UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
TESIS PRESENTADA PARA OPTAR EL GRADO DE
MAGÍSTER EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
TEMA: “IMPACTO TRIBUTARIO DE LA APLICACIÓN DE LAS
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA EN LA COMPAÑÍA AZUCARERA VALDEZ S.A.
DE LA CIUDAD DE MILAGRO”
AUTORA: JIMÉNEZ BAJAÑA MARTHA ELIZABETH
TUTOR: ECON. BIENVENIDO ALCIVAR R. MSC
Guayaquil – Ecuador
2015
Quito: Av. Whymper E7-37 y Alpallana, edificio Delfos, teléfonos (593-2) 2505660/ 1; y en la Av. 9 de octubre 624 y Carrión, edificio Prometeo, teléfonos 2569898/ 9. Fax: (593
2) 250-9054
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGIA
FICHA DE REGISTRO DE TESIS TÍTULO Y SUBTÍTULO: Impacto Tributario de la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera en la Compañía Azucarera Valdez de la ciudad de Milagro
AUTOR: Martha Elizabeth Jiménez Bajaña REVISORES:
INSTITUCIÓN: UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA: MAESTRIA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
FECHA DE PUBLICACION: Nª DE PÁGS: 93
ÁREAS TEMÁTICAS: Contable, Financiera y Tributaria.
PALABRAS CLAVE: Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), Finanzas, Tributos, Contabilidad, Activos, Pasivos, Patrimonio, Resultados.
RESUMEN: El objetivo de la investigación propuesta, es analizar el impacto tributario que tiene para la Compañía Azucarera Valdez S.A. la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Para el efecto se describe los aspectos generales de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), de Compañía Azucarera Valdez S.A., el impacto que tiene la aplicación de las NIIF en aspectos tributarios, financieros y contables.
Nº DE REGISTRO (en base de datos):
Nº DE CLASIFICACIÓN:
DIRECCIÓN URL (tesis en la web):
ADJUNTO PDF: SI X NO
CONTACTO CON AUTOR/ES: Teléfono: 0994609545 E-mail: [email protected]
CONTACTO EN LA INSTITUCIÓN:
Nombre: Econ. Natalia Andrade Moreira
Teléfono: 2293083 - 2293052
E-mail: www.ug.edu.ec
II
INFORME DEL TUTOR
Guayaquil, Agosto 14 del 2015
Señora. Economista Marina Mero Figueroa Decana de la Facultad de Ciencias Económicas Universidad de Guayaquil Presente. Señora Decana: Me permito poner a su consideración el informe relativo a la tesis previa a la obtención del grado de Magister en TRIBUTACION Y FINANZAS titulada “IMPACTO TRIBUTARIO DE LA APLICACIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA EN LA COMPAÑÍA AZUCARERA VALDEZ DE LA CIUDAD DE MILAGRO” presentada por la Ingeniera MARTHA ELIZABETH JIMENEZ BAJAÑA, al respecto debo señalar lo siguiente: 1.- La estructura metodológica del trabajo es la adecuada y cumple con los puntos planteados en el proyecto de tesis aprobado oportunamente por la Dirección de la Maestría. 2.- Finalmente considero que la investigación del alumno está muy bien lograda, tanto sus conclusiones como recomendaciones son las adecuadas. Con estos antecedentes me permito, salvo su mejor criterio, recomendar la lectura pública de esta tesis por parte de su autor en la fecha que usted disponga. Muy Atentamente. Eco. Bienvenido Alcívar R. Msc. Tutor Académico
III
AGRADECIMIENTO:
A Dios por haber derramado tantas bendiciones en mi vida, quien con su infinita misericordia me ha permitido alcanzar esta
meta.
A la Universidad de Guayaquil - Facultad de Ciencias Económicas, por brindarme la oportunidad de obtener
conocimientos para mi superación profesional.
A mis amigos quienes de una u otra manera me ayudaron en el proceso y en la culminación de esta etapa.
Martha
IV
DEDICATORIA:
Dedico este esfuerzo a mi mami Sra. Yolanda Bajaña Rocha, por ser quien siempre ha estado a mi lado, a quien le debo mi vida,
sin ella no sería nadie y jamás hubiera podido culminar esta etapa sin su apoyo incondicional.
A mi papi Sr. Félix Jiménez Valencia, por haber hecho todo
cuanto estuvo a su alcance por sacarnos adelante y siempre alentarnos a seguir estudiando.
A mi hijo Ricardo Medina Jiménez, por ser el motor que me
impulsa a seguir adelante, por ser esa lucecita que ilumina mi vida, que reconozca que todo esfuerzo tiene su recompensa.
A mi hermano Jim Jiménez Bajaña, porque a pesar de la
distancia, siempre me ha brindado su apoyo.
Por ellos y para ellos dedico este nuevo triunfo en mi vida.
A mi Familia
Con amor
Martha
V
ÍNDICE GENERAL
INTRODUCCIÓN ....................................................................................... 1
CAPÍTULO I NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIIF)
1.1 Antecedentes ................................................................................ 4
1.2 Objetivos ....................................................................................... 8
1.3 Estructura y jerarquía de las NIIF ................................................. 9
CAPITULO II COMPAÑÍA AZUCARERA VALDEZ S.A.
2.1 Antecedentes .............................................................................. 22
2.2 Visión y Misión de la empresa .................................................... 25
2.3 Estructura organizacional ........................................................... 28
2.4 Proceso productivo ..................................................................... 29
2.5 Productos y servicios ........................................................... ……33
2.6 Comercialización y marketing ..................................................... 40
2.7 Análisis del FODA de la empresa ............................................... 41
CAPÍTULO III APLICACIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) EN COMPAÑÍA AZUCARERA VALDEZ S.A.
3.1. Cuentas por cobrar – provisión para cuentas incobrables, costo
amortizado............................................................................................ 44
3.2. Inventarios – valor neto de realización (VNR), provisión para
obsolescencia ....................................................................................... 47
3.3. Activos Fijos – Vida útil – depreciación, provisión por deterioro,
revaluación, capitalización de repuestos .............................................. 51
3.4. Activos biológicos – valor razonable y deterioro ......................... 54
VI
3.5. Inversiones en acciones – Estados financieros consolidados /
individuales........................................................................................... 57
3.6. Beneficios a empleados – Jubilación Patronal y Desahucio ....... 60
3.7. Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) – Importación de
inventarios ............................................................................................ 63
3.8. Costos de financiamiento ............................................................ 64
3.9. Anticipo del Impuesto a la Renta ................................................ 66
3.10. Impuesto a la Renta corriente y diferido .................................. 68
3.11. Contribución a la Superintendencia de Compañías ................. 71
CAPITULO IV
EFECTO DE LA APLICACIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIIF) EN COMPAÑÍA AZUCARERA VALDEZ S.A.
4.1. En el Anticipo del Impuesto a la Renta ....................................... 73
4.1. En la Revaluación de los Activos Fijos ....................................... 77
4.2. En el Valor Razonable y deterioro de los Activos Biológicos ...... 80
4.3. En el Impuesto 1.5 por Mil .......................................................... 83
4.4. En la contribución a la Superintendencia de Compañías............ 85
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones .............................................. ¡Error! Marcador no definido. Recomendaciones. .................................................................................. 90
BIBLIOGRAFÍA ....................................................................................... 91
VII
ÍNDICE DE CUADROS
1: Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 1-4..................11
2: Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 5-9..................12
3: Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 10-13. ......13
4: Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 1-41. .....................................14
5: Comité de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) 1-21. .............................................................................................................................................16
6: Comité de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) 1-21. .............................................................................................................................................17
7: Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas. ..................................42
8: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida de cuentas y documentos por cobrar bajo NEC y NIIF. .....................................45
9: Efectos en las cuentas por cobrar al pasar de NEC a NIIF en el periodo 2009-2010. ...............................................................................................................................46
10: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida inventarios bajo NEC y NIIF. ....................................................................................................................48
11: Impacto de las NIIF en la cuenta inventarios de la Compañía Azucarera Valdez S.A. periodo 2009-2010. (Miles de US$) ............................49
12: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida de activos fijos bajo NEC y NIIF. ..........................................................................................................51
13: Impacto de las NIIF en la cuenta propiedad, planta y equipo de la azucarera Valdez S.A., durante el periodo 2009-2010. (Miles de US$) .....53
14: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida de activos biológicos bajo NEC y NIIF. .............................................................................................55
15: Impacto de las NIIF en la cuenta activos biológicos de la azucarera Valdez S.A., durante el periodo 2009-2010. (Miles de US$) ...........................56
16: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida de inversiones en acciones bajo NEC y NIIF. ................................................................57
VIII
17: Impacto de las NIIF en la cuenta inversiones en activos de la azucarera Valdez S.A., durante el periodo 2009-2010. (Miles de US$) .....59
18: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida de salarios y beneficios por pagar bajo NEC y NIIF. ....................................................................61
19: Impacto de las NIIF en las cuentas de beneficios a empleados, jubilación patronal, desahucio de Compañía Azucarera Valdez S.A., durante el periodo 2009-2010. (Miles de US$) .......................................................62
20: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida de salarios y beneficios por pagar bajo NEC y NIIF. ..................................................63
21: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida de costos por préstamos bajo NEC y NIIF. ....................................................................................64
22: Impacto de las NIIF en los costos financieros de la azucarera Valdez S.A., durante el periodo 2009-2010. Valores en miles de US$. .....................65
23: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida de impuestos diferidos y corrientes bajo NEC y NIIF.................................................68
24: Impacto de las NIIF en los impuestos de la azucarera Valdez S.A., durante el periodo 2009-2010. Valores en miles de US$. .................................70
25: Ajuste por la implementación de las NIIF en los activos y patrimonio total de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2010. (US dólares) .............................................................................................................................74
26: Ajuste por la implementación de las NIIF en los fijos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2010. En miles de US$. 77
Cuadro 27: Ajuste por la implementación de las NIIF en los activos biológicos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2010. (US dólares) ................................................................................................................80
28: Ajuste por la implementación de las NIIF en los activos totales de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2010. (US dólares) ......................................................................................................................................83
IX
ÍNDICE DE GRÁFICOS
1. Organigrama de Compañía Azucarera Valdez S.A. .......................................28
2. Evolución de los valores por anticipo de impuesto a la renta de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2012. Valores en miles de US$ .....................................................................................................................76
3. Efectos de las NIIF en el valor de los activos fijos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2010. Valores en miles de US$ ..............................................................................................................................................78
4. Evolución de los activos fijos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2012. Valores en miles de US$ .................................79
5. Efectos de las NIIF en el valor de los activos bilógicos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2010. Valores en miles de US$ ..............................................................................................................................................81
6. Evolución de los activos biológicos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2012. Valores en miles de US$ .......................82
7. Evolución de los activos biológicos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2012. Valores en miles de US$ .......................84
8. Evolución de los activos biológicos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2012. Valores en miles de US$ .......................85
X
ÍNDICE DE FIGURAS
1: Plantaciones de Caña ....................................................................................................24
2: Estructura de la Fábrica de la Compañía Azucarera Valdez S.A.............25
3: Presentación de Azúcar blanca ................................................................................33
4: Presentación de Azúcar Morena ..............................................................................34
5: Presentación de Stevia Azúcar blanca ..................................................................34
6: Presentación de Stevia Azúcar morena ................................................................35
7: Presentación de Stick azúcar blanca .....................................................................35
8: Presentación de Stick azúcar morena ...................................................................36
9: Presentación de Stick Steviazúcar blanca ...........................................................36
10: Presentación de Stick Steviazúcar morena ......................................................37
11: Presentación de Panela .............................................................................................37
12: Presentación de Stevia Valdez ...............................................................................38
13: Presentación de Sal Yodada ...................................................................................38
14: Presentación de Sal Yodada y Fluorurada .......................................................39
15: Presentación de Sal industrial .................................................................................39
16: Presentación de Melaza ............................................................................................40
XI
INTRODUCCIÓN
Compañía Azucarera Valdez, a partir del año 2011, emitió sus primeros
Estados Financieros aplicando las Normas Internacionales de Información
Financiera, sin embargo es necesario analizar si la aplicación de las NIIF
ocasionó el incremento en el pago de impuestos.
Es cierto que la Superintendencia de Compañías ya informó desde el
2006 su motivación de que las empresas en el Ecuador adopten un
sistema contable y financiero de alcance internacional; sin embargo, no
todas las compañías han realizado un verdadero análisis de las
afectaciones tributarias que estas normas causarán.
A esto, se suma el agravante de que la Administración Tributaria,
encabezada por el Servicio de Rentas Internas, tuvo un planteamiento de
rechazo en torno a la afectación de la carga tributaria por aplicación de las
NIIF, es por esto que la respuesta a la pregunta planteada anteriormente
genera más de un dolor de cabeza en los gerentes de las compañías y a
los dueños de las mismas.
Para poder comprender el efecto que podría tener desde el punto de vista
tributario la aplicación de Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF), debemos primeramente comprender la relación que
existe entre la información contable y la carga impositiva que se causa en
el Ecuador.
Es así que el título planteado para el presente estudio es: “Impacto Tributario de la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera en la Compañía Azucarera Valdez de la ciudad de Milagro” y que lleva a la comprobación de la siguiente
hipótesis: La aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera en la Compañía Azucarera Valdez de la ciudad de Milagro
1
provocó el incremento en el pago del Anticipo del Impuesto a la Renta producto de: la revaluación de activos fijos, el valor razonable y deterioro de activos biológicos.
Es así que el objetivo principal es el de: Analizar el impacto tributario en la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera de Compañía Azucarera Valdez S.A. de la ciudad de Milagro.
Los objetivos específicos que se plantearon para que dirijan la
investigación a conocer la comprobación de la hipótesis son:
• Realizar un análisis general de los antecedentes, objetivos y la
estructura jerárquica de las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF).
• Describir los antecedentes, la misión y visión de la Compañía
Azucarera Valdez S.A. así como su estructura organizacional y los
productos y servicios que ofrece.
• Analizar la aplicación de las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) en Compañía Azucarera Valdez S.A. en los
estados financieros.
• Medir el impacto de la aplicación de las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) en Compañía Azucarera Valdez S.A.
en: Anticipo del Impuestos a la Renta, la revaluación de Activos
Fijos, el Valor Razonable y deterioro de los Activos Biológicos.
2
1.1 Antecedentes Desde la década de los años sesenta ha existido la iniciativa a nivel
mundial de consolidar grupos internacionales que busquen regular las
normas financieras, con el fin de unificar los procesos contables y
financieros en todos los países del mundo. En el año 1966, comienza el
primer Grupo de Estudio Internacional de Contadores con profesionales
de países como Canadá, Reino unido y Estados Unidos con el fin de
examinar sus ejercicios contables y realizar estudios comparativos.
En el año 1973, se crea el IASC (International Accounting Standard
Committee), en español el Comité de Normas Internacionales de
Contabilidad, a través de un convenio entre profesionales de diferentes
países que incluía a Canadá, Reino unido, Estados Unidos, Japón,
México Alemania, Francia, entre otros.
A partir de este año, el IASC comienza la formulación de las NIC (Normas
Internacionales de Contabilidad), con el fin de que todos los países
incorporen poco a poco estas normas y se unifique la presentación de la
información financiera. A pesar de esto, existieron diferentes obstáculos
para imponer el uso de las NIC debido a que en países de gran influencia
a nivel mundial, como Estados Unidos no se adoptaron las NIC, ya que
este país se regía bajo la FASB (Financial Accounting Standards Board) y
los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA),
generando que otros países también se resistan a la imposición de las
NICs.
