Octubre 2012
T R A D I N G – F I N A N Z A S C O R P O R A T I V A S – R E S E A R C H – A S S E T M A N A G E M E N T
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Este documento ha sido preparado exclusivamente para ser acompañado de una presentación oral y no es portador de ningún derecho de publicación o conocimiento a ninguna otra tercera persona. Este documento, y ninguna de sus partes por separado, podrán ser usados para cualquier otro propósito sin el previo consentimiento escrito de KALLPA Securities Sociedad Agente de Bolsa S.A.
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KALLPA SECURITIES SAB
o Alberto Arispe: MBA con 8 años de experiencia en banca de inversión en Nueva York.
o Enrique Hernández: Ex gerente general, director y gerente de negocios de diversas SABs en el Perú.
o Ricardo Carrión: Destacado profesional, énfasis en mercados de capitales y finanzas corporativas.
o Elizabeth Cueva: MBA con 16 años de experiencia en operaciones en SABs en el Perú.
o Pablo Berckholtz: Abogado, director de empresas, socio del Estudio Echecopar, experto en finanzas.
o
KALLPA SECURITIES S.A.B es una boutique financiera:
o Sociedad Agente de Bolsa
o Entidad estructuradora en Mercado de Capitales
o Banca de Inversión
o Administración de portafolios
Creación Inicio de Operaciones • Mas de 3,016 clientes,
• 30 trabajadores,
• Plataformas de negociación en EEUU y Canadá
Directorio de KALLPA SECURITIES S.A.B:
3
Junio 2008
Octubre 2008 HOY
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UNIDADES DE NEGOCIOS
KALLPA Securities S.A.B cuenta con tres unidades de negocios:
4
Análisis de inversiones - Equity Research.
Administración de portafolios .
Compra / Venta de valores para inversionistas institucionales en el Perú y el extranjero
Compra / Venta de valores para inversionistas retail en el Perú y el extranjero.
Colocación de acciones / bonos en el mercado primario.
Recompra de acciones en el mercado secundario.
Trading & Brokerage Finanzas Corporativas
& Mercado de Capitales
Estructuración de productos de Mercado de Capitales.
Consultorías y Asesorías en temas de Mercado de Capitales.
Análisis y Valorización de Empresas.
Asesorías en Fusiones y Adquisiciones.
Consultorías Financieras.
Enfoque en Actividades de Banca de inversión y Finanzas Corporativas.
Asesoría en Listado de Acciones/Bonos en la BVL.
5
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5
Asesoría Web Estándar
Análisis de Empresas Letters del Porfolio Manager Análisis Técnico Portafolios Modelos
Asesoría Web Premium
Análisis Técnico intradía Alfombra de Valores Conference Calls mensuales Planeamiento Financiero
Asesoría Institucional
Asesoría en la elección de Portfolio Managers
Revisión y evaluación de los portafolios vigentes
Asset Management
Inversiones discrecionales Portafolios Globales Reportes mensuales Capacitaciones (fidelización)
Wealth Management
Plan Financiero Integral. Asesoría inversiones en el
sector real. Asesoría en la elección de los
Portfolio Managers. Administración Fideicomisos. Family Office.
Institutional Asset Mgmt
Inversiones discrecionales. Estructuración del Portafolio. Fideicomisos de Inversión. Capacitaciones del personal.
Productos Masivos Finanzas Personales
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Portafolios Institucionales
UNIDADES DE NEGOCIOS
Así mismo, KALLPA SAB acaba de lanzar su negocio de Asset Management.
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RANKING DE SABS PERÚ – 2012
6 * Fuente: SMV
MONTOS NEGOCIADOS EN LA BVL (S/.)
