UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
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FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y NEGOCIOS
TESIS PREVIA A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERA DE EMPRESAS
“Creación de un Complejo Turístico Recreacional en la Parroquia de Nayón”
Ana María Pillajo Lema
DIRECTOR DE TESIS: Dr. Efraín Flores Batallas
Quito, Diciembre 2010
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I
CERTIFICACIÓN
Certifico que la tesis cuyo tema es: “Creación de un Complejo Turístico Recreacional en la
Parroquia de Nayón”, fue desarrollada por la estudiante ANA MARÍA PILLAJO LEMA, bajo
mi dirección y control.
_________________________
Dr. Efraín Flores Batallas
DIRECTOR
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II
AUTORÍA
Del contenido de la presente investigación se responsabiliza la autora.
____________________________
ANA MARÍA PILLAJO LEMA
C.I. 171791205-7
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III
DEDICATORIA
Quiero dedicar el presente trabajo a toda mi familia, a mis padres David Pillajo y Emérita
Lema que con esfuerzo, paciencia y amor han sabido guiarme y brindarme su apoyo en todo
momento, a mis hermanas Deisy y Aracely quienes con sus palabras me han dado ánimo para
salir adelante.
A mi querida hija, Alina Danaé, quien con una sonrisa me daba las fuerzas necesarias para
continuar con mis estudios y cumplir mis metas.
A mis tíos, primos, abuelitos, amigos de quienes nunca me faltó un consejo o unas
palabras de aliento.
A unas personas especiales e importantes en mi vida, Silvia Peralta, Fernando y Jairo
Quishpe por brindarme su apoyo sin condición alguna y sobre todo por ser parte de la vida de
mi hija en aquellos momentos que no pude estar a su lado.
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IV
AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios por ser mi guía en todo momento, por darme sabiduría para actuar
correctamente, por darme fuerzas para levantarme en los momentos más difíciles de mi vida.
A mis padres y hermanas por brindarme su amor y apoyo, a mi pequeña hija que ha sabido
comprender mi ausencia y esperar con paciencia mi compañía.
A Silvia Peralta, Jairo y Fernando Quishpe, por darme su cariño y ofrecerme su ayuda en
lo que estuvo a su alcance.
A los docentes de la Universidad Tecnológica Equinoccial que han sabido compartir
conmigo sus conocimientos y contribuir a mi formación profesional.
Al Doctor Efraín Flores por su ayuda incondicional y su entera disposición para concluir
este proyecto de la mejor manera.
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V
ÍNDICE
CAPÍTULO I………………………………………………………………………………….1
EL PROBLEMA DE LA INVESTIGACIÓN………………………………………………1
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA……………………………………….................1
1.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA…………………………………………………….4
1.3 OBJETIVOS……………………………………………………………………………….4
1.3.1 OBJETIVO GENERAL…………………………………………………………………4
1.3.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS……………………………………………………………4
1.4 JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA…………………………………………………….5
1.5 HIPÓTESIS………………………………………………………………………………...6
1.5.1 HIPÓTESIS GENERAL…………………………………………………………………6
1.5.2 HIPÓTESIS ESPECÍFICAS……………………………………………………………..6
1.6 MARCO TEÓRICO………………………………………………………………………..7
1.6.1 FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA………………………………………………………7
1.7 VARIABLES DE INVESTIGACIÓN……………………………………………………18
1.7.1 VARIABLE INDEPENDIENTE……………………………………………………….18
1.7.2 VARIABLES DEPENDIENTES……………………………………………………….18
1.8 ANTECEDENTES DE LA PARROQUIA DE NAYÓN………………………………...18
CAPÍTULO II……………………………………………………………………………….21
ESTUDIO DE MERCADO…………………………………………………………………21
2.1 MERCADO……………………………………………………………………………….21
2.2 TIPOS DE MERCADO…………………………………………………………………..22
2.3 OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO………………………………………….23
2.4 EL SERVICIO……………………………………………………………………………24
2.4.1 CARACTERÍSTICAS DEL SERVICIO……………………………………………….30
2.5 DEMANDA………………………………………………………………………………31
2.5.1 TIPOS DE DEMANDA………………………………………………………………...31
2.5.2 METODOLOGÍA PARA LA CUANTIFICACIÓN DE LA DEMANDA…………….32
2.5.2.2 TIPOS DE INVESTIGACIÓN.....................................................................................32
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VI
2.5.2.3 INSTRUMENTOS DE LA INVESTIGACIÓN……………………………………...33
2.5.2.4 RECOLECCIÓN DE LA INFORMACIÓN………………………………………….33
2.5.2.5 TÉCNICA DE RECOLECCIÓN DE DATOS……………………………………….34
2.5.2.6 TRATAMIENTO Y ANÁLISIS ESTADÍSTICO DE LOS DATOS………………...34
2.5.3 TAMAÑO DE LA MUESTRA………………………………………………………...35
2.5.3.1 POBLACIÓN…………………………………………………………………………35
2.5.3.2 MUESTRA……………………………………………………………………………35
2.5.3.3 TIPO DE MUESTREO……………………………………………………………….35
2.5.3.4 CÁLCULO DEL TAMAÑO DE LA MUESTRA……………………………………36
2.5.4 DISEÑO DE LA ENCUESTA…………………………………………………………37
2.5.5 TABULACIÓN Y ANÁLISIS DE LA ENCUESTA…………………………………..40
2.5.6 CÁLCULO DE LA DEMANDA ACTUAL…………………………………………...50
2.5.7 DEMANDA PROYECTADA………………………………………………………….53
2.6 OFERTA………………………………………………………………………………….54
2.6.1 CUANTIFICACIÓN DE LA OFERTA………………………………………………..54
2.7 CÁLCULO DE LA DEMANDA INSATISFECHA……………………………………..55
2.8 MARKETING MIX………………………………………………………………………55
CAPÍTULO III………………………………………………………………………………59
ESTUDIO TÉCNICO……………………………………………………………………….59
3.1 TAMAÑO DEL PROYECTO…………………………………………………………..59
3.1.1 FACTORES DEL TAMAÑO DEL PROYECTO…………………………………….60
3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO…………………………………………………..61
3.2.1 MACRO LOCALIZACIÓN…………………………………………………………...62
3.2.2 MICRO LOCALIZACIÓN……………………………………………………………63
3.2.2.1 FACTORES PARA DETERMINAR LA MICRO LOCALIZACIÓN DEL
PROYECTO…………………………………………………………………………………..64
3.3 INGENIERÍA DEL PROYECTO………………………………………………………66
3.3.1 PROCESO DE PRODUCCIÓN………………………………………………………..66
3.3.2 FLUJO GRAMA DE PROCESOS…………………………………………………….66
3.3.3 DESCRIPCIÓN FÍSICA DEL LUGAR………………………………………………. 80
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VII
3.3.4 DIMENSIONES DEL PROYECTO…………………………………………………...80
3.3.5 REDES Y SISTEMAS………………………………………………………………….84
3.3.6 SISTEMA ELÉCTRICO……………………………………………………………….84
3.3.7 SISTEMA DE GAS…………………………………………………………………….84
3.3.8 MOBILIARIO, EQUIPOS, UTENSILIOS…………………………………………….85
3.4 ORGANIGRAMAS DE LA EMPRESA…………………………………………………89
3.4.1 FUNCIONES…………………………………………………………………………...92
3.5 BASE LEGAL……………………………………………………………………………93
3.5.1 EMPRESA UNIPERSONAL DE RESPONSABILIDAD LIMITADA……………….94
3.5.1.1 GENERALIDADES………………………………………………………………….94
3.5.1.2 CAPITAL……………………………………………………………………………..94
3.5.1.3 CONSTITUCIÓN…………………………………………………………………….96
3.5.1.3.1 ESCRITURA PÚBLICA DE CONSTITUCIÓN…………………………………..96
3.6 LEYES CONEXAS………………………………………………………………………98
3.6.1 APROBACIÓN EN LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS………………..99
3.6.2 REGISTRO ÚNICO DE CONTRIBUYENTES (RUC)……………………………....99
3.6.3 INSTITUTO ECUATORIANO DE PROPIEDAD INTELECTUAL………………..101
3.6.4 PATENTE MUNICIPAL……………………………………………………………...101
3.6.5 PERMISO DE FUNCIONAMIENTO DEL CUERPO DE BOMBEROS……………102
3.6.6 INFORME DE COMPATIBILIDAD DE USO DE SUELO…………………………103
3.6.7 CERTIFICADO DE REGISTRO TURÍSTICO DE LA EMQT……………………...103
3.6.8 LICENCIA ANUAL DE FUNCIONAMIENTO……………………………………..104
3.6.9 PERMISO SANITARIO……………………………………………………………...105
3.6.10 CERTIFICADO AMBIENTAL……………………………………………………..106
3.6.11 PERMISO PARA LA INSTALACIÓN DE PUBLICIDAD EXTERIOR………….106
3.6.12 CERTIFICADO DE DERECHOS PATRIMONIALES DE AUTOR DE LAS
OBRAS……………………………………………………………………………………...107
3.6.13 CERTIFICADO DE PRODUCCIÓN Y REPRODUCCIÓN DE FONOGRAMAS...108
3.6.14 INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO MERCANTIL………………………………...108
3.6.15 AFILIACIÓN A LA CÁMARA DE TURISMO DE PICHINCHA………………....109
3.6.16 NÚMERO PATRONAL……………………………………………………………..110
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VIII
CAPÍTULO IV……………………………………………………………………………..112
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO…………………………………………………112
4.1 CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES…………………………………………..112
4.2 ESTABLECIMIENTO DE LAS INVERSIONES……………………………………...113
4.2.1 INVERSIONES SOBRE ACTIVOS FIJOS TANGIBLES…………………………...114
4.2.1.1 CONSTRUCCIÓN…………………………………………………………………..114
4.2.1.2 EQUIPOS DE OFICINA……………………………………………………………126
4.2.1.3 EQUIPOS DE COMPUTACIÓN…………………………………………………...126
4.2.1.4 MUEBLES Y ENSERES……………………………………………………………126
4.2.2 INVERSIONES SOBRE ACTIVOS DIFERIDOS …………………………………..129
4.2.3 INVERSIONES DE CAPITAL DE TRABAJO………………………………………129
4.3 FINANCIAMIENTO……………………………………………………………………130
4.3.1 CUADRO DE FUENTES Y USOS…………………………………………………...132
4.3.2 TABLA DE AMORTIZACIÓN………………………………………………………132
CAPÍTULO V………………………………………………………………………………134
COSTOS E INGRESOS DEL PROYECTO……………………………………………..134
5.1 CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS………………………………………………….134
5.2 ESTABLECIMIENTO DE LOS COSTOS……………………………………………..134
5.2.1 MANO DE OBRA…………………………………………………………………….136
5.2.1.1 MANO DE OBRA DIRECTA………………………………………………………136
5.2.1.2 MANO DE OBRA INDIRECTA…………………………………………………...139
5.2.2 INSUMOS………..……………………………………………………………………141
5.2.3 GASTOS ADMINISTRATIVOS……………………………………………………..143
5.2.3.1 SUELDOS ADMINISTRATIVOS………………………………………………….143
5.2.3.2 SUMINISTROS DE OFICINA……………………………………………………..145
5.2.3.3 SERVICIOS BÁSICOS……………………………………………………………..145
5.2.3.4 SEGUROS…………………………………………………………………………..146
5.2.3.5 DEPRECIACIONES………………………………………………………………...148
5.2.3.6 AMORTIZACIONES……………………………………………………………….149
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IX
5.2.4 GASTOS DE VENTA………………………………………………………………...150
5.2.4.1 PUBLICIDAD………………………………………………………………………151
5.2.5 GASTO DE MANTENIMIENTO…………………………………………………….151
5.2.6 GASTOS FINANCIEROS…………………………………………………………….152
5.3 COSTOS DE PRODUCCIÓN PROYECTADOS………………………………………153
5.4 ESTABLECIMIENTO DE LOS INGRESOS…………………………………………..157
5.4.1 PROYECCIÓN DE INGRESOS……………………………………………………...162
CAPÍTULO VI……………………………………………………………………………..164
EVALUACIÓN DEL PROYECTO………………………………………………………164
6.1 BALANCE DE SITUACIÓN INICIAL………………………………………………...164
6.2 ESTADO DE RESULTADOS…………………………………………………………..165
6.3 FLUJO DE CAJA……………………………………………………………………….168
6.3.1 TASA DE DESCUENTO PONDERADA O TASA DE OPORTUNIDAD………….171
6.4 VALOR ACTUAL NETO………………………………………………………………172
6.5 TASA INTERNA DE RETORNO……………………………………………………...181
6.6 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN………………………………186
6.7 PUNTO DE EQUILIBRIO……………………………………………………………...190
6.8 ÍNDICES FINANCIEROS……………………………………………………………...197
6.8.1 ÍNDICE DE RENTABILIDAD……………………………………………………….197
6.8.1.1 RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSIÓN………………………………………197
6.8.1.2 RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL………………………………………….199
6.8.1.3 RENTABILIDAD SOBRE VENTAS………………………………………………200
6.8.2 ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO…………………………………………………..202
6.8.2.1 ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO………………………………………………….202
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES…………………………………………..203
CONCLUSIONES…………………………………………………………………………..203
RECOMENDACIONES………………………………………………………………….....205
BIBLIOGRAFÍA…………………………………………………………………………...207
ANEXOS……………………………………………………………………………………209
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X
ÍNDICE DE TABLAS, CUADROS Y GRÁFICOS
CUADRO 1.1 CAUSAS Y EFECTOS………………………………………………………..3
TABLA Y GRÁFICO 2.1 PADRES DE FAMILIA………………………………………...40
TABLA Y GRÁFICO 2.2 UTILIZACIÓN DEL SERVICIO………………………………41
TABLA Y GRÁFICO 2.3 LUGAR APROPIADO PARA REUNIR A LA FAMILIA…….43
TABLA Y GRÁFICO 2.4 IMPORTANCIA DE LOS SERVICIOS………………………..44
TABLA Y GRÁFICO 2.5 UBICACIÓN……………………………………………………46
TABLA Y GRÁFICO 2.6 PRECIO…………………………………………………………47
TABLA Y GRÁFICO 2.7 FRECUENCIA DE USO………………………………………..49
CUADRO 2.8 CRECIMIENTO HISTÓRICO DE LA POBLACIÓN DE NAYÓN………..50
CUADRO 2.9 DEMANDA ACTUAL………………………………………………………52
CUADRO 2.10 DEMANDA PROYECTADA………………………………………………53
CUADRO 2.11 DEMANDA INSATISFECHA……………………………………………..55
TABLA 3.1 CAPACIDAD INSTALADA…………………………………………………...60
GRÁFICO 3.2 MACRO LOCALIZACIÓN………………………………………………...62
GRÁFICO 3.3 MICRO LOCALIZACIÓN………………………………………………….63
CUADRO 3.4 MÉTODO CUALITATIVO POR PUNTOS…………………………………65
TABLA 3.5 ÁREA ADMINISTRATIVA…………………………………………………...81
TABLA 3.6 ÁREA DE PISCINAS…………………………………………………………..81
TABLA 3.7 ÁREA DE BAÑOS Y VESTIDORES………………………………………….81
TABLA 3.8 ÁREA DE RESTAURANTE…………………………………………………...82
TABLA 3.9 ÁREA DE JUEGOS INFANTILES……………………………………………82
TABLA 3.10 ÁREA DE CANCHAS DEPORTIVAS……………………………………...82
TABLA 3.11 ÁREA DE PARQUEADEROS………………………………………………..83
TABLA 3.12 ÁREA DE SEGURIDAD……………………………………………………...83
TABLA 3.13 ÁREA DE BODEGA………………………………………………………….83
TABLA 3.14 MOBILIARIO, EQUIPOS Y UTENSILIOS ÁREA ADMINISTRATIVA…85
TABLA 3.15 MOBILIARIO, EQUIPOS Y UTENSILIOS ÁREA DE PISCINAS………...85
TABLA 3.16 MOBILIARIO, EQUIPOS Y UTENSILIOS ÁREA BAÑOS Y
VESTIDORES………………………………………………………………………………..86
TABLA 3.17 MOBILIARIO, EQUIPOS Y UTENSILIOS ÁREA DE RESTAURANTE…86
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XI
TABLA 3.18 MOBILIARIO, EQUIPOS Y UTENSILIOS ÁREA JUEGOS
INFANTILES…………………………………………………………………………………88
TABLA 3.19 MOBILIARIO, EQUIPOS Y UTENSILIOS ÁREA DE CANCHAS
DEPORTIVAS………………………………………………………………………………..88
TABLA 3.20 MOBILIARIO, EQUIPOS Y UTENSILIOS ÁREA DE
PARQUEADEROS…………………………………………………………………………...88
TABLA 3.21 MOBILIARIO, EQUIPOS Y UTENSILIOS ÁREA DE SEGURIDAD……..89
TABLA 3.22 MOBILIARIO, EQUIPOS Y UTENSILIOS ÁREA DE BODEGA…………89
CUADRO 3.23 PASOS PARA FORMALIZAR UNA EMPRESA…………………………98
TABLA 4.1 INVERSIÓN TOTAL…………………………………………………………113
TABLA 4.2 ACTIVOS FIJOS TANGIBLES………………………………………………114
TABLA 4.3 CONSTRUCCIÓN…………………………………………………………….114
TABLA 4.4 OFICINAS…………………………………………………………………….115
TABLA 4.5 PISCINAS……………………………………………………………………..116
TABLA 4.6 SAUNA, TURCO E HIDROMASAJE………………………………………..117
TABLA 4.7 RESTAURANTE……………………………………………………………...119
TABLA 4.8 CANCHAS DEPORTIVAS…………………………………………………...120
TABLA 4.9 PARQUEADERO……………………………………………………………..121
TABLA 4.10 BOLETERÍA…………………………………………………………………122
TABLA 4.11 GARITA DE SEGURIDAD…………………………………………………123
TABLA 4.12 BODEGA…………………………………………………………………….125
TABLA 4.13 EQUIPOS DE OFICINA…………………………………………………….126
TABLA 4.14 EQUIPOS DE COMPUTACIÓN……………………………………………126
TABLA 4.15 MUEBLES Y ENSERES…………………………………………………….126
TABLA 4.16 ACTIVOS DIFERIDOS……………………………………………………...129
TABLA 4.17 CAPITAL DE TRABAJO……………………………………………………129
TABLA 4.18 FINANCIAMIENTO………………………………………………………...131
TABLA 4.19 CUADRO DE FUENTES Y USOS………………………………………….132
TABLA 4.20 AMORTIZACIÓN…………………………………………………………...132
TABLA 5.1 COSTOS TOTALES…………………………………………………………..135
TABLA 5.2 MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 1………………………………………..136
TABLA 5.3 MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 2…………………………………..........137
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XII
TABLA 5.4 MANO DE OBRA INDIRECTA AÑO 1……………………………………..139
TABLA 5.5 MANO DE OBRA INDIRECTA AÑO 2……………………………………..140
TABLA 5.6 INSUMOS 1…………………………………………………………………...141
TABLA 5.7 INSUMOS 2…………………………………………………………………...142
TABLA 5.8 SUELDOS ADMINISTRATIVOS AÑO 1…………………………………...143
TABLA 5.9 SUELDOS ADMINISTRATIVOS AÑO 2…………………………………...144
TABLA 5.10 SUMINISTROS DE OFICINA……………………………………………..145
TABLA 5.11 SERVICIOS BÁSICOS……………………………………………………...146
TABLA 5.12 SEGUROS……………………………………………………………………147
TABLA 5.13 PROYECCIÓN DEL VALOR DEL SEGURO……………………………...147
TABLA 5.14 PORCENTAJES DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS……………..149
TABLA 5.15 DEPRECIACIÓN…………………………………………………………….149
TABLA 5.16 AMORTIZACIÓN…………………………………………………………...150
TABLA 5.17 PUBLICIDAD………………………………………………………………..151
TABLA 5.18 GASTO MANTENIMIENTO………………………………………………..151
TABLA 5.19 GASTO INTERÉS…………………………………………………………...152
TABLA 5.20 PROYECCIÓN DE COSTOS TOTALES AL 40% DE LACAPACIDAD....154
TABLA 5.21 PROYECCIÓN DE COSTOS TOTALES AL 70% DE LACAPACIDAD....155
TABLA 5.22 PROYECCIÓN DE COSTOS TOTALES AL 100% DE LACAPACIDA...156
TABLA 5.23 INGRESOS AL 40% DE LA CAPACIDAD…………………………...……159
TABLA 5.24 INGRESOS AL 70% DE LA CAPACIDAD…………………………...……160
TABLA 5.25 INGRESOS AL 100% DE LA CAPACIDAD……………………..…...……161
TABLA 5.26 PROYECCIÓN DE INGRESOS AL 40% DE LA CAPACIDAD…………..162
TABLA 5.27 PROYECCIÓN DE INGRESOS AL 70% DE LA CAPACIDAD…………..163
TABLA 5.28 PROYECCIÓN DE INGRESOS AL 100% DE LA CAPACIDAD…………163
CUADRO 6.1 BALANCE DE SITUACIÓN INICIAL……………………………………164
TABLA 6.2 ESTADO DE RESULTADOS AL 40% DE LA CAPACIDAD…...…………165
TABLA 6.3 ESTADO DE RESULTADOS AL 70% DE LA CAPACIDAD…...…………166
TABLA 6.4 ESTADO DE RESULTADOS AL 100% DE LA CAPACIDAD…..………...167
TABLA 6.5 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO AL 40% DE LA CAPACIDAD……....168
TABLA 6.6 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA AL 40% DE LA CAPACIDAD...168
TABLA 6.7 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO AL 70% DE LA CAPACIDAD……....169
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XIII
TABLA 6.8 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA AL 70% DE LA CAPACIDAD...169
TABLA 6.9 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO AL 100% DE LA CAPACIDAD…...170
TABLA 6.10 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA AL 100% DE LA
CAPACIDAD………………………………………………………………………….……170
TABLA 6.11 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN AL 40% DE LA
CAPACIDAD……………………………………………………………………….………187
TABLA 6.12 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL DEL INVERSIONISTA
AL 40% DE LA CAPACIDAD…………………………………………………..…………187
TABLA 6.13 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN AL 70% DE LA
CAPACIDAD……………………………………………………………………….………188
TABLA 6.14 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL DEL INVERSIONISTA
AL 70% DE LA CAPACIDAD…………………………………………………..…………189
TABLA 6.15 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN AL 100% DE LA
CAPACIDAD……………………………………………………………………….………189
TABLA 6.16 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL DEL INVERSIONISTA
AL 100% DE LA CAPACIDAD………………………………………………..……..……190
TABLA 6.17 CLASIFICACIÓN DE COSTOS AL 40% DE LA CAPACIDAD…….…..191
GRÁFICO 6.18 PUNTO DE EQUILIBRIO AL 40% DE LA CAPACIDAD.…………...192
TABLA 6.19 CLASIFICACIÓN DE COSTOS AL 70% DE LA CAPACIDAD……...…..193
GRÁFICO 6.20 PUNTO DE EQUILIBRIO AL 70% DE LA CAPACIDAD.…………...194
TABLA 6.21 CLASIFICACIÓN DE COSTOS AL 100% DE LA CAPACIDAD…….…..195
GRÁFICO 6.22 PUNTO DE EQUILIBRIO AL 100% DE LA CAPACIDAD.…………...196
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XIV
INTRODUCCIÓN
Nayón es una parroquia ubicada al Noreste de la ciudad de Quito (15 minutos), en la
provincia de Pichincha. Nayón está constituida por la población central y sus valles aledaños
los cuales son: El Valle, Inchapicho y Tanda.
La parroquia es conocida como “Jardín de Quito” por la variedad de plantas ornamentales
que ahí se producen y comercializan, y que adornan a la ciudad de Quito.
Nayón recibe al visitante con los brazos abiertos, ofrece alternativas de turismo como son:
sus valles y los corredores de viveros, que están ubicados en su gran mayoría en la Vía
principal. La comida típica también es un gran atractivo, principalmente las deliciosas
fritadas, las mismas que traen mucha concurrencia de personas foráneas y nativas de la
parroquia.
La mayoría de habitantes son pequeños y medianos productores de plantas ornamentales.
Hay viveros que poseen una gran variedad de plantas decorativas, muchos de los cuales
sobrepasan las quinientas plantas, también se ofrecen asesoría en arreglo, mantenimiento y
decoración de jardines.
Las carreteras que conectan a la parroquia tanto con la cuidad de Quito como con sus
Valles aledaños se encuentran en buenas condiciones, por lo que es factible trasladarse allí de
forma rápida y segura.
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XV
En los últimos años la actividad económica basada en la comercialización de plantas, ha
ido en aumento, originándose nuevas necesidades de distracción tanto para los turistas como
para los pobladores.
Debido a lo mencionado y considerando que Nayón cuenta con amplios espacios verdes y
un clima templado, podemos determinar que existe una gran oportunidad para la creación de
un complejo turístico recreacional, que incremente la afluencia de turistas y sobretodo que
permita acceder a los pobladores de la parroquia a un lugar de diversión familiar.
Este proyecto aportará al desarrollo económico de la parroquia y lo más importante
generará fuentes de empleo para los pobladores.
El proyecto está formado de la siguiente estructura:
� El primer capítulo consta de los antecedentes y generalidades del estudio.
� En el segundo capítulo se trata del estudio de mercado, el cual ayudará a tener una
noción clara de la oferta y la demanda.
� En el tercer capítulo se realiza el estudio técnico, el cual determina el tamaño,
localización y la capacidad del proyecto, además contiene el aspecto legal al cual debe
regirse.
� El cuarto capítulo trata de las inversiones y el financiamiento que conlleva el proyecto.
� En el quinto capítulo se establecen los costos e ingresos del proyecto.
� En el sexto capítulo se realiza la evaluación del proyecto a través de estados e índices
financieros.
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XVI
� Por último se realizan conclusiones y recomendaciones sobre el estudio.
La investigación que se va a realizar va a ser exploratoria y descriptiva, se aplica el método
de investigación hipotético-deductivo. Para la obtención de la información es necesaria la
utilización de encuestas y entrevistas personales, además la realización de análisis de
documentos. Tanto para la encuesta como para la entrevista es preciso la elaboración de un
cuestionario que permita que la información a obtener sea suficiente y necesaria.
La creación de un complejo turístico recreacional en la parroquia de Nayón permitirá
cubrir una demanda insatisfecha, a la vez que aportará al desarrollo económico de la parroquia
y generará fuentes de empleo como ya lo dijimos.
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1
CAPÍTULO I
EL PROBLEMA DE LA INVESTIGACIÓN
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.
La población de la parroquia según el INEC, en el año de 1982 era de 4.616 habitantes, en
1990 se censó a 5.767 individuos. Actualmente alcanza los 9.693 habitantes. Nayón ha ido
creciendo a nivel poblacional debido a que personas foráneas han llegado a vivir en esta
parroquia ya que la consideran un lugar tranquilo, y seguirá creciendo porque se están
construyendo grandes urbanizaciones. Esta es una gran oportunidad para crear negocios que
satisfagan las necesidades de los habitantes.
En Nayón la ausencia de lugares recreacionales ha sido muy notoria, por lo que es
necesario la creación de un complejo turístico recreacional, que cuente con espacios
acuáticos, deportivos y de diversión infantil, pues la gente se ha vuelto muy monótona y los
fines de semana se los dedican solo para el deporte por competencia más no por diversión.
La recreación es la actitud positiva del individuo hacia la vida en el desarrollo de
actividades con el objetivo de distraerse de las exigencias, especialmente laborales y así
conseguir un alivio necesario para conllevar nuevamente, otra etapa de responsabilidades, con
energías renovadas que permitirán un mejor resultado de ellas. Es por ello que las personas
han buscado maneras de escapar de las presiones del diario vivir y darse espacios en los que
puedan descansar y disfrutar.
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2
La principal competencia era Montearomo, sin embargo actualmente ha dejado de
funcionar, debido a que no tienen recursos suficientes para su mantenimiento y mejoramiento.
Este es un lugar que cuenta solamente con piscinas de agua fría y espacios verde, los mismos
que no están debidamente cuidados, y sobre todo se encuentra a 15 minutos del centro de
Nayón y la carretera es pésima. Este lugar fue construido por la Junta Parroquial por el hecho
de que no existían complejos, pero no lo tomaron como obra prioritaria y lo dejaron
inconcluso.
Los complejos más cercanos son en la parroquia de Cumbayá, sin embargo esto trae
consigo muchas incomodidades debido a los largos viajes en bus, los gastos excesivos de
alimentación, entre otros. Nayón tiene grandes espacios verdes en las vías que conducen a los
valles aledaños, pero las personas no tienen la visión suficiente para ver oportunidades de
grandes negocios y sobretodo no tienen la capacidad operativa ya que son personas con
pequeño capital de trabajo. Además la gente ve muchos problemas por enfrentar como: los
recursos hídricos, los cuales son escasos y difíciles de conseguir pero no son imposibles, pues
con una buena gestión se los podría adquirir, la implementación de termostatos (componentes
de un sistema de control simple que abre o cierra un circuito eléctrico en función de la
temperatura y permite que el agua se caliente) es dificultosa y costosa es por ello que la
población generalmente no los usa, más bien utilizan los rayos solares para que el agua
permanezca a temperatura media.
Es necesario incrementar el turismo en la parroquia ofreciendo más lugares turísticos que
las personas puedan visitar y que Nayón sea reconocido no solo por la producción y
comercialización de plantas sino también por la existencia de lugares de diversión.
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3
El complejo turístico recreacional que se creará en la parroquia estará ubicado en la vía
Nayón-El Valle (uno de sus anejos), en un entorno natural, rodeado de árboles. Contará con
una piscina, sauna e hidromasaje, canchas de básquet, fútbol y vóley, espacios verdes bien
cuidados y juegos infantiles. Además se contará con servicio de alimentación al alcance de
todos los pobladores de la parroquia y turistas. El clima es un factor favorable ya que la
temperatura ambiente es de 23° C. Este complejo está dirigido a la clase media ya que la
mayoría de la población pertenece a este extracto socioeconómico.
CUADRO 1.1 CAUSAS Y EFECTOS
Elaboración: Ana María Pillajo
CAUSAS EFECTOS
Poca visión que tienen los pobladores de
Nayón para realizar proyectos beneficiosos
para la parroquia.
No se fomenta el turismo en la parroquia.
Falta de capital para invertir en grandes
negocios.
Incomodidad de los clientes.
Falta de espacios amplios y accesibles para
la construcción.
Viajes a otros lugares turísticos y
recreacionales fuera de la parroquia.
Escasez de recursos hídricos. Gastos económicos excesivos para los
clientes al tener que trasladarse a otros
lugares.
Complejidad para implementar
termostatos.
Piscinas de agua fría.
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4
1.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
• Nayón es propicio para la creación de un complejo turístico recreacional.
• ¿Será alta la inversión para la creación del complejo?
• ¿Existirá medios de financiamiento adecuados para el complejo?
• ¿Cuál será el crecimiento del complejo en 5 años?
• ¿Será alta la tasa interna de retorno del negocio?
Por lo tanto, la formulación es la creación de un complejo turístico recreacional en la
parroquia Nayón.
1.3 OBJETIVOS
1.3.1 Objetivo General.
• Elaborar el estudio de factibilidad para la creación de un complejo turístico
recreacional en la parroquia de Nayón.
1.3.2 Objetivos Específicos
• Establecer los antecedentes del estudio.
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5
• Realizar un estudio de mercado.
• Hacer un estudio Técnico.
• Determinar las inversiones y el financiamiento que requiere el proyecto.
• Establecer los costos e ingresos del proyecto.
• Realizar la evaluación del proyecto.