Se crea también, en 1977 el IFAC (International Accounting Standard
Committee), en español Federación Internacional de Contadores,
manteniendo estrechas relaciones con el IASC. En el año 1982, todos los
miembros del IFAC pasaron a ser miembros del IASC, dándole autonomía
total a este organismo en la fijación de estándares internacionales de
4
contabilidad y en la publicación de documentos de discusión referentes a
la materia.
En 1995, se da un hecho muy importante para el desarrollo de las NIC, ya
que se logra un acuerdo entre el IASC y la IOSCO (Organización
Internacional de los Comisiones de Valores) cuyo fin es la revisión de las
NIC para que estas puedan ser aplicables a todas las entidades que
coticen en las diferentes bolsas de valores del mundo. Este acuerdo
tendría frutos luego de unos años, cuando la adopción de las NIC
empiece a expandirse a las economías más importantes, debido a las
recomendaciones de la IOSCO sobre implementar las normas.
En 1997, se crea el SIC, el Comité de Interpretaciones de Normas
Internacionales de Contabilidad, con el objetivo de llevar a cabo las
interpretaciones de las NIC para que estas sean aprobadas formalmente
por el IASC.
A partir del año 2000, comienza un proceso de reestructuración del IASC,
dando lugar a un nuevo organismo denominado IASB (International
Accounting Standards Board) que se transforma en el nuevo responsable
de la emisión de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
a partir del 2001. El IASB adoptó las NIC emitidas por el IASC en su
momento con el objetivo de modificarlas, reformularlas o complementarlas
a través de las nuevas NIIF.
En el 2001 se crea la Fundación IASC, cuyo principal objetivo es el de
supervisar el trabajo, la estructura y la estrategia del IASB, otro de sus
propósitos es la recaudación de fondos. También se crea la Fundación
IFRS (siglas de NIIF en inglés) como cabeza de la estructura.
A continuación en el 2002, el SIC también cambia su nombre a IFRIC
(International Financial Reporting Interpretations Committee), en español
5
el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información
Financiera. Dentro de esta nueva estructura del IASB, se incluía además
el SAC, Consejo Asesor de Normas, cuyo propósito es el de asesorar
tanto al IASB como a la IASCF.
A partir de este año, comienza una importante implementación de las NIIF
en todo el mundo1. Se dan los siguientes hechos en orden cronológico:
• 2002: El IASB y la FASB realizan un acuerdo para mejorar las
normas internacionales y lograr una convergencia mundial en el
futuro. En el mismo año, la Unión Europea acepta implementar las
NIIF a partir del 2005.
• 2003: Se emiten las primeras normas NIIF por parte del IASB.
Además, Nueva Zelanda, Hong Kong y Sudáfrica aceptan
implementar las NIIF en el 2005 al igual que la Unión Europea.
• 2004: El IASB y el ASBJ (Accounting Standards Board of Japón)
realizan un acuerdo para que los PCGA de Japón converjan con
las NIIF. Se termina el primer conjunto de NIIF estables para que
sean adoptadas en el 2005.
• 2005: En Europa, alrededor de 7000 compañías en diferentes
países reemplazan los PCGA por las NIIF.
• 2006: China adopta las NIIF con el fin de contribuir a la
convergencia en todo el mundo
• 2007: Brasil, Canadá, Chile, Israel y Corea realizan una
planificación para la implementación de las NIIF.
• 2008: Otros países como Malasia y México tienen la iniciativa de
implementar las NIIF. Ante la crisis mundial de este año, el IASB en
conjunto con la FASB crean el Grupo Asesor sobre Crisis
Financieras (FCAG) con el fin de ayudar a los países afectados.
Además, se crean las NIIF para PYMES (Pequeñas y Medianas
Empresas).
1 Fundación IFRS (2013). <<Quiénes somos y qué hacemos>>.
6
• 2009: Japón finalmente adopta las NIIF. El grupo G20 (foro
internacional que reúne a los países más desarrollados y a la Unión
Europea) brinda su apoyo al IASB para que la convergencia de las
normas se acelere.
• 2011: Rusia decide implementar las NIIF en el 2012. Las NIIF para
las PYMES se empiezan a adoptar en casi 80 países, otras ya
estaban planeando su implementación.
• 2012: el 75% de los países miembros del G20 han exigido el uso
de las NIIF.
Al igual que en el resto del mundo, en Ecuador también se adoptaron las
NIIF. El cronograma para implementar las NIIF se creó en Noviembre del
2008 a través de la resolución No. 08.G.D.DSC.010 de la
Superintendencia de Compañías, en la que se establecieron las fechas
para en las cuales se harían las capacitaciones sobre las NIIF, el año de
adopción y de transición. Para esta planificación, se dividieron 3 grupos
de compañías, cada grupo teniendo un plazo diferente de adopción de las
NIIF2:
• Las compañías y demás entidades que son reguladas por la Ley de
Mercado de Valores junto con las compañías que ejercen
actividades de auditoría externa, debieron adoptar las NIIF desde el
1 de enero del 2010.
• Las compañías que a la fecha del 31 de diciembre del 2007, tenían
activos iguales o mayores a los US$4 millones, junto con las
compañías de economía mixta, del sector público y las sucursales
de compañías foráneas, debieron adoptar las NIIF a partir del 1 de
enero del 2011.
• A partir del 1 de enero del 2012, el resto de compañías debieron
adoptar las NIIF.
2 Deloitte. <<Las NIIF en el Ecuador>>.
7
La implementación de las NIIF en todo el mundo se da sobre todo por la
globalización y la integración de los mercados. Una economía globalizada
exigía la necesidad de una convergencia en la presentación de
información financiera para así todos hablar en un mismo idioma, con el
fin facilitar las comparaciones, la interpretación de información y el manejo
de operaciones financieras.
1.2 Objetivos El objetivo de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
como se ha explicado anteriormente, es el de homogenizar las normas
bajo las cuales las compañías de todo el mundo deben presentar su
información financiera. Se busca que estas normas sean de calidad,
comprensibles y obligatorias para todas las compañías.
Para esto, es necesario que la información sea de alta calidad,
transparente y comparable en los estados financieros y en todo tipo de
información financiera, con el fin de facilitar las transacciones y decisiones
de todas las compañías dentro del mercado global que requieran la
información.
En cuanto a las NIIF para PYMES, estas tienen como principal objetivo
proveer un conjunto de normas estandarizadas con los mismos aspectos
que las NIIF, pero para las entidades privadas que no hacen cotizaciones
en el mercado de valores. Estas normas son mucho más simples que las
NIIF originales.
Cada NIIF en particular tiene sus propios objetivos, estos se revisarán en
el siguiente apartado en el que se explique la estructura de las NIIF.
8
1.3 Estructura y jerarquía de las NIIF Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), se
conforman de 4 grupos de normas que se complementan entre sí y que
se han modificado a lo largo de los años como se explicó al inicio de este
capítulo. Además, la estructura de las NIIF, comprende un primer
elemento a considerar denominado el Marco Conceptual, que explica los
conceptos involucrados al momento de formular y presentar la información
financiera. En el Marco Conceptual se tratan 4 temas importantes:
• Objetivo de la información financiera, es proporcionar información
suficiente, confiable y útil a todos los que la necesiten (inversores,
prestamistas, etc.) con el fin de que puedan tomar decisiones
referentes a inversiones o transferencias de recursos a la entidad
informante.
• Características cualitativas de la información financiera útil.
• Definición, reconocimiento y medición de los elementos que
conforman los estados financieros, estos incluyen los activos,
pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y demás elementos que
impliquen un beneficio económico al ingresar o salir de la empresa,
o ya sea que este elemento represente un costo o valor para la
compañía.
• Conceptos de capital y mantenimiento de capital, esto se relaciona
a como la compañía establece el capital que desea mantener.
Establece además conceptos sobre las ganancias.
En caso de que exista algún tipo de problema entre lo establecido en el
Marco Conceptual y las NIIF, serán las imposiciones de las NIIF las que
prevalezcan.3
3 Fundación IFRS. (2012). <<El Marco Conceptual para la Información Financiera >>.
9
Lo siguiente en la estructura de las NIIF son los diferentes conjuntos de
normas internacionales que se han establecido a lo largo de los años
junto con sus interpretaciones. Esta estructura de normas es la siguiente:
1) Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2) Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)
3) Las normas del Comité de Interpretaciones de las Normas
Internacionales de Información Financiera (CINIIF) son
interpretaciones de las NIIF
4) Las normas del Comité de Interpretaciones (SIC) son
interpretaciones de las NIC
Las primeras normas en el orden jerárquico son las mismas NIIF, debido a
que estas son las últimas que se han implementado a partir de la creación
del IASB. Es importante tener en cuenta que las NIIF no reemplazan a las
NIC, ambas siguen vigentes y funcionan en conjunto.
Existen 13 NIIF, que se explicarán con mayor detalle que las demás
normas porque son estas normas las que se están analizando en este
proyecto. A continuación, el detalle de las NIIF:
10
Cuadro 1: Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 1-4.
Número Nombre Descripción
NIIF 1
Adopción por primera vez de
las Normas Internacionales de Información
Financiera
Esta NIIF busca que al realizar los primeros estados financieros de acuerdo a las NIIF y los que le sigan, consten de información de calidad, transparente y comparable. La primera presentación de un estado financiero de acuerdo a las NIIF se hará en la fecha de transición establecida, que será el punto de partida para adoptar las NIIF. La presentación de este estado financiero inicial debe reconocer todos los activos y pasivos que solicitan las NIIF, y no reconocer los que no se requieran. Se deberá adecuar estos elementos según las categorías de estas normas, dejando atrás los PCGA que se aplicaban, y también medirlos de acuerdo a las NIIF.
NIIF 2 Pagos basados en acciones
El objetivo de esta NIIF es detallar toda la información financiera que debe registrar una entidad cuando realiza una transacción con pagos que se basen en acciones. Estos pagos deben ser reconocidos en los estados financieros .Esta NIIF detalla la forma correcta de registrar los efectos de este 3 tipos de transacciones con pagos basados en acciones: o Transacciones con pagos basados en acciones líquidas con instrumentos de patrimonio o Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo o Transacciones en las que la entidad recibe o adquiere un bien o servicio y existe la posibilidad de liquidar la transacción en efectivo o con instrumentos de patrimonio.
NIIF 3 Combinación de negocios
Esta NIIF tiene como objetivo mejorar la información resultante de una combinación de negocios a través de sus estados financieros para que estos sean más fiables y comparables.Se establecen en esta NIIF los principios de un adquiriente (persona que adquiere el negocio) para reconocer y medir los activos y pasivos adquiridos y asumidos, y la plusvalía y ganancias adquiridas por la compra, entre otros aspectos.
NIIF 4 Contratos de seguro
El objetivo de esta NIIF es detallar la información financiera que deben proporcionar las compañías aseguradoras sobre los contratos de seguros. Se busca mejorar la contabilización de estos contratos por parte de las aseguradoras con el fin de que estas proporcionen más información sobre los flujos futuros de dinero provenientes de estos contratos.
Fuente: Fundación IFRS. (2013). Elaborado por: Martha Jiménez
11
Cuadro 2: Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 5-9.
Número Nombre Descripción
NIIF 5
Activos no corrientes
mantenidos para la venta y operaciones
discontinuadas
Esta NIIF tiene el objetivo de especificar como se debe tratar contablemente a los activos mantenidos para la venta y las operaciones discontinuadas. Se detalla información sobre la clasificación de un activo mantenido para la venta y una operación discontinuada (como una línea de negocio) y los detalles de cómo registrar estas ventas en los estados financieros.
NIIF 6
Exploración y evaluación de
recursos minerales
El objetivo de esta NIIF es detallar toda la información relevante a la exploración y evaluación de recursos minerales. Se explica el tratamiento de los activos (depreciación) y desembolsos involucrados en estas actividades. Se especifican además requerimientos que prevalecen sobre los especificados en la NIC 36 en cuanto a la medición del deterioro.
NIIF 7
Instrumentos financieros:
Información a revelar
Esta NIIF solicita que las entidades muestren información en sus estados financieros que permitan a los usuarios evaluar la relevancia de sus instrumentos financieros en la situación financiera de la empresa y en su rendimiento. Además, se debe revelar información sobre el riesgo que ha involucrado el manejo de estos instrumentos financieros.
NIIF 8 Segmentos de operación
Esta NIIF se basa en que las entidades deben revelar información que permita a los usuarios evaluar la naturaleza y los efectos financieros de las operaciones del negocio que realiza y el entorno económico en el que opera. Se aplica a estados financieros de las entidades o grupos que tengan instrumentos de deuda o patrimonio negociados en un mercado público, ya sea local o extranjero, o estén en proceso de registrarse en una comisión de valores con el fin de negociar en un mercado público en el futuro.
NIIF 9 Instrumentos financieros
Esta NIIF fue creada con la intención de reemplazar totalmente a la NIC 39. Su objetivo es establecer los requerimientos para presentar la información financiera relevante a los activos y pasivos financieros para que estos puedan ser debidamente evaluados en cuanto a los flujos futuros inciertos de efectivo que generarán en el futuro. Se establecen las bases de reconocimiento, clasificación, reclasificación y medición de activos y pasivos financieros.
Fuente: Fundación IFRS. (2013). Elaborado por: Martha Jiménez
12
Cuadro 3: Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 10-13.
Número Nombre Descripción
NIIF 10Estados
financieros consolidados
El objetivo de esta NIIF es establecer los requerimientos para la preparación y presentación de estados financieros consolidados de entidades que tienen control sobre una o más entidades diferentes. La NIIF establece el principio de control y como este servirá para determinar cuando una entidad o inversor controla a otra. Estos estados consolidados presentan todos la información de activos, pasivos, ingresos, gastos, y demás rubros contables, como si fuera una sola entidad.
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos
Esta NIIF tiene el objetivo de establecer los requerimientos para presentar la información financiera para entidades que tengan acuerdos de control conjunto. El control conjunto lo define la NIIF como la división del control mediante un contrato acordado que causará que todas actividades relevantes (de la operación o negocio conjunto) necesiten la aceptación unánime de las entidades que comparten el control.
NIIF 12
Información a revelar sobre
participaciones en otras
entidades
Esta NIIF requiere a las entidades que su información permite evaluar a sus usuarios sus participaciones en otras entidades junto con el riesgo que estas involucran, y como estas participaciones inciden en el rendimiento y situación financiera de la entidad.
NIIF 13 Medición del valor razonable
Esta NIIF establece el concepto de valor razonable, y toda la información relevante a su medición y a la información que las entidades deben revelar sobre el cálculo de valor razonable. Detalla los elementos que no requieren revelar la información del valor razonable establecida en esta NIIF.
Fuente: Fundación IFRS. (2013). Elaborado por: Martha Jiménez
El segundo grupo de normas son las NIC, que como se explicó en los
antecedentes fueron establecidas desde la creación del IASC en los años
setenta. Existen 28 de estas normas, presentadas a continuación:
13
Cuadro 4: Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 1-41.
Norma NombreNIC 1 Presentación de estados financierosNIC 2 InventariosNIC 7 Flujos de efectivo
NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores
NIC 10 Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa
NIC 11 Contratos de construcciónNIC 12 Impuesto a las gananciasNIC 16 Propiedad, planta y equipoNIC 17 Contratos de arrendamientoNIC 18 Ingresos ordinariosNIC 19 Beneficios a los empleados
NIC 20 Contabilización de las subvenciones del gobierno e información a revelar sobre ayudas gubernamentales
NIC 21 Efectos en las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera
NIC 23 Costos por préstamosNIC 24 Partes relacionadas
NIC 26 Contabilización e información financiera sobre planes de beneficio por retiro
NIC 27 Estados financieros separadosNIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos
NIC 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias
NIC 32 Instrumentos financieros: presentaciónNIC 33 Ganancia por acciónNIC 34 Estados financieros intermediosNIC 36 Deterioro de valor
NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
NIC 38 IntangiblesNIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y mediciónNIC 40 Propiedades de inversiónNIC 41 Agricultura
Fuente: Fundación IFRS. (2013). Elaborado por: Martha Jiménez
Muchas de las NIC sirven como complemento para las NIIF, con el
objetivo de hacer la información financiera de la mejor calidad y de mayor
utilidad. Por mencionar un ejemplo, la NIIF 7 se complementa con las NIC
14
32 y NIC 36 en el tema de presentación y medición de instrumentos
financieros. En otros casos, se especificará cuando una NIIF prevalece
sobre una NIC para conocer la manera correcta de presentar la
información.
