Guía general Proyecto amarú

Versión 1.0

Noviembre de 2018

Contenido 1. Introducción 3

2. Beneficios para nuestros clientes y el mercado colombiano 4

3. Glosario 6

4. Protocolos de información financiera y mensajería estándar – ISO 20022 8

5. Información Técnica 9

5.1 Requisitos mínimos de hardware 9

5.2. Requisitos Mínimos de Software 9

5.3. Conectividad 9

6. Alcance del documento 11

1. Introducción

En bvc – deceval estamos trabajando en un proyecto de cambio, orientado a la transformación del mercado de valores colombiano y hacia la mitigación de las principales fuentes de riesgo operativo, que son en su orden: tecnológicos, de procesos y humanos. El proyecto contempla (i) la consolidación de un nuevo modelo operativo y tecnológico partiendo del rediseño de sus procesos funcionales de custodia, administración valores, transacciones, compensación y liquidación de operaciones, (ii) la implementación de una nueva solución tecnológica que soporte su operación e incorpore los principios establecidos por IOSCO – BIS para las entidades de Infraestructura de los mercados financieros, (iii) nuevos modelos de compensación y liquidación y (iv) el uso de nuevos protocolos de comunicaciones y mensajería bajo estándares internacionales para la automatización de la industria y el desarrollo de procesos Straigth Through Processing (STP). Este proyecto de gran impacto para el mercado de valores Colombiano denominado amarú, busca como objetivo fundamental hacer de Colombia un mercado con mayor elegibilidad que permita atender las necesidades de sus participantes locales o internacionales y así mismo ofrecer un alto nivel de automatización funcional y tecnológica que contribuya a la mitigación del riesgo operativo a la cadena de valor del mercado de capitales. De esta forma, bvc – deceval se comprometen a poner a disposición del mercado de valores colombiano una solución tecnológica de talla internacional que genere un efecto directo en la satisfacción de necesidades operativas del cliente, y que contribuya a la mitigación de los riesgos operativos generando directamente un impacto positivo sobre el perfil de riesgo del mercado de valores colombiano, aumentando el nivel de confianza percibido hacia este y en consecuencia favoreciendo su reputación y elegibilidad a través de una evidencia de compromiso sobre principios de seguridad, transparencia y calidad. A continuación, se presentan los beneficios asociados al proyecto amarú.

2. Beneficios para nuestros clientes y el mercado colombiano

1. Incorporación al mercado de valores colombiano de estándares internacionales y recomendaciones del Banco Internacional de Pagos (BIS), el grupo de los 30 (G30), la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) y Thomas Murray (principios de gestión de riesgos) de. A partir de ello, nuestro país podrá contar con herramientas para ser más atractivo a la inversión extranjera potenciando los volúmenes y liquidez del mercado.

2. Conectividad a través de estándares internacionales y mensajería ISO 20022, para la

sistematización de la industria y el desarrollo de procesos Straigth Through Processing (STP)

3. Acceso a través de la Web, eliminando instalaciones cliente / servidor optimizando el ingreso al

sistema y los procesos de actualización de la aplicación.

4. Debido a la alta automatización en las transacciones (STP) que se realizan entre el sistema de

información de deceval y de otras entidades participantes del mercado financiero y grupos de

interés (clientes y usuarios), se ofrecerán nuevos mecanismos que permitan mitigar los eventos

de riesgo asociados con errores humanos y riesgo de fraude por alteración de la información y

el no repudio sobre las transacciones efectivamente ejecutadas, tanto en el país como fuera de

él.

5. Comunicación con participantes nacionales e internacionales a través de los protocolos de

mensajería estándar ISO 20022 generando una mayor fluidez en la operatividad con sus mercados.

6. Divulgación de la información sobre los eventos corporativos de los valores depositados en

deceval de manera automática al mercado local e internacional utilizando mensajería estándar

ISO 20022.

7. La información podrá ser consultada en línea con la flexibilidad de generarla en diferentes

formatos.

8. Los usuarios del sistema podrán consultar y descargar información histórica de los últimos

cincos años.

9. Notificaciones permanentes a través de mensajería ISO 20022 tanto para las transacciones

como para los eventos corporativos.

10. Manejo independiente por participante de la información de ubicación y contacto de cada uno de las cuentas de inversionista, sin que esta información sea vista por otro participante directo.

11. Creación de los códigos ISIN del título valor antes de realizar la anotación en cuenta. 12. Dashboards o tablero de control para monitoreo de operaciones.