1.4 JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA
El complejo turístico recreacional se realizará debido a que existen familiares que disponen
terrenos en la parroquia de Nayón. Además la investigación dará información suficiente para
la implementación del negocio en la vida real, este complejo se lo creará de forma inmediata
una vez concluido el estudio realizado.
El turismo y la recreación son temas que apasionan, el satisfacer la necesidad de diversión
y esparcimiento llama la atención.
Las causas para crear el complejo turístico recreacional son: ser los pioneros en la
implementación de lugares de diversión en la parroquia de Nayón, también cambiar las
actividades monótonas de los pobladores y sobre todo rescatar la unión familiar.
La creación de un complejo en medio de un entorno natural hace que las personas se
sientan relajadas y eviten tensiones ya sean laborales, ambientales, familiares, entre otras. El
complejo será creado realmente tan rápido sea concluida la investigación y se consiga la
inversión necesaria, será tan completo como sea posible y al alcance económico de la gente de
la parroquia y turistas.
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6
Este complejo turístico recreacional es el primero que se creará en la parroquia de Nayón y
contará con una gama de espacios de diversión como: piscina, sauna e hidromasaje, canchas
de básquet, futbol, vóley, juegos infantiles, y sobre todo con personal capacitado para atender
de la mejor manera a los clientes.
La investigación permitirá diseñar el plan de negocios adecuado, con información y
análisis apropiados, para aplicarlo en la vida real pero también servirá como base para
solicitar un préstamo y así empezar la construcción del complejo turístico recreacional.
Los beneficiarios de este proyecto serán los pobladores de la parroquia de Nayón y la
comunidad que le rodea, pues mejorará el estilo de vida de las personas y contribuirá a unir el
núcleo de la sociedad, la familia.
1.5 HIPÓTESIS
1.5.1 Hipótesis General
• La creación de un complejo turístico recreacional en la parroquia Nayón, permitirá
cubrir una demanda insatisfecha.
1.5.2 Hipótesis Específicas
• Nayón calificará como el sitio adecuado para la creación de un complejo turístico
recreacional.
• A mayor planificación, menor riesgo de fracaso.
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7
• A mayor número de turistas a la parroquia de Nayón, mayor difusión del complejo
turístico recreacional.
• A mayor definición de la Tasa Interna de Retorno, mayores oportunidades de
financiación.
• A mayor concurrencia de clientes al complejo turístico recreacional, menor tiempo de
recuperación de la inversión inicial.
1.6 MARCO TEÓRICO
1.6.1 FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
La planificación es el proceso más importante para desarrollar una nueva idea de negocio,
en este caso un complejo turístico recreacional, para ello es imprescindible tener
conocimiento del concepto de plan de negocios. En la actualidad el mercado y la competencia
son mucho más exigentes por lo que es necesario detallar de manera minuciosa las actividades
que la empresa va a llevar a cabo a fin de satisfacer las necesidades de los clientes de forma
eficaz y eficiente.
El concepto de plan de negocios según Antonio Borello en su libro: El Plan de Negocios:
Es un estudio que de una parte, incluye un análisis del mercado, del sector y de la
competencia, y de otra, el plan desarrollado por la empresa para incursionar en el
mercado con un producto/servicio, una estrategia, y un tipo de organización,
proyectando esta visión de conjunto a corto plazo, a través de la cuantificación de las
cifras que permitan determinar el nivel de atractivo económico del negocio, y la
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8
factibilidad financiera de la iniciativa; y a largo plazo, mediante la definición de una
visión empresarial clara y coherente.1
El plan de negocios que se implementará en el complejo turístico recreacional sin duda
alguna permitirá planificar de manera adecuada las actividades a realizarse, además
proporcionará la información suficiente para conocer las oportunidades y amenazas que tiene
el negocio en el mercado y ayuda a la toma de decisiones.
Este plan es un documento escrito que describe y analiza el emprendimiento en su
totalidad, evalúa si el negocio es factible o cuáles son las estrategias que se debe implementar
para el cumplimiento de los objetivos planteados por la empresa.
Por lo tanto el plan de negocios para nuevos lugares de diversión es un verdadero reto en el
proceso de planificación que realizan los emprendedores.
Como dice Andy Freire en su libro: Pasión por emprender: de la idea a la cruda realidad:
El desafío es encontrar un punto medio entre la información y el afán de vender, ya
que un plan de negocios es un documento de ventas que tiene por objeto transmitir a un
posible accionista el entusiasmo y el potencial de concreción de un equipo emprendedor
en una actividad específica. 2
Los emprendedores deben utilizar este plan de negocios como una oportunidad para hacer
realidad sus sueños de crear empresas exitosas a corto y largo plazo. Este plan debe ser
teórico y práctico.
1 Borello, Antonio, El Plan de Negocios, McGraw-Hill, D´VINNI Ltda., Santa Fe de Bogotá, Colombia, 2000., pág. X (10).
2 Freire, Andy, Pasión por emprender: de la idea a la cruda realidad, Aguilar Ediciones, Buenos Aires, Argentina, 2004, pág. 89.
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9
Debido a que el plan de negocios es un documento completo, este es empleado con
diversos fines u objetivos por empresas grandes o pequeños emprendimientos.
Los más importantes según Richard Stutely propuestos en su obra: Plan de Negocios: La
estrategia inteligente son:
� La expresión formal de un proceso de planeación;
� Una petición de financiamiento;
� Un esquema para ser aprobado;
� Una herramienta para la administración operativa.3
El plan de negocios tiene muchas aplicaciones por lo que es muy importante que esté bien
estructurado, sobre todo si se necesita de financiamiento ya que los inversionistas o las
fuentes de financiación deben estar convencidos de que el complejo turístico recreacional
funcionará para proporcionar el capital.
Una vez conseguido el capital el plan de negocios escrito se convierte en un plan
operativo, es decir, en acciones empresariales. Debido a la amplia información que otorga este
plan es viable que se aplique en el ámbito operativo, sin tener que cambiar su contenido.
El plan de negocios tiene diversas formas de ser estructurado, ya que la información que
requieren las empresas es distinta, puesto que este plan no solo se lo realiza para nuevos
negocios sino también para reestructuración o mejoramiento de una empresa ya existente.
3 Stutely, Richard, Plan de Negocios: La estrategia inteligente, Prentice Hall, México, 2000, Pág. 8.
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10
La estructura del plan está complementada entre los autores Gerardo Saporosi en su libro:
Clínica Empresaria y Nassir Sapag Chain en su libro: Criterios de Evaluación de Proyectos,
por lo tanto el Plan de Negocios tiene la siguiente estructura:
1. Resumen Ejecutivo
2. Descripción de la empresa
3. Descripción del producto o servicio
4. Definición del negocio
5. Análisis de mercado
6. Plan de Marketing
7. La Organización
8. Información Económica y Financiera
9. Conclusiones4,5
El plan de Negocios varía de acuerdo a ciertos factores como: el tipo de empresa, la
industria, el sector o el producto, sin embargo la estructura dada anteriormente es la
información que debe contener el plan de negocios más sencillo. La información debe ser lo
más feraz y objetiva posible ya que de ello depende el éxito o fracaso del negocio.
El plan debe contener lo necesario, se puede incorporar anexos adicionales que
contribuyan al enriquecimiento de la información del plan.
4 Sapag Chain, Nassir, Criterios de Evaluación de Proyectos, McGraw-Hill, 1.995.
5 Saporosi, Gerardo, Clínica Empresaria, Ediciones Macchi, 1.997.
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11
El plan de Negocios consta de varios planes que permiten un estudio amplio en distintos
ámbitos. Los más importantes son: el plan de marketing y el plan financiero.
El plan de marketing es uno de los más indispensables dentro del Plan de Negocios general
ya que nos ayudará a identificar claramente las necesidades de los clientes que requerirán de
los servicios del complejo turístico recreacional y a partir de ello poder satisfacer dichas
necesidades de la mejor manera.
Como dice Carlos Sánchez en su obra: Administración de Proyectos:
El Plan de Marketing establece los objetivos de ventas proyectadas en el tiempo, tanto
en unidades físicas como en unidades monetarias, y la forma como se obtendrán dichas
ventas. Por lo tanto establece objetivos, estrategias y planes de acción para todas las
variables de marketing que puedan afectar a la empresa.
Los apartados del Plan de marketing son las políticas de producto o servicio, de precios,
de distribución y de comunicación y los objetivos de ingresos y gastos generados.6
El plan de Marketing es uno de los más importantes dentro del plan de negocios pues este
nos permite obtener información sobre los clientes o consumidores, para satisfacer sus deseos
y necesidades.
Dentro del plan de marketing la empresa se debe concentrar en el mix de marketing ya que
las variables que la componen son controlables por la empresa, y estas deben estar
debidamente relacionadas para que los clientes estén a gusto.
6 Sánchez, Carlos. Administración de proyectos, Preparación y Evaluación. Editorial CODEU, 2007, Ecuador, pág. 43.
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12
Las variables del mix de marketing son: Producto, precio, plaza y promoción.
Según Vicente Arcos en su libro: Apuntes de Marketing Internacional el mix de
marketing: “es la mezcla de un producto específico, a un precio apropiado, con una forma de
promocionarlo y un determinado sistema de distribución”. 7
Un producto o servicio debe ofrecer beneficios para los clientes, debe ser de calidad y
sobretodo brindar satisfacción. Los compradores esperan que el precio que pagan por un
producto o servicio sea el justo, mientras que los que venden esperan recibir lo que les costó
producirlo y obtener utilidades, por lo tanto es necesario que el precio se ajuste a ambos
requerimientos. La plaza tiene que ver con los canales de distribución, el producto o servicio
debe estar al alcance de nuestro mercado objetivo. Debido a la competencia es necesario
establecer una serie de maneras de promocionar nuestros productos o servicios que permitan
que los clientes prefieran el mismo.
El plan financiero es un elemento importante del Plan de Negocios, establece los
indicadores financieros necesarios para conocer la situación económica de la empresa.
Los negocios se crean con el fin de generar utilidades, por lo que es necesario realizar
estudios que permitan saber si el negocio es rentable o no.
Como dice Nassir Sapag Chain en su obra: Evaluación de Proyectos de Inversión en la
Empresa:
El estudio de la rentabilidad de una inversión busca determinar, con la mayor precisión
posible, la cuantía de las inversiones, costos y beneficios de un proyecto, para
posteriormente compararlos y determinar la conveniencia de emprenderlo. La primera
7 Arcos, Vicente, Apuntes de Marketing Internacional, Abya-Yala, Quito, Ecuador, 2005, pág. 49.
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13
etapa se conoce como de formulación y preparación de proyectos, donde la formulación
corresponde al proceso de definición o configuración del proyecto, mientras que la
preparación es el proceso de cálculo y estructuración de costos, inversiones y
beneficios de la opción configurada. La segunda etapa corresponde a la evaluación del
proyecto.8
Para emprender una nueva idea de negocio como es el complejo turístico recreacional es
necesario estar completamente seguros de que el negocio es bueno y que el esfuerzo realizado
no va ser en vano. Por ello se debe realizar todos los estudios necesarios para estar seguros de
que el negocio funcionará, caso contrario buscar nuevas oportunidades.
Para realizar el estudio de rentabilidad es necesario la utilización de índices de
rentabilidad, la Tasa Interna de Retorno es uno de ellos, el cual se utiliza para proyectos de
inversión.
Según Carlos Galindo en su libro: Manual para la creación de empresas: “La TIR es la tasa
que hace que el valor presente neto sea igual a cero, es decir que reduce a cero los ingresos y
los egresos del proyecto, incluyéndose la inversión inicial que realizaron los socios en el
proyecto”.9
La Tasa Interna de Retorno permite saber si se debe invertir o no en el proyecto, el
proyecto es aceptado cuando la Tasa Interna de Retorno es mayor al costo de oportunidad de
la empresa, si la Tasa Interna de Retorno y el costo de oportunidad son iguales, la inversión
8 Sapag Chain, Nassir, Evaluación de Proyectos de Inversión en la Empresa, Prentice Hall. Antártica Quebecor S.A., Buenos Aires, Argentina, 2001, pág. 29.
9 Galindo, Carlos Julio, Manual para la creación de empresas, Ecoe Ediciones, Bogotá, Colombia, 2008. Cap. 6, pág. 102.
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14
es opcional y si la Tasa Interna de Retorno es menor al costo de oportunidad definitivamente
no se debe realizar la inversión. Por lo tanto se espera que el proyecto del complejo turístico
recreacional tenga una tasa interna de retorno que permita recuperar la inversión lo más
rápido posible.
El Valor Actual Neto también es un índice que permite evaluar proyectos de inversión, y
nos ayudará a conocer si se debe realizar dicha inversión.
El Valor Actual Neto según Sapag Chain en su libro: Evaluación de Proyectos de
Inversión en la Empresa:
Mide la rentabilidad del proyecto en valores monetarios que exceden a la rentabilidad
deseada después de recuperar toda la inversión. Para ello, calcula el valor actual de
todos los flujos futuros de caja proyectados a partir del primer período de operación y le
resta la inversión total expresada en el momento cero. 10
El proyecto es conveniente cuando el Valor Actual Neto es mayor a cero puesto que se
recupera más de la inversión realizada, si el Valor Actual Neto es igual a 0 se recupera la
inversión y si el Valor Actual Neto es menor a 0 se pierde lo que se invirtió. El nuevo
complejo turístico recreacional debe tener el Valor Actual Neto mayor a cero, es decir
recuperar más de la inversión realizada, sino es así se debe buscar nuevos proyectos que
permitan obtener mejores resultados.
10
Sapag Chain: obra citada, pág. 228.
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15
La Tasa Interna de Retorno y el Valor Actual Neto son los dos índices financieros más
importantes ya que permite tomar decisiones y sobretodo minimizar el riesgo de perder la
inversión en el proyecto. El proyecto se debe realizar si es beneficioso para la empresa y para
los clientes o consumidores, por lo que es recomendable hacer el debido estudio de
prefactibilidad para conocer si satisface las necesidades de ambos.
Como dice Carlos Sánchez en su libro: Administración de Proyectos:
En esta etapa se depuran con mayor grado de detalle los aspectos de consumo, técnicos,
financieros, administrativos y ambientales. Se debe incluir entre otros los aspectos
generales del entorno socioeconómico, análisis del mercado, identificando las
principales variables que afectan su comportamiento (producto, demanda , oferta,
comercialización, precios, etc.) definiendo alternativas de localización y tamaño,
seleccionado un modelo técnico adecuado, diseñando una organización para las etapas
de instalación y operación, determinando las inversiones, costos y utilidades; y
finalmente aplicando criterios de rentabilidad financiera y económica.11
El estudio de prefactibilidad estudia diferentes aspectos del entorno, los cuales no pueden
ser controlados por la empresa, por lo que es importante tener conocimiento de los mismos
para saber si el nuevo lugar de diversión familiar no va en contra de estas variables.
Tanto la oferta como la demanda son elementos económicos indispensables para el
desarrollo de un nuevo negocio ya que de esto dependerán las actividades productivas de la
empresa.
11 Sánchez, Carlos: obra citada, pág. 16.
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16
Como dicen José Robles y Washington Robles en su libro: Elementos de Economía: ¨La
oferta es la cantidad de bienes y servicios que se ofrecen en el mercado a un precio
determinado. La oferta está representada por los vendedores¨. 12
La oferta es el número de un determinado producto que se ofrece en el mercado, esto
permite conocer si el producto que la empresa desea entregar a los clientes no está saturando
el mercado, si es así se debe optar por ofrecer un producto a un nicho de mercado que todavía
no esté cubierto.
Según Carlos Barahona en su obra: Economía Aplicada: ¨La demanda es la conducta
seguida por los compradores en un mercado para adquirir un bien, de acuerdo con los
diferentes precios, limitados por sus ingresos y en un período de tiempo dado¨.13
La producción de una empresa debe estar basada en la demanda, es decir, producir
solamente lo que va a ser consumido, si se produce menos nuestros clientes buscarán
productos/servicios de la competencia y si se produce más de lo demandado se desperdician
los productos en exceso, afectando a las ganancias que se espera obtener.
Una vez estudiada la oferta y la demanda es necesario establecer un punto de equilibrio
que permita a la empresa conocer en qué punto se está cubriendo los costos y gastos.
Según Antonio Molina en su libro: Contabilidad de Costos: “El punto de equilibrio es
aquel punto que demuestra la actividad de una empresa en donde los ingresos totales son
iguales a los egresos totales. Es el punto en que no hay pérdidas ni ganancias”. 14
12 Robles, José y Robles, Washington, Elementos de Economía, Robles Herrera Ediciones, Compugraf Imprenta, Quito, Ecuador, 2005, pág. 130.
13 Barahona, Carlos, Economía Aplicada, CODEU, Quito, Ecuador, 2008, pág. 74.
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17
Las empresas deben dedicar sus esfuerzos para estar más allá del punto de equilibrio, ya
que el propósito de las mismas es generar ganancias. A partir del punto de equilibrio se debe
utilizar mecanismos para que la empresa sea rentable, ya sea disminuyendo los gastos o
incrementando los niveles de ventas.
En conclusión el plan de Negocios es una herramienta fundamental para el desarrollo de
un nuevo proyecto ya que nos permite obtener información de la empresa en sí y del mercado,
y sobre todo nos ayuda a minimizar los riesgos tan altos que tiene el implementar un nuevo
negocio a través de una adecuada planificación.
Una vez concluida la investigación sobre el plan de negocios, esta permitirá romper con el
siguiente paradigma: En Nayón se practica deporte por competencia, el interés por ganar es
demasiado alto hasta llegar al punto de existir rivalidad entre los equipos participantes del
campeonato. El complejo turístico recreacional romperá con dicho paradigma ya que
fomentará la práctica de los diferentes deportes por diversión y sobre todo entre familia y
amigos, a través de la recreación se promoverá a mantener una buena salud física y mental y
por ende una mejor calidad de vida.
Otro de los paradigmas a romper es creer que la gente joven de la parroquia no puede
emprender proyectos nuevos que requieren mucho capital. En la parroquia de Nayón existen
muchos jóvenes entusiastas con ganas de fomentar el turismo, con la capacidad y los
14 Molina, Antonio, Contabilidad de Costos. Teoría y Ejercicios, Acceso ACP Imprenta, Quito, Ecuador, 2007, pág. 321.
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18
conocimientos suficientes para crear proyectos que contribuyan con el desarrollo
socioeconómico de la parroquia.
1.7 VARIABLES DE INVESTIGACIÓN
1.7.1 Variable Independiente
• Creación de un complejo turístico recreacional en la parroquia Nayón
1.7.2 Variables Dependientes
• Target sobre la base del estudio de mercado
• Estudio Técnico
• Inversiones y Financiamiento
• Costos e ingresos del proyecto
• Evaluación del proyecto
1.8 ANTECEDENTES DE LA PARROQUIA DE NAYÓN
Historia: “El Historiador Aquiles Pérez realizó un análisis lingüístico, indicando que se
deriva del idioma araucano Nayún. Cosquilla; o Nayún, airarse deduciendo que su nombre
tiene origen de alguna cultura proveniente del sur. Otras versiones indican que Nayón
significa “choclo pequeño y dulce, sembrado en Cangahua”. Nayón es un asentamiento
antiguo, que su edad se pierde en el tiempo. En la época prehispánica tuvo una importante
función social, cultural, administrativa y económica. El pueblo nayonense existió antes de la
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19
invasión incásica y está comprobada la relación étnica con el pueblo de Zámbiza. Por la
cercanía a Quito es fácil deducir que fueron parte de la confederación Shyri Duchicela y de
esta manera contribuyeron directamente al fortalecimiento del llamado Reino de Quito. La
vida social estuvo íntimamente ligada a la ciudad capital desde la colonia. Sus pobladores
atendían el aseo de Quito con los denominados capariches o barrenderos”.15
Ubicación: Noreste de Quito.
Extensión: con un área de 2000 Ha. De las cuales 56,50 Ha. Correspondientes a la cabecera
parroquial.
Límites: Limita al norte con la parroquia de Zámbiza, al sur con el río Machángara, al este
con el río San Pedro y al oeste con los cerros Miraflores y Monteserrín.
Población: 9.693 habitantes.
Clima: La temperatura ambiente es de 23° C.
Valles aledaños: El Valle, Inchapicho y Tanda.
Barrios: Nayón se ha dividido en barrios los cuales son:
• Barrio Central
• Barrio San Joaquín Oriental
• Barrio San Joaquín Occidental
• Barrio las Palmas
15 www.joyasdequito.com
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20
• Barrio Tiwintza
• Barrio el Movimiento
• Barrio la Unión
• Barrio San Pedro del Valle
• Barrio Inchapicho
• Barrio San Francisco de Tanda
Fecha de Parroquialización.- 19 de Diciembre de 1935.
Sus fiestas: Del 15 al 30 de Julio de cada año se celebran las fiestas en honor a Santa Ana y
San Joaquín
Economía: Las actividades agrícolas y comerciales son sus principales fuentes de trabajo y
desarrollo económico.
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21
CAPÍTULO II
ESTUDIO DE MERCADO
2.1 MERCADO
“Un mercado es el conjunto de todos los compradores reales y potenciales de un producto
o servicio.”16
Considerando que el mundo actual es cambiante, que las personas son más exigentes y
tienen nuevas necesidades es importante realizar seguimientos que permitan determinar qué
oportunidades de negocios tenemos para cubrir dichas necesidades.
Para que un conjunto de personas pueda ser considerado Mercado, necesariamente, debe
reunir cuatro requisitos, si carece de uno de ellos, sería un error considerarlo como potencial
mercado.
1. Que los individuos necesiten el producto,
2. Que el grupo tenga la capacidad económica para adquirirlo,
3. Que estén de acuerdo en hacer uso de su poder adquisitivo; y,
4. Que tengan la autoridad para realizar la compra.17
Una vez que se determina el mercado potencial es importante realizar un estudio de
mercado que nos permita analizar ciertas variables (oferta, demanda, precios y
comercialización) y a su vez nos ayude a tomar decisiones correctas y oportunas.
16 Philip Kotler, Gary Armstrong. Fundamentos de Marketing, 6ta. Edición, Pearson Educación, México 2003, pág.14
17 Arcos, Vicente, obra citada, pág. 30.
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El estudio de mercado nos facilita la obtención de información para adaptarnos a los
requerimientos de los clientes, permite conocer si un producto o servicio cumple con las
características solicitadas y si el mismo va a ser aceptado o no en el mercado.
“El resultado del estudio de mercado constituye una de las primeras pruebas de viabilidad
para la ejecución de un proyecto, de allí la importancia de su realización”18
El tamaño del mercado está determinado por el número de clientes potenciales de nuestro
producto o servicio, por lo tanto el mercado al cual nos dirigimos no es demasiado amplio
pues buscamos satisfacer la necesidad de diversión y esparcimiento de la población de Nayón
específicamente, sin dejar a una lado la opción de brindar nuestros servicios a los turistas que
visitan la parroquia.
2.2 TIPOS DE MERCADO
La clasificación de los mercados de acuerdo al medio en el cual se desenvuelven está dada
de la siguiente manera:
COMPETENCIA PERFECTA: Un producto o servicio es ofertado y demandado por muchos,
el precio del mismo está fijado por la interacción que se efectúa entre los compradores y
vendedores, más no por decisión de un solo individuo o de una sola empresa. Se caracteriza
también porque todos los involucrados en este medio conocen claramente las condiciones del
mercado.
MONOPOLIO: Un producto o servicio es ofertado por un solo proveedor, debido a esta
situación, las personas están en la obligación de acatar las condiciones que el demandante
18 Barreno, Luis. Manual de Formulación y evaluación de proyectos, primera edición, Quito, 2004, pág. 10.
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imponga, principalmente en el precio, el cual puede ser fijado por esta única persona o
empresa productora de dicho bien.
COMPETENCIA MONOPOLISTA: Hay un número considerable de productores del bien o
servicio, el cual no es homogéneo, es decir es diferente a los demás, por lo que la competencia
en este caso no se da en el precio, sino en la otros aspectos del producto, como la calidad, el
servicio post-venta, canales de distribución, entre otros.
COMPETENCIA IMPERFECTA U OLIGOPOLIO: Existen pocos vendedores de un
producto, el cual puede ser similar o diferenciado, cada uno de los productores influencia
sobre los demás.
Debido a lo expuesto anteriormente, se considera que el complejo turístico recreacional va
a desarrollar sus actividades en un mercado de competencia imperfecta u oligopolio.
Actualmente existe monopolio, pues existe un solo negocio de estas características, por lo
tanto ellos pueden establecer sus condiciones basadas en sus interese, sin embargo con la
creación de un nuevo complejo turístico recreacional se transformará en un mercado de
competencia imperfecta u oligopolio, lo cual permitirá a los clientes elegir la opción más
adecuada para ellos, aún cuando la oferta influencia en la fijación de precios, el panorama de
un monopolio mejora con este tipo de mercado.
2.3 OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO
Son los resultados que se desean obtener solamente del estudio de mercado, es decir de la
investigación que se va a realizar.
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Los objetivos a los que se pretenden llegar con el estudio de mercado son los siguientes:
1) Conocer cuántas personas están dispuestas a ir al complejo turístico recreacional en la
población (porcentaje).
2) Identificar los servicios que demandan los clientes.
3) Conocer la importancia de crear un complejo turístico recreacional para mantener la
integración familiar, relajamiento, el cuidado de la salud y descanso.
4) Determinar la ubicación ideal de este lugar de diversión.
5) Conocer qué valores están dispuestos a pagar para acceder a este lugar.
6) Saber con qué frecuencia las personas van a acudir a este complejo.
2.4 EL SERVICIO
El complejo turístico recreacional es un lugar de diversión y descanso, en el cual la familia
se reúne para distraerse y realizar actividades diferentes a las que se dedican en la vida
cotidiana, es decir salir del entorno laboral y disfrutar de un tiempo con sus familias o amigos.
Los servicios que se ofrecerán serán los siguientes:
PISCINAS
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Espacios acuáticos para relajarse, permite realizar una serie de actividades ya sea de forma
individual o colectiva, nadar, juegos con pelotas, etc.
El agua será temperada y por supuesto se realizarán limpiezas y mantenimientos
periódicos que permitan conservar las piscinas en buenas condiciones.
Se construirá piscinas para adultos y para niños por separado, la profundidad de las
mismas serán distintas para seguridad de los clientes.
SAUNA, TURCO E HIDROMASAJE
Sauna
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Turco
Hidromasaje
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Espacios de relajación a base de vapor y agua caliente, brindan una serie de beneficios para
el cuerpo, pues libera una serie de toxinas mediante la sudoración abundante, a causa de las
altas temperaturas en las que se encuentran los distintos cuartos de baño.
CANCHAS DEPORTIVAS
Indor fútbol
Básquet
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Vóley
Los deportes son actividades competitivas, que entretienen y divierten. La principal razón
de implementar canchas deportivas es el mantener la salud física y mental de las personas.
Permite dar un balance en nuestras vidas pues no ayuda a desconectarnos del entorno por un
momento y enfocarnos en las actividades deportivas.
Se crearán canchas de indor fútbol, básquet y vóley para satisfacer a todos los clientes,
pues no todos tienen los mismos gustos.
JUEGOS INFANTILES
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Espacio en el cual los niños podrán divertirse al aire libre, además se fomentará las
relaciones sociales con los demás niños. Los columpios, resbaladeras, el sube y baja, son
juegos tradicionales que no pasarán de moda y que llaman la atención de los niños.
RESTAURANTE
En el restaurante se ofrecerá comida típica y mariscos, se creará un menú para facilidad de
los clientes al momento de escoger.
La atención al cliente será de calidad, pues los meseros serán capacitados para ello, el
servicio será tan pronto como sea posible. Tanto la comida como las bebidas serán preparadas
con las debidas normas de sanidad.
PARQUEADEROS
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Es necesario tener un espacio en el cual los clientes puedan estacionar sus vehículos, pues
se eliminará la preocupación que manifiestan los clientes y por ende disfrutarán a plenitud de
su estadía en el complejo turístico recreacional.
Por supuesto el parqueadero contará con un sistema de alta seguridad, para evitar
conflictos y desconfianza.
2.4.1 CARACTERÍSTICAS DEL SERVICIO
El servicio que se ofrecerá en el nuevo complejo turístico recreacional tendrá las siguientes
características:
CALIDAD: Ofrecer los servicios de acuerdo a los requerimientos de los clientes, siempre y
cuando esto implique satisfacer las necesidades de los mismos.
OPORTUNO: Proveer a los clientes un servicio a tiempo, es decir que tengan que esperar el
menor tiempo posible y así evitar crear un ambiente de incomodidad y reclamos por retardos
en el servicio.
CONFIABILIDAD: Honestidad en el servicio que se ofrece, para generar confianza en
nuestros clientes. Hacer siempre lo que se dice que se va a hacer, es decir cumplir con lo que
se ofrece en el tiempo establecido.
PROFESIONAL: Estar preparado, tener habilidades y destrezas para prestar el servicio.
Mantener personal capacitado para la atención al cliente, garantizando la calidad.
CORTESÍA: Ser amables y respetuosos con nuestros clientes.
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COMUNICACIÓN: Dar información clara y precisa a nuestros clientes, es decir, el cliente
debe entender el mensaje que se quiere emitir de forma correcta. Por otro lado se debe
escuchar con atención los requerimientos, para así entregar un servicio adecuado.
2.5 DEMANDA
¨La demanda es la cantidad de bienes y servicios que se compran en el mercado a un
precio determinado. La demanda está representada por los consumidores. ¨19
En un estudio de mercado el análisis de la demanda es muy importante, ya que permite
producir los bienes o servicios necesarios de acuerdo al número de personas que requieran del
mismo.
2.5.1 TIPOS DE DEMANDA
La demanda posee una clasificación extensa, pero como objeto de investigación se va a
tomar en cuenta los tipos de demanda desde el punto de vista de la oportunidad que tenga un
determinado producto o servicio:
DEMANDA INSATISFECHA: Cuando la oferta no cubre los requerimientos del mercado al
cual se dirige.
DEMANDA SATISFECHA: Los productos o servicios que se requieren están en relación a
los que se ofrecen en el mercado.
19
Robles, José y Robles, Washington, obra citada, pág. 130.
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32
� Demanda Satisfecha saturada: La demanda está totalmente cubierta y no hay manera
de hacerla crecer.
� Demanda Satisfecha no saturada: La demanda está cubierta, sin embargo a través de
estrategias de marketing, esta puede ir en aumento.
Considerando lo anterior, nosotros tenemos una demanda insatisfecha por cubrir, ya que en
Nayón existe un solo oferente de este servicio, el cual no satisface los requerimientos de los
clientes, por lo tanto se espera cubrir dicha demanda de la mejor manera posible.
2.5.2 METODOLOGÍA PARA LA CUANTIFICACIÓN DE LA DEMANDA
El método de investigación que se va a utilizar es el hipotético-deductivo, este parte con la
búsqueda de un problema, a continuación se formula una hipótesis, se realiza la deducción de
consecuencias observables, y por último se efectúa el debido procedimiento o experimento
para posteriormente hacer la verificación, la cual nos ratifica o desmiente la hipótesis
planteada inicialmente.
2.5.2.2 TIPO DE INVESTIGACIÓN
El estudio que se va a realizar para la creación de un complejo turístico recreacional en la
parroquia de Nayón requiere de una investigación exploratoria y de una investigación
descriptiva.
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
33
La investigación será exploratoria ya que es necesario examinar a la parroquia de Nayón,
pues esta zona es un mercado nuevo con respecto a la cuestión de complejos turísticos
recreacionales, ya que nunca ha existido uno. Es importante realizar un estudio minucioso de
las razones por las cuales no se han creado lugares de diversión en Nayón y a través de ello
saber qué hacer y a dónde ir con el proyecto.
Además se utilizará la investigación descriptiva, la cual permitirá establecer cómo
funcionan los complejos turísticos recreacionales existentes, las actividades que se realizan,
los servicios que se ofrecen y a su vez implementarlo en el complejo turístico recreacional que
se va a crear en Nayón.
