Dirección General de Seguros y
Fondos de Pensiones
SITUACIÓ I PERSPECTIVES DE LA PREVISIÓ SOCIAL SITUACIÓ I PERSPECTIVES DE LA PREVISIÓ SOCIAL
COMPLEMENTARÁRIA. PROPOSTES DE LA DGSFPCOMPLEMENTARÁRIA. PROPOSTES DE LA DGSFP
SITUACIÓ I PERSPECTIVES DE LA PREVISIÓ SOCIAL SITUACIÓ I PERSPECTIVES DE LA PREVISIÓ SOCIAL
COMPLEMENTARÁRIA. PROPOSTES DE LA DGSFPCOMPLEMENTARÁRIA. PROPOSTES DE LA DGSFP
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Joaquín MelgarejoJoaquín MelgarejoÁreas Financiera e Internacional de Planes y Fondos de
Pensiones
DGSFP
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Fondos de Pensiones CONSIDERACIONES GENERALESCONSIDERACIONES GENERALES
EVOLUCIÓN NORMATIVAEVOLUCIÓN NORMATIVA
DESCRIPCIÓN DEL SISTEMADESCRIPCIÓN DEL SISTEMA
ALGUNOS DATOSALGUNOS DATOS
TENDENCIAS Y PUNTOS DE DEBATETENDENCIAS Y PUNTOS DE DEBATE
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Fondos de Pensiones El sistema de previsión social descansa sobre una estructura de tres pilares
PSC
Primer Pilar
Básico
Carácter público
Financiado por contribuciones empresariales, de trabajadores o incluso del Eº
Segundo Pilar
Voluntario
Privado
Ámbito laboral
Financiado por la empresa y sus trabajadores
Consolidación de derechos no obligatoria
Tercer Pilar
Voluntario
Privado
Financiado individualmente por cada ciudadano
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EVOLUCIÓN NORMATIVA
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Recorrido normativo:
Ley 8/19871987
Ley 30/19951995. Impulso PSC Introduce la obligación de exteriorizar obligación de exteriorizar los
compromisos en cumplimiento de la directiva sobre protección trabajadores ante insolvencia empresario
RD 1588/19991999 de Exteriorización obligatoria (2ª vuelta). Seguros colectivos
Desarrollo de las normas técnicas de exteriorización
Normas para planes de pensiones y seguros
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Fondos de Pensiones Reforma Ley 2001 - 2002 :
Conexión negociación colectivanegociación colectiva
Simplificación y eliminación de barreras
Potenciación PSC ex-novo. Planes promoción Planes promoción conjuntaconjunta
Mejora de la información Mejora de la información a partícipes y beneficiarios
Se introduce normativa europeanormativa europea
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Fondos de Pensiones Directiva 2003 y Ley Transposición 2006
AvanceAvance en un tema muy complejo: el mercado único de sistemas complementarios de pensiones
Sólo aborda segundo pilarsegundo pilar
Actividad transfronterizaActividad transfronteriza: Abre la posibilidad de integración de planes de empleo en entidades de gestión (fondos) de otros países comunitarios
Incorpora numerosos elementos de aplicación elementos de aplicación comúncomún
Condiciones de acceso y ejercicio de la actividad
Normas sobre inversiones y provisiones técnicas
Obligaciones de información a partícipes y beneficiarios
Cuentas e información al supervisor
Respeto a la organización de los sistemas complementarios de cada Estado
I. Planes de pensiones
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Fondos de Pensiones Reglamento 2004:
Mayor flexibilidad operativa Mayor flexibilidad operativa para todos los participantes del sistema
Mayores posibilidades de adaptación de las características de los planes a las necesidades de las empresas
Incremento de la transparenciatransparencia
Inversiones: Giro copernicano:
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Fondos de Pensiones Reforma 2005/2007
Cobro Cobro cuando quiera el partícipe
Flexibilización del régimen de inversionesinversiones
Normativa de TransparenciaTransparencia
Favorecer la competencia: movilizaciónmovilización entre instrumentos.
