Marzo, 2008 Reporte Inversionistas 2007 Rodrigo Santa María R. Gerente de Finanzas
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Marzo, 2008 Reporte Inversionistas 2007 Rodrigo Santa Mara R.
Gerente de Finanzas
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AGENDA SalfaCorp 2007 La Empresa Cifras del Ejercicio
Principales Hitos del Ao Estrategia y Proyecciones 2008 El Mercado
El Modelo de Crecimiento rea Ingeniera y Construccin rea
Inmobiliaria rea Desarrollo Reporte Inversionistas 2007
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AGENDA SalfaCorp 2007 La Empresa Cifras del Ejercicio
Principales Hitos del Ao Estrategia y Proyecciones 2008 El Mercado
El Modelo de Crecimiento rea Ingeniera y Construccin rea
Inmobiliaria rea Desarrollo Reporte Inversionistas 2007
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Somos una Empresa de Ingeniera, Construccin y Desarrollo
Inmobiliario, con un gran apego a nuestros principios y valores,
que entregan una alta calidad de servicio, gracias a nuestra
extensa experiencia que se ve materializada en la confianza de sus
Clientes. En SALFACORP estamos comprometidos con todos nuestros
trabajadores, con el desarrollo, y con el xito de nuestros
Clientes. La Empresa Negocios y Valores
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La Empresa Video SALFACORP: VIDEO PRESENTACION
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Fundada hace 78 aos. SalfaCorp ha realizado una infinidad de
proyectos Inmobiliarios, de Ingeniera, Construccin y Montaje
Industrial de gran importancia histrica y financiera para el Pas.
Destacando la calidad, tiempos de ejecucin y, sobre todo, el apoyo
al beneficio social y econmico del pas. La Empresa Historia
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La Empresa Modelo de Negocios Gerencia General
DesarrolloInmobiliaria Ingeniera & Construccin Fiscalia
Relaciones Corporativas Capital Humano Adm. y C. de Gestin Finanzas
Planif. y Desarrollo Estratgico T.I.
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La Empresa Abierta en Bolsa Valor Burstil (MM$) y Precio de
Accin ($) 2005 a Dic- 2007 Este crecimiento es el resultado de una
estrategia y un modelo de negocios claro y definido El valor
burstil de la compaa al cierre de Diciembre fue de MMUS$ 767 La
accin de SalfaCorp ha tenido un crecimiento nominal acumulado de un
395% desde su apertura
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El Modelo rea Ingeniera y Construccin rea Inmobiliaria rea
Desarrollo Reporte Inversionistas 2007
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Ventas (Miles MM$) y Market Share (%) EBITDA de SalfaCorp (US$
millones) Cifras del Ejercicio Ventas y Ebitda Market Share El 2007
la participacin consolidada de SalfaCorp alcanz el 4,0% del mercado
Market Share: en funcin de la Inversin en Construccin, fuente
Informe MACh 21 Para el 2008 y con la informacin de la CChC a la
fecha, la participacin consolidada proyectada se estima en 5,8 %
del mercado
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Ventas por Unidad de Negocios (Dic - 2007) Utilidades por
Unidad de Negocio (Dic - 2007) Cifras del Ejercicio Participacin
UNes. de Negocio Al incorporar Aconcagua, la ventas inmobiliarias
pasaron del 17,4% (2006) al 27% de las ventas totales de SalfaCorp
Las utilidades del rea Inmobiliaria pasaron del 31,5% (2006) al 44%
de las utilidades totales de SalfaCorp. Se espera que el 2008
representen ms de un 50%.