El siguiente grupo son las CINIIF, que comprenden las interpretaciones y
explicaciones específicas de ciertos puntos de las NIIF. Muchas de las
CINIIF se generan por peticiones de entidades que tienen dudas en la
presentación de información financiera, y por lo tanto solicitan ayuda al
Consejo de Interpretaciones. Las CINIIF actualizadas son las siguientes:
15
Cuadro 5: Comité de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) 1-21.
Norma Nombre
CINIIF 1 Cambios en pasivos existentes por retiro del servicio, restauración y similares
CINIIF 2 Aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos similares
CINIIF 4 Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento
CINIIF 5Derechos por la participación en fondos para el desmantelamiento, restauración y la rehabilitación medioambiental
CINIIF 6Obligaciones surgidas de la participación en mercados específicos – Residuos de aparatos eléctricos y electrónicos
CINIIF 7Aplicación del procedimiento de la reespresión según la NIC 29 – Información financiera en economía hiperinflacionarias
CINIIF 8 Ámbito de aplicación de la NIIF 2CINIIF 9 Nueva evolución de los derivados implícitos
CINIIF 10 Información financiera intermedia y de deterioro de valor
CINIIF 11 Transacciones con acciones propias y del grupo
CINIIF 12 Acuerdos de concesión de serviciosCINIIF 13 Programas de fidelización de clientesCINIIF 14 Límite de un activo por beneficios definidosCINIIF 15 Acuerdos para la construcción de inmuebles
CINIIF 16 Cobertura de una inversión neta de un negocio en el extranjero
CINIIF 17 Distribuciones a los propietarios, de activo distintos a los efectivo
CINIIF 18 Transferencias de activos procedentes de clientes
CINIIF 19 Cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio
CINIIF 20 Costos de desmonte en la fase de producción de una mina a cielo abierto
CINIIF 21 Gravámenes Fuente: Fundación IFRS. (2013). Elaborado por: Martha Jiménez
El último conjunto de normas SIC son las interpretaciones de las NIC que
realizó el IASC antes de ser renombrado IASB. Estas interpretaciones son
las siguientes:
16
Cuadro 6: Comité de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) 1-21.
Norma NombreSIC 7 Introducción del euro
SIC 10Ayudas gubernamentales – Sin relación específica con actividades de operación
SIC 15 Arrendamientos operativos – Incentivos
SIC 25Impuesto a las ganancias – Cambios en la situación fiscal de la entidad o de sus accionistas
SIC 27Evaluación de la esencia de las transacciones que adoptan la forma legal de un arrendamiento
SIC 29 Acuerdos de concesión de servicios: Información a revelar
SIC 31 Ingresos – Permutas de servicios de publicidad
SIC 32 Activos intangibles – Costos de sitios web
Fuente: Fundación IFRS. (2013). Elaborado por: Martha Jiménez
Con el paso de los años algunas SIC se han eliminado o reemplazado por
las CINIIF y las NIIF, pero lo más importante es recordar que todas estas
normas en vigencia se complementan y permiten despejar toda duda
sobre la presentación de la información financiera de la mejor manera.
El proceso de formulación de las NIIF El proceso de formulación de las NIIF que debe seguir el IASB, ente
responsable de la emisión de estas normas, consiste de 6 etapas
formales que se explicarán a continuación4.
4 Foundation IFRS. <<How we Develop IFRSs>>.
17
1) Fijar la agenda
El IASB debe evaluar si agregar otro ítem a su agenda o plan de trabajo
es meritorio. El IASB considerará algunos aspectos de la información que
se podría formular:
• Su relevancia para los usuarios
• La posibilidad de que esta contribuya a la convergencia a nivel
mundial en cuanto al uso de normas comunes internacionales
• La norma será de alta calidad
• Las limitaciones de recursos
De acuerdo a estos factores y a la disponibilidad de tiempo en su agenda,
el IASB decidirá si debe analizar la posibilidad de formular una nueva NIIF
o de atender algún requerimiento como una interpretación de una norma o
documento publicado.
2) Planificación del proyecto
Una vez que se agrega un ítem a la agenda, el IASB decide si debe llevar
el desarrollo del proyecto solo o con otra entidad similar, es decir que esté
involucrada en la creación de normas y estándares. Cualquiera que sea la
decisión, el proceso a continuación es similar.
De acuerdo al tema que se va a tratar, el IASB puede establecer un
Grupo Consultivo (Consultative Group) en esta etapa para el desarrollo
del ítem.
3) Desarrollo y publicación de un documento de discusión
A pesar de que no es necesario un Documento de Discusión, el IASB
generalmente publica estos documentos como su primer documento
18
respecto al tema tratado, con el fin de presentar el problema y solicitar
comentarios de los miembros involucrados en el desarrollo del ítem. Este
Documento de Discusión incluye:
• Un resumen general y comprensible del tema o problema a tratar.
• Posibles planteamientos para desarrollar el tema.
• Las opiniones y perspectivas preliminares de los autores del
documento o del IASB.
• Una invitación a comentar sobre el tema.
En el caso de que este documento sea formulado por otra entidad
relacionada al ámbito de estándares y normas, es el IASB el encargado
de publicar el documento, y el documento se discutirá solo en reuniones
del IASB. Para que el documento se publique, debe existir una aprobación
mayoritaria por voto del IASB.
4) Desarrollo y publicación el Proyecto de Norma (Exposure Draft)
La publicación de este documento es obligatorio para este proceso. A
pesar de que se haya publicado un Documento de Discusión previamente,
el Proyecto de Norma (Exposure Draft), es el principal documento de
consulta al público una vez que haya sido finalizado. Este documento ya
establece un planteamiento y propuesta formal para la NIIF que se está
proponiendo. Este documento se lo realiza por parte del IASB
considerando las recomendaciones e investigaciones del staff encargado,
los comentarios sobre el Documento de Discusión y sugerencias tanto del
Consejo Consultivo de la IFRS (NIIF) como de los Grupos Consultivos que
se hayan formado en la segunda etapa del proceso.
19
5) Desarrollo y publicación de una NIIF
El desarrollo de las NIIF se lleva a cabo durante las reuniones del IASB
una vez considerados los comentarios recibidos y los problemas surgidos
sobre el Proyecto de Norma publicado previamente. El IASB deberá
decidir si es necesario realizar un segundo Proyecto de Norma para
nuevos comentarios del público, teniendo este segundo proyecto todas
las consideraciones y sugerencias surgidas del primer proyecto. De darse
este caso, se repite el proceso de las etapas 4 y 5.
Una vez que el IASB está satisfecho con sus conclusiones provenientes
de los Proyectos de norma, se da la orden al staff de formular la NIIF.
6) Procedimientos posteriores a la emisión de la NIIF
Una vez que la NIIF ha sido emitida, el IASB y su staff se reúnen
regularmente con terceros interesados y otras entidades desarrolladoras
de normas para entender y analizar los posibles conflictos y el impacto
que pueda ocasionar la implementación práctica de la NIIF emitida.
Después de cierto tiempo, el IASB puede realizar estudios y evaluaciones
sobre la aplicación de la NIIF y de comentarios emitidos por sus entidades
en cooperación como el CINIIF o por entidades externas.
20
2.1 Antecedentes
La historia del Ingenio Azucarero Valdez inicia con tres personas que
llegaron a Milagro luego del gran terremoto que desbastó a Ibarra
(segunda mitad del siglo XIX), estos fueron los Sres. Rafael Valdez
Cervantes, Manuel Antonio Andrade Subía y el Dr. Modesto Jaramillo
Egas. El primero habitó a orillas del estero Chirijo, el segundo residió por
el estero Capacho en el Puerto Tímalo y el tercero se ubicó en las orillas
del río Milagro-sector el Chobo.
Los herederos del Sr. Manuel Antonio Andrade Subía fundaron la
hacienda Las Lomas y los del Dr. Modesto Jaramillo vendieron sus tierras
al Sr. Homero Morla el cual, posteriormente, fundó los Ingenios Chobo y
Matilde, dado que era un personaje influyente en la política de esa época,
permitiéndole gozar de suficiente poder económico para llevar a cabo
esos grandes proyectos.
En 1877 el Sr. Rafael Valdez acude a su amigo José Julián Lara Molina,
quien era propietario de la hacienda San Jacinto de Chirijo, con la
finalidad de comprarle la mitad de sus tierras para instalar un ingenio
azucarero, el terreno que compró Valdez tenía como límite al norte el
estero Chirijo, al sur el estero Tímalo, al este la manga de Piñuelal y al
oeste el camino público.
El terreno demostró un gran potencial para la producción de caña de
azúcar por lo cual se veía un buen desarrollo del negocio. En 1879 Rafael
Valdez compró la totalidad de los terrenos de Chirijo e inició la adquisición
de la maquinaria necesaria para arrancar el negocio y la posibilidad de
que el ingenio funcione con energía eléctrica.
En 1881 el Sr. Rafael Valdez accedió a proveer de energía eléctrica a la
población que se encontraba cerca del lugar por donde transitaba el
22
ferrocarril, lo que permitió que Milagro sea la primera ciudad del Ecuador
con alumbrado público.
El Ingenio Valdez trabajaba de día y de noche con un trapiche que
funcionaba con electricidad y en el año 1884 se realizó la primera
producción azucarera.
En 1925 empezaron a funcionar cuatro máquinas para transportar caña
de los canteros a la fábrica bajo los nombres de Dolores, Victoria, Enrique
y Rafica.
El Ingenio Azucarero tuvo mucha influencia positiva en el desarrollo de la
ciudad de Milagro, una de ellas fue cuando el Sr. Rafael Valdez adquirió
los terrenos para instalar el ingenio, reunió a las personas que trabajaban,
en los terrenos comprados, bajo concertaje; es decir, indígenas que
trabajan de por vida para la familia dueña de los terrenos sin sueldo, a
cambio de un lugar donde vivir y comida. Los reunió para comunicarles
que desde ese momento trabajarían como hombres libres y recibiendo un
sueldo de 5 pesos diarios, siendo una de las primeras acciones que
acababa con el concertaje en esa época.
En 1891 Azucarera Valdez se constituye como empresa bajo el nombre
de “Sucesores de Rafael Valdez” y en el siglo XX los terrenos del ingenio
siguen expandiéndose con la adquisición de 3 fincas más, luego en 1906
adquirieron las tierras de la hacienda Caimito de la Vera y en 1921
compran la hacienda Rosa María. Llegando a tener 14.000 hectáreas de
plantación de caña de azúcar.
En 1922 el Ingenio Azucarero Valdez cambió de razón social a Compañía
Azucarera Valdez S.A. en la ciudad de Guayaquil, en 1992 es adquirida
por Corporación Noboa y pasó a manos del Consorcio NOBIS en el año
1996, el cual lo dirige hasta la actualidad.
23
Las instalaciones de Compañía Azucarera Valdez S.A. están ubicadas al
occidente del Ecuador Continental, longitud 79° 36' W, latitud 02° 09' S y
en la región sur-oriental de la Provincia del Guayas, cantón Milagro, a 40
Km. de la ciudad de Guayaquil.
Sus suelos son franco-arcillo-limosos, con una topografía plana, una
altitud promedio de 14 metros sobre el nivel del mar, una precipitación
promedio de 1.300 mm/año y una heliofanía promedio/año de 1.040
horas/luz.
El área cultivada de caña de azúcar cubre una extensión cercana a las
11.000 has. (Propias), teniendo además el aporte de cañicultores
independientes con un área cercana a las 8.700 has.
Figura 1: Plantaciones de Caña
Cuenta con una fábrica que dispone de una capacidad instalada de
molienda diaria de 10.500 toneladas de caña de azúcar, con un
rendimiento promedio de 2,10 sacos de 50 kilos por tonelada de caña, lo
que corresponde a 232 libras de azúcar por tonelada.
24
Figura 2: Estructura de la Fábrica de la Compañía Azucarera Valdez S.A.
2.2 Visión y Misión de la empresa La visión que se ha establecido es:
“Líderes reconocidos en la industria azucarera por su eficiencia,
productividad, innovación, solidez financiera y alta calidad de sus
productos, comprometidos con el bienestar y calidad de vida de sus
trabajadores, el desarrollo de la comunidad y la conservación del medio
ambiente”.
La misión del Ingenio Valdez es la siguiente:
“Compañía Azucarera Valdez S.A., apoyada en el Plan Estratégico para
alcanzar su Visión, mejorar continuamente en su compromiso de cultivar
caña de azúcar, producir y comercializar azúcar y panela:
• Superando las expectativas de calidad e inocuidad de nuestros
clientes y consumidores.
25
• Aplicando las mejores prácticas disponibles para protección y
preservación ambiental.
• Trabajando bajo las mejores condiciones de seguridad y salud en
la operación, consecuentes con la magnitud de los riesgos
identificados.
• Siendo socialmente responsables con los grupos de interés
internos y externos.
• Asegurando el cumplimiento de la legislación técnico legal de
seguridad y salud en el trabajo, así como toda la normativa legal
aplicable al ámbito del negocio.
• Comunicando de manera adecuada interna y externamente los
aspectos relevantes de su operación, incluida la inocuidad del
producto.”
Valores de la Empresa Fe en el País y compromiso con su desarrollo Creemos que los ecuatorianos poseen valores humanos para un trabajo
eficaz y responsable, que nuestro suelo posee grandes riquezas naturales
y que si nosotros llevamos a cabo una gestión empresarial efectiva,
solidaria y comprometida, aportaremos significativamente al desarrollo
humano y económico del país.
Excelencia en servir a la gente Debemos atender a nuestros clientes satisfaciendo sus necesidades y
expectativas, brindándoles productos y servicios de excelente calidad a
un precio conveniente para su capacidad adquisitiva. Consideramos que
procediendo en esa forma y con creatividad, acrecentaremos nuestra
participación en los mercados internos y externos, y que realizaremos un
26
trabajo promocional efectivo con las innovaciones que proporcionen
ventajas competitivas y prestigio de nuestras marcas.
Trabajo eficaz y cooperativo Debemos trabajar con eficacia y ética en todo aspecto y nivel de las
tareas empresariales. Estimamos como valores y deberes fundamentales
la lealtad a nuestros principios, la diligencia para lograr resultados y la
cooperación para cumplir los objetivos comunes y conformar un equipo.
Respetamos los derechos humanos y económicos de nuestros
colaboradores, particularmente con la confianza en su buena voluntad y
responsabilidad, con una remuneración apropiada y con una capacitación
que auspicie su mejora individual.
Creatividad y rentabilidad Consideramos que trabajar con creatividad para innovar y mejorar
individual y globalmente en todo nivel las tareas empresariales, es la
fuente para que la gestión comercial, administrativa y financiera asegure
la liquidez oportuna, la independencia, la rentabilidad, y, en consecuencia,
el incremento del valor patrimonial de la empresa.
Responsabilidad social Creemos que la creatividad, el trabajo tenaz, la veracidad, la solidaridad y
la primacía de los valores espirituales para servir internamente a nuestros
colaboradores y externamente a nuestros clientes y proveedores, es la
mejor manera de acrecentar sus valores humanos y económicos.