Diferenciación de carteras Diferenciación de carteras para varios colectivos en planes de empleo
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ELEMENTOS DEL SISTEMA
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SUPERVISIÓN DE LA PREVISIÓN SOCIALSUPERVISIÓN DE LA PREVISIÓN SOCIAL
EMPRESARIO &
TRABAJADORESNEGOCIACIÓN
COLECTIVA
COMISIONES DE CONTROL:
PROMOTOR Y
PARTÍCIPES
PLAN DE PENSIONES
FONDO DE PENSIONES
DEPOSITARIAGESTORA
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Fondos de Pensiones Funciones de la COMISIÓN DE CONTROL COMISIÓN DE CONTROL del plan
Supervisión cumplimiento especificaciones
Selección actuarios
Nombramiento representantes en comisión de control del fondo
Funciones COMISIÓN DE CONTROL COMISIÓN DE CONTROL del fondo
Supervisión cumplimiento normas funcionamiento
Control actuación entidad gestora
Diseño y control desarrollo política de inversiones
Examen y aprobación cuentas anuales
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FUNCIONES E.G.F.P. (I)FUNCIONES E.G.F.P. (I)• Contabilidad del fondo
• Rendición de cuentas
• Determinación de los saldos de las cuentas de posición.
• Instrucciones para los traspasos de cuentas y derechos.
• Certificados de pertenencia a los planes
• Certificación anual de aportaciones así como del valor de derechos consolidados
• El control de la depositaria .
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FUNCIONES E.G.F.P. (II)FUNCIONES E.G.F.P. (II)
Por delegación de la Comisión de Control
• La selección de las inversiones
• Ordenar al depositario la compra y venta de activos.
• El ejercicio de los derechos derivados de los títulos.
• La autorización para el traspaso de cuentas de posición a otros fondos.
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Fondos de Pensiones 1.1. CustodiaCustodia
2.2. Control Control de la entidad gestora
3. Emisión certificados certificados pertenencia a los planes de pensiones
4. Instrumentación de los cobros y de los pagoscobros y de los pagos derivados de los planes
5. Canalización del traspasotraspaso de la cuenta de posición
DEPOSITARIADEPOSITARIADEPOSITARIADEPOSITARIA
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Fondos de Pensiones - LÍNEAS GENERALES:
• DIRECTIVA I.O.R.P.( prudent man approach)• PM DE SEGUROS• REGULACIÓN IIC
- LISTA ACTIVOS APTOS
- NO APROBACIÓN
- NO ACTIVOS OBLIGATORIOS
INVERSIONESINVERSIONES
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CRITERIOS GENERALES DE INVERSIÓN
CRITERIOS GENERALES DE INVERSIÓN
Seguridad (cualitativa).
Rentabilidad (cualitativa).
Diversificación y dispersión.
Liquidez.
Congruencia monetaria (cualitativa).
Congruencia de plazos (cualitativa).
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NORMAS DE TRANSPARENCIA NORMAS DE TRANSPARENCIA
1. Separación depositariasdepositarias
2.2. OrganizaciónOrganización administrativa
3.3. Control interno Control interno y de la política inversiones
4. Normas de conductaconducta
5.5. Operaciones vinculadasOperaciones vinculadas
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ALGUNOS DATOS
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Fondos de Pensiones PartícipesPartícipes AportacAportac(mill. €)
PatrimoPatrimonionio
(mill. €)
PLAN EMPLEO
1.922.805 1.733 28.600
SEGUROS COLECTIV.
6.586.212 2.808 30.573
PLANES INDIVID.
8.623.778 4.512 48.655
PPA’S 353.090 2.306 3.355
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Fondos de Pensiones Evolución patrimonio fondos de pensiones
* Dato estimado
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Fondos de Pensiones Evolución patrimonio fondos de pensiones/PIB
1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20072008 (*)
1,1%
2,9%
3,7%4,4%
5,1%5,5%
6,2%6,6% 6,8%
7,3%7,6%
8,2% 8,4% 8,4%
7,2%
* Dato estimado
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Fondos de Pensiones AHORRO FINANCIERO DE LAS FAMILIAS 2008
CTIVOS FINANCIEROS% SOBRE TOTAL DEL
AHORRO% INCREMENTO
2007/2006
Depósitos bancarios 45,7 8
Instituciones Inversión Colectiva 9,1 - 26
Seguros 8,8 4
Fondos de pensiones 6,4 - 4
Inversión directa 26,6 - 30
Créditos 1,2 - 20
Otros 2,2 - 2
TOTAL 100,0
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Fondos de Pensiones Evolución número de planes de pensiones
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Fondos de Pensiones Distribución nº de planes 2008 en %
51,44%40,61%
7,95%
Empleo Individuales Asociados
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Fondos de Pensiones Cuenta de posición de planes en 2008 (Datos estimados en mill. de euros)
MODALIDADCUENTA DE POSICIÓN
Planes de empleo 28.606
Planes asociados 1.012
Planes individuales 48.655
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Fondos de Pensiones Nº de partícipes por modalidades de planes de pensiones año 2008. Datos estimados.
