(1) Considera los últimos doce meses a Septiembre de 2014. (2) Dólares al tipo de cambio de cierre de Septiembre de 2014.
MALL PLAZA EN
LATINOAMÉRICA
270Millones de visitas
al año(1)
Mall Plaza (Chile)Mall Plaza (Colombia)
Mall Aventura Plaza (Perú)
3 países
Ventas en tiendas
US$5.074(2)
Millones al año (1)
Rating
FitchRatings
AA (CL)
Humphreys
AA (CL)
1.423.000 m2
Superficie Arrendable
Operación de
19Centros Comerciales
tipo Mall
01. Nuestros Proyectos
02. Cifras de Negocio
03. Resultados Financieros
01NUESTROS PROYECTOS
Contenidos
04. Avances en Sostenibilidad
(1) GLA: Gross Leasable Area o superficie arrendable
01 NUESTROS PROYECTOS
Mall Plaza Egaña ha continuado su proceso de consolidación, destacando la
apertura de Forever 21, del Food Court y del tercer piso. Durante los
próximos meses se espera terminar la habilitación del primer cine IMAX de
Chile y de Las Terrazas, ubicadas en el cuarto nivel del Mall, que permiten
una vista panorámica a la ciudad.
Mall Plaza Oeste inauguró una innovadora propuesta de entretención y
áreas de esparcimiento que incluyen una laguna artificial, espacios públicos
al aire libre y juegos para toda la familia, sumado a exclusivos restaurants en
Las Terrazas (Tanta, 100 Montaditos, entre otros) que integran esta nueva
oferta junto con el sector de moda y diseño Aires.
Mall Plaza Trébol concretó la ampliación de su Food Court, incorporando
19 nuevos locales y 1.500 mesas adicionales.
C h i l e
Además, en Chile la compañía se encuentra construyendo dos
centros comerciales:
Mall Plaza Copiapó contará con 45.000 m2 de GLA(1) y cuya
apertura está programada para noviembre 2014.
Mall Plaza Los Domínicos, en la comuna de Las Condes, que abrirá
con una superficie arrendable de 91.000 m2.
En Colombia, Mall Plaza Manizales, ubicado en la ciudad del mismo
nombre, avanza en las tramitaciones finales de sus permisos,
estimándose iniciar durante el primer semestre 2015 su construcción.
Este proyecto contará con un GLA de 40.000 m2.
Colombia
01. Nuestros Proyectos
02. Cifras de Negocio
03. Resultados Financieros
Contenidos02CIFRAS DE NEGOCIO
04. Avances en Sostenibilidad
(1) Gross Leasable Area
A septiembre de 2014, la superficie arrendable o GLA(1) operada por Mall Plaza en
Latinoamérica se incrementó un 10% (+128.000 m2) respecto del mismo período 2013,
debido a:
• Apertura de la segunda etapa de Mall Plaza Egaña, que considera el tercer piso de
dicho mall más su food court
• Ampliaciones en Chile en MP Trébol, MP Oeste y MP Norte.
• Ampliaciones en Perú de Mall Aventura Plaza Bellavista y Mall Aventura Plaza
Trujillo.
GLA en miles de m2 al cierre de Septiembre de 2014 y de 2013
02 SUPERFICIE ARRENDABLE ADMINISTRADA
10,0% 10,5%
1.033
1.136
Sep -13 Sep -14
236
261
Sep -13 Sep -14
26 26
Sep -13 Sep -14
0%
GLA por Tipo de Negocio en Latinoamérica02 SUPERFICIE ARRENDABLE ADMINISTRADA
02 FLUJO DE VISITANTES
El flujo de visitantes a Septiembre de 2014 tuvo un crecimiento de 4,2% respecto a mismo período año
anterior. Esta variación se explica parcialmente por la positiva recepción del público a Mall Plaza Egaña
(Chile), mall que inició su operación a fines del año 2013, y sostenido crecimiento en las visitas en las
operaciones de Chile, Perú y Colombia (mismos malls).
COLOMBIA 4,0 millones
PERÚ 40,3 millones
CHILE 156,3 millonesLatinoamérica
201 millones de visitas a
Septiembre 2014
Flujo de Visitantes - Enero a Septiembre (YTD(1)) de 2014 y 2013(millones de personas)
2,1% 9,8% 51,6%
(1) Year to date o año a la fecha
153,1
156,3
YTD 2013 YTD 2014
36,7
40,3
YTD 2013 YTD 2014
2,6
4,0
YTD 2013 YTD 2014
2.858,8
3.089,5
YTD 2013 YTD 2014
02 VENTAS EN TIENDAS
A Septiembre de 2014 las ventas de los operadores de Chile, Perú y Colombia crecieron 7,7%
respecto del mismo período del año anterior, alcanzando los MMUS$ 3.666(1). Estas cifras responden
al positivo desempeño de nuestros centros comerciales en los distintos mercados.
