Date post: | 27-Feb-2018 |
Category: |
Documents |
Upload: | ricardo-jose-sandoval-escobar |
View: | 267 times |
Download: | 0 times |
of 41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
1/41
El ciclo de conversin en efectivo representa la canti
1._ Promedio de inventarios:
2.- Periodo promedio de inventario:
3.- Periodo promedio de pago:Costo Annual promedio de pago:
EVALUACION DE LA EFICIENCIA DE LA ADMINIS
Lisa Pinto, vice!esi"enta "e #nan$as "e ROCHE PUBLISHIN"e !ec%!sos a co!to &a$o "e &a e'!esa Lisa c!ee -%e &a e
A& !esecto, 1a enca!2a"o a A!&ene Besseno3, &a teso!e!a,&os cic&os oe!ativos 0 "e conve!si+n "e e/ectivo "e &a e'!A!&ene encont!+ -%e e& e!io"o !o'e"io "e a2o "e ROCH"e 89 "7as Una investi2aci+n "e t!es co'a:7as e"ito!ia&ese!io"o "e a2o "e 89 "7as se!7a "e ; 69 !i'e!os "7as "e& inicio "e& e!io"Ta'(i=n ese!a(a -%e oc%!!ie!a &o si2%iente co'o !es%&ta"e!'anece!7an sin ca'(io, 0 e& "esc%ento "e 5 se a&ica!7Act%a&'ente, &a e'!esa 2asta ;>5999999 a& a:o en s% inoe!ativo a ; >
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
2/41
escuento pronto pago
Periodo promedio de co!ran"a
Perio #ndustrial
descuento:
$entas anuales se incrementan
Costos varia!les de la empresa
esenvolso annual
ciclo operativo
>
Cic&o Oe!ati
El Ciclo de Conversin de Efectivo(C
das promedio de pago.
Ciclo Operativo = Periodo Prome
Rotacin de eectivo ! "#$ % ciclo de ee
&i la rotacin de eectivo de un pro'ecto es
s
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
3/41
%equerimiento:
&
&
5
Cic&o Oe!ati
Ciclo Operativo = Periodo Prome
Rotacin de eectivo ! "#$ % ciclo de ee
El Ciclo de Conversin de Efectivo(CCE) se mid
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
4/41
%equerimiento:
&
&
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
5/41
PROYECTADA PRESENTE
PROYECTADA PRESENTE
C'+)'+ $A%#A/E+ E0,#$AE(
$E()A+ A(,AE+ +E #(C%EE(
COSTO VARIABLE PRESENTE
CONTRIBUCION DE VENTAS U
$E()A+ A(,AE+ +E #(C%EE(
C'+)' $A%#A/E P%E+E()E
CONTRIBUCION DE VENTAS U
C'+)'+ $A%#A/E+ E0,#$AE($E()A+ A(,AE+ +E #(C%EE(
COSTO VARIABLE PROYECTADA
CONTRIBUCION DE VENTAS U
$E()A+ A(,AE+ #(C%EE().
C'+)' $A%#A/E P%E+E()E
CONTRIBUCION DE VENTAS U
P%'EC)AA
P%E+E()E
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
6/41
6
#A+
PE%#'' P%'E#' E C'/%'
ROTACION C K COBRAR
COSTO VARIABLE PROYECTADA
C'+)' $A%#A/E P%'EC)AA
#A+
PE%#'' P%'E#' E C'/%'
ROTACION C K COBRAR
COSTO VARIABLE PRESENTE
AE+)%'.-,na Cartera de #nversin tiene caractersticas especialees esencialmente din7mica. Es mu6 propia de cada unopor eso que #+A P#()' $icepresidenta de 9nan"as de %/E++E(';) para que reali"ara la investigacin en !ase
E( /A+E A A P%E
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
7/41
%E)'#%(' E;EC)#$' E A CA%)E%A
/.- A %E,C#% '+ #A+ E CA%)E%A E @= #A+ A A+# #+' E$#)A'+ E(E,A% A A EP%E+A
AE+)%' E
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
8/41
DESARROLLO
ad de tiempo que se invierten los recursos de una empresa.
