Presentación de Resultados4Q 2016
Presentación de Resultados 4Q16 |
□ En el cuarto trimestre del año, Australis alcanzó un EBIT Operacional de US$ 25,9 millones, resultado de precios más altos y mejoras orientadas a la reducción de costos.
□ EBIT/Kg WFE por segmento: Salar US$2,07 / Trucha US$1,63 / CohoUS$1,25.
□ Amortización de la deuda, especialmente durante 4Q16, contribuyendo a mejorar la estructura de capital.
□ Obtención de nuevas certificaciones (ASC), fortaleciendo el compromiso de Australis con una actividad más sustentable. Adicionalmente, permite expandir y diversificar el destino de las exportaciones.
Destacados Q4 2016
2
Resumen Trimestre 4Q16 4Q15 Vol Cosecha (Tons WFE) 14.761 18.974
Vol Ventas (Tons WFE) 14.444 15.758
Ingresos (US$M) 90.052$ 54.390$
EBIT (US$M) 25.870$ 19.028-$
EBITDA (US$M) 29.155$ 14.622-$
Presentación de Resultados 4Q16 | 3
RESULTADOS FINANCIEROS
Resultados Consolidados
□ Precios realizados superiores a trimestres anteriores 2016: 6.23 US$ (+10% vs 3Q16 y +81% vs 4Q15).
□ Disminución de costo de venta en las 3 especies Bajo ex jaula últimas cosechas (ventas de fresco 4Q16).
□ Trucha 24% volumen vendido en 4Q16.
□ EBIT operacional ejercicio 2016 de US$ 22,9 millones.
(*) Resultados acumulados a diciembre de 2016.
Resultados Consolidados (US$MM)* dic 16 dic 15
Ingresos de actividades ordinarias 347,6 191,2Costo de ventas (304,9) (241,7)Margen Operacional 42,7 (50,4)Costos de distribución (11,1) (10,0)Gastos de administración (8,7) (10,0)EBIT Operacional 22,9 (70,4)EBITDA (sin ajuste Fair Value) 38,0 (57,4)
Resultados por especie* dic 16 dic 15
Ventas (Tons WFE) 66.376 51.385Salar 39.444 40.401Coho 8.365 7.667Trucha 18.568 3.318Ingresos (US$MM) 347,6 184,4Salar 218,1 150,1Coho 34,7 22,8Trucha 94,7 11,6EBIT Unitario (US$/Kg WFE) 0,34 (1,37)Salar 0,58 (1,37)Coho 0,16 (1,68)Trucha (0,07) (1,84)
Presentación de Resultados 4Q16 | 4
RESULTADOS FINANCIEROS
Indicadores Resultados
-$ 1.30 -$ 1.16 -$ 1.19-$ 0.93 -$ 0.83
$ 0.23
$ 1.16
$ 2.02
(1.50)
(1.00)
(0.50)
-
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
EBITDA TrimestralUS$/Kg WFE
-$ 9,038
-$ 18,066
-$ 15,677
-$ 14,622
-$ 15,487
$ 3,515
$ 20,825
$ 29,155
-$ 40,000 -$ 20,000 $ - $ 20,000 $ 40,000
Mar 15'
Jun 15'
Sept 15'
Dic 15'
Mar 16'
Jun 16'
Sept 16'
Dic 16'
EBITDA TrimestralMUS$
Presentación de Resultados 4Q16 | 5
RESULTADOS FINANCIEROS
Balance Consolidado
□ Reducción de inventarios en US$ 44,9 millones.□ Disminución de CxP en US$ 21,6 millones.□ Activos biológicos aumentaron en US$ 26,6 millones. □ Aumento de capital 1Q16 contribuyó al fortalecimiento financiero de la
compañía.□ Se ha rebajado la deuda en US$ 34,4 millones desde diciembre 2015.
Balance Consolidado US$M dic 16 dic 15
Activos totales 471.249$ 473.298$ Efectivo 12.851$ 6.628$ Otros activos corrientes 208.819$ 219.933$ Propiedades planta y equipos 90.919$ 87.895$ Otros activos no corrientes 158.660$ 158.842$
Pasivos totales y Patrimonio 471.249$ 473.298$ Pasivos corrientes 246.018$ 325.127$ Pasivos no corrientes 60.863$ 80.167$ Patrimonio 164.368$ 68.004$
Presentación de Resultados 4Q16 |
El saldo final en caja al 31 de diciembre de 2016 fue de US$ 12,9 millones.
6
RESULTADOS FINANCIEROS
Flujo de Caja□ Flujo Operacional: US$ 37,4
millones.
□ Amortizaciones: US$ 28,9 millones en pagos de préstamos bancarios.
□ Intereses: US$ 3,0 millones por concepto de intereses de deuda.
□ CapEX: US$ 2,9 millones.
□ Otros pagos: US$ 1,3 millones.
