Antofagasta Minerals:
“Desafíos de la Minería”
Seminario Senado 18 de Junio, 2018
Francisco J. Veloso B.Presidente Directorio Minera Los Pelambres
Vice Presidente Investor RelationsAntofagasta PLC
1. Grupo Antofagasta PLC
▪ Una minera al Grupo y su desempeño
2. Mercado del Cobre
▪ Perspectivas de demanda y oferta mundial
3. Desafíos para minería chilena
▪ Cómo la abordamos con mirada de largo plazo
AGENDA
UNA MIRADA AL GRUPO ANTOFAGASTA PLC
Antofagasta plc se encuentra listada en London Stock Exchange (FTSE 100)
-50
0
50
100
150
200
250
300
350
0% 25% 50% 75% 100%
LOM
2058
AMSA
AMSA
70%
AMSA
70%
60%
AMSA
50%
2014(unión de Esperanza
y El Tesoro)
Inicio
2016
Inicio
1999Adquisición
2015
Producción 2017
228 kt Cu
Producción 2017
344 kt Cu
Producción 2017
81 kt Cu
Producción 2017
103 kt Cu
LOM
2036
LOM
2037LOM
2029
UNA MIRADA AL GRUPO ANTOFAGASTA PLC
Antofagasta Minerals hoy – Operaciones Grupo Minero:
0
100
200
300
400
500
600
700
800
1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016
kt
2013: Inicio de
construcción Antucoya2008: Inicio de
construcción
Esperanza
(Centinela)
1999: Inicio de
construcción El Tesoro
(Centinela)
1994 – 1999: 57 ktpa
2000 - 2009: 451 ktpa
2010 - 2015: 655 ktpa
2000: Comienzo de
operación Los
Pelambres1997: Inicio de
construcción Los
Pelambres
2001: Inicio
operación El Tesoro
(Centinela)
2011: Comienzo de
operación Esperanza
(Centinela)
2016: Inicio de
operación Antucoya y
compra ZaldívarPRODUCCIÓN
Desarrollo histórico, presente y futuro: crecimiento exponencial y permanente
UNA MIRADA AL GRUPO ANTOFAGASTA PLC
2017 2018 2019 2022+
Construcción
Antucoya (85 kt Cu)
2015 2016
Compra Zaldívar
(50 kt Cu)
Venta de activos (fuera del core business)
Electricidad y AguaVenta ADASA y
MICHILLA
Encuentro Óxidos
Cu: 50ktFase 1
Cu: +55 kt
Fase 2
Cu: +35 kt
Alternativas de Crecimiento Centinela
Segunda Concentradora
o
expandir capacidad actual
Twin Metals
USA
2020
Expansión Incremental Los Pelambres (INCO)
2021
Venta activos
eléctricos
Planta Moly
(Mo: 2,4 kt)
Invirtiendo a través del ciclo:
Exploración focalizada
UNA MIRADA AL GRUPO ANTOFAGASTA PLC
1. Grupo Antofagasta PLC
▪ Una minera al Grupo y su desempeño
2. Mercado del Cobre
▪ Perspectivas de demanda y oferta mundial
3. Desafíos para minería chilena
▪ Cómo la abordamos con mirada de largo plazo
AGENDA
Demanda creciente
• Crecimiento del consumo sostenido en China
o Demografía
o Urbanización y mayores niveles de ingresos
o Mayor consumo de artefactos intensivos en cobre
• Infraestructura
o Red eléctrica, ferrocarril, carreteras
o India y otros países emergentes serán los próximos
• Economía verde
o Energías renovables
o Eficiencia energética
o Electro movilidad
• Caída de leyes en operaciones existentes
• Desafíos técnicos en proyectos brownfield
• Reducido portafolio de proyectos greenfield
• Éxito limitado en el descubrimiento de nuevos
depósitos
• Factores de incertidumbre
o Riesgos geo-políticos
o Desequilibrios macroeconómicos en China
o Riesgo de proteccionismo que afecta el
comercio y el crecimiento económico
Oferta restringida
MERCADO DEL COBRE
MERCADO DEL COBRE
Demanda de cobre esperada
4 Mt
El cobre sigue siendo uno de los metales más atractivos gracias a su dinámica de oferta y demanda
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
30
2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027
Mt
Cu
Contribución brownfield
Operaciones existentes y proyectos altamente probables
Demanda estimada de producción de mina
Fuente: Wood Mackenzie
Balance de oferta y demanda
Fuente: Wood MackenzieFuente: CRU
1. Grupo Antofagasta PLC
▪ Una minera al Grupo y su desempeño
2. Mercado del Cobre
▪ Perspectivas de demanda y oferta mundial
3. Desafíos para minería chilena
▪ Cómo la abordamos con mirada de largo plazo
AGENDA
PRINCIPALES DESAFÍOS
Primera prioridad de Antofagasta
plc
Construyendo una cultura de cero fatalidad
Mantener relaciones laborales de
mutuo beneficio
Estrategia de Diversidad e Inclusión
Personas Seguridad
Eficiencia de uso y reducción de
emisiones de CO2.
