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9ª JORNADA DE PREVISION SOCIAL
COMPLEMENTARIA Área de PSC de CCOO de Cataluña
Gobernanza en Planes y Fondos de Pensiones
Mariano Jiménez Lasheras
CONSULTORA DE PENSIONES Y PREVISIÓN SOCIAL,
SOCIEDAD DE ASESORES, S.L.
Barcelona, 30 de mayo de 2013
• Firmante de los PRI y miembro de SPAINSIF
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INDICE
1. CONCEPTO DE GOBERNANZA
2. DIRECTRICES DE GOBERNANZA EN LOS FONDOS DE
PENSIONES (OCDE)
3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL
SISTEMA DE PLANES Y FONDOS DE EMPLEO
I. COMPROMISOS POR PENSIONES
II. FUNCIONAMIENTO DEL PLAN DE PENSIONES DE EMPLEO
III. FUNCIONAMIENTO DEL FONDO DE PENSIONES DE EMPLEO
IV. SUPERVISION ADMINISTRATIVA
4. CONCLUSIONES
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1. CONCEPTO DE GOBERNANZA
…UNA PRIMERA APROXIMACION…
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1. CONCEPTO DE GOBERNANZA
… LAS “IMPULSORAS” DEL CAMBIO…
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1. CONCEPTO DE GOBERNANZA
… DEL GOBIERNO CORPORATIVO DEL S. XX A LA
RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA DEL
S.XXI…
GOBIERNO
CORPORATIVO
RESPONSABILIDAD
SOCIAL CORPORATIVA
(RSC):
EMPRESA
ACCIONISTAS
DIRECTIVOS
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1. CONCEPTO DE GOBERNANZA
… EL PACTO MUNDIAL (ONU)…
Iniciativa de la ONU. Año 2000.
10 principios en materia de :
o Derechos Humanos
o Normas Laborales
o Medio Ambiente
o Lucha contra la corrupción
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1. CONCEPTO DE GOBERNANZA
… PRI. PRINCIPIOS DE INVERSION RESPONSABLE
(NACIONES UNIDAS.2005)……
Programa de Naciones Unidas para
Medio Ambiente (PNUMA) y Pacto
Mundial.
Las cuestiones ambientales, sociales y
de gobernanza (ASG) pueden afectar
el rendimiento de las carteras.
Para que las empresas adopten
políticas de RSC es clave que reciban
señales claras de su importancia por
parte de los inversores.
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1. CONCEPTO DE GOBERNANZA
…UNA NUEVA VISION…
GOBIERNO CORPORATIVO SOCIALMENTE
RESPONSABLE.
OCDE. Principios de Gobierno Corporativo. 2004:
o Relaciones con todas las partes interesadas.
o Los objetivos de la empresa deben servir a los
intereses de la sociedad.
o Mecanismos de supervisión eficaz.
o La ética en los negocios y la conciencia de
intereses medioambientales y sociales repercuten
en la reputación y éxito de la empresa en el largo
plazo.
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OCDE. GUIA PARA LA GOBERNANZA EN FONDOS
DE PENSIONES. 2009
Síntesis de 11 principios:
o Identificar y separar responsabilidades operativas y
de supervisión.
o Órgano de gobierno eficaz y cualificado para definir
objetivos y estrategias y supervisar la gestión.
o Colaboración de profesionales externos.
o Procedimientos de control interno de todo tipo de
riesgos.
o Máxima transparencia e información
2. DIRECTRICES DE GOBERNANZA EN LOS FONDOS DE PENSIONES
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COMISION EUROPEA. REVISION DIRECTIVA IORP.
2. DIRECTRICES DE GOBERNANZA EN LOS FONDOS DE PENSIONES
SOLVENCIA II
REQUISITOS
CUANTITATIVOS
GOBERNANZA
TRANSPARENCIA
TRES PILARES PARA LA SUPERVISION
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CLAVES DE LA GOBERNANZA
Como inversores institucionales a largo plazo deben tenerse en
cuenta los criterios ASG (AMBIENTALES, SOCIALES Y DE
GOBERNANZA)
Debe exigirse al Plan y al Fondo un adecuado sistema de
Gobernanza basado en los siguientes aspectos:
PROCESOS
OPERATIVOS
GESTION DE
RIESGOS
SUPERVISION TRANSPARENCIA
2. DIRECTRICES DE GOBERNANZA EN LOS FONDOS DE PENSIONES
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3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE
PLANES Y FONDOS DE EMPLEO
ESQUEMA DE AGENTES Y ENTIDADES QUE INTERVIENEN
DGSFP
Negociación Colectiva
Plan de empleo Comisión de control del plan
Compromisos por pensiones
Empresa y Trabajadores
Asesor jurídico
Actuario D. Ordinario
Actuario revisor
Oficina del partícipe
Fondo de empleo Comisión de control del
Fondo
Aseguradora
Entidad Gestora
Entidad depositaria
Subcontratada
Asesor inversiones
Auditor
ASESORES EXTERNOS
II. FUNCIONAMIENTO DEL PLAN
III. FUNCIONAMIENTO DEL FONDO
I. COMPROMISOS POR PENSIONES
Asesores jurídico y actuarial
IV. SUPERVISION ADMINISTRATIVA
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3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE
