Protecciones catastróficas "No Tradicionales" Protecciones Catastróficas, 1er Coloquio Actuarial Perú 2014,
Protecciones Catastróficas | 1er Coloquio Actuarial Peru 2014 | Nov 27-2 8 , 2 0 1 4 2
Índice / Agenda
1 . Penetración de seguros en eventos catas tróficos
2 . Tipo de soluciones
3 . Solución para inundación, e jemplo
4 . Conclusiones
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Penetración de seguros en eventos catastróficos
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• Aumento de desastres naturales en todo e l mundo • Creciente densidad de la población y de los activos expuestos • Degradación ambiental y cambios climáticos
Impacto de catás trofes naturales y porcentaje de aseguramiento
0
50
100
150
200
250
300
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Economic Loss (grand total)Insured Loss (grand total)
Pérdidas Catástrofes Naturales 1980-2011, en USD bn
Pérdidas económicas (total) Pérdidas aseguradas (total)
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Penetración del Seguro en Desastres Naturales - Perú
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• Fecha: 15 de agosto 2 0 07
• Evento: Terremoto Pisco – Ica
• Magnitud: 8 .0 M
• Pérdidas económicas USD 2 ,0 0 0 mio.
• Pérdidas aseguradas USD 15 0 mio. (8 %)
• Heridos 1,2 91, Victimas 5 9 3
• Damnificados 13 9 ,5 21
"Si para este año estaba programado crecer 7,9% u 8%, el impacto del sismo en el sur del país costará 0,3 puntos porcentuales de ese crecimiento económico que se esperaba, pero de todas maneras crecerá 7,6%" Alan García
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Tipo de soluciones
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Financiamiento de la pérdida de acuerdo al periodo de retorno
High severity
Low severity
High frequency Low frequency
Reserves / Calamity Funds (potentially insurance backed)
Contingent credit
Insurance / Reinsurance
Catastrophe bonds & other Insurance Linked Securities
International Donor Assistance
Once in 3-5 years
Once in 10-15 years
Once in 15-20 years
Once in 75-100 years
Once in 25-50 years
Expected return period
Risk retention
Risk transfer
Donativos / Rezago Económico
Mercado de capitales
(Rea)seguro
Crédito Contingente
Reservas
Riesgo residual
Transferencia del riesgo
Prevención / Retención del riesgo
Alta gravedad
Baja gravedad
Baja frecuencia Alta frecuencia
ex-post
ex-ante
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Limitaciones en la modelación tradicional (1 / 2 )
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• Modelación • Calibración de pérdidas • Velocidad de pago
Gasto público - fiscal
• Distribución de valores • Ajuste de s iniestro • Costos de ajuste
Microseguros
Limitaciones en la modelación tradicional (2 / 2 )
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Diferencia en necesidades y soluciones
Activos a proteger
Residencial Comercial Industrial
Gasto fiscal - Sector Público / Microseguros
Tipo de soluciones
Seguros "indemnizatorio"
/ tradicional
Seguro Paramétrico
• Estimación en base a modelación de exposición conocida
• Pago en base a ajuste de pérdida
• Definición de peligros / amenazas principales
• Estimación de daño económico • Definición de parámetro
Caracterís ticas
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El tipo de parámetros… …… se se lecciona "a la medida"
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Riesgo base (diferencia entre daño económico e indemnización)
Tran
spar
enci
a pa
ra e
l inv
ersi
onis
ta
Paramétrico puro
Paramétrico de índice
Pérdida modelada
Índice de la Industria
Parámetro híbrido
Pe ligro / Amenaza • Inundación /
Sequía • Terremoto ,
Erupción Volcánica
• Viento, huracán • Tsunami • …
Bienes afectados • Población • Infraestructura • Propiedades -
Inmuebles • Cultivos • Gastos de
emergencia • …
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Solución para inundación Ejemplo
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• Se define e l índice de inundación de la s iguiente forma:
1 . Procesamiento de la información sate lital his tórica
2 . Se define parámetro índice de inundación
3 . Se aplica la fórmula de pago en eventos his tóricos
• La re lación entre e l índice de inundación y e l monto de pago se construye en base a la mejor es timación del evento proyectado y la pérdida es timada – Reducir e l riesgo base
– Transparencia
Paso 1 : Definición del parámetro, zona de cobertura y peligro cubierto
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Valores expuestos
Área inundada
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Paso 2 : Cálculo de las pérdidas por inundación
Monto de pérdida por inundación
• La estimación del daño se hace en base al daño esperado en cada unidad de medición de un área pre-definida.
• La base del cálculo son los valores expuestos (e j. edificaciones o densidad poblacional) y e l área inundada observada por saté lite .
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Cálculo del índice de inundación
Unidad de medición
(Pixel)
Valores expuestos
(e.j. población)
Área inundada (en porcentaje)
Factor de impacto
estitmado
0 01 2 '5 0 0 3 0 % 75 0
0 0 2 10 '0 0 0 6 0 % 6 '0 0 0
0 0 3 2 '5 0 0 4 0 % 1 '0 0 0
...
0 4 8 10 '0 0 0 7 0 % 7 '0 0 0
0 4 9 5 0 '0 0 0 4 0 % 2 0 '0 0 0
...
12 3 5 0 '0 0 0 10 % 5 '0 0 0
124 12 5 '0 0 0 9 0 % 112 '5 0 0
152'250 Valor del ínidice de inundación ∑
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Paso 3 : Aplicación de la formula de pago
Fórmula de pago Índice de inundación
• La fórmula de pago se define en base al máximo índice de inundación y las necesidades y recursos del asegurado
• El índice y e l pago debe estar altamente re lacionado con la pérdida estimada para un evento dado
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Conclusiones
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• El porcentaje de pérdida asegurada en los eventos catastróficos s igue s iendo muy bajo
• Sector público (gasto fiscal) y Microseguros requieren una solución diferente de aseguramiento
• (Rea)seguro paramétrico es una alternativa "ex-ante" para reducir la vulnerabilidad a catástrofes naturales
• Existen varios tipos de soluciones que buscan acercar e l parámetro de pago a la pérdida real de manera eficiente , expedita y transparente
• El índice de población afectada es una opción muy interesante para proteger e l gasto fiscal
Se requiere gestión de riesgo proactiva para mitigar posibles pérdidas catastróficas
Conclusiones
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