COLOMBIA MMUS$ 43
PERÚ MMUS$ 534
CHILE MMUS$ 3.089LatinoaméricaMMUS$ 3.666a Septiembre 2014
Ventas en Tiendas - Enero a Septiembre (YTD) de 2014 y 2013(millones de dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre de 2014)
(1) En dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2014. MMUS$: millones de dólares.
8,1% 4,5% 27,2%
510,4
533,5
YTD 2013 YTD 2014
33,5 42,6
YTD 2013 YTD 2014
03RESULTADOSFINANCIEROS
01. Nuestros Proyectos
02. Cifras de Negocio
03. Resultados Financieros
Contenidos
04. Avances en Sostenibilidad
PRINCIPALES RESULTADOS A SEPTIEMBRE 2014
Los Ingresos acumulados crecieron un 15,7% nominal entre
septiembre de 2013 y septiembre de 2014 asociado a
mayores arriendos, aumento de superficie arrendada por
ampliaciones y apertura al público de Mall Plaza Egaña en
Diciembre 2013.
En el mismo período, el EBITDA creció 13,3%, explicado
principalmente por el aumento ya mencionado de los
ingresos, junto con un incremento en el GAV(3) asociado a
mayores costos de explotación por mayores gastos
operacionales en la puesta en marcha de nuevas
ampliaciones y apertura de nuevos centros comerciales.
A Septiembre de 2014 la Utilidad es 9,4% menor que en
Septiembre de 2013, debido principalmente al efecto solo
contable de la pérdida en resultados por Unidades de
Reajustes relacionada a la deuda en UF y la mayor inflación
del período (Variación UF: 3,63% Sep 2014 vs 1,09% Sep
2013), y en menor medida, por mayores gastos financieros
por incremento en la deuda financiera asociada al plan de
inversiones 2013-2014, y mayor gasto en depreciaciones por
mayor superficie arrendable asociada a la apertura de nuevos
malls y ampliaciones de los malls ya existentes.
Se mantiene alto nivel de Eficiencia, definida como EBITDA
sobre Ingresos, aunque muestra una leve caída respecto a
Septiembre de 2013, explicado fundamentalmente por el
aumento en la relación de costos respecto a los ingresos en
los nuevos malls por período de puesta en marcha.
82,7% 81,0%
Sep 2013 Sep 2014
106,4 96,4
Sep 2013 Sep 2014
193,0
218,7
Sep 2013 Sep 2014
233,5
270,1
Sep 2013 Sep 2014
(1) Ingresos, Ebitda y Utilidad en millones de dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2014.(2) EBITDA/Ingresos. (3) GAV: Gasto de Administración y Ventas
03
INGRESOS(1)
EBITDA(1)
UTILIDAD(1)
EFICIENCIA
OPERACIONAL(3)
15,7%
13,3%
-9,4%
-1,7%
EFICIENCIA
OPERACIÓN(2)
)
La Ganancia Bruta a septiembre de 2014 alcanzó a
MMUS$217,6, lo que representa un incremento de
12,2% respecto a igual período 2013. Este mayor
resultado se debe principalmente a mayores
ingresos de actividades ordinarias de 15,7% por
mayores arriendos en todos los malls de la cadena,
mayor superficie arrendable asociada a
ampliaciones realizadas durante el año 2013 y 2014,
y la apertura de Mall Plaza Egaña en diciembre
pasado. Esto fue compensado parcialmente con un
aumento de MMUS$13 en los costos de venta por
mantenciones y gastos de apertura de nuevas
superficies.
Los costos financieros netos llegaron a MMUS$ 34,8
a septiembre 2014, principalmente producto del
aumento en las deudas obtenidas para
financiamiento del plan de inversión.
(1) MMUS$: Millones de dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2014.