Del 01 Enero al 31 de Octubre 2012 Part. MCDO %
1 CREDIBOLSA S.A.B. 3,602,898,313.66 19.67
2 CONTINENTAL BOLSA S.A.B. 2,344,895,351.93 12.80
3 INTELIGO 2,238,168,458.13 12.22
4 SCOTIA BOLSA S.A.B. 1,925,578,499.75 10.51
5 CELFIN CAPITAL S.A.B. 1,868,050,970.30 10.20
6 LARRAIN VIAL S.A.B. 1,362,724,838.02 7.44
7 S.A.B. SEMINARIO & CIA. 1,206,282,522.82 6.59
8 KALLPA SECURITIES S.A.B. 707,649,455.82 3.86
9 GRUPO CORIL S.A.B. 467,477,763.51 2.55
10 NCF SAB S.A. 351,198,312.10 1.92
11 COMPASS GROUP S.A.B. 324,212,628.20 1.77
12 S.A.B. CARTISA PERU 317,516,004.00 1.73
13 INVERSION Y DESAR. S.A.B. 257,860,664.64 1.41
14 GRUPO PRIVADO S.A.B. 238,381,707.98 1.30
15 ANDES SECURITIES S.A.B. 234,076,316.18 1.28
16 INVESTA S.A.B. 217,734,608.44 1.19
17 MGS & ASOC. S.A.B. 212,990,062.57 1.16
18 MAGOT & ASOC. S.A.B. 180,455,428.68 0.99
19 MBA LAZARD S.A.B. 134,734,503.34 0.74
20 PROVALOR S.A.B. 54,099,619.55 0.30
21 LATINOAMERICANA S.A.B. 35,778,984.15 0.20
22 BNB VALORES PERU SOLFIN S.A.B. 15,045,050.65 0.08
23 CITICORP PERU S.A.B. 11,483,187.50 0.06
24 TRADEK S.A. S.A.B. 8,563,892.15 0.05
25 INTERCAPITAL S.A.B. 182,732.77 0.00
18,318,039,877
7
KALLPA SAB – Crecimiento sostenido 2008 – 2011
7 ** Fuente: SMV
Monto Negociado en la BVL
1 CREDIBOLSA SAB 5,884,277,211
2 SCOTIA BOLSA SAB 5,293,950,346
3 CONTINENTAL BOLSA SAB 4,199,061,687
4 SAB SEMINARIO & CIA. 3,251,061,826
5 INVESTA SAB 1,001,733,993
6 MGS & ASOC. SAB 910,610,893
7 ANDES SECURITIES SAB 710,055,209
8 SAB CARTISA PERU 579,689,261
9 MAGOT & ASOC. SAB 522,289,241
10 INVERSION Y DESAR. SAB 513,307,899
11 GRUPO CORIL SAB 300,654,998
12 PROVALOR SAB 138,802,316
13 LATINOAMERICANA SAB 84,744,203
14 KALLPA SECURITIES SAB 27,351,754
15 CITICORP PERU SAB 25,498,119
16 INTERCAPITAL SAB 15,250,755
17 COMPASS GROUP SAB 12,376,685
18 CELFIN CAPITAL SAB 67,928
Monto Negociado 2008 - (S/.)
23,470,784,324
1 CREDIBOLSA SAB 5,881,045,853
2 CONTINENTAL BOLSA SAB 5,666,432,143
3 SAB SEMINARIO & CIA. 2,034,175,305
4 SCOTIA BOLSA SAB 1,838,393,638
5 INVESTA SAB 631,634,470
6 MGS & ASOC. SAB 610,428,250
7 MAGOT & ASOC. SAB 572,703,394
8 INVERSION Y DESAR. SAB 494,560,519
9 ANDES SECURITIES SAB 471,125,364
10 CELFIN CAPITAL SAB 460,599,596
11 SAB CARTISA PERU 331,674,199
12 COMPASS GROUP SAB 327,414,072
13 KALLPA SECURITIES SAB 303,109,118
14 GRUPO CORIL SAB 279,326,551
15 INTELIGO 244,750,795
16 PROVALOR SAB 102,428,479
17 LATINOAMERICANA SAB 101,592,135
18 CITICORP PERU SAB 31,305,194
19 GRUPO PRIVADO SAB 15,255,340
20 INTERCAPITAL SAB 11,886,504
Monto Negociado 2009 - (S/.)
