201 8M E M O R I A A N U A L
ÍNDICE
SOMOSCONFUTURO
pag. 3
CAP. 1pag. 9
CAP.
DIRECTORIO YADMINISTRACIÓN
2pag. 17
CAP.
UNA MIRADACONFUTURO
3pag. 28
CAP.
CONTEXTOFINANCIERO
4pag. 41
CAP.
SOSTENIBILIDAD &RECURSOS HUMANOS
5pag. 47
CAP.
HECHOSESENCIALES
6pag. 48
CAP.
ESTADOSFINANCIEROS
7
somosCoNfuturo
1
• Identificación
•CartadelPresidentedelDirectorio
• VOLVER AL MENÚ •
4 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 1. somos CoNfuturo
IDENtIfICACIÓN
RAZÓN SOCIAL: CompañíadeSegurosConfuturoS.A.
RUT: 96.571.890-7
NOMBRE DE FANTASÍA: Confuturo
DOMICILIO LEGAL: Av.Apoquindo6750,piso19,LasCondes,Región
Metropolitana,Chile
NÚMERO DE CONTACTO: (+562) 2353 7000
SITIO WEB: www.confuturo.cl
Somos una organizaciónque trabaja para dar a nuestros clientes un apoyo
constante, relevante y oportuno, otorgándoles una asesoría integral y
personalizada, ofreciéndoles productos competitivos enmateria de seguros
paralasdistintasetapasyproyectosdesusvidas,brindándolestranquilidady
bienestar.
Enfocados en el futuro DE NuEstros ClIENtEs, trabajamos día a día para ser lA mEJor
ComPAÑÍA DE sEGuros del país y CoNstruIr uN CHIlE CoN futuro.
5 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 1. somos CoNfuturo
oBJEto soCIAl
Contratar seguros y reaseguros de vida en todos
sustipos,actualesofuturos,segurosdeprevisióno
rentas,ycualquierotroquepuedaclasificarsecomo
perteneciente al SegundoGrupode la clasificación
del Artículo 8º del D.F.L. Nº251 de 1931, o las
disposicioneslegalesyreglamentariasquepudieran
sustituirloomodificarlo.
tIPo DE soCIEDAD
Somos una sociedad anónima cerrada especial,
sujeta a normas especiales (Art. 126 y SS de Ley
18.046). Documento Constitutivo Escritura Pública
defecha14denoviembrede1989,otorgadaanteel
Notario Público de Santiago, Víctor Manuel Correa
Valenzuela. Aprobada existencia por Resolución
Exenta N°190 de la SVS (actual comisión para el
mercado financiero) de fecha 13 de diciembre de
1989, inscrita a fojas 34.109 N°18.407 del Registro
deComercio del Conservador deBienesRaíces de
Santiagodelaño1989ypublicadaenelDiarioOficial
defecha26dediciembrede1989.
ACCIoNIstAs
Inversiones Confuturo S.A., RUT 96.751.890-7, con
1.097.144 acciones suscritas y pagadas, lo que
representaun99,9%;eInversionesLaConstrucción
S.A. RUT 94.139.000 - 5, con 1 acción suscrita y
pagada, lo que representa un 0,01%. No existe
acuerdodeactuaciónconjuntaentrelosaccionistas.
PolÍtICA DE DIVIDENDos
La sociedad se rige por el artículo N°79 de la Ley
18.046.
AuDItorEs
KPMGAuditoresConsultoresLimitada.
ClAsIfICACIÓN DE rIEsGo
AAFellerRate07-02-2018.
AAICRChile23-02-2018.
rEAsEGurADorEs VIGENtEs
Hannover,RGARe,SCORGlobalLife,SwissRe.
Construyendo juntos un Chile con futuro
Impulsamos el crecimiento de Chile y su infraestructura.
Realizamos inversión inmobiliaria en miles de mts2 y de Espacios Urbanos para los chilenos; que dan trabajo, entretención y desarrollo.
Somos la 1ra institución en invertir en Fondo de Impacto social abocado a resolver problemáticas sociales y/o ambientales.
Potenciamos el trabajo en equipo, la gestión de excelencia y el desarrollo de nuestros equipos, con indicadores de clima que nos posicionan como una de las mejores empresas para trabajar.
Financiamos el crecimiento y el desarrollo de empresas Chilenas.
Nos estamos transformando digitalmente, para adaptarnos a los nuevos desafíos que propone el futuro.
En conjunto a CorpSeguros, mensualmente pagamos a más de 105 mil chilenos sus pensiones.
Incentivamos el ahorro previsional para el futuro y la protección financiera de miles de Chilenos.
La forma y expertise con que asesoramos a nuestros clientes es clave para nuestra Compañía; buscamos hacer las cosas bien siempre.
Es clave en nuestra cultura el cuidado y la conciliación de vida/trabajo de nuestros colaboradores.
7 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CArtA DElPrEsIDENtEDEl DIrECtorIo
CAP 1. somos CoNfuturo
NIColás GElloNA AmuNátEGuIPrEsIDENtE DEl DIrECtorIo
EstImADos ACCIoNIstAs:
En representación del Directorio, me es grato
presentarles la Memoria Anual y los Estados
FinancierosdeCompañíadeSegurosConfuturoS.A.
correspondientealejercicio2018.
Quisiera comenzar agradeciendo al directorio y a
nuestrosaccionistas, laoportunidadyelhonorque
me confirieron, a contar del segundo semestre de
2018, de integrarme a esta empresa y presidir su
directorio.
Habiendo estado ligado al sector financiero y
aseguradorpormás30años,siempretuvelamejor
impresión de esta empresa y del grupo al cual
pertenece, lo que hizo fácilmi decisiónde aceptar
estedesafío.Hoy,comopartedeella,puedodar fe
decadaunadesusfortalezasymesientofelizdeser
partedeunaCompañíaquetieneelenormerespaldo
de Inversiones La Construcción y su controlador,
la Cámara Chilena de la Construcción; que cuenta
además con un gobierno corporativo sólido y
un equipo humano de excelente calidad, tanto
profesionalcomopersonal.
Como Compañía de Seguros cumplimos un rol
social muy importante en la industria y en el país.
QueremosconstruirunChileconfuturo,enlíneacon
nuestramisióndedarprotecciónanuestrosclientes,
construyendoparaellosunmejorfuturo,otorgándoles
seguridadfinancieraalolargodesuvida,atravésde
unserviciodeexcelenciayofreciéndoleselproducto
adecuado acorde a sus necesidades específicas
por medio de un equipo altamente motivado y
competente,actuandosiempreconresponsabilidad
eintegridad.
Al igualqueenañosanteriores,enelejercicio2018
nos planteamosmetas exigentes a cumplir. Fue un
añodesafiante,conunmercadomáscomplejo,con
alta volatilidad y con un mal desempeño de los
principales índices bursátiles pero que logramos
enfrentardebuenaforma.
Lo anterior se ve reflejadoennuestro resultadoen
queobtuvimosmásde$30.600millonesdeutilidad
delejercicio,desempeñoqueestuvoporencimadel
presupuestoanualquenoshabíamospropuesto.
8 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 1. somos CoNfuturo
A través de las aseguradoras Confuturo y
CorpSeguros,pertenecientesalgrupo,somosquienes
más pensiones pagamos al mes, resguardando
el futuro de más de 105 mil chilenos. Lo anterior
constituye una enorme responsabilidad que nos
obligaaentregarpermanentementeelmejorservicio
yrespaldofinancieroanuestrosclientes.
En el segmento Vida Individual, en un año de
menoresprimasaniveldelaindustria, laCompañía
logróaumentar suparticipacióndemercadoenun
7,25%, alcanzando un 9,1% de participación. Para
ir alcanzando lo anterior, la Compañía ha estado
introduciendoproductosadicionalesymejorasenla
asesoríaquebrindamos.
Conelpropósitodeotorgarprotecciónfinancieraa
nuestrosclientes,enmateriadeinversionesesteaño
fuimosactivosenlabúsquedadenuevasalternativas
de inversión que nos permitieran pagar mejores
pensionesymantenerunaadecuadarelaciónriesgo/
retornoparanuestrospensionadosyaccionistas.
Enestesentido,seguimossiendo líderesencartera
de activos inmobiliarios, con más del 20% de
participaciónenlas inversionesinmobiliariastotales
de la industriadeseguros.Además,hemos logrado
avanzar en nuestra estrategia de diversificación,
invirtiendo aproximadamente un 25% de nuestra
cartera en el exterior. Al mismo tiempo, en línea
con nuestro compromiso de desarrollo social, me
gustaríamencionarquefuimoselprimerinversionista
institucional en Chile en invertir en un fondo de
impactosocial(FISAMERIS2.0),fondoqueinvierteen
proyectosquehoygeneranimpactosocioambiental
cuantificable y rentabilidadfinanciera, beneficiando
directamente a una gran cantidad de personas de
menosrecursos.
Enfocados en las necesidades de nuestros
clientesyequipos,el2018 fue tambiénunañoque
recordaremosporlossignificativospasosquedimos
en transformación digital. Esto permite continuar
incorporando tecnología a nuestros procesos y
servicios digitales con el fin que nuestros clientes
puedan gestionar sus productos con mayor
autonomía,ademásdequenuestrosequiposcuenten
conherramientasdigitalesparaentregarunamejor
asesoría.Tambiénseconformóunequiporesponsable
deliderarnuestroprocesodetransformacióndigital
y cultural; desafío que llegó para quedarse y que
nos obliga día a día a reinventarnos y encontrar
nuevasformasdehacerlascosas,siendomáságiles,
modernosyefectivos,agregandovaloradicionalalo
quehoyhacemos.
A fines de año, como parte de nuestra estrategia
comercial,lanzamosnuestracampañademarca“Un
ChileConFuturo”.Estareflejanuestrointeréscomo
CompañíaeneldesarrollodeChileyelbienestarde
los chilenos. De cara a 2019, seguiremos buscando
otrasiniciativasquenospermitanseguiralcanzando
loanterior.
Antes de terminar, quisiera agradecer la confianza
de nuestros clientes hacia la Compañía, decirles
que seguiremos trabajando para entregarles el
mejor servicio y los mejores productos. Agradecer
tambiéndeformaespecialatodaslaspersonasque
trabajanennuestraempresa,quesinsucolaboración,
esfuerzo y dedicación no podríamos alcanzar los
resultados,objetivosymetasquenosproponemos,
manteniendounclimalaboraldeprimernivelquenos
enorgullececomoempresa.
Finalmente, me gustaría mencionar que quienes
trabajamos en la Compañía, seguiremos dedicando
todos nuestros esfuerzos en beneficio de nuestros
clientes,colaboradoresyaccionistas,entregándoles
a estos últimos una adecuada rentabilidad por los
recursos que aportan y riesgos que asumen en su
gestión.
Atentamente,
NicolásGellonaA.
Queremos CoNstruIr uN CHIlE CoN futuro, en línea con nuestra misión de DAr ProtECCIÓN A NuEstros ClIENtEs,
construyendo para ellos un mejor futuro.
DIrECtorIo yADmINIstrACIÓN
2
•Directorio•Administración•ComitésdelDirectorio•ComitésdelaAdministración
• VOLVER AL MENÚ •
10 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
DIrECtorIo
PRESIDENTE DIRECTORIO
Nicolás Gellona AmunáteguiRut:6.372.987-6IngenieroComercialFechadenombramiento:04/07/2018
VICEPRESIDENTEDIRECTORIO
Patricio José mena Barros Rut:7.236.542-9IngenieroCivilFechadenombramiento:04/07/2018
DIRECTORES TITULARES
sergio francisco Icaza Pérez Rut:6.372.836-5IngenieroCivilFechadenombramiento:24/04/2018
Pablo González figariRut:9.611.943-7IngenieroComercialFechadenombramiento:24/04/2018
Juan Enrique Alberto Etchegaray Aubry Rut:5.163.821-2IngenieroCivilFechadenombramiento:24/04/2018
Alejandro ferreiro yazigiRut:6.362.223-0AbogadoFechadenombramiento:24/04/2018
CAP 2. DIrECtorIo y ADmINIstrACIÓN
sebastián Claro EdwardsRut:12.456.030-6IngenieroComercialFechadenombramiento:04/07/2018
DIRECTORES SUPLENTES
Cristóbal raby Biggs Rut:15.384.263-9AbogadoFechanombramiento:24/04/2018
maría trinidad Valdés monge Rut:15.642.103-0IngenieroComercialFechanombramiento:24/04/2018
Juan olguín tenorioRut:7.493.677-6ContadorAuditorFechanombramiento:24/04/2018
Isabel monge PrietoRut:16.611.057-2AbogadaFechanombramiento:24/04/2018
Isabel Wolletter EguigurenRut:15.311.612-1AbogadaFechanombramiento:24/04/2018
$302.184.000
2017$291.004.000
2018
rEmuNErACIÓN totAl DEl DIrECtorIo
(*)(**)Laremuneraciónestablecidaenlospuntos4y5esadicional
alasdelospuntos1y2,segúncorresponda.
CARGOREMUNERACIÓN
UF
1 PresidentedelDirectorio 160Mensuales
2 DirectoresTitularesdistintosalPresidente 90Mensuales
3 Directoressuplentes 15Porsesiónalaqueasistan
4 DirectoresintegrantesdelComitédeInversionesdelaCompañía
50Mensuales(*)
5 DirectoresintegrantesdelComitédeAuditoríadelaCompañía
50Mensuales(**)
Nuestrodirectorioestácompuestoporreconocidosprofesionalesdelsectorfinanciero,quienesvelanporlagestióndelosnegociosasegurandounprocesodetomadedecisiones
transparente,informadoydinámico,contemplandoatodosnuestrosgruposdeinterésconeldesafíopermanentedeofrecerlamejorymásadecuadaparanuestrosclientes.
Contamos con un GoBIErNo CorPorAtIVo roBusto, con AmPlIA ExPErIENCIA en el sECtor fINANCIEro y con una
mIrADA EstrAtéGICA.
11 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
Jorge Espinoza BravoGERENTE DE INVERSIONES
mauricio fasce PinedaGERENTE COMERCIAL
ximena Kaftanski ArancibiaGERENTE FISCAL
sylvia yáñez morenoGERENTE DE RECURSOS HUMANOS Y ADMINISTRACIÓN
Cristóbal Cruz BarrosGERENTE CONTRALOR
Christian Abello PrietoGERENTE GENERAL
raúl Ahumada HaddadGERENTE TéCNICO
álvaro reyes BórquezGERENTE DE RIESGO Y FINANZAS
ricardo Anwandter rodríguezGERENTE INMOBILIARIO
ADmINIstrACIÓN
Esteban sánchez salinas GERENTE OPERACIONES Y TECNOLOGÍA
CAP 2. DIrECtorIo y ADmINIstrACIÓN
12 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 2. DIrECtorIo y ADmINIstrACIÓN
PrINCIPAlEs GErENtEs
GERENTE GENERAL Christian Abello PrietoRut:6.376.512-0IngenieroComercialPontificiaUniversidadCatólicadeChileFechadenombramiento:23/01/2012
GERENTE CONTRALOR
Cristóbal Cruz Barros Rut:6.866.245-1IngenieroComercialUniversidadAdolfoIbáñezFechadenombramiento:01/03/2014
GERENTE COMERCIAL mauricio fasce Pineda Rut:8.605.450-7IngenieroComercialUniversidaddeConcepciónFechadenombramiento:01/07/2011
GERENTE INMOBILIARIO ricardo Anwandter rodríguez Rut:11.339.332-7IngenieroComercialUniversidadDiegoPortalesFechadenombramiento:01/01/2017
GERENTE FISCAL ximena Kaftanski Arancibia Rut:12.060.542-9AbogadaUniversidadAdolfoIbáñezFechadenombramiento:01/04/2011
GERENTE OPERACIONES Y TECNOLOGÍA Esteban sánchez salinas Rut:8.711.862-2IngenieroCivilIndustrialPontificiaUniversidadCatólicadeChileFechadenombramiento:19/03/2015
GERENTE TéCNICO raúl Ahumada Haddad Rut:7.018.310-2IngenieroCivilIndustrialPontificiaUniversidadCatólicadeChileFechadenombramiento:01/09/2011
OFICIAL CUMPLIMIENTO Guillermo medina Zúñiga Rut:23.077.871-KLicenciadoenAdministracióndeEmpresasPontificiaUniversidadCatólicadelPerúFechadenombramiento:01/01/2016
GERENTE RECURSOS HUMANOS Y ADMINISTRACIÓN
sylvia yáñez moreno Rut:9.121.364-8IngenieroComercialPontificiaUniversidadCatólicadeChileFechadenombramiento:01/04/2012
GERENTE RIESGO Y FINANZAS
álvaro reyes Bórquez Rut:9.211.898-3IngenieroCivilPontificiaUniversidadCatólicadeChileFechadenombramiento:11/04/2016
GERENTEINVERSIONES
Jorge Espinoza Bravo Rut:11.629.066-9IngenieroComercialPontificiaUniversidadCatólicadeChileFechadenombramiento:01/04/2012
rEmuNErACIÓN totAl PrINCIPAlEs GErENtEs
LaCompañíanocuentaconplanesdecompensacióno beneficios especiales dirigidos a sus ejecutivosprincipales.
$2.131.672.920
2017$2.300.473.979
2018
13 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
orGANIGrAmArElACIoNAl
DIRECTORIO
GERENTEGENERAL
GERENCIAFISCALÍA
ROL OFICIAL DE CUMPLIMIENTO ROL DE ACTUARIO ROL DE AUDITORÍA
GERENCIAINVERSIONES
GERENCIATéCNICA
GERENCIAINMOBILIARIA
GERENCIACONTRALORÍA
GERENCIAPLANIFICACIÓNY DESARROLLO
GERENCIACOMERCIAL
GERENCIAOPERACIONES Y
TECNOLOGÍA
GERENCIARIESGOS Y FINANZAS
GERENCIARRHH Y
ADMINISTRACIÓN
CAP 2. DIrECtorIo y ADmINIstrACIÓN
14 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
ComItés DElDIrECtorIo
ComIté DE GoBErNABIlIDADy DEsArrollo EstrAtéGICo
Su rol es supervisar el cumplimiento de laestructura del gobierno corporativo y elcorrectofuncionamientodelaspolíticasquerigenacadacomitédeldirectorio.Seencargaademásdesupervisar lapuestaenmarcha del plan anual de la Compañía,definido por el directorio y que contienetanto la dirección estratégica como elposicionamiento en el mercado que seproyectaparaelperíodo.
ComItéDE AuDItorÍA
Su rol es supervisar el cumplimiento de lapolíticaydelplandeauditoríatantointernacomoexternadelaempresa.Enesecontexto,sonlosencargadosdeevaluareldesempeñodelosauditoresexternos.Además, supervisar el cumplimiento delsistema de administración de riesgosdefinido por el Directorio y la aplicación ygestiónde lapolíticadecumplimientoyelmanejodesiniestrosyreclamos.
ComItéDE INVErsIoNEs
DeterminayaplicalaPolíticadeInversionesy Derivados, además de la Política deAdministracióndeActivosyPasivos(ALM).
ComItéCAPItAl HumANo
Su rol es supervisar la función general deRecursosHumanosdelaCompañíayaplicarlas Políticas definidas por el Directorio enestamateria.
ComItétéCNICo
Es responsable de supervisar la funciónactuarial,ademásdelaejecucióndelaspolíticasdetarificación,suscripciónderiesgo,reservayreaseguro.
CAP 2. DIrECtorIo y ADmINIstrACIÓN
15 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
ComIté DE GErENtEs
Dirige, analiza, coordina, recoge inquietudes yrealiza el seguimiento de los principales proyectosymateriasenrelaciónconlasnecesidadesymarchadelaadministraciónydelaestrategiadefinida.
ComIté DE tECNoloGÍA
Apoya al área de tecnología en los temas de sucompetencia junto con revisar periódicamenteel estado de los nuevos desarrollos y estableceprioridades de acuerdo a la estrategia de laCompañía, además de revisar los incidentesocurridosenmateriadetecnologíaylasaccionesdemitigaciónrelacionadas.
ComIté Alm
Propone acciones y vela para que la administraciónde los activos y pasivos de la Compañía sea realizadacoordinadamente, dentro de los límites normativos y deacuerdoconsusobjetivosestratégicos.
ComIté DE sINIEstros
Revisayanalizadeterminadoscasosdesiniestros, segúnlos criterios establecidos y detallados, para la resolucióncorrespondiente. Junto con ello, analiza los criterios ypolíticasrelacionadasconlaliquidacióndesiniestros,conelobjetodeefectuaraccionesdemejoramientoocorrectivasen los condicionados generales, particulares o en lasdefinicionesexistentesparaefectuarlasliquidaciones.
ComIté AtENCIÓN DE ClIENtEs
VelaporlasatisfaccióndelosclientesdelaCompañía,revisa el nivel de servicio, estudia a la competenciaen esta materia y se encarga de las principalesvariablesdegestiónde satisfacción.Además, analizael comportamientode los indicadoresde serviciodelaCompañía,segúnlosestándaresdefinidosporcadacanaleinformadelestadodeavancedelosprincipalesplanesdeacción.
ComIté DE sEGmENto PENsIoNADos
Analiza,porproductoycanal,elcomportamientodelasventasycostosdelaCompañíaparaestesegmentoenrelaciónalpresupuesto.Además,seencargadehacerseguimientoal comportamientode la competenciaylasprincipalesvariablesdegestióndelnegocio juntocon informar el estado de avance de los principalesplanesdeacción.
ComItés DE lAADmINIstrACIÓN
CAP 2. DIrECtorIo y ADmINIstrACIÓN
16 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
ComIté DE sEGmENto INDIVIDuAl
Estecomitéanalizaelcomportamientodelasventas,recaudación,gastos,dotación,persistenciayretornodelaCompañíaparaestesegmento,porproductoycanal,respectodelpresupuesto.Además,monitoreaelcomportamientodelacompetenciaylasprincipalesvariablesdegestióndelnegocioeinformaelestadodeavancedelosplanesdeacción.
ComIté DE sEGmENto CorPorAtIVo
El Comité de Segmento Corporativo se encargade examinar el comportamiento de las ventas,recaudación,gastos,dotación,persistenciayretornode la Compañía en este segmento específico, tantoporproductocomoporcanal,segúnelpresupuestoestablecido.Asimismo, observa el comportamiento de lacompetenciaydelasprincipalesvariablesdegestióndel negocio e informa del estado de avance de losprincipalesplanesdeacción.
ComIté DE GEstIÓN DE rIEsGos
Desarrolla y propone las estrategias, la política y lasmetodologías de Gestión de Riesgos Operacionales.Adicionalmente, propone el nivel de riesgo aceptable(Apetito de Riesgo) para ser revisado y aprobado porel Directorio. Vela por el cumplimiento de la política,metodologíayresponsabilidadesenlaGestiónIntegraldeRiesgos.
ComIté DE PrECIos rENtAs VItAlICIAs
Se encarga del seguimiento de los indicadores clavesasociados a la venta y la posición competitiva de laCompañía. Este comité es quien aprueba los ajustesnecesariossobrelaofertaparalograrelcumplimientodelosobjetivosdelaempresa.
ComIté DE ProDuCtos
En este comité se aprueban los nuevos productosde cada segmento y se asegura el cumplimiento deplazos,costosycalidaddelaimplementacióndeestos,asícomotambiénlasmantencionesalosvigentes.
ComItés DE lAADmINIstrACIÓN
uNA mIrADACoNfuturo
3
•SueñosConfuturo
•Visión/Misión/Valores
•Historia
•PrincipalesHitos2018
•NuestrosClientes
•NuestrasSucursales• VOLVER AL MENÚ •
18 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
suEÑosCoNfuturo
CAP 3. uNA mIrADA CoNfuturo
Cuando pensamos en el futuro, pensamos en
seguridad,estabilidad,bienestarytranquilidad.Esto
lo traducimosenasesoríapersonalizadaanuestros
clientes, apoyándolos con orientación relevante
y oportuna, además de ofrecerles productos
competitivosenmateriadeseguros.
Queremos construir un mejor futuro para nuestros
clientes,otorgándolesseguridadfinancieraalolargo
de su vida, conun serviciode excelencia y conun
equipoaltamentemotivadoycompetente,actuando
siempreconresponsabilidadyética.
Nos mueve El futuro y El BIENEstAr de NuEstros ClIENtEs.
19 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
mIsIÓN
VIsIÓN
CAP 3. uNA mIrADA CoNfuturo
Nuestra misiónesotorgar seguridad financiera a nuestros clientesalolargodesuvida,conunservicio de excelencia,atravésdeunequipo humano altamente competente y motivado,actuandoconresponsabilidad y ética,entregandoalaccionistalarentabilidadesperada. Serunreferente en el
mercado asegurador.
20 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
PAsIÓN Sólo podemos pensar en el sueño de quienes nos ven como
un apoyo, si entendemos que detrás de cada una de nuestras
accioneshayunpasomáspara laconsecucióndeunproyecto.
Cadadesafíoqueasumimosnosimpulsaarenovarlapasiónque
noscaracteriza,laintegridadconqueproponemossolucionesy
eltrabajoconjuntoquenosmueveahacersiemprelocorrecto,
porlasrazonescorrectasydelmodocorrecto.
NuEstros VAlorEs
CAP 3. uNA mIrADA CoNfuturo
ExCElENCIA Es un desafío constante ocuparnos de que
nuestrotrabajodestaqueporsucalidadypor
seguir avanzando en mejorar los estándares
quedefinimosparacumplirconnuestramisión.orIENtACIÓN Al ClIENtEEn el centro de nuestra gestión está siempre
cada cliente que ha confiado en nosotros sus
propios sueños. Es un desafío que reflejamos
ennuestrasdecisionesyennuestrasconductas,
buscandoentregaralosclientessatisfacciónde
susnecesidadesymitigarsuspreocupaciones.
trABAJo EN EquIPoEn Confuturo estamos convencidos que para
cumplirconnuestravisión,deserunreferenteenel
mercado asegurador, y alcanzar nuestros objetivos,
necesitamosdeltrabajodetodoslosqueformamos
partedeestaCompañía.Cadatarea,cadapropuesta,
cadadesafíoloentendemosdesdelapremisadeque
todossomosmásqueuno.
INNoVACIÓN/mEJorA CoNtINuAEnConfuturoestamosenunpermanenteprocesodeevaluar,
analizarycuestionarnuestrosmétodosparaencontrarnuevas
einnovadorasoportunidadesquenospermitanmejorardíaa
díanuestragestión.
rEsPoNsABIlIDAD Estamos conscientes del impacto que tiene nuestra
gestión en quienes confían en nosotros, lo que nos
demanda a desarrollar nuestra labor bajo el marco
delcumplimientodecompromisos,laprudenciaenla
tomadedecisiones,elreconocimientoylacorrección
oportunadecualquiererror.Nosabocamosaltrabajo
responsabledecadaunodenuestroscolaboradores,
porquedecadaunodenosotrosdependeelmantener
losesfuerzosporlaeficienciaenfavordelosobjetivos
delaorganización.
21 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
1989
1995
1996
2000
NacelaSociedadCompensaCompañíadeSegurosdeVidaS.A.,laprimerarazónsocialdenuestraCompañía.
MassSegurosadquiereCompensaCompañíadeSegurosdeVidaS.AysecambiaelnombreaCompañíadeSegurosVidaCorpS.A
NacelaCompañíaMassSegurosdeVidaS.AconstituidaporCorpGroupyelConsorcioNorteamericanoMassMutualInternacional.
LuegodelafusióndeMassSegurosdeVidaS.AconCompañíadeSegurosVidaCorpS.A.,lasegundaquedaconvertidaenunadelascompañíasdesegurosdevidamássólidasdelpaís.
NuEstrAHIstorIA
CAP 3. uNA mIrADA CoNfuturo
22 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
2014CorpGroupVidaChileS.A.adquierelaparticipacióntotaldeMassMutual,consorcionorteamericano,quiendejadeoperarenelpaís.
CAP 3. uNA mIrADA CoNfuturo
CorPGrouPVIDA
2007
2013
InversionesLaConstrucciónS.A(ILC)cuyoaccionistamayoritarioeslaCámaraChilenadelaConstrucción(CChC),seconvierteenelcontroladorindirectodeCorpVida,adquiriendoel67%delasaccionesdeCorpGroupVidaChileS.A.,sociedadmatrizdenuestraaseguradora.Esto,comopartedesuestrategiadedesarrolloycrecimientosustentableenlasáreasdeprevisión,saludyprotecciónalaspersonas.
El1deoctubresecambiaelnombredelaempresaporCompañíadeSegurosCorpVidaS.A.
2006
LaCompañíasecambiaaledificiocorporativodelHoldingCorpGroup,unificandosuimagencontodaslasempresasdelgrupofinanciero.
23 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
2017Comogrupoasegurador(ConfuturoyCorpSeguros)superanlas100milpensionespagadaspormes,loquesitúaalaCompañíaenelprimerlugardepagodepensionesderentasvitaliciasdelaindustria.
CAP 3. uNA mIrADA CoNfuturo
Suaccionistaprincipal,InversionesConfuturoS.A,suscribeypaganuevamenteUF1.000.000correspondientealaumentodecapitalrealizadoen2015,loqueconfirmalaconfianzayelrespaldodelaCámaraChilenadelaConstrucciónpormediodeILChacialaCompañía.
InversionesLaConstrucciónS.A(ILC)tomaelcontroldirectoeindirectodel100%delaCompañíaConfuturo.
ConfuturojuntoaCorpSegurosadquieren10centroscomerciales“EspacioUrbano”,convirtiéndoseenlatransacciónmásimportanteenlahistoriainmobiliariadeChile.
20162015
LaCompañíacambiadenombreaCompañíadeSegurosConfuturoS.A.,semodificasuidentidadcorporativayseacuerdarealizarunimportanteaumentodecapital.
SuaccionistaprincipalcambiadenombreaInversionesConfuturoS.A.ysuscribeypagaaccionesporUF1.000.000correspondientesalaumentodecapital.
24 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 3. uNA mIrADA CoNfuturo
PrINCIPAlEs HItos DE 2018
Sin duda que 2018 fuE uN AÑo DE DEsAfÍos. Bajo un escenario complejo, suPImos PosICIoNArNos EN lA INDustrIA y
CumPlIr NuEstros oBJEtIVos.
sEGmENto rENtAs VItAlICIAs
CréDIto DE CoNsumo PENsIoNADos
sEGmENto VIDA INDIVIDuAl
sEGuro DotAl
Apoyamos financieramente, juntoaCorpSeguros, amásde30mildenuestrospensionados,connuestrocrédito de consumo,quetieneunadelastasa de interés más bajasdelmercado.
Peseahabersidounañoconunaimportante
bajadeprimaenelmercado(12,1%),seobtuvo
unalza de 7,25%,lograndoelsexto lugar en el mercado de seguros de Vidayeltercero en seguros de Vida con APV.
Lanzamoselseguro de Vida Protección 360°,SeguroDotalqueconsideraunacobertura de fallecimiento y una cobertura de sobrevivencia.
JuntoaCorpSeguros,somos el cuarto grupo aseguradoryellíder en el pago de pensiones
mensualesderentasvitalicias,superandolas
105.000 pensiones.
• líderes en cartera de activos inmobiliarios de la industria, con más del 20% de participación.
• Logramosconsolidarnuestraestrategia de diversificación, con cerca de un 25% denuestra cartera invertida en el exterior.
• Fuimos laprimera institución en Chile eninvertir en un fondo de impacto social (FISAMERIS2.0),loquehabladenuestro
compromiso constante con las empresas chilenas para el desarrollo y crecimientodelpaís.
INVErsIoNEs
25 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
Se conformó un equipo para liderar nuestro
proceso de transformación digital y cultural;desafío que llegó para quedarse y que nos obliga día a día a reinventarnos y encontrar nuevas formas de hacer las cosas,siendomáságiles,modernosyefectivos,agregandovalor
adicionalaloquehoyhacemos.
Como parte de nuestra estrategia de marca
lanzamos“un Chile con futuro”. EstareflejanuestrointeréscomoCompañíaeneldesarrollo
deChileyelbienestardeloschilenos.
trANsformACIÓN CoNfuturo
CAP 3. uNA mIrADA CoNfuturo
NuEVAs HErrAmIENtAs DIGItAlEs
Avanzamosenlaincorporación de tecnología en nuestros procesos y servicios digitalesconelfinquenuestrosclientespuedangestionar sus productos con mayor autonomía.
Nos enorgullece CoNtrIBuIr Al DEsArrollo DE CHIlE a través de una CADENA VIrtuosA DE CAPItAl, en que cubrimos el riesgo de los asegurados e INVErtImos fINANCIANDo ProyECtos que
GENErAN DEsArrollo a largo plazo.
26 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
UnodelosgrandesdesafíosdeConfuturoduranteel
2018fueeliniciodelproyectoquehemosdenominado
nuestra transformación digital, la que entendemoscomo el proceso o camino de adaptación de la
organización para colocar al cliente y la conexión con éste al centro de todo, aprovechando elpotencialquelatecnologíaofreceparaconseguir un desempeño exponencial.
CAP 3. uNA mIrADA CoNfuturo
Paraabordaresteproceso,separtiódesdeunamirada
holísticadelaorganización,quelaconcibecomoun
todo,y,portanto,comprendequelatransformación
digital semanifestará en nuevos estilos de trabajo,
nuevas formasderelacionamiento,nuevosmodelos
de negocio y nuevas soluciones. Para liderar este
proceso, se conformó un equipo responsable de
la Transformación Digital, abocado a promover,
asesorar y acompañar cada uno de los proyectos
que definamos llevar a cabo bajo este marco en
cualquier área de la Compañía. Junto con ello, se
formó un Board de Innovación y Transformación,
cuyorolprincipalconsisteenorientarydecidirsobre
elrumboatomarrespectoadecisionesestratégicas
paralaempresa,asícomosupervisarymonitorearel
avancedelmismo.
Sumado a lo anterior, contamos con un equipo
consultorexternoquenoshaestadoacompañando
enelproceso, trabajandocolaborativamenteconel
boardy lasdistintasgerenciasen loscuatropilares
definidos para este proceso: conectar de manera
distinta con los clientes, repensar el modelo de
negocio,optimizarlasoperacionesyempoderaralos
colaboradores.
La trANsformACIÓN DIGItAl implica rEPlANtEArNos y CAmBIAr lA formA en que nos rElACIoNAmos
CoN NuEstros ClIENtEs.
Asíescomolatransformacióndigitaltendráimpacto
en la organización, en el negocio y en la manera
en cómo nos vinculamos con el cliente; todo esto
continuarásiendoungrandesafíodurante2019.
REPENSAREL (LOS) MODELO (S)
DE NEGOCIO
CONECTAR DE UNANUEVA MANERA
CON LOS CLIENTES
OPTIMIZARLAS OPERACIONES
EMPODERARA LOS
COLABORADORES
TRANSFORMACIÓNCON IMPACTO EN
EL NEGOCIO
27 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 3. uNA mIrADA CoNfuturo
NuEstrosClIENtEs
36.537CALL CENTER
675.233 VISITASEN
SITIO PÚBLICO CONFUTURO.CL
76.729PRESENCIALES
139.401 SESIONES EN SITIOPRIVADOCONFUTURO.CL
113.266ATENCIONES
32% 68%
NuEstrAssuCursAlEs
Arica 7 de junio 268, oficina 820
Iquique Luis Uribe 100, Edificio Torre Capital
Antofagasta San Martín 2530
Calama Eleuterio Ramírez 1841, oficina 201
Copiapó Juan Sierralta 813
La Serena Balmaceda 428, local 1
Viña Del Mar 8 Norte 876
Santiago Miraflores 222, piso 6
Rancagua Coronel Santiago Bueras 614, local 8
Curicó Arturo Prat 113
Talca Uno Sur 841, local 5
ChillánConstitución492,oficina302
ConcepciónCaupolicán242
los ángelesColoColo411,oficina301
temucoManuelBulnes645
ValdiviaIndependencia521,oficina307
osornoO’Higgins485,oficina308
Puerto monttBenavente550,oficina606
Punta ArenasRoca975,local2
CoNtExtofINANCIEro
4
•EntornoFinancieroMundial2018
•MercadoAseguradorChileno2018
•ResultadoNegocios
•ConfuturoInvierte
•PortfoliodeInversiones
•CulturadeRiesgo • VOLVER AL MENÚ •
29 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
ENtorNo fINANCIEro muNDIAl 2018
2018 fue considerado un año complejo en materia
financiera. El mercado bursátil encontró nuevos
máximos históricos, especialmente en Estados
Unidos, donde todo lo ganado cayó bruscamente
generandocifrasnegativas.
Sibienlosiniciosde2018reflejaronunalza,basado
en las reformas tributarias en Estados Unidos, la
sensacióndeestabilidadenlaseconomíaseuropeas
yloqueparecíaserunarelaciónmejoralaesperada
entre Donald Trump y China; el escenario cambia
una vez que la situación comenzó a deteriorarse,
especialmente hacia el último trimestre del año,
dondelastensionescomercialesdeEstadosUnidos
con el gigante asiático se intensificaron y, sobre
todo,seconcretaron,conarancelesde importación
de10%sobrelosbieneschinosylaamenazadeque
éstosaumentarana25%en2019sinosellegabaaun
acuerdo.
ElescenarioenEstadosUnidosnoeramásoptimista.
ElgobiernodeTrumpentróenunapugnacadavez
másamargaconlaoposicióndemócrata,queterminó
en un cierre del gobierno federal cuyo impacto
económicoseveráreflejadoenlascifrasdelprimer
trimestrede2019.
La pérdida de poder de Trump en la cámara baja
entrampó su control sobre la agenda de reformas
procrecimiento,desviandoelfocohaciatemasmás
controversiales y divisivos, como la inmigración
y la construcción del muro. Este último punto fue
precisamenteelqueprovocólafaltadeacuerdoen
el presupuesto federal 2019 y por consiguiente el
cierre del gobierno. Esta conducta del mandatario
en la política interna sumado a los conflictos de la
políticaexteriorpusoalmercadonervioso,mientras
aumentabanlasdudassobrelavelocidaddeaumento
detasasdelaFEDyeltemordeloseconomistasde
queelcrecimientodelPIBenEstadosUnidosllegara
aunpeakque llevaraaunadesaceleracióndurante
2019cuyosalcancesaúnnoestándeltodoclaros.
El efecto en elmercado bursátil fue profundo y si
bienEstadosUnidos logróresistirdemejormanera
los vaivenes accionarios, terminó de todas formas
conunacaídaanualde4.39%ensuprincipalíndice
bursátilluegodeunacaídaendiciembrede9%,una
delasmáspronunciadasdelahistoriaparaesemes
enparticular.
Otropuntoquehizocríticoelcierrede2018 fue lo
ocurridoconlaReservaFederalEstadounidense,que
erróencalmaralosmercadosconsusdeclaraciones
sobreelfuturodelasalzasdetasa,dejandoentrever
unaperspectivaalcistaeneltiporectorauncuandoel
mercadoestabaesperandounacaídaenlaactividad.
CAP 4. CoNtExto fINANCIEro
Un EsCENArIo ComPlEJo que supimosENfrENtAr CoN éxIto.
30 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
EltemoraunaFEDmásrestrictivasesumóalosruidos
económicosygeopolítico;loquellevóalosmercados
a una importante caída y a un fortalecimiento del
dólar.
En Europa el panorama tampoco era alentador.
Luego de un próspero 2017 donde las economías
mostraronalzasquenose registrabandesde2007,
aumentandosobre2%,sepasóaunespiraldemalas
noticiasenmateriaeconómica:PMIcayendoanivel
de contracción y ruidos de recesión técnica en
AlemaniaeItalia.
El crecimiento de las economías bajó del 2%.
Los mercados vieron esta situación que, sumada
a las tensiones globales, mostraron un mínimo
rendimiento,conbajasde21%enelpreciodeldólary
unadepreciacióndelEuroylaLibra.
Losanalistasauguranqueparaelprimercuartodel
2019laeconomíadelviejocontinentehabrátocado
fondo,locualaúnestáenveremos.
Sin duda que, en materia de estabilidad política,
el gran tema fue el Brexit, que calmó los temores
populistas de una continua descomposición de la
Unión Europea, que hasta elmomento parece sólo
CAP 4. CoNtExto fINANCIEro
limitarse a la salida del Reino Unido, algo todavía
incierto.Seráen2019dondeveremossielBrexitse
pospone,concretaofinalmentesecancela.
Porsuparte,Latinoaméricanologróescapar,pesea
mostrarunainusitadaresilienciaalmenosenelcaso
desuprincipaleconomía,Brasil,lacualtuvounacaída
de 5%en el año,modesto en comparación a otros
emergenteseinclusodesarrollados.Estasituaciónse
dioporlaeleccióndeJairBolsonaroysupromesade
reformaspromercadoenBrasil.
Méxicoentanto,mostródebilidadensusmercados
y en su moneda ante temores por la aplicación
del programa de gobierno del triunfador de las
elecciones presidenciales del año, Andrés Manuel
LópezObrador,loquegeneróunacaídade16.4%en
dólaresduranteel2018.
Argentina también mostró dificultades. Además
de su recesión económica, producto de los ajustes
fiscalesqueelFMIleexigióalgobierno,seanticipaun
2019negro,yaqueesahícuandoelpaíspodríatocar
fondo,y las reformaspromercadoydeausteridad
fiscalempezaránaalimentarlainversiónprivadayel
consumo.
31 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 4. CoNtExto fINANCIEro
Japón se sumó a losmercados globales, golpeado
principalmente por el impacto en su economía de
medidas proteccionistas que pudiesen dañar su
importante sector exportador. Presenciamos caídas
de15%endólaresdurante2018.
El CAso CHINo
Elgiganteasiáticofuedeterminanteeneldesempeño
de otras geografías, ya que su conflicto comercial
con Estados Unidos generó sombras sobre las
expectativas de crecimiento del país, y despertó
temoresdequeel“softlanding”quebuscaelPartido
ComunistaChinoparasueconomíaestabaalparecer
siendomásabruptodeloesperado.
China busca reducir su crecimiento económico a
nivelesmás sustentables, cambiandoel focodesde
manufacturas exportables a consumo interno y el
desarrollo de su clase media, pero las tensiones
comerciales y las tarifas han empezado a mostrar
su efecto real en el crecimiento llevandoaChina a
estar cada vezmás cercadel 6%ypreocupandoa
mercadosemergentesqueexportanmateriaprimaa
esepaís.
Las miradas positivas apuntan a la capacidad que
tieneChinadeestimularsueconomíaconreformas
promercado,gastofiscalyestímulomonetario.De
todas formas, en 2018 vimos una caída de 29% en
dólaresenlasaccionesA-SharesdeShanghai.
CHIlE DEstACA EN lA rEGIÓN
Nuestropaísmostróun2018económicamentemucho
mejor que años anteriores con un crecimiento del
productode4%sustentadoeninversiónyconsumo
privado, lo que llenó de optimismo al mercado a
principiosde2018.
Mientraselpanoramaglobalsepusomásrevuelto,la
Bolsalocalacusóreciboyentróenunciclodecaída
queduródesdefebreroadiciembrecerrandoelaño
conunacaídade8.2%enpesosy19.3%endólares.
También surgieron dudas sobre el crecimiento
económicoen2019luegodeuncuartotrimestremás
débildeloesperadoyunniveldedesempleoqueno
bajócomoseesperaba.
En resumen, 2018 fue un año turbulento donde
aparecióenelhorizonteuntemoraunadesaceleración
económica y una guerra comercial entre las dos
mayoreseconomíasdelmundo.
32 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 4. CoNtExto fINANCIEro
mErCADo AsEGurADor CHIlENo 2018
rEsultADos NEGoCIos
EnunañoconunmayormercadodeRentasVitalicias,
laCompañía logróuna importanteparticipaciónde
ventadeRentasVitalicias.
EnelsegmentoVidaIndividual,enunañoendonde
hubouna importantebajadeprimaenelmercado,
logramosaumentarnuestracuotaavanzandodel8to
al 6to lugar y consolidándonos 3ros enmateria de
SegurosconAPV.
Enmateriade Inversiones, seguimossiendo losN°1
en cartera de activos inmobiliarios de la industria.
Además, logramos consolidar nuestra estrategia
dediversificación,concercadeun25%denuestra
carterainvertidaenelexterior,loquenossitúaentre
losdosprimerosdelmercadoasegurador.
DEL MERCADO EN PRIMA DIRECTA
DEL MERCADO DE RENTASVITALICIAS
7,1% 11,7%
33 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 4. CoNtExto fINANCIEro
sEGmENto PENsIoNADos
En este sector, logramos una participación de
mercadode 11,7% conjunta conCorpSeguros como
grupoasegurador.
Entreambascompañíasmantenemoselliderazgoen
cantidaddepensionadosdelaindustria.
Alcierredelejerciciomantenemosunabasede110.901
clientespensionadosenconjuntoconCorpSeguros,
lo que nos posiciona como la Compañía que más
pensionesderentavitaliciapaga.
Estos resultados se explican gracias a una exitosa
estrategia comercial y la experiencia de nuestros
equiposenmateriadeasesoríaprevisional,además
delosproductosybeneficiosquetenemosparaeste
segmento.
En2018,nuestroplandecapacitacionesparaagentes
derentavitalicia-quevieneejecutándosedesdehace
3años-nospermitióobtenerunexcelenteporcentaje
de aprobación en el proceso de certificación que
realizalaCMFparavalidarlosconocimientostécnicos
delosagentesdeventaderentavitalicia.
El resultado ratifica nuestra posición de líderes en
capacitaciónenmateriaderentavitalicia.
Hemos crecido sostenidamente en cuanto a los
productos y beneficios disponibles para nuestros
pensionadosvigentes,lograndounagranaceptación
y satisfacción, lo que demuestra que cuando el
foco es entregar productos y beneficios diseñados
exclusivamente para ellos, se logra una muy alta
valoración.
11.177.571 PRIMA
RECAUDADA (UF)
57.276PENSIONES
PAGADAS AL MES
4.997NUEVOS
PENSIONADOS
61.740PENSIONADOS CONFUTURO
34 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 4. CoNtExto fINANCIEro
sEGmENto INDIVIDuAl
43.249PóLIzASVIGENTES
20,1%PARTICIPACIÓN MERCADOAPV
37.010CLIENTES
ASEGURADOS
32.915CLIENTES
CONTRATANTES
Seconsolidó laestrategiacomercialde segmentos,
a través de la rentabilización y oferta de valor de
clientes.
Sefortaleciólaestructuradepostventaatravésdel
ModelodeRelacionamiento,parapoderacompañar
a los clientes en sus diferentes etapas del ciclo de
vida.
Se optimizó la comunicación con los clientes
para mantenerlos siempre informados sobre sus
productos y las noticias de protección, además de
las herramientas y canales remotos de atención
disponibles.
Se sumaronnuevas funcionalidadesenelPortalde
ClientesConfuturo,conelfindequenuestrosclientes
puedanaccederatodalainformaciónenlíneasobre
sus productos y servicios disponibles 24/7 desde
cualquierdispositivo.
Se lanzó “Seguro de Vida Protección 360 con
Bonificación”, un seguro dotal que entrega doble
protecciónatravésdeunacoberturadefallecimiento,
que protege a la familia en caso de muerte del
asegurado yunacoberturadesobrevivencia,cuyo
capital asegurado equivale al 50% de las primas
pagadasporlacoberturaprincipal,yqueseentrega
al final del periodo contratado en caso de que el
aseguradonofallezca.
35 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
utIlIDADEs
Segeneraronutilidadesporcuartoañoconsecutivo,
gracias al tamaño de la cartera y al foco en las
coberturas,primasyproductosdemayormargenen
quesehaenfocadoConfuturoenlosúltimosaños.
2018cerróconutilidadesporUF119.452,superando
enmásdeUF35.800elpresupuestodelaño.
Estonospermiteavanzarenlasendaparaalcanzar
elvaloreconómicoesperadopor losaccionistasen
10años.
ComErCIAl
Sesuperóelpresupuestoderecaudación,alalcanzar
el 103%. Esto registra un 7% de crecimiento en el
ingresodeprimadirectarespectoalejercicioanterior.
Confuturo consiguóel tercer lugardelmercadode
lossegurosconAPVconunaparticipacióndel20,1%.
En materia de estrategia de canales de venta, se
mantuvolatendenciadefuertecrecimientodelcanal
externo. Este ámbito aumentó su peso en la venta
totaldesdeel45%al60%.
DEsAfÍos 2019
Esperamos lanzar una herramienta digital de
asesoramiento de clientes, como parte de nuestro
modelo de relacionamiento con ellos, que busca
seguir mejorando nuestra calidad de servicio y
asesoría.
Profundización de la estrategia de canales e
incorporación de prácticas y herramientas para
favorecerlaconductademercado,conunmarcado
énfasis en la orientación a clientes y experiencia
digital.
Monitoreo permanente de la satisfacción de
nuestros clientes en sus diversas interacciones con
laCompañía, con respecto a la atención recibida e
informaciónentregada.
CAP 4. CoNtExto fINANCIEro
36 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CoNfuturoINVIErtE
CAP 4. CoNtExto fINANCIEro
Nuestro desafío es BusCAr NuEVAs y AtrACtIVAs AltErNAtIVAs DE INVErsIÓN, de largo plazo y con adecuado
riesgo de retorno, PENsANDo EN lAs NECEsIDADEs DE ProtECCIÓN y DE ProyECCIÓN DE NuEstros
AsEGurADos y en la solvencia de la Compañía.
Duranteelañoseinvirtióeninstrumentosderentafija
localaproximadamentedeUF50millones.Producto
de los movimientos en el perÍodo se lograron
utilidadesporcercadeUF760mil.
La inversión en renta fija local a largo plazo para
respaldar reservas técnicas asociadas a las Rentas
Vitalicias, ascendió a aproximadamente UF 5
millones a una tasa promedio de UF de 3.60%.
Estaelevadatasaderetornose logrógraciasauna
inversión importanteencréditos sindicados,dentro
deloscualespodemosdestacarlainversióndeUF1.3
millonesenlaempresadeTransmisiónEléctricadel
Norte,redqueunelossistemadetransmisiónSICy
SING,ylainversióndeUF1.5millonesenlaampliación
ymejorade laruta25(rutasdel loa)carreteraque
unealaciudaddeCalamaconelenlaceCarmenAlto.
Conestas inversiones laCompañía sigue siendoun
referenteanivelnacionalencuantoainversionesen
estetipodeactivos.
Peseaqueelmercadoderentafijainternacionalse
vioimpactadonegativamenteporalzasdetasasen
EstadosUnidosyelconflictocomercialentreEstados
UnidosyChina,ademásdelaincertidumbrepolítica
generada por las elecciones deMéxico y Brasil, se
logróincrementarlacarteradebonosinternacionales
en6millonesdeUF,avanzandohaciaelobjetivode
llegaral30%dereservastécnicasmáspatrimoniode
riesgo.
Se destaca la significativa disminución de la
exposiciónaMéxicoylaentradaanuevosmercados
comoJapón,IndonesiaeIndia,contribuyendoauna
mayor diversificación y rentabilidad en materia de
inversiones.
otros tEmAs quE AVANZAroN
Rebalanceodelascuentasúnicasindividuales(APV),
dondeseaplicaunamiradadelciclodeinversiones,
involucrandoatodaslasunidadesdelagerenciapara
lograrelmejorportafolioparalosclientes.
Infraestructura: fuimos activos en la evaluación de
nuevas oportunidades, sentando las bases para en
2019ingresaraunfondodeinversiónpublicodonde
Confuturo será uno de los principales aportantes,
enlasadquisicionesdel33%departicipaciónenlas
concesionariasVespucioNorteExpressyTúnelSan
Cristóbal.
Avanceen laconstruccióndelprogramadeactivos
alternativos internacionales (private equity, private
debt,realestate,entreotros),dondecomprometimos
sobre USD 150 millones. Esto permitió tener más
deUS$ 590millones comprometidos enmanagers
internacionales a través de fondos de inversión
públicosdedicadosaestosfondos.
37 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
Financiamiento inmobiliario, leasing, mutuos
hipotecarios: el año superó el 100% de meta de
negocioscerrados,alcrecerdesde5millonesdeUF
a7MillonesdeUF,cifraquemásdeun70%delos
cierres corresponden a clientes captados en forma
directaporlaCompañía.
Portafolio accionario: sorteó de gran manera
el peor año accionario global desde la crisis
subprime (2008), logrando en el caso de acciones
internacionalnoperderdineroyenChilesobrepasar
considerablementeeldesempeñodelIPSA.
Duranteelaño2018,seconsolidalatomadecontrol
de la cartera de centros comerciales Espacio
Urbano, logrando alcanzar un Ebitda por sobre lo
esperado. Además, hemos definido una estrategia
de consolidación de nuestramarca como el centro
comercial a Escala Humana. En este sentido,
definiendo claramente los pilares para lograrlo e
iniciandoelprocesodeimplementaciónenconjunto
conlapuestaapuntodeloscentroscomercialescon
elfindealcanzaraltosestándaresdecalidaddesus
servicios.
Dentro de estos pilares relevantes de la nueva
estrategiaComercial yMarketing,estáeldesarrollo
de actividades orientadas a las necesidades de la
comunidadytransformarestoscentroscomerciales
en lugares de entretención y esparcimiento, junto
aunaatractivaofertade retail y servicios,quenos
permitanentregarunaexperienciaquecumplacon
lasnecesidadesdenuestrosclientes.
Por otro lado, seguimos invirtiendo en proyectos
de remodelación y ampliación de nuestros centros
comercialesconunpresupuestocercanoalosUS$160
millones, de tal manera que nos permita contar
con la infraestructura necesaria y acorde a nuestra
propuesta de valor. Continuando con la gestión de
nuestroportfoliodeinversióninmobiliaria,serealiza
laventade19activosconflujosconsolidados,loque
nospermiteobtenerutilidadesporUS$26millones.
CAP 4. CoNtExto fINANCIEro
DEsAfÍos 2019
Puesta en marcha de proyectos de ampliación de
centroscomercialeseimplementacióndepropuesta
devalor.
Posicionamientodenuestramarca,EspacioUrbano,
enelmercadoacordealaestrategiadefinida.
Ajuste de nuestro mix comercial, de tal manera
que nos permita generar una oferta acorde a las
necesidades de nuestros clientes, permitiéndonos
generarcentroscomercialesentretenidos.
Búsquedadenuevasinversionestalescomoactivos
pararentaydesarrollo,enelámbitodelasoficinas,
industrial, multifamily, retail y residencial, que nos
permitandiversificarymaximizar la rentabilidadde
nuestroportfolioinmobiliario.
38 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
PortfolIo DE INVErsIoNEs
CAP 4. CoNtExto fINANCIEro
68%rENtA fIJA
& flotANtEs
ComPosICIÓNDE PortfolIo
131.531,95mIlEs uf
9%rENtAVArIABlE
23%INmoBIlIArIA
VALORMILES UF %
rENtA fIJA & flotANtEs 89.508,00 68,04%
•BonosEstatales 853,00 0,65%
•Instr.BancariosNacionales 23.628,00 17,96%
•BonoEmpresaNacionales 18.012,00 13,69%
•CréditoSindicado 5.643,00 4,29%
•AFR 1.144,00 0,87%
•BonoExtranjero 28.362,00 21,56%
•BonosChilenosExtranjero 8.631,00 6,56%
•M.Hipotecarios 3.235,00 2,46%
VALORMILES UF %
rENtA VArIABlE 11.201,00 8,51%
•AccionesNacionales 1.776,00 1,35%
•AccionesExtranjeras-ETF 3.295,00 2,51%•FondosdeInversiónNacionales 2.728,00 2,07%•FondosdeInversiónNacionalesconActivosExtranjero 2.347,00 1,78%•FondosdeInversiónExtranjeros 973,00 0,74%•FondosMutuosExtranjeros 76,00 0,06%
•FondosMutuosNacionales 6,00 0,00%
•FondosMutuosHipotecarios 3.235,00 2,46%
VALORMILES UF %
INmoBIlIArIA 30.822,95 23,43%
•BienesRaícesInversión 11.729,49 8,92%
•BienesRaícesPropios 19,46 0,01%
•Leasing 19.074,00 14,50%
39 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
fACtorEs DE rIEsGo
LosprincipalesFactoresdeRiesgoqueeventualmente
podríanafectaraConfuturoenparticularyengeneral
a la Industria del Seguro de Vida, son los Riesgos
Comerciales, Financieros, Técnicos del Seguro,
OperacionalesyNormativos.
1) factor de riesgo Comercial: se refiere a lacapacidad de hacer frente a los cambios en el
entorno competitivo, considerando canales de
distribución,precio,servicioytodoaquelloqueincide
finalmenteenladecisióndelospotencialesclientes.
Adicionalmente,consideralosriesgosquesurgenpor
nocontarconunaadecuadaconductademercado
decaraalosclientes.
2) factores de riesgo financiero: consideran lacoyuntura económica y los impactos en la cartera
deinversiones,yaseaasociadosalriesgodecrédito
(capacidaddepagodelosdeudores);alavariación
delpreciodelosactivosfinancieros,alavariaciónde
latasadeinterés,alavariaciónenelpreciodetipos
de cambio, así como los asociados a las tasas de
reinversión(tasasdeinterésalascualesseráposible
invertircuandounactivomadure).
3) factores de riesgo técnico: son aquellos queincorporan todo lo asociado a la tarificación, tales
como la longevidad (expectativas de vida), la
mortalidad,lamorbilidad,lacaducidaddepólizasy
losgastosdeadministración.Tambiéncomprendelos
riesgosasociadosal reaseguroya lasuficienciade
reservastécnicas.
4) riesgo operacional: lo componen las distintasvariablesqueafectana laoperacióndelaempresa,
yqueincluyenlosriesgosasociadosalaspersonas,
alosprocesos,alossistemasinformáticosyacausas
externas, y que pueden afectar enmayor omenor
medida a la capacidad de la empresa de operar
normalmente frente a eventos que se generen al
interiordelaorganización,asícomoaaquellosque
se generan en el entorno (por ejemplo catástrofes
naturales).
5) riesgo Normativo: nuestra operación está
condicionadaaeventualesmodificacioneslegislativas
ynormativas,puessetratadeunaindustriaaltamente
reguladaysupervisada,debidoasugranimportancia
y rol destacado en el contexto del sistema de
pensionesprivadochileno.
CAP 4. CoNtExto fINANCIEro
ANtICIPAmos los EVENtos para dar soluCIoNEs
EfECtIVAs ante cualquier incidente.