13. Los participantes contaran con opciones de elección en eventos corporativos.

14. Mayor capacidad en el registro de transacciones, soportando grandes volúmenes.

3. Glosario

Anotación en Cuenta: Principio mediante el cual se legitima la propiedad sobre un Título Valor y los derechos patrimoniales y sociales incorporados en él mismo. Banco Líder: Banco Seleccionado por un Depositante para realizar el abono de derechos patrimoniales por parte de deceval BaNCS: Nuevo sistema core de deceval Cámara de Riesgo Central de Contraparte (CRCC): Son entidades que tienen por objeto exclusivo la prestación de servicio de compensación como contraparte central de operaciones, con el propósito de reducir o eliminar los riesgos de incumplimiento de las obligaciones derivadas de las mismas. Clase de Instrumento: Clasificación de los títulos valores asignada por deceval para identificar los activos financieros, de acuerdo con la información suministrada por la Superintendencia Financiera de Colombia Código del Emisor: Clasificación alfanumérica que asigna deceval a los emisores, en concordancia con la metodología establecida por la Agencia Numeradora Nacional Cupo: Valor asignado por el emisor para realizar una colocación. Custodio Global: Los custodios que han celebrado y mantiene convenios de interconexión para la prestación del servicio de custodia internacional Depositante Directo: Son las entidades, que de acuerdo con el reglamento de operaciones de la Sociedad aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia pueden acceder directamente a los servicios del Depósito de Valores y que han suscrito el Contrato de Depósito de Valores o de emisión, bien sea a nombre y por cuenta propia y/o en nombre y por cuenta de terceros. Desmaterialización: De acuerdo con el Concepto No 9409189-2 del 2 de agosto de 1994 emitido por la Superintendencia de Valores: “término desmaterialización o inmaterialización, se conoce el fenómeno mediante el cual se suprime el documento físico y se reemplaza por un registro contable a los que, en la mayoría de los casos por consistir en archivos de computador se les ha dado el calificativo de documentos informáticos, por lo que la desmaterialización se convierte en un fenómeno técnico y jurídico de cual dimana toda suerte de análisis que permiten en últimas replantear la teoría de los títulos valores u otros documentos a ellos asimilables”. Dual o Full-Listing: Hace referencia a las emisiones de acciones listadas tanto en una o más bolsas de valores del exterior, como en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC). Las acciones se pueden

comprar y vender en Colombia una vez se encuentren inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE) y en la Bolsa de Valores de Colombia. Emisor: Persona Jurídica autorizada para realizar captación de recursos financieros mediante el mecanismo de emisión de Títulos Valores en el Mercado de Capitales. Entrega contra Pago (DVP): Es un sistema de liquidación de valores que provee un mecanismo para asegurar que la entrega de valores sólo ocurrirá, si y sólo si el pago de los fondos se cumple. Entrega Libre de Pago (LP): Sistema de liquidación de valores en el cual la entrega de estos ocurrirá sin necesidad del pago o la entrega de recursos monetarios en contraprestación. ISIN (International Security Identification Number): Es el Número de Identificación Internacional para la Suscripción de Valores, formado por doce dígitos estructurados por la norma Internacional ISO 6166, para Colombia, esta estructura ha sido homologada por el ICONTEC bajo la norma 4064. Macrotítulo: Título Global que contiene los derechos de una emisión total o parcial. Mercado Global Colombiano (MGC): Es el Sistema de carácter multilateral y transaccional de Cotización de Valores Extranjeros administrado por la Bolsa de Valores de Colombia, que permite a las sociedades comisionistas miembros la realización de operaciones sobre valores extranjeros de renta variable listados en la Bolsa y la divulgación de información al mercado sobre tales operaciones. MILA: Mercado Integrado Latinoamericano. Prórroga: Es la operación en virtud de la cual los recursos provenientes de pagos de capital de un valor en depósito se aplican o emplean en una nueva inversión representada por la anotación en cuenta de una emisión primaria con las mismas características financieras del valor anterior, a excepción de la tasa de interés. La prórroga deberá hacerse por un valor igual al liquidado. Subcategoría del Instrumento: Es un subnivel de la categoría del instrumento. La subcategoría será opcional en el sistema y depende del mercado Prenda: Es un contrato de garantía real con la cual se pretende dar seguridad a un crédito. La cosa entregada se llama prenda y el acreedor prendario que la tiene se llama acreedor prendario. (Código Civil Colombiano Art. 2409). OBP: Oficina de bonos pensionales, la cual es la encargada de realizar el trámite de operación de los Bonos pensionales, el proveedor actualmente es Cromasoft.

