COMITÉ DE RIESGOS 08 DE AGOSTO DE 2019
1
Informe de Normativo de Riesgos
Septiembre 2019
CONFIDENCIAL CAXDAC
Límites Globales Septiembre 2019
2CONFIDENCIAL CAXDAC
Al corte de septiembre de 2019, todas las inversiones se encuentran dentro de los límites normativos establecidos.
30-09-19
DETALLE INVERSION VR. DE MERCADO % EJEC. %MIN. % AUT. (EXCESO) 0 DISP.
% Mes
Anterior
Agosto 2019
1. FONDOS DE INVERSION COLECTIVA (abietos y cerrados) 26,222,528,006 1.7% 10.0% 125,549,764,418 1.7%
2. DEPOSITOS A LA VISTA BANCOS 26,056,181,097 1.7% 5.0% 49,829,965,115 1.7%
3. ACCIONES 325,771,591,344 21.5% 20.0% 45.0% 357,203,724,563 23.6%
Locales 129,378,978,417 8.5% 35.0% 401,824,045,066 8.6%
Exterior 196,392,612,927 12.9% 36.5% 357,203,724,563 15.0%
4. INVERSIONES RF EN EL EXTERIOR 45,260,553,999 3.0% 4.1%
5. TITULOS CARTERA HIPOTECARIA (TIPS) 31,866,991,059 2.1% 15.0% 195,791,447,577 2.2%
6. TES 404,316,525,224 26.6% 26.5%
7. BONOS DEUDA EXTERNA 199,468,948,832 13.1% 10.5%
8. OTROS TITULOS DE DEUDA INTERNA 18,113,718,730 1.2% 10.2% 136,962,269,333 1.3%
SUBTOTAL 6, 7 y 8 621,899,192,786 40.98% 50.0% 136,962,269,333 38.24%
9. OTROS TIT. RENTA FIJA ENT. NO VIG. POR S.F. (Emisores Nacionales) 61,578,104,200 4.1% 60.0% 849,055,650,343 4.1%
10. TIT. DE DEUDA EMIT. GARAN. POR GOB. O BCOS CENTRALES EXT. 58,330,009,082 3.8% 6.3%
11. OTROS TITULOS DE R.F. VIGILADAS S.F. 182,814,073,380 12.0% 30.0% 272,502,803,892 12.2%
12. PRODUCTOS ESTRUCTURADOS CON CAPITAL PROTEGIDO 0 0.0% 5.0% 75,886,146,212 0.0%
13. TITULARIZACIONES CREDITICIAS DIFERENTES DE CARTERA HIPOTECARIA 1,622,523,571 0.1% 10.0% 150,149,768,853 0.1%
14. OPERACIONES CON DERIVADOS (Neto) -769,389,943 -0.1% 0.2%
Activo 447,330,351,551 29.5% 31.5%
Pasivo 448,099,741,494 29.5% 31.4%
15. ACTIVOS ALTERNATIVOS 137,070,565,752 9.0% 20.0% 166,474,019,096 5.5%
TOTAL PORTAFOLIO 1,517,722,924,333 100% 100%
VALOR DEL FONDO 1,517,722,924,238
CAXDAC FONDOS VEJEZ, INVALIDEZ Y SOBREVIVIENTES
PORTAFOLIO POR LIMITES GLOBALES DE INVERSION
Coberturas Cambiarias
3CONFIDENCIAL CAXDAC
• Las inversiones en moneda extranjera de los fondos legales representan el 41,94% del valor del Fondo.
• El nivel de cobertura es de USD$107.5 millones, dando como resultado una exposición neta al riesgo cambiario del
17,31% del total del portafolio legal.
• A corte 30 de septiembre de 2019, CAXDAC cumplió las disposiciones respecto a las inversiones en moneda
extranjera y cobertura, según Decretos 2555 y 2955 de 2010, donde especifican que se puede tener en moneda
extranjera hasta el 35% del fondo sin cobertura.