CulturADE rIEsGo
40 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 4. CoNtExto fINANCIEro
Hemos fortalecido unacultura de riesgos que permita anticipar aquelloseventos que puedan afectar al cumplimiento de nuestros objetivos y
establecersolucionesefectivasanteincidentesquesehayanpresentado.
Durante2018serealizóelsegundoinformebajoelmodelo orsA(OwnRiskandSolvencyAssessment),unsistemadegestiónderiesgoscuantitativoy
cualitativoqueevalúayconsideralosriesgospresentesyfuturosalosque
seestáexpuesto.Seconsolidaasíunanuevaherramientadegestiónque
contieneinformaciónindispensableparalaempresa.
Realizamoselplan de auditoríadefinidoparaesteañoyquepermitevelarpor un ambiente de control interno adecuado y alineado con el apetito
de riesgo existente. Adicionalmente, seguimos actualizando la normativa
interna,paraaumentarelconocimientodenuestrosprocesosyformalizar
adecuadamentelosrolesyresponsabilidadesenlaejecucióndelosmismos.
Somos una ComPAÑÍA sÓlIDA, con mIrADA EstrAtéGICA, EfICAZ E INNoVADorA,amparada en
un gobierno corporativo robusto y proactivo.
sostENIBIlIDAD &rECursos HumANos
5
•DiversidadenlaOrganización
•TrabajandoenConfuturo
• VOLVER AL MENÚ •
42 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
El trabajo en equipo es uno de nuestros valores
organizacionales,yporende,entendemosquedesde
nuestras diversas visiones, todos contribuimos al
propósitocomúnquenosconvoca.
Así es como en Confuturo, de un total de 695
trabajadores, 438 sonmujeres y 257 son hombres,
dentrode loscuales19sonextranjerosy7cuentan
con alguna discapacidad (2mujeres y 5 hombres).
Lamayoríaseencuentraentrelos30ylos50años
deedad,ycasi 100deellos llevanmás 10añosde
antigüedadenlaCompañía,loquesedebeengran
medidaanuestroexcelenteclimalaboral.
Por su parte, la brecha salarial –proporción que
representaelsueldobrutobasepromedio,por tipo
de cargo, responsabilidad y función desempeñada
de las ejecutivas y trabajadoras respecto de los
ejecutivos y trabajadores– a nivel de ejecutivos es
un36,1%,sinembargo,aniveldetrabajadoresésta
asciendeaun5,3%,loqueseexplicaenpartedado
queactualmentenuestrasgerenciassonocupadasen
mayorparteporhombres(2mujeresy8hombres),al
igualqueennuestrodirectorio,dondehastaahorano
existepresenciafemenina,yenlocual,aúntenemos
brechas en las que trabajar durante los años que
siguen.
DIVErsIDAD ENlA orGANIZACIÓN
CAP 5. sostENIBIlIDAD & rECursos HumANos
257HomBrEs
5HomBrEs
2muJErEs
EJECutIVos
sItuACIÓN DE DIsCAPACIDAD
EJECutIVos trABAJADorEs
JEfEs yProfEsIoNAlEs
trABAJADorEs
438muJErEs37%
63%
695DotACIÓN
totAl
11 125 10626 129 298
En Confuturo tenemos la convicción de que para AlCANZAr NuEstros oBJEtIVos se requiere del
trABAJo EN EquIPo.
36,1% 5,3%V/s
43 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
0MUJERES
GÉNERO
GÉNERO(7 TOTAL)
7HOMBRES
7CHILENOS
30
0EXTRANJEROS
NACIONALIDAD
RANGO DEEDAD
(PERSONASPOR RANGO)
RANGO DEANTIGUEDAD
(PERSONASPOR RANGO)
30-40
41-50
51-60
61-70
70
12
2
4
1
2
3
2
AÑOS
3
3-6
6-9
9-12
AÑOS DEANTIGUEDAD
30
30-40
41-50
51-60
61-70
70
12
AÑOS
3
3-6
6-9
9-12
AÑOS DEANTIGUEDAD
30
30-40
41-50
51-60
61-70
70
12
AÑOS
3
3-6
6-9
9-12
AÑOS DEANTIGUEDAD
2MUJERES
GÉNERO
GÉNERO(7 TOTAL)
8HOMBRES
10CHILENOS
0EXTRANJEROS
NACIONALIDAD
RANGO DEEDAD
(PERSONASPOR RANGO)
RANGO DEANTIGUEDAD
(PERSONASPOR RANGO)
4
12
3
1
116
44
5
1
3
438MUJERES
GÉNERO
GÉNERO(7 TOTAL)
257HOMBRES
676CHILENOS
19EXTRANJEROS
NACIONALIDAD
RANGO DEEDAD
(PERSONASPOR RANGO)
RANGO DEANTIGUEDAD
(PERSONASPOR RANGO)
62
206
345
22
173
2
54
136
230
DIrECtorIo orGANIZACIÓNComIté DE GErENtEs
CAP 5. sostENIBIlIDAD & rECursos HumANos
44 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 5. sostENIBIlIDAD & rECursos HumANos
trABAJANDoEN CoNfuturo
Hemosrealizadounaseriedeprocesosparaapoyar,
acompañar y movilizar a nuestros colaboradores
haciaellogrodelosdesafíos.
EsPACIos sANos PArA Hoy y El futuro
Elambienteessindudaunodenuestrosprincipalesfocos de trabajo, para así lograr espacios gratos
donde nuestros colaboradores desempeñan sus
funcionesdiarias.Nuestrapreocupaciónlareflejamos
atravésdelaencuestadeclimalaboralyladeriesgos
psicosociales,medicionesquenospermitenconocer
nuestras fortalezas en aquellos aspectos que aún
presentanoportunidadesdemejora.
Encuesta “Great Place to Work”: en términos declima laboral, en 2018 realizamos por octavo año
consecutivo esta importante encuesta, obteniendo
excelentesresultados:
“En Visión área nos encontramos por sobre elpuntajepromediode las50mejoresempresaspara
trabajaryasólounpuntodebajodeéstasenVisión
Corporativa,importantelogroquemantenemoshace
tresaños”
riesgos Psicosociales: Durante diciembre de 2018realizamos la encuesta SUSESO ISTAS 21, que nos
permitióobservarquenoexistenfactoresderiesgo
al interiorde laorganización,puestoque todos los
centrosdetrabajoobtuvieronresultadospositivos.
Para construir uN CHIlE CoN futuro es fundamental contar con ColABorADorEs ComPEtENtEs
y motIVADos.
45 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 5. sostENIBIlIDAD & rECursos HumANos
formación de equipos: Es sin duda un eje
fundamentalalahoradecumplirconnuestramisión
de otorgar seguridad financiera a nuestros clientes
yacompañarlosensuciclodevida,atravésdeuna
asesoríaexpertaycercana.
CAPACItACIÓN INtEGrAl
a) Aspecto técnico:Realizamosunaseriedecursosy talleres, además de entregar becas para así
entregarles a nuestros colaboradores, nuevas
herramientasyconocimientosparaeldesempeño
desucargo.
b) Competencias: Continuamos con nuestro
Programa de Liderazgo a nivel corporativo
y con el curso de Ventas y Ética a nivel
comercial, destinados a fortalecer la excelencia,
responsabilidadyorientaciónalcliente.
Valoración y conocimiento de las competencias individuales de nuestros colaboradores: se trata
de un factor relevante para que ellos alcancen sus
metasyóptimodesarrollo.Porestemotivo,durante
el2018trabajamosparaqueun100%deloscargos
de la organización contaran con la evaluación de
desempeño, proceso que permite definir fortalezas
ydetectaroportunidadesdemejora,inputrelevante
para generar planes de trabajo para el desarrollo
de nuestros colaboradores, tanto a nivel de cargos
corporativoscomodejefaturas.
Capacitaciones a agentes libres en temáticas relevantes para su rol asesor, entre ellas algunas tales como:Tributación;DecretodeLey3500;BeneficiosFiscalesyModalidaddePensión,entreotros.Contar
con este tipo de formación nos permitió dotarlos
deconocimientostécnicosparaalcanzarexcelentes
resultados en la certificacióndeAgentes Libres de
Rentas Vitalicias, realizada por la Comisión para el
Mercado Financiero (CMF) y en la cual obtuvimos
el primer lugar en la industria en el porcentaje de
agentesaprobadosduranteel2018.
CAPACItAmos a nuestros colaboradores con una mIrADA INtEGrAl que nos permite desarrollar tanto sus CoNoCImIENtos
téCNICos Como sus ComPEtENCIAs.
46 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
CAP 5. sostENIBIlIDAD & rECursos HumANos
Estamos seguros de que colaboradores motivados
sonlabasedeuntrabajodeexcelenciayunservicio
de calidad. Es por eso que cada año potenciamos
actividadesquefomentennuestraculturaenespacios
que vanmás allá de lo laboral y que aporten a la
calidaddevidadenuestrosequipos.
Por eso durante 2018 se realizaron todas las
actividades, que junto con ser una tradición, son
altamente valoradas por nuestros colaboradores y
susfamilias,comolosonlasOlimpiadasdelSeguro,
laCopade laAmistad, losFondosConcursables, la
FeriadelaSaludylaFiestadelSeguro,entreotras.
Lagran sorpresaesteaños fue la incorporaciónde
lasfamiliasdenuestroscolaboradores-conespecial
énfasis en los abuelo de la casa, que participaron
juntoasusnietos-enlasVacacionesEntretenidasy
FiestasdelosNiños.
uN CHIlE CoN futuro empieza por casa.
47 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018
• VOLVER AL MENÚ •
HECHos EsENCIAlEs
HECHosEsENCIAlEs
Con fecha08 de febrero de 2018 se envía hechoesencialalaCMFinformandoque,apartirdela01demarzodelaño2018,elseñorMarceloColoma,asumiráel cargo de Gerente de Planificación y Control deGestión.
Con fecha 15 de marzo de 2018 se envía hechoesencial a laCMF informandoque con fecha 14demarzodelaño2018,elseñorJoaquínCortezHuertarenunció a su cargo de Director y Presidente delDirectoriodelaCompañía.
Con fecha 16 de marzo de 2018 se envía hechoesencial a laCMF informandoque con fecha 15 demarzode2018elseñorArturoTagleQuirozrenuncióasucargodeDirectordelaCompañía.
Confecha02 de abril de 2018seinformaalaCMFmediantehechoesencia l , queenses ióndeDirectoriode fecha28demarzode2018, secitaaJuntaOrdinariadeAccionistas,arealizarseeldía24de abril de 2018 a las 9:30 a.m., en las oficinas delaSociedad.LamencionadacitaciónseinformaalaCMFademásvíaSEIL.
Confecha26 de abril de 2018seinformaalaCMFlarealizacióndelaJuntaOrdinariadeAccionistasdefecha24deabrilde2018,adicionalmenteseinformalarevocacióntotaldeldirectorioyladesignacióndeunnuevodirectorioparaunnuevoperiodoestatutario.Confecha26deabrilde2018seinformacomohechoesencial el reparto de dividendos de la Compañía,acordado en Junta Ordinaria de Accionistas, endondeseacordórepartir$22.266pesosporacción.
Confecha04 de julio de 2018 secomunicamediantehecho esencial la realización de la prima sesiónextraordinaria de directorio en donde consta que:a) presentaron la renuncia los directores RobinsonPeñaGaete ydon JuanPabloUndurragaCosta, b)se designó a don Nicolás Gellona Amunátegui ySebastiánClaroEdwardscomonuevosdirectoresyc)ladesignacióndeNicolásGellonaAmunáteguicomonuevoPresidentedeldirectorioy ladesignacióndePatricioMenacomoVicepresidentedeldirectorio.
6
EstADosfINANCIEros
7
• VOLVER AL MENÚ •
49 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
50 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
ÍNDICE DE NOTAS
1. Entidad que reporta2. Bases de preparación3 Políticas contables4 Políticas contables significativas6 Administración de riesgo7 Efectivo y efectivo equivalente 8 Activos financieros a valor razonable 8.1 Inversiones a valor razonable 8.2 Derivados de cobertura e inversión 8.2.1 Estrategia en el uso de derivados 8.2.2 Posición en contratos derivados (Forwards, Opciones y Swap) 8.2.3 Posición en contratos derivados (Futuros) 8.2.4 Operaciones de venta corta 8.2.5 Contratos de Opciones 8.2.6 Contratos de Forwards 8.2.7 Contratos de Futuros 8.2.8 Contratos Swaps 8.2.9 Contratos de Cobertura de Riesgo de Crédito (CDS)9 Activos financieros a costo amortizado 9.1 Inversiones a costo amortizado 9.2 Operaciones con compromisos efectuados sobre instrumentos financieros10 Préstamos11 Inversiones seguros con cuenta única de inversión (CUI)12 Participaciones en entidades del grupo 12.1 Participación en empresas subsidiarias (filiales) 12.2 Participación en empresas asociadas (coligadas) 12.3 Cambio en inversiones en empresas relacionadas13 Otras notas de inversiones financieras 13.1 Movimiento de la cartera de inversiones 13.2 Garantías 13.3 Instrumentos financieros compuestos por Derivados Implícitos 13.4 Tasa de Reinversión – TSA – NCGN° 209 13.5 Información Cartera de Inversiones (cuadro custodia) 13.6 Inversiones en cuotas de fondos por cuenta de los asegurados NCG 176
14 Inversiones inmobiliarias 14.1 Propiedades de inversión 14,2 Cuentas por cobrar leasing 14,3 Propiedades de uso propio15 Activos no corrientes mantenidos para la venta 16 Cuentas por cobrar asegurados 16,1 Saldos adeudados por asegurados 16,2 Deudores por primas por vencimiento 16,3 Evolución del deterioro asegurados17 Deudores por operaciones de reaseguro 17,1 Saldos adeudados por reaseguro 17,2 Evolución del deterioro por reaseguro 17,3 Siniestros por cobrar a reaseguradores18 Deudores por operaciones de coaseguro 18,1 Saldo adeudado por coaseguro 18,2 Evolución del deterioro por coaseguro19 Participación del reasegurado en las reservas técnicas (activo) y reservas técnicas (pasivo)20 Intangibles 20,1 Goodwill 20,2 Activos Intangibles distintos a goodwill 21 Impuestos por cobrar 21,1 Cuentas por cobrar por impuestos 21,2 Activo por impuestos diferidos 21.2.1 Efecto de impuestos diferidos en patrimonio 21.2.2 Efecto de impuestos diferidos en resultado22 Otros activos 22,1 Deudas del personal 22,2 Cuentas por cobrar intermediarios 22,3 Gastos anticipados 22,4 Otros activos23 Pasivos Financieros 23,1 Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultado 23,2 Pasivos financieros a costo amortizado 23.2.1 Deudas con entidades financieras 23.2.2 Otros pasivos financieros a costo amortizado 23.2.3 Impagos y otros incumplimientos
51 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
24 Pasivos no corrientes mantenidos para la venta 25 Reservas técnicas 25.1 Reservas para seguros generales 25.1.1 Reserva riesgos en curso 25.1.2 Reserva de siniestros 25.1.3 Reserva insuficiencia de primas 25.1.4 Otras reservas técnicas 25,2 Reserva para seguros de vida 25.2.1 Reserva riesgos en curso 25.2.2 Reservas seguros previsionales 25.2.3 Reserva matemática 25.2.4 Reserva valor del fondo 25.2.4.1 Reserva de descalce seguros con cuenta única de Inversion 25.2.5 Reserva rentas privadas 25.2.6 Reserva siniestros 25.2.7 Reserva insuficiencia de primas 25.2.8 Otras reservas 25,3 Calce 25.3.1 Ajuste de reserva por calce 25.3.2 Índices de coberturas 25.3.3 Tasa de costo equivalente 25.3.4 Aplicación tablas de mortalidad Rentas Vitalicias 25.4 Reserva SIS 25.5 SOAP26 Deudas por operaciones de seguro 26.1 Deudas con asegurados 26.2 Deudas por operaciones reaseguro 26.3 Deudas por operaciones de coaseguro27 Provisiones28 Otros pasivos 28.1 Impuestos por pagar 28.1.1 Cuenta por pagar por impuestos 28.1.2 Pasivo por impuesto diferido (Ver nota 21.2) 28.2 Deudas con entidades relacionadas (Ver nota 22.3) 28.3 Deudas con intermediarios 28.4 Deudas con el personal 28.5 Ingresos anticipados 28.6 Otros pasivos no financieros
29 Patrimonio 29.1 Capital pagado 29.2 Distribución de dividendos 29.3 Otras reservas patrimoniales30 Reaseguradores y corredores de reaseguros vigentes31 Variación de reservas técnicas32 Costo de siniestros33 Deterioro de seguros34 Costos de administración35 Resultado de inversiones 36 Otros ingresos37 Otros egresos38 Diferencia de cambio y unidades reajustables39 Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta 40 Impuesto a la renta 40.1 Resultado por impuestos 40.2 Reconciliación de la tasa de impuesto efectivo41 Estado de flujos de efectivo42 Contingencias y compromisos43 Deterioro Cte Cte Mercantil44 Hechos posteriores44 Moneda extranjera45 Cuadro de venta por regiones46 Margen de Solvencia 46.1 Margen de solvencia vida 46.2 Margen de solvencia generales47 Cumplimiento Circular 794 (Seguros Generales) 47.1 Cuadro de determinación de crédito a asegurados 47.2 Cuadro de determinación de prima no devengada 47.3 Cuadro prima por cobrar reasegurados 47.4 Cuadro determinación de crédito devengado y no devengado por
pólizas 48 Solvencia 48.1 Cumplimiento regimen de inversiones y endeudamiento 48.2 Obligación de invertir 48.3 Activos no efectivos 48.4 Inventario de inversiones49 Saldos y transacciones con relacionados
52 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
ACTIVO
COD. LINEA LINEA31-12-18 31-12-17
M$ M$5.10.00.00 Total activo 4.058.102.038 3.643.756.3665.11.00.00 Total inversiones financieras 3.096.428.541 2.702.123.7245.11.10.00 Efectivo, efectivo equivalente 6.692.406 22.317.9355.11.20.00 Activos financieros a valor razonable 321.150.792 189.919.7175.11.30.00 Activos financieros a costo amortizado 2.464.808.618 2.225.771.1145.11.40.00 Prestamos 19.695.802 15.635.1215.11.41.00 Avance tenedores de polizas 806.589 895.8935.11.42.00 Prestamos otorgados 18.889.213 14.739.2285.11.50.00 Inversiones seguros cuenta inica de inversion (cui) 282.948.382 247.581.6365.11.60.00 Participaciones en entidades de grupo 1.132.541 898.2015.11.61.00 Participacion en empresas subsidiarias (filiales) 0 05.11.62.00 Participaciones en empresas asociadas (coligadas) 1.132.541 898.2015.12.00.00 Total inversiones inmobiliarias 855.348.096 867.338.1895.12.10.00 Propiedades de inversión 323.315.653 388.829.7775.12.20.00 Cuentas por cobrar leasing 530.439.812 477.124.0845.12.30.00 Propiedades, muebles y equipos de uso propio 1.592.631 1.384.3285.12.31.00 Propiedades de uso propio 536.504 579.5115.12.32.00 Muebles y equipos de uso propio 1.056.127 804.8175.13.00.00 Activos no corrientes mantenidos para la venta 0 05.14.00.00 Total cuentas de seguros 36.326.354 37.711.4055.14.10.00 Cuentas por cobrar de seguros 0 05.14.11.00 Cuentas por cobrar asegurados 857.444 786.0695.14.12.00 Deudores por operaciones de reaseguros 603.188 657.4975.14.12.10 Siniestros por cobrar a reaseguradores 420.635 494.8085.14.12.20 Primas por cobrar reaseguro aceptado 0 05.14.12.30 Activo por reaseguro no proporcional 182.211 162.4645.14.12.40 Otros deudores por operaciones de reaseguro 342 2255.14.13.00 Deudores por operaciones de coaseguro 0 05.14.13.10 Primas por cobrar por operaciones de coaseguro 0 05.14.13.20 Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguro 0 05.14.14.00 Otras cuentas por cobrar 05.14.20.00 Participacion del reaseg en las reservas tecnicas 34.865.722 36.267.8395.14.21.00 Participacion del reaseg en la reserva riesgo en curso 0 05.14.22.00 Participacion del reaseg en las resevas seguros previsionales 34.322.377 35.649.5595.14.22.10 Participacion del reaseg en la reserva rentas vitalicias 34.322.377 35.649.5595.14.22.20 Particip del reaseg en la res seg invalidez y sobrevivencia 0 05.14.23.00 Participacion del reaseg en la reserva matematica 0 05.14.24.00 Participacion del reaseg en la reserva rentas privadas 126.569 130.2635.14.25.00 Participacion del reaseg en la reserva siniestros 416.776 488.0175.14.26.00 Participacion del reaseg en la res catastrofica de terremoto 0 05.14.27.00 Participacion del reaseg en la res se insuf de primas 0 05.14.28.00 Participacion del reaseg en las otras res tecnicas 0 05.15.00.00 Otros activos 70.713.343 36.583.0485.15.10.00 Intangibles 5.941.837 4.092.3455.15.11.00 Goodwill 380.358 380.3575.15.12.00 Activos intangibles distinto a goodwill 5.561.479 3.711.9885.15.20.00 Impuestos por cobrar 49.015.568 24.121.1975.15.21.00 Cuentas por cobrar por impuestos corrientes 25.354.549 18.826.3045.15.22.00 Activo por impuestos diferidos 23.661.019 5.294.8935.15.30.00 Otros activos 15.041.642 8.369.5065.15.31.00 Deudas del personal 300.660 281.8855.15.32.00 Cuentas por cobrar intermediarios 117.860 114.6635.15.33.00 Deudores relacionados 4.560.092 4.675.1875.15.34.00 Gastos anticipados 0 05.15.35.00 Otros activos 10.063.030 3.297.771
53 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
PASIVO
COD. LINEA LINEA31-12-18 31-12-17
M$ M$
5.20.00.00 Total pasivo y patrimonio (b + c) 4.058.102.038 3.643.756.366
5.21.00.00 Total pasivo 3.820.544.208 3.400.764.231
5.21.10.00 Pasivos financieros 46.669.365 6.542.529
5.21.20.00 Pasivos no corrientes mantenidos para la venta 0 0
5.21.30.00 Total cuentas de seguros 3.712.972.850 3.368.532.644
5.21.31.00 Reservas tecnicas 3.711.972.686 3.367.912.721
5.21.31.10 Reserva riesgos en curso 979.772 698.957
5.21.31.20 Reservas seguros previsionales 3.379.188.344 3.073.788.408
5.21.31.21 Reserva rentas vitalicias 3.379.188.344 3.073.788.408
5.21.31.22 Reserva seguro invalidez y sobrevivencia 0 0
5.21.31.30 Reserva matematica 7.492.971 5.977.072
5.21.31.40 Reserva valor del fondo 280.798.846 245.832.085
5.21.31.50 Reserva rentas privadas 37.141.290 36.106.453
5.21.31.60 Reserva siniestros 6.281.718 5.359.630
5.21.31.70 Reserva catastrofica de terremoto 0 0
5.21.31.80 Reserva insuficiencia de prima 0 0
5.21.31.90 Otras reservas tecnicas 89.745 150.116
5.21.32.00 Deudas por operaciones de seguro 1.000.164 619.923
5.21.32.10 Deudas con asegurados 150.011 98.251
5.21.32.20 Deudas por operaciones reaseguro 850.153 521.672
5.21.32.30 Deudas por operaciones por coaseguro 0 0
5.21.32.31 Primas por pagar por operaciones de coaseguro 0 0
5.21.32.32 Siniestros por pagar por operaciones de coaseguro 0 0
5.21.32.40 Ingresos anticipados por operaciones de seguros 0 0
5.21.40.00 Otros pasivos 60.901.993 25.689.058
5.21.41.00 Provisiones 59.983 31.844
5.21.42.00 Otros pasivos 60.842.010 25.657.214
5.21.42.10 Impuestos por pagar 26.910.648 1.418.474
5.21.42.11 Cuenta por pagar por impuesto 26.910.648 1.418.474
5.21.42.12 Pasivo por impuesto diferido 0 0
5.21.42.20 Deudas con relacionados 0 0
5.21.42.30 Deudas con intermediarios 101.126 84.502
5.21.42.40 Deudas con el personas 3.628.808 3.725.335
5.21.42.50 Ingresos anticipados 0 0
5.21.42.60 Otros pasivos no financieros 30.201.428 20.428.903
5.22.00.00 Total patrimonio 237.557.830 242.992.135
5.22.10.00 Capital pagado 202.689.840 202.689.840
5.22.20.00 Reservas -12.899.473 -3.454.457
5.22.30.00 Resultados acumulados 47.767.463 43.756.752
5.22.31.00 Resultados acumulados periodos anteriores 17.151.557 -2.874.064
5.22.32.00 Resultado del ejercicio 30.615.906 46.630.816
5.22.33.00 (Dividendos) 0 0
5.22.40.00 Otros ajustes 0 0
54 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADO
COD. LINEA LINEA31-12-18 31-12-17
M$ M$
5.31.10.00 Margen de contribucion (mc) (114.593.984) (116.040.663)5.31.11.00 Prima retenida 411.320.108 389.709.765 5.31.11.10 Prima directa 411.660.295 390.026.763 5.31.11.20 Prima aceptada 0 0 5.31.11.30 Prima cedida (340.187) (316.998)5.31.12.00 Variacion de reservas tecnicas (29.928.442) (43.426.495)5.31.12.10 Variacion reserva de riesgo en curso (260.793) (21.173)5.31.12.20 Variacion reserva matematica (1.344.681) (559.098)5.31.12.30 Variacion reserva valor del fondo (28.233.223) (42.696.108)5.31.12.40 Variacion reserva catastrofica de terremoto 0 0 5.31.12.50 Variacion reserva insuficiencia de primas 0 0 5.31.12.60 Variacion otras reservas tecnicas (89.745) (150.116)5.31.13.00 Costo de siniestros del ejercicio (59.065.743) (49.385.979)5.31.13.10 Siniestros directos (59.802.658) (50.641.261)5.31.13.20 Siniestros cedidos 736.915 1.255.282 5.31.13.30 Siniestros aceptados 0 0 5.31.14.00 Costo de rentas del ejercicio (418.388.480) (394.996.759)5.31.14.10 Rentas directas (420.204.869) (396.738.403)5.31.14.20 Rentas cedidas 1.816.389 1.741.644 5.31.14.30 Rentas aceptadas 0 0 5.31.15.00 Resultado de intermediación (17.454.507) (17.512.384)5.31.15.10 Comision agentes directos (16.166.227) (16.568.057)5.31.15.20 Comision corredores y retribucion asesores previsionales (1.290.631) (947.395)5.31.15.30 Comisiones de reaseguro aceptado 0 0 5.31.15.40 Comisiones de reaseguro cedido 2.351 3.068 5.31.16.00 Gastos por reaseguro no proporcional (988.809) (361.990)5.31.17.00 Gastos médicos (88.111) (66.821)5.31.18.00 Deterioro de seguros 0 0 5.31.20.00 Costos de administracion (ca) (30.257.507) (27.298.173)5.31.21.00 Remuneraciones (12.681.625) (12.798.945)5.31.22.00 Otros (17.575.882) (14.499.228)5.31.30.00 Resultado de inversiones (ri) 185.013.541 212.004.994 5.31.31.00 Resultado neto de inversiones realizadas 35.109.547 28.881.457 5.31.31.10 Inversiones inmobiliarias 20.958.672 14.048.700 5.31.31.20 Inversiones financieras 14.150.875 14.832.757 5.31.32.00 Resultado neto de inversiones no realizadas (10.270.848) 15.872.149 5.31.32.10 Inversiones inmobiliarias 0 0 5.31.32.20 Inversiones financieras (10.270.848) 15.872.149 5.31.33.00 Resultado neto de inversiones devengadas 161.594.775 144.317.506 5.31.33.10 Inversiones inmobiliarias 50.881.524 51.019.103 5.31.33.20 Inversiones financieras 114.207.930 98.591.324 5.31.33.30 Depreciacion (2.852.168) (2.911.369)5.31.33.40 Gastos de gestion (642.511) (2.381.552)5.31.34.00 Resultado neto inversiones por seguros con cui (1.748.234) 21.587.342 5.31.35.00 Deterioro de inversiones 328.301 1.346.540 5.31.40.00 Resultado tecnico de seguros (mc + ri + ca) 40.162.050 68.666.158 5.31.50.00 Otros ingresos y egresos 1.354.584 (944.133)5.31.51.00 Otros ingresos 1.935.600 298.516 5.31.52.00 Otros gastos (581.016) (1.242.649)5.31.61.00 Diferencia de cambio 7.841.465 (6.387.790)5.31.62.00 Utilidad (perdida) por unidades reajustables (8.020.893) (2.480.067)5.31.70.00 Resultado de operaciones continuas antes de impuesto renta 41.337.206 58.854.168 5.31.80.00 Utilidad (perdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta 0 0 5.31.90.00 Impuesto renta (10.721.300) (12.223.352)5.31.00.00 Total resultado del periodo 30.615.906 46.630.816 5.32.10.00 Resultado en la evaluacion propiedades, muebles y equipos 0 0 5.32.20.00 Resultado en activos financieros 0 0 5.32.30.00 Resultado en coberturas de flujo de caja 0 0 5.32.40.00 Otros resultados con ajuste en patrimonio (2.980.508) 0 5.32.50.00 Impuestos diferidos 804.737 0 5.32.00.00 Total otro resultado integral (2.175.771) 0 5.30.00.00 Total del resultado integral 28.440.135 46.630.816
55 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DICIEMBRE 2018
COD. LINEA
CAPITAL RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS OTROS AJUSTES
TOTALPAGADO SOBRE PRECIO
DE ACCIONESRESERVA AJUSTE
POR CALCE
RESERVA DESCALCE
SEGUROS CUI
OTRAS RESERVAS
RESULTADOS ACUMULADOS
PERIODOS ANTERIORES
RESULTADO DEL EJERCICIO
RESULTADO EN LA EVALUACIóN PROPIEDADES,
MUEBLES y EqUIPOS
RESULTADO EN ACTIVOS
FINANCIEROS
RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA
OTROS RESULTADOS
CON AJUSTE EN PATRIMONIO
8.11.00.00 Patrimonio Inicial antes de Ajustes 202.689.840 400.180 (3.205.373) (649.264) 0 (2.874.064) 46.630.816 0 0 0 0 242.992.135
8.12.00.00 Ajustes de Periodos Anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
8.13.00.00Ajuste por Correcciones de Errores o Cambios Contables
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
8.10.00.00 Patrimonio al Inicio del Periodo 202.689.840 400.180 (3.205.373) (649.264) 0 (2.874.064) 46.630.816 0 0 0 0 242.992.1358.20.00.00 Resultado Integral 0 0 0 0 0 44.455.045 (16.014.910) 0 0 0 0 28.440.1358.21.00.00 Resultado del Periodo 0 0 0 0 0 0 30.615.906 0 0 0 0 30.615.906
8.22.00.00Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio
0 0 0 0 0 (2.980.508) 0 0 0 0 (2.980.508)
8.23.00.00 Impuestos Diferidos 0 0 0 0 0 804.737 0 0 0 0 804.7378.30.00.00 Transferencias a Resultados Acumulados 0 0 0 0 0 46.630.816 (46.630.816) 0 0 0 0 08.40.00.00 Operaciones con los Accionistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 08.41.00.00 Aumentos (Disminución) de Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 08.42.00.00 (-) Distribución de Dividendos 0 0 0 0 0 (24.429.424) 0 0 0 0 0 (24.429.424)8.43.00.00 Otras Operaciones con los Accionistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.50.00.00 Reservas 0 0 (9.734.894) 289.878 0 0 0 0 0 0 0 (9.445.016)8.60.00.00 Transferencia de Patrimonio a Resultado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.80.00.00 Otros Ajustes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 09.00.00.00 SALDO PATRIMONIO DEL PERIODO 202.689.840 400.180 (12.940.267) (359.386) 0 17.151.557 30.615.906 0 0 0 0 237.557.830
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DICIEMBRE 2017
COD. LINEA
CAPITAL RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS OTROS AJUSTES
TOTALPAGADO SOBRE PRECIO
DE ACCIONESRESERVA AJUSTE
POR CALCE
RESERVA DESCALCE
SEGUROS CUI
OTRAS RESERVAS
RESULTADOS ACUMULADOS
PERIODOS ANTERIORES
RESULTADO DEL EJERCICIO
RESULTADO EN LA EVALUACIóN PROPIEDADES,
MUEBLES y EqUIPOS
RESULTADO EN ACTIVOS
FINANCIEROS
RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA
OTROS RESULTADOS
CON AJUSTE EN PATRIMONIO
8.11.00.00 Patrimonio Inicial antes de Ajustes 202.689.840 400.180 7.945.248 (320.420) 0 (22.750.183) 19.876.119 0 0 0 0 207.840.784
8.12.00.00 Ajustes de Periodos Anteriores 0 0 0 0 0 - - 0 0 0 0 0 8.10.00.00 Patrimonio al Inicio del Periodo 202.689.840 400.180 7.945.248 -320.420 0 -22.750.183 19.876.119 0 0 0 0 207.840.784 8.20.00.00 Resultado Integral 0 0 0 0 0 46.630.816 0 0 0 0 46.630.816 8.21.00.00 Resultado del Periodo 0 0 0 0 0 0 46.630.816 0 0 0 0 46.630.816
8.22.00.00Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
8.23.00.00 Impuestos Diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.30.00.00 Transferencias a Resultados Acumulados 0 0 0 0 0 19.876.119 (19.876.119) 0 0 0 0 0 8.40.00.00 Operaciones con los Accionistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.41.00.00 Aumentos (Disminución) de Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.42.00.00 (-) Distribución de Dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.43.00.00 Otras Operaciones con los Accionistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.50.00.00 Reservas 0 0 (11.150.621) (328.844) 0 0 0 0 0 0 0 (11.479.465)8.60.00.00 Transferencia de Patrimonio a Resultado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
8.80.00.00 Otros Ajustes 0 0 0 0 0
9.00.00.00 SALDO PATRIMONIO DEL PERIODO 202.689.840 400.180 (3.205.373) (649.264) 0 (22.750.183) 46.630.816 0 0 0 0 242.992.135
56 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
COD. LINEA LINEA31-12-18 31-12-17
M$ M$INGRESOS DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIóN7.31.11.00 Ingresos por primas de seguros y coaseguro 407.593.788 393.749.3017.31.12.00 Ingresos por primas reaseguro aceptado7.31.13.00 Devolución por rentas y siniestros7.31.14.00 Ingreso por rentas y siniestros reasegurados 7.697.900 8.447.1397.31.15.00 Ingreso por comisiones reaseguros cedidos7.31.16.00 Ingreso por Activos financieros a valor razonable 2.243.078.513 1.675.473.3127.31.17.00 Ingresos por Activos financieros a costo amortizado 1.069.807.988 644.461.3017.31.18.00 Ingreso por activos inmobiliarios7.31.19.00 Intereses y dividendos recibidos 10.859.340 3.386.5387.31.20.00 Préstamos y partidas por cobrar 623.224 956.4017.31.21.00 Otros ingresos de la actividad aseguradora 984.577 2.6517.31.00.00 Total ingresos de efectivo de la actividad aseguradora 3.740.645.330 2.726.476.643
EGRESOS DE LAS ACTIVIDADEES DE LA OPERACIóN7.32.11.00 Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro (702.327) (11.247.406)7.32.12.00 Pago de rentas y siniestros (260.063.072) (242.658.535)7.32.13.00 Egreso por comisiones seguros directos (8.401.473) (6.043.297)7.32.14.00 Egreso por comisiones reaseguros aceptados7.32.15.00 Egreso por Activos financieros a valor razonable (2.392.907.231) (1.725.288.239)7.32.16.00 Egresos por Activos financieros a costo amortizado (1.054.765.936) (702.826.417)7.32.17.00 Egreso por activos inmobiliarios (486)7.32.18.00 Gastos por Impuesto (13.621.173) (11.633.720)7.32.19.00 Gasto de Administración (33.138.608) (38.508.300)7.32.20.00 Otros egresos de la actividad aseguradora (10.559.813) (8.327.067)7.32.00.00 Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora (3.774.159.633) (2.746.533.467) 7.30.00.00 Total flujos de efectivo netos de actividades de la operación (33.514.303) (20.056.824)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIóNINGRESOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIóN7.41.11.00 Ingresos por propiedades, muebles y equipos 7.41.12.00 Ingreso por Propiedades de inversión 88.602.536 76.417.095 7.41.13.00 Ingreso por Activos intangibles7.41.14.00 Al 30 de septiembre de 2016, el detalle de las Unidades Reajustables es el siguiente:7.41.15.00 Ingreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales7.41.16.00 Otros ingresos relacionados con actividades de inversión 22.102 32.413 7.41.00.00 Total ingresos de efectivo de las actividades de inversión 88.624.638 76.449.508
EGRESOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIóN7.42.11.00 Egresos por propiedades, muebles y equipos. (640.952) 7.42.12.00 Egreso por Propiedades de inversión (17.090.040) (69.497.938) 7.42.13.00 Egreso por Activos intangibles (2.561.945) 7.42.14.00 Egreso por Activos mantenidos para la venta7.42.15.00 Egreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales7.42.16.00 Otros egresos relacionados con actividades de inversión (626.771) (12.900) 7.42.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de inversión (20.278.756) (70.151.790) 7.40.00.00 Total de flujos de actividades de inversión 68.345.882 6.297.718
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOINGRESOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO7.51.11.00 Ingreso por Emisión de instrumentos de patrimonio7.51.12.00 Ingresos por préstamos a relacionados7.51.13.00 Ingreso por Préstamos bancarios 5.600.915 2.819.435 7.51.14.00 Aumentos de capital7.51.15.00 Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento 78.353.523 23.124.964 7.51.00.00 Total ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento 83.954.438 25.944.399
EGRESOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO7.52.11.00 Dividendos a los accionistas (24.429.425) 7.52.12.00 Intereses pagados (177.917) 7.52.13.00 Disminución de capital7.52.14.00 Egresos por préstamos con relacionados7.52.15.00 Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento (105.924.707) (53.134.530) 7.52.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento (130.532.049) (53.134.530) 7.50.00.00 Total flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento (46.577.611) (27.190.131)
7.60.00.00 Efecto de las variaciones de los tipo de cambio (3.879.496) 143.097
7.70.00.00 Total aumento /disminución de efectivo y equivalentes (15.625.528) (40.806.140) 7.71.00.00 Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 22.317.935 63.124.075 7.72.00.00 Efectivo y equivalentes al final del periodo 6.692.407 22.317.935
7.80.00.00 Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo 6.692.406 22.317.935 7.81.00.00 Caja 208.281 277.761 7.82.00.00 Banco 6.484.125 9.136.550 7.83.00.00 Equivalentes al afectivo 0 12.903.624
57 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 1. ENTIDAD qUE REPORTA RUT: 96.571.890-7 Domicilio: Av. Apoquindo 6750, Piso 19 Grupo Economico: Inversiones la Construccion Nombre de la Entidad controladora: Inversiones la Construccion Nombre de la controladora ultima del grupo: Camara Chilena de la Construccion
A.G. Actividades Principales: Seguros de Vida N° Resolucion Exenta: 190 Fecha de resolucion exenta CMF: 13 de diciembre de 1989 N° Registro de Valores: 384 PRINCIPALES CAMBIOS SOCIETARIOS DE FUSIONES y ADqUISICIONES
Con fecha 18 de Noviembre de 2013, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) tomó conocimiento de la adquisición por parte de Inversiones la Construcción S. A. de diversas acciones y derechos sociales en Sociedades del Grupo, en virtud de la cual adquirió el control indirecto de Cía. de Seguros Confuturo S. A. “Con fecha 29 de julio de 2014, la sociedad CORP GROUP VIDA CHILE S.A., adquiere 228.300 acciones emitidas por Compañía de Seguros Confuturo S.A., que eran de propiedad de la sociedad MASS MUTUAL (CHILE) LIMITADA. Tras la mencionada adquisición, el porcentaje de propiedad directo de la Sociedad CORP GROUP VIDA CHILE S.A. en COMPAÑÍA DE SEGUROS CONFUTURO S.A., alcanza un 27,88% del total de las acciones emitidas por esta última.
Con fecha 2 de septiembre de 2015, mediante Resolución Exenta N° 252, la Comisión para el Mercado Financiero aprueba la modificación de estatutos de Compañía, entre los cuales se encuentra el cambio de la razón social, pasando a denominarse Compañía de Seguros Confuturo S.A.
Con fecha 6 de mayo de 2016, la Sociedad ha suscrito un Contrato de Promesa de Compraventa de Acciones y otros Acuerdos con Corp Group Banking S.A., Fondo de Inversión Privado Corp Life y Corp Group Interhold SpA (en adelante conjuntamente “”CorpGroup””), en virtud del cual los dos primeros prometieron vender, ceder y transferir a la Sociedad y/o a la o las personas que ésta designe, la totalidad de las 488.491.123 acciones de la “”Serie B”” emitidas por Inversiones
NOTAS
Confuturo S.A. (antes “”Corp Group Vida Chile S.A.””), que son de su propiedad, ejerciendo de esta manera la opción irrevocable de venta que CorpGroup tenía en el Pacto de Accionistas en Inversiones Confuturo S.A. suscrito entre ellas mediante instrumento privado de fecha 18 de Noviembre de 2013.
El precio único y total de la compraventa por el total de las acciones será de $49.267 millones - el que será pagadero al contado al momento del cierre de la transacción. Una vez materializada la transacción, que se espera ocurra durante el mes de junio próximo, la Sociedad pasará a controlar indirectamente el 100% de las acciones de la Compañía de Seguros Confuturo S.A. y Compañía de Seguros CorpSeguros S.A.
Además, como consecuencia de la transacción, quedarán sin efecto tanto las garantías y opciones otorgadas a los vendedores al momento de la celebración del contrato de compraventa celebrado con fecha 18 de noviembre de 2013, como el mencionado Pacto de Accionistas.”
ACCIONISTAS
NOMBRE RUT TIPO PERSONA % PROPIEDAD
Inversiones Confuturo S.A. 96.751.830-1 Jurídica Nacional 99,99%
Inversiones La Construcción S.A. 94.139.000-5 Jurídica Nacional 0,01%
NUMERO DE TRABAJADORES
Al 31 de diciembre de 2018 la Compañía mantiene 723 trabajadores.
CLASIFICADORES DE RIESGO
NOMBRE RUTCLASIFICACION
DE RIESGON° REGISTRO
FECHA CLASIFICACION
Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Ltda.
79.844.680-0 AA 9 07-02-18
ICR International Credit Rating Ltda
76.188.980-K AA 12 26-02-18
58 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
AUDITORES ExTERNOS: RUT Auditores Externos 89907300-2 Nombre Empresa Auditores Externos KPMG Auditores Consultores Limitada N° Registro Auditores externos CMF: 9 RUN Socio de la Firma Auditora 9152148-2 Nombre Socio que firma el Informe con Opinión Roberto Muñoz Galaz Tipo Opinión a los Estados Financieros Opinión sin salvedades Fecha Emisión del Informe con la opinión de los Estados Financieros 27 de febrero de 2019 Fecha Sesión Directorio en que se aprobaron los Estados Financieros27 de febrero de 2019
ADMINISTRACIóN y OTRA INFORMACIóN REPRESENTANTE LEGAL ( APELLIDO PATERNO / MATERNO / NOMBRES ) RUT
ABELLO PRIETO CHRISTIAN RODRIGO 6376512-0
GERENTE GENERAL ( APELLIDO PATERNO / MATERNO / NOMBRES ) RUT
ABELLO PRIETO CHRISTIAN RODRIGO 6376512-0
GERENTE DE FINANzAS ( APELLIDO PATERNO / MATERNO / NOMBRES ) RUT
REyES BORqUEz ALVARO 9211898-3
PRESIDENTE DIRECTORIO ( APELLIDO PATERNO / MATERNO / NOMBRES ) RUT
GELLONA AMUNÁTEGUI NICOLÁS 6.372.987-6
NOMBRE DIRECTORES RUT
FERREIRO yAzIGI ALEJANDRO 6362223-0
ETCHEGARAy JUAN ENRIqUE ALBERTO 5163821-2
MENA BARROS PATRICIO JOSE 7236542-9
ICAzA PEREz SERGIO FRANCISCO 6372836-5
GONzÁLEz FIGARI PABLO 9611943-7
GELLONA AMUNÁTEGUI NICOLÁS 6.372.987-6
CLARO EDWARDS SEBASTIÁN 12.450.030-6
NOTA 2. BASES DE PREPARACIóN A) DECLARACIóN DE CUMPLIMIENTO Los presentes Estados Financieros Comparativos al 31.12.2018 y 31.12.2017, han sido preparados de acuerdo a normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N°2022 y sus modificaciones emitida por la CMF el 17 de Mayo de 2011 y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), en caso de discrepancias primarán las normas e instrucciones de la CMF. Las normas emitidas por la CMF prevalecen sobre las NIIF en la elaboración de estos estados financieros. Los Estados Financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las normas impartidas por la CMF en las Normas de Carácter General (NCG) aplicables y en la Circular N° 2.022 y sus modificaciones. Sólo estas normas difieren a las NIIF por lo siguiente:
• BienesRaíces,propiedadesdeusopropioybienesen leasing, laCompañíano valoriza estos activos de acuerdo a la NIC 16 y NIC 40; en su lugar dichos activos son valorizados al costo corregido por inflación de acuerdo a la NCG 316 de la CMF. Esta norma posee
• De acuerdo con el Oficio Ordinario N° 6583, se exceptúan del análisis demodelo de negocio, para la valorización y clasificación mencionado en la IFRS 9, las inversiones de renta fija que respalden obligaciones por renta vitalicias previsionales del D.L. N° 3.500, las cuales deberán mantenerse clasificadas como inversiones a costo amortizado, pero si serán incluidas en la evaluación del Deterioro, de acuerdo con la norma.
• LosModelosdeDeteriorodelosContratosdeSeguros,SiniestrosporCobrarReaseguradores, Mutuos Hipotecarios, Leasing Financieros, son realizados según lo requerido por la CMF en la Circular 1499, Circular N° 848, Normas de Carácter General N° 311 y Norma de Carácter General N° 316 respectivamente, con sus modificaciones.
• NormadeCarácterGeneralN°374delaCMF.Estanormamodificólaformade determinar la tasa de costo equivalente, cambiando desde la aplicación de la antigua Tasa de Mercado ™ a la aplicación del nuevo Vector de Tasas de Descuento (VTD).
59 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
En la preparación de los presentes Estados Financieros, la Administración ha utilizado su mejor saber y entender respecto de las normas, interpretaciones y las circunstancias actuales. Los presentes Estados Financieros han sido aprobados por el Directorio con fecha 27 de febrero de 2019. B) PERÍODO CONTABLE Comprende los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y los correspondientes estados integrales de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de doce meses terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017, y las correspondientes notas a los estados financieros. C) BASES DE MEDICIóN Los Estados Financieros Individuales han sido preparados de acuerdo con el método del costo histórico, con excepción de las siguientes partidas incluidas en el estado de situación financiera:
• Losactivosfinancierosmedidosavalorrazonable;• Laspropiedadesdeinversiónydeusopropio,valorizadasalmenorvalorentre
el costo corregido por inflación menos Depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial.
• Lascuentasporcobrarleasing,valorizadasalmenorvalorentreelvalorresidualdel contrato, el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial.
• Reservastécnicasvalorizadasalvalorpresenteactuarial. D) MONEDA FUNCIONAL y DE PRESENTACIóN La Compañía ha definido como su moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno son considerados como “moneda extranjera”. Las Revelaciones a los Estados Financieros son presentadas en miles de pesos chilenos. E) NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS Con fecha 17 de octubre de 2014 la CMF instruyó de forma excepcional, que las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que
se produzcan por el incremento en la tasa de impuesto de primera categoría introducido por la Ley N° 20.780, deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio. Ver nota N°21 a los Estados Financieros. La Compañía en conformidad con NIIF 1, ha utilizado las mismas políticas contables en su estado de situación financiera al 31 de Diciembre de 2013. Tales políticas contables cumplen con cada una de las NIIF vigentes al término del período de sus estados financieros, excepto por las exenciones opcionales aplicadas en su transición a NIIF y lo establecido por las normas de la CMF. Adicionalmente, la Compañía ha aplicado anticipadamente la NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 2009 y modificada en octubre de 2010 y diciembre de 2011) según lo requerido por la Norma de Carácter General N°311 de la Comisión para el Mercado Financiero. La Compañía ha elegido el 1° de enero de 2012 como su fecha de aplicación inicial. Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Con fecha 16 de marzo de 2018, la CMF instruyó mediante Oficio Ordinario N° 6593, y modificaciones posteriores, la aplicación de los nuevos estándares contables definidos en NIIF 9 y NIIF 16, a partir del año 2018, que en resumen señala lo siguiente:
NIIF 9 Instrumentos FinancierosClasificación de la cartera de inversiones para efectos de su valorización, de acuerdo a las opciones y requisitos que establece NIIF 9. Se exceptúan de lo anterior, las inversiones de renta fija que respalden obligaciones por renta vitalicias previsionales del D.L. N° 3.500, las cuales deberán mantenerse clasificadas como inversiones a costo amortizado.Efectuada la aplicación del nuevo estándar indicado por parte de la Compañía, en base a los Modelos de Negocio que desarrolla, no se generaron cambios de presentación ni efectos y/o impactos en la valorización de las Inversiones Financieras, excepto en la determinación del Deterioro referido a los instrumentos valorizados a Costo Amortizado, cuyo detalle y efecto se revelan en la letra h) de esta nota.
NIIF 16 ArrendamientosMedición del impacto y montos estimados de los Activos y Pasivos que se generarán, producto de la aplicación de este estándar.Efectuada la aplicación del nuevo estándar, la Compañía optó por su aplicación anticipada, situación que ya había efectuado al cierre de los Estados
60 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Financieros a Marzo de 2018. Sin embargo, producto de una nueva revisión de los contratos de arriendo que se están dentro del alcance de la NIIF 16, fue necesario efectuar un ajuste al reconocimiento registrado a Marzo de 2018, cuyo monto y detalle se indican en la letra h) de esta nota.
Las siguientes Normas e Interpretaciones han sido emitidas:
NUEVAS NIIF FECHA DE APLICACIóN OBLIGATORIA
NIIF 9, Instrumentos FinancierosPeríodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada.
NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada.
NUEVAS INTERPRETACIONESCINIIF 22: Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones Anticipadas
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada.
ENMIENDAS A NIIFSNIC 40: Transferencias de Propiedades de Inversión (Modificaciones a NIC 40, Propiedades de Inversión).
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018.
NIIF 9, Instrumentos Financieros, y NIIF 4, Contratos de Seguro: Modificaciones a NIIF 4.
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018, para entidades que adoptan la exención temporaria, entidades que aplican el enfoque overlay y entidades que aplican full NIIF 9.
NIIF 2, Pagos Basados en Acciones: Aclaración de contabilización de ciertos tipos de transacciones de pagos basados en acciones.
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada.
NIIF 15, Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes: Modificación clarificando requerimientos y otorgando liberación adicional de transición para empresas que implementan la nueva norma.
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018.
Ciclo de mejoras anuales a las Normas NIIF 2014-2016. Modificaciones a NIIF 1 y NIC 28.
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada.
La aplicación de estas normas, interpretaciones y enmiendas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. Las siguientes nuevas Normas, Interpretaciones y Enmiendas han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
NUEVAS NIIF FECHA DE APLICACIóN OBLIGATORIA
NIIF 16, Arrendamientos
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada para entidades que aplican NIIF 15 en o antes de esa fecha
NIIF 17, Contratos de Seguros
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2022. Se permite adopción anticipada para entidades que aplican NIIF 9 y NIIF 15 en o antes de esa fecha.
NUEVAS INTERPRETACIONESCINIIF 23: Incertidumbre sobre tratamientos tributarios
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada.
ENMIENDAS A NIIFNIC 28: Participaciones de Largo Plazo en Asociadas y Negocios Conjuntos
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada.
NIIF 9: Cláusulas de prepago con compensación negativa
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada.
Modificaciones de Planes, Reducciones y Liquidaciones (Modificaciones a NIC 19, Beneficios a Empleados).
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada.
NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, y NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos: Transferencia o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto.
Fecha efectiva diferida indefinidamente.
Ciclo de mejoras anuales a las Normas NIIF 2015-2017. Modificaciones a NIIF 3, NIIF 11, NIC 12 y NIC 23.
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada.
Enmiendas a las referencias en el Marco Conceptual para la Información Financiera.
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2020.
Enmiendas a la definición de Negocio (Modificaciones a la NIIF 3)
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2020.
Enmiendas a la definición de Material (Modificaciones a la NIC 1 y NIC 8)
Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2020.
La Administración de la Compañía se encuentra en proceso de evaluación de los posibles impactos por la aplicación de las Normas e Interpretaciones antes descritas.
Respecto de la normas que rigen a contar de Enero de 2018, estas no significan un impacto material para la compañía. F) HIPOTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA La administración de la Compañia, estima que no tiene incertidumbre significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa a la fecha de presentación de los presentes estados financieros. G) RECLASIFICACIONES Al 31 de diciembre de 2018 la Compañía no ha efectuado reclasificaciones. H) CUANDO UNA ENTIDAD NO APLIqUE UN REqUERIMIENTO ESTABLECIDO EN NIIF La compañía ha aplicado los requerimientos establecidos por la CMF y en lo no indicado por esta, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). I) AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES y OTROS CAMBIOS CONTABLES Producto de la aplicación de los instruido por la CMF, según lo indicado en la letra
61 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
e) anterior, se produjeron las siguientes modificaciones y/o cambios:
NIIF 9 Instrumentos Financierosi) Cambios en la Presentación y/o Valorización de las Inversiones Financieras: No se generaron cambios en la presentación y/o valorización de las Inversiones Financieras de la Compañía, en base a los Modelos de Negocio que desarrolla, al cierre de Diciembre de 2017, como tampoco al cierre de Septiembre de 2018.
ii) Determinación de Deterioro sobre Instrumentos Financieros valorizados a Costo Amortizado: Producto del cambio del principio establecido en NIIF 9 para determinar el Deterioro, que debe considerar las pérdidas crediticias esperadas desde la fecha de compra del instrumento y hasta su vencimiento, la Compañía debió modificar su Política de Deterioro respectiva, que consideraba para la existencia de deterioro las pérdidas crediticias incurridas, para adecuarla al nuevo estándar. Este cambio, implicó reconocer en Patrimonio (Resultados Acumulados) un impacto negativo por las inversiones mantenidas en su cartera a Diciembre de 2017, por un monto de M$2.980.508, producto del incremento de la estimación de deterioro, llegando a un total de M$3.820.088. NIIF 16 ArrendamientosLa Compañía efectuó una revisión de los contratos vigentes con terceros, identificando aquellos que están bajo el alcance del nuevo estándar, los que es su totalidad corresponden a arriendo de espacios físicos de Casa Matriz y Sucursales. Producto del análisis efectuado a los contratos identificados, se efectuó el reconocimiento anticipado en un Activo y un Pasivo por M$7.587.381, a diciembre de 2018. De este total, la Compañía ya había reconocido a Marzo de 2018 un monto por M$3.543.216. El incremento se produjo por la corrección en el plazo estimado de algunos de los contratos que están en el alcance de NIIF 16.
NOTA 3. POLITICAS CONTABLES
1. BASES DE CONSOLIDACIóN La Compañía no aplica bases de consolidación. 2. DIFERENCIA DE CAMBIO La Administración de la Compañía, ha definido como moneda funcional el peso chileno. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del peso chileno se considerarán denominadas en moneda extranjera y se registrarán según los tipos de cambio de cierre vigentes en las fechas de las respectivas
operaciones. Asimismo los activos y pasivos reajustables en moneda extranjera, se muestran al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio.
Para la preparación de los estados financieros, los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, se convierten según los tipos de cambios vigentes a la fecha de los respectivos Estados Financieros.
Las utilidades o pérdidas generadas se imputan contra la cuenta de pérdidas y ganancias de “Diferencia de Cambio”, reflejándose su efecto en el Estado de Resultado Integrales, de acuerdo a lo establecido en la NCG N° 322 de la CMF.
MONEDA $
Dólar estadounidense 694,77
Euro 794,75
UDI 219,80
MXN 35,30
GBP 882,36
UVR 54,74
COP 0,21
3. COMBINACIóN DE NEGOCIOS Corresponde a las transacciones y otros sucesos que dan lugar a la toma de control sobre uno o más negocios sean cuales sean las vías legales por las que dicho control se obtenga, estas se valorizaran según las normas contenidas en la NCG N° 322 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones. Durante el año 2016 la compañía adquirió los Malls Espacios Urbanos los cuales se detallan en Nota 20.
Con fecha 01 de Septiembre de 2016, la Compañía adquirió el negocio de Centros Comerciales Espacio Urbano a Walmart S.A., comprando los mall ubicados en Viña del Mar, Linares y Las Rejas, operación que generó un goodwill que al 31 de Diciembre 2016 ascendía a M$815.239. De acuerdo a lo establecido en el párrafo 62 de la NIIF 3 Combinación de Negocios, la Compañía determinará el valor final del goodwill dentro del plazo de un año, contado desde la fecha de toma de control de las unidades de negocio. Sin embargo y según lo establecido en el párrafo 96 de la NIC 36, la Compañía evaluó preliminarmente si existía evidencia de deterioro del goodwill asociado a este negocio, concluyendo que al 31 de Diciembre de 2016 no ha generado pérdida por deterioro.
62 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Al 31 de Diciembre de 2017, la Compañía concluyó el proceso de Identificación de Intangibles y Goodwill final, según lo detallado en la Nota 20, determinando que el Goodwil final asciende a M$ 380.358. 4. EFECTIVO y EFECTIVO EqUIVALENTE Efectivo: Corresponde a los saldos mantenidos en caja y bancos al cierre del período.
