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2010Memoria Anual
Razón Social: Banco de ChileRUT 97.004.000-5Casa MatrizAhumada 251, Santiago, ChileTeléfono (56-2) 637 1111 - Fax (56-2) 637 3434www.bancochile.clTelex 240479 BCHIL CLSwift BCHCLRM
Oficina de Representación México D.F.Andrés Bello 1912, Piso 16, oficina BColonia Chapultepec Polanco 11560, México D.F.Teléfono (52-55) 5281 5662Fax (52-55) 5281 [email protected]
Oficina de Representación Sao PauloRua Haddock Lobo, 746 - 4º andarCerqueira Cesar, CEP 01414 - 000Sao Paulo, BrasilTeléfono (55-11) 3060 8686Fax (55-11) 3083 [email protected]
Banchile Trade Services Limitedc/o Tricor Services Ltd.Level 28, Three Pacific Place,1 Queen´s Road East, Hong KongTeléfono (85-2) 2282 6710 - (85-2) 2282 6707Fax (85-2) 2375 3372
Oficina de Representación Beijing606 West Tower, Twin Tower, B-12 Jianguomenwai Avenue, Chaoyang District, BeijingTeléfono (86-10) 5879 4301Fax (86-10) 5109 [email protected]
Relaciones con InversionistasAgustinas 975, piso 3, of 301Teléfono (56-2) 653 5151 - (56-2) 653 [email protected]
Departamento de AccionesAgustinas 975, of 541, Santiago, ChileTeléfono (56-2) 653 2980 - (56-2) 653 2294
Nuestra Misión 01Prioridades Estratégicas 02Fortalezas Competitivas 03Carta del Presidente 04Reseña Histórica 06Gobierno Corporativo y Estructura de Capital 08 Directorio 10 Prácticas de Gobierno Corporativo 14 Propiedad del Banco de Chile 22 Acción del Banco de Chile 24Entorno Económico y Financiero 26 Economía Internacional 28 Economía Local 30 Sistema Financiero 32Gestión 2010 34 Informe de Gestión del Gerente General 36 Comité de Gerencia 40 Hitos 2010 42 Reconocimientos 44 Principales Indicadores 46 Análisis de Resultados y Balance 47Áreas de Negocio 54 División Banca Comercial 56 División Banco CrediChile 58 División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria 60 División Corporativa e Inversiones 62 Filiales 64Administración de Riesgos 70 Administración de Riesgos 72 Riesgo de Crédito de Personas 74 Riesgo de Crédito a Empresas 78 Riesgo Financiero 82 Riesgo Operacional 86Compromiso Social 88 Compromiso con los Colaboradores 90 Compromiso con la Comunidad 94 Compromiso con los Clientes 100Estados Financieros Consolidados 102
Memoria Anual 2010
Somos una corporación líder con una prestigiosa tradición de negocios. Nuestro propósito es proveer servicios financieros de excelencia, con soluciones creativas y efectivas para cada segmento de clientes, que aseguren la permanente creación de valor para nuestros accionistas.
Ser el mejor banco para nuestros clientes, el mejor lugar para trabajar, la mejor inversión para nuestros accionistas.
El sello distintivo de nuestra manera de hacer las cosas es la excelencia y la creación de valor, tanto para los accionistas como para los clientes de la Corporación. Para ello, el Banco incorpora continuamente las mejores prácticas y estándares de la industria, promoviendo, desarrollando y reconociendo el alto desempeño en sus colaboradores y equipos de trabajo. Las personas del Banco de Chile se distinguen por su orgullo de pertenecer a la Institución y por el cumplimiento de los siguientes valores, actitudes y comportamientos:• Compromiso• Actitud de Servicio• Flexibilidad• Trabajo en Equipo
Nuestra Misión
Nuestra Visión
Nuestros Valores
1 243
5
Expandir negocio minorista
Mejorar eficiencia
Excelencia en Recursos Humanos
Incrementar el retorno del negocio mayorista
Fortalecer calidad de servicio
Nuestras Prioridades Estratégicas
• Más de 100 años de historia, la marca más reconocida en la industria financiera chilena(1) y una asociación estratégica internacional con Citigroup
• Primer banco en Chile en una amplia variedad de productos y servicios(2)
• Una extensa red de sucursales y cajeros automáticos a lo largo de Chile• Robusta base de clientes y una completa oferta de servicios financieros
Liderazgo de mercado
• Líder en participación de mercado en depósitos a la vista• Diversificadas fuentes de financiamiento en el mercado local e internacional
Competitiva estructura de financiamiento
Altos y consistente retornos• Sólido desempeño financiero y retornos sobre capital• Atractivos retornos sobre dividendos• Permanente creación de valor para nuestros accionistas
Calidad de activos superior• Enfoque prudente en riesgos de crédito, mercado y operacional• El ratio de cobertura de colocaciones vencidas más alto en el sistema bancario• Clasificación internacional de Standard & Poor’s de “A+”, el nivel máximo
existente en Latinoamérica(3)
(1) Encuesta Adimark GfK, 4T10(2) Considera colocaciones comerciales, préstamos de consumo a segmentos masivos (No incluye Banco Estado), depósitos a la vista, activos administrados en fondos mutuos,comisiones de corretaje y comisiones totales(3) Clasificación A+ es el nivel máximo existente en la actualidad para las empresas latinoamericanas bajo cobertura de Standard & Poor’s
Nuestras principales Fortalezas Competitivas
4 Memoria Anual 2010
Es para mí motivo de satisfacción presentar a ustedes la memoria y estados financieros, correspondiente al ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2010.
Ciertamente, el año 2010 fue un año de contrastes, en el que nos vimos enfrentados tanto a grandes dificultades
como a grandes acontecimientos, y en ambos casos, el Banco de Chile ha tenido una participación relevante. Es así
como apenas a un par de meses de iniciado el año, vivimos una de las catástrofes más grandes de nuestra historia,
uno de los terremotos más devastadores que Chile y el mundo recuerden. Sin embargo, la catástrofe del 27 de
febrero no empañó la celebración del Bicentenario de nuestro país, año en que el Banco de Chile conmemoró 117
años de vida institucional. En este escenario nuestra institución, ligada indiscutiblemente al acontecer de nuestro
país, también experimentó un intenso nivel de actividad.
Al hacer un recuento del período, quisiera comenzar destacando que tras haber pasado por una de las crisis
financieras mundiales más grandes de los últimos ochenta años, nuestro país salió fortalecido gracias a la solidez de
la economía, la estabilidad y solvencia de nuestras instituciones y a los buenos precios de los principales productos de
exportación. La mitigación del impacto también se debe en parte importante a la solvencia que mostró el sistema
financiero local.
Como estrategia y definición, somos un banco universal que tiene una motivación por crecer con una base sana
y sustentable en el largo plazo, especialmente, con una política prudente en materia de riesgos de crédito y de
mercado, y de una cuidadosa administración de los gastos. Como consecuencia de ello, logramos la calificación
de riesgo internacional ’A+’, lo que constituye un importante reconocimiento al trabajo que hemos realizado en
los últimos años. Pasamos a formar parte de un selecto grupo de sólo 3 instituciones con la mejor calificación que
Standard & Poor´s ha otorgado a empresas Latinoamericanas, siendo nuestro Banco, el único de capitales chilenos
en obtener dicha distinción.
Asimismo hemos diversificado nuestras fuentes de financiamiento, fortaleciendo nuestros lazos con bancos
extranjeros, destacando entre otros, el China Development Bank, con el cual nuestro Banco formalizó un importante
crédito destinado a nuestros clientes que mantienen relaciones comerciales con China. Así también, tuvimos
una destacada participación en la Expo Shanghai 2010, donde fuimos el auspiciador oficial del pabellón chileno,
representando a nuestro país por más de 6 meses en una de las exposiciones internacionales más importantes
del mundo, permitiéndonos mostrar nuestra marca como una de las más sólidas y representativas del país,
consolidándonos no sólo como un actor relevante en el apoyo a nuestros clientes para introducir e incrementar sus
negocios en China a través de nuestra oficina en Beijing, si no que también como un puente comercial entre Asia
Pacífico y América Latina.
También quisiera resaltar que nuestro buen desempeño financiero durante 2010 nos llevó a ser premiados como el
Banco privado más seguro de América Latina por la prestigiosa revista Global Finance. El valor de nuestra acción al
cierre de cada ejercicio registró un aumento de 53% en la bolsa de valores, por sobre el rendimiento del IPSA que
alcanzó un alza de 38% en 2010. A lo anterior se añade, que Banchile Citi Global Markets también fue reconocida a
nivel internacional al recibir el premio Latin American Domestic Currency Bond/Emerging Markets Awards.
Estimados Accionistas:
del Presidente
Carta
5
Estos reconocimientos nos llenan de orgullo y satisfacción, y constituyen una gran
motivación para seguir desarrollando un trabajo de excelencia, que permita la permanente
creación de valor para nuestros clientes, accionistas y colaboradores.
Este buen desempeño queda en evidencia al comprobar el aumento en nuestras utilidades,
las cuales pasaron de $258 mil millones en 2009, a $379 mil millones en 2010. En el
transcurso del período los volúmenes de negocio también mostraron un comportamiento
muy positivo, siguiendo nuestra estrategia de buscar el crecimiento en todos los segmentos.
En ese sentido, es notable el incremento en vivienda, que seguirá mostrando una tendencia
sólida y estable, mientras que consumo mostrará un dinamismo importante. En relación a
las colocaciones totales, las que debieran acelerar su tasa de crecimiento, consignamos
que éstas se incrementaron este año en un 9% nominal, proyectándose un nivel de 16%
para 2011.
Todavía no descartamos que vengan posibles recaídas externas, ya que aún la crisis no está
del todo resuelta, pero estamos ciertos que tanto los fundamentos de la economía local,
como la base del Banco, nos ayudarán a mantener el camino de crecimiento de largo
plazo que hemos demostrado.
Por otra parte, en el marco de nuestro compromiso por contribuir con el desarrollo del
país y el progreso de todos los chilenos, hemos realizado diversas acciones para aportar a
mejorar la calidad de vida de las personas y a entregarles más y mejores oportunidades.
De esta manera, hemos estado presentes en importantes iniciativas que fomentan la
educación de excelencia, el emprendimiento y la rehabilitación e integración de niños y
jóvenes con capacidades distintas.
En este sentido, y como cada vez que nuestro país lo ha requerido, el Banco de Chile
participó activamente en la campaña de reconstrucción, implementando además distintas
iniciativas de apoyo para clientes y colaboradores damnificados. En otros ámbitos,
reafirmamos nuestro compromiso de más de 32 años con la Teletón, la campaña solidaria
más importante de nuestro país, así como también, con la Fundación Astoreca, a través de
la cual hacemos un aporte concreto a la educación de excelencia.
Especial significado tiene la alianza estratégica realizada con Endeavor, sociedad dedicada
a fomentar el emprendimiento, en la cual el Banco de Chile financiará proyectos para el
desarrollo de pequeñas y medianas empresas por 20 mil millones de pesos. Además, en
esta misma línea destaco el gran crecimiento que han tenido los créditos con garantía
estatal (FOGAPE) otorgados a través del Banco de Chile, los cuales mostraron un crecimiento
notable de aproximadamente 90% con respecto al año anterior.
Conscientes que nuestros colaboradores son uno de los pilares fundamentales de nuestro
éxito, es que seguimos enfocados en construir un mejor ambiente de trabajo para todos
ellos, evaluando las brechas que aparecen en la satisfacción de los empleados y diseñando
nuevos programas, apoyos e iniciativas. Resultado de ello, el 2010 el Banco de Chile logró
ubicarse sobre el promedio en el IV Barómetro de Ética Empresarial. Además, continuamos
impulsando la capacitación y el desarrollo profesional y personal de nuestros colaboradores.
Subrayo también el otorgamiento de un bono extraordinario con motivo del Bicentenario e
importantes aumentos masivos de renta.
En este escenario, nuestro Banco se prepara para una nueva etapa, a través de la concreción
de un aumento de capital aprobado por la Junta de Accionistas en enero de este año, por
240.000 millones de pesos para financiar el plan de expansión de los próximos tres años,
el que se traduce en un incremento del patrimonio efectivo en más de 10%. La emisión será
destinada principalmente a sustentar el crecimiento en el volumen de negocios, de acuerdo
al positivo ritmo de evolución que ha venido exhibiendo el Banco de Chile y el mercado.
Queremos estar muy bien preparados para el período de crecimiento y gran dinamismo
que enfrentará la economía chilena en 2011, la que se espera se ubique en niveles de
6%, impulsada por una evolución estable del consumo privado, favorables términos de
intercambio y el repunte de la industria y la construcción.
En esta senda de crecimiento, es nuestro desafío continuar con el proceso de bancarización
que hemos iniciado como banco y como industria desde hace ya mucho tiempo. Más
competencia y más transparencia empujan en ese sentido. Por lo anterior, nos parece de
absoluta necesidad una discusión seria a nivel país sobre la deuda consolidada cuyo acceso
permitiría incorporar al sistema financiero formal a un número significativo de clientes,
dado que la bancarización significa crecer en todos los segmentos sobre todo en personas
y pequeña y mediana empresa.
Reitero el compromiso del Directorio que presido, con todos nuestros accionistas, de
continuar fortaleciendo la capacidad de permanente crecimiento del Banco de Chile, como
un actor clave en la industria bancaria, en el desarrollo de nuestro país y el progreso de
todos los chilenos.
Pablo Granifo LavínPresidente del Directorio
Banco de Chile es una sociedad anónima bancaria establecida
en 1893, que comenzó sus operaciones bajo este nombre en
1894 cuando se fusionó las operaciones de Banco de Valparaíso,
Banco Nacional de Chile y Banco Agrícola de Chile
Se establece una agencia en Londres, clave para el
financiamiento desde bancos del exterior y el fomento del
comercio exterior desde y hacia Chile.
Banco de Chile traslada su casa matriz desde la antigua sede del
Banco Nacional de Chile en Huérfanos 930 a su flamante edificio
construido en Ahumada 251, actual sede central de la institución.
Gracias a su fuerte base de capital el Banco sobrevive a la crisis
iniciada en 1929 y continúa su desarrollo, manteniéndose como
el mayor banco del país y como una de las sociedades anónimas
más respetadas y sólidas.
Consolidación del Banco de Chile: incorpora pasivos de otras
entidades financieras en liquidación y compra acciones de
importantes empresas comerciales y de servicios.
Contribución, con recursos crediticios especiales, a la
reconstrucción de las zonas más devastadas por el terremoto de
Valdivia.
Tras un proceso de estatización de la banca propiciado por
el gobierno, la Corporación de Fomento de la Producción
(CORFO) se convierte en el mayor accionista del Banco de
Chile, con derecho a designar al presidente del Directorio.
Banco de Chile es reprivatizado en 1975. Dos años más
tarde, crea Leasing Andino, en asociación con Banco de
Vizcaya de España y con Orient Leasing de Japón.
Comienza el proceso de internacionalización y abre
sucursal en Nueva York en 1982.
Al año siguiente, Banco de Chile es intervenido por la
autoridad, encontrándose su cartera de préstamos
deteriorada y habiendo perdido su base patrimonial.
Luego de un proceso de capitalización, la propiedad
y el control del Banco es traspasado nuevamente a
inversionistas privados en 1987. Así se incorporan más
de 30.000 nuevos accionistas a través del llamado
“capitalismo popular”.
Banco de Chile adquiere los activos y pasivos del Banco
Continental y absorbe las operaciones del Banco Morgan
Finansa.
En 1990 cierra su oficina de representación en Londres
trasladándola a Frankfurt, operación que luego cierra en
2000. En la década de los 90 el Banco de Chile estableció
oficinas de representación en Miami, Buenos Aires, Sao
Paulo y Ciudad de México.
1893-2010
Reseña Histórica
1973
1960
1940
1930
1926
1907
18931894
19751977
19821983
19871990
Se crea Banco CrediChile, una división con red propia de
oficinas, especializada en el otorgamiento de créditos de
consumo a personas de ingresos medios y bajos. El año
2002 absorbe Finandes, división de consumo del Banco
de A. Edwards, y en 2008 a Financiera Atlas, división de
consumo de Citibank Chile.
Con el objeto de independizar al Banco de Chile de la
carga financiera de repagar su deuda al Banco Central, se
produce un reordenamiento societario que crea un nuevo
banco comercial, filial del anterior, que asume los activos
y pasivos a excepción de la deuda. Este es el continuador
legal y asume el nombre de Banco de Chile. La obligación
subordinada permanece en el anterior banco que pasa a
llamarse Sociedad Matriz del Banco de Chile.
Banco de Chile acuerda su fusión con Banco de A. Edwards.
Tras el proceso, Quiñenco S.A., sociedad ligada a la familia
Luksic, accionista principal de ambos bancos, adquiere la
mayoría de las acciones del Banco de Chile.
A través de un programa de American Depositary Shares
(ADS), las acciones del Banco se transan en la Bolsa de
Valores de Nueva York, y un año más tarde, en la Bolsa de
Londres (LSE), y en Latibex, plataforma de transacciones
perteneciente a la Bolsa de Madrid.
Con aprobación de sus respectivas juntas de accionistas,
Banco de Chile asume los activos y pasivos de Citibank
Chile, filial chilena de Citigroup Inc.. Simultáneamente,
Citigroup se asocia con Quiñenco, pasando a compartir
la propiedad de LQ Inversiones Financieras S.A. Banco
de Chile y Citigroup firmaron además el Acuerdo de
Cooperación y el Acuerdo de Conectividad Global,
convenios que contemplan el apoyo mutuo para la
realización de diversos negocios y el uso limitado de la
marca Citi.
Como parte de los acuerdos suscritos, Banco de Chile
vende a Citigroup Inc. sus operaciones bancarias en Nueva
York y en Miami.
A raíz del terremoto de febrero Banco de Chile se pone a
total disposición para la cruzada “Chile ayuda a Chile”,
que junto con la Fundación Teletón logró, en pocos
días recaudar una cifra histórica en beneficio de los
damnificados por esta catástrofe.
Citigroup ejerce la opción de compra de las acciones en
LQIF compartiendo la propiedad con Quiñenco en partes
iguales.
1993 2008
2010
1996
20002003
01
GobiernoCorporativo
Gobierno Corporativo10 Memoria Anual 2010
Directores
3. Raúl Anaya Elizalde4. Jorge Awad Mehech5. Jacob Ergas Ergas6. Jaime Estévez Valencia7. Felipe Joannon Vergara
Presidente y Vicepresidente
1. Pablo Granifo Lavín2. Andrónico Luksic Craig
14
4 6
11
1
9 8
8. Guillermo Luksic Craig9. Gonzalo Menéndez Duque10.Francisco Pérez Mackenna11.Fernando Quiroz Robles
Directorio
11
Directores Suplentes
12.Rodrigo Manubens Moltedo13.Thomas Fürst Freiwirth
23
10
5
13
127
16
15
Asesores del Directorio
14.Hernán Büchi Buc15.Jorge Ergas Heymann16.Francisco Garcés Garrido
Gobierno Corporativo12 Memoria Anual 2010
Presidente y Vicepresidente Directores
Raúl Anaya ElizaldeMiembro del Directorio desde enero de 2008. Forma parte del Comité de Directores y Auditoría desde noviembre de 2009. Es Director Operativo (COO) del Consejo Global de Banca de Consumo de Citigroup, con sede en Nueva York. Previamente, se desempeño como Director General para Centroamérica y Caribe de Citigroup desde 2008. En el periodo 2005-2008 fue director a cargo de la Banca de Personas y Consumo para América Latina de Citigroup y previamente tuvo a su cargo la Dirección Ejecutiva de Activos de Consumo de Banamex en México. También ejerció como gerente general de Banamex en sus oficinas en Los Angeles, Houston y New York. Fue integrante del directorio de California Commerce Bank, Presidente del Directorio y Director General de Banco Bansud en Argentina y Presidente de la Junta Directiva de las subsidiarias y afiliadas de Citigroup en Centroamérica. Cursó sus estudios universitarios de Administración de Empresas, en la Universidad La Salle en México.
Jorge Awad MehechDirector desde 1996. Es presidente de los Comités de Directores y Auditoría del Banco y Sociedad Matriz del Banco de Chile. Además, es presidente del Directorio de Lan Airlines S.A., presidente de ICARE, y director de Fundación Prohumana. El señor Awad es director independiente del Banco de Chile. Es ingeniero comercial de la Universidad de Chile, y profesor de Emprendimiento y Gobiernos Corporativos en dicha institución. Ha sido condecorado por Argentina con la Orden de Mayo en el grado de Comendador y por la Fuerza Aérea de Chile en el grado de Cruz al Mérito Aeronáutico (2010).
Jacob Ergas ErgasDirector desde 2002. Es también director de Banchile Administradora General de Fondos S.A. Preside el Directorio de sociedades tales como J. Ergas Inversiones y Rentas Limitada, Ever I BAE S.A., Ever II, Inmobiliaria Paidahue S.A. e INERSA S.A. Fue director y vicepresidente de Banco de A. Edwards desde 1986 a 2001, así como también director de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras de Chile.
Jaime Estévez ValenciaIntegra el Directorio desde 2007. Es miembro del Comité de Directores y Auditoría del Banco, y director independiente del Banco de Chile. Actualmente es también director de Endesa Chile, de Cruzados SADP y es presidente de la junta directiva del Instituto Profesional ARCOS. Anteriormente, fue presidente de Banco del Estado, y ha sido director de AFP Provida y de AFP Protección. Ejerció como Ministro de Obras Públicas, Transportes y Telecomunicaciones. Anteriormente fue diputado y presidente de la Cámara de Diputados.
Felipe Joannon VergaraDirector desde 2010. Gerente de Desarrollo de Quiñenco S.A. desde 1999 a la fecha y director de Alusa S.A., Peruplast (filial de Alusa, en Perú), Viña San Pedro Tarapacá y Foods Compañía de Alimentos CCU, vicepresidente de Madeco S.A. y presidente de las Viñas Valles de Chile (Tabalí y Leyda) y Altair. Fue gerente general de Viña Santa Rita, sub gerente general de Cristalerías Chile y vicepresidente Residente del Área de Finanzas Corporativas de Citicorp Chile. Además, actualmente es profesor de la Escuela de Negocios ESE de la Universidad de Los Andes. El Sr. Joannon recibió el título de Economista de la Universidad Católica de Chile y tiene un MBA de The Wharton School, University of Pennsylvania.
Pablo Granifo LavínEs presidente del Directorio de Banco de Chile desde 2007. Hasta la fecha en que asume la presidencia fue gerente general del Banco, cargo que asumió en 2001. Anteriormente fue gerente general del Banco de A. Edwards entre 2000 y 2001, y gerente comercial en Banco de Santiago. Actualmente es presidente del Directorio de las siguientes filiales del Banco de Chile: Banchile Asesoría Financiera S.A., Banchile Securitizadora S.A., Banchile Factoring S.A. y Socofin S.A. y presidente del Comité Ejecutivo de Banchile Corredores de Seguros Limitada. Asimismo es director de Banchile Administradora General de Fondos S.A., la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras, de Nexus S.A., de Servipag S.A. y de Redbanc S.A. y vicepresidente de Transbank S.A. Es ingeniero comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Andrónico Luksic CraigVicepresidente del Banco de Chile y miembro del Directorio desde 2002. Es presidente de la Sociedad Matriz Banco de Chile S.A., vicepresidente de Quiñenco S.A., director de Compañía Cervecerías Unidas S.A., de Manufacturas de Cobre Madeco S.A., de LQ Inversiones Financieras S.A., de la Bolsa de Comercio de Santiago y de Canal 13 SpA; consejero de la Sociedad de Fomento Fabril y de la Fundación Chilena del Pacífico. Es miembro del Directorio de importantes Universidades, tanto en Estados Unidos como en China, integrante del International Business Leader’s Advisory Council of the Mayor of Shanghai, consejero de la Autoridad del Canal de Panamá y miembro de ABAC (APEC Business Advisory Council). Anteriormente, fue presidente del directorio de los bancos de A. Edwards, Santiago y O´Higgins.
Directorio
13
Directores Suplentes
Asesores del Directorio
Guillermo Luksic CraigEs miembro del Directorio del Banco de Chile y de SM Chile S.A. desde 2001, como asimismo, a partir de 2004, de LQ Inversiones Financieras S.A. Es presidente de los directorios de Quiñenco S.A., Compañía Cervecerías Unidas S.A., Madeco S.A. y Viña San Pedro Tarapacá S.A. Es director Embotelladoras Chilenas Unidas S.A., Compañía Pisquera de Chile S.A., Antofagasta PLC y de la compañía francesa Nexans. Es miembro del Consejo del Centro de Estudios Públicos e integra el Consejo Superior de la Universidad Finis Terrae.
Gonzalo Menéndez DuqueDirector desde 2001. Además, es director en Banchile Seguros de Vida S.A., Banchile Factoring S.A. y Socofin S.A. Además es presidente del Directorio de Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. (Bladex) y de Inversiones Vita S.A.; y es parte de los directorios de Quiñenco S.A., Antofagasta PLC, Minera Michilla S.A., Mining Group Antofagasta Minerals S.A., Antofagasta Railway, Minera Los Pelambres, Minera El Tesoro, y Aguas de Antofagasta S.A. También es vicepresidente de la Fundación Andrónico Luksic A. y de la Fundación Pascual Baburizza. Fue director de Banco Santiago y Banco de A. Edwards y gerente general de Banco O’Higgins. Es ingeniero comercial y contador auditor de la Universidad de Chile.
Francisco Pérez MackennaEs director de Banco de Chile desde 2001. Desde 1998 es gerente general de Quiñenco S.A. y director de Compañía de Cervecerías Unidas S.A. El señor Pérez fue gerente general de AFP Provida y gerente de Citicorp Chile. Es ingeniero comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile y MBA de la Universidad de Chicago.
Fernando Quiroz RoblesIntegra el Directorio desde 2007. Es ViceChairman de la Comisión Ejecutiva de ICG de Citigroup. Es miembro de la Comisión Ejecutiva de Grupo Financiero Banamex. También es miembro de los Consejos de Administración de Grupo Financiero Banamex y de Banamex. Es Chairman de Acciones y Valores Banamex (Accival).
Rodrigo Manubens MoltedoIntegra el Directorio desde 2001 ocupando actualmente el cargo de Director Suplente. Es gerente general de LQ Inversiones Financieras S.A. y presidente de Banchile Compañía de Seguros de Vida S.A. Fue presidente de los bancos Tornquist en Argentina y Del Sur en Perú. Ha integrado el Directorio del Banco de A. Edwards, Banco O’Higgins y Banco Santiago. Fue presidente del Directorio de Endesa Chile S.A. Posee un título en Administración de Empresas de la Universidad Adolfo Ibáñez y un Master en Ciencias de la Escuela de Economía y Ciencias Políticas de la Universidad de Londres (LSE).
Thomas Fürst FreiwirthDirector Suplente desde 2007. Fue director desde 2004 a 2007. El señor Fürst es director suplente independiente de Banco de Chile. Es también director de Mall Plaza, Nuevos Desarrollos y las demás sociedades del Grupo Plaza. Fue vicepresidente del Directorio de Compañía Cervecerías Unidas S.A. y director de ECUSA, Viña San Pedro, Southern Breweries Establishment y Compañía Cervecerías Unidas Argentina. Fundador y director de Parque Arauco. Estudió construcción civil en la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Hernán Büchi BucIntegró el Directorio de Banco de Chile durante 2007 y desde 2008 es asesor del Directorio. Es presidente del Consejo Directivo de la Universidad del Desarrollo y consejero del Instituto Libertad y Desarrollo. Además es miembro del directorio de sociedades anónimas chilenas como Quiñenco S.A., Consorcio Nacional de Seguros y Falabella S.A. Fue Ministro de Hacienda entre 1985 y 1989, y antes ejerció los cargos de Superintendente de Bancos, Ministro de Planificación y Subsecretario de Salud, entre otros. Es ingeniero civil en minas de la Universidad de Chile y Master de la Universidad de Columbia.
Jorge Ergas Heymann Es asesor del Directorio desde 2007. Fue director suplente entre 2005 y 2007, antes fue asesor del Directorio desde el año 2002. Es vicepresidente de Banchile Compañía de Seguros de Vida S.A., vicepresidente de Orion Seguros Generales S.A., presidente de Movicenter, y director de Inersa S.A. y Ever I BAE. Anteriormente, fue director de Hotel Plaza San Francisco, Casa Piedra, HNS e Inmobiliaria Paidahue.
Francisco Garcés GarridoEs asesor del Directorio desde 2002. Actualmente es miembro alterno del Consejo Asesor del Sector Privado para los Líderes de APEC, director del Centro de Economía Internacional del Instituto Libertad y Desarrollo, presidente de Banchile Corredores de Bolsa, presidente de la Cámara Asia Pacífico y miembro del Comité Asesor del Límite Marítimo del Ministerio de Relaciones Exteriores. Fue asesor y director de los bancos O’Higgins y Santiago, profesor en la Escuela de Economía de la Universidad de Chile, director ejecutivo del FMI en Washington D.C., y director internacional del Banco Central de Chile. Es ingeniero comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile y tiene estudios de postgrado en la Universidad de Columbia.
Gobierno Corporativo14 Memoria Anual 2010
Principios
Las prácticas de Gobierno Corporativo de Banco de Chile están
regidas por sus estatutos, la Ley General de Bancos, la Ley de
Sociedades Anónimas, la Ley de Mercado de Valores y por las
regulaciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras de Chile, y de la Superintendencia de Valores y
Seguros aplicables.
Sus prácticas y principios de Gobierno Corporativo se orientan
a una mejora continua de los mecanismos internos de
autorregulación, para asegurar el cumplimiento cabal de la
normativa vigente, velando por la adhesión permanente a los
valores de la corporación. Las prioridades de Banco de Chile
se rigen por principios éticos, los cuales están establecidos
en su Código de Ética, el cual actúa como guía para sus
decisiones y la buena conducta de la actividad comercial de
la organización.
Directorio
GerenciaComité de Divulgación
Comité de Comunicaciones
Estructura
El Directorio del Banco, compuesto por once directores titulares y dos directores suplentes, es el
órgano que define los lineamientos estratégicos de la organización y participa en un rol clave
de Gobierno Corporativo.
La totalidad de los directores de Banco de Chile es elegida cada tres años. La última elección de
Directorio tuvo lugar en marzo de 2008, cuando la Junta de Accionistas ratificó la permanencia
por un nuevo periodo de todos los integrantes.
El gerente general es designado por el Directorio y permanece en su cargo mientras éste último
así lo decida. Según la ley y los estatutos, las reuniones ordinarias del Directorio se deben
efectuar a lo menos una vez al mes. El Directorio del Banco sesiona en forma ordinaria dos veces
al mes excepto en febrero. Las reuniones extraordinarias pueden ser citadas por el presidente
del Directorio, por sí, o a solicitud de uno o más directores titulares.
El Directorio delega ciertas funciones y actividades a los Comités de Directores. Esto permite
un análisis en profundidad de materias específicas y proporciona al Directorio la información
necesaria para la discusión y debate de las políticas y lineamientos generales que rigen los
negocios del Banco.
Comité de Directores y AuditoríaComité de CarteraComité de CréditoComité de Finanzas e InternacionalComité Prevención de Lavado de ActivosComités Contrato Cooperación con CitiComité de Empresas FilialesDirectorio de Filiales
Comité de GerenciaComité Ejecutivo de Riesgo OperacionalComité de Ética
COMUNIDADAccionistasClientesBolsas de ValoresReguladoresClasificadores de RiesgoProveedoresPúblico en General
TRABAJADORES
de Gobierno Corporativo
Prácticas
Examen de las propuestas de honorarios de los auditores externos y de los clasificadores de riesgo.
Análisis de los informes, contenidos, procedimientos y alcances de las revisiones de los auditores externos y de los evaluadores de riesgo.
Conocimiento y análisis del programa anual que desarrolla la auditoría interna, y de los resultados y revisiones de ésta.
Análisis de los Estados Financieros intermedios y de cierre del ejercicio anual.
Análisis de los Estados Financieros del Banco incluidos en el formulario 20-F, para presentación a la Securities and Exchange Commission - SEC (EE.UU.).
Conocimiento de los cambios contables ocurridos en el período y sus efectos.
Revisión de casos especiales con incidencia en los sistemas de control interno.
Análisis de los sistemas de remuneraciones y planes de compensación de gerentes y ejecutivos principales.
Estudio del proceso de auto evaluación de la Gestión 2010 realizado por el Banco.
Análisis de transacciones relacionadas, relativas a las operaciones a que se refiere el Título XVI de la Ley N° 18.046 sobre Sociedades Anónimas.
Análisis de políticas relacionadas con el Riesgo Operacional y avances del proceso de gestión de riesgos y de auto evaluación SOX, en el contexto de Basilea II.
Conocimiento y análisis de materias relacionadas con la División Global de Cumplimiento, concernientes principalmente con la revisión de políticas para detectar y sancionar las operaciones de lavado de dinero y su aplicación.
Revisión de presentaciones de clientes efectuadas a través de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, y de la Defensoría del Cliente de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras.
15
Comité de Directores y Auditoría
El Comité de Directores y Auditoría es responsable de examinar los informes
de auditores externos, balances y demás estados financieros; la proposición
de los auditores externos y los clasificadores de riesgo; examinar los
antecedentes de operaciones relacionadas; y el análisis de los sistemas de
remuneraciones y planes de compensación a ejecutivos principales. El Comité
cuenta con un presupuesto de gastos de funcionamiento que es aprobado
anualmente por la Junta de Accionistas.
De acuerdo a la ley chilena, el Comité de Directores y Auditoría debe
estar integrado por tres miembros, la mayoría de los cuales deben ser
independientes. Cada uno de ellos permanecerá en su cargo por un plazo
máximo de tres años o hasta el término del período de duración del Directorio,
si éste último concluyera antes de ese plazo. A diciembre de 2010, el Comité
estuvo integrado por los señores don Jorge Awad Mehech, quien lo preside y
a su vez es el integrante experto en materias financieras; don Jaime Estévez
Valencia y don Raúl Anaya Elizalde.
Como establecen los estatutos del Comité, asisten también a las sesiones,
el gerente general, el fiscal y el contralor, o quienes los subroguen en sus
respectivos cargos. El Comité puede invitar a determinadas personas a
participar, en una o más sesiones. Los estatutos, cuyo texto modificado y
complementado fuera acordado en sesión de 27 de julio de 2005, contienen
su organización, objetivos, responsabilidades y el alcance de sus actividades.
El Comité tiene como objetivos procurar la eficiencia, mantención,
aplicación y funcionamiento de los sistemas de control interno; supervisar el
cumplimiento de las normas y procedimientos que rigen la actividad bancaria
e identificar los riesgos de los negocios que el Banco y sus filiales realicen;
supervisar las funciones de la División Control de Riesgos, asegurando su
independencia de la Administración; supervisar las funciones de la División
Global de Cumplimiento, servir como vínculo y coordinador de las tareas
entre la auditoría interna y los auditores externos, ejerciendo también como
nexo entre éstos y el Directorio del Banco, y desempeñar las funciones y
responsabilidades que establecen la Ley sobre Sociedades Anónimas y las
normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Durante el año 2010 el Comité sesionó en 19 oportunidades y entre las materias
examinadas destacan las siguientes:
Gobierno Corporativo16 Memoria Anual 2010
Comité de Riesgo Cartera
La principal función de este Comité es conocer la evolución de la composición y riesgo del
portafolio de créditos del Banco, desde una perspectiva global, sectorial y segmentada
por líneas de negocios. Este Comité revisa, en detalle, los principales deudores, la
morosidad, los indicadores de cartera vencida, los castigos y las provisiones de cartera
de colocaciones, para cada segmento y propone estrategias de gestión diferenciadas.
Asimismo, el Comité de Riesgo Cartera discute y prepara las proposiciones a las políticas
de crédito que serán aprobadas por el Directorio, las metodologías de evaluación de
cartera y el cálculo de provisiones para cubrir las pérdidas esperadas. Es el encargado de
conocer el análisis de suficiencia de provisiones, autorizar los castigos extraordinarios
de cartera cuando se han agotado las instancias de recuperación y controlar la gestión
de liquidación de los bienes recibidos en pago.
El Comité de Riesgo de Cartera sesiona mensualmente y está integrado por el presidente
del Directorio, un director, el gerente general, y los gerentes de las Divisiones Riesgo
Empresas y Mercado, Riesgo Personas, y Control y Seguimiento de Riesgo.
Comités de Crédito
La estructura de Gobierno Corporativo del Banco considera distintos comités de
crédito responsables de las decisiones crediticias asociadas a los distintos segmentos
comerciales y a la tipología de riesgos involucrados, formado por personas con las
atribuciones suficientes para la toma de decisiones. Al respecto, la División Riesgo
Empresas y Mercado participa en cada Comité en forma independiente y autónoma de
las áreas comerciales.
Para los segmentos de personas, existen comités de crédito que operan por excepción,
y que corresponden a aquellos casos en que las operaciones no cumplen con las
políticas de perfil del cliente, de comportamiento de pago, o de parámetros asociados
a montos máximos a financiar.
En la gran mayoría de las decisiones que consideran un monto de riesgo grupal
mayor a UF 6.000, participa un miembro de la División Riesgo Empresas y Mercado,
conformándose distintos comités de crédito que en su expresión superior corresponde
al Comité de Crédito del Directorio conformado por el gerente general, el gerente
de División Riesgo Empresas y Mercado, y al menos tres directores que revisan cada
semana todas las operaciones que superan las UF 750.000.
Comité de Finanzas, Internacionaly de Riesgo Financiero
La principal función del Comité de Finanzas, Internacional y de
Riesgo Financiero es la revisión de la evolución de las posiciones
financieras y de los riesgos de mercado - de precio y liquidez-
que éstas han generado tanto en el pasado como actualmente,
destacándose el control de los riesgos respecto a límites y/o alertas
tanto internas como de origen normativo. El conocimiento del
estado actual de los riesgos de mercado permite pronosticar, con
un cierto nivel de confianza, potenciales pérdidas futuras en el caso
de movimientos adversos en las principales variables de mercado
(tipos de cambio, tasas de interés y volatilidad de opciones) o
de una estrechez de liquidez (ya sea liquidez de negociación de
instrumentos financieros como liquidez de fondeo).
Adicionalmente, el Comité revisa en forma particular la
estimación de resultados que estas posiciones financieras generan
aisladamente, con el fin de medir la relación riesgo/retorno de los
negocios relacionados con el manejo de posiciones financieras
de la Tesorería; la evolución del uso de capital, y la estimación
del riesgo de crédito y de mercado que el Banco enfrentará en
el futuro. Además, el Comité analiza la exposición financiera
internacional de pasivos y las principales exposiciones crediticias
generadas por transacciones de derivados.
Es responsabilidad del Comité es el diseño de las políticas y los
procedimientos relacionados con el establecimiento de límites
y alertas de las posiciones financieras, así como también de
control y reporte de las mismas. Posteriormente, las políticas y los
procedimientos son sometidos a la aprobación del Directorio del
Banco.
El Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero está
integrado por el presidente del Directorio, cuatro directores, el
gerente general, el gerente de la División Riesgo Empresas y
Mercado, el gerente de la División Banca Corporativa e Inversiones,
el gerente de la División Gestión y Control Financiero, el Tesorero
y el gerente del Área de Riesgo Financiero, quien actúa como
secretario.
de Gobierno Corporativo
Prácticas
Aprobar las políticas y procedimientos sobre prevención de lavado de activos, conocimiento de los clientes y sus actividades, además de la aceptación y seguimiento de sus cuentas, productos y operaciones.
Aprobar políticas y procedimientos sobre sistemas de detección de operaciones inusuales, canales formales de información a instancias superiores y mecanismos de monitoreo, análisis y reporte.
Designar a las personas que deban cumplir funciones específicas de acuerdo a la normativa vigente sobre prevención de lavado de activos y financiamiento al terrorismo.
Analizar los resultados de las revisiones efectuadas tanto por áreas internas como por organismos reguladores, con el fin de conocer el grado de cumplimiento de las políticas y procedimientos vigentes.
Aprobar el programa de entrenamiento y tomar conocimiento respecto de las actividades desarrolladas relativas a capacitación del personal en materias de prevención de lavado de activos y financiamiento al terrorismo.
Conocer y aprobar las modificaciones a procedimientos, propuestas por la División Global de Cumplimiento, para mejorar los controles existentes en materia de prevención de lavado de activos y financiamiento al terrorismo.
Informar al Directorio de los cambios normativos relacionados con prevención de lavado de activos y financiamiento al terrorismo.
17
Comité de Prevención de Lavado de Activos
El Banco de Chile cuenta con el Comité de Prevención de Lavado de Activos
y Financiamiento al Terrorismo. Su objetivo principal es definir las políticas
y procedimientos que conforman el “Sistema de Prevención de Lavado de
Activos y Financiamiento del Terrorismo”, junto con fiscalizar su cumplimiento
y evaluar todos los asuntos asociados a estas materias.
Las políticas asociadas a la Prevención de Lavado de Activos tienen como
finalidad evitar que el Banco de Chile sea utilizado para legitimar activos
provenientes de operaciones ilícitas y/o para la obtención de financiamiento
para el terrorismo. Asimismo, cumplen con velar por la no exposición de la
organización a riesgos asociados a su reputación, operaciones y/o legalidad,
y dar estricta observancia a la ley y a las regulaciones actuales o futuras.
El Comité está conformado por el presidente del Directorio, el gerente general,
el fiscal, el gerente de la División Operaciones y Tecnología, y el gerente
general de Banchile Administradora General de Fondos. Se integran también
con derecho a voz a este Comité, el Contralor, el gerente de la División Global
de Cumplimiento y el gerente del Área Prevención Lavado de Activos.
El Comité sesiona con frecuencia mensual y sus funciones específicas son las
siguientes:
Gobierno Corporativo18 Memoria Anual 2010
Comité de Servicios Transaccionales Globales (GTS)
El objetivo principal del GTS (Global Transactional Services) es monitorear
el desempeño del Área Banca Transaccional desde una perspectiva
completa y amplia, particularmente el funcionamiento de los servicios de
administración de caja local e internacional y los servicios de custodia para
inversionistas extranjeros. Este Comité sesiona una vez al mes.
Comité de Banca Personal Internacional (IPB)
El objetivo principal del IPB (International Personal Banking) es monitorear
el funcionamiento en relación a los servicios prestados por Banco de Chile
a Citibank respecto de sus productos y servicios financieros ofrecidos en el
extranjero a residentes en Chile.
Este Comité promueve acciones que potencien la actividad comercial que
realiza Citibank orientadas a personas no residentes en los Estados Unidos
de América. Este Comité sesiona mensualmente.
Comités Contrato de Cooperación Banco de Chile con Citigroup
La asociación estratégica entre el Banco de Chile y Citigroup se enmarca en el Contrato de Cooperación suscrito por ambos y asimismo en el Acuerdo de Conectividad
Global dependiente del anterior. Con el propósito de controlar y revisar la evolución de las iniciativas conjuntas, el Comité de Dirección del Acuerdo de Conectividad
Global ha instaurado cuatro instancias de accionar: Comité de Servicios Transaccionales Globales (GTS), Comité de Banca Personal Internacional (IPB), Comité de
Banca de Inversión y Comité de Control Financiero del Acuerdo de Cooperación.
El Comité de Dirección del Acuerdo de Conectividad Global, y por consiguiente los cuatro sub-comités antes indicados, están integrados por el presidente del Banco,
el gerente general, y los dos miembros del Directorio que son miembros de la administración de Citigroup. Participan además en las sesiones los gerentes de división
relacionados con cada negocio y los gerentes de área responsables directos de los respectivos negocios.
Comité de Banca de Inversión
El objetivo principal del Comité de Banca de Inversión es favorecer el
desarrollo de transacciones transfronterizas de fusiones y adquisiciones, de
emisiones o adquisiciones de títulos de deuda y mercado de capitales, para
clientes del Banco y de Citigroup que realicen negocios en Chile.
Este Comité está encargado de monitorear la ejecución de aquellas
transacciones que se desarrollen bajo el Acuerdo de Conectividad Global
y colabora en la exploración de oportunidades de negocios en materia
de banca de inversión, además de asegurar que se cumplan los acuerdos
suscritos en estas materias. Este Comité se reúne una vez por mes.
Comité Control Financierodel Acuerdo de Cooperación
El objetivo principal del Comité de Control Financiero del Acuerdo de
Cooperación es monitorear en detalle la ejecución operativa y financiera de los
acuerdos suscritos con Citigroup. Este Comité vela por la solución de todos los
asuntos administrativos y operativos que permiten que los negocios conjuntos
se realicen en forma efectiva, eficiente y rentable para ambas partes.
En caso de ser requerido cualquier convenio adicional, éste es analizado por
el Comité, así como cualquier interpretación demandada para la ejecución de
los mismos. En su reunión mensual, este Comité recibe el reporte de la División
Gestión y Control Financiero en relación al estado de resultados asociado a la
alianza estratégica.
de Gobierno Corporativo
Prácticas
19
Comité de Gerencia
Este Comité es presidido por el gerente general y es la máxima instancia
de coordinación de la alta administración del Banco de Chile. En sus
sesiones analiza el mercado y la industria, discute los principales
lineamientos estratégicos del Banco, resuelve acerca de políticas
internas, y analiza el desempeño del Banco. Asimismo, las distintas
divisiones intercambian puntos de vista y priorizan las iniciativas
conjuntas.
Cada año el Comité de Gerencia traza las bases de un plan anual.
Después que el plan anual individual de cada área de negocios es
acordado por el gerente general y el gerente de cada División, bajo la
coordinación de la División Gestión y Control Financiero, el plan global es
sometido a la consideración del Directorio. El Comité de Gerencia revisa
mensualmente los avances en la ejecución del plan y el presupuesto.
Comité de Ética
Creado en el ejercicio 2005, este Comité tiene como misión definir,
promover y regular un comportamiento de excelencia profesional
y personal de parte de todos los colaboradores del Banco de Chile,
coherente con la filosofía y los valores de la empresa, respondiendo a la
confianza entregada por los clientes.
Para cumplir con estos objetivos, el Comité fomenta una cultura de
comportamiento ético y desarrolla un conjunto de actividades en los
ámbitos normativo, formativo y comunicacional. Adicionalmente, el
Comité constituye la instancia de resolución de las diferentes situaciones
en las cuales existe un conflicto, entre una conducta determinada y los
valores que promueve el Banco.
Presidido por el gerente de la División Recursos Humanos, el Comité
está integrado por el fiscal, los gerentes de las divisiones de Contraloría,
Global de Cumplimiento, Banca Comercial, Operaciones y Tecnología, y
la División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria.
Comité de Divulgación
Establecido en el año 2003, el Comité de Divulgación es el encargado de
velar por la correcta revelación y divulgación al mercado de la información
financiera consolidada de la organización y sus filiales.
Este Comité está formado por el contador general, el abogado jefe
a cargo de temas internacionales, el gerente del Área de Estudios y
Planificación, el gerente de la División Gestión y Control Financiero, y el
gerente de la División Contraloría, este último con derecho a voz.
Ellos son los encomendados de revisar los informes trimestrales y toda
la información financiera que divulga el Banco antes de su publicación.
Gobierno Corporativo20 Memoria Anual 2010
Comité Ejecutivo de Riesgo Operacional
El Comité Ejecutivo de Riesgo Operacional, teniendo como misión
identificar, priorizar y fijar estrategias para mitigar los principales eventos
de riesgo operacional, se encarga de velar por el cumplimiento de los
Programas, Políticas y Procedimientos relacionadas con Privacidad
y Seguridad de la Información, Continuidad del Negocio y Riesgo
Operacional del Banco de Chile.
Este Comité, conformado por el gerente general y miembros de la
alta administración de la institución, supervisa la Gerencia de Riesgo
Operacional y Tecnológico, quién tiene la misión de coordinar, gestionar,
asesorar y efectuar el adecuado seguimiento y control a los programas
antes mencionados. Para esto cuenta con el apoyo de una PMO (Project
Management Office) que realiza un seguimiento continuo a dicho
proceso.
La Gerencia de Riesgo Operacional, dispone de un conjunto de comités
operativos que sesionan en forma regular, y que se abocan a cada uno
de los programas de implementación de las políticas antes mencionadas.
Éstos corresponden a: Comité Operativo de Continuidad del Negocio,
Comité de Incidentes de Seguridad y Prevención de Fraudes, Comité
Operativo de Seguridad de Información y Comité Operativo de Riesgo
Operacional.
El Banco de Chile cuenta además con Coordinadores de Privacidad
y Seguridad de la Información, Continuidad del Negocio y Riesgo
Operacional, quiénes bajo la supervisión de la Gerencia de Riesgo
Operacional, tienen una participación activa a través de todas las áreas
del Banco, haciendo posible la implementación de los programas en
toda la organización.
de Gobierno Corporativo
Prácticas
Comité de Comunicaciones Internas
El Comité de Comunicaciones Internas tiene como misión la definición y
diseño de las políticas y planes de acción que aseguren que la información
relevante llegue a todos los integrantes de la organización. Este Comité
procura que la información comunicada sea la necesaria para que cada
persona desempeñe correctamente sus funciones, a la vez que le permita
conocer las estrategias y políticas fundamentales de la organización,
saber acerca del desempeño general de la institución, promover la
colaboración y el trabajo en equipo, fomentar su desarrollo personal,
incentivar el desempeño de excelencia y promover un ambiente cordial
de trabajo.
El Comité de Comunicaciones Internas es presidido por la gerente de
la División Recursos Humanos y lo integran además los gerentes de
las siguientes divisiones: Gestión y Control Financiero, Operaciones y
Tecnología, Banca Comercial, Corporativa e Inversiones, Mayorista,
Grandes Empresas e Inmobiliaria, Consumo, y Desarrollo y Calidad.
21
Otras Materias de Gobierno Corporativo
Cumplimiento Global
Una de las tareas más importantes de la División Global de Cumplimiento
es la definición de normas internas, en conjunto con la Fiscalía, las áreas
comerciales y de operaciones. A lo anterior se suma la verificación del
cumplimiento de los requerimientos regulatorios establecidos para
prevenir el Lavado de Activos y el Financiamiento del Terrorismo. Por
otra parte, tiene a cargo el proceso de implementación de políticas y
procedimientos definidos con motivo del proceso de fusión entre Banco
de Chile y Citibank. La División, que tiene responsabilidad sobre todos los
negocios del Banco de Chile y sus filiales, tiene un carácter independiente
y reporta directamente al Comité de Directores y Auditoría.
Banco de Chile cuenta con una Política de Prevención de Lavado de
Activos y Financiamiento del Terrorismo aprobada por el Directorio,
la cual contempla Roles y Responsabilidades, estructura de Comités,
procesos de toma de decisión, procesos de Conocimiento del Cliente,
de Monitoreo Transaccional y de Reporte a la Unidad de Análisis
Financiero. Todos estos procedimientos aseguran, el cumplimiento de
las regulaciones referentes a la materia, tanto en los negocios del Banco
como de las filiales.
En relación a esta materia, la División Global de Cumplimiento centró
su labor en el fortalecimiento continuo del proceso de monitoreo
automatizado existente, incorporando nuevos escenarios de alerta y
nuevos tipos de transacciones. Asimismo, se ha continuado con el proceso
de capacitación permanente a todos los empleados de la corporación.
En cumplimiento a los requerimientos normativos sobre Conocimiento
del Cliente y en línea con las políticas vigentes, la División realiza
anualmente una campaña de actualización de los antecedentes de sus
clientes. En esta tarea participan activamente las áreas comerciales y
operacionales.
Respecto a la función de cumplimiento normativo, la División Global
de Cumplimiento continuó en 2010 con el proceso de implementación
y revisión de políticas y procedimientos referentes a temas como
Inversiones Personales y Administración de Información Privilegiada,
Código de Ética, Relaciones Fiduciarias, Riesgo Operacional, Prevención
de Prácticas Contrarias a la Probidad y Modelo de Prevención de Delitos
contemplados en la Ley sobre Responsabilidad Penal de las Personas
Jurídicas, entre otros.
Gastos y Remuneraciones del Directorio
Durante el año finalizado el 31 de diciembre de 2010, el monto total
pagado como remuneración al Directorio, ascendió a $2.358 millones
como compensación por sus servicios y por su asistencia a reuniones.
No se estableció ninguna previsión para pensión, retiro u otro beneficio
semejante para directores u otros altos ejecutivos. La Ley no establece un
Comité de Compensaciones sin perjuicio que el Comité de Directores debe
examinar los sistemas de remuneraciones y planes de compensación de
los gerentes y ejecutivos principales.
La nota 34 de los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 da
cuenta de los gastos y remuneraciones del Directorio.
Gobierno Corporativo22 Memoria Anual 2010
Accionistas
Al cierre del ejercicio 2010, Banco de Chile registra 13.734 accionistas.
LQ Inversiones Financieras S.A. (LQIF), perteneciente a Quiñenco S.A. y a
Citigroup Inc., controla directamente el 32,74% de las acciones del Banco
de Chile e, indirectamente, un 28,97% a través de Sociedad Matriz Banco
de Chile S.A., o SM-Chile S.A. (en adelante “SM-Chile”). De esta forma, LQ
Inversiones Financieras S.A. controla el 61,71% de las acciones de Banco de
Chile y la misma participación en los derechos de voz y voto de la compañía.
En el marco del acuerdo de asociación estratégica suscrito entre Quiñenco
y Citigroup Inc. para la fusión por incorporación de Citibank Chile al Banco
de Chile, Citigroup Inc. se incorporó a la propiedad accionaria de LQIF con
un 32,96% de participación inicialmente, e incrementó posteriormente su
participación al 50% de la propiedad de LQIF. Un elemento esencial de esta
asociación lo constituye el acuerdo que considera que Quiñenco continuará
en todo momento como controlador de LQIF y de las sociedades que directa o
indirectamente esta última controla.
Originada en 1996, Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. (SM-Chile S.A.) es
una sociedad abierta cuyo objeto es dar solución a la obligación subordinada
que tenía el Banco de Chile con el Banco Central de Chile, a consecuencia de
la crisis económica de 1982-1983. SM-Chile S.A. es la sociedad originalmente
Banco de Chile, establecida en 1893, la cual creó como filial una nueva
sociedad bancaria a la que traspasó su nombre, sus activos y sus pasivos,
con excepción de la obligación subordinada con el Banco Central de Chile.
Las acciones de SM-Chile S.A. se transan en las bolsas de comercio locales.
Esta sociedad se rige por las disposiciones de la Ley 19.396 y está sujeta a
la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Al finalizar el año 2010, SM-Chile S.A. tenía 19.643 accionistas, los cuales
ejercen directamente los derechos a voz y voto de las acciones del Banco de
Chile de propiedad de la sociedad y de su filial Sociedad Administradora de la
Obligación Subordinada S.A. (SAOS S.A.).
SAOS S.A. es una sociedad anónima cerrada, cuyas acciones están
íntegramente en poder de SM-Chile S.A. y se encuentran prendadas a favor del
Banco Central de Chile para garantizar el pago de la obligación subordinada
asumida, conforme al contrato suscrito en 1996 entre esta sociedad, SM-
Chile S.A. y el instituto emisor. El acuerdo de reestructuración considera
que la obligación subordinada con el Banco Central de Chile es de exclusiva
responsabilidad de SAOS S.A. con un plazo de pago de 40 años en cuotas
anuales iguales, afectas a una tasa de interés de 5% al año y denominada
en unidades de fomento. Los dividendos recibidos por las acciones de Banco
de Chile constituyen el único ingreso de SAOS S.A. y anualmente se aplican al
pago de su obligación.
Las acciones en prenda a favor del Banco Central de Chile equivalen al 34,64%
de los dividendos que distribuya el Banco más un 0,69% de los dividendos
que recibe SM-Chile S.A. y que, conforme a los compromisos asumidos, debe
transferir anualmente a SAOS. Por ende, el Banco Central de Chile tiene
directa e indirectamente derechos sobre un 35,33% de los dividendos totales
distribuidos. Conforme a lo previsto en el artículo 31 de la Ley N° 19.396,
el Banco Central de Chile tiene el derecho a requerir que tales acciones no
participen en la capitalización de utilidades y solicitar que el 100% de la
utilidad que le corresponde les sea pagada a SAOS S.A. en dinero efectivo.
En caso que los dividendos correspondientes no fueren suficientes para cubrir
la cuota anual establecida, SAOS S.A. puede mantener un saldo deficitario
acumulado con el Banco Central de Chile, el que se compromete a pagar con
futuros dividendos. Si el saldo deficitario excediera un monto equivalente al
20% del Capital y Reservas del Banco, el Banco Central de Chile requerirá de
SAOS la venta de una cantidad de acciones suficientes para pagar la totalidad
del déficit acumulado. Al 31 de diciembre de 2010, SAOS S.A. acumulaba un
superávit con el Banco Central de Chile de $133.271 millones. Este superávit
está denominado en UF y genera un interés anual de 5%.
del Banco de Chile
Propiedad
Sociedad Administradora de la ObligaciónSubordinada S.A.
LQ Inversiones Financieras S.A.
Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. SM-Chile S.A.
Ever 1 BAE S.A.
Ever Chile S.A.
Inversiones Aspen Ltda.
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
J.P. Morgan Chase Bank
Banco de Chile por cuenta de Terceros Cap. XIV Res
Inversiones Avenida Borgoño Limitada
Celfín Capital S.A. Corredores de Bolsa
Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa
AFP Provida S.A. para Fondo de Pensiones
Santander S.A. Corredores de Bolsa
Bice Inversiones Corredores de Bolsa S.A.
AFP Habitat S.A. para Fondo de Pensiones
Banco Santander J.P. Morgan
Banco Itaú Chile (por cuenta de Inv. Extranjeros)
Administradora de Fondos de Pensiones Capital S.A.
Bci Corredor de Bolsa S.A.
Subtotal
Otros Accionistas
Total
34,64%
32,70%
14,70%
2,16%
2,16%
1,50%
1,46%
1,18%
0,68%
0,62%
0,40%
0,38%
0,29%
0,24%
0,23%
0,23%
0,23%
0,20%
0,19%
0,18%
94,37%
5,63%
100,00%
Participación
Principales Accionistas al 31 de diciembre de 2010
(*) LQIF controla el 58,238% de SM Chile(**) Incluye Inversiones LQ - SM Limitada.
Otros12,10 %
Otros32,47 %
Otros18,01 %
Grupo Ergas5,82%
Grupo Ergas5,82%
Grupo J. Ergas5,82%
LQIF (**)32,74%
LQIF61,71%
LQIF40,84%
SM-Chile (*)49,34%
SAOS35,33%
23
Propiedad de las Acciones
Derechos de Voto
Derecho a Dividendos
Participación Minoritaria
Al 31 de diciembre de 2010, los accionistas minoritarios de Banco de Chile
controlan directamente un 11,93% de las acciones. Por su parte, los accionistas
minoritarios de SM-Chile controlan, adicionalmente, un 20,31% de los derechos
a voz y voto en las juntas de accionistas del Banco, con lo cual el voto minoritario
asciende al 32,24% de los derechos totales. En este grupo, se encuentran
representadas las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) locales, con un
1,44% de los derechos de voto, mientras un 1,18% de las acciones se encuentran
bajo la modalidad de ADS (American Depositary Shares).
Al cierre del ejercicio 2009Al inicio del ejercicio 2010Al cierre del ejercicio 2010Precio cierre registro Precio ex-dividendo Mayor precio en el añoMenor precio en el año
Valores Nominales
(19/03/2010)(22/03/2010)
(16/03/2010)(17/03/2010)
$45,00$45,09$69,00$55,18$52,45$72,59$45,09
Acción
US$53,90US$54,95US$88,38US$63,59US$59,08US$92,50US$53,72
ADS
Fuente: Bloomberg
Bolsas Chilenas
New YorkStock Exchange
Bolsa deMadrid - Latibex
London Stock Exchange
Instrumento Transado
Nemotécnico
Depositario /Entidad de Enlace
Acciones
ChileChile-S
-
ADS
BCH
JP MorganChase Bank
Acciones
XBCH
SantanderCentral HispanoInvestment S.A.
ADS
BODD
JP MorganChase Bank /
Deutsche Bank
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
200
600
1000
400
800
1200
16001400
1800
NYSE Fuente: BloombergBanco de Chile
Volumen Diario Transado (Acción + ADS Banco de Chile)
en millones Ch$
Gobierno Corporativo24 Memoria Anual 2010
La acción de Banco de Chile se transa en las bolsas locales y en las de Nueva York, Londres y Madrid (en su plataforma Latibex). En las plazas de Nueva York y Londres, se transan bajo la forma de American Depositary Shares (ADS) equivalentes a 600 acciones de Banco de Chile.
Las acciones del Banco constituyen una serie única, en la cual se distinguen dos tipos: las acciones “Chile” y las que se identifican como acciones “Chile-S”. Las acciones “Chile” son 73.834.890.472 y están registradas en el Banco Central para el programa de ADS. Las acciones “Chile-S”, por su parte, fueron emitidas y canjeadas inicialmente por el 100% de las acciones de Citibank Chile, entidad absorbida por Banco de Chile en enero de 2008. A la fecha existen 8.716.808.951 acciones Chile-S.
Comportamiento de la Acción Banco de Chile
Al finalizar el año 2010, el precio de la acción del Banco de Chile en la Bolsa de Comercio de Santiago llegó a $69,0 lo que corresponde a un valor de mercado para la compañía de aproximadamente US$12 mil millones, un récord histórico para el Banco. El precio de la acción al final del año refleja un auspicioso aumento de 53,3% con respecto al precio del cierre del ejercicio anterior un avance que se debe a la fuerte recuperación de la economía chilena, la exitosa gestión comercial y financiera, y la prudente política de riesgos seguida por Banco de Chile. Todo lo anterior permitió alcanzar una utilidad neta de $379 mil millones, equivalente a un retorno sobre capital de 28,7%.
Por su parte, hemos avanzado en nuestra estrategia de aumentar la liquidez de la acción del Banco en el mercado local y en el exterior. El valor promedio diario transado en las bolsas locales durante el año 2010 alcanzó aproximadamente US$2.5 millones y el volumen transado en ADS durante el mismo periodo representó cerca de US$1 millón, ambos muy por sobre lo registrado en ejercicios anteriores. Además en el ejercicio, el Banco participó en varias conferencias con inversionistas, tanto en Chile como en el exterior, como por ejemplo “Chile Day” en Nueva York, “Citi Andean Conference” en Londres y “Barclays Latam Financial Conference” en Sao Paulo, Brasil.
Evolución de la Acción
del Banco de Chile
Acción
El retorno percibido de cada año , considera sólo dividendos en efectivo y el precio de la acción ex-dividendo del período anterior .
Retorno Precio
2006 2007 2008 2009 2010
5,3% 5,6%
7,8%
6,0%
10,0%
Retorno por dividendos
de cada año
35,25 35,5043,00 39,50 34,90
(*) Incluye reclasificaciones para conformar con presentación 2010.(**) Sobre patrimonio antes de provisión por dividendos mínimos.