1,517,722,924,238.44 100.00%
881,144,743,096.44 58.06%
636,578,181,142.00 41.94%
531,203,023,483.46
262,752,306,142.00 17.31%
EXPOSICION COBERTURAS EXPOSICION NETA
EXPOSICION TOTAL USD 183,058,902.69 USD 107,500,000 USD 75,558,902.69
58.7%% cobertura/ Total Portafolio en Moneda Extranjera
COBERTURAS REQUERIDAS
CAXDAC
30-sep.-2019
VEJEZ - SOBREVIVIENTES - INVALIDEZ PESOS PARTICIPACION
24.63%
TOTAL FONDO
MONEDA LEGAL
MONEDA EXTRANJERA
MAXIMO SIN COBERTURA (35% DEL VALOR DEL FONDO)
Exposición Cambiaria Neta
% Cobertura / Total del Fondo
Coberturas Cambiarias
4CONFIDENCIAL CAXDAC
Coberturas cambiarias dólar/peso – FONDOS LEGALES
Vigentes al cierre de Septiembre de 2019
En el mes de septiembre, la tasa promedio de cobertura cambiaria para los fondos legales se ubicó en
$3.443,97. La TRM a fin de mes fue de $ 3.477,45.
Contraparte Operación Vlr Nominal F.Comp. F.Vcto. Dias Vcto. Devaluacion TCF
ITAU CORPBANCA COLOMBIA S.A. Compra 11,000,000.00 12-09-19 28-10-19 28 1.76 3,362.39
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA COLOMBIA S.A. Venta 19,000,000.00 26-08-19 28-10-19 28 2.3 3,446.50
BANCO DAVIVIENDA S.A. Venta 30,000,000.00 29-08-19 31-10-19 31 1.85 3,475.38
BANCO POPULAR S.A. Venta 30,000,000.00 27-08-19 29-10-19 29 1.98 3,469.72
BANCOLOMBIA S.A. Venta 20,000,000.00 30-08-19 01-11-19 32 1.57 3,436.60
Corficolombiana Venta 19,000,000.00 28-08-19 30-10-19 30 1.75 3,487.96
BANCOLOMBIA S.A. Venta 200,000.00 30-08-19 01-11-19 32 1.57 3,436.60
BANCOLOMBIA S.A. Venta 300,000.00 30-08-19 01-11-19 32 1.57 3,436.60
Riesgo Crediticio (Detalle calificación)
5CONFIDENCIAL CAXDAC
CALIFICACION EMISORVALOR MERCADO
(000,000)
PARTICIPACION
PORCENTUAL
PARTICIPACION
PORCENTUAL
CALIFICACION
TES - YANKEES 603,785 39.8%
EPM 12,685 0.8%
GRUPO ISA 5,428 0.4%
USA 56,095 3.7%
PERU 2,235 0.1%
DAVIVIENDA 63,261.93 4.2%
BANCO COLPATRIA 2,271 0.1%
BANCO DE OCCIDENTE 32,091.85 2.1%
BANCO POPULAR 10,951.10 0.7%
BANCO DE BOGOTA 2,096.10 0.1%
TITULARIZADORA COLOMBIANA 33,489.51 2.2%
BANCOLOMBIA 45,149 3.0%
BBVA 25,591 1.7%
FINDETER 1,401.98 0.1%
BANCOLDEX - 0.0%
ITAU FIDUCIARIA - 0.0%
FICSUPERIOR 8,730 0.6%
FCO Fidubogotá 8,816 0.6%
FCO Fiducuenta 8,676 0.6%
ISAGEN 18,815 1.2%
SURAMERICANA DE SEGUROS 12,740 0.8%
GASES DE OCCIDENTE 3,187 0.2%
EPSA 1,037 0.1%
SODIMAC 10,504 0.7%
REITS 3,143 0.2%
BOFA 1,335 0.1%
DTC - 0.0%
BANCO DE OCCIDENTE 17,638 1.2%
BANCOLOMBIA 1,730 0.1%
BANCO POPULAR 5,316 0.4%
DAVIVIENDA 38 0.0%
SECTOR FINANCIERO
FONDOS DE INVERSION COLECTIVA
SECTOR REAL -PRIVADO
CUENTAS DE AHORRO
BBB+
OTROS TITULOS DE DEUDA PUBLICA EXTERNA
3.8%