12= das
@= das
2 das 3===> das 1====
= d 3=D
RACION DE EFECTIVO DE ROCHE PUBLISHING COMP
G COMPANY, %na e"ito!ia& en c!eci'iento "e &i(!os "e te)to %nive!esa %e"e 'e.o!a! &a a"'inist!aci+n "e s% e/ectivo 0, en conse
%e eva&4e &a e#ciencia "e &a a"'inist!aci+n "e e/ectivo "e &a e'sae!a "e 56 "7as Cons%&t+ &os "atos "e &a in"%st!ia, -%e &e 'ost!a
si'i&a!es !eve&+ -%e s%s e!io"os !o'e"io "e a2o e!an "e 89 "ne est%"i+ e& cic&o "e !o"%cci+n 0 &as o&7ticas "e inventa!io La%esta 1ec1a o! P%(&is1in2 ?o!&", e& e!i+"ico "e &a asociaci+n c"e ;>69999
e co(!an$a e!a "e 9 "7as encont!+ -%e e& !o'e"io "e &a in"%ste 85 "7as
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
9/41
2 D 1=
@=
2 das
13= 1=== 2D
D>=D
12======
13======
o J 12= @=
180
CCE J 1>= -2
CCE J >66
ROE J 3@= 1
ROE J 5
CE) se mide como los das promedio de cuentas por cobra
dio + Periodo Promedio de Cobranzas
ctivo
," se reuiere dinero durante *$ das para cubrir los pagos ', si
e divide por *, se obtiene el saldo mnimo.
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
10/41
esem!olso Anual
%aotacion de efectivo
12======
2.322>=@2
6>
o J > 2
127
CCE J 12 =
CCE J @
ROE J 3@= >
ROE J 8>
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
11/41
esem!olso Anual
%aotacion de efectivo
13======
.13F31=3
8>
1@@@@@.@@@@@@@
311@@@.@@@@@@@
2=2===.===
12D
243000.00
D escuento G D $entas G $entas
+C,E()': 2D
$E()A+ D
A+ A(,AE+ 13====
59569
D escuento G D $entas G $entas
+C,E()': 2D
$E()A+ D
A+ A(,AE+ 1======
," se reuiere dinero durante "$ das para cubrir los pagos ', si ele divide por *, se obtiene el saldo mnimo.
P
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
12/41
556999
556999 59569
>@69 '*'
>=D
13====
>>999999
& $entas - C$
13====
11======
569999
>=D1======
>5999999
& $entas - C$
1======
12======
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
13/41
3@=
2
@6>85@6>8
1 A('PE%#'' P%
C$
%otac C G C
12======
>.12>@
1400000.00
3@=
@=
99
>>999999@.== C'+)' $A%#A
C'+)' $A%#A
1833333.33333333
1==233.3222>
-1>33333.33333333
-3233@@.=@2=3
G =12
-388028.004667444
P%'EC)AA
=
=
1==
1=
2==
2=
3==
3=
==
DIAS
C'+)' $A%#A/E P%'EC
=
2=====
=====
@=====
>=====
1======
12=====
1=====
1@=====
1>=====
2======
como amor o aversin al riesgo pla"o necesidad de retiro de fondos o pero es recomenda!le conocer del tema o delegar su mane8o en un prof'CE tuvo la acertada apreciacin so!re la e9ciencia de la adminstracide los ciclos operativos 6 la conversin del efectivo en la empresa.