2.5.2.3 INSTRUMENTOS DE LA INVESTIGACIÓN
La información se obtendrá mediante encuestas, para ello es preciso la elaboración de un
cuestionario que permita que la información a obtener sea suficiente y necesaria.
2.5.2.4 RECOLECCIÓN DE LA INFORMACIÓN
Cuestionario: Se procederá a elaborar el cuestionario, el mismo que debe contener preguntas
claves que contribuyan al desarrollo de la investigación, este debe estar bien estructurado.
Encuestas: Una vez realizado el cuestionario se procederá a encuestar personalmente tanto a
los pobladores de la parroquia de Nayón como a visitantes, la persona que realice las
encuestas debe ser clara al momento de preguntar para que la información no se desvíe de su
propósito.
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34
2.5.2.5 TÉCNICA DE RECOLECCIÓN DE DATOS
La técnica que se va a utilizar en esta investigación es la encuesta, porque permite
controlar perfectamente quién es la persona que contesta y evitar la influencia de otros
individuos, además podemos obtener la información específica que necesitamos para cumplir
los objetivos de la investigación.
2.5.2.6 TRATAMIENTO Y ANÁLISIS ESTADÍSTICO DE LOS DATOS
Cuestionarios y Encuestas: Los datos que se obtienen de las encuestas se encuentran
dispersos o desordenados, por lo tanto es necesario realizar la tabulación de dichos datos a fin
de obtener resultados claros para la toma de decisiones.
ANÁLISIS MIXTO:
Análisis Cualitativo: Permite realizar análisis con respecto a la calidad de los servicios que
se ofrecerán en el complejo turístico recreacional de la parroquia de Nayón, con el propósito
de implementar un adecuado servicio al cliente.
Análisis Cuantitativo: Este análisis permitirá establecer la cantidad de personas que acudirán
al complejo turístico recreacional y establecer la capacidad del mismo.
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35
2.5.3 TAMAÑO DE LA MUESTRA
2.5.3.1 POBLACIÓN
La investigación se realizará a las personas que residen en la parroquia de Nayón y sus
valles aledaños y a personas que visitan la misma, ya que son las personas para las cuales se
está realizando el proyecto. Por lo tanto es importante conocer el grado de apoyo y aceptación
por parte de las personas nativas y foráneas.
2.5.3.2 MUESTRA
La muestra a la cual se realizará la investigación será a padres o madres de familia de la
parroquia de Nayón y visitantes, que busquen diversión y esparcimiento para su familia
dentro de su lugar de residencia, ya que ellos son los que toman las decisiones y por ende son
los potenciales clientes.
El universo (N) es el número de habitantes de la parroquia de Nayón más el 50% de los
turistas que llegan a la parroquia de Nayón que según el Gobierno de la parroquia son
alrededor de 9.600 personas. Este porcentaje se toma debido a que el proyecto está dirigido
principalmente a los pobladores de la parroquia y en menor escala a los turistas.
2.5.3.3 TIPO DE MUESTREO
Existen dos tipos de muestreo:
• Muestreo probabilístico
• Muestreo no probabilístico
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36
Para la realización de este estudio vamos a utilizar un tipo de muestreo no probabilístico,
este va a ser a juicio del investigador, es decir, elige por criterio propio al encuestado, sin
embargo se debe tener cierto conocimiento del mercado.
2.5.3.4 CÁLCULO DEL TAMAÑO DE LA MUESTRA
Para realizar el cálculo de la muestra es necesario la utilización de la siguiente fórmula:
))(()1(
))()((22
2
qpZNd
qpZNn
+−=
Donde:
N= Universo
Z= Nivel de Confianza (1,88)
q= Probabilidad (85%)
p= No Probabilidad (15%)
d= Precisión (5%)
n= Tamaño final de la muestra
)85,0)(15,0(88,1)1493.14(05,0
)85,0)(15,0)(88,1(493.1422
2
+−=n
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37
n=68,36
07,531.6
n=178,06
n= 178 encuestas
Pobladores de la parroquia= 119 encuestas
Visitantes= 59 encuestas
2.5.4 DISEÑO DE LA ENCUESTA
La encuesta se la realiza mediante un cuestionario, el cual está estructurado con las
siguientes preguntas, basadas en los objetivos del estudio de mercado:
1) ¿Es usted padre de familia?
a. SI
b. NO
2) ¿Estaría usted dispuesto/a a acudir con su familia a un complejo turístico recreacional
dentro de la parroquia de Nayón?
a. Definitivamente si
b. Probablemente si
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38
c. No estoy seguro/a
d. Probablemente no
e. Definitivamente no
3) ¿Considera usted que un complejo turístico recreacional es un lugar apropiado para
reunir a la familia?
a. SI
b. NO
4) Ordene según la importancia los servicios que le gustaría que se ofrezcan en un
complejo turístico recreacional. (1 más importante, 6 menos importante)
a. Piscina
b. Sauna, turco e hidromasaje
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39
c. Canchas deportivas
d. Parque infantil
e. Restaurante
f. Parqueaderos
5) ¿En qué parte de Nayón cree usted que debería estar ubicado el complejo turístico
recreacional?
a. En el centro de Nayón
b. En la periferia
c. Alejado (en uno de sus valles)
6) ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por ingresar a este complejo turístico recreacional?
a. Niños 1,50 USD- Adultos 3,00 USD
b. Niños 2,00 USD- Adultos 4,00 USD
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40
c. Niños 2,50 USD- Adultos 5,00 USD
7) ¿Con qué frecuencia iría usted a este complejo turístico recreacional?
a. Semanalmente
b. Quincenalmente
c. Mensualmente
2.5.5 TABULACIÓN Y ANÁLISIS DE LA ENCUESTA
1) ¿Es usted padre de familia?
TABLA 2.1
OPCIÓN Nº %
SI 178 100 %
NO 0 0%
TOTAL 178 100%
Elaboración: Ana María Pillajo
GRÁFICO 2.1
ANÁLISIS
La pregunta Nº 1 de la encuesta es la pregunta filtro,
indicadas para responder la encuesta, es decir el grupo objetivo,
personas encuestadas son padres de familia.
2) ¿Estaría usted dispuesto/a a a
dentro de la parroquia de Nayón?
TABLA 2.2
OPCIÓN
Definitivamente si
Probablemente si
No estoy seguro/a
Probablemente no
Definitivamente no
TOTAL
Distribución de las personas que son
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Fuente: Investigación de Mercado
Elaboración: Ana María Pillajo
La pregunta Nº 1 de la encuesta es la pregunta filtro, esta selecciona a las personas
indicadas para responder la encuesta, es decir el grupo objetivo, por lo tanto el 100 % de las
uestadas son padres de familia.
¿Estaría usted dispuesto/a a acudir con su familia a un complejo turístico recreacional
dentro de la parroquia de Nayón?
OPCIÓN Nº %
Definitivamente si 146 82 %
Probablemente si 16 9%
No estoy seguro/a 11 6%
Probablemente no 4 2%
Definitivamente no 1 1%
TOTAL 178 100 %
Elaboración: Ana María Pillajo
100%
0%
Distribución de las personas que son
padres de familia
SI
NO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
41
esta selecciona a las personas
por lo tanto el 100 % de las
cudir con su familia a un complejo turístico recreacional
SI
NO
GRÁFICO 2.2
ANÁLISIS
De acuerdo a la investigación realizada, los encuestados respondieron a la pregun
de la siguiente manera: de las 178
definitivamente si acudirían a un complejo turístico recreacional en la parroquia de Nayón, el
9% probablemente si acudiría, el 6% no está seguro/a, el 2% probablemente no iría a un
complejo turístico recreacional en la parroquia y el 1% definitivamente no acudiría. El
porcentaje de personas que acudirían sin dudar a un complejo turístico recreacional es alto,
debido a que Nayón carece de lugares que brinden este tipo de servicios.
9%
Distribución de las personas que acudirían a
un complejo turístico recreacional en la
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
Fuente: Investigación de Mercado
Elaboración: Ana María Pillajo
De acuerdo a la investigación realizada, los encuestados respondieron a la pregun
la siguiente manera: de las 178 personas encuestadas el 82% manifestaron que
definitivamente si acudirían a un complejo turístico recreacional en la parroquia de Nayón, el
9% probablemente si acudiría, el 6% no está seguro/a, el 2% probablemente no iría a un
nal en la parroquia y el 1% definitivamente no acudiría. El
porcentaje de personas que acudirían sin dudar a un complejo turístico recreacional es alto,
debido a que Nayón carece de lugares que brinden este tipo de servicios.
82%
6%
2% 1%
Distribución de las personas que acudirían a
un complejo turístico recreacional en la
parroquia de Nayón
Definitivamente si
Probablemente si
No estoy seguro/a
Probablemente no
Definitivamente no
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42
De acuerdo a la investigación realizada, los encuestados respondieron a la pregunta Nº 2
personas encuestadas el 82% manifestaron que
definitivamente si acudirían a un complejo turístico recreacional en la parroquia de Nayón, el
9% probablemente si acudiría, el 6% no está seguro/a, el 2% probablemente no iría a un
nal en la parroquia y el 1% definitivamente no acudiría. El
porcentaje de personas que acudirían sin dudar a un complejo turístico recreacional es alto,
Definitivamente si
Probablemente si
No estoy seguro/a
Probablemente no
Definitivamente no
3) ¿Considera usted que un compl
reunir a la familia?
TABLA 2.3
OPCIÓN
SI
NO
TOTAL
GRÁFICO 2.3
ANÁLISIS
En la pregunta Nº 3, de las 178
turístico recreacional es un lugar apropiado para la familia, pues se ofrece una serie de
actividades que se las practica en grupo, lo cual hace que las personas c
Distribución de las personas que
consideran que un complejo turístico
recreacional es un lugar apropiado
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
¿Considera usted que un complejo turístico recreacional es un lugar apropiado para
OPCIÓN Nº %
177 99 %
1 1%
178 100 %
Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: Investigación de Mercado
Elaboración: Ana María Pillajo
En la pregunta Nº 3, de las 178 personas encuestadas, el 99 % considera que un complejo
turístico recreacional es un lugar apropiado para la familia, pues se ofrece una serie de
actividades que se las practica en grupo, lo cual hace que las personas c
99%
1%
Distribución de las personas que
consideran que un complejo turístico
recreacional es un lugar apropiado
para reunir a la familia
SI
NO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
43
ejo turístico recreacional es un lugar apropiado para
personas encuestadas, el 99 % considera que un complejo
turístico recreacional es un lugar apropiado para la familia, pues se ofrece una serie de
actividades que se las practica en grupo, lo cual hace que las personas compartan y se
NO
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44
diviertan juntos, sin embargo el 1% considera que un complejo turístico recreacional no es un
lugar apropiado para reunir a la familia, pues cree que para ello se requiere de espacios más
íntimos.
4) Ordene según la importancia los servicios que le gustaría que se ofrezcan en un
complejo turístico recreacional. (1 más importante, 6 menos importante)
TABLA 2.4
OPCIÓN Nº % ORDEN SEGÚN
IMPORTANCIA
Piscina 243 7 % 1
Sauna, turco e hidromasaje 647 19 % 5
Canchas deportivas 513 15 % 2
Parque infantil 632 19 % 4
Restaurante 574 17 % 3
Parqueaderos 791 23 % 6
TOTAL 3400 100 %
Elaboración: Ana María Pillajo
GRÁFICO 2.4
ANÁLISIS
En la pregunta Nº 4, se solicita ordenar según la importancia los servicios que le gustaría
que se ofrezca en un complejo turístico recreacional, donde el 1 es el más importante y el 6 es
el menos importante, por lo tanto el menor porcentaje equivale al más importante y el mayor
porcentaje al menos importante. La piscina obtuvo un porcentaje del 7 % por lo tanto es el
servicio más importante que requiere el cliente, las canchas deportivas obtuvieron un 15 %, el
restaurante un 17 %, tanto el sauna, turco e hidromasaje como el parqu
porcentaje del 19 % y los parqueaderos obtuvieron un 23%, lo cual indica que los clientes
tienen un bajo interés por este servicio.
17%
23%
Distribución de la importancia de los servicios
que se ofrecen en un complejo turístico
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
Fuente: Investigación de Mercado
Elaboración: Ana María Pillajo
solicita ordenar según la importancia los servicios que le gustaría
que se ofrezca en un complejo turístico recreacional, donde el 1 es el más importante y el 6 es
el menos importante, por lo tanto el menor porcentaje equivale al más importante y el mayor
porcentaje al menos importante. La piscina obtuvo un porcentaje del 7 % por lo tanto es el
servicio más importante que requiere el cliente, las canchas deportivas obtuvieron un 15 %, el
restaurante un 17 %, tanto el sauna, turco e hidromasaje como el parque infantil alcanzaron un
porcentaje del 19 % y los parqueaderos obtuvieron un 23%, lo cual indica que los clientes
tienen un bajo interés por este servicio.
7%
19%
15%
19%
Distribución de la importancia de los servicios
que se ofrecen en un complejo turístico
recreacional
Piscina
Sauna, turco e
hidromasaje
Canchas deportivas
Parque infantil
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
45
solicita ordenar según la importancia los servicios que le gustaría
que se ofrezca en un complejo turístico recreacional, donde el 1 es el más importante y el 6 es
el menos importante, por lo tanto el menor porcentaje equivale al más importante y el mayor
porcentaje al menos importante. La piscina obtuvo un porcentaje del 7 % por lo tanto es el
servicio más importante que requiere el cliente, las canchas deportivas obtuvieron un 15 %, el
e infantil alcanzaron un
porcentaje del 19 % y los parqueaderos obtuvieron un 23%, lo cual indica que los clientes
Distribución de la importancia de los servicios
Sauna, turco e
hidromasaje
Canchas deportivas
Parque infantil
5) ¿En qué parte de Nayón cree usted que debería estar ubicado el complejo turístico
recreacional?
TABLA 2.5
OPCIÓN
En el centro de Nayón
En la periferia
Alejado (en uno de sus valles)
TOTAL
GRÁFICO 2.5
84%
Distribución de la ubicación adecuada del
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
¿En qué parte de Nayón cree usted que debería estar ubicado el complejo turístico
OPCIÓN Nº %
En el centro de Nayón 12 7 %
En la periferia 16 9 %
Alejado (en uno de sus valles) 150 84 %
178 100 %
Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: Investigación de Mercado
Elaboración: Ana María Pillajo
7%9%
84%
Distribución de la ubicación adecuada del
complejo turístico recreacional
En el centro de Nayón
En la periferia
Alejado (en uno de sus
valles)
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
46
¿En qué parte de Nayón cree usted que debería estar ubicado el complejo turístico
100 %
Distribución de la ubicación adecuada del
En el centro de Nayón
En la periferia
Alejado (en uno de sus
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
47
ANÁLISIS
Según la investigación, de las 178 personas encuestadas el 84 % considera que la
ubicación adecuada del complejo turístico recreacional debe ser en un lugar alejado (en uno
de sus valles), debido a la mayor tranquilidad y armonía que se siente, pues existen amplios
espacios verde, menos ruido y menos contaminación, el 9% cree que el lugar apropiado es en
la periferia de la parroquia por la cercanía, y el 7 % está convencido que el lugar apropiado es
el centro de Nayón por cercanía y por transporte.
6) ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por ingresar a este complejo turístico recreacional?
TABLA 2.6
OPCIÓN Nº %
Niños 2,00 USD- Adultos 4,00 USD 135 76 %
Niños 2,50 USD- Adultos 5,00 USD 32 18 %
Niños 3,00 USD- Adultos 6,00 USD 11 6 %
TOTAL 178 100 %
Elaboración: Ana María Pillajo
GRÁFICO 2.6
ANÁLISIS
En la pregunta Nº 6, de las 178
dispuesto a pagar niños 2,00 USD
Nayón corresponde a un nivel socioeconómico medio, el 18% estaría dispuesto a pagar
2,50 USD- Adultos 5,00 USD
tanto para el que ofrece el servicio como para el usuario, el 6% est
3,00 USD- adultos 6,00 USD, a cambio de un servicio de alta calidad.
18%
Distribución del precio que estarían dispuestos a
pagar los clientes por ingresar al complejo
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
Fuente: Investigación de Mercado
Elaboración: Ana María Pillajo
En la pregunta Nº 6, de las 178 personas encuestadas el 76% de las personas est
0 USD- adultos 4,00 USD, pues la mayor parte de la población de
Nayón corresponde a un nivel socioeconómico medio, el 18% estaría dispuesto a pagar
,00 USD, porque consideran que es un precio accesible y equitativo,
vicio como para el usuario, el 6% estaría dispuesto a pagar niños
, a cambio de un servicio de alta calidad.
76%
6%
Distribución del precio que estarían dispuestos a
pagar los clientes por ingresar al complejo
turístico recreacional
Niños 2,00 USD
4,00 USD
Niños 2,50 USD
5,00 USD
Niños 3,00 USD
6,00 USD
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
48
personas encuestadas el 76% de las personas estaría
, pues la mayor parte de la población de
Nayón corresponde a un nivel socioeconómico medio, el 18% estaría dispuesto a pagar Niños
, porque consideran que es un precio accesible y equitativo,
aría dispuesto a pagar niños
Distribución del precio que estarían dispuestos a
Niños 2,00 USD- Adultos
Niños 2,50 USD- Adultos
Niños 3,00 USD- Adultos
7) ¿Con qué frecuencia iría usted a este complejo turístico recreacional?
TABLA 2.7
OPCIÓN
Semanalmente
Quincenalmente
Mensualmente
TOTAL
GRÁFICO 2.7
27%
Distribución de la frecuencia con la que los
clientes acudirían al complejo turístico
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
¿Con qué frecuencia iría usted a este complejo turístico recreacional?
OPCIÓN Nº %
Semanalmente 43 24 %
Quincenalmente 87 49 %
Mensualmente 48 27 %
178 100 %
Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: Investigación de Mercado
Elaboración: Ana María Pillajo
24%
49%
Distribución de la frecuencia con la que los
clientes acudirían al complejo turístico
recreacional
Semanalmente
Quincenalmente
Mensualmente
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
49
¿Con qué frecuencia iría usted a este complejo turístico recreacional?
100 %
Semanalmente
Quincenalmente
Mensualmente
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
50
ANÁLISIS
Según la investigación, de las 178 personas encuestadas el 49% iría al complejo turístico
recreacional quincenalmente, pues consideran un espacio de tiempo prudente, el 27% acudiría
mensualmente por no hacer de esta actividad muy rutinaria, y el 24 % iría semanalmente,
porque considera que hay que mantener el cuerpo sano mediante diversas actividades que las
pueden realizar en un lugar apropiado, como es el complejo turístico recreacional.
2.5.6 CÁLCULO DE LA DEMANDA ACTUAL
La demanda actual es el principal factor que condiciona la producción de un bien o un
servicio, este dato corresponde a la población de la parroquia de Nayón.
CUADRO 2.8 CRECIMIENTO HISTÓRICO DE LA POBLACIÓN DE NAYÓN
Años Población 1990 5.767 2001 9.693
Proyección 2010 14.729 Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: INEC
Fórmula tasa de crecimiento
� � �� Ú��� �ñ�� �ñ� ����� � 1
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51
Donde;
n = Número de años 11
P año base = Población (1990) 5.767
P último año = Población (2001) 9.693
� � �9.6935.767�� � 1
� � �1,68�� � 1
� � 0,048
� � 4,8 %
Proyección 2010
Pt= Po !1 " �#$
Donde;
Pt = Población en el año “t” que vamos a estimar
Po = Población año base
r = Tasa de crecimiento
t= Número de años entre el año base y el año “t”
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
52
Pt = 5.767 !1 " 0,048#%&
Pt = 14.729 habitantes
Para el cálculo de la demanda actual se tomará en cuenta el total de la población de Nayón
proyectada al año 2010, la cual equivale a 14.729 habitantes.
Según las encuestas realizadas, se conoce que el 82% de los encuestados están totalmente
seguros que acudirían a un complejo turístico recreacional en la parroquia de Nayón, esto
equivale a 145 personas de las 177 personas que fueron encuestadas.
Por lo tanto, la demanda actual equivale a la población total de la parroquia de Nayón que
es 14.729 habitantes más las personas que visitan la parroquia, por el porcentaje de las
personas que contestaron que definitivamente sí acudiría al complejo turístico recreacional en
la pregunta Nº 2 de la encuesta.
CUADRO 2.9 DEMANDA ACTUAL
CÁLCULO DE LA DEMANDA ACTUAL
Población 14.729
50% Visitantes 4.800
TOTAL 19.529
x % Definitivamente sí 82 %
= Demanda Actual 16.014
Elaboración: Ana María Pillajo
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53
2.5.7 DEMANDA PROYECTADA
La demanda proyectada se la va a realizar en base al número de personas resultantes del
cálculo de la demanda actual.
Para la cuantificación de la demanda futura se va a utilizar la tasa de crecimiento, debido a
la falta de datos históricos, pues actualmente no existen negocios que brinden servicios
similares a los que ofrecerá el complejo turístico recreacional, por lo tanto cada año se
incrementa un 4,8 % anualmente.
CUADRO 2.10 DEMANDA PROYECTADA
Nº Año Demanda
Proyectada
1 2011 16.014
2 2012 16.783
3 2013 17.589
4 2014 18.433
5 2015 19.318
6 2016 20.245
7 2017 21.217
8 2018 22.235
9 2019 23.302
10 2020 24.420
Elaboración: Ana María Pillajo
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
54
2.6 OFERTA
“El término oferta se puede definir como el número de unidades de un determinado bien o
servicio que los vendedores están dispuestos a ofrecer a determinados precios”20
En un mercado hay muchas empresas que desean ofrecer sus productos o servicios, sin
embargo llegar a ser oferente de un determinado bien o servicio es complicado, ya que
depende de la aceptación del mismo, para ello se debe satisfacer a plenitud las necesidades y
requerimientos de los clientes, además de la utilización de instrumentos de marketing que
permitan captar la mayor parte de la demanda disponible.
El estudio de la oferta es necesario para conocer la posibilidad que tenemos de acceder al
mercado con nuestro servicio, es decir, si el mercado no está saturado de oferentes del mismo
producto que vamos a ofrecer.
2.6.1 CUANTIFICACIÓN DE LA OFERTA
Actualmente en Nayón no existe un negocio que brinde servicios similares a los que se van
a ofrecer en el complejo turístico recreacional, por lo que se considera que no existe
competencia y por ende la oferta es nula.
20
Sapag Chain, Nassir y Reinaldo, Preparación y Evaluación de Proyectos, McGraw-Hill, México, 2008, pág. 55.
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55
2.7 CÁLCULO DE LA DEMANDA INSATISFECHA
La demanda insatisfecha se calcula a través de la siguiente fórmula:
Demanda Insatisfecha= Demanda Actual – Oferta
Donde el valor de la demanda está dado por la demanda actual y la oferta debido a su
inexistencia equivale a cero.
CUADRO 2.11 DEMANDA INSATISFECHA
CÁLCULO DE LA DEMANDA INSATISFECHA
DEMANDA ACTUAL 16.014
(-) OFERTA 0
=DEMANDA INSATISFECHA 16.014
Elaboración: Ana María Pillajo
El proyecto captará el 40% de la demanda insatisfecha, tomando en cuenta todos los
inconvenientes que puedan suscitarse en el transcurso del mismo.
2.8 MARKETING MIX
El marketing mix constituye una serie de variables controlables por la empresa, las cuales
se mezclan de manera adecuada en busca de satisfacción.
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56
♦ PRODUCTO O SERVICIO
“Ante todo, cabe indicar que el proceso de fabricación de un producto no constituye una
actividad de marketing, pero sí lo es, el investigar las necesidades del consumidor o la
planificación a fin de crear un producto que reúna las características deseadas”.21
Marca: El nuevo complejo turístico recreacional tomará el nombre de “Guabos del Valle”,
debido a su ubicación y a la flora que predomina en el lugar, pues existe gran cantidad de
árboles de guabos.
Calidad: El complejo turístico ofrecerá servicios de calidad con personal altamente capacitado
y con una infraestructura adecuada.
Garantía: Ofrece seguridad en todos los servicios que se ofrezcan en el complejo turístico
recreacional, realizando supervisiones periódicas que permitan mejorar nuestra atención a los
clientes.
♦ PRECIO
Debido a que nuestro mercado es de un nivel socioeconómico medio, el precio que se
fijará será de acuerdo al poder adquisitivo de los mismos.
Una vez realizada las encuestas, el precio para ingresar al complejo turístico recreacional
que más se ajusta a las posibilidades de los clientes están dados de la siguiente manera:
Niños USD 2,00
Adultos USD 4,00
21
Arcos, Vicente, Obra citada, pág. 49.
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57
Estos precios pueden variar dependiendo de las promociones especiales que se realicen, ya
sea rebajas en horas de menor demanda o en ocasiones y días especiales.
♦ PLAZA O DISTRIBUCIÓN
La plaza es el lugar donde se vende un producto o un servicio, por lo tanto, el complejo
turístico recreacional ofrecerá sus servicios a los pobladores de la parroquia de Nayón, cuidad
Quito.
- CANALES DE DISTRIBUCIÓN
Debido a que nosotros ofrecemos un servicio, más no un producto, definir el canal de
distribución es muy ambiguo, lo que si podemos precisar es la relación directa que existe con
nuestros clientes, pues le ofrecemos los servicios directamente.
Generalmente la venta directa es el método de distribución utilizado para la prestación de
servicios, ya que la persona que lo ofrece está estrechamente ligada, sin que haya la necesidad
de la intervención de intermediarios.
♦ PROMOCIÓN
- PUBLICIDAD
Para dar a conocer este complejo turístico recreacional “Guabos del Valle” se utilizará
algunas estrategias, las cuales facilitarán la aceptación de nuestros servicios, influenciando en
uno o varios clientes potenciales.
• Página web: En la actualidad la importancia de la tecnología ha incrementado, es
por ello que debemos estar involucrados también en este ámbito. Realizar anuncios
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en las páginas web más visitadas por los potenciales clientes, en las cuales se
informe de los servicios que ofrece el complejo turístico recreacional.
• Volantes: Entregar de mano en mano a las personas una hoja impresa indicando
los servicios que se ofrecen.
En lo que respecta a la promoción como tal, dependiendo de la demanda que se aprecie a
futuro, tendremos que establecer ciertas estrategias promocionales.
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CAPÍTULO III
ESTUDIO TÉCNICO
3.1 TAMAÑO DEL PROYECTO
“La capacidad de producción de los bienes o servicios en un período de operación
definido, es lo que se conoce como tamaño de un proyecto.”22
Sobre la base del concepto anterior, la capacidad de producción de bienes o servicios
distingue la siguiente clasificación:
CAPACIDAD TEÓRICA: Es la capacidad de producción óptima que toda empresa desea
alcanzar, sin embargo en la práctica este nivel de productividad ideal es raro, debido a las
deficiencias en los procesos.
CAPACIDAD REAL: Como su nombre lo indica es la capacidad de producción real,
tomando en cuenta todas las limitaciones que conlleva el desarrollarse en el medio país.
Una vez conocido el concepto del tamaño del proyecto es importante señalar que el
complejo turístico recreacional requiere de una capacidad de producción considerable, debido
a los factores que especificaremos a continuación.
22
Barreno, Luis, obra citada, pág. 56.
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60
Tomando en cuenta los recursos con los que la empresa dispone tanto humano, financiero,
económico como material, además de la oferta inexistente de este tipo de servicios en la
parroquia de Nayón, la capacidad instalada del proyecto es el 40%.
TABLA 3.1
Capacidad Anual al 100% Capacidad Anual al 40% 16.014 6.406
3.1.1 FACTORES DEL TAMAÑO DEL PROYECTO
DEMANDA: La demanda insatisfecha es un factor limitante en la determinación del tamaño
de un proyecto. Un proyecto será factible si la demanda es superior o mayor al tamaño del
proyecto, pues se espera cubrir las necesidades de cierto porcentaje de demandantes, más no
de todo el mercado, caso contrario generaría un riesgo para el proyecto.
SUMINISTROS E INSUMOS: La disponibilidad en cantidad y calidad, la accesibilidad a la
materia prima son factores importantes para la correcta operación de un proyecto. Si la
materia prima es escasa el proyecto no sería viable pues los costos de adquisición y transporte
aumentan.
TECNOLOGÍA Y EQUIPOS: Los equipos y maquinarias limitan el tamaño de un proyecto
basado en las economías de escala. Por lo tanto nosotros vamos a utilizar tecnología de punta
en las áreas que sean indispensables, para entregar un servicio excelente a nuestros clientes,
sin embargo en los que no sean totalmente necesarios, se buscará otras alternativas sin dejar
de ofrecer un servicio de calidad.
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61
EL FINANCIAMIENTO: Los recursos financieros determinan el tamaño del proyecto, pues
nos ayudará entre otras cosas a la creación de la infraestructura. Los recursos que se van a
utilizar en este proyecto son propios y ajenos (préstamo a un banco). Los recursos ajenos
deben estar en relación a nuestra capacidad de cumplimiento con terceras personas.
LA ORGANIZACIÓN: Se refiere al personal que se requiere para las operaciones del
proyecto. En el complejo turístico recreacional “Guabos del Valle” se requiere de varias
personas capacitadas tanto para el manejo administrativo del complejo como para la atención
al cliente.
3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
“La localización optima de un proyecto es la que contribuye en mayor medida a que se
logre la mayor tasa de rentabilidad sobre el capital (criterio privado) u obtener el costo
unitario mínimo (criterio social).”23
La localización de un proyecto determina en parte la aceptación del negocio, para que esta
sea adecuada es necesario realizar una serie de estudios y análisis a ciertas variables o factores
que influyen en la ubicación del proyecto.
Los factores más utilizados son los siguientes:
� Cercanía del mercado
� Cercanía a los proveedores
� Costo y disponibilidad de los terrenos
23 Baca Urbina, Gabriel, Evaluación de Proyectos, McGraw-Hill México, 1995.
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62
� Disponibilidad de la materia prima
� Disponibilidad de los servicios básicos
� Condiciones climáticas
� Mano de obra disponible
� Condiciones de vida
� Transporte y accesos
� Comunicación
� Ámbito legal
� Entre otros
3.2.1 MACRO LOCALIZACIÓN
La macro localización es la selección de la zona o el territorio más conveniente para la
ubicación del proyecto.
El Complejo turístico recreacional “Guabos del Valle” se ubicará en la ciudad de Quito,
parroquia Nayón.
GRÁFICO 3.2
Fuente: Maps.google.com
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63
3.2.2 MICRO LOCALIZACIÓN
La micro localización se refiere a la ubicación exacta del proyecto, dentro de la macro
zona seleccionada.
Se consideran tres alternativas para la ubicación del complejo turístico recreacional: en el
centro, en la periferia o en uno de los valles de la parroquia de Nayón.
De acuerdo a las encuestas realizadas, el lugar apropiado es en uno de sus valles. Por lo
tanto se establece la ubicación del complejo turístico recreacional en uno de los anejos de la
parroquia de Nayón conocido como “El Valle”.
Elaboración: Ana María Pillajo
GRÁFICO 3.3
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64
Sin embargo, a más de la información proporcionada por los clientes en las encuestas, es
necesaria la aplicación de un método que nos permita ratificar la ubicación del proyecto, en
base a criterios técnicos, el cual se muestra a continuación.
3.2.2.1 FACTORES PARA DETERMINAR LA MICRO LOCALIZACIÓN DEL
PROYECTO
Para determinar la micro localización del proyecto se utilizará el método cualitativo por
puntos, el cual se aplica cuando se tienen varias alternativas para la ubicación del proyecto.
Para ello es necesaria la identificación de factores determinantes, posteriormente el
investigador, basado en sus conocimientos, procede a dar una ponderación de acuerdo a la
importancia o aporte de cada uno al proyecto.