CALIFICACION EMISORES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019
RIESGO NACION 41.0%OTROS TITULOS DE DEUDA PUBLICA INTERNA
cifras en millones de pesos
21.0%AAA
Riesgo Crediticio (Detalle calificación)
6CONFIDENCIAL CAXDAC
CALIFICACION EMISORVALOR MERCADO
(000,000)
PARTICIPACION
PORCENTUAL
PARTICIPACION
PORCENTUAL
CALIFICACION
CELSIA 3,760 0.2%
CEMENTOS ARGOS 11,535 0.8%
CEMENTOS ARGOS 4,756 0.3%
GRUPO SURA 12,530 0.8%
GRUPO ARGOS 17,121 1.1%
ETF ICOLCAP 24,500 1.6%
BANCOLOMBIA 25,313 1.7%
NUTRESA 12,915 0.9%
DAVIVIENDA 11,166 0.7%
GEB 8,437 0.6%
ECOPETROL 4,434 0.3%
ETF ISHAR MSCI ASIA EX-JAPAN 32,748.68 2.2%
ETF ISHARE EUROZONE 57,976.54 3.8%
ETF ISHARES EMERGING MKTS 43,683.04 2.9%
ETF VALUE FACTOR 9,927.52 0.7%
ETF XLF FINANCIAL 3,249.77 0.2%
UCITS MINIMUN VOLATILITY 3,539.19 0.2%
ISHARES MSCI USA MINIMUN 29,890.38 2.0%
ETF SHY 1-3 YEAR TREASURY BOND 6,960.99 0.5%
ETF STIP 0-5 YEAR TIPS BOND 38,299.56 2.5%
ETF ISHARES MSCI ACWI INDEX 4,000.81 0.3%
ETF JAPAN INDEX 4,153.39 0.3%
ETN VXXB - 0.0%
ETF GOLD TRUST 114,353.91 7.5%
UCITS ETF EUROSTOXX 50 MSEU 7,223.29 0.5%
ETF CURRENCYSHARE JAPAN -FXY 19,573.87 1.3%
OPERACIONES CON DERIVADOS (NETO) (769) -0.1% -0.1%
VALOR TOTAL DEL FONDO 1,517,723 100%
CALIFICACION EMISORES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019
cifras en millones de pesos
33.3%
1.0%
SIN
CA
LIF
ICA
CIÓ
N
ACCIONES LOCALES
ETFS /ACCIONES DEL EXTERIOR
AA+
SECTOR REAL
Derechos Políticos Según Participación en el Fondo
Renta Variable Local
7CONFIDENCIAL CAXDAC
CAXDAC al corte 30 de septiembre, no se presentaron inversiones “relevantes”, según la
definición del Decreto 2555 de 2010, dado que ninguna de las acciones representan el 5%
o más del valor del fondo.
Septiembre de 2019
EMISORTOTAL VALOR MERCADO
(ACCIONES ORDINARIAS) $ 1,517,722,924,238
Ejercer Derecho
Político?
Ao BANCOLOMBIA 15,035,872,500 0.99% NO
Ao CEMARGOS 4,755,506,640 0.31% NO
Ao Grupo ARGOS 17,120,938,320 1.13% NO
Ao GRUPO NUTRESA 12,914,708,380 0.85% NO
Ao GRUPOSURA 12,529,671,000 0.83% NO
Ao GEB 8,437,377,500 0.56% NO
Ao Ecopetrol 4,433,909,000 0.29% NO
Ao ISA 8,208,000,000 0.54% NO
TOTAL 83,435,983,340 5.50%
Derechos Políticos Según Participación en el Emisor
Renta Variable Local
8CONFIDENCIAL CAXDAC
Septiembre 2019
CAXDAC al corte 30 de septiembre, no presentó inversiones “relevantes”, según la definición
del Decreto 2555 de 2010, dado que ninguna de las acciones representan el 5% o más de la
sociedad emisora.
EMISORNominal
CAXDAC
# de Acciones
en Circulación
Participación %
CAXDAC
Derecho
Político?FLOTANTE
Participación
% CAXDAC
Derecho
Político?