PLANES Y FONDOS DE EMPLEO
II. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL PLAN DE EMPLEO
PROCESOS
OPERATIVOS
PROCESOS DE
INFORMACION
ORGANO DE
GOBIERNO
ANALISIS DE
GOBERNANZA
3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE
PLANES Y FONDOS DE EMPLEO
II. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL PLAN DE EMPLEO
A. DINÁMICA DEL PLAN. PROCESOS OPERATIVOS
1. ELEMENTOS COMUNES:
2. SUJETOS INTERVINIENTES
3. INCORPORACION, ALTA Y APORTACIONES.
4. MOVILIZACION, PRESTACIONES, LIQUIDEZ
5. ASEGURAMIENTO EXTERNO.
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3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE
PLANES Y FONDOS DE EMPLEO
II. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL PLAN DE EMPLEO
B. DINÁMICA DEL PLAN. PROCEDIMIENTOS DE INFORMACION
1. ELEMENTOS COMUNES:
2. TIPOS DE INFORMACION
A) Interna..
B) Información a partícipes y beneficiarios
C) Información externa.
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3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE
PLANES Y FONDOS DE EMPLEO
II. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL PLAN DE EMPLEO
C. ORGANO DE GOBIERNO. COMISION DE CONTROL
FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES:
–Supervisar el sistema y proteger los
intereses de los partícipes y beneficiarios.
–Seleccionar proveedores de servicios
externos: Actuarios. Otros asesores.
–Proponer/acordar modificaciones de
Especificaciones y Base Técnica.
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3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE
PLANES Y FONDOS DE EMPLEO
III. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL FONDO DE EMPLEO
A. Dinámica del Fondo. Proceso de Inversiones:
1. Intervinientes, roles y responsabilidades.
2. Circuito de inversiones
B. Dinámica del Fondo. Actividades de gestión y administración.
1. Entidad gestora
2. Entidad depositaria
C. Dinámica del Fondo. Procedimientos de información: 1. Interna
2. A partícipes y beneficiarios
3. Externa
D. Órgano de Gobierno. Comisión de Control del Fondo
E. Análisis de gobernanza del Fondo de Pensiones
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3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE
PLANES Y FONDOS DE EMPLEO
III. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL FONDO DE EMPLEO
A. DINAMICA DEL FONDO. PROCESO DE INVERSIONES
A1. INTERVINIENTES, ROLES Y RESPONSABILIDADES
1. Elaboración de la Política de Inversión.
– Comisión de Control, Gestora y Asesores externos.
2. Implementación y ejecución.
– Gestora
– Depositaria.
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3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE
PLANES Y FONDOS DE EMPLEO
III. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL FONDO DE EMPLEO
B.DINAMICA DEL FONDO. PROCESOS DE GESTION Y ADMINISTRACION
B1. ENTIDAD GESTORA
Contabilidad del fondo.
Valoración inversiones.
Imputación de resultados y distribución de gastos de
funcionamiento
Formulación Cuentas, Memoria e Informe de Gestión
B2. ENTIDAD DEPOSITARIA
Instrumentación de cobros y pagos.
Control de la gestora
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3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE
PLANES Y FONDOS DE EMPLEO
III. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL FONDO DE EMPLEO
C. DINÁMICA DEL FONDO. PROCEDIMIENTOS DE INFORMACION
C.1 Interna.
– Seguimiento de inversiones.
– Informe de gestión
C.2 Información a partícipes y beneficiarios
C.3 Información externa.
a) Al actuario revisor y asesores externos
b) A la DGSFP.
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3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE
PLANES Y FONDOS DE EMPLEO
III. ANALISIS DEL FUNCIONAMIENTO DEL FONDO DE EMPLEO
D. ORGANO DE GOBIERNO. COMISION DE CONTROL DEL FONDO
FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES:
– Supervisar el cumplimiento:
o De la normativa
o De los planes adscritos
o De las normas de funcionamiento
o De la política de inversión
– Examen y aprobación de la actuación de la gestora.
– Seleccionar los proveedores de servicios externos.
– Revisar y adaptar la DCPPI.
– Decidir y publicitar si se consideran o no riesgos extra
financieros
– Ejercer los derechos políticos de los activos. Publicitar
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3. APLICACIÓN DE LAS DIRECTRICES DE LA OCDE AL SISTEMA DE
PLANES Y FONDOS DE EMPLEO
IV. SUPERVISION ADMINISTRATIVA
CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES DE
INFORMACION PERIODICA A LA DGSFP:
OTRAS OBLIGACIONES DE INFORMACION:
ANALIZAR
– Responsabilidad de cumplimentar la información
y de su remisión.
– Cumplimiento de plazos.
– Adecuación a los requerimientos formulados.
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4. CONCLUSIONES
…NUESTRA VISION DE LA GOBERNANZA…
Sistema de
Gobernanza.
Diseño, implantación
y seguimiento
Programas de
Formación Asesoramiento
integral y
multidisciplinar
Política de
comunicación
eficiente y
transparente Apoyo, control y
seguimiento ISR
Gestión de
riesgos
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Gracias por
su atención
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