Efectivo Equivalente: Corresponde a inversiones de corto plazo (90 días) de gran liquidez y que son fácilmente convertibles en efectivo. Estado de flujo de efectivo:El estado de flujo de efectivo ha sido preparado en base al método directo, y se confecciona de acuerdo a las instrucciones establecidas por la CMF, en su Circular N° 2.022, del 17 de mayo del 2011 y modificaciones posteriores.En la preparación del estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes definiciones:Flujos de efectivo: Entradas y salidas de dinero en efectivo en caja y bancos, y/o equivalentes de efectivo; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.Flujos operacionales: Flujos de efectivo y/o equivalentes de efectivo originados por las operaciones normales, que constituyen la principal fuente de ingresos de la actividad de seguros.Flujos de inversión: Flujos de efectivo y equivalente de efectivo originados en la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo de la Compañía, tales como materiales, intangibles o inversiones financieras.Flujos de financiamiento: Flujo de efectivo y equivalente de efectivo originados en aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto, y de los pasivos que no forman parte de los flujos operacionales. Se registran también en este grupo, los pagos a favor de los accionistas por concepto de dividendos. 5. INVERSIONES FINANCIERAS De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General Nº 311 de la Comisión para el Mercado Financiero y a NIIF 9, la Compañía valoriza sus Inversiones Financieras de acuerdo a lo siguiente, en base a los Modelos de Negocio que Desarrolla: a) Activos financieros a valor razonable, con cambios en resultados Corresponde a aquellos activos financieros adquiridos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten en sus precios
y todos aquellos instrumentos que no cumplan con las condiciones para ser valorizados a costo amortizado. Se incluyen también los derivados financieros que no se consideren de cobertura.
La Compañía adquirirá activos financieros para Trading con la intención de obtener una rentabilidad de corto plazo (menos de un año). Las valoraciones posteriores se efectuarán a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de cada día hábil. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, serán incluidas en el resultado del período.
i) Las Acciones de sociedades anónimas nacionales que al cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el título II de la Norma de Carácter General N° 103 del 5 de Enero del 2001 y modificaciones posteriores, se valorizarán a su valor bolsa. ii) Las Acciones de sociedades anónimas nacionales y cerradas que no cumplan el requisito estipulado en el párrafo anterior, se valorizarán a valor libro. iii) Los Fondos de inversión nacionales y los fondos de inversión constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, que a la fecha de cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada anual igual o superior al 20%, calculada en función de la presencia para acciones nacionales, se valorizarán al precio promedio ponderado del último día de la transacción bursátil, anteriores a la fecha de cierre de los estados financieros, por el número de cuotas transadas Las transacciones consideradas en este cálculo serán aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a 150 UF. iv) Los Fondos de inversión que no cumplen el requisito estipulado en el párrafo anterior se valorizarán según lo siguiente:
•FondosdeinversiónquepresentanperiódicamentevaloreconómicoalaCMF, se valorizarán a este valor económico. •Fondosdeinversiónquepresentanperiódicamenteestadosfinancieros,pero no valor económico a la CMF, se utilizará para valorizar, el valor libro de la cuota de acuerdo a estos estados financieros. •Fondos de inversión que no presentan información a la CMF, seránvalorizados a su valor libro.
63 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
v) Los fondos mutuos nacionales y los fondos mutuos constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, se valorizarán al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros. vi) Las acciones extranjeras con transacción bursátil se valorizarán a su valor bolsa. vii) Las acciones extranjeras sin transacción bursátil se valorizarán según los criterios generales establecidos en la normativa IFRS. viii) Los fondos de inversión internacionales constituidos fuera del país, se valorizarán al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los estados financieros.
La compañía clasifica en esta categoría activos financieros a (valor razonable) los siguientes instrumentos: - Instrumentos de Deuda o Crédito - Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas y Cerradas - Fondos de Inversión - Fondos Mutuos - Títulos Emitidos por Empresas Extranjeras - Acciones de Sociedades Extranjeras - Cuotas de Fondos de Inversión Constituidos en el país cuyos activos están invertidos en el extranjero - Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros. b) Activos financieros a costo amortizado, para instrumentos de deuda Corresponde a aquellos activos con fecha de vencimiento fija, cuyos cobros son de monto fijo o determinable. Criterios para medir un instrumento a costo amortizado: 1.-Características básicas de un préstamo. El retorno para el tenedor es una cantidad fija. 2.-Administración en base al rendimiento contractual. Los instrumentos financieros contabilizados a costo amortizado están sujetos a evaluación de deterioro.
Existe la opción que un instrumento cumpla con los criterios antes definidos para ser valorizado a costo amortizado pero que la Compañía lo valorice a valor razonable con efecto en resultado para reducir algún efecto contable. Las inversiones que se valorizan a “Costo Amortizado”, reconocerán en resultados los intereses devengados en función de su tasa de interés de compra. Por costo amortizado se entenderá el costo inicial menos los cobros de capital.
Los intereses y reajustes se presentan en el rubro Resultado Neto de Inversiones Devengadas y las diferencias de moneda se presentan en el rubro Diferencia de Cambio, del Estado de Resultados. La compañía clasifica en esta categoría (Activos financieros a costo Amortizado) los siguientes instrumentos: - Instrumentos del Estado - Instrumentos emitidos por el sistema financiero - Instrumentos de Deuda o Crédito - Instrumentos de Deudas Nacionales transados en el extranjero - Mutuos Hipotecarios - Créditos Sindicados - Títulos Emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras - Títulos Emitidos por Empresas Extranjeras - Inversiones que respaldan obligaciones por rentas vitalicias D.L. Nª 3500 c) Valor Razonable a través de otros ingresos comprensivos, para algunas inversiones en instrumentos de Deuda y para algunas inversiones en Patrimonio
Se incluirán aquellos activos adquiridos con el objeto de desarrollar una estrategia específica, acotada en monto, plazo, riesgo y rentabilidad, no clasificados a costo amortizado, de acuerdo a lo establecido en IFRS 9.
Dado lo anterior, los cambios en el valor razonable se registrará directamente en el patrimonio neto hasta que el activo sea vendido, momento en el cual la ganancia o pérdida reconocida en patrimonio, será reconocida en cuentas de resultados. Los intereses calculados según el método de la tasa de interés efectiva se reconocerán en el resultado del ejercicio.
Estos instrumentos financieros contabilizados a valor razonable a través de Otros Resultados Integrales, están sujetos a evaluación de deterioro, de acuerdo a lo definido en NIIF 9, según lo indicado en la Política de Deterioro de la Compañía.” La clasificación señalada, dependerá del propósito para el cual las inversiones son adquiridas, por lo que la Compañía determinará la clasificación de sus inversiones en el momento de reconocimiento inicial, en base a sus Modelos de Negocio, los cuales se encuentran regulados por Ley y por normativa emitida por la CMF.
6. OPERACIONES DE COBERTURA
Las inversiones en instrumentos de derivados, se valorizan de acuerdo a la NCG N° 311 y NCG N° 200 de la CMF. La Compañía mantiene en su cartera a objeto de cubrir variaciones de tipo de cambio y tasa los siguientes instrumentos derivados: “Cross currency swaps” y “Forwards”, vinculados a instrumentos de Renta Fija valorizados a costo amortizado, como respaldo de obligaciones de rentas vitalicias, calzando tanto flujos expresados en UF, los que se valorizarán a costo amortizado. Los que no cumplan la condición antes mencionada se deberán valorizar a valor razonable, de acuerdo con lo señalado en la NCG Nº 311. En
64 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
caso que la posisicón neta total de las operaciones de cobertura resulta en una obligación para la Compañía, dicha obligación se presentará como un Pasivo Financiero, según lo instruido por la CMF en Oficio N° 759. Todas las inversiones en instrumentos derivados deben estar autorizados por el Directorio de la Compañía y contenidos en la Política de Uso de derivados. 7. INVERSIONES SEGUROS CUENTA ÚNICA DE INVERSIóN (CUI). Las inversiones que respaldan la reserva de valor de fondo en seguros CUI, de acuerdo con la política de inversiones de la Compañía, estará compuesto de dos porfolios, el primero corresponderá a instrumentos de renta fija los cuales serán valorizados a Costo Amortizado, con autorizacion de la Comisión para el Mercado Financiero. Un segundo porfolio que corresponderá a renta variable el que será valorizado a mercado con efecto en resultado, y de acuerdo a instrucciones emanadas en la NCG N°311 de la Comisión para el Mercado Financiero. 8. DETERIORO DE ACTIVOS Se entiende por deterioro cuando el valor de un activo excede su importe recuperable. Su determinación y reconocimiento se efectúa según los instruido en las NCG N° 208, N° 311 y N° 316 de la CMF, y de acuerdo a lo establecido en NIIF 9.
a) Deterioro en Inversiones Financieras valorizadas a Costo Amortizado Para un activo financiero o un grupo de activos financieros, se determinará deterioro, en base a la pérdida esperada por toda la vida del instrumento, considerando lo siguiente: i) La Compañía, siguiendo los lineamientos de la NIIF 9, separa la cartera de instrumentos de renta fija públicos, en tres grupos: Grupo 1: Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que razonablemente se estima que la contraparte cumplirá con los pagos contractuales previstos en tiempo y forma.Grupo 2: Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que hay evidencia de deterioro que permiten presumir que la contraparte podría no cumplir con los pagos contractuales previstos.Grupo 3 o Cartera en Incumplimiento: Instrumentos financieros en los que se considera remota su recuperación, pues muestran una muy baja capacidad de pago.
La Compañía utilizará el siguiente criterio para clasificar los instrumentos financieros con riesgo de crédito en los grupos antes indicados:
Grupo 1: Instrumentos financieros con riesgo de crédito con clasificación de riesgo local de AAA a BBB- inclusive o internacional de AAA a BB- inclusive, prevaleciendo siempre la clasificación local para instrumentos que tengan ambas.Grupo 2: Instrumentos financieros con riesgo de crédito con clasificación de riesgo local de BB+ a C inclusive o internacional de B+ a C inclusive, prevaleciendo siempre la clasificación local para instrumentos que tengan ambas.Grupo 3: Instrumentos financieros en default o con atraso de más de 90 días en el pago de intereses o capital. Se incluye también a los instrumentos financieros con rating D.
Para instrumentos de financieros con riesgo de crédito sin clasificación de riesgo – créditos sindicados- se realiza una homologación de la clasificación según norma SBIF a rating local. “ii) Determinación de la Provisión por deterioro
ii).1 Grupo 1Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que razonablemente se estima que la contraparte cumplirá con los pagos contractuales previstos en tiempo y forma. Para este grupo se considera la pérdida esperada sólo considerando un horizonte de 12 meses.
ii).1.1 Reconocimiento inicial:i. Para los instrumentos adquiridos en mercados abiertos se considerará que el precio de compra reconoce e incorpora la pérdida crediticia esperada, por lo que no se reconocerá una provisión por deterioro.ii. Para el caso de créditos sindicados se considerará una homologación entre la clasificación de riesgo según normativa de la SBIF y la escala de rating de las agencias clasificadoras. Esta provisión se calculará sobre la exposición neta de garantías elegibles y factores de ajuste por liquidación de las mismas.iii. Para el caso de AFRS se considerará el rating corporativo del emisor para el cálculo de pérdida esperada. ii).1.2 Reconocimiento posterior:Mensualmente la Compañía revisará su cartera de inversiones para ajustar las provisiones por deterioro en la medida que los emisores registren cambios en su calidad crediticia.Para los instrumentos adquiridos en mercados abiertos y que hayan registrado algún downgrade de rating, se registrará como deterioro las pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses. El deterioro se aplicará sobre el valor de compra.
65 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Para el caso de los créditos sindicados, en la medida que se ajuste su clasificación SBIF se reconocerá el mayor deterioro.En AFR´s en la medida que exista un downgrade corporativo, se ajustará la provisión por deterioro.
ii).2 Grupo 2Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que hay evidencia de deterioro que permiten presumir que la contraparte podría no cumplir con los pagos contractuales previstos.Un instrumento financiero con riesgo de crédito contabilizado a costo amortizado será considerado deteriorado si, y sólo si, registra la menor de sus clasificaciones de riesgo públicas dentro del siguiente rango: - Clasificación Internacional: B+ o menor - Clasificación Nacional: BB+ o menor ii).3 Complemento a Deterioro estimado según tablas de pérdida esperada de Clasificadores de Riesgo (Aplica a Grupo 1 y Grupo 2).La Compañía podrá realizar una provisión por deterioro adicional a lo estimado por las tablas de pérdida esperada de las Clasificadoras de Riesgo, cuando estime que la provisión por deterioro no se ajusta a la mejor estimación de pérdida disponible. ii).4 Grupo 3 o Instrumentos en IncumplimientoInstrumentos financieros en los que se considera remota su recuperación, pues muestran una muy baja capacidad de pago.Un instrumento financiero con riesgo de crédito será considerado en incumplimiento cuando la contraparte ha dejado de pagar a sus acreedores, declarándose un evento de default o bien sin que este evento se hubiese declarado, presenta atrasos en el pago de intereses o capital por más de 90 días. Forman parte de este grupo las contrapartes que han presentado declaración de quiebra o de reestructuración forzada de sus acreencias.Para determinar la provisión por deterioro se calculará la exposición neta de la potencial recuperación a través de la liquidación de garantías y dependiendo del rango de pérdida se determina la provisión. La Compañía evalua al cierre de los estados financieros si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo financiero, de acuerdo a la política contable de la Compañía.
iii) Medición de la pérdida por deterioro La pérdida por deterioro de instrumentos medidos a costo amortizado equivale a la diferencia positiva entre su valor libro y el valor presente de sus flujos futuros descontados a la tasa efectiva.
La Compañía evaluará al cierre de los estados financieros, la totalidad de su cartera de instrumentos de renta fija.
El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo:
Individualmente: Los instrumentos de la cartera de la Compañía considerados bajo este análisis son los siguientes: - Instrumentos del Estado - Bonos Garantizados por el Estado - Bonos Financieros, Pagarés y LH. - Bonos y Pagarés de Empresas - Bonos Securitizados - Créditos Sindicados - Renta Fija Extranjera - Otros Colectivamente: Individuos con riesgos individuales de montos bajos, grupos de riesgo homogéneos. Los instrumentos de la cartera de la Compañía considerados bajo este análisis son los siguientes:
- Mutuos Hipotecarios - Créditos de Consumo iv) Análisis Individual Bajo este contexto la Compañía utiliza un sistema único para medir el Riesgo de Crédito, denominado Valoración de Riesgo, que permite comparar a las diferentes contrapartes bajo una apreciación homogénea y que además es dinámica, lo que permite realizar seguimiento permanente de la cartera de inversiones. v) Análisis Colectivo - Créditos de Consumo: Las provisiones para este tipo de instrumentos se determinan según las instrucciones impartidas por la Norma de Carácter General Nº 208 de la Comisión para el Mercado Financiero. - Mutuos Hipotecarios: Las provisiones para este tipo de instrumentos se determinan según las instrucciones impartidas por la Norma de Carácter General N° 311 de la Comisión para el Mercado Financiero.
66 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
vi) Reconocimiento del Deterioro El monto de la pérdida por deterioro se reducirá del valor libro mediante una cuenta complementaria y el monto se reconocerá en el estado de resultados del ejercicio.
Si, en periodos posteriores, el valor de la pérdida por deterioro del valor disminuyese y la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro reconocida previamente será revertida mediante el ajuste de la cuenta complementaria. La reversión no dará lugar a un valor libro del activo financiero que exceda al costo amortizado que habría sido determinado si no se hubiese contabilizado la pérdida por deterioro del valor en la fecha de reversión. El valor de la reversión se reconocerá en el resultado del ejercicio. b) Inversiones Inmobiliarias El deterioro en el caso de los Bienes Raíces en su conjunto, se efectúa de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N° 316, de la Comisión para el Mercado Financiero, la cual instruye tasar los Bienes Raíces y presentarlos al menor valor entre el costo corregido menos depreciación acumulada y la menor tasación.
c) Contratos Leasing El deterioro en el caso de los Leasing, se efectúa de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N° 316, de la Comisión para el Mercado Financiero, la cual instruye evaluar los bienes entregados en leasing y presentarlos al menor valor entre el valor residual de los contratos, el costo corregido menos su depreciación acumulada y el valor de tasación del bien. d) Otros Activos distintos de Inversiones Financieras o Inmobiliarias i) Primas por Cobrar a Asegurados Corresponde a los saldos adeudados por los asegurados por cualquier tipo de seguro, originados por primas cuyos pagos se encuentran pendientes a la fecha de cierre del período. Los plazos de los pagos deben estar señalados en cada póliza vigente.
Para aquellos saldos pendientes de cobro al cierre, el Deterioro a aplicar será el definido en las Circulares Nº 1499 y Nº 1559 y sus modificaciones posteriores, de la Comisión para el Mercado Financiero, el cual se efectuará en forma mensual y sus efectos se registrarán con cargo o abono a resultados del ejercicio, según corresponda.
ii) Cuentas por Cobrar a Reaseguradores Corresponde a aquellos saldos adeudados cuyo origen son los Siniestros presentados a Cobro o la Cesión de Primas de acuerdo a lo contratos respectivos.Para aquellos saldos pendientes de cobro al cierre, el Deterioro a aplicar será el definido en la Circular Nº 848 de la Comisión para el Mercado Financiero, el cual se efectuará en forma trimestral y sus efectos se registrarán con cargo o abono a resultados del ejercicio, según corresponda.
Los siniestros por cobrar deberán provisionarse en un 100% transcurridos 6 meses desde la fecha en que según el contrato el reasegurado aceptante debió pagar a la Compañía. iii) Cuentas por Cobrar por Rentas de Arrendamiento distintas de Leasing Financiero y otras cuentas por cobrar
Corresponde a aquellos activos financieros cuyo origen son las Rentas por Arrendamientos de Bienes Inmuebles de propiedad de la Compañía, distintos de contratos Leasing Financiero.
La determinación del deterioro para este tipo de activos, se efectúa de acuerdo a la antigüedad de los saldos, quedando 100% provisionados aquellos saldos en mora con una antigüedad superior a 120 días. Al 31 de diciembre de 2018, la Compañía determinó un deterioro a las cuentas corrientes mercantiles de las sociedades Acoger Santiago, San Arturo y Carcava, el cual asciende a M$ 10.224.221, el cual corresponde al 100%. iii) Goodwill originados en Combinaciones de Negocios Corresponde a aquellos activos originados en Combinaciones de Negocios, según lo establecido en NIIF 3 y Norma de Carácter General N° 322 de la Comisión para el Mercado Financiero.
Se aplicará Deterioro a este tipo de activos, si el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados a la tasa de descuento empleada en la evaluación original del proyecto respectivo, utilizando como fuente para la determinación de los flujos de caja el presupuesto de la Compañía. Esta medición se efectuará en la condición actual del activo respectivo y en forma anual.
El reconocimiento de la pérdida por Deterioro se registrará con cargo a los resultados del ejercicio, cuando el Valor de Costo o Libro del activo sea mayor que el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados.
67 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
9. INVERSIONES INMOBILIARIAS a. Propiedades de inversión De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones. i) Inversiones en Bienes Raíces Nacionales De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, se valorizan al menor valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de tasación comercial, que corresponderá al menor entre dos tasaciones, que se efectuarán al menos cada dos años.
Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde.
Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a travéz de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde. ii) Inversiones en Bienes Raíces en el Extranjero De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, las Inversiones en bienes raíces en el extranjero deberán valorizarse al menor valor entre su costo histórico corregido por inflación del país de que se trate, menos la depreciación acumulada, y el valor de tasación comercial que corresponderá al menor entre dos tasaciones que se efectuarán al menos cada dos años.
Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde.
Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a través de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde. iii) Bienes Raíces en Construcción De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, estos bienes raíces se registrarán a su valor contable corregido por inflación, el que reflejará el estado de avance de la construcción, hasta que se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, donde pasará a valorizarse según corresponda. Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde. iv) Bienes Raíces Adjudicados Los bienes adjudicados se valorizarán al menor valor entre su valor libro y su valor de tasación, las que se realizarán en el momento de adjudicación y antes de venderlo. b. Cuentas por cobrar leasing De acuerdo a la Norma de Carácter General N°316, la Compañía valorizará sus leasing financiero al menor valor entre el valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G. el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada, y el valor de la tasación comercial, que corresponda al menor de dos tasaciones. c. Propiedades de uso propio De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones.
68 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
d. Muebles y equipos de uso propio Los bienes del activo fijo se contabilizan utilizando el modelo del costo. El modelo del costo es un método contable en el cual el activo fijo se registra al costo menos su depreciación acumulada y menos las pérdidas acumuladas por deterioro de valor, según lo definido en NIC 16. Los gastos de mantención, conservación y reparación se imputan a resultados, siguiendo el principio devengado, como costo del ejercicio en que se incurran. La Compañía deprecia sus activos siguiendo el método lineal en función de los años de vida útil estimada. La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o el retiro de un activo se calcula como la diferencia entre el precio de venta y el valor libro del activo, y se reconoce en cuentas de resultados.
La vida útil utilizada es la indicada en la Resolución Exenta N° 43 del 22 de Diciembre de 2012, emitida por el SII.
TIPO BIEN VIDA UTIL ESTIMADA PROMEDIO
Bienes Raíces 960
Muebles 120
Hardware 60
Equipos de Oficina 120
10. INTANGIBLES Un activo intangible se define como un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física que posee la Compañía. Este se reconocerá como tal si, y sólo si:
(a) es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad; y (b) el costo del activo puede ser medido de forma fiable. Los activos intangibles adquiridos a terceros serán valorizados a costo y se amortizaran de acuerdo a las políticas contables de la Compañía los cuales no podrán superar los 5 años. Se incorporó a Intangibles la cesión de contratos de Arriendo de EU los cuales no tienen un plazo de amortización. Sin embargo, este intangible estará sujeto a test de deterioro anual en conjunto con el goowill asociado al negocio.
TIPO BIEN VIDA UTIL ESTIMADA PROMEDIO
Software 36
Remodelaciones 60
Cesion Contratos 120
11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo de activos para su disposición) como mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado, es decir, la venta debe ser altamente probable. La Compañía no posee este tipo de Activos. 12. OPERACIONES DE SEGUROS a. Primas Corresponde al monto adeudado a la compañía por cada reasegurado por concepto de primas netas del descuento de aceptación y de deterioro. Primas Asegurados: Corresponde a la prima devengada a favor de la compañía, originados por primas cuyos pagos a la fecha de los estados financieros, se encuentran señalados en la póliza, propuesta, plan de pago u otro antecedente. Su efecto se refleja en el Estado de Resultados integral al cierre del periodo contable. Reaseguro Cedido: corresponde al monto total de las primas y los siniestros devengados en el periodo de cargo del reasegurador, a través de los contratos de reaseguro respectivos.
b. Otros Activos y Pasivos Derivados de los Contratos de Seguro y Reaseguro. i. Derivados implícitos en contratos de seguro Los Contratos de Seguros suscritos por la Compañía, no contienen ninguna clase de Derivados Implícitos.
ii. Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de cartera La Compañía no tiene este tipo de contratos de seguros. iii. Gastos de adquisición Los gastos de adquisición son reconocidos directamente en resultados, sobre base devengada.
69 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
c. Reservas Técnicas i. Reserva de Riesgos en Curso
Corresponde a la obligación de la Compañía para con los asegurados y reasegurados originados por primas de contratos de seguro y reaseguro aceptado, que se constituyen para hacer frente a los riesgos que permanecen vigentes al cierre de los estados financieros.
La Reserva de Riesgo en Curso se aplicará a las coberturas principales con vigencia hasta 4 años, o a aquellas de plazos mayores que hayan sido presentadas por la Compañía y aprobadas por a la Comisión para el Mercado Financiero. En este último caso se encuentran las coberturas de invalidez e invalidez accidental clasificadas en los ramos 308 Incapacidad o Invalidez Banca Seguros y 310 Accidentes Personales Banca Seguros, informadas a la CMF en conjunto con los Estados Financieros de Marzo 2012.
Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal. El cálculo de la Reserva de Riesgo en Curso corresponderá a la metodología indicada en la NCG N° 306 para seguros del primer grupo o en las metodologías presentadas por la Compañía y aprobada por la CMF, según corresponda. ii. Reserva Rentas Privadas Corresponde registrar la reserva técnica constituida por el seguro de renta, de acuerdo a normativa vigente. Esta reserva debe incluir aquellas mensualidades, que a la fecha de cálculo estén vencidas y aún no hayan sido pagadas. iii. Reserva Matemática Corresponde a la reserva de pólizas vigentes y equivale a la diferencia entre el valor actual de las prestaciones futuras a cargo del asegurador y el valor actual de las primas futuras que debe pagar el asegurado de acuerdo a la normativa vigente.
El cálculo de la Reserva Matemática se realizará de acuerdo a la metodología, tasa de interés técnico y tablas de probabilidades indicadas en la NCG N° 306, o de acuerdo a las tablas presentadas por la Compañía y aprobadas por la Comisión para el Mercado Financiero, según corresponda. Con fecha 11 de Diciembre de 2012, la Superintendencia aprobó la utilización de la tabla propia de muerte accidental presentada por la Compañía para el cálculo de reserva matemática de planes específicos clasificados en el ramo 310 Accidentes Personales Banca Seguros.
La Reserva Matemática se aplicará a las coberturas con vigencia superior a 4 años o aquellas de plazos menores que hayan sido presentadas por la Compañía y aprobadas por la Comisión para el Mercado Financiero. Con fecha 20 de Abril de 2012, la Comisión para el Mercado Financiero aprobó a la Compañía la constitución de reserva matemática, con independencia del plazo de cobertura, para productos de prima única accesorios a créditos y productos de prima única y nivelada, comercializados al amparo de una póliza individual o colectiva, sin cláusula de renovación.
Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal. iv. Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia (SIS) La Compañía no posee Contratos de Seguros que den origen o la obliguen a constituir este tipo de Reserva. v. Reserva de Rentas Vitalicias La Reserva Técnica en seguros de renta vitalicia previsional con entrada en vigencia anterior al 1º de Enero de 2012, se calculará de acuerdo a las normas contenidas en la Circular Nº 1512 de 2001 y a la Norma de carácter General Nº 318 de la Comisión para el Mercado Financiero, y demás instrucciones vigentes al 1º de Diciembre de 2011. De acuerdo a esto: a) Al momento de entrada en vigencia o aceptación de una póliza, se reflejará en el pasivo el importe de su reserva Técnica Base, con cargo a la cuenta de resultados “Costo de Rentas”. b) Al cierre de cada estado financiero se recalcularán las reservas técnicas base de cada una de las pólizas vigentes. Para ello se utilizarán los flujos actuariales a la fecha de cálculo y las tasas de costo o las tasas de venta, según corresponda. c) Mensualmente, al cierre del estado financiero correspondiente, se determinará la Reserva Financiera. Las diferencias que se produzcan entre la Reserva Técnica Base y la Reserva Financiera generan ajustes, cuyos efectos son presentados formando parte del patrimonio en la cuenta “Reservas para Calce”. d) El cambio en la Reserva Técnica Base se contabilizará en la cuenta Costo de Rentas.
e) Cuando existan reaseguros vigentes, aquella parte de la reserva técnica base que corresponda a la parte cedida a reaseguradores se calculará utilizando para
70 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
ello los correspondientes flujos de pasivos reasegurados a la fecha de recálculo y la Tasa de Costo Equivalente (TC) o la Tasa de Venta (TV), según corresponda. f) En los estados Financieros, tanto la Reserva Técnica Base y como la Reserva Financiera se presentarán en términos brutos. El monto correspondiente a la reserva cedida, se presentará como un activo por reaseguro cedido. g) Los flujos de pasivos se determinarán conforme a las normas vigentes y, cuando corresponda, considerando la gradualidad en la aplicación de las tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006, conforme al mecanismo de reconocimiento gradual aplicado por la Compañía. Para las pólizas que entren en vigencia a partir del 1º de Enero de 2012, se deberá calcular su reserva técnica de acuerdo a lo indicado en la Norma de Carácter General Nº 318 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones, sin considerar la medición de calce de la Compañía: a) Para la pólizas emitidas con anterioridad al 1° de Marzo de 2015, la tasa utilizada para el descuento de los flujos esperados de pensiones equivaldrá a la menor entre la Tasa de Mercado (TM) y la tasa de Venta (TV), a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular Nº 1512. b) Para las pólizas emitidas a contar del 1° de Marzo de 2015, la tasa utilizada para el descuento de los flujos esperados de pensiones corresponderá a la menor entre la tasa de venta (TV) definida en el Título III de la Circular N° 1512 y la Tasa de Costo Equivalente (TC), determinada conforme a las instrucciones del anexo de la NCG 318, introducido por la NCG N° 374 de la CMF, del 13 de Enero de 2015. c) Sólo se constituirá en el pasivo la Reserva Técnica Base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en el numeral anterior. d) Los flujos de obligaciones por rentas vitalicias cedidas en reaseguro, no se descontarán para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes. Los flujos cedidos se reconocerán como un activo por reaseguro, considerando para efectos de su determinación la misma tasa de interés utilizada para el cálculo de la reserva técnica de la póliza reasegurada. e) De existir una diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, esta se reconocerá inmediatamente en resultados. f) Para el cálculo de los flujos esperados de pensión, se utilizarán íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la Comisión para el Mercado Financiero, con sus correspondientes factores de mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo.
Para aceptaciones de reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1º de Enero de 2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, la reserva técnica se calculará sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés entre la TM a la fecha de entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro). La aplicación de los puntos anteriores se realizará sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL Nº 251, de 1931, la que se sujetará a lo dispuesto en el artículo 20º de dicho texto legal y a las normas específicas que imparta la Comisión para el Mercado Financiero. vi. Reserva de Siniestros Es la obligación de la compañía con los asegurados y reasegurados en relación al monto de los siniestros o compromisos contraídos por las pólizas de seguros, ocurridos reportados y no reportados, incluidos los gastos inherentes a su liquidación, que hayan afectado a las suscripciones de riesgos de la entidad aseguradora y que no han sido pagados. En esta reserva se deben incluir aquellos pagos, que a la fecha de cálculo estén vencidos y aún no hayan sido pagados al asegurado. La Reserva de Siniestros se registrará en una cuenta de pasivos “Reserva de Siniestros”, separando entre la reserva por Siniestros Reportados y la reserva por siniestros Ocurridos y No Reportados (OyNR) a la fecha de los estados financieros.
La Reserva de Siniestros Reportados deberá a su vez clasificarse de la siguiente forma: (a) Siniestros Liquidados y No Pagados (b) Siniestros Liquidados y Controvertidos por el Asegurado (c) Siniestros en Proceso de Liquidación Para la estimación de la reserva de Ocurridos y No Reportados se utilizará el método estándar de aplicación general indicado en la NCG N° 306 (Triángulos de Siniestros Incurridos); o alguno de los métodos alternativos indicados en la misma norma (Método Simplificado y Método Transitorio); o los métodos que
71 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
hayan sido presentados por la Compañía y aprobados por la Comisión para el Mercado Financiero, según corresponda. vii. Reserva Catastrófica de Terremoto No aplica para las Compañías de seguros de Vida viii. Reserva de Insuficiencia de Prima La Reserva de Insuficiencia de Prima corresponde al monto que resulte de multiplicar la reserva de riesgo en curso neta de reaseguro por el factor de insuficiencia cuya metodología de cálculo se señala en la Norma de Carácter General Nº 306 de la Superintendencias de Valores y Seguros Independientemente de la agrupación de riesgos que se utilice para determinar el monto de la Reserva de Insuficiencia de Prima, esta es asignada y presentada en los estados financieros según la clasificación de ramos FECU determinados por la Comisión para el Mercado Financiero ix. Reserva Adicional por Test de Adecuación de Pasivos La compañía realiza un Test de Adecuación de Pasivos al cierre de cada estado financiero trimestral, con el fin de evaluar la suficiencia de las reservas constituidas de acuerdo a las normas vigentes emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero.
El test utiliza las reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la Compañía para la estimación de los flujos de caja originados por los contratos de seguros, considerando las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas.
Los flujos del contrato indicados en el punto anterior, consideran al menos los originados por los siniestros esperados y los gastos directos relacionado a su liquidación, descontando, cuando corresponda, las primas futuras que el asegurado haya convenido cancelar como parte del contrato de seguros. El Test de Adecuación de Pasivos se realiza considerando flujos antes de impuestos.
Si por la aplicación del este Test se comprueba una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituirá la reserva técnica adicional en el estado de resultados del cierre correspondiente. No obstante, conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados en
este Test, se podrá reversar la reserva técnica adicional en el estado de resultados del cierre correspondiente. El Test de Adecuación de Pasivos reconoce el riesgo cedido al reasegurador, es decir, cuando se determine la necesidad de constituir una reserva técnica adicional, esta se reconoce en forma bruta en el pasivo y la participación del reasegurador en el activo. Cuando se efectúa el Test de Insuficiencia de Prima, la Compañía evalúa si este test cumple con los requisitos para ser considerado en reemplazo del Test de Adecuación de Pasivos. De ser así, no se requiere la realización de este último. El Test es aplicado para grupos de contratos que compartan riesgos similares y que son administrados en conjunto como parte de un mismo portfolio. De acuerdo a lo anterior, tanto el Test como la insuficiencia de reservas, en su caso, se miden a nivel de portafolio.
No obstante, si como resultado de la aplicación del Test se comprueba una insuficiencia, esta se asigna y presenta en los estados financieros, según la clasificación de ramos FECU determinados por la Comisión para el Mercado Financiero.
En caso que, por norma de la Comisión para el Mercado Financiero, esté vigente el reconocimiento gradual de tablas de mortalidad para el cálculo de las reservas técnicas, el Test de Adecuación de Pasivos no considera las diferencias de reservas que se expliquen por dicho proceso de gradualidad. De este modo, de comprobarse una insuficiencia, sólo se constituye una reserva adicional por el monto que exceda a la diferencia en reservas técnicas explicadas por el proceso gradual. x. Reserva de Seguros con Cuenta Unica de Inversión. Según las instrucciones de la NCG N° 306, los componentes de depósito y de riesgo asociados a un seguro con CUI se contabilizarán en forma conjunta. Por lo tanto, se reconocerá como prima del seguro el total de los fondos traspasados a la Compañía por el contratante. El componente de depósito se reconocerá como una reserva técnica denominada “Reserva de Valor del Fondo” y corresponderá para cada contrato al Valor Póliza a la fecha de cálculo de la reserva, de acuerdo a las condiciones establecidas en cada contrato, sin deducción de eventuales cargos por rescate. Tratándose de seguros asociados a la NCG N° 176 de 2005, no se deberá reconocer en el pasivo la reserva técnica asociada al componente de depósito, ni tampoco la prima del contrato.
72 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Respecto del componente de seguro, la Compañía constituirá reservas de riesgo en curso o reserva matemática, pudiendo aplicar criterios distintos respecto de la cobertura principal y de las coberturas adicionales, de acuerdo al tipo de riesgo que se trate.
Se establecerá una reserva de descalce por el riesgo que asume la compañía por el riesgo de descalce en plazo, tasa de interés, moneda y tipos de instrumentos, entre la reserva de valor del fondo y las inversiones que respaldan la reserva. El cálculo de esta reserva seguirá las instrucciones de la NCG N° 306 y el monto determinado se registrará en la cuenta de patrimonio “Reserva de Descalce”, Según lo indicado en la Circular N° 2022 de la Comisión para el Mercado Financiero. xi. Otras Reservas Técnicas En este rubro corresponde registrar la reserva por deudas con los asegurados y otras reservas que constituya la entidad aseguradora de acuerdo a la normativa vigente y las reservas adicionales que por estatutos deben constituir las Mutualidades. xii. Participación del reaseguro en las reservas técnicas La Compañía reconoce la participación de los reaseguradores en las reservas técnicas, sobre base devengada, de acuerdo a lo contratos vigentes.
Corresponde a la participación del reasegurador en las reservas técnicas por parte cedida de la póliza respectiva, reconociendose dicha reserva en el activo. La determinación de dicha reserva se construye conforme a las instrucciones impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, según lo instruido en su Norma de Carácter General Nº 306 y susmodificaciones. d. Calce “(Informar para aquellas pólizas con vigencia anterior al 1 de enero de 2012)”. Para las pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, la Compañía ha valorizado las reservas técnicas utilizando las normas sobre calce, de acuerdo con lo estipulado en la Norma de Carácter General Nº 318 y en la Circular Nº 1.512 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones. De acuerdo a dicha normativa, en la medida que los flujos futuros del portafolio de instrumentos de renta fija y de reservas técnicas generadas por rentas vitalicias, estén calzadas en el tiempo, los flujos futuros de las reservas técnicas elegibles se descuentan a una tasa más cercana al promedio de rentabilidad de los instrumentos financieros estatales de largo plazo, que se haya determinado en el mes de entrada en vigencia de las pólizas. Las diferencias que se produzcan entre la aplicación de esta norma y las normas generales de valorización de pasivos, generan ajustes al cierre de los estados
financieros, cuyos efectos son presentados formando parte del patrimonio en la cuenta “Reservas para Calce”. 13. PARTICIPACIóN EN EMPRESAS RELACIONADAS. La Compañía tiene participación en empresas relacionadas a través de acciones y cuentas corrientes, cuyos saldos se presentan en el rubro ”Activos Financieros a Valor Razonable”, “Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas)” y ”Deudores Relacionados”.
Para aquellas inversiones en que su Patrimonio es negativo y las cuentas corrientes mercantiles son de largo plazo, el Valor Patrimonial se determinará considerardo como parte de la inversión, el monto por cobrar de dichas cuentas corrientes mercantiles, según lo establecido en el párrafo N° 38 de la NIC 28.
A la fecha de presentación de los Estados Financieros la Compañía no mantiene saldos por Participación en Empresas Subsidiarias(Filiales). 14. PASIVOS FINANCIEROS. Pasivos financieros - Los pasivos financieros se clasifican ya sea como pasivo financiero a valor razonable a través de resultados o como otros pasivos financieros según NIC 39 de las siguientes categorias. (a) Pasivos financieros a valor razonable a través de resultados - Los pasivos financieros son clasificados a valor razonable a través de resultados cuando éstos, sean mantenidos para negociación o sean designados a valor razonable a través de resultados. (b) Otros pasivos financieros - Otros pasivos financieros, incluyendo los préstamos, se valorizan inicialmente por el monto de efectivo recibido, netos de los costos de transacción. Los otros pasivos financieros son posteriormente valorizados al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva, reconociendo los gastos por intereses sobre la base de la rentabilidad efectiva. 15. PROVISIONES. Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Se reconocen en el Estado de Situación financiera cuando se cumplen las siguientes circunstancias: a. Cuando la compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) resultado de hechos pasados; b. Cuando a la fecha de los EEFF sea probable que la Compañía tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación; y
73 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
c. Cuando se puede estimar de manera fiable la cuantía del monto. La Compañía reconoce sus Provisiones de Pasivos, sobre base devengada. 16. INGRESOS y GASTOS DE INVERSIONES. Los ingresos y gastos de inversiones, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía, en el Estado de Resultado Integral, de acuerdo con el siguiente detalle: a. Activos financieros a valor razonable La Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a valor razonable, sobre base devengada, de acuerdo al valor de mercado que tengan dichas inversiones, a la fecha de cierre de los estados financieros, y el valor libro de las mismas.
Los gastos asociados, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía. b. Activos financieros a costo amortizado La Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a costo amortizado, sobre base devengada, calculado según la misma tasa de descuento utilizada para determinar el precio del instrumento al momento de la compra. Los gastos asociados, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía. 17. COSTO POR INTERESES. Los costos por intereses son registrados sobre base devengada, de acuerdo a la tasa de interés acordada al momento de la obtención del crédito respectivo. 18. COSTO DE SINIESTROS. Los costos de siniestros y de rentas, son registrados sobre base devengada, de acuerdo a lo establecido en los respectivos Contratos de Seguros que posee la Compañía.
Dentro del costo de siniestros se incluyen todos los costos directos asociados al proceso de liquidación, tales como los pagos referentes a las coberturas
siniestradas y gastos en los que se incurre en procesar, evaluar y resolver el siniestro y de acuerdo a lo establecido en los respectivos contratos de seguros. Estos costos se reflejan directamente en el estado de resultados integral de la compañía. 19. COSTOS DE INTERMEDIACIóN. En el costo de intermediación se incluyen todas las comisiones y gastos asociados a la actividad de vender un seguro y sus negociaciones por reaseguro. Se incluyen los gastos por concepto de sueldo base y comisiones generados por los agentes de venta contratados por la compañía. Se incluyen además las comisiones efectivamente desembolsadas a los corredores y asesores previsionales por la producción intermediada por ellos. Estos pagos se ven reflejados directamente en el estado de resultados de la compañía, en el ejercicio en el cual fueron devengados. 20. TRANSACCIONES y SALDOS EN MONEDA ExTRANJERA. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio siguientes: a) Los activos y pasivos, al tipo de cambio observado, en el último día hábil bancario del mes de Septiembre 2018 publicado por el Banco Central de Chile. b) Los ingresos, gastos y los flujos de efectivo, utilizando el tipo de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales. Los tipos de cambio vigentes al cierre de diciembre de 2018 son:
MONEDA $
Dólar estadounidense 694,77
Euro 794,75
UDI 219,80
MXN 35,33
GBP 882,36
UVR 54,74
COP 0,21
74 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
21. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTO DIFERIDO. El impuesto a la renta de primera categoría se determinó sobre la base de la renta líquida imponible determinada para fines tributarios. La Compañía contabiliza los efectos por los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre el resultado contable y el tributario. El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del correspondiente tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio (después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles) y de la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos que se reconozcan en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas. Los activos y pasivos por impuesto diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre el valor en libros de los elementos patrimoniales y sus correspondientes valores tributarios, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. La Compañía reconoce, cuando corresponde, pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los pasivos y sus valores tributarios. La medición de los pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada. Al 31 de diciembre 2017, la Compañía ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto la administración ha evaluado que es probable que se obtenga en el futuro beneficios tributarios, que permitan la utilización de las diferencias temporarias de las pérdidas fiscales existentes al final de cada período. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son compensados cuando se tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, ante la autoridad tributaria los montos reconocidos en esas partidas y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto a la renta correspondiente a la misma autoridad tributaria y la Compañía pretende liquidar sus activos y pasivos tributarios corrientes sobre una base neta.
La Ley N° 20.455, publicada en el Diario Oficial del 31 Julio de 2010, estableció que la tasa de impuesto a la renta de primera categoría de las empresas se incrementará, desde una tasa de un 17%, a un 20% para el año comercial 2011, a un 18,5% para el año comercial 2012 y a un 17% a partir del año comercial 2013 y siguientes. Con fecha 27 de Septiembre de 2012 se promulgó la Ley 20.630 que dentro de otras materias dejó la tasa de impuestos a la renta en un 20% eliminándose la transitoriedad establecida en la Ley 20.455. Con fecha 29 de Septiembre de 2014, se publicó en el diario Oficial la Ley 20.780 que Perfecciona la Legislación Tributaria y Financia la Reforma Educacional, que entre otras materias, modificó la Tasa de Impuesto de Primera Categoría, incrementándola del 20% al 21% para el año comercial 2014, al 22,5% para el año comercial 2015, en 24% para el año comercial 2016, en 25,5% para el año comercial 2017 y en 27% para el año comercial 2018 y siguientes. La Comisión para el Mercado Financiero, en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emitió el Oficio Circular N° 856 instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa en el impuesto de primera categoría introducido por la Ley N° 20.780. Esta instrucción emitida por la CMF significó un cambio en el marco de preparación y presentación de información financiera adoptada hasta esa fecha, dado que el anterior marco (NIIF) requiere ser adoptada de manera integral explicita y sin reserva.
La Compañía producto de la adquisición de los Inmuebles de Espacios Urbanos reconocerá un activo por impuestos diferidos, esto producto de que los activos ingresaron contablemente a valor de tasación y tributariamente a valor de compra, esto genera que el valor tributario de dichos inmuebles sea mayor al valor contable, generando un activo por impuestos diferidos. Como bien se entiende, esto es una diferencia temporal deducible la cual se reconoce por vía de los Impuestos diferidos de acuerdo a lo señalado en NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”. 22. OPERACIONES DISCONTINUAS. Al 31 de diciembre de 2018, la Compañía no posee operaciones discontinuas.
75 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 6. ADMINISTRACIóN DE RIESGO I. RIESGOS FINANCIEROS A Información Cualitativa 1.- Riesgo de Crédito a) Exposición al riesgo y cómo se produce el mismo: Definición de riesgo de crédito El Riesgo de Crédito corresponde a las pérdidas potenciales que un inversionista puede registrar como consecuencia del atraso temporal o indefinido en el cumplimiento de las obligaciones de pago contractuales de sus contrapartes de negocios. b) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo, así como los métodos utilizados para medir dicho riesgo: i) Consideraciones y objetivos El objetivo establecido en la Política de Inversiones es optimizar la relación riesgo retorno del portfolio, manteniendo en todo momento un nivel de riesgo conocido y acotado al apetito por riesgo definido por el Directorio, de manera tal que los accionistas obtengan una adecuada retribución por el capital invertido y a nuestros asegurados se les entregue la seguridad que la Compañía cumplirá los compromisos contraídos con ellos. ii) Principios generales de la Política de Riesgo de Crédito La Compañía considera como principio general , que las inversiones tengan previamente identificado y acotado su riesgo crediticio. Esto toma lugar tras un proceso de análisis cualitativo y cuantitativo en forma previa a la suscripción de cada negocio que identifica la capacidad de pago de cada contraparte. Adicionalmente se vela por diversificar el riesgo evitando concentraciones por emisor, grupo económico, sector y país, de manera que ningún evento desfavorable amenace la solvencia de la Compañía. Por último es parte esencial de la administración de este riesgo el seguimiento permanente del comportamiento de la inversión, generando cuando sean necesarias las alertas de deterioro para actuar en forma oportuna.
23. UNIDADES REAJUSTABLE Corresponde a las operaciones efectuadas en unidades reajustables, tales como UF, UTM etc., y se registrarán según los valores de cierre vigente. 24. POLITICA DE DIVIDENDOS. De acuerdo a los Estatutos de la Compañía, la Junta Ordinaria de Accionistas fijará cada año, el Dividendo a repartir a sus accionistas. 25. OTROS. La Compañía no tiene otras politicas contable no reveladas.
NOTA 4. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Todas las políticas contables significativas, han sido reveladas adecuadamente en la Nota Nº 3 Políticas Contables.
76 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
iii) Seguimiento y reporte Para cumplir lo anteriormente expuesto, la Compañía cuenta con una Política de Inversiones aprobada por el Directorio, que contiene los elementos que permiten cumplir con los objetivos definidos por los accionistas, en base al apetito de riesgo establecido para la Compañía. Con periodicidad quincenal sesiona un Comité de Inversiones, encargado de revisar las propuestas de inversión/desinversión y el análisis de riesgo de crédito asociado a cada una de ellas. En esta misma instancia, se revisa también la situación crediticia de cualquiera de las inversiones financieras de la Compañía en Chile y el exterior, en caso de ser requerido. El Comité está integrado por Directores de la Compañía, y asisten su Gerente General y otros miembros de la administración. iv) Metodología La Compañía evalúa el riesgo de crédito asociado a sus inversiones con base en un análisis fundamental interno realizado por una Área de Riesgo de Crédito independiente del Área de Inversiones. El análisis interno considera la revisión del mercado, sector, accionistas, administración, solvencia, capacidad de pago y acceso a financiamiento. v) Política de Deterioro A contar 1° de enero de 2018 entró en vigencia NIIF 9. Nuevo estándar introduce el concepto pérdida crediticia esperada para la constitución de provisiones, para todas las inversiones de renta fija que se encuentren contabilizadas a costo amortizado, respalden o no rentas vitalicias previsionales . La nueva norma contable adopta un modelo basado en la pérdida esperada basado en 3 fases: Fase 1- Instrumentos financieros que no han deteriorado significativamente su calidad crediticia (sin indicios de deterioro). Deterioro en base a pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses. Fase 2- Instrumentos financieros que se han deteriorado significativamente en su calidad crediticia (con indicios de deterioro). Deterioro en base a pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo. Fase 3- Activos financieros con incumplimiento (Evidencia objetiva de deterioro): Pérdidas crediticias esperadas en función de la recuperación de crédito. La actualización propuesta de la política de deterioro considera los siguientes aspectos:
Deterioro de cada instrumento = Exposición al riesgo de Crédito* PD * LGD•Exposiciónalriesgodecrédito=Montoinvertido–Garantíasrealesajustadas•PD:Probabilidaddedefault•LGD:Severidaddeldefault(Lossgivendefault).” Al cierre de cada trimestre, la Compañía contabiliza la pérdida por deterioro de los activos en cartera, si existiesen. c) Cambios habidos en letras a) o b) desde el ejercicio precedente. Hasta el cierre del primer trimestre de 2018 la Compañía utilizó un modelo de deterioro que constituía una provisión por riesgo de créditos a bonos con evidente deterioro, aplicando una provisión de pérdida esperada. A contar de septiembre de 2018 se registra una provisión por deterioro en función de la pérdida esperada para todos los instrumentos con riesgo de crédito que forman parte de la cartera, en base a un modelo de tres fases antes señalado (NIIF 9). 2.- Riesgo de Liquidez a) Exposición al riesgo y cómo se produce el mismo: Definición de riesgo de liquidez El riesgo de liquidez se entiende como la pérdida potencial provocada por la venta anticipada de activos financieros, a descuentos inusuales, para hacer frente a salidas de efectivo no programadas o comprometidas con anterioridad, o bien, por el hecho de que una operación no pueda ser oportunamente liquidada o cubierta con el efectivo disponible. Por la naturaleza propia de la Industria de Rentas Vitalicias, en general los pasivos tienen un plazo promedio mayor al de los activos y, en consecuencia, la exposición a crisis de liquidez por este motivo es baja. En la misma línea que lo anterior, está el hecho que los pasivos están concentrados en rentas vitalicias con un alto grado de diversificación sin posibilidad de exigibilidad anticipada, lo que atenúa aún más la exposición a una crisis de liquidez.
Por otro lado, dado que los pasivos asociados a cuentas CUI, están respaldados por inversiones en índices o activos líquidos que respaldan lo ofrecido por la compañía en cada una de las pólizas, el riesgo de liquidez es bajo. Adicionalmente, estos pasivos representan un porcentaje menor de la cartera, y aún es un escenario de stress la profundidad de los mercados en los cuales se encuentran los activos que respaldan estos pasivos, es muy superior a las necesidades de liquidez que eventualmente tendría la compañía.
77 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
En este contexto la Compañía enfoca la medición y manejo del riesgo de liquidez, a la proyección de flujos de caja de corto plazo en un escenario normal y bajo un escenario de stress, recurriendo a líneas de crédito con el sistema financiero o en montos acotados a pactos de venta con retrocompra o bien a la liquidación anticipada de inversiones con fecha de vencimiento superior a 3 meses, de manera de no afectar el valor de las inversiones y, como consecuencia, el estado de resultados, producto del castigo asociado a un rescate anticipado. Por otro lado, dado que los pasivos asociados a cuentas CUI están respaldados por inversiones en índices o activos líquidos, que respaldan lo ofrecido por la Compañía en cada una de las pólizas, el riesgo de liquidez es bajo. Adicionalmente, estos pasivos representan un porcentaje menor de la cartera y, aún en un escenario de stress, la profundidad de los mercados en los cuales se encuentran los activos que respaldan estos pasivos, es muy superior a las necesidades de liquidez que eventualmente tendría la Compañía. En este contexto, la Compañía enfoca la medición y manejo del riesgo de liquidez a la proyección de flujos de caja de corto plazo en un escenario normal y bajo un escenario de stress, recurriendo a líneas de crédito con el sistema financiero o en montos acotados a pactos de venta con retrocompra, o bien, a la liquidación anticipada de inversiones con fecha de vencimiento superior a 3 meses, de manera de no afectar el valor de las inversiones y, como consecuencia, el estado de resultados, producto del castigo asociado a un rescate anticipado. b) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo i) Objetivos Contribuir directamente a asegurar un adecuado nivel de liquidez, mediante la anticipación de escenarios, que ayuden al establecimiento de lineamientos que, de forma proactiva, faciliten la toma de decisiones y asignen las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo. ii) Lineamientos La estimación del riesgo de liquidez está en función de la proyección de los vencimientos de la cartera de inversiones, de inversiones comprometidas a futuro, de las ventas de productos de la compañía y de los pagos de pasivos. Con la proyección de los flujos netos provenientes de los activos y pasivos, se determina el monto en riesgo de liquidez, que se define como la diferencia positiva entre los egresos netos proyectados y los ingresos estimados para una fecha o plazo específico. Con esta información se calculan ratios que nos darán el marco de trabajo para distintos niveles de tolerancia y planes de acción.
El método principal para gestionar y medir el riesgo de liquidez, se basa en la medición de las necesidades de liquidez inminentes, comparando los pasivos exigibles de corto plazo contra los activos de rápida liquidación. De esta forma, se configura una posición adecuada en activos altamente líquidos, como por ejemplo: depósitos a plazos e instrumentos estatales. c) Medición y Periodicidad
El período sobre el que se proyecta la cobertura de liquidez es trimestral y considera los trimestres enero a marzo, abril a junio, julio a septiembre y octubre a diciembre. Adicionalmente, existe un ejercicio de revisión mensual, que ejecuta proactivamente la administración. e) Cobertura de liquidez (definición y escenarios) Es el cuociente entre el flujo de caja positivo proveniente de las actividades de inversiones financieras y actividades de operación, sobre los egresos de caja proyectados provenientes de las actividades de operación o ventas, en un período de tres meses. 3.- Riesgo de Mercado a) Exposición al riesgo y cómo se produce el mismo: Definición de riesgo de mercado
El concepto de riesgo de mercado, como una categoría de riesgo financiero, se emplea para referirse a aquella incertidumbre financiera, a distintos horizontes de tiempo, relacionada con el efecto de la trayectoria futura de variables de mercado (monedas, tasas, precios e índices) sobre el desempeño financiero de las operaciones de inversión. De acuerdo a la Política de Gestión de Riesgos de Mercado, la Compañía cuenta con metodologías de medición y cuantificación de los riesgos de mercado según los objetivos de inversión, variables involucradas y riesgos de mercado identificados en el Mapa de Riesgos de Mercado. Se entiende por gestión de riesgos de mercado como aquel proceso que resume cómo la Administración identifica, evalúa, monitorea, responde y documenta el efecto de la persistencia de incertidumbre y responde al perfil de riesgo de mercado evidenciado relevante al tamaño, volumen y complejidad de las operaciones de inversión, con el fin de proteger el patrimonio de la Compañía.
78 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
El principal activo de inversión de la Compañía corresponde a los instrumentos de Renta Fija que están denominados en Unidades de Fomento (CLF) a tasa fija y que se registran a TIR de compra, debido a que respaldan las reservas de las rentas vitalicias, también denominadas en CLF a tasa fija y sin posibilidad de rescate anticipado. Si bien con este tipo de instrumentos se acota el riesgo de mercado (moneda y tasa de interés), la diferencia de duración de los pasivos con relación a estos activos y la opción de prepago que en general contienen, determina que un riesgo relevante al que está expuesta la Compañía es el riesgo de reinversión, siendo el Test de Suficiencia de Activos (TSA) un indicador aceptado y eficiente para medir y gestionar este riesgo, cuyos resultados se revelan en las Notas Nº 13 y Nº 25 y se calculan con periodicidad mensual. Sin embargo, dado que las oportunidades de inversión en el mercado chileno son cada vez más limitadas frente a las crecientes necesidades de inversión, la Compañía se ve en la necesidad de incurrir en la búsqueda de oportunidades de inversión en el mercado extranjero a través de instrumentos de renta fija, instrumentos a los que, además de gestionar el riesgo de crédito, se debe gestionar el riesgo de mercado al que están expuestos. Adicionalmente, para efectos de diversificar riesgo y mejorar la rentabilidad del portfolio, la Compañía invierte en instrumentos de renta variable tanto nacional como extranjera, así como también toma posiciones con instrumentos financieros derivados, estrategias de inversión expuestas a riesgos de mercado. Por último, las fluctuaciones de valor en las inversiones inmobiliarias (bienes raíces) sólo pueden ser estimadas con base a modelos paramétricos, dado que se carece de series de información histórica que permitan ejercer una medición continua. b) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo i) Consideraciones y objetivos Contribuir directamente a la mitigación del riesgo de mercado asociado al portafolio, mediante el establecimiento de lineamientos que faciliten la toma de decisiones y las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo. Para lograr este propósito, se establecen las actividades y procesos. ii) Lineamientos
El riesgo de mercado tiene dos dimensiones relevantes:
•Lavolatilidaddelinstrumentofinanciero.•Lasensibilidaddelinstrumentofinancieroaunoovariosfactoresdemercado.”
De acuerdo al Mapa de Riesgos de Mercado, la Compañía utiliza como metodología de medición de riesgos de mercado el Value at Risk (VaR), a distintos horizontes de tiempo y a distintos intervalos de confianza, con el fin de que la Administración tenga presente la pérdida esperada potencial de los distintos tipos de inversiones a distintos horizontes de tiempo. Adicionalmente, se utilizan la medición del Calce y TSA.
El (VaR) es una estimación, con cierto nivel de confianza predefinido, de la pérdida máxima que una inversión o una cartera de inversiones pudiera sufrir en un horizonte de tiempo definido. El VaR ha sido asumido por diversos reguladores a nivel mundial como una adecuada herramienta para la medición del riesgo de mercado, en sus diferentes combinaciones. Dependiendo de los resultados del test, la Compañía gestiona la mitigación de este riesgo mediante una apropiada diversificación de la cartera. 4.- Utilización de Productos Derivados De acuerdo a lo señalado en el artículo 21 del DFL N° 251, de 1931, las Compañías de Seguros y Reaseguros, pueden efectuar, de acuerdo a la NCG N° 200, operaciones que tengan como objetivo tanto la cobertura de riesgos financieros que puedan afectar a su cartera de inversiones y a su estructura de activos y pasivos, como también, operaciones de inversión que tengan por objeto rentabilizar y diversificar el portfolio de inversiones. a) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo i) Objetivos Contribuir directamente a la mitigación del riesgo en derivados financieros asociado al portafolio, mediante el establecimiento de lineamientos que faciliten la toma de decisiones y las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo.
Objetivos de Derivados de Cobertura: El objetivo de estos derivados es cubrir las fluctuaciones de tipo de cambio, tasas de interés, acciones y fluctuaciones de Inflación, tanto por el lado de los activos como en el pasivo de la Compañía de algún activo objeto, tales como: Bonos Internacionales, Acciones, etc. El Detalle y tipo de Operaciones de Coberturas mediante el uso de derivados, se encuentran definida en la Política de Derivados de la Compañía.