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65
CUADRO 3.4 MÉTODO CUALITATIVO POR PUNTOS
FACTORES
PESO
ASIGNADO
ZONA A (CENTRO DE NAYÓN)
ZONA B (PERIFERIA)
ZONA C (EN UNO DE SUS VALLES)
CALIFICACIÓN
PONDERACIÓN
CALIFICACIÓN
PONDERACIÓN
CALIFICACIÓN
PONDERACIÓN
Cercanía del Mercado 0,20 9 1,8 8 1,6 7 1,4
Disponibilidad de los terreno 0,20 6 1,2 7 1,4 10 2,0
Disponibilidad de servicios básicos 0,20 8 1,6 8 1,6 8 1,6
Condiciones Climáticas 0,20 7 1,4 7 1,4 9 1,8
Mano de obra disponible 0,10 8 0,8 8 0,8 8 0,8
Vías de Acceso 0,10 9 0,9 7 0,7 7 0,7
TOTAL 1,00 7,7 7,5 8,3
Elaboración: Ana María Pillajo
Una vez aplicado el método respectivo, se llega a la conclusión que la zona C, uno de sus valles, es la localización adecuada para el proyecto
debido a que ha obtenido el mayor puntaje de las tres alternativas. Por lo tanto el Complejo turístico recreacional “Guabos del Valle” se asentará
en el anejo El Valle, específicamente en el sector conocido como Tacuri.
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66
3.3 INGENIERÍA DEL PROYECTO
“La ingeniería del proyecto está dirigido a solucionar todo lo concerniente con la
instalación y el funcionamiento de la planta…”24
Esta etapa del proyecto permite satisfacer las necesidades y requerimientos de los
clientes en cuanto a la infraestructura y al proceso productivo que se realiza en la
misma.
3.3.1 PROCESO DE PRODUCCIÓN
Proceso es el conjunto de pasos, actividades, fases, las cuales están interrelacionado,
secuenciales, a fin de obtener un producto o servicio de calidad, que satisfaga las
necesidades de los clientes
El proceso de producción se define como la forma en que una serie de insumos son
transformados en productos mediante la participación de una determinada tecnología
(combinación de Mano de Obra, maquinaria, métodos y procedimientos de operación,
etc.) 25
3.3.2 FLUJO GRAMA DE PROCESOS
Los flujo gramas son representaciones gráficas de procesos productivos, que nos
permiten entender claramente las diferentes operaciones que se llevan a cabo dentro de
los mismos.
24 Barreno, Luis, obra citada, pág. 73.
25 Sapag Chain, Nassir y Reinaldo, Fundamentos de Preparación y Evaluación de Proyectos, Graw Hill, Bogotá, Colombia, 1987.
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La simbología que se utiliza en el flujo grama de procesos es la siguiente:
Inicio o Termino: Indica el principio o fin del flujo.
Actividad: Tareas o actividades llevadas a cabo durante el
proceso.
Documento: Representa cualquier documento que entre, se utilice,
se genere o salga.
Decisión o Alternativa: Indica que se debe tomar una decisión
entre dos o más opciones.
Archivo: Indica que se guarda un documento en forma temporal o
permanente.
Desplazamiento o transporte: Indica el movimiento de personas,
materiales y/o equipos de un lugar a otro.
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68
Depósito provisional o Espera: Indica demora en el desarrollo de
los hechos.
Conector: Representa una conexión o enlace de una parte del
diagrama de flujo con otra parte lejana del mismo.
Conector de página: Representa una conexión o enlace con otra
hoja diferente, en la que continúa el diagrama de flujo.
MACRO PROCESO: Complejo Turístico Recreacional en la parroquia de Nayón
SUBPROCESOS
O
ACTIVIDADES
-Realizar la venta de los
boletos para el ingreso de los
clientes.
-C
-Atender en el
-Mantener limpio
estado
complejo
-Realizar mantenimientos
periódicos de los equipos.
PROCESOS
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Turístico Recreacional en la parroquia de Nayón
SERVICIO AL CLIENTE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
CLIENTE
Realizar la venta de los
boletos para el ingreso de los
clientes.
Controlar el ingreso.
Atender en el restaurante
Mantener limpios y en buen
estado los espacios del
complejo.
Realizar mantenimientos
periódicos de los equipos.
-Controlar y dirigir el talento
humano.
-Selección y reclutamiento de
personal.
-Asignar los recursos
económicos y materiales
necesarios.
-Llevar la contabilidad del
negocio.
ADMINISTRACIÓN GENERAL
CLIENTE
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PROCESO: SERVICIO AL CLIENTE
SUBPROCESO: Venta de los boletos
Cliente Cajero
INICIO
Proporciona la información solicitada
Análisis de
precios
Solicita el/los boletos
Entrega el/los boletos
Recibe y
cancela
Recibe el dinero y agradece
FIN
Desprende el/los boletos solicitados del
talonario
Solicita información sobre precios
SI
Decide no
ingresar
NO
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SUBPROCESO: Controlar el ingreso
Receptor de Boletos Cliente
INICIO
Saluda al cliente
Solicita el boleto de ingreso
Recibe y
verifica
Entrega el boleto
Entrega el comprobante de
ingreso
Permite la entrada del
cliente
Recibe el comprobante
FIN
SI
Ingresa al complejo
NO
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SUBPROCESO: Atención en el restaurante
Mesero Cliente Chef Cajero
SI
INICIO
Saluda al cliente
Recibe el menú
FIN
Entrega el menú
Solicita el pedido
Recibe el pedido
Entrega el pedido
Recibe el pedido
Prepara los alimentos
Entrega el pedido
Recibe el pedido
Verifica el
pedido
Recibe los alimentos solicitados
Solicita la cuenta
Realiza la cuenta
Entrega la cuenta al cliente
Revisa y cancela
Recibe y registra el pago
Revisa el menú
Lleva el pedido
Consume los alimentos
NO
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SUBPROCESO: Mantenimiento de los espacios verdes y limpieza del complejo
Encargado de limpieza y jardinería Jefe de Servicio al Cliente
INICIO
FIN
Inspeccionar todos los espacios del complejo
Manteni- miento o limpieza
Autoriza la utilización de los
materiales o herramientas
Realiza la limpieza o el mantenimiento
de los espacios verdes
SI
Solicita los materiales o herramientas
NO
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SUBPROCESO: Realizar mantenimientos periódicos de los equipos
Técnico Jefe de Servicio al Cliente
INICIO
Análisis de
daños
Repara y realiza mantenimiento de
los equipos
Entrega materiales
FIN
Acude al complejo turístico recreacional
SI
Solicita materiales
No realiza ningún trabajo
NO
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SUBPROCESO: Recibir reclamos y sugerencias
Jefe de Servicio al Cliente Cliente Administrador General
INICIO
Saluda al cliente
FIN
Realiza anotaciones de las sugerencias y/o reclamos
Da a conocer sus reclamos
y/o sugerencias
Analiza y verifica el servicio
Elabora un documento con
todos los reclamos y sugerencias
Entrega el documento
Recibe el documento
Busca soluciones y
aplica
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PROCESO: ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
SUBPROCESO: Controlar y dirigir el talento humano
Jefe Financiero Administrativo Jefe de servicio al cliente Empleados
INICIO
Planifica actividades
Controla las
actividades
Receptan las órdenes
FIN
Asigna el personal necesario
Asigna las funciones a cada
empleado
Realizan las actividades planificadas
Aprueba las actividades realizadas
Notificación de actividades
Recibe la notificación
SI
NO
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SUBPROCESO: Reclutamiento y Selección de Personal
Jefe de Servicio al Cliente Jefe Financiero Administrativo
INICIO
Requerimiento de Personal
Solicitud de contratación de
personal
Recibe la solicitud
Publicación y convocatoria de
aspirantes
Recepción de hojas de vida
Pre-selección
de candidatos
Aplicación de pruebas
Buenas calificaciones
Solicitar documentación
Verificación y validez de documentos
Firma contrato, afiliaciones e
ingreso
FIN
SI
SI
SI
NO
Descartar candidato
NO
Descartar candidato
NO
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SUBPROCESO: Asignación de recursos económicos y materiales
Jefe de Atención al cliente
Jefe Financiero Administrativo
Proveedor Contador
INICIO Recibe la solicitud
Solicita proforma de precios al proveedor
Solicita recursos
económicos para la
adquisición de materiales
Entrega proforma
Análisis de
precios
Autorización de retiro de
fondos
Cheque por la cantidad necesaria
Recibe el cheque
Registra la transacción
Revisa y legaliza el cheque
Recibe el cheque
Adquiere los
materiales
FIN
SI
Entrega el cheque
NO
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SUBPROCESO: Llevar la contabilidad del negocio
Contador Jefe Financiero Administrativo
INICIO
Recolección de
información
Analiza y clasifica la información
Genera comprobantes
contables
Verifica los
compro-bantes
Recibe comprobantes
contables
Firma comprobantes
contables
Registra en libros
Elabora libro mayor y balances
Elabora estados
financieros
Revisión
Aprueba y firma
Archiva documentos
FIN
Recibe documentos contables
Entrega comprobantes
Entrega libros, balances, estados
financieros
SI
SI
NO
NO
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80
3.3.3 DESCRIPCIÓN FÍSICA DEL LUGAR
El complejo turístico recreacional será de una sola planta, la cual posee amplios espacios
verdes, a fin de que los clientes realicen actividades adicionales. Las distintas áreas que
comprenden el complejo están debidamente definidas y con la señalización correspondiente
para evitar cualquier clase de accidentes. Sus instalaciones serán modernas y confortables, las
cuales se dividen en áreas interna y externa.
El área interna corresponde al restaurante, esta dispondrá de mesas y sillas. Además
poseerá ciertos elementos decorativos relacionados con las tradiciones del lugar.
El área externa como ya lo dijimos consta de amplios espacios verdes, que estarán
debidamente cuidados, cerca de la piscina estarán ubicadas sillas dormilonas y mesas.
Se instalará basureros por ciertas áreas estratégicas del complejo turístico recreacional,
para el mejor mantenimiento del mismo. Además se colocarán extintores por áreas de mayor
peligrosidad para la seguridad tanto de las instalaciones como de las personas.
3.3.4 DIMENSIONES DEL PROYECTO
El complejo turístico recreacional “Guabos del Valle” se construirá en un terreno de
2660,29 m² de extensión, norte 43,40 m., sur 42,40 m., este 66,00 m. y oeste 60,17m.
Para la construcción del parqueadero se utilizará otro espacio de terreno que consta de de
las siguientes dimensiones, 14 m ancho y 50 m de largo, que equivale a 700 m².
Estas dimensiones se deben distribuir para las diversas áreas:
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Área Administrativa
TABLA 3.5
Instalación Cantidad
Gerencia 1
Administración y
Finanzas
2
Elaboración: Ana María Pillajo
Área de Piscinas
TABLA 3.6
Instalación Cantidad
Piscinas 2
Sauna 1
Turco 1
Hidromasaje 1
Elaboración: Ana María Pillajo
Área de baños y vestidores
TABLA 3.7
Instalación Cantidad
Baños 3
Vestidores 4
Duchas 4
Elaboración: Ana María Pillajo
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82
Área de Restaurante
TABLA 3.8
Instalación Cantidad
Restaurante 1
Elaboración: Ana María Pillajo
Área de Juegos Infantiles
TABLA 3.9
Instalación Cantidad
Juegos 1
Elaboración: Ana María Pillajo
Área de Canchas Deportivas
TABLA 3.10
Instalación Cantidad
Cancha de Volleyball 1
Cancha de Basketball 1
Cancha de Indor-fútbol 1
Elaboración: Ana María Pillajo
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83
Área de Parqueaderos
TABLA 3.11
Instalación Cantidad
Parqueaderos 1
Garita 1
Elaboración: Ana María Pillajo
Área de Seguridad
TABLA 3.12
Instalación Cantidad
Garitas 2
Elaboración: Ana María Pillajo
Área de Bodega
TABLA 3.13
Instalación Cantidad
Bodega 1
Elaboración: Ana María Pillajo
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84
3.3.5 REDES Y SISTEMAS
Las redes y sistemas que se emplearán en el complejo turístico recreacional proveerán a
este lugar los servicios básicos como: agua, luz, teléfono, a las diversas instalaciones.
El objetivo de la aplicación de las redes y sistemas es brindar a nuestros clientes mayor
seguridad y comodidad al momento de permanecer en nuestras instalaciones.
3.3.6 SISTEMA ELÉCTRICO
El sistema eléctrico consta de un medidor, al cual llegan 220 voltios, estos se divide para
su distribución de la siguiente manera:
110 voltios: Alumbrado, Restaurante, entre otros.
220 voltios: Maquinaria de la piscina, sauna, turco e hidromasaje.
3.3.7 SISTEMA DE GAS
El sistema de gas que se va a implementar para el funcionamiento de la piscina sauna,
turco e hidromasaje será un sistema mixto, es decir el agua y los cuartos de vapor se calentará
mediante calefón, que contiene gas industrial, y panel solar, el cual es un módulo que
aprovecha la energía de la radiación solar.
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3.3.8 MOBILIARIO, EQUIPOS, UTENSILIOS
Área Administrativa
TABLA 3.14
Descripción Cantidad
Computador 2
Impresora 1
Teléfono 2
Fax 1
Escritorio 3
Archivador 1
Sillas giratorias 4
Baños 2
Elaboración: Ana María Pillajo
Área de Piscinas
TABLA 3.15
Descripción Cantidad
Sillas plástico 5
Sillas cama 5
Mesas plástico 2
Elaboración: Ana María Pillajo
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86
Área de baños, duchas y vestidores
TABLA 3.16
Descripción Cantidad Lavamanos 5
Inodoros 5
Alfombras 4
Canastas (para guardar ropa) 30
Duchas 4
Canasta de baño 4
Porta toallas 4
Porta papel 3
Elaboración: Ana María Pillajo
Área de Restaurante
TABLA 3.17
Descripción Cantidad Cocina 1
Refrigerador 1
Gas 2
Microondas 1
Licuadora 1
Caja registradora 1
Sanduchera 1
Sartén 2
Juego de Ollas ( 4 tamaños) 2
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Rallador 1
Juego Cuchillo (14 piezas) 1
Tabla de picar 2
Cafetera 1
Tetera 1
Extractor 1
Exprimidor 6
Vajillas (4 personas, 20 piezas) 6
Juego cubiertos (42 piezas) 2
Individual 24
Salero 6
Azucarero 6
Servilletero 6
Vasos vidrio 24
Bandejas 4
Jarra vidrio 6
Destapador 2
Cucharón 2
Uniforme personal cocina 1
Uniforme personal de servicio 9
Sillas 24
Uniforme personal cocina 1
Uniforme personal de servicio 3
Elaboración: Ana María Pillajo
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Área de Juegos Infantiles
TABLA 3.18
Descripción Cantidad
Columpios 1
Resbaladera 2
Sube y baja 1
Elaboración: Ana María Pillajo
Área de Canchas Deportivas
TABLA 3.19
Descripción Cantidad
Pelota Volleyball 1
Pelota Basketball 1
Balón Indor fútbol 1
Aro Basketball (red incluida) 2
Arco Indor fútbol (red incluida) 2
Postes Volleyball (red incluida) 2
Elaboración: Ana María Pillajo
Área de Parqueaderos
TABLA 3.20
Descripción Cantidad
Escritorio 1
Sillas normales 2
Elaboración: Ana María Pillajo
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Área de Seguridad
TABLA 3.21
Descripción Cantidad
Intercomunicadores 2
Elaboración: Ana María Pillajo
Área de Bodega
TABLA 3.22
Descripción Cantidad
Estanterías 2
Máquina cortadora 1
Manguera 1
Palas 2
Escobas 2
Trapeador 2
Cepillos 2
Limpia Piscina 2
Elaboración: Ana María Pillajo
3.4 ORGANIGRAMAS DE LA EMPRESA
Los organigramas son representaciones gráficas de la estructura organizacional de la empresa,
que contienen:
• Unidades
• Cargos
• Funciones
• Jerarquías
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90
Un organigrama es la "representación gráfica de la estructura orgánica que refleja, en
forma esquemática, la posición de las áreas que integran la empresa, los niveles jerárquicos,
las líneas de autoridad y de asesoría"26
Los organigramas se clasifican por su contenido en:
• Organigrama Estructural
• Organigrama Funcional
• Organigrama de Posición
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL: Es la representación gráfica de la empresa, el cual
contiene únicamente la denominación de la unidad.
ORGANIGRAMA FUNCIONAL: Contiene las funciones que ejecuta cada una de las
unidades administrativas de la empresa.
ORGANIGRAMA DE POSICIÓN: Este contiene la denominación de la unidad, el desglose
de los puestos por unidad, número de personas por cargo y el número total de personas por
unidad.
26 Fleitman Jack, Negocios Exitosos, Mc Graw Hill, 2000, pág. 246.
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ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL
COMPLEJO TURÍSTICO RECREACIONAL
“GUABOS DEL VALLE”
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL
COMPLEJO TURÍSTICO RECREACIONAL
“GUABOS DEL VALLE”
ADMINISTRACIÓN GENERAL
ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
SERVICIO AL CLIENTE
ADMINISTRACIÓN GENERAL 1
1 Administrador General
ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS 2
1 Jefe financiero administrativo
1 Contador
SERVICIO AL CLIENTE 11
1 Jefe
1 Chef
2 Meseros
2 Cajeros
2 Guardias
1 Receptor de boletos
2 Encargados de limpieza y jardinería
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3.4.1 FUNCIONES
ADMINISTRACIÓN GENERAL
Esta unidad es la base de la organización, pues ejerce autoridad sobre los demás
departamentos, está conformada por un Administrador General, el cual tiene la capacidad de
tomar decisiones sobre el funcionamiento del complejo turístico recreacional, además de
diseñar, formular planes o estrategias para lograr los objetivos planteados.
ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
Este departamento está conformado por un Jefe financiero administrativo y un contador,
los cuales tienen la facultad de gestionar los recursos humanos, materiales y económicos del
Complejo turístico recreacional.
La Administración se encarga de dirigir el talento humano de la empresa. Planifica,
organiza, dirige y controla las actividades que se ejecutan en el complejo turístico
recreacional “Guabos del Valle”. Maneja la selección y reclutamiento de personal,
proporciona programas de capacitación, establece reglas y normas para el fiel cumplimiento
de las labores por parte de todos los empleados.
Finanzas maneja los recursos financieros de la empresa, mediante datos que permitan
tomar decisiones relacionadas con el departamento, analizar proformas y escoger la mejor
opción, es decir establecer alternativas que permitan a la empresa desarrollarse
adecuadamente en el ámbito financiero.
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SERVICIO AL CLIENTE
Esta unidad se encarga de realizar todas las actividades que satisfacen las necesidades y
requerimientos de los clientes. Es la unidad en la que se realizan las diversas operaciones de la
empresa, como:
- Preparar la comida que se va a servir en el complejo turístico recreacional, por lo que
contaremos con un chef debidamente especializado.
- Solicitar pedidos y dar servicio a la mesa, para estas actividades contaremos con
meseros.
- Recaudar los pagos que se realicen, por lo tanto se requerirá de cajeros que cumplan
con esta función.
- Resguardar la integridad de los clientes y sus pertenencias, para lo cual contaremos
con guardias que nos proporcionen este servicio.
- Mantener limpio y ordenado el complejo turístico recreacional, para ofrecer un
servicio de calidad, se contará con encargados de limpieza.
Para el cumplimiento de estas actividades la unidad requiere de personal conformado por:
jefe de esta área, chef, meseros, cajeros, guardias, receptor de boletos, encargados de limpieza y
jardinería
3.5 BASE LEGAL
Existen cinco tipos de compañías según la Ley de Compañías, las cuales son:
• La compañía en nombre colectivo;
• La compañía en comandita simple y dividida por acciones;
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94
• La compañía de responsabilidad limitada;
• La compañía anónima; y,
• La compañía de economía mixta.
La Superintendencia de Compañías dispone nuevas reformas en esta ley, aprobando la Ley
de Empresas Unipersonales de Responsabilidad Limitada.
Por lo tanto una vez conocidas las leyes que rigen para la formación de una empresa, el
complejo turístico recreacional “Guabos del Valle” se constituirá como una Empresa
Unipersonal de Responsabilidad Limitada.
3.5.1 EMPRESA UNIPERSONAL DE RESPONSABILIDAD LIMITADA
3.5.1.1 GENERALIDADES
Art. 1.- Toda persona natural con capacidad legal para realizar actos de comercio, podrá
desarrollar por intermedio de una empresa unipersonal de responsabilidad limitada cualquier
actividad económica que no estuviere prohibida por la ley, limitando su responsabilidad civil
por las operaciones de la misma al monto del capital que hubiere destinado para ello.
3.5.1.2 CAPITAL
Art. 20.- El capital inicial de la empresa unipersonal de responsabilidad limitada, estará
constituido por el monto total del dinero que el gerente-propietario hubiere destinado para la
actividad de la misma, según el artículo 1 de esta Ley.
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95
Dicho capital deberá fijarse en el acto constitutivo de manera clara y precisa, y en moneda
de curso legal.
Para conformar el capital antedicho sólo podrá aportarse efectivo o numerario.
Dicho capital podrá aumentarse o disminuirse de conformidad con esta Ley.
El capital a que se refiere este artículo, es decir el inicial, el aumentado o el disminuido, se
llama "capital empresarial" o "capital asignado".
Art. 21.- El capital asignado a la empresa unipersonal de responsabilidad limitada, no podrá
ser inferior al producto de la multiplicación de la remuneración básica mínima unificada del
trabajador en general, por diez.
Si en cualquier momento de su existencia la empresa resultare tener un capital asignado
inferior al mínimo antedicho, en función de la remuneración básica unificada que entonces se
hallare vigente, el gerente-propietario deberá proceder a aumentar dicho capital dentro del
plazo de seis meses. Si dentro de este plazo la correspondiente escritura pública de aumento
de capital asignado no se hubiere inscrito en el Registro Mercantil, la empresa entrará
inmediatamente en liquidación.
Art. 24.- La persona que constituya una empresa unipersonal de responsabilidad limitada,
estará obligada a la entrega total del correspondiente aporte dinerario.
Art. 25.- Todo aporte en dinero que se haga en la constitución de una empresa unipersonal de
responsabilidad limitada o en cualquier aumento de su capital deberá estar a disposición de
ella o entregarse a la misma, según el caso, en el cien por ciento de su valor, al momento del
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96
otorgamiento de la escritura pública que contenga el respectivo acto constitutivo o el
correspondiente aumento de capital.
Art. 29.- En la constitución de la empresa el gerente-propietario hará su aporte en dinero,
mediante depósito en una cuenta especial de la empresa en formación, la misma que será
abierta en un banco bajo la designación especial de "Cuenta de Integración de Capital" de la
empresa respectiva. El banco conferirá un certificado que acredite el depósito antedicho, el
mismo que deberá agregarse como documento habilitante a la escritura pública que contenga
el respectivo acto constitutivo.
En los aumentos de capital en que se hicieren aportes en dinero no será necesaria la
apertura de la cuenta especial mencionada en el inciso primero, bastando para el efecto que
los dineros respectivos sean entregados a la empresa en los términos de esta Ley.
3.5.1.3 CONSTITUCIÓN
3.5.1.3.1 ESCRITURA PÚBLICA DE CONSTITUCIÓN
Según la ley de Compañías:
Art. 30.- La empresa unipersonal de responsabilidad limitada, se constituirá mediante
escritura pública otorgada por el gerente-propietario, que contendrá:
1. El nombre, apellidos, nacionalidad, domicilio y estado civil del gerente-propietario;
2. La denominación específica de la empresa;
3. El domicilio fijado como sede de la empresa y las sucursales que la misma tuviere;
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97
4. El objeto a que se dedicará la empresa;
5. El plazo de duración de la misma;
6. El monto del capital asignado a la empresa por el gerente-propietario, de conformidad con
el artículo 1 de esta Ley;
7. La determinación del aporte del gerente-propietario;
8. La determinación de la asignación mensual que habrá de percibir de la empresa el gerente-
propietario por el desempeño de sus labores dentro de la misma; y,
9. Cualquier otra disposición lícita que el gerente-propietario de la empresa deseare incluir.
Si el gerente-propietario o la gerente-propietaria tuviere formada sociedad conyugal, la
escritura de constitución de la empresa unipersonal de responsabilidad limitada será otorgada
también por su cónyuge o conviviente, a fin de que en la misma deje constancia de su
consentimiento respecto de dicha constitución.
La relación entre el gerente-propietario y la empresa no tendrá carácter laboral, por lo que
dicha relación y la asignación mensual anteriormente mencionada no estarán sujetas al
Código del Trabajo ni a la Ley del Seguro Social Obligatorio.
Art. 31.- Otorgada la escritura pública de constitución de la empresa, el gerente-propietario se
dirigirá a uno de los jueces de lo civil del domicilio principal de la misma, solicitando su
aprobación e inscripción en el Registro Mercantil de dicho domicilio.
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98
3.6 LEYES CONEXAS
CUADRO 3.23 PASOS PARA FORMALIZAR UNA EMPRESA DE RECREACIÓN,
DIVERSIÓN Y ESPARCIMIENTO
Fuente: Empresa Metropolitana Quito Turismo
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99
3.6.1 APROBACIÓN EN LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS
Para la aprobación en la Superintendencia de Compañías es necesaria la presentación al
Superintendente de Compañías o a su delegado:
1. Tres copias certificadas de la escritura de constitución de la compañía
2. La solicitud, suscrita por abogado, requiriendo la aprobación del contrato constitutivo
3.6.2 REGISTRO ÚNICO DE CONTRIBUYENTES (RUC)
A. RUC personas naturales
Documento de registro para personas físicas, nacionales o extranjeras que realizan
actividades económicas.
Requisitos:
• Original y copia de cedula de identidad y papeleta de votación.
• Para extranjeros original y copia del pasaporte con cualquier visa (excepto de
transeúnte).
• Original y copia de la planilla de luz, agua, teléfono, o televisión por cable, estados de
cuenta bancaria o tarjeta de crédito de hasta tres meses anteriores a la fecha de emisión
(no servipagos) a) Del domicilio actual, b) Del lugar en que realiza la actividad
económica (si es el caso, adjuntar el contrato de arrendamiento legalizado, donde
conste obligatoriamente el numero de RUC del arrendador), y c) En caso de no ser
posible las alternativas anteriores, presentar una carta de cesión de derechos, donde el
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100
propietario declare que ha cedido en forma gratuita el uso del inmueble (adjuntar una
copia de planilla de luz, agua o teléfono que refleje la dirección del local objeto de
cesión).
• Para personas obligadas a llevar contabilidad, carta suscrita por el contador del sujeto
pasivo (con copia de cedula de identidad adjunta), certificando su relación laboral o
contractual con el contribuyente.
B. RUC personas jurídicas
Documento de registro para personas nacionales o extranjeras que realizan actividades
económicas, las personas jurídicas no existen físicamente pero si legalmente; también se las
conoce como empresas.
Requisitos:
• Formulario RUC 01-A que corresponde a la inscripción del RUC y RUC 01-B que
corresponde a la inscripción de sociedades.
• Original o copia certificada de la escritura de constitución.
• Nombramiento del representante legal inscrito en el Registro Mercantil.
• Copia de la cedula y papeleta de votación del representante legal.
• Original y copia de pago de agua, luz o teléfono.
• En el caso de extranjeros copia y original de pasaporte.
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101
3.6.3 INSTITUTO ECUATORIANO DE PROPIEDAD INTELECTUAL
A. Búsqueda fonética para Nombre Comercial
Requisitos:
• Formulario de Solicitud de Búsqueda Fonética que tiene un valor aproximado de 16
USD (8 USD por Nombre Comercial). Este formulario debe contar con una firma y
número de matrícula de respaldo de un Abogado.
• Comprobante de pago por concepto de Búsqueda Fonética.
B. Registro de Marca (opcional)
Requisitos:
• Llenar el formato único de signos distintivos (ahí se inscribe la marca que se pretende
registrar cuyo valor es de 72 USD. Este requisito es opcional).
• Cancelar el pago
3.6.4 PATENTE MUNICIPAL
Es un documento que habilita para el ejercicio de una actividad económica de carácter
comercial, industrial o financiero, regulado por el Municipio de Quito; debe ser obtenida
anualmente.
Requisitos:
• Formulario de declaración del impuesto de patentes. (Este formulario se lo compra en
la tesorería de la Administración Zonal a la que corresponda el establecimiento y tiene
un valor de 0.20 USD).
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102
• Original y copia de la cedula y papeleta de votación del propietario o representante
legal.
• Escritura de constitución legalizada en caso de ser persona jurídica.
• Original y copia del RUC.
• Original y copia de la Resolución de la Superintendencia de Compañías en caso de ser
persona jurídica.
• Clave catastral. (Se la obtiene en la ventanilla de información de la Administración
Zonal a la que corresponda el establecimiento). Para establecimientos de alojamiento,
recreación, diversión y esparcimiento deberá presentar informe de compatibilidad de
uso de suelo favorable.
3.6.5 PERMISO DE FUNCIONAMIENTO DEL CUERPO DE BOMBEROS
Sirve para contar con parámetros de prevención y seguridad, a fin de evitar riesgos, tales
como incendios o siniestros.
Requisitos:
• Formulario de solicitud de inspección. (Se lo compra en la tesorería de las oficinas del
CBQ y tiene un valor de 1 USD).
• Copia de la cedula, RUC y Patente Municipal.
• Informe favorable de inspección.
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103
3.6.6 INFORME DE COMPATIBILIDAD DE USO DE SUELO
Requisitos:
• Formulario de solicitud de compatibilidad de uso de suelo y formulario de solicitud
del título de crédito de Tasas de Servicios Administrativos. Estos documentos se los
adquiere por un costo de 0,15 USD, en la ventanilla de información de la
Administración Zonal a la que corresponda su establecimiento.
• Comprobante de pago por Tasas de Servicios Administrativos. El valor de esta tasa es
de 1,70 USD.
• Original y copia de la Patente Municipal del año en curso o RUC.
• Informe de Regulación Metropolitana.
• Original y copia de la cedula de ciudadanía y papeleta de votación del propietario o
representante legal del establecimiento.
3.6.7 CERTIFICADO DE REGISTRO TURÍSTICO DE LA EMQT
De acuerdo a la ley de turismo, para el ejercicio de actividades turísticas se requiere
obtener el registro de turismo.
Requisitos:
• Formulario de solicitud de inscripción, lo puede obtener en las ventanillas de la
EMQT o en la página web www.quito-turismo.gov.ec.
• Copia certificada de la escritura de constitución, aumento de capital o reforma de
estatutos, tratándose de personas jurídicas.
• Nombramiento del representante legal, debidamente inscrito en la oficina del Registro
Mercantil, en el caso de personas jurídicas.
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104
• Copia de la cedula de ciudadanía y de la papeleta de votación del propietario o
representante legal.
• Copia del RUC.
• Certificado de Búsqueda Fonética de Nombre Comercial, emitido por el Instituto
Ecuatoriano de Propiedad Intelectual (IEPI) (Se recomienda consultar previamente en
la EMQT si el Nombre Comercial no está registrado).
• Copia de Patente Municipal.
• Declaración de activos fijos para cancelación del uno por mil. (lo puede obtener en la
ventanilla de la EMQT o en la página web www.quito-turismo.gov.ec).
• Comprobante de pago por registro (este pago se lo realiza una sola vez durante el
ejercicio de la actividad económica); y, el uno por mil (estos valores serán entregados
por el supervisor en el momento de la inspección al establecimiento).
• Inventario valorado de maquinaria, muebles enseres y equipos, firmado bajo la
responsabilidad del propietario o representante legal, sobre los valores declarados.