25
Dividendo y Retorno para los Accionistas
En la Junta Ordinaria de Accionistas que se celebró en marzo de 2010, se introdujo un artículo transitorio a los Estatutos del Banco de Chile en el que se establece que - para los efectos de lo dispuesto en la Ley N°19.396 y lo convenido en el contrato de fecha 8 de noviembre de 1996, celebrado entre el Banco Central de Chile y el Banco de Chile, actualmente, SM Chile S.A. - la utilidad distribuible del Banco de Chile será aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad líquida, el valor de la revalorización o ajuste del capital pagado y reservas del ejercicio y sus correspondientes variaciones. Para efectos de determinar el valor de la revalorización, el capital pagado y reservas se ajustará de acuerdo con el porcentaje de variación experimentada por el índice de precios al consumidor en el período comprendido entre el último día del segundo mes anterior al de inicio del ejercicio y el último día del mes anterior al del balance, considerando dicho porcentaje con un decimal. Las variaciones del capital y reservas durante el ejercicio se reajustarán de acuerdo con el porcentaje de variación experimentada por el índice mencionado en el período comprendido entre el último día del mes anterior al de la variación del capital pagado y reservas, y el último día del mes anterior al del balance. La diferencia entre la utilidad líquida del ejercicio y la utilidad distribuible se registrará en una cuenta especial del rubro “reservas” y no podrá distribuirse ni capitalizarse. Este artículo transitorio estará vigente hasta que se haya extinguido la obligación a que se refiere la Ley 19.396 que mantiene la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. directamente o a través de su sociedad filial SAOS S.A.
En las Juntas Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebradas en marzo de 2010, se acordó repartir 100% de las utilidades correspondientes al ejercicio de 2009, equivalente a $ 3,496813 por cada acción. De esta forma, el retorno por dividendos fue equivalente a un 10,0%, considerando el precio de la acción ex-dividendo del año 2009. En los estados financieros referidos al 31 de diciembre de 2010, el Banco reconoce como pasivos por dividendos el 70% de la utilidad distribuible.
Indicadores por Acción*
Total Ingresos Operacionales ($)
Resultado antes de Impuesto ($)
Utilidad Neta ($)
Precio / Utilidad (veces)
Precio / Valor Libro** (veces)
Distribución de dividendos
Número Total de Accionesal 31 de diciembre de cada año
14,2
5,1
4,6
15,0
3,5
100%
82.551.699.423
12,4
3,6
3,1
14,4
2,4
70% / 30%
82.551.699.423
13,7
4,7
4,3
7,8
1,8
100%
80.879.895.984
(% de la Utilidad del año anterior)
Valores Nominales 2010 2009 2008
efectivo / acciones liberadas de pago
02
Entorno Económico y Financiero
2008 2009 2010
Grecia Irlanda Portugal España
115%
66%76%
53%
99%
44%
65%
40%
130%
93% 83%63%
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI)
Relación Deuda Bruta sobre PIBEconomías Europeas
Entorno Económico y Financiero28 Memoria Anual 2010
5,0%Según datos del Fondo
Monetario Internacional, la economía mundial habría
crecido un 5,0% durante 2010, luego de caer un 0,6%
durante el 2009 por los efectos de la crisis financiera.
Las economías más avanzadas han mostrado
una recuperación, pero a un ritmo menor de lo esperado. Por su parte, las economías emergentes se recuperaron
en forma acelerada.
Las monedas emergentes se han apreciado
considerablemente en relación al dólar,
incentivando intervenciones cambiarias.
Durante el año 2010 la recuperación económica ha sido dispar. Mientras las economías
emergentes promediaron un crecimiento del orden de 7% y actualmente superan con
creces los niveles de PIB que tenían antes de la crisis, las economías desarrolladas
lo hicieron en torno a un 3%. La recuperación de estas últimas ha estado marcada
por la incertidumbre, la lenta recuperación de las expectativas y por problemas de
índole laboral y fiscal. Estados Unidos, luego de experimentar una recuperación
rápida durante el último trimestre de 2009 y a comienzos de 2010, moderó
significativamente su crecimiento. El consumo de los hogares, principal motor de la
economía norteamericana ha mostrado un bajo dinamismo, impactado por una alta
tasa de desempleo y altos niveles de deuda de los hogares, lo que ha deteriorado la
confianza y aumentado los niveles de ahorro de las familias. La política monetaria se ha
mantenido expansiva y se han agregado medidas no convencionales, como la compra
de papeles de largo plazo, para inyectar liquidez y evitar riesgos deflacionarios. A pesar
de la ralentización de la economía norteamericana, hay señales positivas que auguran
una recuperación durante 2011. Los buenos resultados de las empresas hablan de una
industria que se encuentra sana, lo que incrementaría las contrataciones de forma
gradual, fortaleciendo las expectativas de los hogares norteamericanos.
Por su parte, la zona euro mostró buenas cifras de crecimiento durante el primer
trimestre de 2010, asociado a una recuperación de inventarios y a las buenas cifras de la
economía alemana. Sin embargo, esta recuperación se vio abruptamente interrumpida
durante mayo, momento en el cual se sinceró la delicada situación fiscal existente en
Economía Internacional
Entorno Económico
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010e
América LatinaEconomías desarrolladasMundo Economías Emergentes
5,0
9,0
10,0
3,0
0,0
-3,0
-6,0
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI)
Crecimiento del PIB MundialVariación real 12 meses, %
29
algunas economías europeas, incrementando de manera significativa la
incertidumbre en los mercados internacionales. Ante este nuevo escenario, el
Banco Central Europeo y el FMI comprometieron importantes recursos para
procurar mantener un orden en los países más afectados, los que deberán
volver a niveles de deuda sostenibles en los próximos años. Se estima que las
reformas estructurales asociadas a un menor gasto público, sumado a una
tasa de desempleo que bordea el 10%, restarán dinamismo a la economía
de la Zona Euro durante los próximos años. Paralelamente, las autoridades
deberán enfrentar un complejo panorama político producto de las reformas
que deberán llevarse a cabo para sostener el déficit fiscal actual y reducir la
tensión financiera en ese continente.
En el polo opuesto, las economías emergentes lograron afrontar la
crisis de manera exitosa, lo que ha quedado de manifiesto en la rápida
recuperación vista hasta el momento. Al ser golpeadas de manera indirecta,
estas economías no sufrieron desequilibrios importantes en sus sistemas
financieros, y gracias a una situación fiscal más ordenada pudieron
implementar planes de estímulo que ayudaron a la creación de empleo y al
repunte de la demanda agregada sin incubar un déficit insostenible. En la
actualidad, estos países ya han comenzado a retirar sus estímulos fiscales y
monetarios para prevenir sobrecalentamientos en sus economías y desbordes
inflacionarios. Según estimaciones del FMI este bloque de economías crecerá
en torno al 7% el 2010 y un 6% durante 2011, aumentando su importancia
relativa dentro de la economía global.
El desacoplamiento de las principales economías del mundo ha provocado
una fuerte depreciación del dólar a nivel mundial, situación que se ha
incrementado durante el último semestre del año y ha llevado a muchos
países a intervenir en los mercados cambiarios con pocos resultados. Lo
anterior responde, entre otros factores, a la búsqueda de mercados y
activos más rentables por parte de los inversionistas, lo que ha provocado el
movimiento de grandes flujos de capitales hacia las economías emergentes,
un alto precio en los commodities y el inicio de un proceso de normalización
de la política monetaria, aumentando el diferencial de tasas de interés con
respecto a Estados Unidos.
El escenario macroeconómico para el próximo año parece ser no muy distinto
al actual, los países desarrollados mostrarán bajas cifras de crecimiento,
producto de una lenta normalización en el empleo y de recortes fiscales
que deberán llevarse a cabo. Adicionalmente, las tensiones financieras
provenientes desde Europa continuarán siendo un foco de riesgo para el
crecimiento mundial. Por su parte, los países emergentes mostrarán una
sana desaceleración en su crecimiento y tendrán que lidiar con la aparición
de presiones inflacionarias, un bajo dinamismo de las economías avanzadas y
con el fortalecimiento de sus monedas.
2008
2008
2008
2009
2009
2009
2010p
2010p
2010p
2011p
2011p
2011p
3,7%
7,7%
7,5%
-1,5%
9,7%
-2,8%
5,2%
8,1%
9,8%
6,0%
7,5%
7,1%
Fuente: Banco Central y estimaciones Banco de Chile
Fuente: INE y estimaciones Banco de Chile
Fuente: Banco Central y estimaciones Banco de Chile
Producto Interno Bruto
Tasa de Desempleo
Demanda Interna
Crecimiento Real 12 meses
Promedio Anual
Crecimiento Real 12 meses
Entorno Económico y Financiero30 Memoria Anual 2010
Durante 2010 la recuperación de la economía chilena que se venía
desarrollando a partir del tercer trimestre del 2009, experimentó una pausa
a comienzos de año debido al terremoto de febrero y su fuerte impacto en la
producción industrial. La economía creció sólo un 1,6% durante los primeros
3 meses del año afectada por el daño al stock de capital. La recuperación
sectorial durante el año no fue homogénea, por un lado sectores ligados
a la demanda interna como el comercio minorista, servicios financieros y
transporte, lideraron la recuperación, mientras que los sectores asociados
a las exportaciones y a la demanda externa lograron una recuperación más
pausada. La industria creció sólo un 0,6% con respecto al año 2009, mientras
que la minería mostró crecimientos moderados y volátiles en sus niveles de
producción, pudiendo contrarrestar ese efecto por la mejora en los términos
de intercambio. Aún así, los índices de expectativas empresariales mostraron
una tendencia alcista durante todo el año alcanzando niveles optimistas
en todos los sectores económicos, lo que hace prever un crecimiento más
homogéneo y estable para el año 2011.
La demanda interna mostró gran vigor durante todo el ejercicio, impulsada
principalmente por el consumo privado que creció por sobre el 8%, donde
se destaca el gran incremento que tuvieron los bienes de consumo durable
y, en menor medida, al aumento del consumo no durable y servicios. Por su
parte, la inversión también evidenció una fuerte reactivación durante el año
al registrar una expansión anual en torno a 18%, la que fue explicada casi en
su totalidad por la inversión en maquinarias y equipos. Este crecimiento está
en línea con lo observado en las importaciones de bienes de capital, producto
de la recuperación de inventarios y de la recomposición del stock destruido
por el terremoto. Sin embargo, la inversión en construcción creció de forma
muy moderada debido a un aplazamiento en la reactivación de los proyectos
de construcción de privados y el plan de reconstrucción del gobierno. Dado
estos antecedentes, es de esperar que la composición de la inversión sea más
equilibrada en los próximos trimestres.
El rápido despegue de la demanda agregada durante el 2010, responde en
gran parte a la recuperación de las expectativas de hogares y empresas, la
continua caída en la tasa de desempleo, la reconstitución del stock de capital
perdido durante el terremoto y a la política monetaria, la que acompañada
con mejores condiciones crediticias, tuvo un importante efecto expansivo
durante gran parte del año, incentivando las decisiones de consumo e
inversión de los agentes económicos.
Economía Local
Entorno Económico
2008 20082009 20092010p 2010p2011p 2011p
7,1% 8,3%
-1,4%0,5%
3,0% 3,3%3,5%
5,3%
Fuente: INE y estimaciones Banco de Chile Fuente: Banco Central y estimaciones Banco de Chile
Inflación TPMDiciembre
31
La acelerada recuperación de la actividad fue acompañada de presiones
inflacionarias acotadas. Durante el 2010 el IPC experimentó un aumento
de 3,0% en 12 meses, cifra alineada con la meta del Banco Central y con
las expectativas de mediano y largo plazo. El desempeño en materia de
precios estuvo marcado principalmente por factores puntuales como el retiro
del impuesto de Timbres y Estampillas y el alza de tarifas en el transporte
público. Adicionalmente, la composición del IPC mostró una clara tendencia
hacia la inflación de bienes no transables, por el aumento del precio de los
servicios, por sobre los bienes transables, situación explicada por una caída
en el tipo de cambio que contuvo la inflación importada en pesos y la baja
inflación internacional. Por su parte, los índices subyacentes IPCX e IPCX1,
experimentaron una variación de 2,5% y 0,1%, respectivamente, por debajo
del IPC general, respaldando las holguras de capacidad aún presentes en
nuestra economía.
La política monetaria y fiscal estimuladora del ritmo de expansión de la
economía ha ido en retirada conforme ésta ha cobrado dinamismo. A partir
de junio el Banco Central acordó elevar la TPM en 50 puntos base, alza que
mantuvo hasta la reunión de octubre, cuando aumentó 25 puntos base
adicionales, dejando la tasa referencial en 3,25% a diciembre de 2010. Se
estima que las presiones inflacionarias persistirán debido a una demanda
que seguirá dinámica y a mayores presiones de precios internacionales. El
Banco Central continuará retirando el estímulo monetario para mantener las
expectativas de inflación ancladas en un 3% y de esta manera la tasa de
política monetaria debería continuar mostrando alzas durante el 2011 hacia
valores considerados como neutrales.
Por el lado fiscal, el gobierno totalizó un déficit efectivo de 0,4% del PIB,
resultado que se compara favorablemente con el déficit de 4,4% registrado
durante 2009. Cabe mencionar que la normalización del gasto público y
la solidez fiscal están entre las principales fortalezas macroeconómicas de
nuestro país. En ese sentido, Chile ha implementado una efectiva política
de gasto contracíclica que le ha permitido generar importantes ahorros en
períodos de expansión económica y mantener acotados niveles de deuda en
ciclos contractivos.
Las perspectivas económicas para el próximo año son muy positivas. Se
espera un crecimiento del PIB que estará en torno al 6%, el cual según el
último informe de política monetaria mostraría una mayor participación
de sectores como la industria manufacturera y la construcción. Además, se
espera una inflación por sobre el 3% y un desempleo que seguirá mostrando
una tendencia a la baja, factor que continuará dando impulso al consumo de
los hogares. Lo anterior permite a su vez proyectar un buen año para la banca
nacional, que dado sus sólidos fundamentos y su amplia base de capital
deberá seguir siendo un pilar fundamental para el crecimiento económico.
2007 2008
2009
2010
21,3% 20,9%
-1,9%
8,7 %
Fuente: SBIF
Variación Colocaciones Netas%, 12 meses
Entorno Económico y Financiero32 Memoria Anual 2010
Volúmenes de Negocios
Durante 2010 los volúmenes de negocio retomaron la senda de crecimiento luego de la
contracción que experimentaron durante el 2009. El mejor ambiente económico reflejado en
las mejores perspectivas de los hogares y un mayor apetito por riesgo por parte de la banca,
permitieron una recuperación de las colocaciones en todos los segmentos.
Las colocaciones totales crecieron un 8,7% durante 2010, expansión que se materializó de
forma importante durante la segunda mitad de 2010. En términos de productos, los créditos
de vivienda mostraron un buen crecimiento de 11,6%, siendo además los con mayor estabilidad
durante todo el 2010. Lo anterior refleja las buenas perspectivas económicas de las familias y la
inexistencia de tensiones en el mercado inmobiliario, destacando también la gran competencia
desarrollada por la banca nacional que lanzó importantes campañas con tasas de interés muy
reducidas que beneficiaron a un importante grupo de clientes.
Los créditos de consumo, experimentaron un crecimiento anual de 11,9% en 2010, desempeño
similar al mostrado por los créditos de vivienda. A pesar que el ritmo de crecimiento de estos
créditos se mantuvo relativamente estable durante el ejercicio, se ha presenciado una fuerte
aceleración hacia finales de año. Las buenas cifras en el empleo y el aumento de los salarios
reales hacen prever un 2011 muy activo en este tipo de créditos.
Las colocaciones comerciales experimentaron un crecimiento de 6,9%, destacándose por
su comportamiento volátil y por un desempeño menor a lo esperado después de la fuerte
contracción experimentada en 2009. Entre los factores que explican el bajo dinamismo
mostrado por estos préstamos, se encuentra el gran nivel de liquidez de las grandes empresas,
el importante volumen de emisiones de bonos y la caída en el tipo de cambio. Para el próximo
ejercicio los créditos comerciales deberían retomar un crecimiento más estable, debido entre
otros factores a la reactivación de un sector importante como es el inmobiliario y al mayor
crecimiento esperado de la industria exportadora.
Sistema Financiero
Las colocaciones totales alcanzaron un crecimiento de
8,7%, siendo los créditos de consumo los que mostraron
el mayor dinamismo.
El riesgo evolucionó positivamente. El ratio gasto
de cartera sobre colocaciones promedio alcanzó a un 1,27%, 49 puntos base
menos que en 2009.
En 2010 el sistema bancario totalizó una utilidad de
1.583.953 millones de pesos, alcanzando una
rentabilidad sobre capital y reservas de 20,24%.
8,7%
Colocaciones ComercialesPréstamos Comerciales (1)
Créditos de Comercio ExteriorOperaciones de FactorajeLeasing
Colocaciones ViviendaColocaciones de ConsumoTotal Colocaciones
Dic-10
45.629.26335.722.7474.338.8421.706.2753.861.399
19.586.1309.738.588
74.953.981
Dic-09
42.689.37233.994.4113.935.0371.253.7663.506.158
17.547.6988.700.975
68.938.045
Var.
6,9%5,1%
10,3%36,1%10,1%11,6%11,9%8,7%
1) Incluye deudores en cuenta corriente y otros créditos y cuentas por cobrar.
2007 2008 2009 2010
20,2%
1,5841.199 1.383 1.225
21,7% 20,6%16,2%
Fuente: SBIF
Utilidad y ROAC Sistema Bancario*
Colocaciones Sistema Financiero Chileno
Resultados del Sistema Financiero
MMM$ de cada año
Cifras en MM$ nominales
Cifras en MM$ nominales
Total Ingresos OperacionalesProvisiones por Riesgo de CréditoIngreso Operacional NetoGastos Operacionales
Remuneraciones y Gastos del PersonalGastos AdministrativosDepreciación y AmortizaciónDeteriorosOtros Gastos Operacionales
Resultado OperacionalResultados por Inversiones en Sociedades
Resultados antesde Impuesto a la Renta
Impuesto a la RentaUtilidad (Pérdida) Consolidada del Ejercicio
Dic-105.686.799
-910.2464.776.553
-2.929.308-1.396.785-902.646-205.393
-10.029-414.455
1.847.24512.240
1.859.485-275.532
1.583.953
Dic-095.193.599-1.198.8723.994.727
-2.507.405-1.288.777
-792.166-220.665
-291-205.5061.487.322
6.251
1.493.573-268.3861.225.187
Var9,5%
-24,1%19,6%16,8%8,4%
13,9%-6,9%
3.346,4%101,7%24,2%95,8%
24,5%2,7%
29,3%
Utilidad Sistema BancarioROAC
33
Resultados
En materia de resultados, el sistema financiero nacional evidenció los efectos de
la recuperación económica de nuestro país y experimentó un alza importante en
sus resultados. Al cierre de 2010 el sistema bancario totalizó una utilidad neta de
$1.583.953 millones, lo que representa un incremento de 29,3% con respecto
al año 2009.
Detrás de este buen desempeño está el ciclo económico, el cual debido a sus
positivos efectos en materia de empleo e ingresos, logró una mejora importante
en los perfiles de riesgo de personas y empresas, lo que permitió reducir los
gastos de cartera en un 24,1%. Este fenómeno avala a un sistema financiero con
una cartera sólida y de calidad, además de un manejo prudente en los riesgos por
parte de los bancos durante las épocas de recesión.
Los ingresos operacionales del sistema bancario experimentaron un alza anual de
9,5%, explicado en primer lugar por la presencia de una inflación normalizada,
que incrementó significativamente los ingresos provenientes de los activos
denominados en UF y financiados en pesos, y en segundo lugar, por el incremento
de 11,8% en comisiones netas, explicado por un aumento en la base de clientes
y una mayor rentabilidad en la administración de fondos mutuos y acciones, que
aumentó los ingresos de las administradoras de fondos de los bancos.
Todos estos efectos fueron parcialmente contrarrestados por mayores gastos
operacionales, los que se incrementaron en un 16,8%, asociados a la reactivación de
inversiones en infraestructura, tecnología y de la actividad comercial propiamente
tal, junto con el establecimiento de provisiones por contingencias principalmente
relacionadas a la implementación de la nueva normativa de provisiones.
(*) Para efectos de comparación, las cifras de 2007 y 2008 fueron ajustadas eliminando el cargo por corrección monetaria, de modo de hacerlas asimilables con la nueva normativa IFRS.
03
Gestión2010
Gestión 201036 Memoria Anual 2010
Estimados Accionistas, Personal y Clientes:
En mi primer año como Gerente General, me dirijo a ustedes para dar cuenta de los
importantes logros y resultados que obtuvimos en el año 2010.
El resultado del ejercicio alcanzó un nivel histórico de $379 mil millones, el que representa
un retorno sobre capital de 28,7%, muy por sobre el 19,2% obtenido en el año previo y 3%
más que el promedio de nuestra competencia relevante. A su vez, el resultado del Banco
representa 24% de las utilidades del sistema financiero.
Durante 2010, adaptamos nuestra estrategia a un año de recuperación económica en
un contexto no exento de incertidumbre. Adicionalmente, enfrentamos el impacto de un
severo terremoto, con graves consecuencias en el ámbito social y productivo de la zona
centro sur del país.
En este escenario, nuestro primer desafío consistió en dar apoyo a nuestros empleados y
clientes que se vieron directamente afectados y posteriormente reponer con prontitud los
daños producidos por el terremoto en nuestra infraestructura física y tecnológica.
En el ámbito comercial, mantuvimos nuestro foco en aprovechar las oportunidades de
negocios asociadas a la recuperación de la actividad, manteniendo adecuadas relaciones
de riesgo – retorno e incrementando nuestra participación en los segmentos de personas y
pymes. Así también, tomamos ventaja de un escenario de mayor actividad e inflación más
normalizada obteniendo importantes beneficios por concepto de gestión de descalces e
inversiones financieras.
Arturo Tagle QuirozGerente General
del Gerente General
Informe de Gestión
37
En ese sentido nuestro mercado minorista, atendido por nuestra Banca
Comercial y Banco CrediChile, logró un buen desempeño durante el año, con
un crecimiento del portafolio de colocaciones de 14,1% en doce meses. Este
logro fue respaldado por aumentos en la productividad de las plataformas
comerciales, de las unidades de telemarketing y de nuestro contact center,
junto con la implementación de nuevos modelos de atención y la expansión
de la red de distribución.
Ante la creciente importancia y avances tecnológicos en el ámbito de medios
de pagos y servicios transaccionales, durante el tercer trimestre de 2010
creamos la División Medios de Pagos, la cual estará a cargo de diseñar y
ejecutar las estrategias para expandir y desarrollar las tarjetas de crédito y
de débito. Estoy seguro que próximamente veremos importantes avances en
estas materias.
Convencidos de la importancia estratégica de construir relaciones sólidas y
de largo plazo con nuestros clientes, implementamos iniciativas orientadas a
fortalecer nuestra posición en colocaciones para la vivienda. Esta estrategia,
junto a un favorable escenario de tasas de interés y una amplia oferta
inmobiliaria, nos permitió aumentar nuestra participación de mercado en
productos de crédito para la vivienda a un 14,9%, superando en 55 puntos
base la participación registrada al cierre del 2009.
En relación a los créditos comerciales a pequeñas y medianas empresas
otorgados a través de nuestra Banca Comercial, logramos importantes
avances en la expansión de nuestro volumen de negocios, con un crecimiento
de 14,4% en doce meses. En este segmento, quisiera mencionar nuestra
alianza con Endeavor, la cual permitirá a nuestros clientes postular a un fondo
de $20.000 millones y acceder a beneficios financieros y de asesoría directa
en su plan de negocios.
Destacable también han sido los diversos encuentros organizados por el
Banco a lo largo del país, denominados “ChilePyme”, cuyo foco principal es
brindar asesoría y lograr una mayor cercanía con nuestros clientes.
Por su parte, en nuestro mercado mayorista, los préstamos comerciales
otorgados a corporaciones y grandes empresas registraron un crecimiento
de 3,8% respecto al cierre de 2009. Esta expansión, junto al incremento
del portafolio en pequeñas y medianas empresas, significó un crecimiento
agregado en colocaciones comerciales de 6,4% en doce meses, lo que
nos mantiene como líderes en dichos préstamos y en créditos de comercio
exterior.
Sin duda alguna, el destacado desempeño de estas áreas de negocio responde
a la profundización de nuestro expertise en productos y servicios financieros
sofisticados. Banchile Citi Global Markets lideró el crédito sindicado más
grande del mercado chileno en 2010 y realizamos estructuraciones de crédito
con importantes empresas locales e internacionales. En este ámbito, ha sido
clave el acuerdo de conectividad de nuestras operaciones con Citigroup y la
concreción de las sinergias derivadas de la fusión con Citibank Chile.
En materia de servicios a nuestros clientes empresas, debe resaltarse que a
partir del mes de septiembre comenzamos la implementación de un plan
de renovación integral de nuestros sistemas de “cash management”, el
cual involucra desde el modelo de atención de venta y postventa hasta la
plataforma tecnológica y los distintos procesos del negocio. Como resultado
de éste y otros esfuerzos, nuestro Banco se adjudicó la totalidad de los pagos
a proveedores y la recaudación de una de las mayores empresas de retail del
país. Así también, y a través de una innovadora solución, nos adjudicamos el
servicio de pagos internacionales para el Instituto de Previsión Social.
Con todo, al cierre de diciembre de 2010 nuestro portafolio global de
colocaciones registró un incremento del 9,0%, alcanzando más de $14.300
miles de millones y representando un 19,2% respecto del total de colocaciones
de la industria.
Gestión 201038 Memoria Anual 2010
Desde la perspectiva de riesgo y luego de un importante esfuerzo por
mantener el debido resguardo de nuestra cartera en un período de gran
incertidumbre, el gasto por riesgo disminuyó en un 25,7% durante 2010.
Sin duda que una acertada gestión, junto a la mejora en las perspectivas
económicas y de nuestros clientes, posibilitó esta favorable evolución, la que
se refleja en un ratio de gasto por riesgo sobre colocaciones promedio de
1,2% en 2010, cifra que poco a poco comienza a alinearse con los patrones
históricos.
Debo destacar que durante 2010 constituimos provisiones anticíclicas por
aproximadamente $20 mil millones, haciendo uso de las posibilidades que
otorga la normativa promulgada a mediados de 2010. Estas provisiones
tienen como propósito hacer frente a fluctuaciones económicas y deterioros
inesperados de nuestra cartera. De esta forma, Banco de Chile mantiene un
importante volumen de provisiones adicionales, el que al cierre de diciembre
de 2010 representa un 0,76% del total de la cartera. Adicionalmente,
anticipamos la aplicación de la nueva normativa sobre provisiones por riesgo
de crédito, que significó reconocer $22 mil millones como impacto de una
sola vez, efecto que reflejamos en su totalidad en diciembre del ejercicio 2010.
Es importante mencionar que frente al positivo escenario económico que
vislumbramos en el mediano plazo, y dadas las favorables condiciones de
financiamiento, durante el primer semestre decidimos emitir 11,5 millones
de UF en bonos subordinados, los cuales fueron muy bien evaluados por el
mercado ya que su tasa promedio de colocación fue de 48 puntos base sobre
la tasa de instrumentos del Banco Central de similares características. Esta
emisión representa el primer paso para elevar nuestro índice de Basilea, el
que alcanza a un 13,4% al cierre de diciembre de 2010, lo que nos deja en una
mejor posición para afrontar el importante crecimiento esperado de nuestra
actividad comercial.
Quisiera también enfatizar el buen desempeño de nuestras filiales Banchile
Corredores de Bolsa y Banchile Administradora General de Fondos, las que
aumentaron sustancialmente su volumen de negocios y la generación
de ingresos. Banchile Corredores de Bolsa se mantiene como una de las
empresas líderes en la industria, con una participación de mercado del 13,4%
en el volumen transado de acciones. Así también, es un actor innovador
dentro del sector financiero, entregando permanentemente a nuestros
clientes acceso a nuevas alternativas de inversión. Durante 2010, nuestra filial
participó como Market Maker de los primeros 25 ETF listados en el mercado
de valores extranjeros.
Por su parte, Banchile Administradora General de Fondos sobresalió por
la incorporación de nuevos productos al mercado y por el lanzamiento de
un nuevo servicio de administración de inversiones denominado “Cartera
Activa”, el cual monitorea permanentemente la cartera de inversiones de
acuerdo a las condiciones del mercado y el perfil riesgo-retorno de cada
cliente. Estas iniciativas, dentro de otras diversas, permitieron a esta filial
aumentar en un 14,3% el patrimonio promedio equivalente administrado,
alcanzando un 24,1% de participación de mercado.
El notable desempeño de estas unidades de negocio y también de nuestras
filiales Corredora de Seguros y Banchile Inversiones, contribuyeron a aumentar
en 15,3% nuestros ingresos por comisiones, los que a su vez representaron
el 25,0% del total de ingresos operacionales, con un monto equivalente a
49,7% de nuestros gastos operacionales.
En el ámbito de gastos y eficiencia, mantuvimos el esfuerzo en el control de
gastos y en el uso eficiente de los recursos en un año de rápida recuperación
económica. Cabe señalar que nuestros gastos operacionales del ejercicio
contienen importantes efectos extraordinarios, principalmente los relativos
a la constitución de provisiones anticíclicas, a la aplicación anticipada de las
modificaciones de la normativa de provisiones por riesgo de crédito y gastos
provocados por el terremoto, entre otros. Depurado estos últimos, nuestro
índice de eficiencia alcanzó un 45,6%, lo que representa una importante
mejora respecto al año anterior.
del Gerente General
Informe de Gestión
39
Esta cuenta de nuestra gestión, no estaría completa sin referirme a calidad
de servicio. Mantener la fidelidad de nuestros clientes, lograr su lealtad
y recomendación son los grandes desafíos que nos hemos planteado para
alcanzar un servicio de excelencia. En este ámbito, a comienzos de año nos
propusimos ambiciosas metas que involucraban incrementos en nuestros
índices de recomendación neta, mejoras en nuestras plataformas de Internet
y un ambicioso plan de apertura de sucursales. A la vez nos planteamos
metas en cuanto a la velocidad de respuesta a los requerimientos como en lo
referente a frecuencias de reclamos recibidos.
Al cierre de este año vemos con satisfacción el logro y alcance de los objetivos
planteados. Abrimos 26 nuevas sucursales a nuestra red de distribución,
aumentando nuestra cobertura en regiones y en grandes comunas de la
Región Metropolitana. Adicionalmente, el indicador de recomendación neta
mostró una mejora importante, acompañado de una disminución en el
número de reclamos recibidos, de una reducción en el tiempo de respuesta de
nuestros ejecutivos de call center y de mejoras en la disponibilidad de nuestros
servicios de Internet.
Cada una de las metas alcanzadas durante el año 2010 son el fruto de la
perseverancia y compromiso de nuestros colaboradores. Durante los próximos
años, nuestro país se encaminará hacia el desarrollo, nos esforzaremos
por seguir siendo un Banco de excelencia, el preferido por nuestros
clientes y proveedores, líderes en créditos a empresas, cuentas corrientes y
reconocimiento de marca, honrando día a día nuestro compromiso con el
desarrollo económico y social del país.
Por otra parte, en lo referente a las relaciones laborales, debo destacar
que Banco de Chile se transformó en un referente nacional al anunciar en
agosto la distribución del Bono Bicentenario, para celebrar los 200 años de
independencia de nuestro país, en especial en un contexto de muy buenos
resultados en el negocio. Igualmente, el Banco elevó de manera voluntaria
la renta mínima para sus empleados, beneficiando a las personas de rentas
más bajas. En tercer término, resalto que este año entregamos medallas por
treinta años de servicio a 48 personas, exteriorizando el reconocimiento y
admiración por aquellos que han laborado en la organización por un largo
período.
Finalmente, quisiera expresar el gran honor que significa para mí dirigir
esta corporación. Con 117 años de trayectoria, Banco de Chile ha sido
trascendental en la historia del país y lo seguirá siendo, aportando al
emprendimiento y a los proyectos de todos nuestros clientes. Nos distingue el
sentido de excelencia, de compromiso, del trabajo bien hecho y el constante
deseo de superación, valores que unen a este gran equipo de personas
que lidero y que nos hacen sentir orgullosos de nuestro Banco de Chile. Mi
reconocimiento y agradecimiento para cada uno de ellos. Agradezco también
a nuestros accionistas y a nuestro Directorio por la confianza otorgada a esta
Administración.
Arturo Tagle Quiroz
Gerente General
Gestión 201040 Memoria Anual 2010
de Gerencia
Comité
5 3 8 14 12 6 9
716
13
101511
4
2
1
41
1. Arturo Tagle Quiroz. Gerente General. Asumió esta posición en 2010, ejerciendo anteriormente diversas posiciones en Banco de Chile desde 1995. Antes se desempeñó en la Asociación de Bancos y en la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El señor Tagle es ingeniero comercial de la Universidad Católica de Chile.
2. Hernán Arancibia Sepúlveda. Gerente de la División Riesgo Crédito Personas desde 2010. Antes se desempeñó en el Área de Riesgo Personas del Banco de Chile y del Banco Edwards. El señor Arancibia es ingeniero civil industrial de la Universidad Católica de Valparaíso.
3. Mauricio Baeza Letelier. Gerente de la División Riesgo Crédito Empresas y Mercado desde 2005. Antes se desempeñó en las divisiones de riesgo de crédito del Banco de Chile, del Banco Edwards y del Banco de Santiago. El señor Baeza es ingeniero civil de la Universidad Católica de Chile.
4. Jennie Coleman Alvarez. Gerente División Recursos Humanos desde 2003. Antes fue gerente de Recursos Humanos en Banco de Santiago. La señora Coleman es administrador público de la Universidad de Chile.
5. Juan Cooper Alvarez. Gerente de la División Consumo – Banco CrediChile desde 2003. Antes fue gerente de la división consumo del Banco de Santiago y de la compañía de seguros Altavida. El señor Cooper es ingeniero comercial de la Universidad Católica de Chile.
6. Felipe Dawes Carrasco. Gerente de la División Desarrollo y Calidad. Con anterioridad trabajó en la consultora McKinsey & Company en Estados Unidos, en DeRemate.com y CCU. El señor Dawes es ingeniero comercial de la Universidad de Chile.
7. Eduardo Ebensperger Orrego. Gerente de la División Grandes Empresas, Mayoristas e Inmobiliaria desde 2005. Con anterioridad desempeñó diversos cargos en áreas comerciales del Banco de Chile y Banco Edwards. El señor Ebensperger es ingeniero comercial de la Universidad de Chile.
8. Felipe Echaiz Bornemann. Gerente de la División Global de Cumplimiento desde 2008. Antes se desempeñó en diversas posiciones en Citibank y Citigroup Chile. El señor Echaiz es abogado de la Universidad Católica de Chile.
9. Mario Farren Risopatrón. Gerente de la División Corporativa e Inversiones desde 2008. Antes fue Gerente Tesorero de Citibank Chile y ocupó diversas posiciones en Citibank en Chile, Colombia, y en Estados Unidos. El señor Farren es ingeniero comercial de la Universidad de Chile.
10. Alejandro Herrera Aravena. Gerente División Banca Comercial. Ejerce este cargo desde 2002. Antes se desempeñó en las áreas comerciales de Banco Edwards, Banco Sud Americano y Banco de Santiago. El señor Herrera es ingeniero comercial de la Universidad Católica de Valparaíso.
11. Oscar Mehech Castellón. Gerente de la División Control de Riesgos desde 2008. Antes fue gerente de la División de Cumplimiento y abogado jefe del Banco de Chile desde 2002, y abogado de Banco Edwards desde 1991. El señor Mehech es abogado de la Universidad de Chile.
12. Patricio Melo Guerrero. Gerente de la División Operaciones y Tecnología desde 2008. Antes se desempeñó en Banco Santander y su filial Altec en Chile, Perú y Brasil. El señor Melo es ingeniero electrónico de la Universidad Federico Santa María.
13. Julio Ramírez Gómez. Gerente de la División Medios de Pago desde 2010. Antes ejerció cargos en las gerencias de riesgo de crédito de Banco de Chile y de Banco Edwards. El señor Ramírez es ingeniero comercial de la Universidad de Chile.
14. Jorge Rodríguez Ibáñez. Gerente General de Banchile Corredores de Bolsa S.A. desde 2008. Antes se desempeñó como gerente de AFP Provida, de Principal Financial Group y de varias empresas del grupo Santander en Chile. El señor Rodríguez es ingeniero industrial de la Universidad Católica de Chile.
15. Nelson Rojas Preter. Fiscal. Asumió esta posición en 2004. Desde 2002 había ejercido como abogado jefe de Banco de Chile y hasta 2001 fue fiscal y secretario del Directorio de Banco Edwards, posición que ocupó desde 1997. El señor Rojas es abogado de la Universidad de Chile.
16. Pedro Samhan Escandar. Gerente de la División Gestión y Control Financiero desde 2008. Antes fue Chief Financial Officer de Citigroup Chile hasta la fusión de ese banco con Banco de Chile. Ejerció diversos cargos en Citibank N.A. en Chile y en países del Caribe y América Central hasta 2007. El señor Samhan es ingeniero civil de la Universidad de Chile.
Gestión 201042 Memoria Anual 2010
Hitos 2010
Junto con apoyar a los clientes y a la comunidad en general, el Banco de Chile creó la campaña En el Chile nos damos la mano, una iniciativa que consideró una serie de medidas para disminuirle la carga financiera a las personas damnificadas de la VII y VIII región, y entregarles una serie de beneficios para ayudarlos en el proceso de reconstrucción.
En 2010, el Banco de Chile colocó exitosamente en el mercado local bonos subordinados de largo plazo por aproximadamente $260 mil millones. La colocación dejó al Banco en una excelente posición en términos de patrimonio efectivo para seguir creciendo en el negocio.
El Banco de Chile fue una vez más el banco de la Teletón, abriendo puntos de recaudación a lo largo de Chile. De esta manera el Banco puso a disposición de todos los chilenos su infraestructura, tecnología y la labor de más de 8 mil colaboradores. Se logró superar la meta, recaudando $24.420.293.420.
Con el fin de fomentar el desarrollo de los servicios financieros en la Región de Atacama y de conocer directamente los proyectos de interés regional, el Directorio del Banco de Chile sesionó en Copiapó.
Con el fin de seguir fortaleciendo la red de atención que el Banco de Chile ofrece a sus clientes a lo largo del país, durante el año 2010 se abrieron 26 nuevas sucursales pertenecientes a las redes Chile, Edwards-Citi y de Banco CrediChile.
Nuevamente la solidaridad y compromiso del Banco de Chile y sus integrantes se hicieron presentes para aportar a la reconstrucción de las regiones más afectadas por el terremoto, a través de la Teletón Chile ayuda a Chile.
En el Chile nos damos la mano
Exitosa colocación de bonos subordinados
32 años junto a la Teletón
Directorio sesiona en Copiapó
Apertura de nuevas oficinas
Chile Ayuda a Chile:una gran cruzada post terremoto
43
Banco de Chile estuvo presente como auspiciador exclusivo del Chile Day que se realizó en Nueva York el pasado 15 y 16 de julio. Esta actividad tuvo como objetivo promover las inversiones en nuestro país destacando su estabilidad política, institucional y financiera.
Enfatizando la seguridad de sus negocios y el crecimiento de sus operaciones, Banco de Chile firmó una alianza estratégica con Entel para la administración de dos data center de clase mundial, en Ciudad de los Valles y Longovilo, los cuales utilizarán herramientas de automatización y metodologías de última generación para el procesamiento de las transacciones.
Para entregar las mejores herramientas a sus clientes, Banco de Chile lanzó durante el año 2010 Cuenta Móvil y Red Giro. Cuenta Móvil es un sistema desarrollado junto a Entel que permite usar el teléfono móvil como una billetera electrónica. Es una de las mayores innovaciones de la industria bancaria, asequible a todos los usuarios de telefonía celular y contribuye a bancarizar a la población. Red Giro es un servicio que permite enviar o recibir dinero a cualquier persona dentro del país, sin importar si es cliente a través de la red de cajeros automáticos del Banco.
En agosto de 2010, la República de Chile emitió dos Bonos Soberanos donde Banchile Citi Global Markets fue el agente estructurador y colocador. Esta operación marca un hito en la historia de Chile, debido a que es el primer bono que se ha colocado en pesos fuera de nuestra frontera por un monto equivalente a US$520 millones. La tasa obtenida fue la más baja en la historia de Chile y América Latina.
Como auspiciador oficial del pabellón de Chile en Expo Shangai, Banco de Chile tuvo la posibilidad de reforzar su relación con China. Con presencia en Beijing desde el año 2006, el Banco de Chile es el único banco chileno que tiene oficina de representación en China. Su potente lazo comercial está enfocado principalmente en generar vínculos entre las empresas chilenas y chinas, apoyando así a los exportadores nacionales en el desarrollo de negocios internacionales.
En diciembre de 2010 Standard & Poor’s subió la clasificación internacional de riesgo de largo plazo a Banco de Chile a ‘A+’, con una perspectiva estable. De acuerdo a la agencia, este incremento refleja principalmente su importante posición de mercado, su operación en un país de bajo riesgo, así como su eficiencia operacional, alta rentabilidad, sólida calidad crediticia de sus activos y alta flexibilidad financiera.Chile Day en New York
Nuevos data center
Innovación para y por los clientes
Banco de Chile presente en bonos de la República de Chile
Expo Shangai fortalece vínculos comerciales con China
Standard & Poor’s elevó la clasificación internacional de Banco de Chile
Gestión 201044 Memoria Anual 2010
En la 7ª versión de la encuesta anual de la revista británica Euromoney sobre Private Banking, el Banco de Chile obtuvo el primer lugar de nuestro país en las categorías Foreign Exchange, Lending/Financing Solutions, Real Estate Investment y Specialized Services Corporate Executives.
El Banco de Chile resultó elegido el mejor banco de nuestro país, según los resultados de la encuesta anual que realiza la revista británica The Banker, Top 1000 World Banks. La entidad fue reconocida como el banco Nº 1 de Chile, el Nº 8 de América Latina y el Nº 252 del mundo, mejorando a nivel mundial 33 lugares en comparación al año 2009.
Es importante señalar que la integridad, respeto, compromiso y profesionalismo de los colaboradores de Banchile Inversiones han sido fundamentales en la obtención del reconocimiento como una de las mejores empresas para trabajar en Chile al obtener en 2010 el lugar N°11, según Great Place to Work Institute Chile.
EUROMONEY PRIVATE BANKING AWARDS 2010
PREMIO MEJOR BANCO DE CHILE 2010
LUGAR N°11 EN GREAT PLACE TO WORK 2010
Reconocimientos 2010
45
La Banca Transaccional del Banco de Chile recibió el premio Chairman’s Club Award que entrega Citibank a nivel mundial, por la innovación en su negocio con IPS. La entidad nacional, a través de la plataforma Worldlink de Citi, envía los pagos a Suecia y Argentina para ser retirados por los pensionados en efectivo en moneda local.
El Banco de Chile resultó seleccionado por segundo año consecutivo como el mejor banco en custodia de nuestro país, según el estudio “World’s Best Sub-Custodian Banks” de la revista norteamericana “Global Finance”, realizado con la colaboración de expertos.
El Banco de Chile fue distinguido como el banco privado más sólido de América Latina, según el ranking publicado por la prestigiosa revista norteamericana Global Finance, World´s Safest Bank 2010.
El Banco de Chile fue destacado como una de las 10 Empresas más admiradas de Chile, distinción que entrega el Diario Financiero y PricewaterhouseCoopers a partir de una encuesta a los líderes de opinión de las más destacadas empresas del país.
Banchile Administradora General de Fondos obtuvo nuevamente la mayor cantidad de distinciones en los reconocimientos anuales que entrega el Diario Financiero junto a la Asociación de Fondos Mutuos, a los fondos mutuos con mejor relación de riesgo/retorno del mercado nacional. En esta oportunidad, la filial obtuvo 7 distinciones.
Banchile fue una de las Administradoras más galardonadas por la empresa Fundpro. Esta premiación considera la rentabilidad de los fondos, el riesgo y la adherencia al objetivo de inversión, entre otros aspectos. Este año, la filial obtuvo 5 reconocimientos, y uno de ellos fue a la mejor Administradora del año en el Segmento de Fondos Mutuos de Deuda de Corto Plazo.
PREMIO CHAIRMAN´S CLUB AWARD
“BEST SUB-CUSTODIAN BANK”
BANCO PRIVADO MÁS SÓLIDO DE LATINOAMERICA
EMPRESAS MÁS ADMIRADAS DE CHILE 2010
PREMIOS SALMÓN 2010
EMPRESA MÁS PREMIADA POR FUNDPRO
(1) Millones de pesos reales de Diciembre de 2010.(2) Incluye intereses y reajustes netos, Utilidad neta de operaciones financieras, Utilidad de cambio neta.(3) Ingresos operacionales netos de Provisiones por Riesgo(4) Ingreso Financiero Neto sobre Activos Productivos Promedio.(5) Utilidad por acción ADS calculada con la Utilidad y el número de acciones a fin de año.
Gestión 201046 Memoria Anual 2010
Principales Indicadores 2010 2009 %Variación
Resultados del Ejercicio (1)
Ingreso Financiero Neto (2)
Ingresos OperacionalesProvisiones por Riesgo de CréditoIngresos Operacionales Netos (3)
Gastos OperacionalesUtilidad Atribuible a Tenedores Patrimoniales
Utilidad por Acción (5)
Utilidad por Acción ($)Utilidad por ADS ($)Utilidad por ADS (US$)Número de Acciones (Millones)
Indicadores de RentabilidadMargen Financiero (4)
Comisiones / Ingresos OperacionalesComisiones / Activos Productivos PromedioIngresos Operacionales / Activos Productivos PromedioIngresos Operacionales Netos (3) / Activos Productivos PromedioRetorno sobre Activos Totales PromedioRetorno sobre Patrimonio Promedio
Indicadores de CapitalCapital Básico / Activos TotalesCapital Básico / Activos Ponderados por RiesgoPatrimonio Efectivo / Activos Ponderados por Riesgo
Indicadores de Calidad de CarteraCartera Vencida / Colocaciones TotalesProvisiones Constituidas / Cartera VencidaProvisiones Constituidas / Colocaciones TotalesProvisiones por Riesgo de Crédito / Colocaciones Promedio
Indicadores de Operación y ProductividadGastos Operacionales / Ingresos OperacionalesGastos Operacionales / Activos Totales Promedio
852.9361.169.345
-165.9611.003.384
-588.271378.529
4,592.7515,87
82.552
5,26%25,0%1,80%
7,2%6,2%2,2%
24,7%
6,6%8,5%
13,4%
0,51%491%
2,48%1,23%
50,3%3,4%
750.9101.026.262
-223.441802.821-506.177257.885
3,12 1.874 3,70
82.552
4,97%24,7%1,68%6,8%5,3%1,5%
17,6%
7,3%9,4%
12,7%
0,68%360%2,45%1,76%
49,3%3,0%
13,6%13,9%
-25,7%25,0%16,2%46,6%
Indicadores
Principales
Ingreso Financiero NetoComisiones NetasOtros Ingresos OperacionalesTotal Ingresos OperacionalesProvisiones por Riesgo de CréditoIngreso Operacional NetoGastos OperacionalesImpuestos y Resultado por Inv. en SociedadesUtilidad Consolidada del EjercicioInterés MinoritarioUtilidad Atribuible a Tenedores Patrimoniales
2010852.936292.262
24.1471.169.345
-165.9611.003.384
-588.271-36.583
378.5301
378.529
2009750.910253.466
21.8861.026.262
-223.441802.821-506.177-38.757
257.8872
257.885
%Variación13,6%15,3%10,3%13,9%
-25,7%25,0%16,2%-5,6%
46,8%-50,0%46,8%
Resultado del EjercicioMillones de pesos de cada año
47
Durante el año 2010 Banco de Chile alcanzó una utilidad neta de 379 mil millones de pesos, lo que representa un incremento de 46,8% en comparación al ejercicio anterior, reflejando los sólidos fundamentos que posee la estrategia de negocios del Banco y la clara recuperación que experimentó gradualmente nuestra economía durante el año. En materia de resultados es importante destacar la gran estabilidad mostrada por la utilidad ajustada de efectos no recurrentes, ya que en prácticamente todos los trimestres alcanzó una cifra igual o superior a los $100.000 millones.
Desde una perspectiva de comparación con el mercado, la evaluación del resultado también es muy positiva y se fundamenta en los índices de rentabilidad del Banco, los que se ubican dentro de los más altos de la industria. Al cierre del año el retorno sobre capital promedio (ROAC) alcanzó a 28,7%, mientras que el retorno sobre activos promedio (ROAA) fue de 2,2%. Los mismos indicadores para el sistema, excluyendo a Banco de Chile, alcanzaron valores de 18,5% y 1,4% respectivamente.
Entre los principales elementos que explican el buen resultado obtenido por el Banco se encuentra el importante incremento de los ingresos operacionales, que sustentado en un exitoso desempeño comercial y financiero, permitió expandir los volúmenes de colocaciones, cuentas corrientes y comisiones, y al mismo tiempo, gestionar exitosamente los descalces de activos y pasivos. Otro elemento que impulsó el incremento de las utilidades del Banco fue la disminución del gasto por provisiones, como resultado del buen comportamiento de nuestra cartera de colocaciones y del prudente criterio de provisionamiento en los momentos de mayor incertidumbre económica.
Los positivos factores antes mencionados fueron parcialmente contrarrestados por mayores gastos operacionales. La evolución en esta variable es consistente con una Banca que gradualmente retoma dinamismo comercial, y consecuentemente reactiva inversiones y gastos. No obstante lo anterior, es preciso señalar que la expansión de los gastos del Banco posee un componente importante de desembolsos no recurrentes que deben ser considerados para efectos de analizar el desempeño en materia de eficiencia.
Al cierre del ejercicio 2010 la utilidad generada por el Banco representó un 24,0% del total de utilidades obtenida por el sistema financiero en su conjunto durante el ejercicio 2010, cifra que es superior al 21,0% obtenido en el ejercicio 2009.
Análisis de Resultados y Balance de Banco de Chile
de Resultados y Balance
Análisis
$379mil millones
Banco de Chile totalizó una utilidad neta de $379 mil
millones en 2010, como resultado de un importante
incremento de los ingresos operacionales y por menores
cargos por riesgo.
A pesar de haber incurrido en gastos extraordinarios
producto del terremoto, el Banco fue capaz de seguir avanzando en materia de
eficiencia y productividad.
Las colocaciones totales crecieron en un 9,0% en 12
meses. En línea con los focos estratégicos establecidos,
las colocaciones a personas y pymes fueron las que
sustentaron el crecimiento del año.
Ingresos Neto por Intereses y ReajustesUitilidad Neta de Operaciones FinancierasUtilidad (pérdida) de Cambio NetaIngreso Financiero NetoActivos Productivos PromedioMargen Financiero Neto
2010
769.72219.45263.762
852.93616.219.299
5,26%
2009
660.215-130.268220.963750.910
15.099.0214,97%
% Variación
16,6%--
13,6%7,4%
-
Ingreso Financiero NetoMillones de pesos de cada año
Gestión 201048 Memoria Anual 2010
Ingreso Financiero Neto
El ingreso financiero neto del Banco experimentó un aumento de 13,6%
durante el ejercicio 2010, alcanzando $852.936 millones. Esta mejora se debe
principalmente al incremento de 29 puntos base en el margen financiero neto,
el cual pasó de un 4,97% en 2009 a un 5,26% en 2010 y, en menor medida,
al aumento de 7,4% en los volúmenes promedio de activos generadores de
intereses.
La normalización en el ciclo económico y la fuerte recuperación de la demanda
agregada presionó al alza los precios de la economía durante 2010, situación
que se vio reflejada en un aumento de 2,45% en la Unidad de Fomento. La
gestión de activos y pasivos y en particular la administración del gap UF/$ llevada
a cabo por el Banco, permitió incrementar los ingresos provenientes de los
activos denominados en UF y financiados con instrumentos denominados pesos,
explicando una parte relevante del aumento en el ingreso financiero neto.
Otro factor que sustenta el incremento de los ingresos, aunque en menor
medida, fue el crecimiento en el volumen de las colocaciones de vivienda,
consumo y comerciales, que fue parcialmente contrarrestado por el efecto de la
reducción de los spreads de crédito.
Caso similar se dio en los depósitos vistas netos, los que en promedio se
expandieron un 20,1%. Sin embargo, este incremento en los volúmenes fue
parcialmente contrarrestado por un menor rendimiento derivado de una política
monetaria muy expansiva durante el año 2010, que a pesar de normalizarse a
mediados de año, tuvo una Tasa de Política Monetaria promedio de sólo un
1,4% en comparación al 2,0% alcanzado el 2009, reduciendo las tasas de
interés nominales.
Comisiones
La constante búsqueda de una mayor diversificación de las fuentes de ingresos
del Banco, con el fin de ir más allá del tradicional negocio de crédito, tuvo
resultados extremadamente positivos durante el ejercicio 2010. Es así como las
comisiones netas totalizaron $292.262 millones, lo que significó un incremento
de 15,3% con respecto a 2009 y una representatividad de un 25,0% de los
ingresos operacionales y un 49,7% de los gastos operacionales al cierre del
2010. Cabe destacar que a nivel de la industria, Banco de Chile es la institución
líder en materia de comisiones, con una participación de mercado de 25,5%
en el año 2010.
A nivel de los productos bancarios tradicionales el Banco obtuvo ingresos por
comisiones de $164.884 millones, lo que representa un aumento anual de
8,2%. Este incremento se sustenta en el desarrollo de una focalizada estrategia
de cross selling, en la que destacaron iniciativas a nivel de cuentas corrientes,
seguros y medios de pago. Dentro de las anteriores, resalta el crecimiento de
administración de cuentas corrientes y servicios de tarjetas de crédito debido,
entre otros factores, al importante aumento de la base de clientes del Banco
y la reactivación del consumo privado que incrementó el uso de tarjetas de
crédito como medio de pago. Cabe mencionar que para seguir fortaleciendo
esta recurrente fuente de ingresos, Banco de Chile creó durante el año la nueva
División Medios de Pagos, la que tiene como objetivo seguir potenciando la
amplia plataforma de productos y servicios complementarios que posee el
Banco.
En materia de comisiones no bancarias destacó el desempeño de las filiales
Banchile Corredores de Bolsa y Banchile Administradora General de Fondos,
las que aumentaron sus ingresos por comisiones en un 78,3% y 36,9%,
respectivamente. Este excelente resultado se asocia al positivo cambio
de Resultados y Balance
Análisis
BancoAdministradora General de FondosCorredora de SegurosSocofinAsesoría FinancieraCorredora de BolsaFactoringPromarketSecuritizadoraTrade Services LimitedTotal Comisiones Netas
2010
164.88456.24121.48316.7864.800
26.6001.164
13200
91292.262
2009
152.32541.07518.84516.6287.86014.9211.264
24923366
253.466
% Variación
8,2%36,9%14,0%
1,0%-38,9%78,3%-7,9%
-94,8%-14,2%37,9%15,3%
Comisiones NetasMillones de pesos de cada año
223.441
2009 20092010 2010
360%
170%
165.961
491%
207%
Gasto Neto por Riesgo
Provisiones sobre Cartera Vencida
Millones de pesos de cada año %
Gasto Neto por Riesgo Provisiones sobre Cartera Vencida
Gasto Neto por Riesgo /Colocaciones Promedio
Provisiones sobre Cartera Vencida con Mora de más de 90 días
1,76%1,23%
49
Provisiones por Riesgo de Crédito
Desde la perspectiva del riesgo, la positiva evolución de la economía y en
particular del empleo, permitió la reducción del gasto de cartera del Banco en
un 25,7% con respecto al 2009, alcanzando $165.961 millones a diciembre de
2010. Sin lugar a dudas, el menor cargo por riesgo de crédito fue uno de los
pilares fundamentales que explica la mejora en los resultados de la industria
bancaria y de Banco de Chile, lo que habla de un sistema bancario prudente
y de un buen manejo de los riesgos en momentos de contracción económica.
Durante el año destacó la caída en el gasto por riesgo en los segmentos de
personas, los que se vieron beneficiados por la rápida recuperación económica,
el incremento en los ingresos y una constante caída en el desempleo, variables
fundamentales al momento de evaluar el riesgo crediticio. Al cierre del año y a
experimentado por las expectativas económicas que aumentó el apetito por
riesgo de los inversionistas, los cuales aumentaron los volúmenes de inversión
y a la vez cambiaron la estructura de sus inversiones, incorporando una mayor
proporción de renta variable dentro de sus portafolios. Esta recuperación estuvo
acompañada de un desempeño histórico de la bolsa de valores local que
incidió positivamente en el rendimiento de los fondos mutuos, aumentando
los volúmenes de fondos administrados e incrementando las transacciones de
intermediación de acciones.
pesar de un aumento importante en las colocaciones de consumo y vivienda,
el gasto neto por riesgo en este segmento disminuyó en 19,9% con respecto
al año 2009.
Por el lado de las empresas, la recuperación económica también tuvo efectos
positivos, aumentando las utilidades y reactivando proyectos de inversión
paralizados durante la crisis. A pesar de importantes cargos puntuales asociados
a un cliente en particular, el gasto por riesgo de empresas cayó de manera
significativa con respecto al año 2009.
El buen comportamiento del portafolio de créditos de Banco de Chile,
acompañado por una reducción en los perfiles de riesgo de personas y empresas,
permitió que el gasto neto de cartera sobre colocación promedio alcanzara
a 1,23% en 2010, ubicándose por debajo del promedio del sistema y de su
competencia relevante, quienes totalizaron un 1,27% y 1,54%, respectivamente.
En materia de cartera vencida, los estrictos criterios y políticas de riesgo llevados
a cabo por el Banco, le permiten poseer niveles de cobertura muy superiores a
los que mantiene la industria. Es así como a diciembre, el ratio de provisiones
sobre cartera vencida alcanzó a 491%, muy por sobre el 199% mantenido por
el sistema y el 213% de su competencia relevante. La fortaleza de los procesos
y políticas de crédito del Banco también quedaron en evidencia al comparar el
indicador cobertura con la cartera con mora sobre 90 días, ratio en el que Banco
de Chile alcanza un nivel de 207%, mientras que el sistema y la competencia
relevante mantienen 92% y 103% al cierre del año 2010.
Remuneraciones y Gastos del PersonalGastos de AdministraciónDepreciaciones y AmortizacionesOtros Gastos OperacionalesGastos OperacionalesIngresos OperacionalesÍndice de Eficiencia
2010
-272.737-197.669-30.544-87.321
-588.2711.169.345
50,3%
2009
-256.790-176.991-32.027-40.369
-506.1771.026.262
49,3%
% Variación
6,2%11,7%-4,6%
116,3%16,2%13,9%
-
Gastos OperacionalesMillones de pesos de cada año
Gestión 201050 Memoria Anual 2010
de Resultados y Balance
Análisis
Gastos y Eficiencia Operacional
En materia de gastos operacionales, Banco de Chile totalizó el ejercicio con
gastos por $588.271 millones, un aumento de 16,2% en comparación al año
2009. Este incremento es consecuencia del mayor dinamismo que empezó a
mostrar la actividad comercial producto de las mejores expectativas económicas,
lo que generó una reactivación y aceleración de los proyectos de inversión en
infraestructura y tecnología, y también mayores desembolsos en actividades
de marketing y ventas. De esta forma, los aumentos de gastos observados en el
ejercicio indican que la actividad bancaria comienza a normalizarse después de
un periodo de bajo crecimiento económico.
Se debe mencionar también que durante el 2010 la base de costos del
Banco incluye importantes gastos de naturaleza no recurrente, tales como
la anticipación del cambio en la normativa de provisiones de la cartera
evaluada individualmente por $22.186 millones, la constitución de provisiones
adicionales anticíclicas por $20.442 millones, castigos por $6.438 millones,
gastos asociados al terremoto por $3.266 millones y el pago de un bono por
$3.054 millones entregado a los empleados con motivo del Bicentenario de
nuestro país.
Desde la perspectiva de la eficiencia, el indicador de gastos operacionales
sobre ingresos operacionales, depurado de los gastos no recurrentes
antes mencionados, registró una mejora al alcanzar un 45,6% en 2010,
en comparación con el 48,1% obtenido el año anterior. La clara tendencia
decreciente en el ratio de eficiencia que se constata a partir de la fusión con
Citibank Chile, es un logro que es necesario poner en perspectiva, ya que refleja
avances importantes en materia de captura de economías de escala, capacidad
de rediseñar procesos para compatibilizar mejoras en calidad de servicio y
productividad, así como la implementación de efectivas políticas de control de
gastos en toda la institución.
Colocaciones ComercialesPréstamos ComercialesCréditos de Comercio ExteriorOperaciones de FactorajeOperaciones de Leasing ComercialOtros Créditos y Cuentas por Cobrar
Colocaciones para ViviendaColocaciones de ConsumoColocaciones Totales
2010
9.286.2116.957.443
913.658477.132777.294160.684
2.926.6222.152.996
14.365.829
2009
8.729.4166.700.373
786.873341.858
696.040204.272
2.524.5411.930.59613.184.553
% Variación
6,4%3,8%16,1%
39,6%11,7%
-21,3%15,9%11,5%9,0%
Composición Cartera de ColocacionesMillones de pesos de cada año
51
Cartera de Colocaciones
El buen desempeño en materia de resultados fue acompañado por un aumento
de 9,0% en las colocaciones totales, lo que a diciembre de 2010 ubica a Banco
de Chile como el segundo banco del país en términos de colocaciones con una
participación de mercado de 19,2%.
Desde una perspectiva de productos y en línea con una estrategia de crecer
en el segmento minorista, es posible constatar que Banco de Chile aumentó
de manera importante su participación de mercado en los productos de
personas, en especial en créditos para la vivienda los cuales crecieron un
15,9% en 12 meses, cifra que supera el crecimiento de mercado en un 4,3%.
Lo anterior es el resultado de la implementación de una exitosa estrategia
comercial que requirió reevaluar todos los componentes de nuestra propuesta
de valor, de manera de hacerla más atractiva y competitiva para los clientes y
financieramente más rentable para el Banco. La importancia estratégica de este
producto radica en que permite al Banco entablar relaciones de largo plazo con
nuevos clientes, incrementando gradualmente la oferta de servicios y productos
financieros sobre una base de clientes con comportamiento de pago conocido y
sin la necesidad de incurrir en nuevos costos de venta.
Por su parte, los créditos de consumo crecieron un 11,5% en 12 meses,
desempeño que estuvo levemente por debajo del sistema financiero. Durante
el año se destaca el importante repunte en este tipo de créditos durante el
segundo semestre, en el cual el desempeño del Banco estuvo muy por sobre el
sistema. La fuerte reactivación del consumo privado, sostenido en un alza en los
ingresos y una caída en el desempleo, llevó al Banco a desarrollar estrategias
que potenciaron la gama de productos en el segmento de personas. Dentro de
esta oferta, se debe destacar el crecimiento de 22,1% logrado en colocaciones
de tarjetas de crédito, en el cual el Banco ha ido gradualmente aumentando su
participación dentro del portafolio, llegando a diciembre de 2010 a representar
un 20,5% de los créditos de consumo totales.
En relación a los créditos comerciales, estos experimentaron un avance más
moderado al registrar una expansión de 6,4% en el año, desempeño que
estuvo condicionado por la abundante liquidez que mantuvieron las grandes
empresas después de la crisis, una recuperación más lenta de los planes de
inversión y una apreciación del tipo de cambio que frenó el dinamismo de los
créditos de comercio exterior. Aún así, Banco de Chile continúa manteniéndose
como líder indiscutido en créditos comerciales con un participación de 20,4%,
posición que pretende potenciar creciendo en el segmento de pequeñas y
medianas empresas y en el que ha llevado a cabo acciones concretas tales como
el reciente acuerdo con Endeavor y la realización de múltiples encuentros pyme
a lo largo del país.
