INDICE
• PRIMER AÑO DE LA ALIANZA CORREVAL – BCP
• EQUIPO DE TRABAJO
• CALIFICACIÓN DE RIESGO DE CONTRAPARTE AAA
• CORREVAL EN CIFRAS
• CREDICORP
AGENDA
PRIMER AÑO DE LA ALIANZA
CORREVAL - BCP
PRIMER ANIVERSARIO CORREVAL - BCP
24
ABR
2012
Hoy
31 JUL 2012
1
DIC
2011
ANUNCIO ASOCIACIÓN
BCP – IMT TRUST
PRIMER ANIVERSARIO ASOCIACIÓN
CORREVAL – BCP (Banco de Crédito del
Perú)
27 ABR2012
ANUNCIO ASOCIACIÓN
CORREVAL - BCP
APROBACIÓN ASOCIACIÓN
CORREVAL - BCP
APROBACIÓN ASOCIACIÓN
BCP – IMT TRUST
25 AÑOS DE EXPERIENCIA EN EL SECTOR BÚRSATIL
2007-
2008
2009
-
2011
1990-
1995
Hoy
2001-
2006
1987
Correval es fundada por 5
corredores independientes con un
enfoque en inversiones de renta
fija y clientes institucionales.
• Alvaro Hernan Mejía.
• Roberto Pinilla.
La historia comienza
Refuerzo del equipo gerencial…
• 1992: Diego Jimenez se une al equipo
de Correval.
• 1993: Inicia Banca de Inversión con
enfoque en mercado de capitales.
Se potencializa el crecimiento….
• 1996: Correval inicia relaciones con
inversionistas extranjeros y actualmente
lidera la entrada de inversionistas
internacionales al país.
• 1998: Correval se convierte en creador de
mercado.
• Inicia la división de Fondos.
• 1999: Inicia Posición Propia.
Inicia expansión regional…
• 2001: Inicia operaciones la mesa
corporativa y la de divisas.
• 2002: Desarrollo de venta cruzada de
productos.
• 2003: Apertura de la sucursal en Cali.
• 2005: Apertura de la nueva mesa de
distribución con los mejores estándares del
país.
• 2006: Sucursal de Medellín inicia
operaciones.
Correval líder en innovación de productos…
• 2007: Primera comisionista en introducir plataforma
de E-trading.
• 2007: Primeros en establecer un fondo de capital
privado en el país.
• La división de cuentas de margen se desarrolló para
dar apalancamiento al mercado de renta fija.
• 2008: Correval ha participado activamente en el
desarrollo del mercado de derivados del país.
Primeros pasos internacionales….
• 2009: Desarrollo plan estratégico 2009 - 2013
• 2010: Apertura sucursal Barranquilla.
• 2011: Inicia operaciones Correval Panamá.
Hacia la internacionalización….
Correval se asocia con CREDICORP, a través
de su filial Banco de Crédito del Perú (BCP),
el cual adquiere el 51% de las acciones de
Correval.
1996-
2000
122 AÑOS AÑOS LIDERANDO EL SECTOR FINANCIERO EN EL PERÚ
Perú…….. El Grupo Credicorp
1889 1920
1941 1981
1993 1995
1997
1999
2002
2003
2005
2006
2009
Fundado como
Banco Italiano
Se convierte en la
principal institución
financiera del Perú
Cambia de nombre a
Banco de Crédito del Perú
Adquisición del
Banco Popular de
Bolivia - Bolivia
Credicorp es creado y
listado en NYSE (BAP)
Se crea ASHC
Creación de
Pacifico Vida
Creación de
Pacífico Salud
(EPS)
Lanzamiento de la nueva
imagen corporativa
BCP adquiere
BSCH Perú
Creación de Prima
AFP
AFP Union
Vida es
adquirida
Escisión de los negocios de Banca
de Inversión local y creación de la
Holding regional BCP Capital*
Adquisición de Financiera
Edyficar
Perú
Principales Servicios
Sociedad Agente de Bolsa
Sevicios de Research
Fondos Mutuos
Fondos Internacionales
Fondo de Private Equity
Banca Privada / A.P
Family Office
Ahorro Previsional Voluntario
Derivados
Finanzas Corporativas
Asesoria Financiera
Otras Consideraciones
Staff +500 empleados +680 empleados +140 empleados - - +140 empleados
Road Show Internacional Europa, USA y Latam Europa, USA y Latam - - - -
Fondos de Private Equity Southern Cross y KKR - Partners Group - - -
Oficinas Chile, Perú y ColombiaChile, Perú, Colombia,
México, Brasil y USAChile, Perú y Colombia
Panamá, Colombia y
BrasilColombia
Perú, Panamá y
USA
Mesa de Distribución Int. 6 empleados 16 empleados - - - -
Fondos Internacionales
Credit Suisse, UBS,
Gartmore, Schroders,
Barings y Aberdeen
+290 Fondos
IM Trust Globales,
Perú
Brasil, Emergentes.