Requisitos adicionales para las actividades de Alimentos y Bebidas / Alojamiento /
Recreación, Diversión y Esparcimiento:
• Informe de Compatibilidad de Uso de Suelo
3.6.8 LICENCIA ANUAL DE FUNCIONAMIENTO
La Licencia Única Anual de Funcionamiento es la única autorización legal necesaria
otorgada por la Empresa Metropolitana Quito Turismo (EMQT) a los establecimientos
dedicados a prestar servicios turísticos, sin la cual no podrán operar y tendrá validez por el
ano en que se la otorgue.
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105
Requisitos:
• Formulario de solicitud de LUAF, lo puede obtener en las ventanillas de la EMQT o
en la página web www.quito-turismo.gov.ec.
• Copia del RUC.
• Comprobante de pago de la Patente Municipal.
• Comprobante de pago de la Tasa de Turismo del ano correspondiente.
• Informe Favorable de Compatibilidad de Uso de Suelo, a excepción de las actividades
de Agencias de Viaje y Transporte Turístico.
• Haber aprobado la inspección de control de calidad.
3.6.9 PERMISO SANITARIO
Sirve para el cumplimiento de las normas sanitarias estipuladas por el Ministerio de Salud
en la realización de actividades económicas.
Requisitos:
• Solicitud de permiso de funcionamiento, dirigida al Director Provincial de Salud en el
que conste el nombre del propietario, nombre del establecimiento, RUC, cedula,
papeleta de votación, actividad económica y ubicación.
• Planilla de inspección. Es un informe favorable que entrega el inspector del centro de
salud más cercano al establecimiento, después de visitar el local. Para que el inspector
pueda realizar la visita se debe presentar una carpeta que contenga los siguientes
documentos:
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• Solicitud de inspección. Esta solicitud se la obtiene en el primer piso de la Dirección
Provincial de Salud de Pichincha.
• Certificación otorgada por la Secretaria de Ambiente.
• Certificado ocupacional de salud (se lo adquiere en cualquier centro de salud).
• Original y copia de la cedula de ciudadanía y papeleta de votación del propietario o
representante legal.
• Escritura de constitución legalizada en caso de ser persona jurídica.
• Copia del RUC.
• Copia del certificado del Cuerpo de Bomberos.
• Croquis de ubicación del establecimiento.
3.6.10 CERTIFICADO AMBIENTAL
Requisitos:
• Registrarse en la Secretaria de Ambiente del DMQ (llenar el registro).
• Copia del RUC.
• Clave Catastral del predio.
• Inspección aprobada de GPA, por parte de la EMQT.
• Comprobante de pago de Fondo Ambiental.
3.6.11 PERMISO PARA LA INSTALACIÓN DE PUBLICIDAD EXTERIOR
Permite la colocación de publicidad externa en el establecimiento, los mismos que pueden
variar según la magnitud del mismo.
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Requisitos:
• Copia de la Patente Municipal actualizada.
• Original y copia de la cedula de ciudadanía y papeleta de votación del propietario o
representante legal.
• Escritura de constitución legalizada en caso de ser persona jurídica.
• Copia de la carta de pago del impuesto predial.
• Autorización escrita del dueño del inmueble, notariada con reconocimiento de firmas.
• Informe de Regulación Metropolitana.
• Informe de Compatibilidad de Uso de Suelo. (A excepción de los establecimientos que
por su actividad son: Agencias de viajes y Transporte Turístico)
• Fotografía actual de la fachada del inmueble y croquis.
• Comprobante de pago de la Tasa de Publicidad Exterior. Este pago se lo realiza en las
ventanillas de recaudación del Municipio.
3.6.12 CERTIFICADO DE DERECHOS PATRIMONIALES DE AUTOR DE LAS
OBRAS
Las actividades turísticas por la utilización y distribución de música en el establecimiento
están en la obligación de pagar esta contribución debido a los derechos de propiedad
intelectual de autores y compositores.
Requisitos:
• Copia del RUC.
• Categoría del establecimiento otorgada por la EMQT.
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108
3.6.13 CERTIFICADO DE DERECHOS DE PRODUCCIÓN Y REPRODUCCIÓN DE
FONOGRAMAS
Las actividades turísticas a excepción de transporte turístico, que permitan la reproducción
directa o indirecta de sonidos musicales en establecimientos abiertos al público, están en la
obligación de pagar esta contribución.
Requisitos:
• Copia del RUC.
• Categorización del negocio.
3.6.14 INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO MERCANTIL
Requisitos:
• Tres escrituras o protocolizaciones (mínimo) primera, segunda y tercera copias.
• Tres resoluciones (mínimo) aprobando las escrituras o protocolizaciones, sean estas de
la Superintendencia de Bancos o Compañías.
• Publicación del extracto (periódico).
• Razones notariales que indiquen que los Notarios han tomado nota de las resoluciones
al margen de las matrices de las escrituras respectivas.
• Copias de cedula de ciudadanía y el certificado de votación del compareciente
(vigente).
• Certificado de inscripción en el Registro de la Dirección Financiera Tributaria del
Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (para constituciones).
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109
• Certificado del Cumplimiento Tributario otorgado por la Dirección Financiera
Tributaria del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (para actos societarios).
• Fotocopia de la escritura y resolución que se aprueba.
3.6.15 AFILIACIÓN A LA CÁMARA DE TURISMO DE PICHINCHA
Según el reglamento de la Cámara de Turismo de Pichincha:
Para afiliación de nuevos prestadores de servicios turísticos, estos pagarán la cuota de
admisión que fije el Directorio según el capital social o el patrimonio involucrado para
quienes no sean personas jurídicas, al menos tres mensualidades anticipadas de cuotas
sociales y los demás importes que dicho organismo determine. Se procederá de la siguiente
manera:
Requisitos:
Si fueren personas naturales:
• Copia del documento de identidad;
• Solicitud de Afiliación Provisional con los anexos que ésta determine.
• Declarar la dirección de la empresa, la del establecimiento principal y de las agencias
y sucursales si las hubiere, las actividades principales y secundarias que realiza o
ejecutará, así como la demás información técnica para fines estadísticos de la Cámara.
• Suscripción de la petición de matrícula de comercio para ante un Juez de lo Civil.
Aprobada la solicitud de afiliación provisional se emitirá el Certificado Provisional de
Afiliación, válido para los trámites de aprobación por la Superintendencia de Compañías e
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110
inscripción ante el Registro Mercantil y/o de la Propiedad., y, para el registro ante CETUR o
el Ministerio de Turismo. El certificado provisional se lo canjeará por el definitivo previo
pago de las cuotas mensuales pendientes y a la presentación de lo siguiente:
Las personas natural:
• Copia de la Matrícula de Comercio (Registro Mercantil).
• Copia del Registro Único de Contribuyentes;
• Certificado de Registro ante CETUR o el Ministerio de Turismo como prestador de
servicios turísticos en alguna de las actividades previstas por la Ley;
3.6.16 NÚMERO PATRONAL
Todos los empleadores, sin excepción, están obligados a realizar la afiliación de sus
empleados al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social desde el primer día de labor.
El empleador debe solicitar un número patronal al Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social; este número servirá de identificación de la empresa, empleador doméstico o artesano
autónomo para realizar la afiliación de sus empleados y demás trámites en el IESS.
Requisitos para la obtención de un Número Patronal de Empresas Unipersonales
• Solicitar un formulario para la obtención del número patronal en el IESS.
Entregar la siguiente documentación:
• Formulario que entrega el IESS con la información solicitada
• Copia del RUC
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111
• Copia de la cédula de identidad del patrono
• Copia del comprobante del último pago de agua, luz o teléfono.
• Copia de los contratos de trabajos debidamente legalizados en el Ministerio de
Trabajo.
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112
CAPITULO IV
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
4.1 CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES
“Se denomina inversión al monto de recurso que en forma de capital requiere la empresa
en proyecto para materializarse y poder iniciar operaciones, así como distribuir los bienes que
se requieran durante su funcionamiento para reponer activos fijos obsoletos o para permitir
ampliaciones en la planta productiva original o conociéndolas también como inversiones.“27
Las inversiones se clasifican en:
Inversiones sobre Activos Fijos Tangibles: Son todas aquellas inversiones que se realizan
en bienes tangibles, es decir que se pueden tocar. Entre los más importantes encontramos: los
terrenos, las construcciones de obras físicas, maquinarias, equipos, muebles, enseres,
sistemas, redes, herramientas e insumos, etc.
Inversiones sobre Activos diferidos o intangibles: “Son todas aquellas que se realizan sobre
activos constituidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la puesta en
marcha del proyecto.”28 Estas inversiones comprenden licencia, patentes, gastos pre
27Hernández, Edgar Alfonso, Proyectos Turísticos Formulación y Evaluación.
28 Sapag Nassir y Reinaldo, Preparación y Evaluación de Proyectos.
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113
operativos, gastos de puesta en marcha, contratos de diferentes servicios, sistemas
informáticos, entre otros.
Inversiones de Capital de Trabajo: “El capital de trabajo no es otra cosa que el conjunto de
recursos necesarios en la forma de activos corrientes que deberá disponer el inversionista,
para la operación normal del proyecto, hasta que los ingresos generados por el propio
proyecto cubran los gastos de operación, durante un ciclo productivo, para una capacidad y
tamaño determinados.”29
4.2 ESTABLECIMIENTO DE LAS INVERSIONES
El complejo turístico recreacional requerirá de una inversión total de 191.140,50 dólares,
determinados de la siguiente manera:
TABLA 4.1
INVERSIÓN TOTAL
Descripción Valor
Activos Fijos Tangibles 180.579,50
Activos Diferidos 4.212,00
Capital de Trabajo 6.349,00
Total 191.140,50
Elaboración: Ana María Pillajo
29 Barreno Luis, obra citada, pág. 90-91.
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114
4.2.1 INVERSIONES SOBRE ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Los activos fijos tangibles como ya lo mencionamos anteriormente son aquellos bienes que
se los pueden apreciar físicamente.
TABLA 4.2
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Descripción Valor
Construcción 67.854,20
Equipos de Oficina 243,67
Equipos de Computación 1.581,12
Muebles y enseres 10.091,81
Terreno 100.808,70
Total 180.579,50
Elaboración: Ana María Pillajo
Según Germán Arboleda Vélez en su obra Proyectos, formulación, evaluación y control,
para el cálculo de los activos Fijos Tangibles e Intangibles se recomienda incrementar un
porcentaje del 3% al 10% para imprevistos dependiendo del tamaño del proyecto, en este caso
se considerará un porcentaje del 8%.
4.2.1.1 CONSTRUCCIÓN
TABLA 4.3
DESCRIPCIÓN VALOR
Oficinas 8.143,20
Piscinas 15.378,08
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115
Sauna, turco, hidromasaje, vestidores, baños y duchas 11.948,04
Restaurante 13.183,56
Canchas deportivas 5.070,60
Parqueadero 8.378,64
Boletería 1.989,36
Garita de seguridad 1.924,56
Bodega 1.838,16
TOTAL 67.854,20
Elaboración: Ana María Pillajo
4.2.1.1.1 OFICINAS
TABLA 4.4
OFICINAS ( 40 m²)
DESCRIPCIÓN VALOR
Hierro 12 quintales Ø 12 x 12 m 516,00
Hierro 5 quintales Ø 8 x 12 m 215,00
Tablero y encofrado 80,00
Tabla de Monte 30,00
Malla electro soldada para losa y piso 102,00
Clavos de 1½ 15,00
Cemento 105,00
Alambre # 18 para amarre pre cocido 25,00
Volqueta de piedra basílica 65,00
Volqueta de ripio 65,00
Volqueta de arena 65,00
Cajetines para luz 12,00
Puntales y pingos 20,00
Hormigón para fundir losa 300,00
Manguera de luz 50,00
Tubos PVC de 2x4 pulgadas 60,00
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Alambre de luz para cableado 250,00
Volqueta de arena enlucido 65,00
Bloques de 10 para la losa 60,00
Bloques de 15 para paredes 150,00
Alambre # 14 para entorche 15,00
Puertas y ventanas 400,00
Interruptores, toma corrientes y focos 120,00
Pintura, resina y carbonato 150,00
Piso flotante 400,00
Baños y lavamanos 200,00
Baldosas 200,00
Cuartones para encofrar columnas 30,00
Sifones 5,00
Tubo PVC para agua 120,00
Vidrios para ventanas 150,00
Mano de obra construcción 3.500,00
Subtotal 7.540,00
8% Imprevistos 603,20
Total 8.143,20
Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: Arquitecto Hernán Larrea
4.2.1.1.2 PISCINA
TABLA 4.5
PISCINA
DESCRIPCIÓN VALOR
Gastos de excavación 70,00
Mallas electro soldadas 370,00
Volquetas de ripio y arena 260,00
Quintales de cemento 661,50
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117
Mallas 357,65
Tablas 48,00
Hierro 248,70
Sierra 1,60
Aditivo 27,73
Concretera 83,14
Gasolina concretera 15,00
Soga 2,00
Clavos 11,15
Tableros, gatas y rieles 45,00
Bloques 54,00
Alambre 13,75
Baldosas 672,55
Calefones y accesorios 2.051,76
Mano de obra 1.800,00
Otros 25,95
Césped 300,00
Subtotal 7.119,48
8% Imprevistos 569,56
Total 7.689,04
Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: Arquitecto Hernán Larrea
4.2.1.1.3 SAUNA, TURCO, HIDROMASAJE, VESTIDORES, BAÑOS Y DUCHAS
TABLA 4.6
SAUNA, TURCO, HIDROMASAJE, VESTIDORES, BAÑOS Y DUCHAS
EDIFICACIÓN
DESCRIPCIÓN VALOR Hierro 15 quintales Ø 12 x 12 m 645,00
Hierro 7 quintales Ø 8 x 12 m 301,00
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
118
Malla electro soldada para piso y losa 102,00 Encofrado y puntales para losa 88,00
Tablas de monte 25,00 Cuartones 30,00
Clavos de 2 pulgadas 15,00 Cemento 100,00 Alambre pre cocido para amarre # 18 25,00
Alambre de entorche # 14 15,00 Volqueta de arena azul 65,00
Volqueta de ripio 65,00 Volqueta de arena para enlucido 65,00 Volqueta de piedra basílica 65,00
Hormigón para fundido de losa 375,00 Puntales y pingos 20,00
Manguera de luz 50,00 Tubos PVC de 2 y 4 pulgadas 65,00 Cajetines para losa y paredes 12,00
Bloques de 10 cm. para losa 55,00 Bloques de 15 cm. para paredes 140,00
Interruptores y tomas corrientes 100,00 Baldosa 250,00 Madera duelas para sauna 300,00
Cables de luz 250,00 Puertas 750,00
Ventanas 350,00 Focos 80,00 Pintura resina y carbonato 200,00
Tubos plastigama para agua 150,00 Vidrios de ventanas 120,00
Mano de obra 4.000,00
EQUIPOS DESCRIPCIÓN VALOR Equipo Sauna eléctrico automático 12 kw-220 v. 450,00
Equipo Turco 720,00 Equipo Hidromasaje 900,00
Mano de obra de Instalación 120,00
Subtotal 11.063,00 8% Imprevistos 885,04 Total 11.948,04
Elaboración: Ana María Pillajo Fuente: Arquitecto Hernán Larrea
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
119
4.2.1.1.4 RESTAURANTE
TABLA 4.7
RESTAURANTE (60 m²)
DESCRIPCIÓN VALOR
Tableros y encofrados 120,00
Hierro 22 quintales Ø de 12 x 12 m 942,00
Hierro 10 quintales Ø de 8 x 12 m 430,00
2 Volquetas de piedra basílica 150,00
Tablas de monte 100,00
Cemento 560,00
Clavos de 2 pulgadas 25,00
Alambre de amarre # 18 pre cocido 50,00
Cajetines de luz 25,00
Hormigón para fundir losa 525,00
Bloques de 10 cm. para losa 100,00
Bloques de 15 cm. para paredes 200,00
Manguera de luz 50,00
Tubos PVC de 2 y 4 pulgadas 150,00
Lavabos de cocina y accesorios 200,00
Baños y lavamanos 300,00
Baldosa 800,00
Alambre de luz para cableado 500,00
2 Volquetas de arena 130,00
2 Volquetas de ripio 130,00
Puertas y ventanas 1.000,00
Pintura, resina y carbonato 250,00
Interruptores, tomas corrientes y focos 250,00
Puntales y pingos 40,00
Alambre # 14 para entorche 25,00
Malla electro soldada para piso y losa 170,00
Volqueta de arena para enlucido 65,00
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
120
Cuartones 40,00
Sifones 10,00
Tubos PVC plastigama para agua 120,00
Vidrios para ventanas 250,00
Mano de Obra 4.500,00
Subtotal 12.207,00
8% Imprevistos 976,56
Total 13.183,56
Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: Arquitecto Hernán Larrea
4.2.1.1.5 CANCHAS DEPORTIVAS
TABLA 4.8
CANCHAS DEPORTIVAS
Cancha de indor fútbol (40 x 20 m)
DESCRIPCIÓN VALOR
Césped (Incluye mano de obra) 1.600,00
Cancha de basketball (22 x13 m)
DESCRIPCIÓN VALOR
Tablas 60,00
Clavos de 2 pulgadas 15,00
Volqueta de arena 65,00
Volqueta de ripio 65,00
2 Volquetas de piedra bola 150,00
Cemento 280,00
Pintura para trazar las líneas de la cancha 30,00
Malla electro soldada 340,00
Excavación y compactación del piso 200,00
Mano de obra 500,00
Cancha de Volleyball ( 18 x 9 m)
DESCRIPCIÓN VALOR
Tablas 45,00
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
121
Clavos de 2 pulgadas 10,00
Volqueta de arena azul 65,00
Volqueta de ripio 65,00
Volqueta y ½ de piedra bola 125,00
Pintura para señalar las líneas de la cancha 20,00
Cemento 210,00
Malla electro soldada 200,00
Excavación y compactación del piso 150,00
Mano de obra 500,00
Subtotal 4.695,00
8% Imprevistos 375,60
Total 5.070,60
Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: Arquitecto Hernán Larrea
4.2.1.1.6 PARQUEADERO
TABLA 4.9
PARQUEADERO 300 m² (incluye garita de seguridad de 6 m²)
DESCRIPCIÓN VALOR
Adoquines 2.100,00
Lastre para compactar 750,00
Arena azul 750,00
Volqueta de ripio 65,00
Tablas de monte para bordillo 40,00
7 quintales de hierro Ø 12x12 m 301,00
4 quintales de hierro Ø 8x12 m 172,00
Encofrado y puntales 12,00
Puerta 60,00
Ventana 20,00
Clavos de 2 pulgadas 10,00
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
122
Alambre de amarre # 18 15,00
Alambre de entorche # 14 10,00
Manguera para luz 15,00
Cajetines 3,00
Hormigón para fundir losa 150,00
Cemento 105,00
Pintura, resina y carbonato 50,00
Compactadora 200,00
Bloques de 10 cm. para losa 125,00
Bloques de 15 cm. para paredes 50,00
Vidrio para ventana 25,00
Interruptores y tomas corrientes 15,00
Cable de luz 45,00
Baños y lavamanos 120,00
Tubos PVC de 2 y 4 pulgadas 50,00
Mano de Obra 2.500,00
Subtotal 7.758,00
8% Imprevistos 620,64
Total 8.378,64
Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: Arquitecto Hernán Larrea
4.2.1.1.7 BOLETERÍA
TABLA 4.10
BOLETERÍA (6 m²)
DESCRIPCIÓN VALOR
Hierro 6 quintales Ø 12 x 12 m 250,00
Hierro 3 quintales Ø 8 x 12 m 130,00
Cemento 80,00
Arena azul 50,00
Ripio 50,00
Arena enlucido 50,00
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
123
Piedra basílica 60,00
Alambre de amarre pre cocido # 18 10,00
Alambre de entorche # 14 10,00
Tablas de monte 20,00
Malla electro soldada para piso y losa 17,00
Hormigón para losa 75,00
Bloques de 10 cm. para losa 15,00
Bloques de 15 cm. para paredes 20,00
Alambre de cableado de luz 60,00
Manguera de luz 10,00
Baño y lavamanos 80,00
Pintura, resina y carbonato 60,00
Puertas y ventanas 120,00
Baldosas 100,00
Vidrios 40,00
Cajetines 3,00
Tomas corrientes e interruptores 15,00
Encofrados y tableros 12,00
Clavos de 2 pulgadas 5,00
Mano de obra 500,00
Subtotal 1.842,00
8% Imprevistos 147,36
Total 1.989,36
Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: Arquitecto Hernán Larrea
4.2.1.1.8 GARITA DE SEGURIDAD
TABLA 4.11
GARITA (4 m²)
DESCRIPCIÓN VALOR
Hierro 5 quintales Ø 12 x 12 m 215,00
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
124
Hierro 3 quintales Ø 8 x 12 m 130,00
Bloques de 10 cm. para losa 15,00
Bloques de 15 cm. para paredes 20,00
Tablas de monte 20,00
Clavos de 2 pulgadas 5,00
Alambre de amarre pre cocido 15,00
Alambre de entorche 5,00
Malla electro soldada para losa y piso 17,00
Arena azul 50,00
Ripio 50,00
Piedra basílica para cimientos 50,00
Piedra bola para piso 50,00
Cemento 80,00
Hormigón 75,00
Alambre para cableado 60,00
Manguera de luz 10,00
Cajetines 3,00
Interruptores y tomas corrientes 15,00
Baño y lavamanos 80,00
Pintura, resina y carbonato 60,00
Puertas y ventanas 150,00
Vidrio para ventanas 15,00
Baldosas 80,00
Encofrado y tableros 12,00
Mano de obra 500,00
Subtotal 1.782,00
8% Imprevistos 142,56
Total 1.924,56
Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: Arquitecto Hernán Larrea
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
125
4.2.1.1.9 BODEGA
TABLA 4.12
BODEGA (4 m²) DESCRIPCIÓN VALOR Hierro 5 quintales Ø 12 x 12 m 215,00 Hierro 3 quintales Ø 8 x 12 m 130,00 Bloques de 10 cm. para losa 15,00
Bloques de 15 cm. para paredes 20,00 Tablas de monte 20,00
Clavos de 2 pulgadas 5,00 Alambre de amarre pre cocido 15,00
Alambre de entorche 5,00 Malla electro soldada para losa y piso 17,00 Arena azul 50,00
Ripio 50,00 Piedra basílica para cimientos 50,00
Piedra bola para piso 50,00 Cemento 80,00 Hormigón 75,00
Alambre para cableado 60,00 Manguera de luz 10,00
Cajetines 3,00 Interruptores y tomas corrientes 15,00 Pintura, resina y carbonato 60,00
Puertas y ventanas 150,00 Vidrio para ventanas 15,00
Baldosas 80,00 Encofrado y tableros 12,00 Mano de obra 500,00
Subtotal 1.702,00 8% Imprevistos 136,16 Total 1.838,16
Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: Arquitecto Hernán Larrea
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
126
4.2.1.2 EQUIPOS DE OFICINA
TABLA 4.13
EQUIPO DE OFICINA
Descripción Cantidad V. Unitario V. Total
Teléfono 2 59,36 118,72
Fax 1 106,90 106,90
Subtotal
8% Imprevistos
Total
225,62
18,05
243,67
Elaboración: Ana María Pillajo
4.2.1.3 EQUIPOS DE COMPUTACIÓN
TABLA 4.14
EQUIPO DE OFICINA
Descripción Cantidad V. Unitario V. Total
Computador 2 651,00 1.302,00
Impresora 1 162,00 162,00
Subtotal
8% Imprevistos
Total
1.464,00
117,12
1.581,12
4.2.1.4 MUEBLES Y ENSERES
TABLA 4.15
MUEBLES Y ENSERES
Descripción Cantidad V. Unitario V. Total
Escritorio 4 89,99 359,96
Archivador 1 110,00 110,00
Sillas oficina (giratorias) 4 22,99 91,96
Sillas plástico 31 11,50 356,50
Elaboración: Ana María Pillajo
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127
Sillas cama 5 26,56 132,80
Mesas plástico 8 27,75 222,00
Estantería 2 62,90 125,80
Lavamanos (área de baños) 5 58,82 294,10
Inodoros (área de baños) 5 106,81 534,05
Alfombras de baño 4 14,06 56,24
Duchas 4 22,58 90,32
Canastas de baño 4 7,20 28,80
Porta toallas 4 7,99 31,96
Porta papel 3 3,00 9,00
Canastas (para guardar ropa) 30 5,00 150,00
Cocina 1 835,00 835,00
Refrigerador 1 1.809,48 1.809,48
Gas 1 150,00 150,00
Microondas 1 77,92 77,92
Licuadora 1 66,13 66,13
Caja registradora 1 99,00 99,00
Sanduchera 1 19,95 19,95
Sartén 2 11,50 23,00
Juego de Ollas ( 4 tamaños) 2 79,89 159,78
Rallador 1 2,58 2,58
Juego Cuchillo (14 piezas) 1 22,50 22,50
Tabla de picar 2 2,63 5,26
Cafetera 1 59,70 59,70
Tetera 1 52,00 52,00
Extractor 1 61,00 61,00
Exprimidor 6 1,62 9,72
Vajillas (4 personas, 20 piezas) 6 21,50 129,00
Juego cubiertos (42 piezas) 2 288.90 577,80
Individual 24 0,56 13,44
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128
Salero 6 0,63 3,78
Azucarero 6 1,76 10,56
Servilletero 6 0,87 5,22
Vasos vidrio 24 0,50 12,00
Bandejas 4 3,79 15,16
Jarra vidrio 6 4,50 27,00
Destapador 2 2,05 4,10
Cucharón 2 2,56 5,12
Uniforme personal cocina 1 48,80 48,80
Uniforme personal de servicio 9 23,70 213,30
Juegos Infantiles 1 150,00 150,00
Máquina cortadora 1 450,00 450,00
Manguera 1 25,00 25,00
Palas 2 2,00 4,00
Escobas 2 3,00 6,00
Trapeador 2 3,50 7,00
Cepillos 2 1,18 2,36
Limpia Piscina 2 5,50 11,00
Intercomunicadores 2 43,75 87,50
Pelota Volleyball 1 29,90 29,90
Pelota Basketball 1 15,00 15,00
Balón Indor fútbol 1 19,90 19,90
Aro Basketball (red incluida) 2 249,91 499,82
Arco Indor fútbol (red incluida) 2 275,00 550,00
Postes Volleyball (red incluida) 2 187,50 375,00
Subtotal 9.344,27
8% Imprevistos 747,54
Total 10.091,81
Elaboración: Ana María Pillajo
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129
4.2.2 INVERSIONES SOBRE ACTIVOS DIFERIDOS
TABLA 4.16
ACTIVOS DIFERIDOS
Descripción Valor
Gastos de Constitución 1.500,00
Gastos de puesta en marcha 2.400,00
Subtotal 3.900,00
8% imprevistos 312,00
Total 4.212,00
Elaboración: Ana María Pillajo
4.2.3 INVERSIONES DE CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo para este proyecto se basa en los costos de un mes de actividad.
TABLA 4.17
CAPITAL DE TRABAJO
Descripción Valor Mensual
Costos
Mano De Obra Directa 1.709,49
Mano de Obra Indirecta 255,33
Materia Prima (Restaurante) 317,38
Gastos Administrativos
Sueldo Administrativo 2.615,33
Suministros De Oficina 76,25
Servicios Básicos 290,52
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130
Seguros 167,93
Depreciaciones 411,43
Amortizaciones 65,00
Gastos De Venta
Publicidad 75,60
Gasto Mantenimiento 364,74
TOTAL 6.349,00
Elaboración: Ana María Pillajo
*La inversión de Capital de Trabajo se explicará en el siguiente capítulo.
4.3 FINANCIAMIENTO
Una vez que se ha establecido la inversión que se requerirá el proyecto, es importante
mencionar que el Complejo Turístico Recreacional “Guabos del Valle” tendrá dos fuentes de
financiamiento, el primero son los recursos propios con los que cuenta el propietario, y la
segunda es la que se origina fuera, es decir un préstamo de una institución financiera, el
mismo que se lo realizará en la Corporación Financiera Nacional, debido a las oportunidades
que brinda esta institución.
Tasa de Interés: Activos Fijos: 10.5%
Requisitos para obtener el préstamo:
• Para créditos de hasta US$ 300,000 no se requiere proyecto de evaluación.
• Para créditos superiores a US$ 300,000 se requiere completar el modelo de evaluación
que la CFN proporciona en medio magnético.
• Declaración de impuesto a la renta del último ejercicio fiscal.
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131
• Títulos de propiedad de las garantías reales que se ofrecen.
• Carta de pago de los impuestos.
• Permisos de funcionamiento y de construcción cuando proceda.
• Planos aprobados de construcción, en el caso de obras civiles.
• Proformas de la maquinaria a adquirir.
• Proformas de materia prima e insumos a adquirir.
TABLA 4.18
FINANCIAMIENTO
Inversión Total Capital Propio Capital a financiar
100% 70% 30%
191.140,50 133.798,35 57.342,15
Elaboración: Ana María Pillajo
En conclusión, la entidad financiera aportará con el 30 % del total de la inversión, el resto
que representa el 70 % son recursos propios. El porcentaje del capital propio es alto debido a
que se aporta con el terreno.
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
132
4.3.1 CUADRO DE FUENTES Y USOS
TABLA 4.19
INVERSIÓN TOTAL
Descripción Valor Anual USD
Recursos Propios Recursos Ajenos
% Valor % Valor
Activos Fijos Tangibles 180.579,50 64,48% 123.237,35 30% 57.342,15
Activos Diferidos o Intangibles 4.212,00 2,20% 4.212,00
Capital de Trabajo 6.349,00 3,32% 6.349,00
Total 191.140,50 70% 133.798,35 30% 57.342,15
Elaboración: Ana María Pillajo
4.3.2 TABLA DE AMORTIZACIÓN
La tabla de amortización se la calculará mediante el método de amortización de cuotas
fijas, debido a que este es el más utilizado por las entidades bancarias.
TABLA 4.20
TABLA DE AMORTIZACIÓN MONTO 57.342,15 PLAZO EN AÑOS 3 años
INTERÉS ANUAL 10,50% NÚMERO PAGOS 36 pagos
INTERÉS MENSUAL 0,88% PAGOS MENSUALES
Nº INTERÉS CAPITAL CUOTAS SALDO
0 $ 57.342,15 1 $ 501,74 $ 1.362,02 $ 1.863,76 $ 55.980,13 2 $ 489,83 $ 1.373,93 $ 1.863,76 $ 54.606,20 3 $ 477,80 $ 1.385,96 $ 1.863,76 $ 53.220,24 4 $ 465,68 $ 1.398,08 $ 1.863,76 $ 51.822,16 5 $ 453,44 $ 1.410,32 $ 1.863,76 $ 50.411,85 6 $ 441,10 $ 1.422,66 $ 1.863,76 $ 48.989,19
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
133
7 $ 428,66 $ 1.435,10 $ 1.863,76 $ 47.554,08 8 $ 416,10 $ 1.447,66 $ 1.863,76 $ 46.106,42 9 $ 403,43 $ 1.460,33 $ 1.863,76 $ 44.646,09 10 $ 390,65 $ 1.473,11 $ 1.863,76 $ 43.172,99 11 $ 377,76 $ 1.486,00 $ 1.863,76 $ 41.686,99 12 $ 364,76 $ 1.499,00 $ 1.863,76 $ 40.187,99 13 $ 351,64 $ 1.512,12 $ 1.863,76 $ 38.675,88 14 $ 338,41 $ 1.525,35 $ 1.863,76 $ 37.150,53 15 $ 325,07 $ 1.538,69 $ 1.863,76 $ 35.611,84 16 $ 311,60 $ 1.552,16 $ 1.863,76 $ 34.059,68 17 $ 298,02 $ 1.565,74 $ 1.863,76 $ 32.493,94 18 $ 284,32 $ 1.579,44 $ 1.863,76 $ 30.914,51 19 $ 270,50 $ 1.593,26 $ 1.863,76 $ 29.321,25 20 $ 256,56 $ 1.607,20 $ 1.863,76 $ 27.714,05 21 $ 242,50 $ 1.621,26 $ 1.863,76 $ 26.092,79 22 $ 228,31 $ 1.635,45 $ 1.863,76 $ 24.457,34 23 $ 214,00 $ 1.649,76 $ 1.863,76 $ 22.807,58 24 $ 199,57 $ 1.664,19 $ 1.863,76 $ 21.143,39 25 $ 185,00 $ 1.678,76 $ 1.863,76 $ 19.464,63 26 $ 170,32 $ 1.693,44 $ 1.863,76 $ 17.771,19 27 $ 155,50 $ 1.708,26 $ 1.863,76 $ 16.062,92 28 $ 140,55 $ 1.723,21 $ 1.863,76 $ 14.339,72 29 $ 125,47 $ 1.738,29 $ 1.863,76 $ 12.601,43 30 $ 110,26 $ 1.753,50 $ 1.863,76 $ 10.847,93 31 $ 94,92 $ 1.768,84 $ 1.863,76 $ 9.079,09 32 $ 79,44 $ 1.784,32 $ 1.863,76 $ 7.294,77 33 $ 63,83 $ 1.799,93 $ 1.863,76 $ 5.494,84 34 $ 48,08 $ 1.815,68 $ 1.863,76 $ 3.679,16 35 $ 32,19 $ 1.831,57 $ 1.863,76 $ 1.847,59 36 $ 16,17 $ 1.847,59 $ 1.863,76 $ 0,00
Elaboración: Ana María Pillajo
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
134
CAPÍTULO V
COSTOS E INGRESOS DEL PROYECTO
5.1 CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS
“Costo es el conjunto de valores que se aplican en la elaboración de un producto”30. Los
costos se pueden determinar en cualquier actividad, siempre y cuando se puedan identificar en
la producción del bien o servicio.