$ 11,433 $ 12,851
$-
$10,000
$20,000
$30,000
$40,000
$50,000
$60,000
Flujo de cajaSept - Dic 16'
Presentación de Resultados 4Q16 |
0.001.002.003.004.005.006.00
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
ago-
15
sep-
15
oct-1
5
nov-
15
dic-
15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
abr-
16
may
-16
jun-
16
jul-1
6
ago-
16
sep-
16
oct-1
6
nov-
16
dic-
16
%M
orta
lidad
Salar Mortalidad Mensual* (%)
0.001.002.003.004.005.006.00
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
ago-
15
sep-
15
oct-1
5
nov-
15
dic-
15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
abr-
16
may
-16
jun-
16
jul-1
6
ago-
16
sep-
16
oct-1
6
nov-
16
dic-
16
%M
orta
lidad
Coho Mortalidad mensual* (%)
7
Australis
Industria
Fuente: Aquabench
□ Mortalidad acumulada (%) ciclos cerrados 2016 vs Industria:
RESULTADOS PRODUCTIVOS
Pérdidas vs Industria
(*) La mortalidad mensual se obtuvo considerando los centros abiertos al cierre del mes.
0.001.002.003.004.005.006.00
oct-1
4
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
ago-
15
sep-
15
oct-1
5
nov-
15
dic-
15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
abr-
16
may
-16
jun-
16
jul-1
6
ago-
16
sep-
16
oct-1
6
nov-
16
dic-
16
%M
orta
lidad
Trucha Mortalidad Mensual* (%)
Fuente: Aquabench
Especie Australis IndustriaSalar 14,0% 18,0%Trucha 5,6% 16,1%Coho 7,4% 8,6%
Presentación de Resultados 4Q16 | 8
RESULTADOS PRODUCTIVOS
Pérdidas vs Industria XII Región
□ Mortalidad ciclos cerrados 2016: 1,4% (2 centros de Trucha).
(*) La mortalidad mensual se obtuvo considerando los centros abiertos al cierre del mes.
Fuente: Aquabench
Fuente: Aquabench
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
ago-
15
sep-
15
oct-1
5
nov-
15
dic-
15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
abr-
16
may
-16
jun-
16
jul-1
6
ago-
16
sep-
16
oct-1
6
nov-
16
dic-
16
Salar Mortalidad Mensual (%)
%M
orta
lidad
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
ago-
15
sep-
15
oct-1
5
nov-
15
dic-
15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
abr-
16
may
-16
jun-
16
jul-1
6
ago-
16
sep-
16
oct-1
6
nov-
16
dic-
16
Trucha Mortalidad Mensual (%)
%M
orta
lidad
Australis
Industria
Presentación de Resultados 4Q16 | 9
RESULTADOS PRODUCTIVOS
Principales Indicadores 2016
Fuente: Aquabench
Fuente: Aquabench
FCR Biológico 2016Especie Australis IndustriaSalar 1,38 1,35Trucha 1,35 1,30Coho 1,14 1,16
Peso Cosecha 2016Especie Australis IndustriaSalar 5,35 4,75Trucha 2,66 2,57Coho 3,52 3,14
5.16
2.03
3.77
4.88
2.37
3.15
5.35
2.66
3.52
-
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
Salar Trucha Coho
Peso CosechaASF
14’
14’
14’
15’
15’
15’
16’
16’
16’
1.371.56
1.13
1.42 1.421.18
1.38 1.351.14
0.000.200.400.600.801.001.201.401.601.80
Salar Trucha Coho
FCRbASF
14’ 14’ 14’15’ 15’ 15’16’ 16’ 16’
Presentación de Resultados 4Q16 | 10
RESULTADOS PRODUCTIVOS
Siembra & Cosecha histórica
□ Para los próximos años se espera mantener un nivel de producción anual que se mantenga en torno a las toneladas cosechadas los últimos dos años.