Creemos que es nuestro deber coadyuvar al bien común de la sociedad
mediante acciones concretas, dentro de lo empresarialmente factible, para
mejorar la salud, la cultura, la ecología, el empleo y la superación de los
problemas comunitarios urgentes.
27
2.3 Estructura Organizacional La estructura organizacional del Ingenio Valdez se encuentra conformado por:
Gráfico 1: Organigrama de Compañía Azucarera Valdez S.A.
Gerente de Compras e Importaciones
Gerente de Comercialización
Director FinancieroDirectos Aseg Calidad
(MDL)
Director Seg. Salud Ambiente (MDL)
Director Tec. de Información
Conserje Secretaria de Gerencia
Superintendente de Campo
Superintendente de Fábrica (MDL)
Gerente de Relaciones Industriales
Asesoría Legal Externa Laboral
Relacionista Público
Director de Desarrollo
Asistente de Presidencia
Gerente Administrativo Financiero
Jefe de Departamento Legal
Director OYM (MDL)
Presidente Ejecutivo
Directorio
Junta General de Accionistas
Auditor Corporativo (NOBIS)
Contralor
Fuente: Información de Compañía Azucarera Valdez Elaborado por: Martha Jiménez
28
2.4 Proceso Productivo El proceso productivo del Ingenio Valdez comprende desde elaborar la
materia prima; es decir, la plantación de la caña de azúcar, su cosecha, el
procesamiento que debe tener para obtener el azúcar, como se lo
describe a continuación:
1. Se inicia con la preparación de la tierra donde se plantará la caña
de azúcar.
a. El primer paso es la nivelación del terreno, esta actividad
consiste en corregir todo desnivel que exista en el terreno
donde se realizará el cultivo, con la finalidad de que se
pueda realizar un óptimo drenaje y riego del cantero.
b. Luego se procede a subsolar; es decir, se remueve hasta
una parte profunda del suelo en donde se tritura y suavizan
las partes más duras del terreno, con la finalidad de que las
plantaciones logren un mejor enraizamiento y puedan crecer
rápidamente.
c. El siguiente paso es el arado, con la finalidad de deshacer
los terrones que puedan quedar por la actividad anterior, el
subsolado.
d. Antes de empezar a sembrar es necesario la fertisurcada; lo
que quiere decir que es el último paso de preparación del
terreno, esta actividad consiste en hacer surcos en el
terreno que posean una distancia de 1,6 m entre ellos con
una profundidad de 20cm; y, al mismo tiempo ir
fertilizándolos.
29
2. Lo siguiente es la siembra de las semillas, paso que se puede
llevar a cabo de dos formas:
a. La siembra mecanizada, se realiza desde el corte de la
semilla que se sembrará hasta la colocación de la misma en
el surco ya fertilizado.
b. La siembra manual comprende desde el corte de la semilla
para sembrar hasta colocar la semilla en el surco, todo de
forma manual para lo cual se hace uso de trozos de caña
para ayudarse en la siembra.
3. El riego de la plantación es una parte importante para el desarrollo
de esta, consiste en proporcionar del agua necesaria para que las
plantas puedan crecer y de esta manera obtener el nivel de
sacarosa esperado. El ingenio realiza el riego por aspersión,
gravedad y por goteo, maximizando el uso del recurso acuífero.
4. La aplicación de los herbicidas a la plantación, con la finalidad de
protegerla de la maleza. Esta actividad se realiza de dos formas:
a. Manualmente, usando bombas y personal capacitado que
las manejan.
b. Haciendo uso de avionetas o helicópteros para ayudar a la
pronta maduración de la caña.
5. La cosecha de la caña es el siguiente paso a realizarse, para lo
cual se deben realizar ciertos pasos previos, como:
a. Análisis de la maduración, donde se aseguran de que la
caña se encuentra apta para ser cortada.
b. Luego de haber cortado la caña, se procede a realizar las
mangas de la plantación cosechada y a realizar la quema de
los canteros.
c. La nivelación de guardarrayas.
d. El corte mecánico o manual de la caña.
30
e. Llenar los camiones con lo cosechado.
f. Transporte de la caña a la fábrica.
6. Luego se recepta la caña y se la prepara para ser procesada.
a. La caña que se recibe pasa a las mesas lavadoras, donde
se quitan los sedimentos que vienen con ella.
b. Luego pasan a la picadora, donde la caña es picada.
c. Finalmente, pasa por un desfibrilador que deja lista a la caña
para que se extraiga de ella el jugo.
7. La extracción del jugo es el siguiente paso, para lo cual se usa un
difusor de caña. En este proceso se separan el residuo del jugo
extraído, donde el bagazo se lo usa como biocombustible para uso
de la fábrica y el excedente se lo vende al mercado eléctrico
nacional.
8. Luego de extraer el jugo de la caña se procede a si clarificación,
para lo cual todas las impurezas que se encuentran en este son
retiradas por medio de calentarlo a 106 °C, el residuo retirado tiene
como nombre cachaza y el jugo que ha sido clarificado sigue el
proceso siguiente.
9. La evaporación, en donde se separa el agua del jugo extraído, para
que quede la meladura que es sometida a un nuevo proceso de
clarificación y flotación de sedimentos para sacarle las impurezas
que posea.
10. Luego sigue la cristalización, proceso que consiste en seguir
sacando el agua de la meladura y se la lleva hasta su punto de
sobresaturación, inyectándose núcleos de azúcar para obtener los
cristales de azúcar, este cristal puede crecer hasta 55mm; el
resultado de este proceso se llama Masa Cocida que tiene cristales
de color café.
31
11. Centrifugado es el siguiente paso en donde se separan los cristales
de azúcar de la miel que exista con ellos. Consiguiéndose un
azúcar húmedo que necesita ser sometida a un siguiente proceso
de secado. Mientras que la miel extraída se sigue usando hasta su
agotamiento hasta convertirse en melaza que también es vendida.
12. El siguiente proceso es el secado, donde se hace uso de una
maquina secadora donde el azúcar que ingresó con un nivel de
humedad de 0,15% sale con un 0,045% de humedad.
13. Luego se envasa el producto, en dos líneas: para el hogar y para la
industria.
14. Luego de la cosecha, se lleva a cabo el encalle mecanizado, que
consiste en apartar los residuos vegetales que resultan después de
la cosecha, con la finalidad de que estos sirvan de materia
orgánica para las siguientes plantaciones.
15. El escarificado consiste en romper las viejas raíces de la cosecha
anterior para que las nuevas plantas puedan crecer, para esto se
requiere de una máquina que realice ese trabajo.
16. La fertilización mecanizada consiste en poner los fertilizantes
correspondientes, nutrientes necesarios para que el nuevo cultivo
pueda crecer y dar frutos, de esto dependerá, en gran parte, la
productividad de la plantación.
32
2.5 Productos y Servicios Los productos y servicios que presenta la empresa se detallan a
continuación:
• Azúcar blanco en presentaciones de 250gr, ½ kg, 1kg, 2kg, 5kg,
10kg y 50kg (al granel).
Figura 3: Presentación de Azúcar Blanco
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
33
• Azúcar morena en presentaciones de 1kg, 2kg y 5kg.
Figura 4: Presentación de Azúcar Morena
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
• Stevia Azúcar blanco de ½ kg, 1kg, 2kg.
Figura 5: Presentación de Steviazúcar Blanco
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
34
• Stevia Azúcar morena de 1kg.
Figura 6: Presentación de Steviazúcar Morena
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
• Azúcar blanco Stick Pack de 500g que contiene 100 stick packs.
Figura 7: Presentación de Stick Pack Azúcar Blanco
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
35
• Azúcar morena Stick Pack presentación de 500g que contiene 100
stick packs.
Figura 8: Presentación de Stick Pack Azúcar Morena
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
• Stevia azúcar blanco Stick Pack presentaciones de 125g contiene
50 stick packs y de 300g con 120 stick packs.
Figura 9: Presentación de Stick Pack Steviazúcar Blanco
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
36
• Stevia Azúcar morena Stick Pack en presentaciones de 125g
contiene 50 stick packs y de 300g con 120 stick packs.
Figura 10: Presentación de Stick Pack Steviazúcar Morena
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
• Panela de 1kg y de 25kg.
Figura 11: Presentación de Panela
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
37
• Stevia Valdez de 50g con 50 stick packs y de 100g con 100 stick
packs.
Figura 12: Presentación de Stevia Valdez
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
• Sal Yodada de 1kg y de 2kg.
Figura 13: Presentación de Sal Yodada
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
38
• Sal Yodada y Fluorurada de ½ kg, 1kg y de 2kg.
Figura 14: Presentación de Sal Yodada y Fluorurada
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
• Sal industrial única presentación de 50kg.
Figura 15: Presentación de Sal industrial
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
39
• Melaza de 30kg.
Figura 16: Presentación de Melaza
Fuente: Página web de Compañía Azucarera Valdez
Como se puede observar la gama de productos de Compañía Azucarera
Valdez S.A. la comprenden productos derivados de la caña de azúcar, la
mayoría endulzantes y también ha optado por diversificarse, ofreciendo
sal.
2.6 Comercialización y Marketing Compañía Azucarera Valdez se ha mantenido en el mercado ecuatoriano
durante 130 años, lo que le ha permitido que, en la actualidad, sea una
marca bien posicionada en la mente del consumidor ecuatoriano. Como
bien se sabe, esta empresa inició realizando la venta de azúcar; sin
embargo, a lo largo del tiempo su gama de productos se ha diversificado,
siendo 14 los ítems que ahora comercializa.
Esta empresa distribuye sus productos en las cadenas de supermercados
que existen en el país, como Mi Comisariato, Supermaxi, Tía, entre otros;
40
así también, su mercancía llega a las tiendas de abarrotes. Mientras que
otros productos los manejan de forma industrial; es decir, no los distribuye
por los canales mencionados sino que se manejan directamente con
grandes empresas que terminan siendo consumidores finales de los
bienes que oferta, como la melaza o la sal industrial.
La inversión que realiza Azucarera Valdez en publicidad por los medios
tradicionales de comunicación, como radio y televisión es mínima, su
publicidad más se direcciona a los medios escritos, como las revistas; sin
embargo la empresa no invierte mucho en publicidad, dado que ya es
marca conocida y posicionada en el mercado.
Lo que sí es importante mencionar es que es una compañía que trabaja
bajo estrictas normas de calidad y que posee varios sellos de calidad que
certifican la confianza y pureza de sus productos, como lo son la
certificación INEN, las normas ISO. Así también se ha caracterizado por
su responsabilidad social con sus colaboradores, siendo una de las
empresas que se preocupa por el bienestar de su personal y del
medioambiente, por medio de la aplicación de métodos que ayudan a
reducir el impacto ambiental de su producción, como el uso de bagazo
como combustible y eliminación del 100% del consumo de bunker. Todos
estos aspectos, ayudan a que la empresa sea bien percibida en el
mercado local, lo que permite que sus productos se sigan
comercializando.
2.7 Análisis del FODA de la empresa El análisis FODA es necesario que se realice, dado que dará una visión
de cómo se encuentra la empresa y de lo que sucede en el medio en el
que desarrolla sus actividades y realizando un análisis de esos aspectos
se tiene lo siguiente:
41
Cuadro 7: Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas.
Fortaleza Oportunidades
. Recursos humanos de calidad . Desarrollo de Productos de Valor agregado: Azúcar Light
. Buena inversión en infraestructura y equipos Panela, Jugo, Alcohol.
. Recursos naturales abundantes y de buena calidad
. Mercado regulado . Cogeneración eléctrica con ventajas tarifarias.
. Buenas relaciones con los canales de distribución
. Capacidad para mejorar la productividad de azúcar . Crédito de fabricantes de maquinarias y equipos.
. Buena reputación de calidad y servicio
. Procesos Productivos Certificados con Norma
ISO 9001:2008 , 14001:2004 , 18001:2007, 22000:2005
. Poder de negociación para adquisición de bienese insumos
. Actividad económica con licencia Ambiental.
Debilidades Amenazas
. Dependencia de un solo producto (características de . Precios internacionales bajosde industria) . Convenios de comercio internacional (binacionales,
. Altos costos relativos a competencia internacional regionales con mayor riesgos).
. Alta barrera de salida . Presiones de la industria para bajar precio.
. Contrato colectivo costoso e inflexible para ciertas . Demanda no ha crecido en los últimos tres añosactividades . Contrabando de países vecinos
. Pérdidas de sacarosa en la cosecha, y, en menor . Drenaje de la zona donde está Ingenioescala en la fábrica . Fenómeno El Niño (ciclos de 15 años)
. Factores limitantes de la productividad parte de los . Más usuarios de agua y deterioro de la cuenca del Guayascanteros
. Excesiva dependencia de una sola variedad . Eventual prohibición de quema de caña por factores
. Falta de renovación de equipos, especialmente de ambientales.
cosecha
. Alto número de suplidores de caña pequeños . Sustitutos de azúcar.
. Dependencia transporte de caña
Fuente: Información de Compañía Azucarera Valdez Elaborado por: Martha Jiménez
42
CAPÍTULO III
APLICACIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN
FINANCIERA (NIIF) EN COMPAÑÍA AZUCARERA VALDEZ S.A.
43
En el año 2010, la Superintendencia de Compañías emitió la resolución
No. 08.G.DSC.010, en la cual se estableció el cronograma de aplicación
de las NIIF en la información financiera presentada por las empresas en el
Ecuador, en este cronograma se determinó que las empresas que eran
reguladas por la Ley de Mercado de Valores debían presentar sus
balances aplicando NIIF en el año 2010, mientras que el año 2009
contaba como periodo de transición. Para el año 2011, las empresas que
tenían activos que ascendían a US$ 4´000.000 a diciembre del 2007,
tuvieron que presentar sus balances aplicando NIIF y el año 2010 fue su
periodo de transición. Mientras que para el resto de empresas, el año en
que debieron aplicar estas normas financieras fue en el 2012.
Es así que según la resolución mencionada, Compañía Azucarera Valdez
aplicó las NIIF en sus balances financieros en el año 2011, para ser
presentados ante la Superintendencia de Compañías; sin embargo, la
empresa empezó a adoptar las normas internacionales en el 2010, año en
el que se realizará el análisis del impacto que tuvieron las NIIF en los
balances y; por consecuencia, en determinadas cuentas que se
consideran de importancia y que se detallan a continuación.
Es importante mencionar que al haber aplicado NIIF en la presentación de
la información financiera, algunas políticas contables cambiaron; motivo
por el cual, se realizarán las comparaciones correspondientes en cuanto a
estas políticas en cada una de las cuentas escogidas para realizar el
análisis correspondiente.
3.1. Cuentas por cobrar – provisión para cuentas incobrables, costo amortizado
A continuación se presenta un análisis comparativo entre las políticas que
Compañía Azucarera Valdez aplicaba bajo NEC y las nuevas políticas
adoptadas al aplicar NIIF en la presentación de su información contable.
44
Cuadro 8: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida de cuentas y documentos por cobrar bajo NEC y NIIF.
NEC NIIF
Para registrar el valor por cuentas por cobrar, no se tomaba en cuenta el valor razonable, sino el monto total que adeudaban a la empresa.
Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, a valor razonable, se miden al costo amortizado, menos cualquier deterioro. Las ventas de azúcar se realizan principalmente al contado, únicamente se conceden créditos de 30 días a clientes específicos. El periodo promedio de crédito sobre las ventas de energía eléctrica es de 30 días. Las cuentas por cobrar se clasifican en activos corrientes, excepto los vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha del estado de situación financiera, que se clasifican como activos no corrientes.