Pasivos que no Devengan InteresesAcreedores en Cuenta CorrienteOtros Depósitos VistasContratos de Derivados FinancierosOperaciones con Liquidación en CursoOtros Pasivos
Pasivos que Devengan InteresesDepósitos a Plazo y AhorroContratos de Recompra y PréstamosObligaciones con BancosDeuda Emitida
Letras de CréditoBonos SubordinadosBonos Corrientes
OtrosPasivos Totales
2010
5.847.6883.611.895834.286528.445208.750664.312
9.061.0957.697.968
81.7551.281.3721.764.165
198.868744.966820.331179.160
16.852.108
2009
5.201.4803.127.934
590.191538.240325.056620.059
9.101.8437.427.481308.028
1.366.3341.587.998
265.581506.683815.734176.150
16.067.471
% Variación
12,4%15,5%41,4%-1,8%
-35,8%7,1%
-0,4%3,6%
-73,5%-6,2%11,1%
-25,1%47,0%0,6%1,7%
4,9%
Composición y Evolución de PasivosMillones de pesos de cada año
Gestión 201052 Memoria Anual 2010
de Resultados y Balance
Análisis
Utilidad de Operaciones Financierasy de Cambio
La utilidad de operaciones financieras y de cambio totalizó $83.214 millones, lo
que representa un caída de 8,2% con respecto al año anterior. Este disminución
estuvo explicada por menores utilidades $3.744 millones proveniente de la
valorización de instrumentos financieros para negociación y $3.736 millones en
utilidades de cambio neta.
Financiamiento
De la mano del crecimiento de los activos, Banco de Chile ha mostrado una gran
solidez en materia de fondeo, la que se destaca por una gran diversificación de
las fuentes de financiamiento y un adecuado nivel de liquidez.
Cabe destacar que el Banco es la institución con el mayor volumen de depósitos
a la vista, lo que le permite contar con una base de financiamiento de bajo costo
y al mismo tiempo lo posiciona como el banco más confiable y seguro del país.
En este sentido, se debe señalar que Banco de Chile posee una participación de
mercado de 23,3% en cuentas corrientes, lo que significa que casi 1 de cada 4
pesos mantenido en cuenta corrientes se confía a nuestra institución.
A diciembre de 2010, Banco de Chile alcanzó un volumen de pasivos totales
por $16.852.108 millones, lo que representa un aumento de 4,9% con respecto
a diciembre 2009. Dentro de este crecimiento destaca el aumento de los
depósitos a la vista que experimentaron un incremento de 19,6%, explicado
principalmente por cuentas corrientes y, en menor medida, por otros depósitos
a la vista. En relación a los depósitos a plazo, como consecuencia del importante
aumento de otras fuentes de financiamiento como los depósitos vista y bonos,
estos experimentaron un incremento moderado de 3,6% asociado también a
la caída en las tasas de interés nominales promedio durante el ejercicio, y al
aumento del apetito por riesgo que hizo más atractiva la adquisición de activos
sustitutos como fondos mutuos y acciones.
Otra fuente importante de financiamiento que mostró una fuerte expansión
fueron los bonos subordinados, los que crecieron un 47,0% durante el ejercicio.
Este incremento se debe a que estos instrumentos fueron una opción de
financiamiento a largo plazo muy atractivo, dadas las excelentes condiciones
financieras obtenidas por el Banco en el mercado local.
Al cierre del año, los pasivos que no devengan intereses representan el 36,1% de
los activos generadores de intereses, ratio que se compara favorablemente con
el 34,4% alcanzado al cierre de 2009.
CapitalReservasCuentas de ValoraciónUtilidades Retenidas de Ejercicios AnterioresUtilidad (pérdida) del EjercicioProvisión para Dividendos MínimosInterés MinoritarioPatrimonio
2010
1.158.75287.386
5.87016.091
378.529-242.503
21.404.127
2009
1.158.752118.1706.44032.017
257.885-180.519
31.392.748
% Variación
0,0%-26,1%-8,9%
-49,7%46,8%34,3%-33,3%
0,8%
PatrimonioMillones de pesos de cada año
53
Patrimonio
El patrimonio del Banco alcanzó a $1.404.127 millones experimentando un
leve aumento de 0,8% con respecto al año 2009. Esta variación es producto
del incremento en utilidades (netas de provisiones por dividendos) asociadas
al buen resultado del Banco durante el año 2010, que fue principalmente
contrarrestado por una reducción en las reservas del Banco de $30.784
millones, asociada a la distribución del 100% de la utilidad distribuible, concepto
que fue acuñado a raíz de la adopción de los criterios IFRS durante 2009 y que
tiene por objeto mantener el valor de capital del Banco en términos reales a lo
largo del tiempo. La utilidad distribuible se define como aquella que resulte de
rebajar o agregar a la utilidad líquida el valor de la corrección monetaria por
concepto de revalorización del capital pagado y reservas del ejercicio. Producto
de una inflación negativa durante el 2009, la utilidad distribuible fue superior a
la contable, diferencial que explica la disminución de las reservas.
En referencia a los índices de solvencia, a diciembre 2010 Banco de Chile alcanzó
un índice de Basilea de 13,4%, 69 p.b. sobre el cierre de 2009 y 339 p.b. por
sobre el nivel regulatorio. Este importante incremento se debió principalmente
a la decisión de fortalecer la base de capital por la vía de aumentar el stock
de bonos subordinados, de modo de sustentar el crecimiento esperado en los
volúmenes de negocios. Es así como durante mayo y junio de 2010, Banco de
Chile realizó emisiones por un total de 11,5 millones de UF en bonos subordinados
computables como patrimonio efectivo, los cuales fueron bien calificados tanto
por las clasificadoras de riesgo como por el mercado, exigiendo bajas primas de
riesgo por sobre los instrumentos del Banco Central, que en promedio alcanzó
a 48 puntos base.
04
Gestión por Área de Negocio
ComercialesViviendaConsumoTotal
Total Ingresos OperacionalesProvisiones por Riesgo de Crédito*Gastos OperacionalesResultados antes de Impuestos (RAI)
Ingresos Operacionales/ColocacionesEficienciaGasto Neto de CarteraRAI/Colocaciones
Nº de deudores o Cta. Cte.Individuales (miles)Nº de deudores o Cta. Cte.PYME (miles)Cajeros Automáticos**
Sucursales
(*) Se incluye en los resultados su correspondiente aporte al manejo del descalce de sus activos y pasivos y se asignan los resultados de productos de venta-distribución de tesorería.(**) Cifra incluye todos los cajeros automáticos del Banco.
1.809,0 2.867,6 1.570,5 6.247,1
537,0(76,7)
(302,9)158,4
8,6%56,4%
1,2%2,5%
57458
1.976257
1.581,1 2.460,6 1.395,7 5.437,4
461,4 (91,3)
(257,6)113,1
8,5%55,8%
1,7%2,1%
56856
1.738246
Estado de Resultado Resumido
Indicadores y Otra Información Relevante
Colocaciones 2010
2010
2010
2009
2009
2009
Banca ComercialResto Banco
57% 43% 62% 38%
Gestión por Área de Negocio56 Memoria Anual 2010
Nuestra Estrategia
Liderar el mercado en segmentos personas y pymes, con volúmenes de negocios
rentables y procesos eficientes, orientados a lograr clientes que nos prefieran
siempre, con equipos motivados y comprometidos en un ambiente de excelencia.
Líneas de Negocio
La División Banca Comercial entrega propuestas de valor que se ajustan a las
necesidades de cada segmento en cuanto a productos, marcas, precios y canales
de atención. La oferta considera, entre otros servicios, cuenta corriente, tarjetas
de crédito, líneas de crédito, créditos para vivienda, créditos de consumo, seguros
de vida y generales, instrumentos de ahorro, fondos mutuos, intermediación de
acciones, servicios de moneda extranjera y pagos automáticos de cuentas.
La Banca PYME ofrece sus servicios financieros a aproximadamente un 40%
de las pequeñas empresas del país y un 65% de las medianas. Su oferta para
este segmento considera distintas alternativas de financiamiento, apoyo en
operaciones de importación y exportación, servicio de cobranzas, pagos y
recaudaciones, servicios de factoring, contratos de leasing, servicios asociados a la
cuenta corriente, transferencias y pagos desde y hacia el exterior, administración
de inversiones, intermediación de seguros, compraventa de divisas y créditos
acogidos al Fondo de Garantía para el Pequeño Empresario (FOGAPE).
Gestión comercial durante el año 2010
Durante el año 2010 la Banca Comercial desarrolló un importante trabajo orientado a fortalecer la labor que realizan sus distintos canales de atención con el fin de continuar avanzando en una gestión enfocada en los clientes. Esta labor se reflejó en los buenos resultados de calidad de servicio al lograr un Índice de Recomendación de 60% (2009: 55%) y una Satisfacción con la atención de los Ejecutivos de Cuenta de 76% (2009: 72%), destacando el avance logrado en el segundo semestre y especialmente en el último trimestre, en el cual la Recomendación alcanzó 63%. Junto a ellos, los distintos canales de venta lograron aumentar su productividad durante el año, con incrementos del 15% en Telemarketing (venta de créditos y seguros) y de 30% en adquisición de nuevos clientes a través de las fuerzas de venta. Estas acciones se reforzaron con la apertura de nuevas sucursales a lo largo del país.
Mercado Objetivo• Personas naturales con ingreso superior a $400 mil mensuales
• Pequeñas y medianas empresas con ventas anuales de hasta $1.500 millones
Nuestra Estrategia para 2011• Crecer la base de clientes con crédito
• Potenciar red de distribución (Sucursales y Cajeros Automáticos)
• Enfocar crecimiento en productos de medios de pago y préstamos de vivienda
• Expandir cartera del segmento PYME
Diferenciación1. Calidad de Servicio
2. Segmentación
3. Ventas Multicanales
Contribución de Colocaciones 2010
Contribución Resultado antes de
impuestos 2010
Cifras Claves (En miles de millones de pesos)
“Uno de los principales objetivos de la Banca Comercial es trabajar de forma ágil, efectiva y centrada en el cliente, tanto aquel del segmento persona como de pequeñas y medianas empresas”.
Alejandro Herrera AravenaGerente División Banca Comercial
El Banco de Chile atiende a los segmentos minoristas a través de las divisiones Banca Comercial y Banco CrediChile.
División Banca Comercial
Mercado Minorista
2009 2010
Comerciales Vivienda Consumo
1.581
113
2.461
1.3961.809
158
2.868
1.571
Colocaciones
Resultado antes de impuestos
Miles de millones de $
Miles de millones de $
2009 2010
57
La División aumentó durante el año 2010 sus colocaciones en 14,9%, llegando a $6.247 mil millones al cierre del ejercicio. En cuanto a las distintas líneas de negocio, créditos hipotecarios obtuvo un alza de 16,5%, créditos de consumo 12,5% y créditos comerciales 14,4%, este último dirigido al segmento PYME.
El fuerte crecimiento en colocaciones a individuos se logró a través de una labor enfocada en cada uno de los segmentos, a los cuales se les entregó una oferta de valor diferenciada acompañada de una calidad de servicio de excelencia en toda la red de sucursales del Banco de Chile.
Respecto de las colocaciones comerciales, hemos crecido fuertemente durante el año 2010 mediante el desarrollo y perfeccionamiento de los créditos para pequeñas y medianas empresas. Los nuevos servicios consistentes en asesorías y beneficios, y la serie de encuentros “ChilePyme” efectuados en todo el país, fueron los aspectos que impulsaron los buenos resultados de esta línea de negocios.
En términos de eficiencia, la División mantuvo el indicador de gastos operacionales sobre ingresos operacionales relativamente estable, alcanzando 56,4% a fines de 2010. Lo anterior se alcanzó durante un año de crecimiento gracias a una labor enfocada en las sucursales, las cuales focalizaron su gestión en sistematizar determinados procesos para trabajar de forma más efectiva.
Estos positivos resultados tuvieron su correspondencia en la gestión de control de riesgos, la cual apoyó de forma adecuada el crecimiento de las distintas líneas de negocio, permitiendo las alzas esperadas, resguardando la solidez de la Banca Comercial y del Banco de Chile. Esto resultó crucial después del terremoto de febrero, lo cual fue gestionado a través de una serie de iniciativas para apoyar a los clientes y así controlar los riesgos asociados. En 2010, el costo de cartera se situó en 1,2%, 45 puntos base por debajo de lo registrado el año anterior.
Este esfuerzo permitió que la Banca Comercial, superara los resultados del año 2009, con un crecimiento de utilidad antes de impuestos de 40,1% durante este periodo.
ComercialesViviendaConsumoTotal
Total Ingresos Operacionales*Provisiones por Riesgo de CréditoGastos OperacionalesResultados antes de Impuestos (RAI)
Ingresos Operacionales/ColocacionesEficienciaGasto Neto de CarteraRAI s/Colocaciones
Nº de deudores (miles)Sucursales y Puntos de Atención
3,1 52,1
575,5 630,7
135,6(47,2)(64,9)
23,7
21,5%47,9%
7,5%3,8%
393165
3,4 57,6
528,1 589,1
126,9(63,4)(59,9)
3,6
21,5%47,2%10,8%0,6%
404154
Estado de Resultado Resumido
Indicadores y Otra Información Relevante
Colocaciones 2010
2010
2010
2009
2009
2009
Banco CrediChileResto Banco
96%
4%
94%
6%
(*) Se incluye en los resultados su correspondiente aporte al manejo del descalce de sus activos y pasivos.
Gestión por Área de Negocio58 Memoria Anual 2010
Mercado Minorista
Nuestra Estrategia
Los esfuerzos de la División se concentran en el crecimiento de las colocaciones de
consumo, focalizando los esfuerzos en la captura masiva de clientes a través de
convenios de abonos de remuneraciones y descuentos por planilla.
Líneas de Negocio
Banco CrediChile entrega su propuesta de productos y servicios a los trabajadores,
pensionados y microempresarios de los segmentos socioeconómicos C3 y D que
representan aproximadamente el 60% de la población chilena.
La División ofrece una amplia gama de productos y servicios, entre los que
destacan: créditos de consumo, tarjetas de crédito, tarjetas de débito, seguros
de vida y generales, créditos hipotecarios, servicio de abono de remuneraciones,
cuentas de ahorro a la vista y depósitos a plazo.
Gestión comercial durante el año 2010
Durante el año 2010, la División realizó una serie de iniciativas como aumentar
la productividad de las plataformas comerciales y canales de venta, mejorar
la eficiencia en la gestión de las bases de clientes, desarrollar campañas
comerciales para potenciar el uso de la Tarjeta de Crédito y simplificar el proceso
de otorgamiento de créditos. Estas líneas de trabajo fueron apoyadas con la
apertura de nuevas sucursales, principalmente en aquellas zonas del país donde
no existen oficinas de la banca tradicional.
A través de este esfuerzo se logró un crecimiento en colocaciones de 7% con
respecto del ejercicio anterior, cifra que se compara favorablemente con el casi
nulo crecimiento promedio de la competencia relevante en el segmento (Bancos
con divisiones especializadas, Banco Estado, y Bancos de Casas Comerciales). Sin
embargo, las cifras de crecimiento fueron algo disímiles durante el año 2010, con
un segundo semestre muy activo en términos de crecimiento de colocaciones,
tras un primer semestre impactado por la coyuntura del terremoto, periodo en el
cual el Banco ayudó a sus clientes ofreciéndoles alternativas de postergación de
cuotas, conteniendo así el potencial aumento de riesgo de crédito.
“Banco CrediChile cuenta con un equipo altamente comprometido y con una cultura distintiva que le permite tener una excelente base para ser valorado por sus clientes como una institución financiera líder y referente de su segmento en Chile”.
Juan Cooper ÁlvarezGerente División Banco CrediChile
Mercado Objetivo• Personas naturales con ingreso menor a $400 mil mensuales
Nuestra Estrategia para 2011• Desarrollar nuevas propuestas de valor que permiten iniciar al cliente
en el uso de servicios bancarios
• Potenciar red de distribución
• Enfocar crecimiento en productos medios de pago
Diferenciación1. Calidad de Servicio
2. Eficiencia
3. Captura Masiva
Contribución de Colocaciones 2010
Contribución Resultado antes de
Impuestos 2010
Cifras Claves (En miles de millones de pesos)
División Banca CrediChile
2009
2009
2010
2010
3,6
589
23,7
631
Colocaciones
Resultado antes de impuestos
Miles de millones de $
Miles de millones de $
59
Otro hecho muy relevante en el ámbito comercial, realizado en conjunto con
las banca de empresas del Banco de Chile, fue el aumento en nuevos clientes
a través del establecimiento de convenios de abono de remuneraciones y de
descuento por planilla con empresas, logrando incorporar nuevos clientes.
En términos de eficiencia operativa, producto de un estricto control de gastos,
Banco CrediChile mantuvo relativamente estable el ratio de gastos operativos
sobre ingresos operacionales, finalizando el año con un indicador de 47,9%.
Con respecto a provisiones por riesgo de crédito, la división logró disminuir el
indicador de gasto de cartera en casi 330 puntos base, cerrando el año con
un indicador de 7,5%.
Estos esfuerzos comerciales permitieron que la División superara los
resultados del año 2009 con un importante crecimiento en utilidad neta de
más de 500% durante este ejercicio.
A lo anterior se suma una dinámica gestión del capital humano enfocado en
capacitar a más de 2.000 personas durante el año, y un esfuerzo permanente
por fortalecer la sinergia e integración tecnológica con el Banco de Chile,
preparándose durante el año 2010 para continuar con la migración hacia sus
plataformas para seguir mejorando la calidad de servicio a sus clientes.
ComercialesViviendaConsumoTotal
Total Ingresos Operacionales*Provisiones por Riesgo de CréditoGastos OperacionalesResultados antes de Impuestos (RAI)
Ingresos Operacionales/ColocacionesEficienciaGasto Neto de CarteraRAI s/Colocaciones
Nº de deudores (miles)
3.856,5 6,9 7,0
3.870,4
154,8 (7,8)
(79,2)68,0
4,0%51,2%0,2%1,8%
15,8
3.731,3 6,5 6,8
3.744,6
140,6 (51,3)(67,3)22,0
3,8%47,9%
1,4%0,6%
15,5
Estado de Resultado Resumido
Indicadores y Otra Información Relevante
Colocaciones Totales 2010
2010
2010
2009
2009
2009
Div. Mayorista, Grandes Empresas e Imobiliaria
Resto Banco
73%27%
84%16%
(*) Se incluye en los resultados su correspondiente aporte al manejo del descalce de sus activos y pasivos y se asignan los resultados de productos de venta-distribución de tesorería.
Gestión por Área de Negocio60 Memoria Anual 2010
Mercado MayoristaEl mercado objetivo del segmento mayorista son empresas que se atienden a través de dos divisiones de negocios, la Banca Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria, y la Banca Corporativa.
Nuestra Estrategia
La División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria entrega a sus clientes
una propuesta de valor integral cuyo objetivo es satisfacer todas sus necesidades
financieras, otorgando un servicio de excelencia que incorpora como pilar central
la cercanía y asesoría en el ámbito de los servicios financieros.
Líneas de Negocio
La División ofrece sus productos y servicios a grandes y medianas empresas y
clientes del sector construcción e inmobiliarias. La División cuenta con cuatro
áreas de negocio especializadas en segmentos de empresas de acuerdo al nivel de
facturación y sector económico:
1) Inmobiliaria: atiende a inmobiliarias y constructoras con líneas sobre UF 50 mil;
2) Metropolitana: atiende a clientes con ventas entre MM$1.500 y MM$8.000 y
que tienen sus operaciones centrales en el Área Metropolitana;
3) Regiones: atiende el mismo segmento anterior cuyas casas matrices se
encuentran en regiones;
4) Mayorista: atiende clientes con ventas entre MM$8.000 y MM$70.000.
La División tiene presencia en las principales ciudades del país.
Gestión comercial durante el año 2010
El ejercicio 2010 ha sido un año de consolidación del liderazgo de la División y de
implantación de una serie de iniciativas tendientes a mejorar el servicio y la asesoría
a nuestros clientes entre las cuales destacan: la exitosa implantación del Modelo
de Atención de Grandes Empresas Metropolitanas, la generación de sinergias
provenientes del encadenamiento Inmobiliario; y de la implantación de un plan
conjunto con la División Riesgo Empresas y Mercado que ha permitido hacer más
eficientes las aprobaciones de crédito a través del aumento de los comités in situ y
visitas a clientes acompañadas de ejecutivos de riesgo.
“Gracias a una serie de iniciativas que se han llevado adelante, hemos logrado aumentar nuestras colocaciones y mejorar la labor que desarrollamos siempre con miras a entregar el mejor servicio a los clientes con respuestas de acuerdo a sus necesidades y en forma eficiente.”
Eduardo Ebensperger OrregoGerente División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria
Mercado Objetivo•Empresas nacionales e internacionales con presencia en Chile que
tengan una facturación anual entre MM$1.500 y MM$70.000. Además cuenta con áreas especializadas para las compañías del sector construcción e inmobiliarias.
Nuestra Estrategia para 2011• Profundizar campañas comerciales, seguimiento de riesgo y disciplina
comercial• Reforzar la vinculación con clientes, aumentando el índice de cruce de
productos• Continuar con los altos estándares de calidad de servicio
Diferenciación1. Calidad de Servicio2. Trabajo en equipo con otras Divisiones3. Captura de Negocios para otras Divisiones4. Eficiencia en labor de Ejecutivos
Contribución de Colocaciones 2010
Contribución Resultado antes de
Impuestos 2010
Cifras Claves (En miles de millones de pesos)
División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria
2009
2009
2010
2010
22
3.745
68
3.870
Colocaciones
Resultado antes de impuestos
Miles de millones de $
Miles de millones de $
61
Adicionalmente, se fortaleció la agilidad y rapidez con que se responde al
cliente, tanto interno como externo, por lo que se trabajó intensamente, en
conjunto con otras áreas del Banco, en avanzar en la eficiencia de los procesos
internos de curse de operaciones y atención post venta. Todas estas iniciativas
han permitido crecer en volúmenes de negocio en la mayoría de las áreas.
Estos esfuerzos comerciales se reflejaron en los excelentes resultados de la
División que en utilidad neta logró un crecimiento anual sobre 200% y un
aumento en colocaciones de 3,4% durante el mismo período. Los incrementos
relevantes en colocaciones fueron comercio exterior, leasing y deudores en
cuentas corrientes con un 29,4%, 11,7% y 53,3%, respectivamente.
En cuanto a la venta de productos derivados, sus resultados presentaron
un aumento exponencial desde la incorporación de la experiencia y
conocimientos de Citibank, lo cual se ha reflejado en la especialización y
amplio conocimiento de los productos específicos de Tesorería por parte de
los ejecutivos de la Mesa de Dinero del Banco de Chile con crecimiento sobre
1.000% respecto al año 2007, un 63% más que el año 2008.
El área Banchile Leasing, orientada en atender a clientes en el financiamiento
de inversiones en bienes de capital a través del leasing financiero, centró su
foco este año en una renovada estrategia junto a la Banca Comercial cuyo
objetivo fue masificar el producto Leasing en el segmento Pyme, a través
de programas de incentivos al desarrollo de la mediana empresa tales
como Fogape, Fogaín y otros financiamientos intermediados a través de la
Corporación de Fomento de la Producción. De esta manera, se posiciona
al leasing como la herramienta de financiamiento más utilizada por estos
clientes. Gracias a ello, durante el año 2010 experimentó un crecimiento
importante en el volumen de colocaciones con respecto al ejercicio anterior.
Por otra parte, para apoyar a nuestros clientes, se han desarrollado exitosas
alianzas comerciales con proveedores de bienes, lo que se tradujo en la
incorporación de nuevos clientes y aumento del volumen de colocaciones.
El resultado de estas acciones comerciales y de la permanente asesoría de
nuestros ejecutivos a los clientes, como también de los altos estándares de
calidad de servicio, han permitido a la División aumentar su participación de
mercado.
En términos de calidad de servicio, la División logró altos estándares, al
obtener de parte de los clientes un índice de satisfacción de 84% con sus
ejecutivos de cuenta y un 68% en el índice de recomendación. Estos positivos
resultados son producto del alto compromiso y profesionalismo demostrado
por los ejecutivos de cuenta y especialistas, como también gracias a la
implementación de iniciativas tales como el seguimiento de las visitas
semanales y el modelo de atención telefónica que ha alcanzado un 94% de
nivel de contacto.
Nuestro compromiso de entregar el mejor servicio también se vio reflejado
después del terremoto de febrero de 2010. Los Ejecutivos de cuentas visitaron
a las empresas de las zonas afectadas permitiendo estar presentes junto a
más de 400 clientes, evaluando en terreno sus necesidades y estableciendo
los planes de acción, concretos y necesarios, para dar respuesta inmediata.
Es así como se aprobaron en los días posteriores al terremoto créditos por un
total de $24.500 millones, destinados a apoyar a nuestros clientes afectados
por la catástrofe.
ComercialesConsumoViviendaTotal
Total Ingresos Operacionales - Banca Corporativa*Total Ingresos Operacionales - Tesorería**Total Ingresos Operacionales - DivisiónProvisiones por riesgo de créditoGastos OperacionalesResultados antes de Impuestos (RAI)
Ingresos Operacionales/Colocaciones Bca. CorporativaEficienciaGasto Neto de CarteraRAI s/Colocaciones
Nº de deudores o cuentas
3.264,6- -
3.264,6
126,777,7
204,4(34,2)(65,6)104,7
3,9%32,1%
1,0%3,2%
3.641
3.131,0- -
3.131,0
118,460,1
178,5 (16,9)(55,4)106,2
3,8%31,0%0,5%3,4%
3.310
Estado de Resultado Resumido
Indicadores y Otra Información Relevante
Colocaciones 2010
2010
2010
2009
2009
2009
División Corporativa e InversionesResto Banco
77%
23%
75%
25%
(*) Se incluye en los resultados su correspondiente aporte al manejo del descalce de sus activos y pasivos y se asignan los resultados de productos de venta-distribución de Tesorería.(**) Se excluye el aporte al manejo del descalce de activos y pasivos en los ingresos operacionales de tesorería. Los resultados de productos de venta-distribución de tesorería se asignan en todas sus líneas a las bancas comerciales de origen.
Gestión por Área de Negocio62 Memoria Anual 2010
Mercado Mayorista
Nuestra Estrategia
La División Corporativa e Inversiones, dispone de una oferta integral de productos
y servicios para sus clientes, los que entrega a través de distintas Áreas: Banca de
Inversión, Tesorería, Instituciones Financieras Internacionales y Banca Transaccional.
Líneas de Negocio
La Banca Corporativa trabaja con las empresas nacionales y multinacionales más
importantes del país ofreciéndoles productos relacionados a financiamiento a distintos
plazos, servicios de pago y recaudación en Chile y en el exterior. Junto a las áreas de
producto de la División Corporativa e Inversiones, y según corresponda, trabaja en
ofrecer a los clientes las mejores soluciones financieras a cada uno de sus clientes.
Por su parte, la Banca de Inversión y Mercado de Capitales responde a las necesidades
de las empresas de obtener capital, financiamiento y asesoría en decisiones
estratégicas, con respuestas tanto en los mercados financieros locales como
internacionales. Su labor se desarrolla bajo la marca Banchile Citi Global Markets en
un acuerdo comercial y de licencia con Citi. Lo anterior refuerza la combinación de
capacidades y experiencias obtenidas con la fusión de Banco de Chile y Citi. El equipo
entrega a los clientes apoyo en aperturas a la bolsa, aumentos de capital, compra
y venta de paquetes de acciones, colocaciones de capital privado, ofertas públicas
de acciones (OPAs), fusiones y adquisiciones, y valorización de empresas o líneas de
negocio, entre otros. Además, es agente colocador y estructurador de emisiones de
bonos, créditos sindicados y financiamientos de proyectos, otorgando una asesoría
de excelencia.
La Banca Transaccional (Cash Management y Custodia) se incorporó a la División
en 2009 para fortalecer la atención a los clientes, entregándoles servicio de flujos
de caja, pagos, recaudaciones y administración de cuentas en el exterior en Cash
Management. Por su parte, el Área de Custodia, continuó comercializando y
entregando servicios de custodia y representación para inversionistas que compran
acciones y bonos emitidos en Chile, y al cumplimiento de comisiones de confianza
encargadas por los clientes.
La Tesorería administra la liquidez del Banco de Chile, sus posiciones netas sujetas
a riesgos de mercado, gestiona el portafolio de inversiones financieras y genera
productos derivados para coberturas propias y de clientes, además de ofrecer liquidez
de ejecución en los distintos factores de riesgo de mercado que operan nuestros
clientes: tipo de cambio, inflación, tasas de interés, derivados y financiamiento.
“Nuestro foco son las grandes corporaciones del país y del mundo con operaciones en Chile y los servicios de banca universal, los cuales realizamos con excelencia gracias a nuestra experiencia centenaria y la alianza con Citi”.
Mario Farren RisopatrónGerente División Corporativa e Inversiones
Mercado Objetivo•Empresas nacionales y multinacionales con ventas superiores a
MM$70.000 al año
Nuestras Principales Iniciativas para 2011Mayor cross-sell en Banca Corporativa a través de:• Incrementar oferta de productos de Tesorería • Desarrollar plan de Banca Transaccional • Aumentar negocios internacionales en la Banca Corporativa y Banca de
Inversión
Diferenciación1. La mejor capacidad para apoyar a sus clientes en Chile y en el mundo 2.Su compromiso con las empresas locales e internacionales más grandes
para mantenernos como el principal banco del segmento
Contribución de Colocaciones 2010
Cifras Claves (En miles de millones de pesos)
División Corporativa e Inversiones
Contribución Resultado antes de
Impuestos 2010
2009
2009
2010
2010
106
3.131
105
3.265
Colocaciones
Resultado antes de impuestos
Miles de millones de $
Miles de millones de $
63
El Área de Instituciones Financieras Internacionales (IFI) lidera las relaciones
del Banco de Chile con bancos corresponsales de todo el mundo, actuando
como responsable de la eficiencia de los canales de flujos desde y hacia el
exterior. Además, es el encargado de gestionar el financiamiento en moneda
extranjera desde contrapartes financieras del exterior y para comercio exterior
en los plazos requeridos por las empresas clientes. Asimismo, evalúa y coloca
recursos en bancos del exterior, ya sea directamente o bien aceptando el riesgo
de contrapartes bancarias, para lo cual cuenta con una amplia red de bancos
corresponsales.
Gestión comercial durante el año 2010
En 2010, la División muestra excelentes ingresos operacionales que crecieron
14,5% con respecto al año anterior, terminando el ejercicio con un ingreso
operacional total de $204 mil millones.
La Banca Corporativa incrementó sus ingresos operacionales en 7% durante
el año, finalizando el ejercicio con $127 mil millones. Este incremento se debe
principalmente a un fuerte incremento en las comisiones netas, en línea con
nuestra estrategia de aumentar el cruce de productos en este segmento de
clientes.
Con respecto a Tesorería, su aporte al ingreso operacional alcanzó $78 mil
millones, lo cual representó un aumento de 29,3% con respecto al año anterior.
Dicho aumento se explica principalmente por un manejo proactivo y efectivo de
posiciones trading intraday y overnight, que permitió generar mayores ingresos y
resultados positivos producto de un excelente manejo de posiciones en derivados.
Con respecto a la calidad de cartera, hubo un incremento en 2010 de 50 puntos
base en el gasto neto de cartera debido principalmente a volatilidades específicas
de riesgo crediticio asociadas a ciertos clientes corporativos.
En términos de resultado antes de impuestos, este alcanzó $105 mil millones,
relativamente en línea con el año anterior. Sin embargo, ajustando esta cifra
por el gasto de cartera relacionada a las volatilidades crediticias explicadas
anteriormente, el resultado antes de impuestos aumenta significativamente y
crece 5,2% sobre el resultado ajustado del año anterior.
La Banca de Inversión también aportó a los ingresos operacionales del Banco a
través de importantes negocios los cuales se presentan en el capítulo de filiales.
Asimismo, la Banca Transaccional aportó al aumento en los ingresos
operacionales principalmente debido a nuevos negocios en la plaza local
para importantes clientes, destacando la recaudación y pago a proveedores,
la implementación de un portal de recaudación de arriendos; la recaudación
electrónica y el pago de pensiones y remuneraciones. En relación al Área
de Custodia, nuevamente este año el Banco mantuvo el liderazgo en estos
servicios con la firma de algunos contratos de custodia internacional para
deudas del Banco Central de Chile y la Tesorería General de la República de
Chile.
Por otro lado, se debe destacar que el Área de IFI siguió diversificando las
fuentes de fondeo del exterior con un nuevo acuerdo de financiamiento a
cinco años plazo con el China Development Bank por US$100 millones, con
el acuerdo de cooperación con el ICICI Bank de la India y negociando un
crédito sindicado de US$200 millones de instituciones financieras en Asia. Por
otra parte, en el ámbito del financiamiento local, a través de la Tesorería se
colocaron en 2010 bonos subordinados a largo plazo por aproximadamente
$260 mil millones y bonos senior por una suma de $330 mil millones.
Gestión por Área de Negocio64 Memoria Anual 2010
Gestión comercial durante el año 2010Durante el año 2010, Banchile Corredores de Bolsa se situó nuevamente como
uno de los líderes del mercado, con una participación de mercado nacional
por volumen transado en acciones de 13,4% durante 2010. Por su parte, las
utilidades anuales fueron de $24,6 mil millones en 2010, representando un
aumento de 52,6%respecto del resultado del periodo 2009.
En el transcurso del ejercicio, Banchile Corredores de Bolsa participó en
importantes transacciones en el mercado local, destacando la colocación por
US$250 millones de acciones de Molymet, donde la compañía fue el agente
colocador de la operación; la apertura a bolsa de Camanchaca por US$250
millones; y la colocación de un paquete accionario de la brasilera Petrobras e
IPO (Initial Public Offering) de la pesquera peruana Exalmar.
Cabe destacar que Banchile Corredores de Bolsa se ha mantenido como
un actor innovador dentro del sector financiero, entregando a sus clientes
siempre nuevas alternativas de inversión. De esta manera, en 2010 la
Compañía participó como Market Maker de los primeros 25 ETF listados en
MVE (Mercado de Valores Extranjeros).
Finalmente, en términos de capital humano resulta fundamental enfatizar
el valor trascendental de la integridad, el respeto, el compromiso y el
profesionalismo de los colaboradores de Banchile Corredores de Bolsa, todo
lo cual la hizo merecedora nuevamente de la posición número once como
una de las mejores empresas para trabajar en Chile de acuerdo al ranking
Great Place to Work Institute Chile.
Banchile Inversiones
Banchile Inversiones tras una trayectoria de más de dos décadas, administra
activos de empresas y personas a lo largo de Chile. Compuesto por las filiales
Banchile Corredores de Bolsa y Banchile Administradora General de Fondos,
ambas empresas líderes en sus respectivos mercados.
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
“Trabajamos enfocados siempre en el cliente, desarrollando e innovando
a través de nuevos productos y mejores oportunidades de inversión para los
clientes, complementando nuestro liderazgo con prácticas de transparencia y
autorregulación”.
Jorge Rodríguez Ibáñez
Gerente General Banchile Corredores de Bolsa
Estrategia y Líneas de NegociosUna oferta integral de servicios de compra y venta de acciones y bonos
entrega Banchile Corredores de Bolsa S.A. desde 1990. La Filial opera en la
Bolsa de Comercio de Santiago y en la Bolsa Electrónica de Chile, realizando
transacciones en dólares, euros y otras monedas; y permitiendo a sus clientes
realizar pactos de venta con compromiso de recompra e invertir por el
plazo que más les acomode, optimizando la combinación de rentabilidad,
flexibilidad y liquidez. Banchile Corredores de Bolsa además ofrece su asesoría
y servicio para la colocación de emisiones de acciones y bonos, para ofertas
públicas de adquisición de acciones, colocación de paquetes de acciones
y en aperturas de sociedades a Bolsa. A lo anterior se suma un completo
asesoramiento a personas y empresas en la administración de sus inversiones.
Con el fin de entregar una completa asesoría en todos los productos de
inversión y ahorro existentes en el mercado nacional e internacional, la
Compañía cuenta con Banchile Wealth Management, área encargada de la
administración de activos y negocios internacionales que enfoca su labor en la
gestión de las inversiones de los clientes que cuentan con mayor patrimonio.
Filiales
65
Gestión comercial durante el año 2010Durante el ejercicio 2010, la filial trabajó principalmente en la creación de
nuevos productos, ofreciendo innovadoras oportunidades de inversión.
Es así como lanzó dos nuevos fondos mutuos, a través de los cuales los
clientes pudieron acceder a las positivas proyecciones de los mercados
latinoamericanos en el segmento de mediana capitalización bursátil.
Además, Banchile Administradora General de Fondos creó un nuevo fondo
mutuo garantizado, orientado a beneficiarse del potencial desempeño
de las principales compañías del sector financiero de Estados Unidos.
Adicionalmente, se lanzó al mercado un nuevo servicio de administración
de cartera de Fondos Mutuos denominado Cartera Activa, la cual monitorea
permanentemente la cartera de inversiones de acuerdo a las condiciones del
mercado y a los parámetros establecidos por el perfil riesgo-retorno de cada
cliente.
Junto a lo anterior, la filial fortaleció su oferta con cuatro nuevos productos
enfocados en acceder a las oportunidades del sector inmobiliario, generar
valor en acciones de compañías de mediana y pequeña capitalización bursátil
de América Latina y aprovechar las mejores oportunidades de renta fija y
renta variable del mercado nacional.
Por otro lado, Banchile Administradora General de Fondos fue distinguida
en 7 categorías del Premio Salmón que otorga anualmente el Diario
Financiero junto a la Asociación de Fondos Mutuos, a los fondos mutuos con
mejor relación de riesgo/retorno del mercado nacional. Adicionalmente,
la Administradora obtuvo 5 distinciones por parte de la empresa Fundpro,
las cuales reconocen variables como el riesgo y la adherencia al objetivo de
inversión, entre otros. Uno de los premios fue mejor Administradora del año
en el Segmento de Fondos Mutuos de Deuda de Corto Plazo.
Banchile Administradora General de Fondos
“Como Filial del Banco de Chile nuestro desafío permanente es ser lideres en
ahorro e inversiones, alcanzando la mayor participación de mercado gracias a
una oferta basada en las mejores soluciones para nuestras clientes y el mayor
prestigio de la administradora”.
Andrés Lagos Vicuña
Gerente General Banchile Administradora General de Fondos.
Estrategia y Líneas de NegociosBanchile Administradora General de Fondos (AGF) es una empresa filial del
Banco de Chile, presente en la industria desde 1981 y, actualmente, mantiene
una posición de liderazgo en el ámbito de administración de activos, con
una amplia gama de alternativas de inversión y una completa asesoría en
administración de activos.
AGF cuenta con 68 Fondos Mutuos y 7Fondos de Inversión, una extensa oferta
que permite a sus clientes invertir en distintos instrumentos financieros,
aprovechando las mejores oportunidades de negocio en Chile y el mundo.
Banchile Administradora General de Fondos cerró el año 2010 con más de
309 mil clientes y un patrimonio administrado promedio de $4.548 mil
millones, lo cual corresponde a una participación de mercado de 24,1% y la
posiciona como líder en la industria. Estos positivos logros son consecuencia
de la entrega de un servicio cada vez más sofisticado y una calidad de atención
de excelencia basada en ejecutivos capacitados y preparados para asesorar
integralmente a los clientes. En términos de utilidad, la filial obtuvo MM$17,9
mil millones.
Gestión por Área de Negocio66 Memoria Anual 2010
Banchile Corredores de Seguros S.A.
“Uno de los focos más importante con los que trabajamos es aportar al negocio
aumentando los ingresos del Banco de Chile, captando clientes a través de una
oferta atractiva y una calidad de servicios de excelencia”.
Leopoldo Quintano Escobedo
Gerente General Banchile Corredores de Seguros.
Estrategia y Líneas de NegociosCon el fin de aportar bienestar, tranquilidad y seguridad, Banchile Corredores
de Seguros se encarga de la intermediación de seguros de vida y generales a
través de una amplia oferta de 30 productos y servicios distintos de acuerdo
a las necesidades y requerimientos de los clientes actuales y potenciales del
Banco de Chile. Este enfoque se enmarca en una estrategia de desarrollo
permanente de propuestas de valor innovadoras y enfocadas en cada
segmento, entregando protección a personas y empresas.
Para entregar un servicio de excelencia, Banchile Corredores de Seguros ha
desarrollado una fuerte presencia en los diversos canales de venta de Banco
de Chile y Banco CrediChile, promocionando y comercializando sus productos
a través de los ejecutivos de cuenta, de inversión y del área de servicio, además
de la fuerza de venta, el equipo de telemarketing y la plataforma de internet.
Gestión comercial durante el año 2010Durante el primer trimestre de 2010, la filial lanzó “Vive Tranquilo Triple
Pack”, un nuevo producto que significa una atractiva combinación de
coberturas, otorgando protección a las personas en salud, educación y
hogar, al otorgar cobertura de cesantía y reembolso de gastos médicos para
enfermedades o accidentes de alto costo. Posteriormente, en el transcurso
del segundo trimestre del ejercicio se presentó a los clientes los productos
“Devolución Total” y “Devolución Full”, ambos otorgan cobertura en caso
Banchile Citi Global Markets
“Nuestra exitosa gestión en banca de inversión y en mercados de capitales se
basa en la suma de capacidades locales y globales de Banco de Chile y Citi, y
en la idoneidad de nuestro experimentado equipo de profesionales que nos
permiten otorgar inigualable valor agregado a nuestros clientes”.
Andrés Bucher Cepeda
Gerente General Banchile Citi Global Markets.
Estrategia y Líneas de NegociosLa Banca de Inversión y Mercado de Capitales responde a las necesidades
de las empresas de obtener capital, financiamiento y asesoría en decisiones
estratégicas, con respuestas tanto en los mercados financieros locales como
internacionales. Su labor se desarrolla bajo la marca Banchile Citi Global
Markets en un acuerdo comercial y de licencia con Citi. Lo anterior refuerza
la combinación de capacidades y experiencia obtenida con la fusión de
Banco de Chile y Citi. El equipo entrega a los clientes apoyo en aperturas
a la bolsa, aumentos de capital, venta y compra de paquetes de acciones,
colocaciones de capital privado, ofertas públicas de acciones (OPAs), fusiones
y adquisiciones, y valorización de empresas o líneas de negocio, entre otros.
Además, es agente estructurador de emisiones de bonos, créditos sindicados
y financiamientos de proyectos, otorgando una asesoría de excelencia.
Gestión comercial durante el año 2010Al finalizar 2010, Banchile Citi Global Markets muestra excelentes resultados a
través de importantes negocios como la reapertura en Bolsa de Molymet por
US$ 265 millones, la colocación de acciones de Polpaico por US$ 116 millones,
la colocación del segundo huaso bond de América Móvil por UF 5 millones a
25 años y la colocación del bono local para Mall Plaza por UF 5 millones a 21
años. Además Banchile lideró el crédito sindicado para Claro Chile por $ 190
mil millones, el financiamiento para el Grupo Brescia por US$120 millones y
la apertura en Bolsa y refinanciamiento bancario por US$ 275 millones de
Compañía Pesquera Camanchaca.
Junto a lo anterior, se suma durante el periodo la colocación de bonos
internacionales en conjunto con Citi para la República de Chile por US$ 1.520
millones, Colbún por US$ 500 millones, Movistar por US$ 300 millones y el
bono para Molynet en México por US$ 100 millones.
Filiales
67
Banchile Factoring S.A.
“Hemos sumado a la experiencia que existe en la industria, nuestros sistemas y
procedimientos de última generación, lo que junto al conocimiento de nuestros
profesionales y su preocupación constante por la calidad de servicio, nos han mantenido
como líder en factoring”.
Claudio Martínez Figueroa
Gerente Banchile Factoring.
Estrategia y Líneas de NegociosEmpresa filial del Banco de Chile, Banchile Factoring fue creada en 1999 como una manera
de ampliar la oferta de financiamiento a empresas. Desde sus inicios, ha mantenido una
posición importante en la industria de factoring, manteniéndose como líder del mercado
con un 28,0% de participación y un stock de colocaciones consolidado con el Banco, de
$477.132 mil millones a diciembre del 2010.
Gestión comercial durante el año 2010Durante el año 2010, Banchile Factoring se enfocó en el desarrollo comercial de los
segmentos Pymes, logrando un aumento de 62% en las colocaciones de este grupo en
relación al año 2009. Para alcanzar estos positivos resultados, en el transcurso del ejercicio
se realizaron una serie de jornadas de capacitación y promoción del producto en las distintas
sucursales del Banco de Chile, explicando y resaltando los atractivos del financiamiento a
través de factoring. Además, la filial participó en 12 fechas de los Encuentros ChilePyme,
desarrollados por la Banca Comercial, entregando información sobre el producto a
potenciales clientes.
Con el fin de fortalecer la calidad de atención, Banchile Factoring amplió su cobertura
de sucursales, incorporándose las oficinas de Iquique y Valdivia. Paralelamente, la filial
desarrolló campañas comerciales que le permitieron apoyar permanentemente a toda la
red de sucursales del Banco de Chile a través de comités a nivel nacional.
Para aportar con una mejor oferta de valor a los clientes, la filial participó junto a la
División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria en la implementación del nuevo
modelo de ventas en Santiago, el cual integra físicamente las plataformas comerciales del
Banco, fortaleciendo el conocimiento de los equipos y, en el caso de la filial, mejorando la
penetración del producto Factoring en la cartera de clientes.
Finalmente, Banchile Factoring logró positivos resultados en Confirming Online, gracias a
un trabajo enfocado en potenciar sus procesos operativos, de cobranza, legal y de riesgo,
además de llevar adelante una serie de desarrollos tecnológicos. Esto permitió masificar el
producto dentro del Banco de Chile, superando las cifras alcanzadas en 2009.
de fallecimiento, además de un beneficio de devolución de un
porcentaje de las primas pagadas. Finalmente, a través de la
página web del Banco, se lanzaron las pólizas “Viaje Total” y
“Responsabilidad Civil Internacional”, fortaleciendo la presencia
de Banchile Corredores de Seguros en la venta remota.
Un importante hito del año para el país y la industria aseguradora
fue el terremoto del día 27 de febrero, el cual devastó a gran parte
de la zona centro sur del país y afectó a parte de nuestros clientes.
Dicho evento gatilló un despliegue operativo sin precedentes en
la historia de la filial cuyo objetivo fue dar cumplimiento oportuno
y definitivo a los siniestros presentados. Gracias a la coordinación
conjunta con liquidadores y compañías de seguros, la filial
logró liquidar un total de 16.082 siniestros, equivalentes a UF
2.383.146.
Al cierre del año 2010, la filial alcanzó una utilidad neta de $5.9
mil millones.
Gestión por Área de Negocio68 Memoria Anual 2010
Filiales
Banchile Securitizadora S.A.
“Nuestro desafío permanente es ser líder en este mercado, en volumen de
colocaciones e innovación de productos de acuerdo a las necesidades de los
clientes. Para lograrlo nos enfocamos en una labor permanente, y en conjunto,
con las áreas comerciales”.
José Vial Cruz
Gerente Banchile Securitizadora.
Estrategia y Líneas de NegociosCon una gran experiencia y conocimiento en la estructuración y colocación
de bonos securitizados, Banchile Securitizadora S.A., filial del Banco de Chile,
se ha posicionado como una de las compañías con mayor solidez en este
segmento y con una gran diversidad de activos en el mercado de grandes y
medianas empresas.
Gestión Comercial durante el año 2010 Banchile Securitizadora entrega a los clientes del Banco sus servicios de
securitización, los cuales responden a las necesidades de las empresas que
requieren una estructuración de bonos que debe tener como fuente de repago
los flujos de activos como Mutuos Hipotecarios, Tarjetas de Créditos, Créditos
Automotrices, Cuentas por Cobrar de Facturas y Flujos Futuros, entre otros.
Los bonos securitizados alcanzan su rating en base a la capacidad de pago
de los activos securitizados (activo subyacente), permitiendo a la empresa
diversificar su fuente de financiamiento y acceder a mejores tasas de interés.
Banchile Securitizadora cerró el año 2010 administrando fondos securitizados,
valorizados en $178,328 millones.
Banchile Trade Services Limited
Estrategia y Líneas de NegociosBanchile Trade Services es una filial constituida en Hong Kong para facilitar
operaciones de comercio exterior de clientes chilenos desde el Asia,
especialmente de China.
Gestión Comercial durante el año 2010 En el ejercicio 2010, esta filial del Banco generó utilidades por $65 millones.
69
Socofin S.A.
“Como Filial del Banco una de nuestras metas fundamentales es entregar
un servicio personalizado y del mejor nivel a nuestros clientes, a través de
canales de atención especializados y un equipo capacitado, que cuente con
las plataformas tecnológicas requeridas para alcanzar la excelencia en nuestra
gestión”.
Mario Sandoval Hidalgo
Gerente Socofin
Estrategia y Líneas de NegociosEl propósito de Socofin como filial del Banco de Chile es desarrollar habilidades
que aseguren a sus clientes internos un soporte eficiente y de calidad en
el servicio de cobranza y normalización de carteras, de tal forma que les
permita el desarrollo exitoso de cualquier producto de crédito, asegurando la
permanente creación de valor para nuestros accionistas.
Gestión Comercial durante el año 2010.Durante el ejercicio 2010 Socofin se destacó por los niveles de productividad
y recuperación logrados en todos los segmentos de negocio, adicionalmente
a su aporte a negocios con terceros, lo cual alcanzó niveles por sobre lo
esperado. En los segmentos relacionados a la División Consumo y Banca
Comercial la recuperación efectiva de castigos alcanzó $28 mil millones y se
generaron convenios de pago por $26 mil millones.
Promarket S.A.
“Nuestro foco de trabajo siempre es fortalecernos como canal de venta de
manera de potenciar la fuerza con la cual obtenemos nuevos clientes para el
Banco de Chile, enfocándonos siempre en entregar los mejores tiempos de
respuesta a los clientes internos y externos”.
Guillermo Nicolossi Pira
Gerente Promarket.
Estrategia y Líneas de NegociosPromarket es filial del Banco de Chile encargada de la búsqueda y captura de
nuevos clientes a través de su pre-evaluación para conocer sus potencialidades.
Para ello la Filial trabaja a partir de las bases de datos de clientes con ofertas
especiales, referidos entregados por integrantes del Banco y sus propios
prospectos encontrados proactivamente.
Gestión comercial durante el año 2010Durante el ejercicio la Filial logró superar definitivamente los efectos de la
crisis del año 2009, alcanzando un aumento importante en las ventas y
mejorando así su nivel de eficiencia en sus modelos de captura de clientes
con bases de datos.
En el transcurso del año se implementó exitosamente una fuerza de ventas
dedicada al segmento de Pequeñas y Medianas Empresas con cobertura a
nivel nacional. A esto se suma una labor coordinada con las áreas de negocios
para mejorar los procesos internos y la eficiencia de manera de optimizar los
resultados con especial énfasis en los segmentos de rentas medias y altas.
Además en 2010 se llevó adelante el proceso de negociación colectiva que
finalizó con acuerdos satisfactorios para ambas partes.
Otras Filiales de apoyo al giro :
05
Administración de Riesgos
Determinar el nivel de riesgo deseado para cada línea de negocio.
Alinear las estrategias de negocio con el nivel de riesgo establecido.
Comunicar a las áreas comerciales los niveles de riesgos deseados en la organización.
Definir las políticas de riesgos de crédito y de mercado destinadas a garantizar la estabilidad y solvencia del portafolio.
Definir límites para las posiciones de riesgo de crédito (límites sectoriales) como también límites de riesgo de precio y de riesgo de liquidez para las posiciones financieras.
Desarrollar modelos, procesos y herramientas para efectuar la evaluación, análisis, medición, control, seguimiento y corrección del riesgo en las distintas líneas y áreas de negocio.
Monitorear y controlar las posibles variaciones adversas de Mercado.
Medición, Limitación y Control de Riesgo de Precio y Liquidez
Informar al Directorio sobre las características y evolución del riesgo.
Proponer planes de acción frente a desviaciones relevantes de los indicadores de riesgo.
Velar por el cumplimiento de las diversas normativas y regulaciones relativas a la administración integral de los riesgos.
Mejorar las iniciativas de gestión del riesgo operacional y disminuir las posibles pérdidas asociadas.
Administración de Riesgos72 Memoria Anual 2010
Los objetivos definidos por la Corporación en lo referente a la administración de riesgos son los siguientes:
El Banco de Chile se distingue por una administración de riesgo
fuerte, dinámica y prudente, preservando los objetivos básicos
de solvencia, rentabilidad, eficiencia y liquidez; respaldada
por un equipo humano especializado, con un destacado
conocimiento del negocio, del mercado y de las necesidades
de sus clientes.
Ha desarrollado a lo largo del tiempo una cultura de riesgo
que está arraigada en su gestión a través de estructuras
organizacionales, procedimientos y políticas, metodologías y
esquemas de monitoreo, buscando crecientemente mejores
estándares de control y seguimiento de las distintas tipologías
de riesgo, inspirada en la medición de la relación riesgo retorno
de todos sus productos tanto para el Banco como para Filiales.
La información integrada que se genera a partir de los análisis
de riesgo resulta clave para desarrollar una planificación
estratégica que logre crear valor para los accionistas. En ella
se define con anterioridad el máximo aceptable de riesgo a
asumir, así como también la capitalización necesaria acorde
con la estrategia de negocios que desarrollará el Banco en el
futuro, tomando en cuenta aspectos crediticios, financieros o
de mercado y operacionales, entre los más importantes.
de Riesgos
Administración
Clasificaciones de Riesgo a diciembre de 2010
Instrumentos
Depósito a Plazo hasta 1 añoDepósito a Plazo a más de 1 añoLetras de CréditoBonos SubordinadosAcciones
Fitch-Chile
Nivel 1+AAAAAAAA+
1a Clase Nivel 1
Feller-Rate
Nivel 1+AAAAAAAA+
1a Clase Nivel 1
Instrumentos
Standard & Poor’sStandard & Poor’sFitchFitch
Tipo de Clasificación
Emisor Corto PlazoEmisor Largo Plazo
Moneda Extranjera Corto PlazoMoneda Extranjera Largo Plazo
Clasificaciónvigente
Vigente A-1A+F1A
Clasificadores Nacionales
Clasificadores Internacionales
73
Dentro de la Administración General de Riesgos el Directorio cumple un rol
fundamental como autoridad máxima a través de sus comités de Finanzas, de
Crédito, de Cartera, y de Auditoría, identificando, cuantificando y definiendo
las estrategias para el control de los distintos tipos de riesgos. Esto a través
de la aprobación de niveles de exposición, de planes de acción, y de nuevas
metodologías, políticas y procedimientos, entre otros.
El Banco de Chile ha cumplido los objetivos de la hoja de ruta original de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en relación a Basilea
II. Para seguir avanzando se requiere de una modificación de la Ley General
de Bancos. No obstante lo anterior, el Banco ha seguido realizando, en forma
periódica, ejercicios de asignación de capital bajo el método estandarizado
para control interno, utilizando los ponderadores de riesgos implícitos en el
acuerdo de Basilea II.
En el mes de Diciembre 2010, la clasificadora Standard & Poor’s subió la
clasificación de riesgo crediticio de largo plazo del Banco de Chile un escalón
de A a A+ con perspectiva estable, destacando su sólida posición en el
mercado chileno, la calidad de sus activos y su elevado nivel de rentabilidad.
Adicionalmente, Standard & Poor’s señala que “la perspectiva estable refleja
la expectativa que Banco de Chile mantendrá su fuerte posición competitiva
en el sistema financiero chileno, mediante el aprovechamiento de su sólida
marca y economías de escala, que le permitirán mantener su alta rentabilidad
y la calidad crediticia de sus activos, aún en un ambiente de alta competencia
como es el sistema financiero chileno”.
Con esta mejora en su clasificación internacional de riesgo, Banco de Chile
pasa a formar parte de un selecto grupo con clasificación de “A+”, la máxima
existente en la actualidad para las empresas latinoamericanas bajo cobertura
de Standard & Poor’s.
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Base 100: Enero de 2009
Base 100: Enero de 2009
Pérdida Esperada Banca Comercial
Pérdida Esperada Credichile
Venta Mensual, %
Venta Mensual, %
Administración de Riesgos74 Memoria Anual 2010
La División de Riesgo Personas opera en forma independiente y es contraparte
efectiva de las áreas comerciales del segmento personas: Banca Comercial y
Banco CrediChile.
La División tiene como principal objetivo administrar una correcta y eficiente
relación riesgo retorno en los distintos segmentos de clientes personas
naturales sin giro comercial, para lo cual gestiona todos los ámbitos del ciclo
de crédito. Entre éstos destacan, una rigurosa evaluación crediticia en el
otorgamiento, que asegura la incorporación de clientes dentro del mercado
objetivo predefinido; un exhaustivo control de la aplicación de las políticas
de crédito; y un minucioso seguimiento de la evolución de los riesgos de la
cartera y de los procesos de normalización y cobranza de los clientes en mora.
Calidad del proceso de Otorgamiento
El proceso de otorgamiento de crédito está sustentado en la calificación de
tres dimensiones de los clientes, relacionadas con su disposición a pagar, con
su capacidad de pago y a la consistencia con el mercado objetivo del Banco.
De esta forma se califica el cumplimiento de:
Perfil crediticio mínimo (scoring)
Límites de endeudamiento (exposición)
Políticas de mercado objetivo
El perfil crediticio se califica mediante modelos estadísticos de “Credit Scoring”
segmentados para los distintos tipos de clientes de las áreas comerciales del
segmento personas. La capacidad predictiva de nuestros modelos ha sido
fundamental para ajustar exitosamente el riesgo de la cartera durante el
escenario de crisis.
de Crédito de Personas
Riesgo
mar 10 jun 10 sep 10 dic 10dic 09
8.0428.565 8.738 8.977
6.786
Preaprobado80%
Preaprobado53%
No Preaprobado20%
No Preaprobado47%
Evolución Montos Preaprobados
Mix de Ventas Banca Comercial
Mix de Ventas Credichile
Miles de millones de $
Créditos en Cuotas. Part. Flujo Mensual $ Créditos en Cuotas. Part. Flujo Mensual $
+32,3%
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Recuperación deuda en mora
Recuperación deuda en mora
>60 días - CREDICHILE, %
>60 días - BANCA COMERCIAL, %
75
Adicionalmente, atendiendo a la importancia de que los modelos operen con
información de alta calidad, la División cuenta con unidades especializadas
de Revisión de Créditos, cuya responsabilidad es velar por el cumplimiento
en la acreditación de datos de los clientes y el correcto ingreso de éstos en
los sistemas del Banco. En estas revisiones se verifica el cumplimiento de
la política de crédito en tópicos como formalidad, depuración de rentas
y condiciones del crédito, con niveles de cobertura en torno al 50% de las
operaciones del periodo analizado.
Finalmente, la División apoya significativamente la gestión de negocios de las
áreas comerciales a través de la administración del proceso de Potenciación
de Clientes. Se cuenta con departamentos especializados que elaboran
estrategias champion/challenger para la generación de ofertas de créditos
preaprobados y asignación eficiente de cupos en tarjetas y líneas de crédito.
Este modelo ha demostrado ser un efectivo aporte al crecimiento rentable,
pues produce un importante volumen de negocios, con un bajo nivel de
riesgo y un menor costo de venta.
Calidad Proceso de Cobranzas
La gestión de cobranza de clientes en mora la realiza SOCOFIN S.A.
(empresa filial del Banco de Chile), con dependencia funcional de la División
Riesgo Personas. Las estrategias de cobranza aplicadas por SOCOFIN son
diferenciadas por segmento de clientes, niveles de morosidad y nivel de
exposición. El resultado de su gestión es medido a través del seguimiento de
índices de productividad, eficiencia y gasto de cartera.
La División Riesgo Personas en un trabajo conjunto con SOCOFIN ha
profundizado la evaluación y redefinición de las estrategias de cobranza,
incrementando la utilización de modelos segmentados que permiten
diferenciar la intensidad de la gestión en función de los niveles de dificultad
de cobro de los clientes. Los resultados han sido extraordinariamente exitosos
como se verifica en los gráficos siguientes:
Banco de Chile
Banco de Chile
Sistema
Sistema
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Mora > 90 días
Índice de Provisiones
%
%
Administración de Riesgos76 Memoria Anual 2010
Provisiones y Pérdidas Esperadas
Las carteras de créditos de consumo e hipotecarios asociados a personas
naturales sin giro comercial son provisionadas con el objetivo de cubrir las
pérdidas esperadas para los próximos doce meses. Para esto se utilizan
modelos estadísticos automatizados, que consideran el comportamiento de
pago del deudor, incluido los incumplimientos con otros actores del sistema
financiero, además del grado de morosidad, el nivel de endeudamiento
y otras variables que conforman su perfil. Adicionalmente los modelos de
consumo contemplan una variable de contexto económico cual es la tasa de
desempleo esperada.
Las provisiones se calculan en base a una combinación de este perfil del
cliente, el segmento y el tipo de operación. En el caso de créditos hipotecarios
se considera además el valor de las garantías como mitigador de la pérdida
esperada.
La consistencia de los modelos se valida periódicamente mediante el análisis
de pruebas retrospectivas o backtest, que permiten contrastar las pérdidas
reales con las pérdidas esperadas por los modelos.
Créditos de Consumo
La tendencia de riesgo consumo en el segmento de personas naturales sin giro
comercial del Banco de Chile presenta dos etapas diferenciadas: un primer
trimestre con índices de morosidad al alza por efecto del terremoto del 27/02; y
luego un periodo con tendencias positivas en los índices de riesgo consecuentes
con las mejoras en las productividades de cobranza y de las mejores condiciones
económicas.
El producto consumo del Banco de Chile presenta índices de morosidad menores
que la industria, en ambos segmentos: Banca Comercial y Banco CrediChile.
La tasa de gasto de cartera neto en créditos de consumo presenta una tendencia
a la baja respecto al año 2009, estabilizándose en el último trimestre del 2010
en ambos segmentos de negocio.
La pérdida esperada de la cartera, representada por la relación entre provisiones
y colocaciones, presentó un alza a principios de año consistente con la mayor
morosidad, y se estabilizó en torno al 5,7% en el tercer trimestre. Consistente
con los índices de morosidad, la pérdida esperada en ambos segmentos del
Banco es menor que la del sistema.
Gestión de Riesgos de Crédito durante 2010
de Crédito de Personas
Riesgo
Banco de Chile
Banco de Chile
Sistema
Sistema
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0,3%
6%
8%
Mora > 90 días
Índice de Provisiones
77
Créditos Hipotecarios
La tendencia de riesgo hipotecario en el segmento de personas del Banco de
Chile presentó algunos efectos puntuales hacia mayo del 2010 producto del
terremoto del día 27/02, para luego estabilizarse en el segundo semestre.
La morosidad del sistema bancario aumentó fuertemente en el primer
semestre para estabilizarse luego en torno al 5,0%. Al igual que en consumo,
la morosidad del producto Hipotecario a personas del Banco es claramente
menor que la del sistema financiero.
La pérdida esperada de la cartera hipotecaria del Banco , representada por la
relación entre provisiones y colocaciones, presentó un alza el primer trimestre
del año para luego estabilizarse en torno al 0,52% y tendencia a la baja.
Consistente con los índices de morosidad, la pérdida esperada del Banco es
menor que la del sistema bancario.
La tasa de gasto de cartera neto en créditos hipotecarios a personas, que
incluye las provisiones más los castigos, menos las recuperaciones de créditos
previamente castigados disminuye respecto al año 2009.