Ao BANCOLOMBIA 380,655 509,705,000 0.07% NO 274,007,055 0.14% NO
Ao CEMARGOS 639,181 1,151,672,000 0.06% NO 451,166,333 0.14% NO
Ao Ecopetrol 1,503,020 41,116,695,000 0.00% NO 3,612,926,082 0.00% NO
Ao GEB 3,861,500 9,181,177,000 0.04% NO 1,293,062,000 0.08% NO
Ao Grupo ARGOS 1,003,572 645,400,000 0.16% NO 510,916,847 0.10% NO
Ao GRUPO NUTRESA 509,657 460,123,000 0.11% NO 202,077,000 0.19% NO
Ao GRUPOSURA 379,687 469,037,000 0.08% NO 241,617,686 0.19% NO
Ao ISA 450,000 1,107,678,000 0.04% NO 410,706,000 0.00% NO
Diversificación portafolio
9CONFIDENCIAL CAXDAC
PortafolioValor de Mercado
Septiembre 2019
Participacion %
Septiembre 2019COP 881,914,133,134$ 58.11%
USD 636,578,181,142$ 41.94%
P&G Forwards 769,389,943-$ -0.05%
Total 1,517,722,924,333$ 100.0%
Diversificación portafolio
10CONFIDENCIAL CAXDAC
TIPO DE INVERSIÓN
Portafolio Valor de Mercado Participación
Renta Fija 958,110,894,078$ 63.1%
Renta Variable 504,959,928,321$ 33.3%
Liquidez 52,278,709,103$ 3.4%
Fondos de Capital Privado 3,142,782,774$ 0.2%
P&G Derivados 769,389,943-$ -0.1%
Total 1,517,722,924,333$ 100%
VaR Regulatorio Septiembre 2019
12CONFIDENCIAL CAXDAC
VaR Total 10 Días VaR Total 22 Días % Portafolio Estado
Limite 14,398,250,883 21,356,057,284 1.44%
Exposición 22,045,708,872 32,699,070,557 2.20%
VaR Total 10 Días VaR Total 22 Días % Portafolio Estado
Limite 146,736,578 217,645,517 1.44%
Exposición 125,209,091 185,715,094 1.23%
VaR Total 10 Días VaR Total 22 Días % Portafolio Estado
Limite 197,261,795 292,586,525 1.44%
Exposición 147,249,566 218,406,401 1.07%
VaR Total 10 Días VaR Total 22 Días % Portafolio Estado
Limite 430,242,925 638,153,386 1.44%
Exposición 59,051,151 87,587,011 0.20%
VaR Total 10 Días VaR Total 22 Días % Portafolio Estado
Limite 13,391,426 19,862,695 1.44%
Exposición 135,491 200,965 0.01%Normal
Sobre Exposición (Var) -19,661,730
Administradora
Normal
Sobre Exposición (Var)
Sobrevivientes Normal
Sobre Exposición (Var) -74,180,123
-550,566,374
Extralegal
Vejez Alerta
Sobre Exposición (Var) 11,343,013,274
Invalidez Cerca al Límite
Sobre Exposición (Var) -31,930,423
VaR Regulatorio Septiembre 2019
13CONFIDENCIAL CAXDAC
Para el corte de septiembre de 2019, se presenta una sobreexposición del VaR regulatorio del
fondo vejez (calculado bajo la metodología de la Superintendencia Financiera), la cual es
inferior a la presentada en el mes de Agosto de 2019 (2.64% del valor del fondo).
Las causas principales de la sobreexposición son:
- Alto nivel de volatilidad en los títulos de renta fija en el exterior asociados al factor Tasa de
interés CEC tesoros.
- Alta volatilidad de los factores Precio de acciones del Exterior y Tasa de Cambio- TRM.
- Alta volatilidad del factor Tasa de Interés IPC.
VaR Total 10 Días VaR Total 22 Días % Portafolio Estado
Limite 14,398,250,883 21,356,057,284 1.44%
Exposición 22,045,708,872 32,699,070,557 2.20%Vejez Alerta
Sobre Exposición (Var) 11,343,013,274
Var Interno Septiembre 2019
14CONFIDENCIAL CAXDAC
VaR Total 10 Días VaR Total 22 Días % Portafolio Estado
Limite 14,398,250,883 21,356,057,284 1.44%
Exposición 12,026,767,545 17,838,579,054 1.20%
VaR Total 10 Días VaR Total 22 Días % Portafolio Estado
Limite 146,736,578 217,645,517 1.44%
Exposición 98,823,617 146,579,112 0.97%
VaR Total 10 Días VaR Total 22 Días % Portafolio Estado