4. Protocolos de información financiera y mensajería estándar – ISO

20022

Con el objetivo de disminuir los riesgos que involucra la intervención humana en los procesos de interpretación de información, y como parte de lograr la automatización de los procesos del depósito centralizado de valores – deceval, la nueva plataforma BANCS permitirá el uso de mensajería estándar ISO 20022. La ISO – “International Organization for Standardization” u Organización Internacional para la Estandarización – es una federación mundial de organismos nacionales de estandarización, que ha desarrollado el estándar internacional ISO 20022 – “Universal Financial Industry message scheme” o esquema universal de mensajes para el sector financiero. ISO 20022 es actualmente la mensajería más usada a nivel internacional en temas relacionados con el cumplimiento de títulos valores, conciliación y acciones corporativas. Utiliza una metodología que permite alinear la comunicación entre las entidades del sector financiero por medio de mensajes estandarizados en su mayoría a través del lenguaje XML (Extensible Mark-up Language). Ventajas de la mensajería ISO 20022:

La mensajería ISO 20022 cuenta con un esquema que provee un alto nivel de confiabilidad a través de validaciones que reducen el riesgo de envío y recepción de información.

El uso de los mensajes se encuentra disponible para ser usado por cualquier participante de la industria que desee implementarlo de forma gratuita.

Por medio del estándar es posible realizar una homologación entre mensajes propietarios o desarrollos internos, logrando de esta forma la integración con los sistemas internos.

Esta mensajería está siendo adoptada en la mayoría de mercados alrededor del mundo.

Permite el intercambio de información con plataformas a nivel de industria internacional como Clearstream, Euroclear, Swift, etc.

Con el propósito de automatizar los procesos asociados al depósito por parte de nuestros clientes y aliados, dentro de los documentos encontrará los mensajes ISO 20022 asociados a cada uno de los servicios y/procesos para cada perfil: Emisores, depositantes directos, Administradores y custodios. Para consultar la estructura de cada uno de los mensajes que se mencionan dentro de los documento, puede ingresar a la página oficial de la mensajería https://www.iso20022.org/

5. Información Técnica

A continuación, se presentan las especificaciones técnicas mínimas requeridas por los usuarios para el correcto funcionamiento de la nueva plataforma core de deceval:

5.1 Requisitos mínimos de hardware

Para el acceso al nuevo core de deceval (BaNCS - CSD) se requiere las siguientes especificaciones:

● Portátil ● Desktop, con configuración estándar de procesador y memoria que se ofrece actualmente

en el mercado

5.2. Requisitos Mínimos de Software

Los siguientes requerimientos de software aplican para todos los equipos:

● Sistema Operativo Windows, Versión 10 o superior ● Navegadores de internet compatibles:

✓ Microsoft Internet Explorer (Versión 11 o superior) ✓ Google Chrome (versión 68 o superior) ✓ Mozilla Firefox (versión 61 o superior)

● Acrobat Reader 2018.011.20063 o superior, o complemento de adobe del navegador internet que se utilice

5.3. Conectividad

El acceso al nuevo core de deceval (BaNCS - CSD) se hará a través de internet.

● Se recomienda enlace o canal de internet con capacidad mínima de 10 Mbps o superior. ● Por favor tener en cuenta que la capacidad del canal estará distribuida de acuerdo a la

cantidad de usuarios conectados o utilizando internet a través del mismo canal. Se muestra el diagrama de contexto del nuevo sistema core de deceval.

6. Alcance del documento

En este grupo de documentos se detallan los procesos y funcionalidades que se modifican y generan impactos en las entidades en relación con deceval, con el propósito que Emisores, Depositantes Directos y Administradores puedan implementar los cambios pertinentes dentro de sus procesos y aplicativos tecnológicos, de manera oportuna para el paso a producción. Usted encontrará en cada documento asociado a cada servicio proporcionado por deceval la descripción general, la propuesta de valor y a continuación la definición de cada proceso vinculado a este servicio. Dentro de cada proceso se realiza una descripción general de las nuevas funcionalidades, así como generalidades. Este nuevo sistema cuenta con diferentes opciones para acceder a las diferentes funcionalidades tanto por pantalla como por mensajería, por lo cual encontrará cuáles serán las funcionalidades que estarán disponibles por pantalla descritas de forma general y el detalle del mensaje que podrá ser implementado dentro de desarrollos internos para ejecutar cada una de las funcionalidades de forma automática.

Los documentos disponibles son los siguientes:

Custodia local

Emisiones desmaterializadas

Custodia internacional

Transacciones

Administración valores

DISCLAIMER

La información aquí contenida es preliminar a la implementación del proyecto, por lo cual puede ser actualizada, eliminada o modificada de cualquier manera por posteriores presentaciones, reportes y/o cualquier comunicación realizada por bvc y deceval

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