Proponer al Directorio políticas de riesgo de crédito efectivas;
Establecer para cada segmento de negocios las normas y procedimientos que rigen el proceso de aprobación, seguimiento y cobranza;
Administrar las reglas que establece el Directorio sobre los niveles de atribución de crédito;
Identificar, cuantificar y controlar los riesgos que generan las operaciones de crédito;
Aprobar clientes crediticiamente factibles, proponiendo límites a sus operaciones;
Resolver las operaciones que constituyen excepciones a las políticas de crédito;
Desarrollar una permanente vigilancia que permita anticipar eventos y reaccionar frente a alertas de riesgo;
Gestionar grupos de clientes que presentan un riesgo potencial mayor al normal;
Administrar la recuperación de activos deteriorados;
Asegurar que la organización cuente con el conocimiento requerido para los diferentes productos y segmentos, además de desarrollar una cultura crediticia que favorezca la mantención de activos de alta calidad; y
Desarrollar modelos estadísticos para procesos de aprobación automáticos, seguimientos más focalizados y modelos para provisiones según pérdida estimada.
Administración de Riesgos78 Memoria Anual 2010
Proceso de Admisión
El análisis y la aprobación de créditos para clientes empresas del Banco operan
bajo un enfoque diferenciado de acuerdo a cada segmento de mercado. En
relación a la aprobación de crédito se distinguen dos modelos de riesgo:
Modelo caso a caso, orientado al mercado de las grandes empresas y
corporaciones, y dotado de las estructuras y personal con la experiencia
acorde a los segmentos y tipos de negocio que desarrolla el Banco.
Modelo Paramétrico: cuyo ámbito son las pequeñas y medianas empresas, y
las personas con giro comercial. Esta evaluación se realiza a través de un análisis
paramétrico de variables financieras, del negocio y de comportamiento,
entregando un rating para cada cliente. El modelo Rating se encuentra
operativo en todas las sucursales del Banco, con políticas y procedimientos de
admisión vinculantes a la nota que genera esta herramienta.
Control y Seguimiento
El control y seguimiento permanente del riesgo de crédito es la base de
la gestión de la cartera y permite reconocer oportunamente el riesgo,
identificando oportunidades de negocio y detectando anticipadamente
eventuales deterioros.
En el mercado Empresas, el control y seguimiento se centran en un conjunto de
revisiones y entre las más relevantes se encuentran las siguientes: esquemas
estructurados de revisión de portafolio, según el impacto de las fluctuaciones
macroeconómicas en sectores de actividad específicos, definiendo planes
de acción caso a caso; sistema de vigilancia permanente para detectar
anticipadamente a aquellos clientes que presentan riesgos potenciales,
acordando con las áreas comerciales planes de acción específicos para
ellos; gestión de morosidad, enriquecida con la información de indicadores
predictivos del nivel de riesgo; seguimiento a las condiciones, restricciones
y covenants impuestas por el comité de crédito a todas las operaciones que
por su relevancia o complejidad lo ameritan; control sobre la exposición y
cobertura en garantías accionarias; seguimiento de cifras financieras de las
empresas.
Continuamente se supervisa la morosidad, la situación financiera y los índices
de riesgo de los clientes. La oportunidad en la acción y la construcción y
difusión de indicadores predictivos de deterioro han sido factores de éxito en
la gestión del riesgo de la cartera del Banco.
de Crédito a Empresas
Riesgo
Los principales objetivos de la División Riesgo Empresas son:
Un principio básico en la gestión del riesgo de crédito en el Banco de Chile es su
carácter permanente durante todo el ciclo crediticio (admisión, seguimiento
y recuperación). Este enfoque permite evaluar permanentemente las
exposiciones, gestionar activamente las distintas carteras, y en caso de
apreciar signos de deterioro, actuar de manera anticipada para mitigar los
riesgos y reducir las exposiciones para disminuir la pérdida potencial del
portafolio.
El riesgo de crédito a empresas en el Banco es administrado a través de
una estrategia global, enfocada en el entorno económico y en un mercado
objetivo. Para esto ha definido políticas y ha desarrollado procesos que le
permiten controlar y reconocer las vulnerabilidades de los distintos mercados
y segmentos en los cuales se enfoca, a fin de dar el tratamiento crediticio
adecuado para cada uno de sus clientes, desde procesos masivos para
empresas pequeñas y medianas a casuísticos para grandes empresas y
corporaciones.
Coloc.Total Riesgo Costo Neto Cart.Vencida / ColocacionesMora 30-89 días Vencido Total
Dic.2008Dic.2008
Dic.2009Dic.2009
Dic.2010Dic.2010
0,18%
11.127
1,19%1,95%
2,08%
0,58% 1,04% 0,65%
0,41% 0,55%0,36%
0,58%
10.738
0,75%11.325
0,14%0,08%
0,55%
0,36%
0,69%
0,44%
Índice de Morosidad Empresas Evolución Colocación e Índices de Riesgo Empresas2008 - 2010
Miles de Millones de $
79
Provisiones y Pérdida Esperada
El proceso de determinación de las provisiones del Mercado Empresas se realiza de acuerdo a dos modelos: (i) Modelo de Evaluación Individual; (ii) Modelo de Evaluación Grupal
Evaluación Individual:Se realiza a través de un proceso de clasificación de deudores de acuerdo a las categorías de riesgo que establece la normativa vigente, dictada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El Banco realiza una actualización permanente de las categorías de riesgo de los deudores de acuerdo a la evolución que presente su situación financiera y su entorno. Adicionalmente se efectúan revisiones focalizadas en empresas que participan en sectores económicos específicos, que se encuentren afectados ya sea por variables macroeconómicas o variables propias del sector.
Evaluación Grupal:Se realiza sobre el Mercado PyME dado su alto número de clientes y los montos reducidos de exposición que se tiene con cada uno de ellos. Este modelo determina la provisión de cada cliente a través de un proceso masivo que conjuga dos modelos, uno para estimar la PI (probabilidad de Incumplimiento) y otro para estimar la PDI (pérdida dado el incumplimiento). Estos modelos permiten tener un buen reconocimiento del riesgo de manera permanente y de una manera eficiente.
La provisión sobre la cartera vencida se mantiene en un muy buen nivel, siendo un factor diferenciador resultante del proceso conservador en la constitución de provisiones específicas que posee el Banco.
Provisiones Adicionales – Anticíclicas
Las provisiones adicionales se han definido en el compendio de normas contables como un instrumento para resguardarse de las fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector económico específico. Sin embargo, en la última modificación del compendio se agrega una nueva característica que deben poseer estas provisiones, y que es la capacidad de anticipar situaciones de reversión de ciclos económicos expansivos que, en el futuro, pudieran plasmarse en un empeoramiento en las condiciones del entorno económico y, de esa forma, funcionar como un mecanismo anticíclico de acumulación de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable y de liberación o de asignación a provisiones específicas cuando las condiciones del entorno se deterioren.
Dado lo anterior, el Banco desarrolló un modelo que cumple con estas nuevas exigencias, y dado que el año 2010 fue un año positivo dentro del ciclo económico, se realizó un aumento de las provisiones adicionales-anticíclicas. El modelo desarrollado fue aprobado por el Directorio y significó un incremento de $20.442 millones contra el resultado del ejercicio. Con esto el Banco de Chile alcanza un nivel aproximado de $70 mil millones de provisiones adicionales anticíclicas, constituyéndose en una fortaleza para enfrentar futuras fases negativas de la economía.
Provisión / Sobre Cartera Vencida
Provisión / Sobre Cartera Vencida y Colocaciones Asociadas por OperaciónProvisión / Sobre Cartera Vencida y Colocaciones Asociadas por RUT
Dic.2008 Dic.2009 Dic.2010
325%
115% 152%
511%
736%
154%209%198%
262%
Provisiones sobre Cartera Vencida
Administración de Riesgos80 Memoria Anual 2010
Adicionalmente hubo incrementos en las provisiones adicionales por normativas transitorias que se comentan en el siguiente punto.
Cambios Normativos
El Nuevo Compendio de Normas Contables, aplicable parcialmente durante 2010, y que entra en plena vigencia a partir de 2011, implica un cambio importante en la actual manera de determinar las provisiones tanto para la cartera individual como grupal. Dentro de los principales cambios se destacan:
Se amplían las 4 categorías de riesgo actuales y asociada a cada una se define por norma una probabilidad de incumplimiento y pérdida dado el incumplimiento. Es decir, no serán determinadas por el Banco tal como es la normativa vigente al año 2010.
También, la exposición que se provisiona sufre dos cambios relevantes: se debe construir ajustando las operaciones contingentes según factores que indica la nueva normativa; y dicha exposición se debe netear de las garantías asociadas al cliente.
Adicionalmente, indica que sólo podrán utilizarse para efectos de provisión avales calificados dando criterios exigentes para esta tipificación.
Se estipula también una exigencia mínima de un 0,5% de provisión sobre toda la cartera de riesgo Normal. Esto último es una condición exigible a partir del segundo semestre de 2010.
En enero 2010 se incorporó en los modelos de riesgo la exposición en créditos contingentes para efecto de provisiones. Esto produjo un incremento neto en las exposiciones sujeta a provisión, principalmente por la incorporación de los cupos disponibles de líneas de cuenta corriente y tarjetas de crédito. El ajuste significó un incremento de MM$15.972 que por instrucción normativa transitoria se contabilizó como provisión adicional y fue registrado contra patrimonio.
En Agosto 2010 se publicó el Compendio de Normas Contables definitivo con cambios relevantes con respecto a los modelos de provisiones, con vigencia en enero 2011. Esta normativa amplía el número de clasificaciones de la cartera normal desde 4 a 6 categorías y crea una nueva tipología de cartera llamada subestándar. La cartera subestándar incluye dos categorías adicionales, las cuales están destinadas a clientes muy ajustados pero que aún no caen en incumplimiento. En todas estas categorías se asigna por normativa, un porcentaje de probabilidad de incumplimiento y un factor de pérdida dado el incumplimiento.
de Crédito a Empresas
Riesgo
En Diciembre de 2010 la Superintendencia de Bancos e Instituciones financieras dispuso que las mayores provisiones resultantes de la aplicación del Capítulo B-1 del citado compendio, que entran en vigencia a partir del 2011, deben hacerse con cargo a resultados, como asimismo, que no existe impedimento para anticipar las provisiones de manera transitoria como adicionales, con cargo a resultado de ejercicio 2010. El Banco de Chile decidió anticipar el impacto estimado con cargo al mes de Diciembre 2010, el que asciende a MM$22.186. Dicho monto representa un 0,13% de las colocaciones totales.
Suficiencia de Provisiones
Anualmente, el Banco realiza una prueba de suficiencia de provisiones
orientada a verificar los procesos de evaluación de riesgo y las estimaciones
de pérdidas de cartera, en cada segmento del portafolio. Para ello se
desarrollan análisis migratorios, muestreos aleatorios, evaluaciones
casuísticas y pruebas retroactivas o “back-testing” en el caso de modelos
grupales; que permiten afirmar con un alto grado de confianza que las
provisiones actuales del Banco son suficientes para cubrir las pérdidas
estimadas para los distintos segmentos. Este análisis incluye tanto créditos
con riesgo normal como subestándar, y el resultado es presentado al
Directorio quién se manifiesta sobre la suficiencia de las provisiones para
cada ejercicio.
Las distintas revisiones de organismos controladores y auditores ratifican
que el riesgo de cartera está suficientemente reconocido, y que el Banco
cuenta con políticas prudentes en relación al mismo.
Distribución Colocaciones por Sector Económico*
(*) Incluye contingentes
6% Servicios Sociales y Personales
2% Electricidad, Gas y Agua2% Pesca
4% Consumo2% no Determinado
1% Minero
8% Transporte y Comunicaciones
5% Silvoagropecuario
8% Industrial
7% Construcción 14% Comercio, Restaurantes y Hoteles
26% Personas
15% Servicios Financieros
81
Riesgo Internacional
El área de Riesgo Internacional de la División Riesgo Empresas y Mercado,
tiene por objetivo administrar el Riesgo País generado por todas las
transacciones realizadas entre el Banco y cualquier contraparte residente
en el exterior y además en forma particular administrar el riesgo de
crédito resultante de los negocios con las distintas entidades financieras
residentes en el exterior.
La administración del Riesgo País contempla un acabado estudio y
seguimiento de las condiciones de cada uno de los países de residencia
de las contrapartes con que el Banco contrata operaciones o podría
tener relaciones de negocios, determinándose una clasificación interna y
proponiéndose un límite de riesgo para cada uno de estos países. Durante
el año 2010, se actualizó el modelo de clasificación interna y se revisaron
los límites para más de 70 países.
Las transacciones que generan Riesgo País son comúnmente las siguientes:
1) Inversiones de corto plazo en operaciones de money market en
entidades bancarias del exterior;
2) Compra de bonos, certificados de depósito y otros, emitidos por
emisores del exterior;
3) Operaciones de derivados contratados con entidades del exterior;
4) Préstamos de capital de trabajo o relacionados con operaciones de
comercio exterior a bancos residentes en el extranjero;
5) Préstamos a empresas no bancarias residentes en el extranjero;
6) Confirmaciones de Cartas de Crédito;
7) Garantías emitidas en el exterior.
Principales logros del año 2010
Durante el año 2010, se han fortalecido los esquemas de seguimiento y control
en todos los segmentos del mercado empresas, potenciando herramientas de
información, alertas y control. Esto nos ha permitido mantener acotada la
morosidad en todos sus tramos, siendo de las más bajas en los últimos 3 años.
Asimismo, se ha trabajado en robustecer el rol de las áreas de Riesgo,
incorporando otras facetas que tradicionalmente eran realizadas por las
áreas comerciales. De esta forma lograr participar integralmente en todas las
etapas del proceso de crédito, como la evaluación, estructuración, aprobación
y seguimiento, resultando un proceso de mayor calidad y control, con una
consecuente mejora en la toma de decisiones y los tiempos de respuesta.
En el segmento PyME se terminó de implementar el Modelo Rating, el cual
también tiene asociado un conjunto de políticas y procedimientos vinculantes
que han permitido tener un crecimiento sostenido con una sana calidad
crediticia.
Adicionalmente, se incrementó de manera significativa la presencia de Riesgo
Empresas en las principales regiones del país, logrando así un entendimiento
más profundo de las necesidades de nuestros clientes y en consecuencia una
mejor gestión en el proceso de toma de decisiones.
Administración de Riesgos82 Memoria Anual 2010
Definición
Se entiende por Riesgo Financiero o de Mercado a la potencial pérdida que
genere el Banco dado movimientos adversos de los valores de las variables de
mercado o por escasez de liquidez. Por esto, el Riesgo de Mercado se separa
en las siguientes dos componentes, respectivamente: Riesgo de Precio y
Riesgo de Liquidez. A continuación se detallan ambos.
Riesgo de Precio
El Riesgo de Precio corresponde a la potencial pérdida que puede generar el
Banco frente a fluctuaciones adversas del valor de las variables de mercado.
Los Riesgos de Precio se clasifican asociados a tres grupos de factores de:
Riesgos de Precios spot
Riesgos de Tasa de Interés
Riesgos de Volatilidad de Opciones
A modo de ejemplo, el Banco presentaría Riesgo de Precio spot de tipo de
cambio si en su portafolio agregado contiene un monto de activos en dólares
mayor que el de pasivos en esta moneda y viceversa en pesos. Así, el Banco
estaría expuesto o presenta el riesgo que el dólar se deprecie frente al peso
resultando en una pérdida en el caso que esto efectivamente ocurriera.
En forma equivalente, el Banco estaría expuesto a un alza en las tasas de
interés o presentaría Riesgo de Precio de Tasa de Interés en el caso que
contenga activos a plazos de vencimiento o de ajuste de tasas de interés
más largos que dichos plazos en el caso de sus pasivos. Finalmente, el Banco
estaría expuesto a la variación de la volatilidad del tipo de cambio CLP/USD
o presentaría Riesgo de Precio de Volatilidad de Opciones si contiene en su
portafolio una cantidad de opciones compradas sobre este tipo de cambio
respecto a las opciones vendidas sobre este factor de mercado.
Riesgo de Liquidez
El Riesgo de Liquidez corresponde a la potencial pérdida que el Banco pueda
enfrentar frente a una estrechez de liquidez en los mercados financieros. Esta
estrechez puede ocurrir ya sea por una disminución de fondos disponibles
que impactan negativamente la capacidad de fondeo del Banco o por una
disminución de los montos transados de los instrumentos que el Banco posee
en sus activos (bonos, depósitos bancarios de otros bancos, acciones, etc.) o
de los instrumentos derivados. Dado esto, el Riesgo de Liquidez se clasifica
en dos grupos:
Riesgo de Liquidez de Fondeo o Funding
Riesgo de Liquidez de Transacción o Trading
A modo de ejemplo, el Banco presentaría Riesgo de Liquidez de Fondeo si en
su portafolio agregado contiene pasivos cuyos pagos vencen en una fecha
más cercana respecto a la fecha de vencimiento de sus cobros o activos. Así, el
Banco estaría expuesto en la fecha del pago de estos pasivos a que no existan
fondos disponibles para continuar fondeando los activos.
Por otra parte, el Banco presentaría Riesgo de Liquidez de Transacción si en su
portafolio contiene activos (préstamos, bonos, etc.) o derivados en un monto
tal que hace que su liquidación en los mercados secundarios en el primer caso
o la anulación de la posición financiera en el segundo, tome mucho tiempo y
por lo tanto quede expuesto a fluctuaciones desfavorables de precios.
Administración de las Posiciones Financieras
Tesorería del Banco de Chile está encargada del manejo de las posiciones
financieras. El área se divide entre:
La gerencia de Trading o Negociación, encargada de manejar las posiciones
financieras del Libro de Negociación.
La gerencia de Risk Treasury, encargada de manejar las posiciones financieras
del portafolio del Libro de Banca y de la liquidez de todo el Banco.
Financiero
Riesgo
83
Medición, limitación, controly reporte de Riesgo de Mercado
La medición, limitación, control y reporte del Riesgo Financiero generado por
las posiciones financieras lo realizan dos áreas independientes de la Tesorería:
la gerencia de Información y Control de Riesgo de Mercado y la gerencia
de Riesgo Financiero. La primera forma parte de la gerencia de la División
Gestión y Control Financiero mientras que la segunda es parte de la gerencia
de la División Riesgo Empresas y Mercado.
Límites y de alertas de Riesgo Precio
El Directorio del Banco debe aprobar en forma anual límites y alertas para
posiciones financieras y/o riesgos de precio generados por éstas. Esto es
aplicable tanto para las mediciones según la metodología delineada por
los organismos reguladores como para los límites internos definidos por el
Banco.
La aprobación de límites de posiciones financieras se realiza con el fin de
limitar las pérdidas esperadas que pueden ocurrir frente a un movimiento
adverso.
La aprobación de alertas, tiene como objetivo definir un nivel de tolerancia
sobre el cual la alta administración desea conocer el estado de pérdidas
potenciales de alguna unidad de negocios o el estado de pérdidas acumuladas
efectivas durante un lapso de tiempo de alguna de estas unidades.
Límites de Riesgo de Liquidez
El Directorio del Banco debe aprobar en forma anual límites y alertas de
ratios según metodologías internas y complementarias a los límites de
liquidez establecidos por los entes reguladores. Éstos apuntan a acotar,
por ejemplo, la concentración de fondeo del Banco en inversionistas que
muestran patrones de inversión de grandes sumas de fondos (conocidos en
el mercado financiero como inversionistas mayoristas), la concentración de
vencimientos en un solo día tanto en moneda nacional como extranjera, o
el monto de pasivos en moneda extranjera que fondean activos en moneda
nacional, los que pretenden cautelar que el Banco tenga que, en un periodo
específico, obligatoriamente renovar o tomar fondos frescos en una cantidad
y en una moneda que supere lo que el Banco pueda acceder de los mercados
en condiciones adversas de funcionamiento. De esta forma, la liquidez está
asegurada permitiendo siempre al Banco honrar sus obligaciones, tanto
en condiciones normales como en condiciones extremas, y debido a una
condición del Banco en particular o del mercado en general.
Administración de Riesgos84 Memoria Anual 2010
Financiero
Riesgo
Medición de Riesgos de Mercado
La medición de los Riesgos de Mercado se realiza en forma separada. Esto
significa que existen métricas exclusivas para controlar cada tipo de riesgo y
además procesos de control especializados dado que la naturaleza de estos
riesgos es completamente diferente una de otra.
Medición de Riesgo de Liquidez
Respecto a esta materia, se realizan principalmente mediciones de Riesgo de
Liquidez de Fondeo. La ausencia de medición explícita del Riesgo de Liquidez
de Transacción se debe a que la cartera de instrumentos de deuda del Libro de
Negociación del Banco la componen instrumentos de deuda de alta liquidez
como son los bonos del Banco Central de Chile, de la Tesorería General de
la República de Chile y depósitos a plazo bancarios de corto plazo. Por otra
parte, la Liquidez de Transacción de los instrumentos derivados es limitada
mediante límites de DV01(1) a ciertos plazos específicos para cada curva swap
transada. La Liquidez de Transacción de los instrumentos de deuda del Libro
de Banca no es necesaria limitarla en forma explícita entendiendo que en
este caso se busca obtener el rendimiento de compra hasta el vencimiento
debido a que en la mayoría de los casos son comprados con el fin de cubrir
partidas estables del balance como son los saldos de las cuentas corrientes o
directamente realizar coberturas contables con instrumentos derivados con el
fin de obtener de un spread hasta el vencimiento.
La Liquidez de Fondeo se controla y limita mediante varios reportes. El más
general corresponde al reporte normativo C08, que simula el flujo de caja
proyectado en los próximos 30 y 90 días en moneda nacional(2) y en moneda
extranjera agregada(3).
(1) DV01 es, por definición, el cambio del valor de un instrumento financiero como resultado del alza de la tasa de interés de valorización de éste en un 0.01%. (2) En este caso se agregan los flujos denominados en CLP y CLF, estos últimos expresados en CLP. (3) En este caso se agregan los flujos denominados en todas las monedas extranjeras presentes en el balance del Banco. La actividad del Banco en monedas extranjeras está concentrada en USD y JPY. La liquidez de transacción entre estas dos monedas es prácticamente ilimitada y por lo tanto reportarlas en forma agregada no genera distorsión alguna.
El índice de liquidez que mide el reporte C08 se determina como la razón
entre la diferencia de los pasivos y activos que vencen en un cierto período
de tiempo (próximos 30 días o próximos 90 días) y el capital del Banco. En el
caso del análisis a 30 días, el límite normativo señala que el índice no debe
superar el valor de 1 para los flujos en moneda extranjera (MX) y asimismo no
superar el valor de 1 para los flujos en la totalidad de las monedas del balance,
esto es moneda nacional (M/N) y moneda extranjera. Para el caso del análisis
a 90 días, el límite normativo señala que el índice no puede superar el valor
de 2 para la agregación de los flujos considerando todas las monedas del
balance.
La evolución del uso del índice C08 1-30 días a lo largo del año 2010 en todas
las monedas muestra una administración prudente en el manejo de los flujos
de vencimiento proyectado en los 30 días venideros, especialmente hacia
fines del año. Asimismo, la evolución del uso de los índices C08 1-90 días, de
naturaleza más estable, se ubicó incluso en valores negativos desde agosto
del año para el caso de M/N.
Adicionalmente, se estableció un límite interno que busca cautelar el monto
de pasivos en moneda extranjera que fondean activos en moneda nacional
(denominado Límite de Financiamiento Cruzado de Monedas, o CCFL, de
su abreviación en inglés Cross Currency Funding Limit); este monto se ha
mantenido constantemente bajo el límite.
Finalmente, el Banco definió en forma interna un conjunto de niveles de alerta
respecto al estado de métricas de liquidez tendientes a vigilar la estructura de
financiamiento, la concentración de proveedores y la concentración de fechas
de vencimiento de pasivos.
85
El riesgo de tasa de interés del Libro de Banca que se obtiene a través del
reporte normativo estandarizado (reporte C40 de la SBIF). Este permite
estimar el menor ingreso potencial que el Banco podría tener frente a un
movimiento adverso de las tasas de interés, con un cierto nivel de confianza.
Esta métrica se calcula de tablas provistas por la SBIF y que básicamente son
tomadas de los acuerdos de Basilea para la medición estandarizada de este
riesgo.
Los valores del mencionado riesgo de corto y largo plazo a lo largo del año
2010 son bastante inferiores al límite interno del 25% del margen y del 25%
del patrimonio efectivo del Banco, respectivamente.
En ambos casos el uso de riesgo es muy constante reflejando la propia
estabilidad de los balances del Libro de Banca y con un nivel de holgura
adecuado para potenciales nuevas oportunidades de abrir gaps de tasas de
interés.
Adicionalmente, el Banco ha establecido métricas internas para la gestión
del riesgo de precio del Libro de Banca(4), definiendo límites y alertas para la
exposición de tasas de interés. De esta manera, el Banco actualmente calcula
la métrica IRE (Interest Rate Exposure), que consiste en el impacto potencial en
las ganancias antes de impuestos, en determinadas fechas de reporte, como
resultado de un movimiento paralelo de la curva de rendimiento forward de
una moneda en particular. Lo anterior se debe a que un balance que incluye
posiciones no calzadas en plazo de vencimiento o en fecha de reajuste de
tasas de interés está expuesto al movimiento de la curva de rendimiento
forward.
Finalmente, las políticas internas establecen la realización mensual de stress
tests para el Libro de Banca, incluyendo la comparación de sus resultados
respecto a niveles de alertas aprobados por la alta administración del Banco.
Medición de Riesgo Precio
La medición del Riesgo de Precio se realiza mediante varios reportes y en
forma separada para el Libro de Negociación del Libro de Banca.
Para el Libro de Negociación, ésta se implementa a través del reporte
normativo estandarizado (reporte C41 y C43 de la SBIF), el que permite
estimar la pérdida potencial que el Banco podría tener frente a un movimiento
adverso, con un cierto nivel de confianza, del nivel de las variables financieras
relevantes utilizadas para valorizar las transacciones componentes de ese
libro.
Las posiciones de tasa de interés son las que más contribuyeron durante el
ejercicio a la generación del riesgo de precio, y dentro de éstas, aquellas
relacionadas con transacciones de derivados. En efecto, los swaps de tasa de
interés tanto en CLP como en CLF fueron los mayores generadores de riesgo
de precio. Le sigue en importancia el generado por las posiciones de tipo de
cambio y en significativamente menor medida el riesgo generado por las
pequeñas posiciones en opciones de tipo de cambio y de tasa de interés que
el Banco mantuvo durante el año.
Adicionalmente, se establecen para el Libro de Negociación límites internos
de posiciones netas en tipo de cambio, límites de sensibilidad (DV01) de las
posiciones de tasa de interés y de vega en opciones. Las políticas internas
establecen la realización diaria de stress tests incluyendo la comparación de
las pérdidas potenciales (“look forward analysis”) respecto a niveles de alerta
definidos como también la comparación de las pérdidas efectivas durante un
mes calendario (“look back analysis”) respecto a niveles de alertas para estos
efectos.
(4) El Libro de Banca se define como todas aquellas partidas del balance que no forman parte del Libro de Negociación.
Administración de Riesgos86 Memoria Anual 2010
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO OPERACIONAL
Gestión integral de riesgo
El objetivo fundamental en la gestión del riesgo operacional para el Banco de
Chile, es la capacidad de generación mayor a partir de una visión y enfoque
ligados a los objetivos del negocio y directrices de la Alta Administración, que
se concreta a través de prácticas y procesos que permiten robustecer las líneas
estratégicas de negocio, beneficiando por ende a sus Clientes.
Durante el período 2010, el Banco de Chile impulsó iniciativas de largo
aliento en pos de lograr una visión integral de los ámbitos de riesgo que
puedan afectar el adecuado desempeño de sus procesos críticos. Entre ellas se
incluyen los Programas Directores de Continuidad del Negocio, Seguridad de
Información y Autoevaluación de Riesgo Operacional. Para ello, la Gerencia
de Riesgo Operacional ha desarrollado diversos modelos y metodologías
que en conjunto permiten identificar potenciales riesgos y las medidas
preventivas necesarias para su mitigación, con el objetivo de dar origen a
un enfoque integral de riesgo operacional. Dicho enfoque incorpora cuatro
frentes principales, cada uno orientado a fortalecer y administrar ámbitos
específicos de riesgo inherentes a la operación diaria, a saber, seguridad
de la información, continuidad del negocio, riesgo operacional y gestión
de proveedores críticos; que en conjunto y/o de manera independiente
persiguen un propósito común: disponer de procesos, productos y servicios
con altos niveles de excelencia operacional y bajos índices de riesgo.
El gran desafío es entonces, lograr que este enfoque se materialice e integre
en el quehacer diario de la organización, de manera transparente y natural a
través de adecuadas estrategias de comunicación y educación, que faciliten
la adopción de metodologías y buenas prácticas como parte de los procesos
críticos del negocio.
Complejidad en las operaciones y el entorno El riesgo operacional y su administración ha tomando mayor relevancia en los
últimos años, por varios motivos:
Aumento del número de pérdidas catastróficas
Aumento en la complejidad de las operaciones
Marco normativo más exigente
Operacional
Riesgo
ProcesosGrandes volúmenes transaccionales
Productos y Estrategias más complejas
Visión del Entorno de Negocios para Gestión de Riesgo Operacional
Profesionalización de ataques y fraude
Mayor uso y dependencia de la tecnología
Concentraciones, fusiones y adquisiciones Aumento de servicios externalizados y “cloud services”
Marco Normativo más estricto y aumento de requisitos legales
Internacionalización, globalizaciónExternos
Tecnología Personas
87
El creciente aumento en el uso y dependencia de la tecnología por los
procesos de negocio, requiere disponer de una infraestructura robusta y
confiable que sustente el crecimiento de servicios cada vez más seguros y que
a su vez permitan aumentar la percepción de confianza de nuestros clientes.
De igual forma, los procesos operacionales de sustentan los servicios a través
de toda la organización, requieren contar con una adecuada estructura, que
se traduzca en eficiencia, adecuados controles y disponibilidad ante fallas.
Continuidad del NegocioDurante el período 2010 el Directorio del Banco, a través de la Gerencia de
Riesgo Operacional, impulsó el Programa Continuidad del Negocio, cuyo
objetivo principal es disponer de los planes de continuidad necesarios para
sustentar y robustecer los procesos de negocio ante la ocurrencia de un
desastre mayor. En este trabajo, han participado exitosamente todas las
áreas del Banco y Filiales, logrando cumplir con el programa y planificación
planteado para este año, para finalizar completamente con el objetivo
planteado, durante el siguiente período.
Seguridad de la InformaciónLa información, como activo principal de una organización está expuesta
a constantes amenazas que al concretarse, pueden deteriorar la imagen y
confianza de los clientes hacia el Banco. Por tal motivo, Banco de Chile a través
del Programa Seguridad de la Información, recoge e implementa de manera
permanente prácticas de nivel mundial, tanto a su plataforma tecnológica,
como a los procesos de negocio, a fin de proteger los servicios e información
de sus clientes con altos niveles de disponibilidad, confidencialidad e
integridad conforme a los requisitos del negocio.
Gestión de Riesgo Operacional El Banco para asegurar el logro de los objetivos estratégicos del negocio
trabaja de manera constante en mejorar y adaptar su modelo de gestión
del riesgo operacional de acuerdo al crecimiento del negocio, tamaño de la
organización y procesos y sistemas críticos de apoyo, con el objetivo final de
administrar, gestionar y minimizar el riesgo. Los principales lineamientos en
esta materia incluyen: modelo de autoevaluación de riesgo; monitoreo de
indicadores críticos de riesgo; asignación de fondos (pérdidas esperadas) y
capital (pérdidas inesperadas), sobre la base de cumplimiento de Basilea II;
entre otros.
Gestión de Proveedores Críticos Durante el segundo semestre Banco de Chile realizó el proceso anual de
evaluación de proveedores críticos. Adicionalmente con la ABIF se realizó
un trabajo conjunto para la evaluación de proveedores críticos que prestan
servicios a la industria bancaria, cubriendo específicamente a aquellos que no
participaron del proceso durante el período 2009.
La evaluación periódica de proveedores que otorgan servicios críticos al
Banco es un proceso que permite garantizar el correcto cumplimiento de los
acuerdos y requisitos del negocio, además de ser una instancia formal de
comunicación donde es posible plantear desviaciones a los niveles de servicio,
alternativas para su resolución y necesidades estratégicas para los productos
y servicios del Banco.
06
Compromiso Social
Consistente con su objetivo de contribuir a la sociedad, el Banco de Chile se ha consolidado como un agente activo en el logro de un mayor bienestar en la comunidad, a través de distintos ámbitos de acción como el fortalecimiento de los valores solidarios, la generación de oportunidades, la integración y el fomento a la educación de excelencia. Llevar el nombre de Chile es un orgullo que reconocemos como una responsabilidad con el país y por ello el Banco ha mantenido una política permanente de acciones de contribución social para sus colaboradores, para la comunidad de la cual es parte y para sus clientes.
Compromiso Social90 Memoria Anual 2010
Al finalizar el periodo 2010, el Banco de Chile está conformado por 10.341
personas y sus filiales por 3.675. El total considera un 51% de mujeres
y un 49% de hombres, los cuales trabajan principalmente en la Región
Metropolitana (71%).
La conformación del mejor equipo
Contar con los mejores colaboradores es siempre parte fundamental de la
gestión de recursos humanos del Banco de Chile. Los procesos de selección,
tanto internos como externos, son la piedra angular de la conformación de
los equipos de trabajo. Se trata de buscar los mejores talentos, habilidades,
conocimientos y valores personales. A lo anterior se suma una política
permanente que reconoce el mérito, desempeño y excelencia de los
colaboradores del Chile fomentando así la movilidad interna.
Por tal motivo, durante el año 2010, un total de 993 personas obtuvieron
una promoción de su cargo, de las cuales 67,2% correspondieron a las
Divisiones Banca Comercial y Consumo. Este procedimiento se lleva a cabo
gracias a una política transparente que considera claras definiciones para
cada uno de los cargos, sus requerimientos y funciones.
Un total de 14 mil personas conforman el grupo humano que trabaja en la Corporación Banco de Chile, colaboradores comprometidos con los pilares estratégicos y especialmente con los clientes del Banco. Esto es posible gracias a la labor constante del Chile en la promoción del desarrollo personal y profesional de cada uno de sus integrantes a través de una serie de iniciativas, las que buscan apoyarlos en el fortalecimiento de sus conocimientos y habilidades, reconocerlos de acuerdo a sus logros y aportar a su calidad de vida personal y familiar. De esta manera, el Banco pretende entregarles un ambiente de trabajo de excelencia y confianza, respetando la diversidad de ideas y culturas.
Durante el inicio del ejercicio 2010, la gestión en recursos humanos estuvo marcada por los efectos del terremoto del 27 de febrero. Por eso, la labor del Banco estuvo abocada a apoyar a sus integrantes en la superación de cualquier dificultad asociada a dicha catástrofe nacional.
con los colaboradores
Nuestro Compromiso
Así me gusta el equipo del Banco de Chile
2005 20072006 2008-I 2008-II 2009 2010
79,3% 80,4%75,4%
88,5% 88,1% 86,1%84,6%
Comparativo Resultados Encuesta Clima Laboral
2005 - 2010
91
Clima Laboral 2010: el valor del compromiso
La gestión del Banco del Chile ha estado siempre enfocada en fortalecer
el compromiso de sus colaboradores para potenciar la cultura y clima de la
organización. La mirada general ha estado orientada a contar con integrantes
que le encuentren un sentido esencial a su trabajo, y tengan oportunidades de
desarrollo profesional y personal.
En esta materia se ha trabajado en desarrollar programas para lograr estos
objetivos. De esta forma, hemos mantenido excelentes resultados en el
ambiente interno existente, lo cual se ha reflejado año a año en los resultados
de la encuesta de clima laboral. La medición en 2010 mantuvo resultados
positivos, alcanzando las alzas más importantes en misión y ética, que indica la
comprensión de los colaboradores sobre la posición del Banco en el país y de su
apego a la ética y normativa vigente.
El valor del aprendizaje y las competencias
A través de su Departamento de Capacitación, el Banco de Chile pone a
disposición de todos sus empleados una serie de iniciativas orientadas a
potenciar sus conocimientos y competencias. Durante 2010 se llevaron a cabo
más de 625 cursos correspondientes a 416.323 horas de capacitación y cerca
de 40.000 asistentes. La cobertura fue de 96%, dado que 9.980 personas
participaron en al menos una capacitación.
“Jefes para el Chile” es un programa integral de capacitación dirigido a
quienes supervisan grupos de trabajo, para desarrollar en ellos las habilidades
necesarias para generar en las personas y en sus equipos, altos niveles de
compromiso y eficiencia en el cumplimiento de las metas. El programa, que
contó con la asistencia de 144 jefes nuevos, continuará durante el año 2011.
Asimismo, en el transcurso del año se realizó el Diploma en Gestión de
Negocios y Marketing dictado por la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Esta iniciativa busca aportar a la formación de las competencias necesarias
para trabajar en el ámbito financiero, comprendiendo de forma global el
negocio, la visión, estrategia y procesos de cambio del Banco de Chile.
Compromiso Social92 Memoria Anual 2010
Calidad de Vida, pilar para el desarrollo de las personas
Entregar las mejores condiciones para desempeñar las labores que a cada persona le corresponden en el Chile, es parte fundamental de la gestión de recursos
humanos. Ello considera los aspectos relacionados con el crecimiento profesional, pero también con fortalecer el compromiso de las personas con el Banco y
sus valores. Para alcanzar este objetivo, el Chile cuenta con una serie de iniciativas y programas enfocados en contribuir a la salud, recreación y educación de los
colaboradores y sus familias.
con los colaboradores
Nuestro Compromiso
Programa OrientaEsta iniciativa entrega orientación psicológica, legal y financiera a los integrantes del Chile y sus familias. Uno de los principales focos de trabajo durante el inicio del
año 2010 fue apoyar a las personas afectadas por el terremoto, para lo cual se realizaron intervenciones en las regiones VII y VIII, atendiendo a más de 850 personas.
Promoción de SaludA través de este Programa el Banco de Chile busca difundir entre sus integrantes la importancia de tener una vida sana y hábitos de cuidado de la salud. Durante
2010 esta iniciativa se enfocó en masificar la cobertura de vacunación contra la influenza AH1N1, incluyendo a los familiares de los colaboradores. Además, se logró
aumentar significantemente el número de empleados que participaron de las actividades organizadas durante la Semana del Corazón como en las evaluaciones de
riesgo cardiovascular. El Programa benefició durante el año a 3.025 personas.
Programa Vivienda Con el fin de aportar al sueño de la casa propia, el Banco cuenta con el Programa “Vivienda” que asesora a los interesados en el proceso de solicitud de subsidios y
los requerimientos necesarios para comprar una casa. Esta iniciativa busca fomentar el ahorro para que los colaboradores adquirieran su primera vivienda.
ChileActivoActividades culturales, deportivas y recreativas para todos los empleados del Banco y sus familias son parte de los beneficios que entrega ChileActivo en todo el
país. La iniciativa es un aporte a la calidad de vida de los integrantes del Chile a través de ramas deportivas, escuelas formativas y talleres culturales.
93
Programa de Reconocimiento Social 2010
Para el Banco de Chile la retroalimentación positiva es un factor motivador
para mejorar y reforzar actitudes, comportamientos y valores que buscamos
enfatizar y potenciar como parte de nuestra cultura organizacional. Es por
ello que durante el segundo semestre del año se desarrolló el Programa
Reconocimiento Social 2010 con el fin de apalancar el cumplimiento de los
focos estratégicos del Banco, apoyar la mejora del clima laboral de cada una
de las unidades y contribuir a la creación de una cultura sustentada sobre la
base de la meritocracia, la excelencia y los valores corporativos. La iniciativa
contó con un calendario corporativo de distinciones al trabajo en equipo y al
aporte al desarrollo del país; y la entrega de herramientas a los supervisores
(kit Reconocards) para reconocer y agradecer en el día a día, las conductas
excepcionales de sus colaboradores.
Paralelamente en términos de reconocimiento, se realizó la tradicional
Premiación a la Trayectoria, en la cual se distinguió a colaboradores que
cumplieron 20 y 30 años de servicio en el Banco.
Durante el año 2010 se innovó al crear un nuevo proyecto para los
colaboradores enfocado en compartir las buenas prácticas. Es así como se
realizó el ciclo de exposiciones “Compartiendo Mejores Prácticas” a cargo de
integrantes del Chile que compartieron su experiencia de casos y proyectos
exitosos, contribuyendo a fomentar el aprendizaje organizativo y mejorando
así la calidad de trabajo y servicio al cliente.
Proyectos de alineamiento y gestión del cambio
La estrategia de “Gestión del Cambio” desarrollada en la implementación del
Nuevo Modelo de Atención y Ventas de Grandes Empresas y en el Proyecto
de Productividad Comercial en Sucursales, implicaron una serie de medidas
de soporte interno por parte de la División Recursos Humanos. Los planes
de acción desarrollados para cada una de estas iniciativas consideraron
coaching individual con jefaturas y con los equipos, encuestas periódicas y
levantamiento de buenas prácticas, entre muchas otras actividades.
En el Chile nos damos la mano
Inmediatamente después del terremoto que afectó a nuestro país el 27 de
febrero, la División Recursos Humanos trabajó en la implementación de un
plan de apoyo especial para sus empleados afectados.
La iniciativa “En el Chile nos damos la mano”, tuvo como objetivo disminuir
la carga financiera a las personas damnificadas a través de una serie de
beneficios económicos y la eliminación de cobros en los meses críticos post
terremoto para así ayudarlos en el proceso de reconstrucción.
Asimismo, el plan consideró asesoría psicológica, legal y social a través del
Programa “Orienta” que amplió su presencia en las zonas afectadas y apoyo
en relación a los seguros contratados. Por su parte, el Programa Vivienda
incluyó en todos sus beneficios a las personas damnificadas por el terremoto.
También se otorgó apoyo médico en Talca, Concepción, Chillán y Los Ángeles
a través de la Mutual de Seguridad CChC.
Junto con otorgar su aporte económico, el Banco invitó a todos sus empleados
a colaborar a través de una colecta que permitió ayudar a las personas que lo
necesitaron, y durante la primera semana de marzo se enviaron productos de
primera necesidad a las zonas más afectadas.
Compromiso Social94 Memoria Anual 2010
Desde el año 2004 el Banco de Chile trabaja junto a la Fundación Astoreca, la cual entrega educación de excelencia
a niños y jóvenes de escasos recursos. La institución cuenta con un modelo de educación que replica en el Colegio
San Joaquín de Renca y San José de Lampa, ambos en zonas de alto índice de pobreza en la Región Metropolitana.
La contribución del Banco de Chile permite a la Fundación trabajar en tres ámbitos de acción:
Portal Educando Juntos: Iniciativa que presenta casos exitosos de escuelas, colegios y liceos de escasos recursos
con buenos resultados, y las difunde de forma gratuita a todas las escuelas del país.
Colegio San José de Lampa: Actualmente el colegio imparte educación de excelencia a 763 alumnos, desde
prekinder a Séptimo Básico, creciendo en un curso cada año. Con el aporte del Banco de Chile, durante el segundo
semestre de 2010 se finalizó la construcción de dos nuevos edificios, completando de esta manera la edificación
del establecimiento, esperando llegar en 2015 a Cuarto Medio con un total de 1.200 alumnos.
Astoreca Capacitaciones: Como una manera de instruir al profesorado en prácticas educacionales de excelencia,
la Fundación dispone de un área de capacitación y asesoría a docentes de diversas comunas del país. Durante
2010, capacitó a más de 700 profesores de San Bernardo, Huechuraba, Renca, Los Andes, Puerto Octay y Puerto
Aysén, entre otras comunas.
con la Comunidad
Nuestro Compromiso
A lo largo de sus 117 años de historia, el Banco de Chile ha asumido su compromiso social como un eje fundamental de su crecimiento, sosteniendo un profundo compromiso por contribuir con el desarrollo del país y el progreso de todos los chilenos, a través de diversas acciones que contribuyen a mejorar la calidad de vida de las personas, entregándoles más y mejores oportunidades. De esta forma, hemos estado presentes en importantes iniciativas que fomentan la educación de excelencia, el emprendimiento y la rehabilitación e integración de niños y jóvenes con capacidades distintas.
Así me gusta contribuír con la educación de excelencia
2007 2008 2009
Colegio San José
puntaje promedio
200
220
240
260
280
300
Colegios en Lampa
Particulares Pagados
Promedio Nacional
Particulares Subvencionados
Resultado Simce Cuarto Básico2007 - 2009
95
Por otra parte, de manera de premiar el esfuerzo y la excelencia, Banco
CrediChile instauró durante el 2010, el “Premio a la Excelencia Académica”,
reconociendo en esta oportunidad los excelentes resultados de 14 alumnos de
los niveles pre-básicos, primer y segundo ciclo, del Colegio San José de Lampa,
haciendo entrega además, de una cuenta de ahorro.
Así también, por segundo año consecutivo, Banco CrediChile organizó y
compartió una “Navidad con Sentido”, con los más de 700 niños del Colegio
San José de Lampa.
Beca PSU
Con el objetivo de premiar la excelencia académica, durante 18 años el Banco
de Chile ha entregado la Beca PSU al mejor puntaje promedio nacional en
las Pruebas de Selección Universitaria de lenguaje y matemáticas. Este
reconocimiento, entrega el financiamiento total de la matrícula y del arancel
universitario durante toda la carrera seleccionada por el alumno, además de
una asignación mensual para gastos.
De acuerdo a los resultados de la PSU 2010, la Beca recayó en Erick Poulsen,
estudiante del Colegio Alemán de la comuna de Villarrica, quien estudiará
Ingeniería Civil en la Pontificia Universidad Católica de Chile. En la actualidad,
siete estudiantes conforman el grupo de becados por el Banco de Chile, en
las carreras de medicina, psicología y derecho en la Pontificia Universidad
Católica y Universidad de Chile.
Beca de Intercambio Banco de Chile
En octubre de 2010 se renovó el acuerdo de cooperación entre la
Pontificia Universidad Católica de Chile y Tsinghua University School of
Economics and Management de Beijing. Esta alianza considera la Beca
de Intercambio Banco de Chile, la cual promueve la reciprocidad de los
programas de MBA de ambas instituciones, potenciando el acercamiento
cultural y económico entre China y Chile.
En el marco de esta Beca, durante el año 2010 la Pontificia Universidad
Católica realizó la cuarta versión del curso “Conduciendo Negocios en China”
con la participación de 17 alumnos que visitaron Beijing y asistieron al MBA de
la Universidad de Tsinghua.
Compromiso Social96 Memoria Anual 2010
Programa “Socios por un Día”
En colaboración con la Fundación
Educación Empresa, Banco de Chile
participó en el programa “Socios
por un Día”, abriendo sus puertas a
estudiantes de 3º Medio del Colegio
Verbo Divino. Esta iniciativa busca
entregar orientación vocacional,
ayudando a los alumnos a conocer
más de cerca diversas profesiones y
el mundo laboral.
Abriendo caminos hacia el emprendimiento
En el marco de su compromiso por contribuir con el desarrollo del país y el
progreso de todos los chilenos, el Banco de Chile se ha consolidado como
un agente activo en la generación de oportunidades que promueven el
emprendimiento.
En este sentido, en 2010 suscribió una alianza estratégica con Endeavor,
organización internacional dedicada a impulsar el emprendimiento de
alto impacto, a través de la cual el Banco de Chile creó un fondo de $20
mil millones, para ser destinados a financiar en condiciones preferenciales
proyectos de pequeñas y medianas empresas.
con la Comunidad
Nuestro Compromiso
Contribuyendo al deporte
Como una forma de aportar al desarrollo del país, mejorando la calidad de
vida de la comunidad con espacios adecuados que faciliten el desarrollo de
actividades deportivas y fomenten la sana convivencia, el Banco aportó un
fondo de más de $250 millones, para implementar 4 centros deportivos en
el norte y sur del país, así como también en la Región Metropolitana. Los
recursos fueron otorgados a organizaciones municipales para la construcción,
remodelación y/o mejoramiento de instalaciones en Vallenar, Retiro, Puente
Alto y Peñalolén.
Agente del progreso nacional
Nuevamente este año, el Banco de Chile fue parte del grupo de 18 empresas
que colaboran con el Instituto Chileno de Administración Racional de Empresas
(ICARE). Esta institución cuenta con un extenso programa de capacitación para
crear espacios de intercambio de experiencias, conocimientos y opiniones
con el fin de fortalecer en la sociedad los principios, valores y conceptos que
inspiran a la empresa privada, como agente del progreso nacional.
En este sentido, Banco de Chile fue parte de las diversas instancias de
encuentro, aportando sus puntos de vista y conocimientos en distintos
ámbitos como marketing, finanzas, gestión de recursos humanos, gobierno
corporativo y política económica, entre otros.
Así me gusta ayudar a emprender
97
Desde siempre, apoyandoa la Fundación Teletón
Desde hace 32 años, el Banco de Chile está comprometido con la
rehabilitación e integración de los niños y jóvenes con capacidades
distintas, participando de manera activa con la Fundación Teletón,
no sólo durante la campaña, sino que también en la promoción
de diversas actividades que se realizan durante el año, apoyando el
trabajo que desarrolla la institución en sus diez centros ubicados a
lo largo de Chile. Actualmente, los institutos Teletón atienden a más
de 29 mil niños y jóvenes de todo el país, y han rehabilitado, desde
1978, a un total aproximado de 70 mil personas.
En cada campaña Teletón, el Banco de Chile reafirma su compromiso, poniendo a disposición de todos los chilenos su infraestructura y tecnología, para procesar y
entregar en línea la información de los ingresos obtenidos, además de reunir de manera segura y eficiente las donaciones recibidas. Fundamental es el esfuerzo y
trabajo voluntario de más de 8.000 colaboradores que, con gran entusiasmo, se comprometen con esta tarea solidaria, y que en 2010, durante las jornadas del 3 y 4
de diciembre, recaudaron donaciones, a través de los más de 600 puntos que se habilitaron desde Arica a Puerto Williams. Asimismo, se habilitaron canales remotos,
tales como cajeros automáticos; el sitio web www.bancochile.cl, tarjetas de crédito, y líneas telefónicas para realizar los aportes tanto en Chile como desde el extranjero.
De esta forma, el Banco de Chile contribuyó nuevamente a cumplir y superar largamente la meta, obteniéndose una recaudación final de $24.420.293.420.
Así me gusta ayudar a superarse
SuperArte en las oficinas del Banco de Chile
Al igual que en años anteriores, el Banco de Chile apoyó los talleres de
SuperArte, que la Fundación Teletón realiza para los niños y jóvenes que
están en su proceso de integración y rehabilitación. Esta iniciativa es parte
del Programa de Alta Motivación, el cual fortalece el talento y las capacidades
creativas de las personas, junto con el esfuerzo y la perseverancia.
Por primera vez, en 2010 los niños y jóvenes de los Talleres de Arte
intervinieron artísticamente los frontis de diez sucursales del Banco a lo
largo de Chile, dibujando miles de corazones motivados por el slogan de la
campaña Teletón: “Chile, un sólo Corazón”.
Integración y superación a través del deporte
Banco de Chile contribuye a la rehabilitación e integración de los niños
y jóvenes con capacidades distintas, también a través del deporte. Es así
como en abril de 2010 apoyó la XIlI versión del Nec Wheelchair Tennis Tour
- Copa Banco de Chile, campeonato parte del ATP Tour y que contó con la
participación de jugadores de Argentina, Brasil, Ecuador, Uruguay y Chile.
Como es tradición en este torneo, se entregó la Copa Banco de Chile al
deportista destacado por su esfuerzo y desempeño, el cual recayó este año en
la chilena Macarena Cabrillana.
Paralelamente, el Banco comprometió su apoyo, por sexto año consecutivo,
con Robinson Méndez, tenista en silla de ruedas que ocupa actualmente
el número 44 en el ranking IFT y número uno de Chile. Gracias al respaldo
económico entregado durante el 2010, Méndez participó exitosamente en
cinco torneos nacionales e internacionales.
Compromiso Social98 Memoria Anual 2010
Chile Ayuda a Chile
Como en cada ocasión en que Chile ha sufrido una catástrofe, luego del terremoto del 27 de
febrero, el Banco de Chile participó activamente en la campaña solidaria “Chile ayuda a Chile”,
poniendo a disposición de todos los chilenos su infraestructura y tecnología, además del trabajo
voluntario de más de 8.000 colaboradores, quienes recolectaron las donaciones de todo un país.
Con una recaudación total de $45.974.813.684, casi el triple de la meta propuesta, la cruzada
solidaria ayudó a enfrentar los efectos de esta catástrofe.
El dinero reunido fue destinado a la construcción de viviendas de emergencia en las regiones más
afectadas, así como también para llevar a cabo el Proyecto Escuelas para Chile, beneficiando a
más de 125 mil niños en la continuidad de su período escolar.
Contribuyendo a disminuir la brecha digital
con la Comunidad
Nuestro Compromiso
Fundación Cristo Joven
Banchile Inversiones ha apoyado durante 12 años a la Corporación Educacional
y de Beneficencia Cristo Joven, institución sin fines de lucro que trabaja en la
prevención y protección de la infancia. La institución cuenta con un centro en
Lo Hermida, donde recibe a más de 450 niños y jóvenes de escasos recursos.
La labor de Cristo Joven comprende una sala cuna, jardín infantil, cuidado
diario, prevención comunitaria y apoyo psicosocial a las familias. Gracias al
apoyo y compromiso permanente de Banchile Inversiones y sus integrantes,
la Fundación recibe el 29% de sus costos totales.
Centros de Encuentro del Adulto Mayor
Con el fin de aportar a la calidad de vida de los adultos mayores, el Banco de
Chile y sus colaboradores, a través de la campaña 1+1 del Hogar de Cristo,
entregan una contribución permanente a los Centros de Encuentro del
Adulto Mayor (CEAM). Estos lugares atienden a nivel nacional a personas en
extrema pobreza, que no tienen un lugar adecuado para estar durante el
día, ofreciéndoles la oportunidad de participar en talleres y actividades que
fortalecen su autonomía y calidad de vida.
Por su parte, la filial Socofin también contribuye en esta campaña, aportando
la empresa y sus trabajadores al financiamiento mensual de la Hospedería de
Mujeres, que mantiene en Santiago el Hogar de Cristo.
En el transcurso del ejercicio, el Banco de Chile firmó un convenio con la
Fundación Chilenter, corporación sin fines de lucro, que busca contribuir a la
reducción de la brecha digital en el país.
El convenio firmado, considera la entrega de equipos computacionales para
ser reacondicionados y así poder beneficiar a instituciones de educación,
ubicadas principalmente en las zonas afectadas por el terremoto.
99
Uso Eficiente de la Energía
El Banco de Chile, en su compromiso por desarrollar su negocio respetando
y contribuyendo a preservar el medioambiente, ha implementado una
campaña orientada a crear conciencia sobre el uso eficiente de la energía
durante los últimos años. La Iniciativa, que se desarrolla desde el año 2008,
considera medidas como el apagado de letreros luminosos en la noche y
la implementación de sistema LED de bajo consumo, el uso de ampolletas
de alta eficiencia, sistemas automáticos de control de aire acondicionado
y la programación de encendido de luces. Esto ha significado un ahorro de
energía eléctrica equivalente al consumo de un mes de 36 mil viviendas,
donde habitan 140 mil personas.
Por otra parte, en septiembre de 2010, el Banco de Chile inició el proyecto
“Cambio de Ascensores Casa Matriz del Banco de Chile”, cuya primera etapa
contempla la renovación de 18 máquinas por equipos modernos y eficientes
que operan en forma automática con sensores de control y uso de motores
con frecuencia variable. Esta iniciativa permitirá reducir a un tercio el actual
consumo eléctrico por este concepto.
Asimismo, en diciembre inició el proyecto “Cambio de equipos de aire
acondicionado en Casa Matriz” que renovará un 60% de la actual dotación
de estos equipos por máquinas centralizadas, las que reducirán en un 50% el
actual consumo de energía y las emisiones de gas R22.
Gestión ambiental por Chile
Una de las mejores formas de ayudar al medioambiente, es cuidando los
recursos naturales. De esta forma, el Banco de Chile aporta constantemente
al uso eficiente de los recursos energéticos, implementando las siguientes
iniciativas:
Durante el periodo 2007 a 2010, Banco de Chile ha reciclado
660 toneladas del papel utilizado, lo que significó evitar la tala de
aproximadamente 11.220 árboles.
Asociado a lo anterior, se desarrolló una campaña de uso racional de
impresoras y fotocopiadoras, y la sustitución de reportes y avisos físicos
a clientes por mensajes a través del correo electrónico. El Banco espera
ahorrar en los próximos cinco años 1.000 toneladas de papel adicionales,
evitando la tala de aproximadamente 17.000 árboles y la producción de
miles de toneladas de contaminantes atmosféricos.
En el marco del convenio firmado entre el Banco de Chile y la Fundación
Chilenter, se suma una iniciativa medioambiental que busca gestionar
los “Residuos Electrónicos”, lo que considera promover, junto con la
Fundación, la reutilización y el reciclaje de residuos electrónicos y su
disposición final segura.
Así me gusta contribuir con el medio ambiente
70%
promedio 2009 promedio 2009 promedio 2009promedio 2010 promedio 2010 promedio 2010
84% 75%78% 87%
76%
Evolución Índices de Satisfacción
Ejecutivo de cuenta Servicio al cliente Cajas
Compromiso Social100 Memoria Anual 2010
Contar con clientes satisfechos, es el principal foco de la gestión que realiza el Banco de Chile.
Para ello, trabaja permanentemente en las estrategias, el capital humano y los procesos
internos que permiten responder con estándares de excelencia, de manera oportuna, eficiente
y precisa, a las necesidades y requerimientos de los clientes. Para cumplir con estos objetivos,
en 2010 creó la División de Desarrollo y Calidad, agregando valor a las estrategias, proyectos e
iniciativas enfocadas a la experiencia del cliente.
El trabajo desarrollado se orientó en la evaluación interna del personal, los procesos y servicios;
y la evaluación externa por nuestros clientes, la cual situó el esfuerzo fundamentalmente en
la medición y control del servicio brindado por las unidades funcionales (de apoyo), cuyos
resultados fueron utilizados para definir planes de acción y mejorar los aspectos críticos.
Para conocer en detalle la experiencia de atención de los clientes, durante el 2010 se
implementó el Proyecto Productividad en Sucursales. Esta iniciativa consistió en la mejora
de los procesos y el reforzamiento de las distintas áreas de negocio de un grupo de oficinas.
Esto se enmarca en la gestión constante de apoyo a las sucursales y equipos que trabajan
de cara al cliente, a través de Modelos de Calidad diferenciados que permiten incrementar
constantemente los niveles de satisfacción, recomendación y lealtad con el Banco de Chile.
En términos de evaluación por parte de los clientes, el Banco mantiene un monitoreo continuo
de los índices de satisfacción de Servicio al Cliente, Ejecutivo de Cuenta y Servicio de Cajas;
todos los cuales mostraron avances sustantivos en 2010.
Lealtad de los clientes
El principal indicador de lealtad de los clientes es el Índice de Recomendación, el cual aumentó
en 6,6% con respecto al año anterior, superando a la competencia relevante. Este indicador
consolida las acciones de mejora continua que se están realizando en las áreas funcionales y en
los puntos de contacto del Banco de Chile.
con los Clientes
Nuestro Compromiso
El sello distintivo de nuestra manera de hacer las cosas es la excelencia y la creación de valor. Por ello, convencidos que entregar un servicio de calidad hace la diferencia y marca la preferencia de los clientes de la industria financiera, el Banco de Chile continuó impulsando durante el año 2010 una cultura orientada a la calidad de servicio.
Así me gusta apoyar a nuestros clientes
101
Así me gusta el Banco de Chile
Para fortalecer las relaciones de largo plazo con nuestros clientes del
segmento pequeñas y medianas empresas, y entregarles herramientas
adicionales para apoyar sus negocios, Banco de Chile realizó durante el 2010
el ciclo “Encuentros Empresarios ChilePyme” en todo el país entregándoles
una mirada económica de diversos expertos. La actividad se realizó en 11
ciudades de Chile y contó con la participación de más de 4.500 asistentes.
Por otra parte, con el fin de premiar la lealtad y preferencia de sus clientes,
los beneficios, promociones y descuentos exclusivos continuaron este 2010.
Banco de Chile, único banco auspiciador oficial de la Copa Mundial Sudáfrica
2010 en asociación con Visa, realizó una serie de campañas para entregar
a sus clientes la posibilidad de acompañar a la selección nacional en este
importante desafío deportivo.
Además, Banco de Chile y Banchile Inversiones organizaron una serie de
conferencias económicas, las cuales contaron con la participación de los
destacados profesores de la Universidad de Chicago, John Cochrane y Randall
Kroszner; así como también con el destacado economista chileno, Jorge
Desormeaux, instancias en las que los clientes tuvieron la oportunidad de
conocer la visión del ámbito económico global, de indiscutibles referentes de
la economía nacional y mundial, los que esbozaron el escenario económico
para los próximos años.
Un apoyo concreto a los clientes
Luego del terremoto de febrero de 2010, el Comité de Emergencias del Banco
de Chile comenzó a recopilar información de las zonas afectadas para ayudar
a los clientes y la comunidad en general. De este modo, se implementó
rápidamente un plan de ayuda económica y social que entregó beneficios
directos, como la postergación sin intereses del pago de cuotas de los créditos
de consumo e hipotecario, pago mínimo a las tarjetas de crédito, descuentos
y planes de prórrogas, y otras medidas que respondieron a las necesidades
de los clientes.
A lo anterior se suma el compromiso, la disposición y la cooperación de
todos los integrantes del Banco de Chile, quienes fueron clave para enfrentar
la compleja situación post terremoto. Ello permitió reiniciar las labores
rápidamente, reabrir la mayoría de las sucursales del Banco de Chile e
implementar distintas iniciativas de apoyo para contribuir de forma concreta
a los clientes.
Seguridad y confianza de clase mundial
En su permanente búsqueda de la excelencia, durante el 2010, el Banco de
Chile firmó una importante alianza tecnológica con Entel para renovar sus
servicios y plataformas tecnológicas. El acuerdo considera que esta compañía
administre la operación tecnológica del Banco a través de dos data center de
clase mundial.
Esto permitirá al Banco continuar ofreciendo a los clientes servicios financieros
con los más altos estándares de calidad y seguridad en el procesamiento de
datos, a través de herramientas de automatización y metodologías de última
generación.
07
Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus Filiales
Informe sobre los Estados Financieros Consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2010 y 2009.