Los costos según el tipo de componente que forma parte del producto final, se clasifican de
forma general en costos directos e indirectos.
Costos directos: Son aquellos que están incorporados en el producto o servicio, por lo tanto
se identifican plenamente.
Costos indirectos: Son complementarios en la elaboración del producto o prestación de
servicios, por ello no se los puede identificar con una actividad determinada.
5.2 ESTABLECIMIENTO DE LOS COSTOS
Los costos totales, es decir los costos directos más los costos indirectos, suman la cantidad
de $81.398,82, detallados a continuación.
30 Molina Antonio, Contabilidad de Costos. Cuarta Edición. 2007, Quito Ecuador, pág. 10
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
135
Los costos de Mano de obra directa e indirecta, y la materia prima son costos variables,
por lo tanto disminuyen debido a que se los ha calculado al 100 % y nuestra capacidad es del
40%.
TABLA 5.1
COSTOS TOTALES
Descripción Valor Anual
Costos 27.386,40
Mano De Obra Directa 20.513,90
Mano de Obra Indirecta 3.063,94
Materia Prima 3.808,56
Gastos Administrativos 43.517,39
Sueldo Administrativo 31.383,96
Suministros De Oficina 915,00
Servicios Básicos 3.486,24
Seguros 2.015,03
Depreciaciones 4.937,16
Amortizaciones 780,00
Gastos De Venta 907,20
Publicidad 907,20
Gasto Mantenimiento 4.376,88
Gasto Mantenimiento 4.376,88
Gastos Financieros 5.210,95
Gasto Interés 5.210,95
TOTAL 81.398,82
Elaboración: Ana María Pillajo
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
136
5.2.1 MANO DE OBRA
5.2.1.1 MANO DE OBRA DIRECTA
Para establecer los sueldos de los empleados nos basamos en el sueldo básico, salario mínimo vital y en las competencias de cada uno.
TABLA 5.2
MANO DE OBRA DIRECTA (Mensual) Año 1
Descripción Cantidad Sueldo Total Sueldo
A. Patronal D. Tercero D. Cuarto Vacaciones Total
Jefe de Servicio al Cliente 1 300,00 300,00 36,45 25,00 20,00 12,50 393,95
Chef 1 280,00 280,00 34,02 23,33 20,00 11,67 369,02
Meseros 2 240,00 480,00 58,32 40,00 40,00 20,00 638,32
Cajeros 2 240,00 480,00 58,32 40,00 40,00 20,00 638,32
Guardias 2 240,00 480,00 58,32 40,00 40,00 20,00 638,32
Receptor de boletos 1 240,00 240,00 29,16 20,00 20,00 10,00 319,16
Entrenadores 4 240,00 960,00 116,64 80,00 80,00 40,00 1.276,64
TOTAL 9 3.220,00 391,23 268,33 260,00 134,17 4.273,73
Elaboración: Ana María Pillajo
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
137
En el año 2 se incrementan los sueldos, pues se agregan los fondos de reserva para los empleados.
TABLA 5.3
MANO DE OBRA DIRECTA (Mensual) Año 2
Descripción Cantidad Sueldo Total Sueldo A. Patronal D. Tercero D. Cuarto Vacaciones Fondo R. Total
Jefe de Servicio al Cliente
1 300,00 300,00 36,45 25,00 20,00 12,5 25,00 418,95
Chef 1 280,00 280,00 34,02 23,33 20,00 11,67 23,33 392,35
Meseros 2 240,00 480,00 58,32 40,00 40,00 20,00 40,00 678,32
Cajeros 2 240,00 480,00 58,32 40,00 40,00 20,00 40,00 678,32
Guardias 2 240,00 480,00 58,32 40,00 40,00 20,00 40,00 678,32
MANO DE OBRA DIRECTA Año 1
Sueldo Mensual Sueldo Trimestral Sueldo Anual
4.273,73 12.821,19 51.284,76
Elaboración: Ana María Pillajo
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138
Receptor de boletos 1 240,00 240,00 29,16 20,00 20,00 10,00 20,00 339,16
Entrenadores 4 240,00 960,00 116,64 80,00 80,00 40,00 80,00 1.356,64
TOTAL 11 3.220,00 391,23 268,33 260,00 134,17 268,33 4.542,06
Elaboración: Ana María Pillajo
Elaboración: Ana María Pillajo
MANO DE OBRA DIRECTA Año 2
Sueldo Mensual Sueldo Trimestral Sueldo Anual
4.542,06 13.626,18 54.504,72
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139
5.2.1.2 MANO DE OBRA INDIRECTA
TABLA 5.4
MANO DE OBRA INDIRECTA (Mensual) Año 1
Descripción Cantidad Sueldo Total Sueldo A. Patronal D. Tercero D. Cuarto Vacaciones Total
Encargado de limpieza 1 240,00 240,00 29,16 20,00 20,00 10,00 319,16
Encargado de jardinería 1 240,00 240,00 29,16 20,00 20,00 10,00 319,16
TOTAL 2 480,00 58,32 40,00 40,00 20,00 638,32
Elaboración: Ana María Pillajo
Elaboración: Ana María Pillajo
MANO DE OBRA INDIRECTA Año 1
Sueldo Mensual Sueldo Trimestral Sueldo Anual
638,32 1.914,96 7.659,84
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140
TABLA 5.5
MANO DE OBRA INDIRECTA (Mensual) Año 2
Descripción Cantidad Sueldo Total Sueldo A. Patronal D. Tercero D. Cuarto Vacaciones Fondo R. Total
Encargado de limpieza 1 240,00 240,00 29,16 20,00 20,00 10,00 20,00 339,16
Encargado de jardinería 1 240,00 240,00 29,16 20,00 20,00 10,00 20,00 339,16
TOTAL 2 480,00 59,32 40,00 40,00 20,00 40,00 678,32
Elaboración: Ana María Pillajo
Elaboración: Ana María Pillajo
MANO DE OBRA INDIRECTA Año 2
Sueldo Mensual Sueldo Trimestral Sueldo Anual
678,32 2.034,96 8.139,84
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141
5.2.2 INSUMOS (Restaurante)
Son los elementos que se incluyen en la elaboración de un determinado producto, en este caso son todos los ingredientes que interviene en la
preparación de un plato de comida.
TABLA 5.6 INSUMOS 1
RECETA ESTANDAR: CEVICHE DE CONCHA
PRODUCTO CANTIDAD UNIDAD PRECIO
UNITARIO VALOR TOTAL
MENSUAL
Concha 1000 unidades 13,00c/100u 130,00
Paitena 6 kg 0,90 c/kg 5,40
Limones 24 unidades 0,10 c/unidad 2,40
pimiento 13 unidades 0,20 c/unidad 2,60
Tomate 4 kg 0,90 c/kg 3,60
Culantro 3 atado 0,60 c/atado 4,70 COSTO
MATERIA PRIMA 148,70
Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: Chef Dennis Pillajo
RECETA ESTÁNDAR: CEVICHE DE CAMARÓN
PRODUCTO CANTIDAD UNIDAD PRECIO
UNITARIO VALOR TOTAL
MENSUAL
Camarón 21 Kg 8,50 c/kg 178,50
Paitena 6 Kg 0,90 c/kg 5,40
Limones 24 Unidades 0,10 c/unidad 2,40
Pimiento 13 Unidades 0,20 c/unidad 2,60
Tomate 6 Kg 0,90 c/kg 5,40
Culantro 3 Atado 0,60 c/atado 1,80
salsa de tomate 1.072 Gramos 1,50 c/395 gr 4,50
Naranjas 47 Unidades 0,10 c/unidad 4,70 COSTO
MATERIA PRIMA 205,30
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142
TABLA 5.7 INSUMOS 2
RECETA ESTÁNDAR: SECO DE CHIVO
PRODUCTO CANTIDAD UNIDAD PRECIO
UNITARIO VALOR TOTAL
MENSUAL
carne de chivo 67 libras 2,80 c/libra 187,60
Paitenas 10 libras 0,40 c/libra 4,00
Tomate 10 libras 0,40 c/libra 4,00
Pimiento 17 unidades 0,20 c/unidad 3,40
Aguacate 33 unidades 0,30 c/unidad 9,90
Naranjilla 27 unidades 0,15 c/unidad 4,05
Cerveza 10 botellas 0,90 c/botella 9,00
Arroz 20 Kg 0,99 c/kg 19,80
Papas 33 Libras 0,25 c/libra 8,25
Lechuga 10 Unidades 0,30 c/unidad 3,00 COSTO
MATERIA PRIMA 253,00
Elaboración: Ana María Pillajo
Fuente: Chef Dennis Pillajo
MATERIA PRIMA RESTAURANTE
Valor Mensual Valor Trimestral Valor Anual
793,45 2.380,35 9.521,40
Elaboración: Ana María Pillajo
RECETA ESTÁNDAR: CALDO DE PATAS
PRODUCTO CANTIDAD UNIDAD PRECIO
UNITARIO VALOR TOTAL
MENSUAL
Pata de res 27 unidades 3,50 c/unidad 94,50
mote cocido 53 libras 1,00 c/libra 53,00
cebolla blanca 7 atados 1,00c/atado 7,00
Culantro 3 atado 0,60 c/atado 1,80
Ajo 3 libras 1,80 c/libra 5,40
Leche 13 litros 0,75 c/litro 9,75
Mani 10 libras 1,50 c/libra 15,00
COSTO MATERIA PRIMA 186,45
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143
5.2.3 GASTOS ADMINISTRATIVOS
“Son aquellos rubros que tienen que ver con los gastos incurridos por la gestión administrativa general de la empresa”31
5.2.3.1 SUELDOS ADMINISTRATIVOS
TABLA 5.8
SUELDOS ADMINISTRATIVOS (Mensual) Año 1
Personal Administrativo Sueldo Aporte P. D. Tercero D. Cuarto Vacaciones Total
Administrador General 900,00 109,35 75,00 20,00 37,50 1.141,85
Jefe Financiero Administrativo 750,00 91,13 62,50 20,00 31,25 954,88
Contador 400,00 48,60 33,33 20,00 16,67 518,60
Total 2.050 249,08 170,83 60,00 85,42 2.615,33 Elaboración: Ana María Pillajo
31 Sáenz Flores, Juan Rodrigo, Manual de Proyectos, Agosto 2005.
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144
Elaboración: Ana María Pillajo
En el año 2 se incrementan al sueldo los fondos de reserva.
TABLA 5.9
SUELDOS ADMINISTRATIVOS (Mensual) Año 2
Personal Administrativo Sueldo Aporte P. D. Tercero D. Cuarto Vacaciones Fondo R. Total
Administrador General 900,00 109,35 75,00 20,00 37,50 75,00 1.216,85
Jefe Financiero Administrativo 750,00 91,13 62,50 20,00 31,25 62,50 1.017,38
Contador 400,00 48,60 33,33 20,00 16,67 33,33 551,93
Total 2.050 249,08 170,83 60,00 85,42 170,83 2.786,16 Elaboración: Ana María Pillajo
Elaboración: Ana María Pillajo
SUELDOS ADMINISTRATIVOS Año 1
Sueldo Mensual Sueldo Trimestral Sueldo Anual
2.615,33 7.845,99 31.383,96
SUELDOS ADMINISTRATIVOS Año 2
Sueldo Mensual Sueldo Trimestral Sueldo Anual
2.786,16 8.358,48 33.433,92
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145
5.2.2.2 SUMINISTROS DE OFICINA
TABLA 5.10
SUMINISTROS DE OFICINA (MENSUAL)
Descripción
Valor
Unitario Cantidad Valor
Resmas Papel Bond 4,00 3 12,00
Caja esferos azul (24 u) 7,20 1 7,20
Caja esferos negros (24 u) 7,20 1 7,20
Engrampadora 2,30 3 6,90
Perforadora 1,85 3 5,55
Calculadora 14,00 2 28,00
Folders 0,25 15 3,75
Subtotal 70,60
8% Imprevistos 5,65
Total 76,25
Elaboración: Ana María Pillajo
SUMINISTROS DE OFICINA
Valor Mensual Valor Trimestral Valor Anual
76,25 228,75 915,00
Elaboración: Ana María Pillajo
5.2.2.3 SERVICIOS BÁSICOS
Son servicios necesarios para el funcionamiento del complejo turístico recreacional.
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146
TABLA 5.11
SERVICIOS BÁSICOS (MENSUAL)
Descripción Medida Valor
Agua m³ 70,00
Energía Eléctrica Kilowatts 100,00
Teléfono Convencional Minutos 75,00
Internet Velocidad 24,00
Subtotal 269,00
8% Imprevistos 21,52
Total 290,52
Elaboración: Ana María Pillajo
Elaboración: Ana María Pillajo
5.2.2.4 SEGUROS
Es el pago que se realiza a una Compañía de Seguros, a cambio de protección, amparo a un
bien contra posibles pérdidas por casos fortuitos.
Las tasas con el transcurrir del tiempo varían, pero se tomó las tasas utilizadas al momento
de la investigación. Se tomó en cuenta la información proporcionada por la Compañía de
Seguros Colonial.
SERVICIOS BÁSICOS
Valor Mensual Valor Trimestral Valor Anual
290,52 871,56 3.486,24
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147
TABLA 5.12
SEGUROS Año 1
Descripción Valor Asegurado Tasa Valor Mensual Valor Anual
Edificios 67.854,20 2,8% 158,33 1.899,92
Equipo de Computación 1.581,12 1% 1,32 15,81
Muebles y Enseres 9.929,81 1% 8,28 99,30
Total 167,93 2.015,03
Elaboración: Ana María Pillajo
El valor del seguro cambia cada año, debido a que los activos que están asegurados no
poseen el mismo por efecto de la depreciación.
TABLA 5.13
SEGUROS
Año
Valor
Asegurado
Edif. Tasa Total
Valor
Asegurado
Equipo C. Tasa Total
Valor
Asegurado
Mue.y En. Tasa Total
TOTAL
SEGURO
2 64.461,49 2,8% 1804,92 1.054,08 1% 10,5408 8.936,83 1% 89,37 1904,83
3 61.068,78 2,8% 1709,93 527,04 1% 5,2704 7.943,85 1% 79,44 1794,63
4 57.676,07 2,8% 1614,93 0,00 1% 0,00 6.950,87 1% 69,51 1684,44
5 54.283,36 2,8% 1519,93 5.957,89 1% 59,58 1579,51
6 50.890,65 2,8% 1424,94 4.964,91 1% 49,65 1474,59
7 47.497,94 2,8% 1329,94 3.971,92 1% 39,72 1369,66
8 44.105,23 2,8% 1234,95 2.978,94 1% 29,79 1264,74
9 40.712,52 2,8% 1139,95 1.985,96 1% 19,86 1159,81
10 37.319,81 2,8% 1044,95 992,98 1% 9,93 1054,88
Elaboración: Ana María Pillajo
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148
5.2.2.5 DEPRECIACIONES
“Los activos fijos (Edificios, Maquinaria, Muebles, Equipos, etc.) pierden su valor por el
uso o por la obsolescencia disminuyendo su potencial de servicio.
Depreciación es el proceso de asignar a GASTO el COSTO de un activo de planta o activo
fijo, durante el período en que se usa el activo.”32
Para el cálculo de la depreciación se realizará el método de línea recta, este es el método
más utilizado para conocer el valor a depreciar.
Además se calculará el valor residual de los activos fijos, el cual se define como el valor
monetario que los activos tendrán después de varios años, en este caso tomaremos el valor
residual en diez años. El valor residual se calcula mediante la siguiente fórmula:
'( � �) � * �)+) , -). Donde;
lj = Valor inicial del activo
nj= Número de años a depreciar el activo
dj = número de años ya depreciados del activo (j) al momento de la evaluación
En equipos de computación se requiere hacer nuevas adquisiciones cada 3 años debido al
desgate de los mismos.
32 Bravo, Mercedes, Contabilidad General, quinta edición, Nuevodía, Quito, Ecuador, 2003, pág. 166
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149
TABLA 5.14
Porcentajes de Depreciación de Activos Fijos
Descripción Vida Útil (años) Porcentaje (%)
Edificios 20 5
Equipo de Computación 3 33
Equipo de Oficina 10 10
Muebles y Enseres 10 10
Elaboración: Ana María Pillajo
TABLA 5.15
DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS (Mensual)
Descripción Valor Activo Depreciación Valor Residual (10 años)
Edificios 67.854,20 282,73 33.927,10
Equipo de Oficina 243,67 2,03 0,00
Equipo de Computación 1.581,12 43,92 1.054,08
Muebles y Enseres 9.929,81 82,75 0,00
Terreno - - 100.808,70
Total 411,43 135.789,88
Elaboración: Ana María Pillajo
DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS
Depreciación Mensual Depreciación Trimestral Depreciación Anual
411,43 1.234,29 4.937,16
Elaboración: Ana María Pillajo
5.2.2.6 AMORTIZACIONES
“Tiene que ver con los activos diferidos o gastos que se realizan en la etapa de ejecución
del proyecto y que al ser activados la ley permite su recuperación mediante el proceso de
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
150
amortización que se asemeja a la depreciación de activos fijos. La ley permite plazos desde 5
años hasta 10 años mediante cargos fijos anuales.”33
TABLA 5.16
AMORTIZACIÓN
Descripción Valor Porcentaje (%)
Años Amortización Mensual
Gastos de Constitución 1.500,00 20% 5 25,00
Gastos de puesta en marcha
2.400,00 20% 5 40,00
Total 65,00
Elaboración: Ana María Pillajo
AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS DIFERIDOS
Amortización Mensual Amortización Trimestral Amortización Anual
65,00 195,00 780,00
Elaboración: Ana María Pillajo
5.2.3 GASTOS DE VENTA
Son los desembolsos que se realizan para actividades directamente relacionadas con el
departamento de Ventas, tales como la publicidad, promoción, entre otros.
33 Sáenz Juan Rodrigo, Manual de Proyectos, Agosto 2005.
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151
5.2.3.1 PUBLICIDAD
TABLA 5.17
PUBLICIDAD
Descripción Valor Mensual Valor Trimestral Valor Anual
Volantes 40,00 120,00 480,00
Página Web 30,00 90,00 360,00
Subtotal 70,00 210,00 840,00
8% Imprevistos 5,60 16,80 67,20
Total 75,60 226,80 907,20
Elaboración: Ana María Pillajo
5.2.4 GASTO MANTENIMIENTO
TABLA 5.18
GASTO MANTENIMIENTO
Descripción Valor Mensual Valor Trimestral Valor Anual
Piscinas 154,74 464,22 1.856,88
Mantenimiento 120,00 360,00 1.440,00
Materiales de limpieza 34,74 104,22 416,88
Equipos 120,00 360,00 1.440,00
Mantenimiento 120,00 360,00 1.440,00
Combustible 90,00 270,00 1.080,00
Gas calefón y restaurante 90,00 270,00 1.080,00
Total 364,74 1.094,22 4.376,88
Elaboración: Ana María Pillajo
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152
5.2.5 GASTOS FINANCIEROS
Son gastos que se producen al recurrir a capital ajeno mediante instituciones bancarias,
para financiar un proyecto.
TABLA 5.19
Pagos Mensuales
Interés
Año 1
Interés
Año 2
Interés
Año 3
1 $ 501,74 $ 351,64 $ 185,00
2 $ 489,83 $ 338,41 $ 170,32
3 $ 477,80 $ 325,07 $ 155,50
4 $ 465,68 $ 311,60 $ 140,55
5 $ 453,44 $ 298,02 $ 125,47
6 $ 441,10 $ 284,32 $ 110,26
7 $ 428,66 $ 270,50 $ 94,92
8 $ 416,10 $ 256,56 $ 79,44
9 $ 403,43 $ 242,50 $ 63,83
10 $ 390,65 $ 228,31 $ 48,08
11 $ 377,76 $ 214,00 $ 32,19
12 $ 364,76 $ 199,57 $ 16,17
TOTAL 5.210,95 3.320,50 1.221,73
Elaboración: Ana María Pillajo
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153
5.3 COSTOS DE PRODUCCIÓN PROYECTADOS
Los costos totales están en relación a la capacidad instalada que equivale al 40%, se
incrementan un 2,4 % anual, este porcentaje equivale al 50 % de la tasa de crecimiento
poblacional.
Los costos de mano de obra directa y los sueldos administrativos se mantienen por dos
años, y se incrementa un 2 % al año siguiente debido a que los sueldos se los revisa en cierto
período de tiempo.
Se toma tres escenarios para el análisis de la factibilidad del proyecto, 40%, 70% y el 100%
de la capacidad instalada.
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154
Elaboración: Ana María Pillajo
COSTOS TOTALES
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Costos 27.386,40 28.043,67 28.716,72 29.405,92 30.111,67 30.834,35 31.574,37 32.332,15 33.108,13 33.902,72
Mano De Obra Directa 20.513,90 21.006,23 21.510,38 22.026,63 22.555,27 23.096,60 23.650,92 24.218,54 24.799,78 25.394,98
Mano de Obra Indirecta 3.063,94 3.137,47 3.212,77 3.289,88 3.368,84 3.449,69 3.532,48 3.617,26 3.704,08 3.792,97
Insumos (Restaurante) 3.808,56 3.899,97 3.993,56 4.089,41 4.187,56 4.288,06 4.390,97 4.496,35 4.604,27 4.714,77
Gastos Administrativos 43.517,39 43.512,82 44.138,46 44.139,03 44.787,76 44.018,98 44.686,01 44.702,88 45.388,75 45.411,52
Sueldo Administrativo 31.383,96 31.383,96 32.011,64 32.011,64 32.651,87 32.651,87 33.304,91 33.304,91 33.971,01 33.971,01
Suministros De Oficina 915,00 936,96 959,45 982,47 1.006,05 1.030,20 1.054,92 1.080,24 1.106,17 1.132,72
Servicios Básicos 3.486,24 3.569,91 3.655,59 3.743,32 3.833,16 3.925,16 4.019,36 4.115,83 4.214,61 4.315,76
Seguros 2.015,03 1.904,83 1.794,63 1.684,44 1.579,51 1.474,59 1.369,66 1.264,74 1.159,81 1.054,88
Depreciaciones 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16
Amortizaciones 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gastos De Venta 907,20 928,97 951,27 974,10 997,48 1.021,42 1.045,93 1.071,03 1.096,74 1.123,06
Publicidad 907,20 928,97 951,27 974,10 997,48 1.021,42 1.045,93 1.071,03 1.096,74 1.123,06
Gasto Mantenimiento 4.376,88 4.481,93 4.589,49 4.699,64 4.812,43 4.927,93 5.046,20 5.167,31 5.291,32 5.418,31
Gasto Mantenimiento 4.376,88 4.481,93 4.589,49 4.699,64 4.812,43 4.927,93 5.046,20 5.167,31 5.291,32 5.418,31
Gastos Financieros 5.210,95 3.320,50 1.221,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gasto Interés 5.210,95 3.320,50 1.221,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL 81.398,82 80.287,89 79.617,68 79.218,70 80.709,33 80.802,67 82.352,51 83.273,37 84.884,94 85.855,61
TABLA 5.20 COSTOS TOTALES AL 40% DE LA CAPACIDAD
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
155
COSTOS TOTALES
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Costos 47.926,21 49.076,44 50.254,27 51.460,38 52.695,43 53.960,12 55.255,16 56.581,28 57.939,23 59.329,77
Mano De Obra Directa 35.899,33 36.760,91 37.643,18 38.546,61 39.471,73 40.419,05 41.389,11 42.382,45 43.399,63 44.441,22
Mano de Obra Indirecta 5.361,90 5.490,59 5.622,36 5.757,30 5.895,47 6.036,96 6.181,85 6.330,21 6.482,14 6.637,71
Insumos (Restaurante) 6.664,98 6.824,94 6.988,74 7.156,47 7.328,22 7.504,10 7.684,20 7.868,62 8.057,47 8.250,85
Gastos Administrativos 43.517,39 43.512,82 44.138,46 44.139,03 44.787,76 44.018,98 44.686,01 44.702,88 45.388,75 45.411,52
Sueldo Administrativo 31.383,96 31.383,96 32.011,64 32.011,64 32.651,87 32.651,87 33.304,91 33.304,91 33.971,01 33.971,01
Suministros De Oficina 915,00 936,96 959,45 982,47 1.006,05 1.030,20 1.054,92 1.080,24 1.106,17 1.132,72
Servicios Básicos 3.486,24 3.569,91 3.655,59 3.743,32 3.833,16 3.925,16 4.019,36 4.115,83 4.214,61 4.315,76
Seguros 2.015,03 1.904,83 1.794,63 1.684,44 1.579,51 1.474,59 1.369,66 1.264,74 1.159,81 1.054,88
Depreciaciones 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16
Amortizaciones 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gastos De Venta 907,20 928,97 951,27 974,10 997,48 1.021,42 1.045,93 1.071,03 1.096,74 1.123,06
Publicidad 907,20 928,97 951,27 974,10 997,48 1.021,42 1.045,93 1.071,03 1.096,74 1.123,06
Gasto Mantenimiento 4.376,88 4.481,93 4.589,49 4.699,64 4.812,43 4.927,93 5.046,20 5.167,31 5.291,32 5.418,31
Gasto Mantenimiento 4.376,88 4.481,93 4.589,49 4.699,64 4.812,43 4.927,93 5.046,20 5.167,31 5.291,32 5.418,31
Gastos Financieros 5.245,62 3.342,59 1.229,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gasto Interés 5.245,62 3.342,59 1.229,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL 101.973,30 101.342,75 101.163,37 101.273,15 103.293,09 103.928,44 106.033,30 107.522,50 109.716,04 111.282,67 Elaboración: Ana María Pillajo
TABLA 5.21 COSTOS TOTALES AL 70% DE LA CAPACIDAD
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156
TABLA 5.22 COSTOS TOTALES AL 100% DE LA CAPACIDAD
Cuando tomamos los costos al 100% se mantienen durante los 10 años proyectados, pues estamos trabajando con la capacidad máxima y
los costos no pueden aumentar. Los seguros varían debido al desgaste de los activos tangibles, al igual que los gastos financieros pues
depende de los intereses mensuales, los cuales cambian mes a mes. Los sueldos varían cada dos años pues se los debe revisar.
COSTOS TOTALES
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Costos 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00
Mano De Obra Directa 51.284,76 51.284,76 51.284,76 51.284,76 51.284,76 51.284,76 51.284,76 51.284,76 51.284,76 51.284,76
Mano de Obra Indirecta 7.659,84 7.659,84 7.659,84 7.659,84 7.659,84 7.659,84 7.659,84 7.659,84 7.659,84 7.659,84
Insumos (Restaurante) 9.521,40 9.521,40 9.521,40 9.521,40 9.521,40 9.521,40 9.521,40 9.521,40 9.521,40 9.521,40
Gastos Administrativos 43.517,39 43.407,19 43.924,67 43.814,48 44.349,78 43.464,86 44.012,97 43.908,05 44.469,22 44.364,29
Sueldo Administrativo 31.383,96 31.383,96 32.011,64 32.011,64 32.651,87 32.651,87 33.304,91 33.304,91 33.971,01 33.971,01
Suministros De Oficina 915,00 915,00 915,00 915,00 915,00 915,00 915,00 915,00 915,00 915,00
Servicios Básicos 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24
Seguros 2.015,03 1.904,83 1.794,63 1.684,44 1.579,51 1.474,59 1.369,66 1.264,74 1.159,81 1.054,88
Depreciaciones 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16
Amortizaciones 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gastos De Venta 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20
Publicidad 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20
Gasto Mantenimiento 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88
Gasto Mantenimiento 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88
Gastos Financieros 5.304,29 3.379,97 1.243,62 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gasto Interés 5.304,29 3.379,97 1.243,62 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL 122.571,76 120.537,24 118.918,37 117.564,56 118.099,86 117.214,94 117.763,05 117.658,13 118.219,30 118.114,37 Elaboración: Ana María Pillajo
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157
5.4 ESTABLECIMIENTO DE LOS INGRESOS
Los ingresos están dados por las actividades propias de la empresa, está relacionado con la
cuantificación de la demanda total, la cual se determinó en el estudio de mercado.
Los días de atención serán sábados, domingos, y feriados en los cuales se brindará el
servicio a 6.406 personas anualmente.
Los clientes tendrán que pagar por ingresar al complejo turístico recreacional, por lo que
consumirán en el restaurante del complejo, por el ingreso a sauna, turco e hidromasaje y por
la utilización del parqueadero, no tendrá valor alguno la utilización de las demás áreas del
complejo.
Para el cálculo de los ingresos tomaremos en cuenta que niños y adultos tendrán un precio
diferente de acceso al complejo. Según el gobierno de la parroquia el 31% son niños y
adolescentes menores de 15 años del total de la población.
6.406 x 31 % = 1.986 niños
6.406 – 1.986 niños= 4.420 adultos
Para calcular los ingresos en el restaurante se tomará en cuenta un consumo individual de
$5,00 para el 80% del total de personas que se atenderán anualmente.
Los cuartos de sauna, turco e hidromasaje tienen la capacidad de alojar a 20 personas cada
día de atención, es decir 40 personas entre sábado y domingo, multiplicado por las 52
semanas que tiene el año equivale a 2.080 personas que utilizarán estos cuartos a un precio de
2,00.
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158
El 40% del total de las personas adultas harán uso del parqueadero, esto equivale a 1.768
personas, a un precio de $2,00.
Además se ofrecerá un servicio adicional, el cual consiste en el alquiler del lugar para
cualquier tipo de evento.
También se realizarán cursos de basketball, fútbol, volley y natación para niños en sus
vacaciones escolares, los cuales tendrán una duración de 2 meses a un precio de 30,00 dólares
mensuales por niño.