Limite 197,261,795 292,586,525 1.44%
Exposición 136,195,818 202,011,044 0.99%
VaR Total 10 Días VaR Total 22 Días % Portafolio Estado
Limite 430,242,925 638,153,386 1.44%
Exposición 275,539,520 408,691,155 0.92%
VaR Total 10 Días VaR Total 22 Días % Portafolio Estado
Limite 13,391,426 19,862,695 1.44%
Exposición 471,409 699,212 0.05%Administradora Normal
Sobre Exposición (Var) -19,163,483
Sobrevivientes Normal
Sobre Exposición (Var) -90,575,481
Extralegal Normal
Sobre Exposición (Var) -229,462,231
Vejez Cerca al Límite
Sobre Exposición (Var) -3,517,478,230
Invalidez Normal
Sobre Exposición (Var) -71,066,405
COMITÉ DE RIESGOS 05 DE SEPTIEMBRE DE 2019
15
Eventos de Riesgo Operativo a Agosto
CONFIDENCIAL CAXDAC
COMITÉ DE RIESGOS 24 DE OCTUBRE DE 2019
16CONFIDENCIAL CAXDAC
Proceso Afectado Tipo A Tipo B Tipo C
Operaciones 2 1
Gestión TIC´s 1
Cumplimiento 1
Soporte Juridico 1
TOTAL 2 0 4
TOTAL 593.650,00
Cantidad ERO
Caja de Auxilios y de Prestaciones de ACDAC – CAXDAC
18
Cifras en millones de pesos
COMPOSICION DEL FONDO
CONCEPTO VALOR PARTICIPACIÓN
Cartera 19.581 31,0%
Portafolio 44.316 70,2%
Provisión (786) -1,2%
Otros Activos 46 0,1%
TOTAL 63.157 100,0%
CRECIMIENTO DEL FONDO
MESVALOR DEL
FONDO
% VARIACION
MENSUAL
dic-18 59.667 -0,5%
ene-19 60.135 0,8%
feb-19 60.532 0,7%
mar-19 61.297 1,3%
abr-19 61.807 0,8%
may-19 61.020 -1,3%
jun-19 62.354 2,2%
jul-19 63.191 1,3%
ago-19 63.187 -0,01%
01/092019 63.157 -0,05%%VARIACION
ANUAL3.490 5,8%
Caja de Auxilios y de Prestaciones de ACDAC – CAXDAC
19
MES CARTERA PORTAFOLIO PROVISION OTROS TOTAL FONDO
sep-18 19.664 40.795 -422 126 60.163
oct-18 20.227 40.078 -428 117 59.995
nov-18 20.409 39.843 -429 139 59.961
dic-18 20.386 39.593 -429 117 59.667
ene-19 20.323 40.118 -429 123 60.135
feb-19 20.820 39.964 -433 123 60.474
mar-19 21.486 40.127 -440 124 61.297
abr-19 21.707 40.099 -442 108 61.472
may-19 21.584 40.140 -806 101 61.020
jun-19 21.030 42.020 -802 106 62.354
jul-19 20.462 43.481 -795 43 63.191
ago-19 19.876 44.048 -789 53 63.187
sep-19 19.581 44.316 -786 46 63.157
%Variación Anual -0,4% 8,6% 86,3% -63,2% 5,0%
Caja de Auxilios y de Prestaciones de ACDAC – CAXDAC
20
61
,29
8
61
,38
8
60
,21
7
60
,19
1
59
,77
3
59
,64
3
59
,99
7
59
,76
4
60
,16
3
59
,99
5
59
,96
1
59
,66
7
60
,13
5
60
,47
4
61
,29
7
61
,47
2
61
,02
0
62
,35
4
63
,19
1
63
,18
7
63
,15
7
35,000
45,000
55,000
65,000
75,000En
ero
Feb
rero
Mar
zo
Ab
ril
May
o
Jun
io
Julio
Ago
sto
Sep
t.
Oct
ub
re
No
viem
bre
Dic
iem
bre
MIL
ES D
E P
EOS
MES
VALOR DEL FONDOComparación año anterior
2018
2019
Año Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sept. Oct. Nov Dic
2018 61.298 61.388 60.217 60.191 59.773 59.643 59.997 59.764 60.163 59.995 59.961 59.667
2019 60.135 60.474 61.297 61.472 61.020 62.354 63.191 63.187 63.157
variación -1,9% -1,5% 1,8% 2,1% 2,1% 4,5% 5,3% 5,7% 5,0%
Caja de Auxilios y de Prestaciones de ACDAC – CAXDAC
21
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
FONDO EXTALEGALValor del Fondo (enero 2016 - Sepriembrel 2019)
PORTAFOLIO $ CARTERA $
Caja de Auxilios y de Prestaciones de ACDAC – CAXDAC
22
6.4% 6.5%
7.4%
6.1%6.0%
5.0%5.4%
4.6%
7.0%
3.3%
6.2% 5.9%
4.7%
9.0%
6.7% 6.6% 6.7%
10.9%
6.5%
7.9% 7.8%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%En
ero
Feb
rero
Mar
zo
Ab
ril
May
o
Jun
io
Julio
Ago
sto
Sep
t.
