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INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE

FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN

Enero 2016

Contenido

• www.cafci.org.ar •

Resumen Ejecutivo.

Patrimonios Bajo Administración.

Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria.

Evolución Patrimonial de la Industria de FCI.

Evolución Patrimonial por Clase de FCI.

Análisis de Variaciones de la Industria de FCI.

Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondo.

Evolución de las Suscripciones Netas de Rescate por Clase de FCI.

Composición de Cartera de la Industria de FCI.

Composición de Cartera por Clase de Fondo.

Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

Resumen Ejecutivo

En enero, el patrimonio de la Industria de Fondos Comunes de Inversión presentó una

disminución del -2,7% o de $5.781 millones con respecto al mes anterior. De esta forma, el

patrimonio de la Industria descendió a $206.748 millones.

La caída mensual del -2,7% en el patrimonio de la Industria de FCI se puede descomponer en

los dos factores que lo generaron, variaciones por rendimiento de los instrumentos que

conformaron la cartera y suscripciones netas de rescates de cuotapartes:

• El patrimonio de los Fondos Comunes de Inversión presentó un aumento mensual por

rendimiento de los activos en cartera de $4.661 millones, o expresado en porcentaje, una

suba del +2,2%.

• Durante el mes de enero, la Industria de FCI registró rescates de cuotapartes que

totalizaron en $10.441 millones lo que se traduce en una disminución del patrimonio en

una proporción del -4,9% respecto a diciembre.


Resumen Ejecutivo

En cuanto a la composición de la cartera de la Industria de FCI, los instrumentos con mayor

participación al viernes 29 de enero, fueron los Títulos de Deuda (65,2%). Los activos que le

siguieron con mayor ponderación, fueron las Operaciones a Plazo (como cauciones, pases y

plazos fijos) con el 16,1% de la cartera. La inversión en Disponibilidades alcanzó el 8,3% del

total del patrimonio administrado. En cuanto a los Fideicomisos Financieros y Fondos

Comunes de Inversión (ambos denominados “Vehículos de Inversión Colectiva”), los mismos

comprendieron el 7,1% del total de las inversiones que realizaron los Fondos mientras que, el

3,9% de la cartera global estuvo compuesto por Acciones. Por su parte, los Derivados y

Opciones representaron un 1,7% del total de activos invertidos en la Industria.

La cantidad de cuentas de Personas Físicas aumentó a 129.415 durante enero, tras registrarse

la apertura de 6.462 cuentas con respecto a diciembre. El patrimonio en manos de Personas

Físicas ascendió en $1.798 millones hasta llegar a los $11.764 millones. Esta variación

significó una suba del +18,04% con respecto al mes anterior.

Las Personas Jurídicas tenían $194.828 millones invertidos en la Industria de Fondos a fines

de enero. Este monto disminuyó en un -3,85% o en $7.801 millones, comparándolo con los

datos de diciembre. En enero de 2016, la cantidad de Personas Jurídicas ascendió a 19.106, es

decir, 394 cuentas de inversores más que el dato registrado al mes de diciembre.


Resumen Ejecutivo

• En enero, los Fondos de Renta Fija finalizaron con un patrimonio de $113.258 millones,registrando un aumento del +2,2% mensual, fundamentado principalmente por lavalorización positiva de los activos en cartera ($3.288 millones). La cantidad de Fondos deRenta Fija totalizó en 155 Fondos a enero tras darse de alta dos Fondos, el Fondo GoalPerformance (Itau Asset Management S.A.S.G.F.C.I.) y el Fondo Optimum Renta MixtaFlexible (BNP Paribas Investment Partners Arg. S.A.S.G.F.C.I.), además de reclasificarseel Fondo Consultatio Renta y Capital (Consultatio Asset Management G.F.C.I.S.A.), exRenta Mixta.

• Los Fondos de Mercado de Dinero son la segunda clase con mayor participación en laIndustria representando el 21,5%, con un patrimonio de $44.507 millones, el cualexperimentó una caída del -13,8% mensual. Los Fondos Dinámicos presentaron rescatespor $5.304 millones durante enero, mientras que los Fondos Clásicos registraron en elperíodo rescates por un total de $2.456 millones. En enero, el stock de Fondos en estacategoría se mantuvo en 31.

• Los Fondos de Renta Mixta finalizaron enero con una suba de su patrimonio del +2,6%,alcanzando un patrimonio neto de $19.357 millones, es decir, $482 millones mas que elpatrimonio de diciembre de 2015. La suba se debió principalmente a la valorizaciónpositiva de los activos en cartera registrada en el mes. Los Fondos de Renta Mixta cuentancon 63 Fondos activos y en el mes, en esta categoría se dio de baja un Fondo comoconsecuencia de la reclasificación del Fondo Consultatio Renta y Capital (ConsultatioAsset Management G.F.C.I.S.A.), ahora Renta Fija.