Basketball 15 niños
Fútbol 15 niños
Volley 10 niños
Natación 20 niños
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159
TABLA 5.23 INGRESOS AL 40% DE LA CAPACIDAD
DESCRIPCIÓN VALOR
Ingreso
Niños Cantidad 1.986 Precio de Venta 2,00
Ingresos por ventas 3.972,00 Adultos Cantidad 4.420 Precio de Venta 4,00
Ingresos por ventas 17.680,00
Restaurante
Cantidad 5.125 Precio de Venta 5,00
Ingresos por ventas 25.625,00 Sauna Turco e hidromasaje
Cantidad 2.080 Precio de Venta 2,00
Ingresos por ventas 4.160,00
Parqueadero
Cantidad 1.768 Precio de Venta 2,00
Ingresos por ventas 3.536,00 Cursos Vacacionales
Cantidad 60 Precio de Venta 60,00
Ingresos por ventas 3.600,00
Cursos Permanentes
Cantidad 50 Precio de Venta 300,00
Ingresos por ventas 15.000,00
Eventos
Cantidad 20 Precio de Venta 800,00
Ingresos por ventas 16.000,00
INGRESO TOTAL 89.573,00 Elaboración: Ana María Pillajo
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160
TABLA 5.24 INGRESOS AL 70% DE LA CAPACIDAD
DESCRIPCIÓN VALOR
Ingreso
Niños Cantidad 3.476 Precio de Venta 2,00
Ingresos por ventas 6.952,00 Adultos Cantidad 7.737 Precio de Venta 4,00
Ingresos por ventas 30.948,00
Restaurante
Cantidad 8.970 Precio de Venta 5,00
Ingresos por ventas 44.850,00
Sauna Turco e hidromasaje
Cantidad 3.640 Precio de Venta 2,00
Ingresos por ventas 7.280,00
Parqueadero
Cantidad 3.094 Precio de Venta 2,00
Ingresos por ventas 6.188,00
Cursos Vacacionales
Cantidad 105 Precio de Venta 60,00
Ingresos por ventas 6.300,00
Cursos Permanentes
Cantidad 88 Precio de Venta 300,00
Ingresos por ventas 26.400,00
Eventos
Cantidad 35 Precio de Venta 800,00
Ingresos por ventas 28.000,00
INGRESO TOTAL 156.918,00 Elaboración: Ana María Pillajo
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161
TABLA 5.25 INGRESOS AL 100% DE LA CAPACIDAD
DESCRIPCIÓN VALOR
Ingreso
Niños Cantidad 4.966 Precio de Venta 2,00
Ingresos por ventas 9.932,00 Adultos Cantidad 11.053 Precio de Venta 4,00
Ingresos por ventas 44.212,00
Restaurante
Cantidad 12.815 Precio de Venta 5,00
Ingresos por ventas 64.075,00
Sauna Turco e hidromasaje
Cantidad 5.200 Precio de Venta 2,00
Ingresos por ventas 10.400,00
Parqueadero
Cantidad 4.420 Precio de Venta 2,00
Ingresos por ventas 8.840,00
Cursos Vacacionales
Cantidad 150 Precio de Venta 60,00
Ingresos por ventas 9.000,00
Cursos Permanentes
Cantidad 126 Precio de Venta 300,00
Ingresos por ventas 37.800,00
Eventos
Cantidad 50 Precio de Venta 800,00
Ingresos por ventas 40.000,00
INGRESO TOTAL 224.259,00 Elaboración: Ana María Pillajo
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162
5.4.1 PROYECCIÓN DE INGRESOS
Para proyectar los ingresos se tomará en cuenta la tasa de crecimiento poblacional,
calculada anteriormente en el capítulo de estudio de mercado, esta equivale a un 4,8 % anual.
Los ingresos se calculan en base al número de personas, más no al incremento de precios.
TABLA 5.26 PROYECCIÓN DE INGRESOS AL 40% DE LA CAPACIDAD
Año Personas Ingresos
1 6.406 89.573,00
2 6.713 91.836,00
3 7.035 94.214,00
4 7.373 96.706,00
5 7.727 99.324,00
6 8.098 102.058,00
7 8.487 104.932,00
8 8.894 107.933,00
9 9.321 111.085,00
10 9.768 114.387,00
Elaboración: Ana María Pillajo
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163
TABLA 5.27 PROYECCIÓN DE INGRESOS AL 70% DE LA CAPACIDAD
Año Personas Ingresos
1 11.213 156.918,00
2 11.752 160.900,00
3 12.316 165.061,00
4 12.907 169.424,00
5 13.526 173.991,00
6 14.176 178.787,00
7 14.856 183.807,00
8 15.569 189.067,00
9 16.316 194.581,00
10 17.100 200.366,00
Elaboración: Ana María Pillajo
TABLA 5.28 PROYECCIÓN DE INGRESOS AL 100% DE LA CAPACIDAD
Año Personas Ingresos
1 16.016 224.259,00
2 16.016 224.259,00
3 16.016 224.259,00
4 16.016 224.259,00
5 16.016 224.259,00
6 16.016 224.259,00
7 16.016 224.259,00
8 16.016 224.259,00
9 16.016 224.259,00
10 16.016 224.259,00
Elaboración: Ana María Pillajo
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164
CAPÍTULO VI
EVALUACIÓN DEL PROYECTO
6.1 BALANCE DE SITUACIÓN INICIAL
“El estado de situación inicial no es otra cosa que un cuadro organizado de valores que
muestra la situación financiera de la empresa u organización al inicio de las actividades
operacionales”.34
BALANCE DE SITUACIÓN INICIAL
COMPLEJO TURÍSTICO RECREACIONAL “GUABOS DEL VALLE”
CUADRO 6.1
ACTIVOS PASIVOS
Activo Corriente
6.349,00
Pasivos largo
57.342,15
Caja-Bancos 6.349,00
Préstamo bancario 57,342,15
Activos Fijos Tangibles
180.579,50
Terreno 100.808,70
Edificios 67.854,20
Equipo de Computación 1.581,12
PATRIMONIO
Equipos de Oficina 243,67
Capital Social 133.798,35 133.798,35
Muebles y enseres 10.091,81
Activos Diferidos 4.212,00 4.212,00
TOTAL ACTIVOS
191.140,50
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 191.140,50
Elaboración: Ana María Pillajo
34 Barreno Luis, obra citada, pág. 104.
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165
6.2 ESTADO DE RESULTADOS
“Denominado también Estado de Situación Económica, Estado de Rentas y Gastos, Estado de Operaciones, etc. Se elabora al finalizar el
período contable con el objeto de determinar la situación económica de la empresa”.35
TABLA 6.2 ESTADO DE RESULTADOS 40% DE LA CAPACIDAD
DESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
VENTAS 89.573,00 91.836,00 94.214,00 96.706,00 99.324,00 102.058,00 104.932,00 107.933,00 111.085,00 114.387,00 (-) COSTO DE OPERACIÓN 27.386,40 28.043,67 28.716,72 29.405,92 30.111,67 30.834,35 31.574,37 32.332,15 33.108,13 33.902,72 (=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 62.186,60 63.792,33 65.497,28 67.300,08 69.212,33 71.223,65 73.357,63 75.600,85 77.976,87 80.484,28 (-) Gastos Administrativos 43.517,39 43.512,82 44.138,46 44.139,03 44.787,76 44.018,98 44.686,01 44.702,88 45.388,75 45.411,52 Sueldo Administrativo 31.383,96 31.383,96 32.011,64 32.011,64 32.651,87 32.651,87 33.304,91 33.304,91 33.971,01 33.971,01
Suministros De Oficina 915,00 936,96 959,45 982,47 1.006,05 1.030,20 1.054,92 1.080,24 1.106,17 1.132,72
Servicios Básicos 3.486,24 3.569,91 3.655,59 3.743,32 3.833,16 3.925,16 4.019,36 4.115,83 4.214,61 4.315,76
Seguros 2.015,03 1.904,83 1.794,63 1.684,44 1.579,51 1.474,59 1.369,66 1.264,74 1.159,81 1.054,88
Depreciaciones 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16
Amortizaciones 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(-) Gastos De Venta 907,20 928,97 951,27 974,10 997,48 1.021,42 1.045,93 1.071,03 1.096,74 1.123,06 Publicidad 907,20 928,97 951,27 974,10 997,48 1.021,42 1.045,93 1.071,03 1.096,74 1.123,06
(-) Gasto mantenimiento 4.376,88 4.481,93 4.589,49 4.699,64 4.812,43 4.927,93 5.046,20 5.167,31 5.291,32 5.418,31 Mantenimiento equipos 4.376,88 4.481,93 4.589,49 4.699,64 4.812,43 4.927,93 5.046,20 5.167,31 5.291,32 5.418,31 (=) UTILIDAD OPERACIONAL 13.385,13 14.868,61 15.818,05 17.487,30 18.614,67 21.255,33 22.579,49 24.659,63 26.200,06 28.531,39 (-)Gastos Financieros 5.210,95 3.320,50 1.221,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Gasto Interés 5.210,95 3.320,50 1.221,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (=)UTILIDAD ANTES PARTICIPACIÓN TRAB. 8.174,18 11.548,11 14.596,32 17.487,30 18.614,67 21.255,33 22.579,49 24.659,63 26.200,06 28.531,39 (-) 15% Participación Trabajadores 1.226,13 1.732,22 2.189,45 2.623,10 2.792,20 3.188,30 3.386,92 3.698,94 3.930,01 4.279,71
(=) UTILIDAD ANTES IMPUESTO A LA RENTA 6.948,05 9.815,89 12.406,88 14.864,21 15.822,47 18.067,03 19.192,56 20.960,68 22.270,05 24.251,68 (-) 25 % Impuesto a la Renta 1.737,01 2.453,97 3.101,72 3.716,05 3.955,62 4.516,76 4.798,14 5.240,17 5.567,51 6.062,92 (=) UTILIDA NETA 5.211,04 7.361,92 9.305,16 11.148,16 11.866,85 13.550,27 14.394,42 15.720,51 16.702,54 18.188,76
35 Bravo, Mercedes, obra citada, pág. 183.
Elaboración: Ana María Pillajo
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166
TABLA 6.3 ESTADO DE RESULTADOS 70% DE LA CAPACIDAD
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
VENTAS 156.918,00 160.900,00 165.061,00 169.424,00 173.991,00 178.787,00 183.807,00 189.067,00 194.581,00 200.366,00 (-) COSTO DE OPERACIÓN 47.926,21 49.076,44 50.254,27 51.460,38 52.695,43 53.960,12 55.255,16 56.581,28 57.939,23 59.329,77 (=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 108.991,79 111.823,56 114.806,73 117.963,62 121.295,57 124.826,88 128.551,84 132.485,72 136.641,77 141.036,23 (-) Gastos Administrativos 43.517,39 43.512,82 44.138,46 44.139,03 44.787,76 44.018,98 44.686,01 44.702,88 45.388,75 45.411,52 Sueldo Administrativo 31.383,96 31.383,96 32.011,64 32.011,64 32.651,87 32.651,87 33.304,91 33.304,91 33.971,01 33.971,01
Suministros De Oficina 915,00 936,96 959,45 982,47 1.006,05 1.030,20 1.054,92 1.080,24 1.106,17 1.132,72
Servicios Básicos 3.486,24 3.569,91 3.655,59 3.743,32 3.833,16 3.925,16 4.019,36 4.115,83 4.214,61 4.315,76
Seguros 2.015,03 1.904,83 1.794,63 1.684,44 1.579,51 1.474,59 1.369,66 1.264,74 1.159,81 1.054,88
Depreciaciones 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16
Amortizaciones 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(-) Gastos De Venta 907,20 928,97 951,27 974,10 997,48 1.021,42 1.045,93 1.071,03 1.096,74 1.123,06 Publicidad 907,20 928,97 951,27 974,10 997,48 1.021,42 1.045,93 1.071,03 1.096,74 1.123,06
(-) Gasto mantenimiento 4.376,88 4.481,93 4.589,49 4.699,64 4.812,43 4.927,93 5.046,20 5.167,31 5.291,32 5.418,31 Mantenimiento equipos 4.376,88 4.481,93 4.589,49 4.699,64 4.812,43 4.927,93 5.046,20 5.167,31 5.291,32 5.418,31
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 60.190,32 62.899,84 65.127,50 68.150,85 70.697,91 74.858,56 77.773,70 81.544,50 84.864,96 89.083,33
(-)Gastos Financieros 5.245,62 3.342,59 1.229,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Gasto Interés 5.245,62 3.342,59 1.229,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(=)UTILIDAD ANTES PARTICIPACIÓN TRAB. 54.944,70 59.557,25 63.897,63 68.150,85 70.697,91 74.858,56 77.773,70 81.544,50 84.864,96 89.083,33 (-) 15% Participación Trabajadores 8.241,71 8.933,59 9.584,64 10.222,63 10.604,69 11.228,78 11.666,05 12.231,68 12.729,74 13.362,50
(=) UTILIDAD ANTES IMPUESTO A LA RENTA 46.703,00 50.623,67 54.312,99 57.928,22 60.093,22 63.629,78 66.107,64 69.312,83 72.135,21 75.720,83 (-) 25 % Impuesto a la Renta 11.675,75 12.655,92 13.578,25 14.482,06 15.023,31 15.907,44 16.526,91 17.328,21 18.033,80 18.930,21 (=) UTILIDA NETA 35.027,25 37.967,75 40.734,74 43.446,17 45.069,92 47.722,33 49.580,73 51.984,62 54.101,41 56.790,62
Elaboración: Ana María Pillajo
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167
TABLA 6.4 ESTADO DE RESULTADOS 100% DE LA CAPACIDAD
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
VENTAS 224.259,00 224.259,00 224.259,00 224.259,00 224.259,00 224.259,00 224.259,00 224.259,00 224.259,00 224.259,00 (-) COSTO DE OPERACIÓN 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00 68.466,00 (=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 155.793,00 155.793,00 155.793,00 155.793,00 155.793,00 155.793,00 155.793,00 155.793,00 155.793,00 155.793,00 (-) Gastos Administrativos 43.517,39 43.407,19 43.924,67 43.814,48 44.349,78 43.464,86 44.012,97 43.908,05 44.469,22 44.364,29 Sueldo Administrativo 31.383,96 31.383,96 32.011,64 32.011,64 32.651,87 32.651,87 33.304,91 33.304,91 33.971,01 33.971,01
Suministros De Oficina 915,00 915,00 915,00 915,00 915,00 915,00 915,00 915,00 915,00 915,00
Servicios Básicos 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24 3.486,24
Seguros 2.015,03 1.904,83 1.794,63 1.684,44 1.579,51 1.474,59 1.369,66 1.264,74 1.159,81 1.054,88
Depreciaciones 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16
Amortizaciones 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(-) Gastos De Venta 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 Publicidad 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20 907,20
(-) Gasto mantenimiento 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 Mantenimiento equipos 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88 4.376,88
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 106.991,53 107.101,73 106.584,25 106.694,44 106.159,14 107.044,06 106.495,95 106.600,87 106.039,70 106.144,63
(-)Gastos Financieros 5.245,62 3.342,59 1.229,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Gasto Interés 5.245,62 3.342,59 1.229,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(=)UTILIDAD ANTES PARTICIPACIÓN TRAB. 101.745,91 103.759,14 105.354,38 106.694,44 106.159,14 107.044,06 106.495,95 106.600,87 106.039,70 106.144,63 (-) 15% Participación Trabajadores 15.261,89 15.563,87 15.803,16 16.004,17 15.923,87 16.056,61 15.974,39 15.990,13 15.905,96 15.921,69
(=) UTILIDAD ANTES IMPUESTO A LA RENTA 86.484,02 88.195,27 89.551,22 90.690,27 90.235,27 90.987,45 90.521,56 90.610,74 90.133,75 90.222,94 (-) 25 % Impuesto a la Renta 21.621,01 22.048,82 22.387,81 22.672,57 22.558,82 22.746,86 22.630,39 22.652,68 22.533,44 22.555,73 (=) UTILIDA NETA 64.863,02 66.146,45 67.163,42 68.017,71 67.676,45 68.240,59 67.891,17 67.958,05 67.600,31 67.667,20
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168
6.3 FLUJO DE CAJA
Es un resumen de las entradas o cobros y salidas o pagos en efectivo que se espera obtener de las actividades realizadas por la empresa.
TABLA 6.5 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO AL 40% DE LA CAPACIDAD FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Utilidad Neta 5.211,04 7.361,92 9.305,16 11.148,16 11.866,85 13.550,27 14.394,42 15.720,51 16.702,54 18.188,76
(+) Depreciación 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16
(+) Amortización 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(+) Valor Residual 135.789,88
(-) Reposición equipo comp. 1.581,12 1.581,12
(+) Capital de Trabajo 6.349,00
(-) Inversión Inicial 191.140,50 (=) FLUJO NETO DE CAJA -191.140,50 10.928,20 13.079,08 15.022,32 15.284,20 17.584,01 18.487,43 19.331,58 19.076,55 21.639,70 165.264,80
Elaboración: Ana María Pillajo
TABLA 6.6 FLUJO DE CAJA PARA EL INVERSIONISTA AL 40% DE LA CAPACIDAD
FLUJO DE CAJA PARA EL INVERSIONISTA
Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Utilidad Neta 5.211,04 7.361,92 9.305,16 11.148,16 11.866,85 13.550,27 14.394,42 15.720,51 16.702,54 18.188,76
(+) Depreciación 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16
(+) Amortización 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(+) Valor Residual 135.789,88
(-) Reposición equipo Comp. 1.581,12 1.581,12
(+) Capital de Trabajo 6.349,00
(-) Inversión Inicial 191.140,50
(+) Préstamo 57.342,15
(-) Amortización 17.154,17 19.044,62 22.807,58 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (=) FLUJO NETO DE CAJA -133.798,35 -6.225,97 -5.965,54 -7.785,26 15.284,20 17.584,01 18.487,43 19.331,58 19.076,55 21.639,70 165.264,80
Elaboración: Ana María Pillajo
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169
TABLA 6.7 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO AL 70% DE LA CAPACIDAD
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Utilidad Neta 35.027,25 37.967,75 40.734,74 43.446,17 45.069,92 47.722,33 49.580,73 51.984,62 54.101,41 56.790,62
(+) Depreciación 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16
(+) Amortización 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(+) Valor Residual 135.789,88
(-) Reposición equipo Comp. 1.581,12 1.581,12
(+) Capital de Trabajo 7.620,32
(-) Inversión Inicial 192.411,82
(=) FLUJO NETO DE CAJA -192.411,82 40.744,41 43.684,91 46.451,90 47.582,21 50.787,08 52.659,49 54.517,89 55.340,66 59.038,57 205.137,98 Elaboración: Ana María Pillajo
TABLA 6.8 FLUJO DE CAJA PARA EL INVERSIONISTA AL 70% DE LA CAPACIDAD
FLUJO DE CAJA PARA EL INVERSIONISTA
Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Utilidad Neta 35.027,25 37.967,75 40.734,74 43.446,17 45.069,92 47.722,33 49.580,73 51.984,62 54.101,41 56.790,62
(+) Depreciación 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16
(+) Amortización 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(+) Valor Residual 135.789,88
(-) Reposición equipo Comp. 1.581,12 1.581,12
(+) Capital de Trabajo 7.620,32
(-) Inversión Inicial 192.411,82
(+) Préstamo 57.723,55
(-) Amortización 17.268,26 19.171,28 21.284,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(=) FLUJO NETO DE CAJA -134.688,27 23.476,15 24.513,63 25.167,88 47.582,21 50.787,08 52.659,49 54.517,89 55.340,66 59.038,57 205.137,98 Elaboración: Ana María Pillajo
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170
TABLA 6.9 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO AL 100% DE LA CAPACIDAD
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Utilidad Neta 64.863,02 66.146,45 67.163,42 68.017,71 67.676,45 68.240,59 67.891,17 67.958,05 67.600,31 67.667,20
(+) Depreciación 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16
(+) Amortización 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(+) Valor Residual 135.789,88
(-) Reposición equipo comp. 1.581,12 1.581,12
(+) Capital de Trabajo 9.772,30
(-) Inversión Inicial 194.563,80
(=) FLUJO NETO DE CAJA -194.563,80 70.580,18 71.863,61 72.880,58 72.153,75 73.393,61 73.177,75 72.828,33 71.314,09 72.537,47 218.166,54 Elaboración: Ana María Pillajo
TABLA 6.10 FLUJO DE CAJA PARA EL INVERSIONISTA AL 100% DE LA CAPACIDAD
FLUJO DE CAJA PARA EL INVERSIONISTA
Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Utilidad Neta 64.863,02 66.146,45 67.163,42 68.017,71 67.676,45 68.240,59 67.891,17 67.958,05 67.600,31 67.667,20
(+) Depreciación 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16 4.937,16
(+) Amortización 780,00 780,00 780,00 780,00 780,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(+) Valor Residual 135.789,88
(-) Reposición equipo Comp. 1.581,12 1.581,12
(+) Capital de Trabajo 9.772,30
(-) Inversión Inicial 194.563,80
(+) Préstamo 58.369,14
(-) Amortización 17.461,39 19.385,70 21.522,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(=) FLUJO NETO DE CAJA -136.194,66 53.118,79 52.477,91 51.358,53 72.153,75 73.393,61 73.177,75 72.828,33 71.314,09 72.537,47 218.166,54 Elaboración: Ana María Pillajo
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171
6.3.1 TASA DE DESCUENTO PONDERADA O TASA DE OPORTUNIDAD
Es la tasa que representa la rentabilidad que se exige a la inversión, por lo que dejo de
ganar en otros proyectos similares para ganar en el futuro.
Para el cálculo de la tasa de descuento es necesario tomar en cuenta ciertos índices, la tasa
pasiva y el riesgo país los cuales han sido tomados del Banco Central del Ecuador, también se
utilizará la tasa activa que equivale al 10,5 % en base al préstamo bancario y la tasa
impositiva en el Ecuador que toma en cuenta el 15% de Participación Trabajadores y 25% del
Impuesto a la renta, este valor es de 36,25%.
Tasa de descuento para el proyecto
Ce= (TA)*(peso% de recursos propios) + porcentaje de riesgo
Ce= (4,30%)*(100%) + 10,25%
Ce=0,1455
Ce= 14,55%
Tasa de descuento para el inversionista
Co = (TA)*(1-t)*(Peso % de préstamo) + (TP)*(peso % de recursos propios) + % de riesgo
Co= 10,5%*(1-0,3625)*(30 %) + (4,30 %)*(70%) + 10,25%
Co=0,02008+0,0301+0,1025
Co= 0,15268
Co = 15,27%
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172
6.4 VALOR ACTUAL NETO
“El valor actual neto significa traer a valores de hoy los flujos futuros y se calculan
sacando la diferencia entre todos los ingresos y los egresos o en su defecto el flujo neto de
caja expresado en moneda actual a través de una tasa de descuento específica. En función de
estos resultados, este criterio sugiere que el proyecto debe aceptarse si su valor actual neto
(VAN), es igual o superior a cero”.36
/01 � 2 34!1 " �-#5
678� 349
♦ Valor Actual Neto del Proyecto al 40 % de la capacidad
Año Flujo de Caja
1 10.928,20
2 13.079,08
3 15.022,32
4 15.284,20
5 17.584,01
6 18.487,43
7 19.331,58
8 19.076,55
9 21.639,70
10 165.264,80
Elaboración: Ana María Pillajo
':; � <=8!8>$?#� " <=%!8>$?#@ + 343 !1"�-#3 " 344!1"�-#4 " 345
5 " 346!1"�-#6 "
347!1 " �-#A " 348!1 " �-#B " 349!1 " �-#C " 3410!1 " �-#8& � 349
36 Barreno, Luis, obra citada, pág. 121.
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173
':; � 8&.C%B,%&!8>&,8DEE#� " 8F.&AC,&B!8>&,8DEE#@ + 8E.&%%,F% !8>&,8DEE#G " 8E.%BD,%&!8>&,8DEE#H " 8A.EBD,&8!8>&,8DEE#I " 8B.DBA,DF!8>&,8DEE#J " 8C.FF8,EB!8>&,8DEE#K "
8C.&AL,EE!8>&,8DEE#M " %8.LFC,A&!8>&,8DEE#N " 8LE.%LD,B&!8>&,8DEE#�O �191.140,50
VAN= 9.540,11+ 9.967,52+ 9.994,28+ 8.876,92+ 8.915,43+ 8.182,88+ 7.469,67+ 6.434,86+ 6.372,29+ 42.484,39 – 191.140,50
VAN = -72.901,66
CONCLUSIÓN:
El VAN es menor a cero, por lo tanto el proyecto no es factible al 40% de la capacidad instalada.
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174
♦ Valor Actual Neto del Inversionista al 40 % de la Capacidad
Año Flujo de Caja
1 -6.225,97
2 -5.965,54
3 -7.785,26
4 15.284,20
5 17.584,01
6 18.487,43
7 19.331,58
8 19.076,55
9 21.639,70
10 165.264,80
Elaboración: Ana María Pillajo
':; � PL.%%E,CA!8>&,8E%A#� " PE.CLE,ED!8>&,8E%A#@ + PA.ABE,%L !8>&,8E%A#G " 8E.%BD,%&!8>&,8E%A#H " 8A.EBD,&8!8>&,8E%A#I " 8B.DBA,DF!8>&,8E%A#J " 8C.FF8,EB!8>&,8E%A#K "8C.&AL,EE!8>&,8E%A#M " %8.LFC,A&!8>&,8E%A#N " 8LE.%LD,B&!8>&,8E%A#�O – 133.798,35
VAN= - 5.401,21- 4.489,70- 5.083,05+ 8.657,20+ 8.640,45+ 7.880,95+ 7.149,13+ 6.120,25+ 6.022,89+ 39.904,09 – 133.798,35 VAN = -64.397,35
CONCLUSIÓN: El VAN es menor a cero, por lo tanto el proyecto no es recomendable al 40 % de la capacidad.
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175
♦ Valor Actual Neto del Proyecto al 70 % de la capacidad
Año Flujo de Caja
1 40.744,41
2 43.684,91
3 46.451,90
4 47.582,21
5 50.787,08
6 52.659,49
7 54.517,89
8 55.340,66
9 59.038,57
10 205.137,98
Elaboración: Ana María Pillajo
':; � <=8!8>$?#� " <=%!8>$?#@ + 343 !1"�-#3 " 344!1"�-#4 " 345
5 " 346!1"�-#6 "
347!1 " �-#A " 348!1 " �-#B " 349!1 " �-#C " 3410!1 " �-#8& � 349
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
176
':; � D&.ADD,D8!8>&,8DEE#� " DF.LBD,C8!8>&,8DEE#@ + DL.DE8,C& !8>&,8DEE#G " DA.EB%,%8!8>&,8DEE#H " E&.ABA,&B!8>&,8DEE#I " E%.LEC,DC!8>&,8DEE#J " ED.E8A,BC!8>&,8DEE#K "EE.FD&,LL!8>&,8DEE#M " EC.&FB,EA!8>&,8DEE#N " %&E.8FA,CB!8>&,8DEE#�O �192.411,82
VAN= 35.569,11+ 33.292,11+ 30.904,25+ 27.635,30+ 25.750,03+ 23.308,06+ 21.065,58+ 18.667,39+ 17.385,21+ 52.734,54– 192.411,82
VAN = 93.899,76
CONCLUSIÓN:
El VAN es mayor a cero, por lo tanto el proyecto es factible al 70% de la capacidad instalada.
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177
♦ Valor Actual Neto del Inversionista al 70 % de la Capacidad
Año Flujo de Caja
1 23.476,15
2 24.513,63
3 25.167,88
4 47.582,21
5 50.787,08
6 52.659,49
7 54.517,89
8 55.340,66
9 59.038,57
10 205.137,98
Elaboración: Ana María Pillajo
':; � %F.DAL,8E!8>&,8E%A#� " %D.E8F,LF!8>&,8E%A#@ + %E.8LA,BB !8>&,8E%A#G " DA.EB%,%8!8>&,8E%A#H " E&.ABA,&B!8>&,8E%A#I " E%.LEC,DC!8>&,8E%A#J " ED.E8A,BC!8>&,8E%A#K "EE.FD&,LL!8>&,8E%A#M " EC.&FB,EA!8>&,8E%A#N " %&E.8FA,CB!8>&,8E%A#�O –134.688,27
VAN= 20.366,23+ 18.449,09+ 16.432,28+ 26.951,28+ 24.955,82+ 22.448,06+ 20.161,60+ 17.754,73+ 16.431,95+ 49.531,69 – 134.688,27
VAN = 98.794,46
CONCLUSIÓN: El VAN es mayor a cero, por lo tanto el proyecto es recomendable al 70 % de la capacidad.
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178
♦ Valor Actual Neto del Proyecto al 100 % de la capacidad
Año Flujo de Caja
1 70.580,18
2 71.863,61
3 72.880,58
4 72.153,75
5 73.393,61
6 73.177,75
7 72.828,33
8 71.314,09
9 72.537,47
10 218.166,54
Elaboración: Ana María Pillajo
':; � <=8!8>$?#� " <=%!8>$?#@ + 343 !1"�-#3 " 344!1"�-#4 " 345
5 " 346!1"�-#6 "
347!1 " �-#A " 348!1 " �-#B " 349!1 " �-#C " 3410!1 " �-#8& � 349
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
179
':; � A&.EB&,8B!8>&,8DEE#� " A8.BLF,L8!8>&,8DEE#@ + A%.BB&,EB !8>&,8DEE#G " A%.8EF,AE!8>&,8DEE#H " AF.FCF,L8!8>&,8DEE#I " AF.8AA,AE!8>&,8DEE#J " A%.B%B,FF!8>&,8DEE#K "A8.F8D,&C!8>&,8DEE#M " A%.EFA,DA!8>&,8DEE#N " %8B.8LL,ED!8>&,8DEE#�O �194.563,80
VAN= 61.615,17+ 54.766,99+ 48.487,14+ 41.906,22+ 37.211,98+ 32.389,82+ 28.140,69+ 24.055,51+ 21.360,26+ 56.083,77- 194.563,80
VAN = 211.453,75
CONCLUSIÓN:
El VAN es mayor a cero, por lo tanto el proyecto es factible al 100% de la capacidad instalada.
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
180
♦ Valor Actual Neto del Inversionista al 100 % de la Capacidad
Año Flujo de Caja 1 53.118,79
2 52.477,91
3 51.358,53
4 72.153,75
5 73.393,61
6 73.177,75
7 72.828,33
8 71.314,09
9 72.537,47
10 218.166,54
Elaboración: Ana María Pillajo
':; � EF.88B,AC!8>&,8E%A#� " E%.DAA,C8!8>&,8E%A#@ + E8.FEB,EF !8>&,8E%A#G " A%.8EF,AE!8>&,8E%A#H " AF.FCF,L8!8>&,8E%A#I " AF.8AA,AE!8>&,8E%A#J " A%.B%B,FF!8>&,8E%A#K "A8.F8D,&C!8>&,8E%A#M " A%.EFA,DA!8>&,8E%A#N " %8B.8LL,ED!8>&,8E%A#�O – 136.194,66
VAN= 46.082,06+ 39.495,17+ 33.532,33+ 40.868,97+ 36.064,24+ 31.194,73+ 26.933,10+ 22.879,42+ 20.189,04+ 52.677,51- 136.194,66
VAN = 213.721,91
CONCLUSIÓN: El VAN es mayor a cero, por lo tanto el proyecto es recomendable al 100 % de la capacidad.
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181
6.5 TASA INTERNA DE RETORNO
La tasa interna de retorno corresponde al porcentaje de rentabilidad que se obtiene como
recompensa a la inversión realizada en un determinado proyecto.
La TIR es la tasa que equipara el VAN de un proyecto de inversión con cero, puesto que el
VAN de las entradas de efectivo equivalen a la inversión inicial.
La TIR se calcula tomando aproximaciones de las tasas, se utilizará una tasa menor que dé
como resultado un VAN positivo y una tasa mayor que al introducirlo en la fórmula del VAN
este resulte negativo.
