Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
1 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
Pla Estratègic 2015 - 2018 Vic, 24 de novembre de 2015
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
2 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
El propòsit d’aquesta presentació és merament informatiu i la informació que conté està subjecta, i ha de tractar-se, com a complement a la resta d’informació pública disponible. En particular, pel que fa a les dades proporcionades per tercers, ni CaixaBank, SA (“CaixaBank”) com a persona jurídica, ni cap dels seus administradors, directors o empleats, està obligat, sia de manera explícita o implícitament, a donar fe que aquests continguts siguin exactes, complets o totals, ni a mantenir-los degudament actualitzats, ni a corregir-los en cas de deficiència, error o omissió que es detecti. D’altra banda, en la reproducció d’aquests continguts en qualsevol mitjà, CaixaBank podrà introduir les modificacions que consideri convenients, podrà ometre parcial o totalment qualsevol dels elements d’aquest document i, en cas de desviació entre una versió i aquesta, no assumeix cap responsabilitat sobre qualsevol discrepància.
CaixaBank adverteix que aquesta presentació pot contenir informació amb projecció de resultats futurs. Cal tenir en compte que aquestes assumpcions representen les nostres expectatives en relació amb l’evolució del nostre negoci, per la qual cosa hi poden haver diferents riscos, incerteses i altres factors importants que puguin causar una evolució que difereixi substancialment de les nostres expectatives.
Les dades que fan referència a evolucions passades, cotitzacions històriques o resultats no permeten suposar que en el futur l’evolució, la cotització o els resultats futurs de qualsevol període es corresponguin amb els d’anys anteriors. No s’ha de considerar aquesta presentació com una previsió de resultats futurs.
Aquest document en cap moment no ha estat presentat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV – Organisme Regulador de les Borses Espanyoles) per a la seva aprovació o escrutini. En tots els casos el seu contingut està regulat per la legislació espanyola aplicable en el moment de l’escriptura, i no està dirigit a qualsevol persona o entitat jurídica ubicada en qualsevol altra jurisdicció. Per aquest motiu, no necessàriament compleixen amb les normes vigents o els requisits legals com es requereix en altres jurisdiccions.
Aquesta presentació en qualsevol cas ha d’interpretar-se com un servei d’anàlisi financera o d’assessorament, tampoc no té com a objectiu oferir qualsevol tipus de producte o servei financer. En particular, està expressament assenyalat aquí que cap informació continguda en aquest document ha de ser presa com una garantia de rendiment o resultats futurs.
Amb aquesta presentació, CaixaBank no fa cap assessorament o recomanació de compra, venda o qualsevol altre tipus de negociació de les accions de CaixaBank, o un altre tipus de valor o inversió. Qualsevol persona que en qualsevol moment adquireixi un valor ha de fer-ho només sobre la base del seu propi judici o per la idoneïtat del valor per al seu propòsit i basant-se només en la informació pública disponible, podent haver rebut assessorament si ho considera necessari o adient segons les circumstàncies, i no pas basant-se en la informació recollida en aquesta presentació.
Sense perjudici dels requisits legals, o de qualsevol limitació imposada per CaixaBank que pugui ser aplicable, es nega expressament el permís a qualsevol tipus d’ús o explotació dels continguts d’aquesta presentació, així com de l’ús dels signes, marques i logotips que conté. Aquesta prohibició s’estén a tot tipus de reproducció, distribució, transmissió a tercers, comunicació pública i transformació en qualsevol altre mitjà, amb fins comercials, sense la prèvia autorització expressa de CaixaBank i/o d’altres amos respectius de la propietat. L' incompliment d’aquesta restricció pot constituir una infracció legal que pot ser sancionada per les lleis vigents en aquests casos.
En la mesura en què es relaciona amb els resultats de les inversions, la informació financera del Grup CaixaBank del 2014 ha estat elaborada sobre la base de les estimacions.
Important
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
3 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
CaixaBank 2007-2014
Pla estratègic 2015-2018
L'acció i la retribució a l'accionista
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
4 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
Posició única per
beneficiar-nos de la
recuperació
econòmica
Transformació de
l'estructura corporativa
Entitat financera líder
del mercat
Fortalesa de balanç
Anticipació D'una caixa d'estalvis no cotitzada a 3 entitats
amb diferents missions i govern corporatiu
De la 3a posició a la 1a Creixement orgànic i inorgànic
Posició de lideratge Vam mantenir la qualificació de grau
d'inversió durant tota la crisi
2007 - 2014: sortim de la crisi reforçats
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
5 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
El creixement i el lideratge de mercat s'han complementat amb adquisicions
2014/15 2010 2012/13 2008 2011/12
BBSAU Banca privada
Espanya
8 mesos 12 mesos1 5 mesos 6 mesos 12 mesos
Contrastada capacitat d'integració
(1) Es van completar seqüencialment 4 integracions.