Ctas por cobrar a comerciales representan ventas locales de azúcar y melaza, efectuadas a 30 días plazo para clientes y sin plazo establecido para compañías relacionadas.
Clientes representan principalmente saldos de facturas por ventas locales de azúcar y melaza, las cuales fueron efectuadas a 30 días plazo para clientes y sin plazo establecido para compañías relacionadas.
Anticipos a proveedores incluye principalmente valores entregados a proveedores y contratistaslocales para futuras compras de materiales y prestaciones de servicios por US$241,844 y pagos al exterior para futuras importaciones de azúcar y maquinarias por US$3,8 millones.
Anticipos a proveedores incluye principalmente valores entregados a proveedores y contratistaslocales para futuras compras de materiales y prestaciones de servicios por US$148,491 y pagos al exterior para futuras importaciones de azúcar y maquinarias por US$1.3 millones aproximadamente.
Cuentas y documentos por cobrar representa valores otorgados a cañicultores en calidad de anticipos para futuras compras de caña.
Cuentas y documentos por cobrar representa valores otorgados a cañicultores en calidad de anticipos para futuras compras de caña.
Saldos y transacciones con compañías relacionadas, al 31 de diciembre del 2011, estos saldos no generan intereses y no tienen fechas de vencimiento establecido.
Saldos y transacciones con compañías relacionadas, al 31 de diciembre del 2011, estos saldos no generan intereses y no tienen fechas de vencimiento establecido, excepto por la cuenta por cobrar a largo plazo con Ecoelectric S.A. que tiene vencimiento en el 2014
Fuente: Deloitte. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Deloitte. (2011). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2011 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
Como se puede observar en el cuadro presentado, en las políticas
relacionadas a las cuentas por cobrar, el cambio más relevante que se
registró es la forma de establecer el monto de cuentas por cobrar que
tiene la empresa, mientras que el tratamiento de las demás subcuentas
fue el mismo.
45
En el caso de la aplicación del valor razonable para establecer el monto
de cuentas por cobrar de la organización, se toma en cuenta el precio o
valor de mercado al que se puede vender el activo; es decir, se registra el
monto al que se puede vender la cartera de la Compañía a una empresa
que realice factoring a la fecha de medición. Mientras que bajo NEC, el
monto de cuentas por cobrar corresponde a la totalidad que le adeudan a
la empresa sin tomar en cuenta el valor razonable.
Los movimientos que tuvieron las cuentas por cobrar al momento de
pasar de NEC a NIIF fue el siguiente:
Cuadro 9: Efectos en las cuentas por cobrar al pasar de NEC a NIIF en el periodo 2009-2010.
E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF´sDIC/09 01-ENE-2010 DIC/09 DIC/10 31-DIC-2010 DIC/10
2.) Cuentas y Doc. por CobrarCuentas por Cobrar Clientes 497 497,236 1.250 1.250,311Cuentas por Cobrar Cañicultores 400 (13) 387,372 369 356,049Cuentas por Cobrar Empleados e Instituciones 300 300,090 337 336,937Anticipos a Proveedores 3.938 3.938,335 1.964 1.964,439Cuentas por Cobrar Otras 338 338,395 17 16,810Cuentas por Cobrar Cías. Relacionadas 2.182 2.182,202 3.304 (333) 2.970,799Documentos por Cobrar Cañicultores 84 84,424 82 82,168Reserva p' cuentas incobrables (23) (23,163) (23,66) (23,66)
7.718 (13) (A-1) 7.704,891 7.300 (333) (A-1) 6.953,850
7.) Ctas. y Doc. por Cobrar - L.P.Cuentas por Cobrar - L.P. (Bamboo Export) 3.725 3.724,967 5.017 5.016,931Cuentas por Cobrar - L.P. (Ecoelectric) 2.332 2.332,003 2.332 2.332,003Documentos por Cobrar - L.P. (Cañicultores) 1.515 1.514,621 2.249 2.249,437
7.572 - 7.571,591 9.598 - 9.598,371 Fuente: Compañías Azucarera Valdez S.A. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010. Financiero. Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
Teniendo en cuenta que la Compañía solo otorga créditos a ciertos
clientes en la venta del azúcar y en la venta de energía eléctrica, con
plazo máximo de 30 días, se puede observar que en el año de transición
de NEC a NIIF se realizaron ajustes en las cuentas por cobrar, para
46
cuentas por cobrar a cañicultores el ajuste se realizó por US$ 13.023, lo
que causó que el monto total de cuentas y documentos por cobrar
disminuyera en dicho valor al presentar la información bajo NIIF.
Para el año 2010, el ajuste que se realizó al tomar en cuenta el valor
razonable fue en la partida cuentas por cobrar a compañías relacionadas
por un valor de US$ 333.177, ocasionando que el monto total registrado
bajo NIIF en diciembre del 2010 sea menor, como se puede observar en
el cuadro presentado.
En cuanto a las cuentas y documentos por cobrar a largo plazo, no se
realizó ajuste alguno y los valores, tanto bajo NEC como en NIIF, son
iguales.
Con esto se pudo observar que el hecho de haber adoptado NIIF para la
presentación de la información financiera, sí ha afectado a los estados
financieros de la Compañía Azucarera Valdez, debido a la aplicación de
las normas internacionales.
3.2. Inventarios – valor neto de realización (VNR), provisión para
obsolescencia
Para realizar el análisis de la partida de inventario, es necesario
mencionar que se compararán las políticas contables que se adoptaron
bajo NEC y bajo NIIF, señalando los cambios más importantes.
También se debe aclarar que con la adopción de NIIF, la cuenta de
inventarios sufrió una reestructuración, dado que bajo estas normas
internacionales se pide reconocer el valor por activos biológicos y; siendo
esta una empresa Azucarera que posee sus propias plantaciones, debe
de reconocer dicho rubro; mientras que, bajo NEC se lo incluía en la
subcuenta azúcar; por lo cual, al presentar la información financiera, se
podrá apreciar que los activos biológicos forman parte de la partida
47
inventarios; sin embargo, al presentar la información solamente bajo NIIF
se hace una diferenciación entre los inventarios y los activos bilógicos que
posee la empresa.
Cuadro 10: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida inventarios bajo NEC y NIIF.
NEC NIIFEstán valuados de la siguiente forma:Productos terminados: al costo promedio de producción, los cuales no exceden a los valores netos de realización.Costos interzafra: al costo de los valores desembolsados e incurridos en el riego y mantenimiento de los cultivos de caña de azúcar para la zafra que se realizará a partir de julio del siguiente año.Materiales y respuestos: al costo promedio de adquisición los cuales no exceden su valor neto de realización*Costos interzafra representan costos y gastos incurridos en el cultivo, mantenimiento y riego de caña de azúcar, los cuales serán liquidados en la zafra del año 2010
Los inventarios son presentados al costo de adquisición o valor neto realizable, el menor. Son valuados al costo promedio ponderado. Las importaciones en tránsito están registradas al valor de la factura del proveedor incrementada por los gastos de importación incurridos hasta la fecha del estado de situación financiera. El valor neto realizable representa el precio de venta estimado menos todos los costos de terminación y los costos necesarios para la venta.
Fuente: Deloitte. (2010). Estados Financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010 e Informe de Auditores Independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
En la partida de inventarios, se puede observar que el método por el que
se valoran los productos que forman parte de los inventarios cambió
totalmente, dado que bajo NEC se los valoraba al costo promedio de
producción sin exceder el valor neto de realización, que es el precio de
venta estimado menos los costos de terminación y los de venta. Mientras
que, bajo NIIF se menciona que los inventarios pueden ser registrados al
costo de adquisición o al valor neto realizable, usando el método de
promedio ponderado; es decir, trata de que la valoración sea lo más real
posible.
Es así que se mostrará el impacto que tuvo la partida de inventarios al
cambiarse a NIIF.
48
Cuadro 11: Impacto de las NIIF en la cuenta inventarios de la Compañía Azucarera Valdez S.A. periodo 2009-2010. (US dòlares)
E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF´sDIC/09 01-ENE-2010 DIC/09 DIC/10 31-DIC-2010 DIC/10
4.) InventariosProductos Terminados - Azucar y Melaza 24.000 (314) (A-2) 23.685,747 24.275 1.810 (A-2) 25.770,198Materiales en bodega Ingenio 4.825 (370) (A-3) 4.454,753 2.922 (1.813) (A-3) 738,935Existencias Taller Mecanico 25 24,794 - 0,000Importaciones en Tránsito 5 5,435 14 13,703Costos Interzafra (Zafra 126 Enero-Diciembre-08) - 0,000 - 0,000Reparación Fabrica Interzafra (Diciembre 27-31) 0,000 289 288,636
28.855 (684) 28.170,729 27.498 (3) 26.811,472Materiales (Inventarios no Depreciables) 0,000 1.813 - 1.812,695Activos Biológicos ( Caña de Azúcar ) 8.378 3.203 (A-2) 11.580,802 9.173 1.811 (A-2) 14.187,256
37.233 2.519 39.751,532 38.484 1.809 42.811,424 Fuente: Compañías Azucarera Valdez S.A. (2010). Estados Financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010. Financiero. Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
49
Como se puede observar en la información presentada, el impacto que ha
tenido el cambio de NEC a NIIF en la partida de inventarios de la
Compañía Azucarera Valdez es que el producto terminado, al tener que
ser valorado según el valor razonable, disminuyó su precio según NIIF. En
el año 2010, en vez de perder valor, aumentó en US$ 1.810 dado que el
producto se revalorizó, según el mercado.
Para los materiales en bodega se resta el valor que se determina como
inventario obsoleto o baja de inventario, usando el método de valor
razonable. Es así que se entiende por qué en los dos años presentados
disminuye la cuenta en mención.
A realizar la transición de NEC a NIIF se debió separar la cuenta de los
activos biológicos del inventario; sin embargo, para efectos del análisis, se
puede observar que bajo NEC, la cuenta de activos biológicos o las
plantaciones de caña de azúcar tenían un valor menor. Mientras que para
NIIF se revalorizaron y aumentaron su monto. Ocasionando que, en
términos generales, se aumente el valor total de la partida de inventarios.
Es así que los ajustes que se realizaron en la partida de inventarios al
aplicar NIIF ocasionaron que su valor aumentara considerablemente al
haberse revalorizado los activos biológicos y ciertos productos
terminados.
50
3.3. Activos Fijos – Vida útil – depreciación, provisión por deterioro, revaluación, capitalización de repuestos
Cuadro 12: Comparación de políticas contables aplicadas a la
partida de activos fijos bajo NEC y NIIF.
NEC NIIF
Medición en el momento del reconocimiento - Las partidas de propiedades, planta y equipos se medirán inicialmente por su costo. El costo de propiedades, planta y equipos comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados con la ubicación y la puesta en condiciones de funcionamiento según lo previsto por la Administración. Los gastos de reparaciones y mantenimientos se imputan a resultados en el período en que se producen. Adicionalmente, se considerará como parte del costo de los activos, los costos por préstamos directamente atribuibles a la adquisición o construcción de activos calificados y los repuestos mayores y equipos de respaldos, los cuales iniciarán a depreciarse al momento de utilizarlos considerando para el cálculo la menor vida útil estimada entre la vida útil del repuesto o la propiedad, planta y equipo relacionada.
Medición posterior al reconocimiento: modelo del costo - Después del reconocimiento inicial, propiedad, planta y equipos son registrados al costo menos la depreciaciónacumulada y el importe acumulado de las pérdidas de deterioro de valor. Los gastos de reparaciones y mantenimientos se imputan a resultados en el período en que se producen. Cabe señalar, que algunas partidas de propiedades, planta y equipo del Grupo, requieren revisiones periódicas. En este sentido, las partes objeto de sustituciónson reconocidas separadamente del resto del activo y con un nivel de disgregación que permite depreciarlos en el período que medie entre la actual y hasta la siguiente reparación.
Vida útil: el costo de las propiedades se deprecia de acuerdo con el método de línea recta, en función de los años de vida útil de 20 para edificios, 10 para estructuras, maquinarias y equipos, muebles y enseres, 5 para vehículos y 3 para equipos de computación.
Método de depreciación y vidas útiles - El costo de propiedades, planta y equipos se deprecia de acuerdo con el método de línea recta. La vida útil estimada, valor residual y método de depreciación son revisados al final de cada año, siendo el efecto de cualquier cambio en el estimado registrado sobre una base prospectiva.
Retiro o venta de propiedades, planta y equipo - La utilidad o pérdida que surja del retiro o venta de una partida de propiedades, planta y equipo es calculada como la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del activo y reconocida en resultados. En caso de venta o retiro subsiguiente de propiedades revaluadas, el saldo de la reserva de revaluación es transferido directamente a utilidades retenidas.
Deterioro del valor de los activos tangibles Al final de cada período, el Grupo evalúa los valores en libros de sus activos tangibles a fin de determinar si existe un indicativo que estos activos han sufrido alguna pérdida por deterioro. Las pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en resultados, salvo si el activo se registra a un importe revaluado, en cuyo caso se debe considerar la pérdida por deterioro como una disminución en la revaluación. Cuando una pérdida por deterioro es revertida, el valor en libros del activo aumenta al valor estimado revisado de su importe recuperable, de tal manera que el valor en libros incrementado no excede el valor en libros que se habría calculado si no se hubiera reconocido la pérdida por deterioro para dicho activo en años anteriores. El reverso de una pérdida por deterioro es reconocido automáticamente en resultados, salvo si el activo correspondiente se registra al importe revaluado, en cuyo caso el reverso de la pérdida por deterioro se maneja como un aumento en la revaluación.
Valuación de propiedades: al costo de adquisición, excepto los terrenos que están valuados a su valor de mercado, el cual fue determinado con base en avalúos técnicos realizados por peritos independientes en diciembre del 2005. La diferencia entre el valor de valúos técnicos y el valor en libros de los activos valuados se registra contra la cuenta reserva por valuación.
Fuente: Deloitte. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Deloitte. (2011). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2011 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
51
Como se puede observar en el cuadro presentado, la valuación de
propiedades de NEC no tomaba en cuenta los costos por reparaciones o
por adquisición del activo o las pérdidas por el deterioro; sin embargo,
bajo NIIF sí se contemplan estos costos.
Conforme a la vida útil de los activos, tanto como bajo NEC y bajo NIIF,
se los deprecia según el método de línea recta. Se aplica la revisión de la
estimación de la vida útil, el valor residual estimado y el método de
depreciación, al término del periodo fiscal.
Se implementa la revisión del deterioro de los activos tangibles, valor que
será reconocido en el estado de resultados como un egreso, así como
también la revaluación como un ingreso.
Se pudo observar que el cambio a NIIF sí ha tenido efectos en el cambio
de las políticas contables relacionadas al tratamiento de la partida de los
activos fijos de la empresa.
52
Cuadro 13: Impacto de las NIIF en la cuenta propiedad, planta y equipo de la azucarera Valdez S.A., durante el periodo 2009-2010.