79 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Objetivos de Derivados de Inversión: El objetivo del uso de derivados de inversión, es rentabilizar y diversificar el portafolio de inversión de la Compañía. Por definición, todos los derivados que no sean de cobertura son de inversión y están sujetos a los límites internos de la Política de Derivados y a los normativos. El Detalle y tipo de Operaciones de Inversiones mediante el uso de derivados, se encuentran definida en la Política de Derivados de la Compañía. ii) Lineamientos El riesgo de derivados financieros tiene varias dimensiones relevantes.De acuerdo a la NCG N° 200 y nuestra Política de Derivados existente, se pueden realizar dos tipos de uso de derivados para cobertura o de inversión: Derivados de Cobertura y Derivados de Inversión.
El detalle y tipos de Contratos de Derivados utilizados por la Compañía, como sus contrapartes, se revelan en la Nota Nº 8 de los Estados Financieros. iii) Medición La medición consiste en tomar cada uno de los contratos vigentes de la Compañía con sus contrapartes y anotar el perfil de intercambio o pago, considerando el plazo del contrato, las monedas (tipos de cambio) involucradas y, lo más importante, la contraparte. La periodicidad de la medición es mensual.
Por otra parte, también se lleva el valor de mercado de los contratos (Mark to Market) con el fin de medir el riesgo de contraparte de forma más detallada. Esta actividad se ejecuta trimestralmente.
Finalmente, los Derivados de Inversión se monitorean frecuentemente. Una forma es obteniendo su sensibilidad ante variaciones de tasas y/o tipo de cambio, a través del concepto DV01, etc. También se aplica el concepto de Value at Risk para estos instrumentos. iv) Mitigantes La Política de Derivados y el Manual de Atribuciones imponen una serie de límites que reducen el riesgo, principalmente el de contraparte, a través de una adecuada diversificación. Las contrapartes y límites asociados para realizar inversiones en productos Derivados Financieros, son las mismas que las definidas para Operaciones de Cobertura de riesgos.
En relación a los lineamientos, está claramente definido en la Política de Derivados el procedimiento para su ingreso en el sistema de inversiones y límites.” Límites para operaciones de Derivados de Cobertura Los límites para Operaciones de Cobertura establecidos en la política interna de derivados, está alineada a los límites normativos. Los límites por contrapartes individuales se revisan una vez al año, asignando una línea de acuerdo a la clasificación crediticia de éstas, además de otros aspectos cuantitativos y cualitativos. Límites para operaciones de Derivados de Inversión La suma de las operaciones de inversión en productos derivados financieros que realice la Compañía, no podrá exceder del monto que resulte menor entre los siguientes límites:
- Medido en función del valor del activo objeto de las operaciones: 20% del Patrimonio Neto de la Compañía.
- Medido en función del valor contable de las operaciones: 1% de las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo de la Compañía.
En relación a los lineamientos, está claramente definido en la Política de Derivados el procedimiento para su ingreso en el sistema de inversiones y límites.” b) Definiciones El riesgo por el uso de derivados se puede descomponer en los siguientes riesgos fundamentales: i) Riesgos de Mercado El riesgo de mercado tiene relación con la posibilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia de las variaciones en el valor de la operación o en las posiciones mantenidas. El valor de las operaciones depende fundamentalmente de las cotizaciones de los activos subyacentes en cada operación y, a su vez, éstas de la evolución de los mercados financieros.
En la variación del valor de los productos derivados, influyen principalmente los siguientes tipos de riesgos de mercado:
Riesgo de precio: Las variaciones en los precios del activo subyacente pueden afectar negativamente al valor de un instrumento financiero o a una cartera.
80 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Riesgo de volatilidad: Sensibilidad del valor de la cartera a los cambios en la volatilidad de los factores de riesgo.
Riesgo de correlación: Está ligado a la relación existente entre los factores de riesgo.
Riesgo de liquidez: Se produce cuando por condiciones de los mercados financieros, no es posible deshacer o cerrar una posición de riesgo sin impactar en el precio de mercado o en el costo de transacción. ii) Riesgos de Crédito En sentido amplio, el riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida, ya sea como consecuencia de que la contraparte de la operación incumpla en tiempo y forma las obligaciones contractuales acordadas en la transacción, o que el incumplimiento se produzca por razones de riesgo país. En las operaciones de derivados financieros, este riesgo se mide por la suma de los costos de reemplazo de la operación o posición, más una estimación del riesgo potencial futuro debido a las variaciones del mercado.
En razón a la forma en que se puede producir el incumplimiento, existen dos tipos de riesgo:
Riesgo de incumplimiento de la contraparte: Se refiere a la capacidad o intención de la contraparte de cumplir con sus obligaciones financieras contraídas, en cualquier momento de la vida del contrato.
Riesgo país: Comprende el riesgo soberano asumido con los estados o entidades garantizadas por éstos y el riesgo de transferencia en el que incurren los acreedores extranjeros de un país, por un deterioro de la capacidad de dicho país para atender sus deudas o por carecer de la divisa para realizar los pagos. iii) Riesgos de Liquidez El riesgo de liquidez en productos derivados está asociado a dos tipos de riesgos:
Riesgo de liquidez de mercado: Se produce cuando, por condiciones de los mercados financieros, no es posible deshacer (unwind) o cerrar una posición de riesgo sin impactar en el precio de mercado o en el costo de la transacción.
Riesgo de liquidez de financiación: Se produce ante la incapacidad para financiarse en el mercado financiero debido a un desfase temporal en los flujos de caja o necesidades imprevistas de tesorería o de liquidez.
iv) Riesgos Operacionales y Jurídicos Es la posibilidad de pérdida debido a la inadecuación o a fallos en los procesos internos, el personal, tecnología y sistemas, o bien, derivado de circunstancias externas. En esta clase de riesgos también se suelen incluir los de naturaleza jurídica; el riesgo legal derivado de deficiencias en los contratos de las operaciones y los regulatorios, como consecuencia del incumplimiento de obligaciones legales. B Información Cuantitativa 1.- Riesgo de Crédito a) Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito La inversión financiera expuesta a riesgo de crédito, se revela en la Nota Nº 9 de los Estados Financieros. b) En relación a la letra a), descripción de garantías tomadas y otras mejoras crediticias i) Inversiones Financieras Parte de la cartera de bonos cuenta con covenants financieros que limitan el endeudamiento, desinversión y cambio de propiedad de los emisores, entre otros resguardos. La compañía también participa en créditos sindicados con garantías reales y otros resguardos financieros, representando al 31 de diciembre del 2018 un 3.98% del stock de inversiones. ii) Financiamiento Inmobiliario Los financiamientos inmobiliarios en cartera cuentan con garantías de terrenos y construcciones, además de otros resguardos. Al 31 de diciembre del 2018 el stock de leasing y mutuos hipotecarios a personas jurídicas representa el 15.72% de la cartera de inversiones. iii) MHE Personas La cartera de mutuos hipotecarios a personas naturales cuenta con la garantía de los bienes inmuebles subyacentes a cada contrato de deuda. Al 31 de diciembre de 2018, la relación deuda sobre garantía de la cartera de mutuos hipotecarios de la Compañía ascendió a un 40.10%.
81 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
iv) Créditos de consumo La totalidad de los pagos de los créditos de consumo ofrecidos y vigentes al cierre del ejercicio, son descontados directamente a los pagos de rentas vitalicias de nuestros clientes. c) Calidad crediticia de los activos que no están en mora ni han deteriorado significativamente su calidad crediticia , informando al menos la clasificación de riesgo por tipo de instrumento.
Diciembre 2018
CLASIFICACIONES LOCALES AAA (cl) AA (cl) A (cl) BBB (cl) BB (cl) B (cl) N1+ (cl) SIN CLASIFICACIóN PORCENTAJE POR INSTRUMENTO
Títulos emitidos o garantizados por el Estado o por el Banco Central de Chile. 3,30% - - - - - - - 3,30%
Letras de Crédito Hipotecario, bonos y otros títulos de deuda o crédito, emitidos por bancos o instituciones financieras. 6,68% 20,10% 3,18% - - - - - 29,95%
Bonos, pagarés y otros títulos de deuda o crédito emitidos por empresas públicas o privadas. 1,26% 19,96% 10,54% 2,51% - - - - 34,27%
Participación en créditos sindicados. - - - - - - - 6,56% 6,56%Mutuos Hipotecarios. - - - - - - - 3,76% 3,76%Contratos de Leasing Financiero Inmobiliario / Leasing para Fines Generales. - - - - - - - 22,16% 22,16%Porcentaje total por clasificacion local 11,24% 40,06% 13,72% 2,51% - - - 32,48% 100,00%
MONTO UF 86,064,323
CLASIFICACIONES INTERNACIONALES AAA AA A BBB BB B PORCENTAJE POR INSTRUMENTO
Inversiones en el exterior - Renta Fija. - - 1,83% 76,62% 21,54% - 100,00%Porcentaje total por clasificacion internacional - - 1,83% 76,62% 21,54% - 100,00%
MONTO UF 29.276.871
d) Valor en libros de activos financieros que estarían en mora o que se habrían deteriorado, sino fuera porque sus condiciones han sido renegociadas. No se registran activos en esta condición. e) Análisis de antigüedad por tramos de los activos financieros en mora, pero que no estén deteriorados. i) Inversiones Financieras No se registran activos en esta condición. ii) Financiamiento Inmobiliario Deuda en mora de leasing solo en el segmento de 1 a 3 meses, que representa el 0.11% de la cartera de leasing.
iii) MHE Personas
N°CUOTA VENC DEUDA MORA/CARTERA TOTAL1-3 9,46%
4- 6 2,02%7 - 9 0,64%10- 12 0,19%13 - 24 0,30%>= 25 0,48%
13,09%
Cifras expresadas como porcentaje de la cartera de Créditos Hipotecarios. Morosidad estimada como saldo insoluto a valor par más dividendos morosos. Un 0% de los Créditos Hipotecarios en cartera mantiene planes de pagos vigentes con la Compañía en 2018.
82 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
iv) Créditos de consumo
N° CUOTAS VENCIDASDEUDA MORA / CARTERA CREDITOS DE
CONSUMO1-3 0,02%
4- 6 0,00%7 - 9 0,01%10- 12 -13 - 24 ->= 25 -
0,03%
Cifras expresadas como porcentaje de la cartera de Créditos de Consumo. Morosidad estimada como saldo insoluto a valor par más cuotas morosas.
f) Análisis de activos financieros que se hayan determinado individualmente como deteriorados, incluyendo los factores utilizados para determinar el deterioro. i) Inversiones Financieras De acuerdo a los procedimientos descritos en la “Política de Deterioro”, se determinó el nivel de deterioro de cada instrumento tomando en cuenta la clasificacion pública, años al vencimiento y nivel de subordinación de cada instrumento. Al cierre de diciembre los activos afectos a deterioro individualmente fueron:
FASE RATINGINVERSIóN BRUTA DIC 2018 (UF)
DETERIORO DIC 2018
(UF)%
DETERIOROEXPOSICIóN
NETA DIC 2018 (UF)
Fase 1 (sin evidencia de deterioro)Nac: Mayor igual que BBBInt: Mayor igual que BB
92.678.411 144.642 0,16% 92.533.769
Fase 2 (con evidencia de deterioro)Nac: Menor o igual que BBInt: Menor o igual que B
0 0 0,00% 0
Fase 3 (con evidencia objetiva de deterioro)
En default 0 0 0,00% 0
Deterioro Total UF 144.642
ii) Financiamiento Inmobiliario
Indicador de provisión por menor valor de tasación sobre la cartera de leasing alcanza al cierre de diciembre 2018 un 0.47%. iii) MHE Personas De acuerdo a la Política de Deterioro vigente, el deterioro a aplicar a los Créditos Hipotecarios se estima según las instrucciones impartidas por la CMF en la NCG N° 311.
El deterioro sobre la cartera de hipotecarios es del 0.25% al 31 de diciembre de 2018. iv) Créditos de consumo El deterioro a aplicar a los Créditos de Consumo se estima según las instrucciones impartidas según la NCG N° 208.El deterioro sobre la cartera de créditos de consumo es del 2.53% al 31 de diciembre de 2018. 2.- Riesgo de Liquidez a) Análisis de los vencimientos de pasivos financieros Los vencimientos de pasivos financieros, se detallan en la Nota Nº 23 de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018. Los vencimientos mensuales de la Compañía están influenciados principalmente por el pago de pensiones de rentas vitalicias, los cuales son bastante estables en el corto plazo, por lo que se pueden proyectar sin mayor dificultad. b) Descripción de cómo se gestiona el riesgo de liquidez La liquidez se gestiona proactivamente a través de la proyección de los vencimientos de inversiones, recepción de pagos de intereses y capital, prepagos, recaudaciones por la venta de productos de la Compañía, etc., todo esto por parte de entradas de efectivo. A su vez, se realiza el mismo ejercicio pero proyectando las de salidas de efectivo, que en gran parte corresponden al pago de pensiones y beneficios, además de proyecciones de inversiones sobre las que se tiene discrecionalidad para ajustar los recursos requeridos.
Como alternativas para manejar potenciales situaciones temporales de estrechez de liquidez, existe la posibilidad de recurrir a líneas de crédito con el sistema financiero, a pactos de venta con retrocompra, o bien, a la liquidación anticipada de inversiones líquidas que son una parte relevante del portafolio de activos de la Compañía. c) Detalle de las inversiones financieras no líquidas Para definir inversiones no líquidas se toma en consideración el plazo de liquidación de cada tipo de inversión, la pérdida potencial de valor que pudiera llegar a sufrir la inversión por el hecho de liquidarse en forma anticipada y, por último, su relación con el negocio de largo plazo de la Compañía.
83 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Bajo lo anterior, se consideran inversiones ilíquidas los siguientes instrumentos:
INSTRUMENTO2018UF
Fondos Infraestrucutra 251.229 Fondos Private Debt 571.390 Fondos Private Equity 1.719.561 Fondos Real Estate 884.717
TOTAL GENERAL 3.426.897
d) Perfil de vencimiento de flujos de activos
TRAMO 1 TRAMO 2 TRAMO 3 TRAMO 4 TRAMO 5 TRAMO 6 TRAMO 7 TRAMO 8 TRAMO 9 TRAMO 10
Meses 24 24 24 24 24 36 36 60 84 restoNúmero de Meses 1 - 24 25 -48 49 -72 73 - 96 97 - 120 121 - 156 157 -192 193 - 252 253 - 336 337 - finalDiciembre 2018 13.931.175 14.927.657 20.060.620 15.815.528 14.787.396 15.704.086 19.172.121 16.358.017 8.220.839 1.190.811
3.- Riesgo de Mercado Dado que la mayor parte de la cartera de inversiones se encuentra invertida en activos de renta fija e inmobiliaria que se valoran a costo amortizado, la Compañía no se ve enfrentada al riesgo de mercado en estos activos. Dentro de lo mismo, el riesgo de mercado proveniente de la exposición a diversas monedas, también se encuentra abordado por las coberturas que tienen las distintas posiciones.
Es importante señalar que todas las posiciones extranjeras están cubiertas por una decisión estratégica, por lo que la exposición y riesgo de mercado están adecuadamente mitigados en función del apetito por riesgo, enmarcado en la Política de Inversiones.
Para estimar una sensibilidad de riesgo de mercado en la porción de la cartera afectada a este tipo de riesgo, que son básicamente las inversiones en renta variable, se procedió a calcular el VaR de esta parte de la cartera. La medición del VaR es parte integral de la Política de Inversiones de la Compañía, su cálculo se realiza periódicamente y es informado al Comité ALM. El “Value at Risk (VaR)” es una medida que cuantifica la máxima pérdida potencial en el valor de un portafolio de instrumentos financieros, en un determinado horizonte de tiempo y dado un nivel de confianza. En 1997, la Securities and Exchange Commission de EE.UU., dictaminó que las empresas públicas deben divulgar información cuantitativa acerca de sus actividades de derivados. Los grandes bancos y los concesionarios optaron por aplicar la norma con la inclusión de información VaR en las notas a sus estados financieros. Dada la consistencia teórica y la amplia aceptación global del VaR, la Compañía estima que es una herramienta adecuada para la medición y gestión del riesgo de mercado.
A continuación se muestra el modelo del VaR paramétrico utilizado para el cálculo de la máxima pérdida esperada del portfolio de Renta Variable de la Compañía, utilizando los precios históricos de los activos para estimar las volatilidades y correlaciones de la cartera y asumiendo normalidad en los retornos, bajo un nivel de confianza del 95% y un “holding period” de 1 mes.
84 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
A su vez, otra medición de este riesgo es el riesgo de reinversión, que lo abordamos a través del cálculo de la TSA y del cuadro que muestra los ICO de calce, cuyos resultados se revelan en las Notas Nº 13 y Nº 25 de los Estados Financieros a diciembre de 2018.
En los cuadros siguientes se presenta el VaR:
Fecha de Evaluación 31/12/2018Horizonte de Evaluación 31/01/2019
Market Value del Portafolio (CLP) 92,158,557,877Patrimonio Neto (CLP) 226,039,138,000
INTERVALO DE CONFIANzA
VALUE AT RISK (CLP) % DEL TOTAL MKT. VAL.% DEL PATRIMONIO
NETO95% 3,188,686,103 3.46% 1.41%
85 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
4.- Utilización de Productos Derivados I.- La posición en derivados expuesta a riesgo de contraparte, se detalla en la Nota Nº 8 de los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2018. II.- La posición en derivados expuesta a riesgo de mercado, al 31 de Diciembre de 2018, se detalla a continuación:
TIPO DE CONTRATO
NRO. OPERACIóN NOMBRE CONTRAPARTE NACIONALIDAD
CONTRAPARTECLASIFICACIóN
DE RIESGO
NOMINALES POSICIóN
LARGA
MONEDA POSICIóN
LARGA
NOMINALES POSICIóN
CORTA
MONEDA POSICIóN
CORTA
MONTO EXPUESTO A TASA DE
COMPRA M$
MONTO EXPUESTO
A VALOR DE MERCADO M$
SWAP 5380 BANCO SANTANDER ESPAÑA España A- 241,906 UF 9,340,000 DO 119,921 217,308SWAP 2795 SCOTIABANK SUD AMERICANO Chile AAA 12,120 UF 500,000 DO -13,747 -1,722SWAP 538 DEUTSHE BANCK LONDON Inglaterra BBB+ 12,662 UF 500,000 DO -1,584 987SWAP 1185 MORGAN STANLEy E.E.U.U. BBB+ 90,706 UF 4,000,000 DO -296,795 -273,864
-192,205 -57,291
RIESGOS DE SEGUROS 1.- Objetivos, políticas y procesos para la Gestión de Riesgos de Seguros La Compañía se ha planteado como objetivo principal en la administración de los riesgos de seguros el contar con los recursos suficientes para garantizar el cumplimiento de los compromisos establecidos en sus contratos de seguros.
Para cumplir este objetivo, la Compañía se ha organizado considerando las siguientes funciones: Gestión Técnica: Cálculo de reservas, cálculo de tarifas, definición de las pautas de suscripción, determinación de límites de retención y acuerdos de reaseguro, análisis y proyecciones actuariales, cuantificación, monitoreo y control de los riesgos técnicos
Gestión Operativa: Implementación de los procesos de suscripción, emisión de pólizas, recaudación de primas, mantención de contratos, pago de siniestros y beneficios.
Gestión de Desarrollo de Productos: Detección de necesidades del mercado, coordinación del proceso de ajuste y desarrollo de productos. La Compañía cuenta con las siguientes políticas que guían su accionar y definen el diseño de los procesos asociados a la administración de los riesgos de seguros: - Política de Reservas - Política de Tarificación- Política de Reaseguro - Política de Inversiones - Política de Desarrollo de Producto - Política de Suscripción - Política de Siniestros La Política de Reservas establece los criterios y responsabilidades relacionadas al cálculo de las reservas técnicas, considerando el cumplimiento a las normativas dictadas por la Comisión para el Mercado Financiero, y las necesidades de información requeridas por el Gobierno Corporativo de la Compañía. La Política de Tarificación se basa en los principios de equivalencia y equidad, considerando el ambiente competitivo en que se desenvuelve la actividad aseguradora. De acuerdo a estos principios, las primas de los seguros se calculan de modo que sean suficientes para financiar los siniestros, los gastos de operación y la rentabilidad esperada, reflejando el riesgo asumido por la Compañía.
86 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
La Política de Suscripción define los objetivos y principios de la clasificación de riesgos que guían el proceso de aprobación de nuevos negocios. Adicionalmente, se cuenta con Pautas de Suscripción diseñadas para asegurar una adecuada clasificación de los riesgos de acuerdo a factores médicos y no médicos, teniendo en cuenta el nivel de los capitales contratados. Las pautas de suscripción se adaptan a cada tipo de negocio dependiendo de sus características y forma de comercialización, aplicando siempre los principios de objetividad y no discriminación. La Compañía cuenta con una Política de Reaseguro que establece los principios para la cesión de riesgos, tendientes a limitar la exposición de la Compañía y aumentar su capacidad de negocio. Esta política también indica los criterios de elegibilidad y diversificación a tener en cuenta en la selección de los reaseguradores, de forma de minimizar el riesgo de incumplimiento de la contraparte. La Política de Inversiones ha sido descrita en la primera parte de esta Nota. La Política de Desarrollo de Productos entrega los lineamientos asociados a la creación o mantención de líneas de negocio a la Compañía, considerando los riesgos a los cuales ésta se enfreta. La Política de Siniestros establece los principios que deben guiar todas las actividades del proceso de Gestión de Siniestros que la Compañía necesita llevar a cabo para manejar la liquidación de los siniestros de los que tome conocimiento. Adicionalmente, la Compañía mantiene objetivos permanentes de capacitación técnica a los distintos Canales de Distribución, de acuerdo a sus características, al tipo de producto y mercado objetivo. 2.- Objetivos, políticas y procesos para la gestión de riesgos de mercado, liquidez y crédito en los contratos de seguros En el contexto del riesgo de seguros, los riesgos de mercado, liquidez y crédito, surgen por los derechos que las pólizas otorgan a los contratantes.
En el caso de la Compañía, tales riesgos se expresan principalmente en los seguros con cuenta de inversión a través del derecho a rescate de los Valores Póliza, que conlleva un riesgo de liquidez, y en las opciones de inversión con tasa mínima garantizada relacionadas a un riesgo de mercado.
La Compañía cuenta con políticas y procesos específicos para gestionar estos riesgos, los que han sido descritos en la primera parte de esta nota.
En la Nota N° 25.2.4 se encuentra la apertura de la Reserva de Valor del Fondo por tipo de seguro.
En el Cuadro Técnico 6.08.02 Cuadro de Datos Varios se encuentra el detalle de los montos de los capitales asegurados por ramo FECU. 3.- Exposición al riesgo de seguro, mercado, liquidez y crédito en los contratos de seguros En relación a sus contratos de seguros, el principal riesgo que enfrenta la Compañía es que tanto el monto de los siniestros como su momento de ocurrencia difieran respecto a las expectativas subyacentes en su tarificación. Inciden en la siniestralidad los cambios que se puedan producir en la frecuencia de los siniestros, en su costo medio y en el rendimiento de las inversiones asociadas a los contratos. Los seguros ofrecidos por la Compañía se pueden clasificar en los siguientes grupos: a) Seguros Tradicionales b) Seguros de Renta Seguros Tradicionales Se clasifican en esta categoría los seguros individuales de vida y salud; los seguros con cuenta de inversión y vida universal, incluyendo los seguros de APV; los seguros colectivos y los seguros de desgravamen. a) Seguros de Vida Pagan un capital al fallecer el causante. En algunos planes se contempla también el pago de un capital de sobrevivencia. El plazo de estos seguros puede variar entre 1 a 30 años, o hasta una edad alcanzada. El pago de la prima puede ser única o periódica. Dependiendo del producto, es posible contratar coberturas adicionales de accidentes, salud e incapacidad. b) Seguros de Salud En su mayoría corresponden a seguros individuales catastróficos. Estos seguros son de renovación anual y pagan un beneficio en forma de suma única o reembolso de gastos médicos hasta el capital especificado por el producto. c) Seguros con Cuenta de Inversión
87 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Son seguros individuales de largo plazo que pagan el monto del beneficio pactado en caso de fallecer el asegurado. En estas pólizas el contratante puede seleccionar la cartera de inversiones asociada al fondo de reservas generado por las primas, eligiendo entre las alternativas de inversión que para estos efectos ponga a disposición la Compañía. Este fondo, llamado Valor Póliza, puede ser rescatado por el contratante en forma parcial o total en cualquier momento durante la vigencia de la póliza, sujeto a los cargos pactados, si corresponde. El rescate total del Valor Póliza produce el término anticipado de la póliza. No existe garantía de rentabilidad sobre el Valor Póliza si la alternativa de inversión seleccionada está relacionada a instrumentos de renta variable, sin embargo, la Compañía dispone de una alternativa de inversión de renta fija con rentabilidad garantizada. No existe obligación para el pago de primas ni en el monto de éstas. Los gastos necesarios para mantener en vigencia la póliza se descuentan mensualmente desde el Valor Póliza. d) Seguros Colectivos Corresponden a coberturas anuales de Vida y Salud otorgadas a grupos de asegurados bajo una póliza colectiva. e) Seguros Desgravamen Son seguros asociados a créditos emitidos por instituciones financieras que, en caso de fallecimiento del asegurado, pagan el saldo insoluto de la deuda al acreedor. Estos seguros pueden ser de cobertura anual o bianual, como en el caso de seguros asociados a créditos hipotecarios o por el plazo del crédito, en el caso de créditos de consumo. Seguros de Rentas a) Rentas Previsionales Las rentas vitalicias previsionales consisten en el pago de una pensión al titular de la póliza hasta su fallecimiento y en adelante un porcentaje de la misma pensión a sus beneficiarios sobrevivientes, en las condiciones determinadas en la ley. En caso de fallecimiento del titular se considera el pago de un capital equivalente a UF 15 para el financiamiento de los gastos de sepelio.
Estos contratos se financian con una prima única, son irrevocables y la pensión del titular se expresa como un monto constante en UF (Unidades de Fomento).
Las rentas previsionales pueden ser contratadas con un período garantizado de pago, en el cual la pensión se entregará independientemente del fallecimiento del titular o de la pérdida de derecho de los beneficiarios.
Estos productos no consideran participación en utilidades ni valores de rescate, más allá del pago al contado del período garantizado, si corresponde. b) Rentas Privadas
Operan en forma similar a las rentas previsionales, pero otorgan mayor flexibilidad en la determinación de los beneficios de pensión y en la elección de los asegurados de sobrevivencia. Los principales riesgos de seguros que enfrenta la Compañía son:
a) Mortalidad: Riesgo de pérdidas producidas por una experiencia de fallecimientos desfavorable respecto a lo esperado.
b) Longevidad: Riesgo de pérdida por aumento de la expectativa de vida de los asegurados sobre lo esperado.
c) Inversiones: Riesgo de pérdida por la obtención de rentabilidades menores a las esperadas.
d) Gastos: Riesgo de pérdida por aumento de los gastos sobre lo esperado
e) Persistencia: Riesgo de pérdida por desviaciones de los rescates y término anticipado de pólizas respecto a lo esperado.
En el caso de pólizas donde la cobertura principal es fallecimiento, los principales factores que pueden aumentar la frecuencia de los siniestros son: epidemias, cambios generalizados de estilos de vida y desastres naturales.
En los seguros de vida con cuenta de inversión al riesgo de fallecimiento se suma el de liquidez, asociado a los rescates, y el de rentabilidad de las inversiones en aquellos seguros asociados a una alternativa de inversión con tasa de rentabilidad garantizada.
En los seguros individuales de largo plazo destaca también el riesgo de persistencia, el cual se ve afectado principlamente por la situación económica del país, la configuración del producto y el posicionamiento relativo respecto de la competencia.
En Renta Vitalicia, los principales factores de riesgo asociados a un aumento de la longevidad son el avance de la ciencia médica y de las condiciones sociales de la población. En estos seguros también es de especial importancia el riesgo de mercado de las inversiones y el riesgo de reinversión, que recaen completamente en la Compañía.
88 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
La reserva técnica por tipo de producto se encuentra detallada en la Nota N° 25 y en los cuadros anexos a estos Estados Financieros.” 4.- Metodología de administración de riesgos de seguros Para enfrentar estos riesgos, se han identificado las siguientes actividades mitigadoras: - Diseño de Productos - Suscripción - Análisis de Siniestros - Reaseguro La Compañía ha definido exigencias de asegurabilidad y suscripción para todas sus líneas de productos tradicionales, adaptadas a las características de cada producto y modalidad de distribución. Es así como en todas las coberturas ofrecidas por la Compañía se estipulan límites para la edad de ingreso y permanencia de los asegurados. Adicionalmente, la suscripción contempla la evaluación de los aspectos médicos, financieros y morales de los solicitantes. Como resultado de la clasificación de riesgos la Compañía tiene la facultad de aceptar el riesgo en las condiciones normales, aceptarlo con una sobreprima o condiciones especiales, o rechazar la cobertura solicitada. En el caso de Renta Vitalicia Previsional, donde las característica de su comercialización no permiten una suscripción detallada , se ha reforzado el mecanismo de tarificación para considerar en el cálculo de las pensiones los principales factores que determinan el riesgo de longevidad, utilizando la información disponible en el proceso de oferta. En el caso de los seguros tradicionales, el análisis de los siniestros que se lleva a cabo dentro del proceso normal de liquidación está orientado a asegurar que se cumplen las condiciones pactadas para el pago de los beneficios y a que se realice una correcta determinación de éstos, evitando el pago de reclamos improcedentes o fraudulentos. El resultado de estos análisis alimentan también los procesos de ajuste de tarifas y creación de nuevos productos. En los seguros con cuenta de inversión los asegurados tienen la facultad de seleccionar la modalidad de inversión de las primas, y además tienen derecho a rescatar una parte o la totalidad del Valor Acumulado por la póliza. En estos casos, la Compañía minimiza el descalce con los activos que respaldan el Valor Acumulado, invirtiendo la reserva de Valor del Fondo en las distintas alternativas seleccionadas de acuerdo a la proporción que ellas representan del total. El riesgo de liquidez asociado al monto de los rescates se mitiga por la oferta sólo de alternativas de alta liquidez.
La Compañía mantiene contratos de reaseguro proporcional y no proporcional como elemento de mitigación de los riesgos que asume en sus pólizas de productos tradicionales. En el caso de los productos de rentas, no se considera la cesión de riesgos de nuevos negocios. 5.- Concentración de Seguros por productos y canal de distribución El detalle de la prima por producto se encuentra en los cuadros anexos a estos Estados Financieros.
La distribución de la prima directa de la Compañía por Canal de Distribución es la siguiente: PRIMA DIRECTA Al 31 de Diciembre
PRODUCTO 2018CANAL INTERNO CANAL EXTERNO
RENTA VITALICIA 9,0% 91,0%SEGUROS TRADICIONALES 59,0% 41,0%BANCASEGUROS 0,0% 100,0%DESGRAVAMEN 0,0% 100,0%
6.- Análisis de Sensibilidad 6.1.- Métodos e Hipótesis
· El Análisis de Sensibilidad se realiza midiendo el impacto en el Patrimonio por la variación de cada factor de riesgo por separado, suponiendo todo el resto de las variables constantes.
· Las desviaciones utilizadas para cada factor de riesgo corresponden a
cambios razonablemente probables que, a criterio de la Compañía y de la experiencia internacional, pudiesen haber ocurrido durante el período reportado.
· Para efectos del análisis de sensibilidad, se asume que las desviaciones
en los factores de Mortalidad y Longevidad considerados, no cambian las proyecciones futuras de estas variables respecto a los parámetros utilizados en el cálculo de las reservas técnicas.
· Sólo se consideran desviaciones adversas en los factores de riesgo.
· Donde corresponda, los efectos se evalúan sobre la cartera de pólizas
vigentes al inicio del período y los resultados se extrapolan al resultado del año.
89 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
· No se considera el efecto de correlaciones entre los movimientos de los factores de riesgo. Por lo tanto, los resultados parciales por cada riesgo no son aditivos.
· Cabe hacer notar que, por la naturaleza de las variables involucradas en
el análisis, el impacto de los factores no es lineal.
6.2.- Cambios en Métodos e Hipótesis Respecto al Período Anterior No existen cambios respecto de las hipótesis o métodos utilizados en el período anterior. 6.3.- Factores de Riesgo Los factores de riesgo de mayor relevancia sobre los cuales se realiza el Análisis de Sensibilidad son los siguientes: SUPUESTOS DE EVALUACIóN
RIESGO BASE DE PROyECCIóN VARIACIóN 2018LONGEVIDAD Tablas de Mortalidad CMF -5.0% qxMORTALIDAD Tablas de Mortalidad CMF + 5.0% qxGASTOS Gastos Compañía + 5.0% AnualPERSISTENCIA Experiencia Compañía -10.0%INVERSIONES Valor Renta Variable y Bienes Raíces -5.0%
6.4.- Efectos sobre el Patrimonio El resultado del Análisis de Sensibilidad sobre el Patrimonio Contable de la Compañía es el siguiente: RESULTADO SENSIBILIZACIóN Al 31 de Diciembre
RIESGO VARIACION PATRIMONIO 2018 (%)
LONGEVIDAD -0,44%MORTALIDAD -0,09%PERSISTENCIA -0,08%GASTOS -0,28%INVERSIONES -5,02%
III. CONTROL INTERNO y GESTIóN DE RIESGOS La Compañía ha definido su estructura de control interno sobre la base de políticas, reglamentos, manuales de procedimientos y/o instructivos; por medio
de los cuales se busca fortalecer la cultura de control interno en la organización de manera transversal, abarcando a todos sus stakeholders. Dicha estructura permite monitorear el uso eficiente y efectivo de los recursos, robustecer el sistema de gestión de riesgos, así como también dar cumplimiento a las obligaciones legales y reglamentarias dictadas por los distintos organismos reguladores que aplican sobre la organización. Como se señala en el párrafo anterior, la Compañía cuenta con Políticas aprobadas por el Directorio consistentes con la estrategia general del negocio, con sus operaciones diarias y con la Política de Gestión de Riesgos, las cuales se detallan a continuación: Política de Gobierno Corporativo, Política de Auditoria Interna y Externa, Política de Cumplimiento, Política de TI, Políticas de Recursos Humanos, Políticas Contables, Política de Introducción de Nuevos Productos y Líneas de Negocio, Política de Inversiones, Política ALM, Política de Riesgo de Mercado, Política de Reserva, Política de Reaseguro, Política de Tarificación, Política de Suscripción, Política de Seguros de Bienes Raíces, Política de Riesgo de Grupo, Política General de Habitualidad con partes Relacionadas, Política de Uso de Derivados, Política Gestión de Capital, Políticas de Cumplimiento, Política de Conducta de Mercado, Política de Seguridad de Información y Política de Siniestros. Estas Políticas describen principalmente los mecanismos de mitigación y control de los riesgos a los cuales está expuesta la organización además de los roles y responsabilidades de los distintos estamentos que participan en cada proceso. La efectividad del sistema de control interno se sustenta en la estructura de Gobierno Corporativo adoptado por la Compañía, liderado por el Directorio y apoyado por los Comités de Directores, la Alta Administración y sus respectivos Comités. Dicha estructura permite el involucramiento del Directorio, facilitando la detección de oportunidades de mejora asociadas a los compromisos adquiridos con los distintos grupos de interés. Adicionalmente, la Compañía cuenta con un sistema de gestión de riesgos sustentable y sostenible en el tiempo, transversal a toda la organización, estructurado de forma tal que permite identificar, evaluar, tratar, controlar, monitorear y comunicar nuestros riesgos a los distintos estamentos de la organización. Es así como la Compañía y fundamentalmente su Gobierno Corporativo, entiende adecuadamente los riesgos a los cuales la entidad se encuentra expuesta, incluyendo su génesis, las interrelaciones e impactos potenciales en el negocio. En esta misma línea, la Compañía realiza un proceso de Autoevaluación de los Riesgos y Solvencia (ORSA), la que considera los principales riesgos a los que está expuesta. Lo anterior se complementa con una definición de Apetito al Riesgo y una Política de Gestión de Capital, todo lo anterior aprobado por el Directorio.
90 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
En materia de Cumplimiento, la Compañía estableció dicha función con el propósito de asegurar que se cumplan las obligaciones legales y reglamentarias como también la normativa interna aplicables a las compañías de seguros y promover, principalmente, una cultura corporativa ética salvaguardando el funcionamiento de los valores organizacionales, nuestra imagen corporativa y un nivel reputacional sólido. Respecto de la Auditoría Externa, su función principal es expresar una opinión sobre la razonabilidad de los Estados Financieros en todos sus aspectos significativos basado en la realización de auditorías efectuadas de acuerdo con normas de auditoría vigentes, correspondiéndole también dentro de su marco de acción, realizar una evaluación de la estructura de Control Interno de la Compañía. Con el propósito de verificar el grado de cumplimiento de los objetivos que la organización se ha propuesto en materia de Control Interno, la Compañía cuenta con una función de Auditoría Interna dentro de la Gerencia de Contraloría, que es independiente de la Administración y reporta al Directorio periódicamente en forma directa y a través del Comité de Auditoría. Es así como Auditoría Interna examina y evalúa tanto la pertinencia como la eficacia y relevancia de la Estructura de Control Interno de la Compañía, a través de la realización de auditorías a unidades centrales y sucursales, además de las revisiones especiales que le sean requeridas, siempre bajo el marco de supervisión basada en riesgos, la normativa interna y externa, y proporcionando opiniones objetivas con respecto a la evaluación y revisión que se le encomienda realizar. Dentro de sus funciones también está la de asegurar que todos los procesos relevantes de la organización sean auditados a intervalos razonables de tiempo y consistentes con un adecuado ambiente de control. La organización es responsable de crear los controles, implementarlos y aplicarlos en los distintos procesos y subprocesos que le son propios. Por su parte, Auditoría Interna es responsable de velar por un adecuado control interno en función del tamaño y nivel de complejidad y vulnerabilidad de las distintas unidades de negocio.
NOTA 7. EFECTIVO y EFECTIVO EqUIVALENTE Cifras expresadas en M$
EFECTIVO y EFECTIVO EqUIVALENTE CLP USD EUR OTRA TOTALEfectivo en caja 208.281 208.281 Bancos 2.326.311 2.830.968 874.129 452.717 6.484.125 Equivalente al efectivo 0 0 0 0 Total efectivo y efectivo equivalente 2.534.592 2.830.968 874.129 452.717 6.692.406
91 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 8. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAzONABLE NOTA 8.1. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE
NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3 TOTAL COSTO AMORTIzADO
EFECTO EN RESULTADOS
EFECTO EN OCI (OTHER
COMPRENSIVE INCOME)
INVERSIONES NACIONALESRenta FijaInstrumentos del estado 0 0 0 0 0 0 0 Instrumentos emitidos por el sistema financiero 0 0 0 0 0 0 0 Instrumentos de deuda o credito 7.164.358 0 0 7.164.358 6.897.078 267.280 0 Instrumentos de Empresas Nacionales transados en el extranjero 0 0 0 0 0 0 0 Mutuos Hipotecarios 0 0 0 0 0 0 0 Otros 0 0 0 0 0 0 0 Renta Variable 0 Acciones de Sociedades Anonimas abiertas 46.427.862 0 0 46.427.862 46.427.862 0 Acciones de Sociedades Anonimas cerradas 0 0 4.800.635 4.800.635 4.800.635 0 0 Fondos de Inversion 0 75.211.525 0 75.211.525 75.211.525 0 0 Fondos Mutuos 0 156.805 0 156.805 156.805 0 0 Otros 0 0 0 0 0 0 0 INVERSIONES EN EL ExTRANJERO 0 0 Renta Fija 0 0 0 Titulos emitidos por Estados y Bancos centrales extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 Titulos emitidos por bancos y Financieras Extranjeras 0 0 0 0 0 0 0 Titulos emitidos por Empresas extranjeras 2.888.579 0 0 2.888.579 2.881.843 6.736 0 Renta Variable 0 0 Acciones de Sociedades extranjeras 90.873.885 0 0 90.873.885 90.873.885 0 Cuotas de Fondos de Inversion Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 Cuotas de Fondos de Inversion Constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en el extranjero 91.536.767 0 0 91.536.767 91.536.767 0 0 Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros 2.090.376 0 0 2.090.376 2.090.376 0 0 Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en valores extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 Otros 0 0 0 0 0 0 0 DERIVADOSDerivados de cobertura 0 0 0 0 0 0 0 Derivados de Inversion 0 0 0 0 0 0 0 Otros 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL 240.981.827 75.368.330 4.800.635 321.150.792 320.876.776 274.016 0
NOTA 8.2. DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSIóN NOTA 8.2.1. ESTRATEGIA EN EL USO DE DERIVADOS
La politica de utilización de productos derivados tiene como objetivo fundamental utilizar productos derivados que tengan por objeto cubrir riesgos financieros, así como también, realizar operaciones de inversión que permitan a la Compañía rentabilizar y diversificar el portafolio de inversiones.Asimismo, la política de riesgo financiero tiene por objetivo mantener acotados los riesgos asociados (mercado, liquidez, reinversión, credito y operacional) en niveles previamente definidos.
92 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 8.2.2. POSICIóN EN CONTRATOS DERIVADOS
TIPO DE INSTRUMENTO
DERIVADOS DE COBERTURAINVERSION
M$OTROS
DERIVADOSTOTAL
DERIVADOSM$
NúMERO DE CONTRATOS
EFECTO EN RESULTADO DEL
EJERCICIOM$
EFECTO EN OCI (OTHER
COMPRESIVE INCOME)
M$
MONTOS ACTIVOS EN MARGEN (1)
M$COBERTURA
M$COBERTURA
1512 M$
FORWARDCOMPRA 3.285.444 0 0 0 3.285.444 4 6.795.381 0 0 VENTA (10.741.167) 0 (9.938) 0 (10.751.105) 52 (38.448.391) 0 0 OPCIONESCOMPRA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 VENTA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 SWAP (57.290) (39.146.410) 0 0 (40.955.405) 407 (83.825.231) 0 33.018.011
(7.513.013) (39.146.410) (9.938) 0 (48.421.066) 463 (115.478.241) 0 33.018.011
(1) Coresponde al valor de los activos entregados en margen de la operación si fuera aplicable.
NOTA 8.2.3. POSICION EN CONTRATOS DERIVADOS (FUTUROS)
POSICIóN EN CONTRATOS DERIVADOS (FUTUROS)DERIVADOS DE
COBERTURA M$
DERIVADOS DE INVERSION
M$NUMERO
DE CONTRATOCUENTA DE MARGEN
M$RESULTADO DEL
PERIODOM$
RESULTADO DESDE INICIO DE OPERACIóN
M$Futuros Compra 0 0 0 0 0 0 Futuros Venta 0 0 0 0 0 0
TOTAL
Al 31 de Diciembre de 2018 no existen Contrato de opciones en la Compañía.
NOTA 8.2.4. OPERACIONES DE VENTA CORTA
NEMOTéCNICO ACCION NOMINALES MONTO M$ PLAzO CONTRAPARTE CUSTODIO0 0 0 0 0 0
TOTAL
Al 31 de Diciembre de 2018 no existen Contrato de opciones en la Compañía.
NOTA 8.2.5. CONTRATO DE OPCIONES
Al 31 de Diciembre de 2018 no existen Contrato de opciones en la Compañía.
93 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 8.2.6. CONTRATO DE FORWARDS
OBJETIVO DELCONTRATO
TIPO DEOPERACIóN
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
ACTIVOOBJETO NOMINALES MONEDA PRECIO
FORWARDFECHA
OPERACIóNFECHA
VENCIMIENTO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
PRECIO SPOT A LA FECHA DE INFORMACION
PRECIO FORWARDCOTIzADO
EN M°A LA FECHA
DE INF.
TASA DEDESCUENTODE FLUJOS
VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO FRW
A LA FECHA DE INF.
ORIGEN DEINFORMACION
COMPRACOBERTURA
FWC 5203 1 BANCO DE CHILE CHILE AAA PROM 20.000.000 $$ 606,50 26-03-18 21-03-19
13.859.000.000 694,77 692,95 0,01 1.729.080 Bloomberg
FWC 5322 1SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA PROM 20.000.000 $$ 626,25 23-05-18 09-05-19 13.852.200.000 694,77 692,61 0,00 1.327.280 Bloomberg
FWC 5645 1
BANCO BILBAO VIzCAyA ESPANA
ESPAÑA A- PROM 3.404.700 PROM 673,05 23-11-18 21-02-19 2.360.410.416 694,77 693,28 0,01 68.881 Bloomberg
FWC 5647 1
BANCO BILBAO VIzCAyA ESPANA
ESPAÑA A- PROM 2.271.600 PROM 673,90 26-11-18 22-02-19 1.574.854.848 694,77 693,28 0,01 44.023 Bloomberg
FWC 5648 1
BANCO BILBAO VIzCAyA ESPANA
ESPAÑA A- PROM 5.672.000 PROM 675,60 26-11-18 22-02-19 3.932.284.160 694,77 693,28 0,01 100.297 Bloomberg
FWC 5705 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA EUR 10.000.000 $$ 776,51 12-12-18 31-01-19 63.100.000 794,75 6,31 -0,03 51.713 Bloomberg
FWC 5729 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA EUR 10.000.000 $$ 788,42 19-12-18 31-01-19 -18.900.000 794,75 -1,89 -0,03 (30.377) Bloomberg
FWC 5738 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA PROM 5.000.000 $$ 694,80 28-12-18 15-01-19 3.468.550.000 694,77 693,71 0,01 (5.453) Bloomberg
INVERSION
TOTAL 76.348.300 39.091.499.424 3.285.444
VENTACOBERTURA
FWC 5208 1SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA PROM 20.000.000 $$ 605,63 26-03-18 24-04-19 10.373.400.000 694,77 518,67 0,00 (1.739.113) Bloomberg
FWV 5211 1BANCO DEL ESTADO DE CHILE
CHILE AAA PROM 20.000.000 $$ 607,52 27-03-18 30-04-19 10.450.400.000 694,77 522,52 0,00 (1.699.935) Bloomberg
FWV 5303 1SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA PROM 12.000.000 $$ 633,53 09-05-18 09-05-19 6.892.680.000 694,77 574,39 0,00 (709.641) Bloomberg
FWV 5522 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA EUR 9.000.000 $$ 794,07 25-09-18 31-01-19 264.240.000 794,75 29,36 0,03 253.559 Bloomberg
FWV 5590 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA PROM 10.000.000 $$ 683,65 23-10-18 23-04-19 6.742.300.000 694,77 674,23 0,00 (94.210) Bloomberg
FWV 5591 1JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 683,60 23-10-18 23-04-19 6.741.300.000 694,77 674,13 0,00 (94.707) Bloomberg
FWV 5617 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA PROM 20.000.000 $$ 677,01 06-11-18 24-10-19 13.222.400.000 694,77 661,12 0,00 (317.731) Bloomberg
FWV 5620 1 UBS EEUU A+ PROM 20.000.000 PROM 678,75 06-11-18 16-01-19 13.275.600.000 694,77 663,78 -0,01 (299.368) Bloomberg
FWV 5657 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA EUR 10.000.000 $$ 767,09 28-11-18 31-01-19 -90.300.000 794,75 -9,03 0,03 (101.654) Bloomberg
94 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
FWV 5658 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 671,98 28-11-18 30-01-19 6.505.400.000 694,77 650,54 -0,01 (214.441) Bloomberg
FWV 5659 1 UBS EEUU A+ PROM 10.000.000 PROM 670,40 28-11-18 30-01-19 6.473.600.000 694,77 647,36 -0,01 (230.418) Bloomberg
FWV 5660 1JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 670,90 28-11-18 30-01-19 6.483.800.000 694,77 648,38 -0,01 (225.238) Bloomberg
FWV 5668 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA PROM 5.000.000 $$ 669,21 29-11-18 10-01-19 3.222.700.000 694,77 644,54 -0,01 (123.342) Bloomberg
FWV 5670 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA PROM 20.000.000 $$ 667,61 29-11-18 14-02-19 12.838.400.000 694,77 641,92 -0,01 (513.723) Bloomberg
FWV 5672 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA PROM 30.000.000 $$ 667,89 29-11-18 14-02-19 19.274.400.000 694,77 642,48 -0,01 (762.195) Bloomberg
FWV 5673 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 668,50 29-11-18 10-01-19 6.431.200.000 694,77 643,12 -0,01 (253.790) Bloomberg
FWV 5674 1JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 668,45 29-11-18 10-01-19 6.430.200.000 694,77 643,02 -0,01 (254.290) Bloomberg
FWV 5678 1 BANCO DE CHILE CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 668,68 29-11-18 10-01-19 6.434.800.000 694,77 643,48 -0,01 (251.988) Bloomberg
FWV 5680 1 UBS EEUU A+ PROM 30.000.000 PROM 668,15 29-11-18 07-02-19 19.289.100.000 694,77 642,97 -0,01 (755.252) Bloomberg
FWV 5684 1 BANCO SANTANDER CHILE AAA PROM 1.000.000 $$ 667,95 03-12-18 15-01-19 642.180.000 694,77 642,18 -0,01 (25.774) Bloomberg
FWV 5687 1BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA PROM 5.000.000 $$ 671,30 05-12-18 04-01-19 3.243.000.000 694,77 648,60 0,00 (113.520) Bloomberg
FWV 5688 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA PROM 5.000.000 $$ 671,95 05-12-18 04-01-19 3.249.500.000 694,77 649,90 0,00 (110.267) Bloomberg
FWV 5690 1JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA PROM 5.000.000 $$ 671,75 05-12-18 04-01-19 3.247.500.000 694,77 649,50 0,00 (111.268) Bloomberg
FWV 5692 1BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA PROM 5.000.000 $$ 670,78 05-12-18 04-01-19 3.237.800.000 694,77 647,56 0,00 (116.123) Bloomberg
FWV 5694 1 BANCO SECURITy CHILE AA- PROM 5.000.000 $$ 677,30 06-12-18 10-01-19 3.303.650.000 694,77 660,73 -0,01 (82.862) Bloomberg
FWV 5706 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 678,10 13-12-18 17-01-19 6.625.400.000 694,77 662,54 -0,01 (155.576) Bloomberg
FWV 5712 1 BANCO SANTANDER CHILE AAA PROM 20.000.000 $$ 681,99 17-12-18 08-01-19 13.401.400.000 694,77 670,07 -0,01 (238.403) Bloomberg
FWV 5713 1 BANCO SECURITy CHILE AA- PROM 10.000.000 $$ 682,62 17-12-18 08-01-19 6.713.300.000 694,77 671,33 -0,01 (112.896) Bloomberg
FWV 5714 1 BANCO SECURITy CHILE AA- PROM 5.000.000 $$ 682,62 17-12-18 08-01-19 3.356.650.000 694,77 671,33 -0,01 (56.448) Bloomberg
FWV 5715 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 682,65 17-12-18 17-01-19 6.716.400.000 694,77 671,64 -0,01 (110.054) Bloomberg
FWV 5716 1 ITAU CORPBANCA CHILE AA PROM 10.000.000 $$ 682,97 17-12-18 17-01-19 6.722.800.000 694,77 672,28 -0,01 (106.852) Bloomberg
FWV 5717 1JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 682,80 17-12-18 17-01-19 6.719.400.000 694,77 671,94 -0,01 (108.553) Bloomberg
FWV 5718 1JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA PROM 3.700.347 $$ 687,13 17-12-18 08-01-19 2.517.531.081 694,77 680,35 -0,01 (25.073) Bloomberg
FWV 5719 1JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 688,15 18-12-18 19-03-19 6.830.300.000 694,77 683,03 -0,01 (51.232) Bloomberg
FWV 5720 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 687,68 18-12-18 23-01-19 6.818.100.000 694,77 681,81 -0,01 (58.681) Bloomberg
FWV 5721 1 BANCO SECURITy CHILE AA- PROM 10.000.000 $$ 686,39 18-12-18 10-01-19 6.789.100.000 694,77 678,91 -0,01 (74.756) Bloomberg
FWV 5722 1 BANCO SANTANDER CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 686,80 18-12-18 19-12-19 6.807.000.000 694,77 680,70 0,00 (61.025) Bloomberg
FWV 5723 1BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA PROM 20.000.000 $$ 687,05 19-12-18 09-01-19 13.604.200.000 694,77 680,21 -0,01 (136.709) Bloomberg
OBJETIVO DELCONTRATO
TIPO DEOPERACIóN
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
ACTIVOOBJETO NOMINALES MONEDA PRECIO
FORWARDFECHA
OPERACIóNFECHA
VENCIMIENTO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
PRECIO SPOT A LA FECHA DE INFORMACION
PRECIO FORWARDCOTIzADO
EN M°A LA FECHA
DE INF.
TASA DEDESCUENTODE FLUJOS
VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO FRW
A LA FECHA DE INF.
ORIGEN DEINFORMACION
NOTA 8.2.6. CONTRATO DE FORWARDS (continuación)
95 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
FWV 5724 1JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 687,20 19-12-18 17-01-19 6.807.500.000 694,77 680,75 -0,01 (64.531) Bloomberg
FWV 5725 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 687,20 19-12-18 09-01-19 6.805.100.000 694,77 680,51 -0,01 (66.853) Bloomberg
FWV 5726 1JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA PROM 5.000.000 $$ 687,05 19-12-18 09-01-19 3.401.050.000 694,77 680,21 -0,01 (34.177) Bloomberg
FWV 5727 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 688,10 19-12-18 09-01-19 6.823.200.000 694,77 682,32 -0,01 (57.846) Bloomberg
FWV 5728 1 BANCO SANTANDER CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 686,39 19-12-18 09-01-19 6.788.900.000 694,77 678,89 -0,01 (74.960) Bloomberg
FWV 5730 1 BANCO DE CHILE CHILE AAA PROM 2.800.000 $$ 689,41 19-12-18 11-01-19 1.917.972.000 694,77 684,99 -0,01 (12.385) Bloomberg
FWV 5731 1JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 686,75 20-12-18 16-01-19 6.798.200.000 694,77 679,82 -0,01 (69.336) Bloomberg
FWV 5732 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA PROM 15.000.000 $$ 692,19 21-12-18 16-01-19 10.360.500.000 694,77 690,70 -0,01 (22.362) Bloomberg
FWV 5733 1 BANCO SECURITy CHILE AA- PROM 10.000.000 $$ 688,55 26-12-18 16-01-19 6.834.200.000 694,77 683,42 -0,01 (51.327) Bloomberg
FWV 5734 1 BANCO SECURITy CHILE AA- PROM 10.000.000 $$ 688,55 26-12-18 16-01-19 6.834.200.000 694,77 683,42 -0,01 (51.327) Bloomberg
FWV 5735 1 BANCO SECURITy CHILE AA- PROM 5.000.000 $$ 693,20 27-12-18 25-01-19 3.464.450.000 694,77 692,89 -0,01 (1.566) Bloomberg
FWV 5736 1 HSBC BANK CHILE CHILE AAA PROM 10.000.000 $$ 693,70 27-12-18 25-01-19 6.938.900.000 694,77 693,89 -0,01 1.868 Bloomberg
FWV 5737 1 BANCO SECURITy CHILE AA- PROM 5.000.000 $$ 694,95 27-12-18 25-01-19 3.481.950.000 694,77 696,39 -0,01 7.184 Bloomberg
FWV 5737 1 BANCO SECURITy CHILE AA- PROM 5.000.000 $$ 694,95 27-12-18 25-01-19 3.481.950.000 694,77 696,39 -0,01 7.184 Bloomberg
INVERSION
FWV 5638 1 BANCO SANTANDER CHILE AAA PROM 1.000.000 $$ 683,95 09-11-18 09-01-19 674.010.000 694,77 674,01 -0,01 (9.938) Bloomberg
TOTAL 554.500.347 349.730.963.081 (10.751.105)
NOTA 8.2.7. CONTRATO DE FUTUROS
Al 31 de diciembre de 2018 no existen Contratos de Futuros en la Compañía.
NOTA 8.2.6. CONTRATO DE FORWARDS (continuación)
OBJETIVO DELCONTRATO
TIPO DEOPERACIóN
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
ACTIVOOBJETO NOMINALES MONEDA PRECIO
FORWARDFECHA
OPERACIóNFECHA
VENCIMIENTO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
PRECIO SPOT A LA FECHA DE INFORMACION
PRECIO FORWARDCOTIzADO
EN M°A LA FECHA
DE INF.
TASA DEDESCUENTODE FLUJOS
VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO FRW
A LA FECHA DE INF.