Irrupción de fuentes de energía
renovable con menores costos de
desarrollo. Sobre 53% de energía MLP
es ERNC
Demanda creciente de energía
Uso de agua desalinizada se está
convirtiendo en el “nuevo
estándar” para futuros proyectos
mineros
45% del agua usada en el Grupo
provino del mar
Disponibilidad de agua
12
► Accidentes Fatales
► Índice de Frecuencia A (LTIFR 1.0)
► Reportabilidad de Cuasi Accidentes
► Modelo de Seguridad y Salud actualizado
SEGURIDAD Y SALUD
0
0,99%
162%
Sin accidente fatal desde Abril 2016
El mejor resultado registrado
2017 comparado con 2016
PRINCIPALES DESAFÍOS
Primera prioridad de Antofagasta
plc
Construyendo una cultura de cero fatalidad
Mantener relaciones laborales de
mutuo beneficio
Estrategia de Diversidad e Inclusión
Personas Seguridad
Eficiencia de uso y reducción de
emisiones de CO2.
Irrupción de fuentes de energía
renovable con menores costos de
desarrollo. Sobre 53% de energía MLP
es ERNC
Demanda creciente de energía
Uso de agua desalinizada se está
convirtiendo en el “nuevo
estándar” para futuros proyectos
mineros
45% del agua usada en el Grupo
provino del mar
Disponibilidad de agua
► Negociaciones colectivas finalizadas:
3 Centinela
2 Los Pelambres
2 Zaldívar
► Nueva Estrategia de Diversidad e
Inclusión
PERSONAS
PRINCIPALES DESAFÍOS
Primera prioridad de Antofagasta
plc
Construyendo una cultura de cero fatalidad
Mantener relaciones laborales de
mutuo beneficio
Estrategia de Diversidad e Inclusión
Personas Seguridad
Eficiencia de uso y reducción de
emisiones de CO2.
Irrupción de fuentes de energía
renovable con menores costos de
desarrollo. Sobre 53% de energía MLP
es ERNC
Demanda creciente de energía
Uso de agua desalinizada se está
convirtiendo en el “nuevo
estándar” para futuros proyectos
mineros
45% del agua usada en el Grupo
provino del mar
Disponibilidad de agua
► Consumo agua de mar del
Grupo Antofagasta Minerals
► Consumo agua de mar de
Centinela
AGUA
45% del total
88% del total
2015 2016 2017
20.6 mm3
26.6 mm3
29.2 mm3
mm3 = million cubic metres
PRINCIPALES DESAFÍOS
Primera prioridad de Antofagasta
plc
Construyendo una cultura de cero fatalidad
Mantener relaciones laborales de
mutuo beneficio
Estrategia de Diversidad e Inclusión
Personas Seguridad
Eficiencia de uso y reducción de
emisiones de CO2.
Irrupción de fuentes de energía
renovable con menores costos de
desarrollo. Sobre 53% de energía MLP
es ERNC
Demanda creciente de energía
Uso de agua desalinizada se está
convirtiendo en el “nuevo
estándar” para futuros proyectos
mineros
45% del agua usada en el Grupo
provino del mar
Disponibilidad de agua
► Consumo de energías renovables del Grupo
(eólica y solar)
► Consumo de energías renovables en Los
Pelambres
► Contratos de energía que favorecen las
fuentes de baja emisión
ENERGÍA
21% del total
54% del total
2015 2016 2017
5%
17%
21%
Competencia de minería con
otros sectores productivos por
el uso del territorio
Cercanía a áreas protegidas y
poblaciones urbanas
PRINCIPALES DESAFÍOS
Territorio
Disponibilidad de agua
Plataformas de captura para
generación de valor a
operaciones actuales
Identificación oportunidades de
innovación para mejoramiento
de competitividad y
productividad
Innovación
Menores leyes de mineral,
mayores durezas, impurezas y
distancias
Aumentar productividad
laboral y del capital
Productividad
Relaciones con comunidades
evolucionando a relaciones
sustentables de largo plazo
Programa Somos Choapa.