(US dòlares)
E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF´sDIC/09 01-ENE-2010 DIC/09 DIC/10 31-DIC-2010 DIC/10
5.) Propiedades, Plantas y Equipos. Terrenos Agricolas 11.748 24.929 (A-4) 36.677,699 11.761 (49) (A-4) 36.640,308. Edificios e Instalaciones 5.861 5.861,111 8.610 8.610,499. Maquinarias Industrial 12.738 10.207 (A-5) 22.945,156 50.541 740 (A-5) 61.488,674. Maquinaria Agrícola 6.063 2.976 (A-5) 9.039,261 16.392 490 (A-5) 19.858,108. Vehículos 481 525 (A-5) 1.005,339 1.666 86 (A-5) 2.276,097. Activos No Depreciables (Repuestos Estratégicos) - 0,000 - 1.813 (A-3) 1.812,696. Equipos, Muebles y Enseres 254 253,596 1.290 1.289,999. Equipos de Computación 690 689,611 2.955 2.954,979. Otros Activos (Laboratorio, Herramientas, etc.) 104 103,723 896 895,556. Obras de Infraestructura 1.190 1.190,232 5.154 - 5.154,131. Construcciones en Proceso 5.807 5.807,430 1.741 1.740,615
44.935 38.638 83.573,158 101.004 3.079 142.721,662
- Depreciacion Acumulada Costo 0,000 (40.697) (40.696,745)- Depreciacion Acumulada Revalorizacion 0,000 0,000
44.935 38.638 83.573,158 60.308 3.079 102.024,917 Fuente: Compañías Azucarera Valdez S.A. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010. Financiero. Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
53
Como se puede apreciar en la información presentada, la partida de
activos fijos experimentó cambios de importancia en la información
financiera, una de ellas es el ajuste que se tuvo que realizar para obtener
el valor total de los terrenos agrícolas, viéndose que en los dos años el
valor incrementó considerablemente, lo que deja notar que los terrenos
que posee la empresa se han revalorizado, también es importante
mencionar que en el ajuste de NIIF a diciembre del 2010, el valor negativo
corresponde a la baja de terrenos que experimentó la empresa; es decir,
tierras que ya no le pertenecen.
Con respecto a la maquinaria industrial, agrícola y los vehículos, se
observa que el ajuste que se realizó permitió que su monto aumentara o
se revalorizaran estos activos. El estudio debe ser realizado por un perito,
el cual fija un valor conforme a las condiciones de los activos en mención,
normalmente ocasiona un aumento en la depreciación también, como se
puede observar.
Dentro de la partida de activos fijos se aumentó la subcuenta activos no
depreciables que corresponden a los repuestos estratégicos de la
empresa, como lo son los de las máquinas agrícolas e industriales. El
valor que se le da es el que se obtiene de la suma del costo de
adquisición de todos ellos.
En términos generales, los activos fijos de la empresa se revalorizaron,
así como su depreciación también aumentó, dado la nueva forma en que
las NIIF exigen el tratamiento de la partida de activos fijos.
3.4. Activos biológicos – Valor Razonable y deterioro Como ya se había mencionado, bajo NEC no existía la partida de activos
biológicos; sin embargo, al aplicar NIIF se exige que las empresas los
reconozcan y los valoricen al presentar su información financiera. Es así
54
que se presentan las políticas contables que se aplican para el
tratamiento de la mencionada cuenta.
Cuadro 14: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida de Activos Biológicos bajo NEC y NIIF.
NEC NIIF
No existe la cuenta
Activos biológicos, el Grupo valoriza las plantaciones de caña de azúcar en proceso a su valor razonable. El valor razonable se calcula utilizando los flujos netos de efectivo esperado y los costos estimados relacionados con estas actividades, para lo cual la Administración preparó proyecciones de los ingresos y costos en función a la producción y precios de venta estimado de los cultivos y estableció los costos de manera razonable.
Fuente: Deloitte. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Deloitte. (2011). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2011 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez Las NIIF mencionan que deben ser reconocidos como activos biológicos
aquellos que son usados para obtener una ganancia y que corresponden
a animales o plantas. En el caso de la Azucarera Valdez, sus activos
biológicos corresponden a las plantaciones de caña de azúcar, las
mismas que deben de ser valoradas de acuerdo a los flujos de ingresos
que provocarán cuando sea cosechada, trayendo ese monto al presente
es el valor asignado a dichos activos.
En cuanto a la información financiera que se presentó en los años 2009 y
2010, dentro de la partida inventarios, se pudo observar lo siguiente:
55
Cuadro 15: Impacto de las NIIF en la cuenta activos biológicos de la azucarera Valdez S.A., durante el periodo 2009-2010.
(US dòlares)
E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF´sDIC/09 01-ENE-2010 DIC/09 DIC/10 31-DIC-2010 DIC/10
4.) InventariosProductos Terminados - Azucar y Melaza 24.000 (314) (A-2) 23.685,747 24.275 1.810 (A-2) 25.770,198Materiales en bodega Ingenio 4.825 (370) (A-3) 4.454,753 2.922 (1.813) (A-3) 738,935Existencias Taller Mecanico 25 24,794 - 0,000Importaciones en Tránsito 5 5,435 14 13,703Costos Interzafra (Zafra 126 Enero-Diciembre-08) - 0,000 - 0,000Reparación Fabrica Interzafra (Diciembre 27-31) 0,000 289 288,636
28.855 (684) 28.170,729 27.498 (3) 26.811,472Materiales (Inventarios no Depreciables) 0,000 1.813 - 1.812,695Activos Biológicos ( Caña de Azúcar ) 8.378 3.203 (A-2) 11.580,802 9.173 1.811 (A-2) 14.187,256
37.233 2.519 39.751,532 38.484 1.809 42.811,424 Fuente: Compañías Azucarera Valdez S.A. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010. Financiero. Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
56
Al asignar el valor correspondiente a los activos biológicos por medio de
la aplicación del método valor razonable, se puede observar que se
revalorizan considerablemente, basándose en el precio del mercado de
las cañas, en los ingresos y costos futuros que se producirán a la fecha
de su cosecha.
Por lo que se puede decir que la transición de NEC a NIIF en cuanto a los
activos biológicos de la empresa tuvo efectos considerables, además de
contribuir al aumento de los inventarios y de los activos en total de la
azucarera.
3.5. Inversiones en acciones – Estados financieros consolidados /
individuales
Cuadro 16: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida de inversiones en acciones bajo NEC y NIIF.
NEC NIIFEstán valuadas de la siguiente forma:Al valor proporcional: aquellas inversiones con participación accionaria mayor al 20% y con influencia significativa. De acuerdo con este método las ganancias o pérdidas de las compañías emisoras de las acciones son reconocidas en los resultados del año, mientras que los cambios en el patrimonio de la compañía en que se mantiene la inversión, diferentes a las ganancias o pérdidas generadas, son registrados directamente al patrimonio de los accionistas. Los dividendos recibidos en efectivo son contabilizados como menor valor de la inversión.
Al costo: las inversiones con participación accionaria menor al 20% y aquellas con porcentajes mayores al 20% pero sin influencia significativa. De acuerdo con este método, los dividendos recibidos en efectivo son registrados como ingresos en los resultados del año que se distribuyen.
La inversiones mantenidas en compañías en donde el Grupo no ejerce influencia significativa se miden al costo, excepto si la inversión es clasificada como mantenida para la venta, en cuyo caso se contabiliza conforme a la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. Los dividendos procedentes de estas compañías se reconocen en el resultado cuando surja el derecho a recibirlo. El Grupo considera que ejerce influencia significativa cuando mantiene el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de la misma. Al hacer esta evaluación, el Grupo evalúa, entre otros aspectos, la existencia de representación en la junta de Accionistas y Directorio y la participación en los procesos de fijación de políticas y transacciones significativas, independiente del porcentaje de participación accionaria. Los dividendos procedentes de estas compañías se reconocen en el resultado cuando surja el derecho a recibirlo.
Fuente: Deloitte. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Deloitte. (2011). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2011 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
57
Así como algunas partidas han cambiado su tratamiento contable al haber
empleado NIIF en la presentación de la información financiera, la partida
de inversiones también experimentó varios cambios que se pueden
visualizar en el cuadro presentado, con la finalidad de cuantificar el efecto
causado.
Como se puede observar en el cuadro presentado, la forma en que se da
el tratamiento contable de las inversiones de la empresa, han cambiado
de NEC a NIIF, existiendo nuevas políticas y aplicando otras clases de
métodos. Como lo que respecta a la participación o influencia de la
azucarera en las compañías de las que tiene acciones; mientras que bajo
NEC se establece más del 20% de participación accionaria para
considerarse con influencia significativa, bajo NIIF se menciona que será
reveladora cuando la azucarera tenga influencia directa en las decisiones
de las otras instituciones.
También, se hace diferencia entre las inversiones realizadas y las
mantenidas para la venta y operaciones discontinuadas, mientras que
bajo NEC, no existe tal diferenciación.
Una vez observado el cambio en las políticas tributarias, se podrá ver el
efecto financiero que tuvo la partida de inversiones al cambiarse a NIIF.
58
Cuadro 17: Impacto de las NIIF en la cuenta inversiones en activos de la azucarera Valdez S.A., durante el periodo 2009-2010.
(US dòlares)
E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF´sDIC/09 01-ENE-2010 DIC/09 DIC/10 31-DIC-2010 DIC/10
6.) Inversiones en AccionesPresler Limited 4.746 (1.152) 3.594,300 4.746 (86) 3.508,278Predio "María Teresa" 1.603 13.663 15.266,151 1.604 (1) 15.266,151Predio "Victoria" 1.183 13.854 15.036,930 1.183 (1) 15.036,930Predio "Rafica" 1.212 11.973 13.185,196 1.213 (1) 13.185,196Inmobiliaria Valdez 268 (229) 39,025 267 38,245Ecoelectric 1.500 1.500,000 1.500 1.500,000Compañía Nacional de Melaza 124 124,204 140 (16) 124,204Mecanizadora San Enrique 18 17,899 18 1 18,679Compañía de Ceramica Andina 2 1,991 2 1,991Otros 3 2,931 89 88,951
10.660 38.109 (A-6) 48.768,628 10.763 (104) (A-6) 48.768,625 Fuente: Compañías Azucarera Valdez S.A. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010. Financiero. Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
59
Como se puede observar en la información presentada, los efectos de
NIIF han hecho que la partida de inversiones aumente
considerablemente, dado que al observar la subdivisión de la partida, es
posible notar que la empresa posee inversiones en los predios de algunas
compañías y al darles el tratamiento necesario que exigen las NIIF, estas
inversiones se revalorizan al asignar el monto por valor razonable en el
año 2009. Mientras que los montos negativos que también se observan,
corresponden a los dividendos ya obtenidos o a las bajas de cuentas por
cobrar que se han generado en el periodo 2009-2010.
El monto registrado de un año a otro no cambió de forma importante,
mientras que el contabilizar la partida de NEC a NIIF sí tuvo ese cambio
significativo, haciendo que el total de activos de la empresa se incremente
más.
3.6. Beneficios a empleados – Jubilación Patronal y Desahucio El tratamiento de la partida de los beneficios a los empleados, también ha
experimentado ciertos cambios de importancia en sus políticas contables
para el respectivo tratamiento, por lo cual es importante observar el
mencionado cambio.
60
Cuadro 18: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida de salarios y beneficios por pagar bajo NEC y NIIF.
NEC NIIF
Provisión para participación de trabajadores e impuesto a la renta: están constituidas de acuerdo con disposiciones legales a las tasas del 15% para participación de trabajadores y 25% para impuesto a la renta y son registradas en los resultados del año.
Participación a trabajadores - El Grupo reconoce un pasivo y un gasto por la participación de los trabajadores en las utilidades del Grupo. Este beneficio se calcula a la tasa del 15% de las utilidades líquidas de acuerdo con disposiciones legales.
Provisión de jubilación patronal: es registrada con cargo a resultados del año, de acuerdo con el cálculo matemático actuarial basado en el método prospectivo determinado por un profesional independiente, el cual considera a trabajadores activos jubilados.
Beneficios definidos: Jubilación patronal, bonificación por desahucio e Indemnizaciones laborales - El costo de los beneficios definidos (jubilación patronal, bonificación por desahucio e indemnizaciones laborales de acuerdo a contrato colectivo) es determinado en base al correspondiente cálculo matemático actuarial realizado por un profesional independiente, utilizando el Método de la Unidad de Crédito Proyectada, con valoraciones actuariales realizadas al final de cada período. Las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen inmediatamente en los resultados del año.
Fuente: Deloitte. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Deloitte. (2011). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2011 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez Según se puede observar en el cuadro presentado, las especificaciones
con respecto a la participación de los trabajadores en las utilidades de la
empresa, se mantienen iguales, tanto bajo NEC como bajo NIIF.
Mientras que para la jubilación patronal, se puede observar que bajo NEC
solo se tomaba en cuenta la jubilación patronal, más no lo que respecta a
desahucio e indemnización laborable, que son valores que exigen las NIIF
tener contemplado en la información financiera, basado en una tasa de
rotación de empleados, se puede decir que son valores proyectados.
Por lo que a continuación se podrá observar el efecto en la información
financiera que se ha causado en las cuentas que corresponden al pago
de los beneficios a los empleados.
61
Cuadro 19: Impacto de las NIIF en las cuentas de beneficios a empleados, jubilación patronal, desahucio de Compañía Azucarera Valdez S.A., durante el periodo 2009-2010.
(US dòlares)
E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF´sDIC/09 01-ENE-2010 DIC/09 DIC/10 31-DIC-2010 DIC/10
14.) Salarios y Beneficios por Pagar y Retenciones 15% Trabajadores 566 566,091 1.088 1.087,688Beneficios - Rol Ingenio (Provisión) 308 308,325 42 41,574I.E.E.S 361 360,940 402 401,976Asoc. De Trabajadores Ingenio 16 15,815 49 48,502Gastos por Pagar 7 6,855 16 16,403
1.258 - 1.258,026 1.596 - 1.596,143
17.) Gastos por PagarIntereses por Pagar 324 323,521 460 460,057Beneficios - Rol Guayaquil (Provisión) 393 392,756 193 193,299Beneficios - Rol Ingenio (Provisión) 1.334 1.333,854 1.560 1.560,347Beneficios - Rol Jubilados (Provisión) 292 291,865 - 0,000Gastos por Pagar 275 275,053 238 237,523
2.617 - 2.617,049 2.451 - 2.451,226
20) Otros Pasivos Largo Plazo (Beneficios)Jubilaciones por Pagar - Largo Plazo 20.697 9.333 (A-9) 30.030,809 20.986 5.265 (A-9) 35.583,797
Fuente: Compañías Azucarera Valdez S.A. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010. Financiero. Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
62
Como se puede observar, en la cuenta de pasivos de la azucarera existen
algunas partidas que hacen referencia a los beneficios de los
trabajadores, siendo de largo y corto plazos, la única cuenta en la que
tuvo que realizarse ajuste fue en la de jubilaciones por pagar de largo
plazo, en la que se toman en cuenta el desahucio y las demás
indemnizaciones laborales, por lo cual se observa un incremento
importante en el monto de la cuenta, tanto en el año 2009 como en el
2010. Mientras que las demás cuentas se mantuvieron iguales.
3.7. Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) – Importación de Inventarios
En cuanto al tratamiento contable del Impuesto a la Salida de Divisas
(ISD), las NIIF no manifiestan reglas específicas, dado que es un
impuesto o rubro que deben tomar en cuenta las empresas que se rigen
bajo la leyes ecuatorianas y recordando que las normas financieras
internacionales tienen la finalidad de ser aplicadas de forma general para
todas las compañías del mundo, se entiende por qué no se menciona un
tratamiento específico para la mencionada partida.
Sin embargo, se puede decir que este rubro, por el simple hecho de ser
un impuesto, pasa a formar parte de las normativas contables que las
NIIF exigen aplicar a los tributos de una empresa, tales como impuestos
corrientes o diferidos, los mismos que serán explicados más adelante.
Cuadro 20: Comparación de políticas contables aplicadas a la
partida de salarios y beneficios por pagar bajo NEC y NIIF.
2011 2012 2013US$ US$ US$
Con la Administración Tributaria 2010701 478,695 612,492 726,279 Impuesto a la Renta por Pagar del Ejercicio 2010702 1,030,963 2,260,200 323,161
TOTALES 1,509,658 2,872,691 1,049,440
PARTIDA CÓDIGO
Fuente: Deloitte. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Deloitte. (2011). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2011 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
63
3.8. Costos de Financiamiento
Cuadro 21: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida de costos por préstamos bajo NEC y NIIF.