MM$: Millonesdepesoschilenos
MUS$: Milesdedólaresestadounidenses
UFoCLF: UnidaddeFomento
$oCLP: PesosChilenos
US$oUSD: Dólaresestadounidenses
JPY: Yenjaponés
EUR: Euro
Estados Financieros Consolidados104 Memoria Anual 2010
Informe de los Auditores Independientes 105Estados de Situación Financiera Consolidados 106Estados de Resultados Integrales Consolidados 108Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados 110Estados de Flujos de Efectivo Consolidados 1121. Antecedentes de la Institución: 1142. Principales Criterios Contables Utilizados: 1143. Pronunciamientos Contables Recientes: 1324. Cambios Contables: 1355. Hechos Relevantes: 1366. Segmentos de Negocios: 1387. Efectivo y Equivalente de Efectivo: 1418. Instrumentos para Negociación: 1429. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores: 14310. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables: 14611. Adeudado por Bancos: 14912. Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes: 15013. Instrumentos de Inversión: 15414. Inversiones en Sociedades: 15515. Intangibles: 15716. Activo Fijo: 15917. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos: 16018. Otros Activos: 16419. Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista: 16520. Depósitos y Otras Captaciones a Plazo: 16521. Obligaciones con Bancos: 16622. Instrumentos de Deuda Emitidos: 16723. Otras Obligaciones Financieras: 16824. Provisiones: 16825. Otros Pasivos: 17126. Contingencias y Compromisos: 17227. Patrimonio: 17428. Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes: 17729. Ingresos y Gastos por Comisiones: 17930. Resultados de Operaciones Financieras: 17931. Utilidad (Pérdida) de Cambio Neta: 18032. Provisiones por Riesgo de Crédito: 18033. Remuneraciones y Gastos del Personal: 18034. Gastos de Administración: 18135. Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros: 18236. Otros Ingresos Operacionales: 18337. Otros Gastos Operacionales: 184
38. Operaciones con Partes Relacionadas: 18439. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros: 18840. Vencimiento de Activos y Pasivos: 19341. Administración del Riesgo: 19442. Hechos Posteriores: 222
Índice
105
Ernesto Guzmán V.
Santiago, 27 de enero de 2011
Informe de los Auditores Independientes
Señores
Accionistas del
Banco de Chile
1. Hemos efectuado una auditoría a los estados consolidados de situación financiera de Banco de Chile y sus filiales al 31 de diciembre de 2010 y 2009
y a los correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en
esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la Administración de Banco
de Chile. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros con base en las auditorías que efectuamos.
2. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos
y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones
incorrectas significativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los montos e informaciones revelados
en los estados financieros consolidados. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las
estimaciones significativas hechas por la Administración del Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros
consolidados. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
3. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación
financiera de Banco de Chile y sus filiales al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados integrales de sus operaciones, los cambios patrimoniales y
los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras.
4. Como se indica en notas 4 (e) y 5 (i) a los estados financieros consolidados, de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, el Banco optó por reconocer anticipadamente el efecto del cambio normativo del Capítulo B1 del Compendio de Normas
Contables, aplicable a las provisiones sobre la cartera individual de deudores a partir del año 2011, como provisiones adicionales con cargo a resultado
del ejercicio 2010 por un monto ascendente a $21.500 millones.
Estados Financieros Consolidados106 Memoria Anual 2010
Estados de Situación Financiera ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesPor los Ejercicios Terminados al 31 de diciembre
ACTIVOS
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Instrumentos para negociación
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudado por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Inversiones en sociedades
Intangibles
Activo fijo
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos
Otros activos
TOTAL ACTIVOS
2009
MM$
727.553
526.051
431.827
79.401
567.800
448.981
12.861.911
1.265.662
—
12.606
30.788
208.335
162
82.850
216.292
17.460.219
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
2010
MM$
772.329
429.756
308.552
82.787
489.582
349.588
14.009.702
1.154.883
—
13.294
36.373
206.513
5.654
111.201
286.021
18.256.235
Notas
7
7
8
9
10
11
12
13
13
14
15
16
17
17
18
107
Banco de Chile y sus FilialesPor los Ejercicios Terminados al 31 de diciembre
Estados de Situación Financiera Consolidados
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos
Provisiones
Otros pasivos
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
De los propietarios del banco:
Capital
Reservas
Cuentas de valoración
Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores
Utilidad del ejercicio
Menos:
Provisión para dividendos mínimos
Subtotal
Interés no controlador
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
2009
MM$
3.718.125
325.056
308.028
7.427.481
538.240
1.366.334
1.587.998
176.150
39.149
13.932
288.705
278.273
16.067.471
1.158.752
118.170
6.440
32.017
257.885
(180.519)
1.392.745
3
1.392.748
17.460.219
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
2010
MM$
4.446.181
208.750
81.755
7.697.968
528.445
1.281.372
1.764.165
179.160
2.291
26.333
424.962
210.726
16.852.108
1.158.752
87.386
5.870
16.091
378.529
(242.503)
1.404.125
2
1.404.127
18.256.235
Notas
19
7
9
20
10
21
22
23
17
17
24
25
27
Estados Financieros Consolidados108 Memoria Anual 2010
A. ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos por intereses y reajustes
Gastos por intereses y reajustes
Ingreso neto por intereses y reajustes
Ingresos por comisiones
Gastos por comisiones
Ingreso neto por comisiones
Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras
Utilidad (pérdida) de cambio neta
Otros ingresos operacionales
Total ingresos operacionales
Provisiones por riesgo de crédito
INGRESO OPERACIONAL NETO
Remuneraciones y gastos del personal
Gastos de administración
Depreciaciones y amortizaciones
Deterioros
Otros gastos operacionales
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
RESULTADO OPERACIONAL
Resultado por inversiones en sociedades
Resultado antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO
Atribuible a:
Propietarios del banco
Interés no controlador
Utilidad por acción de los propietarios del banco:
Utilidad básica
Utilidad diluida
2009
MM$
883.098
(222.883)
660.215
297.800
(44.334)
253.466
(130.268)
220.963
21.886
1.026.262
(223.441)
802.821
(256.790)
(176.991)
(32.027)
—
(40.369)
(506.177)
296.644
840
297.484
(39.597)
257.887
257.885
2
$
3,14
3,14
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
2010
MM$
1.094.228
(324.506)
769.722
342.219
(49.957)
292.262
19.452
63.762
24.147
1.169.345
(165.961)
1.003.384
(272.737)
(197.669)
(30.544)
(1.044)
(86.277)
(588.271)
415.113
1.926
417.039
(38.509)
378.530
378.529
1
$
4,59
4,59
Notas
28
28
29
29
30
31
36
32
33
34
35
35
37
14
17
27
27
Estados de Resultados Integrales ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesPor los Ejercicios Comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
109
B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Utilidad (pérdida) por valoración
Ajuste acumulado por diferencia de conversión
Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales
Total otros resultados integrales
RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
Atribuible a:
Propietarios del banco
Interés no controlador
Utilidad por acción de los propietarios del banco:
Utilidad básica
Utilidad diluida
2009
MM$
257.887
27.941
(91)
27.850
(4.750)
23.100
280.987
280.985
2
$
3,42
3,42
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
2010
MM$
378.530
(363)
(45)
(408)
(162)
(570)
377.960
377.959
1
$
4,58
4,58
Notas
17
Estados de Resultados Integrales ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesPor los Ejercicios Comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
Estados Financieros Consolidados110 Memoria Anual 2010
Saldos al 31.12.2008
Distribución de resultados IFRS
Capitalización de utilidades
Dividendos distribuidos y pagados
Otros resultados integrales:
Ajuste por diferencia de conversión
Ajuste por valoración de inversiones disponibles
para la venta (neto)
Fusión de sociedades filiales
Utilidad del ejercicio 2009
Provisión para dividendos mínimos
Saldos al 31.12.2009
Cambio contable provisiones contingentes
Dividendos distribuidos y pagados
Otros resultados integrales:
Ajuste por diferencia de conversión
Ajuste por valoración de inversiones disponibles
para la venta (neto)
Utilidad del ejercicio 2010
Provisión para dividendos mínimos
Saldos al 31.12.2010
Otras reservas no provenientes de
utilidades
MM$
Ajuste de inversiones disponibles para la
venta
MM$
Reservas provenientes de
utilidades
MM$
Ajuste acumulado por diferencia de
conversión
MM$
Capital Pagado
MM$
Notas
Reservas Cuentas de Valoración
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
(68.061)
100.317
—
—
—
—
—
—
—
32.256
—
—
—
—
—
—
32.256
(16.692)
—
—
—
—
23.191
—
—
—
6.499
—
—
—
(525)
—
—
5.974
85.914
—
—
—
—
—
—
—
—
85.914
—
(30.784)
—
—
—
—
55.130
32
—
—
—
(91)
—
—
—
—
(59)
—
—
(45)
—
—
—
(104)
1.106.491
—
52.261
—
—
—
—
—
—
1.158.752
—
—
—
—
—
—
1.158.752
27
27
27
27
4
27
27
Estados de Cambios en el Patrimonio ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesPor los Ejercicios Comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010 y 2009
111
1.321.745
—
—
(29.466)
(91)
23.191
—
257.885
(180.519)
1.392.745
(15.926)
(108.150)
(45)
(525)
378.529
(242.503)
1.404.125
8
—
—
—
—
—
(7)
2
—
3
—
(2)
—
—
1
—
2
1.321.753
—
—
(29.466)
(91)
23.191
(7)
257.887
(180.519)
1.392.748
(15.926)
(108.152)
(45)
(525)
378.530
(242.503)
1.404.127
Utilidades retenidas de
ejercicios anteriores
MM$
Provisión dividendos mínimos
MM$
Utilidad (Pérdida) del ejercicio
MM$
Totalpatrimonio de los
propietarios del Banco
MM$
Interés no controlador
MM$
Totalpatrimonio
MM$
Utilidades Retenidas
57.322
(25.305)
—
—
—
—
—
—
—
32.017
(15.926)
—
—
—
—
—
16.091
(190.698)
—
—
190.698
—
—
—
—
(180.519)
(180.519)
—
180.519
—
—
—
(242.503)
(242.503)
347.437
(75.012)
(52.261)
(220.164)
—
—
—
257.885
—
257.885
—
(257.885)
—
—
378.529
—
378.529
Estados Financieros Consolidados112 Memoria Anual 2010
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN:
Utilidad consolidada del ejercicio
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciaciones y amortizaciones
Deterioro activo fijo
Provisiones para créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos
Provisión de créditos contingentes
Valor razonable de instrumentos para negociación
(Utilidad) pérdida neta por inversiones en sociedades con influencia significativa
(Utilidad) pérdida neta en venta de activos recibidos en pago
(Utilidad) pérdida neta en venta de activos fijos
Castigos de activos recibidos en pago
Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo
Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos
Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:
(Aumento) disminución neta en adeudado por bancos
(Aumento) disminución en créditos y cuentas por cobrar a clientes
(Aumento) disminución neta de instrumentos de negociación
(Aumento) disminución neta de impuestos diferidos
Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista
Aumento (disminución) de contratos de retrocompra y préstamos de valores
Aumento (disminución) de depósitos y otras captaciones a plazo
Total flujos originados en actividades de la operación
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
(Aumento) disminución neta de instrumentos de inversión disponibles para la venta
Compras de activos fijos
Ventas de activos fijos
Inversiones en sociedades
Venta de inversiones en sociedades
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades
Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados
(Aumento) disminución de otros activos y pasivos
Total flujos originados en actividades de inversión
2009
MM$
257.887
32.027
—
247.767
2.553
5.669
(576)
(5.116)
(83)
3.838
(71.630)
29.235
(127.011)
39.483
28.588
(23.907)
711.375
(180.021)
(880.371)
69.707
23.282
(15.337)
326
—
169
1.002
8.599
110.923
128.964
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
2010
MM$
378.530
30.544
1.044
192.762
5.368
(2.433)
(1.609)
(6.440)
(753)
4.427
(82.918)
(159.022)
99.183
(1.215.606)
214.040
(15.788)
727.613
(221.745)
294.017
241.214
222.706
(27.479)
3.130
(4)
—
984
9.491
(115.476)
93.352
Notas
35353232
1436
37
17
16
141414
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados
Banco de Chile y sus FilialesPor los Ejercicios Comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009 y 2008
Banco de Chile y sus FilialesPor los Ejercicios Comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010 y 2009
113
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Emisión de letras de crédito
Rescate de letras de crédito
Emisión de bonos
Rescate de bonos
Dividendos pagados
Aumento (disminución) de obligaciones con bancos
Aumento (disminución) de otras obligaciones financieras
Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
Préstamos obtenidos del exterior a largo plazo
Pago de préstamos del exterior a largo plazo
Otros préstamos obtenidos a largo plazo
Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo
Total flujos utilizados en actividades de financiamiento
FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL EJERCICIO
Saldo inicial del efectivo y equivalente de efectivo
Saldo final del efectivo y equivalente de efectivo
2009
MM$
416
(60.094)
21.137
(154.822)
(220.164)
181.670
81.740
130
(315)
905.831
(1.165.972)
30.201
(27.926)
(408.168)
(209.497)
1.386.725
1.177.228
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
2010
MM$
—
(53.206)
592.371
(322.786)
(288.669)
(175.649)
(18.182)
100
(151)
811.520
(633.835)
26.797
(5.656)
(67.346)
267.220
1.177.228
1.444.448
Notas
22
7
Notas a los Estados Financieros Consolidados114 Memoria Anual 2010
1. Antecedentes de la Institución:
El Banco de Chile, resultante de la fusión del Banco Nacional de Chile, el Banco Agrícola y el Banco de Valparaíso, se constituye el 28 de octubre 1893
en la ciudad de Santiago, ante el notario Señor Eduardo Reyes Lavalle.
El Banco es una sociedad anónima organizada bajo las leyes de la República de Chile, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras (“SBIF”). Desde el año 2001 está sujeta a la supervisión de la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de Norteamérica
(“SEC”), en consideración a que el Banco se encuentra registrado en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange (“NYSE”)), a través de un
programa de American Depository Receipt (ADR), las que se encuentran también listadas en la Bolsa de Londres y en la Bolsa de Madrid a través del
mercado de valores latinoamericanos “LATIBEX”.
El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a grandes corporaciones. Los servicios son administrados
en las áreas de corporaciones y grandes empresas, de medianas y pequeñas empresas y banca de personas y de consumo. Adicionalmente, el
Banco ofrece servicios bancarios internacionales y servicios de tesorería, además de los ofrecidos por las filiales que incluyen corretaje de valores,
administración de fondos mutuos, factoring, corretaje de seguros, servicios de asesoría financiera y securitización.
El domicilio legal del Banco de Chile es Ahumada 251, Santiago de Chile y su página Web es www.bancochile.cl.
Los estados financieros consolidados del Banco de Chile, correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2010 fueron aprobados por el
Directorio el 27 de enero de 2011.
2. Principales Criterios Contables Utilizados:
(a) Bases de preparación:
Disposiciones legales
La Ley General de Bancos en su Artículo 15, faculta a la SBIF para impartir normas contables de aplicación general a las entidades sujetas a su
fiscalización. Por su parte, la Ley sobre sociedades anónimas, exige seguir los principios de contabilidad de aceptación general.
De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por la Superintendencia y en
todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación,
que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las normas internacionales de
información financiera (“NIIF” o “IFRS” por su sigla en inglés) acordadas por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir
discrepancias entre esos principios contables de general aceptación y los criterios contables emitidos por la SBIF primarán estos últimos.
(b) Bases de consolidación:
Los estados financieros del Banco de Chile al 31 de diciembre de 2010 y 2009, han sido consolidados con los de sus filiales chilenas y filial
extranjera mediante el método de integración global (línea a línea). Comprenden la preparación de los estados financieros individuales del Banco
y de las sociedades que participan en la consolidación, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homologar las políticas contables y
criterios de valorización aplicados por el Banco, de acuerdo a las normas establecidas. Los estados financieros han sido preparados usando políticas
contables uniformes para transacciones similares y otros eventos en circunstancias equivalentes.
Las transacciones y saldos significativos intercompañías originados por operaciones efectuadas entre el Banco y sus filiales y entre estas últimas, han
sido eliminadas en el proceso de consolidación, como también se ha dado reconocimiento al interés no controlador que corresponde al porcentaje
de participación de terceros en las filiales, del cual directa o indirectamente el Banco no es dueño y se muestra en forma separada en el patrimonio
del Banco de Chile consolidado.
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
115
(i) Filiales
Las filiales son entidades controladas por el Banco. El control existe cuando el Banco tiene el poder para gobernar las políticas financieras y
operacionales de la entidad con el propósito de obtener beneficios de sus actividades. Al evaluar el control, se toman en cuenta los potenciales
derechos a voto que actualmente son ejecutables. Los estados financieros de filiales son incluidos en los estados financieros consolidados desde la
fecha en que comienza el control hasta la fecha de término de éste.
A continuación se detallan, las entidades en las cuales el Banco posee control, y forman parte de la consolidación:
Banchile Trade Services LimitedBanchile Administradora General de Fondos S.A.Banchile Asesoría Financiera S.A.Banchile Corredores de Seguros Ltda.Banchile Factoring S.A.Banchile Corredores de Bolsa S.A.Banchile Securitizadora S.A.Socofin S.A.Promarket S.A.
44.000.213-796.767.630-696.543.250-777.191.070-K96.894.740-096.571.220-896.932.010-K96.645.790-296.510.950-1
100,0099,9899,9699,8399,7599,7099,0099,0099,00
100,00100,0099,96
100,00100,00100,00100,00100,00100,00
US$$$$$$$$$
Hong KongChileChileChileChileChileChileChileChile
—0,02
—0,170,250,301,001,001,00
100,0099,9899,9699,8399,7599,7099,0099,0099,00
100,00100,0099,96
100,00100,00100,00100,00100,00100,00
—0,02
—0,170,250,301,001,001,00
2010
%2010
%2010
%
Directa TotalMonedaFuncionalPaísEntidadRut
Indirecta2009
%2009
%2009
%
Participación
(ii) Sociedades con influencia significativa
Son aquellas entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no su control. Habitualmente,
esta capacidad se manifiesta en una participación entre el 20% y 50% de los derechos a voto de la entidad y se valorizan por el método de
participación. Otros factores considerados para determinar la influencia significativa sobre una entidad son las representaciones en el directorio y la
existencia de transacciones materiales. La existencia de estos factores podría requerir de la aplicación del método de la participación, no obstante
poseer una participación menor al 20% de las acciones con derecho a voto.
De acuerdo al método de participación, las inversiones son inicialmente registradas al costo, y posteriormente incrementadas o disminuidas para
reflejar ya sea la participación proporcional del Banco en la utilidad o pérdida neta de la sociedad y otros movimientos reconocidos en el patrimonio
de esta. El menor valor que surja de la adquisición de una sociedad es incluido en el valor libro de la inversión neto de cualquier pérdida de deterioro
acumulada.
Notas a los Estados Financieros Consolidados116 Memoria Anual 2010
(iii) Acciones o derechos en otras sociedades
Son aquellas en que el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas participaciones se registran al valor de adquisición (costo histórico).
(iv) Entidades de cometido especial
Las entidades de cometido especial (“ECE”) son creadas generalmente para cumplir con un objetivo específico y bien definido, tales como,
la securitización de activos específicos, o la ejecución de una transacción de préstamos específica. Una ECE se consolida si, basándose en la
evaluación del fundamento de su relación con el Banco y los riesgos y ventajas de las ECE, el Banco concluye que la controla. Al 31 de diciembre
de 2010 y 2009 el Banco no controla y no ha creado ninguna entidad de cometido especial.
(v) Administración de fondos
El Banco gestiona y administra activos mantenidos en fondos comunes de inversión y otros medios de inversión a nombre de los inversores. Los
estados financieros de estas entidades no se encuentran incluidos en estos estados financieros consolidados excepto cuando el Banco controle la
entidad. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 el Banco no controla ni consolida ningún fondo.
(c) Interés no controlador:
El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias, y de los activos netos que el Banco, directa o indirectamente, no controla.
Es presentado separadamente dentro del Estado de Resultados Integral y en el Estado de Situación Financiera Consolidado, separadamente del
patrimonio de los Accionistas.
(d) Uso de estimaciones y juicios
En los Estados Financieros se han utilizado estimaciones realizadas por la Alta Administración del Banco y de las entidades consolidadas para cuantificar
algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones realizadas en función
de la mejor información disponible, se refieren a:
1. La valoración del goodwill (Nota 15);
2. La vida útil de los activos fijos e intangibles (Nota 15 y 16);
3. Impuesto a la renta e impuestos diferidos (Nota 17);
4. Provisiones (Nota 24);
5. Compromisos y contingencias (Nota 26);
6. La provisión por riesgo de crédito (Nota 32);
7. Las pérdidas por deterioro de determinados activos (Nota 35);
8. El valor razonable de activos y pasivos financieros (Nota 39).
Durante el ejercicio de doce meses terminado el 31 de diciembre de 2010 no se han producido cambios significativos en las estimaciones realizadas al
cierre del ejercicio 2009, distintas de las indicadas en estos Estados Financieros Consolidados.
(e) Valorización de activos y pasivos:
La medición o valorización de activos y pasivos es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan
contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados Integral. Para
realizarla, es necesaria la selección de una base o método particular de medición.
En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y en distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o
métodos son los siguientes:
(i) Reconocimiento
Inicialmente, el Banco y sus filiales reconocen los créditos y cuentas por cobrar a clientes, los instrumentos para negociación y de inversión,
depósitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de activos financieros
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
117
realizadas regularmente son reconocidas a la fecha de negociación en la que el Banco se compromete a comprar o vender el activo. Todos los otros
activos y pasivos (incluidos activos y pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de
negociación en que el Banco se vuelve parte de las disposiciones contractuales del instrumento.
(ii) Clasificación
La clasificación de activos, pasivos y resultados se ha efectuado de conformidad a las normas impartidas por la SBIF.
(iii) Baja de activos y pasivos financieros
El Banco y sus filiales dan de baja en su Estado de Situación Financiera un activo financiero, cuando expiran los derechos contractuales sobre los
flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales por el activo financiero durante
una transacción en que se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero. Toda participación en activos
financieros transferidos que es creada o retenida por el Banco es reconocida como un activo o un pasivo separado.
El Banco elimina de su Estado de Situación Financiera un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando, y sólo cuando, se haya extinguido, esto
es, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien haya expirado.
Cuando el Banco transfiere un activo financiero, evalúa en qué medida retiene los riesgos y los beneficios inherentes a su propiedad. En este caso:
(a) Si se transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, da de baja en cuentas y reconocerá
separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia.
(b) Si se retiene de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero, continuará reconociéndolo.
(c) Si no se transfiere ni retiene de manera sustancial todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha
retenido el control sobre el activo financiero. En este caso:
(i) Si la entidad cedente no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y reconocerá por separado, como activos o pasivos, cualquier
derecho u obligación creado o retenido por efecto de la transferencia.
(ii) Si la entidad cedente ha retenido el control, continuará reconociendo el activo financiero en el Estado de Situación Financiera por un importe
igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.
(iv) Compensación
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el Estado de Situación Financiera su monto neto,
cuando y sólo cuando el Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la
cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los ingresos y gastos son presentados netos sólo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan
de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociación y de cambio del Banco.
(v) Valorización del costo amortizado
Por costo amortizado se entiende el costo de adquisición de un activo o de un pasivo financiero corregido en más o en menos, según sea el caso,
por los reembolsos del capital, más o menos la amortización acumulada (calculada con el método de la tasa de interés efectivo) de cualquier
diferencia entre el monto inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro.
Notas a los Estados Financieros Consolidados118 Memoria Anual 2010
(vi) Medición de valor razonable
Valor razonable es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados
y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.
Cuando este valor está disponible, el Banco estima el valor razonable de un instrumento usando precios cotizados en un mercado activo para
ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan
transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente.
Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determinará el valor razonable utilizando una técnica de valoración. Entre
las técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen
en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero
sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones.
La técnica de valoración escogida hará uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible
de datos estimados por el Banco, incorporará todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para establecer el precio, y
será coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables
utilizadas por la técnica de valoración representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo
inherentes al instrumento financiero. Periódicamente, el Banco revisará la técnica de valoración y comprobará su validez utilizando precios
procedentes de cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier dato de
mercado observable y disponible.
La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es
decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda poner mejor de
manifiesto mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o
presentar de diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables.
Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es
valorizado inicialmente al precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valuación
es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la
valuación esté completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea terminada.
Generalmente el Banco tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, en estos casos se usan precios medios de mercado
como una base para establecer los valores. En el caso de las posiciones abiertas el Banco aplica el precio corriente de oferta o comprador para la
posición abierta neta, según resulte adecuado.
Las estimaciones del valor razonable obtenidas a partir de modelos son ajustadas por cualquier otro factor, como incertidumbres en el riesgo o
modelo de liquidez, en la medida que el Banco crea que otra entidad participante del mercado las tome en cuenta al determinar el precio de una
transacción.
Cuando el precio de transacción es distinto al valor razonable de otras transacciones en un mercado observable del mismo instrumento o, basado
en una técnica de valuación la cual incluya variables sólo de datos de mercado activo, el Banco inmediatamente reconoce la diferencia entre el
precio de transacción y el valor razonable (pérdida o ganancia del día 1) en “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras”. En casos donde el
valor razonable es determinado usando data que no es observable, la diferencia entre el precio de transacción y valor de modelo sólo se reconoce
en el estado de resultados cuando el input pasa a ser observable o cuando el documento es dado de baja.
Las revelaciones de valor razonable del Banco, están incluidas en la Nota N° 39.
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
119
(f) Moneda funcional:
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Banco de Chile y sus Filiales se valoran utilizando la moneda
del entorno económico principal en que la entidad opera (moneda funcional). La moneda funcional y de presentación de los estados financieros
consolidados del Banco de Chile es el peso chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera el Banco, además obedece a
la moneda que influye en la estructura de costos e ingresos.
(g) Transacciones en moneda extranjera:
Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente registradas al tipo de cambio
de la moneda a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos al tipo de cambio de
la moneda funcional a la fecha del Estado de Situación Financiera. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados.
Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio al 31 de diciembre de 2010
$468,37 ($506,43 en 2009) por US$1, $5,74 ($5,51 en 2009) por JPY 1, $619,87 ($727,21 en 2009) por EUR 1.
El saldo de $63.762 millones correspondiente a la utilidad de cambio neta (utilidad de cambio neta de $220.963 millones en 2009) que se muestra
en el Estado de Resultados Integral Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en
moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco y sus filiales.
(h) Segmentos de negocios:
Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio, considerando lo siguiente:
(i) Que desarrolla actividades de negocios de las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos (incluidos los ingresos y los gastos por transacciones
con otros componentes de la misma entidad).
(ii) Cuyos resultados de operación son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de la entidad, para
decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y
(iii) En relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada.
(i) Estado de flujo de efectivo:
(i) El estado de Flujo de Efectivo Consolidado muestra los cambios en efectivo y equivalente de efectivo derivados de las actividades de la operación,
actividades de inversión y de las actividades de financiamiento durante el ejercicio. Para la elaboración de este estado se ha utilizado el método
indirecto.
(ii) El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro “Efectivo y depósitos en bancos”, más (menos) el saldo neto correspondiente a las
operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera Consolidado, más los instrumentos de negociación y
disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supera los tres meses
desde la fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos
de renta fija, que se presentan en el rubro “Instrumentos para negociación”.
(j) Instrumentos para negociación:
Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto
plazo o a través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto
plazo.
Notas a los Estados Financieros Consolidados120 Memoria Anual 2010
Los instrumentos para negociación se encuentran valorizados a su valor razonable. Los intereses y reajustes devengados, las utilidades o pérdidas
provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el
rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” del Estado de Resultado Integral Consolidado.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o
convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo.
Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.
(k) Operaciones con pacto de retrocompra y préstamos de valores:
Se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que
son incluidos como activos en el rubro “Contratos de retrocompra y préstamos de valores”, los cuales son valorizados de acuerdo a la tasa de interés
del pacto.
También se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a
una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo, forman parte de sus respectivos rubros “Instrumentos para negociación”
o “Instrumentos de inversión disponibles para la venta”. La obligación de recompra de la inversión es clasificada en el pasivo como “Contratos de
retrocompra y préstamos de valores”, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
(l) Contratos de derivados financieros:
Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de
monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en
el Estado de Situación Financiera a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. Los contratos de
derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de
derivados financieros”.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida)
neta de operaciones financieras”, en el Estado de Resultado Integral Consolidado.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están
estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas
en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para
fines de cobertura contable.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser:
(1) Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien
(2) Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas.
Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes:
(a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura;
(b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva;
(c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y
(d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura.
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
121
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados
para negociación, aun cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su
valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida
cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al
riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición
a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como
resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a
valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el Estado de Situación Financiera.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de
los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente
en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos
o pasivos cubiertos afectan los resultados.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos
o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de
cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el Estado
de Situación Financiera bajo “Otros activos” u “Otros pasivos”, según cuál sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo.
(m) Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes originados y adquiridos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se
encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo.
(i) Método de valorización
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son valorizados inicialmente al costo, más los costos de transacción incrementales y posteriormente
medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectivo, excepto cuando el Banco define ciertos préstamos como objetos
de cobertura, los cuales son valorizados al valor razonable con cambios en resultados según lo descrito en la letra (l) de esta nota.
(ii) Contratos de leasing
Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluidas bajo el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes”, corresponden a las cuotas
periódicas de arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor
nominal netas de los intereses no devengados al cierre de cada ejercicio.
(iii) Operaciones de factoring
El Banco y su filial Banchile Factoring S.A. efectúan operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales reciben facturas y otros
instrumentos de comercio representativos de crédito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando un porcentaje del total de los montos a
cobrar al deudor de los documentos cedidos.
En el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” se incluyen $477.132 millones al 31 de diciembre de 2010 ($341.858 millones en 2009),
correspondiente al monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos.
Notas a los Estados Financieros Consolidados122 Memoria Anual 2010
(iv) Cartera deteriorada
La cartera deteriorada comprende los créditos de los deudores sobre los cuales se tiene evidencia de que no cumplirán con alguna de sus
obligaciones en las condiciones de pago en que se encuentran pactadas, con prescindencia de la posibilidad de recuperar lo adeudado recurriendo
a las garantías, mediante el ejercicio de acciones de cobranza judicial o pactando condiciones distintas.
Las siguientes son algunas situaciones que constituyen evidencia de que los deudores no cumplirán con sus obligaciones con el Banco de acuerdo
con lo pactado y que sus créditos se han deteriorado:
Evidentes dificultades financieras del deudor o empeoramiento significativo de su calidad crediticia.
Indicios notorios de que el deudor entrará en quiebra o en una reestructuración forzada de sus deudas o que, efectivamente, se haya solicitado
su quiebra o una medida similar en relación con sus obligaciones de pago, incluyendo la postergación o el no pago de sus obligaciones.
Reestructuración forzosa de algún crédito por factores económicos o legales vinculados al deudor, sea con disminución de la obligación de pago
o con la postergación del principal, los intereses o las comisiones.
Las obligaciones del deudor se transan con una importante pérdida debido a la vulnerabilidad de su capacidad de pago.
Cambios adversos que se hayan producido en el ámbito tecnológico, de mercado, económico o legal en que opera el deudor, que potencialmente
comprometan su capacidad de pago.
(v) Provisiones por riesgo de crédito
Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los créditos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la SBIF. Los créditos
se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de los créditos y en el caso de los créditos contingentes se muestran
en pasivo en el rubro “Provisiones”.
De acuerdo a lo estipulado por la SBIF, se utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las
provisiones por riesgo de crédito.
(v.a) Provisiones por evaluación individual
El análisis individual de los deudores se aplica a los segmentos de clientes personas jurídicas y naturales que por su tamaño, complejidad o nivel
de exposición con la entidad, sea necesario conocerlas integralmente. Asimismo, requiere la asignación para cada deudor y sus respectivas
colocaciones de una categoría de riesgo, la que debe considerar para los efectos del análisis individual a lo menos lo siguiente: industria o
sector, socios y administración, situación financiera, comportamiento y capacidad de pago.
Una de las siguientes categorías debe ser asignada a cada deudor con sus créditos después de finalizado el análisis:
i. Categorías A1, A2 y A3 corresponden a deudores sin riesgos apreciables, cuya capacidad de pago seguirá siendo buena frente a situaciones
desfavorables de negocios, económicas o financieras.
ii. Categoría B corresponde a deudores que presentan algún riesgo, pero que no muestran señales de deterioro, al punto que frente a
situaciones previsibles adversas de negocios, económicas o financieras, los deudores analizados dejarían de pagar alguna de sus obligaciones.
iii. Categorías C1, C2, C3, C4, D1 y D2 corresponden a deudores con capacidad de pago insuficiente.
Para determinar las provisiones sobre los deudores clasificados en A1, A2, A3 y B, se utilizan los porcentajes de provisión aprobados por el
Directorio, los que se detallan a continuación:
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
123
(*) Al 31 de diciembre de 2009 la provisión asignada a esta categoría era de 0,00%.
Por su parte, a los deudores clasificados en C1, C2, C3, C4, D1 y D2 se les determina, conforme a la normativa, los siguientes niveles de
provisiones:
(v.b) Provisiones por evaluación grupal
La evaluación grupal es utilizada para analizar un alto número de operaciones de créditos cuyos montos individuales son bajos. Para estos
efectos, el Banco usa modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos, y modelos basados en el comportamiento de un grupo
de créditos. En las evaluaciones grupales, las provisiones se constituirán siempre de acuerdo con la pérdida esperada mediante los modelos
que se utilizan.
(vi) Castigo de colocaciones
Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar, deben computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de
una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación:
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentre
en mora.
C1
C2
C3
C4
D1
D2
A1
A2
A3
B
Hasta 3%
Más de 3% hasta 19%
Más de 19% hasta 29%
Más de 29% hasta 49%
Más de 49% hasta 79%
Más de 79%
0,00%
0,10%(*)
0,50%
1,00%
2%
10%
25%
40%
65%
90%
Rango de pérdida estimada
Provisión
Categoría
Categoría
Provisión
Créditos de consumo con o sin garantías reales
Otras operaciones sin garantías reales
Créditos comerciales con garantías reales
Créditos hipotecarios para vivienda
Leasing de consumo
Otras operaciones de leasing no inmobiliario
Leasing inmobiliario (comercial o vivienda)
6 meses24 meses36 meses48 meses6 meses
12 meses36 meses
PlazoTipo de Colocación
Notas a los Estados Financieros Consolidados124 Memoria Anual 2010
(vii) Recuperación de créditos castigados
Las recuperaciones de créditos que fueron castigados incluyendo los préstamos recomprados al Banco Central de Chile, son reconocidas
directamente como ingresos en el Estado de Resultado Integral Consolidado, bajo el rubro “Provisiones por riesgo de crédito”.
(n) Instrumentos de inversión:
Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones hasta el vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La
categoría de Inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que se tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su
fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. El Banco evalúa en forma periódica la
capacidad e intención de vender estos instrumentos financieros disponibles para la venta.
Un activo financiero clasificado como disponible para la venta es inicialmente reconocido a su valor de adquisición más costos de transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero.
Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas
del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a
cuentas de valoración en el patrimonio. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado
en patrimonio es traspasado a resultado y se informa bajo “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras”.
Los instrumentos de inversión hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por
deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de los instrumentos de inversión hasta el vencimiento y disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses
y reajustes”.
Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas.
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del
mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan
como derivados (forward) hasta su liquidación.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco y sus filiales no mantienen cartera de instrumentos de inversión hasta el vencimiento.
(o) Instrumentos de deuda emitidos:
Los instrumentos financieros emitidos por el Banco son clasificados en el Estado de Situación Financiera Consolidado en el rubro “Instrumentos de
Deuda Emitidos” a través de los cuales el Banco tiene obligación de entregar efectivo u otro activo financiero al portador, o satisfacer la obligación
mediante un intercambio del monto del efectivo fijado u otro activo financiero para un número fijo de acciones de patrimonio.
Después de la medición inicial, la obligación es valorizada al costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectivo. El costo amortizado es
calculado considerando cualquier descuento, prima o costo relacionado directamente con la emisión.
(p) Intangibles:
Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia física que surgen como resultado de
una transacción legal o son desarrollados internamente por las entidades consolidadas. Son activos cuyo costo puede ser estimado confiablemente y
por los cuales las entidades consolidadas consideran probable que sean reconocidos beneficios económicos futuros.
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
125
Los activos intangibles son reconocidos inicialmente a su costo de adquisición o producción y son subsecuentemente medidos a su costo menos
cualquier amortización acumulada o menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.
(i) Goodwill (menor valor de inversiones)
El Goodwill representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de la Sociedad en los activos netos identificables
de la filial o coligada en la fecha de adquisición.
Para el propósito de calcular goodwill, el valor razonable de los activos adquiridos, pasivos y pasivos contingentes son determinados por referencia a
valor mercado o descontando flujos futuros de caja a su valor presente. Este descuento es ejecutado empleando tasas de mercado o usando tasas
de interés libres de riesgo y flujos futuros de caja con riesgo ajustado.
El Goodwill mantenido al 31 de diciembre de 2010 y 2009 es presentado a su valor de costo, menos la amortización acumulada de acuerdo a la vida
útil remanente del mismo. Adicionalmente, se efectúa una evaluación de deterioro en forma anual o en forma más frecuente si existen indicaciones
que indiquen que un deterioro pudiese ocurrir. El deterioro se determina comparando el valor presente del flujo futuro esperado de caja de cada
unidad generadora de efectivo con el valor libro de sus activos netos, incluyendo el goodwill atribuible y llevados al costo menos las pérdidas por
deterioro acumuladas. Este criterio está de conformidad a lo establecido por la SBIF.
(ii) Software o programas computacionales
Los programas informáticos adquiridos por el Banco y sus filiales son contabilizados al costo menos la amortización acumulada y el monto acumulado
de las pérdidas por deterioro de valor.
El gasto posterior en activos de programas es capitalizado sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros integrados en el activo
específico con el que se relaciona. Todos los otros gastos son registrados como gastos a medida que se incurren.
La amortización es reconocida en resultados en base al método de amortización lineal según la vida útil estimada de los programas informáticos,
desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso. La vida útil estimada de los programas informáticos es de un máximo de 6 años.
(iii) Otros intangibles identificables
Corresponde a los activos intangibles identificados en que el costo del activo puede ser medido de forma fiable y es probable que genere beneficios
económicos futuros.
(q) Activo fijo:
El activo fijo incluye el importe de los terrenos, inmuebles, mobiliario, vehículos, equipos de informática y otras instalaciones de propiedad de las
entidades consolidadas, y son utilizados en el giro de la entidad. Estos activos están valorados según su costo histórico o al valor razonable como costo
atribuido menos la correspondiente depreciación acumulada y deterioros en su valor, con la corrección monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre
de 2007.
El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo.
La depreciación es reconocida en el Estado de Resultados Integral en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada
parte de un ítem del activo fijo.
Notas a los Estados Financieros Consolidados126 Memoria Anual 2010
Las vidas útiles promedios estimadas para los ejercicios 2010 y 2009 son las siguientes:
Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren.
(r) Impuestos corrientes e impuestos diferidos:
La provisión para impuesto a la renta del Banco y sus filiales se ha determinado en conformidad con las disposiciones legales vigentes.
El Banco y sus filiales reconocen, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios
atribuibles a diferencias temporarias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos
por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que
los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos
son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilización, se determina a su valor libro a la fecha de
medición de los impuestos diferidos. Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente cuando se considera probable disponer de utilidades
tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias. Los impuestos diferidos se clasifican de acuerdo con normas
SBIF.
(s) Bienes recibidos en pago:
Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio
convenido entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica
dichos bienes en un remate judicial.
Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro “Otros activos”, se registran al menor valor entre su costo de adjudicación y el valor realizable
neto menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la SBIF si el activo no es
vendido en el plazo de un año desde su recepción.
(t) Propiedades de inversión:
Las propiedades de inversión son bienes inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por arrendamiento o para conseguir plusvalía en
la inversión o ambas cosas a la vez, pero no para la venta en el curso normal del negocio, o para propósitos administrativos. Las propiedades de
inversión son valorizadas al valor razonable como costo atribuido calculado al 1 de enero de 2008, menos la correspondiente depreciación acumulada
y deterioros en su valor y se presentan en el rubro “Otros activos”.
(u) Provisiones y pasivos contingentes:
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de
Situación Financiera cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
(i) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
(ii) a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco o sus filiales tengan que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la
cuantía de estos recursos pueda medirse de manera fiable.
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
Edificios
Instalaciones
Equipos
Muebles
50 años10 años3 años5 años
127
Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados, cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir
uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.
Se califican como contingentes en información complementaria lo siguiente:
i. Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by a que se refiere el Capítulo 8-10 de la Recopilación Actualizada de Normas
de la SBIF. Además, comprende las garantías de pago de los compradores en operaciones de factoraje, según lo indicado en el Capítulo 8-38 de
dicha Recopilación.
ii. Cartas de crédito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crédito confirmadas por el Banco.
iii. Cartas de crédito documentarias: Incluye las cartas de créditos documentarias emitidas por el Banco, que aún no han sido negociadas.
iv. Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas con pagaré a que se refiere el Capítulo 8-11 de la Recopilación Actualizada
de Normas.
v. Cartas de garantía interbancarias: Corresponde a las cartas de garantía emitidas según lo previsto en el título II del Capítulo 8-12 de la Recopilación
Actualizada de Normas.
vi. Líneas de crédito de libre disposición: Considera los montos no utilizados de líneas de crédito que permiten a los clientes hacer uso del crédito sin
decisiones previas por parte del Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros pactados en cuentas corrientes).
vii. Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha
futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito
vinculadas al estado de avance de proyectos de construcción o similares.
viii. Otros créditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad que pudiere existir y que puede dar origen a un crédito
efectivo al producirse ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones infrecuentes tales como la entrega en prenda de instrumentos
para garantizar el pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que puedan
implicar una obligación de pago y no se encuentran cubiertos con depósitos.
Exposición al riesgo de crédito sobre créditos contingentes:
Para calcular las provisiones sobre créditos contingentes, según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, el
monto de la exposición que debe considerarse será equivalente al porcentaje de los montos de los créditos contingentes que se indica a continuación:
a) Avales y fianzas
b) Cartas de crédito del exterior confirmadas
c) Cartas de crédito documentarias emitidas
d) Boletas de garantía
e) Cartas de garantía interbancarias
f) Líneas de crédito de libre disposición
g) Otros compromisos de crédito:
- Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027
- Otros
h) Otros créditos contingentes
100%20%20%50%
100%50%
15%100%100%
ExposiciónTipo de crédito contingente
Notas a los Estados Financieros Consolidados128 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados
No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan créditos en incumplimiento según lo indicado en el Capítulo B-2 del
Compendio de Normas Contables de la SBIF Créditos Deteriorados y/o Castigados, dicha exposición será siempre equivalente al 100% de sus créditos
contingentes.
Provisiones adicionales:
De conformidad con las normas impartidas por la SBIF, el Banco y sus filiales han constituido provisiones adicionales sobre su cartera de colocaciones, a
fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles, que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector
económico específico, considerando el deterioro esperado de dicha cartera. El cálculo de esta provisión se realiza en base a la experiencia histórica
del Banco, y en consideración a eventuales perspectivas macroeconómicas adversas o circunstancias que pueden afectar a un sector, industria, grupos
de deudores o proyectos. Durante el presente ejercicio, se registraron provisiones por este concepto con cargo neto a resultados por un monto de
$20.442 millones ($12.451 millones en 2009).
De acuerdo a lo señalado en Nota N° 4 de Cambios Contables se constituyeron provisiones por riesgo de crédito de colocaciones contingentes
relacionadas con las líneas de crédito de libre disposición y otros compromisos de crédito por un monto de $15.926 millones con cargo a patrimonio
y $686 millones con cargo a resultados.
Adicionalmente, de acuerdo a lo indicado en Nota N° 4, se constituyeron provisiones transitoriamente como adicionales, con cargo a los resultados del
ejercicio 2010. Según lo anterior el Banco y su filial Banchile Factoring constituyeron provisiones por $21.500 millones.
(v) Provisión para dividendos mínimos:
El Banco refleja en el pasivo la parte de las utilidades del período que corresponde repartir en cumplimiento de la Ley sobre Sociedades Anónimas,
de sus estatutos o de acuerdo con sus políticas de dividendos. Para ese efecto, constituye una provisión con cargo a una cuenta patrimonial
complementaria de las utilidades retenidas.
Para efectos de cálculo de la provisión de dividendos mínimos, se considera la utilidad distribuible, la cual de acuerdo a los estatutos del Banco se
define como aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad líquida, el valor de la corrección monetaria por concepto de revalorización o ajuste
del capital pagado y reservas del ejercicio y sus correspondientes variaciones.
(w) Beneficios del personal:
(i) Vacaciones del personal
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.
(ii) Beneficios a corto plazo
La entidad contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y aportación individual a los resultados,
que eventualmente se entregan, consistente en un determinado número o porción de remuneraciones mensuales y se provisionan sobre la base
del monto estimado a repartir.
(iii) Indemnización por años de servicio
El Banco tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnización a aquel que ha cumplido 30 ó 35 años de antigüedad, en el caso que
se retiren de la Institución. Se ha incorporado a esta obligación la parte proporcional devengada por aquellos empleados que tendrán acceso a
ejercer el derecho a este beneficio y que al cierre del ejercicio aún no lo han adquirido.
Las obligaciones de este plan de beneficios, son valorizadas de acuerdo al método de la unidad de crédito proyectada, incluyendo como variables
la tasa de rotación del personal, el crecimiento esperado salarial y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa vigente para
operaciones de largo plazo (5,91% al 31 de diciembre de 2010 y 4,91% al 31 de diciembre de 2009).
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
129
La tasa de descuento utilizada, corresponde a la tasa de financiamiento otorgada por la Tesorería del Banco a los diferentes segmentos. Esta se
construye tomando como referencia los Bonos del Banco Central en pesos (BCP) a 5 años.
Las pérdidas y ganancias actuariales son reconocidas como ingresos o gastos al final de cada período. No hay otros costos adicionales que debieran
ser reconocidos por el Banco.
(x) Ganancias por acción:
La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un período y el número medio ponderado de las acciones
en circulación durante ese período.
La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta
para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible. Al cierre de los ejercicios 2010 y 2009
no existen conceptos que ajustar.
(y) Ingresos y gastos por intereses y reajustes:
Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado de Resultados Integral usando el método de interés efectivo. La tasa de
interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada
del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular
la tasa de interés efectivo, el Banco determina los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero
sin considerar las pérdidas crediticias futuras.
El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos que formen parte de la tasa de interés
efectivo. Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo
financiero.
En el caso de la cartera deteriorada y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo
de intereses y reajustes en cuentas de resultado, éstos se reconocen contablemente cuando se perciban. De acuerdo a lo señalado, la suspensión
ocurre en los siguientes casos:
Créditos con evaluación Individual:
Créditos clasificados en categorías D1 y D2: Se suspende el devengo por el solo hecho de estar en cartera deteriorada.
Créditos clasificados en categorías C3 y C4: Se suspende el devengo por haber cumplido tres meses en cartera deteriorada.
Créditos con evaluación Grupal:
Créditos con garantías reales inferiores a un 80%: Se suspende el devengo cuando el crédito o una de sus cuotas haya cumplido seis meses de atraso
en su pago.
No obstante, en el caso de los créditos sujetos a evaluación individual, puede mantenerse el reconocimiento de ingresos por el devengo de intereses y
reajustes de los créditos que se estén pagando normalmente y que correspondan a obligaciones cuyos flujos sean independientes, como puede ocurrir
en el caso de financiamiento de proyectos.
Notas a los Estados Financieros Consolidados130 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados
(z) Ingresos y gastos por comisiones:
Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos
son:
Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.
Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios.
Las comisiones sobre compromisos de préstamos y otras comisiones relacionadas a operaciones de crédito, son diferidas (junto a los costos
incrementales relacionados directamente a la colocación) y reconocidas como un ajuste a la tasa de interés efectivo de la colocación. En el caso
de los compromisos de préstamos, cuando exista incerteza de la fecha de colocación efectiva, las comisiones son reconocidas en el período del
compromiso que la origina sobre una base lineal.
(aa) Identificación y medición de deterioro:
Activos financieros
Un activo financiero es revisado a lo largo de cada ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo, para determinar si existe
evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento
tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser calculado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en
libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable.
En el caso de las inversiones de capital clasificadas como activos financieros disponibles para la venta, la evidencia objetiva incluye una baja
significativa y prolongada, bajo el costo de inversión original en el valor razonable de la inversión. En el caso de inversiones de deuda clasificadas
como activos financieros disponibles para la venta, el Banco evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro basado en el mismo criterio usado para
la evaluación de las colocaciones.
Si existe evidencia de deterioro, cualquier monto previamente reconocido en el patrimonio, ganancias (pérdidas) netas no reconocidas en el estado
de resultados, son removidas del patrimonio y reconocidas en el estado de resultados del período, presentándose como ganancias (pérdidas) netas
relacionadas a activos financieros disponibles para la venta. Este monto se determina como la diferencia entre el costo de adquisición (neto de
cualquier reembolso y amortización) y el valor razonable actual del activo, menos cualquier pérdida por deterioro sobre esa inversión que haya
sido previamente reconocida en el estado de resultados.
Cuando el valor razonable de los instrumentos de deuda disponibles para la venta recuperan al menos hasta su costo amortizado, éste ya no es
considerado como un instrumento deteriorado y los cambios posteriores en su valor razonable son reportados en patrimonio.
Los activos financieros significativos son examinados para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente
en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para
la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido a resultado.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue
reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el
reverso es reconocido en resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente
en patrimonio.
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
131
Una pérdida por deterioro es revertida si, en el siguiente período, el valor razonable del instrumento de deuda clasificado como disponible para la
venta aumenta, y este aumento puede ser objetivamente relacionado a un evento que ocurre después que la pérdida del deterioro fue reconocida
en el estado de resultados. El monto del reverso es reconocido en el estado de resultados hasta el monto previamente reconocido como deterioro.
Las pérdidas reconocidas en el estado de resultados para una inversión en acciones clasificada como disponible para la venta, no son revertidas
en el estado de resultados.
Activos no financieros
El monto en libros de los activos no financieros del Banco y sus filiales, excluyendo propiedades de inversión y activos por impuestos diferidos, es
revisado a lo largo del ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen
tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de
que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se revierte si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas
para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto
en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.
El Banco evalúa a la fecha de cada informe y en forma recurrente si existen indicaciones de que un activo pueda estar deteriorado. Si existen
indicios, el Banco estima el monto a recuperar del activo. El monto recuperable de un activo es el valor que resulta entre el valor razonable, menos
los costos de venta del bien en uso. Cuando el valor libro del activo excede el monto a recuperar, el activo se considera como deteriorado y la
diferencia entre ambos valores es castigada para reflejar el activo a su valor recuperable. Al evaluar el valor en uso, los flujos de caja estimados
son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento que refleje las condiciones actuales del mercado del dinero en el tiempo y los
riesgos específicos del activo. Para determinar el valor razonable menos el costo de venta, se debe emplear un modelo de evaluación apropiado.
Estos cálculos son corroborados por valoraciones múltiples, precios de acciones y otros indicadores de valor justo.
Para los activos, excluyendo goodwill, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación
de los estados financieros, en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o desaparecido. Una pérdida por deterioro se
revierte si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo
en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si
no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro. Dicho reverso es reconocido en el estado de resultados.
Las pérdidas por deterioro relacionadas a goodwill, no pueden ser revertidas en períodos futuros.
(ab) Arrendamientos financieros y operativos:
(i) El Banco actúa como un arrendador
Los activos que se arriendan a clientes bajo contratos que transfieren substancialmente todos los riesgos y reconocimientos de propiedad, con
o sin un título legal, son clasificados como un leasing financiero. Cuando los activos retenidos están sujetos a un leasing financiero, los activos
en arrendamiento se dejan de reconocer en la contabilidad y se registra una cuenta por cobrar, la cual es igual al valor mínimo del pago de
arriendo, descontado a la tasa de interés del arriendo. Los gastos iniciales de negociación en un arrendamiento financiero son incorporados a la
cuenta por cobrar a través de la tasa de descuento aplicada al arriendo. El ingreso de arrendamiento es reconocido sobre términos de arriendo
basados en un modelo que constantemente refleja una tasa periódica de retorno de la inversión neta del arrendamiento.
Los activos que se arriendan a clientes bajo contratos que no transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, son
clasificados como un leasing operativo.
Los activos arrendados bajo la modalidad leasing operativo son incluidos en el rubro “otros activos” dentro del estado de situación y la
depreciación es determinada sobre el valor en libros de estos activos, aplicando una proporción del valor en forma sistemática sobre el uso
económico de la vida útil estimada. Los ingresos por arrendamiento se reconocen de forma lineal sobre el período del arriendo.
Notas a los Estados Financieros Consolidados132 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados
(ii) El Banco actúa como un arrendatario
Los activos bajo arrendamiento financiero son inicialmente reconocidos en el estado de situación a un valor igual al valor razonable del bien
arrendado o, si es menor, al valor presente de los pagos mínimos. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco y sus filiales no han suscrito
contratos de esta naturaleza.
Los arriendos operativos son reconocidos como gastos sobre una base lineal en el tiempo que dure el arriendo, el cual comienza cuando el
arrendatario controla el uso físico de la propiedad. Los incentivos de arriendo son tratados como una reducción de gastos de arriendo y también
son reconocidos a lo largo del plazo de arrendamiento de forma lineal. Los arrendamientos contingentes que surjan bajo arriendos operativos
son reconocidos como un gasto en los períodos en los cuales se incurren.
(ac) Actividades fiduciarias:
El Banco provee comisiones de confianza y otros servicios fiduciarios que resulten en la participación o inversión de activos de parte de los clientes.
Los activos mantenidos en una actividad fiduciaria no son informados en los estados financieros, dado que no son activos del Banco.
(ad) Programa de fidelización de clientes:
El Banco mantiene un programa de fidelización para proporcionar incentivos a sus clientes, el cual permite adquirir bienes y/o servicios, en base
al canje de puntos de premiación denominados “dólares premio”, los cuales son otorgados en función de las compras efectuadas con tarjetas
de crédito del Banco y el cumplimiento de ciertas condiciones establecidas en dicho programa. La contraprestación por los dólares premios es
efectuada por un tercero. De acuerdo con IFRIC 13, los costos de los compromisos del Banco con sus clientes derivados de este programa se
reconocen a valor actual sobre base devengada considerando el total de los puntos susceptibles de ser canjeados sobre el total de dólares premio
acumulado y también la probabilidad de canje de los mismos.
(ae) Reclasificación:
Los estados financieros de 2009 incluyen ciertas reclasificaciones para conformarlos con las clasificaciones utilizadas en 2010.
3. Pronunciamientos Contables Recientes:
A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables internacionales emitidos por el
International Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2010, según el siguiente detalle:
NIC 12 Impuesto a las ganancias.
Con fecha 20 de diciembre de 2010, el IASB emitió el documento “Impuesto diferido: recuperación de activos subyacentes (modificación a NIC 12)” que
regula la determinación del impuesto diferido de las entidades que utilizan el valor razonable como modelo de valorización de las Propiedades
de inversión de acuerdo a la NIC 40 Propiedades de Inversión. Además, la nueva regulación incorpora la SIC-21 “Impuesto a la Ganancias—Recuperación
de Activos no Depreciables” en el cuerpo de la NIC 12. Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen
a partir del 1 de enero de 2012. La Administración de Banco de Chile y sus filiales estiman que esta regulación no tiene impacto sobre sus estados
financieros consolidados.
NIC 24 Información a revelar sobre partes relacionadas.
En noviembre de 2009, el IASB emitió una versión revisada de la NIC 24, “Información a revelar sobre partes relacionadas” (NIC 24 R). La NIC 24 R tiene
dos novedades básicas: cuando la vinculación se produce por ser entidades dependientes o relacionadas con el Estado (o institución
gubernamental equivalente) se incorpora una exención para revelar en notas a los estados financieros estas transacciones. Adicionalmente se revisa
la definición de la parte vinculada clarificándose algunas relaciones que anteriormente no eran explícitas en la norma. La norma revisada tendrá vigencia
para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero 2011, permitiendo anticipar su aplicación.
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
133
Banco de Chile y sus filiales están actualmente trabajando en la adopción de la NIC 24 R considerando los impactos que esta norma tendrá en los estados
financieros.
NIC 32 Instrumentos financieros: presentación.
En octubre 2009, el IASB publicó el documento “Clasificación de emisiones de derechos preferentes”. Esto cambió ciertas secciones de NIC
32 relacionadas con emisiones de derechos preferentes. De acuerdo con las modificaciones los derechos, opciones y warrants que de alguna manera
cumplen con la definición del párrafo 11 de NIC 32, emitidos para adquirir un número fijo de instrumentos de patrimonio no derivados propios de una
entidad por un monto fijo en cualquier moneda, se clasifican como instrumentos de patrimonio siempre que la oferta sea realizada a prorrata para todos
los propietarios actuales de la misma clase de instrumentos de patrimonio no derivados propios de la entidad. Su aplicación es efectiva para periodos
anuales que comienzan el o después del 1 de febrero de 2010, su adopción anticipada es permitida.
El Banco y sus filiales se encuentran actualmente trabajando en la adopción de la NIC 32.
NIIF 1 Adopción por primera vez, de las Normas Internacionales de Información Financiera – Hiperinflación.
El 20 de diciembre de 2010, el IASB emitió el documento “Hiperinflación severa y eliminación de fechas fijas de la NIIF 1 Adopción por
primera vez, de las Normas Internacionales de Información Financiera” que modifica la NIIF 1, permitiendo a las entidades, cuya moneda
funcional haya estado sujeta a una hiperinflación severa, utilizar el valor razonable como costo atribuido para los activos y pasivos presentados en la fecha
de transición a las NIIFs. Adicionalmente, las referencias al 1 de enero de 2004 mantenidas en la regulación son reemplazadas por la fecha de transición
y, por tanto, las entidades que adoptan por primera vez las NIIFs no deberán rehacer las transacciones que hayan ocurrido antes de la fecha de transición.
Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2011. La Administración de
Banco de Chile y sus filiales estiman que esta regulación no tiene impacto sobre sus estados financieros consolidados.
NIIF 7 Instrumentos financieros: información a revelar.
En octubre de 2010, el IASB emitió un conjunto de modificaciones para ayudar a los usuarios de los estados financieros a evaluar su exposición a las
transferencias de activos financieros, analizar el efecto de sus riesgos en la situación financiera de la entidad y promover la transparencia, en particular
sobre las transacciones que involucran la securitización de activos financieros.
Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2011. A la fecha, Banco de
Chile y sus filiales está evaluando el posible impacto que su adopción tendrá en sus estados financieros consolidados.
NIIF 9 Instrumentos financieros.
Pasivos financieros
Con fecha 28 de octubre de 2010, el IASB incorporó en la NIIF 9 el tratamiento contable de los pasivos financieros, manteniendo los criterios de
clasificación y medición existentes en la NIC 39 para la totalidad de los pasivos con excepción de aquellos en que la entidad haya utilizado la opción
de valor razonable. Las entidades cuyos pasivos sean valorizados mediante la opción de valor razonable deberán determinar el monto de las variaciones
atribuibles al riesgo de crédito y registrarlas en el patrimonio si ellas no producen una asimetría contable.
Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013.
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición.
En noviembre de 2009, el IASB emitió la NIIF 9, “Instrumentos financieros”, primer paso en su proyecto para reemplazar la NIC 39, “Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y medición”. La NIIF 9 introduce nuevos requisitos para clasificar y medir los activos financieros que están en el ámbito de
aplicación de la NIC 39. Esta nueva regulación exige que todos los activos financieros se clasifiquen en función del modelo de negocio de la entidad para
la gestión de los activos financieros y de las características de flujo de efectivo contractual del activo financiero. Un activo financiero se medirá por su
costo amortizado si se cumplen dos criterios: (a) el objetivo del modelo de negocio es de mantener un activo financiero para recibir los flujos de efectivo
Notas a los Estados Financieros Consolidados134 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados
contractuales, y (b) los flujos de efectivo contractuales representan pagos de capital e intereses. Si un activo financiero no cumple con las condiciones antes
señaladas se medirá a su valor razonable. Adicionalmente, esta normativa permite que un activo financiero que cumple con los criterios para valorarlo
a su costo amortizado se pueda designar a valor razonable con cambios en resultados bajo la opción del valor razonable, siempre que ello reduzca
significativamente o elimine una asimetría contable. Asimismo, la NIIF 9 elimina el requisito de separar los derivados implícitos de los activos financieros
anfitriones. Por tanto, requiere que un contrato híbrido se clasifique en su totalidad en costo amortizado o valor razonable.
La NIIF 9 requiere en forma obligatoria y prospectiva que la entidad efectúe reclasificaciones de los activos financieros cuando la entidad modifica el
modelo de negocio.
Bajo la NIIF 9, todas las inversiones de renta variable se miden por su valor razonable. Sin embargo, la Administración tiene la opción de presentar
directamente las variaciones del valor razonable en patrimonio en el rubro “Cuentas de valoración”. Esta designación se encuentra disponible para
el reconocimiento inicial de un instrumento y es irrevocable. Los resultados no realizados registrados en “Cuentas de valoración”, provenientes de las
variaciones de valor razonable no deberán ser incluidos en el estado de resultados.
La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero 2013, permitiendo su adopción con anterioridad a esta fecha. La NIIF
9 debe aplicarse de forma retroactiva, sin embargo, si se adopta antes del 1 de enero 2012, no necesita que se reformulen los períodos comparativos.
El Banco de Chile y sus filiales están evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en los estados financieros, sin embargo, dicho impacto
dependerá de los activos mantenidos por la institución a la fecha de adopción, no siendo practicable cuantificar el efecto a la emisión de estos estados
financieros. A la fecha, ambas normativas aún no han sido aprobadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, evento que es
requerido para su aplicación.
CINIIF 14 El límite de un activo por beneficios definidos, obligación de mantener un nivel mínimo de financiación y su interacción.
En noviembre de 2009, el IASB emitió modificaciones a la CINIIF 14 que permiten registrar como activo el pago anticipado cuando una entidad está
sujeta a requerimientos de mantener un nivel mínimo de financiación y realice pagos anticipados de aportaciones para cubrir esos requerimientos. La
modificación será de aplicación en periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2011.
La Administración de Banco de Chile y sus filiales estiman que esta regulación no tiene impacto sobre sus estados financieros consolidados.
CINIIF 19 Cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio.
En noviembre de 2009, el IASB emitió el CINIIF 19 para regular contablemente la cancelación total o parcial de pasivos financieros mediante la emisión por
la entidad deudora de instrumentos de patrimonio. La regulación aclara la contabilización de estas operaciones desde el punto de vista del emisor de los
títulos, señalando que los instrumentos de patrimonio emitidos se deben valorar a valor razonable. Si no se pudiera calcular éste valor, se valorarán al valor
razonable del pasivo cancelado. La diferencia entre el pasivo cancelado y los títulos de patrimonio emitidos se registrará en resultados.
La norma será de aplicación para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2010, permitiendo su aplicación previa.
La Administración de Banco de Chile y sus filiales estiman que esta regulación no tiene impacto sobre sus estados financieros consolidados.
Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs).
Como resultado del proyecto de mejora anual, en mayo de 2010 el IASB emitió un conjunto de modificaciones a algunas NIIFs específicas y a una
Interpretación. Las modificaciones incluyen cambios contables para efectos de presentación, reconocimiento, medición y terminología, las que se indican
a continuación:
NIIF 3 Combinaciones de negocios
NIIF 7 Instrumentos financieros: Revelaciones
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
135
NIC 1 Presentación de estados financieros
NIC 27 Estados financieros consolidados y separados
CINIIF 13 Programas de fidelización de clientes
La mayoría de las modificaciones son aplicables para los ejercicios anuales que comienzan a partir del 1 de enero 2011. A la fecha, Banco de Chile y
sus filiales están evaluando el posible impacto que su adopción tendrá en sus estados financieros consolidados.
