$PRI 983 días 1012 días 1103 días
Contado 60 días 120 díasTIR 35.05% 23.54% 15.47%VAN 18.311.000$ 12.080.000$ 7.655.000$PRI 856 días 1012 días 1567 días
3ra Etapa: Análisis de RiesgosAnálisis de Alternativas
• Se busca analizar alternativas descartadas en un primero momento
• Se elige la opción con mejores resultados• Hay que recordar que el proyecto es un conjunto
y que una variación en un factor me genera modificaciones en múltiples puntos
Establecer Contexto
Identificación de los peligros
Análisis de los Riesgos
Evaluación de los
Riesgos
Tratamiento de los Riesgos
TIR VAN PRIOriginal 23.54% 12.080.000$ 1012 díasMaquina Alternativa 1 28.12% 14.275.000$ 917 díasProceso Manual 33.77% 17.216.000$ 899 días
3ra Etapa: Análisis de RiesgosAnálisis de Escenarios
• Se elige y describe un escenario• Reducción del IVA al turismo
• Se analizan los efectos que tiene en el proyecto• Aumenta el flujo de turistas extranjeros
aumentando la ocupación en un 5%• Se modifica el periodo de recupero del IVA inversión
• Se determinan los resultados esperables en función al/los indicadores elegidos
Establecer Contexto
Identificación de los peligros
Análisis de los Riesgos
Evaluación de los
Riesgos
Tratamiento de los Riesgos
TIR VAN PRIOriginal 23.54% 12.080.000$ 1012 díasModificado 21.76% 11.046.000$ 1103 días
3ra Etapa: Análisis de RiesgosRiesgo en la tasa de Interés
Establecer Contexto
Identificación de los peligros
Análisis de los Riesgos
Evaluación de los
Riesgos
Tratamiento de los Riesgos TA
SA A
SER
USA
DA
EN D
IM F
INA
NC
IER
O
Tasa Natural ó Sin riesgos (Bonos EEUU o Libor)
Riesgo País
Riesgo Actividad o Sector
Riesgo Empresa
Riesgo Tiempo
Riesgo desconocimiento Empresario
3ra Etapa: Análisis de RiesgosAnálisis de Montecarlo
• Se usa para escenarios con elementos al azar• Analiza la distribución probabilística de las
variables de un problema y usa un muestreo aleatorio de Datos
Establecer Contexto
Identificación de los peligros
Análisis de los Riesgos
Evaluación de los
Riesgos
Tratamiento de los Riesgos
Obs $ Prob Prob Acum
Num Simul,
2 3.10 0.08 0.08 1-85 3.20 0.20 0.28 9-286 3.30 0.24 0.52 29-528 3.40 0.32 0.84 53-843 3.50 0.12 0.96 85-961 3.60 0.04 1 97-0025 3.41 1
Valor Aleatorio Precio Valor
Aleatorio Precio Valor Aleatorio Precio
48 3.30 70 3.40 97 3.6094 3.50 72 3.40 50 3.3057 3.40 23 3.20 4 3.1021 3.20 57 3.40 39 3.30
Precio Aleatorio Ponderado: 3.34 $vs
Precio Promedio Ponderado: 3.41$
3ra Etapa: Análisis de RiesgosPlanificación Impulsada por Descubrimientos
ALGUNAS SUPOSICIONES IMPLICITAS PELIGROSAS Los clientes compraran nuestros productos:
– Porque pensamos que son buenos productos– Porque son superiores técnicamente– Porque no corren riesgo alguno por cambiar de proveedor
El Producto se venderá solo Los distribuidores están deseando almacenar y ofrecer
nuestros productos Los competidores reaccionaran lógicamente Podemos Aislar nuestro producto de la Competencia Podemos contener los precios y aumentar nuestra
participación en el mercado No tendremos problemas para atraer personal adecuado El resto de la empresa respaldará nuestra estrategia y
nos ayudará
Establecer Contexto
Identificación de los peligros
Análisis de los Riesgos
Evaluación de los
Riesgos
Tratamiento de los Riesgos
3ra Etapa: Análisis de RiesgosPlanificación Impulsada x Descubrimientos
Hacer Seguimiento de suposiciones:– Suposición (ingresos, nivel de calidad, precio)
– Medición (valor que toma)
Planificar la comprobación de las suposiciones:– Etapa ó Momento (Calendario)– Suposición a comprobar
Establecer Contexto
Identificación de los peligros
Análisis de los Riesgos
Evaluación de los
Riesgos
Tratamiento de los Riesgos
Suposicion Valor Esperado Fecha a CrtlDemanda Potencial 5.000 u/mes Mes 12Plazo de Entrega 30 días Mes 6Plazo de Pago 60 días Mes 12Capacidad de la Máquina 10 kg/h Mes 6Inversión I+D 200.000 $ Mes -5
4ta Etapa: Evaluación de Riesgos
Establecer Contexto
Identificación de los Peligros
Análisis de Riesgos
Evaluación de los Riesgos
Tratamiento de los
Riesgos
1. Método GUT2. Matriz de Análisis Cualitativo
SEVERIDADInsignificante Menor Moderada Mayor Catastrofica
Ocurrencia
Casi CiertoProblable
Posible
Impro-blableRaro
Riesgos Inaceptables
5ta Etapa: Tratamiento de los Riesgos
Establecer Contexto
Identificación de los Peligros
Análisis de Riesgos
Análisis de los Riesgos
Tratamiento de los
Riesgos
• Eliminar los Peligros• Reducir la Probabilidad de
Ocurrencia• Eliminar los Efectos• Reducir la Severidad de los
Efectos• Proveer Información de la
Ocurrencia
Efec
tivid
ad
Con
tinge
ncia
Prevención
5ta Etapa: Tratamiento de los Riesgos
Establecer Contexto
Identificación de los Peligros
Análisis de Riesgos
Análisis de los Riesgos
Tratamiento de los
Riesgos
Plan Preventivo y Contingencia• Medida a tomar• Cuando se implementa• Quien la implementa• Cual es el disparador• Cual es el resultado esperado• Cuales son otras consecuencias
6ta Etapa: Monitoreo y Revisión
Establecer Contexto
Identificación de los peligros
Análisis de los Riesgos
Evaluación de los
Riesgos
Tratamiento de los Riesgos
• Impactos Esperables: • Desembolsos Adicionales creados• Peligros Adicionales Generados
• Integridad del Análisis• Análisis del Riesgo Residual• Fecha y Responsable• Control de Variación en los
Parámetros de EvaluaciónMO
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EO
y R
EV
ISIÓ
N
CONCLUSION
– Cuenta en Google Drive (Diego Roberto Berenguer)– Facebook (cátedras drb / Grupo Cátedra de PF)– Slideshare para compartir PPTs– Email ([email protected]; [email protected])
“La suerte favorece a los audaces” Virgilio
“La suerte favorece a la mente preparada” Luis Pasteur