NEC NIIF
Todos los costos por préstamos realizados son reconocidos en el estado de resultados del año en que se realizaron los préstamos.
Costos por Préstamos - Los costos por préstamos atribuidos directamente a la adquisición, construcción o producción de activos calificados, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo sustancial para su uso o venta, son sumados al costo de estos activos hasta el momento en que estén listos para su uso o venta. El ingreso por intereses de las inversiones temporales en préstamos específicos pendientes para ser consumidos en activos calificados es deducido de los costos por préstamos aptos para su capitalización. Todos los otros costos por préstamos son reconocidos en resultados durante el período en que se incurren.
Fuente: Deloitte. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Deloitte. (2011). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2011 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez Según se puede observar en el cuadro presentado, bajo NEC se
menciona que todos los egresos generados por los préstamos realizados
se registran en el estado de resultados del año en que se generen;
mientras que bajo NIIF se menciona que los costos por préstamos que se
encuentren directamente relacionados con activos que requieren de
determinado tiempo para producir algún beneficio a la empresa, deben
ser atribuidos a su costos. Es decir, que con las normas financieras
internacionales, se exige realizar una diferenciación entre tres clases de
costos de préstamos o de financiamiento, como lo indica el cuadro
presentado; mientras que en NEC no se realiza tal especificación.
64
Cuadro 22: Impacto de las NIIF en los costos financieros de la azucarera Valdez S.A., durante el periodo 2009-2010. (US dólares)
E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF´sDIC/09 01-ENE-2010 DIC/09 DIC/10 31-DIC-2010 DIC/10
11.) Préstamos Bancarios- Financieros C.P. Bolivariano - 0,000 750 750,000 Bolivariano (Panama) - 0,000 255 254,558 Pichincha 3.659 3.658,727 1.605 1.605,056 Produbanco 2.641 2.641,407 - 0,000 City Bank 4.195 4.195,361 2.000 2.000,000 Lloyds Bank 4.500 4.500,000 - 0,000 Produbank 999 998,795 - 0,000 Guayaquil - 0,000 2.076 2.076,228 MMG Bank 480 480,000 480 480,000 Internacional 7.137 7.137,057 6.897 6.896,726
23.611 - 23.611,347 14.063 - 14.062,568 Fuente: Compañías Azucarera Valdez S.A. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010. Financiero. Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
65
Según la información que se pudo observar en el cuadro y lo que se
puede visualizar en los datos financieros, el estado de situación financiera
no sufrió ningún ajuste al pasar de NEC a NIIF; sin embargo, al haber
detallado lo que mencionan las NIIF, se puede conocer que el efecto se
observará de forma directa en el estado de resultados de la empresa y en
el costo de los activos que requirieron de algún financiamiento; sin
embargo, en el estado de situación financiera los montos se mantienen
iguales.
3.9. Anticipo del Impuesto a la Renta
El anticipo del impuesto a la renta no posee alguna normativa específica
bajo NIIF que indique su tratamiento, dado que esta disposición del
anticipo es propia de la ley de impuestos ecuatoriana, por lo que se
procederá a explicar la forma en que la Compañía Azucarera ha tratado,
contablemente, dicho rubro.
Es importante mencionar que en el año de transición de NEC a NIIF que
experimentó la compañía para realizar el cálculo del anticipo por impuesto
a la renta, se consideraban los siguientes rubros:
• 0.4% del activo,
• 0.2% del patrimonio,
• 0.4% de ingresos gravados, y;
• 0.2% de costos y gastos deducibles.
Obteniendo el monto correspondiente, mediante la suma de los 4 rubros
detallados.
El anticipo de impuesto a la renta es el valor que se calcula en base a la
información histórica de la empresa; es decir, la que corresponde a la del
periodo inmediato anterior para ser cancelado en el periodo presente en
66
dos partes que se dividen semestralmente, es así que si al término del
periodo fiscal la empresa pagara por anticipo de impuesto a la renta un
valor menor del que se generó al finalizar dicho periodo, se deberá pagar
el saldo restante. Por el contrario, si la empresa paga por concepto de
anticipo a la renta un valor mayor al que se generó en el periodo corriente,
lo restante se lo usa como crédito tributario.
Es así que en el 2010, Compañía Azucarera Valdez pagó por concepto de
anticipo de impuesto a la renta un total de US$223.223, pero el valor
generado de impuesto a la renta en el periodo, fue de US$3.1 millones; es
decir, se tuvo que pagar el saldo correspondiente a la Administración
Fiscal.
Esta es una cuenta que afecta a la utilidad de la empresa; es decir, se
registra en el estado de resultados al generarse el egreso por este
concepto. Así también, hay que tener en cuenta que al haber cambiado el
valor de ciertas cuentas del Estado de Situación Financiera de la
empresa, el valor por anticipo de impuesto a la renta también cambia al
pasar de NEC a NIIF, básicamente por los rubros que se toman en cuenta
para su cálculo.
67
3.10. Impuesto a la Renta corriente y diferido Cuadro 23: Comparación de políticas contables aplicadas a la partida
de impuestos diferidos y corrientes bajo NEC y NIIF.
NEC NIIFEl gasto por impuesto a la renta representa la suma del impuesto a la renta por pagar corriente y el impuesto diferido.
Impuesto corriente - Se basa en la utilidad gravable (tributaria) registrada durante el año. La utilidad gravable difiere de la utilidad contable, debido a las partidas de ingresos o gastos imponibles o deducibles y partidas que no serán gravables o deducibles. El pasivo del Grupo por concepto del impuesto corriente se calcula utilizando las tasas fiscales aprobadas al final de cada período.
Impuestos diferidos - Se reconoce sobre las diferencias temporarias determinadas entre el valor en libros de los activos y pasivos incluidos en los estados financieros y sus bases fiscales. Un pasivo por impuesto diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias temporarias imponibles. Un activo por impuesto diferido se reconoce por todas las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que el Grupo disponga de utilidades gravables futuras contra las que se podría cargar esas diferencias temporarias deducibles. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden empleando las tasas fiscales que se espera sean de aplicación en el período en el que el activo se realice o el pasivo se cancele. El Grupo realiza la compensación de activos por impuestos diferidos con pasivos por impuestos diferidos, sólo si tiene reconocido legalmente el derecho de compensarlos, frente a la autoridad fiscal y si el Grupo tiene la intención de liquidar los activos y pasivos como netos.Impuestos corrientes y diferidos - Se reconocen como ingreso o gasto, y son registrados en el resultado del año, excepto en la medida en que hayan surgido de una transacción o suceso que se reconoce fuera del resultado, ya sea en otro resultado integral o directamente en el patrimonio, en cuyo caso el impuesto también se reconoce fuera del resultado.
De conformidad con disposiciones legales, la tarifa para el impuesto a la renta, se calcula en un 25% sobre las utilidades sujetas a distribución. Hasta el año 2009, los dividendos en efectivo que se declaren o distribuyan a favor de accionistas nacionales o extranjeros no se encuentran sujetos a retención adicional alguna. A partir del año 2010, de acuerdo con las últimas reformas tributarias aprobadas, los dividendos distribuidos a favior de accionistas personas naturales residentes en el Ecuador y de sociedades domiciliadas en paraísos fiscales, o en jurisdicciones de menor imposición, se encuentran gravados para efectos del impuesto a la renta. Una reconciliación entre la utilidad según estados financieros y la utilidad gravable.
Fuente: Deloitte. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Deloitte. (2011). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2011 e informe de auditores independientes. Financiero, Compañías Azucarera Valdez S.A., Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
Los ajustes en la valuación de los activos y pasivos generados por la
aplicación de las NIIF, han significado la determinación de diferencias
temporarias que fueron registradas como pasivos por impuestos diferidos.
Al 1 de enero y al 31 de diciembre del 2010, los efectos de las diferencias
68
temporarias fueron el registro de pasivos por impuestos diferidos por
US$2.1 millones y US$2.9 millones, respectivamente y una disminución
en los resultados acumulados provenientes de la adopción por primera
vez de las NIIF en los referidos importes y el reconocimiento en el gasto
por impuestos diferidos del año 2010 por US$769,474.
Bajo NEC, se menciona que el impuesto a la renta se lo calcula de la
utilidad imponible. Bajo NIIF se hace la diferencia entre los impuestos
corrientes que son los que se generaron en el periodo presente y los
diferidos que son valores que se generarán cuando los activos produzcan
o los pasivos de la empresa se cancelen.
Conforme al impacto que se genera en la información financiera de la
empresa, se puede observar lo siguiente:
69
Cuadro 24: Impacto de las NIIF en los impuestos de la azucarera Valdez S.A., durante el periodo 2009-2010.
(US dólares)
E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF E/F Según NEC AJUSTES NIIF E/F Según NIIF´sDIC/09 01-ENE-2010 DIC/09 DIC/10 31-DIC-2010 DIC/10
16.) Impuesto y Retenciones por Pagar Impuesto a la Renta por Pagar 66 66,460 - 0,000Patente Capital en giro - 0,000 8 7,512Impuesto a las Tierras rurales - 0,000 110 110,371Pasivos de Impuestos Diferidos - 2.177 (A-8) 2.177,171 769 (A-8) 2.946,645Valores Retenidos 252 251,544 473 473,350
318 2.177 2.495,175 591 769 3.537,878 Fuente: Compañías Azucarera Valdez S.A. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010. Financiero. Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
70
El ajuste que debe realizar al pasar la información de NEC a NIIF, es el de
la cuenta de Pasivos de impuestos diferidos, si se observa en el año que
presenta la información bajo NEC no existe información; es decir, que con
NIIF recién se implementa dicha partida. El ajuste constituye un aumento
en los pasivos de la empresa y está basado en la proyección de los
activos, de su revalorización, el crecimiento de los inventarios; y, de los
pasivos como las provisiones de jubilación e indemnización laboral.
3.11. Contribución a la Superintendencia de Compañías Según la Ley de Compañías, en su artículo 449, con finalidad de generar
fondos para financiar los gastos de la Superintendencia de Compañías, se
exige a las empresas que se encuentran controladas por dicha entidad
realicen un pago anual que se señala mediante resolución en cada
ejercicio fiscal y debe ser cancelado hasta el mes de diciembre.
La tabla para realizar la contribución a la Superintendencia toma en
cuenta el monto de activo real de la empresa en 6 rangos diferentes,
señalando la correspondiente contribución sobre el activo real.
Es así que se entiende que si la cuenta de activos tuvo varios cambios al
pasar de NEC a NIIF, el cambio también lo experimenta el monto que se
obtiene para realizar la debida contribución.
71
CAPITULO IV
EFECTO DE LA APLICACIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACION FINANCIERA (NIIF) EN COMPAÑÍA AZUCARERA VALDEZ S.A.
72
4.1. En el Anticipo del Impuesto a la Renta Para evidenciar el efecto de la aplicación de las NIIF en el pago del
anticipo del impuesto a la renta de la Compañía Azucarera Valdez S.A.,
es necesario volver a mencionar la forma en que se calcula dicho rubro,
pero primero se debe saber lo que es este anticipo y quiénes se
encuentran en la obligación de pagarlo.
Según el artículo 41 de la Ley de Régimen Tributario Interno, el anticipo
de impuesto a la renta debe ser cancelado por las personas naturales y
sucesiones indivisas que se encuentren o no obligadas a llevar
contabilidad; así como también las sociedades.
Este anticipo consiste en el pago de un valor que se determina con el
siguiente cálculo:
• Para las personas naturales y sucesiones indivisas que no se
encuentran obligadas a llevar contabilidad; así como también, para
las empresas de exploración y explotación de petróleo que han
suscrito contratos con el Estado, el anticipo corresponde al 50%
del valor que se tuvo que pagar por concepto de impuesto a la
renta en el año anterior, menos las retenciones que le fueron
efectuadas.
• Para las sociedades, personas naturales y sucesiones indivisas
que son obligadas a llevar contabilidad, el anticipo del impuesto a
la renta corresponde a la suma de:
o 0,2% del patrimonio total.
o 0,2% de los costos totales y los gastos deducibles para el
impuesto a la renta.
o 0,4% del total de los activos.
o 0,4% de los ingresos gravables con el impuesto a la renta.
73
Dicho rubro se cancela en dos partes durante el ejercicio fiscal corriente.
Con la información provista y lo señalado en el capítulo anterior, se puede
notar que la Compañía Azucarera Valdez S.A. encaja dentro de los
contribuyentes que son sociedades, por lo que se debe ajustar al segundo
cálculo mencionado.
Con el análisis realizado de los estados financieros de la empresa cuando
realizó el cambio de NEC a NIIF; se puede decir que, de los rubros que se
consideran para el cálculo del anticipo del impuesto a la renta los que
sufren afectación por el cambio son el de los activos totales y el del
patrimonio, como se podrá observar a continuación.
Primero, es importante mencionar que la información de la que se hará
uso corresponde a la de los años 2009 y 2010, dado que fue el periodo de
transición que tuvo la empresa y en el que se identificó el impacto
financiero que tuvieron las NIIF.
Cuadro 25: Ajuste por la implementación de las NIIF en los activos y patrimonio total de Compañía Azucarera Valdez S.A.
Durante el periodo 2009-2010. (US dólares)
NEC AJUSTE NIIF NEC AJUSTE NIIF
2009 2009 2010 2010
Activos totales 133.541,97 75.430,60 208.972,56 140.593,33 3.322,43 219.346,35
Patrimonio total
50.629,23 63.919,95 114.549,18 55.341,29 (2.711,70) 116.549,54
Fuente: Compañías Azucarera Valdez S.A. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010. Financiero. Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
Como se mencionó, los rubros que sufrieron efectos por el cambio a NIIF
fueron el de los activos totales, dado que aumentaron en US$ 75.430,60
en el año 2009, debido principalmente a la revalorización de los activos
74
biológicos, en la revalorización de las inversiones, de los activos fijos, de
los inventarios y de las cuentas por cobrar, como se pudo observar en el
capítulo anterior donde se señalaron todos esos ajustes que experimentó
la empresa. Mientras que para el año 2010, los activos totales volvieron a
incrementar, esta vez fue en US$ 3.322,43 debido a los ajustes en las
cuentas por cobrar a las empresas relacionadas, a la revalorización del
inventario como materiales en bodega, productos terminados y los activos
biológicos almacenados, en la revalorización de los activos fijos, de las
inversiones en acciones y de los activos bilógicos diferidos que son los
que se proyecta obtener con los terrenos y plantaciones que posee en la
actualidad la empresa.
En cuanto al patrimonio total, en el 2009 el ajuste señala que hubo un
incremento de US$ 63.919,95 generado por la partida de reservas de
capital que las NIIF exigen que se introduzca y que consiste en la resta de
los activos totales con los pasivos totales. Es así que para el año 2010 el
ajuste señaló que el ajuste fue una disminución de US$ 2.711,70; sin
embargo cuando se observa el total del patrimonio bajo NIIF del mismo
año se nota que incrementó, esto se generó porque la cuenta de reserva
de capital es una cuenta que se acumula cada año; es decir, si en el 2009
hubo un capital positivo porque los activos fueron más altos y en el 2010
fue un saldo negativo porque los pasivos fueron mayores, el capital que
se reservó del año anterior (2009) absorbe el saldo negativo del año
corriente (2010).