ORIGEN DEINFORMACION
96 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
COBERTURA 1512
897 1 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 23.248,38 1.000.000 UF PROM 43,01 0,04 0,06 10-01-11 15-01-21 694.770 694,77 0,04 0,06 652.779 (712.717) (49.273) Bloomberg
898 2 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 46.496,76 2.000.000 UF PROM 43,01 0,04 0,06 10-01-11 15-01-21 1.389.540 694,77 0,04 0,06 1.305.562 (1.425.435) (98.547) Bloomberg
929 3BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 55.930,10 2.500.000 UF PROM 44,70 0,04 0,06 01-02-11 15-01-21 1.736.925 694,77 0,04 0,06 1.572.840 (1.781.794) (176.417) Bloomberg
971 4 BANCO DE CHILE CHILE AAA 8.440,84 376.500 UF PROM 44,60 0,06 0,07 16-03-11 15-06-22 261.581 694,77 0,06 0,07 233.292 (262.429) (32.549) Bloomberg
1024 5 BANCO SANTANDER CHILE AAA 49.584,24 2.297.229 UF PROM 46,33 0,04 0,06 16-06-11 15-12-26 1.596.046 694,77 0,04 0,06 1.369.496 (1.600.412) (184.679) Bloomberg
1070 6BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 74.973,16 3.520.000 UF PROM 46,95 0,08 0,09 17-08-11 06-11-19 2.445.590 694,77 0,08 0,09 2.091.500 (2.478.103) (369.411) Bloomberg
1071 7 BANCO DE CHILE CHILE AAA 42.602,94 2.000.000 UF PROM 46,95 0,05 0,06 17-08-11 18-05-21 1.389.540 694,77 0,05 0,06 1.180.731 (1.398.948) (193.951) Bloomberg
1084 8 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 19.033,66 900.000 UF PROM 47,28 0,04 0,06 31-08-11 18-11-20 625.293 694,77 0,04 0,06 527.414 (629.378) (91.832) Bloomberg
1085 9 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 10.574,26 500.000 UF PROM 47,28 0,04 0,06 31-08-11 18-11-20 347.385 694,77 0,04 0,06 293.008 (349.655) (51.018) Bloomberg
1092 10DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 42.183,26 2.000.000 UF PROM 47,41 0,08 0,09 31-08-11 06-11-19 1.389.540 694,77 0,08 0,09 1.176.878 (1.408.013) (221.540) Bloomberg
1096 11 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 20.953,76 1.000.000 UF PROM 47,72 0,04 0,06 02-09-11 18-11-20 694.770 694,77 0,04 0,06 580.681 (699.309) (106.816) Bloomberg
1142 12 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 63.282,42 2.730.000 UF PROM 43,14 0,05 0,06 28-09-11 18-11-20 1.896.722 694,77 0,05 0,06 1.753.754 (1.909.114) (108.807) Bloomberg
1143 13 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 46.360,75 2.000.000 UF PROM 43,14 0,05 0,06 28-09-11 18-11-20 1.389.540 694,77 0,05 0,06 1.284.802 (1.398.618) (79.712) Bloomberg
1180 14DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 70.150,49 3.043.000 UF PROM 43,38 0,08 0,09 18-10-11 06-11-19 2.114.185 694,77 0,08 0,09 1.956.435 (2.142.292) (164.124) Bloomberg
1181 15DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 34.579,60 1.500.000 UF PROM 43,38 0,04 0,06 18-10-11 18-11-20 1.042.155 694,77 0,04 0,06 958.094 (1.048.964) (69.122) Bloomberg
1183 16 MORGAN STANLEy EEUU BBB+ 45.353,10 2.000.000 UF PROM 44,10 0,04 0,06 26-10-11 18-11-20 1.389.540 694,77 0,04 0,06 1.256.862 (1.398.618) (110.163) Bloomberg
1187 17 MORGAN STANLEy EEUU BBB+ 45.353,10 2.000.000 UF PROM 44,10 0,04 0,06 26-10-11 18-11-20 1.389.540 694,77 0,04 0,06 1.256.862 (1.398.618) (110.163) Bloomberg
1246 18BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 56.453,35 2.500.000 UF PROM 44,28 0,07 0,08 07-11-11 29-07-19 1.736.925 694,77 0,07 0,08 1.602.260 (1.792.708) (174.074) Bloomberg
1247 19BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 112.906,70 5.000.000 UF PROM 44,28 0,07 0,08 07-11-11 29-07-19 3.473.850 694,77 0,07 0,08 3.204.520 (3.585.417) (348.148) Bloomberg
1310 20 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 46.748,28 2.000.000 UF PROM 42,78 0,07 0,08 19-12-11 29-07-19 1.389.540 694,77 0,07 0,08 1.325.508 (1.434.167) (95.564) Bloomberg
1472 21BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 47.819,33 2.259.003 UF PROM 47,24 0,07 0,07 29-02-12 15-06-22 1.569.487 694,77 0,07 0,07 1.322.966 (1.575.536) (263.869) Bloomberg
1682 22 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 66.161,89 2.500.000 UF EUR 37,79 0,05 0,05 23-07-12 19-02-19 1.986.875 794,75 0,05 0,05 1.905.494 (2.070.467) (164.471) Bloomberg
1749 23DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 42.034,37 2.000.000 UF PROM 47,58 0,07 0,08 11-09-12 01-02-27 1.389.540 694,77 0,07 0,08 1.189.820 (1.434.738) (207.594) Bloomberg
1750 24DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 46.868,32 2.230.000 UF PROM 47,58 0,07 0,08 11-09-12 01-02-27 1.549.337 694,77 0,07 0,08 1.326.649 (1.599.733) (231.468) Bloomberg
97 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
1758 25DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 41.623,25 2.000.000 UF PROM 48,05 0,06 0,07 25-09-12 30-09-22 1.389.540 694,77 0,06 0,07 1.165.457 (1.413.377) (198.885) Bloomberg
1764 26DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 53.779,22 2.000.000 UF EUR 37,19 0,05 0,05 27-09-12 19-02-19 1.589.500 794,75 0,05 0,05 1.550.914 (1.656.373) (104.527) Bloomberg
1998 27 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 22.045,81 1.000.000 UF PROM 45,36 0,04 0,04 06-06-13 03-04-23 694.770 694,77 0,04 0,04 613.407 (702.369) (49.621) Bloomberg
1999 28 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 22.045,81 1.000.000 UF PROM 45,36 0,04 0,04 06-06-13 03-04-23 694.770 694,77 0,04 0,04 613.407 (702.369) (49.621) Bloomberg
2000 29 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 22.046,81 1.000.000 UF PROM 45,36 0,04 0,04 06-06-13 03-04-23 694.770 694,77 0,04 0,04 613.435 (702.369) (49.621) Bloomberg
2008 30BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 43.920,47 2.000.000 UF PROM 45,54 0,03 0,04 18-06-13 01-05-28 1.389.540 694,77 0,03 0,04 1.217.446 (1.399.599) (86.152) Bloomberg
2018 31SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 21.857,40 1.000.000 UF PROM 45,75 0,04 0,04 19-06-13 03-04-23 694.770 694,77 0,04 0,04 608.120 (702.369) (56.430) Bloomberg
2019 32SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 21.857,40 1.000.000 UF PROM 45,75 0,04 0,04 19-06-13 03-04-23 694.770 694,77 0,04 0,04 608.120 (702.369) (56.430) Bloomberg
2021 33SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 65.979,15 3.000.000 UF PROM 45,47 0,04 0,05 12-06-13 08-02-23 2.084.310 694,77 0,04 0,05 1.845.856 (2.121.267) (169.438) Bloomberg
2058 34 BANCO DE CHILE CHILE AAA 10.948,84 500.000 UF PROM 45,67 0,03 0,05 15-07-13 25-04-22 347.385 694,77 0,03 0,05 303.708 (350.262) (36.061) Bloomberg
2059 35 BANCO DE CHILE CHILE AAA 18.736,58 850.000 UF PROM 45,37 0,03 0,05 25-07-13 08-02-23 590.555 694,77 0,03 0,05 523.469 (601.026) (54.750) Bloomberg
2151 36CREDIT SUISSE FIRST BOSTON
INGLATERRA A- 66.083,00 3.000.000 UF PROM 45,40 0,03 0,04 09-09-13 12-10-22 2.084.310 694,77 0,03 0,04 1.832.420 (2.102.061) (198.689) Bloomberg
2157 37 GOLDMAN SACHS EEUU A 21.695,30 1.000.000 UF PROM 46,09 0,05 0,07 12-09-13 18-09-43 694.770 694,77 0,05 0,07 605.986 (709.491) (66.064) Bloomberg
2158 38 GOLDMAN SACHS EEUU A 86.781,21 4.000.000 UF PROM 46,09 0,05 0,07 12-09-13 18-09-43 2.779.080 694,77 0,05 0,07 2.423.944 (2.837.963) (264.254) Bloomberg
2167 39DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 107.537,74 5.000.000 UF PROM 46,50 0,03 0,04 23-09-13 01-05-23 3.473.850 694,77 0,03 0,04 2.977.945 (3.496.039) (376.668) Bloomberg
2168 40DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 107.537,74 5.000.000 UF PROM 46,50 0,03 0,04 23-09-13 01-05-23 3.473.850 694,77 0,03 0,04 2.977.945 (3.496.039) (376.668) Bloomberg
2169 41DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 21.507,55 1.000.000 UF PROM 46,50 0,03 0,04 23-09-13 01-05-23 694.770 694,77 0,03 0,04 595.589 (699.208) (75.333) Bloomberg
2170 42DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 108.411,52 5.000.000 UF PROM 46,12 0,05 0,08 25-09-13 27-07-35 3.473.850 694,77 0,05 0,08 3.054.492 (3.585.004) (509.219) Bloomberg
2236 43 BANCO SANTANDER CHILE AAA 89.153,48 4.000.000 UF PROM 44,87 0,04 0,05 18-11-13 30-10-24 2.779.080 694,77 0,04 0,05 2.474.372 (2.802.156) (194.103) Bloomberg
2237 44 BANCO SANTANDER CHILE AAA 22.681,95 1.000.000 UF PROM 44,09 0,04 0,05 27-11-13 30-10-24 694.770 694,77 0,04 0,05 629.399 (700.539) (38.962) Bloomberg
2238 45 BANCO SANTANDER CHILE AAA 45.094,67 2.000.000 UF PROM 44,35 0,03 0,04 20-11-13 30-10-28 1.389.540 694,77 0,03 0,04 1.249.676 (1.399.599) (60.282) Bloomberg
2239 46 BANCO SANTANDER CHILE AAA 11.267,91 500.000 UF PROM 44,37 0,04 0,05 21-11-13 30-10-24 347.385 694,77 0,04 0,05 312.762 (350.270) (19.456) Bloomberg
2240 47 BANCO SANTANDER CHILE AAA 11.267,91 500.000 UF PROM 44,37 0,04 0,05 21-11-13 30-10-24 347.385 694,77 0,04 0,05 312.762 (350.270) (19.456) Bloomberg
2241 48 BANCO SANTANDER CHILE AAA 45.071,63 2.000.000 UF PROM 44,37 0,04 0,05 21-11-13 30-10-24 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.251.048 (1.401.078) (77.824) Bloomberg
2267 49 BANCO SANTANDER CHILE AAA 79.801,17 3.530.000 UF PROM 44,23 0,04 0,05 17-12-13 25-04-22 2.452.538 694,77 0,04 0,05 2.215.250 (2.472.852) (146.597) Bloomberg
2331 50BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 82.975,37 3.500.000 UF PROM 42,18 0,04 0,05 31-01-14 30-10-24 2.431.695 694,77 0,04 0,05 2.303.216 (2.451.887) 49.145 Bloomberg
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
98 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
2513 51JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 104.103,88 4.508.933 UF PROM 43,31 0,04 0,06 26-05-14 30-03-38 3.132.672 694,77 0,04 0,06 2.902.419 (3.184.244) (149.507) Bloomberg
2587 52BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 418.289,46 18.300.000 UF PROM 43,75 0,04 0,05 07-07-14 01-02-23 12.714.291 694,77 0,04 0,05 11.702.409 (12.950.611) (622.505) Bloomberg
2591 53 BANCO SANTANDER CHILE AAA 45.970,24 2.000.000 UF PROM 43,51 0,04 0,05 10-07-14 15-07-24 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.291.881 (1.423.042) (49.946) Bloomberg
2592 54 BANCO SANTANDER CHILE AAA 27.582,15 1.200.000 UF PROM 43,51 0,04 0,05 10-07-14 15-07-24 833.724 694,77 0,04 0,05 775.129 (853.825) (29.967) Bloomberg
2593 55 BANCO SANTANDER CHILE AAA 36.776,19 1.600.000 UF PROM 43,51 0,04 0,05 10-07-14 15-07-24 1.111.632 694,77 0,04 0,05 1.033.505 (1.138.434) (39.957) Bloomberg
2600 56JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 23.004,80 1.000.000 UF PROM 43,47 0,08 0,10 10-07-14 15-09-27 694.770 694,77 0,08 0,10 649.047 (714.279) (23.611) Bloomberg
2636 57 BANCO SANTANDER CHILE AAA 11.884,29 500.000 UF PROM 42,07 0,04 0,05 04-08-14 30-10-24 347.385 694,77 0,04 0,05 329.754 (350.270) 3.165 Bloomberg
2651 58JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 47.774,00 2.000.000 UF PROM 41,86 0,04 0,05 07-08-14 03-08-26 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.336.565 (1.416.802) 18.684 Bloomberg
2654 59 BANCO SANTANDER CHILE AAA 23.952,49 1.000.000 UF PROM 41,75 0,04 0,05 08-08-14 31-07-29 694.770 694,77 0,04 0,05 669.946 (708.156) 10.056 Bloomberg
2677 60 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 36.292,86 1.500.000 UF PROM 41,33 0,04 0,05 26-08-14 15-07-24 1.042.155 694,77 0,04 0,05 1.019.646 (1.067.281) 18.778 Bloomberg
2679 61 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 48.982,77 2.000.000 UF PROM 40,83 0,04 0,05 27-08-14 15-07-24 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.376.416 (1.423.042) 50.669 Bloomberg
2684 62BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 27.090,62 1.100.000 UF PROM 40,60 0,04 0,05 28-08-14 15-07-24 764.247 694,77 0,04 0,05 761.418 (782.673) 35.177 Bloomberg
2685 63BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 49.255,67 2.000.000 UF PROM 40,60 0,04 0,05 28-08-14 15-07-24 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.384.397 (1.423.042) 63.958 Bloomberg
2734 64BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 37.077,92 1.500.000 UF PROM 40,46 0,04 0,05 30-09-14 15-07-24 1.042.155 694,77 0,04 0,05 1.041.562 (1.067.281) 45.301 Bloomberg
2735 65BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 37.077,92 1.500.000 UF PROM 40,46 0,04 0,05 30-09-14 15-07-24 1.042.155 694,77 0,04 0,05 1.041.562 (1.067.281) 45.301 Bloomberg
2772 66JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 84.858,00 3.500.000 UF PROM 41,25 0,04 0,05 15-10-14 31-07-29 2.431.695 694,77 0,04 0,05 2.376.523 (2.478.545) 115.695 Bloomberg
2779 67SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 120.361,08 5.000.000 UF PROM 41,54 0,04 0,05 23-10-14 13-12-22 3.473.850 694,77 0,04 0,05 3.324.001 (3.481.580) 48.139 Bloomberg
2793 68SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 72.720,40 3.000.000 UF PROM 41,25 0,05 0,06 07-11-14 02-11-20 2.084.310 694,77 0,05 0,06 2.022.464 (2.104.944) (10.334) Bloomberg
2794 69SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 48.480,27 2.000.000 UF PROM 41,25 0,05 0,06 07-11-14 02-11-20 1.389.540 694,77 0,05 0,06 1.348.310 (1.403.296) (6.889) Bloomberg
2796 70SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 12.120,07 500.000 UF PROM 41,25 0,05 0,06 07-11-14 02-11-20 347.385 694,77 0,05 0,06 337.077 (350.824) (1.722) Bloomberg
2797 71SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 48.546,10 2.000.000 UF PROM 41,20 0,05 0,06 06-11-14 02-11-20 1.389.540 694,77 0,05 0,06 1.350.208 (1.403.296) (4.084) Bloomberg
2825 72 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 48.993,99 2.000.000 UF PROM 40,82 0,05 0,05 20-11-14 30-10-19 1.389.540 694,77 0,05 0,05 1.361.255 (1.401.670) (14.754) Bloomberg
2826 73JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 24.288,23 1.000.000 UF PROM 41,17 0,05 0,05 13-11-14 12-11-24 694.770 694,77 0,05 0,05 673.657 (699.801) 33.830 Bloomberg
2827 74JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 24.288,23 1.000.000 UF PROM 41,17 0,05 0,05 13-11-14 12-11-24 694.770 694,77 0,05 0,05 673.657 (699.801) 33.830 Bloomberg
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
99 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
2828 75JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 24.288,23 1.000.000 UF PROM 41,17 0,05 0,05 13-11-14 12-11-24 694.770 694,77 0,05 0,05 673.657 (699.801) 33.830 Bloomberg
2832 76JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 66.332,00 2.739.000 UF PROM 41,29 0,04 0,05 21-11-14 25-09-29 1.902.975 694,77 0,04 0,05 1.835.658 (1.912.201) 53.674 Bloomberg
2868 77BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 57.997,08 2.300.000 UF PROM 39,66 0,03 0,04 16-12-14 07-05-21 1.597.971 694,77 0,03 0,04 1.606.725 (1.607.506) 68.657 Bloomberg
2869 78 BANCO DE CHILE CHILE AAA 50.148,01 2.000.000 UF PROM 39,88 0,05 0,05 17-12-14 30-10-19 1.389.540 694,77 0,05 0,05 1.393.530 (1.401.670) 19.775 Bloomberg
2870 79 BANCO DE CHILE CHILE AAA 50.148,01 2.000.000 UF PROM 39,88 0,05 0,05 17-12-14 30-10-19 1.389.540 694,77 0,05 0,05 1.393.530 (1.401.670) 19.775 Bloomberg
2871 80 BANCO DE CHILE CHILE AAA 37.611,01 1.500.000 UF PROM 39,88 0,05 0,05 17-12-14 30-10-19 1.042.155 694,77 0,05 0,05 1.045.148 (1.051.252) 14.831 Bloomberg
2872 81 BANCO DE CHILE CHILE AAA 12.537,00 500.000 UF PROM 39,88 0,05 0,05 17-12-14 30-10-19 347.385 694,77 0,05 0,05 348.383 (350.417) 4.944 Bloomberg
2876 82BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 25.216,12 1.000.000 UF PROM 39,66 0,03 0,04 16-12-14 07-05-21 694.770 694,77 0,03 0,04 698.576 (698.916) 29.851 Bloomberg
2879 83 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 66.515,75 2.700.000 UF PROM 40,59 0,04 0,05 29-12-14 31-07-29 1.875.879 694,77 0,04 0,05 1.862.909 (1.912.020) 125.921 Bloomberg
2902 84 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 75.100,19 3.000.000 UF PROM 39,95 0,04 0,04 06-01-15 27-01-25 2.084.310 694,77 0,04 0,04 2.103.935 (2.123.214) 204.182 Bloomberg
2907 85 BANCO DE CHILE CHILE AAA 12.486,24 500.000 UF PROM 40,04 0,05 0,05 07-01-15 30-10-19 347.385 694,77 0,05 0,05 347.025 (350.417) 3.788 Bloomberg
2908 86 BANCO DE CHILE CHILE AAA 25.053,70 1.000.000 UF PROM 39,91 0,05 0,05 06-01-15 30-10-19 694.770 694,77 0,05 0,05 696.413 (700.835) 10.545 Bloomberg
2909 87 BANCO DE CHILE CHILE AAA 12.526,85 500.000 UF PROM 39,91 0,05 0,05 06-01-15 30-10-19 347.385 694,77 0,05 0,05 348.206 (350.417) 5.273 Bloomberg
2929 88BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 114.067,46 4.500.000 UF PROM 39,45 0,05 0,06 06-02-15 12-02-25 3.126.465 694,77 0,05 0,06 3.203.875 (3.196.842) 301.921 Bloomberg
2930 89BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 127.300,43 5.000.000 UF PROM 39,28 0,05 0,06 09-02-15 12-02-25 3.473.850 694,77 0,05 0,06 3.575.691 (3.552.047) 357.654 Bloomberg
2936 90DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 126.018,61 5.000.000 UF PROM 39,68 0,05 0,06 13-02-15 25-04-22 3.473.850 694,77 0,05 0,06 3.508.521 (3.513.599) 191.048 Bloomberg
2943 91 BANCO DE CHILE CHILE AAA 126.550,81 5.000.000 UF PROM 39,51 0,05 0,06 17-02-15 25-04-22 3.473.850 694,77 0,05 0,06 3.523.404 (3.513.599) 209.539 Bloomberg
2956 92DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 25.309,26 1.000.000 UF PROM 39,51 0,04 0,05 18-02-15 12-02-25 694.770 694,77 0,04 0,05 709.325 (708.479) 70.064 Bloomberg
2957 93DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 25.309,26 1.000.000 UF PROM 39,51 0,05 0,06 18-02-15 25-04-22 694.770 694,77 0,05 0,06 704.825 (702.720) 45.045 Bloomberg
2969 94BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 12.610,73 500.000 UF PROM 39,65 0,05 0,06 25-02-15 12-02-25 347.385 694,77 0,05 0,06 354.244 (355.205) 31.956 Bloomberg
3015 95 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 50.750,82 2.000.000 UF PROM 39,41 0,05 0,05 24-03-15 20-02-23 1.389.540 694,77 0,05 0,05 1.422.929 (1.416.736) 109.781 Bloomberg
3016 96 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 125.956,36 5.000.000 UF PROM 39,70 0,05 0,05 25-03-15 20-02-23 3.473.850 694,77 0,05 0,05 3.532.267 (3.541.840) 253.380 Bloomberg
3021 97 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 50.504,46 2.000.000 UF PROM 39,60 0,05 0,05 26-03-15 20-02-23 1.389.540 694,77 0,05 0,05 1.416.478 (1.416.736) 107.826 Bloomberg
3022 98 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 25.252,22 1.000.000 UF PROM 39,60 0,05 0,05 26-03-15 20-02-23 694.770 694,77 0,05 0,05 708.239 (708.368) 53.913 Bloomberg
3054 99 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 124.367,19 5.000.000 UF PROM 40,20 0,04 0,05 24-04-15 30-04-25 3.473.850 694,77 0,04 0,05 3.450.469 (3.500.832) 291.987 Bloomberg
3057 100 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 85.420,55 3.442.769 UF PROM 40,30 0,05 0,06 14-04-15 06-12-32 2.391.933 694,77 0,05 0,06 2.362.205 (2.400.968) 266.639 Bloomberg
3060 101 BANCO SANTANDER CHILE AAA 110.531,00 5.000.000 UF PROM 45,24 0,04 0,06 14-04-15 17-11-36 3.473.850 694,77 0,04 0,06 3.062.410 (3.500.029) (186.302) Bloomberg
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
100 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
3072 102 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 84.543,67 3.442.769 UF PROM 40,72 0,04 0,06 07-05-15 06-12-32 2.391.933 694,77 0,04 0,06 2.337.700 (2.400.968) 204.472 Bloomberg
3079 103 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 97.401,46 4.000.000 UF PROM 41,07 0,04 0,05 08-05-15 30-04-25 2.779.080 694,77 0,04 0,05 2.702.330 (2.800.665) 163.273 Bloomberg
3090 104 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 41.580,00 1.721.384 UF PROM 41,40 0,05 0,06 13-05-15 06-12-32 1.195.966 694,77 0,05 0,06 1.149.798 (1.200.484) 86.318 Bloomberg
3100 105 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 240.717,97 10.000.000 UF PROM 41,54 0,05 0,05 14-05-15 15-05-25 6.947.700 694,77 0,05 0,05 6.675.211 (6.995.154) 368.440 Bloomberg
3101 106 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 120.157,71 5.000.000 UF PROM 41,61 0,05 0,05 15-05-15 15-05-25 3.473.850 694,77 0,05 0,05 3.330.535 (3.495.514) 189.919 Bloomberg
3138 107 BANCO DE CHILE CHILE AAA 76.325,35 3.000.000 UF PROM 39,31 0,04 0,05 08-06-15 20-01-23 2.084.310 694,77 0,04 0,05 2.143.959 (2.129.593) 170.495 Bloomberg
3139 108 BANCO DE CHILE CHILE AAA 100.288,44 4.000.000 UF PROM 39,88 0,04 0,05 09-06-15 23-09-24 2.779.080 694,77 0,04 0,05 2.798.361 (2.819.384) 227.746 Bloomberg
3140 109 BANCO DE CHILE CHILE AAA 12.629,41 500.000 UF PROM 39,59 0,04 0,05 10-06-15 20-01-23 347.385 694,77 0,04 0,05 354.757 (354.932) 25.131 Bloomberg
3172 110JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 50.431,29 2.000.000 UF PROM 39,66 0,04 0,05 19-06-15 30-10-24 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.400.597 (1.401.078) 153.568 Bloomberg
3209 111SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 103.935,72 4.000.000 UF PROM 38,49 0,04 0,05 21-07-15 14-07-25 2.779.080 694,77 0,04 0,05 2.916.423 (2.843.271) 325.281 Bloomberg
3210 112JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 47.672,60 1.826.000 UF PROM 38,30 0,04 0,05 22-07-15 25-05-29 1.268.650 694,77 0,04 0,05 1.319.282 (1.274.801) 271.440 Bloomberg
3211 113JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 71.508,40 2.739.000 UF PROM 38,30 0,04 0,05 22-07-15 25-05-29 1.902.975 694,77 0,04 0,05 1.978.792 (1.912.201) 407.160 Bloomberg
3236 114BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 30.262,66 1.120.000 UF PROM 37,01 0,04 0,05 06-08-15 03-08-26 778.142 694,77 0,04 0,05 846.963 (793.409) 134.002 Bloomberg
3314 115SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 26.982,79 1.000.000 UF PROM 37,06 0,04 0,05 21-09-15 03-08-26 694.770 694,77 0,04 0,05 754.862 (708.401) 124.209 Bloomberg
3315 116SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 86.344,93 3.200.000 UF PROM 37,06 0,04 0,05 21-09-15 03-08-26 2.223.264 694,77 0,04 0,05 2.415.558 (2.266.883) 397.469 Bloomberg
3316 117SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 134.913,95 5.000.000 UF PROM 37,06 0,04 0,05 21-09-15 03-08-26 3.473.850 694,77 0,04 0,05 3.774.310 (3.542.005) 621.046 Bloomberg
3368 118JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 397.584,00 15.000.000 UF PROM 37,73 0,04 0,05 19-10-15 31-07-29 10.421.550 694,77 0,04 0,05 11.120.566 (10.622.335) 1.421.953 Bloomberg
3371 119JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 107.994,00 4.000.000 UF PROM 37,04 0,03 0,05 27-10-15 16-09-25 2.779.080 694,77 0,03 0,05 3.007.014 (2.815.699) 476.686 Bloomberg
3378 120JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 26.937,00 1.000.000 UF PROM 37,12 0,04 0,05 28-10-15 16-09-24 694.770 694,77 0,04 0,05 750.946 (704.525) 113.269 Bloomberg
3384 121 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 243.615,00 9.350.000 UF PROM 38,38 0,06 0,07 27-10-15 29-11-32 6.496.100 694,77 0,06 0,07 6.749.754 (6.535.579) 1.116.184 Bloomberg
3418 122 BANCO DE CHILE CHILE AAA 13.866,96 500.000 UF PROM 36,06 0,04 0,05 20-11-15 16-09-24 347.385 694,77 0,04 0,05 386.671 (352.262) 71.685 Bloomberg
3419 123 BANCO DE CHILE CHILE AAA 55.467,82 2.000.000 UF PROM 36,06 0,04 0,05 20-11-15 16-09-24 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.546.686 (1.409.049) 286.739 Bloomberg
3420 124 BANCO DE CHILE CHILE AAA 55.709,94 2.000.000 UF PROM 35,90 0,04 0,04 19-11-15 15-05-23 1.389.540 694,77 0,04 0,04 1.542.714 (1.397.265) 263.657 Bloomberg
3436 125JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 97.619,00 3.500.000 UF PROM 35,85 0,04 0,08 25-11-15 27-07-35 2.431.695 694,77 0,04 0,08 2.734.570 (2.509.503) 85.384 Bloomberg
3452 126 BANCO DE CHILE CHILE AAA 41.217,77 1.500.000 UF PROM 36,39 0,04 0,04 01-12-15 15-05-23 1.042.155 694,77 0,04 0,04 1.141.672 (1.047.949) 189.545 Bloomberg
3453 127SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 68.765,25 2.500.000 UF PROM 36,36 0,04 0,04 02-12-15 15-05-23 1.736.925 694,77 0,04 0,04 1.904.601 (1.746.581) 314.712 Bloomberg
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
101 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
3462 128 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 277.409,00 10.000.000 UF PROM 36,05 0,04 0,05 17-12-15 24-04-23 6.947.700 694,77 0,04 0,05 7.696.998 (7.011.298) 1.085.219 Bloomberg
3463 129 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 138.704,00 5.000.000 UF PROM 36,05 0,04 0,05 17-12-15 24-04-23 3.473.850 694,77 0,04 0,05 3.848.485 (3.505.649) 542.609 Bloomberg
3464 130 GOLDMAN SACHS EEUU A 27.556,00 1.000.000 UF PROM 36,29 0,04 0,05 17-12-15 12-11-24 694.770 694,77 0,04 0,05 763.716 (699.801) 120.974 Bloomberg
3465 131 GOLDMAN SACHS EEUU A 165.336,00 6.000.000 UF PROM 36,29 0,04 0,05 17-12-15 12-11-24 4.168.620 694,77 0,04 0,05 4.582.294 (4.198.808) 725.842 Bloomberg
3466 132 GOLDMAN SACHS EEUU A 55.112,00 2.000.000 UF PROM 36,29 0,04 0,05 17-12-15 12-11-24 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.527.431 (1.399.603) 241.947 Bloomberg
3467 133 GOLDMAN SACHS EEUU A 27.556,00 1.000.000 UF PROM 36,29 0,04 0,05 17-12-15 12-11-24 694.770 694,77 0,04 0,05 763.716 (699.801) 120.974 Bloomberg
3471 134JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 97.356,00 3.500.000 UF PROM 35,95 0,04 0,06 18-12-15 13-11-23 2.431.695 694,77 0,04 0,06 2.696.150 (2.449.429) 335.698 Bloomberg
3496 135BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 139.548,46 5.000.000 UF PROM 35,83 0,03 0,04 05-01-16 08-05-23 3.473.850 694,77 0,03 0,04 3.864.839 (3.496.521) 588.892 Bloomberg
3497 136BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 279.096,92 10.000.000 UF PROM 35,83 0,03 0,04 05-01-16 08-05-23 6.947.700 694,77 0,03 0,04 7.729.678 (6.993.042) 1.160.295 Bloomberg
3504 137BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 58.653,38 2.000.000 UF PROM 34,10 0,03 0,05 06-01-16 15-07-24 1.389.540 694,77 0,03 0,05 1.640.958 (1.423.042) 285.220 Bloomberg
3505 138BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 58.653,38 2.000.000 UF PROM 34,10 0,03 0,05 06-01-16 15-07-24 1.389.540 694,77 0,03 0,05 1.640.958 (1.423.042) 285.220 Bloomberg
3506 139BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 29.326,69 1.000.000 UF PROM 34,10 0,03 0,05 06-01-16 15-07-24 694.770 694,77 0,03 0,05 820.479 (711.521) 142.610 Bloomberg
3508 140JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 28.779,00 1.000.000 UF PROM 34,75 0,03 0,05 06-01-16 15-07-24 694.770 694,77 0,03 0,05 805.156 (711.521) 124.915 Bloomberg
3509 141JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 123.752,00 4.300.000 UF PROM 34,75 0,03 0,05 06-01-16 15-07-24 2.987.511 694,77 0,03 0,05 3.462.237 (3.059.540) 537.208 Bloomberg
3514 142BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 80.275,79 3.500.000 UF PROM 43,60 0,04 0,06 08-01-16 22-01-21 2.431.695 694,77 0,04 0,06 2.257.580 (2.494.511) (186.243) Bloomberg
3555 143JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 76.484,00 2.762.818 UF PROM 36,12 0,05 0,06 29-01-16 01-03-38 1.919.523 694,77 0,05 0,06 2.135.188 (1.950.623) 577.295 Bloomberg
3556 144JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 76.700,27 2.762.818 UF PROM 36,02 0,05 0,06 28-01-16 30-03-38 1.919.523 694,77 0,05 0,06 2.141.219 (1.950.623) 576.608 Bloomberg
3589 145 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 33.396,00 1.200.000 UF PROM 35,93 0,04 0,05 02-02-16 25-04-22 833.724 694,77 0,04 0,05 927.484 (840.630) 152.369 Bloomberg
3590 146 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 8.349,00 300.000 UF PROM 35,93 0,04 0,04 02-02-16 15-05-23 208.431 694,77 0,04 0,04 231.264 (209.590) 41.575 Bloomberg
3591 147 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 60.783,20 2.000.000 UF EUR 32,90 0,05 0,04 04-02-16 08-10-25 1.589.500 794,75 0,05 0,04 1.694.277 (1.603.675) 197.663 Bloomberg
3592 148 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 60.783,20 2.000.000 UF EUR 32,90 0,05 0,04 04-02-16 08-10-25 1.589.500 794,75 0,05 0,04 1.694.277 (1.603.675) 197.663 Bloomberg
3593 149 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 30.391,60 1.000.000 UF EUR 32,90 0,05 0,04 04-02-16 08-10-25 794.750 794,75 0,05 0,04 847.139 (801.837) 102.769 Bloomberg
3594 150 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 76.413,64 2.500.000 UF EUR 32,72 0,05 0,04 05-02-16 08-10-25 1.986.875 794,75 0,05 0,04 2.129.768 (2.004.594) 256.923 Bloomberg
3595 151 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 30.565,46 1.000.000 UF EUR 32,72 0,05 0,04 05-02-16 08-10-25 794.750 794,75 0,05 0,04 851.907 (801.837) 102.769 Bloomberg
3596 152 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 30.565,46 1.000.000 UF EUR 32,72 0,05 0,04 05-02-16 08-10-25 794.750 794,75 0,05 0,04 851.907 (801.837) 98.832 Bloomberg
3599 153 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 25.391,00 913.000 UF PROM 35,96 0,04 0,05 09-02-16 25-05-29 634.325 694,77 0,04 0,05 702.707 (637.400) 140.033 Bloomberg
3605 154BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 287.774,55 10.000.000 UF PROM 34,75 0,03 0,05 10-02-16 16-09-24 6.947.700 694,77 0,03 0,05 7.997.214 (7.045.246) 1.235.390 Bloomberg
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
102 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
3606 155 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 78.844,14 2.500.000 UF EUR 31,71 0,05 0,04 16-02-16 08-10-25 1.986.875 794,75 0,05 0,04 2.197.210 (2.004.594) 335.371 Bloomberg
3607 156 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 94.612,97 3.000.000 UF EUR 31,71 0,05 0,04 16-02-16 08-10-25 2.384.250 794,75 0,05 0,04 2.636.652 (2.405.512) 402.445 Bloomberg
3653 157BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 107.995,57 5.000.000 UF PROM 46,30 0,03 0,05 24-03-16 15-02-21 3.473.850 694,77 0,03 0,05 3.008.966 (3.538.985) (524.906) Bloomberg
3676 158SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 13.190,99 500.000 UF PROM 37,90 0,04 0,05 08-04-16 09-12-25 347.385 694,77 0,04 0,05 364.427 (348.330) 56.746 Bloomberg
3677 159SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 118.718,94 4.500.000 UF PROM 37,90 0,04 0,05 08-04-16 09-12-25 3.126.465 694,77 0,04 0,05 3.279.840 (3.134.968) 510.711 Bloomberg
3678 160BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 20.499,10 1.000.000 UF PROM 48,78 0,03 0,04 11-04-16 03-04-23 694.770 694,77 0,03 0,04 568.922 (700.928) (101.118) Bloomberg
3695 161 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 32.137,50 1.500.000 UF PROM 46,67 0,04 0,06 22-04-16 12-04-21 1.042.155 694,77 0,04 0,06 894.326 (1.055.783) (153.245) Bloomberg
3696 162 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 53.562,50 2.500.000 UF PROM 46,67 0,04 0,06 22-04-16 12-04-21 1.736.925 694,77 0,04 0,06 1.490.544 (1.759.639) (255.408) Bloomberg
3699 163BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 40.998,21 2.000.000 UF PROM 48,78 0,04 0,04 19-04-16 08-05-23 1.389.540 694,77 0,04 0,04 1.136.824 (1.398.608) (184.046) Bloomberg
3700 164BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 30.748,66 1.500.000 UF PROM 48,78 0,04 0,04 19-04-16 08-05-23 1.042.155 694,77 0,04 0,04 852.618 (1.048.956) (138.034) Bloomberg
3701 165BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 10.249,55 500.000 UF PROM 48,78 0,04 0,04 19-04-16 08-05-23 347.385 694,77 0,04 0,04 284.206 (349.652) (46.012) Bloomberg
3709 166 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 43.026,55 2.000.000 UF PROM 46,48 0,03 0,05 25-04-16 15-02-21 1.389.540 694,77 0,03 0,05 1.199.360 (1.415.594) (211.315) Bloomberg
3710 167 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 43.026,55 2.000.000 UF PROM 46,48 0,03 0,05 25-04-16 15-02-21 1.389.540 694,77 0,03 0,05 1.199.360 (1.415.594) (211.315) Bloomberg
3711 168 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 21.513,77 1.000.000 UF PROM 46,48 0,03 0,05 25-04-16 15-02-21 694.770 694,77 0,03 0,05 599.693 (707.797) (105.656) Bloomberg
3712 169 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 10.756,64 500.000 UF PROM 46,48 0,03 0,05 25-04-16 15-02-21 347.385 694,77 0,03 0,05 299.840 (353.898) (52.827) Bloomberg
3763 170 BANCO DE CHILE CHILE AAA 66.066,00 3.000.000 UF PROM 45,41 0,03 0,04 19-05-16 09-11-22 2.084.310 694,77 0,03 0,04 1.828.787 (2.096.660) (199.589) Bloomberg
3764 171 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 21.353,00 1.000.000 UF PROM 46,83 0,04 0,05 23-05-16 02-10-23 694.770 694,77 0,04 0,05 594.543 (703.455) (80.272) Bloomberg
3765 172 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 21.353,00 1.000.000 UF PROM 46,83 0,04 0,05 23-05-16 02-10-23 694.770 694,77 0,04 0,05 594.543 (703.455) (80.272) Bloomberg
3766 173 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 117.443,00 5.500.000 UF PROM 46,83 0,04 0,05 23-05-16 02-10-23 3.821.235 694,77 0,04 0,05 3.270.026 (3.869.000) (441.497) Bloomberg
3767 174 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 53.383,00 2.500.000 UF PROM 46,83 0,04 0,05 23-05-16 02-10-23 1.736.925 694,77 0,04 0,05 1.486.370 (1.758.637) (200.680) Bloomberg
3768 175SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 29.306,29 1.000.000 UF PROM 34,12 0,02 0,04 25-05-16 07-05-21 694.770 694,77 0,02 0,04 809.942 (698.916) 118.930 Bloomberg
3769 176SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 58.612,57 2.000.000 UF PROM 34,12 0,02 0,04 25-05-16 07-05-21 1.389.540 694,77 0,02 0,04 1.619.883 (1.397.831) 237.860 Bloomberg
3770 177SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 58.612,57 2.000.000 UF PROM 34,12 0,02 0,04 25-05-16 07-05-21 1.389.540 694,77 0,02 0,04 1.619.883 (1.397.831) 237.860 Bloomberg
3782 178SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 39.374,12 1.500.000 UF PROM 38,10 0,05 0,06 03-06-16 29-04-26 1.042.155 694,77 0,05 0,06 1.094.095 (1.052.076) 177.111 Bloomberg
3783 179SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 26.249,41 1.000.000 UF PROM 38,10 0,05 0,06 03-06-16 29-04-26 694.770 694,77 0,05 0,06 729.397 (701.384) 118.074 Bloomberg
3784 180SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 52.498,83 2.000.000 UF PROM 38,10 0,05 0,06 03-06-16 29-04-26 1.389.540 694,77 0,05 0,06 1.458.794 (1.402.767) 236.148 Bloomberg
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
103 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
3785 181SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 26.249,41 1.000.000 UF PROM 38,10 0,05 0,06 03-06-16 29-04-26 694.770 694,77 0,05 0,06 729.397 (701.384) 118.074 Bloomberg
3786 182SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 26.249,41 1.000.000 UF PROM 38,10 0,05 0,06 03-06-16 29-04-26 694.770 694,77 0,05 0,06 729.397 (701.384) 118.074 Bloomberg
3787 183SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 26.249,41 1.000.000 UF PROM 38,10 0,05 0,06 03-06-16 29-04-26 694.770 694,77 0,05 0,06 729.397 (701.384) 118.074 Bloomberg
3788 184SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 26.249,41 1.000.000 UF PROM 38,10 0,05 0,06 03-06-16 29-04-26 694.770 694,77 0,05 0,06 729.397 (701.384) 118.074 Bloomberg
3789 185SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 26.249,41 1.000.000 UF PROM 38,10 0,05 0,06 03-06-16 29-04-26 694.770 694,77 0,05 0,06 729.397 (701.384) 118.074 Bloomberg
3795 186JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 130.776,47 5.000.000 UF PROM 38,23 0,06 0,08 06-06-16 27-07-35 3.473.850 694,77 0,06 0,08 3.694.160 (3.585.004) 930.426 Bloomberg
3802 187 BANCO DE CHILE CHILE AAA 39.091,84 1.500.000 UF PROM 38,37 0,03 0,04 09-06-16 03-04-23 1.042.155 694,77 0,03 0,04 1.085.607 (1.051.392) 116.276 Bloomberg
3803 188 BANCO DE CHILE CHILE AAA 13.030,61 500.000 UF PROM 38,37 0,04 0,04 09-06-16 28-01-25 347.385 694,77 0,04 0,04 364.761 (353.815) 47.674 Bloomberg
3804 189 BANCO DE CHILE CHILE AAA 26.061,23 1.000.000 UF PROM 38,37 0,04 0,04 09-06-16 28-01-25 694.770 694,77 0,04 0,04 729.522 (707.630) 95.349 Bloomberg
3805 190SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 26.270,89 1.000.000 UF PROM 38,06 0,05 0,05 10-06-16 25-05-20 694.770 694,77 0,05 0,05 727.612 (698.232) 55.430 Bloomberg
3806 191SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 39.406,34 1.500.000 UF PROM 38,06 0,05 0,05 10-06-16 25-05-20 1.042.155 694,77 0,05 0,05 1.091.418 (1.047.348) 83.146 Bloomberg
3807 192SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 52.541,78 2.000.000 UF PROM 38,06 0,05 0,05 10-06-16 25-05-20 1.389.540 694,77 0,05 0,05 1.455.225 (1.396.464) 110.861 Bloomberg
3808 193SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 105.083,56 4.000.000 UF PROM 38,06 0,05 0,05 10-06-16 25-05-20 2.779.080 694,77 0,05 0,05 2.910.449 (2.792.927) 221.721 Bloomberg
3855 194SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 52.503,96 2.000.000 UF PROM 38,09 0,02 0,04 30-06-16 03-04-23 1.389.540 694,77 0,02 0,04 1.455.454 (1.404.738) 71.282 Bloomberg
3856 195SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 52.503,96 2.000.000 UF PROM 38,09 0,02 0,04 30-06-16 03-04-23 1.389.540 694,77 0,02 0,04 1.455.454 (1.404.738) 71.282 Bloomberg
3886 196SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 134.815,11 5.000.000 UF PROM 37,09 0,04 0,05 18-07-16 10-07-24 3.473.850 694,77 0,04 0,05 3.779.543 (3.547.764) 552.657 Bloomberg
3887 197DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 47.498,44 2.000.000 UF PROM 42,11 0,05 0,08 22-07-16 27-07-35 1.389.540 694,77 0,05 0,08 1.337.597 (1.434.002) (49.425) Bloomberg
3888 198SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 109.119,01 4.000.000 UF PROM 36,66 0,04 0,05 25-07-16 17-04-24 2.779.080 694,77 0,04 0,05 3.032.990 (2.806.995) 496.461 Bloomberg
3918 199DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 277.990,31 10.000.000 UF EUR 35,97 0,04 0,02 05-08-16 11-01-22 7.947.500 794,75 0,04 0,02 7.938.010 (8.120.930) (1.721) Bloomberg
3933 200 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 51.294,79 2.000.000 UF PROM 38,99 0,04 0,05 19-08-16 14-07-25 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.440.730 (1.421.635) 160.539 Bloomberg
3934 201 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 51.294,79 2.000.000 UF PROM 38,99 0,04 0,05 19-08-16 14-07-25 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.440.730 (1.421.635) 160.539 Bloomberg
3935 202 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 25.647,39 1.000.000 UF PROM 38,99 0,04 0,05 19-08-16 14-07-25 694.770 694,77 0,04 0,05 720.365 (710.818) 80.269 Bloomberg
4088 203 MORGAN STANLEy EEUU BBB+ 89.438,41 4.000.000 UF PROM 44,72 0,05 0,06 25-10-16 23-02-22 2.779.080 694,77 0,05 0,06 2.505.939 (2.836.708) (263.920) Bloomberg
4089 204 MORGAN STANLEy EEUU BBB+ 67.078,81 3.000.000 UF PROM 44,72 0,05 0,06 25-10-16 23-02-22 2.084.310 694,77 0,05 0,06 1.879.455 (2.127.531) (197.940) Bloomberg
4132 205 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 46.784,00 2.000.000 UF PROM 42,75 0,05 0,06 14-11-16 23-02-22 1.389.540 694,77 0,05 0,06 1.310.913 (1.418.354) (65.407) Bloomberg
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
104 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
4142 206 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 93.568,00 4.000.000 UF PROM 42,75 0,05 0,06 16-11-16 12-04-21 2.779.080 694,77 0,05 0,06 2.605.692 (2.815.422) (148.004) Bloomberg
4286 207 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 259.551,46 10.000.000 UF EUR 38,53 0,04 0,03 10-02-17 19-01-24 7.947.500 794,75 0,04 0,03 7.423.998 (8.182.931) (725.521) Bloomberg
4300 208 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 128.841,51 5.000.000 UF EUR 38,81 0,04 0,03 14-02-17 19-01-24 3.973.750 794,75 0,04 0,03 3.684.941 (4.091.466) (401.201) Bloomberg
4303 209 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 128.693,97 5.000.000 UF EUR 38,85 0,05 0,05 21-02-17 21-02-28 3.973.750 794,75 0,05 0,05 3.711.218 (4.139.872) (432.177) Bloomberg
4313 210BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 128.208,00 5.000.000 UF EUR 39,00 0,05 0,05 22-02-17 21-02-28 3.973.750 794,75 0,05 0,05 3.696.598 (4.139.872) (454.306) Bloomberg
4449 211 GOLDMAN SACHS EEUU A 275.216,29 10.814.129 UF PROM 39,29 0,04 0,05 08-05-17 24-06-24 7.513.333 694,77 0,04 0,05 7.591.719 (7.520.846) 354.048 Bloomberg
4451 212 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 125.662,64 5.000.000 UF PROM 39,79 0,03 0,05 03-05-17 22-05-24 3.473.850 694,77 0,03 0,05 3.475.746 (3.491.627) 127.059 Bloomberg
4452 213 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 12.566,26 500.000 UF PROM 39,79 0,03 0,05 03-05-17 22-05-24 347.385 694,77 0,03 0,05 347.574 (349.163) 12.706 Bloomberg
4453 214 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 50.265,06 2.000.000 UF PROM 39,79 0,03 0,05 03-05-17 22-05-24 1.389.540 694,77 0,03 0,05 1.390.298 (1.396.651) 50.824 Bloomberg
4454 215 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 62.831,32 2.500.000 UF PROM 39,79 0,03 0,05 03-05-17 22-05-24 1.736.925 694,77 0,03 0,05 1.737.873 (1.745.814) 63.529 Bloomberg
4455 216BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 63.212,78 2.500.000 UF PROM 39,55 0,04 0,05 11-05-17 04-05-20 1.736.925 694,77 0,04 0,05 1.754.116 (1.751.625) 39.980 Bloomberg
4456 217BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 75.855,33 3.000.000 UF PROM 39,55 0,04 0,05 11-05-17 04-05-20 2.084.310 694,77 0,04 0,05 2.104.939 (2.101.950) 47.976 Bloomberg
4457 218BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 25.285,11 1.000.000 UF PROM 39,55 0,04 0,05 11-05-17 04-05-20 694.770 694,77 0,04 0,05 701.646 (700.650) 15.992 Bloomberg
4458 219BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 25.285,11 1.000.000 UF PROM 39,55 0,04 0,05 11-05-17 04-05-20 694.770 694,77 0,04 0,05 701.646 (700.650) 15.992 Bloomberg
4459 220BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 37.927,67 1.500.000 UF PROM 39,55 0,04 0,05 11-05-17 04-05-20 1.042.155 694,77 0,04 0,05 1.052.470 (1.050.975) 23.988 Bloomberg
4460 221BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 25.285,11 1.000.000 UF PROM 39,55 0,04 0,05 11-05-17 04-05-20 694.770 694,77 0,04 0,05 701.646 (700.650) 15.992 Bloomberg
4461 222 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 127.334,94 5.000.000 UF PROM 39,27 0,04 0,05 09-05-17 20-07-20 3.473.850 694,77 0,04 0,05 3.574.067 (3.555.901) 100.949 Bloomberg
4462 223 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 63.667,47 2.500.000 UF PROM 39,27 0,04 0,05 09-05-17 20-07-20 1.736.925 694,77 0,04 0,05 1.787.034 (1.777.950) 50.474 Bloomberg
4463 224 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 50.933,98 2.000.000 UF PROM 39,27 0,04 0,05 09-05-17 20-07-20 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.429.627 (1.422.360) 40.380 Bloomberg
4464 225 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 50.933,98 2.000.000 UF PROM 39,27 0,04 0,05 09-05-17 20-07-20 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.429.627 (1.422.360) 40.380 Bloomberg
4465 226 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 25.466,99 1.000.000 UF PROM 39,27 0,04 0,05 09-05-17 20-07-20 694.770 694,77 0,04 0,05 714.813 (711.180) 20.190 Bloomberg
4466 227 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 25.466,99 1.000.000 UF PROM 39,27 0,04 0,05 09-05-17 20-07-20 694.770 694,77 0,04 0,05 714.813 (711.180) 20.190 Bloomberg
4467 228 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 12.733,49 500.000 UF PROM 39,27 0,04 0,05 09-05-17 20-07-20 347.385 694,77 0,04 0,05 357.407 (355.590) 10.095 Bloomberg
4468 229 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 12.733,49 500.000 UF PROM 39,27 0,04 0,05 09-05-17 20-07-20 347.385 694,77 0,04 0,05 357.407 (355.590) 10.095 Bloomberg
4469 230 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 12.733,49 500.000 UF PROM 39,27 0,04 0,05 09-05-17 20-07-20 347.385 694,77 0,04 0,05 357.407 (355.590) 10.095 Bloomberg
4472 231 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 50.007,26 1.966.205 UF PROM 39,32 0,04 0,05 08-05-17 24-06-24 1.366.060 694,77 0,04 0,05 1.379.427 (1.367.427) 63.020 Bloomberg
4473 232 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 50.007,26 1.966.205 UF PROM 39,32 0,04 0,05 08-05-17 24-06-24 1.366.060 694,77 0,04 0,05 1.379.427 (1.367.427) 63.020 Bloomberg
4474 233 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 248.610,66 9.831.027 UF PROM 39,54 0,04 0,05 05-05-17 24-06-24 6.830.302 694,77 0,04 0,05 6.857.801 (6.837.133) 268.212 Bloomberg
4475 234 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 126.282,05 5.000.000 UF PROM 39,59 0,04 0,05 08-05-17 03-12-25 3.473.850 694,77 0,04 0,05 3.490.463 (3.487.745) 182.614 Bloomberg
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
105 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
4476 235 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 126.282,05 5.000.000 UF PROM 39,59 0,04 0,05 08-05-17 03-12-25 3.473.850 694,77 0,04 0,05 3.490.463 (3.487.745) 182.614 Bloomberg
4477 236 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 126.282,05 5.000.000 UF PROM 39,59 0,04 0,05 08-05-17 03-12-25 3.473.850 694,77 0,04 0,05 3.490.463 (3.487.745) 182.614 Bloomberg
4478 237 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 126.282,05 5.000.000 UF PROM 39,59 0,04 0,05 08-05-17 03-12-25 3.473.850 694,77 0,04 0,05 3.490.463 (3.487.745) 182.614 Bloomberg
4493 238 BANCO SANTANDER CHILE AAA 150.637,22 6.000.000 UF PROM 39,83 0,04 0,06 17-05-17 18-01-27 4.168.620 694,77 0,04 0,06 4.226.302 (4.272.666) 243.413 Bloomberg
4494 239 BANCO SANTANDER CHILE AAA 50.212,41 2.000.000 UF PROM 39,83 0,04 0,06 17-05-17 18-01-27 1.389.540 694,77 0,04 0,06 1.408.767 (1.424.222) 84.346 Bloomberg
4495 240 BANCO SANTANDER CHILE AAA 25.106,20 1.000.000 UF PROM 39,83 0,04 0,06 17-05-17 18-01-27 694.770 694,77 0,04 0,06 704.384 (712.111) 42.173 Bloomberg
4496 241 BANCO SANTANDER CHILE AAA 25.106,20 1.000.000 UF PROM 39,83 0,04 0,06 17-05-17 18-01-27 694.770 694,77 0,04 0,06 704.384 (712.111) 42.173 Bloomberg
4501 242BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 177.363,18 7.000.000 UF PROM 39,47 0,03 0,04 18-05-17 12-04-27 4.863.390 694,77 0,03 0,04 4.919.728 (4.910.738) 344.817 Bloomberg
4502 243BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 76.012,79 3.000.000 UF PROM 39,47 0,03 0,04 18-05-17 12-04-27 2.084.310 694,77 0,03 0,04 2.108.455 (2.104.602) 147.706 Bloomberg
4509 244
BANCO BILBAO VIzCAyA ESPANA
ESPAÑA A- 281.650,83 10.000.000 UF EUR 35,50 0,04 0,04 19-05-17 10-02-25 7.947.500 794,75 0,04 0,04 8.052.387 (8.193.567) 15.284 Bloomberg
4568 245BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 192.939,01 7.765.000 UF PROM 40,25 0,03 0,05 23-06-17 01-08-24 5.394.889 694,77 0,03 0,05 5.390.021 (5.495.164) 216.517 Bloomberg
4569 246BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 248.472,65 10.000.000 UF PROM 40,25 0,03 0,04 23-06-17 12-04-27 6.947.700 694,77 0,03 0,04 6.893.698 (7.015.340) 388.116 Bloomberg
4570 247 BANCO SANTANDER CHILE AAA 247.572,38 10.000.000 UF PROM 40,39 0,05 0,07 23-06-17 19-03-32 6.947.700 694,77 0,05 0,07 6.919.676 (7.081.136) 538.619 Bloomberg
4571 248 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 49.683,28 2.000.000 UF PROM 40,25 0,04 0,05 23-06-17 04-05-27 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.377.775 (1.401.300) 76.990 Bloomberg
4572 249 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 49.683,28 2.000.000 UF PROM 40,25 0,04 0,05 23-06-17 04-05-27 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.377.775 (1.401.300) 76.990 Bloomberg
4573 250 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 24.841,64 1.000.000 UF PROM 40,25 0,04 0,05 23-06-17 04-05-27 694.770 694,77 0,04 0,05 688.888 (700.650) 38.495 Bloomberg
4574 251 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 74.524,91 3.000.000 UF PROM 40,25 0,04 0,05 23-06-17 04-05-27 2.084.310 694,77 0,04 0,05 2.066.662 (2.101.950) 115.485 Bloomberg
4575 252 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 49.683,28 2.000.000 UF PROM 40,25 0,04 0,05 23-06-17 04-05-27 1.389.540 694,77 0,04 0,05 1.377.775 (1.401.300) 76.990 Bloomberg
4635 253 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 121.911,00 5.000.000 UF PROM 41,01 0,02 0,04 03-08-17 05-08-26 3.473.850 694,77 0,02 0,04 3.391.253 (3.526.241) 71.783 Bloomberg
4636 254 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 48.764,40 2.000.000 UF PROM 41,01 0,02 0,04 03-08-17 05-08-26 1.389.540 694,77 0,02 0,04 1.356.501 (1.410.496) 28.713 Bloomberg
4637 255 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 24.382,20 1.000.000 UF PROM 41,01 0,02 0,04 03-08-17 05-08-26 694.770 694,77 0,02 0,04 678.251 (705.248) 14.357 Bloomberg
4638 256 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 24.382,20 1.000.000 UF PROM 41,01 0,02 0,04 03-08-17 05-08-26 694.770 694,77 0,02 0,04 678.251 (705.248) 14.357 Bloomberg
4639 257 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 24.382,20 1.000.000 UF PROM 41,01 0,02 0,04 03-08-17 05-08-26 694.770 694,77 0,02 0,04 678.251 (705.248) 14.357 Bloomberg
4647 258JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 122.006,00 5.000.000 UF PROM 40,98 0,04 0,06 09-08-17 16-02-32 3.473.850 694,77 0,04 0,06 3.411.719 (3.549.298) 101.680 Bloomberg
4679 259 BANCO SANTANDER CHILE AAA 47.984,18 2.000.000 UF PROM 41,68 0,05 0,07 24-08-17 19-03-24 1.389.540 694,77 0,05 0,07 1.342.631 (1.415.733) (6.317) Bloomberg