-Man Investments,
MFS Investments-
Chile Colombia
X
X
X
X N.A.
en proceso
X
N.A.
X
N.A.
X
X
XX
Adquisición del
51% de Correval
Adquisición del
61% de IM Trust
Hoy
AGENDA
EQUIPO DE TRABAJO
CORREVAL - BCP
EQUIPO DE TRABAJO
CEO
Investment
Banking
Asset
Management
Auditoría Interna y
Cumplimiento
Sales &
Trading
Macro /
Sell Side Comercial
Operaciones y
Soporte
Riesgos
Tesorería
Junta Directiva
Local
Directorio
Regional
Asamblea
General de
Accionistas
CEO Locales
INDICE
CALIFICACIÓN DE RIESGO
DE CONTRAPARTE
AAA
CALIFICACIÓN DE RIESGO DE CONTRAPARTE AAA - Resumen
El Comité Técnico de BRC Investor Services S.A. SCV en revisión periódica
modificó la calificación de AA a AAA en Riesgo de Contraparte y eliminó el
CreditWatch en Desarrollo a Correval S. A.
En Diciembre de 2011, BRC asignó un CreditWatch en Desarrollo por el
anuncio de la compra del 51% de Correval por parte del Banco de Crédito del
Perú (BCP). En esa ocasión se manifestó que la resolución del CreditWatch se
realizaría una vez fuera aprobada la operación por parte de los entes
reguladores, hecho que sucedió, según lo previsto, durante el primer semestre
de 2012. Por tal motivo, la presente revisión evalúa el avance de la integración
y el posible impacto sobre el enfoque estratégico de la Comisionista.
CALIFICACIÓN DE RIESGO DE CONTRAPARTE AAA - Beneficios
• Esta calificación, la máxima posible, es la confirmación que en Correval contamos con las
mejores condiciones de riesgo para los clientes que vayan a realizar negocios y operaciones
con nosotros.
• La calificación de Riesgo de Contraparte AAA, ratifica a nuestros clientes que sus inversiones
están con una entidad solida, la cual cuenta con una condición financiera, capacidad operativa
- administrativa - gerencial y posicionamiento en el mercado excepcionales, haciendo que sus
debilidades sean mitigadas y neutralizadas por las fortalezas de la organización.
• El aumento de la calificación se fundamenta en la materialización de la compra del 51% de las
acciones de Correval por parte del Banco de Crédito del Perú (BCP.) La integración entre
Correval y BCP, nos permitirá robustecer nuestra capacidad de actuar como contraparte en
relaciones comerciales con terceros, ampliar el espectro de negocios, productos y servicios,
así como aprovechar las oportunidades que representan el Mercado Integrado
Latinoamericano (MILA), lo anterior en beneficio de nuestros clientes.
INDICE
CORREVAL EN CIFRAS
CORREVAL EN CIFRAS – Participación de Mercado
* Cifras a Agosto 2012
CORREVAL EN CIFRAS
INDICE
CREDICORP
CREDICORP – ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL La Holding Financiera más grande del Perú, cuenta con un portafolio diversificado
* El esquema de la estructura, muestra las principales subsidiarias de Credicorp
** Credicorp es propietario directo del 4.08% de BCP Bolivia
*** La propiedad sobre Correval e IM Trust están representadas a través de BCP Colombia y BCP Chile,
respectivamente.