Habiendo presentado esta información, se pude notar que al momento de
migrar la información financiera de la empresa de NEC a NIIF sí sufre un
efecto el valor que se obtiene para pagar el anticipo del impuesto a la
renta, dado que las partidas de patrimonio y activos totales son los que
cambian por las diferentes políticas que tienen las normativas
internacionales de información financiera. Es así que los valores por
75
anticipo de impuesto a la renta que la compañía tuvo que pagar son los
siguientes:
Gráfico 2: Evolución de los valores por anticipo de impuesto a la
renta de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2012.
(US dólares)
Fuente: Compañía Azucarera Valdez S.A. (2009-2012). Declaración del impuesto a la renta, formulario 101. Financiero, Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
Como se puede observar ene le gráfico presentado, el valor por anticipo
de impuesto a la renta que la compañía debió pagar en el periodo
analizado, ha tenido una tendencia de crecimiento, generada no solo por
el cambio de NEC a NIIF sino también por el aumento de los activos de la
empresa y de su patrimonio, así como de sus ingresos. Sin embargo, se
pudo comprobar que el cambio de las normativas contables sí tuvo su
efecto en el cálculo del referido rubro y que se tradujo en el aumento de
este valor.
76
4.1. En la Revaluación de los Activos Fijos En cuanto a la revaluación de los activos fijos, como se mostró en el
capítulo anterior, las NIIF exigen que los activos fijos sean revaluados por
un profesional que no pertenezca a la empresa, en base al costo de
adquisición, a las mejoras realizadas, a su capacidad de producción y al
deterioro que ha experimentado.
Es así que se conoce que las NIIF sí generan un impacto considerable en
el rubro de los activos fijos, dado que se establece un nuevo valor de
estos, por lo cual se presenta la siguiente información.
Cuadro 26: Ajuste por la implementación de las NIIF en los fijos de la Compañía Azucarera Valdez S.A.
Durante el periodo 2009-2010. (US dólares)
NEC AJUSTE NIIF NEC AJUSTE NIIF
2009 2009 2010 2010
Activos fijos 44.935,36 38.637,80 83.573,16 60.307,74 3.079,38 102.024,92
Fuente: Compañías Azucarera Valdez S.A. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010. Financiero. Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
Como se puede observar, la revaluación de los activos fijos de la
azucarera ha generado ajustes, en el 2009 corresponde a un valor de
US$ 38.637,80 lo que hace que se aumente considerablemente el valor
por activos fijos, este ajuste se generó principalmente por la revaluación
de los terrenos agrícolas que posee la empresa, de las maquinarias
industriales, de las maquinarias agrícolas y de los vehículos que posee.
Mientras que para el año 2010, el ajuste también genera que se aumente
considerablemente el valor de activos fijos totales, generado por la
revaluación que se tuvo que realizar de los activos no depreciables que
77
son respuestas estratégicos que mantiene la empresa, así como de los
terrenos destinados a la plantación de caña, a las maquinarias
industriales y agrícolas y a los vehículos.
Según la información observada, el cambio de NEC a NIIF insidió en el
aumento de los valores de los activos fijos que la Azucarera Valdez
posee, esto se entiende dada la revalorización que se tuvo que realizar,
en donde los activos mencionados aumentaron su valor
considerablemente.
Gráfico 3: Efectos de las NIIF en el valor de los activos fijos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2010.
(US dólares)
Fuente: Compañía Azucarera Valdez S.A. (2009-2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2009-2010. Financiero, Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
Como se puede observar mediante el gráfico presentado, el crecimiento
que generó en los activos fijos de la empresa la migración a NIIF fue de
86% en el 2009, casi el doble de lo que tenía contabilizado bajo NEC y en
el 2010 fue de 69%, porcentaje considerable también.
78
Es así que se pudo conocer que el efecto de las NIIF en la Compañía
Azucarera Valdez, causaron que los activos de esta sean mayores.
Es importante observar la evolución que han mostrado los activos fijos de
la empresa, por lo que presentará la siguiente información.
Gráfico 4: Evolución de los activos fijos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2012.
(US dólares)
Fuente: Compañía Azucarera Valdez S.A. (2009-2012). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2009-2012. Financiero, Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
Como se puede observar, los activos fijos de la empresa muestran una
tendencia de crecimiento importante, desde el 2009 al 2010 la tasa de
aumento fue de 139,66%, causado por el cambio de NEC a NIIF y por la
adquisición de nuevos activos fijos por parte de la empresa. Según
muestra el gráfico, en el 2009 y 2010 la Azucarera usó la información que
tenía bajo NEC, dado que fue el periodo de transición en el que no se
encontraba obligada a presentar la información financiera bajo NIIF; sin
embargo en el 2011 sí le fue exigido, por lo que también se observa que
el aumento fue el mayor del periodo analizado.
79
4.2. En el Valor Razonable y deterioro de los Activos Biológicos Como se pudo observar en el capítulo anterior, el valor razonable es el
valor del mercado en el que se comercializa determinado bien. Para los
activos biológicos se usa este método para valorarlos, la empresa al ser
una Azucarera que posee sus propias plantaciones de caña de azúcar y
trabajar con bienes biológicos, debe realizar la valoración correspondiente
de estos.
Es así que en el capítulo anterior se pudo observar que dentro de los
inventarios se contemplaba una cuenta de activos biológicos, que hacen
referencia a la cosecha que mantienen en bodega para su posterior
tratamiento para obtener el producto final; sin embargo, dentro de los
activos también se tiene una cuenta como activos biológicos diferidos en
donde se toman en cuenta los terrenos que posee la empresa y las
plantaciones, dado que en la cuenta anterior se tomaban en cuenta lo
cosecha más no lo que se encuentra en crecimiento (plantación de caña
de azúcar).
Presentando la siguiente información, se podrá evidenciar el efecto de las
NIIF.
Cuadro 27: Ajuste por la implementación de las NIIF en los activos biológicos de Compañía Azucarera Valdez S.A.
Durante el periodo 2009-2010. (US dólares)
NEC AJUSTE NIIF NEC AJUSTE NIIF
2009 2009 2010 2010
Activos biológicos 7.951,43 (3.821,79) 4.129,64 10.274,83 (1.128,73) 5.324,31
Fuente: Compañías Azucarera Valdez S.A. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010. Financiero. Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
80
En el año 2009, los activos biológicos muestran un ajuste de –US$
3.821,79 haciendo que el valor por activo biológico disminuya al momento
de presentar la información en NIIF, esto se generó básicamente por los
costos generados en la preparación y plantación de la caña, lo mismo
ocurrió en el año 2010 donde el valor de ajuste es –US$ 1.128,73, a pesar
de que la valoración del terreno en el que se tienen las plantaciones
aumentaron su valoración, los costos fueron más altos.
Es importante mencionar que esta cuenta es acumulada, lo que provoca
que al momento de obtener el valor del activo biológico en el año 2010
sea menor, dado que se disminuye el valor del ajuste presente con el del
2009.
Gráfico 5: Efectos de las NIIF en el valor de los activos bilógicos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2010.
(US dólares)
Fuente: Compañía Azucarera Valdez S.A. (2009-2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2009-2010. Financiero, Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
81
Como se puede observar, en los dos años, el ajuste provocó una
disminución en el valor de los activos biológicos del 48%, dejando en
evidencia que las NIIF tienen un efecto negativo en este rubro.
Para valorar los activos biológicos bajo NIIF se toma en cuenta el costo
generado para la plantación de la caña, como la nivelación del terreno, la
preparación y siembra; que son amortizados en base a la producción de
la caña según las toneladas obtenidas por cada hectárea cosechada.
Para presentar la evolución que el rubro referido presentó, se tiene la
siguiente información.
Gráfico 6: Evolución de los activos biológicos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2012.
(US dólares)
Fuente: Compañía Azucarera Valdez S.A. (2009-2012). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2009-2012. Financiero, Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
Los activos biológicos de Compañía Azucarera Valdez no muestran una
determinada tendencia, dado que es unos años disminuye, mientras que
82
en otros aumenta, del 2009 al 2012 la tasa de variación fue de 8,88%
presentando un crecimiento moderado.
En los años 2009 y 2010 la empresa presentó el valor que se obtuvo bajo
NEC y en el 2011 fue donde aplicó NIIF habiendo disminuido
considerablemente, para luego recuperarse en el 2012, año en el que se
mantiene las normativas internacionales y se entiende que ya se reguló el
rubro.
4.3. En el Impuesto 1.5 por Mil Para conocer y entender el efecto de las NIIF en el impuesto 1.5 por mil
es necesario mencionar la forma en que este se calcula:
• Es la resta entre los activos totales y los pasivos corrientes.
• Cuyo resultado es multiplicado por 0,15%.
Por lo que se pudo conocer anteriormente, los activos sí experimentan
cambios al momento de pasar a NIIF; sin embargo, en lo referente a los
pasivos corrientes, no se registra ningún efecto de las NIIF, por lo que se
puede decir que estas normas internacionales sí tienen efectos en el
cálculo del impuesto mencionado.
Cuadro 28: Ajuste por la implementación de las NIIF en los activos totales de Compañía Azucarera Valdez S.A.
Durante el periodo 2009-2010. (US dólares)
NEC
AJUSTE NIIF NEC
AJUSTE NIIF
2009 2009 2010 2010
Activos totales 133.541,97 75.430,60 208.972,56 140.593,33 3.322,43 219.346,35
Fuente: Compañías Azucarera Valdez S.A. (2010). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2010. Financiero. Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
83
Como se mencionó anteriormente, los ajustes producidos por la
revalorización de los activos biológicos, en la revalorización de las
inversiones, de los activos fijos, de los inventarios y de las cuentas por
cobrar a las empresas relacionadas y cañicultores.
Mientras que en los pasivos, no se encontró ningún efecto de las NIIF.
Es así que los valores que se calcularon para pagar el impuesto 1.5 por
mil tienen el siguiente comportamiento.
Gráfico 7: Evolución de los activos biológicos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2012.
(US dólares)
Fuente: Compañía Azucarera Valdez S.A. (2009-2012). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2009-2012. Financiero, Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
Al revalorizar alguno de los rubros que conforman parte del activo de la
empresa, se consiguió un aumento considerable, por lo que al calcularse
el impuesto también se genera cierto impacto.
84
Desde el año 2009 al 2011, la tasa de variación del valor del impuesto a
pagar es de 797,35% generado por el cambio de la información de NEC a
NIIF y por el aumento de los activos de la empresa.
4.4. En la Contribución a la Superintendencia de Compañías.
Para la contribución de la Superintendencia de Compañías, como se
mencionó anteriormente, es un pago que las empresas deben realizar a la
mencionada institución para solventar sus gastos de funcionamiento.
Para evidenciar el efecto de las NIIF es necesario mencionar la forma de
cálculo del rubro referido. Es así que retomando lo antes señalado: La
tabla para realizar la contribución a la Superintendencia toma en cuenta el
monto de activo real de la empresa en 6 rangos diferentes, señalando la
correspondiente contribución sobre el activo real. Se presenta el
comportamiento de este rubro.
Gráfico 8: Evolución de los activos biológicos de Compañía Azucarera Valdez S.A. Durante el periodo 2009-2012.
(US dólares)
Fuente: Compañía Azucarera Valdez S.A. (2009-2012). Estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2009-2012. Financiero, Milagro. Elaborado por: Martha Jiménez
85
Como se puede observar, el valor de la contribución a la
Superintendencia de Compañías muestra una tendencia de crecimiento,
dado que desde el año 2009 al 2012 el crecimiento fue de 34,57%
generado por el aumento de los activos de la empresa y por la
revalorización efectuada por el cambio de NEC a NIIF.
Es así, que se puede decir que las NIIF sí tuvieron efecto en este rubro,
especialmente por la revalorización de los activos.
86
CONCLUSIONES Según la hipótesis planteada en esta investigación: La aplicación de
las Normas Internacionales de Información Financiera en la
Compañía Azucarera Valdez de la ciudad de Milagro provocó el
incremento en el pago del Anticipo del Impuesto a la Renta producto
de: la revaluación de activos fijos, el valor razonable y deterioro de
activos biológicos, es aceptada dado que efectivamente el cambio
de NEC a NIIF provocó que los activos aumentaran
considerablemente como se pudo notar en los capítulos anteriores,
habiendo aumentado el valor por anticipo de impuesto a la renta de
US$ 57,76 en el 2009 a US$ 1.778,17 en el 2012.
El cambio de NEC a NIIF causó que la Compañía Azucarera Valdez
adoptara algunas nuevas políticas contables y financieras, por lo
cual se entiende que esta empresa tuvo dos años para su transición,
periodo en el que ajustaba su información.
Según el análisis realizado, se pudo observar que los cambios que
experimentó la empresa se concentró en los activos y los que más
experimentaron cambios fueron los activos fijos, los activos
biológicos, dado que se exigió su valorización conforme al valor
razonable, en el que se realizó ajuste del valor que se tenía
registrados; así también, la cuenta de los inventarios sufrió una
reestructuración en la que también se revalorizaron subcuentas
como el de los bienes biológicos que se tienen almacenados.
Se llegó a conocer que desde 1973 se están creando y
perfeccionando las normas contables y financieras que se imparten
en todo el mundo, con la finalidad de lograr la universalización de la
información financiera de las empresas; es decir, que todos sepan
88
cómo leer e interpretar los estados financieros de las compañías
para tomar buenas y oportunas decisiones, guiándose bajo
estándares que son de aplicación a nivel mundial.
Compañía Azucarera Valdez es una empresa ecuatoriana que tuvo
sus orígenes en el año 1879 en la actual ciudad de Milagro, su
fundador fue el Sr. Rafael Valdez. Habiendo contribuido con el
desarrollo del cantón, dado que permitió que Milagro sea el primer
pueblo que contó con alumbrado público en el país; así también, por
medio de la generación de plazas de trabajo en la siembra, cosecha
de caña de azúcar y elaboración de azúcar, melaza, panela, entre
otros. En la actualidad, esta empresa es uno de los ingenios
azucareros más grandes del país y que posee mucha importancia a
nivel financiero, por lo que se encuentra bajo el control de la
Superintendencia de Compañías y que se vio obligada a acogerse a
las NIIF en el año 2011.
Al haber analizado el impacto que tuvo, financieramente hablando, la
empresa al haberse acogido a las NIIF se puede concluir que sí
hubieron efectos que llevaron a cambiar de forma importante el
tratamiento de ciertas cuentas, así como el incluir nuevas partidas,
con la finalidad de brindar información fidedigna y que muestre el
estado actual de dicha compañía.
Con la aplicación del método del valor razonable en el que se
involucra a un experto en la valoración de activos, se pudo concluir
que este es un valor extra en el que la empresa incurre, a diferencia
de cuando usaba NEC en donde se usaba el método del costo
histórico y no se incurrían en gastos adicionales para dicha
valoración exigida ahora por las NIIF.
89
RECOMENDACIONES Se recomienda que Compañía Azucarera Valdez se encuentre en
constante revisión de su información financiera, así como realizar
auditorías, con la finalidad de conocer si la información que se está
presentando se encuentra correcta y si el tratamiento que se le está
dando a cada rubro es el indicado, con la finalidad de evitarse
confusiones en el futuro y de que la información que se provea a los
posibles inversionistas sea real y fidedigna al estado actual de la
empresa.
A las empresas que aplican NIIF se recomienda que implementen un
control de la información financiera y contable que se presenta, dado
que se conoce que estas normas se encuentran en constante
actualización, con la finalidad de mejorar la presentación de los
datos financieros. Es así que se deben revisar de forma anual los
manuales de contabilidad que posean y realizar los cambios
necesarios para responder a los nuevos requerimientos de las
normas internacionales.
Para responder a la recomendación anterior, también se sugiere que
el personal de la compañía que se encuentra delegado en el área
contable y financiera esté en constante capacitación y actualización
de las NIIF, los aspectos que hayan cambiado en el periodo.
90
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