20,409,840,919
1 INTELIGO 5,334,644,761
2 CONTINENTAL BOLSA SAB 4,983,156,357
3 CREDIBOLSA SAB 4,471,840,303
4 SCOTIA BOLSA SAB 2,826,675,081
5 SAB SEMINARIO & CIA. 2,312,067,162
6 CELFIN CAPITAL SAB 2,013,645,009
7 CITICORP PERU SAB 1,366,329,626
8 MGS & ASOC. SAB 1,042,057,908
9 INVESTA SAB 556,992,295
10 COMPASS GROUP SAB 483,977,790
11 KALLPA SECURITIES SAB 452,072,231
12 ANDES SECURITIES SAB 399,516,208
13 INVERSION Y DESAR. SAB 361,001,164
14 GRUPO PRIVADO SAB 345,961,736
15 MAGOT & ASOC. SAB 341,635,925
16 PROVALOR SAB 306,721,436
17 SAB CARTISA PERU 296,596,319
18 GRUPO CORIL SAB 286,232,782
19 LATINOAMERICANA SAB 74,281,533
20 NCF SAB S.A. 24,141,344
21 TRADEK S.A. SAB 11,557,152
22 INTERCAPITAL SAB 4,899,631
23 BNB VALORES PERU SOLFIN SAB 3,857,487
Monto Negociado 2010 - (S/.)
28,299,861,240
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8
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MONTOS NEGOCIADOS TOTALES
En promedio, el 30% del Monto Negociado Mensual total en Kallpa SAB corresponde al Mercado Extranjero.
8
S/. 117
S/. 736
S/. 850
S/. 1,501
S/. 1,070
Millones de Soles S/.
* Valor al 31-10-2012
0.00
200.00
400.00
600.00
800.00
1,000.00
1,200.00
1,400.00
1,600.00
2008 2009 2010 2011 2012
Internacional
BVL
KALLPA SAB – ACTIVOS DE CLIENTES
9
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El valor de activos de los clientes de Kallpa SAB incluye acciones y bonos, a precio de mercado, y efectivo.
* Valor al 31-10-2012
$0
$20
$40
$60
$80
$100
$120
$140
$160
$180
$ 4.04
$ 27.94
$ 146.70
$ 124.29
$ 171.32
Millones (US$) Activos (Expresados en millones US$)
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Histórico de Montos Negociados
10
KALLPA SAB - Crecimiento sostenido en el mercado 2008-2011
El 18% del Monto Negociado corresponde a Inversionistas Institucionales (AFPs, Fondos Peruanos y Extranjeros)
El 82% del Monto Negociado corresponde a inversionistas Retail.
Kallpa SAB creció del puesto 14 de 18 SABs en el 2008 al puesto 8 de 25 SABs en Volumen Negociado en la BVL al término del 2011.
Millones
** Fuente: SMV
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RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO (ROE)- 2011
11 * Fuente: SMV
INVESTA S.A.B.
INTELIGO S.A.B.
CELFIN CAPITAL S.A.B
SCOTIA BOLSA S.A.B.
SEMINARIO Y CIA S.A.B.
COMPASS GROUP S.A.B.
INVERSION Y DESARROLLO
CONTINENTAL BOLSA S.A.B
GRUPO CORIL S.A.B.
CREDIBOLSA S.A.B.
KALLPA SECURITIES S.A.B.
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Histórico de ROE %
12
RETORNOS DE KALLPA SAB (2008-2011)
El Retorno sobre Patrimonio (ROE) de Kallpa SAB ha incrementado en manera exponencial, desde un -2.96% en el 2008 a un 45% al 2011.
2008 2009 2010
Retorno sobre Patrimonio de Kallpa SAB
RO
E (%
)
2011
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VENTAJAS COMPETITIVAS
El éxito de Kallpa SAB en los últimos años se debe a:
13
- Es una de las pocas SABs cuyos accionistas son gerentes de la empresa.