03 ESTADO DE RESULTADOS SEPTIEMBRE 2014
2014 2013 Variación
Ingresos de actividades ordinarias 270,1 233,5 36,6
Costo de Ventas (52,5) (39,5) (13,0)
Ganancia Bruta 217,6 194,0 23,7
Gastos de administración (32,3) (26,5) (5,8)
Otros ingresos y gastos, por función (1,6) (1,2) (0,4)
Costos financieros netos (34,8) (29,6) (5,2)
Ganancia (pérdidas) en asociadas 2,6 1,4 1,2
Unidades de Reajuste y Dif. Cambio (40,1) (10,8) (29,3)
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 111,4 127,2 (15,8)
Gasto por impuestos a la ganancias (13,2) (18,0) 4,9
Ganancia (Pérdida) atribuible a part. no controladoras 1,8 2,8 (0,9)
Ganancia (Pérdida) atribuible a los propietarios de la
controladora96,4 106,4 (10,0)
EBITDA 218,7 193,0 25,7
MMUS$Estado de Resultados
La Ganancia atribuible a los controladores alcanzó MMUS$ 96,4, siendo MMUS$ 10 inferior al periodo 2013. Esto último es
principalmente consecuencia de una mayor pérdida solo contable registrada en la cuenta Unidades de Reajuste y Dif. Cambio
de MMUS$ 29,3 respecto al 2013, debido al efecto de la mayor variación de la UF en los primeros nueve meses de 2014
(3,63% sep-14 vs 1,09% sep-13) sobre el stock de deuda financiera en UF, y en menor medida, por un aumento de esta
deuda.
Si la inflación acumulada a septiembre 2013 hubiese sido la
misma que la acumulada a septiembre 2014, la Utilidad
(Proforma 2013) del período enero a septiembre de 2013 habría
sido MMUS$ 87,9 y, por ende, la Utilidad acumulada a
septiembre 2014 hubiese crecido un 9,7%.
Proforma
2014 2013 2013
Ganancia (Pérdida) atribuible a los
propietarios de la controladora96,4 106,4 87,9
MMUS$Estado de Resultados
Entre septiembre de 2013 y 2014, los Activos Corrientes
disminuyeron en MMUS$155,3. Esto es consecuencia directa
del pago del Bono Serie A en enero de 2014 por MMUF(1) 2,0 y
de la distribución de dividendos efectuada en abril de este año.
Por su parte los Activos no Corrientes crecieron un 5% o
MMUS$ 197,3, por el incremento en propiedades de inversión
por MMUS$ 177, que se explican principalmente por la
continuación de las obras en Mall Plaza Egaña, los avances en
los proyectos Los Domínicos y Copiapó y de ampliaciones
relevantes en Mall Plaza Oeste, Vespucio y Norte, asociadas
al plan de inversiones de la compañía.
Los Pasivos Corrientes disminuyeron en 36%,
fundamentalmente debido al pago del Bono Serie A por MUF
2.000, entre otros factores. Mientras, los Pasivos No
Corrientes aumentaron MMUS$166, lo cual es consecuencia
del aumento en Pasivos por Impuestos Diferidos por
MMUS$124, producto del incremento de la tasa de impuestos
a la renta de primera categoría, de 20% a 27%. Además, se
registró un aumento en otros pasivos financieros no corrientes,
por el aumento de deudas de largo plazo obtenidas para el
financiamiento del plan de inversiones.
El Patrimonio presenta una disminución de MMUS$15,7
debido al reconocimiento de Impuestos Diferidos mencionados
anteriormente, así como producto de la distribución de
dividendos efectuada en el mes de Abril de 2014,
disminuciones que se compensan parcialmente con el
resultado del ejercicio a septiembre de 2014.
(1) MMUF: Millones de Unidades de Fomento. MUF: miles de Unidades de Fomento.
03 BALANCE SEPTIEMBRE 2014
Activos Corrientes 169,5 324,7 (155,3)
Activos No Corrientes 3.788,0 3.590,7 197,3
Total Activos 3.957,5 3.915,4 42,1
Pasivos Corrientes 193,2 301,3 (108,1)
Pasivos No Corrientes 1.765,1 1.599,3 165,8
Patrimonio 1.999,2 2.014,9 (15,7)
Patrimonio y Pasivos Total 3.957,5 3.915,4 42,1
Estado de Situación Financiera
(MMUS$)2014 2013 Variación
03 PRINCIPALES RATIOS A SEPTIEMBRE 2014
Activos Corrientes / Pasivos Corrientes Pasivo Corriente / Pasivo Total (%) Deuda Financiera Neta (1) / Patrimonio
(1) Corresponde a la Deuda financiera corriente y no corriente, descontando el efectivo y equivalentes al efectivo.(2) Corresponde a los últimos doce meses a diciembre 2013 y septiembre 2014, según corresponda.