Resumen Ejecutivo

• Por su parte, los Fondos de Infraestructura presentaron en enero un descenso en su

patrimonio de $712 millones o del -6,4% frente al mes anterior, totalizando $10.400

millones. A fines de enero, los Fondos de Infraestructura representaban el 5% de la

Industria.

• El patrimonio de los Fondos PyMEs alcanzó los $9.104 millones (-7,2% mensual)

constituyendo el 4,4% del total de la Industria. Dicha disminución patrimonial fue

impulsada por los recates netos registrados en el mes ($571 millones) y por el rendimiento

negativo de los activos en cartera registrados en el mes ($141 millones).

• Los Fondos de Renta Variable presentaron una suba de su patrimonio del +0,8%

finalizando el mes de enero con un patrimonio de $6.735 millones. Los Fondos de Renta

Variable representaron un 3,3% de la Industria de FCI. En el mes, el total de Fondos en

esta categoría se mantuvo en los 50 Fondos.


Resumen Ejecutivo

• Finalmente, los Fondos Retorno Total tuvieron una participación en la Industria del 1,6%

durante enero. El patrimonio de los Fondos Retorno Total registró una disminución del

-5,5% totalizando en $3.388 millones. El descenso patrimonial puede explicarse

fundamentalmente por los rescates registrados en el mes ($342 millones).


Patrimonios Bajo Administración


La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 29 de enero de 2016.

Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria


En enero se registró el alta del Fondo “Goal Performance” (Renta Fija) y del Fondo Optimum Renta Mixta Flexible (Renta Fija); además se reclasificó

el Fondo “Consultatio Renta y Capital” (Renta Fija, ex Renta Mixta).


Evolución Patrimonial de la Industria de FCI


En los últimos 12 meses , la Industria de

FCI presentó una suba en su patrimonio del

+47%, ascendiendo desde los $140.611

millones hasta los $206.748 millones, a

enero de 2016.

Desde el mínimo alcanzado en Oct '08, el

Patrimonio de los FCI aumentó un

1.717,6%.


Evolución Patrimonial por Clase de FCI









Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos



Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos



Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos.enero 2016 vs. diciembre 2015









En enero, los Fondos de Renta Mixta y los Fondos de Retorno Total fueron los que presentaron el mayor rendimiento respecto a diciembre 2015 (+4%).

Evolución de las Suscripciones Netas de Rescates porClase de FCI


Los Fondos de Mercado de Dinero fueron los que recibieron el mayor flujo de rescates enla industria de FCI durante el mes de enero. Por su parte, en el primer mes del año

la Industria de FCI registró rescates por $10.441 millones.


Composición de la Cartera de la Industria de FCI.


Composición de la Cartera de la Industria de FCI.


Composición de Cartera por Clase de Fondo.Montos en Millones de Pesos.








Composición de Cartera por Clase de Fondo (I)Fondos de Renta Fija


Composición de Cartera por Clase de Fondo (II)Fondos de Mercado de Dinero


Composición de Cartera por Clase de Fondo (III)Fondos de Renta Mixta


Composición de Cartera por Clase de Fondo (IV)Fondos de Infraestructura


Composición de Cartera por Clase de Fondo (V)Fondos PyMEs


Composición de Cartera por Clase de Fondo (VI)Fondos de Renta Variable


Composición de Cartera por Clase de Fondo (VII)Fondos Retorno Total






Alcances del Contenido

Las informaciones contenidas en el presente documento tienen finalidad meramente estadística y

han sido elaboradas por la Cámara sobre la base de datos recibidos de las Asociadas. No deben

ser tomadas ni interpretadas como recomendación o promoción de ningún tipo de inversión, ni en

Fondos Comunes de Inversión ni en ningún otro activo, vehículo o entidad. La Cámara no se hace

responsable por los efectos que puedan producirse de resultas, por causa o en ocasión, de la

utilización de esta información que pueda ser eventualmente hecha por terceros. La información

volcada en el presente informe puede ser reproducida invocando a la fuente. Los datos

relacionados con los patrimonios netos de la Industria son expresados al 29 de enero y los

relacionados con las carteras son extractados de los datos de carteras informadas a CNV de

acuerdo al Título V Capítulo I Sección III artículo 25 inciso 4.a) de las Normas. Las sumatorias de

los cuadros pueden incluir diferencias por redondeo.


Date post:	05-Jul-2020
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