4680 260 BANCO SANTANDER CHILE AAA 71.746,02 3.000.000 UF PROM 41,81 0,05 0,07 25-08-17 18-03-32 2.084.310 694,77 0,05 0,07 2.008.645 (2.128.472) 55.926 Bloomberg
4681 261 BANCO SANTANDER CHILE AAA 47.830,68 2.000.000 UF PROM 41,81 0,05 0,07 25-08-17 18-03-32 1.389.540 694,77 0,05 0,07 1.339.097 (1.418.981) 44.269 Bloomberg
4682 262 BANCO SANTANDER CHILE AAA 70.571,53 3.000.000 UF PROM 42,51 0,03 0,05 29-08-17 21-06-32 2.084.310 694,77 0,03 0,05 1.947.265 (2.087.574) (2.991) Bloomberg
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
106 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
4683 263BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 136.872,32 5.800.000 UF PROM 42,38 0,03 0,05 28-08-17 29-01-25 4.029.666 694,77 0,03 0,05 3.821.145 (4.106.044) (107.171) Bloomberg
4684 264BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 70.796,03 3.000.000 UF PROM 42,38 0,03 0,05 28-08-17 10-07-24 2.084.310 694,77 0,03 0,05 1.979.323 (2.128.658) (63.662) Bloomberg
4685 265BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 11.799,34 500.000 UF PROM 42,38 0,03 0,05 28-08-17 10-07-24 347.385 694,77 0,03 0,05 329.887 (354.776) (10.610) Bloomberg
4686 266BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 11.799,34 500.000 UF PROM 42,38 0,03 0,05 28-08-17 10-07-24 347.385 694,77 0,03 0,05 329.887 (354.776) (10.610) Bloomberg
4687 267SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 70.825,28 3.000.000 UF PROM 42,36 0,03 0,05 29-08-17 29-01-25 2.084.310 694,77 0,03 0,05 1.977.271 (2.123.816) (54.489) Bloomberg
4701 268 BANCO SANTANDER CHILE AAA 188.452,16 8.000.000 UF PROM 42,45 0,04 0,06 31-08-17 19-05-36 5.558.160 694,77 0,04 0,06 5.218.188 (5.595.298) (5.807) Bloomberg
4702 269 BANCO SANTANDER CHILE AAA 164.895,64 7.000.000 UF PROM 42,45 0,04 0,06 31-08-17 19-05-36 4.863.390 694,77 0,04 0,06 4.565.915 (4.895.885) (5.081) Bloomberg
4720 270 BANCO SANTANDER CHILE AAA 69.369,67 3.000.000 UF PROM 43,25 0,05 0,07 07-09-17 16-03-32 2.084.310 694,77 0,05 0,07 1.941.290 (2.127.033) (35.939) Bloomberg
4721 271 BANCO SANTANDER CHILE AAA 69.369,67 3.000.000 UF PROM 43,25 0,05 0,07 07-09-17 16-03-32 2.084.310 694,77 0,05 0,07 1.941.290 (2.127.033) (35.939) Bloomberg
4722 272 BANCO SANTANDER CHILE AAA 92.492,89 4.000.000 UF PROM 43,25 0,05 0,07 07-09-17 16-03-32 2.779.080 694,77 0,05 0,07 2.588.387 (2.836.043) (47.919) Bloomberg
4745 273BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 69.844,86 3.000.000 UF PROM 42,95 0,03 0,04 20-09-17 17-03-25 2.084.310 694,77 0,03 0,04 1.941.915 (2.110.760) (70.971) Bloomberg
4746 274BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 46.563,24 2.000.000 UF PROM 42,95 0,03 0,04 20-09-17 17-03-25 1.389.540 694,77 0,03 0,04 1.294.610 (1.407.173) (47.314) Bloomberg
4747 275BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 46.804,76 2.000.000 UF PROM 42,73 0,03 0,04 22-09-17 29-09-26 1.389.540 694,77 0,03 0,04 1.299.491 (1.405.069) (30.227) Bloomberg
4748 276BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 70.207,14 3.000.000 UF PROM 42,73 0,03 0,04 22-09-17 29-09-26 2.084.310 694,77 0,03 0,04 1.949.237 (2.107.603) (45.340) Bloomberg
4749 277BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 93.609,52 4.000.000 UF PROM 42,73 0,03 0,04 22-09-17 29-09-25 2.779.080 694,77 0,03 0,04 2.599.785 (2.810.652) (79.319) Bloomberg
4753 278SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 70.823,57 3.000.000 UF PROM 42,36 0,03 0,04 25-09-17 17-03-25 2.084.310 694,77 0,03 0,04 1.968.956 (2.110.760) (43.274) Bloomberg
4754 279SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 70.823,57 3.000.000 UF PROM 42,36 0,03 0,04 25-09-17 17-03-25 2.084.310 694,77 0,03 0,04 1.968.956 (2.110.760) (43.274) Bloomberg
4755 280SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 47.215,71 2.000.000 UF PROM 42,36 0,03 0,04 25-09-17 17-03-25 1.389.540 694,77 0,03 0,04 1.312.637 (1.407.173) (28.849) Bloomberg
4756 281SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 47.215,71 2.000.000 UF PROM 42,36 0,03 0,04 25-09-17 17-03-25 1.389.540 694,77 0,03 0,04 1.312.637 (1.407.173) (28.849) Bloomberg
4757 282SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 234.883,54 9.852.941 UF PROM 41,95 0,03 0,04 26-09-17 20-09-27 6.845.528 694,77 0,03 0,04 6.526.015 (6.928.796) (92.812) Bloomberg
4759 283BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 71.499,89 3.000.000 UF PROM 41,96 0,04 0,06 26-09-17 21-06-32 2.084.310 694,77 0,04 0,06 1.973.472 (2.088.175) 59.440 Bloomberg
4760 284BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 190.666,38 8.000.000 UF PROM 41,96 0,03 0,05 26-09-17 28-06-32 5.558.160 694,77 0,03 0,05 5.257.706 (5.561.138) 150.036 Bloomberg
4761 285SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 119.505,65 5.000.000 UF PROM 41,84 0,03 0,05 27-09-17 15-09-25 3.473.850 694,77 0,03 0,05 3.324.342 (3.520.488) (13.184) Bloomberg
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
107 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
4762 286BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 119.449,37 5.000.000 UF PROM 41,86 0,03 0,05 27-09-17 14-09-32 3.473.850 694,77 0,03 0,05 3.320.517 (3.520.488) 87.803 Bloomberg
4763 287BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 47.761,55 2.000.000 UF PROM 41,87 0,03 0,05 28-09-17 14-09-32 1.389.540 694,77 0,03 0,05 1.327.465 (1.408.195) 23.783 Bloomberg
4821 288 GOLDMAN SACHS EEUU A 94.248,56 4.000.000 UF PROM 42,44 0,03 0,06 05-10-17 15-01-48 2.779.080 694,77 0,03 0,06 2.635.739 (2.849.274) 387.547 Bloomberg
4822 289 GOLDMAN SACHS EEUU A 70.686,42 3.000.000 UF PROM 42,44 0,03 0,06 05-10-17 15-01-48 2.084.310 694,77 0,03 0,06 1.976.804 (2.136.956) 290.661 Bloomberg
4823 290
BANCO BILBAO VIzCAyA ESPANA
ESPAÑA A- 139.149,40 5.000.000 UF EUR 35,93 0,04 0,04 11-10-17 10-02-27 3.973.750 794,75 0,04 0,04 3.980.351 (4.096.783) 65.729 Bloomberg
4832 291 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 154.743,00 5.000.000 UF GBP 32,31 0,06 0,07 12-10-17 16-01-34 4.411.800 882,36 0,06 0,07 4.511.554 (4.691.269) 235.269 Bloomberg
4833 292 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 92.464,00 3.000.000 UF GBP 32,45 0,06 0,07 17-10-17 16-01-34 2.647.080 882,36 0,06 0,07 2.700.675 (2.814.762) 200.255 Bloomberg
4834 293 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 61.642,00 2.000.000 UF GBP 32,45 0,06 0,07 17-10-17 16-01-34 1.764.720 882,36 0,06 0,07 1.800.431 (1.876.508) 133.504 Bloomberg
4835 294 GOLDMAN SACHS EEUU A 123.109,71 4.000.000 UF GBP 32,49 0,06 0,07 17-10-17 16-01-34 3.529.440 882,36 0,06 0,07 3.596.420 (3.753.016) 268.434 Bloomberg
4858 295SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 117.180,10 5.000.000 UF PROM 42,67 0,04 0,05 18-10-17 18-10-22 3.473.850 694,77 0,04 0,05 3.253.934 (3.508.278) (130.274) Bloomberg
4859 296 BANCO SANTANDER CHILE AAA 117.236,37 5.000.000 UF PROM 42,65 0,05 0,07 19-10-17 12-08-32 3.473.850 694,77 0,05 0,07 3.293.130 (3.562.030) 70.118 Bloomberg
4863 297BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 47.689,22 2.000.000 UF PROM 41,94 0,05 0,06 03-10-17 05-10-26 1.389.540 694,77 0,05 0,06 1.329.719 (1.408.856) 58.143 Bloomberg
4864 298BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 95.378,43 4.000.000 UF PROM 41,94 0,05 0,06 03-10-17 05-10-26 2.779.080 694,77 0,05 0,06 2.659.438 (2.817.712) 116.285 Bloomberg
4865 299BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 95.378,43 4.000.000 UF PROM 41,94 0,05 0,06 03-10-17 05-10-26 2.779.080 694,77 0,05 0,06 2.659.438 (2.817.712) 116.285 Bloomberg
4901 300SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 236.916,98 10.000.000 UF PROM 42,21 0,03 0,05 08-11-17 25-10-27 6.947.700 694,77 0,03 0,05 6.572.712 (7.010.974) 63.808 Bloomberg
4902 301BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 118.745,85 5.000.000 UF PROM 42,11 0,05 0,07 08-11-17 16-09-32 3.473.850 694,77 0,05 0,07 3.322.877 (3.545.054) 87.249 Bloomberg
4903 302BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 23.749,17 1.000.000 UF PROM 42,11 0,05 0,07 08-11-17 16-09-32 694.770 694,77 0,05 0,07 664.575 (709.011) 17.450 Bloomberg
4904 303BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 11.874,59 500.000 UF PROM 42,11 0,05 0,07 08-11-17 16-09-32 347.385 694,77 0,05 0,07 332.288 (354.505) 8.725 Bloomberg
4910 304BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 94.697,78 4.000.000 UF PROM 42,24 0,04 0,06 09-11-17 02-11-32 2.779.080 694,77 0,04 0,06 2.626.459 (2.803.992) 58.227 Bloomberg
4911 305SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 118.226,55 5.000.000 UF PROM 42,29 0,04 0,06 10-11-17 02-11-32 3.473.850 694,77 0,04 0,06 3.279.033 (3.504.990) 67.068 Bloomberg
4915 306BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 70.955,45 3.000.000 UF PROM 42,28 0,04 0,06 13-11-17 15-07-32 2.084.310 694,77 0,04 0,06 1.990.166 (2.136.956) 33.825 Bloomberg
4916 307BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 23.651,82 1.000.000 UF PROM 42,28 0,04 0,06 13-11-17 15-07-32 694.770 694,77 0,04 0,06 663.389 (712.319) 11.275 Bloomberg
4917 308 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 31.238,00 1.000.000 UF GBP 32,01 0,06 0,07 15-11-17 16-01-34 882.360 882,36 0,06 0,07 912.148 (938.254) 84.188 Bloomberg
4928 309SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 118.458,49 5.000.000 UF PROM 42,21 0,03 0,05 08-11-17 25-10-27 3.473.850 694,77 0,03 0,05 3.286.356 (3.505.487) 31.904 Bloomberg
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
108 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
4952 310SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 83.580,71 3.500.000 UF PROM 41,88 0,04 0,06 21-11-17 21-06-32 2.431.695 694,77 0,04 0,06 2.306.991 (2.436.204) 105.794 Bloomberg
4954 311SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 120.290,51 5.000.000 UF PROM 41,57 0,04 0,06 30-11-17 02-11-32 3.473.850 694,77 0,04 0,06 3.336.926 (3.504.990) 201.797 Bloomberg
4999 312 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 98.005,10 4.000.000 UF PROM 40,81 0,04 0,05 12-12-17 16-12-24 2.779.080 694,77 0,04 0,05 2.706.314 (2.785.493) 93.425 Bloomberg
5000 313 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 122.506,38 5.000.000 UF PROM 40,81 0,04 0,05 12-12-17 16-12-24 3.473.850 694,77 0,04 0,05 3.382.893 (3.481.867) 116.781 Bloomberg
5001 314BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 238.479,27 10.000.000 UF PROM 41,93 0,04 0,05 14-12-17 14-07-32 6.947.700 694,77 0,04 0,05 6.680.159 (7.104.165) 422.654 Bloomberg
5002 315SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 238.206,71 10.000.000 UF PROM 41,98 0,03 0,05 14-12-17 14-01-33 6.947.700 694,77 0,03 0,05 6.671.918 (7.104.165) 432.189 Bloomberg
5023 316BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 238.012,39 10.000.000 UF PROM 42,01 0,03 0,05 15-12-17 14-07-32 6.947.700 694,77 0,03 0,05 6.666.778 (7.104.165) 395.885 Bloomberg
5024 317 GOLDMAN SACHS EEUU A 820.430,96 416.286.062 UF UVR 507,40 0,04 0,07 19-12-17 16-02-44 22.787.416 54,74 0,04 0,07 22.971.588 (23.364.749) (1.512.990) Bloomberg
5078 318 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 157.106,81 5.000.000 UF GBP 31,83 0,04 0,04 17-01-18 14-01-26 4.411.800 882,36 0,04 0,04 4.403.097 (4.484.972) 257.966 Bloomberg
5079 319 Credit Suisse First Boston INGLATERRA A- 157.106,81 5.000.000 UF GBP 31,83 0,04 0,04 17-01-18 14-01-26 4.411.800 882,36 0,04 0,04 4.403.097 (4.484.972) 257.966 Bloomberg
5152 320 GOLDMAN SACHS EEUU A 65.858,70 33.699.348 UF UVR 511,69 0,05 0,07 21-02-18 16-02-44 1.844.696 54,74 0,05 0,07 1.847.707 (1.891.773) 34.194 Bloomberg
5153 321 GOLDMAN SACHS EEUU A 77.227,49 39.646.292 UF UVR 513,37 0,05 0,07 26-02-18 16-02-44 2.170.230 54,74 0,05 0,07 2.166.666 (2.225.616) 27.724 Bloomberg
5169 322 BANCO SANTANDER CHILE AAA 43.033,03 1.927.000 UF PROM 44,78 0,05 0,07 07-03-18 14-02-33 1.338.822 694,77 0,05 0,07 1.207.339 (1.372.750) (112.110) Bloomberg
5170 323 BANCO SANTANDER CHILE AAA 164.025,76 7.345.000 UF PROM 44,78 0,05 0,07 07-03-18 14-02-33 5.103.086 694,77 0,05 0,07 4.601.923 (5.232.406) (427.319) Bloomberg
5171 324 BANCO SANTANDER CHILE AAA 17.865,30 800.000 UF PROM 44,78 0,05 0,07 07-03-18 14-02-33 555.816 694,77 0,05 0,07 501.231 (569.901) (46.542) Bloomberg
5172 325 BANCO SANTANDER CHILE AAA 57.532,58 2.575.000 UF PROM 44,76 0,05 0,07 07-03-18 14-02-33 1.789.033 694,77 0,05 0,07 1.614.140 (1.834.370) (148.574) Bloomberg
5173 326 BANCO SANTANDER CHILE AAA 40.216,95 1.800.000 UF PROM 44,76 0,05 0,07 07-03-18 14-02-33 1.250.586 694,77 0,05 0,07 1.128.331 (1.282.278) (103.858) Bloomberg
5181 327SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 89.072,19 4.000.000 UF PROM 44,91 0,06 0,08 14-03-18 17-01-33 2.779.080 694,77 0,06 0,08 2.522.702 (2.883.126) (315.220) Bloomberg
5168 328 GOLDMAN SACHS EEUU A 219.658,46 111.009.617 UF UVR 505,37 0,05 0,07 06-03-18 15-02-44 6.076.644 54,74 0,05 0,07 6.164.488 (6.231.724) 342.250 Bloomberg
5198 329 BANCO SANTANDER CHILE AAA 11.226,73 500.000 UF PROM 44,54 0,05 0,07 15-03-18 05-04-33 347.385 694,77 0,05 0,07 313.357 (353.405) (24.911) Bloomberg
5199 330 BANCO SANTANDER CHILE AAA 44.906,92 2.000.000 UF PROM 44,54 0,05 0,07 15-03-18 05-04-33 1.389.540 694,77 0,05 0,07 1.253.428 (1.413.618) (99.644) Bloomberg
5200 331 BANCO SANTANDER CHILE AAA 168.400,95 7.500.000 UF PROM 44,54 0,05 0,07 15-03-18 05-04-33 5.210.775 694,77 0,05 0,07 4.700.355 (5.301.069) (373.664) Bloomberg
5222 332 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 897.767,60 40.000.000 UF PROM 44,55 0,04 0,05 15-03-18 22-03-30 27.790.800 694,77 0,04 0,05 24.990.364 (28.203.440) (2.452.509) Bloomberg
5223 333SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 44.862,42 2.000.000 UF PROM 44,58 0,06 0,08 26-03-18 17-01-33 1.389.540 694,77 0,06 0,08 1.270.172 (1.441.563) (154.774) Bloomberg
5224 334SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 89.724,84 4.000.000 UF PROM 44,58 0,06 0,08 26-03-18 17-01-33 2.779.080 694,77 0,06 0,08 2.540.344 (2.883.126) (309.548) Bloomberg
5226 335SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 112.545,42 5.000.000 UF PROM 44,43 0,06 0,08 23-03-18 17-01-33 3.473.850 694,77 0,06 0,08 3.186.876 (3.603.907) (355.137) Bloomberg
5227 336SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 67.694,12 3.000.000 UF PROM 44,32 0,04 0,05 22-03-18 22-03-30 2.084.310 694,77 0,04 0,05 1.884.342 (2.115.258) (171.330) Bloomberg
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
109 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
5228 337 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 44.869,84 2.000.000 UF PROM 44,57 0,05 0,07 28-03-18 16-03-33 1.389.540 694,77 0,05 0,07 1.254.402 (1.418.022) (115.250) Bloomberg
5229 338 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 33.652,38 1.500.000 UF PROM 44,57 0,05 0,07 28-03-18 16-03-33 1.042.155 694,77 0,05 0,07 940.802 (1.063.516) (99.556) Bloomberg
5230 339 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 112.193,14 5.000.000 UF PROM 44,57 0,04 0,06 28-03-18 03-04-28 3.473.850 694,77 0,04 0,06 3.122.486 (3.522.689) (288.124) Bloomberg
5231 340 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 112.193,14 5.000.000 UF PROM 44,57 0,04 0,06 28-03-18 03-04-28 3.473.850 694,77 0,04 0,06 3.122.486 (3.522.689) (288.124) Bloomberg
5232 341 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 44.877,26 2.000.000 UF PROM 44,57 0,04 0,06 28-03-18 03-04-28 1.389.540 694,77 0,04 0,06 1.248.995 (1.409.076) (132.742) Bloomberg
5233 342 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 67.327,00 3.000.000 UF PROM 44,56 0,03 0,05 28-03-18 17-01-28 2.084.310 694,77 0,03 0,05 1.883.926 (2.132.786) (181.020) Bloomberg
5234 343 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 22.442,33 1.000.000 UF PROM 44,56 0,03 0,05 28-03-18 17-01-28 694.770 694,77 0,03 0,05 627.975 (710.929) (60.340) Bloomberg
5236 344 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 56.328,34 2.500.000 UF PROM 44,38 0,03 0,05 21-03-18 22-03-30 1.736.925 694,77 0,03 0,05 1.567.490 (1.762.715) (160.370) Bloomberg
5237 345 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 56.328,34 2.500.000 UF PROM 44,38 0,03 0,05 21-03-18 22-03-30 1.736.925 694,77 0,03 0,05 1.567.490 (1.762.715) (160.370) Bloomberg
5235 346 J.P MORGAN CHASE & CO. EEUU A+ 44.884,67 2.000.000 UF PROM 44,56 0,03 0,05 28-03-18 17-01-28 1.389.540 694,77 0,03 0,05 1.255.951 (1.421.857) (120.680) Bloomberg
5273 347 BANCO SANTANDER CHILE AAA 109.582,00 4.935.000 UF PROM 45,03 0,04 0,06 24-04-18 24-04-35 3.428.690 694,77 0,04 0,06 3.043.400 (3.469.523) (457.919) Bloomberg
5285 348 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 110.179,75 4.935.000 UF PROM 44,79 0,04 0,06 26-04-18 24-04-35 3.428.690 694,77 0,04 0,06 3.059.604 (3.469.523) (457.699) Bloomberg
5293 349BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 68.585,63 3.000.000 UF PROM 43,74 0,03 0,06 03-05-18 21-06-32 2.084.310 694,77 0,03 0,06 1.892.711 (2.088.175) (183.228) Bloomberg
5294 350BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 45.723,76 2.000.000 UF PROM 43,74 0,03 0,06 03-05-18 21-06-32 1.389.540 694,77 0,03 0,06 1.261.808 (1.392.117) (122.151) Bloomberg
5295 351BANCO BILBAO VIzCAyA AR.
CHILE AAA 45.723,76 2.000.000 UF PROM 43,74 0,03 0,06 03-05-18 21-06-32 1.389.540 694,77 0,03 0,06 1.261.808 (1.392.117) (122.151) Bloomberg
5299 352 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 114.818,45 5.000.000 UF PROM 43,55 0,04 0,06 03-05-18 03-04-26 3.473.850 694,77 0,04 0,06 3.192.302 (3.522.689) (332.361) Bloomberg
5300 353JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 72.173,42 3.142.000 UF PROM 43,53 0,03 0,06 03-05-18 19-12-33 2.182.967 694,77 0,03 0,06 1.991.682 (2.187.015) (180.576) Bloomberg
5331 354 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 23.059,86 1.000.000 UF PROM 43,37 0,04 0,06 24-05-18 01-06-28 694.770 694,77 0,04 0,06 637.837 (698.420) (58.476) Bloomberg
5332 355 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 115.299,29 5.000.000 UF PROM 43,37 0,04 0,06 24-05-18 01-06-28 3.473.850 694,77 0,04 0,06 3.189.187 (3.492.102) (292.381) Bloomberg
5333 356 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 23.059,86 1.000.000 UF PROM 43,37 0,04 0,06 24-05-18 01-06-28 694.770 694,77 0,04 0,06 637.837 (698.420) (58.476) Bloomberg
5334 357 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 115.299,29 5.000.000 UF PROM 43,37 0,04 0,06 24-05-18 01-06-28 3.473.850 694,77 0,04 0,06 3.189.187 (3.492.102) (292.381) Bloomberg
5335 358 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 23.059,86 1.000.000 UF PROM 43,37 0,04 0,06 24-05-18 01-06-28 694.770 694,77 0,04 0,06 637.837 (698.420) (58.476) Bloomberg
5336 359 BANK OF AMERICA NA EEUU A+ 23.059,86 1.000.000 UF PROM 43,37 0,04 0,06 24-05-18 01-06-28 694.770 694,77 0,04 0,06 637.837 (698.420) (58.476) Bloomberg
5337 360 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 134.289,64 5.000.000 UF EUR 37,23 0,04 0,04 25-05-18 10-02-27 3.973.750 794,75 0,04 0,04 3.830.980 (4.090.983) (158.021) Bloomberg
5339 361 BANCO SANTANDER CHILE AAA 232.126,88 10.000.000 UF PROM 43,08 0,04 0,06 30-05-18 18-11-33 6.947.700 694,77 0,04 0,06 6.426.300 (6.995.799) (447.127) Bloomberg
5345 362JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 53.522,30 2.000.000 UF EUR 37,37 0,04 0,04 31-05-18 10-02-27 1.589.500 794,75 0,04 0,04 1.527.313 (1.636.188) (63.234) Bloomberg
5346 363JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 53.522,30 2.000.000 UF EUR 37,37 0,04 0,04 31-05-18 10-02-27 1.589.500 794,75 0,04 0,04 1.527.313 (1.636.188) (63.234) Bloomberg
5347 364BANCO SANTANDER ESPAÑA
ESPAÑA A- 106.950,48 4.000.000 UF EUR 37,40 0,04 0,04 29-05-18 10-02-27 3.179.000 794,75 0,04 0,04 3.051.996 (3.272.515) (130.980) Bloomberg
5367 365 ITAU CORPBANCA CHILE AA 234.405,45 10.000.000 UF PROM 42,66 0,05 0,07 14-06-18 11-04-24 6.947.700 694,77 0,05 0,07 6.527.714 (7.053.991) (545.928) Bloomberg
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
110 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
5368 366 ITAU CORPBANCA CHILE AA 234.405,45 10.000.000 UF PROM 42,66 0,05 0,07 14-06-18 11-04-24 6.947.700 694,77 0,05 0,07 6.527.714 (7.053.991) (545.928) Bloomberg
5369 367 ITAU CORPBANCA CHILE AA 117.598,27 5.000.000 UF PROM 42,52 0,05 0,07 18-06-18 11-04-24 3.473.850 694,77 0,05 0,07 3.274.583 (3.526.996) (266.616) Bloomberg
5379 368BANCO SANTANDER ESPAÑA
ESPAÑA A- 25.680,33 1.200.000 UF PROM 46,73 0,08 0,09 19-06-18 06-11-19 833.724 694,77 0,08 0,09 716.427 (844.808) (122.116) Bloomberg
5381 369BANCO SANTANDER ESPAÑA
ESPAÑA A- 64.282,15 3.000.000 UF PROM 46,67 0,06 0,07 19-06-18 30-09-22 2.084.310 694,77 0,06 0,07 1.798.018 (2.120.066) (265.046) Bloomberg
5382 370BANCO SANTANDER ESPAÑA
ESPAÑA A- 21.054,05 1.000.000 UF PROM 47,50 0,06 0,07 19-06-18 30-09-22 694.770 694,77 0,06 0,07 589.118 (706.689) (97.430) Bloomberg
5383 371BANCO SANTANDER ESPAÑA
ESPAÑA A- 31.581,07 1.500.000 UF PROM 47,50 0,06 0,07 19-06-18 30-09-22 1.042.155 694,77 0,06 0,07 883.677 (1.060.033) (146.145) Bloomberg
5384 372BANCO SANTANDER ESPAÑA
ESPAÑA A- 42.108,10 2.000.000 UF PROM 47,50 0,06 0,07 19-06-18 30-09-22 1.389.540 694,77 0,06 0,07 1.178.236 (1.413.377) (194.859) Bloomberg
5385 373BANCO SANTANDER ESPAÑA
ESPAÑA A- 42.127,49 2.000.000 UF PROM 47,47 0,04 0,04 19-06-18 09-11-22 1.389.540 694,77 0,04 0,04 1.167.933 (1.397.774) (141.724) Bloomberg
5386 374BANCO SANTANDER ESPAÑA
ESPAÑA A- 68.663,29 3.000.000 UF PROM 43,69 0,04 0,05 19-06-18 30-10-24 2.084.310 694,77 0,04 0,05 1.905.525 (2.101.617) (92.063) Bloomberg
5387 375BANCO SANTANDER ESPAÑA
ESPAÑA A- 124.863,72 5.500.000 UF PROM 44,05 0,04 0,05 19-06-18 30-10-24 3.821.235 694,77 0,04 0,05 3.465.594 (3.852.965) (190.667) Bloomberg
5389 376BANCO SANTANDER ESPAÑA
ESPAÑA A- 110.539,16 5.000.000 UF PROM 45,23 0,03 0,04 19-06-18 30-05-23 3.473.850 694,77 0,03 0,04 3.054.640 (3.486.121) (306.619) Bloomberg
5457 377BANCO SANTANDER ESPAÑA
ESPAÑA A- 137.693,20 5.000.000 UF EUR 36,31 0,05 0,05 02-08-18 26-02-29 3.973.750 794,75 0,05 0,05 3.899.718 (4.078.116) (126.056) Bloomberg
5458 378JPMORGAN CHASE BANK N.A
CHILE AAA 137.346,52 5.000.000 UF EUR 36,40 0,05 0,05 01-08-18 26-02-29 3.973.750 794,75 0,05 0,05 3.889.462 (4.077.469) (152.086) Bloomberg
5545 379 BANCO DE CHILE CHILE AAA 57.619,43 2.488.000 UF PROM 43,18 0,03 0,05 28-09-18 16-08-21 1.728.588 694,77 0,03 0,05 1.608.993 (1.762.619) (132.925) Bloomberg
5570 380 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 142.933,27 5.000.000 UF EUR 34,98 0,05 0,05 09-10-18 26-02-29 3.973.750 794,75 0,05 0,05 4.024.132 (4.058.981) (158.021) Bloomberg
5571 381 BANCO SANTANDER CHILE AAA 55.549,65 2.000.000 UF EUR 36,00 0,05 0,05 03-10-18 18-04-28 1.589.500 794,75 0,05 0,05 1.547.505 (1.606.185) (72.866) Bloomberg
5572 382 BANCO SANTANDER CHILE AAA 83.324,47 3.000.000 UF EUR 36,00 0,05 0,05 03-10-18 18-04-28 2.384.250 794,75 0,05 0,05 2.321.257 (2.409.278) (109.299) Bloomberg
5574 383 BANCO SANTANDER CHILE AAA 56.428,58 2.000.000 UF EUR 35,44 0,05 0,05 05-10-18 18-04-28 1.589.500 794,75 0,05 0,05 1.571.859 (1.606.185) (44.108) Bloomberg
5575 384 BANCO SANTANDER CHILE AAA 84.642,86 3.000.000 UF EUR 35,44 0,05 0,05 05-10-18 18-04-28 2.384.250 794,75 0,05 0,05 2.357.789 (2.409.278) (66.163) Bloomberg
5595 385 BANCO SANTANDER CHILE AAA 107.956,61 4.300.000 UF PROM 39,83 0,04 0,07 24-10-18 13-02-45 2.987.511 694,77 0,04 0,07 3.008.451 (3.048.136) 256.360 Bloomberg
5596 386 BANCO SANTANDER CHILE AAA 126.535,19 5.040.000 UF PROM 39,83 0,04 0,07 24-10-18 13-02-45 3.501.641 694,77 0,04 0,07 3.526.185 (3.572.699) 300.477 Bloomberg
5633 387 BANCO SANTANDER CHILE AAA 98.678,83 4.000.000 UF PROM 40,54 0,04 0,07 07-11-18 16-09-38 2.779.080 694,77 0,04 0,07 2.742.249 (2.819.175) (73.334) Bloomberg
5634 388 BANCO SANTANDER CHILE AAA 24.669,71 1.000.000 UF PROM 40,54 0,04 0,07 07-11-18 16-09-38 694.770 694,77 0,04 0,07 685.562 (704.794) (18.333) Bloomberg
5635 389
BANCO BILBAO VIzCAyA ESPANA
ESPAÑA A- 246.350,99 10.000.000 UF PROM 40,59 0,02 0,05 07-11-18 14-09-26 6.947.700 694,77 0,02 0,05 6.824.065 (7.020.815) (344.298) Bloomberg
5637 390 BANCO DE CHILE CHILE AAA 122.966,03 5.000.000 UF PROM 40,66 0,03 0,06 07-11-18 15-01-29 3.473.850 694,77 0,03 0,06 3.417.197 (3.525.958) (193.385) Bloomberg
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
111 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
5639 391 BANCO SANTANDER CHILE AAA 248.579,82 10.000.000 UF PROM 40,23 0,04 0,07 09-11-18 07-11-33 6.947.700 694,77 0,04 0,07 6.887.135 (7.013.296) (428.966) Bloomberg
5653 392
BANCO BILBAO VIzCAyA ESPANA
ESPAÑA A- 83.393,41 3.000.000 UF EUR 35,97 0,05 0,05 23-11-18 17-04-28 2.384.250 794,75 0,05 0,05 2.314.077 (2.400.089) (117.315) Bloomberg
5654 393
BANCO BILBAO VIzCAyA ESPANA
ESPAÑA A- 55.704,17 2.000.000 UF EUR 35,90 0,05 0,05 26-11-18 17-04-28 1.589.500 794,75 0,05 0,05 1.545.069 (1.599.434) (78.254) Bloomberg
5655 394
BANCO BILBAO VIzCAyA ESPANA
ESPAÑA A- 139.439,17 5.000.000 UF EUR 35,86 0,05 0,05 26-11-18 17-04-28 3.973.750 794,75 0,05 0,05 3.867.534 (3.998.586) (195.816) Bloomberg
5681 395 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 82.876,71 3.000.000 UF EUR 36,20 0,02 0,02 28-11-18 08-07-24 2.384.250 794,75 0,02 0,02 2.307.067 (2.405.179) (126.690) Bloomberg
5682 396 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 55.251,14 2.000.000 UF EUR 36,20 0,02 0,02 28-11-18 08-07-24 1.589.500 794,75 0,02 0,02 1.538.045 (1.603.453) (86.081) Bloomberg
5683 397 HSBC BANK USA, N.A. EEUU AA- 138.215,02 5.000.000 UF EUR 36,18 0,02 0,02 28-11-18 08-07-24 3.973.750 794,75 0,02 0,02 3.846.981 (4.008.632) (219.351) Bloomberg
4314 398 GOLDMAN SACHS EEUU A 736.625,00 195.000.000 UF UDI 264,72 0,05 0,08 16-02-17 17-12-46 42.861.020 219,80 0,05 0,08 6.602.203 (8.123.293) 170.790 Bloomberg
4315 399 GOLDMAN SACHS EEUU A 333.103,50 88.000.000 UF UDI 264,18 0,05 0,08 16-02-17 17-12-46 19.342.409 219,80 0,05 0,08 3.107.877 (3.832.505) 92.795 Bloomberg
4471 400BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 751.925,21 20.000.000.000 UF $$ 26.598,39 0,05 0,07 12-05-17 09-05-22 20.000.000 1,00 0,05 0,07 20.735.380 (20.011.833) 556.825 Bloomberg
4617 401SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 136.075,26 3.622.047.244,00 UF $$ 26.617,97 0,05 0,07 24-07-17 11-05-22 3.622.047 1,00 0,05 0,07 3.752.533 (3.624.190) 105.279 Bloomberg
5656 402BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
CHILE AAA 196.987,69 5.421.457.758,00 UF $$ 27.521,81 0,05 0,07 27-11-18 15-12-22 5.421.458 1,00 0,05 0,07 5.432.454 (5.424.580) 30.391 Bloomberg
3771 403SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 241.150,00 9.100.000,00 UF PROM 37,74 0,04 0,06 26-05-16 01-07-19 6.322.407 694,77 0,04 0,06 6.647.490 (6.322.407) 318.213 Bloomberg
COBERTURA
5380 404BANCO SANTANDER ESPAÑA
ESPAÑA A- 241906 9.340.000,00 UF PROM 38,61003861 0,03 0,05 19-06-18 20-01-23 6.489.152 694,77 0,03 0,06 6.564.614,00 (6.347.306) 217.308 Bloomberg
2795 405SCOTIABANK SUD AMERICANO
CHILE AAA 12120,067 500.000,00 UF PROM 41,25389736 0,05 0,06 07-11-14 02-11-20 347.385 694,77 0,05 0,06 347.635,00 (349.357) (1.722) Bloomberg
538 406DEUTSCHE BANK LONDON
INGLATERRA BBB+ 12661,96 500.000,00 UF PROM 39,48835725 0,05 0,08 28-10-09 23-07-19 347.385 694,77 0,05 0,09 357.437,00 (356.449) 987 Bloomberg
1185 407 MORGAN STANLEy EEUU BBB+ 90706,19 4.000.000,00 UF PROM 44,09842371 0,07 0,08 26-10-11 23-07-19 2.779.080 694,77 0,07 0,09 2.575.674,00 (2.849.538) (273.864) Bloomberg
INVERSION
TOTAL 31.218.333.052 1.038.640.926 962.195.971 (1.003.151.376) 7.558.212
OBJETIVO DELCONTRATO
FOLIOOPERACIóN
ITEMOPERACIóN
CONTRAPARTE DE LA OPERACIóN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIóN INFORMACION DE VALORIzACION VALOR RAzONABLE
DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE
INFORMACION M$
ORIGEN DE LA INFORMACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDE RIESGO
NOMINALES POSICION
LARGA
NOMINALES POSICION
CORTA
MONEDA POSICION
LARGA
MONEDA POSICION
CORTA
TIPO CAMBIO CONTRATO
TASA POSICION LARGA
TASA POSICION CORTA
FECHA OPERACIóN
FECHA VENCIMIENTO
CONTRATO
VALOR DE MERCADO
ACTIVO OBJETO A LA
FECHA DE INF. M$
TIPO CAMBIO DE MERCADO
TASA MERCADO POSICION
LARGA
TASA MERCADO POSICION
CORTA
VALOR PRESENTE POSICION LARGA M$
VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$
NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (continuación)
112 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 8.2.9. CONTRATOS DE COBERTURA DE RIESGO DE CREDITO (CDS)
Al 31 de diciembre de 2018 no existen Contratos de Cobertura de riesgo de Credito en la Compañía.
N.9. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIzADO
N.9.1. INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO
COSTO AMORTIzADO DETERIORO COSTO
AMORTIzADO NETO VALOR RAzONABLE TASA EFECTIVA PROMEDIO
INVERSIONES NACIONALES
Futuros Venta
RENTA FIJA Instrumentos del estado 24.649.463 7.058 24.642.405 27.418.730 3,68 Instrumentos emitidos por el sistema financiero 651.338.094 565.027 650.773.067 743.736.986 3,81 Instrumentos de deuda o crédito 528.042.944 586.507 527.456.437 599.245.741 4,02 Instrumentos de Deudas Nacionales transados en el extranjero 237.923.776 468.684 237.455.092 230.710.490 5,06 Mutuos Hipotecarios 89.275.666 188.212 89.087.454 89.162.045 4,28 Créditos Sindicados 155.574.994 252.244 155.322.750 154.379.949 2,09 Otros 0 0 0
INVERSIONES EN EL ExTRANJERO
Futuros Venta
RENTA FIJA Titulos Emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros 0 0 0 0 Titulos Emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras 190.476.612 515.641 189.960.971 149.328.211 4,94 Titulos Emitidos por Empresas Extranjeras 591.402.725 1.292.283 590.110.442 588.250.331 5,41 Otros 0 0 0 0
DERIVADOS 0 0 0 0 0 OTROS 0 0 0 0 0 TOTALES 2.468.684.274 3.875.656 2.464.808.618 2.582.232.483
La pérdida por instrumentos medidos a costo amortizado equivale a la diferencia positiva entre su valor libro y el valor presente de sus flujos futuros descontados a la tasa efectiva.
La Compañía ha evaluado al cierre de los Estados Financieros la totalidad de su cartera de renta fija. El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro se llevan a cabo individual y colectivamente.
Al cierre de los presentes Estados Financieros el efecto total por deterioro de las inversiones a costo amortizado equivalen a M$3.820.088.-
EVOLUCIóN DE DETERIORO TOTALSaldo inicial al 01/01 1.183.508 Disminución y aumento de la provisión por deterioro 2.574.118Castigo de inversiones 0 Variación por efecto de tipo de cambio 0 Otros 62.462TOTAL 3.820.088
NOTA 9.2. OPERACIONES DE COMPROMISOS EFECTUADOS SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2018 no existen Operaciones de Compromisos efectuados sobre instrumentos Financieros en la Compañía.
113 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 10. PRéSTAMOS
COSTO AMORTIzADO DETERIORO COSTO AMORTIzADO NETO VALOR RAzONABLEAvance Tenedores de Pólizas 809.581 (2.992) 806.589 806.589 Préstamos Otorgados 19.379.349 (490.137) 18.889.213 18.889.213 TOTAL PRESTAMOS 20.188.930 (493.129) 19.695.802 19.695.802
EVOLUCIóN DE DETERIORO (1) TOTALSaldo Inicial al 01/01 (400.011)Disminución y aumento de la provisión por deterioro (93.118)Castigo de préstamos 0 Variación por efecto de tipo de cambio 0 Otros 0 TOTAL DETERIORO (493.129)
(1) La Compañía para efectos de determinar el deterioro de los prestamos a pensionados, se basa en lo establecido en la NCG N° 208.
NOTA 11. INVERSIONES SEGUROS CON CUI
INVERSIONES qUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DE FONDO DE SEGUROS EN qUE LA COMPAÑÍA ASUME EL RIESGO VALOR PóLIZA
ACTIVOS A VALOR RAzONABLE ACTIVOS A COSTO AMORTIzADO TOTAL INVERSIONES
ADMINISTRADAS POR LA
COMPAÑÍANIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3
TOTAL ACTIVOS A VALOR
RAzONABLECOSTO
AMORTIzADO DETERIOROTOTAL ACTIVOS
A COSTO AMORTIzADO
INVERSIONES NACIONALESRenta FijaInstrumentos del Estado 0 0 0 0 12.028.279 3.608 12.024.671 12.024.671 Instrumentos emitidos por el sistema financiero 0 0 0 0 38.873.859 28.732 38.845.127 38.845.127 Instrumentos de deuda o credito 0 0 0 0 69.387.652 103.574 69.284.078 69.284.078 Instrumentos de Empresas Nacionales transados en el extranjero 0 0 0 0 33.899.401 71.522 33.827.879 33.827.879 Mutuos Hipotecarios 0 0 0 0 0 0 0 0 Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 Renta VariableAcciones de Sociedades Anonimas abiertas 0 0 0 0 0 0 0 0 Acciones de Sociedades Anonimas cerradas 0 0 0 0 0 0 0 0 Fondos de Inversion 0 0 0 0 0 0 0 0 Fondos Mutuos 0 0 0 0 0 0 0 0 Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 Otras Inversiones Nacionales 0 0 0 0 0 0 0 0 INVERSIONES EN EL ExTRANJERORenta FijaTitulos emitidos por Estados y Bancos centrales extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 Titulos emitidos por bancos y Financieras Extranjeras 0 0 0 0 0 0 0 0 Titulos emitidos por Empresas extranjeras 0 0 0 0 22.334.478 55.569 22.278.909 22.278.909 Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 Renta VariableAcciones de Sociedades extranjeras 0 0 0 0 0 0 0 0 Cuotas de Fondos de Inversion Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 Cuotas de Fondos de Inversion Constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en el extranjero 0 0 0 0 0 0 0 0
Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en valores extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 Otras Inversiones en el extranjero 0 0 0 0 0 0 0 0 Banco 0 0 0 0 10.493.234 0 10.493.234 10.493.234 TOTAL 0 0 0 0 187.016.903 263.005 186.753.898 186.753.898
114 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
INVERSIONES qUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DE FONDO DE SEGUROS EN qUE LOS ASEGURADOS ASUMEN EL RIESGO VALOR PóLIZA (continuación)
ACTIVOS A VALOR RAzONABLE ACTIVOS A COSTO AMORTIzADO TOTAL INVERSIONES
ADMINISTRADAS POR LA
COMPAÑÍA
TOTAL INVERSION POR SEGUROS CON
CUINIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3
TOTAL ACTIVOS A VALOR
RAzONABLECOSTO
AMORTIzADO DETERIOROTOTAL ACTIVOS
A COSTO AMORTIzADO
INVERSIONES NACIONALES - Renta Fija - Instrumentos del Estado 0 0 0 0 0 12.024.671 Instrumentos emitidos por el sistema financiero 0 0 0 0 0 38.845.127
Instrumentos de deuda o credito 0 0 0 0 0 69.284.078 Instrumentos de Empresas Nacionales transados en el extranjero 0 0 0 0 0 33.827.879
Mutuos Hipotecarios 0 0 0 0 Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Renta Variable 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Acciones de Sociedades Anonimas abiertas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Acciones de Sociedades Anonimas cerradas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Fondos de Inversion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Fondos Mutuos 20.479.601 0 0 20.479.601 0 0 0 20.479.601 20.479.601 Otros 0 0 0 0 Otras Inversiones Nacionales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 INVERSIONES EN EL ExTRANJERO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Renta Fija 0 0 0 0 Titulos emitidos por Estados y Bancos centrales extranjeros 0
Titulos emitidos por bancos y Financieras Extranjeras 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Titulos emitidos por Empresas extranjeras 0 0 0 0 0 22.278.909 Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Renta Variable 0 0 0 0 0 0 0 Acciones de Sociedades extranjeras 75.572.776 0 0 75.572.776 0 0 0 75.572.776 75.572.776 Cuotas de Fondos de Inversion Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cuotas de Fondos de Inversion Constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en el extranjero
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en valores extranjeros
142.107 0 0 142.107 0 0 0 142.107 142.107
Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Otras Inversiones en el extranjero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Banco 0 10.493.234 TOTAL 96.194.484 0 0 96.194.484 0 0 0 96.194.484 282.948.382
NOTA 12. PARTICIPACION EN ENTIDADES DEL GRUPO
NOTA 12.1. PARTICIPACION EN EMPRESAS SUBSIDIARIAS (FILIALES)
Al 31 de diciembre de 2018 no existe Participacion en Empresas Subsidiarias en la Compañía.
115 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 12.2. PARTICIPACIóN EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS)
RUT NOMBRE DE SOCIEDAD PAIS DE ORIGEN
NATURALEzA DE LA
INVERSION
MONEDA DE CONTROL DE INVERSION
Nº DE ACCIONES
% DE PARTICIPACION
PATRIMONIO SOCIEDAD
M$
RESULTADO EJERCICIO
M$
VALOR COSTO DE LA
INVERSIONM$
DETERIORO DE LA INVERSION
M$
VALOR FINAL INVERSION
(VP)M$
76.039.786-5 Inmobiliarias e Inversiones Seguras S.A. Chile IO 2.130.989 30,44% 3.720.237 234.340 6.223.000 (5.090.459) 1.132.541
NOTA 12.3. CAMBIO EN INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS
CONCEPTO FILIALES COLIGADASSaldo Inicial 0 898.201Adquisiciones 0 0Ventas / Transferencias 0 0Reconocimiento en resultado 0 234.340Dividendos recibidos 0 0Deterioro 0 0Diferencia de cambio 0 0Otros 0 0Saldo Final 0 1.132.541
NOTA 13. OTRAS NOTAS DE INVERSIONES FINANCIERAS
NOTA 13.1. MOVIMIENTO DE LA CARTERA DE INVERSIONES
VALOR RAzONABLE COSTO AMORTIzADO CUISALDO INICIAL 189.919.717 2.225.771.114 247.581.636 Adiciones 1.967.206.766 1.025.738.164 172.190.471 Ventas (1.848.178.782) (481.026.671) (135.851.562) Vencimientos 19.692.190 (516.142.910) (18.601.925) Devengo de interes (46.044.463) 111.362.226 (11.449.346) Prepagos 0 (1.984.401) 0 Dividendos 7.508.801 0 1.307.158 Sorteo 0 (3.236.596) 0 Valor razonable Utilidad/Perdida reconocida en: 0 0 0 Resultado 6.651.438 13.412.792 4.335.291 Patrimonio 0 0 0 Deterioro 0 (2.636.580) (263.005) Diferencia de Tipo de Cambio 16.760.140 (16.584.380) 8.652.389 Utilidad o pérdida por unidad reajustable 1 71.043.371 9.334.024 Reclasificación (1) 7.522.952 39.146.410 0 Otros 112.032 (53.921) 5.713.251 SALDO FINAL 321.150.792 2.464.808.618 282.948.382
NOTA 13.2. GARANTÍAS
TIPO INSTRUMENTO EMISOR NEMOTéCNICO O ISIN NOMINALES MONTO $ CONTRAPARTE GARANTÍA BEE TRANSM 4.375 USP3083SAC90 10.000.000 6.961.239.015 DEUTSCHE BANK LONDON BEE REPSM 4.875 XS0733696495 4.500.000 3.723.218.522 GOLDMAN SACHS BEE ECOPET 7.375 US279158AE95 5.000.000 3.668.722.029 GOLDMAN SACHS BEE FUNO 5.25 USP9406GAA69 5.000.000 3.526.285.389 GOLDMAN SACHS BBFE GLBACO 5.125 USP47718AA21 10.000.000 7.016.383.081 GOLDMAN SACHS BEE CONMEX XS1003266472 185.500.000 8.122.163.195 GOLDMAN SACHS Totales 220.000.000 33.018.011.231
Nota : Corresponde a Garantía de plazo indefinido por variación en USD del pasivo Swap.
116 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 13.3. INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS POR DERIVADOS IMPLICITOS
Al 31 de diciembre de 2018 no existen Instrumentos Financieros Compuestos en la Compañía.
NOTA 13.4. TASA DE REINVERSIóN-TSA-NCG N°209
TASA DE REINVERSIóN APLICANDO 100% LAS TABLAS(%) (2)
1,040000
SUFICIENCIA (INSUFICIENCIA) (UF) (1) TASA DE REINVERSIóN APLICANDO 100% LAS TABLAS (%) (2)
8.933.944,65 1,0400
(1) Corresponde al valor presente de los flujos de pasivos no cubiertos con flujos de activos (insuficiencia), o de los flujos de activos que exceden los flujos de pasivos(suficiencia). Asumiendo un escenario de tasa de reinversión y de descuento, de acuerdo a lo señalado en la NCG N° 209.(2) Corresponde a la TIR de reinversión que hace que el valor presente neto de los flujos de activos y pasivos de la compañía, sea igual a cero.
NOTA 13.5. INFORMACIóN CARTERA DE INVERSIONES
Se debe informar según las instrucciones de la Norma de Carácter General N° 159
Nombre Compañía: Compañía de Seguros Confuturo S.A. Período Informado: 12-18
TIPO DE INVERSIóN( TITULOS DEL N°1 y 2 DEL ART.21
DEL DFL 251 )
MONTO FECU AL 30.09.2018
TOTAL(1)
MONTO FECU CUENTA
POR TIPO INST.
(SEGUROS CUI)(2)
TOTALINVERSIONES
(1) + (2)
(3)
INVERSIONESCUSTODIABLES
M$
(4)
% INVERSIONESCUSTODIABLES
(4)/(3)
(5)
DETALLE DE CUSTODIA DE INVERSIONES (COLUMNA N°3)EMPRESA DE DEPóSITO y CUSTODIA DE VALORES BANCO OTRO COMPAÑÍA
COSTO AMORTIzADO
(1)
VALOR RAzONABLE
(1)
EFECTIVO EqUIVALENTE
(1) MONTO(6)
% C/RTOTAL INV.
(7)
% C/RINV.
CUSTODIABLES(8)
NOMBRE EMPRESACUSTODIA VALORES
(9)
MONTO
(10)
% C/RTOTAL INV.
(11)
NOMBRE BCOCUSTODIO
(12)
MONTO
(13)
%
(14)
NOMBRE DELCUSTODIO
(15)
MONTO
(16)
%
(17)
Instrumentos del Estado 24.642.405 - - 24.642.405 12.024.671 36.667.076 35.653.490 97,24% 35.653.490 97,24% 100,00%Depósito Central de Valores
250.534 0,68% IPS, Dipreca, Capredena 763.052 2,08%
Instrumentos Sistema Bancario 650.773.067 - - 650.773.067 38.845.127 689.618.194 654.543.671 94,91% 654.543.671 94,91% 100,00%Depósito Central de Valores
34.215.314 4,96% Notaría 859.209 0,12%
Bonos de Empresa 920.234.279 7.164.358 - 927.398.637 103.111.957 1.030.510.594 571.886.364 55,50% 571.886.364 55,50% 100,00%Depósito Central de Valores
273.908.253 26,58% BBH 184.715.977 17,92%
Mutuos Hipotecarios 89.087.454 - - 89.087.454 - 89.087.454 - 0,00% 0 - 42.508.264 47,72% Iron Mountain Chile S.A. 46.579.190 52,28%
Acciones S.A. Abiertas - 46.427.862 - 46.427.862 - 46.427.862 46.427.862 100,00% 46.427.862 100,00% 100,00%Depósito Central de Valores
0 0,00% - 0,00%
Acciones S.A. Cerradas - 4.800.635 - 4.800.635 - 4.800.635 - 0,00% 0 - 1.538.448 32,05% Emisor 3.262.187 67,95%
Fondos de Inversión - 75.211.525 - 75.211.525 - 75.211.525 72.345.034 96,19% 72.345.034 96,19% 100,00%Depósito Central de Valores
2.866.491 3,81% Emisor 0 0,00%
Fondos Mutuos - 156.805 - 156.805 20.479.601 20.636.406 19.743.505 95,67% 19.743.505 95,67% 100,00%Depósito Central de Valores
892.901 4,33% Emisor - 0,00%
Fondos Inversión Extranjeros - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Acciones Extranjeras - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Banco - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Créditos Sindicados - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Total 1.684.737.205 133.761.185 - 1.818.498.390 174.461.356 1.992.959.746 1.400.599.926 70,28% 1.400.599.926 70,28% 100,00% - 356.180.205 18,69% 236.179.615 11,85%
117 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
(1) Monto por tipo de inversión informado en estado de situación financiera del periodo que se informa. (2) Monto por tipo de inversión informado en estado de situación financiera del periodo que se informa, correspondiente al detalle de la cuenta Inversiones de Seguros CUI. Este campo solamente debe ser llenado
por la administradora del segundo m grupo que presenten seguros con cuenta unica de inversión. (3) Total de inversiones, corresponde a la suma de las columnas (1) y (2). EL total de la columna N° (6) +(10)+(13)+(16) debe corresponder al total de la columna N°(3) (4) Monto expresado en M$ del total de inversiones por tipo de instrumento, factibles de ser custodiadas por empresa de Depósito y Custodia de valores(Ley 18.876) (5) % que representan las inversiones Custodiadas del total de inversiones informadas en Estado de Situación Financiera. (6) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas en empresas de Depósito y Custodia de Valores, solo en calidad de Depositante (7) % que representan las inversiones en empresas de Depósito y Custodia de Valores respecto del total de inversiones (Columna N°3) (8) % que representan las inversiones en empresas de Depósito y Custodia de Valores respecto del total de inversiones custodiadas(Columna N°4) (9) Debera indicar el nombre de la empresa de Depósito y Custodia de Valores. (10) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas en Bancos o Instituciones Financieras. (11) % que representan las inversiones en Bancos respecto del total de inversiones (Columna N°3). (12) Debera indicar el nombre del Banco o Institucion Financiera que ejerce como custodio de las inversiones de la aseguradora. (13) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas en otros custodios distintos de la Empresa de Depósito y Custodia de Valores y de Bancos. Deberá incluirse en este campo aquellas inversiones de
Empresas Chilenas o del Estado Chileno que fueron eitidas en el exterior. (14) % que representan las inversiones en Otros Custodios respecto del total de inversiones (Columna N°3) (15) Deberá indicar el nombre del Custodio. (16) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas por la propia aseguradora.
(17) % que representan las inversiones que se encuentran en la compañía respecto del total de inversiones (Columna N°3) Para el caso de instrumentos sujetos a compromisos de venta o retroventa, se deberá informar el o los activos subyacentes de acuerdo al Tipo de inversión y calsificar en el Detalle de Custodia de Inversiones. Si estos títulos se encuentran depositados en una empresa de Depósito y Custodia de Valores, se deberán clasificar dependiendo de quién figure como depositante de lo títulos. Se debera entender que los instrumentos sujetos a compromisos de venta o retroventa activos que son custodiables por las empresas de depósito de valores (Ley 18876), deben estar depositados en la o las cuentas de la aseguradora, para que sean consideradas como custodiados dentro del 95% que exige la Norma de Caracter General de Custodia.
NOTA 13.6. INVERSION EN CUOTAS DE FONDOS POR CUENTA DE LOS ASEGURADOS-NCG N°176
Al 31 de diciembre de 2018 no existen Inversion en cuotas de Fondos por cuenta de los asegurados en la Compañía.
NOTA 14. INVERSIONES INMOBILIARIAS
NOTA 14.1. PROPIEDADES DE INVERSIóN
CONCEPTOS TERRENOS EDIFICIOS OTROS TOTALSaldo inicial al 01.01.2018 40.823.718 0 348.001.618 388.825.336 Mas: Adiciones, mejoras y transferencias 17.090.040 17.090.040 Menos: Ventas, bajas y transferencias (25.286.312) (63.267.466) (88.553.778) Menos: Depreciacion del ejercicio 0 (2.690.249) (2.690.249) Ajustes por revalorizacion 500.595 8.157.547 8.658.142 Otros 0 0 0 Valor contable propiedades de inversión 16.038.001 0 307.291.490 323.329.491
Valor Razonable a la fecha de cierre (1) 43.696.885 325.373.915 369.070.800
Deterioro (provisión) 0 0 (13.838) (13.838)
Valor final a la fecha de cierre 16.038.001 0 307.277.652 323.315.653
(1) Se debe indicar el valor de la menor tasacion
NOTA 13.5. INFORMACIóN CARTERA DE INVERSIONES (continuación)
118 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
PROPIEDADES DE INVERSIóN TERRENOS EDIFICIOS OTROS TOTALValor Final Bienes raíces nacionales 16.038.001 0 307.277.652 323.315.653 Valor Final bienes raíces extranjeros 0 0 0 0 Valor final a la fecha de cierre 16.038.001 0 307.277.652 323.315.653
PERIODO EN AÑOS ARRIENDOS OPERATIVOS ARRIENDOS CONTINGENTES REGISTRADOS EN EL PERIODOPAGOS MÍNIMOS FUTUROS ARRIENDOS POR COBRAR TOTAL DETERIORO ARRIENDOS POR COBRAR NETO
_0 - 1 2.598.756 1.461.013 (377.763) 1.083.250 0 _1 - 5 14.385.834 0 0 0 0 _5 y más 142.987.375 0 0 0 0
Totales 159.971.965 1.461.013 (377.763) 1.083.250 0
Los arriendos Operativos corresponden principalmente a contratos de locales comerciales, con un plazo promedio de duración de 32 meses, cuya renta esta compuesta de un monto mínimo de UF y un porcentaje variable sobre los ingresos que genere el arrendatario.
NOTA 14.2. CUENTAS POR COBRAR LEASING
PERIODO EN AÑOSA AÑOS REMANENTE CONTRATO
LEASING
VALOR DEL CONTRATO
VALOR DE COSTO VALOR DE TASACION VALOR FINAL LEASINGCAPITAL INSOLUTO INTERES POR RECIBIR VALOR PRESENTE DETERIORO VALOR FINAL DEL CONTRATO
*0-1 19.733.485 381.158 16.304.636 -13.970 16.290.666 19.226.126 25.276.694 16.304.636 *1-5 39.475.953 2.237.379 24.205.685 (946.644) 23.259.041 36.004.784 58.534.908 24.205.685 *5 y mas 518.484.596 283.574.147 492.403.571 (1.513.466) 490.890.105 518.083.534 750.860.684 492.403.571
Totales 577.694.034 286.192.684 532.913.892 (2.474.080) 530.439.812 573.314.444 834.672.286 532.913.892
Valor del contrato : Valor presente menos el deterioroValor de costo neto : Corresponde al costo actualizado del bien raíz menos la depreciación acumuladaValor de tasación : Corresponde indicar el valor de la menor tasaciónValor final Leasing : Corresponde al menor valor entre el valor final del contrato, el valor de costo y la menor tasación
a) Contratos de Leasing Materiales La compañía posee 55 contratos de Leasing, de los cuales los más relevantes son: - Contrato por Inmuebles ubicado en Cerro el Plomo N° 5680 pisos 7 al 18, Las Condes, arrendado a Inversiones Ela SPA, a 30 años, por un monto total de UF
1.242.213.- - Contrato por Inmuebles ubicado en Cuevas N° 483, Rancagua, arrendado a Inversiones Proulx II SPA, a 30 años, por un monto total de UF 1.226.744.- - Contrato por Inmuebles ubicado en Club Hípico N° 4556, Santiago, arrendado a Megacentro Chile SPA Vitacura, a 25 años, por un monto total de UF
1.032.393.- - Contrato por Inmuebles ubicado en Av. Américo Vespucio N° 1561-1597, Vitacura, arrendado a HyATT Vitacura, a 19 años, por un monto total de UF 914.781.- - Contrato por Inmuebles ubicado Av Bernardo Ohiggins esquina Chillan, San Fernando, arrendado a Inmobiliaria SRR S.A 5, a 23 años, por un monto toal de UF
740.485.-
b) Política de Provisiones De acuerdo a lo señalado en el Nº 8 c) de la Nota 3, la Compañía efectúa las provisiones de incobrabilidad de los contratos de leasing, según lo instruido en la
NCG 316 de la superintendencia de Valores y Seguros.