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Cifras del Ejercicio Evolucin de Resultados Fuente: SVS. - US$
al cierre de Dic-2007. Evolucin Result. Operac. MMUS$ Evolucin
EBITDA MMUS$ Evolucin Ventas MMUS$ Evolucin Utilidad Neta MMUS$ El
2007 se concreta un importante crecimiento en los resultados
producto del buen desempeo del ao y por la incorporacin de
Aconcagua
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Cifras del Ejercicio Evolucin de Indicadores Financieros
Endeudamiento Financiero Deuda fin. / EBITDA Endeudamiento
Cobertura Gastos Financieros Fuente: SVS. - US$ al cierre de
Dic-2007. Evolucin positiva permanente de los indicadores. Deuda
Financiera sobre Ebitda aumenta el 2007 por la incorporacin de
Aconcagua (negocio ms apalancado)
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Accionistas SalfaCorp post Fusin Hitos del 2007 Fusin con
Aconcagua Acciones Iniciales : 236.813.516 Nueva Emisin :
112.468.956 Acciones Actuales : 349.282.472
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Complemento entre la plusvala en terrenos de largo plazo con
los desarrollos spot Adopcin de mejores prcticas en comercializacin
de viviendas Complementariedad de proyectos (casas, edificios y
cobertura geogrfica) Una mayor eficiencia en la construccin de
viviendas (60% del costo del producto, alternativas constructivas y
de materiales) Economas de escala (poder de negociacin) Mejores
condiciones financieras (proyectos de Aconcagua) Reduccin capital
de trabajo (mejor rotacin ctas. x cobrar Inmobiliarias) Mejor
diversificacin de la cartera de negocios de SalfaCorp Hitos del
2007 Fusin con Aconcagua SALFACORP Y ACONCAGUA
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Replicar nuestro modelo de negocios en Latinoamrica Aprovechar
base de clientes chilenos con expansin internacional Buscar
asociaciones con socios locales para desarrollar el mercado
Incorporar talentos extranjeros en nuestra operacin local Hitos del
2007 Internacionalizacin ESTRATEGIA DE INTERNACIONALIZACION Creacin
filiales Salfa Trasandinas y Salfa Per Compra del 100% de las
acciones de Des & Sal. Empresa peruana dedicada al
gerenciamiento de proyectos con una importante cartera de clientes
Acuerdo de compra del 80% de las acciones de HV Contratistas.
Empresa constructora peruana con ms de 55 aos de trayectoria y con
una importante participacin de mercado. NEGOCIOS PERU Y
ARGENTINA
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Consolidacin presencia comercial en Asia (3 aos) Base
importante de proveedores y representaciones Volumen creciente de
importaciones Aporte de valor diferenciador en oferta a nuestros
clientes (sustitucin de materiales) Hitos del 2007 Otros DESARROLLO
DE PROVEEDORES EN ASIA
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Estrategia y Proyecciones 2008 El Mercado De los informes de la
CChC podemos concluir:De los informes de la CChC podemos concluir:
El sector construccin en Chile ha venido creciendo en los ltimos
aos a tasas mayores que el PIB El sector construccin en Chile ha
venido creciendo en los ltimos aos a tasas mayores que el PIB Para
el 2008 estima una expansin de 7,1% Para el 2008 estima una
expansin de 7,1% Estas proyecciones nos parecen favorables debido
a:Estas proyecciones nos parecen favorables debido a: Vivienda:
existe una alta base de comparacin de los aos anteriores.
Proyectando un crecimiento de un 3,2% (vivienda privada sin
subsidio) Vivienda: existe una alta base de comparacin de los aos
anteriores. Proyectando un crecimiento de un 3,2% (vivienda privada
sin subsidio) Infraestructura: dado el importante volumen de
inversiones, las que principalmente se realizaran en los sectores
en que tenemos mayor participacin (energa, minera y obras civiles).
Proyectando un crecimiento de un 16,2% (infraestructura productiva
privada) Infraestructura: dado el importante volumen de
inversiones, las que principalmente se realizaran en los sectores
en que tenemos mayor participacin (energa, minera y obras civiles).