Nº DE PARTÍCIPES
EMPLEO 1.922.805
ASOCIADOS
INDIVIDUALES 8.623.778
TOTAL 10.636.596
90.013
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Fondos de Pensiones Aportaciones por modalidad. Millones euros (datos estimados).
MODALIDADAPORTACIONES
TOTALES
2007 2008
Planes de empleo 1.733
Planes asociados 70
Planes individuales 5.190
TOTAL 7.097
1.836
51
4.512
6.296
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Fondos de Pensiones Distribución de aportaciones 2008 por modalidad en %. Datos estimados.
71,7%
0,8% 27,5%
P. Individuales P. Asociados P. Empleo
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Fondos de Pensiones % DE PARTÍCIPES POR TRAMOS DE APORTACIÓN AÑO 2008. Datos estimados.
EUROS% PLANES DE
EMPLEO% PLANES
ASOCIADOS% PLANES
INDIVIDUALES
Menos de 300 62,6 52,3 61,8
De 301 a 900 15,9 27,8 21,5
De 901 a 1.800 7,6 9,7 5,8
De 1801 a 3.000 5,6 4,9 6,0
De 3.001 a 4.500 3,8 1,8 1,1
De 4.501 a 6.010 1,9 1,1 0,8
De 6.011 a 8.000 1,4 0,7 1,4
De 8.001 a 10.000 0,7 1,1 0,7
Más de 10.000 (minusválidos) 0,0 0,1 0,1
Más de 10.000 (mayores de 50 años) 0,5 0,5 0,8
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Fondos de Pensiones % DE PARTÍCIPES POR TRAMOS DE EDAD AÑO 2008. Datos estimados.
EDADESPLANES DE
EMPLEOPLANES
ASOCIADOSPLANES
INDIVIDUALES
De 0 a 20 1,7 0,1 0,1
21 a 30 9,7 1,6 5,2
31 a 40 26,6 8,2 21,5
41 a 51 33,3 33,6 33,6
52 a 55 10,9 16,4 12,4
56 a 60 10,9 21,5 14,4
61 a 65 6,0 12,7 9,9
Más de 65 0,9 5,9 2,9
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Fondos de Pensiones Comparación entre sistemas de planes de pensiones
año 2008. Datos estimados.
EMPLEO %ASOCIADOS
%INDIVIDUALES
%
Cuenta de Posición 36,6 1,3 62,2
Partícipes 18,1 0,8 81,1
Aportaciones 27,5 0,8 71,1
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TENDENCIAS Y PUNTOS DE DEBATE
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Fondos de Pensiones Exteriorización de compromisos por pensiones
Predominio de AD
Comisiones y gastos
Escasa implantación en PYMES
Promoción en AA.PP.
Educación financiera
SISTEMA DE EMPLEOSISTEMA DE EMPLEO
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Transparencia del plan de pensiones.
Comisiones en relación a rentabilidad.
Crecimiento de los productos garantizados.
Diferencia respecto a planes de empleo.
SISTEMA INDIVIDUALSISTEMA INDIVIDUAL
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Importantes diferencias 2º y 3er pilar.
Transparencia
Educación financiera
Competencia en comisiones y gastos
Rentabilidad planes individuales
Actividades transfronterizas
Directiva Portabilidad
Régimen de Solvencia: ¿ Solvencia II?
PUNTOS DE DEBATE y OBJETIVOSPUNTOS DE DEBATE y OBJETIVOS
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Simplificación administrativa Capital de las gestoras Supuestos de liquidez Autorización fondos abiertos DEC planes DEC seguros colectivos Depositarias Comercialización planes individuales Contabilidad
PUNTOS DE DEBATE y OBJETIVOSPUNTOS DE DEBATE y OBJETIVOS
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MUCHAS GRACIAS
DIRIGIDA A MEMBRES DE COMISSIONS DE CONTROL DE PLANS DE PENSIONS DEL SISTEMA D’OCUPACIÓ
JORNADA DE 14 DE MAIG DE 2009DIRIGIDA A MEMBRES DE COMISSIONS DE CONTROL DE
PLANS DE PENSIONS DEL SISTEMA D’OCUPACIÓCCOO de Catalunya