NOTA 14.1. PROPIEDADES DE INVERSIóN (continuación)
119 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
c) Ingresos Financieros No Devengados Al 31 de Diciembre de 2018, los intereses por percibir ascienden a M$ 286.192.684.- d) Cuotas Contingentes Al 31 de Diciembre de 2018, la Compañía no posee cuotas contingentes reconocidas en resultado. e) Importe Valores Residuales Al 31 de Diciembre de 2018, la Compañía no posee importe de valores residuales no garantizados reconocidos a su favor. f) Contratos Concluidos En el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de Diciembre de 2018, se prepagaron los siguientes Leasing: IRC Departamental Aulen Simonetti Arquitectura SR Inmobiliaria Tocopilla SR Inmobiliaria Concepción SR Inmobiliaria Cisterna SR Inmobiliaria Club Hípico Serv. Alim. Bravisimo Manquehue Constructora Chilexpress Inmobiliaria Sunrise Ltda. SR Inmobiliaria
NOTA 14.3. PROPIEDADES DE USO PROPIO
CONCEPTOS TERRENOS EDIFICIOS OTROS TOTALSaldo inicial al 01.01.2017 0 0 579.511 579.511 Mas: Adiciones, mejoras y tranferencias 0 0 0 0 Menos: Ventas, bajas y transferencias 0 0 (48.758) (48.758) Menos: Depreciacion del ejercicio 0 0 (6.856) (6.856) Ajustes por revalorizacion 0 0 12.607 12.607 Otros 0 0 0 0 Valor Contable propiedades, muebles y equipos de uso propio 0 0 536.504 536.504
Valor Razonable a la fecha de Cierre (1) 0 0 550.852 550.852
Deterioro (provision) 0 0 0 0
Valor Final a la fecha de cierre 0 0 536.504 536.504
(1) Corresponde al monto de la menor tasación.
NOTA 14.2. CUENTAS POR COBRAR LEASING (continuación)
120 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 15. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
Al 31 de diciembre de 2018 no existen Activos no corrientes mantenidos para la Venta en la Compañía.
NOTA 16. CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS
CONCEPTO SALDO CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL
Cuentas por cobrar asegurados 0 857.444 857.444 Cuentas por cobrar coaseguro (Líder) 0 0 0 Deterioro 0 0 0 Total 0 857.444 857.444
Activos corrientes (corto plazo) 857.444 Activos no corrientes (largo plazo) 0
NOTA 16.2. DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTOS
VENCIMIENTO DE SALDOSPRIMAS
DOCUMENTADASPRIMAS SEGURO
INV. y SOB.DL3500
PRIMAS ASEGURADOS CUENTAS POR COBRAR
COASEGURO (NO LIDER)
OTROS DEUDORESCON ESPECIFICACIóN DE FORMA DE PAGO
SIN ESPECIFICAR FORMA DE PAGO
PLAN PAGO PAC
PLAN PAGO PAT
PLAN PAGO CUP
PLAN PAGO CÍA.
SEGUROS REVOCABLES1. Vencimientos anteriores a la fecha de los estados financ. meses anteriores
0 0 0 857.444 0 0 0 0 0
Octubre 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Noviembre 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Diciembre 0 0 0 857.444 0 0 0 0 0 2. Provisión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -Pagos vencidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -Voluntarias 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Ajustes por no identificación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4. Sub-Total ( 1-2-3 ) 0 0 0 857.444 0 0 0 0 0 5. Vencimiento posteriores a la fecha de los estados financ.
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Enero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Febrero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Marzo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 meses posteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6. Provisión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -Pagos vencidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -Voluntarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7. Sub-Total ( 5-6 ) 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SEGUROS NO REVOCABLES
8. Vencimiento anteriores a la fecha de los estados financ.
0 0 0 0 0 0 0 0 0
9. Vencimiento posteriores a la fecha de los estados financ.
0 0 0 0 0 0 0 0 0
10. Deterioro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11. Sub-Total ( 8+9-10 ) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12. TOTAL FECU ( 4+7+11 ) 0 0 0 857.444 0 0 0 0 0 13. Credito no exigible de fila 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14. Credito no vencido seguros revocables ( 7+13 )
0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL FECU CTA.5.14.11.00
857.444
M / Nacional 857.444M / Extranjera 0
121 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 16.3. EVOLUCIóN DEL DETERIORO ASEGURADOS
CUADRO DE EVOLUCIóN DE DETERIORO(1). CUENTAS POR COBRAR DE SEGUROS
CUENTAS POR COBRAR COASEGURO TOTAL
Saldo inicial al 01/01 0 0 0 Disminucion y aumento de la provision por deterioro 0 0 0 Recupero por cuentas por cobrar de seguros 0 0 0 Castigo de cuentas por cobrar 0 0 0 Variacion por efecto de tipo de cambio 0 0 0 Total 0 0 0
(1) Las compañías deben explicar el modelo utilizado para determinar el deterioro
NOTA 17. DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO
NOTA 17.1. SALDOS ADEUDADOS POR REASEGURO
CONCEPTO SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS
SALDOSCON TERCEROS
TOTALM$
Primas por cobrar de reasegurados 0 0 0 Siniestros por cobrar reaseguradores 0 420.635 420.635 Activos por reaseguros no proporcionales 0 182.211 182.211 Otras deudas por cobrar de reaseguros 0 342 342 Deterioro 0 0 0 Total 0 603.188 603.188
Activos por reaseguros no proporcionales revocables 0 182.211 182.211 Activos por reaseguros no proporcionales no revocables 0 0 0 Total activos por seguros no proporcionales 0 182.211 182.211
NOTA 17.2. EVOLUCIóN DEL DETERIORO POR REASEGURO
CUADRO DE EVOLUCION DEL DETERIORO PRIMAS POR COBRAR DE REASEGUROS
SINIESTROS POR COBRAR REASEGURADORES
ACTIVOS POR SEGUROS NO PROPORCIONALES
OTRAS DEUDAS POR COBRAR DE REASEGUROS TOTAL DETERIORO
Saldo inicial al 01/01 0 0 0 0 0 Disminucion y aumento de la provision por deterioro 0 0 0 0 0 Recupero de cuentas por cobrar de reaseguros 0 0 0 0 0 Castigo de cuentas por cobrar 0 0 0 0 0 Variacion por efecto de tipo de cambio 0 0 0 0 0 Total 0 0 0 0 0
122 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 17.3 SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES
REASEGURADORES y/OCORREDORES DE REASEGURO
RIESGOSNACIONALES
NOMBRE CORREDOR REASEG.NACIONAL 1REASEGURADORES
NACIONALES REASEGURADOR 1 REASEGURADOR 2 REASEGURADOR 3 REASEGURADOR 4 REASEGURADOR 5 REASEGURADOR 6NOMBRE CORREDOR REASEG.EXTRANJEROL 1
RIESGOSEXTRANJEROS
TOTALGENERALCODIGO DE
IDENTIFICACIóN TIPO RELACIóN PAIS DEL CORREDOR
CODIGO DE IDENTIFICACIóN TIPO RELACIóN PAIS DEL CORREDOR
ANTECEDENTES REASEGURADOR
Nombre Reasegurador Consorcio
Mapfre Global Risks, Compania
Internacional De Seguros y
Reaseguros S.A.
Hannover Rück Se Rga Reinsurance Company Scor Global Life Se Swiss Reinsurance
Company LtdGeneral Reinsurance
Ag
Código de Identificación 99.012.000-5 NRE06120170001 NRE00320170004 NRE06220170045 NRE06820170012 NRE17620170008 NRE00320170003Tipo de Relación R/NR NR NR NR NR NR NR NRPaís Chile España Alemania Estados Unidos Francia Suiza AlemaniaCódigo Clasificador de Riesgo 1 Fitch SP SP SP SP SP SPCódigo Clasificador de Riesgo 2 ICR AMB AMB AMB AMB AMB AMBClasificación de Riesgo 1 AA+ A AA- AA- AA- AA- AA+Clasificación de Riesgo 2 AA+ A A+ A+ A+ A+ A++Fecha Clasificación 1 05-01-16 27-03-18 29-08-18 27-06-18 07-09-15 24-10-18 31-12-18Fecha Clasificación 2 02-12-15 06-09-18 01-02-18 09-08-18 01-09-17 07-12-17 31-12-18
SALDOS ADEUDADOSMeses anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 abr-18 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 may-18 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 jun-18 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 jul-18 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ago-18 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 sep-18 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 oct-18 0 0 0 0 79.389 0 2.114 0 81.503 81.503 nov-18 0 0 0 0 22.053 0 5.877 0 27.930 27.930 dic-18 0 0 0 1.810 3.994 0 9.320 0 15.124 15.124 ene-19 0 0 0 89.313 0 0 0 0 89.313 89.313 feb-19 0 0 0 101.452 0 0 1.007 0 102.459 102.459 Meses posteriores 0 0 0 51.272 53.034 0 0 0 104.306 104.306
1. TOTAL SALDOS ADEUDADOS 0 0 243.847 158.470 0 18.318 0 420.635 420.635
2. DETERIORO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3. TOTAL 0 0 243.847 158.470 - 18.318 0 420.635 420.635
123 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 17.4. SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES
REASEGURADOR 1 REASEGURADORES NACIONALES SUB TOTAL REASEGURADOR 1 REASEGURADOR 2 REASEGURADOR 3 REASEGURADOR 4 REASEGURADOR 5 REASEGURADOR 6
REASEGURADORES EXTRANJEROS SUB
TOTALTOTAL
Nombre del Corredor Consorcio
Código de Identificación del CorredorTipo de RelaciónPaís del Corredor
Nombre del Reasegurador
Mapfre Global Risks, Compania Internacional de Seguros y Reaseguros S.A.
Hannover Rück Se Rga Reinsurance Company Scor Global Life Se Swiss Reinsurance
Company LtdGeneral Reinsurance Ag
Código de identificación NRE06120170001 NRE00320170004 NRE06220170045 NRE06820170012 NRE17620170008 NRE00320170003
Tipo de Relación NR NR NR NR NR NRPaís del Reasegurador España Alemania Estados Unidos Francia Suiza Alemania
Código Clasificador de Riesgo 1
SP SP SP SP SP SP
Código Clasificador de Riesgo 2
AMB AMB AMB AMB AMB AMB
Clasificación de Riesgo 1 A AA- AA- AA- AA- AA+
Clasificación de Riesgo 2 A A+ A+ A+ A+ A++
Fecha Clasificación 1 27-03-18 29-08-18 27-06-18 07-09-15 24-10-18 31-12-18
Fecha Clasificación 1 06-09-18 01-02-18 09-08-18 01-09-17 07-12-17 31-12-18
Saldo Siniestro por cobrar Reaseguradores
12.577 45.845 100.558 8.959 102.957 145.880 416.776 416.776
NOTA 18. DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO
NOTA 18.1. SALDO ADEUDADO POR COASEGURO
CONCEPTO SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL
Primas por cobrar de coaseguros 0 0 0 Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguros 0 0 0 Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguros vencidos 0 0 0 Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguros no vencidos 0 0 0 Deterioro 0 0 0 Total 0 0 0
Activos corrientes (corto plazo) 0 0 0 Activos no corrientes (largo plazo) 0 0 0
Al 31 de diciembre de 2018 no existe Saldo adeudado por Coaseguro en la Compañía.
124 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 18.2. EVOLUCIóN DEL DETERIORO POR COASEGURO
CUADRO DE EVOLUCION DEL DETERIORO PRIMAS POR COBRAR DE COASEGUROS
SINIESTROS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COASEGURO TOTAL DETERIORO
Saldo inicial al 01/01 0 0 0 Disminucion y aumento de la provision por deterioro 0 0 0 Recupero de cuentas por cobrar de coaseguros 0 0 0 Castigo de cuentas por cobrar de coaseguro 0 0 0 Variacion por efecto de tipo de cambio 0 0 0 TOTAL 0 0 0
Al 31 de diciembre de 2018 la Compañía no presenta Evolución de deterioro por Coaseguro
NOTA 19. PARTICIPACIóN DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TéCNICAS (ACTIVO) y RESERVAS TéCNICAS(PASIVOS)
CONCEPTO DIRECTO ACEPTADO TOTAL PASIVOPOR RESERVA
PARTICIPACIóNREASEGURADOREN LA RESERVA
DETERIOROPARTICIPACIóN DELREASEGURO EN LASRESERVAS TéCNICAS
RESERVA PARA SEGUROS DE VIDAReserva de Riesgo en Curso 979.772 0 979.772 0 0 0
Reservas Previsionales 3.379.188.344 0 3.379.188.344 34.322.377 0 34.322.377 Reserva de Rentas Vitalicias 3.379.188.344 0 3.379.188.344 34.322.377 0 34.322.377 Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 0 0 0 0 0 0
Reserva Matemática 7.492.971 0 7.492.971 0 0 0
Reserva de Rentas Privadas 37.141.290 0 37.141.290 126.569 0 126.569
Reserva de Siniestros 6.281.718 0 6.281.718 416.776 0 416.776 Liquidados y No Pagados 1.789.808 0 1.789.808 0 0 0 Liquidados y Controvertidos por el Asegurado 0 0 0 0 0 0
En Proceso de Liquidación 4.187.278 0 4.187.278 416.776 0 416.776 Siniestros Reportados 3.032.771 0 3.032.771 416.776 0 416.776 Siniestros detectados y no Reportados 1.154.507 0 1.154.507 0 0 0 Ocurridos y No Reportados 304.632 0 304.632 0 0 0
Reserva de Insuficiencia de Primas 0 0 0 0 0 0
Otras Reservas Tecnicas 89.745 0 89.745 0 0 0
Reserva Valor del Fondo 280.798.846 0 280.798.846 0 0 0
TOTAL 3.711.972.686 0 3.711.972.686 34.865.722 0 34.865.722
Principales supuestos empleados, las características principales y la frecuencia de calibración. El cálculo de reservas se realizó de acuerdo a las instrucciones contenidas en las Normas de Carácter General Nº 306 y Nº318 de la Comisión para el Mercado Financiero, emitidas con fechas 14 de abril de 2011 y 1º de septiembre de 2011, respectivamente. Todos los supuestos empleados en el cálculo de las reservas son revisados y actualizados trimestralmente, según sea el caso.
125 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Para la determinación de los actuales Estados Financieros, la Compañía ejerció las siguientes opciones contenidas en las normas en referencia: 1. Rentas Vitalicias De acuerdo a lo indicado en el Nº 2 de la NCG N° 318, la Compañía aplicó las instrucciones del numeral 2.1 sólo a las pólizas con entrada en vigencia a partir del 1º de enero de 2012. Para las pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior a dicha fecha, la reserva se calculó de acuerdo a las instrucciones de la circular Nº 1512 y demás instrucciones impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, vigentes a la fecha de los presentes estados financieros. 2. Reserva de Riesgo en Curso 2.1. Excepción por período de cobertura inferior al de la vigencia de la póliza La Compañía se acogió a la excepción contemplada en el párrafo segundo de la letra b) del N°1 del Título III de la NCG N° 306, introducido por la NCG N° 320, en relación a considerar para efectos de cálculo de la Reserva de Riesgo en Curso el período de cobertura y reconocimiento de la prima cuando éste sea inferior al de la vigencia de póliza, manteniendo al menos una reserva equivalente a un mes de prima o, cuando sea mayor, el equivalente en prima al período de gracia establecido en la póliza. Tal es el caso los siguientes seguros:
· Pólizas de seguros colectivos de vida y salud, y colectivos de desgravamen cuyo período de vigencia suele ser de un año o superior, en los cuales la prima se calcula mensualmente aplicando la tasa pactada sobre los capitales asegurados de las personas con cobertura vigente en el mes correspondiente.
· Costo de cobertura de los seguros con CUI
· Pólizas o Coberturas Adicionales de vigencia anual con o sin cláusula de
renovación automática, con frecuencia de pago menor a su vigencia.
Estos productos se comercializan en las líneas de negocio Individuales, Colectivos, Banca Seguros y Desgravamen.
2.2. Reserva para plazos mayores a 4 años De acuerdo a lo indicado en el párrafo final del N°1 del Título III de la NCG Nº306 de la CMF, se informó a la Comisión para el Mercado Financiero la opción de aplicar el cálculo de reserva de Riesgo en Curso en plazos mayores de 4 años para coberturas donde no exista una tabla de probabilidades inscrita en el registro de la Comisión para el Mercado Financiero para el cálculo de Reserva Matemática. 2.3. Aplicación
De acuerdo a las disposiciones transitorias del Título VI de la NCG N°306, las nuevas instrucciones sobre constitución de la reserva de riegos en curso, establecidas en el número 1 del Título II de la referida norma, fueron aplicadas sólo a las pólizas emitidas o renovadas a partir del 1º de enero de 2012. 3. Reserva Matemática De acuerdo a lo indicado en el punto 2.1, del título III de la Norma de Carácter General Nº 306, la Comisión para el Mercado Financiero, según oficio ordinario Nº10.210 del 20 de abril de 2012, autorizó a la Compañía la aplicación de Reserva Matemática en los siguientes casos:
· Seguros de prima única accesorios a créditos (desgravamen créditos de consumo), independiente del plazo de la cobertura (riesgo de fallecimiento).
· Seguros de suscripción individual de prima única o nivelada (riesgo
de fallecimiento), comercializados al amparo de una póliza individual o colectiva, sin cláusula de renovación, independiente del plazo de la póliza.
· Productos a prima nivelada (riesgo de fallecimiento) con devolución de
primas, independiente del plazo de la póliza.
4. Reserva por Siniestros Ocurridos y No Reportados Para la estimación de la reserva de OyNR, la Compañía utilizó el método estándar de aplicación general para todos los riesgos modelados. El método estándar corresponde al método de desarrollo de siniestros incurridos, también llamado “Método de los Triángulos de Siniestros Incurridos”, cuyo cálculo se indica en el anexo 2 de la NCG N°306. De acuerdo a lo indicado en el punto 3.2 del Título II de la NCG Nº306 de la CMF, la Compañía efectuó la estimación de los OyNR por carteras de productos que
NOTA 19. PARTICIPACIóN DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TéCNICAS (ACTIVO) y RESERVAS TéCNICAS(PASIVOS) (continuación)
126 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
consideran la naturaleza de los riesgos y políticas de administración de siniestros similares, lo cual resulta en una distribución de ramos diferentes a los establecidos en la FECU. La metodología y criterios que sigue la Compañía para la ponderación y segregación a cada ramo FECU fueron presentadas a la Comisión para el Mercado Financiero y se basa en la distribución que tengan los siniestros incurridos a la fecha de los Estados Financieros. 5. Reserva de Insuficiencia de Prima
El Test de Suficiencia de Prima se realizó de acuerdo al método estándar señalado en el Anexo 1 de la NCG N°306, el cual se basa en el concepto de “Combined Ratio” que relaciona los egresos técnicos de la aseguradora con la prima reconocida para hacer frente a los mismos, utilizando información histórica de 12 meses contenida en los Estados Financieros, inmediatamente anteriores a la fecha de su determinación. La Compañía efectuó el análisis de suficiencia de prima considerando los ramos definidos en la FECU e identificando dentro de cada cuenta el componente relacionado a los seguros que generan reserva de riesgos en curso. En los casos en que se verifican egresos superiores a los ingresos, la compañía informa una Reserva de Insuficiencia de Prima adicional a la Reserva de Riesgos en Curso.
NOTA 20. INTANGIBLES
NOTA 20.1 GOODWILL
Al 31 de diciembre de 2018 la Compañía presenta Goodwill. Según detalle:
EVOLUCIóN DEL GOODWILL TOTAL M$Saldo inicial al 01/01 (+) 380.357Amortización del periodo (-) 0Disminución y aumento de la provisión por deterioro (-/+) 0Otros 1TOTAL GOODWILL 380.358
Descripción de los factores que contribuyeron al reconocimiento del Goodwill Con fecha 01 de Septiembre de 2016, la Compañía adquirió el negocio de Centros Comerciales Espacio Urbano a Walmart S.A., comprando los mall ubicados en Viña del Mar (15 Norte), Las Rejas y Linares, operación que generó un goodwill que al 31 de Diciembre 2016 asciende a M$ 815.239. De acuerdo a lo establecido
en el párrafo 62 de la NIIF 3 Combinación de Negocios, la Compañía determinará el valor final del goodwill dentro del plazo de un año, contado desde la fecha de toma de control de las unidades de negocio. Sin embargo y según lo establecido en el párrafo 96 de la NIC 36, la Compañía evaluó preliminarmente si existía evidencia de deterioro del goodwill asociado a este negocio, concluyendo que al 31 de Diciembre de 2016 no ha generado pérdida por deterioro. Durante Septiembre de 2017, se concluyó el análisis e identificación de los Intangibles y registro final del Goodwill asociado a los Mall’s Espacio Urbano, de acuerdo a lo establecido en NIF 3 que desde el registro inicial hay un año para realizar ajustes a los valores iniciales, según lo siguiente: - Valor Razonable final de la Marca M$ 256.910 - Valor Razonable Cesión Contratos M$ 678.545 - Goodwill M$ 380.358 A continuación se muestra el resultado de la valorización a fecha 31/12/2017, respecto de los valores contables asignados por la compañía:
RESUMEN POR CONCEPTO M$AL 31/12/2016
AJUSTES A VALOR
RAzONABLE AL 01/09/2017
VALOR FINALM$
AL 31/12/2017
Bienes Raíces 146.721.794 0 146.721.794 Bienes Muebles 152.069 0 152.069 Cuentas por Cobrar 1.062.331 0 1.062.331 Deterioro Cuentas por Cobrar (356.701) 0 (356.701)Marca Espacio Urbano 256.910 (33.928) 222.982 Cesión Contratos Arriendo 678.545 0 678.545 Impuesto Diferido 334.111 0 334.111 Goodwill 380.357 1 380.358 Total 149.229.416 (33.927) 149.195.489 Criterio utilizado por la Compañía, para determinar el deterioro del valor del Goodwill Corresponde a aquellos activos originados en Combinaciones de Negocios, según lo establecido en Norma de Carácter General N° 322 de la Comisión para el Mercado Financiero.
Se aplicará Deterioro a este tipo de activo, cuando el Valor de Costo o Libro del activo sea mayor que el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados. Para determinar el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados, se descuentan los flujos de caja estimados de la Compañía, a la tasa de descuento de mercado a la fecha del Test de Deterioro.
Esta medición se efectuará anualmente o bien con una mayor frecuencia si los eventos o cambios en las circunstancias indican que su valor ha sufrido deterioro.
127 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
El reconocimiento de la pérdida por Deterioro, de existir, se registrará con cargo a resultado del ejercicio. Al 31 de Diciembre de 2017, la Compañía realizó el Test Anual de Deterioro, el cual es concluido en el último trimestre de cada año. A la fecha de presentación de los Estados Financieros no existe evidencia o eventos que indiquen que su valor a sufrido deterioro. NOTA 20.2. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A GOODWILL Son aquellos derechos que la Compañía posee, identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Para reconocer un activo como Intangible, deberá cumplir con las siguientes condiciones:
. Debe ser identificable, es decir, que sea posible distinguirlo o separable claramente de otro activo o derecho.
. Debe existir control sobre el activo, es decir, la Compañía tiene el poder de obtener los beneficios económicos futuros que procedan de los recursos que subyacen en el mismo, y ademas pueda restringuir el acceso a terceras personas a tales beneficios
. Los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad.
. El costo del activo puede ser valorado de forma fiable.
Entre los activos intangibles relevantes a los cuales les aplicará esta política, se encuentran los Software. Activos por Software Corresponde a aquellas inversiones en Software de Aplicaciones, que son utilizados en la operación de la Compañía. Estos activos se clasifican en: Licencias de Uso de Software: Son aquellos derechos de utilización de programas computacionales, cuyo código fuente no es de propiedad de la Compañía y que no pueden ser transferidas bajo ningún titulo a un tercero. Este tipo de activos solo se capitalizarán cuando las duración de la licencia de uso supere los 12 meses y que el monto involucrado sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el periodo en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de amortización no podrá ser superior a 5 años.
Software de Desarrollo Propio: Son aquellos cuyo código fuente es de propiedad de la Compañía, quien puede transferirlos libremente a un tercero. Este tipo de activos solo se capitalizarán cuando la vida útil estimada sea igual o superior a 12 meses y el monto total involucrado de inversión efectiva sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el periodo en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de Amortización no podrá ser superior a 5 años. Proyecto de negocios y otros intangibles: Este tipo de proyectos esta orientado a la mejora en proceso de negocios. Estos activos solo se capitalizarán cuando el monto involucrado sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el periodo en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de amortización no podrá ser superior a 20 años. Remodelaciones: Este tipo de activo corresponde a la mejora de las instalaciones de la Compañía. El plazo de amortización no podrá ser superior a 3 años. Cesión de Contratos: Este tipo de activo corresponde a la cesión de los contratos de arriendo asociados a la adquisición del negocio de mall Espacio Urbano señalados en la nota 20.1. Esta clase de intangibles, de acuerdo con NIIF 3, tiene un plazo de amortización de 11 años, dado que tienen una fecha de expiración o término, no permitiéndose considerar las renovaciones que se puedan efectuar. Adicionalmente, este intangible estará sujeto a test de deterioro anual en conjunto con el Goodwill asociado al negocio. Derechos de Marca: Este activo corresponde a los derechos de marca generados en la compra de los Mall Espacio Urbano, según lo indicado en la nota 20.1. Esta clase de intangible no tiene un plazo de amortización, dado que la mencionada marca seguirá siendo utilizada por la Compañía indefinidamente. Sin embargo, este intangible estará sujeto a test de deterioro anual en conjunto con el goowill asociado al negocio. Para lo anterior, cada activo deberá contar con una evaluación económica inicial, que servirá de fuente para efectuar el Test en forma anual, la cual deberá ser documentada y sus supuestos debidamente sustentados y aprobada por la Gerencia de Operaciones y Tecnología de la Compañía. El reconocimiento de la perdida por deterioro se registrará con cargo a los resultados del ejercicio, cuando el valor de costo o libro del activo sea mayor que el el valor presente de los flujos futuros descontados.
128 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Si en periodos posteriores el test de deterioro arroja que la perdida es inferior a la determinada anteriormente, la diferencia podrá ser reversada con abono a los resultados del ejercicio, con tope del saldo acumulado del deterioro y siempre que el valor neto del activo no sea superior al costo o libro del mismo.
RESUMEN POR CONCEPTOSALDOINICIAL
M$
ADICIONES
M$
BAJAS
M$
AMORTIzACIóN
M$
SALDOFINAL
M$Software 2.103.300 397.683 20.882 356.770 2.123.331 Remodelaciones 586.954 2.147.297 0 249.978 2.484.273 Marcas Comerciales 7.050 0 0 7.050 AFR 96.193 0 0 96.193 Marca Espacio Urbano 256.910 0 0 84.823 172.087 Cesión de Contrato 661.580 16.965 0 678.545 Proyecto de negocios y otros Intangibles 1 1 - TOTALES 3.711.988 2.561.945 20.882 691.572 5.561.479
NOTA 21. IMPUESTOS POR COBRAR
NOTA 21.1. CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTOS
CONCEPTO M$Pagos provisionales mensuales 6.398.345 Credito Impuesto a la RentaCredito DonacionesImpuesto por Recuperar 18.808.661 Credito Aporte Adional 2%Credito por gastos de Capacitación 98.400 Ret. 4% Instrumentos Estatales 49.143 OtrosTOTAL 25.354.549
NOTA 21.2.1. EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN PATRIMONIO y GOODWILL
CONCEPTO ACTIVOS PASIVOS NETOInversiones Financieras con efecto en Patrimonio 804.737 112.842 691.895Coberturas 0Otros 0Total cargo/(abono) en patrimonio 804.737 112.842 691.895
Al 31 de diciembre de 2018, las utilidades tributarias retenidas se desglosan como sigue:
AÑO ORIGEN RAI MONTO M$ CREDITO2017 45.053.036 20,16%Total FUT 45.053.036
REX MONTO M$ CREDITOIngresos no Rentas 34.104.086 20,16%Rentas Exentas 70.340
NOTA 21.2.2. IMPUESTOS DIFERIDOS EN RESULTADO.
CONCEPTOS ACTIVO PASIVO NETODeterioro Cuentas Incobrables 29.195 0 29.195 Deterioro Deudores por Reaseguro 0 0 0 Deterioro Instrumento de Renta Fija 0 0 0 Deterioro Mutuos Hipotecarios 50.817 0 50.817Deterioro Bienes Raíces 0 0 0Deterioro Intangibles 0 0 0Deterioro Contratos de Leasing 1.346.168 0 1.346.168Deterioro Préstamos otorgados 808 0 808Deterioro Arriendos 980.606 0 980.606Deterioro Ctas Ctes mercantiles 2.760.540 0 2.760.540Valorizacion Acciones 2.542.283 0 2.542.283Valorizacion Fondos de Inversion 0 7.799.611 (7.799.611)Valorizacion fondos Mutuos 0 0 0Valorizacion Inversion Extranjera 0 467.900 (467.900)Valorizacion Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero 13.938.047 13.938.047
Valorizacion Pactos 0 0 0 Prov. Remuneraciones 570.137 0 570.137Provision de Vacaciones 272.720 0 272.720Prov. Indemnizacion Años de Servicio 0 0 0 Gastos Anticipados 0 0 0 Gastos Activados 0 0 0 Pérdidas tributarias 0 0 0 Contratos Leasing 8.805.419 0 8.805.419 Otros 2.358.349 2.418.454 (60.105)TOTALES 33.655.089 10.685.965 22.969.124
NOTA 22. OTROS ACTIVOS
NOTA 22.1. DEUDAS DEL PERSONAL
CONCEPTOS ACTIVO M$Licencias Medicas por cobrar 39.437 Prestamos 67.819 Anticipos 3.132 Otros 190.272 TOTAL M$ 300.660
NOTA 22.2. CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOS
SALDOS CON EMPRESAS
RELACIONADASSALDOS CON
TERCEROSTOTAL
M$
Cuentas por cobrar intermediarios (+)Cuentas por cobrar asesores previsionales 0 7.393 7.393 Corredores 0 66.533 66.533 Otros 0 0 Otras cuentas por cobrar de seguros (+) 0 43.934 43.934 Deterioro (-) 0 0 TOTAL 117.860 117.860
Activos Corrientes (corto plazo) 0 117.860 117.860 Activos no corrientes (largo plazo) 0 0 0
129 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 22.3. GASTOS ANTICIPADOS
Al 31 de diciembre de 2018 no existen Gastos Anticipados en la Compañía.
NOTA 22.4. OTROS ACTIVOS
DETALLE M$ EXPLICACIóN DEL CONCEPTOContribuciones por cobrar a terceros 16.971 Contribuciones por cobrar a tercerosMateriales suministro de Bodega 19.901 Materiales suministro de BodegaCuentas por Cobrar a Pensionados 23.434 Cuentas por Cobrar a PensionadosOtras Cuentas por Cobrar 25.376 Otras Cuentas por CobrarIVA por cobrar a asegurados 25.800 IVA por cobrar a aseguradosBeneficios por cobrar al Estado 27.590 Beneficios por cobrar al EstadoCta Cte Mercantil 34.212 Cta Cte MercantilAsig.Fam.Pensión 35.779 Asig.Fam.PensiónCheques Protestados por Cobrar 64.474 Cheques Protestados por CobrarFondo Reserva por cobrar 71.546 Fondo Reserva por cobrarCxC transbank 119.871 CxC transbankGarantias de Arriendos 261.556 Garantias de ArriendosDiv ETF diciembre 268.456 Div ETF diciembreCapital de Trabajo Esp Urbano 287.547 Capital de Trabajo Esp UrbanoLocales Comerciales 1.083.248 Locales Comerciales Derechos Contratos Arriendos operacionales 7.697.269 Derechos Contratos Arriendos operacionalesTOTAL OTROS ACTIVOS 10.063.030
NOTA 23. PASIVOS FINANCIEROS
NOTA 23.1. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADO
CONCEPTO PASIVO A VALOR RAzONABLEM$ VALOR LIBRO DEL PASIVO EFECTO EN RESULTADO EFECTO EN OCI (1)
Valores representativos de deuda 0 Derivados de Inversion 9.938 9.938 302.521 0 Derivados de Cobertura 7.513.014 7.513.013 (31.788.567) 0 Otros 0 TOTAL 7.522.952 7.522.951 (31.486.046) 0
NOTA 23.2. PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO
NOTA 23.2.1 DEUDA CON ENTIDADES FINANCIERAS
NOMBRE BANCO O INSTITUCION FINANCIERA
FECHA DE OTORGAMIENTO
SALDO INSOLUTO CORTO PLAzO
TOTALMONTOM$ MONEDA TASA DE INTERES
(%)ULTIMO
VENCIMIENTOMONTO
M$TASA DE INTERES
(%)ULTIMO
VENCIMIENTOMONTO
M$
Banco de Chile 31-12-18 1 $ 0,68157% 01-01-19 2 2 Banco Santander 31-12-18 1 $ 0,49000% 01-01-19 1 1 TOTALES 3 3
El capital y los intereses de los prestamos se pagan al vencimiento.El crédito con el Banco Scotiabank devengará intereses a la tasa más LIBOR para operaciones a 30 días.
130 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 23.2.2. OTROS PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO
CONCEPTOPASIVO
A COSTO AMORTIzADO
M$
VALOR LIBRO DEL PASIVO
M$
EFECTO EN RESULTADO
M$
EFECTO EN OCI (1)
M$Pactos de Venta con Retrocompra 0 0 0 0 Derivados 39.146.410 39.146.410 (83.992.195) 0 Otros 0 0 0 0 TOTAL 39.146.410 39.146.410 (83.992.195) 0
El detalle de los Derivados, se revela en la Nota N° 8 de estos estados financieros.
NOTA 23.2.3. IMPAGOS y OTROS INCUMPLIMIENTOS
Al 31 de diciembre de 2018 no existen Impagos y otros incumplimientos en la Compañía.
NOTA 24. PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (NIIF 5)
Al 31 de diciembre de 2018 no existen Pasivos no corrientes mantenidos para la venta en la Compañía.
NOTA 25. RESERVAS TéCNICAS
NOTA 25.2. RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA
NOTA 25.2.1. RESERVA RIESGOS EN CURSO
CONCEPTOS M$Saldo inicial al 1ro. De Enero 698.957 Reserva por venta nueva 9.749.793 Liberacion de Reserva 0 Liberacion de Reserva stock (718.941) Liberacion de Reserva venta nueva (8.770.035)Otros 19.998 TOTAL RESERVA RIESGO EN CURSO 979.772
NOTA 25.2.2. RESERVA SEGUROS PREVISIONALES
RESERVA DE RENTAS VITALICIAS (5.21.31.21) M$Reserva Dic. Anterior 3.073.788.408 Reservas por rentas contratadas durante el periodo 314.749.730 Pensiones pagadas (209.032.168)Interés del periodo 134.556.996 Liberacion por fallecimiento (25.338.141)Sub Total Reservas Rentas Vitalicias del Ejercicio 3.288.724.825 Pensiones no cobradas 339.233 Cheques caducados 0 Cheques no cobrados 863.602 Rentas garantizadas vencidas no canceladas 136.558 Otros 89.124.126 TOTAL RESERVA DE RENTAS VITALICIAS 3.379.188.344
RESERVA SEGURO DE INVALIDEz y SOBREVIVENCIA (5.21.31.22) M$Saldo Inicial al 01.01.18 0 Incremento de siniestros 0 Invalidez Total 0 Invalidez Parcial 0 Sobrevivencia 0 Liberacion por pago de aportes adicionales (-) 0 Invalidez total 0 Invalidez parcial 0 Sobrevivencia 0 Pago pensiones transitorias Invalidez parcial (-) 0 Ajuste por tasa de Interes (+/-) 0 Otros 0 TOTAL RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ y SOBREVIVENCIA 0
TASA DE DESCUENTO
MES TASA10-18 2,46%11-18 2,48%12-18 2,46%Invalidez Parcial 0
NOTA 25.2.3. RESERVA MATEMÁTICA
CONCEPTOS M$Saldo inicial al 1° de Enero 5.977.072 Primas 4.563.088 Interés 210.303 Reserva liberada por muerte (932.444)Reserva liberada por otros términos (2.496.345)Reserva Matematica del ejercicio 171.297Total Reserva Matemática 7.492.971
131 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 25.2.4. RESERVA VALOR DEL FONDO
RESERVA VALOR DEL FONDOCOBERTURA DE RIESGO RESERVA VALOR DEL
FONDORESERVA DESCALCE
SEGUROS CUIRESERVA DE RIESGO EN CURSO RESERVA MATEMÁTICA
Seguros de Vida Ahorro Previsonal voluntario APV (La Cía. Asume el riesgo del valor póliza) 74.985 0 114.034.620 110.906 Otros Seguros de Vida con Cuenta Unica de Inversion (La Cía. Asume el riesgo del valor Póliza) 123.397 0 60.062.153 248.480 Seguros de Vida Ahorro Previsonal voluntario APV (El asegurado asume el riesgo del valor póliza) 116.781 0 79.169.254 0 Otros Seguros de Vida con Cuenta Unica de Inversion (El asegurado asume el riesgo del valor Póliza) 86.620 0 27.173.433 0 TOTALES 401.783 0 280.439.460 359.386
Nota 25.2.4.1 RESERVA DE DESCALCE SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIóN (CUI)
NOMBRE DEL FONDO TIPO VALOR DEL FONDO DISTRIBUCIóNESTRATéGICA
INVERSIóN RESERVA DE DESCALCETIPO INVERSIóN MONTO
Conservador APV 100% TIPTasa mercado:
Bonos de Recon. 6.772.056
110.906
Letras Hipot. 665.728Bonos Emp. 101.339.801Banco 6.003.027Acc Ext 0Depósito a Plazo 0Total 114.780.612
Moderado APV70% TIP 15% IGPA15% S&P 500
Bonos de Recon. 3
0
Letras Hipot. 0Bonos Emp. 0Banco 0Acc Ext 207Depósito a Plazo 0Total 210
Moderado Nacional APV 60% TIP 40% IGPA
Bonos de Recon. 5
0
Letras Hipot. 0Bonos Emp. 0Banco 0Acc Ext 415Depósito a Plazo 0Total 420
Balanceado APV
50% TIP 15% IGPA15% MSCI20% S&P 500
Bonos de Recon. 161
0
Letras Hipot. 0Bonos Emp. 0Banco 0Acc Ext 12.439Depósito a Plazo 0Total 12.600
Accionario APV25% IGPA25% MSCI50% S&P 500
Banco 0 0Acc Ext 0Total 0
Accionario Nacional APV 100% IGPABonos de Recon. 99 0Acc Ext 7.671Total 7.770
Internacional APVBanco 0 0Acc Ext 2.161.177Total 2.161.177
Internacional Diversificado APV
35% S&P 50015% Japan10% Ex Japan20% Europe10% Latam10% EM
Banco 19.812
0
Acc Ext 3.509.742
Total 3.529.554
132 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Desarrollo APVBanco 23.594
0Acc Ext 1.265.350Total 1.288.944
Asiático APVBanco 2.534
0Acc Ext 247.799Total 250.333
Europeo APVBanco 1.719
0Acc Ext 926.263Total 927.982
Latinoamericano APVBanco 0
0Acc Ext 3.124.498Total 3.124.498
Tecnológico APVBanco 0
0Acc Ext 33.738.382Total 33.738.382
Corporativo APVBanco 82.579
0Acc Ext 4.485.805Total 4.568.384
Bursátil Nacional APV
Banco 0
0Acc Ext 3.038.758CFM Nacional 0Total 3.038.758
Conservador OTR
Bonos de Recon. 3.573.305
248.480
Letras Hipot. 351.274Bonos Emp. 53.472.389Banco 3.167.523CFM Nacional 0Depósito a Plazo 0Total 60.564.491
Moderado OTR
Bonos de Recon. 0
0
Letras Hipot. 0Bonos Emp. 0Banco 0Acc Ext 0CFM Nacional 0Depósito a Plazo 0Total -
Moderado Nacional OTR
Bonos de Recon. 0
0
Letras Hipot. 0Bonos Emp. 0Banco 0CFM Nacional 0Acc Ext 0Depósito a Plazo 0Total 0
Balanceado OTR
Bonos de Recon. 839
0
Letras Hipot. 0Bonos Emp. 0Banco 0Acc Ext 64.875CFM Nacional 0Depósito a Plazo 0Total 65.714
Accionario OTR
Bonos de Recon. 0
0Banco 0Acc Ext 0Total 0
NOMBRE DEL FONDO TIPO VALOR DEL FONDO DISTRIBUCIóNESTRATéGICA
INVERSIóN RESERVA DE DESCALCETIPO INVERSIóN MONTO
Nota 25.2.4.1 RESERVA DE DESCALCE SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIóN (CUI) (continuación)
133 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Accionario Nacional OTR 100% IGPA
Bonos de Recon. 0
0Banco 0Acc Ext 0Total 0
Internacional OTR 50% MSCI50% S&P 500
Banco 00Acc Ext 1.293.250
Total 1.293.250
Internacional Diversificado OTR
35% S&P 50015% Japan10% Ex Japan20% Europe
Bonos de Recon. 0
0Banco 4.613Acc Ext 856.069Total 860.682
Desarrollo OTR30% Ex Japan30% Latam40% EM
Bonos de Recon. 0
0Banco 12.766Acc Ext 682.392Total 695.158
Asiático OTR 60% Japan40% Ex Japan
Bonos de Recon. 0
0Banco 1.283Acc Ext 125.714Total 126.997
Europeo OTR 100% EuropeBanco 521
0Acc Ext 280.818Total 281.339
Latinoamericano OTR 100% Latam
Banco 0
0Bonos de Recon. 0Acc Ext 1.997.343Total 1.997.343
Tecnológico OTR 100% TecnologBanco 0
0Acc Ext 12.734.507Total 12.734.507
Corporativo OTR 50% S&P 50050% Invest Corp
Banco 20.4870Acc Ext 1.118.306
Total 1.138.793
Bursátil Nacional OTR 100% IPSA
Bonos de Recon. 0
0Banco 0Acc Ext 356.231Total 356.231
Fondo Mutuo A OTR
Fondo Mutuo 9.939
0Banco 0Total 9.939
Fondo Mutuo B OTR
Fondo Mutuo 10.515
0Banco 0Total 10.515
Fondo Mutuo C OTR
Fondo Mutuo 70.939
0Banco 0Total 70.939
Fondo Mutuo D OTR
Fondo Mutuo 23.148
0Banco 0Total 23.148
Fondo Mutuo E OTR
Fondo Mutuo 50.642
0Banco Total 50.642
Fondo MutuoGLOBAL DESARROLLO OTR
Fondo Mutuo 32.768
0Banco 0Total 32.768
NOMBRE DEL FONDO TIPO VALOR DEL FONDO DISTRIBUCIóNESTRATéGICA
INVERSIóN RESERVA DE DESCALCETIPO INVERSIóN MONTO
Nota 25.2.4.1 RESERVA DE DESCALCE SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIóN (CUI) (continuación)
134 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Fondo Mutuo USA OTR
Fondo Mutuo 96.039
0Banco 0Total 96.039
Fondo Mutuo GLOBAL EMERGENTE OTR
Fondo Mutuo 13.745
0Banco 0Total 13.745
Fondo Mutuo RENTA LP OTR
Fondo Mutuo 26.285
0Banco 0Total 26.285
Acciones Chile APV 100% S&P / CLX IPSA
Banco 0
0Acc Ext 11.765.136CFM Nacional 0Total 11.765.136
Balanceado Mixto APV
50% TIP15% MSCI20% S&P15% S&P / CLX ISPA
Bonos de Recon. 218.453
0
Letras Hipot. 21.475Bonos Emp. 3.269.026Banco 193.646Acc Ext 3.861.347Depósito a Plazo 0Total 7.563.947
Moderado Chile APV 60% TIP40% S&P / CLX IPSA
Bonos de Recon. 145.636
0
Letras Hipot. 14.317Bonos Emp. 2.179.351Banco 129.097Acc Ext 1.589.883Depósito a Plazo 0Total 4.058.284
Moderado Mixto APV70% TIP15% S&P15% S&P / CLX IPSA
Bonos de Recon. 145.633
0
Letras Hipot. 14.317Bonos Emp. 2.179.351Banco 129.097Acc Ext 1.215.630Depósito a Plazo 0Total 3.684.028
Acciones Chile OTR 100% S&P / CLX IPSA
Banco 0
0Acc Ext 4.341.870CFM Nacional 0Total 4.341.870
Balanceado Mixto OTR
50% TIP15% MSCI20% S&P15% S&P / CLX ISPA
Bonos de Recon. 73.676
0
Letras Hipot. 7.243Bonos Emp. 1.102.523Banco 65.310Acc Ext 1.278.416Depósito a Plazo 0Total 2.527.168
Moderado Chile OTR 60% TIP40% S&P / CLX IPSA
Bonos de Recon. 0
0
Letras Hipot. 0Bonos Emp. 0Banco 0Acc Ext 204.323Depósito a Plazo 0Total 204.323
NOMBRE DEL FONDO TIPO VALOR DEL FONDO DISTRIBUCIóNESTRATéGICA
INVERSIóN RESERVA DE DESCALCETIPO INVERSIóN MONTO
Nota 25.2.4.1 RESERVA DE DESCALCE SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIóN (CUI) (continuación)
135 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Moderado Mixto OTR70% TIP15% S&P15% S&P / CLX IPSA
Bonos de Recon. 36.838
0
Letras Hipot. 3.621Bonos Emp. 551.262Banco 32.655Acc Ext 198.940Depósito a Plazo 0Total 823.316
Accionario Diversificado OTR25% MSCI50% S&P25% S&P / CLX IPSA
Bonos de Recon. 0
0
Letras Hipot. 0Bonos Emp. 0Banco 0Acc Ext 102.161Depósito a Plazo 0Total 102.161 Subtotal 282.948.382 359.386(-) Deterioro 0Total Inversiones CUI 282.948.382 359.386
25.2.5. RESERVA RENTAS PRIVADAS
RESERVA RENTAS PRIVADAS MONTOM$
Reserva Dic anterior 36.106.453 Reserva por rentas contratadas en el período 2.342.605 Pensiones pagadas (3.533.579)Interés del período 724.664 Liberación por conceptos distintos de pensiones 466.852Otros 1.034.295Total Reserva Rentas Privadas del Ejercicio 37.141.290
NOTA 25.2.6. RESERVA DE SINIESTROS
RESERVA DE SINIESTROS SALDO INICIAL ALPRIMERO DE ENERO INCREMENTO DISMINUCIONES AJUSTE POR DIFERENCIA
DE CAMBIO OTROS SALDO FINAL
Liquidados y no pagados 810.221 1.519.686 (563.313) 23.214 1.789.808 Liquidados y controvertidos por el asegurado 0 0 En proceso de liquidación 4.254.762 0 (189.375) 121.891 4.187.278 Siniestros Reportados 3.072.110 0 (127.351) 88.012 3.032.771 Siniestros detectados y no reportados 1.182.652 0 (62.024) 33.879 1.154.507 Ocurridos y no reportados 294.647 1.553 0 8.432 304.632 Total Reserva de Siniestros 5.359.630 1.521.239 (752.688) 0 153.537 6.281.718
NOTA 25.2.7. RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS
Test de Insuficiencia de Primas
FECHA RESULTADOM$
31-12-18 0
NOMBRE DEL FONDO TIPO VALOR DEL FONDO DISTRIBUCIóNESTRATéGICA
INVERSIóN RESERVA DE DESCALCETIPO INVERSIóN MONTO
Nota 25.2.4.1 RESERVA DE DESCALCE SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIóN (CUI) (continuación)
136 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Principales características del modelo de cálculo e hipótesis empleadas. La metodología utilizada corresponde a la descrita en el Anexo 1 de la NCG 306, con las siguientes consideraciones: 1. Para cada ramo FECU se identificaron las primas, siniestros y reservas
correspondientes a las coberturas con reserva de Riesgo en Curso.
2. Los costos de intermediación se asignaron de acuerdo a la proporción que representa la Prima Directa del Ramo respecto a la Prima Ganada de los seguros con Reserva de Riesgos en Curso.
3. En aquellos casos en que la aplicación de la NCG 306 significó un cambio en
la metodología de reservas, se recalculó la reserva de apertura para efectos de registrar su variación en el período de análisis.
4. Los Gastos de Administración se asignaron por ramo FECU de acuerdo a los
criterios de asignación de gastos funcionales de la Compañía.
5. De acuerdo a lo señalado en el Oficio Ordinario N° 1937 de la Comisión para el Mercado Financiero, la Compañía utiliza la información de las cuentas FECU del trimestre anterior al del cierre de estos estados financieros.
NOTA 25.2.8. OTRAS RESERVAS Test de Adecuacion de Pasivos.
FECHA RESULTADOM$
31-12-18 89.745
Características e hipótesis del modelo de cálculo empleado. Las normas de carácter general Nº 306 y Nº 318 antes indicadas, imponen la realización de un Test de Adecuación de Pasivos cuyo objetivo es evaluar la suficiencia de las reservas técnicas constituidas, al cierre de cada estado financiero trimestral. De acuerdo a lo anterior, al definir y aplicar este Test la Compañía tuvo en consideración los siguientes requerimientos: a) Considerar los criterios de uso común a nivel internacional y los conceptos de
IFRS asociados a este Test. b) Utilizar las estimaciones de la Compañía respecto a mortalidad y tasas de
interés, esto es, analizar la adecuación de la reserva de acuerdo a la propia
experiencia y características de la cartera. c) Considerar las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías
pactadas con éste por la Compañía. d) Reconocer el riesgo cedido al reasegurador para efectos de su
contabilización. Para la determinación de los flujos del Test, se tomó como referencia los criterios de IFRS 4 que en su párrafo 16 letra (a) indica que como requisito mínimo se deben considerar las estimaciones actuales de todos los flujos de efectivo contractuales, y de los flujos de efectivo relacionados, tales como los costos de liquidación, así como los flujos de efectivo que procedan de las opciones y garantías implícitas. Para la definición de los criterios técnicos de este test se consideraron también los lineamientos contenidos en el International Actuarial Standard of Practice Nº 6 (IASP 6) de la International Actuarial Association, en lo que respecta a adecuación de pasivos. En caso que por la aplicación de este test se compruebe una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituirá la reserva técnica adicional correspondiente. En caso contrario, no se aplica ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida. Renta Vitalicia
Adicionalmente, para el caso de la aplicación del Test sobre las reservas de Renta Vitalicia, se tuvieron en consideración los siguientes criterios: · De acuerdo a la NCG 318 sólo se consideró la constitución de una reserva
técnica adicional, por el monto que exceda a la diferencia en reservas técnicas explicadas por el proceso gradual.
· Por su parte, en consideración al ORD Nº 8378 de la CMF, del 2 de Abril de
2012, los flujos de pasivos provenientes de los seguros de renta vitalicia que se encuentren calzados se descontaron utilizando la tasa de devengo de la cartera de activos de la aseguradora. Para descontar los flujos de pasivos que no se encuentran calzados, se consideró la tasa de rentabilidad de una cartera representativa de las nuevas inversiones de la Compañía a condiciones actuales de mercado.
La metodología de este test se basa en el valor presente esperado de los flujos de pensiones y de los gastos asociados a su liquidación sin considerar reaseguro. En caso de que el resultado fuese menor a la reserva calculada de acuerdo a las
137 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
instrucciones de la NCG 318, la diferencia se informará como reserva adicional, haciendo consideración de las cesiones al reaseguro en forma proporcional. Seguros con CUI El test definido consistió en calcular los flujos esperados del contrato de la cartera en análisis, en un horizonte de al menos 30 años. Los flujos del contrato de cada período se estimaron de acuerdo a las características de cada póliza descontando de las primas pactadas los gastos de intermediación, los siniestros pagados, la variación de las reservas y los gastos de mantención. En caso que uno o más de los flujos proyectados resulten negativos, se informará una reserva adicional equivalente al valor presente de los déficits así determinados, utilizando como tasa de descuento la Tasa de Mercado informada por la CMF a la fecha de su constitución. Seguros con Reservas Matemáticas La metodología de este test se basa en el valor presente esperado de los flujos de siniestros, más el flujo de los gastos asociados a su liquidación, menos el flujo de primas, cuando corresponda. En caso de que el resultado fuese menor a la reserva calculada de acuerdo a las instrucciones de la NCG 306, la diferencia se informará como reserva adicional, haciendo consideración de las cesiones al reaseguro en forma proporcional. NOTA 25.3. CALCE Las notas que se detallan a continuación son aplicables a las pólizas con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, para los seguros previsionales y no previsionales en calce, exceptuando los seguros con cuenta única de inversión. NOTA 25.3.1. AJUSTE DE RESERVA POR CALCE
PASIVOS RESERVA TéCNICA BASE RESERVA TéCNICA FINANCIERA
AJUSTE DE RESERVA POR CALCE
No PrevisionalesMonto Inicial 11.745.836 12.350.236 -604.400 Monto Final 11.471.893 12.079.713 (607.817)Variación (273.943) (270.523) (3.417)
PrevisionalesMonto Inicial 1.380.800.514 1.390.430.363 (9.629.849)Monto Final 1.364.031.444 1.376.363.891 (12.332.447)Variación (16.769.070) (14.066.472) (2.702.598)
TotalMonto Inicial 1.392.546.350 1.402.780.599 (10.234.249)Monto Final 1.375.503.337 1.388.443.604 (12.940.267)Variación (17.043.013) (14.336.995) (2.706.018)
NOTA 25.2.8. OTRAS RESERVAS (continuación)
138 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 25.3.2. INDICES DE COBERTURA
CPK1
TRAMO KFLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN UF
AK
FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS
NOMINALES EN UFBK(1)
FLUJO DE PASIVOS FINANCIEROS
CK
ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS
CAK
ÍNDICE DE COBERTURA DE PASIVOS
CPK
TRAMO 1TRAMO 2TRAMO 3TRAMO 4TRAMO 5TRAMO 6TRAMO 7TRAMO 8TRAMO 9TRAMO 10Total - - - - -
(1) RV-85, B-85 y MI-85 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 9/03/2005. RV-2004, B-85 y MI-85 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 9/03/2005y anterior al 1/02/2008. RV-2009, B-2006 y MI-2006 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008 y anterior al 1/01/2012. El conjunto de CPK-1 sólo deberá ser informado si la compañía no ha reconocido integramente las tablas RV-2004. Al completar el reconocimiento de las tablas RV-2004 este cuadro deberá omitirse.
CPK2
TRAMO KFLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN UF
AK
FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS
NOMINALES EN UFBK(2)
FLUJO DE PASIVOS FINANCIEROS
CK
ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS
CAK
ÍNDICE DE COBERTURA DE PASIVOS
CPK
TRAMO 1 UF 13.931.175,11 UF 8.805.069,57 UF 0,07 0,632 1,000TRAMO 2 UF 14.927.657,08 UF 8.342.875,90 UF 0,00 0,559 1,000TRAMO 3 UF 20.060.620,18 UF 7.811.732,13 UF 0,00 0,389 1,000TRAMO 4 UF 15.815.527,99 UF 7.210.747,14 UF 0,00 0,456 1,000TRAMO 5 UF 14.787.395,53 UF 6.550.916,89 UF 0,00 0,443 1,000TRAMO 6 UF 15.704.086,20 UF 8.533.456,51 UF 0,00 0,543 1,000TRAMO 7 UF 19.172.121,42 UF 6.911.899,85 UF 0,00 0,361 1,000TRAMO 8 UF 16.358.017,10 UF 8.181.247,19 UF 0,00 0,500 1,000TRAMO 9 UF 8.220.839,46 UF 5.832.580,22 UF 0,00 0,709 1,000TRAMO 10 UF 1.190.811,28 UF 3.099.638,54 UF 0,00 1,000 0,384Total UF 140.168.251,35 UF 71.280.163,94 UF 0,07
(2) RV-2004, B-85 y MI-85 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 1/02/2008. RV-2009, B-2006 y MI-2006 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008 y anterior al 1/01/2012.
139 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
CPK3
TRAMO KFLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN UF
AK
FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS
NOMINALES EN UFBK(3)
FLUJO DE PASIVOS FINANCIEROS
CK
ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS
CAK
ÍNDICE DE COBERTURA DE PASIVOS
CPK
TRAMO 1 UF 13.130.908,46 UF 8.872.533,63 UF 257.073,85 0,676 1,000TRAMO 2 UF 14.766.905,73 UF 8.474.441,12 UF 0,00 0,574 1,000TRAMO 3 UF 19.587.592,09 UF 8.015.399,35 UF 0,00 0,409 1,000TRAMO 4 UF 15.476.119,17 UF 7.496.434,24 UF 0,00 0,484 1,000TRAMO 5 UF 14.276.810,67 UF 6.913.225,11 UF 0,00 0,484 1,000TRAMO 6 UF 15.284.975,99 UF 9.209.170,24 UF 0,00 0,602 1,000TRAMO 7 UF 19.765.659,79 UF 7.697.259,48 UF 0,00 0,389 1,000TRAMO 8 UF 16.108.766,20 UF 9.555.601,78 UF 0,00 0,593 1,000TRAMO 9 UF 7.932.301,36 UF 7.395.832,89 UF 0,00 0,932 1,000TRAMO 10 UF 1.463.508,52 UF 4.361.954,81 UF 0,00 1,000 0,336Total UF 137.793.547,98 UF 77.991.852,66 UF 257.073,85 - -
(3) RV-2004, B-2006 y MI-2006 hombres y mujeres,, para todo el stock de pólizas anterior al 1/02/2008. RV-2009, B-2006 y MI-2006 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008 y anterior al 1/01/2012.
CPK4
TRAMO KFLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN UF
AK
FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS
NOMINALES EN UFBK(4)
FLUJO DE PASIVOS FINANCIEROS
CK
ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS
CAK
ÍNDICE DE COBERTURA DE PASIVOS
CPK
TRAMO 1 UF 13.931.175,11 UF 8.830.231,34 UF 0,07 0,634 1,000TRAMO 2 UF 14.927.657,08 UF 8.430.626,63 UF 0,00 0,565 1,000TRAMO 3 UF 20.060.620,18 UF 7.971.597,63 UF 0,00 0,397 1,000TRAMO 4 UF 15.815.527,99 UF 7.446.416,99 UF 0,00 0,471 1,000TRAMO 5 UF 14.787.395,53 UF 6.861.426,03 UF 0,00 0,464 1,000TRAMO 6 UF 15.704.086,20 UF 9.120.192,08 UF 0,00 0,581 1,000TRAMO 7 UF 19.172.121,42 UF 7.600.418,05 UF 0,00 0,396 1,000TRAMO 8 UF 16.358.017,10 UF 9.382.505,26 UF 0,00 0,574 1,000TRAMO 9 UF 8.220.839,46 UF 7.182.166,85 UF 0,00 0,874 1,000TRAMO 10 UF 1.190.811,28 UF 4.186.104,46 UF 0,00 1,000 0,284Total UF 140.168.251,35 UF 77.011.685,31 UF 0,07
(4) RV-2009, B-2006 y MI-2006 hombres y mujeres, para todo el stock de pólizas anterior al 1/01/2012.