♦ TIR del Proyecto al 40% de la capacidad
TASA VAN tm=6,8%
787,90
TM=7% -1.800,14
Elaboración: Ana María Pillajo
QRS � � " !TU � �# ':;�':;� � ':;TU
QRS � 0,068 " !0,07 � 0,068# 787,90787,90 � !�1.800,14#
QRS � 0,068 " !0,002# 787,902588,04
QRS � 0,068608877 QRS � W, XW% CONCLUSIÓN: Como se puede apreciar la TIR es menor a la tasa de descuento, por lo que el
proyecto no es viable.
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182
♦ TIR del Inversionista al 40% de la capacidad
TASA VAN tm=7 % 4.257,99
TM=8 % -7.044,80
Elaboración: Ana María Pillajo
QRS � � " !TU � �# ':;�':;� � ':;TU
QRS � 0,07 " !0,08 � 0,07# 4.257,99 4.257,99 � !�7.044,80 #
QRS � 0,07 " !0,01# 4.257,9911.302,79
QRS � 0,073767802 QRS � Y, ZX % CONCLUSIÓN: La TIR es inferior a la tasa de descuento del inversionista, por lo tanto el
proyecto no es factible.
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183
♦ TIR del Proyecto al 70% de la capacidad
TASA VAN tm=23%
6.993,45
TM=24%
-461,00
Elaboración: Ana María Pillajo
QRS � � " !TU � �# ':;�':;� � ':;TU
QRS � 0,23 " !0,24 � 0,23# 6.993,45 6.993,45 � !�461,00#
QRS � 0,23 " !0,01# 6.993,45 7.454,45
QRS � 0,239381577 QRS � [Z, \]%
CONCLUSIÓN: Como se puede apreciar la TIR es mayor a la tasa de descuento, por lo que el
proyecto es viable al 70% de la capacidad instalada.
♦ TIR del Inversionista al 70% de la capacidad
TASA VAN
tm=27 % 1.566,17
TM=28 %
-3.763,27
Elaboración: Ana María Pillajo
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
184
QRS � � " !TU � �# ':;�':;� � ':;TU
QRS � 0,27 " !0,28 � 0,27# 1.566,17 1.566,17 � !�3.763,27 #
QRS � 0,27 " !0,01# 1.566,175.329,44
QRS � 0,272938714 QRS � [Y, [\ % CONCLUSIÓN: La TIR es superior a la tasa de descuento del inversionista, por lo tanto el
proyecto es factible al 70% de la capacidad instalada.
♦ TIR del Proyecto al 100% de la capacidad
TASA VAN tm=36%
2.783,64 TM=37%
-2.236,64
Elaboración: Ana María Pillajo
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
185
QRS � � " !TU � �# ':;�':;� � ':;TU
QRS � 0,36 " !0,37 � 0,36# 2.783,64 2.783,64 � !�2.236,64#
QRS � 0,36 " !0,01# 2.783,64 5.020,28
QRS � 0,0,36554479
QRS � ZW, ^^%
CONCLUSIÓN: Como se puede apreciar la TIR es mayor a la tasa de descuento, por lo que el
proyecto es viable al 100% de la capacidad instalada.
♦ TIR del Inversionista al 100% de la capacidad
TASA VAN tm=43%
1.300,58 TM=44%
-2.012,78
Elaboración: Ana María Pillajo
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
186
QRS � � " !TU � �# ':;�':;� � ':;TU
QRS � 0,43 " !0,44 � 0,43# 1.300,58 1.300,58 � !�2.012,78#
QRS � 0,43 " !0,01# 1.300,58 3.313,36
QRS � 0,43392526
QRS � ]Z, Z\%
CONCLUSIÓN: La TIR es superior a la tasa de descuento del inversionista, por lo tanto el
proyecto es factible al 100% de la capacidad instalada.
6.6 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN
El período de recuperación es el tiempo que necesita la empresa para recuperar su
inversión inicial y se calcula a partir de las entradas de efectivo que la empresa comienza a
obtener.
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187
TABLA 6.11 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN AL 40% DE LA
CAPACIDAD
Años Flujo de Caja
Neto F. Descontado Tasa con 14,55%
F. Descontado Acumulado
0 -191.140,50 -191.140,50 -191.140,50
1 10.928,20 9.540,11 -181.600,39
2 13.079,08 9.967,52 -171.632,87
3 15.022,32 9.994,28 -161.638,59
4 15.284,20 8.876,92 -152.761,67
5 17.584,01 8.915,43 -143.846,24
6 18.487,43 8.182,88 -135.663,36
7 19.331,58 7.469,67 -128.193,69
8 19.076,55 6.434,86 -121.758,83
9 21.639,70 6.372,29 -115.386,54
10 165.264,80 42.484,39 -72.902,15 Elaboración: Ana María Pillajo
La inversión del proyecto se recuperará en el séptimo año, como lo indica la tabla anterior.
TABLA 6.12 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL DEL INVERSIONISTA
AL 40% DE LA CAPACIDAD
Años Flujo de Caja
Neto F. Descontado Tasa con 15,27%
F. Descontado Acumulado
0 -133.798,35 -133.798,35 -133.798,35 1 -6.225,97 -5.401,21 -139.199,56 2 -5.965,54 -4.489,70 -143.689,26 3 -7.785,26 -5.083,05 -148.772,31 4 15.284,20 8.657,20 -140.115,11 5 17.584,01 8.640,45 -131.474,66 6 18.487,43 7.880,95 -123.593,71 7 19.331,58 7.149,13 -116.444,58 8 19.076,55 6.120,25 -110.324,33 9 21.639,70 6.022,89 -104.301,44 10 165.264,80 39.904,09 -64.397,35
Elaboración: Ana María Pillajo
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188
De acuerdo a la tabla anterior, el inversionista no recuperará sus recursos propios
invertidos en los diez años proyectados.
TABLA 6.13 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN AL 70% DE LA
CAPACIDAD
Años Flujo de Caja
Neto F. Descontado Tasa con 14,55%
F. Descontado Acumulado
0 -192.411,82 -192.411,82 -192.411,82 1 40.744,41 35.569,11 -156.842,71 2 43.684,91 33.292,11 -123.550,60 3 46.451,90 30.904,25 -92.646,35 4 47.582,21 27.635,30 -65.011,05 5 50.787,08 25.750,03 -39.261,02 6 52.659,49 23.308,06 -15.952,96 7 54.517,89 21.065,58 5.112,62 8 55.340,66 18.667,39 23.780,01 9 59.038,57 17.385,21 41.165,22 10 205.137,98 52.734,54 93.899,76
Elaboración: Ana María Pillajo
La inversión del proyecto se recuperará en el séptimo año, como lo indica la tabla anterior.
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
189
TABLA 6.14 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL DEL INVERSIONISTA
AL 70% DE LA CAPACIDAD
Años Flujo de Caja
Neto F. Descontado Tasa con 15,27%
F. Descontado Acumulado
0 -134.688,27 -134.688,27 -134.688,27 1 23.476,15 20.366,23 -114.322,04 2 24.513,63 18.449,09 -95.872,95 3 25.167,88 16.432,28 -79.440,67 4 47.582,21 26.951,28 -52.489,39 5 50.787,08 24.955,82 -27.533,57 6 52.659,49 22.448,06 -5.085,51 7 54.517,89 20.161,60 15.076,09 8 55.340,66 17.754,73 32.830,82 9 59.038,57 16.431,95 49.262,77 10 205.137,98 49.531,69 98.794,46
Elaboración: Ana María Pillajo
De acuerdo a la tabla anterior, el inversionista recuperará sus recursos propios invertidos al
séptimo año.
TABLA 6.15 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN AL 100% DE LA
CAPACIDAD
Años Flujo de Caja
Neto F. Descontado Tasa con 14,55%
F. Descontado Acumulado
0 -194.563,80 -194.563,80 -194.563,80 1 70.580,18 61.615,17 -132.948,63 2 71.863,61 54.766,99 -78.181,64 3 72.880,58 48.487,14 -29.694,50 4 72.153,75 41.906,22 12.211,72 5 73.393,61 37.211,98 49.423,70 6 73.177,75 32.389,82 81.813,52 7 72.828,33 28.140,69 109.954,21 8 71.314,09 24.055,51 134.009,72 9 72.537,47 21.360,26 155.369,98 10 218.166,54 56.083,77 211.453,75
Elaboración: Ana María Pillajo
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
190
La inversión del proyecto al 100% de la capacidad se recuperará en el cuarto año, como lo
indica la tabla anterior.
TABLA 6.16 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL DEL INVERSIONISTA
AL 100% DE LA CAPACIDAD
Años Flujo de Caja Neto
F. Descontado Tasa con 15,27%
F. Descontado Acumulado
0 -136.194,66 -136.194,66 -136.194,66 1 53.118,79 46.082,06 -90.112,60 2 52.477,91 39.495,17 -50.617,43 3 51.358,53 33.532,33 -17.085,10 4 72.153,75 40.868,97 23.783,87 5 73.393,61 36.064,24 59.848,11 6 73.177,75 31.194,73 91.042,84 7 72.828,33 26.933,10 117.975,94 8 71.314,09 22.879,42 140.855,36 9 72.537,47 20.189,04 161.044,40 10 218.166,54 52.677,51 213.721,91
Elaboración: Ana María Pillajo
De acuerdo a la tabla, el inversionista recuperará sus recursos propios invertidos al cuarto
año.
6.7 PUNTO DE EQUILIBRIO
Es el nivel de ventas en el cual la empres no obtiene ganancias pero tampoco incurre en
pérdidas, es decir se produce un equilibrio entre los ingresos y los costos totales.
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
191
♦ Punto de Equilibrio al 40% de la Capacidad
TABLA 6.17
CLASIFICACIÓN DE COSTOS
Descripción Valor Costos Fijos Costos Variables
Mano De Obra Directa 20.513,90 20.513,90
Mano de Obra Indirecta 3.063,94 3.063,94
Insumos (restaurante) 3.808,56 3.808,56
Sueldo Administrativo 31.383,96 31.383,96
Suministros De Oficina 915,00 915,00
Servicios Básicos 3.486,24 3.486,24
Seguros 2.015,03 2.015,03
Depreciaciones 4.937,16 4.937,16
Amortizaciones 780,00 780,00
Publicidad 907,20 907,20
Gasto Mantenimiento 4.376,88 4.376,88
Gasto Interés 5.210,95 5.210,95
TOTAL 81.398,82 54.012,42 27.386,40 Elaboración: Ana María Pillajo
Fórmula:
�. _ � `����� 3)�� T������1 � `����� a������� T������'�+���
�. _ � 54.012,421 � 27.386,4089.573,00
�. _ � 54.012,421 � 0,3057
b. c � YY. Y\], dY eóghijk
b. c � XW, X^%
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
192
Alcanzando un volumen de ventas del 86,85 % que equivale a 77.794,07 dólares, el
complejo turístico recreacional no gana ni pierde, simplemente cubre los costos fijos y
variables.
GRÁFICO 6.18
Elaboración: Ana María Pillajo
10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 % Ventas
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
100.000
86,85
Costos
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
193
♦ Punto de Equilibrio al 70% de la Capacidad
TABLA 6.19
CLASIFICACIÓN DE COSTOS
Descripción Valor Costos Fijos Costos Variables
Mano De Obra Directa 35.899,33 35.899,33 Mano de Obra Indirecta 5.361,90 5.361,90 Insumos (restaurante) 6.664,98 6.664,98 Sueldo Administrativo 31.383,96 31.383,96 Suministros De Oficina 915,00 915,00 Servicios Básicos 3.486,24 3.486,24 Seguros 2.015,03 2.015,03 Depreciaciones 4.937,16 4.937,16 Amortizaciones 780,00 780,00 Publicidad 907,20 907,20 Gasto Mantenimiento 4.376,88 4.376,88 Gasto Interés 5.245,62 5.245,62
TOTAL 101.973,30 54.047,09 47.926,21 Elaboración: Ana María Pillajo
Fórmula:
�. _ � `����� 3)�� T������1 � `����� a������� T������'�+���
�. _ � 54.047,091 � 47.926,21156.918,00
�. _ � 54.047,091 � 0,305422
b. c � YY. Xl[, X] eóghijk
b. c � ]\, ^\%
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
194
Alcanzando un volumen de ventas del 49,59% que equivale a 77.812,84 dólares, no se
gana ni se pierde, utilizando el 70% de la capacidad instalada.
GRÁFICO 6.20
Elaboración: Ana María Pillajo
10.000
20.000 30.000
100.000
160.000
60.000
70.000
80.000
90.000
30.000
110.000
40.000
120.000
130.000
140.000
150.000
40.000
50.000
Costos
49,59
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
195
♦ Punto de Equilibrio al 100% de la Capacidad
TABLA 6.21
CLASIFICACIÓN DE COSTOS
Descripción Valor Costos Fijos Costos Variables
Mano De Obra Directa 51.284,76 51.284,76 Mano de Obra Indirecta 7.659,84 7.659,84 Insumos (restaurante) 9.521,40 9.521,40 Sueldo Administrativo 31.383,96 31.383,96 Suministros De Oficina 915,00 915,00 Servicios Básicos 3.486,24 3.486,24 Seguros 2.015,03 2.015,03 Depreciaciones 4.937,16 4.937,16 Amortizaciones 780,00 780,00 Publicidad 907,20 907,20 Gasto Mantenimiento 4.376,88 4.376,88 Gasto Interés 5.304,29 5.304,29
TOTAL 122.571,76 54.105,76 68.466,00 Elaboración: Ana María Pillajo
Fórmula:
�. _ � `����� 3)�� T������1 � `����� a������� T������'�+���
�. _ � 54.105,761 � 68.466,00224.259,00
�. _ � 54.105,761 � 0,3053
b. c � YY. XXZ, WZ eóghijk
b. c � Z], YZ%
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
196
Alcanzando un volumen de ventas del 34,73% que equivale a 77.812,84 dólares, al 100%
de la capacidad instalada, no se gana ni se pierde.
GRÁFICO 6.22
Elaboración: Ana María Pillajo
10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 % Ventas
34,73
10.000
20.000
30.000
40.000 50.000
60.000
70.000
80.000 90.000
100.000
110.000
120.000
130.000
140.000
150.000
160.000
170.000
180.000
190.000
200.000
210.000
220.000
230.000
240.000
250.000
Costos
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
197
6.8 ÍNDICES FINANCIEROS
Constituyen valores relativos que una vez interpretados permiten conocer la situación
financiera en que se encuentra una empresa.
6.8.1 ÍNDICES DE RENTABILIDAD
La rentabilidad constituye el beneficio o la utilidad que se espera recibir de una inversión
realizada y que está sujeta a riesgos.
6.8.1.1 RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSIÓN
Generalmente se conoce como ROA. Este índice financiero mide la eficiencia con que la
empresa ha utilizado sus activos totales en la generación de dólares por ventas y
consecuentemente de utilidades.
También se lo conoce como rotación de activos totales y se calcula con la siguiente
fórmula:
Sjmnhopgpehe kqoij gh pmrjikpóm � s��-�- ;���:4�a�� T������ ♦ Al 40% de la Capacidad Instalada
Sjmnhopgpehe kqoij gh pmrjikpóm � 5.211,04191.140,50
Sjmnhopgpehe kqoij gh pmrjikpóm � 0,002726
Sjmnhopgpehe kqoij gh pmrjikpóm � [, YZ %
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
198
INTERPRETACIÓN
La empresa ha utilizado un 2,73 % de los activos totales en la generación de dólares.
♦ Al 70% de la Capacidad Instalada
Sjmnhopgpehe kqoij gh pmrjikpóm � 35.027,25191.140,50
Sjmnhopgpehe kqoij gh pmrjikpóm � 0,18325
Sjmnhopgpehe kqoij gh pmrjikpóm � lX, ZZ %
♦ Al 100% de la Capacidad Instalada
Sjmnhopgpehe kqoij gh pmrjikpóm � 64.863,02191.140,50
Sjmnhopgpehe kqoij gh pmrjikpóm � 0,33934
Sjmnhopgpehe kqoij gh pmrjikpóm � ZZ, \Z %
INTERPRETACIÓN
La empresa ha utilizado un 33,93 % de los activos totales en la generación de dólares.
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
199
6.8.1.2 RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL
El índice financiero (ROE) calcula el rendimiento que la empresa ha obtenido en base a la
utilización de los aportes de los accionistas, es decir del capital social.
La fórmula de cálculo es:
Sjmnhopgpehe kqoij jg thupnhg � Utilidad Neta`�~��� ��4�� ♦ Al 40% de la Capacidad Instalada
Sjmnhopgpehe kqoij jg thupnhg � 5.211,04133.798,35
Sjmnhopgpehe kqoij jg thupnhg � 0,03894
Sjmnhopgpehe kqoij jg thupnhg � Z, X\ %
INTERPRETACIÓN
La empresa obtendrá rentabilidad del 3,89 % en base a la utilización del capital social.
♦ Al 70% de la Capacidad Instalada
Sjmnhopgpehe kqoij jg thupnhg � 35.027,25133.798,35
Sjmnhopgpehe kqoij jg thupnhg � 0,26179
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
200
Sjmnhopgpehe kqoij jg thupnhg � [W, lX % INTERPRETACIÓN
La empresa obtendrá rentabilidad del 26,18 % en base a la utilización del capital social.
♦ Al 100% de la Capacidad Instalada
Sjmnhopgpehe kqoij jg thupnhg � 64.863,02133.798,35
Sjmnhopgpehe kqoij jg thupnhg � 0,48478
Sjmnhopgpehe kqoij jg thupnhg � ]X, ]X % INTERPRETACIÓN
La empresa obtendrá rentabilidad del 48,48 % en base a la utilización del capital social.
6.8.1.3 RENTABILIDAD SOBRE VENTAS
Este índice nos permite determinar el porcentaje de utilidad neta que la empresa ha
obtenido por cada dólar de ventas.
Sjmnhopgpehe kqoij rjmnhk � Utilidad Neta'�+���
♦ Al 40% de la Capacidad Instalada
Sjmnhopgpehe kqoij rjmnhk � 5.211,0489.573,00
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
201
Sjmnhopgpehe kqoij rjmnhk � 0,05817
Sjmnhopgpehe kqoij rjmnhk � ^, X[ %
INTERPRETACIÓN
Por cada dólar de ventas, la empresa obtiene el 5,82% de utilidad neta.
♦ Al 70% de la Capacidad Instalada
Sjmnhopgpehe kqoij rjmnhk � 35.027,25156.918,00
Sjmnhopgpehe kqoij rjmnhk � 0,2232
Sjmnhopgpehe kqoij rjmnhk � [[, Z[ %
INTERPRETACIÓN
Por cada dólar de ventas, la empresa obtiene el 22,32% de utilidad neta.
♦ Al 100% de la Capacidad Instalada
Sjmnhopgpehe kqoij rjmnhk � 64.863,02224.259,00
Sjmnhopgpehe kqoij rjmnhk � 0,2892
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
202
Sjmnhopgpehe kqoij rjmnhk � [X, \[ %
INTERPRETACIÓN
Por cada dólar de ventas, la empresa obtiene el 28,92% de utilidad neta.
6.8.2 ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
El endeudamiento es la utilización del dinero de terceros para que la empresa pueda
generar utilidades, se lo conoce también como apalancamiento financiero.
6.8.2.1 ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO
Este índice financiero conocido también con el nombre de índice de la deuda nos permite
determinar el porcentaje de los activos totales que han sido financiados a través de la
obtención de deuda y su fórmula de cálculo es:
Ímeptj ej cmej�eh�pjmnq � ���a�� T������:4�a�� T������
Ímeptj ej cmej�eh�pjmnq � 57.342,15191.140,50
Ímeptj ej cmej�eh�pjmnq � 0,30
Ímeptj ej cmej�eh�pjmnq � Zd %
INTERPRETACIÓN
Los activos totales han sido financiados mediante deuda en un 30%.
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
203
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES
� La parroquia de Nayón carece de servicios similares a los que ofrecerá el complejo
turístico recreacional “Guabos del Valle”, por lo que este proyecto constituye una idea
innovadora que contribuirá al desarrollo social y económico de la parroquia.
� Tanto la edificación como el funcionamiento del complejo turístico recreacional
crearán fuentes de empleo principalmente para los propios pobladores de la parroquia
de Nayón, pues se pretende mejorar el nivel socio-económico de los mismos, dándoles
la debida capacitación a fin de ofrecer servicios de calidad a nuestros clientes.
� El proyecto permitirá estabilizar el ritmo acelerado de vida de los pobladores mediante
actividades deportivas y recreativas.
� En la Investigación de Mercado se pudo constatar que existe un mercado con una gran
demanda insatisfecha del 82 %, debido a la inexistencia de oferta de estos tipos de
servicios, dándole a nuestro proyecto mayor oportunidad de aceptación por parte de
los usuarios.
� Con la aplicación de las encuestas se pudo determinar que el proyecto es un lugar
apropiado para reunir a la familia, a través de actividades de diversión y
esparcimiento.
� Sobre la base de los estudios técnicos realizados en el capítulo 3, el proyecto estará
asentado en la parroquia de Nayón, en el Anejo el Valle, en el barrio conocido como
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
204
Tacuri, cuenta con amplios espacios verdes en los que se aprecia un ambiente de paz y
tranquilidad.
� Se contará con el recurso humano suficiente para satisfacer cada uno de los
requerimientos de nuestros clientes, personal capacitado en atención al cliente y
especializados en las diversas áreas del complejo.
� El proyecto requiere una inversión total de 191.140,50 dólares, de los cuales el 30% se
financiará mediante recursos ajenos y el porcentaje restante serán recursos propios.
� Inicialmente se propuso trabajar con el 40% de la capacidad instalada, sin embargo
con base en la evaluación financiera se pudo concluir que no es recomendable trabajar
con este porcentaje, en este caso el VAN es menor a cero y la TIR es menor al costo
de oportunidad.
� Se realizó los diferentes cálculos planteando tres escenarios, utilizando el 40%, 70%,
100% de la capacidad instalada, se concluyó que los escenarios recomendables para
desarrollar el proyecto son utilizando el 70% y el 100%, en estos se puede apreciar
que el VAN es mayor a cero y la TIR es mayor al costo de oportunidad, estos datos
confirman que el proyecto es técnicamente factible y económicamente rentable en
dichos porcentajes.
� Al utilizar el 100% de la capacidad instalada tanto los costos como los ingresos se
mantienen durante los 10 años proyectados, pues se está utilizando la capacidad
máxima y no hay espacio para aumentar el número de personas que acudirían
anualmente.
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
205
RECOMENDACIONES
� Crear el complejo turístico recreacional en el sector de Nayón, ya que los estudios
reflejan un escenario propicio para esta clase de negocios, debido a las diversas
ventajas que ofrece el mercado.
� Manejar el complejo bajo los parámetros legales establecidos, no realizar malas
prácticas administrativas que alteren el giro del negocio.
� Seleccionar el recurso humano técnicamente.
� Mantener satisfechos tanto a los clientes internos como externos, pues de ellos
depende que el negocio marche en prefectas condiciones.
� No realizar ningún tipo de distinción entre clientes, ya que todos representan lazos
importantes para atraer a nuevos usuarios de los servicios que el complejo ofrece.
� Realizar inversiones para las readecuaciones del lugar, pues los gustos y preferencias
de los clientes cambian, por lo tanto hay que estar acorde a sus necesidades.
� Trabajar en equipo con la Junta Parroquial de Nayón, a fin de promocionar el sector
no solo por la venta de plantas ornamentales y gustos gastronómicos sino también por
ofrecer lugares turísticos de diversión y esparcimiento.
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
206
� Mantener en buen estado los espacios a utilizarse, para así contribuir con el cuidado
del medio ambiente.
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
207
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• www.quito-turismo.gov.ec
• www.registro.turismo.gov.ec
• www.wikia.com
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
209
ANEXOS
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
210
ANEXO 1
ACTIVIDAD ECONÓMICA DE NAYÓN
Plantas Ornamentales
Viveros
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
211
ANEXO 2
DATOS PARA LA OBTENCIÓN DE LA MUESTRA
Año N° Matrimonios 1979 32 1980 23 1981 22 1982 12 1983 9 1984 26 1985 25 1986 8 1987 22 1988 39 1989 30 1990 39 1991 31 1992 34 1993 32 1994 31 1995 34 1996 42 1997 54 1998 70 1999 67 2000 76 2001 56 2002 60 2003 67 2004 68 2005 58 2006 58 2007 39 2008 45 2009 28
TOTAL 1237
Fuente: Registro Civil de la Parroquia Nayón.
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ANEXO 3
Personas que ingresaron al complejo recreacional “Montearomo”
Año Personas
2004
7200
2005
8400
2006
7824
2007
7296
2008
6720
Fuente: Junta Parroquial Nayón
La demanda como podemos ver en el cuadro en los primeros años es alto, sin embargo en el 2008 disminuye debido a la mala atención y el mal mantenimiento del complejo, cierto número de personas no dejaron de acudir a utilizar simplemente los espacios verdes.
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ANEXO 4
Papelería, suministros de Oficina, bazar.
Dirección: Nayón, calle Antonio José de Sucre y Calero
PROFORMA
RUC: 171099233-8
Quito, 9 de Agosto del 2010
Señores: Ana María Pillajo
Detalle Cantidad Precio Unitario Precio Total
Resmas Papel Bond 3 4,00 12,00
Caja esferos azul 1 7,20 7,20
Caja esferos negros 1 7,20 7,20
Engrampadora 3 2,30 6,90
Perforadora 3 1,85 5,55
Calculadora 2 14,00 28,00
Folders 15 0,25 3,75
Subtotal 70,60
IVA 12% 8,47
IVA 0%
TOTAL 79,07
Atentamente
Elizabeth Corella
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ANEXO 5
MEGASPORT
Asunción OE3-121 y América, Edificio CAJIAO Ofi. 102.
Quito – Ecuador
PROFORMA
DESCRIPCIÓN VALOR 1 par de arcos de futbol tubo de 2" frente , y de 11/2" profundidad pintados con su respectiva red
550,00
1 par de postes de vóley con argollas para templar red
350,00
Las redes de ecuavolley 25,00
Subtotal 925,00
12% IVA 111,00
TOTAL 1.036,00
Forma de Pago; Anticipo 50% Contra entrega 50%
Entrega; 5 días laborables
Esperamos poder atenderla
ATTE Verónica Ávila Administración Telf., 022526826 - 084660771
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ANEXO 6
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ANEXO 7
ENTRE AGUJAS Y UNIFORMES DEGAES CONFECCIONES cel.084615-916 PRECIOS Y PRODUCTOS FORMALES ENTERIZO PANTALON LICRA MODELOS 25,2 CHALECOS UNIDAD CASIMIR IMP 42 ENTERIZO SHORT MODELOS 16,8 PANTALONES UNIDAD CASIMIR IMP 35 VESTIDO MODELO 16,8 PANTALONES UNIDAD GABARDINA 16,8 CONJUNTO SHORT Y PLAYERA 16,8 PANTALONES UNIDAD CAS/TROP 18,2 CONJUNTO PANTALON Y PLAYERA 25,2
PANTALONES LINO STRECH MUJERES 19,6 MEDICOS PANTALONES UNIDAD 3001 SALMA 19,6 CONJUNTO CIRUGIA GAB, ANTIFLUIDOS 22,4 FALDAS CAS TROPICAL
14 CONJUNTO CIRUGIA ANTIFLUIDOS IMP 23,8
FALDA CAS 3001 SALMA
15,71 CONJUNTO ENFERMERA POLY 29,4 CHALECOS UNIDAD CASIMIR TROP 16 CHAQUETA DIBUJOS ANTIFLUIDOS IMP MIN 50 19,6 BLAZER CAS TROPICAL
46,2 CHAQUETA ANTIFLUIDOS POR UNIDAD 19,60
BLAZER CAS 3001 SALMA
51,2 CHAQUETA DIBUJOS DACRON 14 CHALECO 3001 SALMA
19,5 INDUSTRIALES
SACOS LANA
18,2 CHOMPA IMPERMEBLE FORRO TELA POLAR 16,8 CHALECO LANA 16,8 CONJUNTO IMPERMEABLE/ MOTORIZADO 30,8
VARIOS OVEROL AVIADOR IMPERMEABLE O GAB 25,2 CAMISETAS POLO BORDADO Y ESTAMPADOS 9,1 CHOMPA ESTILO CAMUFLAGE PLUMON 35 CAMISETAS POLO UN SOLO BORDADO 7,7 MANDILES GABARDINA/POLYESTER 11,2 CAMISETAS POLO SIN BORDADO 7 CHOMPA NYLON PLUMON 35 CAMISETAS ALGODÓN BORDADO Y ESTAMPADO 7,7 CONJUNTOS TERMICOS 42 CAMISETA MUJER CON BORDADOS/VARIOS MODELOS 7,7 BOTAS TRABAJO CUERO PUNTA ACERO 44,8 PANTALONES PLAYEROS TELA INDU O POLYALGODON 16 VARIOS SERVICIOS PANTALONES PLAYEROS POLYALGODON STRECH 16,8 VESTIDO DOMESTICA UNIDAD 14,98 PANTALONES DE JEAN 15,6 DEMANCHADO ROPA TRATABLE 2,50
COCINA TINTURADO 3,70 PANTALONES DE CHEF O CIRUGIA 14 ARREGLOS, BASTAS, MANGAS 2,50 CAMISAS Y BLUSAS MUJER/HOMBRE DACRON 11,2 CAMISAS Y BLUSAS MUJER ALGODÓN IMP BORDADO 16,8 CAMISAS JEAN PETROLERAS Y OXFORD 19,6 CHAQUETAS CHEF CON VIVOS Y LOGO 17,5 DELANTALES CHEF FALDON O CORTO 6,3 DELANTALES CHEF FALDON O CORTO CASIMIR 9,69 DELANTALES CORTOS CON BOLSILLO 6,3 DELANTAL IMPERMEABLE REVERSIBLE 8,4 DELANTAL PANADERO
7 Atentamente
DELANTAL PANADERO CASIMIR TROPICAL 10,56 Susana Espin DELANTAL CUERINA
7
PICOS DACRON 2,1 VARIOS ATACHES, DEPENDIENTES, SERVICIO CAMISA GUAYABERA BORDADA 11,2 CHALECO BIOTO O NYLON PERIODISTA 14 JOCKYS BORDADO
4,9
CHOMPA DISEÑO AZUCA 16,8 MODELOS, DEMOSTRADORAS
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ANEXO 8
CUESTIONARIO
Sírvase llenar la siguiente encuesta para el estudio sobre la aceptación que tendría la creación de un complejo turístico recreacional en la parroquia de Nayón, de antemano se agradece su colaboración.
1) ¿Es usted padre de familia?
a. SI
b. NO
2) ¿Estaría usted dispuesto/a a acudir con su familia a un complejo turístico recreacional dentro de la parroquia de Nayón?
a. Definitivamente si
b. Probablemente si
c. No estoy seguro/a
d. Probablemente no
e. Definitivamente no
3) ¿Considera usted que un complejo turístico recreacional es un lugar apropiado para reunir a la familia?
a. SI
b. NO
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218
4) Ordene según la importancia los servicios que le gustaría que se ofrezcan en un complejo turístico recreacional
a. Piscina
b. Sauna, turco e hidromasaje
c. Canchas deportivas
d. Parque infantil
e. Restaurante
f. Parqueaderos
5) ¿En qué parte de Nayón cree usted que debería estar ubicado el complejo turístico recreacional?
a. En el centro de Nayón
b. En la periferia
c. Alejado (en uno de sus valles)
6) ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por ingresar a este complejo turístico recreacional?
a. Niños 2,00 USD- Adultos 4,00 USD
b. Niños 2,50 USD- Adultos 5,00 USD
c. Niños 3,00 USD- Adultos 6,00 USD
7) ¿Con qué frecuencia iría usted a este complejo turístico recreacional?
a. Semanalmente
b. Quincenalmente
c. Mensualmente
GRACIAS POR SU COLABORACIÓN