8,000 7,000
10,3007,966 7,472
1,0001,600
5,100
5,885
3,3682,000 1,600
2,6002,500
2,311
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
2012 2013 2014 2015 2016
Salar Trucha Coho
19,38725,826 28,315
42,30834,025
10,496 469
2,816
7,87215,143
5,3183,872
6,997
9,9024,586
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
2012 2013 2014 2015 2016
Salar Trucha Coho
SiembraMiles de Smolt
Cosecha Tons WFE
Presentación de Resultados 4Q16 | 11
EEUUUS$ 80,6 millones
23%
LatinoaméricaUS$ 64,6 millones
19%
EuropaUS$ 51,7 millones
15%
JapónUS$ 64,5 millones
18%Asia ex JapónUS$ 56,1 millones
16%
NacionalUS$ 30,1 millones
9%
MERCADOS
Exportaciones• Ingresos totales
US$ 347,6 millones• Volumen vendido
66.376 tons WFE• Volumen cosechado
53.754 tons WFE
Salar
63%Trucha
27%Coho
10%
Presentación de Resultados 4Q16 |
624
593 615644 645
674 685 681 696 714 734 760
643
584 576 551 578
653 660 661 663 665 663 652
816
843
200
300
400
500
600
700
800
900
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
[Yen
/ kg
]
Área máx-mín 2007-2015 20162015 Promedio 2007-20152017
4.584.95
5.58
8.047.66
7.356.98
7.29 7.32 7.20 7.28 7.36
5.07
5.845.62
4.84 4.76 4.775.01 5.20
4.934.60 4.54 4.47
7.768.24
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
[US$
/ kg
]
Área máx-mín 2012-2015 20162015 Promedio 2012-20152017
651651
714
735 750 781 785 810 825 850884
961
766 761 736
703665 671 662 660 658 650 643 635
1,009
1,075
300
400
500
600
700
800
900
1,000
1,100
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
[Yen
/ kg]
Área máx-mín 2007-2015 20162015 Promedio 2007-20152017
3.663.96
5.07 5.265.63
5.135.40 5.50 5.43 5.40 5.54 5.69
3.93 4.07
4.123.84 3.64 3.61 3.64 3.70
3.433.20 3.13 3.26
6.16 6.24
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
[US$
/ lb]
Área máx-mín 2006-2015 20162015 Promedio 2006-20152017
Salar Fresco Trim-D FOB Miami 3-4 LbRetorno materia prima = 6,06 US$/Kg WFE
Salar Fresco Hon Brasil 10-12 LbRetorno materia prima = 6,47 US$/Kg WFE
Trucha Congelada H&G Japón 4-6 LbRetorno materia prima = 6,33 US$/Kg WFE
Coho Congelado H&G Japón 4-6 LbRetorno materia prima = 4,68 US$/Kg WFE
Fuente: Salmonex
Fuente: Urner Barry
Fuente: FIS
Fuente: FIS
12
MERCADOS
Precios Mercados Principales
Presentación de Resultados 4Q16 |
2,046 2,247 2,320
2,203 2,294 2,362
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
2013 2014 2015 2016 2017e 2018e
13
Fuente: ASF para Chile y ABG Sundal Collier para el resto
MERCADOS
Oferta Mundial□ Las proyecciones de crecimiento de cosecha de Salar a nivel mundial son
acotadas para los próximos dos años. Recién en 2018 se estaría alcanzando la producción de 2015, en Chile, luego de la caída producto del FAN.
Producción Mundial Salar 2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018eNoruega 1.183 1.144 1.194 1.234 1.188 1.221 1.247 Chile 364 473 607 610 513 552 576 UK 159 158 172 170 171 174 172 Canada 137 115 101 134 139 141 145 Faroes 70 73 83 75 81 90 92 Otros 81 83 90 97 111 116 130
Total 1.994 2.046 2.247 2.320 2.203 2.294 2.362
∆% Producción Mundial Salar 2012 2013 2014e 2015 2016 2017e 2018eNoruega 17,6% -3,3% 4,4% 3,4% -3,7% 2,8% 2,1%Chile 64,7% 29,9% 28,3% 0,5% -15,9% 7,6% 4,3%UK 2,6% -0,6% 8,9% -1,2% 0,6% 1,8% -1,1%Canada 14,2% -16,1% -12,2% 32,7% 3,7% 1,4% 2,8%Faroes 25,0% 4,3% 13,7% -9,6% 8,0% 11,1% 2,2%Otros 8,0% 2,5% 8,4% 7,8% 14,4% 4,5% 12,1%
Total 22,1% 2,6% 9,8% 3,2% -5,0% 4,1% 3,0%
Producción Mundial Trucha 2012 2013 2014 2015 2016 2017eChile 249 131 127 96 74 72 Noruega 66 67 67 67 67 67 Otros 28 26 21 23 23 24
Total 343 224 215 186 164 163
∆% Producción Mundial Trucha 2012 2013 2014 2015 2016 2017eChile 11,2% -47,4% -3,1% -24,4% -22,9% -2,7%Noruega 13,8% 1,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%Otros 27,3% -7,1% -19,2% 9,5% 2,0% 2,0%
Total 12,8% -34,7% -4,0% -13,5% -11,6% -0,9%
Producción Mundial Coho 2012 2013 2014 2015 2016 2017eChile 166 142 149 141 131 110 Otros 26 30 34 34 34 34
Total 192 172 183 175 165 144
∆% Producción Mundial Coho 2012 2013 2014 2015 2016 2017eChile 7,1% -14,5% 5,1% -5,5% -7,1% -16,0%Otros 30,0% 15,4% 13,3% 0,0% 0,0% 0,0%
Total 9,7% -10,4% 6,5% -4,5% -5,7% -12,7%
Presentación de Resultados 4Q16 |
Presentación de Resultados4Q 2016
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