Proyectando un crecimiento de un 16,2% (infraestructura productiva
privada)
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Hemos generado un modelo que nos ha permitido crecer a tasas
importantes (43% anual en promedio ltimos 6 aos)Hemos generado un
modelo que nos ha permitido crecer a tasas importantes (43% anual
en promedio ltimos 6 aos) Hemos alcanzado un tamao y liderazgo que
nos da ventajas competitivas (managementsinergias y economas de
escala)Hemos alcanzado un tamao y liderazgo que nos da ventajas
competitivas (management, sinergias y economas de escala) Nos
mantenemos fieles a nuestros principios de calidad y seriedadNos
mantenemos fieles a nuestros principios de calidad y seriedad Somos
una empresa que atrae el talentoSomos una empresa que atrae el
talento Contamos con la lealtad de nuestros clientes, trabajadores
y proveedoresContamos con la lealtad de nuestros clientes,
trabajadores y proveedores Por qu nuestro crecimiento es
sustentable? Porque: Estrategia y Proyecciones 2008 El Modelo de
Crecimiento
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Profundizando la oferta de valor en los actuales mercados (EPC,
EPCM, alternativas constructivas y de materiales) Profundizando la
oferta de valor en los actuales mercados (EPC, EPCM, alternativas
constructivas y de materiales) Creciendo en Nuevos Mercados
(expansin internacional) Creciendo en Nuevos Mercados (expansin
internacional) Buscando oportunidades en Negocios Relacionados
Buscando oportunidades en Negocios Relacionados Cmo pensamos
crecer? Estrategia y Proyecciones 2008 El Modelo de Crecimiento Lo
anterior, siempre teniendo en cuenta que lo haremos a travs de
desarrollos internos y/o adquisiciones
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Consolidacin de nuestra posicin del mercado local y crecer por
sobre el PIB de la construccin Desarrollo de nuevas especialidades
que aporten valor: Mantenciones Industriales (relaciones
permanentes con clientes) Tneles (nicho con gran potencial de
crecimiento futuro) Per: crecer con clientes chilenos y replicar el
modelo Argentina: conocer mercado y consolidar un equipo (atento a
oportunidades) Estrategia y Proyecciones 2008 rea Ingeniera y
Construccin ESTRATEGIA
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Evolucin Ventas MMUS$ Back Log de Proyectos MMUS$ Estrategia y
Proyecciones 2008 rea Ingeniera y Construccin En los ltimos 4 aos
las ventas crecieron un 24% promedio anual Back Log de proyectos
para los prximos aos supera los MMUS$ 700 (contratados y por
ejecutar).
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Consolidacin del crecimiento generado por la expansin propia
del negocio y la fusin con Aconcagua - Fourcade Generar masa crtica
en regiones donde estamos presentes, para obtener sinergias y
economas de escala Optimizar banco actual de terrenos (aprox. 1.900
has) Permear las mejores prcticas de la fusin a la organizacin
Consolidar el posicionamiento de nuestra marca inmobiliaria
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Estrategia y Proyecciones 2008 rea Inmobiliaria El 2007 hay un
crecimiento importante en promesas y escrituras por la incorporacin
de Aconcagua Evolucin Ventas Viviendas (Unidades)Cuadro de
Recepciones 2008 (Unidades)
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N de Viviendas por Regin -Mayor cobertura geogrfica Zona Norte
: 27% V RM : 48% Zona Sur : 25% -Superficie total para desarrollos
futuros de 1.895 has -Potencial de ventas por sobre 71.000
viviendas. -Ventas por un equivalente a UF 105 millones Estrategia
y Proyecciones 2008 rea Inmobiliaria
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Metalrgica Revesol: Crecimiento a travs de profundizacin de
clientes sector minera e ingreso al sector de energa Mejorar en
infraestructura productiva Externalizacin operaciones para cubrir
demanda Vivacop: Crecimiento a travs de la consolidacin de los
actuales clientes (bancos e inmobiliarias) Estrategia y
Proyecciones 2008 rea Desarrollo ESTRATEGIA Y PROYECCIONES
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Incremento en mrgenes por mayor participacin de reas
Inmobiliaria y Desarrollo Profundizacin de Relaciones con clientes
(Mantenciones Industriales, Revesol, Vivacop) Desarrollo del
mercado de Per Conclusiones