CPK5
TRAMO KFLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN UF
AK
FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS
NOMINALES EN UFBK(5)
FLUJO DE PASIVOS FINANCIEROS
CK
ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS
CAK
ÍNDICE DE COBERTURA DE PASIVOS
CPK
TRAMO 1 UF 13.931.175,11 UF 8.827.852,94 UF 0,07 0,634 1,000TRAMO 2 UF 14.927.657,08 UF 8.425.549,73 UF 0,00 0,564 1,000TRAMO 3 UF 20.060.620,18 UF 7.969.251,59 UF 0,00 0,397 1,000TRAMO 4 UF 15.815.527,99 UF 7.453.421,91 UF 0,00 0,471 1,000TRAMO 5 UF 14.787.395,53 UF 6.885.415,11 UF 0,00 0,466 1,000TRAMO 6 UF 15.704.086,20 UF 9.204.006,42 UF 0,00 0,586 1,000TRAMO 7 UF 19.172.121,42 UF 7.756.723,25 UF 0,00 0,405 1,000TRAMO 8 UF 16.358.017,10 UF 9.788.223,87 UF 0,00 0,598 1,000TRAMO 9 UF 8.220.839,46 UF 7.809.384,69 UF 0,00 0,950 1,000TRAMO 10 UF 1.190.811,28 UF 4.784.714,59 UF 0,00 1,000 0,249Total UF 140.168.251,35 UF 78.904.544,10 UF 0,07 - -
(5) CB-2014 hombres, RV-2014 mujeres, B-2014 mujeres y MI-2014 hombres y mujeres, para todo el stock de pólizas anterior al 1/01/2012.
NOTA 25.3.2. INDICES DE COBERTURA (continuación)
140 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 25.3.3. TASA DE COSTO DE EMISION EqUIVALENTE
MES TASA10-18 3,26%11-18 3,25%12-18 3,25%
NOTA 25.3.4. APLICACIóN TABLAS DE MORTALIDAD RENTAS VITALICIAS
Aplicación de las tablas RV-2009, B-2006 y M-2006
RTF 85-85-85( 1 )
RTF 2004-85-85( 2 )
RTFS 2004-85-85( 3 )
DIFERENCIA RECONOCIDA RV
2004( 4 )
RTF 2004-2006-2006( 5 )
RTFS 2004-2006-2006( 6 )
“DIFERENCIA PORRECONOCER
B-2004 yM-2006”
( 7 )
RTF 2009-2006-2006( 8 )
DIFERENCIA RECONOCIDA
RV-2009( 9 )
RTF 2014( 10 )
RTF (S) 2014( 11 )
“DIFERENCIA PORRECONOCER TABLAS 2014”
( 12 )Pólizas con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005 597.678.792 648.509.582 622.705.940 25.803.642 650.718.494 2.208.912 657.166.092 653.404.996 3.761.096
Pólizas con inicio de vigencia a contar del 9 de marzo de 2005 y hasta 31 de enero 2008
182.937.075 197.682.706 190.197.263 7.485.443 197.841.852 159.146 201.830.037 199.503.597 2.326.440
Pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/02/2008 y hasta el 31/12/2011 551.585.892 0 563.966.263 556.744.383 7.221.880
Pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/01/2012 0 0 0 0 0
Totales 780.615.867 846.192.288 812.903.203 33.289.085 1.400.146.238 2.368.058 1.422.962.392 1.409.652.976 13.309.416
RTB 2009-2006-2006( 14 )
RTB 2014( 15 )
RTB(S) 2014( 16 )
“DIFERENCIA PORRECONOCER TABLAS 2014”
( 17 )Pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/02/2008 y hasta el 31/12/2016 1.168.116.589 1.197.324.424 1.180.286.530 17.037.894
Pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/07/2016 786.876.139
Totales 1.168.116.589 1.984.200.563 1.180.286.530 17.037.894
(1) RTF 85-85-85 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV-85, B-85 y MI-85, indices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre y utilizando el factor de seguridad 0,8.
(2) RTF 2004-85-85 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV-2004, B-85 y MI-85, indices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre.
(3) RTF(s) 2004-85-85Reserva técnica financiera calculada según procedimiento de reconocimiento gradual contenido en el número XI de la Circular N° 1512. Cuando la compañía haya finalizado el reconocimiento de las tablas 2004, los valores consignados en las columnas (2) y (3) serán iguales.
(4) Diferencia Reconocida RV 2004 Diferencia entre las columnas (2) y (3)
(5) RTF 2004-2006-2006 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006, indices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre.
(6) RTF(s) 2004-2006-2006
La compañía optó por reconocer las tablas B-2006 y MI-2006 según Circular 1857.Reserva técnica financiera cálculada según el procedimiento de reconocimiento gradual contenido en el número XI de a Circular N° 1512, considerando las modificaciones introducidas por la Circular 1857. La compañía optó por reconocer las tablas B-2006 y MI-2006 según la Circular 1874.Reserva técnica financiera calculada según el procedimiento de reconocimiento alternativo contemplado en la circular N° 1874, esto es mediante cuotas anuales pagaderas con frecuencia trimestral.
(7) Diferencia por reconocer B-2006 y MI 2006 Diferencia entre las columnas (5) y (6)
(8) RTF 2009-2006-2006 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV-2009, B-2006 y MI-2006, indices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre.
(9) Diferencia Reconocida RV-2009 Diferencia entre las columnas (8) y (5)
(10) RTF 2014 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad CB-2014 hombres, RV-2014 mujeres, B-2014 mujeres y MI-2014 hombres y mujeres, indices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre.
(11) RTF(s) 2014Reserva técnica financiera calculada según procedimiento de reconocimiento gradual contenido en el número 1 de la Circular N° 2197. Cuando la compañía haya finalizado el reconocimiento de las tablas 2014, los valores consignados en las columnas (10) y (11) serán iguales.
(12) Diferencia por reconocer Tablas 2014 Diferencia entre las columnas (10) y (11)
141 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
(14) RTB 2009-2006-2006 Reserva técnica base calculada con las tablas de mortalidad RV-2009, B-2006 y MI-2006.
(15) RTB 2014 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad CB-2014 hombres, RV-2014 mujeres, B-2014 mujeres y MI-2014 hombres y mujeres.
(16) RTB(s) 2014 Reserva técnica base calculada según el procedimiento de reconocimiento alternativo contemplado en la Circular N° 2197. Cuando la compañía haya finalizado el reconocimiento de las tablas 2014, los valores consignados en las columnas (15) y (16) serán iguales.
(17) Diferencia por reconocer Tablas 2014 Diferencia entre las columnas (15) y (16)
Reconocimiento de las tablas MI-2006 y B-2006
(1) Monto de la cuota anual al que se refiere la letra b) de la circular 1874 M$ 2.224.637
(2) Valor de la cuota trimestral M$ 556.159(3) Número de la cuota Año 11, Trimestre 2
(4) Valor de todas las cuotas reconocidas a la fecha de cierre de los estados financieros M$ 32.287.336
(5)Tasa de costo equivalente promedio implícita en el cálculo de las reservas técnicas base del total de la cartera de rentas vitalicias de la compañía vigentes al 31 de enero de 2008
(*) 3.8949%
(6) Valor de la cuota trimestral utilizada en el período junio 2008 a mayo 2012 M$ 728.823
(7) Valor de la cuota trimestral utilizada en el período junio 2012 a mayo 2017 M$ 578.832
(8) Valor de la cuota trimestral utilizada en el período junio 2017 a mayo 2022 M$ 556.159
(*) Tasa de Costo Equivalente, según el recálculo de la Cuota de Reconocimiento informado a Septiembre 2010
NOTA 25.4. RESERVA SIS
Al 31 de diciembre de 2018 no existe Reserva SIS en la Compañía.
NOTA 25.5. SOAP
No aplica para las Compañías de Seguros de Vida.
NOTA 26. DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO NOTA 26.1. DEUDAS CON ASEGURADOS
CONCEPTOSSALDOS CON
EMPRESAS RELACIONADAS
SALDOS CON TERCEROS TOTAL M$
Deudas con asegurados 0 150.011 150.011 TOTAL 0 150.011 150.011
Pasivos corrientes (Corto Plazo) 0 150.011 150.011 Pasivos no corrientes (Largo Plazo) 0 0 0
NOTA 25.3.4. APLICACIóN TABLAS DE MORTALIDAD RENTAS VITALICIAS (continuación)
142 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 26.2. DEUDAS POR OPERACIONES POR REASEGURO
PRIMAS POR PAGAR A REASEGURADORES
REASEGURADOR 1REASEGURADORES NACIONALES SUB
TOTALREASEGURADOR 1 REASEGURADOR 2 REASEGURADOR 3 REASEGURADOR 4 REASEGURADOR 5 REASEGURADOR 6
REASEGURADORES EXTRANJEROS SUB
TOTALTOTAL GENERAL
Nombre del CorredorCódigo de Identificación del CorredorTipo de relaciónPaís
Nombre del Reasegurador ConsorcioMapfre Re,
Compania De Reaseguros, S.A.
Hannover Rück Se Rga Reinsurance Company Scor Global Life Se Swiss Reinsurance
Company LtdGeneral
Reinsurance Ag
Código de Identificación NRE06120170002 NRE00320170004 NRE06220170045 NRE06820170012 NRE17620170008 NRE00320170003Tipo de relación NR NR NR NR NR NRPaís del Reasegurador España Alemania Estados Unidos Francia Suiza AlemaniaVENCIMIENTO DE SALDOS1. Saldos sin Retención 0 0 0 385.718 287.280 20.946 98.268 57.941 850.153 850.153 Meses anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 sep-17 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 oct-18 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 nov-18 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 dic-18 0 0 0 0 44.050 0 0 0 44.050 44.050 ene-19 0 0 0 0 0 695 29.027 0 29.722 29.722 feb-19 0 0 0 7.236 0 672 30.047 0 37.955 37.955 mar-19 0 0 0 297.935 199.180 19.579 23.735 57.941 598.370 598.370 Meses posteriores 0 0 0 80.547 44.050 0 15.459 0 140.056 140.056 2. Fondos Retenidos
3, Total Cuenta 5.21.32.20 (1+2) 0 0 0 385.718 287.280 20.946 98.268 57.941 850.153 850.153 Moneda NacionalMoneda Extranjera 850.153
NOTA 26.3. DEUDAS POR OPERACIONES DE COASEGURO
CONCEPTOSALDOS CON
EMPRESAS RELACIONADAS
SALDOS CON TERCEROS TOTAL
Primas por pagar por operaciones de coaseguro 0 0 0 Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguro 0 0 0
Total 0 0 0
Pasivos corrientes (corto plazo) 0 0 0 Pasivos no corrientes (largo plazo) 0 0 0
Al 30 de septiembre de 2018 no existen Deudas por Operaciones de Coaseguro en la Compañía.
NOTA 27. PROVISIONES
CONCEPTO SALDO AL 01.01.2017
PROVISIóN ADICIONAL
EFECTUADA EN EL PERIODO
INCREMENTOS EN PROVISIONES
EXISTENTES
IMPORTES USADOS
DURANTE EL PERIODO
IMPORTES NO UTILIzADOS DURANTE EL
PERIODO
OTROS TOTAL
PROVISION AUDITORÍA 31.844 330.053 (301.914) 0 59.983 TOTAL 31.844 330.053 0 (301.914) 0 0 59.983
NO CORRIENTE CORRIENTE TOTALPROVISION AUDITORÍA 0 59.983 59.983 TOTAL 0 59.983 59.983
143 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
PROVISION AUDITORÍA Provisión que se genera con los futuros desembolsos provenientes de los gastos incurridos en la contratación de Servicios de Auditoria de estados financieros. Estos desembolsos serán cancelados durante el primer trimestre del 2019.
NOTA 28. OTROS PASIVOS NOTA 28.1.1. CUENTAS POR PAGAR IMPUESTOS
Al 31 de diciembre de 2018, el detalle de las cuentas por pagar por impuestos es el siguiente:
CONCEPTO M$Iva por Pagar 671.207 Impuesto Renta (1) 25.438.027 Impuesto de Terceros 256.526 Impuesto de Reaseguro 2.770 Impuesto por pagar 541.693 Otros 425 TOTAL 26.910.648
(1) En el caso que el Impuesto renta por pagar sea mayor a los créditos asociados
NOTA 28.1.2. PASIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO Ver Detalle en Nota 21.2 NOTA 28.2. DEUDAS CON ENTIDADES RELACIONADAS Ver Detalle en Nota 49.1 NOTA 28.3. DEUDAS CON INTERMEDIARIOS Al 31 de diciembre de 2018, el detalle de las deudas con intermediarios es el siguiente:
DEUDAS CON INTERMEDIARIOSSALDOS CON
EMPRESAS RELACIONADAS
SALDOS CON TERCEROS TOTAL
Asesores previsionales 0 59.664 59.664 Corredores 0 41.462 41.462 Otros 0 0 0 Otras deudas por seguro 0 0 0 Total 0 101.126 101.126
Pasivos corrientes (corto plazo) 0 101.126 101.126 Pasivos no corrientes (largo plazo) 0 0 0
NOTA 28.4. DEUDAS CON EL PERSONAL Al 31 de diciembre de 2018, el detalle de las deudas con el personal es el siguiente:
CONCEPTO TOTALIndemnizaciones y otros 0 Remuneraciones por pagar 79.926 Deudas Previsionales 417.137 Provisiones 3.121.699 Otras 10.046 TOTAL DEUDAS CON EL PERSONAL 3.628.808
NOTA 28.5. INGRESOS ANTICIPADOS
Al 31 de diciembre de 2018 no existen Ingreso anticipados en la Compañía
NOTA 28.6. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2018, el detalle de otros pasivos no financieros es el siguiente:
CONCEPTO TOTAL EXPLICACIóN DEL CONCEPTO Retención Salud Pensionados 1.718.041 Retención Salud Pensionados Garantias Derivados Recibidas 5.321.937 Garantias Derivados Recibidas Cuentas por Pagar Proveedores 10.262.498 Cuentas por Pagar Proveedores Inversiones por Pagar 620.167 Inversiones por Pagar
Obligaciones Contratos Arriendos Operacionales 7.697.269 Obligaciones Contratos Arriendos Operacionales
Cheques Caducados 1.922.133 Cheques Caducados Recaudacion por Aclarar-Imputar 1.316.500 Recaudacion por Aclarar-Imputar Garantía Arriendo Locales 873.223 Garantía Arriendo Locales Fondo Promoción Espacio Urbano 189.720 Fondo Promoción Espacio Urbano Abonos Bancarios por Aclarar 279.940 Abonos Bancarios por Aclarar TOTAL PASIVOS NO FINANCIEROS 30.201.428
NOTA 29.- PATRIMONIO(Corresponde al saldo presentado en la cuenta 5.22.10.00 del estado de situación financiera) 29.1.- CAPITAL PAGADO(Corresponde a lo presentado en la cuenta 5.22.10.00 del estado de situación financiera) La Compañía mantiene en circulación una serie única de acciones, sin valor nominal, las que se encuentran totalmente suscritas y pagadas. Este número de acciones corresponde al capital autorizado de la Compañía. Con fecha 18 de octubre de 2012 se celebra Junta Extraordinaria de Accionistas, en la que se acuerda, sujeto a aprobación de la Comisión para el Mercado Financiero,
144 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
aumentar el capital social de $127.378.510.653, dividido en 681.495 acciones ordinarias y nominativas, misma serie, sin valor nominal, íntegramente suscrito y pagado, suma que incluye $4.781.291.545 correspondientes a la revalorización del capital propio al 31 de diciembre de 2011, a $151.303.510.653 dividido en 818.995 acciones, mediante la emisión de 137.500 acciones por la suma de $23.925.000.000, a suscribir y pagar dentro del plazo de 30 días contado desde la fecha de la resolución de la CMF que aprueba el aumento de capital. Con fecha 27 de diciembre de 2012, se suscribió y pago el aumento de capital señalado en el párrafo anterior, según lo aprobado por la Supertintendencia de Valores y Seguros, en Resolución Exenta N° 458 del 12 de diciembre de 2012. Con fecha 31 de julio de 2015, se llevó a cabo la vigésimo quinta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en la cual se acuerda aumentar el capital social de $151.303.510.653, dividido en 818.995 acciones ordinarias, nominativas, sin valor nominal, de una misma serie, íntegramente suscrito y pagado, a $251.649.830.653, dividido en 1.362.162 acciones, mediante la emisión de 543.167 acciones, por la suma de $100.346.320.000, las que deberán ser suscritas y pagadas dentro del plazo de tres años a contar de la fecha de la Junta. Esta modificación fue aprobada por la Comisión para el Mercado Financiero con fecha 2 de septiembre de 2015, mediante Resolución Exenta N° 252. Con fecha 22 de diciembre de 2015, Inversiones Confuturo S.A. suscribió y pagó 138.728 acciones correspondientes una parte del aumento de Capital señalado en el párrafo anterior, por un monto de M$ 25.629.090. Con fecha 9 de Marzo de 2016, Inversiones Confuturo S.A. suscribió y pagó 139.422 acciones correspondientes una parte del aumento de Capital señalado en el párrafo anterior, por un monto de M$ 25.757.240. El capital autorizado, suscrito y pagado al 31 de Marzo de 2018 asciende a M$ 202.689.840
• Política de dividendos
De acuerdo a lo establecido en la ley N° 18.046, salvo acuerdo diferente adoptado en Junta de Accionistas por unanimidad de las acciones emitidas, cuando exista utilidad deberá destinarse a lo menos el 30% de la misma al reparto de dividendos. NOTA 29.2. DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS Durante el periodo comprendido entre el 1 de Enero y el 31 de diciembre de 2018, la Compañía ha distribuido Dividendos por M$24.429.424. NOTA 29.3. OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES El total de otras reservas patrimoniales al 31 de diciembre de 2018 asciende a M$(12.899.473). NOTA 29.4. ESTRUCTURA ACCIONARIA La distribución de los accionistas al 31 de diciembre de 2018, según su participación porcentual en la propiedad de la Sociedad, se detalla en el cuadro siguiente:
NOMBRE RUT TIPO PERSONA % PROPIEDAD
Inversiones Confuturo S.A. 96.751.830-1 Jurídica Nacional 99,99%
Inversiones La Construcción S.A. 94.139.000-5 Jurídica Nacional 0,01%
29.1.- CAPITAL PAGADO (continuación)
145 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 30. REASEGURADORES y CORREDORES DE REASEGUROS VIGENTES Al 31 de diciembre de 2018 el detalle de Reaseguradores y corredores de Seguros es el siguiente:
NOMBRE CóDIGO DE INDENTIFICACIóN
TIPO DE RELACIóNR/NR PAÍS PRIMA CEDIDA
COSTO DE REASEGURO
NO PROPORCIONAL
TOTALREASEGURO
CLASIFICACIóN DE RIESGOCóDIGO CLASIFICADOR CLASIFICACIóN DE RIESGO FECHA CLASIFICACIóN
C1 C2 C1 C2 C1 C2
1.- Reaseguradores
1.1 Subtotal Nacional
Mapfre Re, Compania De Reaseguros, S.A. NRE06120170002 NR España 0 0 0 SP AMB A A 27-03-18 06-09-18
Hannover Rück Se NRE00320170004 NR Alemania 0 (508.729) (508.729) SP AMB AA- A+ 29-08-18 01-02-18Rga Reinsurance Company NRE06220170045 NR Estados Unidos (69.869) (447.346) (517.215) SP AMB AA- A+ 27-06-18 09-08-18Scor Global Life Se NRE06820170012 NR Francia (88.191) 0 (88.191) SP AMB AA- A+ 07-09-15 01-09-17Swiss Reinsurance Company Ltd NRE17620170008 NR Suiza (182.127) (32.734) (214.861) SP AMB AA- A+ 24-11-17 07-12-17General Reinsurance Ag NRE00320170003 NR Alemania 0 0 0 SP AMB AA+ A++ 30-09-18 30-09-18
1.2 Subtotal Extranjero (340.187) (988.809) (1.328.996)
2.- Corredores de Reaseguro
2.1 Subtotal Nacional 0 0 0
2.2 Subtotal Extranjero 0 0 0
Total Reaseguro Nacional 0 0 0 Total Reaseguro Extranjero (340.187) (988.809) (1.328.996)Total Reaseguros (340.187) (988.809) (1.328.996)
NOTA 31. VARIACION DE RESERVAS TECNICAS
CONCEPTO DIRECTO CEDIDO ACEPTADO TOTALReserva de Riesgo en Curso (260.793) 0 0 (260.793)Reserva Matemática (1.344.681) 0 0 (1.344.681)Reserva Valor del Fondo (28.233.223) 0 0 (28.233.223)Reserva Catastrófica de Terremoto 0 0 0 Reserva de Insuficiencia de Primas 0 0 0 Otras Reservas Técnicas (89.745) 0 0 (89.745)Total Variación Reservas Técnicas (29.928.442) 0 0 (29.928.442)
NOTA 32. COSTO DE SINIESTROS
CONCEPTO MONTOSiniestros Directos (59.802.658) Siniestros pagados directos (59.034.102) Siniestros por pagar directos (6.281.718) Siniestros por pagar directos período anterior 5.513.162
Siniestros Cedidos 736.915 Siniestros pagados cedidos 822.141 Siniestros por pagar cedidos 416.776 Siniestros por pagar cedidos período anterior (502.002)
Siniestros Aceptados 0 Siniestros pagados aceptados 0 Siniestros por pagar aceptados 0 Siniestros por pagar aceptados período anterior 0
Total Costo de Siniestros (59.065.743)
NOTA 33. COSTOS DE ADMINISTRACION
CONCEPTO TOTALRemuneraciones 12.681.625 Gastos asociados al canal de distribución 0Otros 17.575.882 TOTAL COSTO DE ADMINISTRACION 30.257.507
DETALLE OTROS M$Gastos Marketing 1.380.804 Gastos Bancarios 711.779 Gastos Depreciación y Amortización 995.317 Gasto Patentes 53.575 Gasto Serv Computacionales 1.703.648 Gasto Asesorias 3.852.260 Gastos Administración 5.248.494 Gastos de Cobranzas 3.630.005 TOTAL OTROS 17.575.882
NOTA 34. DETERIORO DE SEGUROS
CONCEPTO M$Primas 0 Siniestros 0 Activo por Reaseguro 0 Otros 0 TOTAL 0
146 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 35. RESULTADO DE INVERSIONES
RESULTADO DE INVERSIONES INVERSIONES A COSTO AMORTIzADO
INVERSIONES A VALOR RAzONABLE TOTAL
Total resultado neto inversiones realizadas 30.879.362 4.230.185 35.109.547 Total inversiones realizadas inmobiliarias 20.958.672 0 20.958.672 Resultado en venta de propiedades de uso propio 0 Resultado en venta de bienes entregados en Leasing 666.320 666.320 Resultado en venta de propiedades de inversión 0 Otros 20.292.352 0 20.292.352 Total inversiones realizadas financieras 9.920.690 4.230.185 14.150.875 Resultado en venta de instrumentos financieros 9.920.690 4.230.185 14.150.875 Otros 0 Total Resultado neto inversiones no realizadas 0 (10.270.848) (10.270.848) Total inversiones no realizadas inmobiliarias 0 0 0 Variaciones en el valor de mercado respecto del valor costo corregido 0 0 0 Otros 0 0 0 Total inversiones no realizadas financieras 0 (10.270.848) (10.270.848) Ajuste a mercado de la cartera 0 (10.270.848) (10.270.848) Otros 0 0 0 Total resultado neto inversiones devengadas 147.797.742 12.045.332 159.843.074 Total inversiones devengadas inmobiliarias 50.881.524 0 50.881.524 Interes por bienes entregados en Leasing 50.881.524 0 50.881.524 Reajustes 0 0 0 Otros 0 0 0 Total inversiones devengadas financieras 100.410.897 12.045.332 112.456.229 Intereses 104.059.774 104.059.774 Reajustes 0 0 Dividendos 0 8.815.959 8.815.959 Otros (1.897.176) 3.229.373 1.332.197 Total Depreciación (2.852.168) 0 (2.852.168) Depreciación de propiedades de uso propio (9.737) 0 (9.737) Depreciación de propiedades de inversión (2.842.431) 0 (2.842.431) Otros 0 0 0 Total gastos de Gestión (642.511) 0 (642.511) Propiedades de inversión 0 0 0 Gastos asociados a la gestión de la cartera de Inversiones 0 0 0 Otros (642.511) 0 (642.511)Resultado inversiones por seguros con Cuenta unica de Inversiones 6.341.828 (8.090.062) (1.748.234)Total deterioro de Inversiones 328.301 0 328.301 Propiedades de inversión 0 0 0 Bienes entregados en Leasing 330.665 0 330.665 Propiedades de uso propio (13.838) 0 (13.838) Inversiones Financieras 188.763 0 188.763 Deterioro préstamos resultado de inversiones (93.118) 0 (93.118) Otros (84.171) 0 (84.171)Total resultado de Inversiones 187.098.934 (2.085.393) 185.013.541
147 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
CUADRO RESUMEN
CONCEPTO MONTO INVERSIONES M$
RESULTADO INVERSIONES M$
1. Inversiones Nacionales 2.848.384.256 145.438.445 1.1 Renta Fija 1.845.883.318 70.008.688 1.1.1 Estatales 36.667.076 2.170.589 1.1.2 Bancarios 689.618.194 30.170.772 1.1.3 Corporativo 874.363.994 28.705.440 1.1.4 Securitizados 823.850 (24.569) 1.1.5 Mutuos Hipotecarios Endosables 89.087.454 2.880.168 1.1.6 Otros Renta Fija 155.322.750 6.106.288 1.2 Renta Variable 148.208.969 6.744.196 1.2.1 Acciones 52.361.038 897.062 1.2.2 Fondos de Inversión 75.211.525 7.189.287 1.2.3 Fondos Mutuos 20.636.406 (1.342.153) 1.2.4 Otras Renta Variable 0 0 1.3 Bienes Raices 854.291.969 68.685.561 1.3.1 Bienes raices de uso propio 536.504 (9.738) 1.3.2 Propiedad de Inversión 853.755.465 68.695.299 1.3.2.1 Bienes Raices en Leasing 530.439.812 47.568.117 1.3.2.2 Bienes Raices de inversión 323.315.653 21.127.182 2. Inversiones en el extranjero 1.065.454.812 42.068.283 2.1 Renta Fija 805.238.901 48.871.077 2.2 Acciones 164.510 (5.349.940) 2.3 Fondos Mutuos o de Inversión 93.769.250 3.562.030 2.4 Otros extranjeros 166.282.151 (5.014.884)3. Derivados (48.421.063) (6.437.627)4. Otras Inversiones 37.937.569 2.192.739 Total (1+2+3+4) 3.903.355.574 183.261.840
Nota: Montos Netos de Provisiones o Deterioro y gastos de gestión El Total del “Monto Inversiones M$” corresponde a la suma de las cuentas “5.11.00.00 Total Inversiones Financieras” y “5.12.00.00 Total Inversiones Inmobiliarias” y el Total del “Resultado de Inversiones M$” corresponde al saldo de la cuenta “5.31.30.00 Resultado de Inversiones”.
En el concepto otras inversiones se deben incorporar los conceptos que no estén clasificados en las filas anteriores incluyendo los conceptos de efectivo y efectivo equivalente.
NOTA 36. OTROS INGRESOS
CONCEPTOS M$ EXPLICACIóN DEL CONCEPTO Otros Ingresos Tributarios 11.826 Recuperabilidad IVA Otros Ingresos Tributarios 458.245 Dev Impto AT 2015 Otros Ingresos Tributarios 1.009.284 Liberación gasto por multas Op.Renta Otros Ingresos 42.249 Dev gasto por prima año anterior Otros Ingresos 19.795 Recaud.Leasing Apoquindo año anterior Otros Ingresos 35.239 Dev Tesoreria Gral de la Republica Otros Ingresos 199.559 Dev. Contribuciones Otros Ingresos 144.668 Recaudacion CXC Walmart Otros Ingresos 13.343 Arriendo Estacionamiento Prov.incob cuentas por cobrar 1.392 Recuperabilidad deudores incobrables
TOTAL OTROS INGRESOS 1.935.600
NOTA 37. OTROS EGRESOS
CONCEPTOS M$ EXPLICACIóN DEL CONCEPTOGastos Financieros 443.983 Intereses Ptmos BancariosCastigo Cuentas del Personal 137.033 Castigo Cuentas del Personal
TOTAL OTROS EGRESOS 581.016
NOTA 35. RESULTADO DE INVERSIONES (continuación)
148 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 38. DIFERENCIA DE CAMBIO y UNIDADES REAJUSTABLES NOTA 38.1 DIFERENCIA DE CAMBIO
RUBROS CARGOS ABONOSACTIVOS 143.348.543 289.079.586 Activos financieros a Valor razonable 9.198.251 25.958.391 Activos financieros a Costo Amortizado 121.768.524 242.604.648 PréstamosInversiones seguros cuenta única de Inversión (CUI) 8.347.029 16.999.407 Inversiones InmobiliariasCuentas por cobrar aseguradosDeudores por operaciones de reaseguroDeudores por operaciones de coaseguroParticipación de Reaseguro en las reservas técnicasOtros activos 4.034.739 3.517.129 PASIVOS 273.693.496 135.803.917 Pasivos Financieros 273.693.496 135.803.917 Reservas técnicas 0 0 Reservas Rentas Vitalicias 0 0 Reservas Riesgo en Curso 0 0 Reservas Matemática 0 0 Reservas Valor del Fondo 0 0 Reservas Rentas Privadas 0 0 Reservas Siniestros 0 0 Reservas Seguro Invalidez y Sobrevivencia 0 0 Reservas Castastrofica de Terremoto 0 0 Reservas Insuficiencia de Prima 0 0 Otras Reservas Técnicas 0 0 Deudas con asegurados 0 0 Deudas por operaciones de reaseguro 0 0 Deudas por operaciones de coaseguro 0 0 otros pasivos 0 0 PATRIMONIO 0 0 CUENTAS DE RESULTADOS 0 0 Cuentas de ingresos 0 0 Cuentas de egresos 0 0 Resultado de Inversiones 0 0 CARGO (ABONO) NETO A RESULTADOS 0 0 UTILIDAD(PERDIDA) POR DIFERENCIA DE CAMBIO 7.841.465
NOTA 38.2 UTILIDAD O PÉRDIDA POR UNIDADES REAJUSTABLES
RUBROS CARGOS ABONOSACTIVOS 56.379.976 147.311.556 Activos financieros a Valor razonable 7 8 Activos financieros a Costo Amortizado 0 71.043.371 Préstamos 0 0 Inversiones seguros cuenta única de Inversión (CUI) 4.406.073 13.403.937 Inversiones Inmobiliarias 51.734.592 62.155.297 Cuentas por cobrar aseguradosDeudores por operaciones de reaseguro 0 0 Deudores por operaciones de coaseguroParticipacion de Reaseguro en las reservas técnicasOtros activos 239.304 708.943 PASIVOS 100.497.275 1.544.802 Pasivos Financieros 0 0 Reservas técnicas Reservas Rentas Vitalicias 91.087.502 1.022.689 Reservas Riesgo en Curso 12.661 36 Reservas Matematica 95.475 0 Reservas Valor del Fondo 7.484.669 0 Reservas Rentas Privadas 1.021.349 2.914 Reservas Siniestros 235.003 13.129 Reservas Seguro Invalidez y Sobrevivencia 0 0 Reservas Castastrofica de Terremoto 0 0 Reservas Insuficiencia de Prima 0 0 Otras Reservas Técnicas 6.713 87 Deudas con aseguradosDeudas por operaciones de reaseguro 25.505 15.257 Deudas por operaciones de coasegurootros pasivos 528.398 490.690 PATRIMONIOCUENTAS DE RESULTADOS 0 0 Cuentas de ingresos 0 0 Cuentas de egresos 0 0 Resultado de Inversiones 0 0 CARGO (ABONO) NETO A RESULTADOS 0 0 UTILIDAD(PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES (8.020.893)
NOTA 39. UTILIDAD (PERDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS y DISPONIBLES PARA LA VENTA
Al 31 de diciembre de 2018 no existen Operaciones discontinuas y Disponibles para la venta en la Compañía
149 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 40. IMPUESTO A LA RENTA
NOTA 40.1. RESULTADO POR IMPUESTOS
CONCEPTO M$Gastos por Impuesto a la renta:Impuesto año corriente (24.858.814)
Abono (cargo) por impuestos diferidos:Originacion y reverso de diferencias temporarias 14.660.661Cambio en diferencias temoprales no reconocidas previamente 0Beneficio fiscal ejercicios anteriores 0Subtotales (10.198.153)
Impuestos por Gastos rechazados Art. N°21 (50.188)PPM por pérdidas 0Acumuladas Artículo N°31 inciso 3 0Otros(diferencia años anteriores) 0Cargo (abono) neto a resultados por impuesto a la renta (10.248.341)
NOTA 40.2. RECONCILIACION DE LA TASA DE IMPUESTO EFECTIVA
CONCEPTOTASA DE
IMPUESTO%
MONTO M$
Utilidad antes de Impuesto -27,00% (10.688.086)Diferencias permanentes 1,24% 489.933Agregados o deducciones 0,00% 0 Impuesto único (gastos rechazados) -0,13% (50.188)Gastos no deducibles (Gastos Financieros y no tributarios) 0,00% 0 Incentivo de Impuestos no reconocidos en el estado de resultados 0,00% 0
Otros 0,00% 0Tasa efectiva y gasto por Impuesto a la Renta -25,89% (10.248.341)
NOTA 41. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Al 31 de diciembre de 2018, el detalle de los rubros “Otros” que superan el 5% es el siguiente: Otros Ingresos Relacionados con Actividades de Financiamiento
DETALLE MONTOM$
Venta Pactos 78.353.523 TOTALES 78.353.523
Otros Egresos Relacionados con Actividades de Financiamiento
DETALLE MONTOM$
Vencimiento Pactos (105.924.707) TOTALES (105.924.707)
150 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 42. CONTINGENCIAS y COMPROMISOS
TIPO DE CONTINGENCIA O COMPROMISO ACREEDOR DEL COMPROMISO
ACTIVOS COMPROMETIDOS SALDO PEDIENTE DE PAGO A LA
FECHA DE CIERRE DE LOS EEFF
M$
MONTO DE LIBERACIóN DE COMPROMISO
M$
OBSERVACIONESTIPO VALOR CONTABLE
M$
Acciones Legales
Juicios
Fundo la Villana, parcela N°24, ML B-24 Confuturo S.A. Bien Raíz 223.119
La Compañía al cierre de los EEFF mantiene tramite de inscripción de dominio en el Conservador de Bienes Raíces de Santiago.
Activos en Garantía
Otras
No existen otras Contingencias y Compromisos en la Compañía al 30 de septiembre de 2018
NOTA 43. HECHOS POSTERIORES
En el período comprendido entre el 01° de diciembre de 2018 y la fecha de presentación de los presentes estados financieros, no se verificaron hechos posteriores que informar.
NOTA 44. MONEDA EXTRANJERA y UNIDADES REAJUSTABLES
44.1 MONEDA ExTRANJERA
1) POSICIóN DE ACTIVOS y PASIVOS EN MONEDA ExTRANJERA
ACTIVOS USD EURO UDI MXN JPy PEN GBP UVR COP CONSOLIDADOM$
Inversiones:Instrumentos de Renta Fija 919.681.545 104.811.585 11.938.115 0 23.873.470 33.681.365 0 1.093.986.080 Instrumentos de Renta Variable 268.155.054 15.091.595 0 283.246.649 Otras Inversiones 18.733.977 0 18.733.977
Deudores por primas: 0 0 0 Asegurados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reaseguradores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Coaseguradores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Participacion del reaseguro en la Reserva Tecnica 0 0 0 Deudores por siniestros: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Otros deudores: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Otros activos: 54.038.660 16.487.461 0 66 0 0 452.643 0 0 70.978.830 TOTAL ACTIVOS 1.260.609.236 136.390.641 11.938.115 66 0 0 24.326.113 33.681.365 0 1.466.945.536
PASIVOS USD EURO UDI MXN JPy PEN GBP UVR COP CONSOLIDADOM$
ReservasReservas de Primas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reserva Matemática 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reserva de Siniestros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Primas por pagar:Asegurados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reaseguradores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Coaseguros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Deudas con inst. Financieras 3 0 0 0 0 0 0 0 0 3 Otros pasivos 1.194.313.334 118.248.038 11.955.798 0 0 0 23.043.753 33.713.862 1.381.274.785 TOTAL PASIVOS 1.194.313.337 118.248.038 11.955.798 0 0 0 23.043.753 33.713.862 0 1.381.274.788
POSICION NETA (M$) 66.295.899 18.142.603 (17.683) 66 0 0 1.282.360 (32.497) 0 85.670.748 POSICION NETA (Moneda de Origen) 95.421 22.828 (80) 2 0 0 1.453 (594)TIPOS DE CAMBIOS DE CIERRE AL 31/12/2018 694,77 794,75 219,80 35,33 0,00 882,36 54,74
151 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
2) MOVIMIENTO DE DIVISAS POR CONCEPTO DE REASEGUROS
CONCEPTOUSD MONEDA 2 OTRAS MONEDAS CONSOLIDADO (M$)
ENTRADAS SALIDAS MOVIMIENTO NETO ENTRADAS SALIDAS MOVIMIENTO NETO ENTRADAS SALIDAS MOVIMIENTO NETO ENTRADAS SALIDAS MOVIMIENTO NETOPRIMAS 0 (1.040.031) (1.040.031) 0 0 0 0 0 0 0 (1.040.031) (1.040.031)SINIESTROS 411.154 0 411.154 0 0 0 0 0 0 411.154 0 411.154OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0MOVIMIENTO NETO 411.154 (1.040.031) 1.451.185 0 0 0 0 0 0 411.154 (1.040.031) 1.451.185
3) MARGEN DE CONTRIBUCION DE LAS OPERACIONES DE SEGUROS EN MONEDA ExTRANJERA
ACTIVOS USD EURO UDI MXN PEN GBP UVR COP CONSOLIDADOM$
PRIMA DIRECTAPRIMA CEDIDA 0 0 0 0 0 0 0 0 0PRIMA ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 0AJUSTE RESERVA TECNICA 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INGRESO DE EXPLOTACION 0 0 0 0 0 0 0 0 0COSTO DE INTERMEDIACION 0 0 0 0 0 0 0 0 0COSTOS DE SINIESTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0
COSTO DE ADMINISTRACION 0 0 0 0 0 0 0 0 0TOTAL COSTO DE EXPLOTACION 0 0 0 0 0 0 0 0 0PRODUCTOS DE INVERSIONES (264.431.638) 26.767.139 1.136.909 0 0 3.251.715 267.986 725.422 (232.282.467)OTROS INGRESOS y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0CORRECCION MONETARIA 0 0 0 0 0 0 0 0 0RESULTADO ANTES DE IMPUESTO (264.431.638) 26.767.139 1.136.909 0 0 3.251.715 267.986 725.422 (232.282.467)
44.2 UNIDADES REAJUSTABLES
1) POSICION DE ACTIVOS y PASIVOS EN UNIDADES REAJUSTABLES
ACTIVOS: UNIDAD DE FOMENTOM$
UNIDAD SEGUROREAJUSTABLE M$
OTRAS UNIDADES REAJUSTABLES
M$CONSOLIDADO
M$Inversiones:Instrumentos de Renta Fija 1.873.469.811 0 0 1.873.469.811 Instrumentos de Renta Variable 0 0 0 0 Otras Inversiones 79.708.157 0 0 79.708.157 Deudores por primas:Asegurados 0 0 0 0 Reaseguradores 0 0 0 0 Coaseguradores 0 0 0 0 Participacion del reaseguro en la Reserva TecnicaDeudores por siniestros 0 0 0 0 Otros deudores 0 0 0 0 Otros activos 0 0 0 0 TOTAL ACTIVOS 1.953.177.968 0 0 1.953.177.968
44.1 MONEDA ExTRANJERA (continuación)
152 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
PASIVOS: UNIDAD DE FOMENTOM$
UNIDAD SEGUROREAJUSTABLE M$
OTRAS UNIDADES REAJUSTABLES
M$CONSOLIDADO
M$Reservas
Reservas de Primas 0 0 0 0 Reserva Matemática 0 0 0 0 Reserva de Siniestros 0 0 0 0
Primas por pagar:Asegurados 0 0 0 0 Reaseguradores 0 0 0 0 Coaseguros 0 0 0 0
Deudas con inst. Financieras 0 0 0 0 Otros pasivos 0 0 0 0 TOTAL PASIVOS 0 0 0 0
POSICION NETA (M$) 1.953.177.968 0 0 1.953.177.968 POSICION NETA (UNIDAD) 70.855 0 0 VALOR DE LA UNIDAD AL 31/12/2018 27.565,79 1,00 1,00
2) MOVIMIENTO DE UNIDADES POR CONCEPTO DE REASEGUROS
CONCEPTOUNIDAD DE FOMENTO UNIDAD SEGURO REAJUSTABLE OTRAS UNIDADES REAJUSTABLES CONSOLIDADO (M$)
ENTRADAS SALIDAS MOVIMIENTO NETO ENTRADAS SALIDAS MOVIMIENTO NETO ENTRADAS SALIDAS MOVIMIENTO NETO ENTRADAS SALIDAS MOVIMIENTO NETOPRIMAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0SINIESTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0MOVIMIENTO NETO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
La información referida a la Moneda 1, Moneda 2, y Otras Monedas, deben ser informadas en miles de pesos, identificando claramente a que corresponde.
3) MARGEN DE CONTRIBUCION DE LAS OPERACIONES DE SEGUROS EN UNIDADES REAJUSTABLES
CONCEPTOS UNIDAD DE FOMENTOM$
UNIDAD SEGUROREAJUSTABLE M$
OTRAS UNIDADES REAJUSTABLES
M$CONSOLIDADO
M$PRIMA DIRECTA 0 0 0 0PRIMA CEDIDA 0 0 0 0PRIMA ACEPTADA 0 0 0 0AJUSTE RESERVA TECNICA 0 0 0 0TOTAL INGRESO DE EXPLOTACION 0 0 0 0COSTO DE INTERMEDIACION 0 0 0 0COSTOS DE SINIESTROS 0 0 0 0COSTO DE ADMINISTRACION 0 0 0 0TOTAL COSTO DE EXPLOTACION 0 0 0 0PRODUCTOS DE INVERSIONES 46.679.722 0 0 46.679.722OTROS INGRESOS y EGRESOS 0 0 0 0UTILIDAD (PéRDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES 0 0 0 0RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 46.679.722 0 0 46.679.722
NOTA 45. CUADRO DE VENTAS POR REGIONES (Seguros generales)
No aplica para las Compañías de seguros de vida
44.2 UNIDADES REAJUSTABLES (continuación)
153 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 46. MARGEN DE SOLVENCIA
MARGEN DE SOLVENCIA - SEGUROS DE VIDA ( Cifras en miles de pesos )
1. INFORMACIóN GENERAL CUADRO Nº 1
SEGUROSPRIMA MONTO ASEGURADO RESERVA CAPITAL EN RIESGO
DIRECTA ACEPTADA CEDIDA DIRECTO ACEPTADO CEDIDO DIRECTA ACEPTADA CEDIDA DIRECTO ACEPTADO CEDIDO
Accidentes 2.267.102 0 47.054 1.572.084.467 0 855.186.961 1.096.002 0 154.402
Salud 966.272 0 1.238 5.593.557.926 0 4.815.736.566 403.447 0 0
Adicionales 803.306 0 17.412 510.090.017 0 245.969.643 219.726 0 0 Subtotal 4.036.680 0 65.704 7.675.732.410 0 5.916.893.170 1.719.175 0 154.402 Sin Res. Matem. = RRC(Sin adicionales) 1.071.467.649 0 373.736.608 3.039.553 0 109.484 1.068.428.096 0 373.627.124
Con Res. Matem.(Sin adicionales) 476.342.883 0 157.322.526 328.025.614 0 279.459
Del DL 3500Seg. AFP 0 0 0 Inv.y Sobrev. 0 0 0 Rentas Vitalicias 3.379.188.344 0 34.322.377 Sub-total 3.379.188.344 34.322.377
2. SINIESTROS DE LOS ULTIMOS TRES AÑOS CUADRO Nº 2
SEGUROSCOSTO DE SINIESTROS ULTIMOS TRES AÑOS
AÑO I AÑO I-1 AÑO I-2DIRECTO ACEPTADO CEDIDO DIRECTO ACEPTADO CEDIDO DIRECTO ACEPTADO CEDIDO
Accidentes 53.234 0 43.676 292.944 0 4 864.078 0 361.677 Salud 1.293.262 0 118.158 1.224.570 0 0 673.357 0 0 Adicionales 368.069 0 183.558 133.567 0 81.297 27.934 0 3.009 Total 1.714.565 0 345.392 1.651.081 0 81.301 1.565.369 0 364.686
3. RESUMEN PERIODO CUADRO Nº 3
A. Seguros de accidentes, salud y adicionales
MARGEN DE SOLVENCIAEN FUNCION DE LAS EN FUNCION DE LOS
TOTALF.S.% PRIMAS
F.R (%)PRIMAS F.S.
% SINIESTROSF.R (%)
SINIESTROSCIA. S.V.S. CIA. S.V.S.
Accidentes14
2.267.102 100,0%95
317.39414
367.929 100,0%95
62.548 317.394Salud 966.272 90,9% 128.514 367.929 100,0% 171.792 171.792Adicionales 803.306 50,1% 106.840 157.900 50,1% 34.625 106.840Total 596.026
B. Seguros que no generan reservas matemáticas
MARGEN DE SOLVENCIATOTALCAPITAL EN
RIESGOFACTOR
%COEF. R. ( % )
CIA S.V.S.1.068.428.096 0,5000 65,0% 50% 347.239
154 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
C. Seguros con reservas matemáticas
MARGEN DE SOLVENCIA
TOTALPASIVOTOTAL
PASIVOINDIRECTO
RESERVASSEGUROSLETRA B.
OBLIG. CIA.MENOS A - B -
RES VF
SUBTOTAL (COLUMNA ANT. / 20)ACCIDENTES SALUD ADICIONALES LETRA A.
3.498.324.399 0 941.600 403.447 219.726 1.564.773 2.930.068 3.493.829.558 174.691.478 174.691.478
MARGEN DE SOLVENCIA ( A + B + C ) 175.634.743
NOTA 46.2. MARGEN DE SOLVENCIA SEGUROS GENERALES
No aplica para las Compañías de seguros de vida
NOTA 47. CUMPLIMIENTO CIRCULAR 794 (SOLO SEGUROS GENERALES)
No aplica para Compañías de seguros de vida
NOTA 48. SOLVENCIA
NOTA 48.1. CUMPLIMIENTO REGIMEN DE INVERSIONES y ENDEUDAMIENTO
Obligación de invertir las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. 3.853.591.860 Reservas Técnicas 3.677.957.117 Patrimonio de Riesgo. 175.634.743 Inversiones representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. 3.888.962.276 Superávit (Déficit) de Inversiones representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. 35.370.416
Patrimonio Neto 227.076.544 Patrimonio Contable 237.557.830 Activo no efectivo (-) (10.481.286) ENDEUDAMIENTO Total 15,41 Financiero 0,27
NOTA 48.2. OBLIGACION DE INVERTIR
Total Reserva Seguros Previsionales 3.344.865.967 Reserva de Rentas Vitalicias 3.344.865.967 5.31.21.21 Reserva de Rentas Vitalicias 3.379.188.344 5.14.22.10 Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Vitalicias 34.322.377 Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia5.21.31.22 Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia5.14.22.20 Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia
NOTA 46. MARGEN DE SOLVENCIA (continuación)
155 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
Total Reservas Seguros No Previsionales 332.151.252 Reserva de Riesgo en Curso 979.772 5.21.31.00 Reserva de Riesgo en Curso 979.772 5.14.21.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Riesgo en Curso 0 Reserva Matemática 7.492.971 5.21.31.30 Reserva Matemática 7.492.971 5.14.23.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática 0 5.21.31.40 Reserva Valor del Fondo 280.798.846 Reserva de Rentas Privadas 37.014.721 5.31.21.50 Reserva de Rentas Privadas 37.141.290 5.14.24.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Privadas 126.569 Reserva de Siniestros 5.864.942 5.31.21.60 Reserva de Siniestros 6.281.718 5.14.25.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros 416.776 Reserva Catastrófica de Terremoto 0 5.21.31.70 Reserva Catastrófica de Terremoto5.14.26.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Catastrófica de Terremoto
Total Reservas Adicionales 89.745 Reserva de Insuficiencia de Primas 0 5.21.31.80 Reserva de Insuficiencia de Primas 0 5.14.27.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de PrimasOtras Reservas Técnicas 89.745 5.21.31.90 Otras Reservas Técnicas 89.745 5.14.28.00 Participación del Reaseguro en Otras Reservas Técnicas5.21.32.00 Deudas por Operaciones de Seguro 0
Primas por Pagar 850.153 Reserva de Riesgo en Curso de Primas por Pagar (RRCPP) 0 Reserva de Siniestros de Primas por Pagar (RSPP) 850.153
TOTAL OBLIGACIóN DE INVERTIR RESERVAS TECNICAS 3.677.957.117
Patrimonio de Riesgo 175.634.743 Margen de Solvencia 175.634.743 Patrimonio de Endeudamiento 174.916.220 ((PE+PI)/5) Cías Seg. Generales ((PE+PI-RVF)/20)+(RVF/140) Cías Seg. Vida 174.916.220 Pasivo Exigible + Pasivo Indirecto - Reservas Técnicas 61.052.007 Patrimonio Mínimo UF 90.000 ( UF 120.000 Si es Reaseguradora) 2.480.921
TOTAL OBLIGACIóN DE INVERTIR (RESERVAS TÉCNICAS + PATRIMONIO DE RIESGO) 3.853.591.860
NOTA 48.3. ACTIVOS NO EFECTIVOS
ACTIVO NO EFECTIVO CUENTA DEL ESTADO FINANCIERO
ACTIVO INICIALM$ FECHA INICIAL
SALDO ACTIVOM$
AMORTIzACIóN DEL PERÍODO
M$
PLAzO DE AMORTIzACIóN
(MESES)Programas Computacionales 5.15.12.00 2.329.962 2009-04-09 2.123.331 356.771 36 Licencias de uso de Programas 5.15.12.00 0 2009-04-30 0 0 36 Licencia Marca Comerciales 5.15.12.00 7.050 2006-12-31 7.050 0 -A.F.R 5.15.12.00 96.193 2011-06-30 96.193 0 -Reaseguro no proporcional 5.14.12.30 177.028 2011-06-30 182.210 848.022 12 Remodelaciones 5.15.12.00 0 2018-08-31 2.484.272 249.978 60 Cuentas Corrientes Mercantiles 5.15.33.00-5.15.35.00 4.211.581 2009-03-31 4.357.239 0 -Goodwill e Intangibles Mall's E.Urbano 5.15.11.00-5.15.12.00 2.140.831 2016-09-30 1.230.991 84.818 -TOTAL INVERSIONES NO EFECTIVAS 8.962.645 10.481.286
NOTA 48.2. OBLIGACION DE INVERTIR (continuación)
156 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 48.4. INVENTARIO DE INVERSIONES
ACTIVOS INV. REPRESENT. DE R.T. y P.R. INV.NO REPRESENT. DE R.T. y P.R. TOTAL INVERSIONES SUPERAVIT INVERSIONES
1) Instrumentos emitidos por el Estado o Banco Central 36.667.076 0 36.667.076 333.490 2) Depósitos a Plazo 107.511.648 0 107.511.648 977.827 3) Bonos y Pagares Bancarios 520.889.566 0 520.889.566 4.737.531 4) Letras de crédito emitidas por Bancos e Instituciones Financieras 61.216.980 0 61.216.980 556.773 5) Bonos, pagarés y debentures emitidos por empresas públicas o privadas 839.163.481 3.707.688 842.871.169 7.632.257
6) Participación en Convenios de Créditos (Creditos Sindicados) 155.322.750 0 155.322.750 1.412.673 7) Mutuos Hipotecarios 89.087.454 0 89.087.454 810.255 8) Prestamos Otorgados a Personas Naturales ó Jurídicas 18.889.213 0 18.889.213 171.799 9) Acciones de sociedades anónimas abiertas admitidas. 46.427.862 0 46.427.862 422.26510) Cuotas de Fondos Mutuos Nacionales 20.636.406 0 20.636.406 187.69011) Cuotas de Fondos de Inversión Nacionales 72.345.034 574.722 72.919.756 657.98412) Instrumentos de Deuda ó Crédito emitidos por Estados ó Bancos Centrales Extranjeros 0 0
13) Títulos emitidos por instituciones financieras o empresas extranjeras 778.536.986 0 778.536.986 7.080.85514) Acciones de Sociedad Anonimas Extranjeras 164.510 0 164.510 1.49615) Cuotas de Fondos Mutuos o de Inversiones en el extranjero 164.616.508 3.756.019 168.372.527 1.497.20016) Cuotas de Fondos Mutuos o de inversión constituidos en el pais cuyos activos estan invertidos en el extranjero 91.678.874 0 91.678.874 833.827
17)Notas Estructuradas 26.701.915 26.701.915 242.85618)Bienes Raices no habitacionales situados en el extranjero 0 019) Cuentas Corrientes en el extranjero 4.754.643 0 4.754.643 43.24420) Bienes Raíces Nacionales 20.1) Bienes raíces no habitacionales para uso propio o de renta 323.043.820 808.337 323.852.157 2.938.109 20.2) Bienes raíces no habitacionales entregados en leasing 530.216.693 223.119 530.439.812 4.822.362 20.3) Bienes raíces habitacionales para uso propio o de renta 0 0 20.4) Bienes raíces habitacionales entregados en leasing 021) Créditos a asegurados por prima no vencida y no devengado (1er Grupo) 0 0
22) Siniestros por cobrar a reaseguradores (por siniestros) pagados a asegurados no vencido 420.635 0 420.635 3.826
23) Crédito no vencido seguro de invalidez y sobrevivencia D.L. Nº 3500 y crédito por saldo cuenta individual.(2do.grupo) 0 0
24) Avance a tenedores de pólizas de seguros de vida (2do.grupo) 806.589 0 806.589 7.33625) Crédito a cedentes por prima no vencida y no devengada.(1er.grupo) 0 026) Crédito a cedentes por prima no vencida devengada.(1er.grupo) 0 027) Prestamos otorgados a asegurados por polizas de seguros de créditos 0 0
29) Derivados -46.669.362 0 -46.669.362 -424.46130)Inversiones del N° 7 del Art. 21 del DFL 251 30.1) AFR 32.018.509 298.166 32.316.675 291.211 30.2) Fondos de Inversiones Privados Nacionales 2.291.769 2.291.769 20.844 30.3) Fondos de Inversiones Privados Extranjeros 0 0 30.4) Otras Inversiones del N° 7 del Art 21 del DFL 251 0 031) Bancos 12.222.717 0 12.222.717 111.16732) Caja 0 208.281 208.280 033) Muebles para su Propio Uso 0 1.056.127 1.056.127 034) Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas 0 5.933.176 5.933.176 035) Otras 0TOTAL 3.888.962.276 16.565.635 3.905.527.910 35.370.416
157 • MEMORIA ANUAL • CONFUTURO • 2018 CAP 7. ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 49. SALDOS y TRANSACCIONES CON RELACIONADOS
Nota 49.1 SALDOS CON RELACIONADOS
CUENTAS POR COBRAR A RELACIONADOS
RUT SOCIEDAD ENTIDAD RELACIONADA NATURALEzA DE LA OPERACIóN PLAzO (MESES) TIPO DE GARANTIA* MONEDA DEUDAS EERR (M$)
76.039.786-5 1 Soc. de Inv. Inmobiliarias Seguras S.A. Coligada Sin garantia Pesos 4.323.02776.008.701-7 3 Corredora de Seguros La Camara Controlador Común Sin garantia Pesos 237.065
TOTAL 4.560.092
CUENTAS POR PAGAR A RELACIONADOS
RUT SOCIEDAD ENTIDAD RELACIONADA NATURALEzA DE LA OPERACIóN PLAzO (MESES) TIPO DE GARANTIA* MONEDA DEUDAS EERR (M$)
TOTAL 0
49.2 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
ENTIDAD RELACIONADA RUT PAIS NATURALEzA DE LA RELACIóN DESCRIPCIóN DE LA TRANSACCIóN MONEDA TIPO GARANTIA MONTO DE LA
TRANSACCIóN M$EFECTO EN RESULTADO
UTILIDAD (PéRDIDA)ActivosCia. De Seguros Corpseguros S.A. 76.072.304-5 Chile Controlador Común Contrato Servicios Pesos Sin garantia 2.129.523.000 2.033.935.000
PasivosCorredora de Seguros La Camara 76.008.701-7 Chile Controlador Común Contrato servicios Pesos Sin garantia 151.715.000 (151.715.000)Cia. De Seguros Corpseguros S.A. 76.072.304-5 Chile Controlador Común Arriendo de Pisos Pesos Sin garantia 435.719.000 (435.719.000)Cia. De Seguros Corpseguros S.A. 76.072.304-5 Chile Controlador Común Rendición Compra de Muebles Pesos Sin garantia 558.486.000 0Cia. De Seguros Corpseguros S.A. 76.072.304-5 Chile Controlador Común Rendición Habilitación de Pisos Pesos Sin garantia 1.715.087.000 0Baninter Corredora de Seguros Ltda. 76.002.878-9 Chile Controlador Común Comisiones Pesos Sin garantia 189.247.000 (189.247.000)
TOTAL 5.179.777.000 1.257.254.000
49.3 REMUNERACIONES A DIRECTORES, CONSEJEROS, ADMINISTRADORES y PERSONAL CLAVE
NOMBRE REMUNERACIONES PAGADAS DIETA DE DIRECTORIO DIETA COMITE DE DIRECTORES PARTICIPACIóN DE UTILIDADES OTROSDirectores 202.616 88.388 0 0Consejeros 0 0 0 0Gerentes 1.452.876 0 0 0 0Otros 0 0 0 38.766
Totales 1.452.876 202.616 88.388 38.766