4. Cambios Contables:
Durante el ejercicio 2010 y de acuerdo con instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (“SBIF”), el Banco ha aplicado los
siguientes cambios de criterios contables en relación con los estados financieros del 2009:
(a) Circular N° 3.489 de la SBIF
Con fecha 29 de diciembre de 2009, la SBIF emitió la Circular N° 3.489 en la que estableció que a partir del 1 de enero de 2010, los bancos deberán
comenzar a constituir provisiones por riesgo de crédito de sus colocaciones contingentes, relacionadas con las líneas de crédito de libre disposición,
otros compromisos de crédito y otros créditos contingentes, y aplicó los cambios en la exposición al riesgo de crédito de las provisiones ya existentes
según lo establecido en el capítulo B-3 “Créditos Contingentes” del Compendio de Normas Contables de la SBIF. Adicionalmente, instruyó que el
efecto acumulado al 31 de diciembre de 2009 fuera registrado directamente como una disminución patrimonial con abono a provisiones adicionales.
El efecto de la aplicación de esta norma en el Banco de Chile asciende a $16.612 millones, de los cuales el monto acumulado al cierre del ejercicio
2009 asciende a $15.926 millones, el cual se registró con cargo al patrimonio al 1 de enero de 2010, y $686 millones se registraron con cargo al
resultado del presente ejercicio.
(b) Circular 3.502 de la SBIF
Con fecha 10 de junio de 2010, la SBIF emitió la Circular N° 3.502, en la que estableció las siguientes obligaciones:
Mantener hasta el cierre del ejercicio 2010 las normas transitorias de provisiones actualmente en aplicación a esa fecha y,
A partir de julio de 2010 y hasta fines del presente ejercicio; mantener una provisión mínima de 0,5% sobre el total de los créditos individuales
clasificados en categorías de riesgo normal. La aplicación de este cambio normativo no tuvo efecto en los resultados del Banco y sus filiales.
(c) Cambios de estimación contable
(i) Producto de una revisión de las tasas de pérdidas históricas y de manera conservadora, el Banco decidió aumentar la tasa de provisión de la categoría
de riesgo individual A2 desde un 0,0% a 0,1%. La modificación de esta tasa medida al 31 de diciembre de 2010, significó un cargo a los resultados
del presente ejercicio ascendente a $3.152 millones.
(ii) Durante el presente ejercicio, el Banco modificó la estimación de la provisión de puntos relacionados con las tarjetas de créditos emitidas. La
metodología de cálculo considera el compromiso en puntos con clientes que corresponden a la totalidad de los dólares acumulados que han
cumplido con las condiciones para el canje. El Banco en base a un análisis de la evolución de los canjes efectuados por los clientes, modificó su
estimación del valor presente de este compromiso, que ascendió a 63,40% del total acumulado de puntos susceptibles de ser canjeados. En el
ejercicio anterior, el porcentaje aplicado sobre la provisión total era de un 50,00%. Este cambio de estimación significó un cargo a resultados para
el año 2010, en el momento de su implementación de $4.183 millones.
(d) Circular N° 3.497 de la SBIF
De acuerdo a lo señalado en la Circular N° 3.497 de fecha 30 de marzo de 2010 de la SBIF, se estableció que con la finalidad de mantener una
concordancia con los nombres que actualmente se utilizan en los estándares internacionales para distinguir la parte del patrimonio y de los resultados
consolidados que corresponden a las personas que no tienen el control de las entidades que se consolidan, se efectuaron los siguientes cambios:
Notas a los Estados Financieros Consolidados136 Memoria Anual 2010
Se sustituyó en los Estados Financieros la expresión “Interés minoritario” por “Interés no controlador”.
Además, se reemplazó la expresión “Resultado atribuible a tenedores patrimoniales” por la locución “Resultado atribuible a los propietarios”.
(e) Circular 3.503 y Carta a Gerencia de la SBIF
Con fecha 12 de agosto de 2010, la SBIF mediante la Circular N° 3.503 introdujo un conjunto de modificaciones orientadas principalmente al modelo
de análisis individual de deudores, que considera un mayor número de categorías. Dichas categorías son ahora agregadas en tres tipos de cartera:
Normal, Subestándar y en Incumplimiento. Como consecuencia de lo anterior, la cartera deteriorada para los clientes evaluados individualmente queda
comprendida por la Cartera en Incumplimiento más la Cartera Subestándar clasificada en B3 y B4.
Adicionalmente, la nueva normativa considera el reconocimiento de flujos de recuperaciones distintas de garantías para el cálculo de las provisiones,
introduciendo un porcentaje de pérdida dado el incumplimiento en el cálculo de ellas. Con esto, se hace explícito el porcentaje de pérdida esperada
asociado a cada categoría de deudores y el enfoque prospectivo de la normativa.
Asimismo, con el objeto de potenciar el enfoque prudencial en la administración de los riesgos y resguardar la adecuada solvencia del sistema bancario,
la nueva normativa exige una provisión mínima de 0,5% para la cartera normal individual y determina la posibilidad de incluir provisiones anticíclicas,
que deberán ser constituidas con el fin de precaver el riesgo de fluctuaciones macroeconómicas debiendo anticipar situaciones de reversión de ciclos
económicos expansivos que, en el futuro, pudieran plasmarse en un empeoramiento en las condiciones del entorno económico y, de esa forma,
funcionar como un mecanismo anticíclico de acumulación de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable y de liberación o de asignación
a provisiones específicas cuando las condiciones del entorno se deterioren.
Los cambios introducidos por esta Circular rigen a contar del 1 de enero de 2011.
A juicio de la Administración el impacto de esta normativa conlleva un mayor requerimiento de provisiones en dicha cartera, la cual no obedece a un
cambio en el nivel de riesgo del Banco, sino al efecto que estas disposiciones representan sobre la cartera antes referida.
Con fecha 21 de diciembre de 2010 la SBIF dispuso que las mayores provisiones resultantes de la aplicación de las normas anteriormente señaladas,
que entran en vigencia a partir de 2011, deben hacerse con cargo a resultados, como asimismo que no existe impedimento para anticipar las
provisiones de manera transitoria como provisiones adicionales, con cargo a los resultados del ejercicio 2010. Acorde a lo antes señalado, el Banco de
Chile anticipó el impacto estimado y consolidado con cargo a resultados el día 30 de diciembre de 2010 por un monto ascendente a $21.500 millones.
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010, no han ocurrido otros cambios contables significativos que afecten la presentación de estos
estados financieros consolidados.
5. Hechos Relevantes:
(a) Con fecha 29 de enero de 2010 en Sesión Ordinaria N° 2.705, el Directorio del Banco de Chile acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el
día 25 de marzo de 2010 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribución del dividendo N° 198 pagadero con cargo a las utilidades del
ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009, correspondiente al 100% de las utilidades. El referido dividendo fue de $3,496813 por cada acción
suscrita y pagada.
Asimismo, el Directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para el mismo día 25 de marzo de 2010, antes de la Junta Ordinaria, a fin
de acordar la reforma de los estatutos mediante la introducción de un artículo transitorio que tiene por objeto definir la “utilidad líquida distribuible”
para dar cumplimiento a lo convenido en el contrato de fecha 8 de noviembre de 1996 celebrado entre el Banco Central de Chile y SM Chile S.A.
conforme a la Ley N° 19.396.
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
137
(b) Con fecha 1 de marzo de 2010 el Director Titular señor Juan Andrés Fontaine Talavera presentó su renuncia al directorio del Banco de Chile. Como
consecuencia de lo anterior, y conforme a lo establecido en los estatutos del Banco, el Director Suplente señor Rodrigo Manubens Moltedo ha asumido
como Director Titular en reemplazo del señor Fontaine.
(c) En Sesión Ordinaria N° 2.707 celebrada el día 11 de marzo de 2010, el Directorio aceptó la renuncia presentada por el Director Titular señor Rodrigo
Manubens Moltedo.
Asimismo, el Directorio designó hasta la próxima Junta Ordinaria de Accionistas al señor Felipe Joannon Vergara como Director Titular y al señor
Rodrigo Manubens Moltedo como Primer Director Suplente.
(d) En Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco, celebrada el día 25 de marzo de 2010, se procedió al nombramiento definitivo de Directores
Titular y Suplente por el tiempo que falta para completar el período de los directores reemplazados, siendo designados los señores Felipe Joannon
Vergara, como Director Titular, y Rodrigo Manubens Moltedo, como primer Director Suplente.
(e) En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 25 de marzo de 2010 se aprobó introducir un artículo transitorio a los Estatutos del Banco de Chile
en el que se establece que para los efectos de lo dispuesto en los artículos 24, 25 y 28 de la Ley N° 19.396 y lo convenido en el contrato de fecha 8 de
noviembre de 1996, celebrado entre el Banco Central de Chile y Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A., la utilidad distribuible del Banco de Chile,
será aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad líquida, el valor de la corrección monetaria por concepto de revalorización o ajuste del capital
pagado y reservas del ejercicio y sus correspondientes variaciones. Este artículo transitorio estará vigente hasta que se haya extinguido la obligación a
que se refiere la Ley 19.396 que mantiene la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. directamente o a través de su sociedad filial SAOS S.A..
El acuerdo anterior fue sometido a la consideración del Consejo del Banco Central de Chile, organismo que, en sesión ordinaria celebrada el 3 de
diciembre de 2009, determinó resolver favorablemente respecto de la propuesta.
(f) Con fecha 8 de abril de 2010 el Directorio del Banco, en sesión N° 2.709 acordó aceptar la renuncia presentada por el Gerente General señor Fernando
Cañas Berkowitz a contar del día 30 de abril de 2010.
Asimismo, en la referida sesión se designó Gerente General del Banco de Chile al señor Arturo Tagle Quiroz a partir del día 1 de mayo de 2010.
(g) Con fecha 29 de noviembre de 2010 se informó que Banco de Chile y su filial Banchile Corredores de Seguros Limitada, por una parte y por la otra,
Banchile Seguros de Vida S.A. han modificado los actuales convenios de seguros, en los términos que se expresan a continuación:
a. Convenio de Recaudación, Cobranza y Administración de Datos, suscrito entre el Banco de Chile y Banchile Seguros de Vida S.A. con
fecha 24 de diciembre de 2004. Objeto: Se modifica la comisión de recaudación, cobranza y administración de datos por una tarifa fija expresada
en Unidades de Fomento, por cada transacción de recaudación.
b. Convenio Uso de Canales de Distribución, suscrito entre el Banco de Chile y Banchile Seguros de Vida S.A. con fecha 24 de diciembre de
2004. Objeto: Se modifica la remuneración pactándose una comisión fija a todo evento sobre la prima pagada y una comisión eventual variable de
acuerdo a las reglas del Convenio; y se incorpora la utilización y acceso por parte de Banchile Seguros de Vida S.A. a funcionalidades en la página
web del Banco de Chile.
c. Convenio Uso de Marca Banchile, suscrito entre el Banco de Chile y Banchile Seguros de Vida S.A. con fecha 24 de diciembre de 2004. Objeto:
Se modifica la remuneración anual que paga Banchile Seguros de Vida S.A. por el uso de dicha marca.
d. Convenio de Distribución, suscrito entre Banchile Corredores de Seguros Limitada y Banchile Seguros de Vida S.A. con fecha 24 de diciembre
de 2004. Objeto: Se modifica el Anexo de comisión de intermediación.
Notas a los Estados Financieros Consolidados138 Memoria Anual 2010
Todas las modificaciones rigen a contar del 1 de enero de 2011 y hasta el 31 de diciembre del mismo año.
Por otra parte, entre el Banco de Chile y Banchile Seguros de Vida S.A. se acordó el término anticipado del Convenio Canal Internet, suscrito con
fecha 24 de diciembre de 2004.
Se hace presente que Banchile Seguros de Vida S.A. es una empresa relacionada al Banco de Chile de acuerdo a lo previsto en el artículo 146 de
la Ley sobre Sociedades Anónimas. A su turno, Banchile Corredores de Seguros Limitada es una sociedad filial del Banco de Chile, constituida de
acuerdo al artículo 70 letra a) de la Ley General de Bancos.
(h) Con fecha 21 de diciembre de 2010 se informa que en Sesión Ordinaria N° 2.725 el Directorio del Banco de Chile acordó citar a Junta Extraordinaria de
Accionistas para el día 20 de enero de 2011 con el objeto de proponer el aumento del capital social en la cantidad de $240.000.000.000, equivalentes
aproximadamente a US$500.000.000, mediante la emisión de acciones pago que deberán suscribirse y pagarse al precio, plazo y demás condiciones
que determine la Junta y modificar los estatutos del Banco adoptando los demás acuerdos necesarios para hacer efectiva la reforma de estatutos que
se acuerde.
(i) Con fecha 21 de diciembre de 2010, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras dispuso que las mayores provisiones resultantes de
la aplicación del Capítulo B-1 del citado Compendio de Normas Contables, que entran en vigencia a partir de 2011, deben hacerse con cargo a
resultados, como asimismo que no existe impedimento para anticipar las provisiones de manera transitoria como adicionales, con cargo al resultado de
2010. El impacto de esta normativa conlleva un mayor requerimiento de provisiones en dicha cartera, la cual no obedece a un cambio en el nivel de
riesgo del Banco, sino al efecto que estas disposiciones representan sobre la cartera antes referida. Al respecto, con fecha 30 de diciembre de 2010,
el Banco informó a dicho organismo regulador que ejercería dicha opción, lo cual implicó la constitución de provisiones adicionales con un cargo a
resultados del ejercicio 2010 de $21.500 millones.
6. Segmentos de Negocios:
Para fines de gestión, el Banco se organiza en 4 segmentos, los cuales se definieron en base a los tipos de productos y servicios ofrecidos, y el tipo de
cliente al cual se enfoca, según se define a continuación:
Minorista: Negocios enfocados a personas naturales y PYMES con ventas anuales de hasta UF 70.000, donde la oferta de productos se concentra
principalmente en préstamos de consumo, préstamos comerciales, cuentas corrientes, tarjetas de crédito, líneas de crédito y préstamos hipotecarios.
Mayorista: Negocios enfocados a clientes corporativos y grandes empresas, cuyo nivel de facturación supera las UF 70.000 anuales, donde la oferta de
productos se concentra principalmente en préstamos comerciales, cuentas corrientes y servicios de administración de liquidez, instrumentos de deuda,
comercio exterior, contratos de derivados y leasing.
Tesorería: Dentro de este segmento se incluyen los ingresos asociados al negocio propietario de operaciones financieras y de cambios.
Los negocios con clientes gestionados por Tesorería se reflejan en los segmentos mencionados anteriormente. En general estos productos son altamente
transaccionales entre los cuales se encuentran operaciones de cambio, derivados e instrumentos financieros, entre otros.
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
139
Filiales: Corresponde a empresas y sociedades controladas por el Banco, donde se obtienen resultados por sociedad en forma individual, aunque su
gestión se relaciona con los segmentos mencionados anteriormente. Las empresas que conforman este segmento son:
Entidad
Banchile Trade Services Limited
Banchile Administradora General de Fondos S.A.
Banchile Asesoría Financiera S.A.
Banchile Corredores de Seguros Ltda.
Banchile Factoring S.A.
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Banchile Securitizadora S.A.
Socofin S.A.
Promarket S.A.
La información financiera usada para medir el rendimiento de los segmentos de negocio del Banco no es necesariamente comparable con información
similar de otras instituciones financieras porque cada institución se basa en sus propias políticas. Las políticas contables aplicadas a los segmentos son
las mismas que las descritas en el resumen de los principios de contabilidad. El Banco obtiene la mayoría de los resultados por concepto de: intereses,
reajustes y comisiones, descontadas las provisiones y los gastos. La gestión se basa principalmente en estos conceptos para evaluar el desempeño de los
segmentos y tomar decisiones sobre las metas y asignaciones de recursos de cada unidad. Si bien los resultados de los segmentos reconcilian con los del
Banco a nivel total, no es así necesariamente a nivel de los distintos conceptos, dado que la gestión se mide y controla en forma individual, no sobre bases
consolidadas y aplica adicionalmente los siguientes criterios:
El margen de interés neto de colocaciones y depósitos se mide a nivel de transacciones individuales y este corresponde a la diferencia entre la tasa
efectiva del cliente y el precio de transferencia interno establecido en función del plazo y moneda de cada operación.
El capital y sus impactos financieros en resultado han sido asignados a cada segmento de acuerdo a las pautas de Basilea.
Los gastos operacionales están distribuidos a nivel de cada área. La asignación de gastos desde áreas funcionales a segmentos de negocio se realiza
utilizando diferentes criterios de asignación de gastos, para lo cual se definen drivers específicos para los distintos conceptos.
No hubo ingresos procedentes de transacciones con un cliente o contraparte que expliquen 10% o más de los ingresos totales del Banco en los ejercicios
2010 y 2009.
Los precios de transferencias entre segmentos operativos están a valores de mercado, como si se tratara de transacciones con terceras partes.
Los impuestos son administrados a nivel corporativo y no son alocados por segmentos de negocio.
Se han implementado algunos cambios en esta nota a partir del presente año. Con el fin de hacer homogéneas las comparaciones, se han ajustado las
cifras del año 2009, según los mismos criterios. Estos cambios son los siguientes:
1. Criterio de distribución de capital a los segmentos. Se considera ahora a todos los activos ponderados por riesgo e incluye también a Tesorería.
2. Los ingresos por descalces de plazos y monedas han sido asignados a los segmentos de negocio tomando en consideración los volúmenes de préstamos
y saldos a la vista manejados por cada negocio.
Notas a los Estados Financieros Consolidados140 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados
(*) Esta columna corresponde a los ajustes de consolidación incorporados en los presentes estados financieros.
Las siguientes tablas presentan los resultados del año 2010 y 2009 por cada segmento definido anteriormente:
(*) Esta columna corresponde a los ajustes de consolidación incorporados en los presentes estados financieros.
Ingreso Neto por Intereses y ReajustesIngreso Neto por ComisionesOtros Ingresos OperacionalesTotal Ingresos OperacionalesProvisiones por Riesgo de CréditoDepreciaciones y AmortizacionesOtros Gastos OperacionalesResultado por Inversión en SociedadesResultado antes de ImpuestoImpuesto a la RentaResultado después de Impuesto
ActivosImpuestos Corrientes y DiferidosTotal Activos
PasivosImpuestos Corrientes y DiferidosTotal Pasivos
Ingreso Neto por Intereses y ReajustesIngreso Neto por ComisionesOtros Ingresos OperacionalesTotal Ingresos OperacionalesProvisiones por Riesgo de CréditoDepreciaciones y AmortizacionesOtros Gastos OperacionalesResultado por Inversión en SociedadesResultado antes de ImpuestoImpuesto a la RentaResultado después de Impuesto
ActivosImpuestos Corrientes y DiferidosTotal Activos
PasivosImpuestos Corrientes y DiferidosTotal Pasivos
10.144117.56122.607
150.31258
(1.940)(86.498)
30562.237
845.837
629.666
4.88896.49129.718
131.097(619)
(2.536)(75.763)
34352.522
1.056.358
855.294
517.459145.316
9.892672.667(123.944)(18.625)
(349.217)1.233
182.114
7.204.100
5.464.307
436.035136.06816.270
588.373(154.685)(16.745)
(300.735)520
116.728
6.169.113
4.560.558
1.903(11.203)(3.538)
(12.838)——
12.838——
(375.550)
(375.550)
(1.726)(10.831)
250(12.307)
——
12.307——
(280.564)
(280.564)
769.722292.262107.361
1.169.345(165.961)(30.544)
(557.727)1.926
417.039(38.509)
378.530
18.139.380116.855
18.256.235
16.823.48428.624
16.852.108
660.215253.466112.581
1.026.262(223.441)(32.027)
(474.150)840
297.484(39.597)
257.887
17.377.20783.012
17.460.219
16.014.39053.081
16.067.471
21.868(367)
56.22277.723
—(3.349)(9.512)
—64.862
2.902.332
3.277.059
24.704(123)
35.49160.072
—(5.529)(2.926)
—51.617
3.095.493
3.415.522
767.819303.465110.899
1.182.183(165.961)(30.544)
(570.565)1.926
417.039
18.514.930
17.199.034
661.941264.297112.331
1.038.569(223.441)(32.027)
(486.457)840
297.484
17.657.771
16.294.954
218.34840.95522.178
281.481(42.075)(6.630)
(125.338)388
107.826
7.562.661
7.828.002
196.31431.86130.852
259.027(68.137)(7.217)
(107.033)(23)
76.617
7.336.807
7.463.580
Filiales
MM$
Filiales
MM$
Minorista
MM$
Minorista
MM$
Subtotal
MM$
Subtotal
MM$
Mayorista
MM$
Mayorista
MM$
Ajuste (*)
MM$
Ajuste (*)
MM$
Total
MM$
Total
MM$
Tesorería
MM$
Tesorería
MM$
31 de diciembre de 2010
31 de diciembre de 2009
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
141
7. Efectivo y Equivalente de Efectivo:
(a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliación con el estado de flujo de efectivo al cierre de cada ejercicio,
es el siguiente:
El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio
en períodos mensuales.
(b) Operaciones con liquidación en curso:
Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el
Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles, lo que se detalla como sigue:
Efectivo y depósitos en bancos:
Efectivo
Depósitos en el Banco Central de Chile
Depósitos en bancos nacionales
Depósitos en el exterior
Subtotal – efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso netas
Instrumentos financieros de alta liquidez
Contratos de retrocompra
Total efectivo y equivalente de efectivo
Activos
Documentos a cargo de otros bancos (canje)
Fondos por recibir
Subtotal – activos
Pasivos
Fondos por entregar
Subtotal – pasivos
Operaciones con liquidación en curso netas
309.348310.358110.00042.623
772.329
221.006431.21119.902
1.444.448
257.092127.16694.318
248.977727.553
200.995236.69711.983
1.177.228
231.339198.417429.756
(208.750)(208.750)221.006
195.397330.654526.051
(325.056)(325.056)200.995
2010
MM$
2010
MM$
2009
MM$
2009
MM$
Notas a los Estados Financieros Consolidados142 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile
Pagarés del Banco Central de Chile
Otros Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país
Letras hipotecarias de bancos del país
Bonos de bancos del país
Depósitos de bancos del país
Bonos de otras empresas del país
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos de Instituciones Extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior
Otros instrumentos del exterior
Inversiones en Fondos Mutuos
Fondos administrados por entidades relacionadas
Fondos administrados por terceros
Total
44.6873.203
109.302
—71
1.740119.127
—1.635
——
28.787—
308.552
62.4772.621
96.996
—2.5562.732
182.995—
1.213
——
80.237—
431.827
2010
MM$2009
MM$
8. Instrumentos para Negociación:
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras,
por un monto de $3.049 millones al 31 de diciembre de 2010 ($15.260 millones en 2009).
Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por
un monto de $107.101 millones al 31 de diciembre de 2010 ($183.135 millones en 2009).
Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 8 días al cierre del ejercicio (8 días en 2009).
Adicionalmente, el Banco mantiene inversiones en letras de crédito de propia emisión por un monto ascendente a $76.334 millones al 31 de diciembre
de 2010 ($94.278 millones en 2009), las cuales se presentan rebajando al rubro “Instrumentos de Deuda Emitidos”.
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
143
9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores:
(a) Derechos por contratos de retrocompra:
El Banco otorga financiamientos a sus clientes a través de operaciones con pacto y préstamos de valores, donde obtiene como garantía instrumentos
financieros. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el detalle es el siguiente:
Instrumentos del Estado y del
Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile
Pagarés del Banco Central de Chile
Otros instrumentos del Estado y del
Banco Central de Chile
Instrumentos de Otras Instituciones
Nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país
Letras hipotecarias de bancos del país
Bonos de bancos del país
Depósitos de bancos del país
Bonos de otras empresas del país
Otros instrumentos emitidos por el país
Instrumentos de Instituciones
Extranjeras
Instrumentos de gobierno o
bancos centrales del exterior
Otros instrumentos del exterior
Total
92
—
5.014
—
—
—
—
—
7.610
—
—
12.716
—
—
—
—
—
—
—
—
68.346
—
—
68.346
—
—
—
—
—
—
—
—
1.725
—
—
1.725
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
92
—
5.014
—
—
—
—
—
77.681
—
—
82.787
—
—
—
—
—
—
—
—
8.789
—
—
8.789
—
—
—
—
—
—
—
—
3.193
—
—
3.193
—
—
—
—
—
—
—
—
67.419
—
—
67.419
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
79.401
—
—
79.401
Hasta 1 mesMás de 1 y
hasta 3 mesesMás de 3 y
hasta 12 mesesMás de 1 y
hasta 3 añosMás de 3 y
hasta 5 años Más de 5 años Total
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
Notas a los Estados Financieros Consolidados144 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados
(b) Obligaciones por contratos de retrocompra:
El Banco obtiene fondos vendiendo instrumentos financieros y comprometiéndose a comprarlos en fechas futuras, más un interés a una tasa prefijada.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los pactos de retrocompra son los siguientes:
Instrumentos del Estado y del
Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile
Pagarés del Banco Central de Chile
Otros instrumentos del Estado y del
Banco Central de Chile
Instrumentos de Otras Instituciones
Nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país
Letras hipotecarias de bancos del país
Bonos de bancos del país
Depósitos de bancos del país
Bonos de otras empresas del país
Otros instrumentos emitidos por el país
Instrumentos de Instituciones
Extranjeras
Instrumentos de gobierno o
ban cos centrales del exterior
Otros instrumentos del exterior
Total
12.013
—
13.665
53.807
—
2.230
—
—
—
—
—
81.715
—
—
—
40
—
—
—
—
—
—
—
40
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
12.013
—
13.665
53.847
—
2.230
—
—
—
—
—
81.755
14.946
15.029
16.917
246.205
776
2.730
—
—
—
—
—
296.603
—
—
—
11.415
10
—
—
—
—
—
—
11.425
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
14.946
15.029
16.917
257.620
786
2.730
—
—
—
—
—
308.028
Hasta 1 mesMás de 1 y
hasta 3 mesesMás de 3 y
hasta 12 mesesMás de 1 y
hasta 3 añosMás de 3 y
hasta 5 años Más de 5 años Total
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
145
(c) Instrumentos comprados:
En operaciones de compra con compromiso de retroventa y préstamos de valores, el Banco y sus filiales han recibido instrumentos financieros que pueden
vender o dar en garantía en caso que el propietario de estos instrumentos entre en cesación de pago o en situación de quiebra. Al 31 de diciembre de
2010, el Banco y sus filiales mantienen inversiones con pacto de retroventa con un valor razonable de $74.895 millones ($81.988 millones en 2009).
El Banco y sus filiales tienen la obligación de devolver las inversiones a su contraparte en caso de pago de la obligación contraída.
(d) Instrumentos vendidos:
El valor razonable de los instrumentos financieros entregados en garantía por el Banco y sus filiales, en operaciones de venta con pacto de retrocompra
y préstamos de valores al 31 de diciembre de 2010 asciende $119.806 millones ($213.419 millones en 2009). En caso que el Banco y sus filiales entren
en cesación de pago o en situación de quiebra, la contraparte está autorizada para vender o entregar en garantía éstas inversiones.
Notas a los Estados Financieros Consolidados146 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables:
(a) El Banco al 31 de diciembre de 2010 y 2009, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:
Derivados mantenidos para coberturas contables
Forwards moneda
Forwards tasa
Swaps de monedas y tasas
Swaps tasas de interés
Opciones Call moneda
Opciones Call tasa
Opciones Put moneda
Opciones Put tasa
Futuros moneda
Futuros tasas de interés
Otros
Totales derivados mantenidos para coberturas contables
Derivados de negociación
Forwards moneda
Forwards tasa
Swaps de monedas y tasas
Swaps tasas de interés
Opciones Call moneda
Opciones Call tasa
Opciones Put moneda
Opciones Put tasa
Futuros moneda
Futuros tasas de interés
Otros
Totales derivados de negociación
Total
—
—
VR
VR
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
3.586.107
—
1.050.845
828.375
49.436
—
2.084
—
—
—
—
5.516.847
5.516.847
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
3.696.948
—
127.949
295.000
9.836
—
468
—
—
—
—
4.130.201
4.130.201
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
2.504.683
—
320.000
182.456
30.725
—
30.725
—
—
—
—
3.068.589
3.068.589
—
—
—
1.651
—
—
—
—
—
—
—
1.651
3.112.803
—
578.354
2.280.463
6.102
—
1.942
—
—
—
—
5.979.664
5.981.315
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
2.170.224
—
71.848
363.644
12.752
—
8.538
—
—
25
—
2.627.031
2.627.031
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
2.786.033
—
67.571
694.189
29.099
—
2.927
—
—
—
—
3.579.819
3.579.819
Más de 3 yhasta 12 mesesHasta 1 mes
Más de 1 yhasta 3 mesesTipo de
Cobertura 2010
MM$2010
MM$2010
MM$2009
MM$2009
MM$2009
MM$
Monto Nocional de contratos con vencimiento final
147
—
—
65
2.061
—
—
—
—
—
—
—
2.126
119.933
—
284.702
82.688
133
—
—
—
—
—
—
487.456
489.582
—
—
23.601
22.624
—
—
—
—
—
—
—
46.225
—
—
245.930
514.806
—
—
—
—
—
—
—
760.736
806.961
—
—
4.212
7.246
—
—
—
—
—
—
—
11.458
191.280
—
227.381
97.767
109
—
429
—
—
—
21
516.987
528.445
—
—
107.569
116.268
—
—
—
—
—
—
—
223.837
—
—
240.437
538.621
—
—
—
—
—
—
647.096
1.426.154
1.649.991
—
—
29.485
14.192
—
—
—
—
—
—
—
43.677
414.838
—
2.223.196
1.923.619
—
—
—
—
—
—
—
4.561.653
4.605.330
—
—
—
3.208
—
—
—
—
—
—
—
3.208
193.729
—
226.064
144.353
300
—
65
—
—
81
—
564.592
567.800
—
—
19.350
31.044
—
—
—
—
—
—
—
50.394
51.368
—
716.271
1.434.829
—
—
—
—
—
—
—
2.202.468
2.252.862
—
—
204
5.941
—
—
—
—
—
—
—
6.145
179.343
—
192.482
159.631
243
—
375
—
—
—
21
532.095
538.240
—
—
131.199
131.542
—
—
—
—
—
—
—
262.741
—
—
434.661
—
—
—
—
—
—
—
631.634
1.066.295
1.329.036
—
—
24.174
5.571
—
—
—
—
—
—
—
29.745
304.839
—
1.168.407
3.568.007
—
—
—
—
—
—
—
5.041.253
5.070.998
ActivoMás de 3 y
hasta 5 años PasivoMás de 5 AñosMás de 1 y
hasta 3 años2010
MM$2010
MM$2010
MM$2010
MM$2010
MM$2009
MM$2009
MM$2009
MM$2009
MM$2009
MM$
Valor RazonableMonto Nocional de contratos con vencimiento final
Notas a los Estados Financieros Consolidados148 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Elemento cubierto
Créditos comerciales
Bonos corporativos
Total
Instrumento de cobertura
Cross currency swap
Interest rate swap
Total
—
—
—
—
—
—
Hasta 1 MesMM$
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
(b) Tipos de cobertura:
Coberturas de valor razonable (VR):
Al 31 de diciembre de 2010, el Banco utiliza swaps de tasa de interés para cubrir a través de una microcobertura su posición a cambios en el valor
razonable de bonos corporativos y créditos comerciales, clasificados en los rubros “Instrumentos de inversión disponibles para la venta”, y “Créditos y
cuentas por cobrar a clientes”, respectivamente.
El efecto en resultados por este tipo de cobertura se muestra en Nota 28 d).
Coberturas de flujos de caja (FC):
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco no utiliza coberturas de flujos de caja.
Coberturas de inversión neta de negocios en el extranjero (NE):
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco no utiliza coberturas de inversión neta de negocios en el extranjero.
(c) Coberturas:
Coberturas de valor razonable:El Banco utiliza cross currency swap e interest rate swap para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable del elemento cubierto atribuible al tipo de interés. Los instrumentos de cobertura ya mencionados, modifican el costo efectivo de emisiones a largo plazo, desde un tipo de interés fijo a un tipo de interés variable disminuyendo la duración y modificando la sensibilidad a los tramos más cortos de la curva.
A continuación se presenta el detalle de los elementos e instrumentos bajo cobertura de valor razonable, vigentes al 31 de diciembre de 2010 y 2009, separado por plazo al vencimiento:
—
—
—
—
—
—
Más de 1 yhasta 3 Meses
MM$
—
—
—
—
—
—
Más de 3 yhasta 12 Meses
MM$
29.485
14.192
43.677
29.485
14.192
43.677
Más de 1 yhasta 3 Años
MM$
2010
23.601
22.624
46.225
23.601
22.624
46.225
Más de 3 y hasta 5 Años
MM$
107.569
116.268
223.837
107.569
116.268
223.837
Más de 5 AñosMM$
160.655
153.084
313.739
160.655
153.084
313.739
TotalMM$
149
Elemento cubierto
Créditos comerciales
Bonos corporativos
Total
Instrumento de cobertura
Cross currency swap
Interest rate swap
Total
—
—
—
—
—
—
Hasta 1 MesMM$
—
—
—
—
—
—
Más de 1 yhasta 3 Meses
MM$
—
1.651
1.651
—
1.651
1.651
Más de 3 yhasta 12 Meses
MM$
24.174
5.571
29.745
24.174
5.571
29.745
Más de 1 yhasta 3 Años
MM$
2009
19.350
31.044
50.394
19.350
31.044
50.394
Más de 3 y hasta 5 Años
MM$
131.199
131.542
262.741
131.199
131.542
262.741
Más de 5 AñosMM$
174.723
169.808
344.531
174.723
169.808
344.531
TotalMM$
11. Adeudado por Bancos:
(a) Al cierre de los estados financieros 2010 y 2009, los saldos presentados en el rubro “Adeudado por Bancos”, son los siguientes:
Bancos del País
Depósitos en el Banco Central no disponibles
Títulos intransferibles del Banco Central
Otras acreencias con el Banco Central
Préstamos interbancarios
Sobregiros en cuentas corrientes
Depósitos intransferibles en bancos del país
Otras acreencias con bancos del país
Provisiones para créditos con bancos del país
Subtotal
Bancos del Exterior
Préstamos a bancos del exterior
Sobregiros en cuentas corrientes
Depósitos intransferibles en bancos del exterior
Otras acreencias con bancos del exterior
Provisiones para créditos con bancos del exterior
Subtotal
Total
—
—
156
13.149
—
—
—
—
13.305
162.378
1
—
174.514
(610)
336.283
349.588
110.000
—
—
13.796
—
—
—
—
123.796
188.538
—
—
137.824
(1.177)
325.185
448.981
2010
MM$
2009
MM$
Notas a los Estados Financieros Consolidados150 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
Saldo al 1 de enero de 2009
Castigos
Provisiones constituidas
Provisiones liberadas
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Castigos
Provisiones constituidas
Provisiones liberadas
Saldo al 31 de diciembre de 2010
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales
Créditos de comercio exterior
Deudores en cuentas corrientes
Operaciones de factoraje
Operaciones de leasing comercial (1)
Otros créditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables
Otros créditos con mutuos para vivienda
Operaciones de leasing vivienda
Otros créditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotas
Deudores en cuentas corrientes
Deudores por tarjetas de crédito
Operaciones de leasing consumo
Otros créditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Total
6.585.405
783.422
109.282
465.749
706.707
35.721
8.686.286
149.040
197.745
2.508.023
—
56
2.854.864
1.389.875
220.133
429.266
—
336
2.039.610
13.580.760
—
—
—
—
—
—
—
—
—
316
—
861
—
1.177
—
—
(567)
610
316
—
861
—
1.177
—
—
(567)
610
(89.674)
(50.249)
(5.342)
(3.995)
(11.958)
(363)
(161.581)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(161.581)
372.038
130.236
12.225
11.383
70.587
3.456
599.925
15.435
7.515
48.372
—
436
71.758
92.169
9.674
11.525
—
18
113.386
785.069
(48.147)
(279)
(1.931)
(507)
(5.723)
(1.490)
(58.077)
(1.443)
(1.106)
(12.700)
—
(25)
(15.274)
(101.415)
(4.261)
(15.485)
—
(34)
(121.195)
(194.546)
6.957.443
913.658
121.507
477.132
777.294
39.177
9.286.211
164.475
205.260
2.556.395
—
492
2.926.622
1.482.044
229.807
440.791
—
354
2.152.996
14.365.829
(137.821)
(50.528)
(7.273)
(4.502)
(17.681)
(1.853)
(219.658)
(1.443)
(1.106)
(12.700)
—
(25)
(15.274)
(101.415)
(4.261)
(15.485)
—
(34)
(121.195)
(356.127)
6.819.622
863.130
114.234
472.630
759.613
37.324
9.066.553
163.032
204.154
2.543.695
—
467
2.911.348
1.380.629
225.546
425.306
—
320
2.031.801
14.009.702
el exterior
MM$
Cartera Deteriorada
MM$
Provisiones Grupales
MM$
Total
MM$
Total
MM$
Total
MM$
Activo Neto
MM$
el país
MM$
Bancos enDetalle
Cartera Normal
MM$
Provisiones Individuales
MM$
12. Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes:
(a) Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:
(b) El movimiento de las provisiones de los créditos adeudados por los bancos, durante los ejercicios 2010 y 2009, se resume como sigue:
Activos Antes de Provisiones
31 de diciembre de 2010
Provisiones Constituidas
151
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales
Créditos de comercio exterior
Deudores en cuentas corrientes
Operaciones de factoraje
Operaciones de leasing comercial (1)
Otros créditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables
Otros créditos con mutuos para vivienda
Operaciones de leasing vivienda
Otros créditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotas
Deudores en cuentas corrientes
Deudores por tarjetas de crédito
Operaciones de leasing consumo
Otros créditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Total
6.429.089
684.998
131.629
332.719
661.677
63.072
8.303.184
186.881
229.509
2.039.027
—
337
2.455.754
1.219.573
230.676
351.256
—
612
1.802.117
12.561.055
(77.176)
(49.111)
(1.656)
(5.523)
(9.466)
(1.086)
(144.018)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(144.018)
271.284
101.875
4.685
9.139
34.363
4.886
426.232
19.745
9.366
39.593
—
83
68.787
113.764
5.060
9.625
—
30
128.479
623.498
(46.186)
(196)
(1.777)
—
(6.054)
(1.920)
(56.133)
(1.686)
(1.264)
(10.933)
—
(16)
(13.899)
(89.264)
(5.658)
(13.627)
—
(43)
(108.592)
(178.624)
6.700.373
786.873
136.314
341.858
696.040
67.958
8.729.416
206.626
238.875
2.078.620
—
420
2.524.541
1.333.337
235.736
360.881
—
642
1.930.596
13.184.553
(123.362)
(49.307)
(3.433)
(5.523)
(15.520)
(3.006)
(200.151)
(1.686)
(1.264)
(10.933)
—
(16)
(13.899)
(89.264)
(5.658)
(13.627)
—
(43)
(108.592)
(322.642)
6.577.011
737.566
132.881
336.335
680.520
64.952
8.529.265
204.940
237.611
2.067.687
—
404
2.510.642
1.244.073
230.078
347.254
—
599
1.822.004
12.861.911
Cartera Deteriorada
MM$
Provisiones Grupales
MM$
Total
MM$
Total
MM$
Activo Neto
MM$
Cartera Normal
MM$
Provisiones Individuales
MM$
Activos Antes de Provisiones
31 de diciembre de 2009
Provisiones Constituidas
(1) En este rubro el Banco financia a sus clientes la adquisición de bienes, tanto mobiliarios como inmobiliarios, mediante contratos de arrendamiento financiero. Al 31 de diciembre de 2010 $353.455 millones ($326.997 millones en 2009), corresponden a arrendamientos financieros sobre bienes inmobiliarios y $423.839 millones ($369.043 millones en 2009), corresponden a arrendamientos financieros sobre bienes mobiliarios.
Notas a los Estados Financieros Consolidados152 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
(b) Provisiones por riesgo de crédito:
El movimiento de las provisiones por riesgo de crédito, durante los ejercicios 2010 y 2009, se resume como sigue:
Saldo al 1 de enero de 2009
Castigos:
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total castigos
Provisiones constituidas
Provisiones liberadas
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Saldo al 1 de enero de 2010
Castigos:
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total castigos
Provisiones constituidas
Provisiones liberadas
Saldo al 31 de diciembre de 2010
129.320
(72.221)
—
—
(72.221)
88.438
(1.519)
144.018
144.018
(24.589)
—
—
(24.589)
44.614
(2.462)
161.581
113.479
(6.011)
(1.418)
(87.413)
(94.842)
159.987
—
178.624
178.624
(32.581)
(2.376)
(100.298)
(135.255)
151.226
(49)
194.546
242.799
(78.232)
(1.418)
(87.413)
(167.063)
248.425
(1.519)
322.642
322.642
(57.170)
(2.376)
(100.298)
(159.844)
195.840
(2.511)
356.127
Individuales
MM$
Provisiones
Grupales
MM$
Total
MM$
Además de estas provisiones por riesgo de crédito, se mantienen provisiones por riesgo país para cubrir operaciones en el exterior y provisiones adicionales
acordadas por el Directorio, las que se presentan en el pasivo bajo el rubro Provisiones (Nota 24).
Revelaciones Complementarias:
1. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco y sus filiales efectuaron compras y ventas de cartera de colocaciones. El efecto en resultado del
conjunto de ellas no supera el 5% del resultado neto antes de impuestos.
2. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco y sus filiales dieron de baja de su activo el 100% de su cartera de colocaciones vendida.
153
(c) Contratos de leasing financiero:
Los flujos de efectivo a recibir por el Banco provenientes de contratos de leasing financiero presentan los siguientes vencimientos:
(*) El saldo neto por cobrar no incluye créditos morosos que alcanzan a $2.939 millones al 31 de diciembre de 2010 ($1.328 millones en 2009).
Hasta 1 año
Desde 1 hasta 2 años
Desde 2 hasta 3 años
Desde 3 hasta 4 años
Desde 4 hasta 5 años
Más de 5 años
Total
Colocaciones comerciales:
Servicios
Comercio
Manufacturas
Construcción
Agricultura y ganadería
Transporte
Pesca
Electricidad, gas y agua
Telecomunicaciones
Minería
Forestal
Otros
Subtotal
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total
261.877
188.469
129.086
87.809
57.461
163.553
888.255
2.213.945
1.514.383
1.148.473
932.436
639.711
472.042
157.208
133.263
110.585
104.696
44.136
1.413.187
8.884.065
2.926.622
2.152.996
13.963.683
400.494
1.179
—
—
—
—
—
—
—
—
—
473
402.146
—
—
402.146
(32.363)
(24.587)
(16.910)
(11.870)
(8.635)
(19.535)
(113.900)
229.514
163.882
112.176
75.939
48.826
144.018
774.355
2.448.352
1.244.691
822.754
1.044.405
533.867
267.267
164.634
164.529
112.799
174.452
15.310
1.736.356
8.729.416
2.524.541
1.930.596
13.184.553
2.614.439
1.515.562
1.148.473
932.436
639.711
472.042
157.208
133.263
110.585
104.696
44.136
1.413.660
9.286.211
2.926.622
2.152.996
14.365.829
232.380
170.337
110.362
75.162
56.258
158.025
802.524
2.085.581
1.241.840
822.754
1.044.405
533.867
267.267
164.634
164.529
112.799
174.452
15.310
1.735.844
8.363.282
2.524.541
1.930.596
12.818.419
362.771
2.851
—
—
—
—
—
—
—
—
—
512
366.134
—
—
366.134
(29.704)
(22.540)
(15.564)
(11.257)
(8.363)
(20.384)
(107.812)
202.676
147.797
94.798
63.905
47.895
137.641
694.712
18,57
9,44
6,24
7,92
4,05
2,03
1,25
1,25
0,86
1,32
0,12
13,16
66,21
19,15
14,64
100,00
18,20
10,55
7,99
6,49
4,45
3,29
1,09
0,93
0,77
0,73
0,31
9,84
64,64
20,37
14,99
100,00
2010
MM$
2010
MM$
2010
MM$
2010
MM$
2010
MM$
2009
MM$
2010
MM$
Total por cobrar
País
Intereses Diferidos
Exterior
Saldo Neto por Cobrar*
Total
2009
MM$
2009
MM$
2009
MM$
2009
MM$
2009
MM$
%%
(d) Colocaciones por actividad económica:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo
siguiente:
El Banco mantiene operaciones de arriendos financieros principalmente asociados a maquinaria industrial, vehículos y equipamiento computacional.
Estos arriendos tienen una vida útil promedio entre 3 y 8 años.
Créditos en el
Notas a los Estados Financieros Consolidados154 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros ConsolidadosBanco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
13. Instrumentos de Inversión:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el detalle de los instrumentos de inversión designados como disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento
es el siguiente:
(*) En este rubro se incluyen acciones de Visa Inc. y Mastercard Inc. cuyo valor de mercado asciende a $7.968 millones.
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por
un monto de $9.656 millones al 31 de diciembre de 2010 ($15.024 millones en 2009). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 12 días al
cierre del ejercicio (9 días en 2009).
Al 31 de diciembre de 2010 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una utilidad no realizada neta de impuestos de $5.974 millones (utilidad
no realizada neta de impuestos de $6.499 en 2009), registrada como ajuste de valoración en el patrimonio.
Durante los ejercicios 2010 y 2009 no existe evidencia de deterioro en los instrumentos de inversión disponible para la venta.
Las ganancias y pérdidas realizadas son determinadas usando el procedimiento de ventas menos el costo (método de identificación específico) de las inversiones
identificadas para ser vendidas. Adicionalmente, cualquier ganancia o pérdida sin realizar, previamente contabilizada en valor líquido de estas inversiones, es
revertida mediante las cuentas de resultados.
Las ganancias y pérdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la venta, al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se presentan en la Nota N°
30 “Resultados de Operaciones Financieras”.
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile
Pagarés del Banco Central de Chile
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país
Letras hipotecarias de bancos del país
Bonos de bancos del país
Depósitos de bancos del país
Bonos de otras empresas del país
Pagarés de otras empresas del país
Instrumentos de Instituciones Extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior
Otros instrumentos (*)
Provisión por Deterioro
Total
67.822
212.816
90.849
—
70.055
73.331
398.789
35.138
5.329
—
200.754
—
1.154.883
25.880
285.486
136.923
—
79.220
55.111
407.432
68.072
5.102
—
202.436
—
1.265.662
25.880
285.486
136.923
—
79.220
55.111
407.432
68.072
5.102
—
202.436
—
1.265.662
67.822
212.816
90.849
—
70.055
73.331
398.789
35.138
5.329
—
200.754
—
1.154.883
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Disponibles para la venta
MM$
Disponibles para la venta
MM$
Total
MM$
Total
MM$
20092010
Mantenidos hasta el vencimiento
MM$
Mantenidos hasta el vencimiento
MM$
155
14. Inversiones en Sociedades:
(a) En el rubro “Inversiones en sociedades” se presentan inversiones en sociedades por $13.294 millones en 2010 ($12.606 millones en 2009), según el
siguiente detalle:
Inversiones valorizadas por el método de la
participación:
Servipag Ltda.
Redbanc S.A.
Soc. Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A.
Transbank S.A.
Artikos Chile S.A.
Administrador Financiero del Transantiago S.A.
Soc. Operadora de la Cámara de Compensación de
Pagos de Alto Valor S.A.
Sociedad Interbancaria de Depósitos de Valores S.A.
Centro de Compensación Automatizado S.A.
Subtotal
Inversiones valorizadas a costo:
Bolsa de Comercio de Santiago S.A.
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A.
(Bladex)
Bolsa Electrónica de Chile S.A.
Cámara de Compensación
Sociedad de Telecomunicaciones Financieras
Interbancarias Mundiales (Swift)
Subtotal
Total
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
50,0038,1325,8126,1650,0020,00
14,1726,8133,33
50,00
38,13
25,81
26,16
50,00
20,00
14,17
26,81
33,33
6.1764.7646.4126.2051.8403.879
3.3471.3921.039
5.424
5.081
6.412
7.006
1.397
2.915
3.073
1.260
906
3.088
1.817
1.655
1.623
920
776
474
373
346
11.072
1.646
309
257
8
2
2.222
13.294
376
78
227
292
222
193
59
115
47
1.609
213
104(*)
—
—
—
317
1.926
2.712
1.937
1.655
1.833
698
583
436
338
302
10.494
1.646
204
257
3
2
2.112
12.606
15
202
188
254
353
(613)
74
85
18
576
264
—
—
—
—
264
840
2010
%
2010
MM$
2010
MM$
2010
MM$
AccionistaParticipación de
la InstituciónPatrimonio de la
Sociedad Valor de la InversiónInversión
ResultadosSociedad2009
%
2009
MM$
2009
MM$
2009
MM$
(*) Durante el año 2010 se liberaron provisiones por $104 millones.
Notas a los Estados Financieros Consolidados156 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
Situación financiera de las sociedades
Activos corrientes
Activos no corrientes
Pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Patrimonio
Resultados de las sociedades
Resultado operacional
Utilidad (pérdida) neta
Valor libro de la inversión
Valor libro inicial
Venta de inversiones
Adquisición de inversiones
Participación sobre resultados con influencia significativa
Liberación de provisión Bladex
Dividendos por cobrar
Dividendos percibidos
Pago dividendos provisionados
Total
379.983
56.447
393.873
7.503
35.054
10.421
6.126
11.072
297.558
236.836
370.540
130.380
33.474
661
785
10.494
12.606
—
4
1.609
104
(337)
(984)
292
13.294
13.407
(169)
—
576
—
(292)
(1.002)
86
12.606
2010
MM$
2010
MM$
2009
MM$
2009
MM$
(b) A continuación se muestra un resumen de la información financiera de las sociedades valorizadas bajo el método de la participación:
(c) El movimiento de las inversiones permanentes en sociedades que no participan en la consolidación en los ejercicios 2010 y 2009, es el siguiente:
(d) Durante los ejercicios 2010 y 2009 no se han producido deterioros en estas inversiones.
157
Tipo intangible:
Menor Valor de Inversiones en Sociedades:
Menor valor de inversiones en sociedades
Otros Activos Intangibles:
Software o programas computacionales
Intangibles originados en combinación de
negocios
Otros intangibles
Total
2.379
32.976
1.000
18
36.373
(1.759)
(32.688)
(740)
(64)
(35.251)
4.138
65.664
1.740
82
71.624
7
6
7
—
4
3
4
—
7
6
7
—
5
4
5
—
3.000
26.512
1.262
14
30.788
(1.138)
(24.750)
(478)
(42)
(26.408)
4.138
51.262
1.740
56
57.196
AñosSaldo Neto
Amortización y Deterioro AcumuladoSaldo BrutoAmortización RemanenteVida Útil
2010
MM$
2010
MM$
2010
MM$
2010
Años
2010
Años
2009
MM$
2009
MM$
2009
MM$
2009
Años
2009
Años
15. Intangibles:
(a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es la siguiente:
Notas a los Estados Financieros Consolidados158 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
(b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios 2010 y 2009, es el siguiente:
(c) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco ha cerrado los siguientes compromisos para la adquisición de activos intangibles, los que no han sido
capitalizados de acuerdo al siguiente detalle:
Saldo Bruto
Saldo al 1 de enero de 2009
Adquisiciones
Retiros
Otros
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Adquisiciones
Retiros
Otros
Saldo al 31 de diciembre de 2010
Amortización y Deterioro Acumulado
Saldo al 1 de enero de 2009
Amortización del año (*)
Pérdida por deterioro
Diferencias de cambio
Otros
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Amortización del año (*)
Pérdida por deterioro
Diferencias de cambio
Otros
Saldo al 31 de diciembre de 2010
Saldo neto al 31 de diciembre de 2010
42.916
8.346
—
—
51.262
15.300
(22)
(876)
65.664
(16.579)
(8.208)
—
—
37
(24.750)
(8.730)
—
—
792
(32.688)
32.976
1.740
—
—
—
1.740
—
—
—
1.740
(217)
(261)
—
—
—
(478)
(262)
—
—
—
(740)
1.000
32
24
—
—
56
26
—
—
82
(22)
(20)
—
—
—
(42)
(22)
—
—
—
(64)
18
4.138
—
—
—
4.138
—
—
—
4.138
(516)
(622)
—
—
—
(1.138)
(621)
—
—
—
(1.759)
2.379
48.826
8.370
—
—
57.196
15.326
(22)
(876)
71.624
(17.334)
(9.111)
—
—
37
(26.408)
(9.635)
—
—
792
(35.251)
36.373
Menor valor de Inversiones en
sociedades
MM$
Total
MM$
2009
MM$
2010
MM$
Detalle
Software o programas
computacionales
MM$
Intangibles originados en combinación de
negocios
MM$
Otrosintangibles
MM$
(*) La amortización del ejercicio se encuentra incluida en el rubro “Depreciaciones y amortizaciones” del Estado de Resultados Integral.
Software y licencias 3.6715.152
Monto del compromiso
(*) Ver Nota N° 35 sobre depreciación, amortización y deterioro.(**) No incluye la depreciación del año de las Propiedades de Inversión que se encuentran en el rubro “Otros Activos” por $381 millones ($380 millones en 2009).
159
Saldo Bruto
Saldo al 1 de enero de 2009
Adiciones
Retiros/Bajas
Traspasos
Otros
Total
Depreciación Acumulada
Deterioro
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Saldo al 1 de enero de 2010
Adiciones
Retiros/Bajas
Traspasos
Otros
Total
Depreciación Acumulada
Deterioro (*)
Saldo al 31 de diciembre de 2010
Depreciación Acumulada
Saldo al 1 de enero de 2009
Depreciación del año (**)
Bajas y ventas del ejercicio
Traspasos
Otros
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Depreciación del año (**)
Bajas y ventas del ejercicio
Traspasos
Otros
Saldo al 31 de diciembre de 2010
128.799
7.161
(2.501)
—
(74)
133.385
(109.626)
—
23.759
133.385
13.072
(2.849)
(5.503)
(205)
137.900
(115.168)
(284)
22.448
(102.464)(9.715)2.445
—108
(109.626)
(8.422)2.703
(51)228
(115.168)
119.305
4.919
(1.894)
—
333
122.663
(81.095)
—
41.568
122.663
9.020
(499)
(1.825)
(288)
129.071
(87.039)
(551)
41.481
(74.322)(9.284)2.083
—428
(81.095)
(8.935)458
2.234299
(87.039)
168.259
3.257
(82)
—
(219)
171.215
(28.207)
—
143.008
171.215
5.387
(2.506)
(305)
150
173.941
(31.148)
(209)
142.584
(25.229)(3.537)
9—
550(28.207)
(3.171)175(17)72
(31.148)
416.363
15.337
(4.477)
—
40
427.263
(218.928)
—
208.335
427.263
27.479
(5.854)
(7.633)
(343)
440.912
(233.355)
(1.044)
206.513
(202.015)(22.536)
4.537—
1.086(218.928)
(20.528)3.3362.166
599(233.355)
Terrenos y Construcciones
MM$
Total
MM$
Otros
MM$
Equipos
MM$
16. Activo Fijo:
(a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es la siguiente:
Notas a los Estados Financieros Consolidados160 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
(b) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco cuenta con contratos de arriendo operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La
información de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera:
Como estos contratos de arriendo son arriendos operativos, los activos en arriendo no son presentados en el estado de situación financiera de
conformidad a la NIC N° 17.
El Banco tiene operaciones de arriendos comerciales de propiedades de inversión. Estos arriendos tienen una vida promedio de 10 años. No existen
restricciones para el arrendatario.
(c) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco no cuenta con contratos de arriendos financieros, por tanto, no existen saldos de activo fijo que se
encuentren en arrendamiento financiero al 31 de diciembre de 2010 y 2009.
17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos:
(a) Impuestos Corrientes:
El Banco y sus filiales al cierre de los ejercicios han constituido Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la cual se determinó en base de las
disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado en el estado de situación financiera el valor neto de impuestos por recuperar o por pagar, según
corresponda, al 31 de diciembre de cada año de acuerdo al siguiente detalle:
Contratos de arriendo 2.34221.997 4.799 14.749 30.042 23.060 51.015 126.0071.45121.515 2.655 11.081 23.979 13.584 32.715 85.465
Hasta 1 mesGasto
ejercicioMás de 1 y
hasta 3 mesesMás de 3 y
hasta 12 mesesMás de 1 y
hasta 3 añosMás de 3 y
hasta 5 años Más de 5 años Total
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
Impuesto a la renta, tasa de impuesto 17%
Impuesto ejercicios anteriores
Impuesto a los gastos rechazados 35%
Menos:
Pagos provisionales mensuales
Crédito por gastos de capacitación
Otros
Total
54.112
3.052
1.835
(53.108)
(1.327)
(7.927)
(3.363)
68.954
3.052
2.319
(33.660)
(1.328)
(350)
38.987
Impuesto corriente activo
Impuesto corriente pasivo
Total
5.654
(2.291)
3.363
162
(39.149)
(38.987)
2010
MM$
2010
MM$
2009
MM$
2009
MM$
(b) Resultado por Impuesto:
El efecto del gasto tributario durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010 y 2009, se compone de los siguientes
conceptos:
161
Impuesto sobre resultado financiero
Agregados o deducciones
Impuesto único (gastos rechazados)
Impuesto ejercicios anteriores
Efecto cambio tasa de impuestos
Incentivos de impuestos no reconocidos en el estado de resultados
Otros
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta
17,00
(6,38)
0,44
—
(0,54)
(0,81)
(0,48)
9,23
17,00
(6,89)
0,78
1,03
—
(1,11)
2,50
13,31
70.897
(26.602)
1.835
—
(2.263)*
(3.362)
(1.996)
38.509
50.572
(20.482)
2.319
3.052
—
(3.290)
7.426
39.597
Gastos por impuesto a la renta:
Impuesto año corriente
Impuesto ejercicios anteriores
Subtotal
Abono (cargo) por impuestos diferidos:
Originación y reverso de diferencias temporarias
Efecto cambio de tasas en impuesto diferido
Cambio en diferencias temporales no reconocidas
Subtotal
Impuestos por gastos rechazados artículo N° 21 Ley de la renta
Otros
Cargo neto a resultados por impuestos a la renta
(54.112)
1.723
(52.389)
13.047
2.263
401
15.711
(1.835)
4
(38.509)
(68.954)
(1.722)
(70.676)
34.737
—
(1.330)
33.407
(2.319)
(9)
(39.597)
Tasa de impuesto
%
Tasa de impuesto
%
2010
MM$
MM$ MM$
2009
MM$
(c) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva:
A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31
de diciembre de 2010 y 2009.
La tasa efectiva para impuesto a la renta para el año 2010 es 9,23% (13,31% en 2009). La disminución experimentada entre ambos ejercicios se
debe principalmente a que el patrimonio tributario del ejercicio 2010 fue corregido monetariamente, a diferencia del año 2009 en el cual no se aplicó
corrección monetaria para efectos tributarios, puesto que la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) fue negativo.
* De acuerdo a la Ley N° 20.455 de 2010 y a las instrucciones de la Circular N° 63 del 30 de septiembre de 2010, emitida por el Servicio de Impuestos Internos, se modificaron transitoriamente las tasas del Impuesto de primera categoría de acuerdo a lo siguiente:
2010 2009
Notas a los Estados Financieros Consolidados162 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
El efecto en resultados por impuestos diferidos por este cambio de tasa significó un abono a los resultados del ejercicio 2010 por $2.263 millones.
(d) Efecto de impuestos diferidos en resultado y patrimonio:
Durante el año 2010, el Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos de acuerdo a lo descrito en Nota N° 2(r).
A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo y resultados:
(*) El efecto registrado en patrimonio por el cambio en la tasa del impuesto explicado en Nota N° 17 (c), significó un cargo a los otros resultados integrales por $224 millones.
2011
2012
2013 en adelante
20,0 %
18,5 %
17,0 %
Año Tasa
Diferencias Deudoras:
Provisión por riesgo de crédito
Obligaciones con pacto de recompra
Materiales leasing
Provisión asociadas al personal
Provisión de vacaciones
Intereses y reajustes devengados cartera deteriorada
Indemnización años de servicio
Otros ajustes
Total Activo Neto
Diferencias Acreedoras:
Inversiones con pacto recompra
Depreciación y corrección monetaria activo fijo
Impuesto diferido, modificación método contable en patrimonio
Ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta
Activos transitorios
Ajuste instrumentos derivados
Otros ajustes
Total Pasivo Neto
Total Activo (Pasivo) neto
57.266
—
5.976
3.006
2.851
1.117
1.352
11.282
82.850
—
14.125
457
1.331
1.836
(8.845)
5.028
13.932
68.918
—
—
—
—
—
—
—
53
53
—
—
—
—
—
—
(348)
(348)
401
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
162(*)
—
—
—
162
(162)
15.266
853
2.918
1.392
745
349
49
6.726
28.298
872
(737)
(457)
—
(265)
12.585
589
12.587
15.711
72.532
853
8.894
4.398
3.596
1.466
1.401
18.061
111.201
872
13.388
—
1.493
1.571
3.740
5.269
26.333
84.868
Saldos al 31.12.2009
MM$
Diferenciastemporales
no reconocidas
MM$
Saldos al 31.12.2010
MM$
Resultados
MM$
Patrimonio
MM$
Reconocido en
163
Colocaciones comerciales
Colocaciones de consumo
Colocaciones hipotecarios para la vivienda
Total
Colocaciones comerciales
Colocaciones de consumo
Colocaciones hipotecarios para la vivienda
Total
Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo
Condonaciones que originaron liberación de provisiones
Recuperaciones o renegociación de créditos castigados
Castigos conforme a inciso primero
Condonaciones según inciso tercero
8.076.915
2.031.801
2.911.347
13.020.063
35.887
10.308
116
46.311
8.292.144
2.143.650
2.925.865
13.361.659
(26.707)
(97.148)
(284)
(124.139)
12.845
173
32.169
—
341
19.378
274
4.136
23.788
42.421
108.655
641
151.717
27.596
8.946
151
36.693
(24.005)
(12.869)
(322)
(37.196)
46.974
9.220
4.287
60.481
27.596
8.946
151
36.693
Activos a valor de estados
financieros (*)
MM$
Saldo al01.01.2010
MM$
Activos a valor tributario
MM$
Castigos contra provisiones
MM$
MM$
MM$
Cartera vencida con garantía
MM$
Provisiones constituidas
MM$
Cartera vencida sin garantía
MM$
Provisiones liberadas
MM$
Total cartera vencida
MM$
Saldo al 31.12.2010
MM$
(e.1) Créditos y cuentas por cobrar a clientes al 31.12.2010
(e.2) Provisiones sobre cartera vencida
(e.3) Castigos directos y recuperaciones
(e.4) Aplicación de Art. 31 N° 4 Incisos primero y tercero
Activos a valor tributario
(e) Para efectos de dar cumplimiento a las normas de la circular conjunta N° 47 del Servicio de Impuestos Internos (S.I.I.) y N° 3.478 de la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras, de fecha 18 de agosto de 2009, a continuación se detalla el movimiento y efectos generados por aplicación del
artículo 31, N° 4, de la Ley de Impuesto a la Renta.
Tal como lo requiere la norma, la información corresponde sólo a las operaciones de crédito del Banco y no considera las operaciones de entidades
filiales que se consolidan en los presentes estados financieros consolidados.
(*) De acuerdo a la Circular indicada y a instrucciones del SII, el valor de los activos de estados financieros, se presentan sobre bases individuales netos de provisiones por riesgo de crédito y no incluye las operaciones de leasing y factoring.