Oct
ub
re
No
viem
bre
Dic
iem
bre
REN
TAB
ILID
AD
(%
)
MES
RENTABILIDAD FONDO EXTRALEGALComparación año anterior
2018
2019
Año Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sept. Oct. Nov Dic
2018 6,4% 6,5% 7,4% 6,1% 6,0% 5,0% 5,4% 4,6% 7,0% 3,3% 6,2% 5,9%
2019 4,7% 9,0% 6,7% 6,6% 6,7% 10,9% 6,5% 7,9% 7,8%
Caja de Auxilios y de Prestaciones de ACDAC – CAXDAC
23
6.99%
3.29%
6.15%5.87%
4.65%
9.02%
6.6…6.61%
6.68%
10.87%
6.45%7.85% 7.76%
0.00%
2.50%
5.00%
7.50%
10.00%
12.50%
RENTABILIDAD MENSUAL E.A.
Fondo Extralegal IPC IBR
MesUltimo Mes
Utimos 6
MesesAño corrido
Ultimo
Año
sep-19 7,76% 7,68% 7,35% 6,78%
Caja de Auxilios y de Prestaciones de ACDAC – CAXDAC
24
17
,90
0
19
,06
6
19
,07
9
18
,86
6
19
,09
6
19
,22
0
19
,12
2
19
,84
1
19
,66
4
20
,22
7
20
,40
9
20
,38
6
20
,32
3
20
,82
0
21
,48
6
21
,70
7
21
,58
4
21
,03
0
20
,46
2
19
,87
6
19
,58
1
12,000
13,500
15,000
16,500
18,000
19,500
21,000
22,500
24,000En
ero
Feb
rero
Mar
zo
Ab
ril
May
o
Jun
io
Julio
Ago
sto
Sep
t.
Oct
ub
re
No
viem
bre
Dic
iem
bre
MIL
ES D
E P
ESO
S
MES
CARTERAComparación año anterior
2018
2018
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Octubre Nov Dic
2018 17.900 19.066 19.079 18.866 19.093 19.220 19.122 19.841 19.664 20.227 20.409 20.386
2019 20.323 20.820 21.486 21.707 21.584 21.030 20.462 19.876 19.581
variación 13,5% 9,2% 12,6% 15,1% 13,0% 9,4% 7,0% 0,2% -0,4%
Caja de Auxilios y de Prestaciones de ACDAC – CAXDAC
25
43
,41
7
42
,39
8
41
,27
4
41
,38
1
40
,90
3
40
,69
4
41
,13
3
40
,21
8
40
,79
5
40
,07
8
39
,84
3
39
,59
3
40
,11
8
39
,96
4
40
,20
1
40
,09
9
40
,14
0
42
,01
9
43
,48
1
44
,04
8
44
,31
6
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000En
ero
Feb
rero
Mar
zo
Ab
ril
May
o
Jun
io
Julio
Ago
sto
Sep
t.
Oct
ub
re
No
viem
bre
Dic
iem
bre
MIL
ES D
E P
EOS
MES
PORTAFOLIO DE INVERSIONESComparación año anterior
2018
2019
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Octubre Nov Dic
2018 43.417 42.398 41.274 41.381 40.903 40.694 41.133 40.218 40.795 40.078 39.843 39.593
2019 40.118 39.964 40.201 40.099 40.140 42.019 43.481 44.048 44.316
variación -7,6% -5,7% -2,6% -3,1% -1,9% 3,3% 5,7% 9,5% 8,6%
Caja de Auxilios y de Prestaciones de ACDAC – CAXDAC
26
EMISORES PORTAFOLIO DE INVERSIONES
CALIFICACION EMISOR
VALOR.
MERCADO PART.
DEUDA PUBLICA INTERNA
NACION Tes UVR 22.039 49,7%
TES TASA FIJA 541 1,2%
SECTOR FINANCIERO
Bancolombia 7.155 16,1%
Banco Davivienda 5.738 12,9%
Banco Popular 2.096 4,7%
SECTOR REAL
AAA ISAGEN 1.221 2,8%
TITULARIZACION HIPOTECARIA
TIPS 2.040 4,6%
SECTOR FINANCIERO
Itaú 26 0,1%
Banco de Ocidente 3.461 7,81%
TOTAL 44.316 100,0%