Datos a Septiembre de 2012.
Fuente: SMV.
Credicorp – Cifras clave
Las cifras reflejan el fuerte desempeño de los últimos años
CREDICORP – PRINCIPALES CIFRAS
Cartera (USD miles de millones) e índice de cartera vencida (%)
Utilidad Neta (USD MM) & ROAE (%)
Ingresos netos por intereses (USD MM) & Margen neto de intereses (%)
Gastos operacionales (USD MM) & Indicador de eficiencia (%)
Precio de la acción (USD)
Market Cap (USD MM)
Credicorp – Indicadores de crecimiento
Con el precio actual de la acción, la capitalización de mercado de Credicorp se acerca a los USD 11 mil millones.
USD 137.79
16-Nov-12
CREDICORP – INDICADORES DE CRECIMIENTO
CREDICORP es regulado por la Securities and
Exchange Commission (SEC). Su acción se encuentra
listada en la bolsa de EE.UU. desde 1995
SOFTWARE & HARDWARE OUTSOURCING:
Desarrollo de ltecnologías de información con dos consultores externos (Tata y Everis) y la infraestructura a través de outsourcing con
IBM.
Estrategias del BCP
Banca Mayorista Banca Retail
PLATAFORMA DE BANCA DE INVERSIÓN REGIONAL
Una oportunidad para impulsar los negocios de Banca de
Inversión del BCP surge a través de la asociación con dos
compañías líderes en el mercado MILA: Correval (Colombia) e IM
Trust (Chile).
Una estrategia en línea con la tendencia sostenida de
regionalización, soportada en el significativo potencial de
crecimiento de las economías del MILA.
Una nueva iniciativa para proteger el liderazgo del mercado local.
Ganancias potenciales provenientes de sinergias y economías de
escala.
Nuestro objetivo: Llegar a ser el líder regional
Riesgo
IT
El banco ha establecido un marco de tolerancia al riesgo, a través de medidas objetivas y umbrales que periodicamente permiten
evaluar el perfil y la evolución del perfíl de riesgo del Banco. La adopción de este marco, representa el compromiso de la institución por
alinear su visión de estrategia de negocio con su visión de riesgo corporativo.
“BANCARIZACIÓN”:
POR EL LADO DEL PASIVO:
AGENTE BCP
POR EL LADO DEL ACTIVO:
PROGRAMA HUASCARÁN:
Objetivo: Maximizar las ventas y la eficiencia.
Destacarnos en nuestra inteligencia comercial (uso de canales eficientes de
costos) y capacidades analíticas.
Desarrollo del sector retail, con el uso de nuevos formatos de distribución
(Alianzas: Movistar, Edelnor).
EDYFICAR:
Vehículo de microfinanzas para atender a los segmentos de bajos ingresos, a
través de la continuidad en el exitoso modelo de negocio de Edyficar
BCP – Strategy
Overview
Las estrategias cubren todos las divisiones de la compañía con el fin de impulsar el crecimiento de todas las líneas de negocio
19
BCP – ESTRATEGIA
BCP – CALIFICACIONES LOCALES E INTERNACIONALES
BOGOTÁ Calle 34 No. 6-65.
Pbx: +57 (1) 339 4400 Fax: +57 (1) 338 4476
CALI Calle 22 Norte No. 6AN-24, Ofc. 202.
Pbx: +57 (2) 685 6300 Fax: +57 (2) 338 4476
MEDELLÍN Carrera 43A No. 1Sur-100, Piso 12.
Pbx: +57 (4) 310 6300 Fax: +57 (4) 310 6300
BARRANQUILLA Carrera 51 No. 79-34, Pbx: +57 (5) 358 3092 Fax: +57 (5) 358 3092
www.correval.com
PANAMÁ Calle 50, Torre Global Bank. P.15
Pbx: +507 3011807 www.correvalpanama.com