Notas a los Estados Financieros Consolidados164 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
18. Otros Activos:
(a) Composición del rubro:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del rubro es la siguiente:
(*) Corresponden a los activos fijos por entregar bajo la modalidad de arrendamiento financiero.
(**) La provisión sobre bienes recibidos o adjudicados en pago, se registra según lo indicado en el Compendio de Normas Contables, lo que implica reconocer una provisión por la diferencia entre el valor inicial más sus adiciones y su valor realizable neto, cuando el primero sea mayor.
(***) En este ítem se incluyen principalmente operaciones de simultáneas realizadas por la filial Banchile Corredores de Bolsa S.A..
Activos para leasing (*)
Bienes recibidos en pago o adjudicados
Bienes recibidos en pago
Bienes adjudicados en remate judicial
Provisiones por bienes recibidos en pago o adjudicados (**)
Subtotal
Otros Activos
Intermediación de documentos (***)
Otras cuentas y documentos por cobrar
Propiedades de inversión (Nota N° 2 letra t)
Iva crédito fiscal
Saldos con sucursales
Gastos pagados por anticipado
Impuesto por recuperar
Comisiones por cobrar
Bienes recuperados de leasing para la venta
Operaciones pendientes
Garantías de arriendos
Cuentas por cobrar por bienes recibidos en pago vendidos
Materiales y útiles
Otros
Subtotal
Total
90.792
940
2.404
(15)
94.121
103.448
25.440
17.459
8.251
5.115
4.494
4.392
3.668
2.197
2.171
1.145
1.079
599
12.442
191.900
286.021
45.962
345
5.202
(229)
51.280
90.108
7.707
17.840
4.974
15.959
2.088
3.650
3.335
3.688
4.411
872
353
610
9.417
165.012
216.292
2010
MM$
2009
MM$
165
(b) El movimiento de la provisión sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante los ejercicios 2010 y 2009, es el siguiente:
19. Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del rubro es la siguiente:
20. Depósitos y Otras Captaciones a Plazo:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del rubro es la siguiente:
Saldo al 1 de enero de 2009
Aplicación de provisiones
Provisiones constituidas
Liberación de provisiones
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Aplicación de provisiones
Provisiones constituidas
Liberación de provisiones
Saldo al 31 de diciembre de 2010
Cuentas corrientes
Otros depósitos y cuentas a la vista
Otras obligaciones a la vista
Total
Depósitos a plazo
Cuentas de ahorro a plazo
Otros saldos acreedores a plazo
Total
32
(11)
250
(42)
229
(281)
73
(6)
15
3.611.894
318.993
515.294
4.446.181
7.497.073
173.404
27.491
7.697.968
MM$
2010
MM$
2010
MM$
3.127.934
251.217
338.974
3.718.125
7.264.809
158.035
4.637
7.427.481
2009
MM$
2009
MM$
Notas a los Estados Financieros Consolidados166 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
21. Obligaciones con Bancos:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del rubro obligaciones con bancos es la siguiente:
Bancos del paísBanco EstadoBanco SantanderSubtotal
Bancos del exteriorFinanciamientos de comercio exterior
Bank of America N.T. & S.A.Citibank N.A.Wachovia Bank N.A.Commerzbank A.G.JP Morgan Chase BankToronto Dominion BankBanco Ambrosiano VenetoBanca Nazionale del LavoroRoyal Bank of ScotlandStandard Chartered BankChina Development BankThe Bank of New York MellonMercantil Commercebank N.A.Banco LatinoamericanoBank of MontrealING BankZuercher KantonalbankBranch Banking and Trust CompanyBank of ChinaBank of Tokyo MitsubishiDresdner Bank A.G.Südwestdeutsche Landesbank GirozentraleUBS AGOtros
Préstamos y otras obligaciones Standard Chartered BankChina Development BankWachovia Bank N.A.Citibank N.A.Commerzbank A.G.Banco Skandinaviska Enskilda BankenOtrosSubtotal
Banco Central de ChileBanco Central de ChileSubtotal
Total
———
144.192140.925139.56680.05179.69575.21270.66370.61966.54864.21946.37832.81028.08523.44120.07118.74016.6207.507
453172154
—33
879
46.95046.87833.88712.75311.279
—2.512
1.281.292
8080
1.281.372
3.180698
3.878
126.127124.319139.17196.635
103.94466.19261.12976.42985.832
128.900—
15.19918.26725.3372.959
60.855——
50.6237.668
12.6742.5531.576
839
—————24—
1.207.252
155.204155.204
1.366.334
2010
MM$
2009
MM$
167
22. Instrumentos de Deuda Emitidos:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del rubro es la siguiente:
Durante el año 2010, Banco de Chile colocó Bonos por un monto de $592.371 millones, los cuales corresponden a Bonos Corrientes y Bonos Subordinados
por un monto ascendente a $330.837 millones y $261.534 millones respectivamente, de acuerdo al siguiente detalle:
Durante el año 2009, Banco de Chile colocó Bonos por un monto de $21.137 millones, los cuales corresponden a Bonos Subordinados, de acuerdo al
siguiente detalle:
Bonos Subordinados
El Banco no ha tenido incumplimientos de capital, interés u otros respecto de sus instrumentos de deuda emitidos durante el año 2010 y 2009.
Letras de crédito
Bonos corrientes
Bonos subordinados
Total
198.868
820.331
744.966
1.764.165
2010
MM$
265.581
815.734
506.683
1.587.998
2009
MM$
MontoMM$
MontoMM$
MontoMM$
Serie
Serie
Serie
Plazo
Plazo
Plazo
Tasa de emisión
Tasa de emisión
Tasa de emisión
Moneda
Moneda
Moneda
Fecha de Emisión
Fecha de Emisión
Fecha de Emisión
Fecha de Vencimiento
Fecha de Vencimiento
Fecha de Vencimiento
BCHIUA0609
BCHIUB0609
BCHIUB0609
BCHI-T0207
BCHIUC0510
BCHIUF0610
BCHIUF0610
Total
Bonos Corrientes
Bonos Subordinados
80.160
51.928
26.165
82.091
41.574
40.897
8.022
330.837
5 años
10 años
10 años
11 años
5 años
10 años
10 años
1,75 anual
2,50 anual
2,50 anual
2,70 anual
2,20 anual
2,70 anual
2,70 anual
UFUFUFUFUFUFUF
10/03/2010
02/06/2010
03/06/2010
02/07/2010
23/08/2010
23/08/2010
07/10/2010
10/03/2015
02/06/2020
03/06/2020
02/07/2021
23/08/2015
23/08/2020
07/10/2020
UCHI-F1108
UCHI-F1108
UCHI-F1108
UCHI-F1108
UCHI-F1108
Total
91.672
22.198
1.563
92.497
53.604
261.534
25 años
25 años
25 años
25 años
25 años
4,50 anual
4,50 anual
4,50 anual
4,50 anual
4,50 anual
UFUFUFUFUF
14/04/2010
15/04/2010
16/04/2010
11/05/2010
13/05/2010
14/04/2035
15/04/2035
16/04/2035
11/05/2035
13/05/2035
UCHI-F1108
UCHI-F1108
Total
16.042
5.095
21.137
25 años
25 años
4,5% anual
4,5% anual
UFUF
22/07/2009
23/07/2009
22/07/2034
23/07/2034
Notas a los Estados Financieros Consolidados168 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
23. Otras Obligaciones Financieras:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del rubro es la siguiente:
24. Provisiones:
(a) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del saldo de este rubro se indica a continuación:
(b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2010 y 2009:
Obligaciones con el sector público
Otras obligaciones en el país
Otras obligaciones con el exterior
Total
Provisiones para dividendos mínimos
Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal
Provisiones por riesgo de créditos contingentes
Provisiones por contingencias:
Provisiones adicionales para colocaciones
Otras provisiones por contingencias
Provisiones por riesgo país
Total
67.602
111.558
—
179.160
2010
MM$
2010
MM$
46.410
129.740
—
176.150
242.503
55.434
13.501
108.904
1.124
3.496
424.962
180.519
46.211
8.133
50.350
1.169
2.323
288.705
2009
MM$
2009
MM$
Dividendo mínimoMM$
Provisiones adicionales
MM$
Otras contingencias
MM$TotalMM$
Beneficios y remuneraciones
al personalMM$
Riesgo de créditos
contingentesMM$
Saldo al 1 de enero de 2009
Provisiones constituidas
Aplicación de provisiones
Liberación de provisiones
Otros movimientos
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Saldo al 1 de enero de 2010
Provisiones constituidas
Aplicación de provisiones
Liberación de provisiones
Provisión contingente Circular 3.489
Saldo al 31 de diciembre de 2010
190.698
180.519
(190.698)
—
—
180.519
180.519
242.503
(180.519)
—
—
242.503
37.899
13.000
—
(549)
—
50.350
50.350
43.191
—
(563)
15.926
108.904
1.323
2.692
(523)
—
—
3.492
3.492
1.863
(735)
—
—
4.620
281.412
232.534
(222.035)
(3.420)
214
288.705
288.705
341.471
(218.543)
(2.597)
15.926
424.962
45.912
33.770
(30.814)
(2.871)
214
46.211
46.211
48.546
(37.289)
(2.034)
—
55.434
5.580
2.553
—
—
—
8.133
8.133
5.368
—
—
—
13.501
169
(c) Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal:
(d) Indemnización años de servicio:
(i) Movimiento de la provisión indemnización años de servicio:
(ii) Gastos por beneficio neto:
(iii) Factores utilizados en el cálculo de la provisión:
Las principales hipótesis utilizadas en la determinación de las obligaciones por pensiones para el plan del Banco se muestran a continuación:
La más reciente valoración actuarial de la provisión indemnización años de servicio se realizó al cierre del ejercicio terminado al 31 de diciembre
de 2010.
2010
MM$
2010
MM$
2010
MM$
31 de diciembre de 2010
%
31 de diciembre de 2009
%
Provisiones por bonos de cumplimiento
Provisiones por vacaciones
Provisiones indemnizaciones años de servicio
Provisiones por otros beneficios al personal
Total
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio
Incremento de la provisión
Pagos efectuados
Pagos anticipados
Efecto por cambio en la tasa de descuento
Total
25.920
18.774
7.981
2.759
55.434
7.955
843
(379)
—
(438)
7.981
18.639
17.168
7.955
2.449
46.211
6.924
507
(1.031)
—
1.555
7.955
Incremento de la provisión
Costo de intereses de las obligaciones por beneficios
Ganancias y pérdidas actuariales
Gastos por beneficios neto
843
470
(908)
405
507
340
1.215
2.062
Tasa de descuento
Tasa de incremento salarial
Probabilidad de pago
5,91
2,00
93,00
4,91
2,00
93,00
2009
MM$
2009
MM$
2009
MM$
Notas a los Estados Financieros Consolidados170 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
(e) Movimiento de la provisión para bonos de cumplimiento:
(f) Movimiento de la provisión vacaciones del personal:
(g) Provisión para beneficio al personal en acciones:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco y sus filiales no cuentan con un plan de compensación en acciones.
(h) Provisiones por créditos contingentes:
Las provisiones constituidas por el riesgo de crédito de operaciones contingentes son las siguientes:
De conformidad a lo indicado en Nota de Cambio Contable 4 (a), las provisiones por las líneas de crédito se encuentran contabilizadas bajo el concepto
de provisiones adicionales.
2010
MM$
2010
MM$
2010
MM$
Saldos al 1 de enero
Provisiones constituidas
Aplicación de provisiones
Liberación de provisiones
Otros movimientos
Total
Saldos al 1 de enero
Provisiones constituidas
Aplicación de provisiones
Liberación de provisiones
Otros movimientos
Total
18.639
30.872
(23.090)
(501)
—
25.920
17.168
5.093
(3.238)
(249)
—
18.774
19.585
17.055
(16.665)
(1.570)
234
18.639
18.152
2.829
(2.907)
(906)
—
17.168
Provisión boletas de garantía
Provisión avales y fianzas
Provisiones cartas de créditos
Total
9.723
1.011
2.767
13.501
7.022
325
786
8.133
2009
MM$
2009
MM$
2009
MM$
171
25. Otros Pasivos:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del rubro es la siguiente:
(*) Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos de retención, cotizaciones previsionales, seguros por pagar, saldos de precios por compras de materiales y provisiones para gastos pendientes de pago.
(**) En este ítem se incluye principalmente el financiamiento de operaciones simultáneas efectuadas por la filial Banchile Corredores de Bolsa S.A..
2010
MM$
Cuentas y documentos por pagar (*)
Dividendos acordados por pagar
Ingresos percibidos por adelantado
Otros pasivos
Operaciones por intermediación de documentos (**)
Cobranding
IVA débito fiscal
Utilidades diferidas leasing
Pagos compañías de seguros
Operaciones pendientes
Otros
Total
53.855
779
5.728
112.924
14.350
9.515
6.356
4.357
602
2.260
210.726
149.865
598
2.203
100.311
8.912
8.064
5.932
—
1.066
1.322
278.273
2009
MM$
Notas a los Estados Financieros Consolidados172 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
26. Contingencias y Compromisos:
(a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance:
Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones
no pudieron ser reconocidas en el balance, estos contienen riesgos de crédito y son por tanto parte del riesgo global del Banco.
El Banco y sus filiales mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con
responsabilidades propias del giro:
La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes.
2010
MM$
Créditos contingentes
Avales y fianzas
Cartas de crédito del exterior confirmadas
Cartas de crédito documentarias emitidas
Boletas de garantía
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata
Otros compromisos de crédito
Operaciones por cuenta de terceros
Documentos en cobranzas
Recursos de terceros gestionados por el banco:
Activos financieros gestionados a nombre de terceros
Otros activos gestionados a nombre de terceros
Activos financieros adquiridos a nombre propio
Otros activos adquiridos a nombre propio
Custodia de valores
Valores custodiados en poder del banco
Valores custodiados depositados en otra entidad
Total
203.900
58.112
152.983
1.062.020
4.146.591
35.772
497.370
4.654
—
22.852
—
8.863.311
4.187.873
19.235.438
114.012
55.267
118.028
1.168.059
3.352.973
—
474.078
34.845
—
8.692
—
5.268.486
4.518.112
15.112.552
2009
MM$
173
Contingencias judiciales 218
2011
MM$
68
2012
MM$
(b) Juicios y procedimientos legales:
(b.1) Contingencias judiciales normales de la industria:
A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus filiales en
relación con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar
pérdidas significativas no contempladas por el Banco y sus filiales en los presentes estados financieros consolidados. Al 31 de diciembre de 2010,
el Banco y sus filiales mantienen provisiones por este concepto que ascienden a $909 millones ($667 millones en 2009), las cuales forman parte
del rubro “Provisiones” del estado de situación financiera. A continuación se presentan las fechas estimadas de término de los respectivos juicios:
(b.2) Contingencias por demandas significativas en Tribunales:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, no existen demandas significativas en tribunales que afecten o puedan afectar los presentes estados
financieros consolidados.
(c) Garantías otorgadas por operaciones:
i. En Filial Banchile Administradora General de Fondos S.A.:
En cumplimiento con lo dispuesto en los artículos 226 y siguientes de la Ley N° 18.045, Banchile Administradora General de Fondos S.A., ha
designado al Banco de Chile como representante de los beneficiarios de las garantías que ésta ha constituido y en tal carácter el Banco ha emitido
boletas de garantías por un monto ascendente a UF 2.390.000, con vencimiento el 7 de enero de 2011.
Además de estas boletas en garantía por la creación de los fondos mutuos, existen otras boletas en garantía por concepto de rentabilidad de
determinados fondos mutuos, por un monto que asciende a $132.111 millones al 31 de diciembre de 2010 ($178.063 millones en 2009).
ii. En Filial Banchile Corredores de Bolsa S.A.:Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los artículos 30 y siguientes de la Ley N° 18.045 sobre Mercado de Valores, la Sociedad constituyó garantía en póliza de seguro por UF 20.000, tomada en Cía. de Seguros de Crédito Continental S.A., con vencimiento al 22 de abril de 2012, nombrando como representante de los acreedores a la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores.
80
2013
MM$
369
2014
MM$
—
2015
MM$
174
2016
MM$
909
Total
MM$
31 de diciembre de 2010
2010
MM$
Títulos en garantía:
Acciones entregadas para garantizar operaciones simultáneas en:
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores
Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores
Money Market a Pershing Division of Donaldson, Lufkinn & Jenrette
Securities Corporation
Boleta en garantía
Total
3.42673.261
57226
76.970
27.748
50.880
63
—
78.691
2009
MM$
Notas a los Estados Financieros Consolidados174 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
En conformidad a lo dispuesto en la reglamentación interna de las bolsas en que participa, y para efectos de garantizar el correcto desempeño de la
corredora, la Sociedad constituyó prenda sobre una acción de la Bolsa de Comercio de Santiago, a favor de esa Institución, según consta en Escritura
Pública del 13 de septiembre de 1990 ante el notario de Santiago Don Raúl Perry Pefaur, y sobre una acción de la Bolsa Electrónica de Chile, a favor
de esa Institución, según consta en contrato suscrito entre ambas entidades con fecha 16 de mayo de 1990.
Banchile Corredores de Bolsa S.A. mantiene vigente Póliza de Seguro Integral con Chartis Chile - Compañía de Seguros Generales S.A. con vencimiento
al 2 de enero de 2011, que considera las materias de fidelidad funcionaria, pérdidas físicas, falsificación o adulteración, moneda falsificada, por un
monto de cobertura equivalente a US$10.000.000.
27. Patrimonio:
Patrimonio contable:i. Capital autorizado, suscrito y pagado:
Al 31 de diciembre de 2010, el capital pagado del Banco de Chile está representado por 82.551.699.423 acciones nominativas (82.551.699.423 en 2009), sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, distribuidas en 73.834.890.472 acciones ordinarias y 8.716.808.951 acciones ordinarias serie “Banco de Chile-S”.
Con fecha 26 de marzo de 2009, la Junta Extraordinaria de Accionistas acordó aumentar su capital, mediante la capitalización del 30% de las utilidades del ejercicio 2008. Con fecha 30 de marzo de 2009 el Banco Central de Chile comunicó su decisión por el pago en dinero efectivo de la totalidad de las utilidades que le corresponden. En consecuencia, el monto capitalizado ascendió a la suma de $52.261 millones (históricos) mediante la emisión y distribución de 1.671.803.439 acciones.
La siguiente tabla muestra los movimientos de acciones desde el 31 de diciembre de 2008 al 31 de diciembre de 2010:
Al 31 de diciembre de 2008
Capitalización de utilidades
Al 31 de diciembre de 2009
Capitalización de utilidades
Al 31 de diciembre de 2010
Acciones Ordinarias
Acciones Ordinarias Serie S
Total Acciones
72.436.034.8441.398.855.628
73.834.890.472—
73.834.890.472
8.443.861.140272.947.811
8.716.808.951—
8.716.808.951
80.879.895.9841.671.803.439
82.551.699.423—
82.551.699.423
El total de acciones autorizadas se encuentran suscritas y pagadas al cierre anual.
175
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la distribución de los principales accionistas es la siguiente:
ii. Distribución de resultados IFRS:La distribución de resultados IFRS, corresponde a la distribución hacia el rubro “Utilidades retenidas de ejercicios anteriores”, del ajuste de primera aplicación reconocido en resultados en el ejercicio 2008, por $75.012 millones y a la reposición de la corrección monetaria del patrimonio por $100.317 millones.
iii. Dividendos acordados y pagados:En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el 25 de marzo de 2010, se aprobó la distribución y pago del dividendo N° 198 por $3,496813 por acción común del Banco de Chile con cargo a utilidades netas del año 2009.
En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el 26 de marzo de 2009, se aprobó la distribución y pago del dividendo N° 197 por $2,357790 por acción común del Banco de Chile con cargo a utilidades netas del año 2008.
iv. Provisión para dividendos mínimos:De conformidad a lo señalado en Nota N° 2 letra (v), el Directorio estableció como política de dividendo mínimo, provisionar un 70% sobre la utilidad distribuible del ejercicio. Dado lo anterior, el Banco registró en el pasivo bajo el rubro “Provisiones” un monto de $242.503 millones ($180.519 millones en 2009), reflejando como contrapartida una rebaja patrimonial por el mismo monto en el rubro de “Utilidades retenidas”.
v. Beneficio por acción:i. Beneficio básico por acción:
El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a propietarios del Banco en un período entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período, excluido el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo.
Total% de Participación
diciembre 2010 diciembre 2009
Razón Social o Nombre Accionista Total % de Participación
Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A.
LQ Inversiones Financieras S.A.
Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. SM-Chile S.A.
Ever 1 BAE S.A.
Ever Chile S.A.
Inversiones Aspen Ltda.
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
J. P. Morgan Chase Bank
Banco de Chile por cuenta de terceros Cap. XIV Resolución 5412 y 43
Inversiones Avenida Borgoño Limitada
Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa
AFP Provida S.A. para Fondo de Pensiones
Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa
Subtotal
Otros accionistas
Total
28.593.701.789
26.993.155.828
12.138.525.385
1.783.749.926
1.783.749.922
1.234.602.388
1.054.042.923
980.513.829
504.618.389
511.303.981
286.512.629
386.433.360
385.592.372
76.636.502.721
5.915.196.702
82.551.699.423
34,64
32,70
14,70
2,16
2,16
1,50
1,46
1,18
0,68
0,62
0,40
0,40
0,38
92,98
7,02
100,00
28.593.701.789
26.993.155.828
12.138.525.385
1.783.749.926
1.783.749.922
1.234.602.388
1.206.080.533
974.648.829
557.817.374
511.303.981
328.627.227
326.114.208
310.905.527
76.742.982.917
5.808.716.506
82.551.699.423
34,64
32,70
14,70
2,16
2,16
1,50
1,28
1,19
0,61
0,62
0,35
0,47
0,46
92,84
7,16
100,00
Notas a los Estados Financieros Consolidados176 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
ii. Beneficio diluido por acción:Para proceder al cálculo del beneficio diluido por acción, tanto el importe del resultado atribuible a los accionistas ordinarios, como el promedio ponderado de las acciones en circulación, neto de las acciones propias, deben ser ajustados por todos los efectos dilutivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales (opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible).
De esta manera, el beneficio básico y diluido por acción al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se ha determinado de la siguiente forma:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilusivos.
vi. Cuentas de valoración:El ajuste acumulado por diferencia de conversión se origina por la valorización que realiza el Banco de las inversiones permanentes en el exterior, dado que reconoce los efectos de las diferencias de cambio por estas partidas en el patrimonio.
De acuerdo a lo indicado en Nota 2 (n), el ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta se origina por las fluctuaciones en el valor razonable de dicha cartera, con cargo o abono a patrimonio, netas de impuestos diferidos.
Beneficio básico por acción:
Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos)
Número medio ponderado de acciones en circulación
Beneficio por acción (en pesos)
Beneficio diluido por acción:
Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos)
Número medio ponderado de acciones en circulación
Conversión asumida de deuda convertible
Número ajustado de acciones
Beneficio diluido por acción (en pesos)
diciembre2010
diciembre2009
378.52982.551.699.423
4,59
378.52982.551.699.423
—82.551.699.423
4,59
257.88582.185.276.752
3,14
257.88582.185.276.752
—82.185.276.752
3,14
177
Colocaciones comerciales
Colocaciones de consumo
Colocaciones para vivienda
Instrumentos de inversión
Contratos de retrocompra
Créditos otorgados a bancos
Otros ingresos por intereses y reajustes
Total
408.639370.765117.18930.7641.9817.205
94936.637
76.212910
64.77212.5273.406
—273
158.100
28. Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes:
(a) Al cierre de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es la siguiente:
1.4205.2745.404
————
12.098
486.271376.949187.36543.2915.3877.205
3671.106.835
484.300374.931105.75343.0251.5145.477
1731.015.173
(79.962)(927)
(54.374)(7.546)(2.183)
—17
(144.975)
3.1626.8195.004
————
14.985
InteresesMM$
InteresesMM$
InteresesMM$
ReajustesMM$
ReajustesMM$
ReajustesMM$
ComisionesPrepago
MM$
2010
2010
2010
2009
2009
2009
TotalMM$
TotalMM$
TotalMM$
407.500380.82356.38335.479
(669)5.477
190885.183
InteresesMM$
InteresesMM$
InteresesMM$
ReajustesMM$
ReajustesMM$
ReajustesMM$
ComisionesPrepago
MM$TotalMM$
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total
Depósitos y captaciones a plazo
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Contratos de retrocompra
Obligaciones con bancos
Depósitos a la vista
Otros gastos por intereses y reajustes
Total
5.3601.512
1777.049
(213)353
(1)139
5.1471.865
1767.188
4.4791.648
606.187
913571
—1.484
5.3922.219
607.671
138.72871.3732.0231.640
18.817305
—232.886
48.48238.380
912367
53.134
34091.620
187.210109.753
2.9352.007
18.8223.439
340324.506
218.60272.4461.3846.374
23.548318
—322.672
(58.781)(39.532)
(304)(14)
3(439)(237)
(99.304)
159.82132.9141.0806.360
23.551(121)(237)
223.368
TotalMM$
TotalMM$
El monto de los intereses y reajustes reconocidos sobre base percibida por la cartera deteriorada en el ejercicio 2010 ascendió a $3.036 millones ($356
millones en 2009).
(b) Al cierre del ejercicio, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes no reconocidos en los resultados es el siguiente:
(c) Al cierre de los ejercicios, el detalle de los gastos por intereses y reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es el siguiente:
Notas a los Estados Financieros Consolidados178 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
IngresosMM$
GastosMM$
2010 2009
TotalMM$
2010MM$
IngresosMM$
GastosMM$
Utilidad cobertura contable
Pérdida cobertura contable
Resultado ajuste elemento cubierto
Total
2.256(17.981)
3.118(12.607)
————
2.256(17.981)
3.118(12.607)
7.183(2.878)(6.390)(2.085)
—(5.548)6.033
485
7.183(8.426)
(357)(1.600)
Ingresos por intereses y reajustes
Gastos por intereses y reajustes
Subtotal ingresos por intereses y reajustes
Resultado de coberturas contables (neto)
Total intereses y reajustes netos
1.106.835(324.506)
782.329
(12.607)
769.722
885.183(223.368)
661.815
(1.600)
660.215
TotalMM$
2009MM$
(d) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco utiliza swaps de tasa de interés para cubrir a través de una microcobertura su posición en el valor razonable de bonos corporativos y créditos comerciales.
(e) Al cierre del ejercicio, el resumen de intereses y reajustes, es el siguiente:
179
2010MM$
2010MM$
Ingresos por comisiones
Servicios de tarjetas
Inversiones en fondos mutuos u otros
Cobranzas, recaudaciones y pagos
Intermediación y manejo de valores
Líneas de crédito y sobregiros
Remuneraciones por comercialización de seguros
Administración de cuentas
Avales y cartas de crédito
Asesorías financieras
Otras comisiones ganadas
Total ingresos por comisiones
Gastos por comisiones
Remuneraciones por operación de tarjetas
Comisiones por recaudación y pagos
Venta cuotas de fondos mutuos
Comisiones por operación con valores
Comisiones por fuerza de venta
Otras comisiones
Total gastos por comisiones
76.48761.47651.37138.72426.12422.90916.40115.1874.800
28.740342.219
(29.570)(11.798)(3.571)(3.532)
(756)(730)
(49.957)
69.69345.24651.28027.88127.62718.84512.45214.5547.860
22.362297.800
(27.742)(9.762)(2.958)(2.808)
(481)(583)
(44.334)
Instrumentos financieros para negociación
Venta de instrumentos disponibles para la venta
Resultado neto de otras operaciones
Derivados de negociación
Venta de cartera de créditos
Total
24.05319.178
634(24.264)
(149)19.452
27.65719.060
743(177.728)
—(130.268)
2009MM$
2009MM$
29. Ingresos y Gastos por Comisiones:
El monto de ingresos y gastos por comisiones que se muestran en los Estados de Resultados Integrales Consolidados, corresponde a los siguientes conceptos:
30. Resultados de Operaciones Financieras:
El detalle de la utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras es el siguiente:
Notas a los Estados Financieros Consolidados180 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
31. Utilidad (Pérdida) de Cambio Neta:
El detalle de los resultados de cambio es el siguiente:
32. Provisiones por Riesgo de Crédito:
El movimiento registrado durante los ejercicios 2010 y 2009 en los resultados, por concepto de provisiones, se resume como sigue:
2010MM$
Reajustables moneda extranjeraDiferencia de cambio netaResultado de coberturas contablesTotal
69.538(5.776)
—63.762
233.582(12.619)
—220.963
2009MM$
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito, cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no
recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco.
Constitución de provisiones:
• Provisiones individuales
• Provisiones grupales
Resultado por constitución de provisiones
Liberación de provisiones:
• Provisiones individuales
• Provisiones grupales
Resultado por liberación de provisiones
Recuperación de activos castigados
Resultado neto provisión
por riesgo de crédito
—
—
—
567
—
567
—
567
(44.614)
(34.575)
(79.189)
2.462
49
2.511
11.173
(65.505)
—
(3.750)
(3.750)
—
—
—
1.387
(2.363)
—
(112.901)
(112.901)
—
—
—
19.609
(93.292)
(44.614)
(151.226)
(195.840)
2.462
49
2.511
32.169
(161.160)
(5.217)
(151)
(5.368)
—
—
—
—
(5.368)
(49.831)
(151.377)
(201.208)
3.029
49
3.078
32.169
(165.961)
(861)
—
(861)
—
—
—
—
(861)
(88.438)
(57.620)
(146.058)
1.519
—
1.519
23.994
(120.545)
—
(2.042)
(2.042)
—
—
—
2.653
611
—
(100.325)
(100.325)
—
—
—
232
(100.093)
(88.438)
(159.987)
(248.425)
1.519
—
1.519
26.879
(220.027)
(2.154)
(399)
(2.553)
—
—
—
—
(2.553)
(91.453)
(160.386)
(251.839)
1.519
—
1.519
26.879
(223.441)
Adeudado por Bancos
Colocaciones Comerciales
Colocaciones para Vivienda
Colocaciones de Consumo Total
Créditos Contingentes Total
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2010MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
2009MM$
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
33. Remuneraciones y Gastos del Personal:
La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2010 y 2009, es la siguiente:
2010MM$
Remuneraciones del personalBonos y gratificacionesBeneficios de colación y saludIndemnización por años de servicioGastos de capacitaciónOtros gastos de personalTotal
157.83969.20317.8177.1401.380
19.358272.737
156.28953.69217.96710.9211.251
16.670256.790
2009MM$
181
2010MM$
Gastos generales de administración
Gastos de informática y comunicaciones
Mantenimiento y reparación de activo fijo
Arriendo de oficinas
Servicio de vigilancia y transporte de valores
Asesorías externas
Materiales de oficina
Alumbrado, calefacción y otros servicios
Arriendo recinto cajeros automáticos
Gastos de representación y desplazamiento del personal
Donaciones
Casilla, correos y franqueos
Gastos judiciales y notariales
Primas de seguro
Arriendo de equipos
Honorarios por servicios profesionales
Otros gastos generales de administración
Subtotal
Servicios subcontratados
Procesamientos de datos
Venta de productos
Evaluación de créditos
Otros
Subtotal
Gastos del directorio
Remuneraciones del directorio
Otros gastos del directorio
Subtotal
Gastos marketing
Publicidad y propaganda
Subtotal
Impuestos, contribuciones, aportes
Contribuciones de bienes raíces
Patentes
Otros impuestos
Aporte a la Superintendencia de Bancos
Subtotal
Total
40.12625.64716.1587.0256.3655.7355.6574.6543.4803.2502.8862.6162.2611.185
6128.923
136.580
5.577770
13.1927.331
26.870
2.014344
2.358
23.18223.182
2.1341.226
3664.9538.679
197.669
35.01721.61116.1066.8706.8926.8107.1694.1372.925
9382.8583.0641.7991.272
6319.604
127.703
5.6391
9.8835.171
20.694
2.030455
2.485
17.94317.943
2.0621.092
384.9748.166
176.991
2009MM$
34. Gastos de Administración:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del rubro es la siguiente:
Notas a los Estados Financieros Consolidados182 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
35. Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros:
(a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones y amortizaciones durante los ejercicios 2010 y 2009, se detallan
a continuación:
(b) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del gasto por deterioro, es como sigue:
Producto del terremoto que afectó a la zona centro sur del país, parte de los activos fijos físicos, propiedades de inversión y créditos y cuentas por
cobrar a clientes del Banco sufrieron deterioros, incurriéndose además en otros gastos y donaciones, por un monto de $7.959 millones de los cuales
a la fecha se han recuperado de las compañías de seguros un monto de $2.403 millones.
2010MM$
2010MM$
Depreciaciones y amortizaciones
Depreciación del activo fijo (Nota 16a)
Amortizaciones de intangibles (Nota 15b)
Total
20.9099.635
30.544
22.9169.111
32.027
Deterioro
Deterioro instrumentos de inversión (Nota 13)
Deterioro de activo fijo (Nota 16a)
Deterioro de intangibles (Nota 15b)
Total
—1.044
—1.044
————
2009MM$
2009MM$
183
36. Otros Ingresos Operacionales:
Durante los ejercicios 2010 y 2009, el Banco y sus filiales presentan otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
2010MM$
Ingresos por bienes recibidos en pago
Utilidad por venta de bienes recibidos en pago
Otros ingresos
Subtotal
Liberaciones de provisiones por contingencias
Provisiones por riesgo país
Provisiones especiales para créditos al exterior
Provisiones adicionales para colocaciones
Otras provisiones por contingencias
Subtotal
Otros ingresos
Arriendos percibidos
Reintegros bancos corresponsales
Recuperación de gastos
Asesorías en el extranjero Corredora de Bolsa
Utilidad por venta de activo fijo
Ingresos por diferencia venta de bienes leasing
Liberación provisiones
Custodia y comisión de confianza
Ingresos comercio exterior
Ingreso por venta corta Corredora de Bolsa
Reintegro póliza de seguros
Reverso provisión impuesto sucursal exterior Nueva York
Liberación provisión por fraude
Otros
Subtotal
Total
6.440114
6.554
——
563294857
4.0802.6562.1332.130
915534335114383718——
3.74616.736
24.147
5.11696
5.212
——
549—
549
5.0881.1851.1912.781
177442
—22116112016
1.854680
2.20916.125
21.886
2009MM$
Notas a los Estados Financieros Consolidados184 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
37. Otros Gastos Operacionales:
Durante los ejercicios 2010 y 2009, el Banco y sus filiales presentan otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
2010MM$
Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago
Provisiones por bienes recibidos en pago
Castigos de bienes recibidos en pago
Gastos por mantención de bienes recibidos en pago
Subtotal
Provisiones por contingencias
Provisiones por riesgo país
Provisiones especiales para créditos al exterior
Provisiones adicionales para colocaciones
Otras provisiones por contingencias
Subtotal
Otros gastos
Cobranding
Castigos por riesgo operacional
Administración de tarjetas
Gastos operacionales y castigos por leasing
Provisiones varias
Castigos y provisión por fraudes
Juicios civiles
Provisión bienes recuperados leasing
Seguro de desgravamen
Aporte organismos fiscales
Pérdidas por venta de activo fijo
Gastos ejercicios anteriores
Otras provisiones
Asesorías
Transacción CDE
Otros
Subtotal
Total
684.427
8175.312
1.172—
43.191689
45.052
13.30210.4002.5842.2542.176
829619548429192162
2———
2.41635.913
86.277
2083.838
2734.319
2.010—
13.000682
15.692
4.7403.7532.232
3031.039
72152562239511194
48750626
1.2363.568
20.358
40.369
2009MM$
38. Operaciones con Partes Relacionadas:
Tratándose de sociedades anónimas abiertas y sus filiales, se consideran como partes relacionadas a ellas, las entidades del grupo empresarial al que
pertenece la sociedad; las personas jurídicas que, respecto de la sociedad, tengan la calidad de matriz, coligante, filial, coligada; quienes sean directores,
gerentes, administradores, ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, por sí o en representación de personas distintas de la sociedad, y sus res-
pectivos cónyuges o sus parientes hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, así como toda entidad controlada, directa o indirectamente, a
través de cualquiera de ellos; las sociedades o empresas en las que las personas recién indicadas sean dueños, directamente o a través de otras personas
naturales o jurídicas, de un 10% o más de su capital, o directores, gerentes, administradores, o ejecutivos principales; toda persona que, por si sola o
185
con otras con que tenga acuerdo de actuación conjunta, pueda designar al menos un miembro de la administración de la sociedad o controle un 10%
o más del capital o del capital con derecho a voto, si se tratare de una sociedad por acciones; aquellas que establezcan los estatutos de la sociedad, o
fundadamente identifique el comité de directores; y aquellas en las cuales haya realizado funciones de director, gerente, administrador, ejecutivo principal
o liquidador de la sociedad, dentro de los últimos dieciocho meses.
El artículo 147 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, dispone que una sociedad anónima abierta sólo podrá celebrar operaciones con partes relacionadas
cuando tengan por objeto contribuir al interés social, se ajusten en precio, términos y condiciones a aquellas que prevalezcan en el mercado al tiempo de
su aprobación y cumplan con los requisitos y el procedimiento que señala la misma norma.
Por otra parte, el artículo 84 de la Ley General de Bancos establece límites para los créditos que pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibición
de otorgar créditos a los directores, gerentes o apoderados generales del Banco.
(a) Créditos con partes relacionadas:A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociación e inversión, correspondientes a entidades relacionadas:
Créditos y cuentas por cobrar:Colocaciones comercialesColocaciones para viviendaColocaciones de consumoColocaciones brutasProvisión sobre colocaciones
Colocaciones netas
Créditos contingentes:Avales y FianzasCartas de créditoBoletas de garantíaLíneas de crédito con disponibilidad
inmediataTotal créditos contingentesProvisión sobre créditos contingentes
Colocaciones contingentes netas
Monto cubierto por garantíasHipotecaWarrantPrendaOtras
Total garantías
Instrumentos adquiridosPara negociaciónPara inversión
Total instrumentos adquiridos
EmpresasProductivas (*)2010MM$
111.140——
111.140(573)
110.567
15.745—
11.730
11.84039.315
(102)39.213
28.244——
2.09230.336
—2.3332.333
2009MM$
224.746——
224.746(751)
223.995
10.9373.819
22.374
59.44096.570
(84)96.486
82.720——
2.32185.041
—15.200
15.200
Sociedadesde Inversión (**)2010MM$
65.839——
65.839(410)
65.429
5863
118
638877
(1)876
231——
21.88522.116
———
2009MM$
34.492——
34.492(215)
34.277
———
1.1631.163
—1.163
3.679——
14.50518.184
———
PersonasNaturales (***)2010MM$
5679.3662.475
12.408(59)
12.349
———
2.7052.705
—2.705
10.053——10
10.063
———
2009MM$
6148.3152.167
11.096(45)
11.051
———
4.8574.857
—4.857
11.685———
11.685
———
2010MM$
177.5469.3662.475
189.387(1.042)
188.345
15.80363
11.848
15.18342.897
(103)42.794
38.528——
23.98762.515
—2.3332.333
2009MM$
259.8528.3152.167
270.334(1.011)
269.323
10.9373.819
22.374
65.460102.590
(84)102.506
98.084——
16.826114.910
—15.200
15.200
Total
(*) Para estos efectos se consideran empresas productivas, aquellas que cumplen con las siguientes condiciones: i) se comprometen en actividades de producción y generan un flujo separado de ingresos, ii) menos del 50% de sus activos son instrumentos de negociación o inversiones.
(**) Las sociedades de inversión incluyen aquellas entidades legales que no cumplen con las condiciones de empresas productivas y están orientadas a las utilidades.
(***) Las personas naturales incluyen miembros clave de la Administración, corresponden a quienes directa o indirectamente poseen autoridad y responsabilidad de planificación, administración y control de las actividades de la organización, incluyendo directores. Esta categoría también incluye los miembros de su familia quienes tienen influencia o son influenciados por las personas naturales en sus interacciones con la organización.
Notas a los Estados Financieros Consolidados186 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
(b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas:
(c) Ingresos y gastos por operaciones con partes relacionadas (*):
2010MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Otros activos
Total
Pasivos
Depósitos a la vista
Depósitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Otros pasivos
Total
102.936—
139.3432.349
244.628
62.816282.487124.293153.678
6.364629.638
Tipo de ingreso o gasto reconocido
Ingresos y gastos por intereses y reajustes
Ingresos y gastos por comisiones y servicios
Resultados de operaciones financieras
Resultados de cambio
Provisiones por riesgo de crédito
Gastos de apoyo operacional
Otros ingresos y gastos
Total
79.101—
172.4742.656
254.231
50.971231.171128.535124.319
5.932540.928
2009MM$
2010
IngresosMM$
10.61929.472
269.382———
770310.243
GastosMM$
7.68528.297
248.363—
68653.378
626339.035
2009
IngresosMM$
8.00050.073
333.567133
——
768392.541
GastosMM$
2.77224.075
376.3058
37659.324
628463.488
(*) Esto no constituye un Estado de Resultados Integral de operaciones con partes relacionadas ya que los activos con estas partes no necesariamente son iguales a los
pasivos y en cada uno de ellos se reflejan los ingresos y gastos totales y no los correspondientes a operaciones calzadas.
(d) Contratos con partes relacionadas:
No existen contratos celebrados durante los ejercicios 2010 y 2009 que no correspondan a las operaciones habituales del giro que se realizan con los
clientes en general, cuando dichos contratos se pacten por montos superiores a UF 1.000.
187
(e) Pagos al personal clave de la administración:
Conformación del personal clave:
(f) Gastos y Remuneraciones al Directorio:
(1) Incluye honorarios pagados a los integrantes del Comité Asesor de Banchile Corredores de Seguros Ltda., por un monto de $14 millones ($19 millones en 2009).
(*) Incluye una provisión de $197 millones ($192 millones en 2009) por concepto de incentivo cuyo pago está sujeto al cumplimiento del plan de resultados del Banco.
Los honorarios pagados por concepto de Asesorías de Directorio ascienden a $229 millones ($233 millones en 2009).
Los gastos correspondientes a viajes, viáticos y otros ascienden a $45 millones ($227 millones en 2009).
2010MM$
2010MM$
Nº de ejecutivos
Nombre del Director
Remuneraciones
Beneficios a corto plazo
Indemnizaciones por cese de contrato
Pagos basados en acciones
Total
Cargo
Gerente General
Gerentes Generales de Filiales
Gerentes de División
Total
Pablo Granifo Lavín
Andrónico Luksic Craig
Jorge Awad Mehech
Felipe Joannon Vergara
Jacob Ergas Ergas
Jaime Estévez Valencia
Guillermo Luksic Craig
Rodrigo Manubens Moltedo
Gonzalo Menéndez Duque
Francisco Pérez Mackenna
Thomas Fürst Freiwirth
Juan Andrés Fontaine Talavera
Otros directores de filiales
Total
3.3274.072
306—
7.705
18
1423
3.5923.520
741—
7.853
18
1423
2009MM$
2009MM$
Remuneraciones2010MM$
334 (*)1374537464646464646467
—882
2009MM$
332 (*)14047—4747474747474747—
895
Dietas por sesiones de Directorios
2010MM$
405
1918182212221919172
—213
2009MM$
391321—17216
1919181919—
211
Dietas por Sesiones de Comités y Directorio
Filiales (1)2010MM$
284—85455270—499853365
156933
2009MM$
291—63—5367—55
115554952
119919
Asesorías2010MM$
————————————5656
2009MM$
——————————————
Total2010MM$
65814214910011613858
1171631189914
2122.084
2009MM$
662153131
—11713553
121181120115118119
2.025
Notas a los Estados Financieros Consolidados188 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros:
(a) Instrumentos financieros registrados a valor razonable
El Banco y sus filiales determinan el valor razonable de los instrumentos financieros tomando en cuenta:
1. El precio observado en el mercado de los instrumentos financieros, ya sea derivado a partir de observaciones u obtenido a través de modelaciones.
2. El riesgo de crédito presentado por el emisor de un instrumento de deuda.
3. Las condiciones de liquidez y profundidad de los mercados correspondientes.
4. Si la posición es activa o pasiva (en el caso de derivados, si se recibe o paga el flujo en el futuro).
De acuerdo a lo anterior el Banco clasifica los instrumentos financieros que posee en cartera en los siguientes niveles:
Nivel 1: Precios observables en mercados activos para el tipo de instrumento o transacción específico a ser valorizado.
Nivel 2: Técnicas de valuación en base a factores observables. Esta categoría incluye instrumentos valuados usando: Precios cotizados para instrumentos
similares, ya sea en mercados que son considerados activos o poco activos. Otras técnicas de valuación donde todas las entradas significativas sean
observables directa o indirectamente a partir de los datos de mercado.
Nivel 3: Técnicas de valuación que usan factores significativos no observables. Esta categoría incluye todos los instrumentos donde la técnica de
valuación incluya factores que no estén basados en datos observables y los factores no observables puedan tener un efecto significativo en la valuación
del instrumento. En esta categoría se incluyen instrumentos que están valuados en base a precios cotizados para instrumentos similares donde se
requieren ajustes o supuestos significativos no observables para reflejar las diferencias entre ellos.
Valuación de instrumentos financieros
La política contable del Banco para las mediciones de valor razonable se discute en la nota 2 (e).
El Banco posee un marco de control establecido relacionado con la medición de los valores razonables. Este marco incluye una Función de Control de
Producto, la que es independiente de la administración principal y que reporta al Gerente de Control Financiero. El área de control de productos posee
una responsabilidad general de verificación independiente de los resultados de las operaciones de negociación e inversión y de todas las mediciones
de valor razonable. Los controles incluyen: verificación de factores para la determinación de precios observables y modelos de valorización utilizados;
un proceso de revisión y aprobación de nuevos modelos y cambios a modelos que incluyan el control de producto (resultado) y el Riesgo de Mercado
del Banco.
DerivadosCon excepción de los Futuros de monedas, cuyos precios son directamente observables en pantallas de mercados activos y, por lo tanto, se encuentran clasificados en Nivel 1, Banco de Chile y sus filiales clasifican los instrumentos derivados en Nivel 2.
En el Nivel 2 las valorizaciones se realizan utilizando matemática simple de Valor Presente Neto para todos aquellos instrumentos que no tengan características de opcionalidad. Las opciones son valorizadas de acuerdo a los modelos ampliamente conocidos en los libros de texto sobre la materia.
Las técnicas de valorización que se aplican con mayor frecuencia incluyen valorización de forward y modelos de swap empleando cálculos de valor presente. Los modelos incorporan varias variables de mercado, incluyendo la calidad del crédito de las contrapartes, tasas de tipo de cambio y curvas de tasas de interés.
189
Inversión en Instrumentos FinancierosLos instrumentos de deuda se valorizan utilizando la tasa TIR, aplicable para descontar todos los flujos del instrumento respectivo. La matemática de valorización de instrumentos de deuda incorporados en los sistemas del Banco, corresponde a la utilizada por la Bolsa de Comercio de Santiago o Bloomberg según corresponda.
Parte de la cartera de instrumentos financieros mantenida en el libro de disponible para la venta, que corresponde a instrumentos sin cotización activa, es valorizada utilizando técnicas de valorización para las cuales no existen datos observables relevantes en mercados activos y por lo tanto, se clasifica en el Nivel 3. Estos activos se valorizan en base a precios de activos de similares características tomando en cuenta el mercado, la moneda, tipo de instrumento, liquidez, duración, riesgo emisor y estructura de flujos, entre otros.
La siguiente tabla muestra la clasificación, por niveles, de los instrumentos financieros registrados a valor justo.
Activos FinancierosInstrumentos para Negociación
Del Estado y Banco Central de ChileOtros instrumentos emitidos en el paísInstrumentos emitidos en el exteriorInversiones en Fondos Mutuos
SubtotalContratos de Derivados de Negociación
ForwardsSwapsOpciones CallOpciones PutFuturos
SubtotalContratos de Derivados de Cobertura Contable
SwapsSubtotalInstrumentos de Inversión Disponibles para la Venta
Del Estado y Banco Central de ChileOtros instrumentos emitidos en el paísInstrumentos emitidos en el exterior
SubtotalTotal
Pasivos FinancierosContratos de Derivados de Negociación
ForwardsSwapsOpciones CallOpciones PutFuturosOtros
SubtotalContratos de Derivados de Cobertura Contable
SwapsSubtotalTotal
Nivel 1
2010MM$
2009MM$
Nivel 2
2010MM$
2009MM$
Nivel 3
2010MM$
2009MM$
Total
2010MM$
2009MM$
150.5711.635
—28.787
180.993
——————
——
————
180.993
———————
———
146.2781.212
—80.237
227.727
————8181
——
————
227.808
———————
———
6.621119.198
——
125.819
119.933367.390
133——
487.456
2.1262.126
371.487468.844
—840.331
1.455.732
191.280325.148
109429
—21
516.987
11.45811.458
528.445
15.816185.552
——
201.368
193.729370.417
30065—
564.511
3.2083.208
448.289486.652
—934.941
1.704.028
179.343352.113
243375
—21
532.095
6.1456.145
538.240
—1.740
——
1.740
——————
——
—113.798200.754
314.552316.292
———————
———
—2.732
——
2.732
——————
——
—128.285202.436
330.721333.453
———————
———
157.192122.573
—28.787
308.552
119.933367.390
133——
487.456
2.1262.126
371.487582.642200.754
1.154.8831.953.017
191.280325.148
109429
—21
516.987
11.45811.458
528.445
162.094189.496
—80.237
431.827
193.729370.417
3006581
564.592
3.2083.208
448.289614.937202.436
1.265.6622.265.289
179.343352.113
243375
—21
532.095
6.1456.145
538.240
Durante los ejercicios 2010 y 2009 no existen transferencias entre los niveles 1 y 2.
Notas a los Estados Financieros Consolidados190 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
(b) Conciliación Nivel 3
La siguiente tabla muestra la reconciliación entre los saldos de inicio y fin de período para aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3, cuyo valor
justo es reflejado en los estados financieros:
Activos Financieros
Instrumentos para Negociación:
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Subtotal
Instrumentos de Inversión Disponibles
para la Venta:
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Subtotal
Total
Activos Financieros
Instrumentos para Negociación:
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Subtotal
Instrumentos de Inversión Disponibles
para la Venta:
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Subtotal
Total
Saldo al01-ene-10
MM$
Saldo al01-ene-09
MM$
2.732—
2.732
128.285202.436330.721
333.453
17.372—
17.372
112.835102.886215.721
233.093
Ganancia(Pérdida)
Reconocida enResultados
MM$
Ganancia(Pérdida)
Reconocida enResultados
MM$
251—
251
165869
1.034
1.285
1.213—
1.213
(4.429)(5.809)
(10.238)
(9.025)
Ganancia(Pérdida)
Reconocida enPatrimonio
MM$
Ganancia(Pérdida)
Reconocida enPatrimonio
MM$
———
(1.518)(256)
(1.774)
(1.774)
———
6.20721.41727.624
27.624
Neto deCompras, ventas
y acuerdosMM$
Neto deCompras, ventas
y acuerdosMM$
Al 31 de diciembre de 2010
Al 31 de diciembre de 2009
(1.243)—
(1.243)
(13.134)(2.295)
(15.429)
(16.672)
(15.853)—
(15.853)
13.67283.94297.614
81.761
Reclasificacionesa créditos ycuentas por
cobrarMM$
Reclasificacionesa créditos ycuentas por
cobrarMM$
———
———
—
———
———
—
Transferenciasdesde niveles
1 y 2MM$
Transferenciasdesde niveles
1 y 2MM$
———
———
—
———
———
—
Saldo al31-dic-10
MM$
Saldo al31-dic-09
MM$
1.740—
1.740
113.798200.754314.552
316.292
2.732—
2.732
128.285202.436330.721
333.453
191
Nivel 3MM$
Al 31 de diciembre 2010 Al 31 de diciembre 2009
Sensibilidad a cambios en los
supuestosclaves del modelo
MM$
(c) Sensibilidad de Instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de los modelos.
La siguiente tabla muestra la sensibilidad, por tipo de instrumento, de aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos
claves de valorización:
Con el fin de determinar la sensibilidad de las inversiones financieras a los cambios en los factores relevantes de mercado, el Banco ha llevado a
cabo cálculos alternativos a valor razonable, cambiando aquellos parámetros claves para la valoración y que no son directamente observables. La
razonabilidad de estos cambios han sido preparados mediante el uso de datos de mercado provistos por proveedores externos especializados.
Nivel 3MM$
Sensibilidad a cambios en los
supuestosclaves del modelo
MM$
Activos FinancierosInstrumentos para Negociación
Otros instrumentos emitidos en el paísTotalInstrumentos de Inversión Disponibles para la Venta
Otros instrumentos emitidos en el paísInstrumentos emitidos en el exterior
Total
1.7401.740
113.798200.754
314.552
55
8473.0123.859
2.7322.732
128.285202.436
330.721
33
1.4922.2493.741
Notas a los Estados Financieros Consolidados192 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
2010MM$
Valor Libro Valor Razonable Estimado
2009MM$
(d) Otros activos y pasivos
A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, que en los Estados de Situación Financiera no se
presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del
Banco ni anticipar sus actividades futuras. El valor razonable estimado es el siguiente:
El valor razonable de los activos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a ese valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja
que se espera recibir, descontado a la tasa de interés de mercado relevante para cada tipo de operación. En el caso de los instrumentos de inversión
hasta el vencimiento, ese valor razonable se basa en los precios de mercado. El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado,
se basa en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de interés para plazos similares de vencimiento.
Para los activos y pasivos financieros con vencimiento a corto plazo (menos de tres meses) se asume que los valores libros se aproximan a su valor justo.
Este supuesto se aplica también a los depósitos y cuentas de ahorro sin fecha de vencimiento.
El Banco no incurrió en ganancias o pérdidas de un día durante el período que se reporta.
2010MM$
2009MM$
ActivosEfectivo y depósitos en bancosOperaciones con liquidación en cursoContratos de retrocompra y préstamos de valores
SubtotalAdeudado por bancos
Bancos del paísBancos del exterior
SubtotalCréditos y cuentas por cobrar a clientesColocaciones comercialesColocaciones para viviendaColocaciones de consumo
SubtotalTotal
PasivosDepósitos y otras obligaciones a la vistaOperaciones con liquidación en cursoContratos de retrocompra y préstamos de valoresDepósitos y otras captaciones a plazoObligaciones con bancosOtras obligaciones financieras
SubtotalInstrumentos de deuda emitidos
Letras de crédito para viviendaLetras de crédito para fines generalesBonos corrientesBonos subordinados
SubtotalTotal
772.329429.75682.787
1.284.872
13.305336.283349.588
9.066.5532.911.3482.031.801
14.009.70215.644.162
4.446.181208.75081.755
7.697.9681.281.372
179.16013.895.186
133.70965.159
820.331744.966
1.764.16515.659.351
727.553526.05179.401
1.333.005
123.796325.185448.981
8.529.2652.510.6421.822.004
12.861.91114.643.897
3.718.125325.056308.028
7.427.4811.366.334
176.15013.321.174
169.99695.585
815.734506.683
1.587.99814.909.172
772.329429.75682.787
1.284.872
13.305336.283349.588
9.210.8963.046.9152.100.913
14.358.72415.993.184
4.446.181208.75081.755
7.653.4461.280.759
179.16013.850.051
142.87769.627
809.6891.020.5842.042.777
15.892.828
727.553526.05179.401
1.333.005
123.796325.185448.981
8.375.0602.513.6631.710.999
12.599.72214.381.708
3.718.125325.056308.028
7.383.1201.355.922
176.15013.266.401
164.49592.492
778.556528.069
1.563.61214.830.013
193
40. Vencimiento de Activos y Pasivos:
A continuación se muestran los principales activos y pasivos financieros agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados
hasta el 31 de diciembre de 2010 y 2009. Al tratarse de instrumentos para negociación o disponibles para la venta, éstos se incluyen por su valor
razonable:
Activo
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Instrumentos para negociación
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudado por bancos (**)
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) (**)
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Total activos financieros
Activo
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Instrumentos para negociación
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudado por bancos (**)
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) (**)
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Total activos financieros
772.329
429.756
308.552
12.716
44.313
99.685
1.920.014
242.778
—
3.830.143
727.553526.051431.827
8.78935.853
218.5161.816.484
229.353—
3.994.426
———
68.34632.48371.001
1.330.938184.967
—1.687.735
———
3.19386.72634.500
1.144.538140.371
—1.409.328
—
—
—
1.725
135.093
79.715
2.492.061
208.493
—
2.917.087
———
67.419135.525170.627
2.599.642345.306
—3.318.519
—
—
—
—
200.643
99.797
2.910.881
138.628
—
3.349.949
————
149.44912.719
2.655.428114.492
—2.932.088
—
—
—
—
48.538
—
1.784.316
108.673
—
1.941.527
————
44.18413.796
1.443.87592.775
—1.594.630
—
—
—
—
28.512
—
3.275.393
271.344
——
3.575.249
————
116.063—
2.882.625343.365
—3.342.053
772.329
429.756
308.552
82.787
489.582
350.198
13.713.603
1.154.883
—
17.301.690
727.553526.051431.82779.401
567.800450.158
12.542.5921.265.662
—16.591.044
Hasta 1 mes
Hasta 1 mes
Más de 1 y hasta 3 meses
Más de 1 y hasta 3 meses
Más de 3 y hasta 12 meses
Más de 3 y hasta 12 meses
Más de 1 y hasta 3 años
Más de 1 y hasta 3 años
Más de 3 y hasta 5 años
Más de 3 y hasta 5 años
Más de 5 años
Más de 5 años
Total
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
2010
2009
(*) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio. Por consiguiente, se excluyen los créditos morosos que ascienden a $652.226 millones ($641.961 millones en 2009), de los cuales $261.869 millones ($221.401 millones en 2009) tenían una morosidad inferior a 30 días.
(**) Estos saldos se representan sin deducción de su respectiva provisión, que ascienden a $356.127 millones ($322.642 millones en 2009) para créditos y cuentas por cobrar a clientes; y $610 millones ($1.177 millones en 2009) para adeudado por bancos.
Notas a los Estados Financieros Consolidados194 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras obligaciones a plazo (***)
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos:
Letras de crédito
Bonos corrientes
Bonos subordinados
Otras obligaciones financieras
Total pasivos financieros
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras obligaciones a plazo (***)
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos:
Letras de crédito
Bonos corrientes
Bonos subordinados
Otras obligaciones financieras
Total pasivos financieros
4.446.181
208.750
81.715
3.225.983
61.544
221.276
7.362
3.131
1.825
111.965
8.369.732
——40
1.459.87454.020
238.740
8.0981.1791.887
9191.764.757
———
2.451.351132.388686.322
23.503107.15632.2925.744
3.438.756
———
380.338190.96477.980
54.831116.21951.44813.741
885.521
—
—
—
6.964
42.451
57.054
42.693
165.986
46.284
9.903
371.335
———53
47.078—
62.381426.660611.23036.888
1.184.290
4.446.181208.75081.755
7.524.563528.445
1.281.372
198.868820.331744.966179.160
16.014.391
3.718.125325.056296.603
3.085.72741.175
146.821
9.83113.565
124.674139.731
7.901.308
——
11.4251.713.175
99.014323.197
10.814165.315
1.661674
2.325.275
———
2.273.148138.413751.636
31.3882.150
23.2873.932
3.223.954
———
195.25195.70168.496
73.225300.75456.34511.234
801.006
———
2.12147.87776.184
57.015114.67341.6379.788
349.295
———24
116.060—
83.308219.277259.07910.791
688.539
3.718.125325.056308.028
7.269.446538.240
1.366.334
265.581815.734506.683176.150
15.289.377
Hasta 1 mes
Hasta 1 mes
Más de 1 y hasta 3 meses
Más de 1 y hasta 3 meses
Más de 3 y hasta 12 meses
Más de 3 y hasta 12 meses
Más de 1 y hasta 3 años
Más de 1 y hasta 3 años
Más de 3 y hasta 5 años
Más de 3 y hasta 5 años
Más de 5 años
Más de 5 años
Total
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
2010
2009
(***) Excluye las cuentas de ahorro a plazo, que ascienden a $173.405 millones ($158.035 millones en 2009).
41. Administración del Riesgo:
(1) Introducción:
La administración de los riesgos del Banco, se apoya en la especialización, en el conocimiento del negocio y la experiencia de sus equipos, lo que
permite disponer de profesionales dedicados específicamente a cada uno de los distintos tipos de riesgos. Nuestra política es mantener una visión
integrada de la gestión de los riesgos, orientada hacia el futuro, hacia el entorno económico actual y proyectado, e inspirada en la medición de la
relación riesgo-retorno de todos los productos, incorporando tanto al Banco como a sus filiales.
195
Nuestras políticas y procesos de crédito reconocen las singularidades que existen en los diferentes mercados y segmentos, y otorgan un tratamiento
especializado a cada uno de ellos. La información integrada que se genera para los análisis de riesgo resulta clave para desarrollar una planificación
estratégica, cuyo objetivo específico es determinar el nivel de riesgo deseado para cada línea de negocio, alinear las estrategias con el nivel de riesgo
establecido, comunicar a las áreas comerciales los niveles de riesgos deseados en la organización, desarrollar modelos, procesos y herramientas
para efectuar la evaluación, medición y control del riesgo en las distintas líneas y áreas de negocio, informar al directorio sobre las características y
evolución del riesgo, proponer planes de acción frente a desviaciones relevantes de los indicadores de riesgo y velar por el cumplimiento de las diversas
normativas y regulaciones.
(a) Estructura de Administración de Riesgo
La Administración del Riesgo de Crédito y de Mercado, radica en los distintos niveles de la Organización, con una estructura que reconoce la relevancia
y los distintos ámbitos de riesgo que existen. Los niveles actualmente vigentes son:
(i) Directorio
El Directorio del Banco de Chile es responsable de aprobar las políticas y establecer la estructura para la adecuada administración de los diversos
riesgos que enfrenta la organización, por lo anterior, está permanentemente informado de la evolución de los distintos ámbitos de riesgo,
participando a través de sus Comités de Finanzas, de Créditos, de Cartera y de Auditoría, en los cuales se revisa el estado de los riesgos de crédito y
mercado. Además, participa activamente en cada uno de ellos, informándose del estado de la cartera y participando de las definiciones estratégicas
que impactan la calidad del portfolio.
Las políticas de administración de riesgo son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados por el Banco, fijar límites y
controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las políticas y los sistemas de
administración de riesgos a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades del Banco. El, a través de sus normas y
procedimientos de administración pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados entiendan
sus roles y obligaciones.
(ii) Comités de Finanzas, Internacional y de Riesgo FinancieroEs la instancia de revisión mensual de evolución y estado actual de las posiciones financieras y de los riesgos de mercado, de precio y liquidez. Revisa en forma particular la estimación de resultados de posiciones financieras, con el fin de medir la relación riesgo-retorno de los negocios de Tesorería; la evolución y pronóstico del uso de capital. El conocimiento del estado actual de los riesgos de mercados que permiten pronosticar, con un cierto nivel de confianza, potenciales pérdidas futuras en el caso de movimientos adversos en las principales variables de mercados o de una estrechez de liquidez.