Deuda Financiera Neta (1)/ EBITDA (2) EBITDA (2) / Gastos Financieros (2)
1,08 0,88
Dic 13 Sep 14
15,9%9,9%
Dic 13 Sep 14
0,60 0,68
Dic 13 Sep 14
5,27 5,20
Dic 13 Sep 14
4,70 4,78
Dic 13 Sep 14
04AVANCES EN SOSTENIBILIDAD
01. Nuestros Proyectos
02. Cifras de Negocio
03. Resultados Financieros
04. Avances en Sostenibilidad
Contenidos
AVANCES EN LOS EJES DE SOSTENIBILIDAD
Eje Colaboradores
• Con una alta participación de nuestros colaboradores serealizó la segunda charla de Conciliación Vida Personal,Familiar y Laboral, dictada por María Paz Lagos,Fundadora y Socia Directora de la Consultora Concilia.
• Recibimos asesoría especializada en temasprevisionales, educación financiera, prevención dealcohol y drogas.
• Celebramos juntos el Día del Niño y las Fiestas Patrias,con una masiva participación de nuestroscolaboradores y sus familias.
Eje Cultura
• Llevamos a Mall Plaza Mirador Bíobío, Mall Plaza
Los Ángeles, Mall Plaza Norte y Mall Plaza La
Serena la exposición fotográfica “Ojos que ven,
Corazón que siente”, que nos invita a conocer e
involucrarnos con la realidad de los niños con
Síndrome de Down.
• En agosto lanzamos la campaña 0% Plástico, que
invita a las personas a cambiar sus bolsas de
plástico por una reutilizable y sumarse así a la
causa de reducir el consumo de ese material. A
esta campaña se sumó como rostro el líder de la
Fundación R-21, Charly Alberti, quien entregó su
apoyo a la iniciativa y dictó una charla respecto a
Desarrollo Sustentable en Mall Plaza Egaña.
Eje Comunidad
• Lanzamos el Plan de Empleo de Mall Plaza
Copiapó, un esfuerzo conjunto con el Municipio y
nuestros operadores. Mediante una plataforma
web desarrollada en alianza con Laborum,
buscamos un mayor alcance de nuestra oferta
de empleo, un proceso de postulación más
expedito y generar una gran base de datos delas personas que desean trabajar en Copiapó.
• En conjunto con Carozzi, se realizó en Mall
Plaza La Serena la EXPO CHOCOLATE, con el
objetivo de fomentar la producción de artesanos
chocolateros locales y nacionales.
• Continuamos trabajando en nuestros proyectos
de apoyo al emprendimiento en Quiscos y
Veredas Concesionadas.
04
Eje Medioambiente
• Se realizó la auditoría de seguimiento de la Norma ISO 50.001 de
Gestión de Energía a Mall Plaza Sur. Aprobamos todos los
requerimientos satisfactoriamente, manteniendo así nuestra
certificación.
• Finalizó el cambio a luminarias LED en los estacionamientos
subterráneos de MP Antofagasta, MP La Serena, MP Norte, MP
Vespucio, MP Oeste, MP Alameda, MP Trébol y MP Los Ángeles.
Esta aplicación permite un consumo un 50% menor al de la
iluminación tradicional fluorescente
• Inauguramos en Mall Plaza Vespucio nuestra Zona de Compostaje,
espacio donde se acopian residuos orgánicos provenientes de
podas y desmalezados, para su posterior transformación en
compost y humus. Estos productos serán usados como abono en
las mismas áreas verdes del Mall.
RECONOCIMIENTOS EN SOSTENIBILIDAD04
Nuestra gestión en Sostenibilidad recibió en agosto dos muestras importantes dereconocimientos en le último trimestre:
• Mall Plaza logró un destacado reconocimiento en la cuarta versión de los PremiosANDA Sustainable Marketing Award, que premia el compromiso con la Sustentabilidaden las acciones de Marketing. Obtuvimos el primer lugar en la categoría “Comunicaciónque crea Conciencia Sustentable 2014” por la campaña Bolsas 0% Plástico de Mall PlazaEgaña
• Obtuvimos el 6° lugar en el Ranking de Responsabilidad Social Empresarial deFundación Prohumana 2014, avanzando dos puestos respecto de nuestro 8° lugar en2013. Esto representa un reconocimiento importante al trabajo mancomunado entretodas las áreas de la compañía y a nuestros proyectos emblemáticos, como son losCentros Comerciales Sostenibles; Reciclaje y Bolsas 0% Plástico en Medio Ambiente;Biblioteca Viva, Plataforma Digital para Artistas, Pianos y Musicales en Cultura yEntretención; Conciliación vida personal, familiar y laboral para nuestrosColaboradores; Prácticas Laborales Sostenibles para nuestros Colaboradores deTiendas; Escuelas de Rugby y muchas otras iniciativas en Comunidades.