- Es una SAB totalmente independiente, no ligada a ningún grupo económico.
- Es una de las pocas SABs que tiene un área dedicada exclusivamente a “Equity Research” y única SAB con Equity Research de empresas juniors.
- Es una de las pocas SABs que cuenta con un área de mercado de capitales que se especializa en estructuración de valores, valorizaciones y asesorías financieras.
- Es sponsor de 10 de las 15 mineras juniors que cotizan en la BVL
KALLPA SAB: Equity Research
Kallpa SAB tiene reportes de equity research de 17 compañías que listan en la BVL.
VOLCABC1 SCCO RIO
CVERDEC1 MIRL
RELAPAC1
14 CREDITC1 BAP
ALICORC1
BROCALC1 MPLE
BVN
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AIH
PML
15
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KALLPA SAB: Número 1 en minería junior en el Perú
15
SAB líder en colocaciones primarias en minería junior en el Perú.
SAB líder en listado de mineras junior en la Bolsa de Valores de Lima.
SAB líder en sponsorship de mineras junior en la Bolsa de Valores de Lima.
SAB líder en arbitraje en acciones de mineras junior entre Perú y Canadá.
SAB líder en la promoción del mercado capital de riesgo peruano.
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Kallpa SAB: Colocaciones primarias
- Kallpa Securities SAB es líder en colocaciones privadas de acciones de empresas mineras junior en el Perú.
16
- En el 2010-2011 Kallpa SAB colocó US$ 70 mn entre inversionistas peruanos.
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PRINCIPALES CLIENTES DE KALLPA SAB
Kallpa Securities SAB es sponsor de 9 mineras juniors y asesor de 3 empresas del segmento principal de la BVL
17
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ORGANIGRAMA
18
Gerencia General
Gerencia de Trading
Mesa De Trading
Representación Miraflores
Representación Chacarilla
Representación El Polo
Representación Arequipa
Gerencia de Mercados de
Capitales
Research Administración de Portafolios
Gerencia Gestión, Soporte y Administración
Operaciones
Contabilidad
Sistemas
Administración
FCI Oficial de Cumplimiento
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EQUIPO DE TRABAJO
• Enrique Hernández
• Eduardo Fernandini
• Javier Frisancho
• Jorge Rodriguez
Área de Análisis
Operaciones
• Daniel Berger
• José Avendaño
• Victor Hugo Rossel
• Hernando Pastor
• Gerardo del Aguila
• Jesús Molina Contreras
• Ana Maria Castro
Mesa de Trading
• Alberto Arispe
• Ricardo Carrión
• Marco Contreras
• Edder Castro
• Elizabeth Cueva
• Alan Noa
• Armando Trujillo
• Mariano Bazán
• Diego Garcia
Brokerage
19
Atención al cliente
• Gissella Garate
Asesoría de Inversión
• Sandra Aliaga
20
VISIÓN DE LARGO PLAZO
Casa de Bolsa
Banca de Inversión
Largo Plazo
Casa de Bolsa
HOY
Asset Management
Casa de Bolsa
Junio 2008
Asset Management
Banca Privada
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20
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PÁGINA WEB – www.kallpasab.com
En la página WEB se puede obtener información detallada de los productos y servicios que brinda la empresa.
Asimismo, los interesados pueden encontrar reportes diarios sobre coyuntura bursátil y de mercado de capitales en general, así como valorizaciones de empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima.
21
KALLPA SECURITIES SAB
Elizabeth Cueva Garate
Av. La Encalada 1388 – Oficina 802 – Edificio Centro Empresarial Polo Hunt I
Gerente Trading [email protected] (511) 630 7515 (51) 9 9647 2318
Gerente Mercado de Capitales [email protected] (511) 630 7526 (51) 9 9347 9320
Información de Contactos
Gerencia de Gestión, Soporte y Administración [email protected] (511) 630 7521 (51) 9 9007 4174
Enrique Hernández Martínez
Ricardo Carrión Kuriyama
22
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El contenido del presente material es únicamente informativo y referencial