(iii) Comités de CréditoEl Banco posee una estructura de gobierno en materia de decisiones crediticias, de tal manera que toda propuesta crediticia para nuestros clientes requiere ser aprobada por un Comité con atribuciones suficientes. Como regla general se requiere que concurran a este comité un mínimo de tres ejecutivos donde a lo menos uno debe tener atribuciones suficientes para aprobar la operación. Existen distintas atribuciones las cuales están diferenciadas por segmentos, y éstas se aplican según exposición, clasificación de riesgo, traspasos a ejecución, declaración de incobrabilidad, castigo de créditos, etc. Su expresión máxima está dado por el Comité de Crédito de Directores que revisa y aprueba las principales exposiciones del Banco. Este comité está compuesto por a lo menos tres directores, Gerente General y Gerente División Riesgo de Crédito.
(iv) Comité de CarteraLa principal función de este comité es conocer la evolución de la composición y riesgo del portafolio de créditos del Banco, desde una perspectiva global, sectorial y segmentada por líneas de negocio, revisando en detalle la evolución de las principales variables de riesgo crédito. Se analizan indicadores como índices de riesgo, de morosidad, de cartera deteriorada, de costos de cartera, por clasificación de crédito, etc. En este comité también se revisan en detalle los principales deudores de la corporación ya sea por exposición como por deterioro. Este comité está compuesto por el Presidente del Directorio, a lo menos un director, el Gerente General y Gerentes de Riesgo de Crédito.
Notas a los Estados Financieros Consolidados196 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
(v) TesoreríaLa Tesorería es responsable de administrar los riesgos de precio (tasas de interés, tipos de cambio y volatilidad de opciones) de los libros de Negociación y Banca dentro de los límites aprobados por el Directorio. Adicionalmente, es la única responsable de asegurar que el Banco mantiene un adecuado nivel de liquidez acorde con las condiciones de mercado y las necesidades de las diferentes unidades de negocios.
(vi) División Riesgo Personas y División Riesgo Empresas y MercadoEl Banco segregó la gestión en dos divisiones que reportan directamente a la Gerencia General: División Riesgo Personas y la División Riesgo Empresas y Mercado. Estas divisiones están internamente organizadas de acorde con la estructura comercial y cuentan con independencia funcional. Estas complementan a la Gerencia de Riesgo Operacional que reporta a la División de Operaciones y Tecnología.
División Riesgo Personas: es responsable por la calidad de la cartera para todos los segmentos de personas, incluyendo la cartera de la División de Créditos de Consumo CrediChile.
División de Riesgo Empresas y Mercado: es responsable por la calidad de la cartera del Banco y la optimización de la relación riesgo-retorno para todos los segmentos de Empresas, desde PYMES hasta Corporaciones, incluyendo la Banca Privada. Asimismo, bajo su responsabilidad está la gestión de los riesgos financieros y de mercado del Banco.
(vii) Comité de Riesgo OperacionalEste comité revisa periódicamente el estado de los riesgos operacionales, analizando las causas de pérdidas y los avances en las medidas correctivas adoptadas. Lo integran el Gerente General, los gerentes de las divisiones Operaciones y Tecnología y Gestión y Control Financiero, además del Gerente de Riesgo Operacional.
Gerencia de Riesgo Operacional: monitorea los eventos de pérdida por factores operacionales o administrativos, técnicos o fraudes, verifica controles y recomienda medidas correctivas.
(b) Auditoría InternaLos procesos de administración de riesgo de todo el Banco son auditados permanentemente por el Área de Auditoría Interna, que examina la suficiencia de los procedimientos y el cumplimiento de éstos. Auditoría Interna discute los resultados de todas las evaluaciones con la administración y reporta sus hallazgos y recomendaciones al Directorio a través del Comité de Auditoría.
(c) Metodología de MediciónEn lo referente al Riesgo de Crédito, el nivel de provisiones y el costo de cartera son medidas básicas para la determinación de la calidad crediticia de nuestro portafolio.
El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a límites establecidos por el Directorio. Estos límites, reflejan la estrategia de negocio y de mercado del Banco, así como también, el nivel de riesgo que se está dispuesto a aceptar, con énfasis adicional en las industrias seleccionadas.
El Gerente General del Banco recibe en forma diaria, y el Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo de Mercado en forma mensual, la evolución del estado de los riesgos de precio y de liquidez del Banco, tanto según métricas internas como las impuestas por los reguladores.
Anualmente se presenta al Directorio un Test de Suficiencia de provisiones. Este test procura mostrar si el nivel de provisiones existente en el Banco, tanto para la cartera individual como grupal es suficiente, basado en las pérdidas o deterioros históricos que ha sufrido la cartera. El Directorio formalmente debe pronunciarse sobre esta suficiencia.
197
(2) Riesgo de CréditoEl riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera que enfrenta el Banco si un cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente de la cuentas por cobrar a clientes y los instrumentos de inversión.
Este riesgo es administrado a través de una estrategia global y unificada, orientada hacia el futuro que reconoce el entorno económico actual y proyectado de los mercados y segmentos, entregando a cada uno el tratamiento crediticio pertinente; utilizando límites de riesgo que está dispuesto a aceptar por contrapartes.
Es por lo tanto, inherente al negocio y a su gestión, integrar a cada segmento en que actúa la corporación, con la finalidad de obtener un óptimo balance en la relación entre los riesgos asumidos y los retornos que se obtienen, de esta manera asigna capital a cada línea de negocio asegurando siempre el cumplimiento de las regulaciones y criterios definidos por el Directorio, para así contar con una base de capital adecuada para eventuales pérdidas que puedan derivar de la exposición crediticia.
Los límites de las contrapartes se establecen mediante el análisis de la información financiera, clasificación de riesgo, naturaleza de la exposición, grado de documentación, garantías, condiciones de mercado y de sector entre otros factores. Adicionalmente corresponde al proceso de seguimiento de la calidad crediticia, proveer una temprana identificación de posibles cambios en la capacidad de pago de las contrapartes, permitiendo al Banco evaluar la pérdida potencial resultante de los riesgos y tomar acciones correctivas.
(a) Proceso de AdmisiónEl análisis y la aprobación de créditos operan bajo un enfoque diferenciado de acuerdo a cada segmento de mercado, distinguiendo tres modelos de riesgo:
Modelo Automatizado: este modelo se orienta a los mercados masivos de personas naturales (es decir, no relacionados con la empresa), y se basa en la automatización integral de los procesos, admisión, aprobación, seguimiento y cobranza, y en sistemas de aprobación vía puntaje (“scoring”) y comportamiento (“behavior”).
El Banco adicionalmente ha desarrollado un amplio nivel de inteligencia en la selección de clientes, con una significativa capacidad de discriminar entre sujetos de diferentes fundamentos crediticios. Es así como existen modelos específicos, segmentados y diferentes para la Banca de Personas y para CrediChile. En el caso de nuestra División de Créditos de Consumo CrediChile existen distinciones para clientes dependientes, separado en 5 sub segmentos: jubilados, empleados públicos, empleados del sector privado con más de 40 años, empleados del sector privado menores a 40 años y personas independiente.
En Banca de Personas existen segmentos por actividad y antigüedad de la relación con el Banco.
Modelo Paramétrico: este modelo se aplica a las pequeñas y medianas empresas, y a las personas con giro comercial. Al analizar estos segmentos se utiliza un determinado nivel de automatización y parametrización en la evaluación, siendo actualmente la primera, un pilar fundamental para los procesos de pre-aprobación de las pequeñas empresas, y un apoyo para los procesos de potenciación de las medianas empresas.
Modelo caso a caso: este modelo se dedica al mercado de las grandes empresas y corporaciones. Se caracteriza por la evaluación individual experta, ya sea por nivel de riesgo, monto de la operación y complejidad de negocio, entre otras variables.
(b) Control y SeguimientoEl control y seguimiento permanente del riesgo de crédito es la base de una gestión proactiva de la cartera y permite reconocer oportunamente el riesgo, identificando oportunidades de negocio y detectando anticipadamente eventuales deterioros.
Notas a los Estados Financieros Consolidados198 Memoria Anual 2010
Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
En el mercado empresas, el control y seguimiento se centran en un conjunto de revisiones y entre las más relevantes se encuentran las siguientes:
Esquemas estructurados de revisión rápida de portafolio, según el impacto de las fluctuaciones macroeconómicas en sectores de actividad específicos, definiendo planes de acción caso a caso.Sistema de vigilancia permanente para detectar anticipadamente a aquellos clientes que presentan riesgos potenciales, acordando con las áreas comerciales planes de acción específicos para ellos.Gestión de morosidad, enriquecida con la información de indicadores predictivos del nivel de riesgo, con seguimiento y planes de acción en el caso de clientes más relevantes, además de manejo de estrategias diferenciadas en cobranza temprana.Seguimiento a las condiciones, restricciones y covenants impuestas por el comité de crédito a todas las operaciones que por su relevancia o complejidad lo ameritan.Control sobre la exposición y cobertura en garantías accionarias monitoreando sus fluctuaciones y generando planes de acción ante pérdidas de coberturas mínimas.Esquemas de seguimiento a variables de comportamiento de crédito y cifras financieras de las empresas.Estrategias de segmentación de riesgo en los procesos y políticas de cobranza, logrando avanzar en la mejor integración de los procesos de otorgamiento y de seguimiento, alineados por una misma visión de los fundamentos crediticios de los clientes.
(c) Instrumentos DerivadosEl valor de los instrumentos financieros derivados está en todo momento reflejado en los sistemas utilizados para la administración y valorización de estas carteras. Adicionalmente, el riesgo generado por estos, determinado según los modelos de la SBIF, es controlado contra líneas de crédito al inicio de cada transacción.
(d) Concentración de PortafolioLa exposición máxima al riesgo de crédito sin tomar en cuenta garantías u otras mejoras crediticias por cliente o contraparte al 31 de diciembre de 2010 y 2009 no supera el 10% del patrimonio efectivo del Banco.
199
Las siguientes tablas muestran la exposición al riesgo de crédito por componente del balance, incluidos los derivados, tanto por región geográfica como
por sector industrial al 31 de diciembre de 2010:
Activos Financieros
Efectivo y Depósitos en Bancos
Instrumentos para NegociaciónDel Estado y Banco Central de ChileOtros instrumentos emitidos en el paísInstrumentos emitidos en el exteriorInversiones en fondos mutuosSubtotal
Contratos de Recompra y Préstamos de Valores
Contratos de Derivados de NegociaciónForwardsSwapsOpciones CallOpciones PutFuturosOtrosSubtotal
Contratos de Derivados de Cobertura ContableForwardsSwapsOpciones CallOpciones PutFuturosOtrosSubtotal
Adeudado por BancosBancos del paísBancos del exteriorSubtotal
Créditos y Cuentas por Cobrar a ClientesColocaciones comercialesColocaciones para viviendaColocaciones de consumoSubtotal
Instrumentos de Inversión Disponibles para la VentaDel Estado y Banco Central de ChileOtros instrumentos emitidos en el paísInstrumentos emitidos en el exteriorSubtotal
Instrumentos de Inversión Hasta el Vencimiento
729.706
157.192122.573
—28.787
308.552
82.787
96.388168.567
133———
265.088
———————
13.305—
13.305
9.198.8842.926.6222.152.996
14.278.502
371.487582.642124.650
1.078.779
—
Chile
MM$
24.733
—————
—
18.409159.635
————
178.044
—1.302
————
1.302
———
1.191——
1.191
——
71.80571.805
—
Estados Unidos
MM$
—
—————
—
———————
———————
—154.509
154.509
21.211——
21.211
——
4.2994.299
—
Brasil
MM$
17.890
—————
—
5.13639.188
————
44.324
—824
————
824
—181.774
181.774
64.925——
64.925
————
—
Otros
MM$
772.329
157.192122.573
—28.787
308.552
82.787
119.933367.390
133———
487.456
—2.126
————
2.126
13.305336.283
349.588
9.286.2112.926.6222.152.996
14.365.829
371.487582.642200.754
1.154.883
—
Total
MM$
Notas a los Estados Financieros Consolidados200 Memoria Anual 2010
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
Activos Financieros
Efectivo y Depósitos en Bancos
Instrumentos para NegociaciónDel Estado y Banco Central de ChileOtros instrumentos emitidos en el paísInstrumentos emitidos en el exteriorInversiones en fondos mutuosSubtotal
Contratos de Recompra y Préstamos de Valores
Contratos de Derivados de NegociaciónForwardsSwapsOpciones CallOpciones PutFuturosOtrosSubtotal
Contratos de Derivados de Cobertura ContableForwardsSwapsOpciones CallOpciones PutFuturosOtrosSubtotal
Adeudado por BancosBancos del paísBancos del exteriorSubtotal
Créditos y Cuentas por Cobrar a ClientesColocaciones comerciales (*)Colocaciones para viviendaColocaciones de consumo
Instrumentos de Inversión Disponibles para la VentaDel Estado y Banco Central de ChileOtros instrumentos emitidos en el paísInstrumentos emitidos en el exteriorSubtotal
Instrumentos de Inversión Hasta el Vencimiento
264.715
—120.938
——
120.938
36.983
87.308288.217
6———
375.531
—2.126
————
2.126
13.149336.283
349.432
—3.4041.481
—548.890107.317
656.207
—
310.359
157.192———
157.192
—
————
——
———————
156—
156
———
371.487—
7.968379.455
—
—
—————
—
117—————
117
———————
———
—183.053
73.682
————
—
—
—16——16
2.445
6.2796.642
13———
12.934
———————
———
—57.50435.176
————
—
—
—————
14.839
5.9521.369
————
7.321
———————
———
—13.55010.118
—5.457
39.08644.543
—
—
—————
260
3.501220
————
3.721
———————
———
—2.3741.470
——
4.8804.880
—
—
—256
——
256
25.751
3.08328.828
————
31.911
———————
———
—209127
—8.666
36.89545.561
—
Servicios Financieros Gobierno Personas Comercio Manufactura Minería
Electricidad, Gas y Agua
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
(*) Ver colocaciones comerciales por Actividad Económica en nota 12 letra (d).
Notas a los Estados Financieros Consolidados
201
—
—957
——
957
—
9691.666
————
2.635
———————
———
—20.62326.336
————
—
—
—————
75
2.06525————
2.090
———————
———
———
—5.146
—5.146
—
—
—————
16
6522.487
————
3.139
———————
———
—1.385
809
————
—
—
—————
54
272690
————
962
———————
———
—15.823
8.714
—1.545
—1.545
—
197.255
—————
443
6.52218.494
114———
25.130
———————
———
—62.62526.428
—12.938
—12.938
—
—
—406
—28.787
29.193
—
68—————68
———————
———
—2.547.8401.954.734
——
4.6084.608
—
—
—————
1.921
3.14518.752
————
21.897
———————
———
—18.23213.921
————
—
772.329
157.192122.573
—28.787
308.552
82.787
119.933367.390
133———
487.456
—2.126
————
2.126
13.305336.283
349.588
—2.926.6222.152.996
371.487582.642200.754
1.154.883
—
Agricultura y Ganadería Forestal Pesca Construcción Servicios Otros
Transportes y Telecomunicación Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$MM$ MM$
Notas a los Estados Financieros Consolidados202 Memoria Anual 2010
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
Las siguientes tablas muestran la exposición al riesgo de crédito por componente del balance, incluidos los derivados, tanto por región geográfica como
por sector industrial al 31 de diciembre de 2009:
Activos Financieros
Efectivo y Depósitos en Bancos
Instrumentos para NegociaciónDel Estado y Banco Central de ChileOtros instrumentos emitidos en el paísInstrumentos emitidos en el exteriorInversiones en Fondos MutuosSubtotal
Contratos de Recompra y Préstamos de Valores
Contratos de Derivados de NegociaciónForwardsSwapsOpciones CallOpciones PutFuturosOtrosSubtotal
Contratos de Derivados de Cobertura ContableForwardsSwapsOpciones CallOpciones PutFuturosOtrosSubtotal
Adeudado por BancosBancos del paísBancos del exteriorSubtotal
Créditos y Cuentas por Cobrar a ClientesColocaciones comercialesColocaciones para viviendaColocaciones de consumoSubtotal
Instrumentos de Inversión Disponibles para la VentaDel Estado y Banco Central de ChileOtros instrumentos emitidos en el paísInstrumentos emitidos en el exteriorSubtotal
Instrumentos de Inversión Hasta el Vencimiento
478.576
162.094189.496
—79.852
431.442
79.401
114.950178.048
30065——
293.363
———————
123.796—
123.796
8.363.2832.524.5411.930.596
12.818.420
448.289614.937126.693
1.189.919
—
222.709
———
116116
—
48.781165.129
————
213.910
—2.150
————
2.150
—211211
226——
226
——
36.42636.426
—
Chile Estados Unidos
MM$ MM$
Notas a los Estados Financieros Consolidados
203
—
———7373
—
———————
———————
—190.208
190.208
191.177——
191.177
——
18.75318.753
—
26.268
———
196196
—
29.99827.240
——81—
57.319
—1.058
————
1.058
—134.766
134.766
174.730——
174.730
——
20.56420.564
—
727.553
162.094189.496
—80.237
431.827
79.401
193.729370.417
3006581—
564.592
—3.208
————
3.208
123.796325.185
448.981
8.729.4162.524.5411.930.596
13.184.553
448.289614.937202.436
1.265.662
—
Brasil Otros Total
MM$ MM$ MM$
Notas a los Estados Financieros Consolidados204 Memoria Anual 2010
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
Activos Financieros
Efectivo y Depósitos en Bancos
Instrumentos para NegociaciónDel Estado y Banco Central de ChileOtros instrumentos emitidos en el paísInstrumentos emitidos en el exteriorInversiones en Fondos MutuosSubtotal
Contratos de Recompra y Préstamos de Valores
Contratos de Derivados de NegociaciónForwardsSwapsOpciones CallOpciones PutFuturosOtrosSubtotal
Contratos de Derivados de Cobertura ContableForwardsSwapsOpciones CallOpciones PutFuturosOtrosSubtotal
Adeudado por BancosBancos del paísBancos del exteriorSubtotal
Créditos y Cuentas por Cobrar a ClientesColocaciones comerciales (*)Colocaciones para viviendaColocaciones de consumo
Instrumentos de Inversión Disponibles para la VentaDel Estado y Banco Central de ChileOtros instrumentos emitidos en el paísInstrumentos emitidos en el exteriorSubtotal
Instrumentos de Inversión Hasta el Vencimiento
451.473
—189.496
——
189.496
3.844
161.908318.270
————
480.178
—3.208
————
3.208
13.796325.185
338.981
—157.10379.037
—554.55879.617
634.175
—
127.166
162.094———
162.094
—
————
——
———————
110.000—
110.000
———
448.289—
26.568474.857
—
—
—————
—
119—————
119
———————
———
—2.223.2681.762.546
————
—
—
—————
36.463
16.4883.761
1564——
20.328
———————
———
—26.09517.157
————
—
—
—————
4.710
3.4651.449
2451
——
5.160
———————
———
—6.8555.332
—5.928
49.63855.566
—
—
—————
7.600
548479
————
1.027
———————
———
—843558
——
4.9104.910
—
—
—————
23.272
1.89028.037
————
29.927
———————
———
—617
—27.77636.935
64.711
—
Servicios Financieros Gobierno Personas Comercio Manufactura Minería
Electricidad, Gas y Agua
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
(*) Ver colocaciones comerciales por Actividad Económica en Nota 12 letra (d).
Notas a los Estados Financieros Consolidados
205
—
—————
831
543302
2———
847
———————
———
—10.63514.552
————
—
—
—————
—
———————
———————
———
———
————
—
—
—————
15
1352.446
2———
2.583
———————
———
—692491
————
—
—
—————
19
454268
——81—
803
———————
———
—5.4843.336
—2.727
—2.727
—
148.914
—————
387
142—————
142
———————
———
—6.1482.702
—13.443
—13.443
—
—
———
80.23780.237
—
———————
———————
———
—79.95739.020
——
4.7684.768
—
—
—————
2.260
8.03715.405
36———
23.478
———————
———
—7.4005.858
—10.505
—10.505
—
727.553
162.094189.496
—80.237
431.827
79.401
193.729370.417
3006581—
564.592
—3.208
————
3.208
123.796325.185
448.981
—2.524.5411.930.596
448.289614.937202.436
1.265.662
—
Agricultura y Ganadería Forestal Pesca Construcción Servicios Otros
Transportes y Telecomunicación Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$MM$ MM$
Notas a los Estados Financieros Consolidados206 Memoria Anual 2010
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
(e) Garantías y otras mejoras crediticias
La cantidad y tipo de garantías requeridas depende de la evaluación del riesgo crediticio de la contraparte.
El Banco tiene pautas respecto de la aceptabilidad de tipos de garantías y parámetros de valuación.
Los principales tipos de garantías obtenidas son los siguientes:
Para préstamos comerciales: bienes inmuebles residenciales y no residenciales, prendas, y existencias.
Para préstamos retail: hipotecas sobre propiedades residenciales.
El Banco también obtiene garantías de empresas matrices por créditos otorgados a sus filiales.
La administración se preocupa de tener garantías aceptables según normativa externa, y según pautas y parámetros de política interna. El Banco tiene
alrededor de 159.000 garantías constituidas y la mayor concentración según su valorización está dada por bienes inmuebles.
El Banco también utiliza mitigantes de uso de riesgo de crédito para transacciones de derivados. A esta fecha, los mitigantes utilizados son los
siguientes:
Aceleración de transacciones y pago neto utilizando los valores de mercado a la fecha de default de una de las partes.
Opción de ambas partes del término anticipado de todas las transacciones con una contraparte a una fecha determinada, utilizando para esto los
valores de mercado de éstas a la respectiva fecha.
Márgenes constituidos con depósitos a plazo por parte de clientes que cierran FX Forwards en la filial Banchile Corredores de Bolsa S.A..
(f) Calidad crediticia por clase de activos
El Banco determina la calidad crediticia de activos financieros usando clasificaciones crediticias internas. El proceso de clasificación está ligado a los
procesos de aprobación y seguimiento, se realiza de acuerdo a las categorías de riesgo que establece la normativa vigente, realizando una actualización
permanente de acuerdo a la evolución favorable o desfavorable que presenten los clientes y su entorno, considerando aspectos de comportamiento
comercial y de pago, así como de información financiera.
El Banco adicionalmente realiza revisiones focalizadas en empresas que participan en sectores económicos específicos, que se encuentran afectados ya
sea por variables macroeconómicas o variables propias del sector. De esa forma será factible constituir oportunamente el nivel de provisiones necesarias
y suficientes para cubrir las pérdidas por la eventual no recuperabilidad de los créditos concedidos.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
207
Las siguientes tablas muestran la calidad crediticia por clase de activo para líneas del Estado de Situación Financiera, en base al sistema de clasificación de crédito del Banco.
Activos Financieros
Adeudado por BancosBancos del paísBancos del exteriorSubtotal
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes(no incluye provisión por riesgo de crédito)Colocaciones comercialesColocaciones para viviendaColocaciones de consumoSubtotal
Activos Financieros
Adeudado por BancosBancos del paísBancos del exteriorSubtotal
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes(no incluye provisión por riesgo de crédito)Colocaciones comercialesColocaciones para viviendaColocaciones de consumoSubtotal
A1MM$
A1MM$
A2MM$
A2MM$
CarteraDeteriorada
MM$
CarteraDeteriorada
MM$
A3MM$
A3MM$
BMM$
C1 (*)MM$
OtrosMM$
OtrosMM$
BMM$
C2 (*)MM$
Al 31 de diciembre de 2010
Al 31 de diciembre de 2009
13.30510.360
23.665
28.728——
28.728
—255.133
255.133
2.346.028——
2.346.028
———
599.92571.758
113.386785.069
—70.786
70.786
2.098.218——
2.098.218
—44
833.3032.854.8642.039.610
5.727.777
———
3.380.009——
3.380.009
13.305336.283
349.588
9.286.2112.926.6222.152.996
14.365.829
TotalMM$
110.00021.530
131.530
32.218——
32.218
13.79672.192
85.988
2.290.42758.21117.294
2.365.932
———
426.23268.787
128.479623.498
—228.412
228.412
2.074.84737.89512.424
2.125.166
—3.0513.051
3.446.25163.18049.085
3.558.516
———
136.9574.8744.922
146.753
———
316.2892.291.2621.717.883
4.325.434
———
6.195332509
7.036
123.796325.185
448.981
8.729.4162.524.5411.930.596
13.184.553
TotalMM$
(*) Con fecha 1 de enero 2010 se cambió el criterio de clasificación de la cartera deteriorada, considerando el 100% de las categorías C1 y C2 en deterioro a diferencia del año 2009, donde no se consideraban a aquellos clientes que estando clasificados en categorías C1 y C2 no presentaban mora mayor a 60 días.
Notas a los Estados Financieros Consolidados208 Memoria Anual 2010
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
Análisis de antigüedades de las colocaciones morosas no deterioradas por clase de activo financiero:
Plazos:
Mora 1: 1 a 29 días
Mora 2: 30 a 59 días
Mora 3: 60 a 89 días
Al 31 de diciembre de 2010:
Al 31 de Diciembre de 2009:
El valor de las garantías que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones individualmente clasificadas como deterioradas al 31 de diciembre
de 2010 y 2009 es de $191.083 millones y $187.899 millones respectivamente.
El valor de las garantías que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones morosas no deterioradas al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es de
$2.827 millones y $2.318 millones respectivamente.
(g) Bienes Recibidos en Pago
El Banco cuenta con bienes recibidos en pago por un monto de $3.344 millones y $5.547 millones al 31 de diciembre de 2010 y 2009 respectivamente,
que en su mayoría son propiedades. Todos estos bienes son administrados para su venta.
Adeudado por Bancos
Préstamos comerciales
Créditos de comercio exterior
Operaciones de factoraje
Operaciones de leasing comercial
Otros créditos y cuentas por cobrar
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total
—
2.625
83
587
386
512
10
3.676
7.879
—
4.371
194
5.785
519
729
347
5.507
17.452
15.94015.0149.078
37.7641.716
13.162399
11.583104.656
15.940
22.010
9.355
44.136
2.621
14.403
756
20.766
129.987
Mora 3
MM$
Mora 3
MM$
Mora 2
MM$
Mora 2
MM$
Mora 1
MM$
Mora 1
MM$
Total
MM$
Total
MM$
—
4.193
661
528
331
792
17
3.982
10.504
—
6.526
90
3.409
774
1.213
360
6.627
18.999
662
17.375
10.084
17.248
1.894
1.237
389
13.084
61.973
662
28.094
10.835
21.185
2.999
3.242
766
23.693
91.476
Adeudado por Bancos
Préstamos comerciales
Créditos de comercio exterior
Operaciones de factoraje
Operaciones de leasing comercial
Otros créditos y cuentas por cobrar
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total
Notas a los Estados Financieros Consolidados
209
(h) Renegociados
Las colocaciones deterioradas que se presentan como renegociadas en el balance, corresponden a aquellas en que los compromisos financieros
correspondientes han sido reestructurados y donde el Banco evaluó la probabilidad de recuperación de estos préstamos como suficientemente alta.
La siguiente tabla muestra el valor libro por clase de activo financiero cuyos términos han sido renegociados:
Activos Financieros
Adeudado por Bancos
Bancos del País
Bancos del Exterior
Subtotal
Créditos y cuentas por cobrar a clientes, neto
Colocaciones comerciales
Colocaciones para viviendas
Colocaciones de consumo
Subtotal
Total activos financieros renegociados
—
—
—
169.642
10.908
176.785
357.335
357.335
—
—
—
137.576
10.216
180.578
328.370
328.370
2009
MM$
2010
MM$
El Banco aborda la evaluación de provisiones en dos áreas: provisiones individualmente evaluadas y provisiones grupalmente evaluadas, las cuales están
ampliamente descritas en nota 2 (m).
(i) Evaluación de Deterioro
Las principales consideraciones para la evaluación de deterioro de créditos y cuentas por cobrar a clientes son el análisis de si los pagos de capital
o intereses están vencidos por más de 90 días o si existe cualquier dificultad conocida en los flujos de efectivo de las contrapartes, disminución de
clasificación crediticia, o incumplimiento de los términos originales del contrato.
(j) Contingentes fuera de balance
Para cumplir con las necesidades financieras de nuestros clientes, el Banco contrae varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes. Aun
cuando esas obligaciones no son reconocidas en el balance, ellas están afectas al riesgo de crédito, formando parte del riesgo general del Banco.
La exposición al riesgo de crédito generada por las obligaciones contingentes es revelada en nota 26.
(3) Riesgo de Mercado:El Riesgo de Mercado se refiere a la pérdida potencial que el Banco pudiera enfrentar debido a movimientos adversos en los niveles de las variables de mercado (como el tipo de cambio, precio de acciones, tasas de interés, etc.) o por escasez de liquidez. El Riesgo de Mercado para fines de análisis se separa en los siguientes dos componentes: (a) Riesgo de Liquidez, y (b) Riesgo de Precio.
(a) Riesgo de LiquidezEl Riesgo de Liquidez corresponde a las potenciales pérdidas que el Banco pueda enfrentar en caso de una estrechez de liquidez en los mercados financieros. Esta estrechez puede ocurrir ya sea por una disminución de fondos disponibles que impactan negativamente la capacidad de fondeo del Banco o por una disminución de los montos transados de los instrumentos que el Banco posee en sus activos (bonos, depósitos bancarios de otros bancos, acciones, etc.) o de los instrumentos derivados. Dado esto, el Riesgo de Liquidez se clasifica en dos grupos: 1) Riesgo de Liquidez de Fondeo; y 2) Riesgo de Liquidez de Transacción.
Notas a los Estados Financieros Consolidados210 Memoria Anual 2010
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
Medición y Límites del Riesgo de LiquidezEl Banco mide y controla el Riesgo de Liquidez de Transacción y el Riesgo de Liquidez de Fondeo. La Liquidez de Transacción de los instrumentos derivados y de deuda (bonos, letras hipotecarias, etc.) del Libro de Negociación es controlada mediante límites de DV01 (el cambio de valor de un instrumento ante un alza en la tasa de valorización en un 0,01%) a ciertos plazos específicos para cada curva transada en el mercado. En cualquier caso, los instrumentos de deuda del Libro de Negociación del Banco presentan alta liquidez como son los bonos del Banco Central de Chile, de la Tesorería General de la República de Chile y depósitos a plazo bancarios de corto plazo. La Liquidez de Transacción de los instrumentos de deuda del Libro de Banca no se limita en forma explícita, entendiendo que en este caso se busca obtener el rendimiento hasta el vencimiento o mediano plazo, o directamente realizar coberturas contables con instrumentos derivados con el fin de la obtención de un spread hasta el vencimiento.
La Liquidez de Fondeo se controla y limita mediante el reporte normativo del Índice C08. El índice C08 se determina como la razón entre la diferencia de los pasivos y activos que vencen en un cierto período de tiempo (próximos 30 días o próximos 90 días) y el capital básico del Banco. Para el cálculo del mencionado índice, se simula el flujo de caja proyectado (diferencia entre pasivos y activos) durante los próximos 30 y 90 días, tanto en moneda nacional (agregando flujos en pesos y denominados en UF) y en monedas extranjeras agregadas (concentrada principalmente en USD).
Asimismo, la SBIF establece los siguientes límites para el Índice C08:
Moneda Extranjera 1-30 días Índice C08 < 1Todas las monedas 1-30 días Índice C08 < 1Todas las monedas 1-90 días Índice C08 < 2
Adicionalmente, la SBIF permite que los bancos midan y reporten el Índice C08 utilizando estimaciones de comportamiento de vencimientos para algunos ítems específicos del Estado de Situación, tales como una presunción de la renovación de una proporción de la cartera de préstamos; una porción de las cuentas corrientes puede ser modelada y definida como estable, y por lo tanto, se consideran que no son giradas, etc. Cuando se calcula el Índice C08 empleando estimaciones de comportamiento, se refiere al Índice Ajustado C08. La SBIF autorizó al Banco de Chile para utilizar el reporte del Índice Ajustado C08.
El libro de Banca contiene todos los instrumentos, contratos y otras operaciones financieras (activos y pasivos) que no son parte del libro de Negociación. Generalmente, todas las operaciones bancarias tradicionales tales como préstamos, depósitos e instrumentos financieros con intención de ser mantenidos hasta su vencimiento son reconocidas en el libro de Banca.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Indice C08 Ajustado 1 - 30 días1,0
-0,4
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
-0,2
feb-1
0
ene-1
0
mar-
10
abr-1
0
may
-10
jun-1
0jul
-10
ago-
10
sep-
10
oct-1
0
nov-1
0
dic-1
0
Ind. Ajus. M/N
Ind. Ajus. M/N+M/X
Ind. Ajus. M/X
Indice C08 Ajustado 1 - 90 días2,0
-0,4
1,6
1,2
0,8
0,4
0,0
feb-1
0
ene-1
0
mar-
10
abr-1
0
may
-10
jun-1
0jul
-10
ago-
10
sep-
10
oct-1
0
nov-1
0
dic-1
0
Ind. Ajus. M/N
Ind. Ajus. M/N+M/X
Ind. Ajus. M/X
211
Al 31 de diciembre de 2010, el Índice Ajustado C08 hasta 30 días para activos y pasivos en moneda extranjera era algo inferior a 0,3 y el Índice Ajustado hasta 30 días para activos y pasivos totales era levemente superior a 0,3, como se observa en el gráfico siguiente.
La evolución del índice C08 agregado de todas las monedas hasta 30 días a lo largo del año 2010 muestra un aumento en el uso de liquidez agregado respecto al año anterior. A partir del tercer trimestre, el uso del margen disminuye principalmente generado por un menor uso en los fondos de moneda extranjera dada la proximidad del cierre del año y mayor incertidumbre relativa en los mercados externos.
La evolución del uso del Índice C08 ajustado hasta 90 días a lo largo del año muestra un patrón similar al observado en el caso de hasta 30 días. El uso de estos índices confirma que el Banco tiene holgura para crecer en descalce de plazo entre sus activos y sus pasivos.
El uso del Índice C08 ajustado entre 1-90 días para todas las monedas a lo largo del año 2010 fluctúa entre 0,4 y 1,2, mostrando también un aumento del uso de liquidez respecto al año anterior.
Notas a los Estados Financieros Consolidados212 Memoria Anual 2010
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
El perfil de vencimientos de los Pasivos Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus filiales se muestra a continuación:
Razón Préstamos sobre depósitos para los años 2010 y 2009 son los siguientes:
Pasivos al 31 de diciembre de 2009
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros (E. Física)
Obligaciones con bancos
Otras obligaciones
Total no descontado de pasivos financieros
(excluidos los derivados con acuerdo de compensación)
Derivados con acuerdos de compensación
Pasivos al 31 de diciembre de 2010
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros (E. Física)
Obligaciones con bancos
Otras obligaciones
Total no descontado de pasivos financieros
(excluidos los derivados con acuerdo de compensación)
Derivados con acuerdos de compensación
4.446.181
208.750
81.590
3.400.663
374.303
102.288
321.168
8.934.943
691.096
—
—
165
1.458.340
347.750
122.572
340.251
2.269.078
769.277
—
—
—
2.481.908
213.633
905.270
375.168
3.975.979
3.052.715
—
—
—
328.030
45.326
104.167
368.674
846.197
4.915.709
—
—
—
65.937
—
47.075
374.532
487.544
2.112.000
—
—
—
39
—
—
1.496.556
1.496.595
1.131.751
4.446.181
208.750
81.755
7.734.917
981.012
1.281.372
3.276.349
18.010.336
12.672.548
3.718.125
325.056
296.594
3.325.777
352.647
199.851
592.672
8.810.722
494.410
—
—
11.434
1.719.186
227.119
200.894
516.183
2.674.816
827.490
—
—
—
2.283.694
237.107
823.789
233.963
3.578.553
3.156.726
—
—
—
196.260
16.361
—
561.186
773.807
5.268.798
—
—
—
2.093
16.194
65.836
306.911
391.034
2.333.554
—
—
—
24
—
75.964
894.639
970.627
1.262.678
3.718.125
325.056
308.028
7.527.034
849.428
1.366.334
3.105.554
17.199.559
13.343.656
Hasta 1 mes
Hasta 1 mes
Entre 1 y hasta 3 meses
Entree 1 y hasta 3 meses
Entre 3 y hasta 12 meses
Entre 3 y hasta 12 meses
Entre 1 y hasta 3 años
Entre 1 y hasta 3 años
Entre 3 y hasta 5 años
Entre 3 y hasta 5 años
Más de 5 años
Más de 5 años
Total
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
31 de diciembre de 2010
31 de diciembre de 2009
Máximo
Mínimo
Promedio
1,47
0,99
1,39
1,46
1,30
1,40
Notas a los Estados Financieros Consolidados
213
El Banco de Chile establece índices internos, adicionales a los requeridos por los organismos reguladores, para cautelar la concentración de proveedores
de fondos, asegurar la diversificación de fuentes de fondos, evitar la concentración de vencimientos en un solo día y observar la evolución a lo largo
del tiempo de razones financieras que pueden detectar cambios estructurales de las características del balance. Para todos estos índices, se establecen
niveles de alertas que una vez superados son comunicados a la alta administración del Banco y al Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo
Financiero.
(b) Riesgo de Precio
El Riesgo de Precio corresponde al riesgo de incurrir en pérdidas frente a fluctuaciones adversas del nivel de variables o factores de mercado, como son
los tipos de cambio, precios de acciones, tasas de interés, etc. Los factores de mercado usualmente se clasifican en tres grupos:
(1) Precios spot, como son tipos de cambio, precios de acciones, precios de productos básicos o también llamados commodities, precios de metales
o precios de energía, etc. El Banco toma riesgos de precio spot de tipos de cambio e indirectamente de precios de acciones a través de su filial
Banchile Corredores de Bolsa S.A..
(2) Tasas de interés de instrumentos de deuda (por lo general se refiere a la tasa interna de retorno o TIR) y rendimientos porcentuales de curvas de
derivados.
En este grupo se clasifican las tasas de interés de los instrumentos de deuda. También se incluyen en este grupo los “spreads” o simples diferencias de dos tasas de interés. Entre estos últimos, se incluye el “swap spread” o diferencia aritmética entre la curva de rendimiento de “swaps” de una cierta moneda a un determinado plazo y la correspondiente tasa de interés de un bono bullet emitido por el gobierno o banco central a igual plazo y en la misma moneda. Igualmente, el “spread de crédito”, que corresponde a la diferencia entre la tasa de interés de un bono emitido por una entidad privada y la correspondiente tasa de interés de un bono bullet emitido por el gobierno o banco central a igual plazo y en la misma moneda.
(3) Volatilidad de opciones. Este es el tercer tipo de factor de mercado y que es propio de las opciones sobre cualquier factor de mercado clasificado en los dos grupos anteriores. Las más comunes son las opciones sobre tipos de cambio y opciones sobre tasas de interés.
Consistente con esta clasificación de factores de mercado, el Riesgo de Precio se clasifica en tres grupos: (a) Riesgos de Precios Spot, (b) Riesgos de Tasa de Interés, y (c) Riesgos de Volatilidad de Opciones.
El Banco asume Riesgo de Precio Spot de tipo de cambio cuando en su portafolio contiene un monto de activos en dólares mayor que de pasivos en esta moneda. Así, el Banco estaría expuesto o presenta el riesgo que el dólar se deprecie frente al peso chileno.
Asimismo, el Banco está expuesto a un alza en las tasas de interés o presentaría Riesgo de Precio de Tasa de Interés en el caso que contenga activos a plazos de vencimiento o de ajuste de tasas de interés más largos que dichos plazos en el caso de sus pasivos. De ocurrir esto, la tasa de interés que paga por sus pasivos sube antes que la tasa de interés que recibe por sus activos, generándose una pérdida.
Finalmente, el Banco está expuesto a la variación de la volatilidad del tipo de cambio peso chileno/dólar o presentaría Riesgo de Precio de Volatilidad de Opciones si contiene en su portafolio una cantidad de opciones compradas sobre este tipo de cambio respecto a las opciones vendidas sobre este factor de mercado que le generen un Índice Vega diferente de cero (Índice Vega es el cambio del valor de una opción sobre cualquier factor de mercado como resultado de una variación positiva de la volatilidad del retorno o fluctuación del nivel de este factor de mercado en un 1%). El Banco estará expuesto a que esta volatilidad se reduzca en el caso que el libro de opciones genere un Índice Vega positivo resultando en tal caso una pérdida.
Evolución Riesgo de Precio Libro Trading
Banco Chile Consolidado50,000
0
40,000
30,000
20,000
10,000
feb-1
0
ene-1
0
mar-
10
abr-1
0
may
-10
jun-1
0jul
-10
ago-
10
sep-
10
oct-1
0
nov-1
0
dic-1
0
Riesgo de Mercado
MMCLP
Notas a los Estados Financieros Consolidados214 Memoria Anual 2010
Medición y Límites del Riesgo Precio
La medición del Riesgo de Precio se realiza mediante varios reportes, tanto normativos como internos, y en forma separada para el Libro de Negocia-
ción y el Libro de Banca.
Para el Libro de Negociación, el reporte normativo utilizado es el reporte del equivalente de riesgo de mercado (ERM) estandarizado (reporte C41 y
C43 de la SBIF), que permite estimar la pérdida potencial que el Banco podría enfrentar ante un movimiento adverso, con un cierto nivel de confianza,
del nivel de las variables financieras relevantes utilizadas para valorizar las transacciones componentes de ese libro (tipos de cambio, tasa de interés,
rendimiento de derivados, precios de acciones, etc.). Esta métrica se calcula a través de tablas provistas por el organismo contralor y que son tomadas
de los Acuerdos de Basilea para la medición estandarizada de este riesgo para el Libro de Negociación. Esta medición tiene el inconveniente, entre
otros, de ser muy conservadora como también de mantener volatilidades y correlaciones de los cambios de los valores de los factores de mercado en
forma estática. La evolución del riesgo precio para el Libro de Negociación durante el 2010 se ilustra en el siguiente gráfico.
La SBIF no establece un límite formal para este riesgo en particular sino que uno global que incluye este riesgo (llamado también Equivalente de Riesgo
de Mercado o ERM) y el 10% de los Activos Ponderados por Riesgo; la suma de ambos en ningún caso puede ser superior a una vez el Patrimonio
Efectivo del Banco. En el futuro, a la suma anterior se adicionará el Riesgo Operacional.
Las posiciones de tasa de interés son las que más contribuyeron durante el ejercicio a la generación del riesgo de precio, y dentro de estas, aquellas relacionadas con transacciones de derivados. Los swaps de tasa de interés tanto en pesos como en UF fueron los mayores generadores de riesgo de precio. Le sigue en importancia el generado por las posiciones de tipo de cambio y en mucha menor medida el riesgo generado por las pequeñas posiciones en opciones de tipo de cambio y de tasa de interés.
Adicionalmente, el Banco ha establecido, para el Libro de Negociación, límites internos de posiciones netas en tipo de cambio, límites de sensibilidad (DV01) de las posiciones de tasa de interés y de Vega en opciones (las tres llamadas Griegas en la literatura financiera). Las políticas internas establecen la realización diaria de stress tests incluyendo la comparación de las pérdidas potenciales (“look forward analysis”) respecto a niveles de alerta definidos como también la comparación de las pérdidas efectivas durante un mes calendario (“look back analysis”) respecto a niveles de alertas para estos efectos.
A partir de diciembre de 2010, el Banco además mide el Valor en Riesgo (Value-at-Risk o VaR) para los portafolios del Libro de Negociación, a través del modelo paramétrico, incluyendo un 99% de confianza y derivando volatilidades de las fluctuaciones de los factores de mercado y de correlaciones entre estas fluctuaciones a través de métodos estadísticos y datos históricos.
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Evolución Riesgos del Libro de Banca Corto Plazo
25% Margen30%
0
25%
20%
15%
10%
feb-1
0
ene-1
0
mar-
10
abr-1
0
may
-10
jun-1
0jul
-10
ago-
10
sep-
10
oct-1
0
nov-1
0
dic-1
0
5%
Riesgo Corto Plazo
Límite Corto Plazo
Evolución Riesgos del Libro de Banca Largo Plazo
30%
0
25%
20%
15%
10%
feb-1
0
ene-1
0
mar-
10
abr-1
0
may
-10
jun-1
0jul
-10
ago-
10
sep-
10
oct-1
0
nov-1
0
dic-1
0
5%
Riesgo Largo Plazo
Límite Largo Plazo
215
El riesgo de tasa de interés del Libro de Banca se mide tanto a través del reporte normativo estandarizado (reporte C40 de la SBIF) como utilizando reportes internos de diferencias de activos y pasivos considerando las fechas de ajuste de tasas de interés (no de vencimientos). El primero permite estimar la pérdida potencial que el Banco podría tener frente a un movimiento adverso, con un cierto nivel de confianza. Esta métrica se calcula de tablas provistas por el organismo contralor, para la medición estandarizada de este riesgo. El límite interno fijado por el Banco para el Riesgo de Precio del Libro de Banca en el corto plazo es de 25% del ingreso operacional anual (últimos doce meses móviles) y de 25% del patrimonio efectivo del Banco, para el largo plazo. La evolución del uso de estos límites durante el año 2010 se muestra a continuación:
Las políticas internas establecen también la realización mensual de pruebas de tensión, incluyendo la comparación de sus resultados respecto de niveles
de alertas establecidas por la administración del Banco.
Finalmente, el Banco comenzó a realizar durante el año 2010 mediciones de riesgo de tasa de interés según modelos internos. Para ello, el balance
completo del Banco es incluido en el análisis (incluyendo algunas partidas que no son incorporadas en el Libro de Banca, como son el Capital y el
Activo Fijo, por ejemplo) y asimismo desarrollando un estudio de impacto de fluctuaciones de tasas de interés, de tipos de cambio y de inflación más
completo y real que el requerido por los reguladores. Asimismo, modelos internos de estabilidad de depósitos a la vista son utilizados en estos cálculos.
Notas a los Estados Financieros Consolidados216 Memoria Anual 2010
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
El siguiente cuadro muestra la exposición al riesgo de tasa de interés por vencimiento para el Libro de Banca de Banco de Chile sobre bases individuales
al 31 de diciembre de 2010 y 2009:
Exposición Tasa de Interés por Vencimientos Libro de Banca
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Activos al 31 de diciembre de 2010
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Derivados de cobertura
Adeudado por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Total activos
Activos al 31 de diciembre de 2009
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Derivados de cobertura
Adeudado por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Total activos
759.947
403.208
5.107
34.644
95.236
2.236.700
236.329
—
3.771.171
696.732
328.530
—
57.877
212.963
2.205.503
229.713
—
3.731.318
—
—
—
85.949
71.094
2.084.812
186.498
—
2.428.353
—
—
—
69.732
59.835
1.766.611
138.284
—
2.034.462
—
—
—
192.620
128.536
3.936.659
197.401
—
4.455.216
—
—
—
174.303
147.818
3.562.989
343.402
—
4.228.512
—
—
—
—
54.722
3.018.469
116.278
—
3.189.469
—
—
—
—
12.906
2.858.548
121.654
—
2.993.108
—
—
—
—
—
1.718.849
198.449
—
1.917.298
—
—
—
—
15.458
1.389.593
117.797
—
1.522.848
—
—
—
—
—
3.633.320
398.807
—
4.032.127
—
—
—
—
—
3.247.244
549.610
—
3.796.854
759.947
403.208
5.107
313.213
349.588
16.628.809
1.333.762
—
19.793.634
696.732
328.530
—
301.912
448.980
15.030.488
1.500.460
—
18.307.102
Hasta 1 mes
Hasta 1 mes
Entre 1 y 3 meses
Entre 1 y 3 meses
Entre 3 y 12 meses
Entre 3 y 12 meses
Entre 1 y 3 años
Entre 1 y 3 años
Entre 3 y 5 años
Entre 3 y 5 años
Más de 5 años
Más de 5 años
Total
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
217
Pasivos al 31 de diciembre de 2010
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras captaciones a plazo
Derivados de cobertura
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Total pasivos
Pasivos al 31 de diciembre de 2009
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras captaciones a plazo
Derivados de cobertura
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Total pasivos
4.407.773
181.283
22.007
3.403.335
332
347.092
21.262
172.267
8.555.351
3.759.962
129.379
31.693
3.328.616
1.228
446.337
10.973
237.242
7.945.430
—
—
—
1.480.524
1.203
461.551
26.244
1.242
1.970.764
—
—
—
1.718.100
1.019
498.860
191.470
55.025
2.464.474
—
—
—
2.483.602
17.454
449.523
253.160
7.814
3.211.553
—
—
—
2.285.248
12.841
419.152
113.160
48.241
2.878.642
—
—
—
387.976
51.666
1.177
346.518
18.920
806.257
—
—
—
197.389
48.748
—
539.276
14.898
800.311
—
—
—
6.932
102.998
—
357.462
14.343
481.735
—
—
—
2.105
74.473
—
290.540
12.790
379.908
—
—
—
53
199.410
—
1.442.776
43.354
1.685.593
—
—
—
24
230.020
—
859.564
24.474
1.114.082
4.407.773
181.283
22.007
7.762.422
373.063
1.259.343
2.447.422
257.940
16.711.253
3.759.962
129.379
31.693
7.531.482
368.329
1.364.349
2.004.983
392.670
15.582.847
Hasta 1 mes
Hasta 1 mes
Entre 1 y 3 meses
Entre 1 y 3 meses
Entre 3 y 12 meses
Entre 3 y 12 meses
Entre 1 y 3 años
Entre 1 y 3 años
Entre 3 y 5 años
Entre 3 y 5 años
Más de 5 años
Más de 5 años
Total
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Análisis de Sensibilidad para Riesgos de Precio
El Banco utiliza las pruebas de tensión (“stress test”) como principal medida de análisis de sensibilidad para el Riesgo de Precio. El análisis se implementa
para el Libro de Negociación y del Libro de Banca en forma separada. Con posterioridad a la crisis financiera del año 2008 y basándose en numerosos
estudios y análisis realizado sobre la materia, el Banco adopta esta herramienta al percatarse que es más confiable y útil que las evaluaciones normales
de fluctuaciones de distribución (como el VaR) dado que:
(a) La reciente crisis financiera muestra fluctuaciones materialmente superiores a aquellas utilizadas mediante VaR con 99% de confianza.
(b) La reciente crisis financiera muestra correlaciones entre estas fluctuaciones materialmente diferentes a aquellas utilizadas mediante VaR, dado
que justamente las crisis indican desacoplamientos severos entre la evolución de las variables de mercado respecto a los normalmente observados.
(c) La liquidez de trading disminuye dramáticamente en mercados emergentes y en Chile durante la crisis financiera, y por lo tanto, el escalamiento del
VaR de fluctuación diaria corresponde a una aproximación muy gruesa de la pérdida esperada.
Para implementar pruebas de tensión, el Banco en forma diaria hace un seguimiento de la evolución de las potenciales pérdidas o ganancias del Libro
de Negociación y sus causas.
Notas a los Estados Financieros Consolidados218 Memoria Anual 2010
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Se mantiene una base de datos actualizada que incluye información histórica de los tipos de cambio y tasas de interés de instrumentos de deuda y
derivados que permite asimismo mantener en forma actualizada registros de volatilidades históricas de los cambios de los factores de mercado como
también correlaciones entre los cambios de los principales factores de mercado. Las pruebas de tensión se realizan modelando fluctuaciones
direccionales pero también conociendo la magnitud de las fluctuaciones modeladas relativas a información estadística y también la frecuencia con la
cual ocurrió en el pasado.
Con el objeto de cumplir con IFRS 7.40, el cuadro siguiente ilustra una estimación del probable impacto, pero razonable, de fluctuaciones de tasas de interés, tipos de cambio y volatilidades implícitas en los portafolios de Negociación. Dado que el balance del Banco incluye posiciones denominadas en tasas de interés reales, estas fluctuaciones deben ser alineadas con predicciones reales de cambios de inflación. El ejercicio se implementa bajo los siguientes supuestos de forma muy simple: los impactos en los portafolios de inversión son estimados multiplicando los DV01s por los cambios esperados en las tasas de interés; los impactos de los balances de devengo son estimados multiplicando gaps acumulativos por fluctuaciones modeladas de tasas de interés forward. Esta metodología presenta la limitación porque la convexidad de la curva de tasas de interés no es capturada para portafolios de trading; adicionalmente, ni el comportamiento de convexidad o prepagos son capturados en el análisis del balance de devengo. En cualquier caso, dada la magnitud de estos cambios, la metodología parece ser razonablemente precisa para los propósitos del análisis.
La siguiente tabla ilustra las fluctuaciones de la tasa de interés de bonos, curva de derivados, la volatilidad de Pesos/USD e inflación. Las fluctuaciones de los precios de patrimonio de las posiciones mantenidas en la Corredora de Bolsa del Banco (Banchile Corredores de Bolsa) no están incluidas dado que no son consideradas materiales. Es más, las posiciones del patrimonio eran muy pequeñas dado que este vehículo legal se enfoca mayoritariamente en transacciones de clientes (intermediación de acciones cerradas con clientes).
Las direcciones de estas fluctuaciones fueron elegidas entre cuatro escenarios (dos escenarios económicos positivos y dos escenarios económicos negativos) dado que ellos generan el peor impacto dentro de los cuatro escenarios antes mencionados:
1 d
3 m
6 m
9 m
1 año
2 años
4 años
6 años
10 años
16 años
20 años
-300
-321
-309
-306
-308
-309
-272
-259
-229
-219
-211
-297
-199
-198
-198
-196
-170
-202
-178
-174
-174
-174
151
338
330
297
265
166
124
165
179
171
184
1.206
418
28
-6
-39
-10
-57
-93
-98
-114
-114
1.330
308
-34
-95
-97
-6
-46
-76
-93
-107
-106
-5
-10
-14
-18
-21
-41
-59
-69
-83
-87
-88
862
517
343
348
309
214
123
122
127
128
131
8,0%
5,3%
4,1%
3,6%
3,1%
-
-
-
-
-
-
-1,27%
-0,53%
-0,05%
-0,20%
-0,32%
-0,15%
-0,03%
0,00%
-0,04%
-0,04%
-0,06%
CLPDerivados
(bps)
CLPBonos(bps)
Spread TAB CLP30 / CAM
(bps)
CLFDerivados
(bps)
CLFBonos(bps)
USD Offshore3m
Derivados(bps)
Spread USDOn/Off
Derivados(bps)
Vol FXCLP/USD
(%)
Cambio InflaciónPeríodo n-1 a n
Mensual(%)
bps = puntos base
Fluctuaciones de los Factores de Mercado: Escenario Económico Adverso
219
El impacto en el libro de Negociación del Banco es el siguiente:
Tasas en CLP
Derivados
Instrumentos de renta fija
Tasas en CLF
Derivados
Instrumentos de renta fija
USD, EUR, JPY offshore
USD, EUR, JPY on/off spread
Total Tasa de Interés
Total FX
Total Vega Opciones FX
Resultado Total: Tasas + FX + Vega
Resultado (P&L) Estimado Próximos 12 meses
Capital Básico (o Patrimonio Líquido)
Resultado/(Capital Básico + P&L Estimado 12 m)
Resultado/P&L Estimado 12 meses Anualizado
2.055
(422)
2.477
(3.175)
(3.154)
(21)
(669)
(4.757)
(6.546)
(704)
5
(7.245)
460.000
1.404.125
-0,4%
-1,6%
BCh
MM$
El escenario modelado (Negative Meltdown) generaría pérdidas en el libro de Negociación. En cualquier caso, dichas fluctuaciones no resultarían en
ganancias o pérdidas materiales en comparación con predicciones de ganancias para los próximos 12 meses o el capital básico del Banco.
El impacto en el balance de devengo, el cual no es necesariamente una pérdida/ganancia pero mayor/menor ingreso neto de la generación de fondos
(ingresos netos de fondos o NRFF son los intereses netos resultantes de la cartera de devengo), se ilustra a continuación:
Mayor/Menor Ingreso
CLP TOTAL
CLF TOTAL
FCY TOTAL
(93.095)
(274.834)
192.275
(10.536)
(28.476)
(40.691)
3.704
8.511
5 AÑOS12 MESESMM$
El mayor impacto adverso ocurre en el libro denominado en pesos, no reajustables (CLP) dado que el escenario considera una caída en las tasas en CLP,
afectando negativamente el valor de costo de cierre de dicho libro. El impacto en 12 meses es levemente menor a un mes de la ganancia pronosticada.
Expectativa de Ganancia o Pérdida en el Libro de Negociación Escenario Económico Adverso
Marginal NRFF Escenario Adverso Libro Devengo
Notas a los Estados Financieros Consolidados220 Memoria Anual 2010
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Finalmente, la próxima tabla muestra el impacto del valor de mercado de la cartera de disponibles para la venta debido a las fluctuaciones en la tasa
de interés:
23.801.914
20.343.056
-23.759.669
20.385.301
Impacto por Cambio en Tasas de
Interés (USD)
11.138
9.520
-11.118
9.540
Impacto por Cambio en Tasas de
Interés (MM$)
-131.502
-267.672
-235.244
-
DV01 a 1 bps (USD)
CLP
CLF
USD
Total
Instrumento
El escenario modelado generaría ganancias en la cartera de disponibles para la venta, debido principalmente a la caída de las tasas CLP y CLF en plazos
mayores a seis meses.
(4) Requerimientos de Capital y Administración de Capital:
El Banco mantiene y maneja activamente el capital básico para cubrir los riesgos inherentes en sus negocios. La suficiencia del capital del Banco es
monitoreado empleando, entre otras medidas, los índices y reglas establecidas por la SBIF. Durante el año 2010, como también el año 2009, el Banco
ha cumplido totalmente con los requerimientos de capital externo exigidos.
Los objetivos primarios de la administración de capital del Banco son asegurarse el cumplimiento de los requerimientos regulatorios de capital y mantener
un sólido rating crediticio y sanos índices de capital. Con este objeto, la política de administración de capital ha establecido ciertas alertas que se
monitorean en forma permanente.
El Banco administra la estructura de su capital y realiza ajustes a la luz de cambios en las condiciones económicas y las características de riesgo de sus
actividades. Para poder mantener o ajustar la estructura del capital, el Banco puede ajustar el monto de pago de dividendos, devolverle capital a sus
accionistas o emitir instrumentos de capital. No se han realizado cambios a los objetivos, políticas y procesos durante los años presentados.
Capital Regulatorio
De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por
Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas.
Con motivo de la fusión del Banco de Chile con Citibank Chile ocurrida en 2008, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras en su
resolución N° 209 del 26 de diciembre de 2007, estableció que la institución queda obligada a mantener una relación entre su patrimonio efectivo y
sus activos ponderados por riesgo no inferior a 10%. De este modo, el organismo contralor ratificó la vigencia del mínimo de 10% que había fijado
en diciembre de 2001 al autorizar la fusión por absorción de Banco Edwards en Banco de Chile.
El Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes: (a) se suma el saldo de bonos subordinados emitidos con máximo equivalente a 50% del Capital Básico; (b) se suman las provisiones adicionales para colocaciones, (c) se deduce el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y de inversiones en sociedades que no participan en la consolidación, y (d) se suma el saldo del interés no controlador.
Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Propiedades y equipos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos y en el caso del Banco de Chile un 10%.
Impacto en Cartera Disponible para la Venta
221
Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsas son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También se consideran por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera de balance.
Los niveles de Capital Básico y Patrimonio efectivo al 31 de diciembre de 2010 y 2009 son los siguientes:
Capital Básico (*)
Patrimonio Efectivo1.404.125
2.201.324
1.392.745
1.879.548
6,60
13,39
Activos de balance (neto de provisiones)
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Instrumentos de negociación
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudado por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Inversiones en sociedades
Intangibles
Activo fijo
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos
Otros activos
Subtotal
Activos fuera de balance
Créditos contingentes (*)
Total activos ponderados por riesgo
772.329
429.756
308.552
82.787
489.582
349.588
14.009.702
1.154.883
13.294
36.373
206.513
5.654
111.201
286.021
2.913.689
767
60.922
65.540
82.787
396.511
338.913
12.841.904
358.740
13.294
33.992
206.513
565
11.120
286.021
14.697.589
1.748.106
16.445.695
727.553
526.051
431.827
79.401
567.800
448.981
12.861.911
1.265.662
12.606
30.788
208.335
162
82.850
216.292
1.447.233
154
224.148
128.806
79.401
449.852
327.944
11.855.716
397.656
12.606
28.328
208.335
16
8.285
216.292
13.937.539
862.550
14.800.089
7,33
12,70
Activos Consolidados
31 de diciembre de 2010
Activos Ponderados por Riesgo
31 de diciembre de 2009
2010MM$
MM$
2010MM$
MM$
2009MM$
%
2009MM$
%
(*) El Capital Básico corresponde al patrimonio de los propietarios del Banco del Estado de Situación Financiera Consolidado.
(*) De acuerdo a lo establecido en el Capítulo B-3 del Compendio de Normas Contables, a partir del año 2010 se consideran dentro de los créditos contingentes, para efectos del cálculo del requerimiento de capital, el monto de la exposición al riesgo de crédito de las líneas de crédito con disponibilidad inmediata, por un monto de $2.073.296 millones. Adicionalmente, hasta el año 2009 la exposición al riesgo de crédito se computó al 100% para todos los tipos de créditos contingentes. A partir del año 2010 se aplica un porcentaje que varía entre el 20% y 100% del crédito, el efecto de este cambio significó una disminución de $683.165 millones.
Notas a los Estados Financieros Consolidados222 Memoria Anual 2010
Banco de Chile y sus FilialesAl 31 de diciembre de 2010 y 2009
Notas a los Estados Financieros Consolidados
42. Hechos Posteriores:
En Junta Extraordinaria de Accionistas del Banco de Chile celebrada el día 20 de enero de 2011, se acordó aumentar el capital social en la cantidad de
$240.000.000.000, mediante la emisión de 3.385.049.365 acciones de pago, serie “Banco de Chile-S”.
El precio de colocación de las acciones será fijado por el Directorio, dentro del plazo de 120 días siguientes a la referida Junta de Accionistas, en los términos
y condiciones acordados en ella, teniendo en consideración el valor de mercado de la acción del Banco.
Con tal objeto, en el evento que el Directorio acuerde abrir antes del período de oferta preferente ordinario, el procedimiento denominado “Subasta de
un Libro de Ordenes”, de acuerdo a lo establecido en la Sección 2.4 A del Manual de Operaciones en Acciones de la Bolsa de Comercio de Santiago, a
fin de recibir las ofertas de compra de las acciones cuyas opciones preferentes sean eventualmente renunciadas al inicio del período de oferta preferente
ordinario y sea declarado exitoso dicho procedimiento, el precio de colocación para los períodos de oferta preferente ordinario y especial, será fijado en
definitiva por el Directorio, teniendo especialmente en consideración las ofertas recibidas en el referido procedimiento.
En caso que el procedimiento aludido anteriormente no se llevare a efecto o no resultare exitoso, el precio de colocación de las acciones de pago será
determinado directamente por el Directorio, de acuerdo al valor de mercado de la acción del Banco y, en tal caso, no podrá ser inferior o superior en un
10% al precio promedio ponderado de las cotizaciones al cierre de los últimos 30 días en que haya habido transacciones bursátiles.
Igualmente se acordó que las acciones serán ofrecidas a los accionistas de acuerdo a la ley y los remanentes en el mercado de valores del país, y eventualmente
del exterior, en la forma y oportunidades que determine el Directorio.
Por otra parte, en la citada Junta se indicó que con esta misma fecha el accionista principal, LQ Inversiones Financieras S.A., ha informado mediante hecho esencial su intención de renunciar a su derecho de suscripción preferente que le corresponda en el período de oferta preferente ordinario en el presente aumento de capital.
A juicio de la Administración, no existen otros hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados financieros consolidados del Banco y sus filiales entre el 31 de diciembre de 2010 y la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados.
Héctor Hernández G.
Gerente de Contabilidad
Arturo Tagle Q.
Gerente General