Acuerdo con la comunidad de
Caimanes firmado en 2016
Comunidades
► Sin incidentes operacionales con
impacto en comunidades cercanas a la
faena minera
► Consolidación de Somos Choapa en Los
Pelambres y Diálogos para el
Desarrollo en las operaciones del norte
DIÁLOGO
COLABORACIÓN
TRANSPARENCIA
RELACIÓN CON COMUNIDADES
REPORTABILIDAD
EXCELENCIA
Competencia de minería con
otros sectores productivos por
el uso del territorio
Cercanía a áreas protegidas y
poblaciones urbanas
PRINCIPALES DESAFÍOS
Territorio
Disponibilidad de agua
Plataformas de captura para
generación de valor a
operaciones actuales
Identificación oportunidades de
innovación para mejoramiento
de competitividad y
productividad
Innovación
Menores leyes de mineral,
mayores durezas, impurezas y
distancias
Aumentar productividad
laboral y del capital
Productividad
Relaciones con comunidades
evolucionando a relaciones
sustentables de largo plazo
Programa Somos Choapa.
Acuerdo con la comunidad de
Caimanes firmado en 2016
Comunidades
► 50% recursos de cobre de
Chile están en Macrozona Central de Chile
► Entre Macro Zona central se concentra
gran urbanización y densidad poblacional
del país
► Entre la IV y VI Región se desarrolla una
importante actividad agrícola y vitivinícola
TERRITORIO
60% de la población de Chile
Competencia de minería con
otros sectores productivos por
el uso del territorio
Cercanía a áreas protegidas y
poblaciones urbanas
PRINCIPALES DESAFÍOS
Territorio
Disponibilidad de agua
Plataformas de captura para
generación de valor a
operaciones actuales
Identificación oportunidades de
innovación para mejoramiento
de competitividad y
productividad
Innovación
Menores leyes de mineral,
mayores durezas, impurezas y
distancias
Aumentar productividad
laboral y del capital
Productividad
Relaciones con comunidades
evolucionando a relaciones
sustentables de largo plazo
Programa Somos Choapa.
Acuerdo con la comunidad de
Caimanes firmado en 2016
Comunidades
► Nuevas soluciones para manejo de tranques
de relaves, minimizando impactos y
optimizando su operación
► Movimiento masivo de materiales a grandes
distancias
► Incoporación de tecnología en procesos
mineros
► Procesamiento de sulfuros reduciendo
inversión requerida
INNOVACIÓN
Competencia de minería con
otros sectores productivos por
el uso del territorio
Cercanía a áreas protegidas y
poblaciones urbanas
PRINCIPALES DESAFÍOS
Territorio
Disponibilidad de agua
Plataformas de captura para
generación de valor a
operaciones actuales
Identificación oportunidades de
innovación para mejoramiento
de competitividad y
productividad
Innovación
Menores leyes de mineral,
mayores durezas, impurezas y
distancias
Aumentar productividad
laboral y del capital
Productividad
Relaciones con comunidades
evolucionando a relaciones
sustentables de largo plazo
Programa Somos Choapa.
Acuerdo con la comunidad de
Caimanes firmado en 2016
Comunidades
PRODUCTIVIDAD
► Cultura de austeridad y disciplina en
asignación de recursos
► Simplificación funcional y un nuevo Modelo
Operativo en todas las operaciones
► Máxima utilización de capacidad instalada y
de equipos disponibles
13% reducción costos
1. Minería ha sido un habilitator del desarrollo de Chile
2. Como industria y como compañía hemos aprendido
en estos años de auge
3. Para mantener liderazgo en minería, debemos
aumentar la competitividad y productividad
EN RESUMEN
Antofagasta Minerals:
“Desafíos de la Minería”
Seminario Senado 18 de Junio, 2018
Francisco J. Veloso B.Presidente Directorio Minera Los Pelambres
Vice Presidente Investor RelationsAntofagasta PLC