A+ %EC'EAC#'(E+ E E+)E E*E%C#C#' ' P'%#A EC#%:
%#' E 12= #A+ A >= #A+ A CA%
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
14/41
2 #A+ E #
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
15/41
% 4
ANY
sita!ios, est* !eoc%a"a o! e& a&to nive& "e inve!si+nc%encia, !e"%ci! esta inve!si+n
!esa A!&ene "eci"i+ e'e$a! s% investi2aci+n est%"ian"o
on -%e e& e!io"o !o'e"io "e a2o a!a &a in"%st!ia e!a7as A!&ene esti'+ -%e e& costo an%a& "e &o2!a! %ne"a" !o'e"io "e inventa!io e!a "e >59 "7as Dete!'in+'e!cia&, e!a "e @6 "7as A!&ene esti'+ -%e e& costo an%a&
ia, "e!iva"o "e &os "atos "e &a asociaci+n co'e!cia& 0 "eHE inicia(a %n "esc%ento o! !onto a2o "e 5 so(!e"%ci!7a "e 9 "7as a& !o'e"io "e &a in"%st!ia "e 85 "7as999 a ; >6999999 &as "e%"as inco(!a(&es'!esa e-%iva&"!7an a& @9 "e &as ventaso! !onto a2o inc!e'enta!* s% inve!si+n en e& cic&onte co'o o"!7a se!&o A!&ene s%o -%e &a co'a:7a!esa Po! esta !a$+n, A!&ene se inte!es+ en e& costo "e &aE
nve!si+n "e e/ectivo 0 &a necesi"a" "e inve!si+n "e
conve!si+n "e e/ectivo 0 s% necesi"a" "e inve!si+n "e
an%a& !es%&ta!7a "e i'&e'enta! e& "esc%ento o! !onto
an%a& tota& en -%e inc%!!i!7a &a e'!esa a!a a&can$a! e&
e e#cneicia oe!ativa "e &a in"%st!ia E)&i-%e o! -%= s7
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
16/41
das
r, ms los das promedio de inventario menos los
l volumen de pagos
=
2=
=
@=>=
1==
12=
1=
1@=
1>=
2==
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
17/41
inventario menos los das promedio de pago.
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
18/41
volumen de pagos
%CE()A*E E E+C,E()': P'%CE()A*E E $E()A+ #(C%E-E()' E $E(
A(,AE+
=.=2 =.
13===
=.=2 =.
1=====
COSTO POR PRONTO PAGO
Pro6ectada Presente
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
19/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
20/41
P%'EC)AA P%E+E()E
3@= 3@=2 @=
1=====
1>33333
P%E+E()E
ROTACION DE C K C
1 A('
PE%#''
P%'-E#' E
C'/%'
AA C'+)' $A%#A/E P%E+E()E
osi!ilidad de efectuar aportes peridicos 4istoria5 6sional de con9an"a o requerir asesoramiento. Esdel efectivo de la empresa delegandole a A%E(E
E(E% A A)E%#A P%#A # (' P'% E C'()%A%#'
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
21/41
'%)' PA?'
do en las inversiones. uc4os mercados se 4anseguir7n afrontando condiciones difciles en el
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
22/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
23/41
C#C' 'PE%A CCE %'E
1>= 1 2.322>
C#C' 'PE%A)#$' CCE %'E
1>=
1
2.322>
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
24/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
25/41
A+
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
26/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
27/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
28/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
29/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
30/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
31/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
32/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
33/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
34/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
35/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
36/41
Presente Pro6ectada
P'%CE()A*E E E+C,E()':
P'%CE()A*E E $E()A+
#(C%EE()' E $E()A+ A(,AE+ 13==== 1======
Presente Pro6ectada
P'%CE()A*E E E+C,E()': =.=2 =.=2
P'%CE()A*E E $E()A+ =. =.#(C%EE()' E $E()A+ A(,AE+ 13==== 1======
12======
>.=====
C'+)' $A%#A/E P%'ECAA 1400233.3722287
#A+ 3@=
PE%#'' P%'E#' E C'/%' @=
ROTACION C K COBRAR 99
COSTO VARIABLE PRESENTE >>999999@.==
1833333.33333333
P
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
37/41
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
38/41
C'+)' $A%#A/E P%'EC)AA 1==233
COSTO VARIABLE PRESENTE 1>33333
%CE()A*E E E+C,E()': P'%CE()A*E E $E()A+ #(C%EE()' E $E()A+
13======
13=====
1======
1=====
1======
1=====
P'%CE()A*E E E+C,E()': P'%CE()A*E E $E()A+
=
======
1=======
1======
2=======
2======
3=======
3======
P'%CE()A*E E E+C,E()': P'%CE()A*E E $E()A+ #(C%E-E=.=2 =.=.=2 =.
COSTO POR PRONTO PAGO
Pro6ectada Presente
1==233
1>33333
C1a!t Tit&e
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
39/41
C'+)' $A%#A/E P%'EC)AA C'+)' $A%#A/E P%E+E()E
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
40/41
(,AE+
Column /
#(C%EE()' E $E()A+A(,AE+
Pro6ectada
)' E $E()A+ A(,AE+
13====
1======
7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company
41/41