Anunci Gen 2008 Jun 2010 Set 2011 Mar 2012 Nov 2012 Set 2014
Completa integració IT
Des 2008 Des 2010 Feb 2012 Abr 2013 Jul 2013 Mai 2015
8 mesos
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
6 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
Estructura del Grup
(1) A 30 de setembre de 2015. Participació fully diluted el 2017: ~53,9% (tenint en compte el bo de Criteria de € 750M canviable en accions de CaixaBank amb venciment el novembre 2017)
(2) Cartera no cotitzada. Últimes xifres de participació publicada per Criteria CaixaHolding.
(3) Incloent participacions a Aigües de Barcelona i Aigües de València, 100% de Caixa Capital Risc, 100% de Mediterrània Beach i Golf Community i del negoci immobiliari.
(4) En relació amb les accions dels inversors que operen a través d'una entitat custòdia situada fora del territori espanyol, es computa com a accionista únicament l'entitat custòdia, que és qui apareix inscrita en el
corresponent registre d'anotacions en compte.
(5) Definit com el capital social (en nombre d'accions) sense tenir en compte la participació de la Fundació Bancària “la Caixa” (que inclou Criteria CaixaHolding), la participació del Consell d'administració i autocartera.
῀56,7%1 100%
Financer
100%
Industrial/Immobiliari 2
Altres 3
(34,3%) (19,3%) (5,7%) (50,1%) (20%) (4,6%)
Base accionarial En % del capital social
709.415 accionistes4
a 30 de setembre 2015
Criteria CaixaHolding i membres del consell (3.419 M accions) 59%
Capital flotant5 (2.405 M accions) 41%
54% Institucional
1.291 M accions
46% Minorista
1.114 M accions
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
7 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
CaixaBank 2007-2014
Pla estratègic 2015-2018
L'acció i la retribució a l'accionista
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
8 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
Entorn de negoci previst
Revolució digital
Recuperació econòmica
Estratègia
Competitiva de
CaixaBank
Volum de negoci a l'alça
Baixos diferencials
Dipòsits sense marge (sense capacitat de recuperar el cost
dels serveis associats)
Canvis regulatoris constants
La digitalització dels serveis financers suposa una transformació estructural
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
9 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
Cinc pilars estratègics
1 Ser el millor banc en qualitat i reputació
2 Obtenir una rendibilitat per sobre del cost de capital
3 Gestió activa del capital, optimitzant la seva assignació
4 Liderar la digitalització de la banca
5 Retenir i atreure el millor talent
“Compromesos
amb una banca
de confiança
i rendible”
5 Prioritats Estratègiques
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
10 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
Reputació i qualitat del servei: claus per a la sostenibilitat
(1) Contribució a FGD, FROB (Banca Cívica), Sareb
Causes del deteriorament de la reputació bancària
PROBLEMES DEL SECTOR
s'ha diferenciat
Font d'inestabilitat
per a l'economia
Solvència i liquiditat
reforçades
Un banc amb vocació
social
o Inclusió financera
o Proveïdor de crèdit en la crisi
o Foment de l'estalvi i la previsió
o Millors pràctiques en problemes socials
o Compromís social (OBS: 500MM€, 8 anys)
o >31.000 unitats d'habitatges socials
1
Comportament poc ètic Sòlida cultura ètica i de valors
Sense interferències polítiques
2 Ajudes públiques
~3.500MM€ de contribució a la resolució de la crisi1
8 entitats integrades 3 Venda indeguda de
productes complexos
Focus en productes minoristes senzills
Sense pèrdues per als titulars de preferents o subordinada
Remuneració de directius i empleats vinculades a la satisfacció
del client (des de 2010)
4
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
11 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
Palanques que impulsaran la rendibilitat
2014 9M15 2017-2018
3,4%
12-14%
5,2%
RoTE1
x4
95
<50
82
2014 9M15 2018
Nota: Les dades de 2014 són proforma de l'adquisició de Barclays Bank Espanya, llevat de les dades RoTE, que es corresponen únicament amb CaixaBank
(1) Desglossament de 4.950 mil milions € d'actius intangibles a data de desembre de 2014: 2.910 milions € procedents de l'activitat bancària; 1.050 milions € procedents de l'activitat d'assegurances i 990 milions €
per participacions bancàries
Solidesa en solvència i liquiditat
1
pbs
56,8% <45%
51,7%
2014 9M15 2018
%
2 Normalització del cost de risc Millora de la ràtio d'eficiència
6,4 ~8
6,4
2014 9M15 2018
3 Ingressos core: MI + comissions
MM €
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
12 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
Majors ingressos i menor cost del risc són els principals catalitzadors del RoTE1
3,4%
12-14%
2,9% 1,1%
2,1%
2,1%
7,3%
1,9%
-6,6% -1,3%
RoTE 2014 (per. CaixaBank)
MI Comissions Altres Ingressos Despeses d'explotació
Provisions Gª/Pª per baixa d'actius
Impostos Excés de capital acumulat > 11%
RoTE 2017-2018
1
2
3
Majors ingressos core
Menors provisions i menors pèrdues
derivades de vendes d'immobles
Costos
estables
(1) La descomposició del RoTE pel canvi en la contribució de les línies del Compte de Resultats (2014 proforma amb l'adquisició de Barclays Bank Espanya) com % de capital regulatori excloent
intangibles. El concepte d'Excés de capital acumulat >11% objectiu mesura el decrement de RoTE associat a una major base de capital
(2) Altres ingressos inclouen dividends i ingressos de participades, ingressos financers i altres ingressos definit com a reporting trimestral
2
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
13 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
Optimització de l'assignació de capital
"La Caixa" va construir una cartera industrial
significativa (20 mil M) durant 1980-2000 com a
resultat d'una estratègia de diversificació
La cartera va començar a cotitzar el 2007 a través de
Criteria CaixaCorp
2007-2009: reequilibri de la cartera amb l'adquisició
de participacions minoritàries de banca internacional
vinculada a acords estratègics
2011: reorganització del Grup "la Caixa" i de creació
de CaixaBank. La cartera bancària i algunes de les
participacions industrials es van quedar a CaixaBank
Cartera bancària
Cartera industrial
17,2%
44,1%
9,9%
9,0%
11,7%
5,4%
(1) A 30 de setembre de 2015
(2) La participació de CaixaBank a Repsol va poder reduir-se en un màxim de 2,5% després del canvi dels € 594,3 M en bons obligatòriament convertibles amb venciment al nov 16.
(3) Valor de mercat de les participacions de CaixaBank a 30 de setembre de 2015.
1,2
1
Valor de mercat
Participació CABK
€4,2 milers de
milions3
€4,6 milers de
milions3
2014 RoTE
Consum de capital (/ consum total B3-FL)
10,2%
~16%
Antecedents de la cartera
Objectiu: reducció del consum de capital de les
participades no controlades del 16% al 10% el 2016
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
14 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
Liderar la transformació digital per satisfer les preferències dels clients
Forta trajectòria en IT i innovació
Plataforma líder omnicanal amb arquitectura d'IT flexible i àgil
Experiència en automatització de processos
(back-office mínim a escala d'oficina)
Innovació constant en productes i serveis
Àmplia funcionalitat en la nostra banca on line i mòbil
IT: part integral de la nostra cultura
(1) Clients entre 20 i 74 anys amb almenys una transacció a través de la pàgina en línia de CaixaBank en els últims 2 mesos
Prioritats
Web
4,2 M
Mòbil
2,6 M
Seguir millorant
l'efectivitat comercial i l'experiència del client
Impulsar la personalització i millorar la vinculació
1
2 La major base de clients digitals actius1
Penetració de clients
en banca on line 40%
Millor Banc d’Espanya
Millor entitat de Banca Privada d'Espanya
Millor servei de Banca Mòbil a nivell global
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
15 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
Comptar amb el millor equip, invertir en talent la clau per executar el pla
Empowerment dels empleats
Avantatge competitiu clau
Seguir invertint en
formació
Assessorament
d'alta qualitat
Meritocràcia i la diversitat
Un excel·lent
punt de partida
Donar un pas més
“Big but simple”
+ de 5.000 empleats certificats pel
Programa d'Assessorament
Financer de la UPF i el CISI
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
16 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
CaixaBank 2007-2014
Pla estratègic 2015-2018
L'acció i la retribució a l'accionista
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
17 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
L'evolució de l'acció
Principals indicadors de l'acció
Evolució de la cotització
Des de la sortida a borsa de Criteria (10/10/07)
2015 (a 20/11)
Base 100, amb reinversió de dividends
PER Des-16
P/BV Beta Volatilitat 90 dies
11,74 0,79 1,10 29,32
IBEX
POPULAR
SABADELL
BBVA
SANTANDER
CAIXABANK
Font: Bloomberg
-32%
-59%
-53%
-63%
-90%
-30%
7%
-22%
-29%
-55%
-86%
10%
Con reinversión de dividendos Sin dividendos
-19%
-26%
-1%
-12%
-17%
1%
Sense dividends Amb reinversió de dividends
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
18 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
Retribució a l'accionista: transició gradual al pagament de dividends en efectiu
2015 Política de retribució
Periodicitat trimestral ~ 4,61%
Rendibilitat (a 20/11)
0,16 € / acció
2 dels 4 pagaments en efectiu
50% Des de 2015
Payout en efectiu
Sòlida solvència
Excés capital
Dividend totalment
en efectiu des de 2016
Des de 2017: Capital superior al 12%
Intenció de distribuir a
través de:
• Recompra d'accions
• Dividend especial
Cercant activament la devolució de capital als accionistes
Presentació Corporativa
9393 – Relació amb Accionistes
Qualitat, confiança i compromís social
19 © Caixabank, S.A. , Barcelona. 2015. Document d’ús exclusivament intern.
Se'n prohibeix la reproducció, comunicació o accés a tercers no autoritzats
902 11 05 82
Servei d'Atenció a l'Accionista
Estem a la seva disposició per a qualsevol consulta o suggeriment que vulgui realitzar.
Per posar-se en contacte amb nosaltres pot adreçar-se a:
Av. Diagonal, 621
08028 Barcelona
www.CaixaBank.com